银华消费分级股票 2013 年年度 报告 摘要
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银 华 消 费 主题 分 级 股 票型 证 券 投 资基 金
2013 年 年度 报 告 摘要
2013 年12 月31 日
基金管 理人： 银华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2014 年3 月28 日
银华消费分级股票 2013 年年度 报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年 3 月 26 日 复核 了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详 细内容,应 阅读 年度 报告 正 文。
本报告 财务 资料 已经 审计 。
本报告 期 自2013 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情 况
基金名 称 银华消 费主 题分 级股 票型 证券投 资基 金
基金简 称 银华消 费分 级股 票（ 场内 简称： 银华 消费 ）
基金主 代码 161818
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年9 月 28 日
基金管 理人 银华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 161,142,676.95 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2011 年10 月 17 日
下属分 级基 金的 基金 简称 银华瑞 吉 银华瑞 祥 银华消 费
下属分 级基 金的 交 易 代码 150047 150048 161818
报告期末下属分级基金份 额
总额
6,645,205.00 份 26,580,823.00 份 127,916,648.95 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金 主 要 投资 于 大 消费行 业 中 具 有 持续 增 长 潜力的 优 质 上 市公
司 ， 以 分 享 中国 经 济 增长与 结 构 转 型 带来 的 投 资机会 ， 追 求 超越
业绩比 较基 准的 投资 回报 ， 力争 实现 基金 资产 的中 长期稳 定增 值 。
投资策 略 本 基 金 在 大 类资 产 配 置过程 中 ， 将 优 先考 虑 对 于股票 类 资 产 的配
置 ， 在 采 取 精选 策 略 构造股 票 组 合 的 基础 上 ， 将剩余 资 产 配 置于
固 定 收 益 类 和现 金 类 等大类 资 产 上 。 我国 经 济 从投资 拉 动 转 向消
费拉动 是大 势所 趋。 在这 一过程 中， 我国 居民 收入 水平持 续提 高，
各 个 消 费 子 行业 均 受 益于居 民 消 费 升 级的 大 趋 势。本 基 金 将 对经
济 转 型 过 程 及其 带 来 的消费 结 构 的 变 化趋 势 进 行跟踪 分 析 ， 不断
发掘各 个行 业的 投资 机会 。
本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为
60%-95% ， 其 中投 资于 大消 费行业 上市 公司 股票 的资 产不低 于股 票
资产 的 80% ；权 证投 资比 例范围 为 基 金资 产净 值的 0-3%； 现金 或
到 期 日 在 一 年以 内 的 政府债 券 的 投 资 比例 不 低 于基金 资 产 净 值的
5% 。
业绩比 较基 准 中 证 内 地 消 费 主 题 指 数 收 益 率 ×80%+ 中 国 债 券 总 指 数 收 益 率
×20% 。
风险收 益特 征 本 基 金 为 股 票型 基 金 ，具有 较 高 风 险 、较 高 预 期收益 的 特 征 。作
为 行 业 基 金 ，在 享 受 消费行 业 收 益 的 同时 ， 也 必须承 担 单 一 行业
带 来 的 风 险 。从 本 基 金所分 离 的 两 类 基金 份 额 来看， 银 华 瑞 吉份
额具有 低风 险、 收益 相对 稳定的 特征 ； 银 华瑞 祥份 额具有 高风 险、银华消费分级股票 2013 年年度 报告 摘要
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高预期 收益 的特 征。
下 属 三 级 基 金 的 风 险 收 益
特征
低 风 险、 收益 相对 稳
定。
高 风 险 、 高 预 期 收
益。
较高风 险、 较高 预期
收益。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银华基 金管 理有 限公 司 中国建 设 银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 凌宇翔 田青
联系电 话 (010)58163000 （010 ）67595096
电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
4006783333,(010)85186558 （010 ）67595096
传真 (010)58163027 （010 ）66275853
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.yhfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 办公地 址
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2013 年 2012 年
2011 年9 月28 日(基
金合同 生效
日)-2011 年12 月31
日
本期已 实现 收益 26,443,511.42 -4,632,390.52 -11,199,728.41
本期利 润 27,235,892.09 9,020,201.22 -18,230,640.90
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1964 0.0461 -0.0597
本期加 权平 均净 值利 润率 17.82% 4.87% -6.05%
本期基 金份 额净 值增 长率 22.41% 3.29% -8.30%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2013 年末 2012 年末 2011 年末
期末可 供分 配利 润 20,966,349.35 -12,777,342.54 -16,576,368.93
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1301 -0.0828 -0.0826
期末基 金资 产净 值 183,025,636.53 145,491,161.05 184,178,359.15
期末基 金份 额净 值 1.136 0.943 0.917
3.1.3 累计 期末 指标 2013 年末 2012 年末 2011 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 15.94% -5.29% -8.30%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣银华消费分级股票 2013 年年度 报告 摘要
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除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3、本 报告 所列 示的 基金 业 绩指标 不包 括持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 例如： 基金 的认 购、
申购、 赎回 费等 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
4、本 基金 合同 生效 日 为 2011 年 9 月 28 日，2011 年度主 要财 务指 标的 计算 期间 为 2011 年 9 月
28 日至 2011 年12 月31 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -7.04% 1.54% -1.75% 1.17% -5.29% 0.37%
过去六 个月 10.83% 1.50% 10.17% 1.08% 0.66% 0.42%
过去一 年 22.41% 1.43% 5.75% 1.03% 16.66% 0.40%
自基金 合同
生效起 至今
15.94% 1.19% -0.98% 1.02% 16.92% 0.17%
注：本基金主 要投资于 大 消费行业中的 优质上市 公 司，考虑本基 金正常状 态 之下的股票 资产投资
比例，本基金 选择市场 代 表性较好、具 备较好公 信 力的中证内地 消费主题 指 数收益率×80%+中国
债券总 指数 收益 率 × 20% 作 为本基 金的 业绩 比较 基准 。 银华消费分级股票 2013 年年度 报告 摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期 业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：按基金合 同规定， 本 基金自基金合 同生效起 六 个月为建仓期 ，建仓期 结 束时各项资 产配置比
例已达到基金 合同的规 定 ：股票资产占 基金资产 的 比例为 60%-95% ，其中投 资于大消费行 业上市
公司股 票的 资产 不低 于股 票资产 的 80% ； 权证 投资 比例范 围为 基金 资产 净值 的 0-3% ； 现金 或到 期
日在一 年以 内的 政府 债券 的投资 比例 不低 于基 金资 产净值 的 5% 。 银华消费分级股票 2013 年年度 报告 摘要
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
注：合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ，不 按整 个自 然年度 进行 折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注：根据本基 金基金合 同 的约定，在存 续期内， 本 基金（包括银 华消费份 额 、银华瑞吉 份额、银
华瑞祥 份额 ）不 进行 收益 分配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日， 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7
号文) 设立 的全 国性 资产 管 理公司 。 公 司注 册资 本为2 亿元 人民 币， 公司 的股 东 及其出 资比 例分 别
为： 西 南证 券股 份有 限公 司 49% 、 第 一创 业证 券股 份有限 公 司29% 、 东 北证 券股份 有限 公 司 21% 及
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 1% 。 公 司的 主要 业务 是 基金募 集、 基金 销售 、 资 产管理 及中 国证 监会
许可的 其 他 业务 。公 司注 册地为 广东 省深 圳市 。 银华消费分级股票 2013 年年度 报告 摘要
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截至 2013 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人管 理着 35 只 证券投 资基 金， 具体 包括 银华优 势企 业
证券投 资基 金、 银华 保本 增 值证 券投 资基 金、 银华- 道琼 斯 88 精选 证券 投资 基 金、银 华货 币市 场
证券投资基金 、银华核 心 价值优选股票 型证券投 资 基金、银华优 质增长股 票 型证券投资 基金、银
华富裕主题股 票型证券 投 资基金、银华 领先策略 股 票型证券投资 基金、银 华 全球核心优 选证券投
资基金 、 银华 内需 精选 股 票型证 券投 资基 金(LOF) 、 银华增 强收 益债 券型 证券 投资基 金 、 银 华和 谐
主题灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 银华 沪深300 指数证 券投 资基 金(LOF) 、 银华深 证 100 指 数分
级证券投资基 金、银华 信 用债券型证券 投资基金 （LOF ） 、银华成长 先锋混合 型 证券投资基 金、银
华信用 双 利 债券 型证 券投 资基金 、 银华 抗通 胀主 题 证券投 资基 金 （LOF ） 、 银 华中证 等权 重 90 指数
分级证 券投 资基 金、 银华 永祥保 本混 合型 证券 投资 基金、 银华 消费 主题 分级 股票型 证券 投资 基金 、
银华中证内地 资源主题 指 数分级证券投 资基金、 银 华永泰积极债 券型证券 投 资基金、银 华中小盘
精选股 票型 证券 投资 基金 、 银 华纯 债信 用主 题债 券 型证券 投资 基金 （LOF ） 、 上证 50 等 权重 交易 型
开放式 指数 证券 投资 基金 、 银 华 上证50 等权 重交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 、 银 华中
证中 票50 指数 债券 型证 券 投资基 金 （LOF ） 、 银华 永 兴纯债 分级 债券 型发 起式 证券投 资基 金 、 银 华
交易型 货币 市场 基金 、银 华中证 成长 股债 恒定 组 合 30/70 指数 证券 投资 基金 、银华 信用 四季 红债
券型证券投资 基金、银 华 中证转债指数 增强分级 证 券投资基金、 银华信用 季 季红债券型 证券投资
基金和 银华 中 证 800 等权 重指数 增强 分级 证券 投资 基金。 同时 ，本 基金 管理 人管理 着多 个全 国 社
保基金 、企 业年 金和 特定 客户资 产管 理投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
马君女 士
本 基 金 的
基金经 理
2013 年12
月16 日
- 5 年
硕士学 位 。 2008 年9 月至 2009
年 3 月任 职大 成基 金管 理 有限
公司助 理金 融工 程师 。2009 年
3 月 加盟 银华 基金 管理 有限 公
司 ， 曾担 任研 究员 、基 金经 理
助理职 务 ， 自2012 年9 月4 日
起 担 任银 华中 证内 地资 源主 题
指 数 分级 证券 投资 基金 基金 经
理 。 具有 从业 资格 。国 籍： 中
国。
韩 广 哲 先
生
本 基 金 的
基金经 理
2012 年11
月20 日
2013 年12
月17 日
5 年
博 士 学位 。曾 在华 夏基 金管 理
有 限 公司 博士 后工 作站 任博 士
后 研 究员 ，并 曾就 职于 华夏 基
金 管 理有 限公 司， 曾担 任组 合银华消费分级股票 2013 年年度 报告 摘要
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经理职 务， 负责 A 股市 场 投资
策略研 究工 作 。2011 年3 月至
2013 年 12 月 任职 于银 华 基金
管理有 限公 司 。 具 有从 业资 格。
国籍： 中国 。
周 思 聪 女
士
本 基 金 的
基 金 经 理
助理
2012 年 2
月20 日
- 5 年
硕士学 位 。2008 年 7 月 加 入银
华 基 金管 理有 限公 司， 历任 行
业 研 究员 、行 业研 究组 长。 具
有证券 从业 资格 。 国 籍： 中 国。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格 管 理办 法》 的相 关规 定。
3、本 基金 管理 人 自 2014 年 1 月 5 日起 增聘 周思 聪 女士为 本基 金基 金经 理， 具体请 参见 本基 金管
理人发 布的 相关 公告 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在本报告 期 内严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法》 、 《证 券投资基 金 运作管理办 法》 、 《证券 投 资基金销售 管理办法》 、 《 证券投资基 金信息 披
露管理 办法 》 及其 各项 实 施准则 、 《 银华 消费 主题 分 级股票 型证 券投 资基 金基 金合同 》 和其 他有 关
法律法 规的 规定,本 着诚 实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产,在 严格 控 制 风险 的基 础上,
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益,无 损害 基金 份额 持 有人利 益的 行为 。本 基金 无违法 、违 规行 为。
本基金 投资 组合 符合 有关 法规及 基金 合同 的约 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 本 基金管 理人 制定
了公司层面的 《银华基 金 管理有限公司 公平交易 制 度》, 对投资 部、固定 收 益部、量化 投资部、
研究部、交易 管理部、 监 察稽核部等相 关所有业 务 部门进行了制 度上的约 束 。该制度适 用于本基
金管理人所管 理的公募 基 金、社保组合 、企业年 金 及特定 客户资 产管理组 合 等，规范的 范围包括
但不限于境内 上市股票 、 债券的一级市 场申购、 二 级市场交易等 投资管理 活 动，同时包 括授权、
研究分 析、 投资 决策 、交 易执行 、业 绩评 估等 投资 管理活 动相 关的 各个 环节 。
为了规范本基 金管理人 各 投资组合的证 券投资指 令 的执行过程， 完善公平 交 易制度，确保 各
投资组合享有 公平的交 易 执行机会，本 基金管理 人 根据《证券投 资基金管 理 公司公平交 易制度指
导意见 》 及 《银 华基 金管 理有限 公司 公平 交易 制度 》 ， 制 定了 《 银华 基金 管理 有限公 司公 平交 易执
行制度 》 ，规 定了公平 交 易的执行流 程及特殊 情况 的审批机制 ；明确了 交易 执行环 节的 集中交 易银华消费分级股票 2013 年年度 报告 摘要
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制度， 并对 交易 执行 环节 的内部 控制 措施 进行 了完 善。
此外，为了加 强对异常 交 易行为的日常 监控，本 基 金管理人还制 定了《银 华 基金管理有限 公
司异常 交易 监控 实施 细则 》 ， 规 定了 异常 交易 监控 的 范围以 及异 常交 易发 生后 的分析 、 说明 、 报 备
流程。
对照 2011 年 8 月份 新修 订 的《证 券投 资基 金管 理公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 ，本基 金管 理
人又对上述制 度进行了 修 改完善，进一 步修订了 公 平交易的范围 ，修订了 对 不同投资组 合同日反
向交易 的监 控重 点 ， 并 强 调了本 基金 管理 人内 部控 制的要 求 ， 具 体控 制方 法 为：1 、 交 易所 市场 的
公平交易均通 过恒生交 易 系统实现，不 掺杂任何 的 人为判断，所 有交易均 通 过恒生投资 系统公平
交易模 块电 子化 强制 执行 ， 公 平交 易程 序自 动启 动 ；2 、 一般 情况 下 ， 场外 交 易指令 以组 合的 名义
下达，执行交 易员以组 合 的名义进行一 级市场申 购 投标及二级市 场交易， 并 确保非集中 竞价交易
与投资 组合 一一 对应 ， 且 各投资 组合 获得 公平 的交 易机会 ；3 、 对 于部 分债 券 一级市 场申 购 、 非 公
开发行股票申 购等以基 金 管理人名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定 各投资组
合的交 易价 格和 数量 ， 交 易管理 部按 照价 格优 先 、 比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ；4 、 本 基
金管理 人使 用恒 生O3.2 系 统的公 平交 易稽 核分 析模 块， 定 期及 不定 期进 行报 告分析 ， 对 公平 交易
的情况 进行 检查 ，以 规范 操作流 程， 适应 公平 交易 的需要 。
综上所述，本 基金管理 人 通过事前构建 控制环境 、 事中强化落实 执行、事 后 进行双重监督 ，
来确保 公平 交易 制度 得到 切实执 行。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
4.3.2.1 整 体执 行情 况说 明
报告期内，本 基金管理 人 根据《银华基 金管理有 限 公司公平交易 制度》及 相 关配套制度， 在
研究分析、投 资决策、 交 易执行、业绩 评估等各 个 环节，建立了 健全有效 的 公平交易执 行体系，
公平对 待旗 下的 每一 个投 资组合 。具 体执 行情 况如 下：
在研究分析 环 节，本基 金 管理人构建了 统一的研 究 平台，为旗下 所有投资 组 合公平地提供 研
究支持 。
在投资决策环 节，各基 金 经理、投资经 理严格遵 守 本基金管理人 的各项投 资 管理制度和投 资
授权制 度， 保证 各投 资组 合的独 立投 资决 策机 制。
在交易 执行 环节 ， 本 基金 管理人 实行 集中 交易 制度 ， 按照 “ 时间 优先 、 价 格 优先、 比例 分配、
综合平 衡” 的原 则， 确保 各投资 组合 享有 公平 的交 易执行 机会 。
在事后监控环 节，本基 金 管理人定期对 股票交易 情 况进行分析， 并出具公 平 交易执行情况 分
析报告；另外 ，本基金 管 理人还对公平 交易制度 的 遵守和相关业 务流程的 执 行情况进行 定期和不银华消费分级股票 2013 年年度 报告 摘要
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定期的 检查 ，并 对发 现的 问题进 行及 时报 告。
本基金管理人 在本报告 期 内严格执行了 公平交易 制 度的相关规定 ，未出现 违 反公平交易制 度
的情况 。
4.3.2.2 同 向交 易价 差专 项分析
本基金 管理 人对 旗下 所有 投资组 合过 去四 个季 度不 同时间 窗内 （1 日 内、3 日 内及 5 日内 ） 同
向交易 的交 易价 差 从 T 检 验（置 信度 为 95% ）和 溢 价率占 优频 率两 个方 面进 行了专 项分 析。 分析
过程及 分析 结果 如下 ：
报告期 内， 纳入 分析 范围 的投资 组合 共 有 100 个。 本基金 管理 人首 先对 上述 投资组 合进 行 两
两任意 组合 ， 共 产生4950 对组合 ， 然 后统 计任 意一 对投资 组合 在同 一时 间窗 内同 向 交易 过同 一股
票的情 况， 并对 统计 结果 进行分 析。
当时间 窗 为 1 日 时， 共 有 445 对投 资组 合存 在同 向 交易的 情况 ，其 中 有 117 对投资 组合 未通
过T 检 验， 进一 步计 算溢 价率为 正的 概率 ， 结 果显 示有 29 对 组合 的正 溢价 率 占比大 于 55% ， 其中
有27 对均 属于 指数 基金 或 量化专 户与 其他 基金 的同 日同向 交易 ， 由 于我 公司 的 指数基 金或 量化 专
户的交 易均 采取 组合 指令 的交易 方式 进行 成交 ， 因 此这 27 对 组合 间不 存在 利 益输送 的行 为； 剩下
2 对组 合的 基金 经理 均承 诺相互 间不 存在 利益 输送 ；
当时间 窗 为 3 日 时， 共 有 796 对投 资组 合存 在同 向 交易的 情况 ，其 中 有 336 对投资 组合 未通
过 T 检验 ，进 一步 计算 溢 价率为 正的 概率 ，结 果显 示有 182 对组 合的 正溢 价 率占比 大于 55%，其
中有 157 对 均属 于指 数基 金或量 化专 户与 其他 基金 的同日 或相 邻日 同向 交易 ，由于 我公 司的 指 数
基金或 量化 专户 的交 易均 采取组 合指 令的 交易 方式 进行成 交， 因此 这 157 对 组合间 不存 在利 益 输
送的行 为； 剩 下25 对组 合 的基金 经理 均承 诺相 互间 不存在 利益 输送 ；
当时间 窗 为 5 日 时， 共 有 955 对投 资组 合存 在同 向 交易的 情况 ，其 中 有 576 对投资 组合 未通
过 T 检验 ，进 一步 计算 溢 价率为 正的 概率 ，结 果显 示有 378 对组 合的 正溢 价 率占比 大于 55%，其
中有 310 对 均属 于指 数基 金或量 化专 户与 其他 基金 的同日 或相 邻日 同向 交易 ，由于 我公 司的 指 数
基金或 量化 专户 的交 易均 采取组 合指 令的 交易 方式 进行成 交， 因此 这 310 对 组合间 不存 在利 益 输
送的行 为； 剩 下68 对组 合 的基金 经理 均承 诺相 互间 不存在 利益 输送 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告期内， 本基金管 理 人所有投资组 合参与的 交 易所公开竞价 同日反向 交 易成交较少的 单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5%的 情况 有 14 次，原 因是 指数 型投 资组 合投资 策略 需要 ， 未
导致不 公平 交易 和 利 益输 送。 银华消费分级股票 2013 年年度 报告 摘要
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年年 初， 市场 对于 经 济复苏 的力 度 ， 寄 予了 比 较大的 希望 ， 但是 ， 随后 的情况 表明 ， 总
体来看数据显 示的经济 复 苏力度较弱， 市场之前 较 高的预期落空 。同时， 市 场利率不断 攀升，流
动性紧张的情 况时有发 生 。市场在二、 三季度整 体 表现平淡，大 盘呈现震 荡 向下的走势 。与之对
应的是 ， 以 创业 板为 代表 的小盘 股大 幅度 走强 ， 创 业板指 数创 下历 史新 高。2013 年 底， 宏观 经济
环境在 经历 了三 季度 的阶 段性修 复之 后， 叠加 上 IPO 开闸 等事 件， 整体 累计 涨幅较 大的 成 长 股出
现较大 幅度 的回 调， 大盘 股相对 小盘 股的 颓势 有所 修复。
整体说来，2013 年 消费行 业的表现 强于 大盘，大 部 分消费子行业 大幅度跑 赢 大盘，同时, 消
费各个 行业 的分 化的 进一 步明显 。 新 兴消 费类 行业 大幅度 跑赢 传统 消费 类行 业。 并 且，2013 年消
费品板 块延 续 了2012 年 与 大盘逆 向走 势的 趋势 ， 在 大盘股 相对 较强 的一 、 四 季度 ， 消 费板 块相 对
较弱；在大盘 低迷的二 、 三季度，消费 品板块整 体 的走势显著强 于大盘。 分 行业看，传 媒、计算
机、消费电子 、食品、 家 用电器涨幅居 前；纺织 服 装、商业零售 等板块涨 幅 相对靠后。 不少个股
纷纷创 出历 史新 高。
行业配 置方 面， 本基 金全 年对于 传媒 、 食 品、 家 用 电器、 计算 机、 生 物医 药 的配置 相对 较高 ，
并且阶段性的 对于商业 零 售、纺织服装 、消费电 子 、农林牧渔、 乘用车、 消 费金融等行 业进行了
配置。
仓位方面，本 基金整体 保 持较高的仓位 。我们从 长 期看好消费类 股票的角 度 出发，自年初 至
四季度 初的 仓位 一直 较高 ， 尤 其是 在二 季度 、 三 季 度保持 了较 高的 仓位 ， 获 得了不 错的 超额 收益 ；
四季度 中期 考虑 到市 场或 因为 IPO 开 闸而 对消 费板 块、成 长板 块的 高估 值有 所担心 的风 险， 本 基
金的仓 位较 前期 有所 降低 ，待风 险释 放后 ，在 四季 度后期 将仓 位重 新提 高。
我们致力于选 择在当前 的 经 济环境中， 能够积极 应 对新型的发展 方向、基 本 面有望保持稳 定
增长并 且具 有广 阔发 展空 间的优 秀企 业， 以期 获得 一定的 超额 收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.136 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 22.41% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为5.75% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2014 年， 宏观 经济 有 望保持 稳定 ， 宏观 面出 现 较大变 化的 可能 性较 小 ， 但是各 种经 济转
型和变 革的 趋势 已经 非常 明显 。 看 外围 经济 ， 美国QE 退出 的趋 势已 经明 确 。 虽 然消费 股 、 成 长股银华消费分级股票 2013 年年度 报告 摘要
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在四季度出现 了一定程 度 的回调，但 是 我们认为 在 新兴经济模式 、技术革 新 辈出的时点 上，消费
板块、 成长 板块 依然 有较 好成长 空间 和投 资机 会。
2013 年整 个终 端的 大众 消 费品已 经呈 现出 非常 明显 的消费 升级 特征 ， 可 以说 是大众 消费 品品
牌化的元年。 从长远来 看 ，消费行业仍 将显著受 益 于中国经济结 构转型、 居 民消费升级 、人口红
利等大背景， 三中全会 的 一系列改革措 施也会 对 消 费品行业创造 有利的条 件 。此外，在 互联网深
度发展，移动 互联普及 率 日益提升的今 天，不少 传 统的消费企业 纷纷寻找 新 的发展方向 ，新的商
业模式层出不 穷，优秀 的 消费品企业将 获得更大 的 发展空间。因 此，消费 品 各个子行业 业绩增速
将继续 出现 较大 分化 ， 消 费行业 的结 构化 的投 资机 会还将 持续 ， 龙 头企 业的 价值将 日益 凸显 。 2014
年， 消费 品板 块龙 头在 业 绩确定 性的 驱动 下 ， 同 时 结合估 值切 换 ， 不 少企 业 存在较 好的 投资 价值 。
一直以来，研 究和挑选 优 质的消费品个 股是本基 金 的主要工作， 挖掘并投 资 于具有长期投 资
价值的消费品 公司，为 持 有人带来长期 稳定的回 报 是我们的工作 重点。我 们 将继续把工 作的重心
放在消费股的 基本面的 研 究和持续跟踪 ，结合经 济 、技术等最新 的发展趋 势 ，不断对消 费板块的
各个子行业进 行比较， 力 争尽可能多地 挖掘出具 有 预期差、基本 面长期向 上 ，并且符合 最 新的经
济发展 趋势 的个 股， 充实 本基金 备选 库和 投资 库， 力争为 投资 人带 来较 好的 回报。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 委 员会（委员包 括估值业 务 分管领导以及 投资部、 研 究部、监察稽 核
部、 运作 保障 部等 部门 负 责人及 相关 业务 骨干 ） ， 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员
和负责基金日 常估值业 务 的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不 介入基金
日常估值业务 ；估值委 员 会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障 部负责执
行估值 委员 会制 定的 估值 政策及 决议 。
参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ； 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定
价服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本基金基 金合同的 约 定，在存续期 内，本基 金 （包括银华消 费份额、 银 华瑞吉份额、 银
华瑞祥 份额 ）不 进行 收益 分配。 银华消费分级股票 2013 年年度 报告 摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
本基 金2013 年 度财 务会 计 报告经 安永 华明 会计 师事 务所 （特 殊普 通合 伙） 审 计， 注册 会计 师
出具了 标准 无保 留意 见的 审计报 告， 投资 者可 通过 年度报 告正 文查 看审 计报 告全文 。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 银华 消费 主题 分级股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2013 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2013 年 12 月31 日
上年度末
2012 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 9,322,459.00 17,139,965.38
结算备 付金 1,147,873.56 -
存出保 证金 127,285.90 105,672.56
交易性 金融 资产 161,544,891.20 126,781,785.71 银华消费分级股票 2013 年年度 报告 摘要
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其中： 股票 投资 161,544,891.20 126,781,785.71
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 12,004,011.69 2,691,181.48
应收利 息 3,842.60 3,669.56
应收股 利 - -
应收申 购款 7,517.28 7,804.53
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 184,157,881.23 146,730,079.22
负债和所有者权益
本期末
2013 年 12 月31 日
上年度末
2012 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 88,427.29 711,422.75
应付管 理人 报酬 310,467.81 236,486.89
应付托 管费 54,331.86 41,385.24
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 619,475.63 197,806.92
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 59,542.11 51,816.37
负债合 计 1,132,244.70 1,238,918.17
所有者权益：
实收基 金 157,899,344.24 153,632,289.42
未分配 利润 25,126,292.29 -8,141,128.37
所有者 权益 合计 183,025,636.53 145,491,161.05
负债和 所有 者权 益总 计 184,157,881.23 146,730,079.22
注： 报告 截止 日2013 年 12 月 31 日 ， 银 华消 费份 额 净值人 民 币1.136 元 ， 银 华瑞吉 份额 净值 人民
币1.070 元 ， 银华 瑞祥 份 额净 值 人民 币1.153 元 ； 基金份 额总 额 161,142,676.95 份， 其中 银华 消
费份 额127,916,648.95 份 ，银华 瑞吉 份 额 6,645,205.00 份， 银华 瑞祥 份额26,580,823.00 份。
银华消费分级股票 2013 年年度 报告 摘要
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7.2 利 润表
会计主 体： 银华 消费 主题 分级股 票型 证券 投资 基金
本报告 期： 2013 年1 月1 日至2013 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2012 年1 月 1 日至 2012 年
12 月 31 日
一、收入 33,453,754.60 15,224,705.05
1.利息 收入 175,845.88 294,274.50
其中： 存款 利息 收入 175,845.88 264,417.18
债券利 息收 入 - -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - 29,857.32
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 32,333,029.03 1,098,843.15
其中： 股票 投资 收益 31,138,653.88 -542,842.79
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 - -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 1,194,375.15 1,641,685.94
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
792,380.67 13,652,591.74
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 152,499.02 178,995.66
减： 二、费用 6,217,862.51 6,204,503.83
1．管 理人 报酬 3,060,885.47 3,699,216.28
2．托 管费 535,654.90 647,362.88
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 2,197,094.35 1,425,416.83
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 424,227.79 432,507.84
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
27,235,892.09 9,020,201.22
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
27,235,892.09 9,020,201.22
银华消费分级股票 2013 年年度 报告 摘要
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7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 银华 消费 主题 分级股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年1 月1 日至2013 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月1 日至2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
153,632,289.42 -8,141,128.37 145,491,161.05
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 27,235,892.09 27,235,892.09
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
4,267,054.82 6,031,528.57 10,298,583.39
其中：1. 基 金申 购款 155,498,398.00 25,085,196.22 180,583,594.22
2. 基金 赎回 款 -151,231,343.18 -19,053,667.65 -170,285,010.83
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
157,899,344.24 25,126,292.29 183,025,636.53
项目
上年度可比期间
2012 年 1 月1 日至2012 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
200,754,728.08 -16,576,368.93 184,178,359.15
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 9,020,201.22 9,020,201.22
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-47,122,438.66 -584,960.66 -47,707,399.32
其中：1. 基 金申 购款 103,565,231.07 -6,233,685.28 97,331,545.79
2. 基金 赎回 款 -150,687,669.73 5,648,724.62 -145,038,945.11
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
- - - 银华消费分级股票 2013 年年度 报告 摘要
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值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
153,632,289.42 -8,141,128.37 145,491,161.05
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王立 新______
______杨清______
____龚飒____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
银华消费主题 分级股票 型 证券投资基金 （以下简 称 “本基金” ） ，系 经中国证 券监督管理委 员
会（以下简称 “中国证监 会” ） 证监许可[2011]1205 号文《关于 核准银华消 费主题分级股 票型证
券投资 基金 募集 的批 复》 的核准 ， 由 银华 基金 管理 有限公 司 于 2011 年9 月5 日至 2011 年 9 月 22
日向社 会公 开募 集 ， 基 金 合同 于2011 年9 月28 日 生效 。 本 基金 为契 约型 开 放式 ， 存 续期 限不 定。
首次募 集规 模 为508,705,414.04 份 基金 份额。 本基 金的基 金管 理人 为银 华基 金管理 有限 公司 ， 注
册登记 机构 为中 国证 券登 记结算 有限 责任 公司 ，基 金托管 人为 中国 建设 银行 股份有 限公 司。
本基金的基金 份额包括 银 华消费之基础 份额（简 称 “银华消费份 额” ） 、银华 消费之稳健收 益
类份额 （简 称“ 银华 瑞吉 份额” ）与 银华 消费 之积 极 收益类 份额 （简 称“ 银华 瑞祥份 额” ） 。其 中，
银华瑞 吉份 额、 银华 瑞祥 份额的 基金 份额 配比 始终 保持 1:4 的 比例 不变 。
在银华瑞吉份 额、银华 消 费份额存续期 内的每个 会 计年度（除基 金合同生 效 日所在会计年 度
外）第一个工 作日，本 基 金将根据基金 合同的规 定 进行基金的定 期份额折 算 。银华瑞吉 份额和银
华消费份额按 照基金合 同 规定的净值计 算规则进 行 净值计算，对 银华瑞吉 份 额的应得收 益进行定
期份额 折算 ，每 5 份 银华 消费份 额将 按 1 份银 华瑞 吉份额 获得 约定 应得 收益 的新增 折算 份额 。 在
基金份 额折 算前 与折 算后 ，银华 瑞吉 份额 和银 华瑞 祥份额 的份 额配 比保 持 1:4 的比 例。 对于 银华
瑞吉份额期末 的约定应 得 收益，即银华 瑞吉份额 每 个会计年度 12 月 31 日 份额净值超出 人民币
1.000 元 部分，将 折算为 场内银华消费 份额分配 给 银华瑞吉份额 持有人。 银 华消 费份额持 有人持
有的每 5 份 银华 消费 份额 将按 1 份银 华瑞 吉份 额获 得新增 银华 消费 份额 的分 配。持 有场 外银 华 消
费份额的基金 份额持有 人 将按前述折算 方式获得 新 增场外银华消 费份额的 分 配；持有场 内银 华消
费份额的基金 份额持有 人 将按前述折算 方式获得 新 增场内银华消 费份额的 分 配。经过上 述份额折
算，银华瑞吉 份额和银 华 消费份额的基 金份额净 值 将相应调整。 每个会计 年 度第一个工 作日为基
金份额 折算 基准 日， 本基 金将对 银华 瑞吉 份额 和银 华消费 份额 进行 应得 收益 的定期 份额 折算 。 银华消费分级股票 2013 年年度 报告 摘要
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除以上定期份 额折算外， 本基金还将在 银华消费份 额的基金份额 净值小于等 于人民币 0.350
元时进 行不 定期 份额 折算 。当银 华消 费份 额的 基金 份额净 值小 于等 于人 民 币 0.350 元后 ，本 基金
将分别对银华 瑞吉份额 、 银华瑞祥份额 和银华消 费 份额进行份额 折算，份 额 折算后本基 金将确 保
银华瑞吉份额 和银华瑞 祥 份额的比例 为 1:4， 份额 折算后银华消 费份额、 银 华瑞吉份额和 银华瑞
祥份额 的基 金份 额净 值均 调整为 人民 币1.000 元。
银华消费份额 设置单独 的 基金代码，只 可以进行 场 内与场外的申 购和赎回 ， 但不上市交易 。
银华瑞吉份额 与银华瑞 祥 份额交易代码 不同，只 可 在深圳证券交 易所上市 交 易，不可单 独进行申
购或赎回。投 资人可在 场 外申购和赎 回 银华消费 份 额。场外申购 的银华消 费 份额不进行 分拆，投
资人可将其持 有的场外 银 华消费份额跨 系统转托 管 至场内并申请 将其分拆 成 银华瑞吉份 额和银华
瑞祥份 额后 上市 交易 。投 资人可 按 1:4 的 配比 将其 持有的 银华 瑞吉 份额 和银 华瑞祥 份额 合并 为 银
华消费 份额 后赎 回。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票（ 包含
中小板 、 创 业板 及其 他经 中国证 监会 核准 上市 的股 票） 、 债 券、 货币 市场 工具 、 权证、 资产 支
持证券以及法 律法规和 中 国证监会允许 基金投资 的 其他金融工具 （但须符 合 中国证监会 的相关规
定） 。 本基 金为 股票 型基 金 ， 基金 的投 资组 合比 例为 ： 股票 资产 占基 金资 产的 比例 为 60%-95%，其
中投资于大消 费行业上 市 公司股票的资 产不低于 股 票资产的 80% ；权证 投资 比例范围为基 金资产
净值 的0-3% ； 现 金 或 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 的投资 比例 不低 于基 金资 产净值 的 5% 。 如 法 律
法规和监管机 构以后允 许 基金投资其他 品种，基 金 管理人在履行 适当程序 后 ，可以将其 纳入投资
范 围 。 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 ： 中 证 内 地 消 费 主 题 指 数 收 益 率 ×8 0%+ 中国债券总指数收益率
×20% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准 则 》和 38 项具 体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称 “企 业 会计准则 ” ）编制，
同时，对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面，也 参 考了中国证券 投资基金 业 协会修订的 《证券投
资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 中国 证监 会制 定的 《关 于 进一步 规范 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意
见》 、 《关于证 券投资基 金 执行<企业会 计准则>估 值 业务及份额 净值计价 有关 事项的通知》 、 《证券
投资基 金信 息披 露管 理办 法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》 第 2 号《 年度 报告 的内
容与格 式》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 编报 规则 》 第 3 号《 会计 报表 附注 的 编 制及披 露》 、 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告> 》及 其他 中国 证监 会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 银华消费分级股票 2013 年年度 报告 摘要
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7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2013 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2013 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策 变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
7.4.6.2 营 业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税； 银华消费分级股票 2013 年年度 报告 摘要
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根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.3 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》的规定 ，对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入、债券的利 息收入、 储 蓄存款利息 收入，由
上市公 司、 发行 债券 的企 业和银 行在 向基 金支 付上 述收入 时代 扣代 缴20% 的 个人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]107 号文《 关于股息红利有 关个人所 得税政策的补 充
通知》 的规 定， 自 2005 年 6 月 13 日 起， 对证 券投 资基金 从上 市公 司分 配取 得的股 息红 利所 得，
按照财 税[2005]102 号文 规定， 扣缴 义务 人在 代扣 代 缴个人 所得 税时 ， 减 按 50% 计算应 纳税 所得 额；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题 的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股 息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利息所 得暂 免征 收个
人所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
西南证 券股 份有 限公 司（ “西南 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
第一创 业证 券股 份有 限公 司（ “ 第一 创业 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
东北证 券股 份有 限公 司（ “东北 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
银华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司（ “ 中国 建设 银行 ” ） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
银华财 富资 本管 理（ 北京 ）有限 公司 基金管 理人 子公 司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 银华消费分级股票 2013 年年度 报告 摘要
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7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年1 月 1 日至2013 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
东北证券 50,654,599.06 3.50% 4,914,126.26 0.51%
西南证券 30,492,548.40 2.11% 2,122,052.46 0.22%
第一创业 24,384,895.28 1.69% 18,864,740.68 1.98%
7.4.8.1.2 债 券交 易
注：本 基金 于本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 通过 关联方 交易 单元 进行 债券 交易。
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
注：本 基金 于本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 通过 关联方 交易 单元 进行 债券 回购交 易。
7.4.8.1.4 权 证交 易
注：本 基金 于本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 通过 关联方 交易 单元 进行 权证 交易。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
东北证券 44,824.16 3.41% - -
西南证券 27,760.48 2.11% 19,459.88 3.14%
第一创业 22,199.91 1.69% 19,088.39 3.08%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
东北证券 4,348.51 0.54% 4,348.51 2.20%
西南证券 1,852.61 0.23% - -
第一创业 16,397.02 2.02% - -
注：上述佣金 按市场佣 金 率计算，以扣 除由中国 证 券登记结算有 限责任公 司 收取证管费 和经手费银华消费分级股票 2013 年年度 报告 摘要
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后的净额列示 。该类佣 金 协议的服务 范 围还包括 佣 金收取方为本 基金提供 的 证券投资研 究成果和
市场信 息服 务。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
3,060,885.47 3,699,216.28
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
463,521.84 1,180,285.30
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的2.00% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×2 .00% / 当 年天 数
H 为每 日应 计 提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金管 理 费划付指令 ，经基金
托管人复核后 于次月首 日 起五个工作日 内从基金 财 产中一次性支 付给基金 管 理人，若遇 法定节假
日、休 息日 ，支 付日 期顺 延。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
535,654.90 647,362.88
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.35% 的年 费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .35% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计提， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金托 管 费划付指令 ，经基金
托管人复核后 于次月首 日 起五个工作日 内从基金 财 产中一次性支 付给基金 托 管人，若遇 法定节假
日、休 息日 ，支 付日 期顺 延。 银华消费分级股票 2013 年年度 报告 摘要
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7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本基 金本 报告 期及 上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 （含 回购 ） 交 易 。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情 况
份额单 位： 份
项目
本期
2013 年1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
银华瑞 吉 银华瑞 祥 银华消 费
基 金 合 同 生 效 日
（ 2011 年9 月28 日 ）持
有的基 金份 额
- - 20,000,800.00
期初持 有的 基金 份额
- - 20,084,927.48
期间申 购/ 买 入总 份额 - - -
期间因 拆分 变动 份额 - - 328,782.21
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - - -
期末持 有的 基金 份额 - - 20,413,709.69
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- - 15.96%
项目
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
银华瑞 吉 银华瑞 祥 银华消 费
基金合同生效日（ 2011
年9 月 28 日 ） 持有 的基 金 份
额
- - 20,000,800.00
期初持 有的 基金 份额
- - 20,000,800.00
期间申 购/ 买 入总 份额 - - -
期间因 拆分 变动 份额 - - 84,127.48
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - - -
期末持 有的 基金 份额 - - 20,084,927.48
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- - 15.70%
注：本基金的 管理人于 本 报告期及上年 度可比期 间 均未运用固有 资金投资 银 华瑞吉、银 华瑞祥份
额。 基 金管 理人 持有 的本 基金份 额的 交易 费用 按市 场公开 的交 易费 率计 算并 支付。 对于 分级 基金 ，
比例的 分母 采用 各自 级别 的份额 。 银华消费分级股票 2013 年年度 报告 摘要
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7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本基金除 基金管理 人 之外的其他关 联方于本 报 告期末及上年 度末均未 持 有银华消费 份额、银
华瑞吉 份额 、银 华瑞 祥份 额。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2013 年1 月 1 日至2013 年 12 月 31
日
上年度 可比 期 间
2012 年1 月1 日至2012 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 9,322,459.00 160,071.33 17,139,965.38 256,015.19
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 于本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无其 他关 联交 易事项 。
7.4.9 期 末（ 2013 年 12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受 限 证券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而流通 受限 的证 券。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
本基金 本报 告期 末未 持有 债券正 回购 交易 中作 为抵 押的债 券。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.10.1 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.10.2 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
7.4.10.3 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已 于2014 年3 月25 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。 银华消费分级股票 2013 年年度 报告 摘要
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 161,544,891.20 87.72
其中： 股票 161,544,891.20 87.72
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 10,470,332.56 5.69
6 其他各 项资 产 12,142,657.47 6.59
7 合计 184,157,881.23 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 11,913,458.73 6.51
B
采矿业 - -
C
制造业 91,854,435.99 50.19
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
21,429,341.85 11.71
J
金融业 9,876,050.00 5.40
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 21,243,125.18 11.61 银华消费分级股票 2013 年年度 报告 摘要
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M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 5,228,479.45 2.86
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 161,544,891.20 88.26
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300177 中海达 229,905 6,149,958.75 3.36
2 000998 隆平高 科 219,973 6,000,863.44 3.28
3 002041 登海种 业 169,951 5,912,595.29 3.23
4 601318 中国平 安 135,000 5,633,550.00 3.08
5 601888 中国国 旅 159,904 5,580,649.60 3.05
6 000651 格力电 器 170,000 5,552,200.00 3.03
7 002344 海宁皮 城 266,199 5,531,615.22 3.02
8 002594 比亚迪 146,672 5,526,600.96 3.02
9 000860 顺鑫农 业 359,024 5,514,608.64 3.01
10 600138 中青旅 310,378 5,468,860.36 2.99
注：投资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 本 基 金 管 理 人 网 站
（http://www.yhfund.com.cn ） 的年 度报 告正 文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300104 乐视网 21,972,885.89 15.10
2 000651 格力电 器 18,915,649.42 13.00
3 600612 老凤祥 18,845,198.30 12.95
4 600305 恒顺醋 业 18,196,669.26 12.51 银华消费分级股票 2013 年年度 报告 摘要
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5 002385 大北农 15,051,587.95 10.35
6 300058 蓝色光 标 14,968,972.01 10.29
7 600138 中青旅 14,162,545.62 9.73
8 000998 隆平高 科 13,268,544.51 9.12
9 000661 长春高 新 12,459,145.91 8.56
10 300177 中海达 11,138,628.43 7.66
11 000848 承德露 露 11,013,124.19 7.57
12 002570 贝因美 10,969,153.68 7.54
13 002230 科大讯 飞 10,694,150.34 7.35
14 300024 机器人 10,382,054.96 7.14
15 600388 龙净环 保 10,371,536.09 7.13
16 002216 三全食 品 10,360,904.35 7.12
17 600809 山西汾 酒 10,016,511.62 6.88
18 300212 易华录 10,005,265.10 6.88
19 002477 雏鹰农 牧 9,871,330.34 6.78
20 600597 光明乳 业 9,838,675.56 6.76
21 002508 老板电 器 9,739,484.36 6.69
22 300027 华谊兄 弟 8,807,382.90 6.05
23 603000 人民网 8,791,643.41 6.04
24 600073 上海梅 林 8,714,046.50 5.99
25 300146 汤臣倍 健 8,714,025.23 5.99
26 300252 金信诺 8,670,908.73 5.96
27 600066 宇通客 车 8,347,367.36 5.74
28 002439 启明星 辰 8,181,430.80 5.62
29 600837 海通证 券 7,960,714.00 5.47
30 600519 贵州茅 台 7,943,165.82 5.46
31 600518 康美药 业 7,693,350.31 5.29
32 300090 盛运股 份 7,636,692.15 5.25
33 002327 富安娜 7,547,112.18 5.19
34 002241 歌尔声 学 7,537,918.84 5.18
35 300133 华策影 视 7,318,462.25 5.03
36 601888 中国国 旅 7,299,610.07 5.02
37 002104 恒宝股 份 6,971,446.38 4.79
38 600085 同仁堂 6,805,279.82 4.68
39 002024 苏宁云 商 6,425,310.40 4.42
40 000026 飞亚达 Ａ 6,376,477.72 4.38 银华消费分级股票 2013 年年度 报告 摘要
第 29 页 共 40 页
41 002612 朗姿股 份 6,240,662.16 4.29
42 300070 碧水源 5,974,377.27 4.11
43 002594 比亚迪 5,894,882.86 4.05
44 000921 海信科 龙 5,825,688.66 4.00
45 000901 航天科 技 5,822,378.35 4.00
46 000333 美的集 团 5,757,912.07 3.96
47 000860 顺鑫农 业 5,723,568.46 3.93
48 002482 广田股 份 5,712,815.61 3.93
49 300205 天喻信 息 5,683,330.26 3.91
50 000625 长安汽 车 5,610,023.35 3.86
51 600038 哈飞股 份 5,599,511.00 3.85
52 002041 登海种 业 5,583,222.29 3.84
53 601318 中国平 安 5,577,745.00 3.83
54 000826 桑德环 境 5,496,360.28 3.78
55 600429 三元股 份 5,243,895.52 3.60
56 002179 中航光 电 5,237,326.37 3.60
57 300147 香雪制 药 5,167,048.00 3.55
58 002390 信邦制 药 5,162,891.60 3.55
59 300314 戴维医 疗 5,051,778.25 3.47
60 600703 三安光 电 5,000,645.13 3.44
61 601633 长城汽 车 4,939,775.50 3.40
62 601519 大智慧 4,749,689.50 3.26
63 002013 中航精 机 4,727,120.60 3.25
64 600109 国金证 券 4,553,485.99 3.13
65 600778 友好集 团 4,531,048.42 3.11
66 600079 人福医 药 4,448,941.12 3.06
67 002410 广联达 4,355,208.19 2.99
68 002437 誉衡药 业 4,309,310.70 2.96
69 300059 东方财 富 4,284,914.03 2.95
70 002507 涪陵榨 菜 4,249,745.13 2.92
71 000553 沙隆达 Ａ 4,103,292.00 2.82
72 002271 东方雨 虹 4,073,017.22 2.80
73 002242 九阳股 份 4,043,442.00 2.78
74 002065 东华软 件 4,042,183.88 2.78
75 300136 信维通 信 3,980,329.04 2.74
76 600872 中炬高 新 3,974,450.66 2.73 银华消费分级股票 2013 年年度 报告 摘要
第 30 页 共 40 页
77 300033 同花顺 3,939,224.00 2.71
78 600535 天士力 3,803,842.67 2.61
79 601628 中国人 寿 3,663,596.20 2.52
80 000726 鲁
泰Ａ 3,586,474.46 2.47
81 300223 北京君 正 3,565,163.00 2.45
82 600280 中央商 场 3,386,876.00 2.33
83 300310 宜通世 纪 3,287,298.27 2.26
84 600633 浙报传 媒 3,261,548.76 2.24
85 000970 中科三 环 3,254,659.31 2.24
86 600993 马应龙 3,242,369.80 2.23
87 002251 步 步 高 3,185,553.91 2.19
88 002154 报 喜 鸟 3,159,258.04 2.17
89 600694 大商股 份 3,126,053.48 2.15
90 300224 正海磁 材 3,122,630.00 2.15
91 601901 方正证 券 3,121,244.11 2.15
92 000596 古井贡 酒 3,118,185.46 2.14
93 600372 中航电 子 3,091,863.67 2.13
94 600104 上汽集 团 3,085,754.76 2.12
95 002146 荣盛发 展 3,074,863.11 2.11
96 002466 天齐锂 业 3,072,052.52 2.11
97 002140 东华科 技 3,070,340.00 2.11
98 000024 招商地 产 3,064,190.80 2.11
99 002152 广电运 通 3,058,519.22 2.10
100 600765 中航重 机 3,053,351.20 2.10
101 600036 招商银 行 3,052,470.00 2.10
102 600060 海信电 器 3,046,503.19 2.09
103 002299 圣农发 展 3,045,236.05 2.09
104 000002 万
科Ａ 3,038,230.95 2.09
105 600366 宁波韵 升 3,038,003.91 2.09
106 601788 光大证 券 3,025,999.72 2.08
107 600196 复星医 药 3,025,971.18 2.08
108 600062 华润双 鹤 3,021,434.68 2.08
109 002375 亚厦股 份 3,009,427.33 2.07
110 600309 万华化 学 3,005,379.57 2.07
111 600522 中天科 技 2,969,140.98 2.04
注：“ 买入 金额 ”按 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 交易 费用。 银华消费分级股票 2013 年年度 报告 摘要
第 31 页 共 40 页
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基 金 资产 净值
比例（ ％）
1 300104 乐视网 20,312,424.85 13.96
2 600612 老凤祥 18,004,851.68 12.38
3 300058 蓝色光 标 14,117,918.18 9.70
4 000661 长春高 新 13,461,237.79 9.25
5 000651 格力电 器 12,937,645.67 8.89
6 600305 恒顺醋 业 12,800,510.63 8.80
7 002477 雏鹰农 牧 12,010,095.32 8.25
8 002385 大北农 11,521,586.02 7.92
9 002216 三全食 品 11,410,314.14 7.84
10 002327 富安娜 10,844,172.76 7.45
11 000998 隆平高 科 10,828,204.41 7.44
12 002024 苏宁云 商 10,738,960.15 7.38
13 002570 贝因美 10,686,782.86 7.35
14 600388 龙净环 保 10,648,216.86 7.32
15 600085 同仁堂 10,505,271.22 7.22
16 600518 康美药 业 10,294,941.55 7.08
17 000848 承德露 露 10,014,475.98 6.88
18 600073 上海梅 林 9,813,331.66 6.74
19 600519 贵州茅 台 9,753,402.60 6.70
20 600597 光明乳 业 9,720,986.78 6.68
21 002507 涪陵榨 菜 9,519,607.05 6.54
22 002439 启明星 辰 9,377,555.31 6.45
23 300024 机器人 9,246,488.49 6.36
24 600138 中青旅 9,201,667.11 6.32
25 002612 朗姿股 份 9,166,837.34 6.30
26 002230 科大讯 飞 9,140,016.63 6.28
27 300027 华谊兄 弟 9,054,291.50 6.22
28 300252 金信诺 8,819,084.52 6.06
29 600809 山西汾 酒 8,806,237.47 6.05
30 002482 广田股 份 8,542,715.03 5.87
31 002508 老板电 器 8,405,919.35 5.78
32 300146 汤臣倍 健 8,327,296.98 5.72
33 002241 歌尔声 学 8,293,397.17 5.70
34 300133 华策影 视 7,745,345.67 5.32 银华消费分级股票 2013 年年度 报告 摘要
第 32 页 共 40 页
35 600837 海通证 券 7,710,943.09 5.30
36 600535 天士力 7,661,562.04 5.27
37 600079 人福医 药 7,606,111.28 5.23
38 002104 恒宝股 份 7,575,041.75 5.21
39 600778 友好集 团 6,652,914.73 4.57
40 000026 飞亚达 Ａ 6,459,158.14 4.44
41 002353 杰瑞股 份 6,302,470.40 4.33
42 600309 万华化 学 6,139,874.52 4.22
43 600280 中央商 场 6,034,182.19 4.15
44 601628 中国人 寿 5,891,460.82 4.05
45 300314 戴维医 疗 5,823,064.40 4.00
46 002400 省广股 份 5,745,779.68 3.95
47 000921 海信科 龙 5,717,978.26 3.93
48 600196 复星医 药 5,662,582.69 3.89
49 000538 云南白 药 5,619,382.40 3.86
50 601888 中国国 旅 5,520,398.40 3.79
51 002271 东方雨 虹 5,513,486.61 3.79
52 300177 中海达 5,495,919.40 3.78
53 002410 广联达 5,487,368.18 3.77
54 600694 大商股 份 5,476,177.50 3.76
55 002179 中航光 电 5,438,598.51 3.74
56 000333 美的集 团 5,425,547.43 3.73
57 600038 哈飞股 份 5,421,586.38 3.73
58 600104 上汽集 团 5,367,592.68 3.69
59 000901 航天科 技 5,296,540.37 3.64
60 000625 长安汽 车 5,251,258.80 3.61
61 600872 中炬高 新 5,220,764.00 3.59
62 601519 大智慧 5,065,515.38 3.48
63 000826 桑德环 境 5,029,253.68 3.46
64 300205 天喻信 息 4,942,404.41 3.40
65 603000 人民网 4,881,955.06 3.36
66 300212 易华录 4,827,007.41 3.32
67 002013 中航精 机 4,714,511.86 3.24
68 600429 三元股 份 4,567,490.08 3.14
69 600633 浙报传 媒 4,538,537.30 3.12
70 002065 东华软 件 4,530,985.07 3.11
71 300070 碧水源 4,338,005.04 2.98
72 000553 沙隆达 Ａ 4,122,108.39 2.83 银华消费分级股票 2013 年年度 报告 摘要
第 33 页 共 40 页
73 600256 广汇能 源 3,910,899.35 2.69
74 300310 宜通世 纪 3,870,726.30 2.66
75 300033 同花顺 3,812,921.62 2.62
76 600066 宇通客 车 3,485,134.24 2.40
77 300223 北京君 正 3,433,976.56 2.36
78 000726 鲁
泰Ａ 3,284,441.35 2.26
79 300090 盛运股 份 3,221,392.02 2.21
80 600993 马应龙 3,179,765.96 2.19
81 002251 步 步 高 3,144,316.28 2.16
82 002638 勤上光 电 3,090,892.21 2.12
83 000527 美的电 器 3,069,987.28 2.11
84 600366 宁波韵 升 3,042,460.31 2.09
85 601117 中国化 学 3,025,327.02 2.08
86 600703 三安光 电 3,021,503.97 2.08
87 600036 招商银 行 3,007,363.15 2.07
88 600030 中信证 券 2,997,871.00 2.06
89 002081 金 螳 螂 2,977,682.16 2.05
90 002140 东华科 技 2,973,722.94 2.04
91 600060 海信电 器 2,965,905.46 2.04
92 000596 古井贡 酒 2,956,906.07 2.03
93 002146 荣盛发 展 2,950,892.79 2.03
94 600062 华润双 鹤 2,949,214.48 2.03
95 300224 正海磁 材 2,942,994.95 2.02
96 002299 圣农发 展 2,939,188.42 2.02
注： “ 卖出 金额 ”按 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 724,415,397.14
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 721,583,326.20
注： “ 买入 股票 成本 总额 ” 和“卖 出股 票收 入总 额” 均按买 卖成 交金 额（ 成交 单价乘 以成 交数 量）
填列， 不考 虑交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 银华消费分级股票 2013 年年度 报告 摘要
第 34 页 共 40 页
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券 。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
本基 金投 资的前 十名证 券中 包括中 国平 安（股 票代 码：601318 ）。
根 据中 国平安 股票 发行主 体中 国平安 保险 （集团 ）股 份有限 公司 于 2013 年5
月 21 日和 2013 年 10 月 14 日发 布的公 告，该 上市 公司的 控股 子公司 平安 证券
有 限责 任公司 在保 荐万福 生科 （湖南 ）农 业开发 股份 有限公 司发 行上市 过程 中
受 到中 国证券 监督 管理委 员会 的行政 处罚 ，罚款 金额 为 5,110 万 元，同 时其 保
荐 机构 资格被 暂停 3 个月 。
在 上述 公告公 布后 ，本基 金管 理人对 该上 市公司 进行 了进一 步了 解和分 析， 认
为 上述 处罚不 会对 中国平 安的 投资价 值构 成实质 性负 面影响 ，因 此本基 金管 理
人 对上 述上市 公司 的投资 判断 未发生 改变 。
报 告期 内，本 基金 投资的 前十 名证券 的其 余九名 证券 的发行 主体 没有被 监管 部
门 立案 调查或 在本 报告编 制日 前一年 内受 到公开 谴责 、处罚 的情 况。
8.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库之 外的情 形。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 127,285.90
2 应收证 券清 算款 12,004,011.69
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,842.60
5 应收申 购款 7,517.28
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 12,142,657.47
银华消费分级股票 2013 年年度 报告 摘要
第 35 页 共 40 页
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，各 比例的 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份
额比例
银华瑞 吉 166 40,031.36 2,340,242.00 35.22% 4,304,963.00 64.78%
银华瑞 祥 219 121,373.62 22,368,725.00 84.15% 4,212,098.00 15.85%
银华消 费 1,852 69,069.46 97,961,246.35 76.58% 29,955,402.60 23.42%
合计
2,237 72,035.17 122,670,213.35 76.13% 38,472,463.60 23.87%
注：对于分级 基金，下 属 分级份额比例 的分母采 用 各自级别的份 额，对于 合 计数，比例 的分母采
用下属 分级 基金 份额 的合 计数。
9.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
银华瑞 吉
序号
持有人 名称 持有份 额（ 份）
占上市 总份 额
比例
1 齐鲁证 券有 限公 司客 户信 用交易 担保 证券 账
户
1,654,033.00 24.89%
2 中国石 油化 工集 团公 司企 业年金 计划 －中 国
工商银 行
971,554.00 14.62%
3 河南中 烟工 业有 限责 任公 司企业 年金 计划 －
中国银 行
720,909.00 10.85%
4 白志伟 654,226.00 9.85%
5 中国人 寿保 险（ 集团 ）公 司企业 年金 计划 －
农行
647,779.00 9.75%
6 曾蕾 320,000.00 4.82% 银华消费分级股票 2013 年年度 报告 摘要
第 36 页 共 40 页
7 王沛芸 194,400.00 2.93%
8 张壹 190,000.00 2.86%
9 李伟 121,095.00 1.82%
10 康楠 107,604.00 1.62%
银华瑞 祥
序号
持有人 名称 持有份 额（ 份）
占上市 总份 额
比例
1 河南中 烟工 业有 限责 任公 司企业 年金 计划 －
中国银 行
4,080,939.00 15.35%
2 招商银 行股 份有 限公 司企 业年金 计划 －招 商
银行
3,974,536.00 14.95%
3 中国石 油化 工集 团公 司企 业年金 计划 －中 国
工商银 行
3,886,216.00 14.62%
4 新疆电 力公 司企 业年 金计 划－交 通银 行 3,830,648.00 14.41%
5 中国人 寿保 险（ 集团 ）公 司企业 年金 计划 －
农行
3,679,116.00 13.84%
6 中国烟 草总 公司 山东 省公 司企业 年金 计划-
中国建 设银 行
2,844,586.00 10.70%
7 中国银 河证 券股 份有 限公 司客户 信用 交易 担
保证券 账户
923,400.00 3.47%
8 金磊 462,500.00 1.74%
9 林家宏 282,600.00 1.06%
10 华泰证 券股 份有 限公 司客 户信用 交易 担保 证
券账户
247,400.00 0.93%
注：以 上信 息中 持有 人名 称及持 有份 额数 量由 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司提供 。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目
份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
银华瑞 吉 - -
银华瑞 祥 - -
银华消 费 - -
合计
- -
注：1 、 对 于分 级基 金， 下 属分级 份额 比例 的分 母采 用各自 级别 的份 额 ， 合 计 数比例 的分 母采 用期
末基金 份额 总额 。
2、 截 至本 报告 期末 ， 本基 金管理 人高 级管 理人 员 、 基金投 资和 研究 部门 负责 人持有 本基 金份 额总
量的数 量区 间 为0； 本基 金的基 金经 理持 有本 基金 份额总 量的 数量 区间 为 0 。
银华消费分级股票 2013 年年度 报告 摘要
第 37 页 共 40 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
银华 瑞吉 银华瑞 祥
银华消 费
基金合 同生 效日 （2011 年 9 月 28
日）基 金份 额总 额
- - 508,705,414.04
本报告 期期 初基 金份 额总 额 5,265,720.00 21,062,883.00 127,946,439.35
本报告 期基 金总 申购 份额 - - 158,686,586.29
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 - - 154,342,289.94
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 1,379,485.00 5,517,940.00 -4,374,086.75
本报告 期期 末基 金份 额总 额 6,645,205.00 26,580,823.00 127,916,648.95
注：拆 分变 动份 额含 本基 金三级 份额 之间 的配 对转 换份额 和基 金份 额折 算中 的调整 份额 。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 ，无 基金 份额 持有人 大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
11.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动
11.2.1.1
2013 年2 月8 日， 本基 金管 理人 发布 关 于副总 经理 离任 的公 告 ， 经本基 金管 理人
董事会 批准 ，鲁 颂宾 先生 自 2013 年2 月7 日 起不 再 担任本 基金 管理 人公 司副 总经理 职务 。
11.2.1.2
2013 年 9 月 11 日， 本基 金管 理人 发布 关于副 总经 理离 任的 公告 ，经本 基金 管 理
人董事 会批 准， 陆文 俊先 生自 2013 年9 月9 日起 不 再担任 本基 金管 理人 公司 副总经 理职 务。
11.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动
本基金 托管 人 2013 年 12 月 5 日发 布任 免通 知, 聘 任 黄秀 莲 为中 国建 设银 行投 资托管 业务 部
副总经 理。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金投 资策 略未发 生 改 变。
银华消费分级股票 2013 年年度 报告 摘要
第 38 页 共 40 页
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 基 金的 审计 机 构是 安永华 明 会计 师事 务 所（ 特殊普 通 合伙 ） ，报 告期 内本 基金 应 支付 给聘
任会计 师事 务所 的报 酬共 计人民 币 45,000.00 元。 目前 的审 计机 构已 连续 为 本基金 提供 3 年的
审计服 务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信万通证券有限责任公司 1 276,711,258.06 19.14% 251,918.18 19.18% -
广发证券股份有限公司 2 136,305,201.46 9.43% 123,628.57 9.41% -
长江证券股份有限公司 2 117,215,346.94 8.11% 106,712.47 8.12% -
中信证券股份有限公司 3 98,195,489.81 6.79% 89,154.61 6.79% -
东方证券股份有限公司 2 75,277,652.44 5.21% 68,532.53 5.22% -
华创证券有限责任公司 2 74,781,843.29 5.17% 68,081.88 5.18% -
上海证券有限责任公司 1 54,781,377.99 3.79% 49,872.70 3.80% -
平安证券有限责任公司 2 51,924,253.21 3.59% 47,271.70 3.60% -
东北证券股份有限公司 3 50,654,599.06 3.50% 44,824.16 3.41% -
首创证券有限责任公司 2 44,641,558.02 3.09% 40,641.81 3.09% -
光大证券股份有限公司 2 37,099,006.39 2.57% 33,775.04 2.57% -
中国民族证券有限责任公司 1 36,894,330.99 2.55% 33,588.50 2.56% -
中银国际证券有限责任公司 2 34,131,677.37 2.36% 30,307.44 2.31% -
广州证券有限责任公司 1 33,936,912.95 2.35% 30,896.17 2.35% -
招商证券股份有限公司 2 32,450,462.33 2.24% 29,542.64 2.25% -
西南证券股份有限公司 1 30,492,548.40 2.11% 27,760.48 2.11% -
西部证券股份有限公司 1 29,700,366.52 2.05% 27,038.97 2.06% -
东兴证券股份有限公司 2 27,308,661.83 1.89% 24,862.18 1.89% 新增 2 个交
易单元
第一创业证券股份有限 公司 2 24,384,895.28 1.69% 22,199.91 1.69% -
长城证券有限责任公司 3 20,579,807.47 1.42% 18,735.86 1.43% - 银华消费分级股票 2013 年年度 报告 摘要
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中国银河证券股份有限公司 1 15,129,991.17 1.05% 13,774.42 1.05% -
中原证券股份有限公司 2 14,902,001.84 1.03% 13,566.94 1.03% -
湘财证券有限责任公司 1 13,528,780.86 0.94% 12,316.49 0.94% -
国都 证券有限责任公司 2 13,178,593.17 0.91% 11,846.70 0.90% -
中信建投证券股份有限公司 1 12,350,388.60 0.85% 11,243.63 0.86% -
齐鲁证券有限公司 1 12,194,522.24 0.84% 11,101.69 0.85% -
申银万国证券股份有限公司 1 12,012,139.20 0.83% 10,936.08 0.83% -
兴业证券股份有限公司 3 12,007,963.31 0.83% 10,931.96 0.83% -
国信证券股份有限公司 3 11,609,581.79 0.80% 10,569.40 0.80% -
国金证券股份有限公司 2 9,423,821.31 0.65% 8,579.33 0.65% -
中国国际金融有限公司 2 7,745,289.27 0.54% 7,050.99 0.54% -
德邦证券有限责任公司 1 6,073,904.68 0.42% 5,529.64 0.42% -
安信证券股份有限公司 3 5,880,046.59 0.41% 5,353.18 0.41% -
渤海证券股份有限公司 1 4,970,314.00 0.34% 4,524.96 0.34% -
华宝证券有限责任公司 1 3,958,972.50 0.27% 3,604.34 0.27% -
海通证券股份有限公司 2 3,565,163.00 0.25% 3,245.72 0.25% 新增 2 个交
易单元
民生证券有限责任公司 2 - - - - -
东吴证券股份有限公司 1 - - - - -
宏源证券股份有限公司 2 - - - - -
北京高华证券有限责任公司 1 - - - - -
国泰君安证券股份有限公司 2 - - - - -
东莞证券有限责任公司 1 - - - - -
瑞银证券有限责任公司 1 - - - - -
华泰证券股份有限公司 3 - - - - -
中国中投证券有限责任公司 1 - - - - -
江海证券有限公司 2 - - - - -
方正证券股份有限公司 1 - - - - -
新时代证券有限责任公司 1 - - - - -
红塔证券股份有限公司 2 - - - - -
华融证券股份有限公司 1 - - - - -
开源证券有限责任公司 2 - - - - 新增 2 个交
易单元
太平洋证券股份有限公司 2 - - - - 新增 2 个交
易单元
华安证券股份有限公司 1 - - - - 新增 1 个交
易单元 银华消费分级股票 2013 年年度 报告 摘要
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华福证券有限责任公司 1 - - - - 新增 1 个交
易单元
日信证券有限责任公司 1 - - - - -
注：1 、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为该 证券 经营 机构具 有较 强的 研究 服务 能力 ， 能 及时 、 全面 、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
个股分 析报 告、 市场 服务 报告以 及全 面的 信息 服务 。
2、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 为根 据标 准进 行考 察后 ， 确 定证 券经 营机 构 的选择 。 经公 司批 准
后与被 选择 的证 券经 营机 构签订 协议 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
注：本 基金 本报 告期 未通 过交易 单元 进行 债券 交易 、债券 回购 交易 及权 证交 易。
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
银华基金管理有限公司
2014 年3 月28 日
