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300高贝A(150145)

300高贝A:2013年年度报告

招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2013 年年度报告 
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招商沪深300 高贝塔指数分级证券投资基 金 2013年年度报告 2013年12月31日 基金管理人:招商基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 送出日期:2014年3 月28 日 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2013 年年度报告 第 1 页 共 60 页


§1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 3 月 26 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告财务资料已经审计,毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了 2013 年度无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。


本报告期自2013年8月1日(基金合同生效日)起至 12月 31日止。 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2013 年年度报告 第 2 页 共 60 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 1 1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 1 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 2 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 4 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 4 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 4 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 5 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 5 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 6 3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 8 §4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 13 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 15 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 15 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 15 §6 审计报告 ............................................................................................................................................. 16 §7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 17 7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 17 7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 18 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 19 7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 20 §8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 38 8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 38 8.2 期末按行业分类的股票指数投资组合 .................................................................................... 39 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 41 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 43 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 47 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 47 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 47 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ........................ 47 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 47 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 47 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2013 年年度报告 第 3 页 共 60 页


8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 48 8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 48 §9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 49 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 49 9.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 49 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 50 § 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 50 § 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 51 11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 51 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 51 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 51 11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 51 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 52 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 52 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 52 11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 54 § 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 55 12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 55 12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 56 12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 56 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2013 年年度报告 第 4 页 共 60 页


§2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 招商沪深300高贝塔指数分级证券投资基金 基金简称 招商沪深 300高贝塔指数分级(场内简称:300高贝) 基金主代码 161718 交易代码 161718 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年8月 1日 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 84,487,721.21份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2013年9月 2日 下属分级基金的基金简称 招商 300 高贝塔 A (场内简称:300 高 贝A) 招商 300 高贝塔 B (场内简称:300 高 贝B) 招商沪深 300 高贝 塔指数分级 (场内简 称:300高贝) 下属分级基金的交易代码 150145 150146 161718 报告期末下属分级基金份额 总额 19,600,150.00份 19,600,151.00份 45,287,420.21份


2.2 基金产品说明 投资目标 保持基金净值收益率与业绩基准日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%,年跟踪误差不超过 4%。 投资策略 本基金以沪深300 高贝塔指数为标的指数,采用完全复制法,按照 标的指数成份股组成及其权重构建基金股票投资组合, 进行被动式指 数化投资。 股票投资组合的构建主要按照标的指数的成份股组成及其 权重来拟合复制标的指数, 并根据标的指数成份股及其权重的变动而 进行相应调整,以复制和跟踪标的指数。 当预期成份股发生调整,成份股发生配股、增发、分红等行为,以及 因基金的申购和赎回对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响, 或 因某些特殊情况导致流动性不足, 导致无法有效复制和跟踪标的指数 时,基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整, 力求降低 跟踪误差。基金管理人将对成份股的流动性进行分析, 如发现流动性 欠佳的个股将可能采用合理方法寻求替代。 本基金管理人可运用股指期货, 以提高投资效率更好地达到本基金的 投资目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则,以套期 保值为目的,在风险可控的前提下,参与股指期货的投资,以改善组 合的风险收益特性。 本基金主要通过对现货和期货市场运行趋势的研 究,结合股指期货定价模型寻求其合理估值水平,采用流动性好、交招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2013 年年度报告 第 5 页 共 60 页


易活跃的期货合约,达到有效跟踪标的指数的目的。此外,本基金还 将运用股指期货来对冲特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金 管理,如预期大额申购赎回、大量分红等,以及对冲因其他原因导致 无法有效跟踪标的指数的风险。 业绩比较基准 沪深 300 高贝塔指数收益率×95%+金融机构人民币活期存款基准 利率(税后)×5% 下属三级基金的风险收益 特征 招商300 高贝塔A 份额具有低风险、收 益相对稳定的特征。 招商 300 高贝塔B 份额具有高风险、高 预期收益的特征。 本基金为股票型基金, 具有较高风险、较高预 期收益的特征。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 招商基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 欧志明 唐州徽 联系电话 0755-83196666 95566 电子邮箱 cmf@cmfchina.com fcid@bankofchina.com 客户服务电话


400-887-9555 95566 传真 0755-83196475 010-66594942 注册地址 中国深圳深南大道 7088号 招商银行大厦 北京西城区复兴门内大街1号 办公地址 中国深圳深南大道 7088号 招商银行大厦 北京西城区复兴门内大街1号 邮政编码 518040 100818 法定代表人 张光华 田国立


2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com 基金年度报告备置地点 (1)招商基金管理有限公司


地址:中国深圳深南大道7088号招商银行大厦


(2)中国银行股份有限公司托管及投资者服务部 地址:北京市复兴门内大街 1号 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 毕马威华振会计师事务所(特殊 普通合伙) 北京市东长安街 1 号东方广场东二办公楼 八层 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2013 年年度报告 第 6 页 共 60 页


§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标

























































































金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2013年8月1日(基金合同生效日)-2013年 12 月31 日 本期已实现收益 9,308,056.80 本期利润 5,313,011.37 加权平均基金份额本期利润 0.0223 本期加权平均净值利润率 2.22% 本期基金份额净值增长率 -4.80% 3.1.2 期末数据和指标 2013年末 期末可供分配利润 -4,049,440.36 期末可供分配基金份额利润 -0.0479 期末基金资产净值 80,438,280.85 期末基金份额净值 0.952 3.1.3 累计期末指标 2013年末 基金份额累计净值增长率 -4.80% 注:1、 基金业绩指标不包括持有人认(申)购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水 平要低于所列数字;








2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;








3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低 数;








4、本基金合同于 2013 年 8 月 1 日生效,截至本报告期末成立未满 1 年,本报告期为非完整 会计年度。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -4.80% 1.17% -3.89% 1.18% -0.91% -0.01% 自基金合同 生效起至今 -4.80% 1.02% 3.06% 1.27% -7.86% -0.25% 注:业绩比较基准收益率=沪深 300 高贝塔指数收益率×95%+金融机构人民币活期存款基准利 率(税后)×5%,业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2013 年年度报告 第 7 页 共 60 页


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注:1、本基金投资于股票的资产不低于基金资产的90%,投资于沪深300高贝塔指数成份股和备 选成份股的资产不低于股票资产的 90%;现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低 于基金资产净值的 5%。本基金于 2013 年 8 月 1 日成立,自基金成立日起 6 个月内为建仓期,截 至报告期末建仓期未结束; 2、本基金合同于2013年8月1日生效,截至本报告期末本基金成立未满一年。 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2013 年年度报告 第 8 页 共 60 页


3.2.3


自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比较 注:本基金合同于2013年8 月1日生效,截至本报告期末成立未满1年,故本报告期净值增长率 按当年实际存续期计算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 根据《基金合同》的约定,在存续期内,本基金(包括招商 300 高贝塔份额、招商 300 高贝 塔A 份额、招商300高贝塔 B份额)不进行收益分配。 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2013 年年度报告 第 9 页 共 60 页


§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 招商基金管理有限公司于2002年12月 27 日经中国证监会(2002)100号文批准设立,是中 国第一家中外合资基金管理公司。公司的经营范围包括发起设立基金、基金管理业务和中国证监 会批准的其它业务。 经招商基金管理有限公司(以下简称“本公司”)股东会审议通过,并经中国证券监督管理 委员会证监许可[2013]1074 号文批复同意,本公司原股东荷兰投资公司(ING Asset Management B.V.)将其持有的本公司 21.6%股权转让给招商银行股份有限公司、11.7%股权转让给招商证券股 份有限公司,截止2013年 10月份,本次股权转让的相关工商变更登记手续已办理完毕。 目前,本公司的股东股权结构为:招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 55%,招商证 券股份有限公司持有公司全部股权的45%。公司注册资本金为 2.1亿元人民币。招商基金拥有两 家全资子公司,分别为招商财富资产管理有限公司和招商资产管理(香港)有限公司。 截至 2013 年 12 月 31 日,本基金管理人共管理三十五只共同基金,具体如下:从 2003 年 4 月28日起管理招商安泰系列开放式证券投资基金(含招商安泰股票证券投资基金、招商安泰平衡 型证券投资基金、招商安泰债券投资基金) ;从2004年 1月 14 日起管理招商现金增值开放式证券 投资基金;从 2004 年6月 1日起开始管理招商先锋证券投资基金;从 2005年 11 月 17日起开始 管理招商优质成长股票型证券投资基金(LOF) ;从 2006 年 7 月 11 日起开始管理招商安本增利债 券型证券投资基金;从2007 年3月 30 日起开始管理招商核心价值混合型证券投资基金;从 2008 年 6月 19日起开始管理招商大盘蓝筹股票型证券投资基金;从 2008 年 10月 22 日起开始管理招 商安心收益债券型证券投资基金;从 2009 年 6 月 19 日起开始管理招商行业领先股票型证券投资 基金;从 2009年12月 25 日起开始管理招商中小盘精选股票型证券投资基金;从 2010年 3月 25 日起开始管理招商全球资源股票型证券投资基金(QDII);从 2010 年 6 月 22 日起开始管理招商深 证 100 指数证券投资基金;从 2010 年 6 月 25 日起开始管理招商信用添利债券型证券投资基金; 从 2010 年12月 8 日开始管理上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金及招商上证消费 80 交 易型开放式指数证券投资基金联接基金;从 2011 年 2 月 11 日起开始管理招商标普金砖四国指数 证券投资基金(LOF); 从2011 年3月 17 日起开始管理招商安瑞进取债券型证券投资基金; 从2011 年6月27日开始管理深证电子信息传媒产业(TMT)50交易型开放式指数证券投资基金及招商深 证电子信息传媒产业(TMT)50交易型开放式指数证券投资基金联接基金;从2011年 9月 1日起招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2013 年年度报告 第 10 页 共 60 页


开始管理招商安达保本混合型证券投资基金;从 2012 年2月1日起开始管理招商优势企业灵活配 置混合型证券投资基金;从 2012年3月21 日起开始管理招商产业债券型证券投资基金;从 2012 年6月28日起开始管理招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金; 从 2012年 7月 20 日起开 始管理招商信用增强债券型证券投资基金;从 2012 年 8 月 20 日起开始管理招商安盈保本混合型 证券投资基金;从2012年12月7日起开始管理招商理财 7天债券型证券投资基金;从 2013年2 月 5 日起开始管理招商央视财经 50指数证券投资基金;从 2013 年 3 月 1 日起开始管理招商双债 增强分级债券型证券投资基金;从 2013 年 4 月 19 日起开始管理招商安润保本混合型证券投资基 金;从2013年5月 17 日起开始管理招商保证金快线货币市场基金;从2013年8月1 日起开始管 理招商沪深300 高贝塔指数分级证券投资基金;从 2013 年 11 月 6 日起开始管理招商瑞丰灵活配 置混合型发起式证券投资基金; 从 2013年 12月 11日起开始管理招商标普高收益红利贵族指数增 强型证券投资基金。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理) 期限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 罗毅 本基金的 基金经理 2013年8月1日 - 4 罗毅,男,中国国籍,经济 学硕士。2007 年加入华润 (深圳)有限公司,从事商 业地产投资项目分析及营 运管理工作; 2008年4月加 入招商基金管理有限公司, 从事养老金产品设计研发、 基金市场研究、量化选股研 究及指数基金运作管理工 作,曾任高级经理、ETF专 员,现任上证消费 80 交易 型开放式指数证券投资基 金及其联接基金、 深证电子 信息传媒产业(TMT)50 交 易型开放式指数证券投资 基金及其联接基金、招商沪 深300高贝塔指数分级证券 投资基金的基金经理。 注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以及历任 基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期;





2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人 员范围的相关规定。 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2013 年年度报告 第 11 页 共 60 页


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明: 在本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商沪深 300 高 贝塔指数分级证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基 金运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法 律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 基金管理人(以下简称“公司” )根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运 作管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 (2011 年修订)的规定,制定 了《招商基金管理有限公司公平交易管理办法》 ,对投资决策的内部控制、交易执行的内部控制、 公平交易实施情况的监控与检查稽核、异常交易的监控等进行了规定。为保证各投资组合在投资 信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会,公司合理设置了各类资产管理业务之间以 及各类资产管理业务内部的组织结构,建立了科学的投资决策体系,加强交易执行环节的内部控 制,并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时,通过对投资交易行为的 监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 公司已建立较完善的研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策机会。 公司建立了所有组合适用的投资对象备选库,制定明确的备选库建立、维护程序。公司拥有健全 的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权 限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程 序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放,在投资研究层面不存在各投资组合间不公平 的问题。公司交易部在报告期内,对所有组合的各条指令,均在中央交易员的统一分派下,本着 持有人利益最大化的原则执行了公平交易。 报告期内,公司按照法规要求,连续四个季度期间内、不同时间窗下(如日内、3 日内、5 日内)对公司管理的不同投资组合间的同向交易的交易价差进行分析,相关基金经理也对分析中 发现的溢价率超过正常范围的情况进行了合理性解释。根据分析结果,公司旗下组合的同向交易 情况基本正常,没有发现有明显异常并且无合理理由的同向交易异常情况。 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2013 年年度报告 第 12 页 共 60 页


4.3.3 异常交易行为的专项说明 公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送 的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易,公司要求相 关投资组合经理提供决策依据,并留存记录备查,完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合 等除外。 本报告期内,本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行,本公司 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日 成交量的 5%的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2013年度,国内宏观经济运行整体平稳,全年GDP增速达7.7%,但资金面出现阶段性波动, 对市场造成较大冲击,A股市场结构分化较显著,沪深 300指数全年下跌7.65%,沪深 300高贝塔 指数全年下跌 20.72%。行业表现方面,传媒、计算机、通信和医药等行业全年涨幅居前,煤炭、 有色金属、钢铁和银行等行业跌幅较大。 关于基金的运作,本基金成立于2013年8 月1 日,作为被动化投资产品,2013 年 3季度基 金处于建仓期,4季度逐步将仓位提升至 90%以上。


4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为 0.952 元,本报告期份额净值增长率为-4.80%,同期业绩 基准增长率为 3.06%,基金业绩落后同期比较基准 7.86%。业绩低于基准主要原因为基金成立于 2013年3季度,建仓期内本基金采取了均匀建仓的策略,基金仓位影响和市场先扬后抑的走势使 得基金净值表现与业绩基准出现较大差异。同时,成分股中有多只长期停牌个股,而 4 季度内基 金申购、赎回金额相对基金规模较大,造成组合持仓与目标持仓比例出现一定的偏离,进而对基 金整体业绩产生影响。上述影响将在停牌成分股复牌后,管理人对于组合进行再平衡调整后得到 解决。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 全球经济方面,2013 年西方主要国家金融危机后首次实现同步复苏。美国经济增长较稳健, 其国内就业、通胀等数据都保持较为良性的水平,因此未来美国逐渐缩减 QE规模是大概率事件, 这对外汇市场、全球范围的资产配置等将产生一定影响,对其他经济体,特别是新兴市场产生较 大的冲击;欧元区经济呈现积极的增长态势,其边缘国利率水平也逐步企稳。日本在“安倍经济招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2013 年年度报告 第 13 页 共 60 页


学”的主导下对其国内经济起到较为有力的拉动作用。 国内经济方面,2013 年上半年受政府限制“三公”消费影响,经济下行态势明显;下半年在 经济“底线”思维的主导下,政府适时推出“稳增长”政策,基建、制造业投资增速均显著提升, 从而带动经济企稳,全年经济增长水平达到预期水平。2013 年资金层面的剧烈波动给市场留下深 刻的烙印,6 月中下旬的“钱荒”及年底国债收益率大幅上行均给市场造成冲击,A 股市场波动 水平提升且不同行业结构分化显著。 展望未来,改革将是促进经济增长的最重要驱动力,增长和改革以及结构调整并非完全对立, 在做好落后产能的控制前提下,促进战略新兴产业、服务业等行业的增长,以代表未来发展方向 的新兴产业的增长将弥补过剩产业带来的增长下降。改革的根本目的终究还是促进增长。对于 A 股市场而言,2013年流动性紧张的局面已逐步得到缓解,但 IPO重启对于市场的影响在一段时间 内还需要一个消化的过程。同时,在改革的大背景下,传统行业上市公司受到的冲击相对较大, 而符合国家产业结构优化、受到政策扶持的现代农业、环保、军工、新能源等行业的投资机会值 得重视。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 2013年,本基金管理人本着诚实信用、勤勉尽责、合法经营和保障基金持有人利益的原则, 经营管理和业务运作稳健、合规,基金的投资、交易、后台等运作规范有序。本报告期内,基金 管理人的风险管理及合规控制部门依据独立、客观、公正的原则,主要从以下几个方面进一步加 强了公司内部控制和基金投资风险管理工作: 1、公司实施了员工全面培训和形式多样的专题培训,包括每日推送监管动态和风险案例,持 续整理风险点录入系统定期推送,定期或不定期组织法规考试,风险管理委员会对中层以上管理 人员的定期现场培训,不定期开展各类合规主题培训等,不断提升员工合规与风控意识; 2、公司合规风控部门通过事中合规控制系统、事后投资风险管理系统、风险管理模型等对基 金投资合规情况及风险情况进行严格的内部监控和管理; 3、为更好的管理信息披露事项,公司合规部门、信息技术部门联合开发了办公自动化系统的 定期信息披露模块,将公司定期信息披露事宜进行系统化统一管理,降低了定期信息披露不及时 的法律合规风险; 4、公司合规部门重点加强了对新业务的合规控制,在新业务筹备阶段,通过加入公司各类创 新业务筹备小组、参与相关会议等方式,主动介入各类创新业务筹备工作,提前搜集、学习新业 务相关法规规定,并提供合规咨询等业务支持; 5、定期稽核方面,除了每季度会对各业务领域进行一次全面的稽核,并向监管部门提交季度招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2013 年年度报告 第 14 页 共 60 页


监察稽核报告之外,公司合规部门还根据监察稽核计划,对公司的关键业务部门及业务流程进行 了专项稽核和检查; 6、根据法律法规的更新及业务的发展变化情况,对公司各业务部门的内部控制制度提出修改 意见和建议,并关注内部控制制度的健全性和有效性,进一步完善了公司内控制度体系,更好的 防范法律风险和合规风险。 整体而言,2013年本基金的投资运作符合国家相关法律法规、监管部门的有关规定以及公司 相关制度的规定。本基金的投资目标、投资决策依据和投资管理程序均符合相关基金合同和招募 说明书的约定,未出现重大异常交易的现象,未出现利益输送、内幕交易及其他有损基金投资者 利益的行为。报告期内,本基金若有曾经因为市场波动、申购赎回等原因出现了相关投资比例限 制的被动突破的情形,均在法规规定的时间内完成了调整,符合法律法规和基金合同的规定和要 求。本基金也从未出现过权证未行权、可转债未及时卖出或转股等有损基金份额持有人利益的失 误。 本基金管理人承诺将一如既往本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在规范 经营、控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内,本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限 公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务,执行基金估 值政策。另外,公司设立由股票投资部、专户资产投资部、固定收益投资部、研究部 、风险管理 部、基金核算部、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关 成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基 金估值政策和程序,定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。 股票投资部、专户资产投资部、固定收益投资部、研究部和基金核算部共同负责关注相关投 资品种的动态,评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境 发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,从而确定估值日需要进行估值 测算或者调整的投资品种;股票投资部、专户资产投资部和固定收益投资部定期审核公允价值的 确认和计量;研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允 价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价,以保证其持续适用;基金核算部定期审核估 值政策和程序的一致性,并负责与托管行沟通估值调整事项;风险管理部负责估值委员会工作流 程中的风险控制;法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作;法律合规部与 基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。


招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2013 年年度报告 第 15 页 共 60 页


基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息,参与估值政策讨论;对需采用特别估值程序 的证券,基金及时启动特别估值程序,由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行 沟通后由基金核算部具体执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人 未与任何外部估值定价服务机构签约。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规的规定和基金合同的约定,以及本基金的实际运作情况,本基金报告期无 需进行利润分配。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人” )在招商沪深300高贝塔指数分级 证券投资基金(以下称“本基金” )的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律 法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责 地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议 的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购 赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金 份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金 融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内) 、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
























































































































































































































































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§6 审计报告 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金全体基金份额持有 人 引言段 我们审计了后附的招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 (以下简称 “招商沪深 300 高贝塔指数分级基金” ) 财务报 表,包括 2013 年 12 月 31 日的资产负债表、自 2013 年 8 月 1 日(基金合同生效日)至 2013 年 12 月 31 日止期间的利润 表、所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是招商沪深 300 高贝塔指数分级基金 管理人招商基金管理有限公司管理层的责任,这种责任包括: (1) 按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则和中国证 券监督管理委员会 (以下简称 “中国证监会” ) 和中国证券 投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制财务 报表,并使其实现公允反映;(2) 设计、执行和维护必要的内 部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意 见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道 德守则,计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错 报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露 的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断,包括 对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进 行风险评估时,注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相 关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对内部控 制的有效性发表意见。审计工作还包括评价招商基金管理有限 公司管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性, 以及评价财务报表的总体列报。 我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计 意见提供了基础。 审计意见段 我们认为,招商沪深 300 高贝塔指数分级基金财务报表在所有 重大方面按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则和在 财务报表附注 2 中所列示的中国证监会和中国证券投资基金业 协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制,公允反映了招 商沪深 300 高贝塔指数分级基金 2013 年 12 月 31 日的财务状 况以及自2013 年8 月1 日 (基金合同生效日) 至2013 年12 月 31 日止期间的经营成果及基金净值变动情况。 注册会计师的姓名 王国蓓 黄小熠 会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 会计师事务所的地址 中国·北京 审计报告日期 2014年3月20日 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2013 年年度报告 第 17 页 共 60 页


§7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:招商沪深300高贝塔指数分级证券投资基金 报告截止日: 2013年 12 月31日








































































































单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2013 年 12月 31 日 资 产:


银行存款 7.4.7.1 5,227,519.67 结算备付金


36,424.07 存出保证金


108,746.44 交易性金融资产 7.4.7.2 75,455,803.02 其中:股票投资


75,455,803.02 基金投资


- 债券投资


- 资产支持证券投资


-








贵金属投资


- 衍生金融资产 7.4.7.3 - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - 应收证券清算款


- 应收利息 7.4.7.5 1,224.00 应收股利


- 应收申购款


1,986.10 递延所得税资产


- 其他资产 7.4.7.6 - 资产总计


80,831,703.30 负债和所有者权益 附注号 本期末 2013 年 12月 31 日 负 债:


短期借款


- 交易性金融负债


- 衍生金融负债 7.4.7.3 - 卖出回购金融资产款


- 应付证券清算款


- 应付赎回款


4,646.42 应付管理人报酬


74,600.85 应付托管费


14,920.17 应付销售服务费


- 应付交易费用 7.4.7.7 126,236.05 应交税费


- 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2013 年年度报告 第 18 页 共 60 页


应付利息


- 应付利润


- 递延所得税负债


- 其他负债 7.4.7.8 173,018.96 负债合计


393,422.45 所有者权益:


实收基金 7.4.7.9 84,487,721.21 未分配利润 7.4.7.10 -4,049,440.36 所有者权益合计


80,438,280.85 负债和所有者权益总计


80,831,703.30 注:1、报告截止日2013 年 12月 31日,招商沪深 300 高贝塔指数分级份额净值 0.952 元,招商 300 高贝塔 A 份额净值 1.027 元,招商 300 高贝塔 B 份额净值 0.877 元;基金份额总额 84,487,721.21 份,其中招商沪深 300 高贝塔指数分级份额 45,287,420.21 份,招商 300 高贝塔 A份额19,600,150.00 份,招商 300高贝塔B份额19,600,151.00 份。 2、本期财务报表的实际编制期间为2013年8月 1日(基金合同生效日)至 2013 年 12 月 31 日。


7.2 利润表 会计主体:招商沪深300高贝塔指数分级证券投资基金 本报告期:2013年8月1日(基金合同生效日)至 2013 年 12 月31日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2013 年 8月 1日(基金合同生效日)至 2013年 12月 31 日 一、收入


7,280,811.22 1.利息收入


1,453,387.01 其中:存款利息收入 7.4.7.11 160,207.42 债券利息收入


- 资产支持证券利息收入


- 买入返售金融资产收入


1,293,179.59 其他利息收入


- 2.投资收益(损失以“-”填列)


9,220,530.09 其中:股票投资收益 7.4.7.12 8,929,710.73 基金投资收益


- 债券投资收益 7.4.7.13 - 资产支持证券投资收益 7.4.7.14 - 贵金属投资收益


- 衍生工具收益 7.4.7.15 - 股利收益 7.4.7.16 290,819.36 3.公允价值变动收益(损失以“-” 7.4.7.17 -3,995,045.43 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2013 年年度报告 第 19 页 共 60 页


号填列) 4. 汇兑收益(损失以"-"号填列)


- 5.其他收入(损失以“-”号填列) 7.4.7.18 601,939.55 减:二、费用


1,967,799.85 1.管理人报酬 7.4.10.2.1 959,447.05 2.托管费 7.4.10.2.2 191,889.39 3.销售服务费


- 4.交易费用 7.4.7.19 559,180.00 5.利息支出


- 其中:卖出回购金融资产支出


- 6.其他费用 7.4.7.20 257,283.41 三、利润总额 (亏损总额以“-” 号填列) 5,313,011.37 减:所得税费用


- 四、净利润(净亏损以“-”号填列)


5,313,011.37 注:本期财务报表的实际编制期间为2013 年8 月1日(基金合同生效日)至 2013 年12月 31日。 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:招商沪深300高贝塔指数分级证券投资基金 本报告期:2013年8月1日(基金合同生效日)至 2013 年 12 月31日 单位:人民币元 项目 本期 2013 年8 月1 日(基金合同生效日)至2013 年 12 月 31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值)


546,488,920.70




















-








546,488,920.70


二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润)




















-








5,313,011.37








5,313,011.37


三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列)


-462,001,199.49





-9,362,451.73


-471,363,651.22


其中:1.基金申购款








9,985,066.05








-314,042.37








9,671,023.68


2.基金赎回款


-471,986,265.54





-9,048,409.36


-481,034,674.90


四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动(净值减少以 “-”号填列)




















-























-


























-





五、期末所有者权益(基 金净值)





84,487,721.21





-4,049,440.36





80,438,280.85


招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2013 年年度报告 第 20 页 共 60 页


注:本期财务报表的实际编制期间为2013 年8 月1日(基金合同生效日)至 2013 年12月 31日。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署: ______许小松______














______赵生章______














____李扬____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 (以下简称 “本基金” ) 经中国证券监督管理 委员会 (以下简称 “中国证监会” )《关于核准招商沪深 300高贝塔指数分级证券投资基金募集 的批复》(证监许可 [2013] 764号文) 批准,由招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证 券投资基金法》及其配套规则和《招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金基金合同》发售, 基金合同于2013年8月1日生效。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集规模为 546,488,920.70份基金份额。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司,基金托管人为中国 银行股份有限公司 ( “中国银行” ) 。 本基金于 2013 年 7 月 8 日至 2013 年 7 月 26 日募集,募集期间净认购资金人民币 546,406,226.00元,认购资金在募集期间产生的利息人民币 82,694.70元,募集的有效认购份额 及利息结转的基金份额合计 546,488,920.70 份。上述募集资金已由毕马威华振会计师事务所验 证,并出具了毕马威华振验字第 1300107号验资报告。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、 《招商沪深300高贝塔指数分级证券 投资基金基金合同》和《招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金招募说明书》的有关规定, 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括沪深 300 高贝塔指数的成份股、备选成份 股、新股(含首次公开发行和增发) 、股指期货、债券、债券回购等固定收益投资品种以及法律法 规或中国证监会允许本基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定) 。本基金投资 于股票的资产不低于基金资产的 90%,投资于沪深 300 高贝塔指数成份股和备选成份股的资产不 低于股票资产的 90%;现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他金融工具,基金管理人在履行适当程序后, 可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为: 沪深300 高贝塔指数收益率×95%+金融机 构人民币活期存款基准利率(税后)×5%。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”) 于 2006 年 2 月 15 日招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2013 年年度报告 第 21 页 共 60 页


颁布的《企业会计准则-基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他相关规定 (以下合称“企业会计准则”) 的要求编制,同时亦按照中 国证监会公告 [2010] 5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号 <年度报告和半年度报告>》 以及中国证券投资基金业协会于 2012年11月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编 制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本期 2013年12月31 日的实际财 务状况、自 2013年 8月 1日 (基金合同生效日) 至 2013 年 12 月 31日止期间的经营成果和基金 净值变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金的会计年度自公历1月1日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为 2013 年8月1日 (基金合同生效日) 至2013年12月 31 日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的把金融资产和金融负债分为不同类别: 以 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、应收款项、持有至到期投资、可供 出售金融资产和其他金融负债。 - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债 (包括交易性金融资产或 金融负债) 本基金持有为了近期内出售或回购的金融资产和金融负债属于此类。衍生工具所产生的金融 资产和金融负债在资产负债表中以衍生金融资产和衍生金融负债列示。 - 应收款项


应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 - 持有至到期投资


本基金将有明确意图和能力持有至到期的且到期日固定、回收金额固定或可确定的非衍生金 融资产分类为持有至到期投资。 - 可供出售金融资产


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本基金将在初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产以及没有归类到其他类别的金 融资产分类为可供出售金融资产。 - 其他金融负债


其他金融负债是指除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时,于交易日按公允价值在 资产负债表内确认。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债,相关交易费用直接计入 当期损益;对于支付价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买 日止的利息,单独确认为应收项目。对于其他类别的金融资产或金融负债,相关交易费用计入初 始确认金额。 初始确认后, 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值计量, 公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益;应收款项和其他金融负债以实际利率法按摊余成 本计量。 当收取某项金融资产的现金流量的合同权利终止或将所有权上几乎所有的风险和报酬转移 时,本基金终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,本基金终止确认该金融负债或其一部分。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易,但最近 交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近交 易日的市场交易价格确定公允价值。 存在活跃市场的金融工具,如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券 发行机构发生了影响证券价格的重大事件,参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调 整最近交易市价以确定公允价值。 当金融工具不存在活跃市场,采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有 可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场 交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定 价模型等。采用估值技术时,尽可能最大程度使用市场参数,减少使用与本基金特定相关的参数。 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2013 年年度报告 第 23 页 共 60 页


7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示,没有相互抵销。但是,同时满足下列条件的, 以相互抵销后的净额在资产负债表内列示: - 本基金具有抵销已确认金额的法定权利,且该种法定权利现在是可执行的; - 本基金计划以净额结算,或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基 金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比 例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日 认列。上述申购和赎回分别包括基金红利再投资和转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出 基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金核算在基金份额发生变动时,申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中包 含的未分配利润和公允价值变动损益,包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益 平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计 算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现 损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计 量,并于年末全额转入 “未分配利润” 。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资收益 / (损失) 、债券投资收益 / (损失) 和衍生工具收益 / (损失) 按相关金融 资产于处置日成交金融与其成本的差额确认。 股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得 税后的净额确认。 债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的企业代扣代 缴的个人所得税后的净额确认,在债券实际持有期内逐日计提。贴息债视同到期一次性还本付息 的附息债,根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后,逐日计提利息收入。 如票面利率与实际利率出现重大差异,按实际利率计算利息收入。 存款利息收入按存款本金与适用利率逐日计提。 买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额,在回购期内按招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2013 年年度报告 第 24 页 共 60 页


实际利率法逐日确认,直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。 公允价值变动收益 / (损失) 核算基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、衍 生金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。 7.4.4.10 费用的确认和计量 根据《招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金基金合同》的规定,基金管理人报酬按前 一日基金资产净值1.00% 的年费率逐日计提。 根据《招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金基金合同》的规定,基金托管费按前一日 基金资产净值0.20% 的年费率逐日计提。 本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。 卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额,在回购期 内以实际利率法逐日确认,直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 在存续期内,本基金 (包括招商 300 高贝塔份额、招商 300 高贝塔 A 份额、招商 300 高贝 塔B 份额) 不进行收益分配。经基金份额持有人大会决议通过,并经中国证监会核准后,如果终 止招商 300 高贝塔 A 份额与招商 300 高贝塔 B 份额的运作,本基金将根据基金份额持有人大会 决议调整基金的收益分配。具体见基金管理人届时发布的相关公告。 7.4.4.12 外币交易 本基金本报告期内无外币交易。 7.4.4.13 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础 确定报告分部并披露分部信息。 经营分部,是指本基金内同时满足下列条件的组成部分: (1) 该组成部分能够在日常活动中 产生收入、发生费用;(2) 本基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置 资源、评价其业绩;(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会 计信息。 如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则合并为一个经营分 部。 本基金目前以一个经营分部运作,不需要进行分部报告的披露。 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2013 年年度报告 第 25 页 共 60 页


7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别股 票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下: 对于特殊事项停牌股票,根据中国证监会公告 [2008] 38号《关于进一步规范证券投资基金 估值业务的指导意见》 ,本基金参考《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考 方法》对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票进行估值。 对于在锁定期内的非公开发行股票,根据中国证监会证监会计字 [2007] 21号《关于证券投 资基金执行 <企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》(以下简称“ 《证券投资 基金执行 <企业会计准则> 估值业务及份额净值计价的通知》 ”) ,若在证券交易所挂牌的同一股 票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本,按估值日证券交易所挂牌的同一股票 的市场交易收盘价估值;若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票 的初始投资成本,按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一 部分确认为估值增值。 在银行间同业市场交易的债券品种,根据《证券投资基金执行 <企业会计准则> 估值业务及 份额净值计价的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流 量折现法估值,具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期内未发生会计差错。 7.4.6 税项 根据财税字 [1998] 55 号文、财税字 [2002] 128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收 问题的通知》 、财税 [2004] 78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税 [2005] 102 号 文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税 [2005] 107号文《关于股息红利有关个人 所得税政策的补充通知》 、上证交字[2008] 16号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的 通知》及深圳证券交易所于 2008 年 9 月 18 日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2013 年年度报告 第 26 页 共 60 页


征收方式调整工作的通知》 、财税 [2008] 1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优 惠政策的通知》 、财税 [2012] 85 号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关 问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作,本基金适用的主要税项列示如下: (a) 以发行基金方式募集资金,不属于营业税征收范围,不征收营业税。 (b) 基金买卖股票、债券的投资收益暂免征收营业税和企业所得税。 (c) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利 收入,债券的利息收入及其他收入,暂不缴纳企业所得税;其中对基金取得的债券利息收入,由 发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。 (d) 对基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票, 持股期限在1个月以内 (含 1个月) 的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减 按50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1年的,暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适 用20%的税率计征个人所得税,暂不征收企业所得税。 (e) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 (f) 对投资者 (包括个人和机构投资者) 从基金分配中取得的收入,暂不征收个人所得税和 企业所得税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2013年 12月 31 日 活期存款 5,227,519.67 定期存款 - 其中:存款期限1-3个月 - 其他存款 - 合计: 5,227,519.67


7.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2013年12月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 79,450,848.45 75,455,803.02 -3,995,045.43 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2013 年年度报告 第 27 页 共 60 页


贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 79,450,848.45 75,455,803.02 -3,995,045.43


7.4.7.3 衍生金融资产/负债





本基金本报告期末无衍生金融工具。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额





本基金本报告期末无买入返售金融资产。 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券





本基金本报告期末无买断式逆回购交易取得的债券。 7.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2013年 12月 31 日 应收活期存款利息 1,158.70 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 16.40 应收债券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 48.90 合计 1,224.00


7.4.7.6 其他资产





本基金本报告期末无其他资产。 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2013 年年度报告 第 28 页 共 60 页


7.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2013年12月 31 日 交易所市场应付交易费用 126,236.05 银行间市场应付交易费用 - 合计 126,236.05


7.4.7.8 其他负债











单位:人民币元 项目 本期末 2013年12月 31 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 17.51 预提费用 110,000.00 应付指数使用费 63,001.45 合计 173,018.96


7.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 项目 本期 2013年 8月 1日(基金合同生效日)至2013年 12月31日 基金份额(份) 账面金额 基金合同生效日 546,488,920.70 546,488,920.70 本期申购 9,985,066.05 9,985,066.05 本期赎回(以“-”号填列) -471,986,265.54 -471,986,265.54 本期末 84,487,721.21 84,487,721.21 注:1、本基金自 2013 年 7 月8 日起至 2013 年 7 月 26 日止期间公开发售,有效净认购金额人民 币 546,406,226.00 元,折算为 546,406,226.00 份基金份额。根据《招商沪深 300 高贝塔指数分 级证券投资基金基金合同》的规定,经本基金注册登记人计算并确认,本基金认购资金在募集期 内产生的利息人民币 82,694.70 元,折算为 82,694.70 份基金份额,划入基金持有人账户,两者 合计546,488,920.70份基金份额。 2、根据《基金合同》规定,投资者可申购、赎回招商 300 高贝塔份额,招商 300 高贝塔 A 份额和招商 300 高贝塔 B 份额只可在深圳证券交易所上市交易,因此上表不再单独披露招商 300 高贝塔A份额和招商300高贝塔B份额的情况。 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2013 年年度报告 第 29 页 共 60 页


7.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 基金合同生效日 - - - 本期利润 9,308,056.80 -3,995,045.43 5,313,011.37 本期基金份额交易 产生的变动数 -4,292,918.99 -5,069,532.74 -9,362,451.73 其中:基金申购款 532,825.28 -846,867.65 -314,042.37 基金赎回款 -4,825,744.27 -4,222,665.09 -9,048,409.36 本期已分配利润 - - - 本期末 5,015,137.81 -9,064,578.17 -4,049,440.36


7.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2013年 8月 1日(基金合同生效日)至2013年 12 月 31日 活期存款利息收入 90,994.55 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 68,539.91 其他 672.96 合计 160,207.42


7.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2013年 8月 1日(基金合同生效日)至 2013年 12月 31 日 卖出股票成交总额 159,310,088.26 减:卖出股票成本总额 150,380,377.53 买卖股票差价收入 8,929,710.73


7.4.7.13 债券投资收益





本基金本报告期内无债券投资收益。 7.4.7.14 资产支持证券投资收益





本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2013 年年度报告 第 30 页 共 60 页


7.4.7.15 衍生工具收益 本基金本报告期内无衍生工具收益。 7.4.7.16 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2013年8月1日(基金合同生效日)至2013年12 月31日 股票投资产生的股利收益 290,819.36 基金投资产生的股利收益 - 合计 290,819.36


7.4.7.17 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2013年 8月 1日(基金合同生效日)至 2013 年 12月 31日 1.交易性金融资产 -3,995,045.43 ——股票投资 -3,995,045.43 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 -3,995,045.43


7.4.7.18 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2013年8月1日(基金合同生效日)至2013 年12月31日 基金赎回费收入 601,288.74 其他 650.81 合计 601,939.55 注:本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定,于持有人赎回基 金份额时收取,赎回费总额不低于 25% 的部分归入基金资产。 7.4.7.19 交易费用 单位:人民币元 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2013 年年度报告 第 31 页 共 60 页


项目 本期 2013年8月1日(基金合同生效日)至2013年12月31 日 交易所市场交易费用 559,180.00 银行间市场交易费用 - 合计 559,180.00


7.4.7.20 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2013年 8月1日(基金合同生效日)至2013年12月 31 日 审计费用 50,000.00 信息披露费 90,000.00 指数使用费 63,001.45 银行费用 4,281.96 上市费 50,000.00 合计 257,283.41


7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至本财务报告批准报出日,本基金没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 截至本财务报告批准报出日, 本基金没有需要在财务报表附注中说明的资产负债表日后事项。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 招商基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国银行 基金托管人、基金代销机构 招商银行股份有限公司(以下简称“招商 银行”) 基金管理人的股东、基金代销机构 招商证券股份有限公司(以下简称“招商 证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构 招商财富资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司 招商资产管理(香港)有限公司 基金管理人的全资子公司 注:本报告期期初(2013年1月1日)原股东荷兰投资公司(ING Asset Management B.V.)持有 本基金管理人 33.3%股权,经本公司股东会审议通过,并经中国证券监督管理委员会证监许可招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2013 年年度报告 第 32 页 共 60 页


[2013]1074 号文批复同意,荷兰投资将其持有的本公司 21.6% 股权转让给招商银行股份有限公 司、11.7%股权转让给招商证券股份有限公司。截至 2013 年10月份,本次股权转让的相关工商变 更登记手续已办理完毕。截至本报告期末(2013 年 12 月 31 日),本基金管理人的股东及股权比 例为: 招商银行持有公司全部股权的 55% , 招商证券持有公司全部股权的 45%。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2013年 8月 1日(基金合同生效日)至2013年 12月31日 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 招商证券 110,098,123.60 28.32%


7.4.10.1.2 债券交易 本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的债券交易。 7.4.10.1.3 债券回购交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2013年 8月 1日(基金合同生效日)至2013年 12月31日 回购成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 招商证券 9,074,900,000.00 100.00%


7.4.10.1.4 权证交易 本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的权证交易。 7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金































































































金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2013年8月1日(基金合同生效日)至2013年12月31日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 招商证券 100,233.97 28.32% - - 注:1、上述交易佣金比率均在合理商业条款范围内收取,并符合行业标准; 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2013 年年度报告 第 33 页 共 60 页


2、根据《证券交易单元及证券综合服务协议》 ,本基金管理人在租用招商证券股份有限公司 证券交易专用交易单元进行股票、债券、权证及回购交易的同时,还从招商证券股份有限公司获 得证券研究综合服务。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2013年 8月1日(基金合同生效日)至2013年12月 31 日 当期发生的基金应支付的管理费 959,447.05 其中:支付销售机构的客户维护费 138,301.69 注: 支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.00% 年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日基金管理人报酬=前一日基金资产净值×1.00%÷当年天数。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2013年 8月1日(基金合同生效日)至2013年12月 31 日 当期发生的基金应支付的托管费 191,889.39 注:支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.20%的年费率计提,逐日累 计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日基金托管费=前一日基金资产净值×0.20%÷当年天数。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2013 年年度报告 第 34 页 共 60 页


7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方 名称 本期 2013年 8月 1日(基金合同生效日)至2013年 12月31日 期末余额 当期利息收入 中国银行 5,227,519.67 90,994.55 注:本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管,按银行同业利率计息。 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 7.4.11 利润分配情况 根据相关法律法规的规定和基金合同的约定,以及本基金的实际运作情况,本基金报告期无 需进行利润分配。 7.4.12 期末(2013 年 12 月31 日)本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位:人民币元 股票代 码 股票名 称 停牌日期 停牌原 因 期末 估值单 价 复牌日期 复牌 开盘单 价 数量 (股) 期末 成本总额 期末估值总 额 备 注 000562 宏源证券 2013 年10 月 30 日 重大事项 8.22 - - 170,225 1,547,818.05 1,399,249.50 - 601901 方正证券 2013年8月 26 日 重大事项 6.21 2014年1月 13 日 6.24 270,400 1,645,722.00 1,679,184.00 - 000625 长安汽车 2013 年12 月31 日 重大事项 11.45 2014年1月 3 日 11.72 64,310 806,882.22 736,349.50 -


7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2013 年年度报告 第 35 页 共 60 页


7.4.13 金融工具风险及管理 本基金是股票型基金, 本基金的运作涉及的金融工具主要包括股票投资 (主要是指数成份股、 备选成份股) 、债券投资等。与这些金融工具有关的风险,以及本基金的基金管理人管理这些风 险所采取的风险管理政策如下所述。 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平,保证本基金的 基金资产安全,维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标,本基金的基金管理人风险管理 的基本策略是识别和分析本基金运作使本基金面临各种类型的风险,确定适当的风险容忍度,并 及时可靠地对各种风险进行监督,将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险包 括: 市场风险、信用风险和流动性风险。与本基金相关的市场风险主要包括市场价格风险和利率 风险。 本基金的基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的,监事 会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部等多层 次的风险管理组织架构体系。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的 信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及其他。 本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人中国银行,与该银行存款相关的信用风险不重 大。本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清 算,因此违约风险发生的可能性很小;基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用 评估,以控制相应的信用风险。 对于与债券投资相关的信用风险,本基金的基金管理人通过对投资品种的信用等级评估来选 择适当的投资对象,并限制单个投资品种的持有比例来管理信用风险。 7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 本基金本报告期末无按短期信用评级列示的债券投资。 7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 本基金本报告期末无按长期信用评级列示的债券投资。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。本基金流动性风险来源于开放式招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2013 年年度报告 第 36 页 共 60 页


基金每日兑付赎回资金的流动性风险,以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因 投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的交易 性金融资产分别在在证券交易所交易, 除附注7.4.12 所披露的流通受限不能自由转让的基金资产 外,本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。本基金所持有的金融负债的合约到期日为 一年以内且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。可赎回基金份额净值 (所有 者权益)无固定到期日且不计息。 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款,设计 了非常情况下赎回资金的处理模式,控制因开放模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利 益。日常流动性风险管理中,本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标,通过对 投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时,本基金 通过预留一定的现金头寸,并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金,以缓解流 动性风险。 7.4.13.4 市场风险 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风 险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款、债券投资;持有的利率敏感性负债主要是卖 出回购金融资产款。本基金的基金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利 率重新定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。 下表统计了本基金面临的利率风险敞口。 表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值, 并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末


2013年12月 31 日 1个月以内 1-3 个月 3 个月 -1年 1-5年 5 年以上 不计息 合计 资产











银行存款 5,227,519.67 - - - - - 5,227,519.67 结算备付金 36,424.07 - - - - - 36,424.07 存出保证金 108,746.44 - - - - - 108,746.44 交易性金融资产 - - - - - 75,455,803.02 75,455,803.02 应收利息 - - - - - 1,224.00 1,224.00 应收申购款 - - - - - 1,986.10 1,986.10 资产总计 5,372,690.18 - - - - 75,459,013.12 80,831,703.30 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2013 年年度报告 第 37 页 共 60 页


负债











应付赎回款 - - - - - 4,646.42 4,646.42 应付管理人报酬 - - - - - 74,600.85 74,600.85 应付托管费 - - - - - 14,920.17 14,920.17 应付交易费用 - - - - - 126,236.05 126,236.05 其他负债 - - - - - 173,018.96 173,018.96 负债总计 - - - - - 393,422.45 393,422.45 利率敏感度缺口 5,372,690.18 - - - - 75,065,590.67 80,438,280.85 注:上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 本基金本报告期末未持有债券投资及资产支持证券投资,因此市场利率变动而导致的利率敏 感性资产的公允价值变动对基金资产净值的影响不重大。 7.4.13.4.2 其他价格风险 其他价格风险是指交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变 动发生波动的风险,该风险可能与特定投资品种相关,也有可能与整体投资品种相关。本基金所 持有的金融资产以公允价值计量,所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在 当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上,通过建立事前和事后跟踪误 差的方式,对基金资产的市场价格风险进行管理。 7.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2013年12月 31 日 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 交易性金融资产-股票投资 75,455,803.02 93.81 衍生金融资产-权证投资 - - 其他 - - 合计 75,455,803.02 93.81


7.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 1.若对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降 5% 2.其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末( 2013年 12 月 31 日 ) 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2013 年年度报告 第 38 页 共 60 页


1. 权益性投资的市场价格上升 5% 3,772,790.15


2. 权益性投资的市场价格下降 5% -3,772,790.15





7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 下表按公允价值三个层级列示了以公允价值计量的金融资产工具本报告期末的账面价值。公 允价值计量中的层级取决于对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值。 三个层级的定义如下: 第一层级: 相同资产或负债在活跃市场上 (未经调整) 的报价; 第二层级: 直接 (比如取自价格) 或间接 (比如根据价格推算的) 可观察到的、除市场报 价以外的有关资产或负债的输入值; 第三层级: 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值 (不可观 察输入值) 。 于资产负债表日,本基金的金融工具公允价值列示如下:





金额:人民币元 资产 本期末(2013 年12月31日) 第一层级 第二层级 第三层级 合计 交易性金融资产





股票投资 73,776,619.02 1,679,184.00 - 75,455,803.02 债券投资 - - - - 合计 73,776,619.02 1,679,184.00 - 75,455,803.02











对于本基金投资的证券交易所上市的证券,若出现重大事项停牌,交易不活跃 (包括涨跌停 时的交易不活跃) 、或属于限售期间等情况时,本基金将相应进行方法的变更。 根据估值方法的变更,本基金综合考虑估值调整中采用的可观察与不可观察输入值对于公允 价值的影响程度,确定相关证券公允价值的层级。 对于在资产负债表日以公允价值计量的交易性金融资产的公允价值信息,本基金在估计公允 价值时运用的主要方法和假设参见附注7.4.4.4和7.4.4.5。 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允 价值之间无重大差异。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2013 年年度报告 第 39 页 共 60 页


序号 项目 金额 占基金总资产的 比例(%) 1 权益投资 75,455,803.02 93.35 其中:股票 75,455,803.02 93.35 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 5,263,943.74 6.51 7 其他各项资产 111,956.54 0.14 8 合计 80,831,703.30 100.00


8.2 期末按行业分类的股票指数投资组合 8.2.1 期末指数投资按行业分类的股票投资组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 697,483.82 0.87 B 采矿业 12,413,043.98 15.43 C 制造业 23,069,273.71 28.68 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 2,293,281.48 2.85 F 批发和零售业 3,777,755.89 4.70 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 - - J 金融业 23,490,042.69 29.20 K 房地产业 6,631,854.78 8.24 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 793,478.90 0.99 O 居民服务、修理和其他服务业 - - 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2013 年年度报告 第 40 页 共 60 页


P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 73,166,215.25 90.96


8.2.2 期末积极投资按行业分类的股票投资组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 784,413.68 0.98 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 - - J 金融业 993,597.89 1.24 K 房地产业 511,576.20 0.64 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 2,289,587.77 2.85


招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2013 年年度报告 第 41 页 共 60 页


8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 8.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 601901 方正证券 270,400 1,679,184.00 2.09 2 000562 宏源证券 170,225 1,399,249.50 1.74 3 600160 巨化股份 164,506 883,397.22 1.10 4 000783 长江证券 81,859 851,333.60 1.06 5 601555 东吴证券 97,106 835,111.60 1.04 6 002500 山西证券 120,929 834,410.10 1.04 7 000728 国元证券 81,285 829,107.00 1.03 8 002673 西部证券 62,664 827,164.80 1.03 9 600383 金地集团 123,294 823,603.92 1.02 10 601099 太平洋 138,337 823,105.15 1.02 11 600030 中信证券 64,250 819,187.50 1.02 12 600109 国金证券 48,136 816,867.92 1.02 13 000686 东北证券 51,625 816,707.50 1.02 14 000623 吉林敖东 45,876 814,757.76 1.01 15 000750 国海证券 71,107 813,464.08 1.01 16 600153 建发股份 113,683 812,833.45 1.01 17 601601 中国太保 43,746 810,613.38 1.01 18 000581 威孚高科 26,304 810,163.20 1.01 19 000876 新 希 望 56,361 807,653.13 1.00 20 002431 棕榈园林 39,029 806,339.14 1.00 21 600837 海通证券 71,202 806,006.64 1.00 22 600369 西南证券 80,959 803,922.87 1.00 23 002142 宁波银行 86,977 802,797.71 1.00 24 601688 华泰证券 89,228 799,482.88 0.99 25 601318 中国平安 19,132 798,378.36 0.99 26 600208 新湖中宝 249,324 797,836.80 0.99 27 600376 首开股份 158,582 797,667.46 0.99 28 601377 兴业证券 84,255 797,052.30 0.99 29 000776 广发证券 63,808 796,323.84 0.99 30 000069 华侨城A 149,713 793,478.90 0.99 31 600739 辽宁成大 45,137 791,702.98 0.98 32 601166 兴业银行 77,843 789,328.02 0.98 33 601992 金隅股份 115,695 786,726.00 0.98 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2013 年年度报告 第 42 页 共 60 页


34 002594 比亚迪 20,879 786,720.72 0.98 35 000425 徐工机械 103,331 786,348.91 0.98 36 000046 泛海建设 174,650 784,178.50 0.97 37 601336 新华保险 34,259 783,845.92 0.97 38 000060 中金岭南 124,739 783,360.92 0.97 39 600705 中航投资 46,121 783,134.58 0.97 40 600585 海螺水泥 46,133 782,415.68 0.97 41 000001 平安银行 63,759 781,047.75 0.97 42 603993 洛阳钼业 119,953 778,494.97 0.97 43 000630 铜陵有色 77,258 774,125.16 0.96 44 000157 中联重科 141,911 773,414.95 0.96 45 600000 浦发银行 82,006 773,316.58 0.96 46 600060 海信电器 66,943 772,522.22 0.96 47 600048 保利地产 93,393 770,492.25 0.96 48 000970 中科三环 59,992 770,297.28 0.96 49 600362 江西铜业 54,284 769,747.12 0.96 50 600166 福田汽车 150,842 769,294.20 0.96 51 600997 开滦股份 137,919 768,208.83 0.96 52 600582 天地科技 108,952 765,932.56 0.95 53 000528 柳





工 120,255 764,821.80 0.95 54 600971 恒源煤电 107,141 763,915.33 0.95 55 000401 冀东水泥 89,490 758,875.20 0.94 56 000338 潍柴动力 39,913 758,347.00 0.94 57 600016 民生银行 97,997 756,536.84 0.94 58 000983 西山煤电 106,541 756,441.10 0.94 59 000933 神火股份 155,642 750,194.44 0.93 60 000800 一汽轿车 62,967 749,307.30 0.93 61 002310 东方园林 23,014 748,185.14 0.93 62 000831 五矿稀土 33,896 747,406.80 0.93 63 000758 中色股份 69,245 744,383.75 0.93 64 601101 昊华能源 103,159 743,776.39 0.92 65 000012 南


玻A 91,363 743,694.82 0.92 66 000960 锡业股份 69,605 743,381.40 0.92 67 002155 辰州矿业 93,881 740,721.09 0.92 68 600266 北京城建 76,517 740,684.56 0.92 69 600549 厦门钨业 30,737 738,917.48 0.92 70 002375 亚厦股份 28,634 738,757.20 0.92 71 601699 潞安环能 69,139 737,713.13 0.92 72 600497 驰宏锌锗 78,602 736,500.74 0.92 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2013 年年度报告 第 43 页 共 60 页


73 000625 长安汽车 64,310 736,349.50 0.92 74 600188 兖州煤业 82,674 734,145.12 0.91 75 601238 广汽集团 88,940 732,865.60 0.91 76 000718 苏宁环球 160,094 731,629.58 0.91 77 000937 冀中能源 98,582 731,478.44 0.91 78 600031 三一重工 113,810 730,660.20 0.91 79 002146 荣盛发展 72,920 729,200.00 0.91 80 600811 东方集团 115,910 729,073.90 0.91 81 600648 外高桥 22,462 723,950.26 0.90 82 600259 广晟有色 18,632 723,853.20 0.90 83 600546 山煤国际 145,494 720,195.30 0.90 84 600157 永泰能源 133,487 719,494.93 0.89 85 600111 包钢稀土 31,853 709,366.31 0.88 86 600403 大有能源 99,111 705,670.32 0.88 87 600123 兰花科创 66,021 704,444.07 0.88 88 600348 阳泉煤业 99,032 699,165.92 0.87 89 601118 海南橡胶 93,874 697,483.82 0.87 90 601918 国投新集 174,997 696,488.06 0.87 91 600395 盘江股份 95,917 696,357.42 0.87 92 600015 华夏银行 54,572 467,682.04 0.58 93 000002 万


科A 56,857 456,561.71 0.57 94 601998 中信银行 77,730 300,815.10 0.37 95 601169 北京银行 39,263 294,865.13 0.37


8.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 601009 南京银行 97,765 790,918.85 0.98 2 000923 河北宣工 138,101 784,413.68 0.98 3 002244 滨江集团 72,564 511,576.20 0.64 4 601328 交通银行 52,781 202,679.04 0.25


8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1


累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2013 年年度报告 第 44 页 共 60 页


序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期末基金资产净 值比例(%) 1 600016 民生银行 9,416,691.03 11.71 2 601166 兴业银行 8,849,027.00 11.00 3 601318 中国平安 6,133,613.34 7.63 4 600030 中信证券 5,522,269.65 6.87 5 600837 海通证券 5,152,606.42 6.41 6 601601 中国太保 5,068,909.73 6.30 7 000001 平安银行 4,234,915.00 5.26 8 000776 广发证券 4,223,837.05 5.25 9 600111 包钢稀土 3,933,200.40 4.89 10 600048 保利地产 3,816,975.46 4.75 11 600585 海螺水泥 3,734,440.06 4.64 12 600031 三一重工 3,300,516.50 4.10 13 601688 华泰证券 3,111,230.92 3.87 14 601336 新华保险 2,967,331.38 3.69 15 000750 国海证券 2,768,370.84 3.44 16 000562 宏源证券 2,571,720.00 3.20 17 600362 江西铜业 2,424,505.76 3.01 18 601699 潞安环能 2,422,070.17 3.01 19 601238 广汽集团 2,365,613.54 2.94 20 000157 中联重科 2,304,912.00 2.87 21 600369 西南证券 2,272,213.00 2.82 22 600157 永泰能源 2,251,789.00 2.80 23 601117 中国化学 2,241,706.00 2.79 24 600188 兖州煤业 2,238,882.98 2.78 25 600383 金地集团 2,231,901.52 2.77 26 601377 兴业证券 2,231,874.36 2.77 27 603993 洛阳钼业 2,220,742.44 2.76 28 600703 三安光电 2,127,075.77 2.64 29 000338 潍柴动力 2,113,615.50 2.63 30 000983 西山煤电 2,080,048.00 2.59 31 601118 海南橡胶 2,036,566.46 2.53 32 000783 长江证券 2,025,967.39 2.52 33 002673 西部证券 2,002,759.00 2.49 34 600109 国金证券 1,995,503.21 2.48 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2013 年年度报告 第 45 页 共 60 页


35 601555 东吴证券 1,988,939.00 2.47 36 601009 南京银行 1,976,107.02 2.46 37 600348 阳泉煤业 1,964,383.34 2.44 38 600549 厦门钨业 1,932,286.10 2.40 39 000623 吉林敖东 1,886,777.00 2.35 40 002146 荣盛发展 1,878,447.47 2.34 41 000937 冀中能源 1,873,856.26 2.33 42 601958 金钼股份 1,870,592.88 2.33 43 000686 东北证券 1,864,455.04 2.32 44 000728 国元证券 1,851,264.08 2.30 45 000970 中科三环 1,833,174.07 2.28 46 600123 兰花科创 1,832,283.00 2.28 47 000933 神火股份 1,816,208.58 2.26 48 000758 中色股份 1,799,889.97 2.24 49 002500 山西证券 1,782,599.00 2.22 50 601992 金隅股份 1,771,426.25 2.20 51 600739 辽宁成大 1,753,694.55 2.18 52 600403 大有能源 1,751,908.31 2.18 53 600060 海信电器 1,747,896.67 2.17 54 600395 盘江股份 1,724,657.89 2.14 55 600497 驰宏锌锗 1,724,130.13 2.14 56 002375 亚厦股份 1,724,117.52 2.14 57 000630 铜陵有色 1,719,581.00 2.14 58 600153 建发股份 1,706,698.87 2.12 59 000425 徐工机械 1,705,588.12 2.12 60 000060 中金岭南 1,686,553.65 2.10 61 002310 东方园林 1,678,888.02 2.09 62 000629 攀钢钒钛 1,672,087.25 2.08 63 000960 锡业股份 1,667,198.14 2.07 64 601901 方正证券 1,645,722.00 2.05 65 600376 首开股份 1,631,795.95 2.03 注:1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票;


2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的,本项的“累计买入金额”按买卖成交金额(成 交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2013 年年度报告 第 46 页 共 60 页


8.4.2


累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期末基金资产净 值比例(%) 1 601166 兴业银行 9,981,824.10 12.41 2 600016 民生银行 9,528,351.08 11.85 3 601318 中国平安 6,147,315.57 7.64 4 600030 中信证券 5,663,138.16 7.04 5 601601 中国太保 4,992,317.94 6.21 6 600837 海通证券 4,906,075.89 6.10 7 000001 平安银行 4,429,084.75 5.51 8 000776 广发证券 3,675,825.43 4.57 9 600585 海螺水泥 3,191,503.94 3.97 10 600111 包钢稀土 3,168,070.32 3.94 11 600048 保利地产 2,759,824.97 3.43 12 600031 三一重工 2,713,149.97 3.37 13 601688 华泰证券 2,513,925.00 3.13 14 601336 新华保险 2,371,126.94 2.95 15 601117 中国化学 2,247,991.63 2.79 16 600703 三安光电 2,231,422.59 2.77 17 601118 海南橡胶 2,115,767.65 2.63 18 000750 国海证券 1,986,579.92 2.47 19 600783 鲁信创投 1,907,279.03 2.37 20 601958 金钼股份 1,819,144.59 2.26 21 601238 广汽集团 1,783,766.72 2.22 22 600109 国金证券 1,725,232.67 2.14 23 000157 中联重科 1,710,216.86 2.13 24 600369 西南证券 1,642,803.24 2.04 25 000629 攀钢钒钛 1,635,024.53 2.03 注:1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票;


2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的,本项 “累计卖出金额”按买卖成交金额(成 交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.3


买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 229,831,225.98 卖出股票收入(成交)总额 159,310,088.26 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2013 年年度报告 第 47 页 共 60 页


注:1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票, 卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票;


2、“买入股票成本(成交)总额”、“卖出股票收入(成交)总额”均按买卖成交金额(成 交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货合约。 8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股 指期货投资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,参与股指期货 的投资,以改善组合的风险收益特性。 本基金主要通过对现货和期货市场运行趋势的研究,结合股指期货定价模型寻求其合理估值 水平,采用流动性好、交易活跃的期货合约,达到有效跟踪标的指数的目的。此外,本基金还将 运用股指期货来对冲诸如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风险以进行有效的 现金管理,以及对冲因其他原因导致无法有效跟踪标的指数的风险。 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2013 年年度报告 第 48 页 共 60 页


8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货合约。 8.11.3 本期国债期货投资评价 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在报告编制日前一年 内未受到过公开谴责、处罚的情形。 8.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度和流 程上要求股票必须先入库再买入。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 108,746.44 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,224.00 5 应收申购款 1,986.10 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 111,956.54


8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 8.12.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2013 年年度报告 第 49 页 共 60 页


序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产 净值比例(%) 流通受限情况说明 1 601901 方正证券 1,679,184.00 2.09 重大事项 2 000562 宏源证券 1,399,249.50 1.74 重大事项 8.12.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限的情况。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构











































































































份额单位: 份 份额级别 持有人 户数 (户) 户均持有的基 金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 高贝 A 112 175,001.34 12,156,239.00 62.02% 7,443,911.00 37.98% 高贝 B 164 119,513.12 13,196,598.00 67.33% 6,403,553.00 32.67% 招商高贝 612 73,999.05 - - 45,287,420.21 100% 合计 888 95,143.83 25,352,837.00 30.01% 59,134,884.21 69.99% 9.2 期末上市基金前十名持有人 高贝A: 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例 1 安徽江淮汽车股份有限公司 10,000,583.00


51.02% 2 华润深国投信托有限公司-道冲对冲 2 号集合资金信托计划 1,859,456.00


9.49% 3 丁碧霞 807,157.00


4.12% 4 才志 750,050.00


3.83% 5 李津 650,025.00


3.32% 6 张惠仙 500,097.00


2.55% 7 张金芳 500,029.00


2.55% 8 华润深国投信托有限公司-道冲对冲 5 号集合资金信托计划 296,200.00


1.51% 9 谢飞 250,015.00


1.28% 10 刘丽珊 250,007.00


1.28% 注:以上数据由中国证券登记结算公司提供,持有人为场内持有人。 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2013 年年度报告 第 50 页 共 60 页


高贝B: 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例 1 安徽江淮汽车股份有限公司 10,000,583.00


51.02% 2 华润深国投信托有限公司-道冲对冲2 号集合资金信托计划 3,196,015.00


16.31% 3 丁碧霞 807,157.00


4.12% 4 才志 620,957.00


3.17% 5 李津 501,133.00


2.56% 6 张惠仙 500,097.00


2.55% 7 谢飞 250,014.00


1.28% 8 田立艳 209,400.00


1.07% 9 许九锋 182,828.00


0.93% 10 陈敏强 150,000.00


0.77% 注:以上数据由中国证券登记结算公司提供,持有人为场内持有人。 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额类别 持有份额总数(份) 占基金总份额比 例 基金管理人所有 从业人员持有本 基金 高贝A - - 高贝B - - 招商高贝 3,076.52 0.0068% 合计: 3,076.52 0.0036% 注:1、基金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间 为:0。 2、本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为:0。 §10 开放式基金份额变动 单位:份 项目 招商300高贝塔 A(场内简称:300 高贝 A) 招商 300高贝塔 B (场内简称: 300 高贝B) 招商沪深 300高 贝塔指数分级 (场内简称: 300 高贝) 基金合同生效日 (2013 年8 月1 日) 基金份额总额 134,919,538.00 134,919,539.00 276,649,843.70 本报告期基金总申购份额 - -





9,985,066.05


减:本报告期基金总赎回份额 - - 471,986,265.54 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2013 年年度报告 第 51 页 共 60 页


本报告期基金拆分变动份额 -115,319,388.00


-115,319,388.00


230,638,776.00


本报告期期末基金份额总额 19,600,150.00 19,600,151.00 45,287,420.21 注:拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额及基金份额折算变动份额。 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期没有举行基金份额持有人大会。


11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、 根据本基金管理人 2013年4月17日的公告, 经招商基金管理有限公司第三届董事会 2013 年第二次会议审议并通过,聘任张国强先生为公司副总经理;





2、 根据本基金管理人 2013年4月26日的公告, 经招商基金管理有限公司第三届董事会 2013 年第二次会议审议并通过,聘任吕一凡先生为公司副总经理; 3、根据本基金管理人 2013年9月6日的公告,经招商基金管理有限公司第三届董事会 2013 年第四次会议审议并通过, 因工作变动, 马蔚华先生不再担任招商基金管理有限公司董事长职务, 同时,聘任张光华先生为招商基金管理有限公司董事长; 4、 根据本基金管理人 2014年3月25日的公告, 经招商基金管理有限公司第四届董事会 2014 年第一次会议审议并通过,因工作变动,赵生章先生不再担任公司副总经理,全职担任招商基金 管理有限公司全资子公司招商财富资产管理有限公司总经理职务; 5、本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动; 6、2013年3月 17 日中国银行股份有限公司公告, 肖钢先生辞去中国银行股份有限公司董事 长职务; 7、2013 年 6 月 1 日中国银行股份有限公司公告,自 2013 年 5 月 31 日起,田国立先生就任 本行董事长、执行董事、董事会战略发展委员会主席及委员。








11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本基金本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。





11.4


基金投资策略的改变 本报告期基金投资策略无改变。 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2013 年年度报告 第 52 页 共 60 页


11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期本基金聘用毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)为其审计机构,本报告所涵 盖的审计期间为基金成立日(2013 年 8 月 1 日)起至 2013 年 12 月 31 日止,本报告期应支付毕马 威华振会计师事务所(特殊普通合伙)审计报酬为人民币 50,000.00 元。





11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期,基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚,亦未收到关于基金管理人的高级管 理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 招商证券 1 110,098,123.60 28.32% 100,233.97 28.32% 新增 中信建投 5 74,498,071.34 19.17% 67,823.39 19.17% 新增 广发证券 1 71,444,601.53 18.38% 65,043.70 18.38% 新增 中金公司 1 53,503,075.75 13.76% 48,708.96 13.76% 新增 中银国际 3 46,461,422.65 11.95% 42,298.77 11.95% 新增 长江证券 2 19,536,593.15 5.03% 17,785.99 5.03% 新增 东兴证券 3 9,212,760.61 2.37% 8,387.93 2.37% 新增 国金证券 1 3,432,488.50 0.88% 3,125.03 0.88% 新增 华创证券 2 512,781.84 0.13% 466.80 0.13% 新增 安信证券 1 - - - - 新增 光大证券 1 - - - - 新增 国海证券 1 - - - - 新增 申银万国 1 - - - - 新增 红塔证券 2 - - - - 新增 平安证券 1 - - - - 新增 华安证券 1 - - - - 新增 长城证券 1 - - - - 新增 银河证券 1 - - - - 新增 国盛证券 1 - - - - 新增 国泰君安 1 - - - - 新增 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2013 年年度报告 第 53 页 共 60 页


中信证券 2 - - - - 新增 兴业证券 1 - - - - 新增 东海证券 1 - - - - 新增 中投证券 1 - - - - 新增 第一创业证券 1 - - - - 新增 注:基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配,券商综合评分根据研究报告质量、路演 质量、联合调研质量以及销售服务质量打分,从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能 力靠前的券商给与佣金分配,季度评分和佣金分配分别由专人负责。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 招商证券 - - 9,074,900,000.00 100.00% - - 中信建投 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 中银国际 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 东兴证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 国海证券 - - - - - - 申银万国 - - - - - - 红塔证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 华安证券 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 国盛证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2013 年年度报告 第 54 页 共 60 页


兴业证券 - - - - - - 东海证券 - - - - - - 中投证券 - - - - - - 第一创业证券 - - - - - -


11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露时间 1 招商基金管理有限公司关于旗下基金参加 平安银行基金定投及申购费率优惠推广活 动的公告 中国证券报、证券时 报、上海证券报 2013-12-31 2 招商基金管理有限公司关于旗下相关基金 增加中国民族证券有限责任公司为代销机 构的公告 中国证券报、证券时 报、上海证券报 2013-11-29 3 招商基金管理有限公司关于董事变更的公 告 中国证券报、证券时 报、上海证券报 2013-11-12 4 招商沪深300 高贝塔指数分级证券投资基 金2013 年第 3季度报告 中国证券报、证券时 报、上海证券报 2013-10-25 5 招商基金管理有限公司关于股权转让完成 工商变更登记的公告 中国证券报、证券时 报、上海证券报 2013-10-12 6 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值 变更的公告 中国证券报、证券时 报、上海证券报 2013-9-11 7 招商基金管理有限公司关于高级管理人员 变更的公告 中国证券报、证券时 报、上海证券报 2013-9-6 8 招商沪深300 高贝塔指数分级证券投资基 金上市交易提示性公告 中国证券报、证券时 报、上海证券报 2013-9-2 9 招商基金关于招商沪深 300 高贝塔指数分 级证券投资基金参加中国银行、工商银行、 交通银行、中信银行、光大银行基金定投 申购费率优惠活动、网上交易系统申购费 率优惠活动的公告 中国证券报、证券时 报、上海证券报 2013-9-2 10 招商基金管理有限公司关于旗下招商沪深 300高贝塔指数分级证券投资基金参与招 商证券等销售渠道基金定投申购优惠活动 及网上交易系统申购费率优惠活动的公告 中国证券报、证券时 报、上海证券报 2013-8-30 11 招商沪深300 高贝塔指数分级证券投资基 金上市交易公告书 中国证券报、证券时 报、上海证券报 2013-8-28 12 关于开通招商沪深 300高贝塔指数分级证 券投资基金跨系统转托管业务的公告 中国证券报、证券时 报、上海证券报 2013-8-28 13 关于开通招商沪深 300高贝塔指数分级证 券投资基金份额配对转换业务的公告 中国证券报、证券时 报、上海证券报 2013-8-28 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2013 年年度报告 第 55 页 共 60 页


14 关于开放招商沪深 300高贝塔指数分级证 券投资基金日常申购、赎回及定期定额投 资业务的公告 中国证券报、证券时 报、上海证券报 2013-8-28 15 招商基金管理有限公司关于公司股权转让 等有关事项的公告 中国证券报、证券时 报、上海证券报 2013-8-21 16 招商沪深300 高贝塔指数分级证券投资基 金基金合同生效公告 中国证券报、证券时 报、上海证券报 2013-8-2 17 招商基金管理有限公司关于招商沪深300 高贝塔指数分级证券投资基金增加东北证 券、东方证券为代销机构的公告 中国证券报、证券时 报、上海证券报 2013-7-15 18 关于招商沪深 300高贝塔指数分级证券投 资基金增加天天基金等公司为销售机构的 公告 中国证券报、证券时 报、上海证券报 2013-7-11 19 招商基金管理有限公司关于招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金增加华泰证 券股份有限公司为代销机构的公告 中国证券报、证券时 报、上海证券报 2013-7-10 20 招商基金管理有限公司关于招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金增加工商银 行、农业银行、交通银行、上海浦发银行、 中信银行、光大银行、平安银行为代销机 构的公告 中国证券报、证券时 报、上海证券报 2013-7-8 21 招商沪深300 高贝塔指数分级证券投资基 金上网发售提示性公告 中国证券报、证券时 报、上海证券报 2013-7-8 22 招商沪深300 高贝塔指数分级证券投资基 金基金合同内容摘要 中国证券报、证券时 报、上海证券报 2013-7-4 23 招商沪深300 高贝塔指数分级基金招募说 明书 中国证券报、证券时 报、上海证券报 2013-7-4 24 招商沪深300 高贝塔指数分级基金托管协 议 中国证券报、证券时 报、上海证券报 2013-7-4 25 招商沪深300 高贝塔指数分级基金基金合 同 中国证券报、证券时 报、上海证券报 2013-7-4 26 招商沪深300 高贝塔指数分级基金份额发 售公告 中国证券报、证券时 报、上海证券报 2013-7-4 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、 中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件; 2、 中国证券监督管理委员会批准招商沪深300 高贝塔指数分级证券投资基金设立的文件; 3 、《 招商沪深300高贝塔指数分级证券投资基金基金合同》 ; 4 、《 招商沪深300高贝塔指数分级证券投资基金托管协议》 ; 招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金 2013 年年度报告 第 56 页 共 60 页


5 、《 招商沪深300高贝塔指数分级证券投资基金招募说明书》 ; 6 、《 招商沪深300高贝塔指数分级证券投资基金 2013 年第 3季度报告》 ; 7、 《招商沪深300高贝塔指数分级证券投资基金 2013 年第 4季度报告》 ; 8 、《 招商沪深300高贝塔指数分级证券投资基金 2013 年年度报告》 ; 9 、《 招商沪深300高贝塔指数分级证券投资基金 2013 年年度报告摘要》 。 12.2 存放地点 招商基金管理有限公司 地址:中国深圳深南大道7088号招商银行大厦 12.3 查阅方式 上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅,或者在营业时间内到招商基金管理有 限公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。 客户服务中心电话:400-887-9555 网址:http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2014 年3月28日