招商信用添利债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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招 商 信 用 添利 债 券 型 证券 投 资 基 金
2013 年 年度 报 告
2013 年12 月31 日
基金管 理人： 招商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2014 年3 月28 日
招商信用添利债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年 3 月 26 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 已经 审计 ， 德勤华 永会 计师 事务 所 （特 殊普通 合伙 ） 为本 基金 财务 出具 了 2013
年度无 保留 意见 的审 计报 告，请 投资 者注 意阅 读。
本报告 期 自2013 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 招商信用添利债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 1
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 1
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 2
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 4
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 4
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 4
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 5
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 5
§3 主要财务指标、基金净 值表 现及利润分配情 况 ............................................................................... 5
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 5
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 6
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济 、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 16
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 16
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 17
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 17
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 18
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 18
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 19
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 20
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 21
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 41
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 41
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 41
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 41
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 41
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 42
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 43
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 43
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名贵 金属 投资 明细 ........................ 43
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比 例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 43
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 43 招商信用添利债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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8.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 44
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 44
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 44
9.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 45
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 45
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 45
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 45
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 45
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 46
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 46
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 46
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 46
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 46
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 47
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 49
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 49
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 50
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 50
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 招商信 用添 利债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 招商信 用添 利债 券封 闭 （ 场内简 称： 招商 信用 ）
基金主 代码 161713
交易代 码 161713
基金运 作方 式 契约型，本基金在基金 合 同生效后五年内（ 含 五年）
封闭运作，在深圳证券 交 易所上市交易；封闭期 结 束
后转为 上市 开放 式基 金（LOF）。
基金合 同生 效日 2010 年 6 月 25 日
基金管 理人 招商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,116,636,763.44 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2010 年 7 月 30 日
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金通 过投 资于 高信 用等 级 的固 定收 益品 种， 合理
安 排 组合 期限 结构 ，在 追求 长 期本 金安 全的 基础 上，
通 过 积极 主动 的管 理， 力 争 为 投资 者创 造较 高的 当期
收益。
投资策 略 本 基 金在 债券 投资 中主 要基 于 对国 家财 政政 策、 货币
政 策 的深 入分 析以 及对 宏观 经 济的 动态 跟踪 ，采 用久
期 控 制下 的主 动性 投资 策略 ， 主要 包括 ：久 期控 制、
期限结 构配 置 、 信 用策 略 、 相 对价 值判 断、 期权 策 略、
动 态 优化 等管 理手 段， 对债 券 市场 、债 券收 益率 曲线
以 及 各种 债券 价格 的变 化进 行 预测 ，相 机而 动、 积极
调整。
在 可 转换 债券 的投 资上 ，主 要 采用 可转 债相 对价 值分
析 策 略。 可转 债相 对价 值分 析 策略 通过 分析 不同 市场
环 境 下其 股性 和债 性的 相对 价 值， 把握 可转 债的 价值
走向， 选择 相应 券种 ，从 而获取 较高 投资 收益 。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数
风险收 益特 征 本 基 金属 于证 券市 场中 的较 低 风险 品种 ，预 期收 益和
预 期 风险 高于 货币 市场 基金 ， 低于 混合 型基 金和 股票
型基金 。
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 招商基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 欧志明 李芳菲
联系电 话 0755－83196666 010-66060069
电子邮 箱 cmf@cmfchina.com lifangfei@abchina.com
客户服 务电 话
400-887-9555 95599
传真 0755－83196475 010-63201816
注册地 址 中国深 圳深 南大 道 7088 号
招商银 行大 厦
北京市 东城 区建 国门 内大 街 69
号
办公地 址 中国深 圳深 南大 道 7088 号
招商银 行大 厦
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 28
号
邮政编 码 518040 100031
法定代 表人 张光华 蒋超良
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.cmfchina.com
基金年 度报 告备 置地 点 （1） 招商 基金 管理 有限 公 司
地址： 中国 深圳 深南 大 道7088 号招 商银 行大 厦
（2） 中国 农业 银行 股份 有 限公司
地址： 北京 市东 城区 建国 门内大 街 69 号
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 德 勤 华 永 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通
合伙）
中国上 海市 延安 东 路 222 号外滩 中
心30 楼
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2013 年 2012 年 2011 年
本期已 实 现 收益 155,629,659.18 279,314,922.24 43,755,271.19
本期利 润 24,460,009.82 266,993,309.39 70,448,851.09
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0116 0.1261 0.0333
本期加 权平 均净 值利 润率 1.13% 11.94% 3.30%
本期基 金份 额净 值增 长率 0.81% 12.70% 3.41% 招商信用添利债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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3.1.2 期末 数据 和指 标 2013 年末 2012 年末 2011 年末
期末可 供分 配利 润 -81,854,027.55 19,171,951.94 4,436,625.46
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0387 0.0091 0.0021
期末基 金资 产净 值 2,034,782,735.89 2,164,837,210.07 2,162,423,496.44
期末基 金份 额净 值 0.961 1.023 1.022
3.1.3 累计 期末 指标 2013 年末
2012 年末 2011 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 21.18% 20.21% 6.67%
注：1 、 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 （申） 购或 交 易基金 的各 项费 用， 计 入 费用后 实际 收益 水平
要低于 所列 数字 ；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
3 、 对 期末 可供 分配 利润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的 孰
低数；
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -4.09% 0.17% -1.74% 0.10% -2.35% 0.07%
过去六 个月 -4.47% 0.15% -2.74% 0.09% -1.73% 0.06%
过去一 年 0.81% 0.18% -0.47% 0.09% 1.28% 0.09%
过去三 年 17.48% 0.21% 8.61% 0.08% 8.87% 0.13%
自基金 合同
生效起 至今
21.18% 0.23% 8.02% 0.08% 13.16% 0.15%
注：业 绩比 较基 准收 益率 ＝中债 综合 指数 收益 率。 招商信用添利债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：根据基金 合同第十 四 条（四）投资 策略的规 定 ：本基金对固 定收益类 证 券的投资比 例不低于
基金资 产 的80% ， 其 中投 资 级别以 上的 信用 债券 的投 资比例 不低 于基 金资 产 的80% ， 对股 票等 权益
类证券 的投 资比 例不 超过 基金资 产的 20 ％ 。本 基金 于 2010 年 6 月 25 日成 立 ，自基 金成 立日 起 6
个月内 为建 仓期 ，建 仓期 结束时 相关 比例 均符 合上 述规定 的要 求。 招商信用添利债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
注： 本基 金合 同于2010 年6 月 25 日 生效 ， 截 至2010 年 12 月 31 日成 立未 满1 年， 故成 立当 年的
净值增 长率 按当 年实 际存 续期计 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年度
每 10 份基 金份
额分红 数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配合
计
备注
2013 0.7300 154,514,484.00 - 154,514,484.00 -
2012 1.2500 264,579,595.76 - 264,579,595.76 -
2011 0.2200 46,566,008.21 - 46,566,008.21 -
合计 2.2000 465,660,087.97 - 465,660,087.97 -
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§4 管理人 报 告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
招商基 金管 理有 限公 司 于2002 年12 月 27 日 经中 国 证监会 （2002 ）100 号文 批 准设立 ， 是 中
国第一家中外 合资基金 管 理公司。公司 的经营范 围 包括发起设立 基金、基 金 管理业务和 中国证监
会批准 的其 它业 务。
经招商基金管 理有限公 司 （以下简称 “ 本公司” ） 股东会审议通 过，并经 中 国证券监督管 理
委员会 证监 许可[2013]1074 号文 批复 同意 ，本 公司 原股东 荷兰 投资 公司 （ING Asset Management
B.V.) 将其 持有的本公 司 21.6% 股权转 让给招商银 行 股份有 限公司 、11.7% 股权 转让给招商证 券股
份有限 公司 ，截 止2013 年 10 月份 ，本 次股 权转 让 的相关 工商 变更 登记 手续 已办理 完毕 。
目前， 本公 司的 股东 股权 结构为 ： 招 商银 行股 份有 限公司 持有 公司 全部 股权 的 55 ％， 招商 证
券股份 有限 公司 持有 公司 全部股 权 的45 ％。 公司注 册资本 金 为 2.1 亿元 人民 币。 招 商基 金拥 有 两
家全资 子公 司， 分别 为招 商财富 资产 管理 有限 公司 和招商 资产 管理 （香 港） 有限公 司。
截至 2013 年 12 月 31 日 ，本基 金管 理人 共管 理 三 十五 只 共同 基金 ，具 体如 下：从 2003 年 4
月28 日起 管理 招商 安泰 系 列开放 式 证 券投 资基 金 （ 含招商 安 泰 股票 证券 投资 基金、 招商 安泰 平衡
型证券 投资 基金 、 招 商安 泰债券 投资 基金 ） ； 从2004 年 1 月 14 日 起管 理招 商 现金增 值开 放式 证券
投资基 金； 从 2004 年6 月 1 日起 开始 管理 招商 先 锋证券 投资 基金 ； 从 2005 年 11 月 17 日起 开始
管理招 商优 质成 长股 票型 证券投 资基 金（LOF） ； 从 2006 年 7 月 11 日 起开 始 管理招 商安 本增 利债
券型证 券投 资基 金； 从2007 年3 月 30 日 起开 始管 理 招商核 心价 值混 合型 证券 投资基 金； 从 2008
年 6 月 19 日起 开始 管理 招 商大盘 蓝筹 股票 型证 券投 资基金 ； 从 2008 年 10 月 22 日 起开 始管 理招
商安心 收益 债券 型证 券投 资 基金 ； 从 2009 年 6 月 19 日 起开 始管 理招 商行 业 领先股 票型 证券 投资
基金； 从 2009 年12 月 25 日起开 始管 理招 商中 小盘 精选股 票型 证券 投资 基金 ； 从 2010 年 3 月 25
日起开 始管 理招 商全 球资 源股票 型证 券投 资基 金(QDII)；从 2010 年 6 月 22 日 起开始 管理 招商 深
证 100 指 数证 券投 资基 金 ；从 2010 年 6 月 25 日 起 开始管 理招 商信 用添 利债 券型证 券投 资基 金；
从 2010 年12 月 8 日 开始 管理上 证消 费 80 交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金及 招商上 证消 费 80 交
易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金； 从 2011 年 2 月 11 日 起开 始管 理招 商 标普 金砖 四国 指数
证券投 资基 金(LOF) ； 从2011 年3 月 17 日 起开 始管 理招商 安瑞 进取 债券 型证 券投资 基金 ； 从2011
年6 月27 日开 始管 理深 证 电子信 息传 媒产 业 （TMT ）50 交 易型 开放 式指 数证 券 投资基 金及 招商 深
证电子 信息 传媒 产业 （TMT ）50 交易 型开 放式 指数 证 券投资 基金 联接 基金 ； 从2011 年 9 月 1 日起招商信用添利债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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开始管 理 招 商安 达保 本混 合型证 券投 资基 金；从 2012 年2 月1 日起 开始 管理 招商优 势企 业灵 活配
置混合 型证 券投 资基 金； 从 2012 年3 月21 日 起开 始管理 招商 产业 债券 型证 券投资 基金 ； 从 2012
年6 月28 日起 开始 管理 招 商中证 大宗 商品 股票 指数 分级证 券投 资基 金； 从 2012 年 7 月 20 日 起开
始管理 招商 信用 增强 债券 型证券 投资 基金 ； 从 2012 年 8 月 20 日 起开 始管 理招 商安盈 保本 混合 型
证券投 资基 金； 从2012 年12 月7 日 起开 始管 理招 商 理财 7 天债 券型 证券 投资 基金； 从 2013 年2
月 5 日 起开 始管 理招 商央 视财 经 50 指数 证券 投资 基 金； 从 2013 年 3 月 1 日 起 开始管 理招 商双 债
增强分 级债 券型 证券 投资 基金； 从 2013 年 4 月 19 日起开 始管 理招 商安 润保 本混合 型证 券投 资 基
金； 从2013 年5 月 17 日 起开始 管理 招商 保证 金快 线货币 市场 基金 ； 从2013 年8 月1 日 起开 始管
理招商 沪深300 高 贝塔 指 数分级 证券 投资 基金 ；从 2013 年 11 月 6 日起 开始 管理招 商瑞 丰灵 活配
置混合 型发 起式 证券 投资 基金； 从 2013 年 12 月 11 日起开 始管 理招 商标 普高 收益红 利贵 族指 数 增
强型证 券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助 理） 期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
邓栋
本基金 的
基金经 理
2013 年9 月12 日 - 4
邓栋， 男， 中国 国籍， 工 学 硕士 。
2008 年 加入 毕马 威华 振会 计师事
务所， 从事 审计 工作 ，2010 年 1
月 加 入 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 ，
曾 任 固 定 收 益 投 资 部 研 究 员 ，现
任 招 商 安 达 保 本 混 合 型 证 券 投 资
基金、招 商 安 润 保 本 混 合 型 证 券
投资基金 及 招 商 信 用 添 利 债 券 型
证券投 资基 金 基 金经 理。
张国强
离任本基
金的基 金
经理
2010 年6 月25 日
2013 年10
月 19 日
12
张 国 强 ， 男 ， 经 济 学 硕 士 。 曾 任
中 信 证 券 股 份 有 限 公 司 研 究 咨 询
部分析 师、 债 券销 售交 易 部经理 、
产 品 设 计 主 管 、 总 监 ； 中 信 基 金
管 理 有 限 责 任 公 司 投 资 管 理 部 总
监、 基金 经理 。2009 年加 入招商
基 金 管 理 有 限 公 司 ， 曾任招商信
用 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 招
商 安 达 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金
及 招 商 产 业 债 券 型 证 券 投 资 基 金
基金经理 ， 现 任 副 总 经 理 兼 固 定
收 益 投 资 部 负 责 人 ， 兼 任 招 商 财
富 资 产 管 理 有 限 公 司 执 行 董 事 、
招 商 资 产 管 理( 香港) 有 限 公 司 董
事。 招商信用添利债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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注：1 、 本基 金首 任基 金经 理的任 职日 期为 本基 金合 同生效 日 ， 后 任基 金经 理 的任职 日期 以及 历任
基金经 理的 离任 日期 为公 司相关 会议 作出 决定 的公 告（生 效） 日期 ；
2 、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人
员范围 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 声明 ： 在 本报 告期内 ， 本 基金 管理 人严 格遵守 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》 、
《证券投资基 金运作管 理 办法》等有关 法律法规 及 其各项实施准 则的规定 以 及《招商信 用添利债
券型证券投资 基金基金 合 同》等基金法 律文件的 约 定，本着诚实 信用、勤 勉 尽责的原则 管理和运
用基金资产， 在严格控 制 风险的前提下 ，为基金 持 有人谋求最大 利益。本 报 告期内，基 金运作整
体合法合规， 无损害基 金 持有人利益的 行为。基 金 的投资范围以 及投资运 作 符合有关法 律法规及
基金合 同的 规定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
基金管 理人 （以 下简 称 “ 公司” ） 根据 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》 、 《 证券投 资基 金运
作管理办法》 和《证券 投 资基金管理公 司公平交 易 制度指导意见》 （2011 年 修订）的规定 ，制定
了《招 商基 金管 理有 限公 司公平 交易 管理 办法 》 ， 对 投资决 策的 内部 控制 、交 易执行 的内 部控 制、
公平交易实施 情况的监 控 与检查稽核、 异常交易 的 监控等进行了 规定。为 保 证各投资组 合在投资
信息、投资建 议和实施 投 资决策方面享 有公平的 机 会，公司合理 设置了各 类 资产管理业 务之间以
及各类资产管 理业 务内 部 的组织结构， 建立了科 学 的投资决策体 系，加强 交 易执行环节 的内部控
制，并通过工 作制度、 流 程和技术手段 保证公平 交 易原则的实现 。同时， 通 过对投资交 易行为的
监控、 分析 评估 和信 息披 露来加 强对 公平 交易 过程 和结果 的监 督。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
公司已建立较 完善的研 究 方法和投资决 策流程， 确 保各投资组合 享有公平 的 投资决策机会 。
公司建立了所 有组合适 用 的投资对象备 选库，制 定 明确的备选库 建立、维 护 程序。公司 拥有健全
的投资授权制 度，明确 投 资决策委员会 、投资总 监 、投资组合经 理等各投 资 决策主体的 职责和权
限划分，投资 组合经理 在 授权范 围内可 以自主决 策 ，超过投资权 限的操作 需 要经过严格 的审批程
序。公司的相 关研究成 果 向内部所有投 资组合开 放 ，在投资研究 层面不存 在 各投资组合 间不公平
的问题。公司 交易部在 报 告期内，对所 有组合的 各 条指令，均在 中央交易 员 的统一分派 下，本着
持有人 利益 最大 化的 原则 执行了 公平 交易 。 招商信用添利债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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报告期内，公司按照法规 要求，连续四个季度期间 内、不同时间窗下（如日 内、3 日内、5
日内）对公司 管理的不 同 投资组合间的 同向交易 的 交易价差进行 分析，相 关 基金经理也 对分析中
发现的溢价率 超过正常 范 围的情况进行 了合理性 解 释。根据分析 结果，公 司 旗下组合的 同向交易
情况基 本正 常， 没有 发现 有明显 异常 并且 无合 理理 由的同 向交 易异 常情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 严格禁止可能 导致不公 平 交易和利益输 送
的同日反向交 易。确因 投 资组合的投资 策略或流 动 性等需要而发 生的同日 反 向交易，公 司要求相
关投资组合经 理提供决 策 依据，并留存 记录备查 ， 完全按照有关 指数的构 成 比例进行投 资的组合
等除外 。
本报告期内， 本基金各 项 交易均严格按 照相关法 律 法规、基金合 同的有关 要 求执行，本公 司
所有投资组合 参与的交 易 所公开竞价同 日反向交 易 不存在成交较 少的单边 交 易量超过该 证券当 日
成交量 的5% 的 情形 。报 告期内 未发 现有 可能 导致 不公平 交易 和利 益输 送的 重大异 常交 易行 为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
宏观经 济分 析：
2013 年经 济窄 幅波 动， 上 半年经 济呈 现一 定的 衰退 特征， 年中 政府 祭出 稳增 长政策 之后 经 济
小幅回升，最 终平稳收 官 。经济增长仍 呈现比较 明 显的投资拉动 特征，全 年 增长最为稳 健和持续
的需求来自房 地产部门 ， 房地产销售高 速增长不 止 带来地产投资 的持续上 行 ，也带来汽 车、家电
等相关产品的 旺销。基 建 投资在下半年 的快速上 升 成为稳增长的 重要手段 ， 政府在保 障 房、铁路
等领域 的投 资加 码改 变了 经济主 体的 悲观 预期 ，带 动了经 济的 回升 。
2013 年的 货币 政策 变化 令 人印象 深刻 。上 半年 外汇 占款大 幅流 入， 银行 同业 业务高 速发 展，
造成货币增速 过高，而 央 行选择观察。6 月份的 “ 钱荒”事件成 为货币政 策 的转折点， 此后央行
为了抑制融资 的无节制 增 长，紧缩的货 币政策贯 穿 整个下半年。 银行间利 率 平台不断上 升，并最
终传导到实体 经济，造 成 年末经济出现 下行信号 。 另一方面市场 和银行对 资 金宽松的预 期发生了
彻底逆 转 ， 制 约了 银行 通 过同业 、 表外 等方 式为 实 体提供 资金 融通 的能 力 ， 社会融 资 和M2 增速 大
幅回落 。
通胀方面 总体 稳定，年 末 出现一定的下 降。CPI 的 波动主要由蔬 菜价格波 动 和数据计量出 现
的扰动所造成 ，整体看 食 品领域通胀压 力不明显 ，4 季度还出现 连续低于 季 节性的情况 。非食品
领域的 通胀 跟随 油价 调整 压力波 动， 劳动 力工 资、 房租等 领域 的价 格上 涨压 力不大 。 招商信用添利债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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债券市 场回 顾：
13 年的 债券 市场 可以 用惨 烈来形 容， 而且 调整 主要 集中在 下半 年， 半年 时间 尺度内 收益 率上
升的幅 度和 速度 都是 绝无 仅有， 市场 参与 者普 遍出 现恐慌 情绪 。下 半年 债券 市场的 调整 有多 重因
素叠加 ，政 府重 拾“ 稳增 长”路 线带 来经 济反 弹， 外汇占 款大 幅下 降、 卖地 收入大 增造 成财 政存
款上缴 过多 ， 造 成银 行超 储增长 乏力 ，以 及银 行负 债增速 的放 缓， 可配 置债 券资金 增量 偏少 。而
央行在 经济 和通 胀都 不热 的情况 下持 续祭 出紧 缩工 具，颠 覆了 市场 主体 的货 币政策 预期 ，特 别是
央行意 外上 调逆 回购 利率 使市场 陷入 恐慌 ， 债券 市 场抛盘 涌现 ， 收益 率大 幅 上升 。 此 外3季 度利 率
债发行 压力 巨大 ，也 进一 步加剧 了供 求失 衡， 造成 债券市 场剧 烈的 调整
基金操 作回 顾：
回顾2013年 的基 金操 作， 我们严 格遵 照基 金合 同的 相关约 定， 按照 既定 的投 资流程 进行 了规
范运作 。在 债券 投资 上， 本基金 以持 有信 用债 为主 ，在期 间进 行了 一定 的波 段操作 ，同 时四 季度
增持了 利率 债。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.961 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 为 0.81% ，同 期业
绩比较基准增 长率为-0.47%，基金净值表 现 优于业绩 比较基准 ，幅 度为 1.28% 。 主要 原因是 ：对
于信用 债持 有策 略 ， 以 及 期间适 当的 波段 操作 ， 同 时债券 市场 有较 大幅 度下 跌， 基准 呈现 负收 益 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2014 年 的债 券市 场， 至少就 上半 年而 言， 经济 回落和 通货 膨胀 区间 下降 都会对 债券 市场
形成基 本面 角度 的支 撑， 但央行 货币 政策 回归 传统 ，是基 本面 能否 对市 场再 次产生 重要 影响 的关
键因素 。 在 此之 前影 响市 场的主 导因 素仍 是央 行的 货币政 策和 银行 的配 置需 求。央 行货 币政 策目
前已经 脱离 基本 面， 在社 会融资 和M2 增速 明显 下降 之后， 央行 能否 纠正 目前 明显偏 紧的 货币 政策
需要观 察， 届时 经济 和通 胀的下 行也 会给 央行 带来 额外的 压力 。而 银行 的配 置需求 关键 来自 于负
债扩张 的加 快， 这同 样与 央行的 货币 政策 基调 相关 ，其次 同业 资产 监管 可能 出台也 会降 低对 债券
资金的 分流 作用 ，这 些方 面的变 化都 需要 密切 跟踪 。目前 的收 益率 具备 中期 投资价 值， 过高 的利
率毫无 疑问 增加 了经 济的 风险， 利率 债市 场终 将否 极泰来 。但 就明 年而 言， 央行何 时转 变政 策思
路是流 动性 环境 能否 改观 的关键 ，对 银行 的监 管如 何调整 等问 题都 存在 很多 的不确 定性 ，我 们建
议相机 抉择 。 招商信用添利债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
2013 年， 本基 金管 理人 本 着诚实 信用 、勤 勉尽 责、 合法经 营和 保障 基金 持有 人利益 的原 则，
经营管理和业 务运作稳 健 、合规，基金 的投资、 交 易、后台等运 作规范有 序 。本报告期 内，基金
管理人的风险 管理及合 规 控制部门依据 独立、客 观 、公正的原则 ，主要从 以 下几个方面 进一步加
强了公 司内 部控 制和 基金 投资风 险管 理工 作：
1 、 公 司实 施了 员工 全面 培 训和形 式多 样的 专题 培训 ， 包 括每 日推 送监 管动 态 和风险 案例 ， 持
续整理风险点 录入系统 定 期推送，定期 或不定期 组 织法规考试， 风险管理 委 员会对中层 以上管理
人员的 定期 现场 培训 ，不 定期开 展各 类合 规主 题培 训等， 不断 提升 员工 合规 与风控 意识 ；
2 、 公 司合 规风 控部 门通 过 事中合 规控 制系 统 、 事 后 投资风 险管 理系 统 、 风 险 管理模 型等 对基
金投资 合规 情况 及风 险情 况进行 严格 的内 部监 控和 管理；
3 、 为 更好 的管 理信 息披 露 事项 ， 公 司合 规部 门、 信 息技术 部门 联合 开发 了办 公自动 化系 统的
定期信息披露 模块，将 公 司定期信息披 露事宜进 行 系统化统一管 理，降低 了 定期信息披 露不及时
的法律 合规 风险 ；
4 、 公 司合 规部 门重 点加 强 了对新 业务 的合 规控 制 ， 在新业 务筹 备阶 段 ， 通 过 加入公 司各 类创
新业务筹备小 组、参与 相 关会议等方式 ，主动介 入 各类创新业务 筹备工作 ， 提前搜集、 学习新业
务相关 法规 规定 ，并 提供 合规咨 询等 业务 支持 ；
5 、 定 期稽 核方 面 ， 除 了每 季度会 对各 业务 领域 进行 一次全 面的 稽核 ， 并向 监 管部门 提交 季度
监察稽核报告 之外，公 司 合规部门还根 据监察稽 核 计划，对公司 的关键业 务 部门及业务 流程进行
了专项 稽核 和检 查；
6 、 根 据法 律法 规的 更新 及业 务 的发 展变 化 情况 ，对公 司 各业 务部 门 的内 部控制 制 度提 出修
改意见和建议 ，并关注 内 部控制制度的 健全性和 有 效性，进一步 完善了公 司 内控制度体 系 ，更好
的防范 法律 风险 和合 规风 险。
整体而 言，2013 年 本基金 的投资 运作 符合 国家 相关 法律法 规、 监管 部门 的有 关规定 以及 公 司
相关制度的规 定。本基 金 的投资目标、 投资决策 依 据和投资管理 程序均符 合 相关基金合 同和招募
说明书的约定 ， 未出现 重 大异常交易的 现象，未 出 现利益输送、 内幕交易 及 其他有损基 金投资者
利益的行为。 报告期内 ， 本基金若有曾 经因为市 场 波动、申购赎 回等原因 出 现了相关投 资比例限
制的被动突破 的情形， 均 在法规规定的 时间内完 成 了调整，符合 法律法规 和 基金合同的 规定和要
求。本基金也 从未出现 过 权证未行权、 可转债未 及 时卖出或转股 等 有损基 金 份额持有人 利益的失
误。 招商信用添利债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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本基金管理人 承诺将一 如 既往本着诚实 信用、勤 勉 尽责的原则管 理和运作 基 金资产，在规 范
经营、 控制 风险 的基 础上 ，为基 金持 有人 谋求 最大 利益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金的估 值 业务严格按照 相关的法 律 法规、基金合 同以及《 招 商基金管理有 限
公司基金估值 委员会管 理 制度》进行。 基金核算 部 负责日常的基 金资产的 估 值业务，执 行基金估
值政策。另 外，公司 设立 由股票投资 部 、专户 资产 投资部 、固 定收益投 资部 、研究部、 风险管
理部 、基金 核算部 、 法 律合规部负 责人和基 金经 理代表组成 的估值委 员会 。公司估值 委员会 的
相关成员均具 备相应的 专 业胜任能力和 相关工作 经 历。公司估值 委员会主 要 负责制定、 修订和完
善基金 估值 政策 和程 序， 定 期评价 现有 估值 政策 和程 序的适 用性 及对 估值 程序 执行情 况进 行监 督 。
股票投 资部 、 专户 资产 投 资部 、 固 定收 益投 资部 、 研究部 和基 金核 算部 共同 负责关 注相 关投
资品种的动态 ，评判基 金 持有的投资品 种是否处 于 不活跃的交易 状态或者 最 近交易日后 经济环境
发生了重大变 化或证券 发 行机构发生了 影响证券 价 格的重大事件 ，从而确 定 估值日需要 进行估值
测算或者调整 的投资品 种 ；股票投资部 、专户资 产 投资部和固定 收益 投资 部 定期审核公 允价值的
确认和计量； 研究部提 出 合理的数量分 析模型对 需 要进行估值测 算或者调 整 的投资品种 进行公允
价值定价与计 量并定期 对 估值政策和程 序进行评 价 ，以保证其持 续适用； 基 金核算部定 期审核估
值政策和程 序 的一致性 ， 并负责与托管 行沟通估 值 调整事项；风 险管理部 负 责估值委员 会工作流
程中的风险控 制；法律 合 规部负责日常 的基金估 值 调整结果的事 后复核监 督 工作；法律 合规部与
基金核 算部 共同 负责 估值 调整事 项的 信息 披露 工作 。
基金经理代表 向估值委 员 会提供估值参 考信息， 参 与估值政策讨 论；对需 采 用特别估值程 序
的证券，基金 及时启动 特 别估值程序， 由公司估 值 委员会集体讨 论议定特 别 估值方案并 与托管行
沟通后 由基 金核 算部 具体 执行。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突。 截止报告 期 末本基金管理 人
未与任 何外 部估 值定 价服 务机构 签约 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据《招商信 用添利债 券 型证券投资基 金基金合 同 》及最新的招 募说明书 约 定“在符合有 关
基金收 益分 配条 件的 前提 下， 本基 金收 益分 配每 季 度至 少1 次 ， 每年 至多12 次， 每次 收益 分配 的
比例不 低于 基金 可供 分配 利润 的 70 ％。 并且， 封闭 期间本 基金 每年 度收 益分 配比例 不得 低于 基 金
该年度 已实 现收益的 90% ” 。 招商信用添利债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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本基金 以2013 年3 月 14 日为收 益分 配基 准日 进行 了 2013 年 第一 次利 润分 配， 截 至 2013 年
3 月14 日， 本基 金期 末可 供 分配利 润 为94,239,762.11 元， 当次 最低 应分 配金 额 为65,967,833.48
元。 利 润分 配登 记日为2013 年3 月29 日， 每 份基 金份 额分红0.0400 元， 分 红金 额为84,665,470.44
元，符 合相 关法 律法 规的 有关规 定以 及基 金合 同、 招募说 明书 的有 关约 定。
本基金 以2013 年6 月 13 日为收 益分 配基 准日 进行 了 2013 年 第二 次利 润分 配 ，截 至 2013 年
6 月 13 日， 本基 金 期 末可 供分配 利润 为 57,800,407.63 元 ， 当 次最 低应 分配 金 额为 40,460,285.34
元。 利 润分 配登 记日为2013 年6 月28 日 ， 每 份基 金份 额分红0.0250 元， 分 红金 额为52,915,919.27
元，符 合相 关法 律法 规的 有关规 定以 及基 金合 同、 招募说 明书 的有 关约 定。
本基金 以2013 年9 月 11 日为收 益分 配基 准日 进行 了 2013 年 第三 次利 润分 配， 截 至 2013 年
9 月 11 日， 本基 金期 末可 供分配 利润 为 20,196,028.92 元 ， 当 次最 低应 分配 金 额为 14,137,220.24
元。 利 润分 配登 记日 为2013 年9 月30 日， 每 份基 金份 额分红0.0080 元， 分 红金 额为16,933,094.29
元，符 合相 关法 律法 规的 有关规 定以 及基 金合 同、 招募说 明书 的有 关约 定。
本基金 已实 现尚 未分 配的 可供分 配收 益部 分， 将严 格按照 基金 合同 的约 定适 时向投 资者 予以
分配。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管招商信 用添利债 券 型证券投资基 金的过程 中 ，本基金托管 人 —中国 农 业银行股份有 限
公司严格遵守 《证券投 资 基金法》相关 法律法规 的 规定以及《招 商信用添 利 债券型证券 投资基金
基金合同》 、 《 招商信用 添 利债券型证 券投资基 金托 管协议》的 约定，对 招商 信用添利债 券型证 券
投资基 金管 理人 —招 商基 金管理 有限 公司2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日基金 的投 资运 作，
进行了认真、 独立的会 计 核算和必要的 投资监督 ， 认真履行了托 管人的义 务 ，没有从事 任何损害
基金份 额持 有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管人认为 ，招商基 金 管理有限公司 在招商信 用 添利债券型证 券投资基 金 的投资运作、 基
金资产 净值 的计 算、 基金 费用开 支及 利润 分配 等问 题上， 不存 在损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 ；
在报告期内， 严格遵守 了 《证券投资基 金法》等 有 关 法律法规， 在各重要 方 面的运作严 格按照基
金合同 的规 定进 行。 招商信用添利债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人认为 ，招商基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的招 商信用添 利 债券型证券 投资基金
年度报告中的 财务指标 、 净值表现、收 益分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等信 息真实、
准确、 完整 ，未 发现 有损 害基金 持有 人利 益的 行为 。
§6 审计报 告
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 招商信 用添 利债 券型 证券 投资基 金全 体持 有人
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 招 商 信 用 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简
称“招 商信 用添 利债 券封 闭 ”) 的财 务报 表， 包括2013 年 12 月
31 日 的资 产负 债表 ，2013 年度 的 利润 表、 所有 者 权益( 基金 净
值)变 动表 以及 财务 报表 附 注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编 制 和 公允 列 报财 务报 表是 招 商 信用 添 利债 券封 闭的 基 金 管理
人招商 基金 管理 有限 公司 管理层 的责 任 ， 这 种责 任 包括 ：(1) 按
照 企 业 会计 准 则和 中国 证券 监 督 管理 委 员会 发布 的关 于 基 金行
业 实 务 操作 的 有关 规定 编制 财 务 报表 ， 并使 其实 现公 允 反 映；
(2)设 计、 执行 和维 护必 要 的内部 控制 ， 以使 财务 报 表不 存 在由
于舞弊 或错 误而 导致 的重 大错报 。
注册会 计师 的责 任段 我 们 的 责任 是 在执 行审 计工 作 的 基础 上 对财 务报 表发 表 审 计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中 国 注 册会 计 师审 计准 则要 求 我 们遵 守 中国 注册 会计 师 职 业道
德 守 则 ，计 划 和执 行审 计工 作 以 对财 务 报表 是否 不存 在 重 大错
报获取 合理 保证 。
审 计 工 作涉 及 实施 审计 程序 ， 以 获取 有 关财 务报 表金 额 和 披露
的 审 计 证据 。 选择 的审 计程 序 取 决于 注 册会 计师 的判 断 ， 包括
对 由 于 舞弊 或 错误 导致 的财 务 报 表重 大 错报 风险 的评 估 。 在进
行 风 险 评估 时 ，注 册会 计师 考 虑 与财 务 报表 编制 和公 允 列 报相
关 的 内 部控 制 ，以 设计 恰当 的 审 计程 序 ，但 目的 并非 对 内 部控
制 的 有 效性 发 表意 见。 审计 工 作 还包 括 评价 管理 层选 用 会 计政
策 的 恰 当性 和 作出 会计 估计 的 合 理性 ， 以及 评价 财务 报 表 的总
体列报 。
我 们 相 信， 我 们获 取的 审计 证 据 是充 分 、适 当的 ，为 发 表 审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我 们 认 为， 招 商信 用添 利债 券 封 闭的 财 务报 表在 所有 重 大 方面
按 照 企 业会 计 准则 和中 国证 券 监 督管 理 委员 会发 布的 关 于 基金
行 业 实 务操 作 的有 关规 定编 制 ， 公允 反 映了 招商 信用 添 利 债券
封闭 2013 年 12 月 31 日 的财务 状况 以 及 2013 年度 的经营 成果
和基金 净值 变动 情况 。
注册会 计师 的姓 名 曾浩
汪芳
会计师 事务 所的 名称 德勤华 永会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙） 招商信用添利债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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会计师 事务 所的 地址 中国? 上海
审计报 告日 期 2014 年3 月21 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 招商 信用 添利 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2013 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 12,020,730.24 23,285,449.25
结算备 付金
33,846,231.32 12,938,579.39
存出保 证金
135,207.23 751,693.73
交易性 金融 资产 7.4.7.2 3,452,603,324.00 3,716,823,964.87
其中： 股票 投资
- 67,477,456.05
基金投 资
- -
债券投 资
3,452,603,324.00 3,649,346,508.82
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- 78,408,596.51
应收利 息 7.4.7.5 79,026,606.62 84,557,537.31
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
3,577,632,099.41 3,916,765,821.06
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2013 年 12 月 31 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
1,533,299,764.10 1,746,858,881.11
应付证 券清 算款
4,656,452.63 11,662.64
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
1,211,094.03 1,293,951.87
应付托 管费
346,026.85 369,700.53
应付销 售服 务费
- - 招商信用添利债券型证券投资基金 2013 年年度报告
第 19 页 共 49 页
应付交 易费 用 7.4.7.7 38,285.24 43,322.20
应交税 费
2,258,193.76 1,551,910.18
应付利 息
989,546.91 949,182.46
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 50,000.00 850,000.00
负债合 计
1,542,849,363.52 1,751,928,610.99
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 2,116,636,763.44 2,116,636,763.44
未分配 利润 7.4.7.10 -81,854,027.55 48,200,446.63
所有者 权益 合计
2,034,782,735.89 2,164,837,210.07
负债和 所有 者权 益总 计
3,577,632,099.41 3,916,765,821.06
注：报 告截 止日 2013 年 12 月 31 日，基 金份 额净 值 0.961 元 ，基 金份 额总额 2,116,636,763.44
份 。
7.2 利 润表
会计主 体： 招商 信用 添利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年1 月1 日至2013 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2013 年1 月1 日至
2013 年12 月31 日
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至
2012 年12 月31 日
一、收入
103,520,826.19 346,570,743.76
1.利息 收入
160,983,065.85 170,029,739.55
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 640,595.41 1,284,761.63
债券利 息收 入
160,260,168.80 168,744,977.92
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
82,301.64 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
73,679,193.26 188,862,617.06
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -7,936,770.36 53,212,799.56
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 80,989,365.50 135,260,618.44
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.14 - -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 626,598.12 389,199.06
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“- ”
号填列 ）
7.4.7.17 -131,169,649.36 -12,321,612.85
4.汇兑 收益 （损 失以“- ”号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 7.4.7.18 28,216.44 - 招商信用添利债券型证券投资基金 2013 年年度报告
第 20 页 共 49 页
减： 二、费用
79,060,816.37 79,577,434.37
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 15,125,659.84 15,632,782.82
2．托 管费 7.4.10.2.2 4,321,617.09 4,466,509.50
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.19 168,792.59 1,239,511.03
5．利 息支 出
58,558,985.10 56,985,296.46
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
58,558,985.10 56,985,296.46
6．其 他费 用 7.4.7.20 885,761.75 1,253,334.56
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”号
填列）
24,460,009.82 266,993,309.39
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-” 号填列）
24,460,009.82 266,993,309.39
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 招商 信用 添利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年1 月1 日至2013 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月 1 日至 2013 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
2,116,636,763.44 48,200,446.63 2,164,837,210.07
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 24,460,009.82 24,460,009.82
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列）
- - -
其中：1.基金 申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净值 减少 以“- ”
号填列 ）
- -154,514,484.00 -154,514,484.00
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
2,116,636,763.44 -81,854,027.55 2,034,782,735.89
项目
上年度可比期间
2012 年1 月 1 日至 2012 年12 月 31 日 招商信用添利债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
2,116,636,763.44 45,786,733.00 2,162,423,496.44
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 266,993,309.39 266,993,309.39
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净值 减少 以“- ”
号填列 ）
- -264,579,595.76 -264,579,595.76
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
2,116,636,763.44 48,200,446.63 2,164,837,210.07
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 许小 松______
______ 赵 生章______
____ 李扬____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
招商信用添利 债券型证 券 投资基金(以下 简称 “本基金 ”)系由基 金管理人 招商 基金管理有 限
公司依照 《 中华人民 共和 国证券投资 基金法》 、 《 招 商信用添利 债券型证 券投 资基金基金 合同》 及
其 他 有 关 法 律 法 规 的 规 定 ， 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称 “ 中 国 证 监 会 ”) 证 监 许 可
[2010]645 号 文批准公 开 募集。本基金 为契约型 封 闭式基金，本 基金合同 生 效后五年内(含 五年)
为封闭 期 ， 存 续期 限为 不 定期 ， 在 封闭 期届 满日 前 的30 个工 作日 之前 ， 基 金 管理人 将以 现场 或通
讯方式召开基 金份额持 有 人大会，投票 决定是否 同 意本基金继续 封闭五年 。 如果基金份 额持有人
大会依据有关 法律法规 和 本基金合同第 十章的相 关 规定成功召开 并决定继 续 封闭，经中 国证监会
核准，则本基 金继续封 闭 ，即在上个封 闭期届满 后 的次日起开始 下一个五 年 封闭期；如 果基金份
额持有人大会 未能依据 有 关法律法规和 本基金合 同 的相关规定成 功召开或 在 基金份额持 有人大会
上本基金继续 封闭的决 议 未获得通过， 经中国证 监 会核准，则本 基金在上 个 封闭期届满 后的次日招商信用添利债券型证券投资基金 2013 年年度报告
第 22 页 共 49 页
起转为 上市 开放 式基 金(LOF) ， 投资 者可 进行 基金 份 额的申 购 、 赎 回。 一旦 本 基金转 为上 市开 放式
基金(LOF) 后，本基 金将以 上市开放式基 金(LOF) 的模 式持续运作， 无需每隔 五 年召开一次基 金份
额持有 人大 会决 定基 金运 作方式 。 本 基金 首次 设立 募集基 金份 额 为2,116,636,763.44 份， 经 德勤
华永会 计师 事务 所有 限公 司验证 ，并 出具 了编 号为 德师报(验) 字(10) 第 0035 号验资 报告 。 《 招商
信用添 利债 券型 证券 投资 基金基 金合 同》 ( 以下 简称 “ 基金 合同 ”) 于2010 年6 月 25 日 正式 生效。
本基金 的基 金管 理人 为招 商基金 管理 有限 公司 ， 基 金 托管人 为中 国农 业银 行股 份有限 公司(以 下简
称“ 中 国农 业银 行”) 。
经 深 圳 证 券 交 易 所( 以 下 简 称 “ 深 交 所 ”) 深 证 上 字[2010] 第 236 号 文 审 核 同 意 ， 本 基 金
1,649,213,376 份 基金 份 额于 2010 年 7 月 30 日在 深交所 挂牌 交易 。未 上市 交易的 基金 份额 托管
在场外 ，基 金份 额持 有人 可通过 跨系 统转 托管 业务 将其转 至深 交所 场内 后即 可上市 流通 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 基 金合 同 截至报 告期 末最 新公 告的 《招 商信 用添 利
债券型证券投 资基金招 募 说明书》的有 关规定， 本 基金的投资范 围限于具 有 良好流动性 的金融工
具，包括国内 依法发行 上 市的股票、债 券、货币 市 场工具、权证 、资产支 持 证券及法律 法规或中
国证监会允许 基金投资 的 其他金融工具 。本基金 对 固定收益类证 券的投资 比 例不低于基 金资产的
80% ，其中对 投资级别 以上 的信用债券的 投资比例 不 低于基金资产 的 80%( 信用 债券包括公司 债、
企业债、短期 融资券 、 商 业银行金融债 、资产支 持 证券、次级债 、可转换 债 券、可分离 转债，以
及法律 法规 或中 国证 监会 允许基 金投 资的 其他 信用 类金融 工具)， 对 股票 等权 益类证 券的 投资 比 例
不超过基金资 产的 20 ％。 若本基金转为 上市开放 式 基金(LOF) ，则本基 金将保 持不低于基金 资产
净值 5% 的 现金 或者 到期 日 在一年 以内 的政 府债 券。 本基金 的业 绩比 较基 准采 用：中 债综 合指 数 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部于2006 年2 月15 日 颁 布的企 业会 计准 则及 相关 规定( 以下 简称
“企业 会计 准则 ”) 及中 国 证监会 发布 的关 于基 金行 业实务 操作 的有 关规 定编 制， 同 时在 具体 会计
核算和 信息 披露 方面 也参 考了中 国证 券投 资基 金业 协会发 布的 若干 基金 行业 实务操 作 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金2013 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及2013 年 度的 经营 成
果和基 金净 值变 动情 况。 招商信用添利债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 的会 计年 度为 公历 年度， 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 以人 民币 为记 账本 位币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
1) 金融 资产 的分 类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 所持有的金融 资产在初 始 确认时划分为 以
公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 和 贷款及应收款 项，暂无 金 融资产划分 为可供出
售金融资产或 持有至到 期 投资。除衍生 工具所产 生 的金融资产在 资产负债 表 中以衍生金 融资产列
示外，其他以 公允价值 计 量且其公允价 值变动计 入 损益的金融资 产在资产 负 债表中以交 易性金融
资产列 示。
本基金持有的 各类应收 款 项、买入返售 金融资产 等 在活跃市场中 没有报价 、 回收金额固定 或
可确定 的非 衍生 金融 资产 分类为 贷款 及 应 收款 项。
2) 金融 负债 的分 类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 持有的金融负 债在初始 确 认时划分为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融负债和 其 他金融负债。 本基金暂 无 分类为以公 允价值计
量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 负债 。
其他金 融负 债包 括各 类应 付款项 、卖 出回 购金 融资 产款等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资产或金 融负债于 本 基金成为金融 工具合同 的 一方时，于交 易日按公 允 价值在资产负 债
表内确认。以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产， 取得时发 生 的相关交易 费用计入
当期损益；支 付的价款 中 包含已宣告但 尚未发放 的 现金股利或债 券起息日 或 上次除息日 至购买日
止的利息，单 独确认为 应 收项目。贷款 及应收款 项 和其他金融负 债的相关 交 易费用计入 初始确认
金额。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 按照公允价值 进行后续 计 量，贷款及应 收
款项和 其他 金融 负债 采用 实际利 率法 ，以 摊余 成本 进行后 续计 量。
当收取某项金 融资产现 金 流量的合同权 利已终止 或 该金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报
酬已转 移时 ， 终 止确 认该 金融资 产。 终止 确认 的金 融资产 的成 本按 移动 加权 平均法 于交 易日 结转 。招商信用添利债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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金融负债的现 时义务全 部 或部分已经解 除的，才 能 终止确认该金 融负债或 其 一部分。金 融负债全
部或部 分终 止确 认的 ， 将 终 止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价(包 括转 出的 非 现金资 产或 承担 的
新金融 负债)之 间的 差额 ， 计入当 期损 益。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
1) 对存 在活 跃市 场的 投资 品种 ， 如 估值 日有 市价 的 ， 采 用市 价确 定公 允价 值 ； 估 值日 无市 价，
且最近交易日 后经济环 境 未发生重大变 化且证券 发 行机构未发生 影响证券 价 格的重大事 件的，采
用最近 交易 市价 确定 公允 价值。
2) 对存在活跃 市场的投 资 品种，如估值 日无市价 且 最近交易日后 经济环境 发 生了重大变化 或
证券发行机构 发生了影 响 证券价格的重 大事件或 基 金管理人估值 委员会认 为 必要时，应 参考类似
投资品 种的 现行 市价 及重 大变化 等因 素， 调整 最近 交易市 价， 确定 公允 价值 。
3) 当投资品种 不再存在 活 跃市场，基金 管理人估 值 委员会认为必 要时，采 用 市场参与者普遍
认同， 且被 以往 市场 实际 交易价 格验 证具 有可 靠性 的估值 技术 ，确 定投 资品 种的公 允价 值。
可靠性的估值 技术，确 定 投资品种的公 允价值。 估 值技术包括参 考熟悉情 况 并自愿交易的 各
方最近进行的 市场交易 中 使用的价格、 参照实质 上 相同的其他金 融工具的 当 前公允价值 、现金流
量折现法和期 权定价模 型 等。采用估值 技术时， 尽 可能最大程度 使用市场 参 数，减少使 用与本基
金特定 相关 的参 数 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金具有 抵销已确 认 金融资产和金 融负债的 法 定权利，且目 前可执行 该 种法定权利， 同
时本基金计划 以净额结 算 或同时变现该 金融资产 和 清偿该金融负 债时，金 融 资产和金融 负债以相
互抵销 后的 金额 在资 产负 债表内 列示 。 除 此以 外， 金 融资产 和金 融负 债在 资产 负债表 内分 别列 示，
不予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基 金为 对外 发行 基金 份额所 对应 的金 额。 本基 金 合同生 效后 五年 之内(含五年)为 封闭 期，
封闭期 间投 资者 不能 申购 、赎回 基金 份额 。
7.4.4.8 损 益平 准金
本基金 合同 生效 后五 年之 内(含 五年) 为封 闭期 ，封 闭期间 不涉 及损 益平 准金 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
- 利息 收入 招商信用添利债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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存款利 息收 入按 存款 的本 金与适 用利 率逐 日计 提。
除贴息债外的 债券利息 收 入在持有债券 期内，按 债 券的票面价值 和票面利 率 计算的利息扣 除
适用情况下由 债券发行 企 业代扣代缴的 个人所得 税 后的净额，逐 日确认债 券 利息收入。 贴息债视
同到期一次性 还本付息 的 附息债，根据 其发行价 、 到期价和发行 期限推算 内 含票面利率 后，逐日
确认债 券利 息收 入。
买入返 售金 融资 产收 入按 买入返 售金 融资 产的 摊余 成本在 返售 期内 以实 际利 率法逐 日计 提。
- 投资 收益
股票投 资收 益为 卖出 股票 交易 日 的成 交总 额扣 除应 结转的 股票 投资 成本 的差 额确认 。
债券投资收益 为卖出债 券 交易日的成交 总额扣除 应 结转的债券投 资成本与 应 收利息(若有) 后
的差额 确认 。
衍生工 具投 资收 益为 交易 日的成 交总 额扣 除应 结转 的衍生 工具 投资 成本 后的 差额确 认。
股利收入于除 息日按上 市 公司宣告的分 红派息比 例 计算的金额扣 除由上市 公 司代扣代缴的 个
人所得 税后 的净 额确 认。
- 公允 价值 变动 收益
公允价值变动 收益于估 值 日按以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产的公允价 值
变动形 成的 利得 或损 失确 认，并 于相 关金 融资 产卖 出或到 期时 转出 计入 投资 收益。
7.4.4.10 费 用的 确认 和 计量
本基金 的基 金管 理人 报酬 按前一 日基 金资 产净 值×0.70% 的 年费 率逐 日计 提。
本基金 的基 金托 管费 按前 一日基 金资 产净 值×0.20% 的年费 率逐 日计 提。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 的交易费用发 生时按照 确 定的金额计入 交
易费用 。
卖出回 购金 融资 产支 出按 卖出回 购金 融资 产款 的摊 余成本 在回 购期 内以 实际 利率逐 日计 提。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
1) 封闭 期间 ，基 金收 益分 配采用 现金 方式 ；
2) 每一 基金 份额 享有 同等 分配权 ；
3) 基金收益分 配基准日 的 基金份额净值 减去每单 位 基金份额收益 分配金额 后 不能低于面值 ，
基金收 益分 配基 准日 即基 金可供 分配 利润 计算 截止 日；
4) 在符合有关 基金收益 分 配条件的前提 下，本基 金 收益分配每季 度至少 1 次 ，每年至多 12
次， 每 次收 益分 配的 比例 不低于 基金 可供 分配 利润 的 70 ％。 并且， 封闭 期间 本基金 每年 度收 益 分招商信用添利债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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配比例 不得 低于 基金 该年 度已实 现收 益 的90% 。基 金合同 生效 不 满 3 个 月可 不进行 收益 分配 ；
5) 基金 红利 发放 日距 离收 益分配 基准 日的 时间 不超 过 15 个工 作日 ；
6) 法律 法规 或监 管机 关另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 分 部报 告
根据本基金的 内部组织 机 构、管理要求 及内部报 告 制度，本基金 整体为一 个 报告分部，且 向
管理层 报告 时采 用的 会计 政策及 计量 基础 与编 制财 务报表 时的 会计 政策 与计 量基础 一致 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 内无 其他 重要的 会计 政策 和会 计估 计。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计政 策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计估 计变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》 、财 税[2004]78 号 文《关 于证 券投 资基 金税 收政策 的通 知》 、财 税[2005]103 号文 《关 于股
权分置 试点 改革 有关 税收 政策问 题的 通知 》 、 财税[2008]1 号 《 财政 部、 国家 税 务总局 关于 企业 所
得税若 干优 惠政 策的 通知 》 、2008 年9 月 18 日 《上 海 、 深圳 证券 交易 所关 于做 好证券 交易 印花 税
征收方式调整 工作的通 知》 、财税[2012]85 号《关 于 实施上市公司 股息红利 差 别化个人所得 税政
策有关 问题 的通 知》 及其 他相关 税务 法规 和实 务操 作，主 要税 项列 示如 下 ：
1) 以发行 基金 方式 募集 资金 ，不属 于营 业税 征收 范围 ，不缴 纳营 业税 ；
2) 对证券投资基 金从证券市 场中取得的收 入，包括买 卖 股票、债券 的差价收入 ，股权的 股
息、红 利收 入， 债券 的利 息收入 及其 他收 入， 暂不 缴纳企 业所 得税 ；
3) 对基金取得的 股票股息、 红利收入，由 上市公司在 向基金支付上 述收入时代 扣代缴个 人
所得税 ， 对基 金 从 公开 发 行和转 让市 场取 得的 上市 公司股 票 ， 持 股期 限在1 个月以 内 （含1 个 月）
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年 （含 1 年） 的， 暂减招商信用添利债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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按50% 计入 应纳 税所 得额 ； 持股期 限超 过 1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上述 所得 统一 适
用20% 的税 率计 征个 人所 得税 ， 暂不 征收 企业 所得 税 ；
4) 对基金取得的 债券利息收 入，由发行 债 券的企业在 向基金支付上 述收入时代 扣代缴 20%
的个人 所得 税， 暂不 缴纳 企业所 得税 ；
5) 对于基 金从 事 A 股买 卖， 出让方 按 0.10% 的 税率 缴 纳证券(股票)交 易印 花税 ，对受 让方
不再缴 纳印 花税 ；
6) 基金作为流通 股股东在股 权分置改革过 程中收到由 非流通股股东 支付的股份 、现金等 对
价，暂 免予 缴纳 印花 税、 企业所 得税 和个 人所 得税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
活期存 款 12,020,730.24 23,285,449.25
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 12,020,730.24 23,285,449.25
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属 投资-金 交所 黄金 合 约 - - -
债券
交易所 市场 2,271,447,197.16 2,222,307,324.00 -49,139,873.16
银行间 市场 1,283,297,281.51 1,230,296,000.00 -53,001,281.51
合计 3,554,744,478.67 3,452,603,324.00 -102,141,154.67
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,554,744,478.67 3,452,603,324.00 -102,141,154.67
项目
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动 招商信用添利债券型证券投资基金 2013 年年度报告
第 28 页 共 49 页
股票 69,392,264.70 67,477,456.05 -1,914,808.65
贵金属 投资-金 交所 黄金 合 约 - - -
债券
交易所 市场 2,047,174,865.80 2,067,080,752.66 19,905,886.86
银行间 市场 1,571,228,339.68 1,582,265,756.16 11,037,416.48
合计 3,618,403,205.48 3,649,346,508.82 30,943,303.34
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,687,795,470.18 3,716,823,964.87 29,028,494.69
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 衍生 金融 工具 。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 买入 返售 金融 资产 。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 买断 式逆 回购 交易 中取得 的债 券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 6,832.59 26,091.79
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 15,230.80 5,822.40
应收债 券利 息 79,004,482.43 84,525,623.12
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 60.80 -
合计 79,026,606.62 84,557,537.31
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 其他 资产 。 招商信用添利债券型证券投资基金 2013 年年度报告
第 29 页 共 49 页
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 19,733.14 21,379.63
银行间 市场 应付 交易 费用 18,552.10 21,942.57
合计 38,285.24 43,322.20
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度 末
2012 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - 750,000.00
应付赎 回费 - -
预提费 用 50,000.00 100,000.00
合计 50,000.00 850,000.00
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金额
上年度 末 2,116,636,763.44 2,116,636,763.44
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 2,116,636,763.44 2,116,636,763.44
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 19,171,951.94 29,028,494.69 48,200,446.63
本期利 润 155,629,659.18 -131,169,649.36 24,460,009.82
本期基金份额交易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -154,514,484.00 - -154,514,484.00
本期末
20,287,127.12
-102,141,154.67
-81,854,027.55
招商信用添利债券型证券投资基金 2013 年年度报告
第 30 页 共 49 页
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 248,736.42 876,954.57
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 388,747.84 407,807.06
其他 3,111.15 -
合计 640,595.41 1,284,761.63
7.4.7.12 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月 1 日至 2013
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012
年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 62,583,486.59 571,261,691.19
减：卖 出股 票成 本总 额 70,520,256.95 518,048,891.63
买卖股 票差 价收 入 -7,936,770.36 53,212,799.56
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年
12月31 日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年12 月
31日
卖出债 券 （ 债转 股及 债券 到
期兑付 ）成 交总 额
4,734,741,438.71 7,651,278,000.15
减： 卖 出债 券 （ 债转 股及 债
券到期 兑付 ）成 本总 额
4,477,974,811.52 7,329,927,338.17
减：应 收利 息总 额 175,777,261.69 186,090,043.54
债券投 资收 益 80,989,365.50 135,260,618.44
7.4.7.14 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无资 产支 持证 券投资 收益 。 招商信用添利债券型证券投资基金 2013 年年度报告
第 31 页 共 49 页
7.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无衍 生工 具收 益。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至 2012 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 626,598.12 389,199.06
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 626,598.12 389,199.06
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2013 年1 月1 日至 2013
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月 1 日至2012 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -131,169,649.36 -12,321,612.85
—— 股 票投 资 1,914,808.65 -975,732.38
—— 债 券投 资 -133,084,458.01 -11,345,880.47
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
2.衍生 工 具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -131,169,649.36 -12,321,612.85
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 - -
其他 28,216.44 -
合计 28,216.44 -
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 招商信用添利债券型证券投资基金 2013 年年度报告
第 32 页 共 49 页
2013 年1 月1 日至 2013 年12
月31 日
2012 年1 月1 日至2012 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用
135,017.59 1,184,511.03
银行间 市场 交易 费用 33,775.00 55,000.00
合计
168,792.59 1,239,511.03
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12
月 31 日
审计费 用 100,000.00 100,000.00
信息披 露费 200,000.00 200,000.00
银行费 用 25,768.31 63,195.80
分红手 续 费 463,543.44 793,738.76
上市年 费 60,000.00 60,000.00
其他 36,450.00 36,400.00
合计 885,761.75 1,253,334.56
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
本基金 无需 要披 露的 或有 事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 无需 要披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
招商基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国农 业银 行 基金托 管人 、基 金代 销机 构
招商银行股份有限公司( 以下简称“ 招商
银行”)
基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
招商证券股份有限公司( 以下简称“ 招商
证券”)
基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
招商财 富资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的全 资子 公司
招商资 产管 理（ 香港 ）有 限公司 基金管 理人 的全 资子 公司
注： 经 本公 司股 东会 审议 通 过， 并 经中 国证 券监 督管 理 委员会 证监 许可[2013]1074 号文 批复 同意 ，
本公司原股东荷兰投 资公 司（ING Asset Management B.V.) 将其 持有的本公 司 21.6% 股 权转让给招商信用添利债券型证券投资基金 2013 年年度报告
第 33 页 共 49 页
招商银 行股 份有 限公 司 、11.7% 股 权转 让给 招商 证券 股份有 限公 司 。 截 至 2013 年 10 月份 ， 本 次股
权转让 的相 关变 更登 记手 续已办 理完 毕。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 股票 交易 。
7.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 交易 。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 回购 交易。
7.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 权证 交易 。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期 间 无应 支付 关联 方的佣 金。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
15,125,659.84 15,632,782.82
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
14,216.87
14,880.39
注： 支 付基 金管 理人 招商 基 金管理 有限 公司 的基 金管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净值 ×0.70% 的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日基金 管理 人报 酬 ＝ 前一 日基金 资产 净值 × 0. 70% ÷ 当年天 数
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年12
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31招商信用添利债券型证券投资基金 2013 年年度报告
第 34 页 共 49 页
月 31 日 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
4,321,617.09 4,466,509.50
注： 支 付基 金托 管人 中国 农业银 行的 基金 托管 费按 前一日 基金 资产 净值 ×0.20% 的年 费率 计提 ， 逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 其计 算公 式为 ：
日基金 托管 费＝ 前一 日基 金资产 净值 × 0. 20% ÷ 当 年 天数
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2013 年1 月 1 日至 2013 年12 月31 日
银行间 市场 交
易的各 关联 方
名称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入
基金卖
出
交易金
额
利息收
入
交易金 额 利息支 出
中国农业银行 - - - - - -
上年度 可比 期间
2012 年1 月 1 日至 2012 年12 月31 日
银行间 市场 交
易的各 关联 方
名称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入
基金卖
出
交易金
额
利息收
入
交易金 额 利息支 出
中国农业银行 - - - - 1,296,760,000.00 1,292,117.14
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间基 金管 理人 无运 用固 有资金 投资 本基 金的 情况 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方无 投资 本基 金的 情况 。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2013 年1 月 1 日至 2013 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余额 当期利 息收 入
中国农业银行 12,020,730.24 248,736.42 23,285,449.25 876,954.57
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。 招商信用添利债券型证券投资基金 2013 年年度报告
第 35 页 共 49 页
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况。
7.4.11 利 润分 配情况
单位： 人民 币元
序号
权益
登记日
除息日 每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分 配
合计
备注
场内 场外
1 2013 年9
月30 日
2013 年10
月 8 日
2013 年9
月30 日
0.0800 16,933,094.29 - 16,933,094.29
2 2013 年6
月28 日
2013 年7 月
1 日
2013 年6
月28 日
0.2500 52,915,919.27 - 52,915,919.27
3 2013 年3
月29 日
2013 年4 月
1 日
2013 年3
月29 日
0.4000 84,665,470.44 - 84,665,470.44
合计 - - 0.7300 154,514,484.00 - 154,514,484.00
7.4.12 期 末（ 2013 年 12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末无 因认 购新发/增 发证 券而 持有 的 流通受 限证 券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末无 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末中 无因 银行间 市场 债券 正回 购交 易而抵 押的 债券 。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2013 年12 月 31 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额 1,533,299,764.10 元， 分别 于 2014 年 1 月 2 日 至 1 月 14 日 到期 。该类 交易 要求 本
基金在回购期 内持有的 证 券交易所交易 的债券或 在 新质押式回购 下转入质 押 库的债券， 按证券交
易所规 定的 比例 折算 为标 准券后 ，不 低于 债券 回购 交易的 余额 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
本基金为债券 型基金， 本 基金的运作涉 及的金融 工 具主要包括债券 投资等 。 与这些金融工 具
有关的 风险 ，以 及本 基金 的基金 管理 人管 理这 些风 险所采 取的 风险 管理 政策 如下所 述 。 招商信用添利债券型证券投资基金 2013 年年度报告
第 36 页 共 49 页
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金的基金 管理人从 事 风险管理的目 标是提升 本 基金风险调整 后收益水 平 ，保证本基金 的
基金资产安全 ，维护基 金 份额持有人利 益。基于 该 风险管理目标 ，本基金 的 基金管理人 风险管理
的基本策略是 识别和分 析 本基金运作使 本基金面 临 各种类型的风 险，确定 适 当的风险容 忍度，并
及时可靠地对 各种风险 进 行监督，将风 险控制在 限 定的范围之内 。本基金 目 前面临的主 要风险包
括：市场风险 、信用风 险 和流动性风险 。与本基 金 相关的市场风 险主要包 括 利率风险和 市场价格
风险。
本基金的基金 管理人建 立 了以全面、独 立、互相 制 约以及定性和 定量相结 合 为原则的，监 事
会、董事会及 下设风险 控 制委员会、督 察长、风 险 管理委员会、 法律合规 部 和风险管 理 部等多层
次的风 险管 理组 织架 构体 系。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 金融工具 的 一方到期无法 履行约定 义 务致使本基金 遭受损失 的 风险。本基金 的
信用风 险主 要存 在于 银行 存款、 结算 备付 金、 存出 保证金 、债 券投 资及 其他 。
本基金的银行 存款存放 于 本基金的基金 托管人中 国 农业银行，与 该银行存 款 相关的信用风 险
不重大。本基 金在证券 交 易所进行的交 易均与中 国 证券登记结算 有限责任 公 司完成证券 交收和款
项清算，因此 违约风险 发 生的可能性很 小；本基 金 在进行银行间 同业市场 交 易前均对交 易对手进
行信用 评估 ，以 控制 相应 的信用 风险 。
对于与债券投 资等投资 品 种相关的 信用 风险，本 基 金的基金管理 人通过对 投 资品种的信用 等
级 评 估 来 选 择 适 当 的 投 资 对 象 ， 并 限 制 单 个 投 资 品 种 的 持 有 比 例 来 管 理 信 用 风 险 。 附 注
7.4.13.2.1 及 7.4.13.2.2 列 示了 于本 报告 期末 本 基金所 持有 的债 券投 资的 信用评 级， 该信 用评
级不包 括本 基金 所持 有的 国债、 央行 票据 、政 策性 金融债 。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2013 年12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
A-1
- 291,435,000.00
A-1 以下
- -
未评级
- -
合计
- 291,435,000.00
7.4.13.2.2 长 期信 用评级 列示 的债券 投资
单位： 人民 币元 招商信用添利债券型证券投资基金 2013 年年度报告
第 37 页 共 49 页
长期信 用评 级
本期末
2013 年12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
AAA
342,463,918.00
653,437,830.50
AA+
795,605,312.00
690,581,693.00
AA
1,566,169,094.00
1,491,181,985.32
AA-
60,147,000.00
51,000,000.00
A+ - -
A - -
A- - -
BBB+ - -
BBB+以下 - -
未评级
- -
合计
2,764,385,324.00
2,886,201,508.82
注：上 述评 级均 由经 中国 证监会 核准 从事 证券 市场 资信评 级业 务的 评级 机构 做出。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性 风险 是指 没有 足够 资金以 满足 到期 债务 支付 的风险 。 本 基金 合同 生效 后 五年之 内( 含五
年) 为 封闭 期 ， 封 闭期 间投 资者不 能申 购 、 赎 回基 金 份额 ， 因 此 ， 本 报告 期不 存在兑 付赎 回资 金的
流动性风险， 流动性风 险 主要存在于部 分投资品 种 交易不活跃而 出现的变 现 风险以及因 投资集中
而无法在市场 出现剧烈 波 动的 情况下以 合理价格 变 现投资的风险 。本基金 所 持有的交易 性金融资
产分别 在证 券交 易所 和银 行间同 业市 场交 易， 除附 注 7.4.12 所披 露的 流通 受 限不能 自由 转让 的基
金资产外，本 基金未持 有 其他有重大流 动性风险 的 投资品种。除 卖出回购 金 融资产款外 ，本基金
所持有 的其 他金 融负 债的 合约约 定到 期日 均为 一个 月以内 且不 计息 。
日常流动性风 险管理中 ， 本基金的基金 管理人每 日 监控和预测本 基金的流 动 性指标，通过 对
投资品种的流 动性指标 来 持续地评估、 选择、跟 踪 和控制基金投 资的流动 性 风险。同时 ，本基金
通过预留一定 的现金头 寸 ，并且在需要 时可通过 卖 出回购金融 资 产方式融 入 短期资金， 以缓解流
动性风 险。
7.4.13.4 市 场风 险
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 利率敏感 性 金融工具的公 允价值及 将 来现金流受市 场利率变 动 而发生波动的 风
险。本基金持 有的利率 敏 感性资产主要 是银行存 款 、债券投资； 持有的利 率 敏感性负债 主要是卖
出回购金融资 产款。本 基 金的基金管理 人日常通 过 对利率水平的 预测、分 析 收益率曲线 及优化利
率重新 定价 日组 合等 方法 对上述 利率 风险 进行 管理 。 招商信用添利债券型证券投资基金 2013 年年度报告
第 38 页 共 49 页
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2013 年 12 月 31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 12,020,730.24 - - - - - 12,020,730.24
结算备 付金 33,846,231.32 - - - - - 33,846,231.32
存出保 证金 135,207.23 - - - - - 135,207.23
交易性 金融 资产 - - - 1,461,843,935.00 1,990,759,389.00 - 3,452,603,324.00
应收利 息 - - - - - 79,026,606.62 79,026,606.62
资产总 计 46,002,168.79
-
-
1,461,843,935.00 1,990,759,389.00 79,026,606.62 3,577,632,099.41
负债
卖出回 购金 融资
产款
1,533,299,764.10 - - - - - 1,533,299,764.10
应付证 券清 算款 - - - - - 4,656,452.63 4,656,452.63
应付管 理人 报酬 - - - - - 1,211,094.03 1,211,094.03
应付托 管费 - - - - - 346,026.85 346,026.85
应付交 易费 用 - - - - - 38,285.24 38,285.24
应付利 息 - - - - - 989,546.91 989,546.91
应交税 费 - - - - - 2,258,193.76 2,258,193.76
其他负 债 - - - - - 50,000.00 50,000.00
负债总 计 1,533,299,764.10 - - - - 9,549,599.42 1,542,849,363.52
利率敏 感度 缺口 -1,487,297,595.31
-
-
1,461,843,935.00 1,990,759,389.00 69,477,007.20 2,034,782,735.89
上年度 末
2012 年12 月31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 23,285,449.25 - - - - - 23,285,449.25
结算备 付金 12,938,579.39 - - - - - 12,938,579.39
存出保 证金 - - - - - 751,693.73 751,693.73
交易性 金融 资产 - 70,434,000.00 221,001,000.00 995,998,460.91 2,361,913,047.91 67,477,456.05 3,716,823,964.87
应收证 券清 算款 - - - - - 78,408,596.51 78,408,596.51
应收利 息 - - - - - 84,557,537.31 84,557,537.31
资产总 计 36,224,028.64 70,434,000.00 221,001,000.00 995,998,460.91 2,361,913,047.91 231,195,283.60 3,916,765,821.06
负债
卖出回 购金 融资
产款
1,746,858,881.11 - - - - - 1,746,858,881.11
应付证 券清 算款 - - - - - 11,662.64 11,662.64
应付管 理人 报酬 - - - - - 1,293,951.87 1,293,951.87
应付托 管费 - - - - - 369,700.53 369,700.53
应付交 易费 用 - - - - - 43,322.20 43,322.20
应付利 息 - - - - - 949,182.46 949,182.46
应交税 费 - - - - - 1,551,910.18 1,551,910.18 招商信用添利债券型证券投资基金 2013 年年度报告
第 39 页 共 49 页
其他负 债 - - - - - 850,000.00 850,000.00
负债总 计 1,746,858,881.11 - - - - 5,069,729.88 1,751,928,610.99
利率敏 感度 缺口 -1,710,634,852.47 70,434,000.00 221,001,000.00 995,998,460.91 2,361,913,047.91 226,125,553.72 2,164,837,210.07
注：上 表按 金融 资产 和金 融负债 的重 新定 价日 或到 期日孰 早者 进行 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
1 、若 市场 利率 平行 上升 或 下降 50 个 基点
2 、其 他市 场变 量保 持不 变
3 、仅 存在 公允 价值 变动 对 基金资 产净 值的 影响
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负 债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2013 年12 月31 日 ） 上年度 末 （ 2012 年 12 月31 日 ）
1 、 市 场利 率平 行上 升
50 个 基点
-68,283,941.00
-67,244,060.09
2 、 市 场利 率平 行下 降
50 个 基点
70,526,265.33
69,335,626.11
7.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 是指以交 易 性金融资产的 公允价值 受 市场利率和外 汇汇率以 外 的市场价格因 素
变动发生波动 的风险， 该 风险可能与特 定投资品 种 相关，也有可 能与整体 投 资品种相关 。本 基金
主要投资于证 券交易所 上 市或银行间同 业市场交 易 的债券和股票 ，所有市 场 价格因素引 起的金融
资产公允价值 变动均直 接 反映在当期损 益中。本 基 金在构建资产 配置和基 金 资产投资组 合的基础
上，通 过建 立事 前和 事后 跟踪误 差的 方式 ，对 基金 资产的 市场 价格 风险 进行 管理。
7.4.13.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 - - 67,477,456.05 3.12
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 - - 67,477,456.05 3.12
招商信用添利债券型证券投资基金 2013 年年度报告
第 40 页 共 49 页
7.4.13.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
1、若 对市 场价 格敏 感的 权 益性投 资的 市场 价格 上升 或下 降 5%
2、其 他市 场变 量保 持不 变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2013 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2012 年 12 月
31 日 ）
1、 权益 性投 资的 市场 价格 上
升5%
- 3,373,872.80
2、 权益 性投 资的 市场 价格 下
降5%
- -3,373,872.80
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
以公允 价值 计量 的金 融工 具
下表按 公允 价值 三个 层次 列示了 以公 允价 值计 量的 金融资 产工 具 于 12 月 31 日的账 面价 值 。
三个层 级的 定义 如下 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整)的报 价；
第二层级：直 接(比如取 自 价格)或间接(比 如根据价 格推算的)可观 察到的、 除 市场报价以 外
的有关 资产 或负 债的 输入 值；
第三层 级： 以可 观察 到的 市 场数据 以外 的变 量为 基础 确定的 资产 或负 债的 输入 值(不 可观 察输
入值) 。
金额： 人民 币元
资产
本期末(2013 年12 月 31 日)
第一层 级 第二层 级 第三层 级 合计
交易性 金融 资产
股票投 资 - - - -
债券投 资 1,298,039,936.40 2,154,563,387.60 - 3,452,603,324.00
合计 1,298,039,936.40 2,154,563,387.60 - 3,452,603,324.00
金额： 人民 币元
资产
上年度 末(2012 年 12 月 31 日)
第一层 级 第二层 级 第三层 级 合计
交易性 金融 资产
股票投 资 37,598,281.65 29,879,174.40 - 67,477,456.05
债券投 资 1,392,814,565.80 2,256,531,943.02 - 3,649,346,508.82
合计 1,430,412,847.45 2,286,411,117.42 - 3,716,823,964.87
公允价值计量 中的层级 取 决于对计量整 体具有重 大 意义的最低层 级的输入 值 。若发生估值 方
法的变 更， 本基 金综 合考 虑 估值调 整中 采用 的可 观察 与不可 观察 输入 值对 于公 允价值 的影 响程 度，
确定相关证券 公允价值 的 层级。对于在 资产负债 表 日以公允价值 计量的交 易 性金融资产 的公允价招商信用添利债券型证券投资基金 2013 年年度报告
第 41 页 共 49 页
值信息 ，本 基金 在估 计公 允价值 时运 用的 主要 方法 和假设 参见 附 注7.4.4.4 和 7.4.4.5 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 3,452,603,324.00 96.51
其中： 债券 3,452,603,324.00 96.51
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 45,866,961.56 1.28
7 其他各 项资 产 79,161,813.85 2.21
8 合计 3,577,632,099.41 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
本基金 报告 期末 未持 有股 票。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
本基金 报告 期末 未持 有股 票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600521 华海药 业 1,127,992.25 0.05
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票 ；
2 、 基 金持 有的 股票 分类 为 交易性 金融 资产 的 ， 本 项 的 “累 计买 入金 额 ” 按买 卖成交 金额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。 招商信用添利债券型证券投资基金 2013 年年度报告
第 42 页 共 49 页
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期 初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 603008 喜临门 22,285,745.81 1.03
2 600815 厦工股 份 18,572,196.20 0.86
3 300302 同有科 技 13,114,007.75 0.61
4 300296 利亚德 4,006,422.69 0.19
5 002682 龙洲股 份 3,103,040.87 0.14
6 600521 华海药 业 1,502,073.27 0.07
注：1 、卖 出主 要指 二级 市 场上主 动的 卖出 、换 股、 要约收 购、 发行 人回 购及 行权等 减少 的股 票 ；
2 、基金持有的 股票分类 为 交易性金融资 产的，本 项 “累计卖出金 额 ”按买 卖 成交金额（ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,127,992.25
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 62,583,486.59
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票，
卖出主 要指 二级 市场 上主 动的卖 出、 换股 、要 约收 购、发 行人 回购 及行 权等 减少的 股票 ；
2 、 “ 买入 股票 成本 （ 成交 ） 总额 ” 、 “ 卖 出股 票收 入 （成 交） 总额 ”均 按买 卖成交 金额 （成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 412,728,000.00 20.28
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 275,490,000.00 13.54
其中： 政策 性金 融债 275,490,000.00 13.54
4 企业债 券 2,465,934,029.00 121.19
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 105,692,000.00 5.19
7 可转债 192,759,295.00 9.47
8 其他 - -
9 合计 3,452,603,324.00 169.68
招商信用添利债券型证券投资基金 2013 年年度报告
第 43 页 共 49 页
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 019318 13 国债 18 3,700,000 356,532,000.00 17.52
2 130240 13 国开 40 2,000,000 184,040,000.00 9.04
3 122621 12 赣 城债 1,800,000 177,300,000.00 8.71
4 113001 中行转 债 1,745,800 168,172,914.00 8.26
5 1280037 12 宿 建投 债 1,300,000 131,820,000.00 6.48
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名贵金 属投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金 资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末 未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据本 基金 合同 规定 ，本 基金不 参与 国债 期货 交易 。 招商信用添利债券型证券投资基金 2013 年年度报告
第 44 页 共 49 页
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1 报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 有被 监管部 门立 案调 查， 不存 在 报告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
8.11.2 本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 ， 本 基金 管理 人 从制度 和流
程上要 求股 票必 须先 入库 再买入 。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 135,207.23
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 79,026,606.62
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 79,161,813.85
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113001 中行转 债 168,172,914.00 8.26
2 113002 工行转 债 17,943,004.00 0.88
3 110020 南山转 债 6,643,377.00 0.33
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
持有人 户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者 招商信用添利债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
1,946 1,087,685.90
2,017,553,136.87 95.32% 99,083,626.57 4.68%
9.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份）
占上市 总份 额
比例
1 中 国人民 人寿保 险股份 有限 公司-分红
-个险 分红
200,030,999.00
14.01%
2 中英人 寿保 险有 限公 司 86,641,297.00
6.07%
3 中意人 寿保 险有 限公 司 79,825,505.00
5.59%
4 全国社 保基 金二 零九 组合 75,232,725.00
5.27%
5 全国社 保基 金二 零三 组合 69,686,996.00
4.88%
6 中 意 人 寿 保 险 有 限 公 司- 万能- 个险万
能
34,419,670.00
2.41%
7 中 国石油 化工集 团公司 企业 年金计 划-
中国工 商银 行
25,361,447.00
1.78%
8 天安人 寿保 险股 份有 限公 司 23,610,405.00
1.65%
9 江 苏省电力 公司(国网)企业 年金计划-
招商银 行
23,218,623.00
1.63%
10 中 国石油 化工集 团公司 企业 年金计 划-
中国工 商银 行
23,015,324.00
1.61%
注：以 上数 据由 中国 证券 登记结 算公 司提 供， 持有 人为场 内持 有人 。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
本基金 期末 基金 管理 人的 从业人 员 无 持有 本基 金的 情况 。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、 根 据本 基金 管理 人 2013 年4 月17 日的 公告 ， 经 招 商基金 管理 有限 公司 第三 届董事 会 2013
年第二 次会 议审 议并 通过 ，聘任 张国 强先 生为 公司 副总经 理；
2 、 根 据本 基金 管理 人 2013 年4 月26 日的 公告 ， 经 招 商基金 管理 有限 公司 第三 届董事 会 2013
年第 二 次会 议审 议并 通过 ，聘任 吕一 凡先 生为 公司 副总经 理；
3 、 根 据本 基金 管理 人 2013 年9 月6 日的 公告 ， 经 招 商基金 管理 有限 公司 第三 届董事 会 2013招商信用添利债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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年第四 次会 议审 议并 通过 ， 因 工作 变动 ， 马 蔚华 先生 不再担 任招 商基 金管 理有 限公司 董事 长职 务 ，
同时， 聘任 张光 华先 生为 招商基 金管 理有 限公 司董 事长 ；
4 、 根 据本 基金 管理 人 2014 年3 月25 日的 公告 ， 经 招 商基金 管理 有限 公司 第四 届董事 会 2014
年第一 次会 议审 议并 通过 ， 因工 作变 动， 赵生 章先 生不再 担任 公司 副总 经理 ， 全职 担任 招商 基 金
管理有 限公 司全 资子 公司 招商财 富资 产管 理有 限公 司总经 理职 务 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 基金 投资 策略 无改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 报 告期 本基 金 的审 计事务 所 无变 化,目 前德 勤华 永会 计 师事 务所 （ 特殊 普通合 伙 ）已 为本
基金提 供审 计服 务4 年， 本报告 期应 支付 给德 勤华 永会计 师事 务所 （特 殊普 通合伙 ） 的 报酬 为 人
民币100,000.00 元。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期 ， 基 金管 理人 没 有受到 监管 部门 的稽 查或 处罚 ， 亦 未收 到关 于基 金 管理人 的高 级管
理人员 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 到监 管部 门的 稽查或 处罚 的书 面通 知或 文件。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
西南证券 1 31,491,936.59 50.32% 28,670.26 50.41% -
川财证券 2 18,823,772.62 30.08% 17,137.20 30.13% 新增 2 个
华泰证券 2 12,267,777.38 19.60% 11,066.42 19.46% -
宏源证券 1 - - - - -
山西证券 2 - - - - -
中信建投 1 - - - - - 招商信用添利债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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东方证券 1 - - - - -
注：基金交易 佣金根据 券 商季度综合评 分结果给 与 分配，券商综 合评分根 据 研究报告质 量、路演
质量、联合调 研质量以 及 销售服务质量 打分，从 多 家服务券商中 选取符合 法 律规范经营 的综合能
力靠前 的券 商给 与佣 金分 配，季 度评 分和 佣金 分配 分别由 专人 负责 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
西南证券 244,036,957.30 5.59% 13,733,900,000.00 24.18% - -
川财证券 227,052,248.60 5.20% 17,934,016,000.00 31.57% - -
华泰证券 119,721,021.54 2.74% 15,385,553,000.00 27.09% - -
宏源证券 - - - - - -
山西证券 189,507,160.00 4.34% 3,706,400,000.00 6.53% - -
中信建投 3,331,268,464.04 76.25% 5,114,500,000.00 9.00% - -
东方证券 257,154,380.99 5.89% 927,122,000.00 1.63% - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 董 事 变 更
的公告
中国证 券报 、上 海证 券报 2013 年11 月 12 日
2
招 商 信 用 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2013 年第3 季 度报 告
中国证 券报 、上 海证 券报 2013 年10 月 25 日
3
招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 招 商 信 用
添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 变
更的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 2013 年10 月 19 日
4
招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 股 权 转 让
完成工 商变 更登 记的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 2013 年10 月 12 日
5
招 商 信 用 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2013 年第 三次 收益 分配 公 告
中国证 券 报 、上 海证 券报 2013 年9 月23 日 招商信用添利债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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6
招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 招 商 信 用
添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 变
更的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 2013 年9 月12 日
7
招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 高 级 管 理
人员变 更的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 2013 年9 月6 日
8
招 商 信 用 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2013 年半 年度 报告
中国证 券报 、上 海证 券报 2013 年8 月28 日
9
招 商 信 用 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2013 年半 年度 报告 摘要
中国证 券报 、上 海证 券报 2013 年8 月28 日
10
招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 公 司 股 权
转让等 有关 事项 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 2013 年8 月21 日
11
招 商 信 用 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 更
新的招 募说 明书 摘要 （ 二 零一三 年第 二
号）
中国证 券报 、上 海证 券报 2013 年8 月7 日
12
招 商 信 用 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 更
新的招 募说 明书 （二 零一 三年第 二号 ）
中国证 券报 、上 海证 券报 2013 年8 月7 日
13
招 商 信 用 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2013 年第2 季 度报 告
中国证 券报 、上 海证 券报 2013 年7 月17 日
14
招 商 信 用 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2013 年第 二次 收益 分配 公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 2013 年6 月21 日
15
招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 聘 任 副 总
经理的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 2013 年4 月26 日
16
招 商 信 用 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2013 年第1 季 度报 告
中国证 券报 、上 海证 券报 2013 年4 月20 日
17
招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 聘 任 副 总
经理的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 2013 年4 月17 日
18
招 商 信 用 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2012 年年 度报 告
中国证 券报 、上 海证 券报 2013 年3 月30 日
19 招 商 信 用 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 中国证 券报 、上 海证 券报 2013 年3 月30 日 招商信用添利债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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2012 年年 度报 告摘 要
20
招 商 信 用 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2013 年第 一次 收益 分配 公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 2013 年3 月22 日
21 招 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 成 立 招 商
财富资 产管 理有 限公 司的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 2013 年2 月23 日
22 招 商 信 用 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 更
新的招 募说 明书 摘要 （ 二 零一三 年第 一
号）
中国证 券报 、上 海证 券报 2013 年2 月6 日
23 招 商 信 用 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 更
新的招 募说 明书 （二 零一 三年第 一号 ）
中国证 券报 、上 海证 券报 2013 年2 月6 日
24
招商信 用 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2012 年第4 季 度报 告
中国证 券报 、上 海证 券报 2013 年1 月22 日
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 设立 招商 基金 管理 有限公 司的 文件 ；
2 、中 国证 券监 督管 理委 员 会批准 招商 信用 添利 债券 型证券 投资 基金 设立 的文 件；
3 、 《招 商信 用添 利债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
4 、 《招 商信 用添 利债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、 《招 商信 用添 利债 券型 证券投 资基 金招 募说 明书 》 ；
6 、 《招 商信 用添 利债 券型 证券投 资基 金 2013 年第1 季度报 告》 ；
7 、 《招 商信 用添 利债 券型 证券 投 资基 金2013 年第2 季度报 告》 ；
8 、 《招 商信 用添 利债 券型 证券投 资基 金 2013 年第3 季度报 告》 ；
9 、 《招 商信 用添 利债 券型 证券 投 资基 金2013 年第4 季度报 告》 ；
10 、 《 招商 信用 添利 债券 型 证券投 资基 金2013 半年 年 度报告 》 ；
11 、 《 招商 信用 添利 债券 型 证券投 资基 金2013 半年 年 度报告 摘要 》 ；
12 、 《 招商 信用 添利 债券 型 证券投 资基 金2013 年年 度 报告》 ；
13 、 《 招商 信用 添利 债券 型 证券投 资基 金2013 年年 度 报告摘 要》 。 招商信用添利债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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11.2 存 放地 点
招商基 金管 理有 限公 司
地址： 中国 深圳 深南 大 道7088 号招 商银 行大 厦 28 层
11.3 查阅 方式
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招商基金管理有限公司
2014 年3 月28 日
