易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2013 年年度报告摘要
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易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金
（LOF ）
2013 年 年 度报 告 摘要
2013 年 12 月 31 日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：二〇一四年三月二十八日
易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2013 年年度报告摘要
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§1 重要提示
基 金管 理人 的董 事会、 董事 保证 本报 告所 载资料 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或重 大遗 漏， 并对
其 内容 的真实 性、 准确性和 完整 性承担 个别 及连带的 法律 责任。 本年 度报告已 经三 分之二 以上 独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年 3 月 24 日复 核了 本报 告
中 的财 务指标 、净 值表现、 利润 分配情 况、 财务会计 报告 、投资 组合 报告等内 容， 保证复 核内 容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。投 资有风 险， 投资 者在 作出 投资决 策前 应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本 报告 中财 务资 料已经 审计 。安 永华 明会 计师事 务所 （特 殊普 通合 伙）为 本基 金出 具 了 标准 无保
留意见 的审 计报 告， 请投 资者注 意阅 读。
本报告 期 自 2013 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 场外： 易方 达中 债新 综指 发起式 （LOF ）；场内： 易基综 债
基金主 代码 161119
交易代 码
161119
基金运 作方 式 契约型 、上 市开 放式 （LOF ）、发 起式
基金合 同生 效日 2012 年 11 月 8 日
基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 69,299,952.48 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2013-01-09
下属分 级基 金的 基金 简称 易方达 中债 新综 指发 起式 （LOF ）
A
易方达 中债 新综 指发 起式 （LOF ）
C
下属分 级基 金的 交易 代码 161119 161120
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额
总额
49,657,699.20 份 19,642,253.28 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 通过 指数 化投 资 ， 争 取在扣 除各 项费 用之 前获 得与标 的指 数
相似的 总回 报， 追求 跟踪 偏离度 及跟 踪误 差的 最小 化。
投资策 略
本基金 为被 动管 理的 指数 基金 ， 主 要采 用分 层抽 样复 制和动 态最优
化的方 法 ， 构 造与 标的 指 数风险 收益 特征 相似 的资 产组合 ， 以实 现
对标的 指数 的有 效跟 踪。
业绩比 较基 准 中债- 新综 合指 数
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 指数 基金 ，其预 期风 险和 预期 收益 低于股 票基 金 、
混合基 金， 高于 货币 市场 基金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 易方达 基金 管理 有限 公司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 张南 李芳菲
联系电 话 020 －38797888 010 －66060069
电子邮 箱 csc@efunds.com.cn lifangfei@abchina.com
客户服 务电话 400 881 8088 95599
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传真 020 －38799488 010 －63201816
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.efunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
广 州 市 天 河 区 珠 江 新 城 珠 江 东 路30 号 广 州 银 行
大厦43 楼
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据
和指标
2013 年
2012 年11 月8 日 （基金合同生效日） 至
2012 年12 月31 日
易方达 中债 新综
指发起 式 （LOF ）A
易方达 中债 新综 指
发起式 （LOF ）C
易方达 中债 新综
指发起 式 （LOF ）A
易方达 中债 新综 指
发起式 （LOF ）C
本期已 实现 收益 3,857,086.17 3,796,898.10 3,413,691.87 2,687,010.12
本期利 润 2,717,065.66 1,660,275.59 4,199,834.97 3,381,804.02
加权平 均基 金份
额本期 利润
0.0186 0.0152 0.0057 0.0052
本期基 金份 额净
值增长 率
-2.37% -2.33% 0.60% 0.50%
3.1.2 期末数据
和指标
2013 年末 2012 年末
易方达 中债 新综
指发起 式 （LOF ）A
易方达 中债 新综 指
发起式 （LOF ）C
易方达 中债 新综
指发起 式 （LOF ）A
易方达 中债 新综 指
发起式 （LOF ）C
期末可 供分 配基
金份额 利润
-0.0178 -0.0184 0.0046 0.0041
期末基 金资 产净
值
48,771,736.19 19,280,761.87 738,769,984.66 653,511,313.98
期末基 金份 额净
值
0.9822 0.9816 1.0060 1.0050
注： 1.所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平 要 低
于所列 数字 。
2.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣 除相 关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3.本基 金合 同于 2012 年 11 月 8 日生 效， 合同 生效 当期的 相关 数据 和指 标按 实际存 续期 计算 。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长 率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
易方达 中债 新综 指发 起式 （LOF ）A
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.58% 0.14% -1.69% 0.09% -0.89% 0.05%
过去六 个月 -4.32% 0.12% -2.61% 0.08% -1.71% 0.04%
过去一 年 -2.37% 0.11% -0.29% 0.08% -2.08% 0.03%
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金合同
生效起 至今
-1.78% 0.10% 0.20% 0.08% -1.98% 0.02%
易方达 中债 新综 指发 起式 （LOF ）C
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.68% 0.14% -1.69% 0.09% -0.99% 0.05%
过去六 个月 -4.52% 0.12% -2.61% 0.08% -1.91% 0.04%
过去一 年 -2.33% 0.12% -0.29% 0.08% -2.04% 0.04%
过去三 年 - - - - - -
过去五 年 - - - - - -
自基金合同
生效起 至今
-1.84% 0.11% 0.20% 0.08% -2.04% 0.03%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的
比较
易方达 中债 新综 合债 券指 数发起 式证 券投 资基 金（LOF ）
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2012 年 11 月 8 日至 2013 年 12 月 31 日）
易方达 中债 新综 指发 起式 （LOF ）A
（2012 年 11 月8 日至 2013 年 12 月 31 日）
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易方达 中债 新综 指发 起式 （LOF ）C
（2012 年 11 月8 日至 2013 年 12 月 31 日）
注：1. 按基 金合 同和 招募 说 明书的 约定 ， 本 基金 的建 仓期为 六个 月， 建仓 期结 束时各 项资 产配 置 比
例符合 基金 合同 （第 十三 部分二 、投 资范 围和 五、 投资限 制） 的有 关约 定。
2. 自基 金合 同生 效至 报告期 末，A 类基 金份额 净值增 长率 为-1.78% ，C 类基金 份额 净值 增长 率为
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-1.84% ，同期 业绩 比较 基 准收益 率 为 0.20% 。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
易方达 中债 新综 合债 券指 数发起 式证 券投 资基 金（LOF ）
自基金 合同 生效 以来 每年 净值增 长率 图
易方达 中债 新综 指发 起式 （LOF ）A
易方达 中债 新综 指发 起式 （LOF ）C
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注：本 基金 合同 生效 日 为 2012 年 11 月 8 日 ，合 同 生效当 年期 间的 相关 数据 和指标 按实 际存 续期
计算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 自基 金合 同生 效日 （2012 年 11 月 8 日） 至 本报告 期末 未发 生利 润分 配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号 文批 准， 易方 达 基金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 4 月 17 日，
注册资 本 1.2 亿 元。 截至 2013 年 12 月 31 日， 公司 的股东 为广 东粤 财信 托有 限公司 、广 发证 券股 份有
限 公司 、盈峰 投资 控股集团 有限 公司、 广东 省广晟资 产经 营有限 公司 和广州市 广永 国有资 产经 营有限
公司。 公司 现有 全国 社保 基金投 资管 理人 、企 业年 金投资 管理 人、QDII 和特定资产 管理 业务 资格 。
自 成立 以来 ，易 方达基 金管 理有 限公 司秉 承“取 信于 市场 ，取 信于 社会” 的宗 旨， 坚持 “在 诚信
规 范的 前提下 ，通 过专业化 运作 和团队 合作 实现持续 稳健 的增长 ”的 经营理念 ，努 力以规 范的 运作、
良好的 业绩 和优 质的 服务 ，为投 资者 创造 最佳 的回 报。
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截至 2013 年 12 月 31 日 ， 易方达 基金 管理 有限 公司 共管 理 1 只 封闭 式基 金 、54 只开 放式 基金 。 封
闭 式基 金有科 瑞证 券投资基 金； 开放式 基金 有易方达 平稳 增长证 券投 资基金、 易方 达策略 成长 证券投
资基金 、 易方 达 50 指 数证 券投资 基金 、 易方 达积 极 成长证 券投 资基 金 、 易 方 达货币 市场 基金 、 易方 达
稳健收 益债 券型 证券 投资 基金、 易方 达深 证 100 交 易型开 放式 指数 基金 、易 方达价 值精 选股 票型 证 券
投 资基 金、易 方达 策略成长 二号 混合型 证券 投资基金 、易 方达价 值成 长混合型 证券 投资基 金、 易方达
科讯股 票型 证券 投资 基金 、 易方 达增 强回 报债 券型 证券投 资基 金、 易方 达中 小盘股 票型 证券 投资 基金 、
易 方达 科汇灵 活配 置混合型 证券 投 资基 金、 易方达科 翔股 票型证 券投 资基金、 易方 达行业 领先 企业股
票型证 券投 资基 金、 易方 达沪 深 300 交易 型开 放式 指数发 起式 证券 投资 基金 联接基 金 、 易方 达深 证 100
交 易型 开放式 指数 证券投资 基金 联接基 金、 易方达亚 洲精 选股票 型证 券投资基 金、 易方达 上证 中盘交
易 型开 放式指 数证 券投资基 金、 易方达 上证 中盘交易 型开 放式指 数证 券投资基 金联 接基金 、易 方达消
费 行业 股票型 证券 投资基金 、易 方达岁 丰添 利债券型 证券 投资基 金、 易方达医 疗保 健行业 股票 型证券
投资基 金、易 方达 黄金主 题证券 投资基 金（LOF ） 、 易方达 安心回 报债 券型证 券投资 基金、 易方 达资 源
行业 股 票型证 券投 资基金、 易方 达创业 板交 易型开放 式指 数证券 投资 基金、易 方达 创业板 交易 型开放
式 指数 证券投 资基 金联接基 金、 易方达 双债 增强债券 型证 券投资 基金 、易方达 纯债 债券型 证券 投资基
金 、易 方达标 普全 球高端消 费品 指数增 强型 证券投资 基金 、易方 达永 旭添利定 期开 放债券 型证 券投资
基 金、 易方达 恒生 中国企业 交易 型开放 式指 数证券投 资基 金、易 方达 恒生中国 企业 交易型 开放 式指数
证 券投 资基金 联接 基金、易 方达 中小板 指数 分级证券 投资 基金、 易方 达中债新 综合 债券指 数发 起式证
券投资 基金 （LOF ） 、 易方 达月月 利理 财债 券型 证券 投资基 金 、 易 方达 双月 利 理财债 券型 证券 投资 基金 、
易方达 天天 理财 货币 市场 基金、 易方 达沪 深 300 交 易型开 放式 指数 发起 式证 券投资 基金 、易 方达 保 证
金收益 货币 市场 基金 、易 方达信 用债 债券 型证 券投 资基金 、易 方达 沪深 300 量化增 强证 券投 资基 金 、
易方达 纯债 1 年 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 、易 方达高 等级 信用 债债 券型 证券投 资基 金、 易方 达 裕
丰回报 债券 型证 券投 资基 金、易 方达 投资 级信 用债 债券型 证券 投资 基金 、易 方达沪 深 300 医 药卫 生 交
易 型开 放式指 数证 券投资基 金、 易方达 易理 财货币市 场基 金、易 方达 聚盈分级 债券 型发起 式证 券投资
基 金、 易方达 新兴 成长混合 型证 券投资 基金 、易方达 黄 金 交易型 开放 式基金、 易方 达裕惠 回报 债券型
证券投 资基 金。 同时 ， 公 司还管 理着 多个 全国 社保 基金、 企业 年金 基金 和特 定客户 资产 管理 投资 组 合 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限 证券从 业
年限
说明
任职日 期
离任日
期
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胡剑
本基金
的基金
经理、
易方达
稳健收
益债券
型证券
投资基
金的基
金经
理、易
方达永
旭添利
定期开
放债券
型证券
投资基
金的基
金经
理、易
方达纯
债债券
型证券
投资基
金的基
金经
理、易
方达信
用债债
券型证
券投资
基金的
基金经
理、易
方达纯
债 1 年
定期开
放债 券
型证券
投资基
金的基
金经
理、易
方达裕
2012-11-08 - 7 年
硕士研究生，曾 任易方达 基金管
理有限公司固定 收益部债 券研究
员、基金经理助 理兼任债 券研究
员。
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惠回报
债券型
证券投
资基金
的基金
经理、
固定收
益研究
部负责
人
张非默
本基金
的基金
经理、
易方达
资产管
理（香
港）有
限公司
基金经
理
2013-01-17 - 3 年
硕 士 研 究 生 ， 曾 任 Summit
Mortgage Bankers,Inc 二 级市场
部 MBS(抵押 支持债券)交 易员，
易方达基金管理 有限公司 固定收
益研究 员。
注：1. 此处 的 “ 离任 日期” 为公告 确定 的解 聘日 期， 胡剑的 “任 职日 期” 为基 金合同 生效 之日 ， 张
非默的 “任 职日 期” 为公 告确定 的聘 任日 期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本 报告 期内 ，本 基金管 理人 严格 遵守 《证 券投资 基金 法》 等有 关法 律法规 及基 金合 同、 基金 招募
说 明书 等有关 基金 法律文件 的规 定，以 取信 于市场、 取信 于社会 投资 公众为宗 旨， 本着诚 实信 用、勤
勉 尽责 的原则 管理 和运用基 金资 产，在 控制 风险的前 提下 ，为基 金份 额持有人 谋求 最大利 益。 在本报
告期内 ，基 金运 作合 法合 规，无 损害 基金 份额 持有 人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内 公 平交 易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
公司根 据 《证 券投 资基 金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见》 等法 规制 定了 《 公平交 易制 度》 ， 内 容
主 要包 括公平 交易 的适用范 围、 公平交 易的 原则和内 容、 公平交 易的 实现措施 和交 易执行 程序 、反向
交易控 制、 公平 交易 效果 评估及 报告 等。
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公 平 交易 制度 所规 范的 范围 涵 盖旗 下各 类资 产组 合， 围 绕境 内上 市股 票、 债券 的 一级 市场 申购、
二 级市 场交易 （含 银行间市 场） 等投资 管理 活动，贯 穿投 资授权 、研 究分析、 投资 决策、 交易 执行、
业 绩评 估等各 个环 节。公平 交易 的原则 包括 ： 集中交 易原 则、机 制公 平原则、 公平 协调原 则、 及时评
估反馈 原则 。
公 平 交易 的实 现措 施和 执行 程 序主 要包 括： 通过 建立 规 范的 投资 决策 机制 、共 享 研究 资源 和投资
品 种备 选库为 投资 人员提供 公平 的投资 机会 ；规范投 资人 员的指 令下 达方式， 以确 保同一 投资 人员管
理 的不 同组合 得到 公平对待 ；建 立集中 交易 制度，交 易系 统具备 公平 交易功能 ，对 于满足 公平 交易执
行条件 的同 向指 令， 系统 将自动 启用 公平 交易 功能 ， 按照 交易 公平 的原 则合 理分配 各投 资指 令的 执行 ；
根 据交 易所场 内竞 价交易和 非公 开竞价 交易 的不同特 点分 别设定 合理 的交易执 行程 序和分 配机 制，通
过 系统 与人工 控制 相结合的 方式 ，力求 确保 所有投资 组合 在交易 机会 上得到公 平、 合理对 待； 建立事
中和事 后的 同向 交易 、异 常交易 监控 分析 机制 ，对 于发现 的异 常问 题要 求投 资组合 经理 解释 说明 。
公 司 严格 按照 法律 法规 的要 求 禁止 旗下 管理 的不 同投 资 组合 之间 各种 可能 导致 不 公平 交易 和利益
输 送的 反向交 易行 为。对于 旗下 投资组 合之 间（纯被 动指 数基金 除外 ）确因投 资策 略或流 动性 管理等
需要而进行的反向 交易， 投资人员须提供充 分的投 资决策依据，并经 发起反 向申请方的首席投 资官/ 投
资总监 审批 、集 中交 易室 审核确 认方 可执 行。
公 司 通过 定期 或不 定期 的公 平 交易 效果 评估 报告 机 制 ， 并借 助相 关技 术系 统， 使 投资 和交 易人员
能 及时 了解各 组合 的公平交 易执 行状况 ，持 续督促公 平交 易制度 的落 实执行， 并不 断在实 践中 检验和
完善公 平交 易制 度。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 和控 制方 法总 体执 行情况 良好 。
公司风 险管 理部 与监 察部 合作， 利用 统计 分析 的方 法和工 具， 按照 不同 的时 间窗口 （包 括当 日内 、
3 日内 、5 日内） ， 对 我司 旗下所 有投 资组 合 2013 年 度的同 向交 易价 差情 况进 行了分 析， 包括 旗下 各大
类 资产 组合之 间（ 即公募、 社保 、年金 、专 户四大类 业务 之间） 的同 向交易价 差、 各组合 与其 同类资
产其他 所有 组合 之间 的同 向交易 价差 、 以 及旗 下任 意两个 组合 之间 的同 向交 易价差 。 根 据对 样本 个数 、
平均溢 价率 是否 为 0 的 T 检验显 著程 度、 平均 溢价 率以及 溢价 率分 布概 率、 同向交 易价 差对 投资 组 合
的业绩 影响 等因 素的 综合 分析， 未发 现旗 下投 资组 合之间 存在 不公 平交 易现 象。
4.3.3 异常交易行为 的专项 说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
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本 报告 期内 ，本 公司旗 下所 有投 资组 合参 与的交 易所 公开 竞价 交易 中，同 日反 向交 易成 交较 少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的 交易 共 有 17 次， 其 中 16 次 为旗 下指数 基 金 因被 动跟 踪 标 的
指数的 需要 而和 其他 组合 发生反 向交 易, 1 次为 不同 基金经 理管 理的 非指 数基 金间因 投资 策略 不同 而 发
生的反 向交 易， 该次 交易 基金经 理已 提供 决策 依据 ，并履 行了 审批 程序 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2013 年全 年经 济增 速在 较 低的水 平保 持稳 定 ， 并 且于 下半年 出现 了微 幅的 回升 。 由于反 腐因 素 ， 1 ～
2 月份 的消 费增 速出 现了 显著下 滑 ， 导 致一 季度 经 济增速 低于 预期 。 二季 度 经济出 现进 一步 的下 滑 。 从
工业增加值、发电量等数 据上来看，都显示经济整 体较弱。得益于决策 层“ 保增长”政策信号的释放,
微观经 济主 体对 政策 预期 的好转 ，三 季度 经济 整体 呈现企 稳复 苏态 势，7、8 月的经 济数 据所 显示 的 经
济 复苏 的速度 和力 度都超预 期。 但是这 种对 短期政策 预期 的改变 不具 备可持续 性， 到了四 季度 ，经济
基 本面 虽延续 复苏 的势头， 但增 速有小 幅回 落。今年 的通 胀全年 保持 平稳，下 半年 有微幅 的上 升。今
年债券 收益 率全 年的 走势 是与经 济基 本面 和通 胀基 本吻合 的 ， 随 着经 济的 缓 慢复苏 和通 胀的 温和 上行 ，
债 券收 益率全 年呈 现了上升 的态 势，但 是收 益率上升 的幅 度却大 大脱 离经济基 本面 的变化 ，这 归因于
今年银 行间 紧张 的资 金面 和新一 届政 府的 各种 超出 市场预 期的 新政 策。
4 月中 下旬 债市 “监 管风 暴”中 ，由 于机 构的 去杠 杆行为 ，收 益率 出现 跃升 。6 月 出现 “钱 荒” ，
造 成收 益率大 幅上 行。三季 度资 金面依 然偏 紧，市场 预期 不明， 大机 构配置需 求很 弱，利 率债 二级成
交收益 率在 一级 发行 的带 动下节 节走 高， 收益 率整 体上行 幅度 达 50bp 左右。 四季度 各品 种债 券收 益 率
维持在 高位 震荡 。2013 年 全年利 率债 收益 率普 遍上 行 100bp 左 右， 信用 债各 品种各 期限 收益 率上 行 幅
度在 150 ～200bp 左 右， 其 中短融 上行 幅度 在 200bp 左右。
本基金 从今 年以 来开 始按 指数比 例建 仓。 久期 控制 在与中 债新 综合 财富 指数 偏离 0.5 年 以内。 一 季
度 ，在 严格控 制利 率风险和 信用 风险的 前提 下，我们 保持 了合理 的杠 杆比例， 并取 得了一 定正 收益。
在二季 度几 轮由 资金 面波 动引发 的债 市调 整中 ， 因 为基金 始终 保持 一定 的杠 杆比例 ， 整 体超 配于 指数 ，
所以下 跌幅 度甚 于指 数， 波动率 也较 指数 更大 。 二 季度随 着债 市的 波动 ， 基 金也遭 遇了 多次 大额 申赎 ，
规 模变 动比较 剧烈 ，基金的 偏离 度和跟 踪误 差在二季 度都 出现了 大幅 扩大。三 季度 基金降 低了 杠杆比
例 ，但 是由于 继续 遭遇多次 大额 赎回， 赎回 导致基金 被动 超配于 指数 ，造成了 基金 收益率 与指 数收益
易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2013 年年度报告摘要
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率 负偏 离的继 续扩 大。同时 由于 市场持 续下 跌， 基金 卖券 的成本 也较 高，给基 金净 值带来 了负 面的冲
击 。三 季度以 后， 基金规模 过小 ，导致 抽样 复制的精 度下 降，个 券估 值的波动 对基 金净值 影响 增大，
从 而进 一步扩 大了 基金和指 数收 益率的 偏离 。四季度 本基 金对之 前重 仓的交易 所债 进行了 减仓 ，兑现
了亏损 ，给 基金 净值 带来 了较大 的冲 击。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至报 告期 末， 本基 金 A 类基金 份额 净值 为 0.9822 元，本 报告 期份 额净 值增 长率为-2.37% ；C 类
基金份 额净 值为 0.9816 元 ，本报 告期 份额 净值 增长 率为-2.33% ； 同期 业绩 比 较基准 收益 率为-0.29% 。
日跟踪 偏离 度绝 对 值 的均 值为 0.03%
， 年化 跟踪 误差 0.905%
，在 合同 规定的 目标 控制 范围 之 内 。
4.5 管理人对宏观 经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
2013 年 以来 经济 结构 转型 、政府 调控 方式 变化 以及 利率市 场化 等因 素使 得传 统的债 券市 场分 析 逻
辑 面临 较大的 挑战 。经济结 构转 型，使 得原 来更加依 赖于 投资驱 动的 增长模式 出现 变化； 新一 届政府
对 经济 的调控 模式 从过往依 赖财 政货币 政策 、单向的 周期 性调控 ，转 变为多目 标、 多手段 相互 平衡的
方式。 这两 方面 的变 化使 得我们 单纯 从总 需求 角度 判断未 来基 本面 的走 势将 出现非 常大 的风 险。
我 们认 为未 来基 本面的 走势 主要 取决 于两 个方面 ，一 个是 经济 结构 转型搭 配新 一届 政府 释放 改革
红 利带 来的内 生增 长动力的 加强 ，这是 一种 相对长期 的改 善；另 一个 是政策面 在主 导实体 经济 去杠杆
的 过程 中可能 带来 的短期负 面影 响。这 两股 力量相互 平衡 ，尤其 是前 者的政策 效果 难以量 化， 使得未
来基本 面的 走势 面临 很大 的不确 定性 。
从 短期 看我 们不 认为基 本面 短期 能够 出现 大幅的 下滑 ，依 然处 于温 和回暖 的走 势。 一方 面， 经济
仍 处于 平稳增 长区 间，并没 有出 现显著 恶化 的信号； 另一 方面， 一季 度往往是 信贷 及社会 融资 总量的
限制相 对较 小的 时期 ，如 果微观 主体 内生 增长 确有 所加强 ，则 经济 下行 空间 有 限。
但我们 认为 仍应 密切 关注 以下下 行风 险：1、 地 方政 府的投 资冲 动受 到强 力限 制后， 基建 投资 下 滑
的幅度 可能 会超 出经 济平 稳增长 可承 受的 范围 ；2、 金融市 场高 利率 环境 持续 ， 并 向实 体经 济传 导 ， 导
致 经济 快速回 落；3、房 地产 市场 销量或 价格出 现快速 下降 ；4 、在偏 紧的货 币政 策环 境下， 信用风 险
失控。
从 市场 收益 率的 角度出 发， 目前 过度 平坦 的收益 率曲 线已 经隐 含了 一部分 经济 下滑 的预 期。 因此
即 使经 济没有 出现 明显复苏 ，只 要能够 保持 稳定，中 长端 利率仍 然面 临较大的 陡峭 化风险 。而 从短端
的角度 看， 我们 认为 央行 维持短 端偏 高收 益率 的态 度非常 坚决 ， 且 利 率 市场 化改革 将逐 步进 入深 水区 ，
银 行负 债端成 本的 市场化也 将继 续使得 短端 利率水平 维持 高位。 在短 端维持高 位的 情况下 ，债 券市场
易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2013 年年度报告摘要
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难以出 现趋 势性 机会 。
操作方 面，2014 年 本基 金 将继续 保持 与指 数一 致的 配置。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本 基金 管理 人按 照企业 会计 准则 、中 国证 监会相 关规 定和 基金 合同 关于估 值的 约定 ，对 基金 所持
有的投 资品 种进 行估 值。 本基金 托管 人根 据法 律法 规要求 履行 估值 及净 值计 算的复 核责 任。
本 基金 管理 人设 有估值 委员 会， 公司 营运 总监担 任估 值委 员会 主席 ，研究 部、 投资 风险 管理 部、
监 察部 和核算 部指 定人员担 任委 员。估 值委 员会负责 组织 制定和 适时 修订基金 估值 政策和 程序 ，指导
和 监督 整个估 值流 程。估值 委员 会成员 具有 多年的证 券、 基金从 业经 验，熟悉 相关 法律法 规， 具备行
业 研究 、风险 管理 、法律合 规或 基金估 值运 作等方面 的专 业胜任 能力 。基金经 理可 参与估 值原 则和方
法的讨 论， 但不 参与 估值 原则和 方法 的最 终决 策和 日常估 值的 执行 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本 基金 管理 人已 与中央 国债 登记 结算 有限 责任公 司签 署服 务协 议， 由其按 约定 提供 银行 间同 业市
场交易 的债 券品 种的 估值 数据。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说 明
易方达 中债 新综 指（LOF ）A ：本 报告 期内 未实 施 利润分 配。
易方达 中债 新综 指（LOF ）C ：本 报告 期内 未实 施利 润分配 。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
在 托管 易方 达中 债新综 合债 券指 数发 起式 证券投 资基 金的 过程 中， 本基金 托管 人中 国农 业银 行股
份 有限 公司严 格遵 守《证券 投资 基金法 》相 关法律法 规的 规定以 及《 易方达中 债新 综合债 券指 数发起
式证券 投资 基金 （LOF ） 基金合 同》 、 《易 方达 中债 新综合 债券 指数 发起 式证 券投资 基金 （LOF ） 托管 协
议》 的约 定， 对 易方 达中 债 新综合 债券 指数 发起 式证 券投资 基金 管理 人 — 易方 达基金 管理 有限 公 司 2013
年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日基 金的 投资 运作 ， 进行了 认真 、独 立的 会计 核算和 必要 的投 资监 督 ，
认真履 行了 托管 人的 义务 ，没有 从事 任何 损害 基金 份额持 有人 利益 的行 为。
易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2013 年年度报告摘要
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5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算 、利润分配 等情 况的 说明
本托管人认为, 易方达基金管理有限公司在易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金的投
资 运作 、基金 资产 净值的计 算、 基金份 额申 购赎回价 格的 计算、 基金 费用开支 及利 润分配 等问 题上，
不 存在 损害基 金份 额持有人 利益 的行为 ；在 报告期内 ，严 格遵守 了《 证券投资 基金 法》等 有关 法 律法
规，在 各重 要方 面的 运作 严格按 照基 金合 同的 规定 进行。
5.3 托管人对本 年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本托管 人认 为， 易方 达基 金管理 有限 公司 的信 息披 露事务 符合 《证 券投 资基 金信息 披露 管理 办法 》
及 其他 相关法 律法 规的规定 ，基 金管理 人所 编制和披 露的 易方达 中债 新综合债 券指 数发起 式证 券投资
基 金年 度报告 中的 财务指标 、净 值表现 、收 益分配情 况、 财务会 计报 告、投资 组合 报告等 信息 真实、
准确、 完整 ，未 发现 有损 害基金 持有 人利 益的 行为 。
§6 审计报告
安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙） 审计 了 2013 年 12 月 31 日的 资产 负 债 表、2013 年度 的
利 润表 、所有 者权 益（基金 净值 ）变动 表和 财务报表 附注 ，并出 具了 标准无保 留意 见的审 计报 告。投
资者可 通过 年度 报告 正文 查看审 计报 告全 文。
§7 年度财务报 表
7.1 资产负债表
会计主 体： 易方 达中 债新 综合债 券指 数发 起式 证券 投资基 金（LOF ）
报告截 止日 ：2013 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
资 产
本期末
2013 年12月31 日
上年度末
2012 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 9,141,207.16 205,303,483.40
结算备 付金 103,337.03 1,286,363.64
存出保 证金 959.63 -
易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2013 年年度报告摘要
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交易性 金融 资产 77,089,000.00 1,369,248,000.00
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 77,089,000.00 1,369,248,000.00
资产支 持证 券投 资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 1,558,259.09 17,681,536.39
应收股 利 - -
应收申 购款 596.42 423,508.73
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 87,893,359.33 1,593,942,892.16
负债和所有者权益
本期末
2013 年12月31 日
上年度末
2012 年12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 19,199,731.20 200,899,578.65
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 110,616.91 -
应付管 理人 报酬 18,290.69 352,987.29
应付托 管费 6,096.89 117,662.41
应付销 售服 务费 5,998.59 193,202.93
应付交 易费 用 14,940.78 21,883.14
应交税 费 51,780.82 -
应付利 息 13,360.18 25,379.10
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 420,045.21 50,900.00
负债合 计 19,840,861.27 201,661,593.52
所有者权益：
实收基 金 69,299,952.48 1,384,695,306.90
未分配 利润 -1,247,454.42 7,585,991.74
所有者 权益 合计 68,052,498.06 1,392,281,298.64
负债和 所有 者权 益总 计 87,893,359.33 1,593,942,892.16
注： 1.本 基金 合同 生效 日为 2012 年 11 月 8 日， 2012 年 度实际 报告 期间 为 2012 年 11 月 8 日至 2012
年 12 月 31 日。
2.报告 截止 日 2013 年 12 月 31 日，A 类基金 份额 净 值 0.9822 元，C 类 基金 份 额净 值 0.9816 元； 基
易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2013 年年度报告摘要
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金份额总额 69,299,952.48 份，下 属分 级基 金的 份额 总额分 别为 ：A 类 基金 份 额总 额 49,657,699.20 份，
C 类 基金 份额 总额 19,642,253.28 份。
7.2 利润表
会计主 体： 易方 达中 债新 综合债 券指 数发 起式 证券 投资基 金（LOF ）
本报告 期 ：2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12
月31 日
上年度可比期间
2012 年11 月8 日 （基 金合 同
生效日 ）至2012 年12 月31
日
一、收入 9,195,472.15 9,541,756.72
1. 利息 收入 13,276,737.18 7,928,012.76
其中： 存款 利息 收入 594,351.52 2,925,939.38
债券利 息收 入 12,649,177.84 4,844,663.56
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 33,207.82 157,409.82
其他利 息收 入 - -
2. 投资 收益 （ 损失 以 “-” 填 列） -1,392,510.29 105,542.04
其中： 股票 投资 收益 0.00 0.00
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -1,392,510.29 105,542.04
资产支 持证 券投 资收 益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3. 公 允价值变 动收益（ 损失 以
“-” 号填 列）
-3,276,643.02 1,480,937.00
4. 汇 兑收益（ 损失以“ －” 号
填列）
- -
5. 其他 收入 （损 失以 “-” 号填
列）
587,888.28 27,264.92
减：二、费用 4,818,130.90 1,960,117.73
1 ．管 理人 报酬 807,226.00 602,750.56
2 ．托 管费 269,075.37 200,916.83
3 ．销 售服 务费 403,128.91 329,907.33
4 ．交 易费 用 33,758.20 10,750.00
5 ．利 息支 出 2,572,766.56 748,431.00
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 2,572,766.56 748,431.00
6 ．其 他费 用 732,175.86 67,362.01
易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2013 年年度报告摘要
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三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
4,377,341.25 7,581,638.99
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列 ）
4,377,341.25 7,581,638.99
注：本 基金 合同 生效 日为 2012 年 11 月 8 日，2012 年度实 际报 告期 间为 2012 年 11 月 8 日至 2012
年 12 月 31 日。
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 易方 达中 债新 综合债 券指 数发 起式 证券 投资基 金（LOF ）
本报告 期：2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 1,384,695,306.90 7,585,991.74 1,392,281,298.64
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 4,377,341.25 4,377,341.25
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-1,315,395,354.42 -13,210,787.41 -1,328,606,141.83
其中：1. 基 金申 购款 298,651,825.96 7,823,220.73 306,475,046.69
2. 基金 赎回 款 -1,614,047,180.38 -21,034,008.14 -1,635,081,188.52
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 69,299,952.48 -1,247,454.42 68,052,498.06
项目
上年度可比期间
2012 年11 月8 日 （基 金合 同 生效日 ）至2012 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 1,383,708,072.78 - 1,383,708,072.78
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 7,581,638.99 7,581,638.99
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
987,234.12 4,352.75 991,586.87
其中：1. 基 金申 购款 987,234.12 4,352.75 991,586.87
2. 基金 赎回 款 - - -
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 1,384,695,306.90 7,585,991.74 1,392,281,298.64
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注：本 基金 合同 生效 日为 2012 年 11 月 8 日，2012 年度实 际报 告期 间为 2012 年 11 月 8 日至 2012
年 12 月 31 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理 人 负责 人： 叶俊 英，主 管会 计工 作负 责人 ：张优 造， 会计 机构 负责 人：陈 荣
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
易 方达中 债新综 合债券 指数 发起式 证券投 资基金 （LOF ）( 以 下简 称“本 基金”) 经 中国证 券监督
管理委 员会( 以下 简称 “中 国证监 会 ”) 证 监许可[2012]1072 号 《 关于 核准 易方 达 中债新 综合 债券 指数 发
起式证 券投 资基 金 （LOF ） 募集 的批 复》 核准 ， 由 易方达 基金 管理 有限 公司 依照 《 中华 人民 共和 国 证 券
投资基 金法 》 和 《 易方 达 中债新 综合 债券 指数 发起 式证券 投资 基金 （LOF ） 基金合 同》 公开 募集。 经 向
中国证 监会 备案 ， 《 易方 达 中债新 综合 债券 指数 发起 式证券 投资 基金 （LOF ） 基金合 同》 于 2012 年 11
月 8 日 正式 生效 ， 基 金合 同生效 日的 基金 份额 总额 为 1,383,708,072.78 份基 金 份额， 其中 认购 资金 利息
折合 437,095.48 份基 金份 额。本 基金 为契 约型 、上 市开放 式（LOF ） 、发起式 基金， 存续 期限 不定 。 本
基金的 基金 管理 人为 易方 达基金 管理 有限 公司 ，基 金托管 人为 中国 农业 银行 股份有 限公 司。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的 《企业 会计 准则 —基 本准 则》和 38 项具 体会 计
准则、 其后 颁布 的应 用指 南、 解 释以 及其 他相 关规 定 （以 下合 称 “企 业会 计 准则” ） 编制 ， 同 时， 对 于
在 具体 会计核 算和 信息披露 方面 ，也参 考了 中国证券 投资 基金业 协会 修订并发 布的 《证券 投资 基金会
计核算 业务 指引 》 、 中 国证 监会制 定的 《关 于进 一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《关 于 证
券投资基 金执行< 企业会计准则> 估值 业务及份额净值计价有关 事项的通知》 、 《证券投资 基金信息披露
管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 内容 与格 式准 则》第 2 号 《年 度报 告的 内容与 格式 》 、 《 证券 投 资
基金信 息披 露编 报规 则》 第 3 号《 会计 报表 附注 的 编制及 披露 》 、 《 证券 投资 基金信 息披 露 XBRL 模板
第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 及其 他中 国证 监会 颁布的 相关 规定 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本 财务 报表 符合 企业会 计准 则的 要求 ，真 实、完 整地 反映 了本 基金 本报告 期末 的财 务 状 况以 及本
报告期 间的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2013 年年度报告摘要
20
本基金 财务 报表 所载 财务 信息根 据下 列依 照企 业会 计准则 、 《证 券投 资基 金会 计核算 业务 指引 》 和
其他相 关规 定所 制定 的重 要会计 政策 和会 计估 计编 制。
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账本位币
本 基金 记账 本位 币和编 制本 财务 报表 所采 用的货 币均 为人 民币 。除 有特别 说明 外， 均以 人民 币元
为单位 表示 。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
金融工 具是 指形 成一 个单 位的金 融资 产 （负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （资 产 ） 或 权益 工 具
的合同 。
(1) 金融 资产 分类
金 融资 产应 当在 初始确 认时 划分 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 资产 、持 有至 到期
投 资、 贷款和 应收 款项，以 及可 供出售 金融 资产。本 基金 根据持 有意 图和能力 ，将 持有的 股票 投资、
债 券投 资和衍 生工 具（主要 系权 证投资 ）于 初始确认 时划 分为以 公允 价值计量 且其 变动计 入当 期损益
的金融 资产 ；其 他金 融资 产划分 为贷 款和 应收 款项 。
(2) 金融 负债 分类
金 融负 债应 当在 初始确 认时 划分 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 负债 和其 他金 融负
债两类 。本 基金 目前 持有 的 金融 负债 划分 为其 他金 融负债 。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
基 金初 始确 认金 融资产 或金 融负 债， 应当 按照取 得时 的公 允价 值作 为初始 确认 金额 ，划 分为 以公
允 价值 计量且 其变 动计入当 期损 益的金 融资 产的股票 投资 、债券 投资 等，以及 不作 为有效 套期 工具的
衍生金 融工 具， 相关 的交 易费用 在发 生时 计入 当期 损益。 对于 本基 金的 其他 金融资 产和 其他 金融 负债 ，
相关交 易费 用在 发生 时计 入初始 确认 金额 。
在 持有 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 资产 期 间 取得 的利息 或现 金股 利， 应当 确认
为 当期 收益。 每日 ，本基金 将以 公允价 值计 量且其变 动计 入当期 损益 的金融资 产或 金融负 债的 公允价
值 变动 计入当 期损 益。对于 本基 金的其 他金 融资产和 其他 金融负 债， 采用实际 利率 法，按 摊余 成本进
行后续 计量 。
处 置该 金融 资产 或金融 负债 时， 其公 允价 值与初 始入 账金 额之 间的 差额应 确认 为投 资收 益， 其中
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包 括同 时结转 的公 允价值变 动收 益。当 收取 该金融资 产现 金流量 的合 同权利终 止， 或该金 融资 产已转
移，且 符合 金融 资产 转移 的终止 确认 条件 的， 金融 资产将 终止 确认 。
金融负 债的 现时 义务 全部 或部分 已经 解除 的， 终止 确认该 金融 负 债 或其 一部 分。
金融资 产转 移， 是指 本基 金将金 融资 产让 与或 交付 给该金 融资 产发 行方 以外 的另一 方( 转 入方)。本
基 金已 将金融 资产 所有权上 几乎 所有的 风险 和报酬转 移给 转入方 的， 终止确认 该金 融资产 ；保 留了金
融 资产 所有权 上几 乎所有的 风险 和报酬 的， 不终止确 认该 金融资 产。 本基金既 没有 转移也 没有 保留金
融 资产 所有权 上几 乎所有的 风险 和报酬 的， 分别下列 情况 处理： 放弃 了对该金 融资 产控制 的， 终止确
认 该金 融资产 ；未 放弃对该 金融 资产控 制的 ，按照其 继续 涉入所 转移 金融资产 的程 度确认 有关 金融资
产，并 相应 确认 有关 负债 。
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股票 投资
买入股 票于 成交 日确 认为 股票投 资， 股票 投资 成本 按成交 金额 入账 ；
因股权 分置 改革 而获 得非 流通股 股东 支付 的现 金对 价， 于股 权分 置改 革方 案 实施后 的股 票复 牌日 ，
冲减股 票投 资成 本；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，出 售股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ；
(2) 债券 投资
买 入证 券交 易所 交易的 债券 于成 交日 确认 为债券 投资 。债 券投 资成 本按成 交金 额入 账， 其中 所包
含债券 起息 日或 上次 除息 日至购 买日 止的 利息 ，作 为应收 利息 单独 核算 ，不 构成债 券投 资成 本；
买 入未 上市 债券 和银行 间同 业市 场交 易的 债券， 于成 交日 确认 为债 券投资 。债 券投 资成 本， 按成
交金额 入账 ，其 中所 包含 的债券 应收 利息 单独 核算 ，不构 成债 券投 资成 本；
买 入零 息债 券视 同到期 一次 性还 本付 息的 附息债 券， 根据 其发 行价 、到期 价和 发行 期限 计算 应收
利息， 按上 述会 计处 理方 法核算 ；
卖出证 券交 易所 交易 的债 券于成 交日 确认 债券 投资 收益；
卖出未 上市 债券 和银 行间 同业市 场交 易的 债券 于成 交日确 认债 券投 资收 益；
卖出债 券的 成本 按移 动加 权平均 法结 转；
(3) 权证 投资
买 入权 证于 成交 日确认 为权 证投 资。 权证 投资成 本按 成交 日应 支付 的全部 价款 扣除 交易 费用 后 入
账；
配 股权 证及 由股 权分置 改革 而被 动获 得的 权证， 在确 认日 记录 所获 分配的 权证 数量 ，该 等权 证初
始成本 为零 ；
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卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ，出 售权 证的成 本按 移动 加权 平均 法于成 交日 结转 。
(4) 分离 交易 可转 债
申 购新 发行 的分 离交易 可转 债于 获得 日， 按可分 离权 证公 允价 值占 分离交 易可 转债 全部 公允 价值
的 比例 将购买 分离 交易可转 债实 际支付 全部 价款的一 部分 确认为 权证 投资成本 ，按 实际支 付的 全部价
款扣减 可分 离权 证确 定的 成本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相关 原则 进行 计算 。
(5) 回购 协议
基 金持 有的 回购 协议（ 封闭 式回 购） 以成 本列示 ，按 实际 利率 （当 实际利 率与 合同 利率 差异 较小
时，也 可以 用合 同利 率） 在回购 期内 逐日 计提 利息 。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
公 允价 值是 指在 公平交 易中 熟悉 情况 的交 易双方 自愿 进行 资产 交换 或者债 务清 偿的 金额 。存 在活
跃 市场 的金融 资产 或金融负 债以 活跃市 场中 的报价确 定公 允价值 ，不 存在活跃 市场 的金融 资产 或金融
负 债采 用估值 技术 确定公允 价值 。采用 估值 技术得出 的结 果反映 估值 日在公平 交易 中可能 采用 的交易
价 格， 估值技 术包 括参考熟 悉情 况并自 愿交 易的各方 最近 进行的 市场 交易中 使 用的 价格、 参照 实质上
相 同的 其他金 融工 具的当前 公允 价值、 现金 流量折现 法和 期权定 价模 型等。本 基金 以上述 原则 确定的
公允价 值进 行估 值， 本基 金主要 金融 工具 的估 值方 法如下 ：
1) 股票 投资
(1) 上市 流通 的股 票的 估值
上 市流 通的 股票 按估值 日该 股票 在证 券交 易所的 收盘 价估 值。 估值 日无交 易的 但最 近交 易日 后经
济 环境 未发生 重大 变化且证 券发 行机构 未发 生影响证 券价 格的重 大事 件的，按 最近 交易日 的收 盘价估
值 ；如 最近交 易日 后经济环 境发 生了重 大变 化或证券 发行 机构发 生了 影响证券 价格 的重大 事件 ，可参
考 类似 投资品 种的 现行市价 及重 大变化 因素 ，调 整最 近交 易市价 ，确 定公允价 值。 如有充 足证 据表明
最近交 易市 价不 能真 实反 映公允 价值 ，调 整最 近交 易市价 ，确 定公 允价 值；
(2) 未上 市的 股票 的估 值
A. 送股 、 转 增股 、 公 开增 发新股 或配 股的 股票 ， 以 其在证 券交 易所 挂牌 的同 一证券 估值 日的 估 值
方法估 值；
B. 首 次公 开发 行的 股票， 采用估 值技 术确 定公允 价 值，在 估值 技术 难以可 靠 计量公 允价 值的 情况
下，按 其成 本价 计算 ；
首 次公 开发 行有 明确锁 定期 的股 票， 同一 股票在 交易 所上 市后 ，以 其在证 券交 易所 挂牌 的同 一证
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券估值 日的 估值 方法 估值 ；
C. 非 公开 发行 有明 确锁 定 期的股 票的 估值
本基金 投资 的非 公开 发行 的股票 按以 下方 法估 值：
a. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，采 用
在证券 交易 所的 同一 股票 的市价 作为 估值 日该 非公 开发行 股票 的价 值；
b. 估值日在证券交易所上 市交易的同一股票的市价 高于非公开发行股票的初 始取得成本时，按中
国证监 会相 关规 定处 理；
2) 债券 投资
(1) 证券 交易 所市 场实 行净 价交易 的债 券按 估值 日收 盘价估 值。 估值 日无 交易 的但最 近交 易日 后 经
济 环境 未发生 重大 变化且证 券发 行机构 未发 生影响证 券价 格的重 大事 件的，按 最近 交易日 的收 盘价估
值 ；如 最近交 易 日 后经济环 境发 生了重 大变 化或证券 发行 机构发 生了 影响证券 价格 的重大 事件 ，可参
考 类似 投资品 种的 现行市价 及重 大变化 因素 ，调整最 近交 易市价 ，确 定公允价 值。 如有充 足证 据表明
最近交 易市 价不 能真 实反 映公允 价值 ，调 整最 近交 易市价 ，确 定公 允价 值；
(2) 证 券 交 易 所 市 场 未 实 行 净 价 交 易 的 债 券 按 估 值 日 收 盘 价 减 去 债 券 收 盘 价 中 所 含 的 债 券 应 收 利
息 得到 的净价 进行 估值。估 值日 无交易 的但 最近交易 日后 经济环 境未 发生重大 变化 且证券 发行 机构未
发 生影 响证券 价格 的重大事 件的 ，按最 近交 易日债券 收盘 净价估 值； 如最近交 易日 后经济 环境 发生了
重 大变 化或证 券发 行机构发 生了 影响证 券价 格的重大 事件 ，可参 考类 似投资品 种的 现行市 价及 重大变
化因素 ， 调 整最 近交 易市 价， 确 定公 允价 值。 如有 充足证 据表 明最 近交 易市 价不能 真实 反映 公允 价值 ，
调整最 近交 易市 价， 确定 公允价 值；
(3) 未上 市债 券、 交 易所 以 大宗交 易方 式转 让的 资产 支持证 券， 采用 估值 技术 确定公 允价 值， 在估
值技术 难以 可靠 计量 公允 价值的 情况 下， 按成 本进 行后续 计量 ；
(4) 在全 国银 行间 债券 市场 交易的 债券 、 资 产支 持证 券等固 定收 益品 种， 采用 估值技 术确 定公 允 价
值；
3) 权证 投资
(1) 上市 流通 的权 证按 估值 日该权 证在 证券 交易 所的 收盘价 估值 。 估 值日 无交 易的但 最近 交易 日 后
经 济环 境未发 生重 大变化且 证券 发行机 构未 发生影响 证券 价格的 重大 事件的， 按最 近交易 日的 收盘价
估 值； 如最近 交易 日后经济 环境 发生了 重大 变化或证 券发 行机构 发生 了影响证 券价 格的重 大事 件，可
参 考类 似投资 品种 的现行市 价及 重大变 化因 素，调整 最近 交易市 价， 确定公允 价值 。如有 充足 证据表
明最近 交易 市价 不能 真实 反映公 允价 值， 调整 最近 交易市 价， 确定 公允 价值 ；
(2) 未上 市流 通的 权证， 采 用估值 技术 确定 公允 价值 ， 在估值 技术 难以 可靠 计量 公允价 值的 情况 下，
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按成本 计量 ；
(3) 因持 有股 票而 享有 的配 股权证 ，采 用估 值技 术确 定公允 价值 进行 估值 ；
4) 分离 交易 可转 债
分 离交 易可 转债 ，上市 日前 ，采 用估 值技 术分别 对债 券和 权证 进行 估值； 自上 市日 起， 上市 流通
的债券 和权 证分 别按 上 述 2) 、3) 中 的相 关原 则进 行估 值；
5) 其他
(1) 如有 确凿 证据 表明 按上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映金 融资 产公 允价 值的 ， 基金 管理 人可 根 据
具体情 况与 基金 托管 人商 定后， 按最 能反 映公 允价 值的方 法估 值；
(2) 如有 新增 事项 ，按 国家 最新规 定估 值。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
当 本基 金具 有抵 销已确 认金 融资 产和 金融 负债的 法定 权利 ，且 该种 法定权 利现 在是 可执 行的 ，同
时 本基 金计划 以净 额结算或 同时 变现该 金融 资产和清 偿该 金融负 债时 ，金融资 产和 金融负 债以 相互抵
销 后的 金额在 资产 负债表内 列示 。除此 以外 ，金融资 产和 金融负 债在 资产负债 表内 分别列 示， 不予相
互抵销 。
7.4.4.7 实收基金
实 收基 金为 对外 发行的 基金 份额 总额 所对 应的金 额。 由于 申购 和赎 回引起 的实 收基 金份 额变 动分
别 于基 金申购 确认 日及基金 赎回 确认日 确认 。上述申 购和 赎回分 别包 括基金转 换所 引起的 转入 基金的
实收基 金增 加和 转出 基金 的实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损益平准金
损 益平 准金 包括 已实现 损益 平准 金和 未实 现损益 平准 金 。 已实 现损 益平准 金指 在申 购或 赎回 基金
份 额时 ，申 购或 赎回 款项中 包含 的按 累计 未分 配的已 实现 损益/( 损失) 占 基金净 值比 例计 算的 金额 。未
实 现损 益平 准金 指在 申购或 赎回 基金 份额 时， 申购或 赎回 款项 中包 含的 按累计 未实 现利 得/( 损失) 占基
金净值 比例 计算 的金 额。 损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日确 认。
未 实现 损益 平准 金与已 实现 损益 平准 金均 在“损 益平 准金 ”科 目中 核算， 并于 期末 全额 转入 “未
分配利 润/( 累 计亏损)”。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
(1) 存款 利息 收入 按存 款的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按 协 议
规 定的 利率及 持有 期重新计 算存 款利息 收入 ，并根据 提前 支取所 实际 收到的利 息收 入与账 面已 确认的
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利息收 入的 差额 确认 利息 损失， 列入 利息 收入 减项 ，存款 利息 收入 以净 额列 示；
(2) 债 券 利 息 收 入 按 债 券 票 面 价 值 与 票 面 利 率 或 债 券 发 行 价 计 算 的 金 额 扣 除 应 由 债 券 发 行 企 业 代
扣代缴 的个 人所 得税 后的 净额确 认， 在债 券实 际持 有期内 逐日 计提 ；
(3) 资产 支持 证券 利息 收入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资产支 持证 券发 行 企
业代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额确 认， 在证 券实 际持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买入 返售 金融 资产 收入 ， 按融 出资 金应 付或 实际 支付的 总额 及实 际利 率 （ 当实际 利率 与合 同 利
率差异 较小 时， 也可 以用 合同利 率） ，在 回购 期内 逐 日计提 ；
(5) 股票 投资 收益/(损失) 于 卖出股 票成 交日 确认 ，并 按卖出 股票 成交 金额 与其 成本的 差额 入账 ；
(6) 债券 投资 收益/(损失) ：
卖 出 交易 所上 市债 券： 于成 交 日确 认债 券投 资收 益/( 损失) ，并 按 成交 金额 与其 成 本、 应收 利息 的
差额入 账；
卖 出 银行 间同 业市 场交 易债 券 ：于 成交 日确 认债 券投 资 收益/( 损失) ， 并按 成交 总 额与 其成 本、 应
收利息 的差 额入 账；
(7) 衍 生 工 具 投 资 收 益/( 损失) 于 卖 出 权 证 成 交 日 确 认 ， 并 按 卖 出 权 证 成 交 金 额 与 其 成 本 的 差 额 入
账；
(8) 股利 收益 于除 息日 确认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红派息 比例 计算 的金 额扣 除应由 上市 公司 代 扣
代缴的 个人 所得 税后 的净 额入账 ；
(9) 公允 价值 变动 收益/(损失) 系本 基金 持有 的采 用公 允价值 模式 计量 的交 易性 金融资 产、 交易 性 金
融负债 等公 允价 值变 动形 成的应 计入 当期 损益 的利 得或损 失；
(10) 其他收 入在主要风险和报酬已 经转移给对方，经济利益 很可能流入且金额可以可 靠计量的时
候确认 。
7.4.4.10 费用的确认和计量
(1) 基金 管理 费按 前一 日基 金资产 净值 的 0.3% 的 年费 率 逐日 计提 ；
(2) 基金 托管 费按 前一 日基 金资产 净值 的 0.1% 的 年费 率逐日 计提 ；
(3) 基金 销售 服务 费按 前一 日 C 类基 金资 产净 值的 0.35% 年费 率计 提；
(4) 卖出 回购 金融 资产 支出 ， 按融 入资 金应 收或 实际 收到的 总额 及实 际利 率 （ 当实际 利率 与合 同 利
率差异 较小 时， 也可 以用 合同利 率） 在回 购期 内逐 日计提 ；
(5) 其他 费用 系根 据有 关法 规及相 应协 议规 定， 按实 际支出 金额 ， 列 入当 期基 金费用 。 如 果影 响基
金份额 净值 小数 点后 第四 位的， 则采 用待 摊或 预提 的方法 。
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7.4.4.11 基金的收益分 配政 策
(1) 本基金各基金份额类 别在费用收 取 上不同，其对应的可分配 收益将有所不同。本基金 同一类别
的每一 基金 份额 享有 同等 分配权 ；
(2) 在符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ， 本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次， 每 份基 金份 额每 次
分配比 例不 得低 于收 益分 配基准 日每 份基 金份 额可 供分配 利润的 90% ，若 基 金合同 生效 不满 3 个月 可
不进行 收益 分配 ；
(3) 本基金收益分配方式 分两种：现金 分红与红利再投资。登记 在注册登记系统基金份额 持有人开
放 式基 金账户 下的 基金份额 ，可 选择现 金红 利或将现 金红 利自动 转为 基金份额 进行 再投资 ；若 投资者
不 选择 ，本基 金默 认的收益 分配 方式是 现金 分红。登 记 在 证券登 记结 算系统基 金份 额持有 人深 圳证券
账 户下 的基金 份额 ，只能选 择现 金分红 的方 式。具体 权益 分配程 序等 有关事项 遵循 深圳证 券交 易所及
中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 的相 关规 定；
(4) 基金收益分配后基金 份额净值不能 低于面值，即基金收益分 配基准日的基金份额净值 减去每单
位基金 份额 收益 分配 金额 后不能 低于 面值 ；
(5) 法律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 其他重要的会计政 策和会计估计
本基金 本报 告期 无其 他重 要的会 计政 策和 会计 估计 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无会 计差 错。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局决 定， 自 2008 年 4 月 24 日 起， 调整 证券（ 股票 ）交 易 印
花税税 率， 由原 先 的 3 ‰ 调整 为 1‰；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整 由出让 方按 证券 （ 股
票）交 易印 花税 税率 缴纳 印花税 ，受 让方 不再 征收 ，税率 不变 ；
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根据财 政部 、国 家税 务总 局财税字[2005]103 号 文《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的 通
知 》的 规定， 股权 分置改革 过程 中因非 流通 股股东向 流通 股股东 支付 对价而发 生的 股权转 让， 暂免征
收印花 税。
7.4.6.2 营 业税 、企 业所 得 税
根据财 政部、国家税 务总局财税 字[2004]78 号文《关于证 券投资基金税收 政策的通 知》 ， 自 2004
年 1 月 1 日起， 对证 券投 资基金 （封 闭式 证券 投资 基金， 开放 式证 券投 资基 金）管 理人 运用 基金 买 卖
股票、 债券 的差 价收 入， 继续免 征营 业税 和企 业所 得税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2008]1 号 文《 关于 企业所 得税 若干 优惠 政 策 的通知 》的 规定 ， 对
证 券投 资基金 从证 券市场中 取得 的收入 ，包 括买卖股 票、 债券的 差价 收入，股 权的 股息、 红利 收入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 ；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的 通
知 》的 规定， 股权 分置改革 中非 流通股 股东 通过对价 方式 向流通 股股 东支付的 股份 、现金 等收 入，暂
免征收 流通 股股 东应 缴纳 的企业 所得 税。
7.4.6.3 个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税字[2002]128 号文 《 关 于开放 式证 券投 资基 金有 关税收 问题 的通 知》 ，
对 基金 取得 的 股票 的股息、 红利 收入、 债券 的利息收 入及 储蓄利 息收 入，由上 市公 司、债 券发 行企业
及金融机构 在向基金 派发 股息、红利 收入、债 券的 利息收入及 储蓄利息 收入 时代扣代 缴 20% 的 个人所
得税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2008]132 号《 财政 部国家 税务 总局 关于 储蓄 存款利 息所 得有 关 个
人所得 税政 策的 通知 》 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起暂 免征收 储蓄 存款 利息 所得 个人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]107 号 文 《 关于股 息红 利有 关个 人所 得税政 策的 补充 通知 》
的规定 ， 自 2005 年 6 月 13 日起 ，对 证券 投资 基金从 上市 公司 分配 取得 的股息 红利 所得 ，按 照 财 税
[2005]102 号 文规 定， 扣缴 义务人 在代 扣代 缴个 人所 得税时 ，减 按 50% 计 算应 纳税所 得额 ；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的 通
知 》的 规定， 股权 分置改革 中非 流通股 股东 通过对价 方式 向流通 股股 东支付的 股份 、现金 等收 入，暂
免征收 流通 股股 东应 缴纳 的个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市公 司股息 红利 差别 化 个
人所得 税政 策有 关问 题的 通知》 的规 定， 自 2013 年 1 月 1 日 起， 个人 从公 开发行 和转 让市 场取 得 的 上
市公司 股票 ，持 股期 限在 1 个月以 内（含 1 个月 ） 的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股
期限在 1 个月 以上至 1 年 （含 1 年 ）的 ，暂 减按 50% 计入 应纳 税所 得额 ；持 股期限 超过 1 年的 ，暂 减
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按 25% 计入 应纳 税所 得额 。上述 所得 统一 适 用 20% 的税率 计征 个人 所得 税。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
易方达 基金 管理 有限 公司 基金管 理人 、基 金销 售机 构、基 金发 起人
中国农业银行股份有限公司( 以下简称“ 中国农业
银行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
广发证 券股 份有 限公 司( 以 下简称 “广 发证 券”) 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
广东粤 财信 托有 限公 司（ 以下简 称“ 粤财 信托 ”） 基金管 理人 股东
盈峰投 资控 股集 团有 限公 司 基金管 理人 股东
广东省 广晟 资产 经营 有限 公司 基金管 理人 股东
广州市 广永 国有 资产 经营 有限公 司 基金管 理人 股东
易方达 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方 交易 单 元 进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
7.4.81.3 应支付关联方的佣 金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 的佣金 。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2012 年11 月8 日 （基 金合 同 生效
日）至2012 年12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理
费
807,226.00 602,750.56
其中： 支付 销 售 机构 的客 户维护
费
247,175.43 189,656.31
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.30% 年费 率计 提。 管理 费的 计算方 法如 下：
H ＝E ×0.30% ÷当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基金 管 理费
易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2013 年年度报告摘要
29
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基 金管 理费 每日 计算， 逐日 累计 至每 月月 末，按 月支 付， 由基 金管 理人向 基金 托管 人发 送基 金管
理费划 款指 令， 基金 托管 人复核 后于 次月 前 3 个工 作日内 从基 金财 产中 一次 性支付 给基 金管 理人 。 若
遇法定 节假 日、 公休 假等, 支付日 期顺 延。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2012 年11 月8 日 （基 金合 同 生效
日）至2012 年12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管
费
269,075.37 200,916.83
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.10% 的年 费率 计提 。托 管费 的计算 方法 如下 ：
H ＝E ×0.10% ÷当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基 金托 管费 每日 计算， 逐日 累计 至每 月月 末，按 月支 付， 由基 金管 理人向 基金 托管 人发 送基 金托
管费划 款指 令， 基金 托管 人复核 后于 次月 前 3 个工作 日内 从基 金财 产中 一次 性支取 。 若 遇法 定节 假日、
公休日 等， 支付 日期 顺延 。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
易方达 中债 新综 指
发起式 （LOF ）A
易方达 中债 新综 指发 起
式（LOF ）C
合计
易方达 基金 管理 有限 公
司
- 92,385.17 92,385.17
中国农 业银 行 - 215,140.24 215,140.24
广发证 券 - 11,350.84 11,350.84
合计 - 318,876.25 318,876.25
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
上年度 可比 期间
2012 年11 月8 日 （基 金合 同 生效日 ）至2012 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2013 年年度报告摘要
30
易方达 中债 新综 指
发起式 （LOF ）A
易方达 中债 新综 指发 起
式（LOF ）C
合计
易方达基 金管理 有限
公司
- 40,986.05 40,986.05
中国农 业银 行 - 211,489.97 211,489.97
广发证 券 - 16,521.93 16,521.93
合计 - 268,997.95 268,997.95
注：本 基 金 A 类基 金份 额 不收取 销售 服务 费，C 类 基金份 额的 销售 服务 费年 费率 为 0.35% 。
本基金 销售 服务 费按 前一 日 C 类基 金资 产净 值的 0.35% 的 年费 率计 提。 销售 服务费 的计 算方 法 如
下：
H ＝E ×0.35% ÷当 年天 数
H 为 C 类 基金 份额 每日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
销 售服 务费 每日 计算， 逐日 累计 至每 月月 末，按 月支 付， 由基 金管 理人向 基金 托管 人发 送销 售服
务费划 款指 令， 基金 托管 人复核 后于 次月 前 3 个工 作日内 从基 金财 产一 次性 支取， 经基 金管 理人 代 付
给各个 基金 销售 机 构 。若 遇法定 节假 日 、 公休 假等 ，支付 日期 顺延 。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国农业银行
- 30,010,747.03 - - 2,682,765,000.00 701,127.72
上年度可比期间
2012 年11 月8 日（基金合同生效 日）至2012 年12 月31 日
银行间 市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国农业银行
- - - - - -
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2012 年11 月8 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2012
年12 月31 日
易方达 中债 新综 指 易方达 中债 新综 指 易方达 中债 新综指 易方达 中债 新综 指
易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2013 年年度报告摘要
31
发起式 （LOF ）A 发起式 （LOF ）C 发起式 （LOF ）A 发起式 （LOF ）C
基 金 合 同 生 效 日
（2012 年11 月8 日）
持有的 基金 份额
- - 10,000,450.04 -
期 初 持 有 的 基 金 份
额
10,000,450.04 - - -
期 间 申 购/ 买 入 总 份
额
- - - -
期 间 因 拆 分 变 动 份
额
- - - -
减 ： 期 间 赎 回/ 卖出
总份额
- - - -
期 末 持 有 的 基 金 份
额
10,000,450.04 - 10,000,450.04 -
期 末 持 有 的 基 金 份
额 占 基 金 总 份 额 比
例
20.14% - 0.72% -
注：基 金管 理 人 投资 本基 金相关 的费 用按 基金 合同 及更新 的招 募说 明书 的有 关规定 支付 。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
易方达中债新综指发 起式 （LOF ）A
无。
易方达中债新综指发 起式 （LOF ）C
无。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 11 月 8 日 （基 金 合同生 效日 ）
至 2012 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行 9,141,207.16 75,603.87 5,303,483.40 70,171.27
注 ：本 基金 的银 行存款 由基 金托 管人 中国 农业银 行股 份有 限公 司保 管，按 银行 同业 利率 或约 定利
率计息 。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。
7.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
无。
易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2013 年年度报告摘要
32
7.4.9 期末（2013 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于 期 末持 有的 流通 受限证 券。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌 等流通受限 股票
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2013 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证
券款余 额 19,199,731.20 元 ，是以 如下 债券 作为 质押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
120202 12 国开 02 2014-01-02 91.41 100,000 9,141,000.00
110202 11 国开 02 2014-01-06 92.29 100,000 9,229,000.00
合计
- - 200,000 18,370,000.00
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2013 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证
券款余 额 为 0， 无抵 押债 券。
7.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允 价值
(a) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不 以公 允价 值计 量的金 融资 产和 负债 主要 包括应 收 款 项和 其他 金融 负债， 其账 面价 值与 公允 价值
相差很 小。
(b) 以公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 金融工具 公允 价值 计量 的方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价值层 级可 分为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上( 未经 调整) 的报价 。
第二层级： 直接( 比如取 自 价格) 或间接( 比如 根据价 格推算的) 可观 察到的、 除 第一层级中 的市场 报
价以外 的资 产或 负债 的输 入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值( 不 可 观 察 输 入
值) 。
(ii) 各层级金 融工 具公 允价 值
易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2013 年年度报告摘要
33
于 2013 年 12 月 31 日 ， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于 第
一层级 的余 额为 0.00 元, 属于第 二层 级的 余额 为 77,089,000.00 元 ，无 属于 第 三层级 的余 额(2012 年 12
月 31 日： 第一 层级 0.00 元，第 二层 级 1,369,248,000.00 元 ，无 属于 第三 层级 的余额) 。
(iii) 公允价值所 属层 级间 的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市 的股 票， 若 出现 重大 事项 停牌 等交易 不活 跃情 况、 或属 于非公 开发 行等 情况 ，
本 基金 于上述 事项 影响期间 不将 相关股 票的 公允价值 列入 第一层 级； 并根据估 值调 整中采 用的 不可观
察输 入 值对 于公 允价 值的 影响程 度， 确定 相关 股票 公允价 值应 属第 二层 级或 第三层 级。
(iv) 第三层级公 允价 值期 初 金额和 本期 变动 金额
本基金 本报 告期 初未 持有 公允价 值归 属于 第三 层级 的金融 工具(2012 年期 初： 同) ； 本 基金 本期 净 转
入/( 转出) 第 三层 级 0.00 元(2012 年度 ：无) 。
(2) 除公 允价 值外 ，截 至资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组合报 告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 77,089,000.00 87.71
其中： 债券 77,089,000.00 87.71
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 9,244,544.19 10.52
6 其他各 项资 产 1,559,815.14 1.77
7 合计 87,893,359.33 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2013 年年度报告摘要
34
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净 值比例大小排序 的 前 十名 股票投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资交 易。
8.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资交 易。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资交 易。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 19,087,000.00 28.05
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 28,282,000.00 41.56
其中： 政策 性金 融债 28,282,000.00 41.56
4 企业债 券 9,757,000.00 14.34
5 企业短 期融 资券 19,963,000.00 29.33
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 77,089,000.00 113.28
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 041355005
13 鲁 黄金
CP001
100,000 10,034,000.00 14.74
2 041356031 13 中铝 CP002 100,000 9,929,000.00 14.59
易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2013 年年度报告摘要
35
3 120409 12 农发 09 100,000 9,912,000.00 14.57
4 1280363 12 盐城 东方 债 100,000 9,757,000.00 14.34
5 130018
13 附 息国 债
18
100,000 9,636,000.00 14.16
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 十名 资产支持证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
8.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1 本基 金投 资的 前十 名 证券的 发行 主体 本期 没有 出现被 监管 部门 立案 调查 ， 或在 报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.11.2 本基 金本 报告 期没 有 投资股 票。
8.11.3 期末 其他 各项 资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 959.63
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,558,259.09
5 应收申 购款 596.42
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2013 年年度报告摘要
36
8 其他 -
9 合计 1,559,815.14
8.11.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.11.5 期末前十名股票中 存 在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
份额级
别
持有人 户
数(户)
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比 例
易 方 达
中 债 新
综 指 发
起式
（LOF ） A
1,228 40,437.87 10,632,089.51 21.41% 39,025,609.69 78.59%
易 方 达
中 债 新
综 指 发
起式
（LOF ） C
427 46,000.59 200,009.00 1.02% 19,442,244.28 98.98%
合计 1,655 41,873.08 10,832,098.51 15.63% 58,467,853.97 84.37%
9.2 期末上市基金前十名 持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 蒋丽嘉 70,004.00 14.46%
2 李建新 63,000.00 13.02%
3 李建中 60,000.00 12.40%
4 薛晓风 50,015.00 10.33%
5 汪玲 50,002.00 10.33%
6 邵刚 43,380.00 8.96%
7
华泰证 券股 份有 限公 司客 户信用
交易担 保证 券账 户
35,002.00 7.23%
8 袁剑锋 29,024.00 6.00%
9 蔡宏 26,005.00 5.37%
易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2013 年年度报告摘要
37
10 王福刚 10,300.00 2.13%
注：本 表统 计的 上市 基金 前十名 持有 人均 为场 内持 有人。
9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本 基金的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
易方达 中债 新
综指发 起式
（LOF ）A
16628.40 0.0335%
易方达 中债 新
综指发 起式
（LOF ）C
0.00 0%
合计 16628.40 0.0240%
注： 本公 司高 级管 理人 员 、 基 金投 资和 研究 部门 负 责人持 有本 基金 份额 总量 的数量 区间 为 0 ； 本 基
金的基 金经 理持 有本 基金 份额总 量的 数量 区间 为 0 。
9.4 发起式基金发起资金 持有 份额情况
项目
持 有 份 额
总数
持 有 份 额 占
基 金 总 份 额
比例
发起份额
总数
发 起 份 额 占
基 金 总 份 额
比例
发起份 额承 诺
持有期 限
基金管 理人 固有 资金 10,000,4
50.04
14.4307% 10,000,4
50.04
14.4307% 3 年
基金管理人高级管理 人
员
- - - -
基金经 理等 人员 - - - -
基金管 理人 股东 - - - -
其他 - - - -
合计 10,000,4
50.04
14.4307% 10,000,4
50.04
14.4307%
§10
开放式基金份额变 动
单位 ：份
项目
易方达 中债 新综 指发 起式
（LOF ）A
易方达 中债 新综 指发 起式
（LOF ）C
易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2013 年年度报告摘要
38
基金合 同生 效日(2012 年11 月8
日)基 金份 额总 额
734,513,862.82 649,194,209.96
本报告 期期 初基 金份 额总 额 734,569,918.00 650,125,388.90
本报告 期基 金总 申购 份额 108,105,207.22 190,546,618.74
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 793,017,426.02 821,029,754.36
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 49,657,699.20 19,642,253.28
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有 人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
本基金 管理 人于 2013 年 7 月 12 日发 布公 告，自 2013 年 7 月 12 日 起聘 任马 骏 先生担 任公 司副 总
经理； 本基 金管 理人 于 2013 年 12 月 17 日发 布公 告 ，自 2013 年 12 月 16 日 起陈志 民先 生不 再担 任公
司副总 经理 。
本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基金投资策略的改变
本报 告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本 基金 自基 金合 同生效 以来 聘请 安永 华明 会计师 事务 所（ 特殊 普通 合伙） 提供 审计 服务 ，本 报告
年度的 审计 费用 为 70,000.00 元。
易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2013 年年度报告摘要
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11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受 稽查或处 罚等 情况
本报告 期内 本基 金管 理人 和托管 人托 管业 务部 门及 其相关 高级 管理 人员 未受 到任何 稽查 或处 罚。
11.7 基金租用证券公司 交 易单 元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期
股票 成
交总额
的比例
佣金
占当
期佣
金总
量的
比例
渤海证 券 2 - - - - -
广发证 券 1 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
申银万 国 2 - - - - -
万联证 券 1 - - - - -
兴业证 券 1 - - - - -
注：a) 本报告期内本基 金 无减少交易单元，新 增万 联证券有限责任公司 、兴 业证券股份有限公司 、广
发 证券 股份有 限公 司、瑞银 证券 有限责 任公 司各一个 交易 单元， 新增 申银万国 证券 股份有 限公 司、渤
海证券 股份 有限 公司 各两 个交易 单元 。
b) 本基金管 理人负责 选择 证券经营机 构，租 用其交 易单元作为 本基金 的交易 单元。基金 交易单 元的选
择标准 如下 ：
1） 经 营行 为稳 健规 范， 内控制 度健 全， 在业 内有 良好的 声誉 ；
2） 具 备基 金运 作所 需的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
3 ） 具有 较强 的全方 位金融 服务 能力和 水平， 包括但 不限 于：有 较好的 研究能 力和 行业分 析能力 ，能
及 时、 全面地 向公 司提供高 质量 的关于 宏观 、行业及 市场 走向、 个股 分析的报 告及 丰富全 面的 信息服
务 ；能 根据公 司所 管理基金 的特 定要求 ，提 供专门研 究报 告，具 有开 发量化投 资组 合模型 的能 力；能
积极为 公司 投资 业务 的开 展，投 资信 息的 交流 以及 其他方 面业 务的 开展 提供 良好的 服务 和支 持。
c) 基金 交易 单元 的选 择程 序如下 ：
1） 本 基金 管理 人根 据上 述标准 考察 后确 定选 用交 易单元 的证 券经 营机 构。
2） 基 金管 理人 和被 选中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用协 议。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券 回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占 当期
债券 成
交 总额
的比例
成交金 额
占当期
债券回
购成交
总额的
成交金 额
占 当期
权证成
交 总额
的比例
易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF ）2013 年年度报告摘要
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比例
渤海证 券 16,359,557.70 50.31% 300,000.00 0.06% - -
广发证 券 - - 19,300,000.00 3.72% - -
瑞银证 券 - - - - - -
申银万 国 2,120,270.15 6.52% 164,300,000.00 31.65% - -
万联证 券 - - 31,500,000.00 6.07% - -
兴业证 券 14,040,893.70 43.18% 303,700,000.00 58.51% - -
易方达基金管理有限公司
二〇一四年三月二 十八日
