融通丰利四分法证券投资基金
2013年年度报告摘要
2013年12月31日
基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：
2014年3月27日
融通丰利四分法证券投资基金2013年年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据融通丰利四分法证券投资基金（以下简称“本基
金” ） 基金合同规定， 于 2014 年3 月20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、 利润分配情况、
财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标
准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2013 年2 月5日（基金合同生效日）起至 12 月 31 日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 融通丰利四分法(QDII-FOF)
基金主代码 161620
前端交易代码 161620
后端交易代码 161621
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年 2月5 日
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 450,222,493.63 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 通过全球化的资产配置和组合管理，有效地分散投资风险；在降低
组合波动性的同时，实现基金资产的长期增值；通过投资较高分红
回报的资产力求实现稳定的分红。
投资策略 本基金通过全球化的均衡资产配置和组合管理，投资于获取较高分
红回报的资产，带来长期稳定的分红和资产增值，降低单一区域和
单一品种的投资风险。
本基金主要投资于具有良好流动性的四大类高息资产,包括美国高
息债券(US High-yield Bond)、能源类的业主有限合伙制企业融通丰利四分法证券投资基金2013年年度报告摘要
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（MLPS） 、亚太房地产投资信托基金(REITs)及亚太高息股票。
业绩比较基准 巴克莱美国高收益流通总收益指数(Barclays Capital US
Corporate High-Yield Very Liquid Total Return Index)×30%+
Alerian MLP 价格指数（Alerian MLP Price Index）×20%+ MSCI
亚太（除日本）高息股票价格指数（MSCI AC Asia Pacific ex Japan
High Dividend Yield Price Index）×25%+ MSCI 亚太 REIT 价格
指数（MSCI AC Asia Pacific IMI REIT Price Index）×20%+人
民币活期存款收益率(税后)×5%。
风险收益特征 本基金为基金中基金，属于中等风险中等预期收益的基金品种，其
预期收益和风险高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基
金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 融通基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 涂卫东 赵会军
联系电话 （0755）26948666 （010）66105799
信息披露负责
人
电子邮箱 service@mail.rtfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-883-8088、 （0755）
26948088
95588
传真 （0755）26935005 （010）66105798
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人
项目 境外投资顾问 境外资产托管人
英文
Nikko Asset Management
Co., Ltd.
Brown Brothers Harriman & Co.
名称
中文 日兴资产管理有限公司 布朗兄弟哈里曼银行
注册地址
107-6242 日本东京都港
区赤坂九丁目七番一号
140 Broadway New York, NY 10005
办公地址
107-6242 日本东京都港
区赤坂九丁目七番一号
140 Broadway New York, NY 10005
邮政编码 107-6242 NY 10005
2.5 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.rtfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人处、基金托管人处
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2013年 2月5 日(基金合同生效日)-2013 年12月31 日 融通丰利四分法证券投资基金2013年年度报告摘要
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本期已实现收益 -23,147,451.22
本期利润 -23,226,269.65
加权平均基金份额本期利润 -0.0380
本期基金份额净值增长率 -2.90%
3.1.2 期末数据和指标 2013 年末
期末可供分配基金份额利润 -0.0402
期末基金资产净值 437,001,396.25
期末基金份额净值 0.971
注： （1）本基金合同生效日为 2013 年2 月5 日，截止报告期末本基金合同生效未满一年，相
关数据根据实际存续期计算；
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字；
（3）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
（4）期末可供分配基金份额利润=期末可供分配利润÷期末基金份额总额。其中期末可供分
配利润： 如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润
的已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分
配利润（已实现部分扣除未实现部分） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 2.97% 0.35% -0.61% 0.32% 3.58% 0.03%
过去六个月 2.32% 0.33% 0.96% 0.37% 1.36% -0.04%
自基金合同生
效起至今
-2.90% 0.37% -2.95% 0.47% 0.05% -0.10%
注：同期业绩比较基准以美元计价，未包含人民币汇率变动等因素产生的影响。 融通丰利四分法证券投资基金2013年年度报告摘要
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
融通丰利四分法证券投资基金2013年年度报告摘要
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：本基金合同生效日为 2013 年2 月5日。合同生效当年按实际存续期计算，未按整个自然
年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
年度
每10份基金份额
分红数
现金形式发放
总额
再投资形式
发放总额
年度利润
分配合计
备注
2013 - ---
合计 - ---
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
融通基金管理有限公司（以下简称“本公司” ）经中国证监会证监基字[2001]8 号文批准，于
2001 年 5 月 22 日成立，公司注册资本 12500 万元人民币。本公司的股东及其出资比例为：新时
代证券有限责任公司 60%、日兴资产管理有限公司（Nikko Asset Management Co., Ltd.）40%。
截至 2013 年12月 31 日，公司管理的基金共有二十四只：一只封闭式基金，即融通通乾封闭融通丰利四分法证券投资基金2013年年度报告摘要
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基金；二十三只开放式基金，即融通新蓝筹混合基金、融通债券基金、融通深证 100 指数基金、
融通蓝筹成长混合基金、融通行业景气混合基金、融通巨潮 100 指数基金（LOF） 、融通易支付货
币基金、融通动力先锋股票基金、融通领先成长股票基金（LOF） 、融通内需驱动股票基金、融通
深证成份指数基金、融通四季添利债券基金、融通创业板指数基金、融通医疗保健行业股票基金、
融通岁岁添利定期开放债券基金、融通丰利四分法（QDII-FOF）基金、融通七天理财债券基金、
融通标普中国可转债指数增强基金、融通通泰保本混合基金、融通通泽一年目标触发式混合基金、
融通通祥一年目标触发式混合基金、 融通通福分级债券基金和融通通源一年目标触发式混合基金。
其中，融通债券基金、融通深证 100 指数基金和融通蓝筹成长混合基金同属融通通利系列证券投
资基金。此外，公司还开展了特定客户资产管理业务。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经
理（助理）期限
姓名 职务
任职日期
离
任
日
期
证券
从业
年限
说明
胡允畧
本基金的
基金经理
2013年2月5
日
- 8
8 年证券从业经验， 具有证券从业资格。
加拿大麦基尔大学经济及金融管理学
士。历任日亚证券有限公司（香港）证
券研究部副总裁，三井住友资产管理有
限公司（香港）大中华区投资研究部投
资分析员，摩根大通银行（日本东京总
行）债券坐盘交易部分析员，富达基金
有限公司（香港及东京分行）财务部财
务分析员。 2011 年至今任融通基金管理
有限公司国际业务部分析师。
注：任职日期根据基金管理人对外披露的任职日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关
工作的时间为计算标准。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
姓名 在境外投资顾问所任职位
证券从业
年限
说明
梁伟雄 投资组合经理 8 Liang Weixiong 先生，国籍新加坡，
CFA， 工商管理学士， 8 年证券从业经验。
历任United Overseas Bank (UOB)衍生
工具交易员，Standard Chartered Bank
投资策略师，Nikko Asset Management
股票投资研究分析师； 2012 年 3 月至融通丰利四分法证券投资基金2013年年度报告摘要
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今，担任 Nikko Asset Management
ASEAN-Focused Equity Fund 的基金经
理，在管理国际投资组合方面均有丰富
的投资经验。
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、 《融通丰利四
分法证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。基金投资
组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.4.1 公平交易制度和控制方法
为了保证旗下的不同投资组合得到公平对待，本基金管理人制定了《融通基金管理有限公司
公平交易制度》 ，公平交易制度所规范的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场
交易等所有投资管理活动，并涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理
活动相关的各个环节。
本基金管理人通过建立科学的投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制
度、流程和技术手段来保证公平交易原则的实现。同时，本基金管理人通过对投资交易行为的监
控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.4.2 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，在授权、研究分析、投资决策、
交易执行、业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。
本基金管理人对报告期内不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同
向交易的交易价差进行了分析，各投资组合的同向交易价差均处于合理范围之内。
报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.4.3 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未发生异常交易。
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾 2013 年， 环球金融市场毫无疑问是充满矛盾与颠覆的一年， 我们见证了发达地区如欧洲、
美国和日本的经济复苏，但同时扮演全球经济火车头的中国却显露疲态。发达经济体的经济虽然融通丰利四分法证券投资基金2013年年度报告摘要
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有改善但速度还是缓慢,不足以取代中国经济放缓留下来的空缺,这促使很多依赖中国经济增长的
国家如澳大利亚和亚洲新兴经济体的成长前景蒙上阴影。
自 2013 年下半年以来， 国际间发生的一些重大宏观和政治事件继续影响金融市场的表现和加
剧了市场的波动性。８月下旬，美国对叙利亚的军事行动危机，在战争疑云的推动下，国际原油
价格一度大幅飙升，环球股票市场迅速下跌，黄金避险地位也再次显现并得到短暂支持。９月份
美联储宣布不启动退市机制和继续维持量化宽松政策，同时属于鸽派的耶伦获得奥巴马总统提名
担任下届美联储主席，投资者风险偏好增加导致风险资产价格大幅上扬。10 月初，美国国会两党
因无法就债务上限等财政问题达成共识,导致美国政府关门 16 天。虽然此次美国政府部关门事件
对全球市场冲击不大,但对美国经济复苏产生了一定的负面影响。11 月市场再次忧虑美联储退出
QE3，美国 10 年期国债利率再次飙升至接近３%的水平引发投资者抛售风险资产。12 月美联储开
完最后一次议息会议终于正式宣布启动退市程序并会自 2014 年1 月起缩减买债规模， 但是由于市
场早已预期退市消息并作出相应部署，此次会议结果没有再次造成金融市场大幅下跌压力。此外，
人民币在过去一年继续升值，在世界主要货币中表现得最为强势。单在 2013 年的下半年已升值了
接近 1.4%。人民币在国际的影响力日益放大，成为国际货币的趋势日渐明显。虽然人民币升值不
利于海外投资和中国企业的出口，但是对于走向国际化进程中升值仍然是一个有利因素。
报告期内我们透过谨慎和灵活的仓位配置将基金部分资产分散投资于美国和亚太市场的四个
资产类别，包括美国高息债券，美国 MLP，亚太高息股和亚太 REITs。同时我们也在基金合同的投
资范围内采取了主动型的操作策略，积极作出四类资产以外的其它证券投资。这些资产的回报在
报告期内有助基金取得一定成效和分散投资风险。
4.5.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额净值增长率为-2.90%，同期业绩比较基准收益率为-2.95%。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2014 年美联储会正式启动退市机制并减少购买债券的规模。这一次美联储的决定反映了美国
经济复苏持续，也标志着美国货币政策正常化过程正式开始。目前为止，美联储进一步减少买债
的步伐和规模，仍然存在不明朗的因素。美联储何时减少，何时停止买债，以及何时提高基准利
率主要视乎美国的失业率和通胀数据。美国货币政策正常化无可避免会造成市场变得波动。一方
面，市场会随着美国经济数据变化而作出不同的预期和反应。另一方面，美联储在过去几年的量
化宽松政策中释放了大量资金流入新兴市场，因此随着美国退出 QE，市场流动性和资金流向可能
逆转，导致新兴市场资产价格出现下调压力。但我们必须明白，超低利率和量化宽松政策都是非融通丰利四分法证券投资基金2013年年度报告摘要
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常措施，不可能永远持续下去。如果这些政策维持越久，新兴市场所面对的通胀压力和资产泡沫
风险就会越高。因此，美国有序地退出 QE 对环球金融市场都是好事。
除了美国之外，中国的经济增长会否继续放慢将会是全球其他主要央行的看点。我们认为以
上因素仍将会为市场在未来一段时间增加不确定性。短期内金融市场难免出现波动。因此，我们
将风险防范放在首位，维持谨慎的投资策略，避免基金净值出现较大幅度的波动。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照《融通基金管理有限公司证券投资基金估值业务原则
和程序》进行，公司设立由研究部、风险管理部、登记清算部、固定收益部、国际业务部和监察
稽核部共同组成的估值委员会，通过参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一
种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。估值委员会的相关成员均具备相应的专
业胜任能力和相关工作经历，估值委员会成员不包含基金经理。
估值委员会定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大
事件以及估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及
时修订估值方法，以保证其持续适用。估值政策和程序的修订须经公司总经理办公会议审批后方
可实施。基金在采用新投资策略或投资新品种时，应评价现有估值政策和程序的适用性。其中研
究部负责定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大事件以
及估值政策和程序进行评价，金融工程小组负责估值方法的研究、价格的计算及复核，登记清算
部进行具体的估值核算并计算每日基金净值，每日对基金所投资品种的公开信息、基金会计估值
方法的法规等进行搜集并整理汇总，供估值委员会参考，监察稽核部负责基金估值业务的事前、
事中及事后的审核工作。基金经理不参与估值决定，参与估值流程各方之间亦不存在任何重大利
益冲突，截至报告期末公司未与外部估值定价服务机构签约。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
截至 2013 年12月 31 日，本基金每基金份额可供分配利润为-0.0402 元，依据基金合同的约
定，暂不进行利润分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2013 年，本基金托管人在对融通丰利四分法证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投
资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，
完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 融通丰利四分法证券投资基金2013年年度报告摘要
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5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2013 年，融通丰利四分法证券投资基金的管理人——融通基金管理有限公司在融通丰利四分
法证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等
问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的
规定进行。本报告期内，融通丰利四分法证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对融通基金管理有限公司编制和披露的融通丰利四分法证券投资基金 2013 年
度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，
以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
本基金 2013年年度财务会计报告已经审计，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为
本基金出具了标准无保留意见的审计报告（普华永道中天审字(2014)第21292 号） ，投资者可通过
年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：融通丰利四分法证券投资基金
报告截止日：2013年 12月 31 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2013年12月 31 日
资 产：
银行存款 23,434,137.11
结算备付金 751,904.76
存出保证金 -
交易性金融资产 385,004,061.33
其中：股票投资 57,800,909.31
基金投资 327,203,152.02
债券投资 -
资产支持证券投资 -
衍生金融资产 -
买入返售金融资产 -
应收证券清算款 34,493,238.91
应收利息 814.64
应收股利 639,229.39融通丰利四分法证券投资基金2013年年度报告摘要
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应收申购款 1,486.95
递延所得税资产 -
其他资产 -
资产总计 444,324,873.09
负债和所有者权益
本期末
2013年12月 31 日
负 债：
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 -
卖出回购金融资产款 -
应付证券清算款 -
应付赎回款 6,310,830.04
应付管理人报酬 693,931.28
应付托管费 134,931.09
应付销售服务费 -
应付交易费用 -
应交税费 -
应付利息 -
应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 183,784.43
负债合计 7,323,476.84
所有者权益：
实收基金 450,222,493.63
未分配利润 -13,221,097.38
所有者权益合计 437,001,396.25
负债和所有者权益总计 444,324,873.09
注：报告截止日 2013 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.971，基金份额总额 450,222,493.63
份。
7.2 利润表
会计主体：融通丰利四分法证券投资基金
本报告期：2013 年2 月5日(基金合同生效日)至 2013年 12 月31 日
单位：人民币元
项 目
本期
2013年2 月5 日(基金合同生效日)至2013年12月 31
日
一、收入 -9,901,019.60
1.利息收入 4,764,867.55
其中：存款利息收入 373,160.56
债券利息收入 -融通丰利四分法证券投资基金2013年年度报告摘要
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资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 4,391,706.99
其他利息收入 -
2.投资收益 -12,309,868.58
其中：股票投资收益 -25,533,657.50
基金投资收益 801,864.99
债券投资收益 -
资产支持证券投资收益 -
衍生工具收益 59,318.54
股利收益 12,362,605.39
3.公允价值变动收益 -78,818.43
4.汇兑收益 -2,629,311.49
5.其他收入 352,111.35
减：二、费用 13,325,250.05
1．管理人报酬 9,656,017.29
2．托管费 1,877,558.88
3．销售服务费 -
4．交易费用 1,471,460.38
5．利息支出 -
其中：卖出回购金融资产支出 -
6．其他费用 320,213.50
三、利润总额 -23,226,269.65
减：所得税费用 -
四、净利润 -23,226,269.65
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：融通丰利四分法证券投资基金
本报告期：2013 年2 月5日(基金合同生效日)至 2013年 12 月31 日
单位：人民币元
本期
2013年2 月5 日(基金合同生效日)至2013年12月 31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
740,856,169.49 - 740,856,169.49
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期净利润）
- -23,226,269.65 -23,226,269.65
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
-290,633,675.86 10,005,172.27 -280,628,503.59
其中：1.基金申购款 1,080,938.72 -23,536.23 1,057,402.49融通丰利四分法证券投资基金2013年年度报告摘要
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2.基金赎回款 -291,714,614.58 10,028,708.50 -281,685,906.08
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动
---
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
450,222,493.63 -13,221,097.38 437,001,396.25
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______奚星华______
______朱建华______
____刘美丽____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
融通丰利四分法证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”)证监许可[2012]1360 号《关于核准融通丰利四分法证券投资基金募集的批复》
核准，由融通基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《融通丰利四分法证
券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不
包括认购资金利息共募集人民币 740,585,039.13元，业经普华永道中天会计师事务所（特殊普通
合伙）普华永道中天验字(2013)第 031号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《融通丰利四
分法证券投资基金基金合同》于 2013 年 2 月 5 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
740,856,169.49 份基金份额，其中认购资金利息折合 271,130.36 份基金份额。本基金的基金管
理人为融通基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司，境外资产托管人为布
朗兄弟哈里曼银行(Brown Brothers Harriman & Co.)，境外投资顾问为日兴资产管理有限公司
(Nikko Asset Management Co., Ltd.)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《融通丰利四分法证券投资基金基金合同》的有
关规定，本基金主要投资于全球证券市场中具有良好流动性的金融工具，包括银行存款、可转让
存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；政府债
券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金
融组织发行的证券；已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交
易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证(可简称“REITs”)；在已
与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金；与
固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品；远期合约、互换及经
中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品；以及中国证监会许
可的其他金融工具。本基金主要投资于以下四大类资产：包括美国高息债券及基金、美国能源类融通丰利四分法证券投资基金2013年年度报告摘要
第 15 页 共31 页
高分红上市公司及基金、亚太高息股票及基金、亚太房地产投资信托凭证（REITs）及基金。其中，
美国高息债券及基金占基金资产的比例不低于 10%，不高于 40%；美国能源类高分红上市公司及基
金占基金资产的比例不低于 10%， 不高于 40%； 亚太高息股票及基金占基金资产的比例不低于 10%，
不高于 40%；亚太房地产投资信托凭证(REITs)及基金占基金资产的比例不低于 5%，不高于 30%；
现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金为基金中基金(FOF)，
本基金投资基金的比例不低于本基金资产净值的 60%。
本基金的业绩比较基准为巴克莱美国高收益流通总收益指数(Barclays Capital US
Corporate High-Yield Very Liquid Total Return Index)×30%+ Alerian MLP 价格指数（Alerian
MLP Price Index）×20%+ MSCI 亚太（除日本）高息股票价格指数（MSCI AC Asia Pacific ex Japan
High Dividend Yield Price Index）×25%+ MSCI 亚太 REIT 价格指数（MSCI AC Asia Pacific IMI
REIT Price Index）×20%+人民币活期存款收益率(税后)×5%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年2 月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下
合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3 号<
年度报告和半年度报告>》 、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、
《融通丰利四分法证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会发布的
有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2013年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2013 年12
月 31 日的财务状况以及 2013 年2 月5日（基金合同生效日）至 2013 年12月31 日的经营成果和
基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度自公历 1 月1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为 2013
年 2 月5 日(基金合同生效日)至 2013 年12月 31日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。 融通丰利四分法证券投资基金2013年年度报告摘要
第 16 页 共31 页
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、基金投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以
衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以
交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量；对于应
收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的， 予以终止确认： (1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者
(3)该金融资产已转移， 虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 融通丰利四分法证券投资基金2013年年度报告摘要
第 17 页 共31 页
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、基金投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并
进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最
近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近
交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参
考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具
有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市
场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权
定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参
数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1)具有抵销已确认金
额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金
融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下融通丰利四分法证券投资基金2013年年度报告摘要
第 18 页 共31 页
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；处置时其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价
值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利
润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现
平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的
未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部
分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计
入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为
人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
7.4.4.13 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足融通丰利四分法证券投资基金2013年年度报告摘要
第 19 页 共31 页
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计
本基金作为境外投资者在各个国家和地区证券市场的投资所得的相关税负是基于其现行的税
法法规。各个国家和地区的税收规定可能发生变化，或者实施具有追溯力的修订，从而导致本基
金在正常的经营活动中，部分交易和事项的最终税务处理存在不确定性。在计提和处理税收费用
时，本基金需要作出相关会计估计。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期内未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期内未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税
若干优惠政策的通知》及其他境内外相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2)基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税
收法律和法规执行，在境内暂免征营业税和企业所得税。
(3)基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税
收法律和法规执行，在境内暂未征收个人所得税和企业所得税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
融通基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机
构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金代销机构
布朗兄弟哈里曼银行（Brown Brothers Harriman &
Co.）
境外资产托管人 融通丰利四分法证券投资基金2013年年度报告摘要
第 20 页 共31 页
新时代证券有限责任公司（“新时代证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
日兴资产管理有限公司 基金管理人股东
深圳市融通资本财富管理有限公司 基金管理人的子公司
融通国际资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 基金交易
金额单位：人民币元
本期
2013年 2月5 日(基金合同生效日)至2013年 12月 31 日 关联方名称
成交金额 占当期基金成交总额的比例
布朗兄弟哈里曼银
行
319,724,907.56 12.69%
7.4.8.1.2 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2013年2月5日(基金合同生效日)至2013年12月31日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
布朗兄弟哈里曼银
行
35,620.00 3.02% - -
注：上述佣金按市场佣金率计算。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供
的证券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2013年 2月5 日(基金合同生效日)至2013年 12月 31 日
当期发生的基金应支付的管理费 9,656,017.29
其中：支付销售机构的客户维护
费
6,328,768.14
注：1、支付基金管理人融通基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值 1.8%的
年费率计提，逐日累计至每月月末，按月支付。其计算公式为：
日基金管理费＝前一日基金资产净值×1.8%/当年天数。
2、 客户维护费是基金管理人与基金销售机构约定的依据销售机构销售基金的保有量提取一定融通丰利四分法证券投资基金2013年年度报告摘要
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比例的费用，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管
理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2013年 2月5 日(基金合同生效日)至2013年 12月 31 日
当期发生的基金应支付
的托管费
1,877,558.88
注：支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.35%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.35%/当年天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末，基金管理人主要股东及其控制的机构均未持有本基金份额。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2013年 2月5 日(基金合同生效日)至2013年 12月 31 日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入
中国工商银行 91,093.65 158,531.31
布朗兄弟哈里曼银行 23,343,043.46 17,907.78
注：本基金的银行存款分别由基金托管人中国工商银行和境外托管人布朗兄弟哈里曼银行保
管，按适用利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
1.本基金本报告期未买入管理人、托管人的控股股东在承销期内担任副主承销商或分销商所
承销的证券；
2.本基金本报告期未买入管理人、托管人的主要股东（非控股）在承销期承销的证券。 融通丰利四分法证券投资基金2013年年度报告摘要
第 22 页 共31 页
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金无其他关联交易事项的说明。
7.4.9 期末（2013年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有因暂时停牌而流通受限股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有因从事银行间市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有因从事交易所市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 57,800,909.31 13.01
其中：普通股 34,752,625.99 7.82
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信托凭证 23,048,283.32 5.19
2 基金投资 327,203,152.02 73.64
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 货币市场工具 - -融通丰利四分法证券投资基金2013年年度报告摘要
第 23 页 共31 页
7 银行存款和结算备付金合计 24,186,041.87 5.44
8 其他各项资产 35,134,769.89 7.91
9 合计 444,324,873.09 100.00
8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
金额单位：人民币元
国家(地区) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
澳大利亚 22,353,772.31 5.12
香港 17,676,172.25 4.04
日本 11,820,928.72 2.70
台湾 5,950,036.03 1.36
合计 57,800,909.31 13.23
8.3 期末按行业分类的权益投资组合
金额单位： 人民币元
行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%)
金融 49,266,605.36 11.27
科技 4,790,669.80 1.10
能源 2,829,641.77 0.65
工业 913,992.38 0.21
合计 57,800,909.31 13.23
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS） 。
8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称(英文) 公司名称
(中文)
证券
代码
所在
证券
市场
所属
国家
（地
区）
数量(股) 公允价值 占基
金资
产净
值比
例
(%)
1 WESTPAC
BANKING CORP
西太平洋
银行公司
WBC
AT
澳大
利亚
证券
交易
所
澳大
利亚
63,000 11,126,417.69 2.55
2 CHINA CINDA
ASSET
MANAGEMENT
中国信达
资产管理
股份有限
公司
1359
HK
港交
所
香港 1,435,000 5,460,681.84 1.25
3 TAIWAN
SEMICONDUCTOR
MANUFAC
台积电 2330
TT
台湾
证券
交易
所
台湾 222,000 4,790,669.80 1.10融通丰利四分法证券投资基金2013年年度报告摘要
第 24 页 共31 页
4 CHINA
MERCHANTS
BANK-H
招商银行 3968
HK
港交
所
香港 144,500 1,876,841.08 0.43
5 CHINA
CONSTRUCTION
BANK-H
建设银行 939
HK
港交
所
香港 398,000 1,830,579.31 0.42
6 BANK OF CHINA
LTD-H
中国银行 3988
HK
港交
所
香港 600,000 1,684,104.66 0.39
7 WESTFIELD
RETAIL TRUST
西田零售
信托公司
WRT
AT
澳大
利亚
证券
交易
所
澳大
利亚
100,000 1,619,923.16 0.37
8 BOC HONG KONG
HOLDINGS LTD
中银香港 2388
HK
港交
所
香港 81,000 1,582,563.06 0.36
9 INVESTA OFFICE
FUND
写字楼基
金
IOF
AT
澳大
利亚
证券
交易
所
澳大
利亚
90,446 1,544,086.65 0.35
10 AGRICULTURAL
BANK OF CHINA-H
农业银行 1288
HK
港交
所
香港 500,000 1,497,768.15 0.34
注：1.本基金所用证券代码均采用当地市场代码。
2. 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细， 应阅读登载于基金管理人融通基金管
理有限公司网站（http://www.rtfund.com）的年度报告正文。
8.5 报告期内权益投资组合的重大变动
8.5.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计买入金额
占期末基金
资产净值比
例（%）
1 WESTPAC BANKING CORP WBC AT 23,183,589.33 5.31
2 NIPPON BUILDING FUND INC 8951 JT 14,251,547.09 3.26
3 LINK REIT 823 HK 13,596,362.76 3.11
4 TAIWAN SEMICONDUCTOR
MANUFACTURING CO LTD
2330 TT 12,787,045.48 2.93
5 COMMONWEALTH BANK OF
AUSTRALIA
CBA AT 11,527,482.72 2.64
6 WESTFIELD GROUP WDC AT 10,791,046.88 2.47
7 JAPAN REAL ESTATE
INVESTMENT
8952 JT 9,764,532.98 2.23融通丰利四分法证券投资基金2013年年度报告摘要
第 25 页 共31 页
8 AUST AND NZ BANKING GROUP ANZ AT 9,636,243.03 2.21
9 CHINA MOBILE LTD 941 HK 7,862,928.60 1.80
10 WESTFIELD RETAIL TRUST WRT AT 6,468,428.31 1.48
11 UNITED URBAN INVESTMENT
CORPORATION
8960 JT 5,797,802.64 1.33
12 CHINA CONSTRUCTION BANK-H 939 HK 5,384,293.56 1.23
13 CHINA CINDA ASSET
MANAGEMENT-H
1359 HK 5,240,338.03 1.20
14 CNOOC LTD 883 HK 4,917,556.32 1.13
15 JAPAN RETAIL FUND
INVESTMENT
8953 JT 4,648,385.31 1.06
16 ASCENDAS REAL ESTATE INV
TRT
AREIT SP 4,598,827.48 1.05
17 FRONTIER REAL ESTATE
INVESTMENT
8964 JT 4,541,295.04 1.04
18 CAPITAMALL TRUST CT SP 4,476,693.25 1.02
19 NOMURA REAL ESTATE OFFICE
FUND
8959 JT 4,404,672.69 1.01
20 STOCKLAND SGP AT 4,311,460.16 0.99
注：“买入金额”是指买入股票成交金额，即成交单价乘以成交数量，相关交易费用不考虑。
8.5.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计卖出金额
占期末基
金资产净
值比例（%）
1 NIPPON BUILDING FUND
INC
8951 JT 12,277,892.94 2.81
2 LINK REIT 823 HK 12,007,756.37 2.75
3 COMMONWEALTH BANK OF
AUSTRALIA
CBA AT 10,473,966.70 2.40
4 WESTPAC BANKING CORP WBC AT 9,761,026.08 2.23
5 AUST AND NZ BANKING
GROUP
ANZ AT 8,430,384.88 1.93
6 WESTFIELD GROUP WDC AT 8,371,296.12 1.92
7 TAIWAN SEMICONDUCTOR
MANUFACTURING CO LTD
2330 TT 7,852,247.95 1.80
8 CHINA MOBILE LTD 941 HK 7,814,747.30 1.79
9 JAPAN REAL ESTATE
INVESTMENT
8952 JT 7,691,493.36 1.76
10 CNOOC LTD 883 HK 4,921,259.41 1.13
11 FRONTIER REAL ESTATE
INVESTMENT
8964 JT 4,326,603.27 0.99融通丰利四分法证券投资基金2013年年度报告摘要
第 26 页 共31 页
12 UNITED URBAN
INVESTMENT CORPORATION
8960 JT 4,239,125.68 0.97
13 WESTFIELD RETAIL TRUST WRT AT 3,765,962.67 0.86
14 MALAYAN BANKING BHD MAY MK 3,680,097.12 0.84
15 CAPITAMALL TRUST CT SP 3,641,411.01 0.83
16 SINGAPORE
TELECOMMUNICATION
ST SP 3,617,958.56 0.83
17 ASCENDAS REAL ESTATE
INV TRT
AREIT SP 3,577,865.27 0.82
18 JAPAN RETAIL FUND
INVESTMENT
8953 JT 3,018,981.90 0.69
19 CHINA CONSTRUCTION
BANK-H
939 HK 3,010,325.10 0.69
20 SUNTEC REIT SUN SP 2,978,173.17 0.68
注：“卖出金额”是指卖出股票成交金额，即成交单价乘以成交数量，相关交易费用不考虑。
8.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位:人民币元
买入成本（成交）总额 299,744,549.50
卖出收入（成交）总额 236,026,270.87
注：表中“买入成本（成交）总额”及“卖出收入（成交）总额”均指成交金额，即成交单
价乘以成交数量，相关交易费用不考虑。
8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
金额单位：人民币元
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值
占基金资
产净值比
例（%） 融通丰利四分法证券投资基金2013年年度报告摘要
第 27 页 共31 页
1 JPMORGAN
ALERIAN MLP
INDEX
ETN 开放式 JP Morgan
Chase & Co
48,323,114.87 11.06
2 SPDR BARCLAYS
SHORT-TERM
HIG
ETF 开放式 State
Street
Bank and
Trust
Company
43,462,727.15 9.95
3 CREDIT SUISSE
CUSHING 30
MLP
ETN 开放式 Credit
Suisse
22,042,067.70 5.04
4 SPDR EURO
STOXX 50 ETF
ETF 开放式 State
Street
Bank and
Trust
Company
19,203,292.53 4.39
5 ISHARES DJ
INTL SELECT
DIV
ETF 开放式 BlackRock
Fund
Advisors
18,524,820.96 4.24
6 WISDOMTREE
JAPAN HEDGED
EQ
ETF 开放式 WisdomTree
Asset
Management
Inc
18,261,050.29 4.18
7 PROSHARES
ULTRA QQQ
ETF 开放式 ProShares
Trust
17,974,636.70 4.11
8 VANGUARD FTSE
EUROPE ETF
ETF 开放式 The
Vanguard
Group
16,885,242.61 3.86
9 ISHARES MSCI
AUSTRALIA ETF
ETF 开放式 BlackRock
Fund
Advisors
16,343,959.83 3.74
10 PROSHARES
ULTRASHORT
20+Y TR
ETF 开放式 ProShares
Trust
14,969,108.88 3.43
注：基金前十名持仓主要是 ETF(交易所买卖基金)和 ETN(交易所买卖票据)，投资较高分红回
报的资产如美国高息债券，美国 MLP，亚太高息股和亚太 REITs。当中也有 ETF 投资于发达市场如
欧美日的股票。 融通丰利四分法证券投资基金2013年年度报告摘要
第 28 页 共31 页
8.11 投资组合报告附注
8.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内未被监管部门立案调查，或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚。
8.11.2 本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。
8.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 34,493,238.91
3 应收股利 639,229.39
4 应收利息 814.64
5 应收申购款 1,486.95
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 35,134,769.89
8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
4,186 107,554.35 0.00 0.00% 450,222,493.63 100.00%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
12,531.98 0.0028%
注：1.本报告期末基金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额
总量的数量区间：0。 融通丰利四分法证券投资基金2013年年度报告摘要
第 29 页 共31 页
2．本报告期末本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间：0。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2013年 2 月5 日）基金份额总额 740,856,169.49
本报告期期初基金份额总额 -
本报告期基金总申购份额 1,080,938.72
减：本报告期基金总赎回份额 291,714,614.58
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 450,222,493.63
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本基金管理人、基金财产、基金托管业务在本报告期内无诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金投资策略在本报告期未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘请的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） ，该事务所自本基
金合同生效以来为本基金提供审计服务至今。本年度应支付的审计费为人民币 80,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
Barclays - 408,838,238.13 80.13% 651,917.23 55.27% - 融通丰利四分法证券投资基金2013年年度报告摘要
第 30 页 共31 页
JPMorgan - 59,756,978.83 11.71% 264,680.54 22.44% -
CITI Group
Global
Markets Asia
Limited
- 35,036,180.34 6.87% 211,758.31 17.95% -
布朗兄弟哈
里曼银行
- - - 35,620.00 3.02% -
星展 - 5,632,853.82 1.10% 13,975.76 1.18% -
中银国际 - 972,911.99 0.19% 1,459.37 0.12% -
Flow Traders - - - - - -
中信建投 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
注：1、针对境外投资业务涉及多个海外证券市场金融产品的投资特点，在对券商的选择上，
着重考察以下因素：
（1）在全球范围内研究的综合实力；
（2）在单个国家（地区）证券市场的特色研究力量；
（3）在全球主要证券交易市场进行交易的便捷性和高效性。
2、券商选择的流程如下：
（1）针对券商等级评分，由国际业务部提出券商候选名单，风险管理部进行尽职调查，并提
出评估报告；
（2）组合经理和交易员根据券商研究服务品质、交易执行能力等因素，定期对往来下单券商
进行综合评分；
（3）评分记录归档并送国际业务部备案。
3、本基金交易单元均为本报告期新增，无其他变更。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
券商名称 成交
金额
占当
期债
券
成交
总额
的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金
额
占当期
权证
成交总
额的比
例
成交金额
占当期基
金
成交总额
的比例融通丰利四分法证券投资基金2013年年度报告摘要
第 31 页 共31 页
Barclays - - - - - -978,064,992.11 38.83%
JPMorgan - - - - - -460,832,675.67 18.30%
CITI
Group
Global
Markets
Asia
Limited
- - - - - -574,287,190.49 22.80%
布朗兄弟
哈里曼银
行
- - - - - -319,724,907.56 12.69%
星展 - - - - - - - -
中银国际 - - - - - - - -
Flow
Traders
- - - - - -185,962,326.05 7.38%
中信建投 - -20,655,000,000.00 78.23% - - - -
申银万国 - - 5,746,400,000.00 21.77% - - - -
海通证券 - - - - - - - -
中信证券 - - - - - - - -
融通基金管理有限公司
二〇一四年三月二十七日
