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天治稳债(350009)

天治稳债:2013年年度报告

 
天治稳定收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告 
 
 
 
天治稳定收益债券型证券投资基金 
2013 年 年 度报 告 
2013 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:天治基金管理有限公司 
基金托管人:中信银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇一四年三月二十七日 



1 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基 金管 理人 的董 事会、 董事 保证 本报 告所 载资料 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或重 大遗 漏, 并对 其 内容 的真实 性、 准确性和 完整 性承担 个别 及连带的 法律 责任。 本年 度报告已 经三 分之二 以上 独立董 事签字 同意 ,并 由董 事长 签发。


基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2014 年 3 月 26 日复核 了本 报告 中 的 财 务指 标、净 值表 现、利润 分配 情况、 财务 会计报告 、投 资组合 报告 等内容, 保证 复核内 容不 存在虚 假记载 、误 导性 陈述 或者 重大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,但 不保 证基金 一定 盈利 。 基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。投 资有风 险, 投资 者在 作出 投资决 策前 应仔 细阅 读本 基金 的招募 说明 书及 其更 新。 本报告 期 自 2013 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。


2 1.2 目录 §1 重要提 示及 目录 ................................................................................................................ 1 1.1 重要提 示 ............................................................................................................................ 1 §2 基金简 介 ............................................................................................................................ 4 2.1 基金基 本情 况 .................................................................................................................... 4 2.2 基金产 品说 明 .................................................................................................................... 4 2.3 基金管 理人 和基 金托 管人................................................................................................. 4 2.4 信息披 露方 式 .................................................................................................................... 5 2.5 其他相 关资 料 .................................................................................................................... 5 §3 主要财 务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配 情况 ............................................................. 5 3.1 主要会 计数 据和 财务 指标................................................................................................. 5 3.2 基金净 值表 现 .................................................................................................................... 6 3.3





过 去三 年基 金的 利润分 配情 况 ......................................................................................... 8 §4 管理人 报告 ........................................................................................................................ 8 4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况............................................................................................. 8 4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................... 10 4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ............................................................... 10 4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ............................................... 11 4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ............................................... 12 4.6 管理人 内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情 况 ............................................................... 12 4.7 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ........................................................... 13 4.8 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ............................................................... 14 §5 托管人 报告 ...................................................................................................................... 14 5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ................................................................... 14 5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信、 净值 计算、 利润 分配 等情 况的 说明 14 5.3 托管人 对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的 真实 、准 确和完 整发 表意 见 ................... 14 §6 审计报 告 .......................................................................................................................... 15 6.1





审 计报 告基 本信 息 .......................................................................................................... 15 6.2





审 计报 告的 基本 内容 ...................................................................................................... 15 §7 年度财 务报 表 .................................................................................................................. 16 7.1 资产负 债表 ...................................................................................................................... 16 7.2 利润表 .............................................................................................................................. 17 7.3 所有者 权益 (基 金净 值) 变动表 ................................................................................... 18 7.4 报表附 注 .......................................................................................................................... 19 §8 投资组 合报 告 .................................................................................................................. 41 8.1 期末基 金资 产组 合情 况................................................................................................... 41 8.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合 ................................................................................... 42 8.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ....................... 42 8.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ............................................................................... 42 8.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ........................................................................... 42 8.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细 ................... 43 8.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ....... 43 8.8 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细 ................... 43 8.9 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明 ........................................................... 43


3 8.10 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况 说明 ........................................................... 44 8.11 投资组 合报 告附 注 .......................................................................................................... 44 §9 基金份 额持 有人 信息 ...................................................................................................... 45 9.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ....................................................................... 45 9.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况 ........................................................... 45 §10 开放式 基金 份额 变动 ...................................................................................................... 45 §11 重大事 件揭 示 .................................................................................................................. 46 11.1





基 金份 额持 有人 大会决 议............................................................................................... 46 11.2





基 金管 理人 、基 金托管 人的 专门 基金 托管 部门的 重大 人事 变动 ............................... 46 11.3





涉 及基 金管 理人 、基金 财产 、基 金托 管业 务的诉 讼 ................................................... 46 11.4





基 金投 资策 略的 改变 ...................................................................................................... 46 11.5





为 基金 进行 审计 的会计 师事 务所 情况 ........................................................................... 46 11.6





管 理人 、托 管人 及其高 级管 理人 员受 稽查 或处罚 等情 况 ........................................... 47 11.7





基 金租 用证 券公 司交易 单元 的有 关情 况 ....................................................................... 47 11.8





其 他重 大事 件 .................................................................................................................. 47 §12 影响投 资者 决策 的其 他重 要信息 ................................................................................... 49 §13 备查文 件目 录 .................................................................................................................. 50 13.1





备 查文 件目 录 .................................................................................................................. 50 13.2





存 放地 点 .......................................................................................................................... 50 13.3





查 阅方 式 .......................................................................................................................... 50


4 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名 称 天治稳 定收 益债 券型 证券 投资基 金 基金简 称 天治稳 定收 益债 券 基金主 代码 350009 交易代 码


350009 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2011 年 12 月 28 日 基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 57,307,455.01 份 2.2 基金产品说明 投资目 标 在注重 资产 安全 性和 流动 性的前 提下 ,追 求长 期的 稳定收 益。 投资策 略 本 基 金 根 据 宏 观 经 济 运 行 状 况 、 货 币 政 策 及 利 率 走 势 的 综 合 判 断, 运用自上 而下 的资产 配置 与自下而 上的 品种选 择策 略,通 过目标 久 期管理合 理控 制组合 久期 的波动范 围, 在全面 评估 利率风 险、信 用 风险以及 流动 性风险 等基 础上,充 分运 用各种 套利 策略提 升组合 的 持有期收 益率 ,实现 基金 的保值增 值。 同时, 本基 金将在 保证基 金 资产流动 性和 安全性 的前 提下,积 极参 与新股 申购 ,有效 提高基 金 资产的 收益 性。 业绩比 较基 准 中债综 合( 全价 )指 数。 风险收 益特 征 本基金属 于主 动管理 的债 券型基金 ,为 证券投 资基 金中的 较低风 险 较低收 益品 种 , 其 预期 风 险收益 水平 低于 股票 型基 金、 混合 型基 金, 高于货 币市 场基 金。 2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 天治基 金管 理有 限公 司 中信银 行股 份有 限公 司 信息披露 负责人 姓名 张丽红 朱义明 联系电 话 021-60371155 010-65556899 电子邮 箱 zhanglh@chinanature.com.cn zhuyiming@citicbank.com 客户服 务电话 400-098-4800 (免长 途通 话 费用) 、0 21-60374800 95558 传真 021-60374934 010-65550832 注册地 址 上海市浦东 新区莲 振路298 号4 号楼2 北京东城区朝 阳门北大 街8 号富华大 5 31 室 厦C 座 办公地 址 上海市 复兴 西路159 号 北京东城区朝 阳门北大 街8 号富华大 厦C 座 邮政编 码 200031 100027 法定代 表人 赵玉彪 常振明 2.4 信息披露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》 登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.chinanature.com.cn


基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地 址 会计师 事务 所 安永华明会计师事务所(特殊普通合 伙) 上海市 世纪 大道100 号环 球 金融中 心50 楼 注册登 记机 构 天治基 金管 理有 限公 司 上海市 复兴 西路159 号 §3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务 指标 金额 单 位: 人民 币元 3.1.1 期间数据和指标 2013 年 2012 年 2011 年12 月28 日 (基 金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日 本期已 实现 收益 7,203,780.27 17,512,886.91 37,064.08 本期利 润 6,017,436.68 16,663,128.43 217,180.71 加权平均基金份额本期利 润 0.0738 0.0755 0.0010 本期加 权平 均净 值利 润率 7.05% 7.32% 0.10% 本期基 金份 额净 值增 长率 2.38% 7.73% 0.1% 3.1.2 期末数据和指标 2013 年末 2012 年末 2011 年末 期末可 供分 配利 润 1,781,892.95 1,137,676.82 37,064.08 期末可供分配基金份额利 润 0.0311 0.0067 0.0002 期末基 金资 产净 值 59,089,347.96 171,695,567.41 220,822,181.61 期末基 金份 额净 值 1.031 1.007 1.001 3.1.3 累计期末指标 2013 年末 2012 年末 2011 年末 基金份 额累 计净 值增 长率 10.41% 7.84% 0.10%


6 注:1、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 , 计 入费 用后实 际收 益水 平 要 低于所 列数 字。 2、 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 ( 不含 公允 价 值变动 收益 ) 扣除 相 关费用 后的 余额 ,本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期 公 允价 值变 动收 益。 3、 期 末可 供分 配利 润, 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 ( 为 期末余 额, 不是 当期 发生 数) 。 4、以 上财 务指 标系 按当 年 实际存 续期 计算 。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长 率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较 阶段 份额净 值 增长率① 份额净 值 增 长率标 准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -4.18% 0.34% -2.68% 0.10% -1.50% 0.24% 过去六 个月 -0.48% 0.44% -4.54% 0.08% 4.06% 0.36% 过去一 年 2.38% 0.39% -3.75% 0.08% 6.13% 0.31% 自基金合同 生效起 至今 10.41% 0.29% -3.28% 0.07% 13.69% 0.22% 3.2.2 自 基金 合同 生效 以来基 金 份额 累计 净值 增长 率变 动 及其 与同 期业 绩比 较基 准 收益 率变 动的 比 较 天治稳 定收 益债 券型 证券 投资基 金 份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图 (2011 年 12 月28 日至 2013 年 12 月31 日)


7 注 :按 照本 基金合 同规 定, 本基 金投 资比例 为: 本基 金固 定收 益类资 产的 投资 比例 不低 于基金资产 的80%, 本基 金投 资于 权益 类资产 的比 例不 超过 基金 资产的20%, 其中 基金 持有 的全部 权证 的市 值不 超 过 基金资 产净 值 的3% 。 本 基 金封闭 期届 满转 为开 放运 作后, 现金 或到 期日 在一 年 以内的 政府 债券 的投 资比 例不低 于基 金资 产净 值 的5% 。 本 基金 自2011 年12 月 28 日基 金合 同生 效日 起 六个月 内, 达到 本基 金合 同第 12 条 第六 款( 二) 规 定的投 资比 例限 制。 3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较 天治稳 定收 益债 券型 证券 投资基 金 合同生 效日 以来 净值 增长 率 与业 绩比 较基 准收 益率 的柱形 对比 图


8 注:本 图所 列基 金合 同生 效当年 的净 值增 长率 ,系 按当年 实际 存续 期计 算。 3.3





过去三年基金的利 润分配情况 单位: 人民 币元 年度 每10份 基金 份额分 红数 现金 形 式发 放总额 再投资 形式 发放 总额 年度利 润分 配合计 备注 2012 0.700 15,442,349.76 - 15,442,349.76 - 2011 - - - - - 合计 0.700 15,442,349.76 - 15,442,349.76 - §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经 理情 况 4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验 本基金 管理 人-- 天治基金管 理有限 公司 于 2003 年 5 月 成立, 注册 资 本 1.6 亿元 , 注册地 为上 海。 公 司股权 结构 为: 吉 林省 信 托有限 责任 公司 出 资 9800 万元, 占 注册 资本 的 61.25% ; 中国 吉林 森林 工业 集 团有限 责任 公司 出 资 6200 万元, 占注 册资 本 的 38.75% 。截 至 2013 年 12 月 31 日,本 基金 管理 人旗 下 共 有十 只开放 式基 金,除本 基金 外,另 外九 只基金 — 天治 财富增 长证 券投资基 金、 天治品 质优 选混合 型证券 投资基 金、 天治核 心成长 股票型 证券 投资基 金(LOF ) 、天治天得 利货 币市场 基金、 天治 创新 先 9 锋 股票 型证 券 投资 基金、天 治稳 健双盈 债券 型证券投 资基 金、天 治趋 势精选灵 活配 置混合 型证 券投资 基金、 天 治成 长精 选股 票型 证券投 资基 金、 天 治可 转债 增强债 券型 证券 投资 基金 的基金 合同 分别 于 2004 年 6 月 29 日、2005 年 1 月 12 日、2006 年 1 月 20 日、2006 年 7 月 5 日、2008 年 5 月 8 日、2008 年 11 月 5 日、2009 年 7 月 15 日、2011 年 8 月 4 日、2013 年 6 月 4 日 生效 。 4.1.2 基金经理(或基金经 理小组) 及基金经理 助理 的 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助理 )期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 秦娟 固定收 益部总 监、本 基金的 基金经 理、天 治稳健 双盈债 券型证 券投资 基金的 基金经 理、天 治可转 债增强 债券型 证券投 资基金 的基金 经理。 2011-12-28 - 9 经济学 硕士研 究生 ,具有 基金从 业资格 ,证 券从 业经 验 9 年,历 任广东 证券股 份有 限公司 债券分 析师、 东莞银 行股 份有限 公司债 券分析 师、长 信基 金管理 有限责 任公司 债券 研究 员、2010 年 4 月 14 日至2012 年6 月29 日 任天治 天得利货币市场基金的基金经 理, 现任 本公 司固 定收 益部 总监、 本基金 的基金 经理 、天治 稳健双 盈债券 型证券 投资 基金的 基金经 理、天 治可转 债增 强债券 型证券 投资基 金的 基金 经理 。 吴亮谷 本基金 的基金 经理、 天治天 得利货 币市场 基金的 基金经 理。 2013-05-06 - 6 金融学 硕士研 究生 ,具有 基金从 业资格 ,证 券从 业经 验 6 年,历 任福建 海峡银 行股 份有限 公司交 易员、 平安银 行股 份有限 公司交 易员、 本公司 基金 经理助 理,现 任本基 金的基 金经 理、天 治天得 利货币 市场 基金 的基 金经 理。 注:1 、表 内的 任职 日期 和 离任日 期为 公司 作出 决定 之日。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。


10 4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明 本 报告 期内 ,本 基金管 理人 严格 按 照 《证 券投资 基金 法》 和其 他相 关法律 法规 的规 定以 及《 天治 稳 定收 益债券 型证券 投资基 金基 金合同 》 、 《天 治稳定 收益 债券型 证券投 资基金 招募 说明书 》的约 定, 本 着诚 实信用 、勤 勉尽职的 原则 管理和 运用 基金财产 ,为 基金份 额持 有人谋求 利益 。本基 金管 理人通 过 不断 完善法 人治 理结构和 内部 控制制 度, 加强内部 管理 ,规范 基金 运作。本 报告 期内, 基金 运作合 法合规 ,没 有发 生损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。 4.3 管理人对报告期内 公 平交 易 情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度 和控制 方法 本 基金 管理 人依 据《证 券投 资基 金管 理公 司公平 交易 制度 指导 意见 》的相 关规 定 制 定了 公司 《公 平交易 制度 》 。 公司 公平 交 易体系 涵盖 研究 分析 、 授 权、 投资 决策 、 交 易执 行 、 业 绩评 估等 投资 管理 活 动相关 的各 个环 节, 各环 节公平 措施 简要 如下 : 公 司的 内外 部报 告均通 过统 一的 研究 管理 平台发 布, 所有 的研 究员 和投资 组合 经理 均有 权通 过该 平台查 看公 司所 有内 外部 研究报 告。 投 资组 合经 理在 授权权 限范 围内 做出 投资 决策, 并负 责投 资决 策的 具体实 施。 投资 决策 委员 会和 投 资总 监等管 理机 构和人员 不得 对投资 组合 经理在授 权范 围内的 投资 活动进行 干预 。投资 组合 经理在 授 权范 围内可 以自 主决策, 超过 投资权 限的 操作需要 经过 严格的 审批 程序。同 时, 不 同投 资组 合经理 之间的 持仓 和交 易等 重大 非公开 投资 信息 相互 隔离 。 公 司将 投资 管理 职能和 交易 执行 职能 相隔 离,实 行集 中交 易制 度。 并在交 易系 统中 设置 公平 交易 功 能并 严格执 行, 即按照时 间优 先、价 格优 先的原则 执行 所有指 令, 如果多个 投资 组合在 同一 时点就 同 一证 券下达 了相 同方向的 投资 指令, 并且 市价在指 令限 价以内 ,交 易系统将 该证 券的每 笔交 易报单 都自动 按比 例分 拆到 各投 资组合 。 公 司对 银行 间市 场交易 、交 易所 大宗 交易 等非集 中竞 价交 易, 保证 各投资 组合 获得 公平 的交 易机 会 。对 于部分 债券 一级市场 申购 、非公 开发 行股票申 购等 以公司 名义 进行的交 易, 各 投资 组合 经理在 交 易前 独立地 确定 各投资组 合的 交易价 格和 数量,公 司按 照价格 优先 、比例分 配的 原则对 交易 结果进 行分配 。 公 司对 银行 间市 场交易 价格 异常 的控 制采 用事前 审查 的方 法。 回购 利率异 常指 回购 利率 偏离 同期 公允回 购利 率 30bp 以上 ; 现券交 易价 格异 常指 根据 交易价 格推 算出 的收 益率 偏离同 期公 允收 益 率 30bp 以上 (一 年期 以上 债券 为 50bp ) , 其 中, 货币 基金 的 现券交 易价 格异 常指 根据 交易价 格推 算出 的收 益率 11 偏离同 期公 允收 益 率 30bp 以上。 公 司风 控人 员定 期对各 投资 组合 进行 业绩 归因分 析, 并于 每季 度和 每年度 对公 司管 理的 不同 投资 组合的 整 体 收益 率差 异 、 分投资 类别 ( 股票 、 债 券 ) 的 收益 率差 异进 行分 析 , 对 连续 四个 季度 期间 内, 不同时 间窗 下( 如日 内、3 日内 、5 日内 )公 司管 理 的不同 投资 组合 同向 交易 的交易 价差 进行 分析 。 具体方 法如 下: 1)对 不同 投资 组合 ,根 据 不同时 间窗 下( 如日 内、3 日内 、5 日 内) 的每 个 券种, 计算 其交 易均 价; 2)对 一段 时间 (季 度或 年 度)同 一时 间窗 口的 同个 券种进 行匹 配, 计算 出价 差率; 3)利 用统 计方 法对 多个 价 差率进 行统 计分 析, 分析 价差率 是否 显著 大于 0 。 如果某 一资 产类 别观 测期间 样本 数据 太少 , 则 不进行 统计 检验 , 仅 检查 对不同 时间 窗口 (如 日内 、3 日 内、5 日 内) 的 价 差 率是否 超过 阀值 ; 4) 价差 率不 是显 著大 于 0 的, 则不 能说 明非 公平 交 易; 价差 率显 著大 于 0 的 , 则 需要 综合 其他 因 素做出 判断 ,比 如交 易占 优势的 投资 组合 是否 收益 也显著 大于 交易 占劣 势的 投资组 合。 4.3.2 公平交易制度的执行 情况 报告期 内, 本基 金管 理人 整体公 平交 易制 度执 行情 况良好, 未 发现 有违 背公 平 交易的 相关 情况 。 4.3.3 异常交易行为 的专项 说明 报 告期 内, 本基 金管理 人管 理的 所有 投资 组合未 发生 交易 所公 开竞 价同日 反向 交易 的情 形。 未发 生 “所 有投资 组合 参与的交 易所 公开竞 价同 日反向交 易成 交较少 的单 边交易量 超过 该证券 当日 成交量 的 5% ” 的情 形。


报告期 内, 本基 金管 理人 未发现 异常 交易 行为 。 4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明 4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析 2013 年以 来,PMI 指数持 续走低 , 制 造业 需求 疲软 (新订 单、 出口 订单 、 生 产指数 下降 ) , 企业 对 未 来需 求不乐 观, 因此慢慢 消化 在手订 单, 囤积产成 品和 原材料 的意 愿不强( 产成 品库存 和原 材料库 存指数 仅仅 微涨 、 采 购量 指数下 降) , 原 材料购 进价 格指数 如期 下降 。 理 性的 企业不 会在 此时 增加 固 定 资产投 资, 因此 后续 制造 业固投 增速 必定 下降 。本 基金依 旧维 持之 前的 观点 ,GDP 整体 上缓 慢、 平 稳 回落。 经济 增速 不会 成为 影响上 半年 股市 的主 要因 素。主 要因 素是 流动 性和 政策。 2013 年 的货 币政 策则 一直 延续央 行以 往的 中性 偏紧 的政策 ,由 于经 济体 系结 构性问 题突 出, 致 使 非 标规 模扩大 ,挤 占了部分 表债 和表内 信贷 的额度, 使得 全年金 融体 系内的资 金相 对紧张 ,一 直持续 12 至 2014 年 春节 前。 2013 年 可谓 债券 市场 的大 熊市, 虽然 通胀 较低 ,但 是由于 资金 利率 的相 对高 企,使 得债 券收 益 率 不断上 行, 尤其 是利 率债 ,10 年 国债 的收 益率在 2013 年创了 5 年以 来的 新高 。2014 年一 季度 随着 经 济 增速 的不断 下行 ,体系内 外的 资金结 构正 在变得均 衡, 整体债 券市 场呈现全 面火 热的场 面, 利率债 与 信用 债收益 率双 双出现收 益率 大幅下 行, 随着机构 一年 主要配 置期 的到来, 预计 债市的 小牛 行情将 继续维 持。 本基金 2013 年 以来 纯债 方面主 要以 信用 债为 主, 四季度 开始 逐步 增加了 10 年期金 融债 的配 置。 转债方 面 , 全 年在 转债 方 面波段 机会 把握 的比 较多 , 重 工转 债 (军 工股 机会 ) 在 2013 年 为整 体业 绩做 了不少 贡献 。 4.4.2 报告期内基金的业绩 表现 报告期 末 , 本 基金 份额 净 值为 1.031 元 , 报 告期 内 本基金 份额 净值 增长 率 为 2.38% , 业 绩比 较基 准 收益率 为-3.75% , 高于 同 期业绩 比较 基 准 收益 率 6.13% 。 4.5 管理人对宏观 经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望 经过 了 2013 年 的实 体经 济 高利率 后, 2014 年高 负债 企业生 存状 况会 比较 差, 超日债 的违 约打 破了 信用债 的 “ 刚性 兑付” , 可 以预见 的是 类似 产能 过剩 的高负 债企 业后 续的 资金 链会比 较脆 弱, 新增 的 投 资尤其 是制 造业 投资 增速 在 2014 年 会比 较差 ,投 资 增速的 下行 使得 经济 增速 进入软 着路 通道 。 2014 年 货币 政策 将继 续维 持中性 ,由 于经 济增 速的 不断下 滑, 通胀 相对 比较 乐观, 所以 货币 政 策 预计维 持偏 松状 态。 公开 市场操 作依 然是 央行 调节 货币市 场的 主要 工具 。 2014 年大 类资 产 方 面, 随 着改革 的深 入 , 一 些传 统 产业也 开始 转型 , 例如 中 石化引 入混 合所 有制 , 还有能 源、 电力 及铁 路方 面的国 企改 革将 掀 起 2014 的改革 浪潮 。 互 联网 经济 、 新能 源汽 车、LED 照明 及传统 企业 转型 将主 导 2014 年 的资 本市 场。 2014 年 的债 券市 场在 资金 面的宽 松状 态下 ,收 益率 上行空 间有 限, 由于 利率 市场化 的进 展, 存 款 成本的 抬升 , 使 得 2014 年 的债市 收益 率也 缺乏 向下 空间, 预计 全年 收益 率在 窄幅区 间波 动。 相对 看 好 高评级 信用 债的 机会 。 另 外由于 资金 面的 宽松 , 转 债的安 全垫 较高 , 期 权价 值大 , 看 好转 债的 波段 交 易机会 。 4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况 2013 年, 本基 金管 理人 内 部监察 稽核 工作 继续 坚持 规范运 作 、 防 范风 险、 维 护投资 人利 益的 原则 , 在 进一 步完善 、优 化公司内 控制 度的基 础上 ,严格依 据法 律法规 和公 司内控制 度监 督前后 台各 部门日 13 常 工作 ,切实 防控 公司运营 和投 资组合 运作 的风险, 保障 公司稳 步发 展。报告 期内 ,本基 金管 理人内 部监察 稽核 工作 主要 包括 以下几 个方 面: 一、进 一步 完善 、优 化公 司内控 制度 ,加 强监 察稽 核力度 。 报 告期 内,公 司制 定或修订 了《 防控内 幕交 易管理制 度》 、 《 机构 直销部 管理制 度》 、 《 子公 司管 理 制度》 、 《 与子 公司 之间 的 风险隔 离制 度》 、 《 股东 会 议事规 则》 、 《 董事 会议 事 规则》 、 《 监事 会议 事规 则》 、 《 合规与 风险控 制委员 会议 事规则 》 、 《异 常交易 监控 与报告 制度 》 、 《固定 收益 部管理 制度 》 、 《固有资 金 运作管 理制度 》 、 《投资管 理制度 》 、 《信用 产品业务 操作规 程》 、 《研 究发展部 工作手 册》 、 《风 险准 备 金 管理制 度》 、 《 特定客 户资 产投资 管理 制度》 、 《 洗钱 和恐怖 融资 风险评 估及客 户分类 管理 制度》 等管 理 制度 。同时 ,监 察稽核部 继续 严格依 据法 律法规和 公司 规章制 度独 立行使职 责, 通过定 期或 不定期 检 查、 专项检 查等 方式,监 督公 司各项 制度 执行情况 (监 督监察 内容 包括但不 限于 投资组 合的 投资研 究 、投 资决策 、交 易执行和 投资 风险、 绩效 评估等情 况、 产品研 发流 程、基金 销售 、宣传 推介 、客户 服 务、 信息技 术日 常处理及 其安 全情况 、基 金结算各 项业 务以及 公司 财务、人 事状 况等业 务环 节的合 规情况 ) , 及时 发现 情况 , 提出改 进建 议并 跟踪 改进 落实情 况。 二、继 续加 强投 资监 控, 防范投 资运 作风 险。 报 告期 内, 监察 稽核部 通过 现场 检查 、电 脑实时 监控 、人 员询 问、 重点抽 查等 方式 ,加 强事 前、 事 中、 事后的 风险 管理,同 时产 品创新 及量 化投资部 通过 定期对 投资 组合进行 量化 风险分 析和 绩效评 估并提 供风 险分 析报 告和 绩效评 估报 告等 方式 进行 风险控 制, 切实 贯彻 落实 公平交 易, 防范 异常 交易 , 确保公 司旗 下投 资组 合合 法合规 运作 ,切 实维 护投 资人的 合法 利益 。 报告期 内, 本基 金管 理人 所管理 基金 的运 作合 法合 规, 充 分维 护和 保障 了基 金份额 持有 人的 利益 。 本 基金 管理人 将继 续加强内 部控 制和风 险管 理,不断 完善 和优化 操作 流程,充 实和 改进内 控技 术方法 与 手段 ,进一 步提 高监察稽 核工 作的科 学性 和有效性 ,防 范和控 制各 种风险, 合法 合规、 诚实 信用、 勤勉尽 责地 运作 基金 财产 。 4.7 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明 本 基金 管理 人的 基金估 值和 会计 核算 由基 金结算 部负 责, 根据 相关 的法律 法规 规定 、基 金合 同的 约 定, 制定了 内部 控制措施 ,对 基金估 值和 会计核算 的各 个环节 和整 个流程进 行风 险控制 。基 金结算 部 人员 均具备 基金 从业资格 和会 计专业 工作 经历。为 确保 基金资 产估 值的公平 、合 理、合 规, 有效维 护投资人的 利益,本 基金 管理人设立 了天治基 金管 理有限公司 估值委员 会( 以下简称" 估值委员会"), 制 定了 有关议 事规 则。估值 委员 会成员 包括 公司投资 决策 委员会 成员 、负责基 金结 算的管 理层 、监察 稽 核部 总监、 金融 工程小组 等, 所有相 关成 员均具有 丰富 的证券 基金 行业从业 经验 。公司 估值 委员会 14 对 于投 资管理 部以 及金融工 程小 组提交 的估 值模型和 估值 结果进 行论 证审核, 并签 署最终 意 见 。基金 经 理会 参与估 值, 与金融工 程小 组一同 根据 估值模型 、估 值程序 计算 提供相关 投资 品种的 公允 价值以 进行估 值处 理, 将估 值结 果提交 公司 估值 委员 会。 参 与估 值流 程的 各方还 包括 本基 金托 管银 行和会 计师 事务 所。 托管 人根据 法律 法规 要求 对基 金估 值 及净 值计算 履行 复核责任 ,当 存有异 议时 ,托管银 行有 责任要 求基 金管理公 司作 出合理 解释 ,通过 积 极商 讨达成 一致 意见。会 计师 事务所 对估 值委员会 采用 的相关 估值 模型、假 设及 参数的 适当 性发表 审核意 见并 出具 报告 。上 述参与 估值 流程 各方 之间 不存在 任何 重大 利益 冲突 。 4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明 根据本 基金 管理 人 于 2014 年 1 月 3 日 发布 的分 红公 告, 本 基金 实施 了 2013 年 度分红 。 向 2014 年 1 月 6 日在 本基 金注 册登 记机构 登记 在册 的基 金份 额持有 人按 每 10 份 基金 份 额派发 红 利 0.16 元 , 利 润 分配合 计为 人民币 755,549.16 元, 其中 现金 形式 发放 总额为 人民币 719,322.51 元,再 投资 形式 发放 总 额为人 民 币 36,226.65 元。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明 自 2011 年 12 月 28 日天 治 稳定收 益债 券型 证券 投资 基金成 立以 来 , 作 为本 基 金的托 管人 , 中信 银 行 严格 遵守了 《证 券投资基 金法 》及其 他有 关 法律法 规、 基金合 同和 托管协议 的规 定,尽 职尽 责地履 行了托 管人 应尽 的义 务, 不存在 任何 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。 5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算 、利润分配 等情 况的 说明 报 告期 内, 本托 管人按 照国 家有 关法 律法 规、基 金合 同和 托管 协议 要求, 对基 金管 理人 天治 基金 管 理有 限公司 在本 基金投资 运作 方面进 行了 监督,对 基金 资产净 值计 算、基金 份额 申购赎 回价 格的计 算、基 金费 用开 支等 方面 进行了 认真 的复 核, 未发 现基金 管理 人有 损害 基金 份额持 有人 利益 的行 为。 5.3 托管人对本 年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见 由天 治 稳定 收益 债券型 证券 投资 基金 管理 人天治 基金 管理 有限 公司 编制, 并经 本托 管人 复核 审查 15 的 本年 度报告 中的 财务指标 、净 值表现 、收 益分配、 财务 会计报 告、 投资组合 报告 等内容 真实 、准确 和完整 。 §6 审计报告 6.1





审计报 告基 本信 息 财务报 表是 否经 过审 计 是 审计意 见类 型 标准无 保留 意见 审计报 告编 号 安永华 明(2014 )审 字第60467615_B09 号 6.2





审计报 告的 基本 内容 审计报 告标 题 审计报 告 审计报 告收 件人 天治稳 定收 益债 券型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有 人 引言段 我们审 计了 后附 的天 治稳 定收益 债券 型证 券投 资基 金 财务报 表, 包括2013 年12 月31 日 的资 产负 债表 和2013 年度的 利润 表和 所有 者权 益(基 金净 值) 变动 表以 及 财务报 表附 注。 管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和 公允 列报 财务 报表 是基金 管理 人天 治基 金管 理 有限公 司的 责任 。这 种责 任包括 : (1 )按 照企 业会 计 准则的 规定 编制 财务 报表 , 并使 其实 现公 允反 映; (2 ) 设计、 执行 和维 护必 要的 内部控 制, 以使 财务 报表 不 存在由 于舞 弊或 错误 而导 致的重 大错 报。 注册会 计师 的责 任段 我们的 责任 是在 执行 审计 工作的 基础 上对 财务 报表 发 表审计 意见 。我 们按 照中 国注册 会计 师审 计准 则的 规 定执行 了审 计工 作。 中国 注册会 计师 审计 准则 要求 我 们遵守 中国 注册 会计 师职 业道德 守则 ,计 划和 执行 审 计工作 以对 财务 报表 是否 不存在 重大 错报 获取 合理 保 证。 审计工 作涉 及实 施审 计程 序,以 获取 有关 财务 报表 金 额和披 露的 审计 证据 。选 择的审 计程 序取 决于 注册 会 计师的 判断 ,包 括对 由于 舞弊或 错误 导致 的财 务报 表 重大错 报风 险的 评估 。在 进行风 险评 估时 ,注 册会 计 师考虑 与财 务报 表编 制和 公允列 报相 关的 内部 控制 , 以设计 恰当 的审 计程 序, 但目的 并非 对内 部控 制的 有 效性发 表意 见。 审计 工作 还包括 评价 基金 管理 人选 用 会计政 策的 恰当 性和 作出 会计估 计的 合理 性, 以及 评 16 价财务 报表 的总 体列 报。 我们相 信, 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的, 为 发表审 计意 见提 供了 基础 。 审计意 见段 我们认 为, 上述 财务 报表 在所有 重大 方面 按照 企业 会 计准则 的规 定编 制, 公允 反映了 天治 稳定 收益 债券 型 证券投 资基 金2013 年12 月31 日的 财务 状况 以及2013 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情况。 注册会 计师 的姓 名 边卓群 黎燕


会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所( 特殊普 通合 伙) 会计师 事务 所的 地址 上海市 世纪 大道100 号环 球 金融中 心50 楼 审计报 告日 期 2014-03-26 §7 年度财务报 表 7.1 资产负债表


会计主 体: 天治 稳定 收益 债券型 证券 投资 基金 报告截 止日 :2013 年 12 月 31 日 单位 :人 民币 元

































































资 产 附注号 本期末 2013 年12 月31 日 上年度末 2012 年12 月31 日 资 产:





银行存 款 7.4.7.1 6,307,917.09 3,711,283.30 结算备 付金


40,464.31 200,125.37 存出保 证金


- 250,000.00 交易性 金融 资产 7.4.7. 2 56,662,098.49 144,071,864.20 其中: 股票 投资


- - 基金投 资


- - 债券投资


56,662,098.49 144,071,864.20 资产支 持证 券投 资


- - 衍生金 融资 产 7.4.7. 3 - - 买入返 售金 融资 产 7.4.7. 4 - 30,000,165.00 应收证 券清 算款


- 40,959,967.45 应收利 息 7.4.7. 5 752,430.29 3,661,038.12 应收股 利


- - 应收申 购款


2,679.99 2,480.47


17 递延所 得税 资产


- - 其他资 产


- - 资产总 计


63,765,590.17 222,856,923.91 负债和所有者权益 附注号 本期末 2013 年12 月31 日 上年度末 2012 年12 月31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债


- - 卖出回 购金 融资 产款


3,500,000.00 - 应付证 券清 算款


504,927.19 - 应付赎 回款


106,351.06 50,324,698.43 应付管 理人 报酬


33,521.40 135,728.29 应付托 管费


9,577.56 38,779.51 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用 7.4.7. 6 600.00 5,816.22 应交税 费


218,714.15 213,000.00 应付利 息


4,503.24 - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 7.4.7. 7 298,047.61 443,334.05 负债合 计


4,676,242.21 51,161,356.50 所有者权益:





实收基 金 7.4.7. 8 57,307,455.01 170,557,890.59 未分配 利润 7.4.7. 9 1,781,892.95 1,137,676.82 所有者 权益 合计


59,089,347.96 171,695,567.41 负债和 所有 者权 益总 计


63,765,590.17 222,856,923.91 注:报 告截 止 日 2013 年 12 月 31 日 ,基 金份 额净 值 1.031 元, 基金 份额 总额 57,307,455.01 份。 7.2 利润表


会计主 体: 天治 稳定 收益 债券型 证券 投资 基金 本报告 期 :2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日










































































单位 :人 民币 元 项 目 附注号 本期 上年度可比期间


18 2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日 2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日 一、收入


7,536,200.51 21,340,605.46 1. 利息 收入


3,223,105.69 12,168,367.04 其中: 存款 利息 收入 7.4.7.10 61,582.03 135,391.43 债券利 息收 入


3,126,520.85 11,746,469.46 资产支 持证 券利 息收 入 - - 买入返 售金 融资 产收 入 35,002.81 286,506.15 其他利 息收 入


- - 2. 投 资 收 益 ( 损 失 以 “-”填 列) 5,434,110.29 10,015,702.84 其中: 股票 投资 收益


0.00 0.00 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 7.4.7.11 5,434,110.29 10,015,702.84 资产支 持证 券投 资收 益 - - 衍生工 具收 益


- - 股利收 益


- - 3. 公允 价值 变动 收益 ( 损 失以 “-” 号填 列) 7.4.7.12 -1,186,343.59 -849,758.48 4. 汇兑 收益 ( 损失 以 “- ” 号 填列) - - 5. 其 他 收 入 ( 损 失 以 “-”号 填列) 7.4.7.13 65,328.12 6,294.06 减:二、费用


1,518,763.83 4,677,477.03 1 .管 理人 报酬 7.4.10.2.1 608,579.41 1,592,524.27 2 .托 管费 7.4.10.2.2 173,879.94 455,006.98 3 .销 售服 务费


- - 4 .交 易费 用 7.4.7.14 5,123.19 42,871.31 5 .利 息支 出


268,606.72 2,103,426.56 其中 : 卖 出回 购金 融资 产 支出


268,606.72 2,103,426.56 6 .其 他费 用 7.4.7.15 462,574.57 483,647.91 三、 利润总额 ( 亏损总额以 “-” 号填列) 6,017,436.68 16,663,128.43 减:所 得税 费用


- - 四 、 净 利 润 ( 净 亏 损 以 “- ” 号填列 6,017,436.68 16,663,128.43 7.3 所有者权益(基金净 值) 变动表 会计主 体: 天治 稳定 收益 债券型 证券 投资 基金


19 本报告 期:2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 170,557,890.59 1,137,676.82 171,695,567.41 二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变 动数( 本期 利润 ) - 6,017,436.68 6,017,436.68 三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净 值变动 数( 净值 减少 以“- ”号填 列 ) -113,250,435.58 -5,373,220.55 -118,623,656.13 其中:1. 基 金申 购款 202,047,046.94 7,333,277.38 209,380,324.32 2. 基金 赎回 款 -315,297,482.52 -12,706,497.93 -328,003,980.45 四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润 产生的 基金 净值 变动 ( 净值 减少以 “-” 号填列 ) - - - 五、期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 57,307,455.01 1,781,892.95 59,089,347.96 项目 上年度可比期间 2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 220,605,000.90 217,180.71 220,822,181.61 二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变 动数( 本期 利润 ) - 16,663,128.43 16,663,128.43 三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净 值变动 数( 净值 减少 以“- ”号填 列 ) -50,047,110.31 -300,282.56 -50,347,392.87 其中:1. 基 金申 购款 2,465.66 14.81 2,480.47 2. 基金 赎回 款 -50,049,575.97 -300,297.37 -50,349,873.34 四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润 产生的 基金 净值 变动 ( 净值 减少以 “-” 号填列 ) - -15,442,349.76 -15,442,349.76 五、期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 170,557,890.59 1,137,676.82 171,695,567.41 报告附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报 告 7.1 至 7.4 , 财务 报 表由下 列负 责人 签署 : 基金管 理人 负责 人: 赵玉 彪,主 管会 计工 作负 责人 :闫译 文, 会计 机构 负责 人:尹 维忠 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 天治稳定收 益债券型 证券 投资基金( 以下简称 “本 基金”) ,系经 中国证券 监 督管理委员 会(以 下 简称“ 中国 证监 会” )证 监 许可[2011]1379 号 文《 关 于核准 天治 稳定 收益 债券 型证券 投资 基金 募集 的批 20 复》的 核准 ,由 天治 基金 管理有 限公 司作 为基 金管 理人向 社会 公开 发行 募集 ,基金 合同 于 2011 年 12 月 28 日正 式生 效, 首次 设 立募集 规模 为 220,605,000.90 份 基金 份额 。 本 基金 为 契约型 , 存续 期 限 不定。 本基金 在基 金合 同生 效日 起一年( 含一 年) 的 封闭 期内 采用封 闭式 运作 。 封 闭期 内 , 基金 投资 者不 能申 购、 赎 回本 基金基 金份 额。基金 封闭 期结束 ,本 基金转为 开放 式基金 后, 基金投资 者方 可申购 赎回 本基金 基 金份 额。本 基金 的基金管 理人 及注册 登记 机构为天 治基 金管理 有限 公司,基 金托 管人为 中信 银行股 份有限 公司 。 本 基金 的投 资范 围为具 有良 好流 动性 的金 融工具 ,包 括国 内依 法发 行上市 的债 券( 包括 国债 、地 方 政府 债、金 融债 、央行票 据、 企业债 、公 司债、短 期融 资券、 可转 换债券、 可分 离交易 可转 债、资 产支持 证券 、 次 级债、 债券 回购等 ) 、 股 票 (包 括中 小 板、 创 业板 及其 他经 中国 证监会 核准 上市 的股 票) 、 权 证、 货币市 场工 具以及法 律法 规或中 国证 监会允许 基金 投资的 其他 金融工具 (但 须符合 中国 证监会 的相关 规定 ) 。 此 外, 如法 律法规 或中 国证 监会 允许 基金投 资其 他品 种 , 基 金 管理人 在履 行适 当程 序后 , 可以将 其纳 入本 基金 的投 资范围 。 本 基金 不直 接从 二级市 场买 入股 票、 权证 等权益 类金 融工 具, 但可 以参与 一级 市场 股票 首次 公开 发 行或 增发, 还可 持有因所 持可 转换公 司债 券转股形 成的 股票、 因持 有股票被 派发 的权证 、因 投资于 可 分离 交易可 转债 而产生的 权证 。因上 述原 因持有的 股票 和权证 资产 ,本基金 应在 其可交 易之 日起的 90 个 交易 日内 卖出 。 本基金固定 收益类资 产的 投资比例不 低于基金 资产 的 80% ,本 基金投资 于权 益类资产的 比例不 超 过基金 资产 的 20% , 基金 持有的 全部 权证 的市 值不 超过基 金资 产净 值 的 3% 。 本基金 封闭 期届 满转 为 开 放运作 后, 现金 或到 期日 在一年 以内 的政 府债 券的 投资比 例不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。 本基金 业绩 比较 基准 :中 债综合 (全 价) 指数 。 7.4.2 会计报表的编制基础 本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的 《企业 会计 准则 —基 本准 则》和 38 项具 体会 计 准则、 其后 颁布 的应 用指 南、 解 释以 及其 他相 关规 定 (以 下合 称 “企 业 会 计 准则” ) 编制 , 同 时, 对 于 在 具体 会计核 算和 信息披露 方面 ,也参 考了 中国证券 投资 基金业 协会 修订的《 证券 投资基 金会 计核算 业务指 引》 、 中 国证监 会制 定的 《 关于 进一 步规 范证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 、 《 关于 证券 投 资 基金执行< 企业会计准则> 估值业务 及份额净值计价有关事项 的通知》 、 《证券投资基金 信息披露管理 办 法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》第 2 号《 年度 报告 的内 容与 格式》 、 《证 券投 资基 金 信 息披露 编报 规则》 第 3 号 《会计 报表 附注的 编制 及 披露》 、 《证 券投资 基金 信 息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度报 告和 半年 度报 告>》及 其他 中国 证监 会颁 布的 相关规 定。 本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。


21 7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明 本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 , 真 实、 完 整 地反映 了本 基金 于 2013 年 12 月 31 日的 财务 状 况以 及 2013 年 度的 经营 成 果和净 值变 动情 况。 7.4.4 重要会计政策和会计 估计 本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他 相 关 规定所 厘定 的主 要会 计政 策和会 计估 计编 制。 7.4.4.1 会计年度 本基金 会计 年度 采用 公历 年度, 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 7.4.4.2 记账本位币 本 基金 记账 本位 币和编 制本 财务 报表 所采 用的货 币均 为人 民币 。除 有特别 说明 外, 均以 人民 币元 为单位 表示 。 7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类 金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 ( 或负 债) , 并 形成其 他单 位的 金融 负债 (或 资产 ) 或权 益 工 具的合 同。 (1) 金融资 产分 类 本 基金 的金 融资 产于初 始确 认时 分为 以下 两类: 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资 产、贷 款和 应收 款项 ; 本 基金 目前 持有 的以公 允价 值计 量且 其变 动计入 当期 损益 的金 融资 产主要 包括 股票 投资 、债 券投 资和衍 生工 具( 主要 系权 证投资 ) ; (2) 金融负 债分 类 本 基金 的金 融负 债于初 始确 认时 归类 为以 公允价 值计 量且 其变 动计 入当期 损益 的金 融负 债和 其他 金融负 债。 本基 金目 前持 有的金 融负 债划 分为 其他 金融负 债。 7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认 本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。 划 分为 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 资产 的股 票、 债券等 ,以 及不 作为 有效 套期 工具的 衍生 工具 , 按 照取 得时的 公允 价值 作为 初始 确认金 额, 相关 的交 易费 用在发 生时 计入 当期 损 益 ; 在 持有 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 资产 期间 取得 的利 息 或现 金股 利, 应当 确认 为 当期 收益。 每日 ,本基金 将以 公允价 值计 量且其变 动计 入当期 损益 的金融资 产或 金融负 债的 公允价 值变动 计入 当期 损益 ; 处 置该 金融 资产 或金融 负债 时, 其公 允价 值与初 始入 账金 额之 间的 差额应 确认 为投 资收 益, 同时 22 调整公 允价 值变 动收 益; 当 收取 该金 融资 产现金 流量 的合 同权 利终 止,或 该金 融资 产已 转移 ,且符 合金 融资 产转 移的 终止 确认条 件的 ,金 融资 产将 终止确 认; 当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ,该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ; 金融资 产转 移, 是指 本基 金将金 融资 产让 与或 交付 给该金 融资 产发 行方 以外 的另一 方( 转 入方);本 基 金已 将金融 资产 所有权上 几乎 所有的 风险 和报酬转 移给 转入方 的, 终止确认 该金 融资产 ;保 留了金 融 资产 所有权 上几 乎所有的 风险 和报酬 的, 不终止确 认该 金融资 产; 本基金既 没有 转移也 没有 保留金 融 资产 所有权 上几 乎所有的 风险 和报酬 的, 分别下列 情况 处理: 放弃 了对该金 融资 产控制 的, 终止确 认 该金 融资产 并确 认产生的 资产 和负债 ;未 放弃对该 金融 资产控 制的 ,按照其 继续 涉入所 转移 金融资 产的程 度确 认有 关金 融资 产,并 相应 确认 有关 负债 ; 本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 : (1) 股票投 资 买 入股 票于 成交 日确认 为股 票投 资, 股票 投资成 本, 按成 交日 应支 付的全 部价 款扣 除交 易费 用入 账; 卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ,卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ; (2) 债券投 资 买 入债 券于 成交 日确认 为债 券投 资。 债券 投资成 本, 按成 交日 应支 付的全 部价 款扣 除交 易费 用入 账,其 中所 包含 的债 券应 收利息 单独 核算 ,不 构成 债券投 资成 本; 买 入零 息债 券视 同到期 一次 性还 本付 息的 附息债 券, 根据 其发 行价 、到期 价和 发行 期限 按直 线法 推算内 含票 面利 率后 ,按 上述会 计处 理方 法核 算; 卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ;卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转; (3) 权证投 资 买 入权 证于 成交 日确认 为权 证投 资。 权证 投资成 本按 成交 日应 支付 的全部 价款 扣除 交易 费用 后入 账; 卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ,卖 出权 证的成 本按 移动 加权 平均 法于成 交日 结转 ; (4) 分离交 易可 转债 申 购新 发行 的分 离交易 可转 债于 获得 日, 按可分 离权 证公 允价 值占 分离交 易可 转债 全部 公允 价值 的 比例 将购买 分离 交易可转 债实 际支付 全部 价款的一 部分 确认为 权证 投资成本 ,按 实际支 付的 全部价 款扣减 可分 离权 证确 定的 成本确 认债 券成 本; 上市后 ,上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相关 原则 进行 计算 ;


23 (5) 回购协 议 基金持 有的 回购 协议 ( 封 闭式回 购) , 以成 本列 示, 按实际 利率 ( 当实 际利 率 与合同 利率 差异 较小 时,也 可以 用合 同利 率) 在实际 持有 期间 内逐 日计 提利息 。 7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则 公 允价 值是 指在 公平交 易中 熟悉 情况 的交 易双方 自愿 进行 资产 交换 或者债 务清 偿的 金额 。本 基金 的 公允 价值的 计量 分为三个 层次 ,第一 层次 是本基金 在计 量日能 获得 相同资产 或负 债在活 跃市 场上报 价 的, 以该报 价为 依据确定 公允 价值; 第二 层次是本 基金 在计量 日能 获得类似 资产 或负债 在活 跃市场 上 的报 价,或 相同 或类 似资 产或 负债在 非活 跃市场上 的报 价的, 以该 报价为依 据做 必要调 整确 定公允 价 值; 第三层 次是 本基金无 法获 得相同 或类 似资产可 比市 场交易 价格 的,以其 他反 映市场 参与 者对资 产或负 债定 价时 所使 用的 参数为 依据 确定 公允 价值 。本基 金主 要金 融工 具的 估值方 法如 下: 1) 股票 投资 (1) 上市流 通的 股票 的估 值 上 市流 通的 股票 按估值 日该 股票 在证 券交 易所的 收盘 价估 值。 估值 日无交 易的 但最 近交 易日 后经 济 环境 未发生 重大 变化且证 券发 行机构 未发 生影响证 券价 格的重 大事 件的,按 最近 交易日 的收 盘价估 值 ;如 最近交 易日 后经济环 境发 生了重 大变 化或证券 发行 机构发 生了 影响证券 价格 的重大 事件 ,可参 考 类似 投资品 种的 现行市价 及重 大变化 因素 ,调整最 近交 易市价 ,确 定公允价 值。 如有充 足证 据表明 最近交 易市 价不 能真 实反 映公允 价值 ,调 整最 近交 易市价 ,确 定公 允价 值; (2) 未上市 的股 票的 估值 A. 送股 、转 增股 、公 开增发 新 股或 配股 的股 票, 以其 在 证券 交易 所挂 牌的 同一 证券 估值 日的 估值 方法估 值; B. 首 次公 开发 行的 股票 , 采 用估值 技术 确定 公允 价值 , 在估值 技术 难以 可靠 计量 公允价 值的 情况 下, 按其成 本价 计算 ; 首 次公 开发 行有 明确锁 定期 的股 票, 同一 股票在 交易 所上 市后 ,以 其在证 券交 易所 挂牌 的同 一证 券估值 日的 估 值 方法 估值 ; C. 非 公开 发行 有明 确锁 定 期的股 票的 估值 本基金 投资 的非 公开 发行 的股票 按以 下方 法估 值: a. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时,采 用 在证券 交易 所的 同一 股票 的市价 作为 估值 日该 非公 开发行 股票 的价 值; b. 估值日在证券交易所上 市交易的同一股票的市价 高于非公开发行股票的初 始取得成本时,按中 国证监 会相 关规 定处 理;


24 2) 债券 投资 (1) 证券交易所市场实行 净价交易的债 券按估值日收盘价估值。 估值日无交易的但最近交 易日后经 济 环境 未发生 重大 变化且证 券发 行机构 未发 生影响证 券价 格的重 大事 件的,按 最近 交易日 的收 盘价估 值 ;如 最近交 易日 后经济环 境发 生了重 大变 化或证券 发行 机构发 生了 影响证券 价格 的重大 事件 ,可参 考 类似 投资品 种的 现行市价 及重 大变化 因素 ,调整最 近交 易市价 ,确 定公允价 值。 如有充 足证 据表明 最近交 易市 价不 能真 实反 映公允 价值 ,调 整最 近交 易市价 ,确 定公 允价 值; (2) 证券交易所市场未实 行净价交易的 债券按估值日收盘价减去 债券收盘价中所含的债券 应收利息 得 到的 净价进 行估 值。估值 日无 交易的 但最 近交易日 后经 济环境 未发 生重大变 化且 证券发 行机 构未发 生 影响 证券价 格的 重大事件 的, 按最近 交易 日债券收 盘净 价估值 ;如 最近交易 日后 经济环 境发 生了重 大 变化 或证券 发行 机构发生 了影 响证券 价格 的重大事 件, 可参考 类似 投资品种 的现 行市价 及重 大变化 因 素, 调整最 近交 易市价, 确定 公允价 值。 如有充足 证据 表明最 近交 易市价不 能真 实反映 公允 价值, 调整最 近交 易市 价, 确定 公允价 值; (3) 未上市债券、交易所 以大宗交易方 式转让的资产支持证券, 采用估值技术确定公允价 值,在估 值技术 难以 可靠 计量 公允 价值的 情况 下, 按成 本进 行后续 计量 ; (4) 在全国银行间债券市 场交易的债券 、资产支持证券等固定收 益品种,采用估值技术确 定公允价 值; 3) 权证 投资 (1) 上市 流通的权证按估 值日该权证在 证券交易所的收盘价估值 。估值日无交易的但最近 交易日后 经 济环 境未发 生重 大变化且 证券 发行机 构未 发生影响 证券 价格的 重大 事件的, 按最 近交易 日的 收盘价 估 值; 如最近 交易 日后经济 环境 发生了 重大 变化或证 券发 行机构 发生 了影响证 券价 格的重 大事 件,可 参 考类 似投资 品种 的现行市 价及 重大变 化因 素,调整 最近 交易市 价, 确定公允 价值 。如有 充足 证据表 明最近 交易 市价 不能 真实 反映公 允价 值, 调整 最近 交易市 价, 确定 公允 价值 ; (2) 未上市 流通 的权 证, 采 用估值 技术 确定 公允 价值 , 在估 值技 术难 以可 靠计 量公允 价值 的情 况下 , 按成本 计量 ; (3) 因持有 股票 而享 有的 配 股权证 ,采 用估 值技 术确 定公允 价值 进行 估值 ; 4) 分离 交易 可转 债 分 离交 易可 转债 ,上市 日前 ,采 用估 值技 术分别 对债 券和 权证 进行 估值; 自上 市日 起, 上市 流通 的债券 和权 证分 别按 上 述 2) 、3) 中 的相 关原 则进 行估 值; 5) 其他 (1) 如有确凿证据表明按 上述方法进行 估值不能客观反映金融资 产公允价值的,基金管理 人可根据 25 具体情 况与 基金 托管 人商 定后, 按最 能反 映公 允价 值的方 法估 值; (2) 如有新 增事 项, 按国 家 最新规 定估 值。 7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销 当 本基 金具 有抵 销已确 认金 融资 产和 金融 负 债的 法定 权利 ,且 该种 法定权 利现 在是 可执 行的 ,同 时 本基 金计划 以净 额结算或 同时 变现该 金融 资产和清 偿该 金融负 债时 ,金融资 产和 金融负 债以 相互抵 销 后的 金额在 资产 负债表内 列示 。除此 以外 ,金融资 产和 金融负 债在 资产负债 表内 分别列 示, 不予相 互抵销 。 7.4.4.7 实收基金 实 收基 金为 对外 发行的 基金 份额 总额 所对 应的金 额。 由于 申购 和赎 回引起 的实 收基 金份 额变 动分 别 于基 金申购 确认 日及基金 赎回 确认日 确认 。上述申 购和 赎回分 别包 括基金转 换所 引起的 转入 基金的 实收基 金增 加和 转出 基金 的实收 基金 减少 。 7.4.4.8 损益平准金 损 益平 准金 包括 已实 现 损益 平准 金和 未实 现损益 平准 金。 已实 现损 益平准 金指 在申 购或 赎回 基金 份 额时 ,申 购或 赎回 款项中 包含 的按 累计 未分 配的已 实现 收益/( 损失) 占 基金净 值比 例计 算的 金额 。未 实 现损 益平 准金 指在 申购或 赎回 基金 份额 时, 申购或 赎回 款项 中包 含的 按累计 未实 现利 得/( 损失) 占基 金净值 比例 计算 的金 额。 损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日确 认。 未 实现 损益 平准 金与已 实现 损益 平准 金均 在“损 益平 准金 ”科 目中 核算, 并于 期末 全额 转入 “未 分配利 润/( 累 计亏损)”。 7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量 (1) 存款利息收入按存款 的本金与适用 的利率逐日计提的金额入 账。若提前支取定期存款 ,按协议 规 定的 利率及 持有 期重新计 算存 款利息 收入 ,并根据 提前 支取所 实际 收到的利 息收 入与账 面已 确认的 利息收 入的 差额 确认 利息 损失, 列入 利息 收入 减项 ,存款 利息 收入 以净 额列 示; (2) 债券利息收入按债券 票面价值与票 面利率或内含票面利率计 算的金额扣除应由债券发 行企业代 扣代缴 的个 人所 得税 后的 净额确 认, 在债 券实 际持 有期内 逐日 计提 ; (3) 资产支持证券利息收 入按证券票面 价值与票面利率计算的金 额,扣除应由资产支持证 券发行企 业代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额确 认, 在证 券实 际持有 期内 逐日 计提 ; (4) 买入返售金融资产收 入,按买入返 售金融资产的摊余成本及 实际利率(当实际利率与 合同利率 差异较 小时 ,也 可以 用合 同利率 ) , 在回 购期 内逐 日 计提; (5) 股票投 资收 益/( 损失) 于 卖出股 票成 交日 确认 ,并 按卖出 股票 成交 金额 与其 成本的 差额 入账 ; (6) 债券投 资收 益/( 损失) 于 成交日 确认 ,并 按成 交总 额与其 成本 、应 收利 息的 差额入 账;


26 (7) 衍生工 具收 益/( 损失) 于 卖出权 证成 交日 确认 ,并 按卖出 权证 成交 金额 与其 成本的 差额 入账 ; (8) 股利收益于除息日确 认,并按上市 公司宣告的分红派息比例 计算的金额扣除应由上市 公司代扣 代缴的 个 人 所得 税后 的净 额入账 ; (9) 公允价值 变动收益/( 损失) 系本 基金持有的 采用公允价 值模式计量 的交易性金融 资产、交易 性金 融负债 等公 允价 值变 动形 成的应 计入 当期 损益 的利 得或损 失; (10) 其他 收入 在主 要风 险和 报酬已 经转 移给 对方 , 经 济利益 很可 能流 入且 金额 可以可 靠计 量的 时 候 确认。 7.4.4.10 费用的确认和计量 (1) 基金 管理 费按 前一 日基 金资产 净值 的 0.70% 的年 费率逐 日计 提; (2) 基金 托管 费按 前一 日基 金资产 净值 的 0.20% 的年 费率逐 日计 提; (3) 卖出 回购 金融 资产 支出 , 按卖 出回 购金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 (当 实际利 率与 合同 利 率 差异较 小时 ,也 可以 用合 同利率 )在 回购 期内 逐日 计提; (4) 其他 费用 系根 据有 关法 规及相 应协 议规 定, 按实 际支出 金额 , 列 入当 期基 金费用 。 如 果影 响基 金份额 净值 小数 点后 第四 位的, 则采 用待 摊或 预提 的方法 。 7.4.4.11 基金的收益分 配政 策 (1) 本基 金的 每份 基金 份额 享有同 等分 配权 ; (2) 若基 金合 同生 效不 满 3 个月可 不进 行收 益分 配; (3) 封闭 期间, 基金 收益 分 配采用 现金 方式 ; 开 放期 间, 基 金收 益分 配方 式分 为现金 分红 与红 利再 投 资, 投资人 可选 择获取现 金红 利或将 现金 红利按再 投资 日的基 金份 额净值自 动 转 为基金 份额 进行再 投资, 如投 资人 不选 择, 本基金 默认 的收 益分 配方 式是现 金红 利; (4) 在符 合有 关法 律法 规规 定和基 金合 同约 定的 基金 分红条 件的 前提 下, 当本 基金每 年度 最后 一 个 交易日 每份 基金 份额 可供 分配利 润超 过 0.01 元 (含 )时, 本基 金至 少分 配一 次,每 年收 益分 配最 多 为 12 次 ,每 次收 益分 配的 比 例不低 于收 益分 配基 准日 可供分 配利 润 的 50% ; (5) 封闭 期间 , 本 基金 的收 益分配 不少 于一 次, 且收 益分配 总额 不低 于基 金在 封闭期 内可 供分 配 利 润的 90% ; (6) 基金 收益 分配 后基 金份 额净值 不能 低于 面值 , 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去 每 单 位基金 份额 收益 分配 金额 后不能 低于 面值 ; (7) 基金 红利 发放 日距 离收 益分配 基准 日( 即可 供分 配利润 计算 截止 日) 的时 间不得 超 过 15 个工 作日; (8) 法律 法规 或监 管机 构另 有规定 的从 其规 定。


27 7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明 7.4.5.1 会计政策变更的 说 明 本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。 7.4.5.2 会计估计变更的 说 明 本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 7.4.6 税项 1. 印 花税 经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年 4 月 24 日 起, 调整证 券( 股票 ) 交 易印花 税税 率, 由原 先 的 3‰调 整为 1‰; 经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年 9 月 19 日 起, 调整由 出让 方按 证 券 (股票 )交 易印 花税 税率 缴纳印 花税 ,受 让方 不再 征收, 税率 不变 ; 根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的 通 知 》的 规定, 股权 分置改革 过程 中因非 流通 股股东向 流通 股股东 支付 对价而发 生的 股权转 让, 暂免征 收印花 税。 2. 营 业税 、企 业所 得税 根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知 》 的 规定 , 自 2004 年 1 月 1 日 起, 对证 券投资 基金 (封 闭式 证券 投资基 金, 开放 式证 券投 资基金 )管 理人 运用 基 金 买卖股 票、 债券 的差 价收 入,继 续免 征营 业税 和企 业所得 税; 根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的 通 知 》的 规定, 股权 分置改革 中非 流通股 股东 通过对价 方式 向流通 股股 东支付的 股份 、现金 等收 入,暂 免征收 流通 股股 东应 缴纳 的企业 所得 税; 根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2008]1 号 文《 关于 企业所 得税 若干 优惠 政策 的通知 》的 规定,对 证 券投 资基金 从证 券市场中 取得 的收入 ,包 括买卖股 票、 债券的 差价 收入,股 权的 股息、 红利 收入, 债券的 利息 收入 及其 他收 入,暂 不征 收企 业所 得税 。 3. 个 人所 得税 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2002]128 号 文 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收问 题的 通知 》 的 规定 ,对基 金取 得的股票 的股 息、红 利收 入,债券 的利 息收入 、储 蓄存款利 息收 入,由 上市 公司、 发行债 券的 企业 和银 行在 向基金 支付 上述 收入 时代 扣代 缴 20% 的个 人所 得税 ;


28 根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的 通 知 》的 规定, 股权 分置改革 中非 流通股 股东 通过对价 方式 向流通 股股 东支付的 股份 、现金 等收 入,暂 免征收 流通 股股 东应 缴纳 的个人 所得 税; 根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2008]132 号 文《 财政部 、国 家税 务总 局关 于储蓄 存款 利息 所 得 有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ,自 2008 年 10 月 9 日起 ,对 储蓄 存款 利息所 得暂 免征 收个 人 所 得税; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市公 司股息 红利 差别 化 个 人所得 税政 策有 关问 题的 通知》 的规 定, 自 2013 年 1 月 1 日 起, 证券 投资 基金从 公开 发行 和转 让 市 场 取得的 上 市 公司 股票 ,持 股期限 在 1 个月 以内 (含 1 个月) 的, 其股 息红 利 所得全 额计 入应 纳税 所得 额;持 股期 限在 1 个月 以 上至 1 年 (含 1 年 )的 , 暂减按 50% 计 入应 纳税 所 得额; 持股 期限 超过 1 年 的,暂 减 按 25% 计入 应纳 税所得 额。 7.4.7 重要财务报表项目的 说明 7.4.7.1 银行存款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2013 年 12 月 31 日 上年度 末 2012 年 12 月 31 日 活期存 款 6,307,917.09 3,711,283.30 定期存 款 - - 其他存 款 - - 合计 6,307,917.09 3,711,283.30 7.4.7.2 交易性金融资产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2013 年12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 - - - 债券 交易所 市场 31,761,533.93 30,037,098.49 -1,724,435.44 银行间 市场 26,756,550.00 26,625,000.00 -131,550.00 合计 58,518,083.93 56,662,098.49 -1,855,985.44 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 58,518,083.93 56,662,098.49 -1,855,985.44 项目 上年度 末 2012 年 12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动


29 股票 - - - 债券 交易所 市场 43,278,204.36 42,457,864.20 -820,340.16 银行间 市场 101,463,301.69 101,614,000.00 150,698.31 合计 144,741,506.05 144,071,864.20 -669,641.85 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 144,741,506.05 144,071,864.20 -669,641.85 7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债 本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无衍 生金 融资 产/ 负 债余额 。 7.4.7.4 买入返售金融资 产 7.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额 单位: 人民 币元 项目 本期末 2013 年12 月31 日 账面余 额 其中; 买断 式逆 回购 交易所 市场 - - 银行间 市场 - - 合计 - - 项目 上年度 末 2012 年12 月31 日 账面余 额 其中; 买断 式逆 回购 交易所 市场 - - 银行间 市场 30,000,165.00 - 合计 30,000,165.00 - 7.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券 本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券 。 7.4.7.5 应收利息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2013 年12 月31 日 上年度 末 2012 年12 月31 日 应收活期 存 款利 息 548.17 3,278.69 应收 定 期存 款利息 - - 应收其 他存 款利 息 - - 应收结 算备 付金 利息 18.20 90.10 应收债 券利 息 751,863.92 3,643,823.89 应收买 入返 售证 券利 息 - 13,845.44 应收申 购款 利息 - - 其他 - -


30 合计 752,430.29 3,661,038.12 7.4.7.6 应付交易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2013 年 12 月 31 日 上年度 末 2012 年 12 月 31 日 交易所 市场 应付 交易 费用 - - 银行间 市场 应付 交易 费用 600.00 5,816.22 合计 600.00 5,816.22 7.4.7.7 其他负债 单位: 人民 币元 项目 本期末 2013 年12 月31 日 上年度 末 2012 年12 月31 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - 250,000.00 应付赎 回费 15.99 18,880.85 信息披 露费 用 - - 预提信 息披 露费 用 245,542.80 124,453.20 审计费 用 - - 预提审 计费 用 50,000.00 50,000.00 其他 2,488.82 - 合计 298,047.61 443,334.05 7.4.7.8 实收基金 金额单 位: 人民 币元 项目 本期 2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日 基金份 额( 份 ) 账 面金 额 上年度 末 170,557,890.59 170,557,890.59 本期申 购 202,047,046.94 202,047,046.94 本期赎 回 ( 以“- ” 号填 列 ) -315,297,482.52 -315,297,482.52 本期末 57,307,455.01 57,307,455.01 注:申 购含 红利 再投 资、 转换入 份额 ,赎 回含 转换 出份额 。 7.4.7.9 未分配利润 单位: 人民 币元 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 1,596,851.51 -459,174.69 1,137,676.82 本期利 润 7,203,780.27 -1,186,343.59 6,017,436.68 本 期 基金 份额 交 易产 生 的变动 数 -4,728,720.98 -644,499.57 -5,373,220.55 其中: 基金 申购 款 6,288,619.08 1,044,658.30 7,333,277.38


31 基金赎 回款 -11,017,340.06 -1,689,157.87 -12,706,497.93 本期已 分配 利润 - - - 本期末 4,071,910.80 -2,290,017.85 1,781,892.95 7.4.7.10 存款利息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日


上年度 可比 期间 2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日 活期存 款利 息收 入 58,085.91 126,911.70 定期存 款利 息收 入 - - 其他存 款利 息收 入 - - 结算备 付金 利息 收入 3,132.95 8,479.73 其他 363.17 - 合计 61,582.03 135,391.43 7.4.7.11 股票投资收益 7.4.7.11.1 股票投资收益项 目构成 单位: 人民 币元 项目 本期 2013 年1 月1 日至2013 年12 月3 1 日 上年度 可比 期间 2012 年1 月1 日至2012 年12 月3 1 日 股票投 资收 益—— 买 卖股 票差价 收入 - - 股票投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - - 股票投 资收 益—— 申 购差 价收入 - - 合计 0.00 0.00 7.4.7.12 债券投资收益 单位: 人民 币元 项目 本期 2013 年1 月1 日至2013 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日 卖出债 券( 债转 股及 债券 到期兑 付 ) 成交总 额 390,958,711.05 1,662,481,347.29 减: 卖 出债 券 ( 债转 股及 债券到 期兑 付)成 本总 额 374,772,366.17 1,625,793,295.56 减:应 收利 息总 额 10,752,234.59 26,672,348.89 债券投 资收 益 5,434,110.29 10,015,702.84 7.4.7.13 公允价值变动收益


32 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日 1. 交易 性金 融资 产 -1,186,343.59 -849,758.48 ——股 票投 资 - - ——债 券投 资 -1,186,343.59 -849,758.48 ——资 产支 持证 券投 资 - - ——基 金投 资 - - 2. 衍生 工具 - - ——权 证投 资 - - 3. 其他 - - 合计 -1,186,343.59 -849,758.48 7.4.7.14 其他收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日 基金赎 回费 收入 64,466.27 6,294.06 转换费 收入 861.85 - 其他 - - 合计 65,328.12 6,294.06 7.4.7.15 交易费用 单位: 人民 币元 项目 本期 2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日 交易所 市场 交易 费用 1,348.19 3,881.31 银行间 市场 交易 费用 3,775.00 38,990.00 合计 5,123.19 42,871.31 7.4.7.16 其他费用 单位: 人民 币元 项目 本期 2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日 审计费 用 50,000.00 50,000.00 信息披 露费 368,314.20 369,323.28 账户维 护费 36,000.00 25,500.00 银行汇 划费 用 7,860.37 37,924.63 其他 400.00 - 开户费 - 900.00 合计 462,574.57 483,647.91


33 7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。 7.4.8.2 资产负债表日后 事 项 本基金 于资 产负 债表 日之 后、 年 度报 告批 准报 出日 之前公 告或 实施 的利 润分 配的情 况如 下: 根据 本基金 管理 人于 2014 年 1 月 3 日发布 的分 红公 告, 本基金 实施 了 2013 年度 分 红。本 基金 向 2014 年 1 月 6 日 在本 基金 注册 登记 机构登 记在 册的 基金 份额 持有人 按 每 10 份基 金份 额 派发红 利 0.16 元, 利润 分 配合计 为人 民币 755,549.16 元,其 中现 金形 式发 放 总额为 人民币 719,322.51 元,再 投资 形式 发放 总额 为人民 币 36,226.65 元。 除 以上情 况外 ,无 其他 需要 说明的 资产 负债 表日 后事 项。 7.4.9 关联方关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 天治基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 中信银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构 吉林省 信托 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东 中国吉 林森 林工 业集 团有 限责任 公司 基金管 理人 的股 东 吉林市 国有 资产 经营 有限 责任公 司( 注) 基金管 理人 的股 东 天治资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 控制 的子 公司 注:根 据天 治基 金管 理有 限公司 于 2013 年 5 月 30 日发布 的《 天治 基金 管理 有限公 司股 权变 更 公 告》 , 经天 治基 金管 理有 限 公司股 东会 会议 审议 通过 , 并经 中国 证券 监督 管理 委员会 证监 许可[2013]261 号文审 核批 准, 吉林 市国 有资产 经营 有限 责任 公司 将其全 部股 权转 让给 吉林 省信托 有限 责任 公司 。 7.4.10 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易 7.4.10.1 通过关联方交易单 元 进行的交易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理 费 608,579.41 1,592,524.27 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 193,798.29 340,683.54 注:基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.70% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下:


34 H=E ×0.70%/ 当年 天数 H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费 E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 基 金管 理费 每日 计算, 逐日 累计 至每 月月 末,按 月支 付, 由基 金管 理人向 基金 托管 人发 送基 金管 理费划 款指 令 , 基 金托 管 人复核 后于 次月 首日 起 3 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给基 金管 理人 。 若遇法 定节 假日 、公 休假 等,支 付日 期顺 延 7.4.10.2.2 基金托管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管 费 173,879.94 455,006.98 注:基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下: H=E ×0.20%/ 当年 天数 H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费 E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 基 金托 管费 每日 计算, 逐日 累计 至每 月月 末,按 月支 付, 由基 金管 理人向 基 金 托管 人发 送基 金托 管费划 款指 令, 基金 托管 人复核 后于 次月 首日 起 3 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支取 。若 遇法 定 节 假日、 公休 日等,支 付日 期 顺延。 7.4.10.3 与关联方进行银行 间同业市场的债券( 含回购) 交易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。 7.4.10.4 各关联方投资本基 金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况 本基金 的基 金管 理人 本报 告期及 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金。 7.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人 之外的其他关 联方 投资本基金的情况 本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。 7.4.10.5 由关联方保管的银 行存款余额及当期产 生的 利息收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入


35 中信银行股份有 限公司 6,307,917.09 58,085.91 3,711,283.30 126,911.70 7.4.10.6 本基金在承销期内 参 与关联方承销证券 的情 况 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。 7.4.11 利润分配情况 本基金于资产负债表日之后,年度报表批准日当日之前公告或实施利润分配的具体情况参见 7.4.8.2 。 7.4.12 期末(2013 年 12 月 31 日)本基金持有的流 通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券 本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/ 增发 证券 而流 通受限 证券 。 7.4.12.2 期末持有的暂时停 牌 等流通受限股票 本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。 7.4.12.3 期末债券正回购交 易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购 截至本 报告 期 末 2013 年 12 月 31 日 止, 本基 金无 因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出回 购证券 款余 额。 7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购 截至本 报告 期 末 2013 年 12 月 31 日 止, 基金 从事 证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证券 款余 额 3,500,000.00 元, 于 2014 年 1 月 7 日到 期。 该类交 易要 求本 基金 在回 购期内 持有 的证 券交 易 所 交易的债券和/ 或在新质押 式回购下转入质押 库的债 券,按证券交易所 规定的 比例折算为 标准券 后,不 低于债 券回 购交 易的 余额 。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组 织架构 本 基金 在日 常经 营活动 中涉 及的 财务 风险 主要包 括信 用风 险、 流动 性风险 及市 场风 险。 本基 金管 理 人制 定了政 策和 程序来识 别及 分析这 些风 险,并设 定适 当的风 险限 额及内部 控制 流程, 通过 可靠的 管理及 信息 系统 持续 监控 上述各 类风 险。 本 基金 管理 人建 立了以 内部 控制 委员 会为 核心的 、由 督察 长、 内部 控制委 员会 、监 察稽 核部 、相 关业务 部门 构成 的四 级风 险管理 架构 体系 。 7.4.13.2 信用风险 信 用风 险是 指基 金在交 易过 程中 因交 易对 手未履 行合 约责 任, 或者 基金所 投资 证券 之发 行人 出现 36 违 约、 拒绝支 付到 期本息, 导致 基金资 产损 失和收益 变化 的风险 。本 基金均投 资于 具有良 好信 用等级 的 证券 ,且通 过分 散化投资 以分 散信用 风险 。本基金 投资 于一家 上市 公司发行 的股 票市值 不超 过基金 资产净值 的 10% , 且本基 金与由本基 金管理人 管理 的其他基金 共同持有 一家 公司发行的 证券,不 得超 过该证 券 的 10% 。


本 基金 在交 易所 进行的 交易 均与 中国 证券 登记结 算有 限责 任公 司完 成证券 交收 和款 项清 算, 因此 违 约风 险发生 的可 能性很小 ;基 金在进 行银 行间同业 市场 交易前 均对 交易对手 进行 信用评 估, 以控制 相应的 信用 风险 。 7.4.13.3 流动性风险 流 动性 风险 是指 基金所 持金 融工 具变 现的 难易程 度。 本基 金的 流动 性风险 一方 面来 自于 基金 份额 持 有人 可随时 要求 赎回其持 有的 基金份 额, 另一方面 来自 于投资 品种 所处的交 易市 场不活 跃而 带来的 变现困 难。


本基金 所持 大部 分证 券在 证券交 易所 上市 , 其余 亦可 在银行 间同 业市 场交 易 , 因 此, 除在 附注 7.4.12 中 列示 的部分 基金 资产流通 暂时 受限制 不能 自由转让 的情 况外, 其余 均能及时 变现 。此外 ,本 基金可 通 过卖 出回购 金融 资产方式 借入 短期资 金应 对流动性 需求 ,其上 限一 般不超过 基金 持有的 债券 资产的 公允价 值。


本 基金 管理 人每 日预测 本基 金的 流动 性需 求,并 同时 通过 独立 的风 险管理 部门 设定 流动 性比 例要 求,对 流动 性指 标进 行持 续的监 测和 分析 。 7.4.13.4 市场风险 市 场风 险是 指基 金所持 金融 工具 的公 允价 值或未 来现 金流 量因 所处 市场各 类价 格因 素的 变动 而发 生波动 的风 险, 包括 利率 风险、 外汇 风险 和其 他价 格风险 。 7.4.13.4.1 利率风险 利 率风 险是 指基 金的财 务状 况和 现金 流量 受市场 利率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基 金持 有的 大部 分 金融 资产和 金融 负债不计 息, 因此本 基金 的收入及 经营 活动的 现金 流量在很 大程 度上独 立于 市场利 率变化 。本 基金 的生 息资 产主要 为银 行存 款、 结算 备付金 、债 券投 资及 部分 应收申 购款 等。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位: 人民 币元 本期 末 2013 年12 月31 1 个月以内 1-3 个月 3 个月 -1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计


37 日 资产











银行 存款 6,307,917.09 - - - - - 6,307,917.09 结算 备付 金 40,464.31 - - - - - 40,464.31 存出 保证 金 - - - - - - - 交易 性金 融资 产 - 5,502,210.00 24,132,888.49 402,000.00 26,625,000.00 - 56,662,098.49 买入 返售 金融 资产 - - - - - - - 衍生 金融 资产 - - - - - - - 应收 证券 清算 款 - - - - - - - 应收 利息 - - - - - 752,430.29 752,430.29 应收 申购 款 - - - - - 2,679.99 2,679.99 其他 资产 - - - - - - - 资产 总计 6,348,381.40 5,502,210.00 24,132,888.49 402,000.00 26,625,000.00 755,110.28 63,765,590.17 负债























38 卖出 回购 金融 资产 款 3,500,000.00 - - - - - 3,500,000.00 应付 证券 清算 款 - - - - - 504,927.19 504,927.19 应付 赎回 款 - - - - - 106,351.06 106,351.06 应付 管理 人报 酬 - - - - - 33,521.40 33,521.40 应付 托管 费 - - - - - 9,577.56 9,577.56 应付 交易 费用 - - - - - 600.00 600.00 应付 税费 - - - - - 218,714.15 218,714.15 应付 利息 - - - - - 4,503.24 4,503.24 其他 负债 - - - - - 298,047.61 298,047.61 负债 总计 3,500,000.00 - - - - 1,176,242.21 4,676,242.21 利率 敏感 度缺 口 2,848,381.40 5,502,210.00 24,132,888.49 402,000.00 26,625,000.00 -421,131.93 59,089,347.96 上年 1 个月以内 1 -3 个月 3 个月-1 年 1 -5 年 5 年以上 不计息 合计


39 度末 2012 年12 月31 日 资产




















银行 存款 3,711,283.30 - - - - - 3,711,283.30 结算 备付 金 200,125.37 - - - - - 200,125.37 存出 保证 金 - - - - - 250,000.00 250,000.00 交易 性金 融资 产 - 21,956,552.60 62,164,077.20 8,362,234.40 51,589,000.00 - 144,071,864.20 买入 返售 金融 资产 30,000,165.00 - - - - - 30,000,165.00 应收 证券 清算 款 - - - - - 40,959,967.45 40,959,967.45 应收 利息 - - - - - 3,661,038.12 3,661,038.12 应收 申购 款 - - - - - 2,480.47 2,480.47 资产 总计 33,911,573.67 21,956,552.60 62,164,077.20 8,362,234.40 51,589,000.00 44,873,486.04 222,856,923.91 负债




















应付 - - - - - 50,324,698.43 50,324,698.43


40 赎回 款 应付 管理 人报 酬 - - - - - 135,728.29 135,728.29 应付 托管 费 - - - - - 38,779.51 38,779.51 应付 交易 费用 - - - - - 5,816.22 5,816.22 应交 税费 - - - - - 213,000.00 213,000.00 其他 负债 - - - - - 443,334.05 443,334.05 负债 总计 - - - - - 51,161,356.50 51,161,356.50 利率 敏感 度缺 口 33,911,573.67 21,956,552.60 62,164,077.20 8,362,234.40 51,589,000.00 -6,287,870.46 171,695,567.41 注 :表 中所 示为 本基金 资产 及负 债的 公允 价值, 并 按 照合 约规 定的 重新定 价日 或到 期日 孰早 者进 行了分 类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析 假设 其他变 量不 变, 只有 利率 变动通 过债 券公 允价 值变 动对基 金资 产净 值产 生影 响。 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 2013 年 12 月 31 日 上年度 末 2012 年 12 月 31 日 利率下 降 25 个 基点 增加 479,295.24 增加 847,908.62 利率上 升 25 个 基点 减少 479,295.24 减少 847,908.62 7.4.13.4.2 外汇 风险 本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价, 因此 无外 汇风险 。 7.4.13.4.3 其他 价格风险


41 本 基金 所面 临的 其他价 格风 险主 要系 市场 价格风 险。 市场 价格 风险 是指基 金所 持金 融工 具的 公允 价 值或 未来现 金流 量因除市 场利 率和外 汇汇 率以外的 市场 价格因 素变 动而发生 波动 的风险 。本 基金主 要 投资 于证券 交易 所上市或 银行 间同业 市场 交易的股 票和 债券, 所面 临的最大 的市 场价格 风险 由所持 有 的金 融工具 的公 允价值决 定。 本基金 通过 投资组合 的分 散化降 低市 场价格风 险, 并且本 基金 管理人 每日对 本基 金所 持有 的证 券价格 实施 监控 。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口 金额单 位: 人民 币元 项目 本期末 2013 年 12 月 31 日 上年度 末 2012 年 12 月 31 日 公允价 值 占基金 资产 净值比 例 (%) 公允价 值 占基金 资产 净值比 例 (%) 交易性 金融 资产- 股 票投 资 - - - - 交易性 金融 资产- 债 券投 资 56,662,098.49 95.89 144,071,864.20 83.91 衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - - 其他 - - - - 合计 56,662,098.49 95.89 144,071,864.20 83.91 7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析 假设 其他变 量不 变, 只有 业绩 比较基 准所 对应 的市 场组 合价格 发生 合理 、可 能的 变动。 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 : 人 民币 元) 本期末 2013 年 12 月 31 日 上年度 末 2012 年 12 月 31 日 业绩比 较基 准变 动-5 % 减少 4,031,265.09 减少 4,246,469.00 业绩比 较基 准变 动+5 % 增加 4,031,265.09 增加 4,246,469.00 7.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 §8 投资组合报 告 8.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比 例(% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票 - -


42 2 固定收 益投 资 56,662,098.49 88.86 其中: 债券 56,662,098.49 88.86








资产 支持 证券 - - 3 金融衍 生品 投资 - - 4 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 6,348,381.40 9.96 6 其他各 项资 产 755,110.28 1.18 7 合计 63,765,590.17 100.00 8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所有 股票投资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细 无 8.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 无 8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额 单位: 人民 币元 买 入股 票的 成本 (成 交) 总额 - 卖出股 票的 收入 (成 交) 总额 - 注:无 8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 43 比例( %) 1 国家债 券 2,985,300.00 5.05 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 26,625,000.00 45.06 其中: 政策 性金 融债 26,625,000.00 45.06 4 企业债 券 402,000.00 0.68 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 26,649,798.49 45.10 8 其他 - - 9 合计 56,662,098.49 95.89 8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 120410 12 农发 10 300,000 26,625,000.00 45.06 2 110018 国电转 债 59,330 6,119,889.50 10.36 3 110023 民生转 债 57,000 5,502,210.00 9.31 4 113005 平安转 债 43,580 4,673,955.00 7.91 5 113003 重工转 债 40,000 4,661,200.00 7.89 8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所 有资产支持证券投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 8.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明 8.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 8.9.2 本基金投资股指 期货 的投资政策


44 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 8.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明 8.10.1 本基金投资国债 期 货的投资政策 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 8.10.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 8.10.3 本基金投资国债 期 货的投资评价 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 8.11 投资组合报告附注 8.11.1 本基 金投 资的 前十 名 证券的 发行 主体 本期 未出 现被监 管部 门立 案调 查, 或在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。 8.11.2 本基 金投 资的 前 十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。 8.11.3 期末其他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 752,430.29 5 应收申 购款 2,679.99 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 755,110.28 8.11.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 110018 国电转 债 6,119,889.50 10.36 2 110023 民生转 债 5,502,210.00 9.31 3 113003 重工转 债 4,661,200.00 7.89


45 8.11.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 8.11.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构 份额单 位: 份 持有人 户 数( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比 例 534 107,317.33 19,999,900.00 34.90% 37,307,555.01 65.10% 9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本 基金的情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理 人 所有 从业 人员 持有本 基金 0.00 0% 注: (1) 本公 司高 级管 理人 员、 基 金投 资和 研究 部门 负责人 持有 该只 基金 份额 总量的 数量 区间 为 0 ; (2 ) 该只 基金 的基 金经 理 持有该 只基 金份 额总 量的 数量区 间 为 0。 §10


开放式基金份额变 动























































































































单 位 : 份 基金合 同生 效日(2011 年12 月 28 日) 基金 份额 总额 220,605,000.90 本报告 期期 初基 金份 额总 额 170,557,890.59 本报告 期基 金总 申购 份额 202,047,046.94 减:本 报告 期基 金总 赎回 份额 315,297,482.52 本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 57,307,455.01


46 §11


重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会 决议 报告期 内, 无基 金份 额持 有人大 会决 议。 11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 经 天治 基金 管理 有限公 司研 究决 定, 增聘 吴亮谷 先生 担任 本基 金的 基金经 理, 与本 基金 现任 基金 经理秦 娟共 同管 理该 基金 。 上述 事项 已按 有关 规定 报中国 基金 业协 会备 案, 本基金 管理 人 2013 年 5 月 7 日在 指定 媒体 及公 司网 站上刊 登了 《天 治稳 定收 益债券 型证 券投 资基 金基 金经理 变更 公告 》 。 经 天治 基金 管理 有限公 司董 事会 审议 通过 ,聘任 常永 涛先 生担 任公 司副总 经理 职务 。上 述事 项已 按有关 规定 报中 国 基 金业 协会备 案, 本基 金管 理人 2013 年 5 月 7 日在 指定 媒 体及公 司网 站上 刊登 了 《 天 治基金 管理 有限 公司 高级 管理人 员变 更公 告》 。 经 天治 基金 管理 有限公 司董 事会 审议 通过 ,聘任 时冰 先生 担任 公司 副总经 理职 务。 上述 事项 已按 有关规 定报 中国 基金 业协 会备案 , 本 基金 管理 人 2013 年 12 月 24 日在 指定 媒 体及公 司网 站上 刊登 了 《 天 治基金 管理 有限 公司 高级 管理人 员变 更公 告》 。 报告期 内, 基金 托管 人的 基金托 管部 门未 发生 重大 人事变 动。 11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 报告期 内, 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉 讼 事项 。 11.4 基金投资策略的改变 报告期 内, 本基 金的 投资 策略未 发生 改变 。 11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 本基金 自基 金合 同生 效以 来,未 变更 过会 计师 事务 所。 本报告 年度 支付 给聘 任会 计师事 务所 的报 酬为 5 万 元整。 目前 的审 计机 构 — 安永华 明会 计师 事 务 所(特 殊普 通合 伙) 已提 供审计 服务 的连 续年 限为 自 2011 年 12 月 28 日至 今 。


47 11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 报告期 内, 基金 管理 人、 基金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。 11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易 单元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股 票成交 总 额的比 例 佣金 占当期 佣 金总量 的 比例 国信证 券 2 - - - - - 注:1 、佣 金已 扣除 中国 证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取的 由券 商承 担的 证券 结算风 险基 金。 2、 基 金专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 : (1 ) 经营 行为 规范 ,近 一 年内无 重大 违规 行为 ; (2 ) 公司 财务 状况 良好 ; (3 ) 有良 好的 内控 制度 , 在业内 有良 好的 声誉 ; (4 ) 有较 强的 研究 能 力, 能及时 、 全 面、 定期 提供 质量较 高的 宏观 、 行 业、 公司和 证券 市场 研 究 报告, 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ,提 供专 门的 研究报 告; (5 ) 建立 了广 泛的 信息 网 络,能 及时 准确 地提 供信 息资讯 服务 。 基 金管 理人 根据 以上标 准进 行考 察后 ,确 定证券 公司 的交 易单 元作 为本基 金专 用交 易单 元, 并签 订交易 单元 租用 协议 。 3、本 基金 本报 告期 内无 租 用券商 交易 单元 的变 更情 况。 11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 回购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债 券成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 回 购成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 权 证成交 总 额的比 例 国信证 券 302,523,695.67 100.00% 277,100,000.00 100.00% - - 11.8 其他重大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 48 期 1 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 旗 下 基 金 所 持万 科 A 股 票估 值方法 的 公告 中国证监会指定媒体及 网站 2013-1-19 2 天治稳 定收 益债 券型 证券 投资基 金 2012 年第 4 季度 报告 中国证监会指定媒体及 网站 2013-1-22 3 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 对 旗 下 基 金 所 持 股票万科 A 恢复 采用收 盘 价估值 方法 的公 告 中国证监会指定媒体及 网站 2013-1-22 4 天 治 稳 定 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 更 新 的 招 募说明 书( 摘要 ) (2013 年第 1 次更 新) 中国证监会指定媒体及 网站 2013-2-8 5 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 继 续 参 加 中 国 工 商 银 行 个 人 电 子 银 行 基 金 申 购费率 优惠 活动 的公 告 中国证监会指定媒体及 网站 2013-3-29 6 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 在 上 海 好 买 基 金 销 售 有 限 公 司 开 通 基 金 定 期 定 额 投 资 业 务 并 参加费 率优 惠活 动的 公告 中国证监会指定媒体及 网站 2013-3-29 7 天治稳 定收 益债 券型 证券 投资基 金 2012 年年 度报告 (摘 要) 中国证监会指定媒体及 网站 2013-3-29 8 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 基 金 增 加 国 海 证 券为代 销机 构并 开通 定期 定额投 资业 务、 基金 转换业 务的 公告 中国证监会指定媒体及 网站 2013-4-2 9 天治稳 定收 益债 券型 证券 投资基 金 2013 年第 1 季度 报告 中国证监会指定媒体及 网站 2013-4-20 10 天 治 稳 定 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 变更公 告 中国证监会指定媒体及 网站 2013-5-7 11 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 旗 下 基 金 所 持长信 科技 、捷 成股 份股 票估值 方法 的公 告 中国证监会指定媒体及 网站 2013-5-7 12 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 对 旗 下 基 金 所 持 股 票 捷 成 股 份 恢 复 采 用 收 盘 价 估 值 方 法 的 公 告 中国证监会指定媒体及 网站 2013-5-14 13 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 基 金 增 加 和 讯 科 技为代 销机 构、 开通 定期 定 额投资 业务 和基 金 转换业 务并 参加 费率 优惠 活动的 公告 中国证监会指定媒体及 网站 2013-5-16 14 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 对 旗 下 基 金 所 持 股 票 长 信 科 技 恢 复 采 用 收 盘 价 估 值 方 法 的 公 告 中国证监会指定媒体及 网站 2013-6-14 15 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 旗 下 基 金 所 持九龙 电力 股票 估值 方法 的公告 中国证监会指定媒体及 网站 2013-6-25 16 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 基 金 增 加 数 米 基 金为代 销机 构、 开通 定期 定 额投资 业务 和基 金 转换业 务并 参加 费率 优惠 活动的 公告 中国证监会指定媒体及 网站 2013-6-25 17 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 参加交 通银 行网 上银 行、 手 机银行 基金 申购 费 率优惠 活动 的公 告 中国证监会指定媒体及 网站 2013-6-29


49 18 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 基 金 增 加 太 平 洋 证券为 代销 机构 、 开 通定 期 定 额投 资业 务和 基 金转换 业务 的公 告 中国证监会指定媒体及 网站 2013-7-11 19 天治稳 定收 益债 券型 证券 投资基 金 2013 年第 2 季度 报告 中国证监会指定媒体及 网站 2013-7-17 20 天 治 稳 定 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 更 新 的 招 募说明 书( 摘要 ) (2013 年第 2 次更 新) 中国证监会指定媒体及 网站 2013-8-12 21 天治稳 定收 益债 券型 证券 投资基 金 2013 年半 年度报 告( 摘要 ) 中国证监会指定媒体及 网站 2013-8-27 22 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 华 龙 证 券 为 代销机 构、 开通 定期 定额 投 资业务 和 基 金转 换 业务的 公告 中国证监会指定媒体及 网站 2013-9-2 23 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 基 金 增 加 万 银 财 富为代 销机 构、 开通 定期 定 额投资 业务 和基 金 转换业 务并 参加 费率 优惠 活动的 公告 中国证监会指定媒体及 网站 2013-9-6 24 天 治 稳 定 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 暂 停 大 额 申购( 转换 转入 、定 期定 额投资 )公 告 中国证监会指定媒体及 网站 2013-9-6 25 天 治 稳 定 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 恢 复 大 额 申购( 转换 转入 、定 期定 额投资 )公 告 中国证监会指定媒体及 网站 2013-9-23 26 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 中 天 证 券 为 代销机 构、 开通 定期 定额 投 资业务 并参 加定 投 费率优 惠活 动的 公告 中国证监会指定媒体及 网站 2013-10-24 27 天治稳 定收 益债 券型 证券 投资基 金 2013 年第 3 季度 报告 中国证监会指定媒体及 网站 2013-10-25 28 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 基 金 增 加 西 部 证 券为代 销机 构的 公告 中国证监会指定媒体及 网站 2013-12-2 29 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 基 金 增 加 华 鑫 证 券为代 销机 构、 开通 定期 定 额投资 业务 和基 金 转换业 务的 公告 中国证监会指定媒体及 网站 2013-12-16 30 天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下 基 金 增 加 浙 商 银 行为代 销机 构、 开通 定期 定 额投资 业务 和基 金 转换业 务并 参加 费率 优惠 活动的 公告 中国证监会指定媒体及 网站 2013-12-16 §12


影响投资者决策的其 他重 要信息 1、 经 天治 基金 管理 有限 公 司 ( 简称: “本 公司 ” ) 股 东会会 议审 议通 过 , 并 经 中国证 券监 督管 理委 员会证 监许 可 [2013 ] 261 号 文审核 批准 , 本 公司 股权 结 构变更 为: 吉林 省信 托有 限 责任公 司持 有 61.25% , 中国吉 林森 林工 业集 团有 限责任 公司 持有 38.75% 。 本公司 2013 年 5 月 30 日 在指定 媒体 及本 公司 网站 上刊登 了《 天治 基金 管理 有限公 司股 权 变 更公 告》 。 2、 根 据中 国证 监会 《关 于 核准天 治基 金管 理有 限公 司设立 子公 司的 批复 》 ( 证 监许可 [2013 ]849 号) , 天治 基金 管理 有限 公 司 ( 简称: “本 公司 ” ) 获 准设立 子公 司 , 子 公司 名 称为天 治资 产管 理有 限公 50 司。本 公司 2013 年 8 月 15 日在指 定媒 体及 本公 司 网站上 刊登 了《 天治 基金 管理有 限公 司关 于设 立子 公司的 公告 》 。 3、 经 天治 基金 管理有 限公 司研究 决定 , 自 2014 年 1 月 15 日起 , 本 基金由 现任 基金经 理秦 娟 女 士 单 独管 理,吴 亮谷 先生不再 担任 本基金 的基 金经理。 上述 事项已 按有 关规定报 中国 基金业 协会 备案, 本基金 管理 人 2014 年 1 月 18 日在 指定 媒体 及公 司 网站上 刊登 了《 天治 稳定 收益债 券型 证券 投资 基金 基金经 理变 更公 告》 。 4、 经 天治 基金 管理有 限公 司董事 会审 议通 过, 决定 自 2014 年 1 月 27 日 起, 选举赵 玉彪 先生 担 任 公 司董 事长职 务、 聘任常永 涛先 生担任 公司 总经理职 务, 高福波 先生 不再担任 公司 董事长 职务 、赵玉 彪 先生 不再担 任公 司总经理 职务 、常永 涛先 生不再担 任公 司副总 经理 职务。上 述事 项已按 有关 规定报 中国证 监会 核准 、备 案或 报中国 证券 投资 基金 业协 会备案 ,本 基金 管理 人 2014 年 1 月 28 日 在指 定 媒 体及公 司网 站上 刊登 了《 天治基 金管 理有 限公 司高 级管理 人员 变更 公告 》 。 §13


备查文件目录 13.1 备查文件目录 1.中国 证监 会批 准天 治稳 定收益 债券 型证 券投 资基 金募集 的文 件 2.《天 治稳 定收 益债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 3.《天 治稳 定收 益债 券型 证券投 资基 金招 募说 明书 》 4.《天 治稳 定收 益债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》 5.基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照和 公司 章程 6.报告 期内 天治 稳定 收益 债券型 证券 投资 基金 公告 的各项 原稿 13.2 存放地点 上海市 复兴 西 路 159 号 13.3 查阅方式 1.书面 查询: 查阅 时间 为 每工作 日 8:30-11:30,13:00-17:00 。 投 资者 可在 营业 时 间免费 查阅, 也可 按 工本费 购买 复印 件。 2.网站 查询 :www.chinanature.com.cn


51 天治基金管理有限公司 二〇一四年三月二十七日