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天治稳债(350009)

天治稳债:2013年年度报告摘要

 
 
 
 
天治稳定收益债券型证券投资基金 
2013 年 年 度报 告 摘 要 
2013 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:天治基金管理有限公司 
基金托管人:中信银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇一四年三月二十七日 



天治稳定收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告摘要 1 §1 重要提示及目录 1.1 重 要提 示 基金管 理人 的董 事会 、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏, 并对 其内 容的 真实 性 、 准 确性 和完 整性 承担 个 别及连 带的 法律 责任 。 本 年度报 告已 经三 分之二 以上 独立 董事 签字 同意, 并由 董事 长签 发。


基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2014 年 3 月 26 日 复核了 本 报告中 的财 务指 标 、 净 值 表现 、 利 润分 配情 况 、 财 务会计 报告 、 投资 组合 报 告等内 容 , 保 证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 , 但不 保 证基金 一定 盈利。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 , 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅 读本基 金的 招募 说明 书及 其更新 。 本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详细内 容, 应阅 读年 度报 告正文 。 本报告 期 自 2013 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。


天治稳定收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告摘要 2 § 2 基金简介 2.1 基金 基本情况 基金简 称 天治稳 定收 益债 券 基金主 代码 350009 交易代 码


350009 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2011 年 12 月 28 日 基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 57,307,455.01 份 2.2 基金产品说明 投资目 标 在注重 资产 安全 性和 流动 性的前 提下 ,追 求长 期的 稳定收 益。 投资策 略 本 基 金 根 据 宏 观 经 济 运 行 状 况 、 货 币 政 策 及 利 率 走 势 的 综 合 判 断, 运用自上 而下 的资产 配置 与自下而 上的 品种选 择策 略,通 过目标 久 期管理合 理控 制组合 久期 的波动范 围, 在全面 评估 利率风 险、信 用 风险以及 流动 性风险 等基 础上,充 分运 用各种 套利 策略提 升组合 的 持有期收 益率 ,实现 基金 的保值增 值。 同时, 本基 金将在 保证基 金 资产流动 性和 安全性 的前 提下,积 极参 与新股 申购 ,有效 提高基 金 资产的 收益 性。 业绩比 较基 准 中债综 合( 全价 )指 数。 风险收 益特 征 本基金属 于主 动管理 的债 券型基金 ,为 证券投 资基 金中的 较低风 险 较低收 益品 种 , 其 预期 风 险收益 水平 低于 股票 型基 金、 混合 型基 金, 高于货 币市 场基 金。 2.3 基金管理人和基金托管 人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 天治基 金管 理有 限公 司 中信银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 张丽红 朱义明 联系电 话 021-60371155 010-65556899 电子邮 箱 zhanglh@chinanature.com.cn zhuyiming@citicbank.com 客户服 务电话 400-098-4800(免长途通话费 用) 、021-60374800 95558 传真 021-60374934 010-65550832 2.4 信息披露方式


登载基 金年 度报 告摘要 的 管理人 互联 网网 址 www.chinanature.com.cn


基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所


天治稳定收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告摘要 3 §3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 3.1 主要 会计数据和 财务指 标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间数据和指标 2013 年 2012 年 2011 年 12 月 28 日至 2011 年 12 月 31 日 本期已 实现 收益 7,203,780.27 17,512,886.91 37,064.08 本期利 润 6,017,436.68 16,663,128.43 217,180.71 加权平均基金份额本期利 润 0.0738 0.0755 0.0010 本期基 金份 额净 值增 长率 2.38% 7.73% 0.1% 3.1.2 期末数据和指标 2013 年末 2012 年末 2011 年末 期末可供分配基金份额利 润 0.0311 0.0067 0.0002 期末基 金资 产净 值 59,089,347.96 171,695,567.41 220,822,181.61 期末基 金份 额净 值 1.031 1.007 1.001 注:1、上 述基金业 绩指标 不包括持 有人认购 或交易 基金的各 项费用, 计入费 用后实 际 收益水 平要 低于 所列 数字 。 2、本期已 实现收益 指基金 本期 利息 收入、投 资收益 、其他收 入(不含 公允价 值变动 收 益)扣 除相 关费 用后 的余 额,本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。 3、期末可 供分配利 润,采 用期末资 产负债表 中未分 配利润与 未分配利 润中已 实现部 分 的孰低 数( 为期 末余 额, 不是当 期发 生数 ) 。 4、以 上财 务指 标系 按当 年 实际存 续期 计算 。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值 增长 率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较 阶段 份额净 值 增长率① 份额净 值 增 长率标 准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -4.18% 0.34% -2.68% 0.10% -1.50% 0.24% 过去六 个月 -0.48% 0.44% -4.54% 0.08% 4.06% 0.36% 过去一 年 2.38% 0.39% -3.75% 0.08% 6.13% 0.31% 自基金合同 生效起 至今 10.41% 0.29% -3.28% 0.07% 13.69% 0.22% 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份额累计净值增长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变动的比较 天治稳 定收 益债 券型 证券 投资基 金 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图


天治稳定收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告摘要 4 (2011 年 12 月28 日至 2013 年 12 月31 日) 按照本 基金 合同 规定 , 本 基金投 资比 例为 : 本基 金 固定收 益类 资产 的投 资比 例不低 于基 金 资产的 80%, 本基 金投 资于 权益类 资产 的比 例不 超过 基金资 产的 20%, 其中 基金 持有的 全部 权 证的市 值不 超过 基金 资产 净值 的 3%。 本基 金封 闭期 届满转 为开 放运 作后,现 金 或到期 日在 一 年以内 的政 府债 券的 投资 比例不 低于 基金 资产 净值 的 5%。 本基 金自2011 年 12 月 28 日基金 合同生 效日 起六 个月 内, 达到本 基金 合同 第 12 条 第 六款( 二) 规定 的投 资比 例限制 。 3.2.3 自基金合同生效以来 基金每 年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较 天治稳 定收 益债 券型 证券 投资基 金 合同生 效以 来净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 对比图 本图所 列基 金合 同生 效当 年的净 值增 长率 ,系 按当 年实际 存续 期计 算。


天治稳定收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告摘要 5 3.3 自基金合同生效以来基 金的利润分配情况 金额单 位: 人民 币元 年度 每10份 基金 份额分 红数 现金 形 式发 放总额 再投资 形式 发放 总额 年度利 润分 配合计 备注 2012 0.700 15,442,349.76 - 15,442,349.76 - 2011 - - - - - 合计 0.700 15,442,349.76 - 15,442,349.76 - §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理 情况 4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验 本基金 管理 人-- 天治基金管 理有限 公司 于 2003 年 5 月 成立, 注册 资本 1.6 亿 元, 注册地 为上 海。 公司 股权 结构 为: 吉 林省信 托有 限责 任公 司出 资 9800 万 元, 占 注册 资本 的 61.25%;中 国吉林 森林 工业 集团 有限 责任公 司出 资 6200 万元 , 占注册 资本 的 38.75% 。截 至 2013 年 12 月 31 日, 本基 金管 理人 旗 下共有 十只 开放 式基 金, 除本基 金外 ,另 外九 只基 金 —天 治财 富 增长证 券投 资基 金 、 天 治 品质 优 选混 合型 证券 投资 基金 、 天 治核 心成 长股 票 型证券 投资 基金 (LOF ) 、天治天得利货币市场基金、天治创新先锋 股票型证券投资基金、天 治稳健双盈债 券型证 券投 资基 金 、 天 治 趋势精 选灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 、 天 治成 长 精选股 票型 证券 投资基 金 、 天 治可 转债 增 强债券 型证 券投 资基 金的 基金合 同分 别 于 2004 年 6 月 29 日、 2005 年 1 月 12 日、2006 年 1 月 20 日、2006 年 7 月 5 日、2008 年 5 月 8 日、2008 年 11 月 5 日、 2009 年 7 月 15 日、2011 年 8 月 4 日、2013 年 6 月 4 日生 效。 4.1.2 基金经理(或基金经 理小组) 及基金经理 助理 的 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助理 )期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 秦娟 固定收 益部总 监、本 基金的 基金经 理、天 治稳健 双盈债 券型证 2011-12-28 - 9 经济学 硕士研 究生 ,具有 基金从 业资格 ,证 券从 业经 验 9 年,历 任广东 证券股 份有 限公司 债券分 析师、 东莞银 行股 份有限 公司债 券分析 师、长 信基 金管理 有限责 任公司 债券 研究 员、2010 年 4 月 14 日至2012 年6 月29 日 任天治 天得利货币市场基金的基金经 理, 现任 本公 司固 定收 益部 总监、 天治稳定收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告摘要 6 券投资 基金的 基金经 理、天 治可转 债增强 债券型 证券投 资基金 的基金 经理。 本基金 的基金 经理 、天治 稳健双 盈债券 型证券 投资 基金的 基金经 理、天 治可转 债增 强债券 型证券 投资基 金的 基金 经理 。 吴亮谷 本基金 的基金 经理、 天治天 得利货 币市场 基金的 基金经 理。 2013-05-06 - 6 金融学 硕士研 究生 ,具有 基金从 业资格 ,证 券从 业经 验 6 年,历 任福建 海峡银 行股 份有限 公司交 易员、 平安银 行股 份有限 公司交 易员、 本公司 基金 经理助 理,现 任本基 金的基 金经 理、天 治天得 利货币 市场 基金 的基 金经 理。 注:1 、表 内的 任职 日期 和 离任日 期为 公司 作出 决定 之日。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从 业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管理人对报告期内本基 金运作遵规守信情况 的说 明 本报告 期内 , 本基 金管 理 人严格 按照 《 证券 投资 基 金法 》 和 其他 相关 法律 法 规的规 定以 及 《 天治 稳定 收益 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同》 、 《天 治稳 定收 益债 券型 证 券投资 基金 招募 说明书 》 的约 定, 本着 诚 实信用 、 勤勉 尽职 的原 则 管理和 运用 基金 财产 , 为 基金份 额持 有人 谋求利 益 。 本 基金 管理 人 通过不 断完 善法 人治 理结 构和内 部控 制制 度 , 加 强 内部管 理 , 规 范 基金运 作。 本报 告期 内, 基金运 作合 法合 规, 没有 发生损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。 4.3 管理人对报告期内 公平 交 易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度 和控制 方法 本基金 管理 人依 据 《证 券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 的相 关 规定制 定了 公司《公 平交易制 度》 。公 司公平交 易体系涵 盖研究 分析、授 权、投资 决策、 交易执行 、 业 绩评估 等投 资管 理活 动相 关的各 个环 节, 各环 节公 平措施 简要 如下 : 公司的 内外 部报 告均 通过 统一的 研究 管理 平台 发布 , 所有的 研究 员和 投资 组合 经理均 有 权通过 该平 台查 看公 司所 有内外 部研 究报 告。 投资组 合经 理在 授权 权限 范围内 做出 投资 决策 , 并 负责投 资决 策的 具体 实施 。 投 资决 策 天治稳定收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告摘要 7 委员会和投资总监等 管理 机构和人员不得对投 资组 合经 理 在 授 权 范 围 内的 投资 活 动 进 行 干 预。 投资 组合 经理 在授 权 范围内 可以 自主 决策 , 超 过投资 权限 的操 作需 要经 过严格 的审 批程 序。同 时, 不同 投资 组合 经理之 间的 持仓 和交 易等 重大非 公开 投资 信息 相互 隔离。 公司将 投资 管理 职能 和交 易执行 职能 相隔 离 , 实 行 集中交 易制 度 。 并 在交 易 系统中 设置 公平交 易功 能并 严格 执行 , 即 按照 时间 优先 、 价 格 优先的 原则 执行 所有 指令 , 如 果多 个投 资 组合在 同一 时点 就同 一证 券下达 了相 同方 向的 投资 指令 , 并 且市 价在 指令 限 价以内 , 交易 系 统将该 证券 的每 笔交 易报 单都自 动按 比例 分拆 到各 投资组 合。 公司对 银行 间市 场交 易 、 交易所 大宗 交易 等非 集中 竞价交 易 , 保 证各 投资 组 合获得 公平 的交易 机会 。对 于部 分债 券一级 市场 申购 、非 公开 发行股 票申 购等 以公 司名 义进行 的交 易 , 各投资 组合 经理 在交 易前 独立地 确定 各投 资组 合的 交易价 格和 数量 , 公司 按 照价格 优先 、 比 例分配 的原 则对 交易 结果 进行分 配。 公司对 银行 间市 场交 易价 格异常 的控 制采 用事 前审 查的方 法。 回购 利率 异常 指 回购利 率 偏离同 期公 允回 购利 率 30bp 以上 ;现 券交 易价 格异 常指根 据交 易价 格推 算出 的收益 率偏 离 同期公 允收 益 率 30bp 以 上(一 年期 以上 债券 为 50bp ) , 其中 ,货 币基 金的 现 券交易 价格 异 常指根 据交 易价 格推 算出 的收益 率偏 离 同 期公 允收 益率 30bp 以上 。 公司风 控人 员定 期对 各投 资组合 进行 业绩 归因 分析 , 并于每 季度 和每 年度 对公 司管理 的 不同投 资组 合的 整体 收益 率差异 、 分投 资类 别 (股 票、 债券 ) 的收 益率 差异 进行分 析 , 对 连 续四个 季度 期间 内, 不同 时间窗 下( 如日 内、3 日 内、5 日 内) 公司 管理 的 不同投 资组 合同 向交易 的交 易价 差进 行分 析。 具体方 法如 下: 1) 对 不同 投资 组合 , 根据 不同时 间窗 下 (如 日内 、3 日内 、5 日内 ) 的 每个 券种 , 计 算 其交易 均价 ; 2)对 一段 时间 (季 度或 年 度)同 一时 间窗 口的 同个 券种进 行匹 配, 计算 出价 差率; 3)利用统 计方法对 多个价 差率进行 统 计分析 ,分析 价差率是 否显著大 于 0。 如果某 一 资产类别 观测期间 样本数 据太少, 则不进行 统计检 验,仅检 查对不同 时间窗 口(如日 内、3 日内、5 日 内) 的价 差率 是否超 过阀 值; 4)价 差率 不是 显著 大 于 0 的,则 不能 说明 非公 平交 易;价 差率 显著 大 于 0 的 ,则需 要 综合其 他因 素做 出判 断, 比 如交易 占优 势的 投资 组合 是否收 益也 显著 大于 交易 占劣势 的投 资 组合。 4.3.2 公平交易制度的执行 情况


天治稳定收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告摘要 8 报 告期内, 本基金 管理人整 体公平交 易制度 执行情况 良好, 未发现 有违背 公平交 易的相 关情况 。 4.3.3 异常交易行为 的 专项 说明 报告期 内, 本基 金管 理人 管 理的所 有投 资组 合未 发生 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易的 情 形。 未发 生 “所 有投 资组 合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量超 过 该证券 当日 成交 量 的 5% ” 的情形 。


报告期 内, 本基 金管 理人 未发现 异常 交易 行为 。 4.4 管理人对报告期内基金 的投资策略和业绩表 现 的 说明 4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析 2013 年 以来 ,PMI 指数 持 续走低 ,制 造业 需求 疲软 (新订 单、 出口 订单 、生 产指数 下 降) , 企业 对未 来需 求不 乐 观, 因此 慢慢 消化 在手 订 单, 囤积 产成 品和 原材 料 的意愿 不强 ( 产 成品库存 和原材料 库存指 数仅仅微 涨、采购 量指数 下降) , 原 材料购 进价格指 数如期下 降 。 理性的 企业 不会 在此 时增 加固定 资产 投资 , 因此 后 续制造 业固 投增 速必 定下 降。 本基 金依 旧 维持之前 的观点,GDP 整 体上缓慢 、平稳回 落。经 济增速不 会成为影 响上半 年股市的 主要 因素。 主要 因素 是流 动性 和政策 。 2013 年 的货币政 策则一 直 延续央行以 往的中 性偏紧 的政策,由 于经济 体系结 构性问题 突出 , 致 使非 标规 模扩 大 , 挤 占了 部分 表债 和表 内 信贷的 额度 , 使得 全年 金 融体系 内的 资金 相对紧 张, 一直 持续 至 2014 年 春节 前。 2013 年 可谓债券 市场的 大 熊市,虽然 通胀较 低,但 是由于资金 利率的 相对高 企,使得 债券收 益率 不断 上 行 ,尤 其是利 率债 ,10 年 国债 的 收益率 在 2013 年创 了 5 年 以来的 新高 。 2014 年 一季度 随着经济 增 速的不断 下行,体 系内外 的资金结 构正在变 得均衡 ,整体债 券市 场呈现 全面 火热 的场 面 , 利率债 与信 用债 收益 率双 双出现 收益 率大 幅下 行 , 随着机 构一 年主 要配置 期的 到来 ,预 计债 市的小 牛行 情将 继续 维持 。 本基 金 2013 年 以来 纯债 方 面主要 以信 用债 为主 , 四 季 度开始 逐步 增加 了 10 年 期 金融债 的配置。转债方面, 全年 在转债方面波段机会 把握 的比较多,重工转债 (军 工股机会)在 2013 年为 整体 业绩 做了 不 少贡献 。 4.4.2 报告期内基金的业绩 表现 报告期 末 ,本 基金份 额净 值为 1.031 元, 报告 期内 本基金 份额 净值 增长 率 为 2.38% ,业 绩比较 基准 收益 率为-3.75% ,高 于同 期业 绩比 较基 准收益 率 6.13% 。 4.5 管理人对宏观 经济、证 券市场及行业走势的 简要 展望


天治稳定收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告摘要 9 经过 了 2013 年 的实 体经 济 高利率 后 ,2014 年 高负 债 企业生 存状 况会 比较 差 , 超日债 的 违约打破 了信用债 的“刚 性兑付” , 可以预 见的是类 似产能过 剩的高负 债企业 后续的资 金 链 会比较 脆弱 ,新 增的 投资 尤其是 制造 业投 资增 速在 2014 年 会比 较差 ,投 资增 速的下 行使 得 经济增 速进 入软 着路 通道 。 2014 年 货币政策 将继续 维 持中性,由 于 经济 增速的 不断下滑, 通胀相 对比较 乐观,所 以货币 政策 预计 维持 偏松 状态。 公开 市场 操作 依然 是央行 调节 货币 市场 的主 要工具 。 2014 年 大类资产 方面, 随 着改革的深 入,一 些传统 产业也开始 转型, 例如中 石化引入 混合所 有制 , 还有 能源 、 电力及 铁路 方面 的国 企改 革将掀 起 2014 的改 革浪 潮 。 互 联网 经济、 新能源 汽车 、LED 照 明及 传统企 业转 型将 主 导 2014 年的资 本市 场。 2014 年 的债券市 场在资 金 面的宽松状 态下, 收益率 上行空间有 限,由 于利率 市场化的 进展, 存款 成本 的抬 升, 使得 2014 年的 债市 收益 率 也缺乏 向下 空间 ,预 计全 年收益 率在 窄 幅区间 波 动 。相 对看 好高 评级信 用债 的机 会。 另外 由于资 金面 的宽 松, 转债 的安全 垫 较 高 , 期权价 值大 ,看 好转 债的 波段交 易机 会。 4.6 管理人对报告期内基金 估值程序等事项的说 明 本基金 管理 人的 基金 估值 和会计 核算 由基 金结 算部 负责 , 根 据相 关的 法律 法 规规定 、 基 金合同 的约 定 , 制 定了 内 部控制 措施 , 对基 金估 值 和会计 核算 的各 个环 节和 整个流 程进 行风 险控制 。 基金 结算 部人 员 均具备 基金 从业 资格 和会 计专业 工作 经历 。 为确 保 基金资 产估 值的 公平 、 合 理、 合规 , 有 效维 护投资 人的 利益 , 本基 金 管理人 设立 了天 治基 金管 理有限 公司 估 值委员会( 以下简称" 估值委员会"), 制定了有关议事规则。估 值委员会成员包括公司投 资 决策委 员会 成员 、 负责 基 金结算 的管 理层 、 监察 稽 核部总 监 、 金 融工 程小 组 等, 所有 相关 成 员均具 有丰 富的 证券 基金 行业从 业经 验。 公司 估值 委 员会对 于投 资管 理部 以及 金融工 程小 组 提交的 估值 模型 和估 值结 果进行 论证 审核 , 并签 署 最终意 见 。 基 金经 理会 参 与估值 , 与金 融 工程小 组一 同根 据估 值模 型、估 值程 序计 算提 供相 关投资 品种 的公 允价 值以 进行估 值处 理 , 将估值 结果 提交 公司 估值 委员会 。 参与估 值流 程的 各方 还包 括本基 金托 管银 行和 会计 师事务 所。 托管 人根 据法 律 法规要 求 对基金 估值 及净 值计 算履 行复核 责任 , 当存 有异 议 时, 托管 银行 有责 任要 求 基金管 理公 司作 出合理 解释 , 通过 积极 商讨 达成一 致意 见 。 会 计师 事务 所对估 值委 员会 采用 的相 关估值 模型 、 假设及 参数 的适 当性 发表 审核意 见并 出具 报告 。 上 述 参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大 利益冲 突。


天治稳定收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告摘要 10 4.7 管理人对报告期内基金 利润分配情况的说明 根据本 基金 管理 人 于 2014 年 1 月 3 日 发布 的分 红公 告,本 基金 实施 了 2013 年 度分红 。 向 2014 年 1 月 6 日在 本基 金注册 登记 机构 登记 在册 的基金 份额 持有 人按 每 10 份基金 份额 派 发 红利 0.16 元 ,利润 分配 合计 为人民 币 755,549.16 元, 其中现 金形 式发 放总 额 为 人民币 719,322.51 元, 再投 资形 式发放 总额 为人 民 币 36,226.65 元。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人 遵规守信情况声明 自 2011 年 12 月 28 日天 治 稳定收 益债 券型 证券 投资 基金成 立以 来, 作为 本基 金的托 管 人, 中信 银行 严格 遵守 了 《证 券投 资基 金法 》 及 其 他有关 法律 法规 、 基金 合 同和托 管协 议的 规定, 尽职 尽责 地履 行了 托管人 应尽 的义 务, 不存 在任何 损害 基金 份额 持有 人利益 的 行 为 。 5.2 托管人对报告期内本基 金运作遵规守信、净 值计 算 、利润分配等情况 的说 明 报告期 内 , 本 托管 人按 照 国家有 关法 律法 规 、 基 金 合同和 托管 协议 要求 , 对 基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司在 本基金 投资 运作 方面 进行 了监督 , 对基 金资 产净 值 计算 、 基 金份 额 申购赎 回价 格的 计算 、 基 金费用 开支 等方 面进 行了 认真的 复核 , 未发 现基 金 管理人 有损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。 5.3 托管人对本 年度报告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见 由天治 稳定 收益 债券 型证 券投资 基金 管理 人天 治基 金管理 有限 公司 编制 , 并 经 本托管 人 复核审 查的 本年 度报 告中 的财务 指标 、 净值 表现 、 收益分 配 、 财 务会 计报 告 、 投 资组 合报 告 等内容 真实 、准 确和 完整 。 §6 审计报告 本 基 金 的 审 计 机 构 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 审 计 了 天 治 稳 定 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 2013 年 12 月 31 日 的资 产 负债表 和 2013 年度 的利 润 表及所 有者 权益 ( 基金 净 值) 变动 表以 及财务 报表 附注 , 认为 上 述财务 报表 已经 按照 企业 会计准 则的 规定 编制 , 在 所有重 大方 面公 允反映 了 天 治稳 定收 益债 券型证 券投 资基 金 2013 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2013 年 度的 经营成 果 和 净值 变动 情况 。 注册会 计师 出具 了 安 永 华明 (2014 ) 审 字 第 60467615_B09 号无 保留意 见的 审计 报告 。投 资者可 通过 年度 报告 正文 查看审 计报 告全 文 。


天治稳定收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告摘要 11 §7 年度财务报 表 7.1 资产负债表


会计主 体: 天治 稳定 收益 债券型 证券 投资 基金 报告截 止日 :2013 年 12 月 31 日 单位 :人 民币 元

































































资 产 附注号 本期末 2013 年12 月31 日 上年度末 2012 年12 月31 日 资 产:





银行存 款 7.4.7.1 6,307,917.09 3,711,283.30 结算备 付金


40,464.31 200,125.37 存出保 证金


- 250,000.00 交易性 金融 资产 7.4.7. 2 56,662,098.49 144,071,864.20 其中: 股票 投资


- - 基金投 资


- - 债券投 资


56,662,098.49 144,071,864.20 资产支 持证 券投 资


- - 衍生金 融资 产 7.4.7. 3 - - 买入返 售金 融资 产 7.4.7. 4 - 30,000,165.00 应收证 券清 算款


- 40,959,967.45 应收利 息 7.4.7. 5 752,430.29 3,661,038.12 应收股 利


- - 应收申 购款


2,679.99 2,480.47 递延所 得税 资产


- - 其他资 产


- - 资产总 计


63,765,590.17 222,856,923.91 负债和所有者权益 附注号 本期末 2013 年12 月31 日 上年度末 2012 年12 月31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债


- - 卖出回 购金 融资 产款


3,500,000.00 - 应付证 券清 算款


504,927.19 - 应付赎 回款


106,351.06 50,324,698.43 应付管 理人 报酬


33,521.40 135,728.29 应付托 管 费


9,577.56 38,779.51


天治稳定收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告摘要 12 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用 7.4.7. 6 600.00 5,816.22 应交税 费


218,714.15 213,000.00 应付利 息


4,503.24 - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 7.4.7. 7 298,047.61 443,334.05 负债合 计


4,676,242.21 51,161,356.50 所有者权益:





实收基 金 7.4.7. 8 57,307,455.01 170,557,890.59 未分配 利润 7.4.7. 9 1,781,892.95 1,137,676.82 所有者 权益 合计


59,089,347.96 171,695,567.41 负债和 所有 者权 益总 计


63,765,590.17 222,856,923.91 注: 1. 报告 截止 日 2013 年 12 月 31 日, 基金 份额 净值 1.031 元 , 基 金份 额总 额 57,307,455.01 份。 2、本摘要 中资产负 债表和 利润表所 列附注号 为年度 报告正文 中对应的 附注号 ,投资 者 欲了解 相应 附注 的内 容, 应阅读 登载 于基 金管 理人 网站的 年度 报告 正文 。 7.2 利润表


会计主 体: 天治 稳定 收益 债券型 证券 投资 基金 本报告 期 :2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日










































































单位 :人 民币 元 项 目 附注号 本期 2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日 上年度可比期间 2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日 一、收入


7,536,200.51 21,340,605.46 1. 利息 收入


3,223,105.69 12,168,367.04 其中: 存款 利息 收入 7.4.7.10 61,582.03 135,391.43 债券利 息收 入


3,126,520.85 11,746,469.46 资产支 持证 券利 息收 入 - - 买入返 售金 融资 产收 入 35,002.81 286,506.15 其他利 息收 入


- - 2. 投 资 收 益 ( 损 失 以 “-”填 列) 5,434,110.29 10,015,702.84


天治稳定收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告摘要 13 其中: 股票 投资 收益


0.00 0.00 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 7.4.7.11 5,434,110.29 10,015,702.84 资产支 持证 券投 资收 益 - - 衍生工 具收 益


- - 股利收 益


- - 3. 公允 价值 变动 收益 ( 损 失以 “-” 号填 列) 7.4.7.12 -1,186,343.59 -849,758.48 4. 汇兑 收益 ( 损失 以 “- ” 号 填列) - - 5. 其 他 收 入 ( 损 失 以 “-”号 填列) 7.4.7.13 65,328.12 6,294.06 减:二、费用


1,518,763.83 4,677,477.03 1 .管 理人 报酬 7.4.10.2.1 608,579.41 1,592,524.27 2 .托 管费 7.4.10.2.2 173,879.94 455,006.98 3 .销 售服 务费


- - 4 .交 易费 用 7.4.7.14 5,123.19 42,871.31 5 .利 息支 出


268,606.72 2,103,426.56 其中 : 卖 出回 购金 融资 产 支出


268,606.72 2,103,426.56 6 .其 他费 用 7.4.7.15 462,574.57 483,647.91 三、 利润总额 ( 亏损总额以 “-” 号填列) 6,017,436.68 16,663,128.43 减:所 得税 费用


- - 四 、 净 利 润 ( 净 亏 损 以 “- ” 号填列) 6,017,436.68 16,663,128.43 7.3 所有者权益(基金净值 )变动表 会计主 体: 天治 稳定 收益 债券型 证券 投资 基金 本报告 期:2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 170,557,890.59 1,137,676.82 171,695,567.41 二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变 动数( 本期 利润 ) - 6,017,436.68 6,017,436.68 三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净 值变动 数( 净值 减少 以“- ”号填 列 ) -113,250,435.58 -5,373,220.55 -118,623,656.13 其中:1. 基 金申 购款 202,047,046.94 7,333,277.38 209,380,324.32 2. 基金 赎回 款 -315,297,482.52 -12,706,497.93 -328,003,980.45 四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润 - - -


天治稳定收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告摘要 14 产生的 基金 净值 变动 ( 净值 减少以 “-” 号填列 ) 五、期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 57,307,455.01 1,781,892.95 59,089,347.96 项目 上年度可比期间 2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 220,605,000.90 217,180.71 220,822,181.61 二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变 动数( 本期 利润 ) - 16,663,128.43 16,663,128.43 三 、本 期基 金份 额交 易产 生 的基 金净 值变动 数( 净值 减少 以“- ”号填 列 ) -50,047,110.31 -300,282.56 -50,347,392.87 其中:1. 基 金申 购款 2,465.66 14.81 2,480.47 2. 基金 赎回 款 -50,049,575.97 -300,297.37 -50,349,873.34 四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润 产生的 基金 净值 变动 ( 净值 减少以 “-” 号填列 ) - -15,442,349.76 -15,442,349.76 五、期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 170,557,890.59 1,137,676.82 171,695,567.41 报告附 注为 财务 报表 的组 成部分 本报告 页码 从 7.1 至 7.4 , 财务报 表由 下列 负责 人签 署; 基金管理 公司负责 人:赵 玉彪,主 管会计工 作负责 人:闫译 文,会计 机构负 责人:尹 维 忠 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 天治稳定收 益债券型证券投资基金( 以下简称“本基金”) ,系经中国 证券监督管理 委 员会( 以下 简称 “中 国证 监会” )证 监许 可[2011]1379 号 文《 关于 核准 天治 稳 定收益 债券 型 证券投 资基 金募 集的 批复 》 的 核准 , 由天 治基 金管 理 有限公 司作 为基 金管 理人 向社会 公开 发 行 募集 ,基 金合 同 于 2011 年 12 月 28 日正 式生 效, 首次设 立募 集规 模 为 220,605,000.90 份 基金份 额 。 本 基金 为契 约 型, 存续 期限 不定 。 本基 金在基 金合 同生 效日 起一 年( 含一 年)的封 闭期内 采用 封闭 式运 作 。 封闭期 内 , 基 金投 资者 不 能申购 、 赎回 本基 金基 金 份额 。 基 金封 闭 期结束 , 本基 金转 为开 放 式基金 后 , 基 金投 资者 方 可申购 赎回 本基 金基 金份 额。 本基 金的 基 金管理 人及 注册 登记 机构 为天治 基金 管理 有限 公司 ,基金 托管 人为 中信 银行 股份有 限 公 司 。 本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具 , 包括国 内依 法发 行上 市的 债券 (包 括 国债、 地方 政府 债 、 金 融 债、 央 行票 据、 企 业债、 公司债 、 短 期融 资券、 可 转换债 券、 可分 离交易可 转债、资 产支持 证券、次 级债、债 券回购 等) 、股票 (包括 中小板、 创业板及 其 他 经中国证 监会核准 上市的 股票) 、权 证、货 币市场工 具以及法 律法规或 中国证 监会允许 基 金 天治稳定收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告摘要 15 投资的其 他金融工 具(但 须符合中 国证监会 的相关 规定) 。此 外,如 法律法规 或中国证 监 会 允许基 金投 资其 他品 种, 基金管 理人 在履 行适 当程 序后, 可以 将其 纳入 本基 金的投 资 范 围 。 本基金 不直 接从 二级 市场 买入股 票 、 权 证等 权益 类 金融工 具 , 但 可以 参与 一 级市场 股票 首次公 开发 行或 增发 , 还 可持有 因所 持可 转换 公司 债券转 股形 成的 股票 、 因 持有股 票被 派发 的权证 、 因投 资于 可分 离 交易可 转债 而产 生的 权证 。 因 上述 原因 持有 的股 票 和权证 资产 , 本 基金应 在其 可交 易之 日起 的 90 个交 易日 内卖 出。 本基金 固定收益类资产的投资比 例不低于基金资产的 80% ,本基金 投资于权益类资 产 的比例 不超 过基 金资 产的 20% , 基 金持 有的 全部 权证 的市值 不超 过基 金资 产净 值的 3%。本 基金封 闭期 届满 转为 开放 运作后 , 现 金或 到期 日在 一 年以内 的政 府债 券的 投资 比例不 低于 基 金资产 净值 的 5% 。 本基金 业绩 比较 基准 :中 债综合 (全 价) 指数 。 7.4.2 会计报表的编制基础 本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月颁 布的 《企业 会计 准则 —基 本准 则》和 38 项具体 会计 准则 、 其 后颁 布 的应用 指南 、 解 释以 及其 他 相关规 定 (以下 合称 “ 企业 会计准 则” ) 编制 , 同 时, 对于 在具 体 会计核 算和 信息 披露 方面 , 也 参考 了中 国证 券投 资 基金业 协会 修订 的《证券 投资基金 会计核 算业务指 引》 、中 国证监会 制定的《 关于进一 步规范 证券投资 基 金 估 值业 务的 指导 意见 》 、 《关 于证 券投 资基 金执 行< 企 业会 计准 则> 估值 业务及 份额 净值 计价 有关事 项的 通知 》 、 《证 券 投资基 金信 息披 露管 理办 法》 、 《证 券投 资基 金信 息 披露内 容与 格式 准则 》 第 2 号 《 年度 报告 的内容 与格 式》 、 《 证券 投 资基金 信息 披露 编报 规则 》 第 3 号 《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年 度报 告和半 年度 报 告> 》及 其他 中国 证监 会颁 布的相 关规 定。 本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明 本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ,真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2013 年 12 月 31 日的财 务状 况以 及 2013 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情况。 7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明 本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明 7.4.5.1 会计政策变更的 说 明 本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。


天治稳定收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告摘要 16 7.4.5.2 会计估计变更的 说 明 本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 7.4.6 税项 1. 印 花税 经国务 院批 准, 财政 部、 国 家税务 总局 研究 决定 , 自 2008 年 4 月 24 日起, 调整 证券 ( 股 票)交 易印 花税 税率 ,由 原先 的 3‰ 调整 为 1 ‰; 经国务 院批 准 , 财 政部 、 国家税 务总 局研 究决 定 , 自 2008 年 9 月 19 日 起 , 调整由 出让 方按证 券( 股票 )交 易印 花税税 率缴 纳印 花税 ,受 让方不 再征 收, 税率 不变 ; 根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政 策问题 的通 知 》 的 规定 , 股 权分置 改革 过程 中因 非流 通股股 东向 流通 股股 东支 付对价 而发 生 的股权 转让 ,暂 免征 收印 花税。 2. 营 业税 、企 业所 得税 根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知 》 的规定 ,自 2004 年 1 月 1 日起, 对证 券投 资基 金( 封闭式 证券 投资 基金 ,开 放式证 券投 资 基金) 管理 人运 用基 金买 卖股票 、债 券的 差价 收入 ,继续 免征 营 业 税和 企业 所得税 ; 根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政 策问题 的通 知 》 的 规定 , 股 权分置 改革 中非 流通 股股 东通过 对价 方式 向流 通股 股东支 付的 股 份、现 金等 收入 ,暂 免征 收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税; 根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干 优惠 政策 的通知 》 的规定 , 对证 券投 资基 金 从证券 市场 中取 得的 收入 , 包 括买 卖股 票、 债券 的 差价收 入 , 股 权 的股息 、红 利收 入, 债券 的利息 收入 及其 他收 入, 暂不征 收企 业所 得税 。 3. 个 人所 得税 根据财 政部 、国 家税 务总 局财税字[2002]128 号文 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收 问题的 通知 》 的规 定 , 对 基金取 得的 股票 的股 息 、 红利收 入 , 债 券的 利息 收 入、 储蓄 存款 利 息收入,由 上市公司、发行债券的企 业和银行在向基金支付上 述收入时代扣代 缴 20%的个 人所得 税; 根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政 策问题 的通 知 》 的 规定 , 股 权分置 改革 中非 流通 股股 东通过 对价 方式 向流 通股 股东支 付的 股 天治稳定收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告摘要 17 份、现 金等 收入 ,暂 免征 收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税; 根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2008]132 号文 《 财政部 、 国 家税 务总 局关 于储蓄 存 款利息 所得 有关 个人 所得 税政策 的通 知 》 的 规定 , 自 2008 年 10 月 9 日 起 , 对储蓄 存款 利息 所得暂 免征 收个 人所 得税 ; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《关 于实 施上 市公 司股息 红 利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》的 规定 ,自 2013 年 1 月 1 日起 , 证券投 资基 金 从公开 发行 和转 让市 场取 得的上 市公 司股 票 , 持 股 期限 在 1 个 月以 内 (含 1 个月 ) 的 , 其 股 息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额; 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年(含 1 年 )的, 暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得 额; 持股期 限超 过 1 年的 ,暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 7.4.7 关联方关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 天治基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 中信银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构 吉林省 信托 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东 中国吉 林森 林工 业集 团有 限责任 公司 基金管 理人 的股 东 吉林市 国有 资产 经营 有限 责任公 司( 注) 基金管 理人 的股 东 天治资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 控制 的子 公司 注: 根据 天治 基金 管理 有 限公司 于 2013 年 5 月 30 日发布 的 《天 治基 金管 理 有限公 司股 权变更公 告》 ,经 天治基金 管理有限 公司股东 会会议 审议通过 ,并经中 国证券 监督管理 委 员 会证监 许可[2013]261 号 文 审核批 准, 吉林 市国 有资 产经营 有限 责任 公司 将其 全部股 权转 让 给吉林 省信 托有 限责 任公 司。 7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易 7.4.8.1 通过关联方 交易 单 元 进行的交易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。 7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理 费 608,579.41 1,592,524.27


天治稳定收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告摘要 18 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 193,798.29 340,683.54 注:基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.70% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下: H=E ×0.70%/ 当年 天数 H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费 E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 基金管 理费 每日 计算 , 逐 日累计 至每 月月 末 , 按 月 支付 , 由 基金 管理 人向 基 金托管 人发 送基金 管理 费划 款指 令, 基 金托管 人复 核后 于次 月首 日起 3 个工 作日 内从 基金 财产中 一次 性 支付给 基金 管理 人。 若遇 法定节 假日 、公 休假 等, 支 付日期 顺延 7.4.8.2.2 基金托管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管 费 173,879.94 455,006.98 注:基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下: H=E ×0.20%/ 当年 天数 H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费 E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 基金托 管费 每日 计算 , 逐 日累计 至每 月月 末 , 按 月 支付 , 由 基金 管理 人向 基 金托管 人发 送基金 托管 费划 款指 令 , 基 金托管 人复 核后 于次 月首 日起 3 个工 作日 内从 基金 财产中 一次 性 支取。 若遇 法定 节假 日、 公休日 等, 支付 日期 顺延 。 7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易 本 基 金 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 均 未 与 关 联 方 进 行 银 行 间 同 业 市 场 的 债 券( 含回购) 交易。 7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况 7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况 本基金 的基 金管 理人 本报 告期及 上年 度可 比期 间均 未运用 固有 资金 投资 本基 金。 7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人 之外的其他关 联方 投资本基金的情况 本基金 除 基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。


天治稳定收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告摘要 19 7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中信银行股份有 限公司 6,307,917.09 58,085.91 3,711,283.30 126,911.70 7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。 7.4.9 期末(2013 年 12 月 31 日)本基金持有的流通 受限证券 7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券 本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/ 增发 证券 而流 通受限 证券 。 7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌 等流通受限股票 本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。 7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券 7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购 截至本 报告 期末 2013 年 12 月 31 日止 ,本 基金 无因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形 成的 卖 出回 购证 券款 余额 。 7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购 截至本 报告 期末 2013 年 12 月 31 日止 ,基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖 出回购 证券 款余额 3,500,000.00 元 ,于 2014 年 1 月 7 日到期 。该 类交 易要 求 本基金 在回 购 期内 持有的证券 交易所交易的 债券和/ 或在新 质押式回购 下转入质押库 的债券,按 证券交易 所规定 的比 例折 算为 标准 券后, 不低 于债 券回 购交 易的余 额。 7.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 §8 投资组合报 告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比 例(% ) 1 权益投 资 - -


天治稳定收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告摘要 20 其中: 股票 - - 2 固定收 益投 资 56,662,098.49 88.86 其中: 债券 56,662,098.49 88.86








资产 支持 证券 - - 3 金融衍 生品 投资 - - 4 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 6,348,381.40 9.96 6 其他各 项资 产 755,110.28 1.18 7 合计 63,765,590.17 100.00 8.2 期末 按行业分类的股票 投资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 8.3 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前十名股票投资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 8.4 报告期内股票投资组合 的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 无 8.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 无 8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票的 成本 (成 交) 总额 - 卖出股 票的 收 入 (成 交) 总额 - 注:无 8.5 期末按债券品种分类的 债券投资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 2,985,300.00 5.05 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 26,625,000.00 45.06 其中: 政策 性金 融债 26,625,000.00 45.06 4 企业债 券 402,000.00 0.68 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 26,649,798.49 45.10


天治稳定收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告摘要 21 8 其他 - - 9 合计 56,662,098.49 95.89 8.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 前五名债券投资明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 120410 12 农发 10 300,000 26,625,000.00 45.06 2 110018 国电转 债 59,330 6,119,889.50 10.36 3 110023 民生转 债 57,000 5,502,210.00 9.31 4 113005 平安转 债 43,580 4,673,955.00 7.91 5 113003 重工转 债 40,000 4,661,200.00 7.89 8.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 前十名资产支持证券 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 8.8 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 前五名权证投资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 8.9 投资组合报告附注 8.9.1 本基 金投资 的前十 名 证券的发 行主体本 期未出 现被监管 部门立案 调查, 或在报告 编制 日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。 8.9.2 本基 金投 资的 前十 名 股票 没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。 8.9.3 期末其他各项资产构 成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 752,430.29 5 应收申 购款 2,679.99 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 755,110.28 8.9.4 期末持有的处于转股 期的可转换债券明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 110018 国电转 债 6,119,889.50 10.36


天治稳定收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告摘要 22 2 110023 民生转 债 5,502,210.00 9.31 3 113003 重工转 债 4,661,200.00 7.89 8.9.5 期末前十名股票中存 在流通受限情况的说 明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 8.9.6 投资组合报告附注的 其他文字描述部分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。 § 9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户 数及持有人结构 份额单 位: 份 持有人 户数 (户) 户均持 有的 基金 份额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额 比例 持有份 额 占总份 额比 例 534 107,317.33 19,999,900.00 34.90% 37,307,555.01 65.10% 9.29.3 期末基金管理人的 从业人员持有本开放 式基 金的情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基 金 管 理 公 司 所 有 从 业 人 员 持 有 本 开放 式基金 0.00 0% 注: (1) 本公 司高 级管 理 人员 、 基 金投 资和 研究 部 门负责 人持 有该 只基 金份 额总量 的数 量区间 为 0 ; (2) 该只 基金 的基 金经 理 持有该 只基 金份 额总 量的 数量区 间 为 0。


§ 10 开放式基金份额变 动























































































































单位 :份 基金合 同生 效日(2011 年12 月 28 日) 基金 份额 总额 220,605,000.90 本报告 期期 初基 金份 额总 额 170,557,890.59 本报告 期期 间基 金总 申购 份额 202,047,046.94 减:本 报告 期期 间基 金总 赎回份 额 315,297,482.52 本报告 期期 间基 金拆 分变 动份额 - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 57,307,455.01 § 11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会 决议 报告期 内, 无基 金份 额持 有人大 会决 议。


天治稳定收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告摘要 23 11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 经天治 基金 管理 有限 公司 研究决 定 , 增 聘吴 亮谷 先 生担任 本基 金的 基金 经理 , 与 本基 金 现任基 金经 理秦 娟共 同管 理该基 金 。 上 述事 项已 按 有关规 定报 中国 基金 业协 会备案 , 本基 金 管理人 2013 年 5 月 7 日 在 指定媒 体及 公司 网站 上刊 登了《 天治 稳定 收益 债券 型证券 投资 基 金基金 经理 变更 公告 》 。 经天治 基金 管理 有限 公司 董事会 审议 通过 , 聘任 常 永涛先 生担 任 公 司副 总经 理职务 。 上 述事项 已按 有关 规定 报中 国基金 业协 会备 案, 本基 金管理 人 2013 年 5 月 7 日 在指定 媒体 及 公司网 站上 刊登 了《 天治 基金管 理有 限公 司高 级管 理人员 变更 公告 》 。 经天治 基金 管理 有限 公司 董事会 审议 通过 , 聘任 时 冰先生 担任 公司 副总 经理 职务 。 上 述 事项已 按有 关规 定报 中国 基金业 协会 备案 ,本 基金 管理人 2013 年 12 月 24 日 在指定 媒体 及 公司网 站上 刊登 了《 天治 基金管 理有 限公 司高 级管 理人员 变更 公告 》 。 报告期 内, 基金 托管 人的 基金托 管部 门未 发生 重大 人事变 动。 11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 报告期 内, 无 涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。 11.4 基金投资策略的改变 报告期 内, 本基 金的 投资 策略未 发生 改变 。 11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 本基金 自基 金合 同生 效以 来,未 变更 过会 计师 事务 所。 本报告 年度 支付 给聘 任会 计师事 务所 的报 酬 为 5 万 元整。 目前 的审 计机 构 — 安 永华明 会 计师事 务所 (特 殊普 通合 伙)已 提供 审计 服务 的连 续年限 为 自 2011 年 12 月 28 日 至今 。 11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 报告期 内, 基金 管理 人、 基金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。 11.7 基金租用证券公司 交 易单元 的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元数 量 股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金额 占 当期 股票 成 交 总额 的比例 佣金 占当期 佣 金总量 的 比例 国信证 券 2 - - - - - 注: 1、 佣金 已扣 除中 国证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取的 由券 商承 担的 证券 结算风 险 基 金 。


天治稳定收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告摘要 24 2、 基 金专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 : (1) 经营 行为 规范 ,近 一 年内无 重大 违规 行为 ; (2) 公司 财务 状况 良好 ; (3) 有良 好的 内控 制度 , 在业内 有良 好的 声誉 ; (4)有较 强的研 究能力, 能及时、 全面、定 期提供 质量较高 的宏观、 行业、 公司和证 券 市 场研究 报告 ,并 能根 据基 金投资 的特 殊要 求, 提供 专门的 研究 报告 ; (5) 建立 了广 泛的 信息 网 络,能 及时 准确 地提 供信 息资讯 服务 。 基金管 理人 根据 以上 标准 进行考 察后 ,确 定证 券公 司的交 易单 元作 为本 基金 专用交 易单 元 , 并签订 交易 单元 租用 协议 。 3、本 基金 本报 告期 内无 租 用券商 交易 单元 的变 更情 况。 11.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 回购交 易 权证交 易 成 交金 额 占 当期 债券 成 交 总额 的比例 成交金 额 占当期 回购 成 交总额 的比例 成交金 额 占当期 权证成 交总额 的比例 国信证 券 302,523,695.67 100.00% 277,100,000.00 100.00% - - § 12 影响投资 者决策 的其 他重要信息 1、经天治 基金管 理有限公 司(简称: “本公 司” )股 东会会议 审议通过 ,并经 中国证 券 监督管 理委 员会 证监 许可 [2013]261 号文 审核 批准 , 本公 司股 权结 构变 更为 : 吉林 省信 托 有限责 任公 司持 有 61.25% , 中国 吉林 森林 工业 集团 有限责 任公 司持 有 38.75% 。 本公 司 2013 年 5 月 30 日在 指定 媒体 及 本公司 网站 上刊 登了 《天 治基金 管理 有限 公司 股权 变更公 告》 。 2 、根据中国证监会《关于 核准天治基金管理有限公 司设立子公司的批复 》 (证 监许可 [2013]849 号) ,天治 基 金管理有 限公司( 简称: “ 本公司” ) 获准设 立子公司 ,子公司 名 称为天 治资 产管 理有 限公 司。 本 公司 2013 年 8 月 15 日在指 定媒 体及 本公 司网 站上刊 登了 《 天 治基金 管理 有限 公司 关于 设立子 公司 的公 告》 。 3、经 天治 基金 管理 有限 公 司研究 决定 ,自 2014 年 1 月 15 日 起, 本基 金由 现任 基金经 理秦娟 女士 单独 管理 , 吴 亮谷先 生不 再担 任本 基金 的基金 经理 。 上述 事项 已 按有关 规定 报中 国基金 业协 会备 案 , 本 基 金管理 人 2014 年 1 月 18 日在指 定媒 体及 公司 网站 上刊登 了 《天 治 稳定收 益债 券型 证券 投资 基金基 金经 理变 更公 告》 。 4、经 天治 基金 管理 有限 公 司董事 会审 议通 过, 决定 自 2014 年 1 月 27 日 起, 选举赵 玉 彪先生 担任 公司 董事 长职 务、 聘任 常永 涛先 生担 任 公司总 经理 职务 , 高福 波 先生不 再担 任公 天治稳定收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告摘要 25 司董事 长职 务 、 赵 玉彪 先 生不再 担任 公司 总经 理职 务、 常永 涛先 生不 再担 任 公司副 总经 理职 务。 上述 事项 已按 有关 规 定报中 国证 监会 核准 、 备 案或报 中国 证券 投资 基金 业协会 备案 , 本 基金管 理 人 2014 年 1 月 28 日在 指 定 媒体 及公 司网 站上刊 登了 《天 治基 金管 理 有限公 司高 级 管理人 员变 更公 告》 。 天治基金管理有限公司 二〇一四年三月二十七日