建 信 恒 稳 价值 混 合 型 证券 投 资 基 金
2013 年 年度 报 告 摘要
2013 年12 月31 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国光大银 行股份有限公司
送出日 期：2014 年3 月27 日
建信恒稳价值混合 2013 年年度 报告摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年 3 月 25 日复 核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告中的财 务资料经 审 计，普华永道 中天会计 师 事务所有限公 司为本基 金 出具了无保留 意
见的审 计报 告， 请投 资者 注意阅 读。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文。
本报告 期 自2013 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 建信恒 稳价 值混 合
基金主 代码 530016
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 11 月 22 日
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 58,192,179.05 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在 严 格控 制下 行风 险的 基础 上 ，通 过动 态的 资产 配置
平 衡 当期 收益 与长 期资 本增 值 ，争 取实 现长 期稳 健回
报。
投资策 略 本 基 金以 追求 稳健 收益 、超 越 业绩 比较 基准 —— 三年
期 定 期存 款利 率为 投资 目标 。 因此 ，本 基金 投资 以获
取正的 投资 收益 为首 要目 标， 在 基金 投资 运作 过程 中，
严 格 控制 投资 风险 是实 现投 资 目标 的关 键， 基金 管理
人应在 控制 风险 的前 提下 追求投 资收 益。
业绩比 较基 准 同期三 年期 银行 定期 存款 利率（ 税前 ） 。
风险收 益特 征 本 基 金是 混合 型证 券投 资基 金 ，主 要投 资于 相似 条件
下 到 期收 益率 较高 的优 良债 券 品种 及价 值型 股票 ，风
险 高 于债 券基 金和 货币 市场 基 金， 低于 股票 基金 ，属
于中等 风险 和预 期收 益的 证券投 资基 金产 品。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 建信基 金管 理有 限责 任公 司 中国光 大银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 路彩营 张建春
联系电 话 010-66228888 010-63639180
电子邮 箱 xinxipilu@ccbfund.cn zhangjianchun@cebbank.com
客户服 务电 话
400-81-95533
010-66228000
95595
传真 010-66228001 010-63639132
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2.4 信 息披 露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.ccbfund.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2013 年 2012 年
2011 年 11 月 22 日
(基金 合同 生效
日)-2011 年12 月31
日
本期已 实现 收益 14,618,318.69 12,519,824.73 1,697,651.19
本期利 润 12,361,236.21 17,060,621.99 1,884,293.80
加权平 均基 金份 额 本 期利 润 0.1929 0.1230 0.0022
本期基 金份 额净 值增 长率 16.77% 4.79% 0.20%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2013 年末 2012 年末 2011 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1254 0.0444 0.0020
期末基 金资 产净 值 65,488,477.75 94,662,254.29 870,200,074.81
期末基 金份 额净 值 1.125 1.050 1.002
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2、 期 末可 供分 配利 润的 计 算方法 ： 如果 期末 未分 配 利润的 未实 现部 分为 正数 ， 则 期末 可供 分配 利
润的金额为期 末未分配 利 润的已实现部 分；如果 期 末未分配利润 的未实现 部 分为负数， 则期末可
供分配 利润 的金 额为 期末 未分配 利润 （已 实现 部分 相抵未 实现 部分 ） ；
3、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.92% 0.97% 1.09% 0.01% 0.83% 0.96%
过去六 个月 15.56% 1.00% 2.20% 0.01% 13.36% 0.99%
过去一 年 16.77% 1.10% 4.40% 0.01% 12.37% 1.09%
自基金 合同
生效起 至今
22.61% 0.91% 10.02% 0.01% 12.59% 0.90% 建信恒稳价值混合 2013 年年度 报告摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、 本基 金为 混合 型证 券投资 基金 ， 本 基金 持有 的股票 、 权 证市 值和 买入 、 卖出 股指 期货 合约
价值， 合计(轧 差计 算)占 基金资 产净 值 的 30% －80% ； 债券 、 货 币市 场工 具、 现金以 及法 律法 规或
中国证监会允 许基金投 资 的其他证券品 种占基金 资 产净值的 20%-70% ，其中 保留的现金以 及投 资
于到期 日在 一年 以内 的政 府债券 的比 例合 计不 低于 基金资 产净 值 的5%。 基金 管理人 应当 自基 金 合
同生效 之日 起6 个月 内使 基金的 投资 组合 比例 符合 基金合 同的 约定 。
2、本 报告 期， 本基 金的 投 资组合 比例 符合 基金 合同 的要求 。 建信恒稳价值混合 2013 年年度 报告摘要
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：本 基金 于2011 年11 月 22 日生 效，2011 年净 值增长 率以 实际 存续 期计 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年
度
每10 份 基 金 份 额
分红数
现金 形 式发 放
总额
再投资形式发
放总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2013 1.000 4,695,602.85 1,003,060.45 5,698,663.30
2012 - - - -
2011 - - - -
合
计
1.000 4,695,602.85 1,003,060.45 5,698,663.30
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理 人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
经中国 证监 会证 监基 金字[2005]158 号 文批 准， 建信 基金管 理有 限责 任公 司成 立于 2005 年 9
月19 日， 注册 资本2 亿 元 。目前 公司 的股 东为 中国 建设银 行股 份有 限公 司、 信安金 融服 务公 司、
中国华电集团 资本控股 有 限公司，其中 中国建设 银 行股份有限公 司出资额 占 注册资本的 65%，信
安金融服务公 司出资额 占 注册资本的 25%，中 国华 电集团资本控 股有限公 司 出资额占注册 资本的
10% 。
公司下设综合 管理部、 投 资管理部、专 户投资部 、 海外投资部、 交易部、 研 究部、创新发 展
部、市场营销 部、专户 理 财 部、市场推 广部、人 力 资源管理部、 基金运营 部 、信息技术 部、风险
管理部和监察 稽核部， 以 及深圳、成都 、上海、 北 京四家分公司 ，并在上 海 设立了子公 司--建信
资本管理有限 责任公司 。 自成立以来， 公司秉持 “ 诚信、专业、 规范、创 新 ”的核心价 值观，恪
守“ 持有人利 益重于泰 山 ” 的原则，以 “建设财 富 生活 ” 为崇高 使命，坚 持 规范运作， 致力成为
“最可 信赖 、持 续领 先的 综合性 、专 业化 资产 管理 公司 ” 。
截至2013 年12 月 31 日， 公司旗 下有 建信 恒久 价值 股票型 证券 投资 基金 、 建 信 货币市 场基 金、
建信优选成长 股票型证 券 投资基金、建 信优化配 置 混合型证券投 资基金、 建 信稳定增利 债券型证
券投资基金、 建信 核心 精 选股票型证券 投资基金 、 建信收益增强 债券型证 券 投资基金、 建信沪深
300 指数证 券投资基 金（LOF ） 、上证社会 责任交易 型 开放式证券投 资指数基 金 及其联接基金 、建
信全球机遇股 票型证券 投 资基金、建信 内生动力 股 票型证券投资 基金、建 信 保本混合型 证券投资
基金、建信双 利策略主 题 分级股票型证 券投资基 金 、建信新兴市 场优选股 票 型证券投资 基金、深
证基本 面 60 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金及 其联 接基金 、建 信恒 稳价 值混 合型证 券投 资基 金、
建信双 息红 利债 券型 证券 投资基 金、 建信 深 证 100 指数增 强型 证券 投资 基金 、建信 转债 增强 债 券
型证券投资基 金、建信 全 球资源股票型 证券投资 基 金、建信社会 责任股票 型 证券投资基 金、建信
双周安心理财 债券型证 券 投资基金、建 信纯债债 券 型证券投资基 金、建信 月 盈安心理财 债券型证
券投资 基金 、 建信 双月 安 心理财 债券 型证 券投 资基 金、 建信 优势 动力 股票 型 证券投 资基 金 （LOF）、
建信央 视财 经 50 指 数分 级 发起式 证券 投资 基金 、 建 信安心 回报 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 、 建
信消费升级混 合型证券 投 资基金、建信 双债增强 债 券型证券投资 基金、建 信 安心保本混 合型证券
投资基金、建 信周盈安 心 理财债券型证 券投资基 金 、建信创新 中 国股票型 证 券投资基金 、建信安
心回报 两年 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 、 建 信稳 定 添利债 券型 证券 投资 基 金37 只 开放 式基 金和建信恒稳价值混合 2013 年年度 报告摘要
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建信信 用增 强债 券型 证券 投资基 金 1 只封 闭式 基金 ，管理 的基 金资 产规 模共 计为730.45 亿 元。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
许杰
本 基 金 的
基金经 理
2012 年 3 月
21 日
- 11
硕 士 ， 特
许 金 融 分
析师
（CFA）。
曾 任 青 岛
市 纺 织 品
进 出 口 公
司 部 门 经
理 、 美 国
迪 斯 尼 公
司 金 融 分
析员，
2002 年 3
月 加 入 泰
达 宏 利 基
金 管 理 有
限 公 司 ，
历 任 研 究
员 、 研 究
部 副 总 经
理 、 基 金
经理等
职，2006
年 12 月
23 日至
2011 年 9
月30 日任
泰 达 宏 利
风 险 预 算
混 合 基 金
基金经
理，2010
年 2 月 8
日至 2011
年 9 月 30
日 任 泰 达
宏 利 首 选
企 业 股 票
基 金 基 金建信恒稳价值混合 2013 年年度 报告摘要
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经理，
2008 年 9
月26 日至
2011 年 9
月30 日任
泰 达 宏 利
集 利 债 券
基 金 基 金
经理。
2011 年10
月 加 入 我
公司，
2012 年 3
月21 日起
任 建 信 恒
稳 价 值 混
合 型 证 券
投 资 基 金
基金经
理，2012
年 8 月 14
日 起 任 建
信 社 会 责
任 股 票 型
证 券 投 资
基 金 基 金
经理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销 售管理 办法 》 、 《证
券投资 基金 运作 管理 办法 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 管理办 法》 、 基 金合 同和 其 他法律 法规 、 部门
规章，依照诚 实信用、 勤 勉尽责、安全 高效的原 则 管理和运用基 金资产， 在 认真控制投 资风险的
基础上 ，为 基金 持有 人谋 求最大 利益 ，没 有发 生违 反法律 法规 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
为了公平对待 投资人， 保 护投资人利益 ，避免出 现 不正当关联交 易、利益 输 送等违法违规 行
为，公司根 据《证券 投资 基金法》 、 《证 券投资基 金 管理公司内 部控制指 导意 见》 、 《证券投 资基金
公司公平交 易制度指 导意 见》 、 《基金管 理公司特 定 客户资产管 理业务试 点办 法》等法律 法规和 公建信恒稳价值混合 2013 年年度 报告摘要
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司内部制度 ，制定和 修订 了《公平交 易管理办 法》 、 《异常交易 管理办法》 、 《 公司防范内 幕交易 管
理办法》 、 《利 益冲突管 理 办法》等风 险管控制 度。 公司使用的 交易系统 中设 置了公平交 易模块 ，
一旦出现不同 基金同时 买 卖同一证券时 ，系统自 动 切换至公平交 易模块进 行 操作，确保 在投资管
理活动中公平 对待不同 投 资组合，严禁 直接或通 过 第三方的交易 安排在不 同 投资组合之 间进行利
益输送 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合， 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和流 程，
通过系统和人 工等方式 在 各环节严格控 制交易公 平 执行。报告期 内，本公 司 严格执行了 《证券投
资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见 》 和 《建 信 基金管 理有 限责 任公 司公 平交易 制度 》 的规 定 。
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合， 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和流 程，
通过系统和人 工等方式 在 各环节严格控 制交易公 平 执行。报告期 内，本公 司 严格执行了 《证券投
资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见 》 和 《建 信 基金管 理有 限责 任公 司公 平交易 制度 》 的规 定 。
本基金 管理 人对 过去 四个 季度不 同时 间窗 口下 （ 日 内、3 日内、5 日内 ） 管 理 的不同 投资 组合
（包括 封闭 式基 金、 开放 式基金 、特 定客 户资 产管 理组合 等） 同向 交易 的交 易价差 从 T 检验 （ 置
信度 为95% ） 、 平均 溢价 率 、 贡献 率、 正溢 价率 占优 频率等 几个 方面 进行 了专 项分析 。 具 体分 析结
果如下 ：
当时间 窗 为1 日 时 ， 配 了 1984 对 投资 组合 ， 有496 对 投资组 合未 通 过 T 检 验 ， 其中 190 对投
资组合 的正 溢价 率占 优频 率小于 55% ， 其它 306 对 正溢价 率占 优频 率大 于 55% 的投 资组 合中 ，有
29 对 投资 组合 的平 均溢 价 率超 过 2% ，但 其组 合贡 献 率低 于 5% ，因 此未 发现 可 能导 致 不公 平交 易
和利益 输送 的行 为；
当时间 窗 为 3 日 时， 配 了 2454 对投 资组 合， 有 558 对投资 组合 未通 过 T 检验 ，其 中 78 对投
资组合 的溢 价率 占优 频率 小于 55% ， 其它480 对正 溢 价率占 优频 率大 于 55% 的 投资组 合， 有 9 对投
资组合 的平 均溢 价率 超 过5% ， 但 其组 合贡 献率 低于5% ， 因 此未 发现 可能 导致 不 公平交 易和 利益 输
送的行 为；
当时间 窗 为 5 日 时， 配 了 2548 对投 资组 合， 有 673 对投资 组合 未通 过 T 检验 ，其 中 92 对投
资组合 的溢 价率 占优 频率 小于 55% ， 其它581 对正 溢 价率占 优频 率大 于 55% 的 投资组 合， 有 1 对投
资组合 的平 均 溢 价率 超 过 10%， 但其 组合 贡献 率低 于 5% ，同 样未 发现 可能 导 致不公 平交 易和 利益
输送的 行为 。 建信恒稳价值混合 2013 年年度 报告摘要
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4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内未 出现所有 投 资组合参与的 交易所公 开 竞价同日反向 交易成交 较 少的单边交易 量
超过该 证券 当日 成交 量 的5 ％的 情况 。本 报告 期， 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
资产配置：债 券资产方 面 ，上半年配置 了部分可 转 债，下半年回 避了债券 类 资产，规避了 债
券市场下跌带 来的风险 。 股票资产方面 ，全年保 持 了中性偏高的 股票仓位 ，6 月初及时 大幅减持
股票的 配置 比例 ，并 于股 票市场 见底 后回 补了 股票 的仓位 。
在行业 配置 和股 票选 择方 面：
上半年主要配置了以下两 类股票：一是需求好转同 时供给结构良好的细分行 业（包括轮胎/
轮胎模具/染料/通信设 备/ 家电/电力设 备等行业 ）中 的龙头企业 ，这些公 司对 组合贡献了 较大的
超额收益； 另外一类 是低 估值的地产/ 保险/汽车 等 行业，这类 公司则对 组合 的表现带来 了拖累 。
下半年减持 了 地产、保 险 等周期类行业 的股票， 增 持了成长空间 大、进入 壁 垒高且基本 面向好的
行业中 的优 秀企 业。
回顾全年的股 票投资运 作 情况，可以看 出对基金 净 值贡献大的股 票是那些 需 求好转同时竞 争
结构稳定的细 分行业中 的 龙头企业，这 些企业业 绩 的增长带来股 价的上涨 。 对基金净值 带来较大
拖累的是地 产、保险 等周 期类行业的 股票。另 外， 本基金对于 传媒/电子/ 医 药等成长股 的配置 比
例偏低，没有 充分享受 这 些行业估值大 幅提升带 来 的收益。反思 成长类股 票 配置比例低 的原因，
应该在于没有 充分认识 到 经济转型期的 经济特点 和 股票表现的特 征。转型 期 内，经济增 速相 对较
慢，在经济增 长缺乏亮 点 的背景下，市 场资金回 避 周期类行业， 集中投资 于 代表未来经 济增长点
的所谓 成长 类行 业， 可能 会导致 这些 行业 的股 票长 期处于 高估 的状 态。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期本 基金 净值 增长 率16.77% ， 波 动率1.10% ， 业绩比 较基 准收 益率4.40% ， 波动率0.01% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2014 年以 美国 为代 表的 发 达国家 的经 济可 能继 续处 于复苏 进程 中， 而美 国 QE 也将逐 渐退 出，
全球流 动性 泛滥 的局 面开 始收敛 。 新 兴市 场国 家一 方面面 临经 济调 整的 压力 ， 另一 方面 也面 临 QE
退出导 致资 金回 流发 达国 家市场 的压 力。
2014 年中 国经 济面 临较 大 的挑战 ： 过 去推 动中 国经 济增长 的两 大动 力 — 房地 产和基 础设 施投建信恒稳价值混合 2013 年年度 报告摘要
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资的增 速都 将下 滑 ； 传 统 产业需 求不 足 ， 处 于长 期 去产能 的阶 段 ； 利 率市 场 化初期 利率 水平 高企 ；
过去被视为无 风险的信 托 和信用债很有 可能出现 不 能刚性兑付的 个案，从 而 对资本市场 带来大的
冲击。这些都 是经济转 型 期必然经历的 困难。另 外 一 方面我们也 看到中国 经 济也存在很 多机遇：
互联网/节 能环 保/医药/ 软 件等新 兴行 业正 在加 速成 长， 成 为推 动中 国经 济的 新动力 ； 中 国仍 然具
有工程 师优 势等 全球 比较 优势， 机械/电 子等 行业 还 在向中 国转 移的 过程 中； 改革红 利终 将释 放。
因此， 尽管 处于 调整 期的 中国经 济潜 在增 长率 下降 ，但是 不会 陷入 金融 危机 或经济 困境 。
2014 年A 股市 场可 能不 会 出现趋 势性 的投 资机 会， 但结构 性机 会仍 然存 在 。 优质成 长股 可能
继续成 为股 市的 主旋 律： 创新和 新型 服务 等成 长类 公司可 能继 续成 为股 市的 焦点。 然而2014 年同
2013 年相 比， 资金 环境 不 如 2013 年上 半年 宽 松 ， 市场投 资在 成长 股的 比例 也有了 大幅 的提 高，
目前成 长股 整体 的估 值水 平偏高 。因 此， 不同 于 2013 年 鸡犬 升天 的概 念股 行 情，2014 年成 长股
会去伪 存真 ，选 择真 正优 质的成 长行 业和 公司 更加 重要。
周期股 也存 在供 给收 缩/ 改 革红利/估 值修 复的 机会： 经过 2010 年以 来长 期的 库 存收缩 和供 给
调整，部分周 期性行业 的 供需格局会出 现向上的 拐 点；改革措施 会提升部 分 周期类公司 的估值水
平；目 前很多 周期类公 司 的股价反映了 较深的悲 观 预期，如果宏 观经济的 走 势好于市场 预期，这
些公司 存在 估值 修复 的机 会。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本报告 期内 ， 本 管理 人根 据中国 证监 会[2008]38 号 文 《关 于进 一步 规范 证券 投资基 金估 值业
务的指 导意 见》 等相 关规 定，继 续加 强和 完善 对基 金估值 的内 部控 制程 序。
公司 设立 的基 金估 值委 员 会为公 司基 金估 值决 策机 构， 负 责制 定公 司所 管理 基 金的基 本估 值
政策；对公司 旗下基金 已 采用的估值政 策、方法 、 流程的执行情 况进行审 核 监督；对因 经营环境
或市场变化等 导致需调 整 已实施的估值 政策、方 法 和流程的，负 责审查批 准 基金估值政 策、方法
和流程的变更 。估值委 员 会由公司分管 估值业务 的 副总经理、督 察长、投 资 总监、研究 总监、风
险管理 总监 、运 营总 监 及 监察稽 核总 监组 成。
公司 基金 估值 委员 会下 设 基金估 值工 作小 组， 由具 备丰富 专业 知识 、 两 年以 上基金 行业 相关
领域工 作经 历、 熟悉 基金 投资品 种定 价及 基金 估值 法律法 规、 具备 较强 专业 胜任能 力的 基金 经理 、
数量研究员、 风险管理 人 员、监察稽核 人员及基 金 运营人员组成 （具体人 员 由相关部门 根据专业
胜任能 力和 相关 工作 经历 进行指 定） 。 估值 工作 小组 负责日 常追 踪可 能对 公司 旗下基 金持 有的 证 券
的发行 人、所 属行业、 相 关市场等产生 影响的各 类 事件，发现估 值问题； 提 议基金估值 调整的相
关方案并进行 校验；根 据 需要提出估值 政策调整 的 建议以及提议 和校验不 适 用于现有的 估值政策
的新的 投资 品种 的估 值方 案，报 基金 估值 委员 会审 议批准 。
建信恒稳价值混合 2013 年年度 报告摘要
第 13 页 共 34 页
基金 运营 部根 据估 值委 员 会的决 定进 行相 关具 体的 估值调 整或 处理 ， 并 负责 与 托管行 进行 估
值结果的核对 。涉及模 型 定价的，由估 值工作小 组 向基金运营部 提供模型 定 价的结果， 基金运营
部业务 人员 复核 后使 用。
基金 经理 作为 估值 工作 小 组的成 员之 一， 在基 金估 值定价 过程 中， 充分 表达 对相关 问题 及定
价方案的意见 或建议， 参 与估值方案提 议的制定 ， 但对估值政策 和估值方 案 不具备最终 表决权。
本公司 参与 估值 流程 的各 方之间 不存 在任 何的 重大 利益冲 突。
公司与中央国 债登记结 算 有限责任公司 签署了《 中 债收益率曲线 和中债估 值 最终用户服务 协
议》 ， 并 依据 其提 供的 中债 收益率 曲线 及估 值价 格对 公司旗 下基 金持 有的 银行 间固定 收益 品种 进 行
估值（ 适用 非货 币基 金） 或影子 定价 （适 用货 币基 金和理 财类 基金 ） 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告 期内 实施 了 1 次收 益分配 ， 于 2013 年 12 月 18 日 向基 金份 额持 有人 每10 份 基金 份额
分配1.00 元， 收益 分配 基 准日 为 2013 年11 月30 日 ， 共 发放 红利 人民 币 5,698,663.30 元 （ 包含
现金和 红利 再投 资形 式） ， 符合相 关法 律法 规及 基金 合同中 关于 收益 分配 条款 的规定 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2013 年度 ，中 国光 大银 行 股份有 限公 司在 建信 恒稳 价值混 合型 证券 投资 基金 的托管 过程 中，
严格遵守了 《证券投 资基 金法》 、 《证券 投资基金 运 作管理办法》 、 《证券投 资 基金信息披 露管理 办
法》及其他法 律法规、 相 关实施准则、 基金合同 、 托管协议等的 规定，依 法 安全托管了 基金的全
部资产，对建 信恒稳价 值 混合型证券投 资基金的 投 资运作进行了 全面的 会 计 核算和应有 的监督，
对发现的问题 及时提出 了 意见和建议。 按规定如 实 、独立地向监 管机构提 交 了本基金运 作情况报
告，没有发生 任何损害 基 金份额持有人 利益的行 为 ，诚实信用、 勤勉尽责 地 履行了作为 基金托管
人所应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2013 年度 ， 中 国光 大银 行 股份有 限公 司依 据 《 证券 投资基 金法 》 、 《 证券 投资 基金运 作管 理办
法》 、 《证券投 资基金信 息 披露管理办 法》及其 他法 律法规、相 关实施准 则、 基金合同、 托管协 议
等的规定，对 基金管理 人 —— 建信基 金管理有 限责 任公司的投资 运作 、信 息 披露等行为进 行了复
核、 监督 ， 未发 现基 金管 理人在 投资 运作 、 基金 资 产净值 的计 算 、 基 金份 额 申购赎 回价 格的 计算 、
基金费用开支 等方面存 在 损害基金份额 持有人利 益 的行为。该基 金在运作 中 遵守了《证 券投资基建信恒稳价值混合 2013 年年度 报告摘要
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金法》 等有 关法 律法 规的 要求； 各重 要方 面由 投资 管理人 依据 基金 合同 及实 际运作 情况 进行 处 理 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
中国光大银行 股份有限 公 司依法对基金 管理人——建信基金管理 有限责任 公 司编制的“建 信
恒稳价 值混 合型 证券 投资 基金 2013 年年 度报 告 ” 进 行了复 核， 报告 中相 关财 务指标 、净 值表 现、
收益分 配情 况、 财务 会计 报告、 投资 组合 报告 等内 容是真 实、 准确 和完 整的 。
§6 审计报 告
普华永道中天会计师事务 所( 特殊普通合伙) 审 计 了后 附 的 建 信 恒 稳 价 值 混 合型 证 券 投 资 基
金( 以 下简 称 “ 建信 恒稳 价 值基金 ”) 的财 务报 表， 包 括 2013 年 12 月 31 日的 资产负 债表 、2013
年度的的利 润表和所 有者 权益(基金净 值)变动表 以 及财务报表 附注 ，并 出具 了 普华永道 中天审 字
(2014) 第20240 号标 准无 保留意 见的 审计 报告 。 投 资者可 通过 年度 报告 正文 查看审 计报 告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 建信 恒稳 价值 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2013 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年 12 月31 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
26,792,872.90 26,863,223.17
结算备 付金
239,738.30 308,278.60
存出保 证金
119,019.71 250,000.00
交易性 金融 资产
38,789,383.31 75,349,995.54
其中： 股票 投资
38,789,383.31 65,606,765.54
基金投 资
- -
债券投 资
- 9,743,230.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
1,493,612.96 -
应收利 息
7,089.12 42,075.23
应收股 利
- - 建信恒稳价值混合 2013 年年度 报告摘要
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应收申 购款
144,315.99 45,556.78
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
67,586,032.29 102,859,129.32
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2013 年 12 月31 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
1,005,838.08 6,635,394.97
应付赎 回款
271,235.43 671,488.54
应付管 理人 报酬
85,840.89 117,997.02
应付托 管费
14,306.83 19,666.16
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
523,131.80 298,228.34
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
197,201.51 454,100.00
负债合 计
2,097,554.54 8,196,875.03
所有者权益：
实收基 金
58,192,179.05 90,184,662.82
未分配 利润
7,296,298.70 4,477,591.47
所有者 权益 合计
65,488,477.75 94,662,254.29
负债和 所有 者权 益总 计
67,586,032.29 102,859,129.32
注：报 告截 止 日2013 年12 月 31 日 ，基 金份 额净 值1.125 元， 基金 份额 总额58,192,179.05 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 建信 恒稳 价值 混合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2013 年1 月1 日至2013 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2013 年1 月1 日至
2013 年12 月31 日
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至
2012 年12 月31 日
一、收入
15,319,889.90 21,534,934.04
1.利息 收入
260,668.49 3,252,648.93
其中： 存款 利息 收入
154,416.04 249,047.80
债券利 息收 入
44,140.65 2,674,601.12
资产支 持证 券利 息收 入
- - 建信恒稳价值混合 2013 年年度 报告摘要
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买入返 售金 融资 产收 入
62,111.80 329,000.01
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
17,243,687.65 12,669,896.36
其中： 股票 投资 收益
15,765,838.52 10,877,614.48
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
715,945.64 523,419.60
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
761,903.49 1,268,862.28
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
-2,257,082.48 4,540,797.26
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ）
72,616.24 1,071,591.49
减： 二、费用
2,958,653.69 4,474,312.05
1．管 理人 报酬
1,093,216.78 2,259,779.87
2．托 管费
182,202.80 376,629.97
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
1,295,341.40 1,450,842.75
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
387,892.71 387,059.46
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
12,361,236.21 17,060,621.99
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
12,361,236.21 17,060,621.99
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 建信 恒稳 价值 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年1 月1 日至 2013 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
90,184,662.82 4,477,591.47 94,662,254.29
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
- 12,361,236.21 12,361,236.21 建信恒稳价值混合 2013 年年度 报告摘要
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润）
三、本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-31,992,483.77 -3,843,865.68 -35,836,349.45
其中：1. 基 金申 购款 28,562,000.51 4,374,622.98 32,936,623.49
2. 基金 赎回 款 -60,554,484.28 -8,218,488.66 -68,772,972.94
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -5,698,663.30 -5,698,663.30
五、期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
58,192,179.05 7,296,298.70 65,488,477.75
项目
上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至2012 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
868,315,781.01 1,884,293.80 870,200,074.81
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 17,060,621.99 17,060,621.99
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-778,131,118.19 -14,467,324.32 -792,598,442.51
其中：1. 基 金申 购款 62,416,757.92 3,709,094.14 66,125,852.06
2. 基金 赎回 款 -840,547,876.11 -18,176,418.46 -858,724,294.57
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
90,184,662.82 4,477,591.47 94,662,254.29
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 孙志 晨______
______何斌______
____ 秦 绪华____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
建信恒稳价值混合型基金(以下简称“ 本基金”) 经中国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以下 简 称 “ 中建信恒稳价值混合 2013 年年度 报告摘要
第 18 页 共 34 页
国证监 会”) 证 监许 可 （2011 ） 第 1596 号 《关 于核 准 建信恒 稳价 值混 合型 证券 投资基 金募 集的 批
复》核准，由 建信基金 管 理有限责任公 司依照《 中 华人民共和国 证券投资 基 金法》和《 建信恒稳
价值混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 负责 公开 募集 。 本基金 募集 期限 自 2011 年 10 月 24 日至 2011
年 11 月 18 日止 。本 基金 为契约 型开 放式 ，存 续期 限不定 ，首 次设 立募 集不 包括认 购资 金利 息 共
募集 868,246,359.39 元 ，业经普华永道中 天会计 师事务所有限公司 普华永 道中天验字(2011) 第
430 号 验资 报告 予以 验证 。经向 中国 证监 会备 案， 《 建信恒 稳价 值混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》
于2011 年11 月22 日正 式 生效， 基金 合同 生效 日 的 基 金份额 总额 为 868,315,781.01 份基 金份 额，
其中认 购资 金利 息折 合 69,421.62 份 基金 份额 。本 基金的 基金 管理 人为 建信 基金管 理有 限责 任公
司，基 金托 管人 为中 国光 大银行 股份 有限 公司 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《建 信 恒稳价值混合 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关 规定 ， 包括 国内 依 法发行 上市 的债 券 、 股 票( 包含中 小板 、 创业 板及 其 他经 中 国证 监会 核准
上市的 股票) 、 股 指期 货 、 权证 、 货 币市 场工 具及 法 律、 法规 或中 国证 监会 允 许基金 投资 的其 他金
融工具。本 基金持有 的股 票、权证市 值和买入 、卖 出股指期货 合约价值 ，合 计(轧差计算) 占基金
资产净值的 30%-80% ；债 券、货币市场 工具、现 金 以及法律法规 或中国证 监 会允许基金投 资的其
他证券品种占 基金资产 净 值的 20%-70%， 其中保留 的现金以及投 资于到期 日 在一年以内的 政府债
券的比 例合 计不 低于 基金 资产净 值 的5%。 本基 金的 业绩比 较基 准为 同期 三年 期银行 定期 存款 利 率
(税前) 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人建 信基 金管 理有 限责任 公司 于2014 年3 月25 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度 报告
和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 建信恒
稳价值 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》和 在财 务报 表附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证监 会发 布的 有 关
规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2013 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2013 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2013 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。 建信恒稳价值混合 2013 年年度 报告摘要
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7.4.4 本 报告 期内所 采用 的会计 政策 、会计 估计 与最近 一期 年度报 告一 致的说 明
本报告期内所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
7.4.5 会 计差 错更正 的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ， 暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日 起， 对基 金从 上市 公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1
个月以 内( 含1 个月) 的， 其 股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ； 持 股期 限在1 个月以 上至1 年(含
1 年) 的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年 的， 暂减按 25% 计入应 纳税 所得 额。
对基金持有的 上市公司 限 售股，解禁后 取得的股 息 、红利收入， 按照上述 规 定计算纳税 ，持股时
间自解禁日起 计算；解 禁 前取得的股息 、红利收 入 继续暂减按 50%计入 应纳 税所得额。上 述所得
统一适 用20% 的 税率 计征 个人所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
建信基 金管 理有 限责 任公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中 国 光 大 银 行 股 份 有 限 公 司 （ “ 中 国 光 大
银行 ” ）
基金托 管人 、基 金销 售机 构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 建 设
银行”)
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
美国信 安金 融服 务公 司 基金管 理人 的股 东
中国华 电集 团资 本控 股有 限公司 基金管 理人 的股 东
建信资 本管 理有 限责 任公 司 基金管 理人 的子 公司 建信恒稳价值混合 2013 年年度 报告摘要
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注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易 单 元进行 的交 易
无。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,093,216.78 2,259,779.87
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
400,843.68 1,086,068.86
注：1 、 支 付基 金管 理人 建 信基金 的管 理人 报酬 按前 一日基 金资 产净 值1.50% 的年费 率计 提， 逐日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净 值X1.50%/ 当年 天数；
2、 客户 维护 费是 指基 金管 理人与 基金 销售 机构 约定 的用以 向基 金销 售机 构支 付客户 服务 及销 售 活
动中产生的相 关费用， 该 费用从基金管 理人收取 的 基金管理费中 列支，不 属 于从基金资 产中列支
的费用 项目 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
182,202.80 376,629.97
注：支付基金 托管人中 国 光大银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X0.25%/ 当年 天数 。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
无。 建信恒稳价值混合 2013 年年度 报告摘要
第 21 页 共 34 页
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月
31 日
基金合 同生 效日 （ 2011 年
11 月 22 日 ） 持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 9,388,732.39 -
期间申 购/ 买入 总份 额 - 9,388,732.39
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 9,388,732.39 9,388,732.39
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
16.13% 10.41%
注： 基 金管 理人 建信 基金 在 2012 年 度申 购本 基金 的 交易委 托中 国建 设银 行办 理， 申 购费 为 1,000
元。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
无。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国光大银行 26,792,872.90 147,292.50 26,863,223.17 231,047.40
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 光大 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本报告 期及 上年 度可 比期 间本基 金未 发生 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。 建信恒稳价值混合 2013 年年度 报告摘要
第 22 页 共 34 页
7.4.9 期 末（ 2013 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
无。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
无。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
无。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
无。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价 值层级 可分 为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整)的报 价。
第二层级：直 接(比如取 自 价格)或间接(比 如根据价 格推算的)可观 察到的、 除 第一层级中 的
市场报 价以 外的 资产 或负 债的输 入值 。
第三层 级： 以可 观察 到的 市 场数据 以外 的变 量为 基础 确定的 资产 或负 债的 输入 值( 不 可观 察输
入值) 。
(ii) 各 层级 金融 工具 公允 价值
于2013 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层级 的余 额 为38,789,383.31 元， 无属 于第 二 层级或 第三 层级 的余 额(2012 年 12 月31 日：
第一层级 73,807,863.22 元，第 二层 级 1,542,132.32 元 ，无 第三 层级) 。
(iii) 公允 价值 所属 层级 间 的重大 变动 建信恒稳价值混合 2013 年年度 报告摘要
第 23 页 共 34 页
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)等 情况， 本基 金不 会于停 牌日 至交 易恢 复活 跃日期 间及 交易 不活 跃期 间将相 关股 票和 债 券
的公允价值列 入第一层 级 ；并根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影 响程度，
确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 级还 是第 三层级 。
(iv) 第 三层 级公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
无。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负 债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 38,789,383.31 57.39
其中： 股票 38,789,383.31 57.39
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 27,032,611.20 40.00
7 其他各 项资 产 1,764,037.78 2.61
8 合计 67,586,032.29 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 25,470,036.45 38.89
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - - 建信恒稳价值混合 2013 年年度 报告摘要
第 24 页 共 34 页
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,163,840.00 3.30
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
6,879,754.08 10.51
J
金融业 1,332,800.00 2.04
K
房地产 业 1,319,532.78 2.01
L
租赁和 商务 服务 业 634,320.00 0.97
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 989,100.00 1.51
S
综合 - -
合计 38,789,383.31 59.23
注：以 上行 业分 类 以2013 年 12 月31 日的 证监 会行 业分类 标准 为依 据。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600089 特变电 工 298,000 3,194,560.00 4.88
2 600690 青岛海 尔 151,000 2,944,500.00 4.50
3 000581 威孚高 科 88,717 2,732,483.60 4.17
4 600585 海螺水 泥 154,843 2,626,137.28 4.01
5 002065 东华软 件 69,811 2,359,611.80 3.60
6 000541 佛山照 明 278,000 1,915,420.00 2.92
7 002470 金正大 86,000 1,831,800.00 2.80
8 300296 利亚德 100,000 1,735,000.00 2.65
9 002111 威海广 泰 164,999 1,682,989.80 2.57
10 601333 广深铁 路 560,000 1,562,400.00 2.39
注： 投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 公司 网站www.ccbfund.cn
的年度 报告 正文 。 建信恒稳价值混合 2013 年年度 报告摘要
第 25 页 共 34 页
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600585 海螺水 泥 12,194,796.18 12.88
2 601318 中国平 安 9,500,257.13 10.04
3 300070 碧水源 7,466,527.57 7.89
4 002146 荣盛发 展 7,263,954.88 7.67
5 000338 潍柴动 力 6,490,392.92 6.86
6 300134 大富科 技 6,469,744.45 6.83
7 000002 万
科Ａ 6,335,982.59 6.69
8 002065 东华软 件 5,910,733.94 6.24
9 600340 华夏幸 福 5,636,277.48 5.95
10 000063 中兴通 讯 5,443,829.74 5.75
11 002073 软控股 份 5,431,096.25 5.74
12 600366 宁波韵 升 5,095,910.25 5.38
13 002410 广联达 5,051,814.23 5.34
14 002573 国电清 新 5,017,789.20 5.30
15 000651 格力电 器 4,862,012.22 5.14
16 600757 长江传 媒 4,848,673.40 5.12
17 000333 美的集 团 4,827,695.29 5.10
18 002230 科大讯 飞 4,696,414.69 4.96
19 600030 中信证 券 4,626,600.00 4.89
20 600594 益佰制 药 4,563,483.60 4.82
21 600111 包钢稀 土 4,539,009.35 4.79
22 002022 科华生 物 4,511,048.57 4.77
23 600000 浦发银 行 4,508,790.00 4.76
24 000581 威孚高 科 4,265,714.76 4.51
25 600166 福田汽 车 4,178,978.97 4.41
26 600690 青岛海 尔 4,147,400.00 4.38
27 000680 山推股 份 4,127,916.50 4.36
28 300198 纳川股 份 4,040,765.31 4.27
29 600104 上汽集 团 4,027,773.73 4.25
30 002470 金正大 4,013,103.46 4.24
31 002038 双鹭药 业 3,904,659.20 4.12 建信恒稳价值混合 2013 年年度 报告摘要
第 26 页 共 34 页
32 600079 人福医 药 3,853,966.00 4.07
33 600261 阳光照 明 3,766,069.95 3.98
34 000527 美的电 器 3,642,069.77 3.85
35 600089 特变电 工 3,631,976.41 3.84
36 002344 海宁皮 城 3,603,315.00 3.81
37 002436 兴森科 技 3,587,843.26 3.79
38 600887 伊利股 份 3,390,940.72 3.58
39 002463 沪电股 份 3,361,133.25 3.55
40 601390 中国中 铁 3,187,059.34 3.37
41 601766 中国南 车 3,140,249.00 3.32
42 300182 捷成股 份 3,084,970.04 3.26
43 002024 苏宁云 商 2,935,888.50 3.10
44 000783 长江证 券 2,935,375.50 3.10
45 300291 华录百 纳 2,933,346.47 3.10
46 300351 永贵电 器 2,917,759.88 3.08
47 600728 佳都新 太 2,899,973.05 3.06
48 000100 TCL 集团 2,898,800.00 3.06
49 002595 豪迈科 技 2,848,743.34 3.01
50 601299 中国北 车 2,829,312.16 2.99
51 002456 欧菲光 2,759,237.66 2.91
52 600976 武汉健 民 2,725,159.60 2.88
53 002508 老板电 器 2,659,197.60 2.81
54 300170 汉得信 息 2,641,501.00 2.79
55 600720 祁连山 2,623,839.00 2.77
56 002604 龙力生 物 2,593,828.38 2.74
57 600795 国电电 力 2,580,000.00 2.73
58 002271 东方雨 虹 2,551,842.50 2.70
59 601126 四方股 份 2,543,169.00 2.69
60 300074 华平股 份 2,536,304.46 2.68
61 002570 贝因美 2,476,279.98 2.62
62 300005 探路者 2,397,073.00 2.53
63 002104 恒宝股 份 2,390,235.32 2.53
64 300289 利德曼 2,310,283.56 2.44
65 600741 华域汽 车 2,309,066.59 2.44
66 000001 平安银 行 2,228,096.00 2.35
67 600138 中青旅 2,185,907.06 2.31 建信恒稳价值混合 2013 年年度 报告摘要
第 27 页 共 34 页
68 002081 金 螳 螂 2,179,612.00 2.30
69 600143 金发科 技 2,135,102.00 2.26
70 002638 勤上光 电 2,102,881.60 2.22
71 002334 英威腾 2,005,266.01 2.12
72 600329 中新药 业 2,002,748.88 2.12
73 000831 五矿稀 土 1,990,895.00 2.10
74 600388 龙净环 保 1,977,667.20 2.09
75 300299 富春通 信 1,963,168.50 2.07
76 300224 正海磁 材 1,951,616.98 2.06
77 601788 光大证 券 1,942,267.00 2.05
78 601186 中国铁 建 1,908,412.76 2.02
79 600446 金证股 份 1,895,740.00 2.00
注：上 述买 入金 额为 买入 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） ，不 包括 相关 交易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 10,019,708.28 10.58
2 600585 海螺水 泥 9,491,901.91 10.03
3 002073 软控股 份 9,002,869.19 9.51
4 002595 豪迈科 技 8,531,649.59 9.01
5 600104 上汽集 团 7,969,579.83 8.42
6 000063 中兴通 讯 7,960,282.05 8.41
7 601390 中国中 铁 7,817,179.09 8.26
8 601299 中国北 车 7,764,784.80 8.20
9 300070 碧水源 7,539,636.39 7.96
10 300134 大富科 技 7,377,836.00 7.79
11 000002 万
科Ａ 7,193,769.49 7.60
12 002146 荣盛发 展 7,151,060.19 7.55
13 002055 得润电 子 7,143,997.00 7.55
14 600143 金发科 技 6,481,330.51 6.85
15 000338 潍柴动 力 6,449,526.47 6.81
16 600340 华夏幸 福 6,071,071.47 6.41
17 002573 国电清 新 5,271,741.08 5.57
18 000100 TCL 集团 5,042,800.00 5.33
19 600366 宁波韵 升 5,024,882.30 5.31 建信恒稳价值混合 2013 年年度 报告摘要
第 28 页 共 34 页
20 000651 格力电 器 4,960,034.97 5.24
21 600757 长江传 媒 4,953,265.26 5.23
22 000333 美的集 团 4,816,293.47 5.09
23 600000 浦发银 行 4,731,562.22 5.00
24 600594 益佰制 药 4,637,513.05 4.90
25 600111 包钢稀 土 4,600,617.58 4.86
26 002410 广联达 4,597,381.16 4.86
27 600741 华域汽 车 4,571,846.46 4.83
28 600030 中信证 券 4,526,011.60 4.78
29 002022 科华生 物 4,401,165.33 4.65
30 002065 东华软 件 4,400,879.13 4.65
31 002230 科大讯 飞 4,388,135.67 4.64
32 600352 浙江龙 盛 4,206,699.35 4.44
33 002038 双鹭药 业 4,201,598.49 4.44
34 600166 福田汽 车 4,037,605.60 4.27
35 300198 纳川股 份 3,972,558.30 4.20
36 600261 阳光照 明 3,867,746.27 4.09
37 002344 海宁皮 城 3,780,193.86 3.99
38 000680 山推股 份 3,738,217.75 3.95
39 600048 保利地 产 3,690,436.08 3.90
40 000690 宝新能 源 3,567,955.07 3.77
41 600690 青岛海 尔 3,562,239.60 3.76
42 002436 兴森科 技 3,532,356.96 3.73
43 000527 美的电 器 3,422,069.40 3.62
44 300182 捷成股 份 3,394,786.73 3.59
45 600079 人福医 药 3,305,013.78 3.49
46 601766 中国南 车 3,280,318.18 3.47
47 600887 伊利股 份 3,269,746.15 3.45
48 002463 沪电股 份 3,136,911.86 3.31
49 300351 永贵电 器 3,070,168.76 3.24
50 600728 佳都新 太 3,054,988.41 3.23
51 601058 赛轮股 份 3,053,229.58 3.23
52 002024 苏宁云 商 3,020,694.38 3.19
53 300074 华平股 份 2,935,428.12 3.10
54 300291 华录百 纳 2,930,365.20 3.10
55 000783 长江证 券 2,907,920.18 3.07
56 000543 皖能电力 2,907,875.03 3.07
57 002508 老板电 器 2,829,435.77 2.99 建信恒稳价值混合 2013 年年度 报告摘要
第 29 页 共 34 页
58 600976 武汉健 民 2,721,567.81 2.88
59 300170 汉得信 息 2,718,329.80 2.87
60 601126 四方股 份 2,666,255.08 2.82
61 002456 欧菲光 2,645,082.07 2.79
62 002604 龙力生 物 2,622,574.11 2.77
63 000001 平安银 行 2,603,811.87 2.75
64 002470 金正大 2,462,974.28 2.60
65 002570 贝因美 2,422,661.94 2.56
66 300289 利德曼 2,400,969.23 2.54
67 600795 国电电 力 2,398,000.00 2.53
68 600388 龙净环 保 2,353,047.51 2.49
69 600720 祁连山 2,348,820.40 2.48
70 000861 海印股 份 2,339,965.52 2.47
71 300005 探路者 2,338,649.40 2.47
72 600859 王府井 2,240,365.60 2.37
73 300006 莱美药 业 2,230,031.58 2.36
74 601169 北京银 行 2,186,167.83 2.31
75 002081 金 螳 螂 2,183,132.71 2.31
76 002638 勤上光 电 2,162,470.86 2.28
77 002104 恒宝股 份 2,092,044.00 2.21
78 300299 富春通 信 2,053,007.71 2.17
79 002334 英威腾 2,001,913.61 2.11
80 601186 中国铁 建 1,967,160.91 2.08
81 000831 五矿稀 土 1,940,654.65 2.05
82 601788 光大证 券 1,925,487.92 2.03
83 600011 华能国 际 1,921,399.89 2.03
84 000581 威孚高 科 1,921,166.56 2.03
注：上 述卖 出金 额为 卖出 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） ，不 包括 相关 交 易费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 403,494,316.11
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 444,061,023.44
注： 上述 买入 股票 成本 总 额和卖 出股 票收 入总 额均 为买卖 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量 ） ， 不
包括相 关交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 建信恒稳价值混合 2013 年年度 报告摘要
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8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
无。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债 期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本 基 金本 报告 末按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排名 的前 十名股 票投 资
中， 由佛 山电器 照明股份 有限 公司发 行的 佛山照 明 （000541）于 2013 年 3 月
7 日 公 告， 由于 2010 年和 2011 年 定期 报告、 临 时报 告存在 信息 披露 违法 行为，
被 中国 证监会 广东 监管局 进行 行政处 罚。
8.12.2
本 基 金投 资的 前十名股 票未 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额 建信恒稳价值混合 2013 年年度 报告摘要
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1 存出保 证金 119,019.71
2 应收证 券清 算 款 1,493,612.96
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,089.12
5 应收申 购款 144,315.99
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,764,037.78
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票不 存在 流通 受限 情况 。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
3,479 16,726.70 9,448,022.03 16.24% 48,744,157.02 83.76%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
107,956.89 0.19%
注：公司高级 管理人员 未 持有该只基金 ；基金投 资 和研究部门负 责人未持 有 该只基金； 该只基金
的基金 经理 持有 该只 基金 的份额 总量 的数 量区 间 为0 至100 万份( 含)。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2011 年 11 月22 日 ）基 金份 额 总额
868,315,781.01 建信恒稳价值混合 2013 年年度 报告摘要
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本报告 期期 初基 金份 额总 额 90,184,662.82
本报告 期基 金总 申购 份额 28,562,000.51
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 60,554,484.28
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 58,192,179.05
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期， 本基 金未 召开 基金份 额持 有 人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
我公司 于 2013 年 3 月 28 日召开 2013 年度 第一 次临 时股东 会， 会议 决定 与公 司控股 股 东 中
国建设 银行 股份 有限 公司 有关联 关系 的马 梅琴 女士 、 俞 斌先 生不 再担 任公 司 董事 ， 增 选中 国建 设
银行股 份有 限公 司提 名的 曹伟先 生和 美国 信安 金融 集团提 名的 欧阳 伯权 先生 担任公 司董 事。 公 司
已将前 述董 事任 免情 况报 告备案 至中 国证 监会 基金 部和北 京监 管局 。 公司 目 前现 有9 名 董事 ， 其
中与控 股股 东中 国建 设银 行股份 有限 公司 有关 联关 系的董 事 为3 名 ， 符合 《 证券投 资基 金管 理 公
司管理 办法 》 第 四十 一条 第三款 的监 管要 求。
2013 年 6 月 20 日 我公 司 第三届 董事 会第 十二 次 临 时会议 一致 同意 副总 经理 张延明 离职 ， 我
公司 于 2013 年 6 月 20 日 正式上 报中 国证 券投 资基 金业协 会和 北京 证监 局备 案，并 于 2013 年 6
月 21 日 获得 中国 基金 业协 会的备 案文 件。 我公 司于 2013 年 6 月 22 日 对外 公 告，张 延明 于 2013
年6 月20 日正 式离 职。
报告期 内， 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金基 金管理 人、 基金 财产 以及 基金托 管人 基金 托管 业务 的诉讼 事项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略未 发生改 变。
建信恒稳价值混合 2013 年年度 报告摘要
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11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金报告年度应支付给普华永道中天会计师事务所有限公司的报酬为人民币 60,000.00
元。该 会计 师事 务所 自本 基金基 金合 同生 效日 起为 本基金 提供 审计 服务 至今 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期未 发生 公司 和董 事、 监 事和 高级 管理 人员 被中国 证监 会、 证券 业协 会、 证 券交 易 所
处罚或 公开 谴责 ，以 及被 财政、 外汇 和审 计等 部门 施以重 大处 罚的 情况 。
本报告 期内 ，本 基金 托管 人涉及 托管 业务 的高 级管 理人员 未受 到监 管部 门的 稽查和 处罚 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中金公司 1 480,860,661.15 57.03% 435,626.87 57.77% -
国联证券 1 362,334,660.64 42.97% 318,454.49 42.23% -
兴业证券 1 - - - - -
注：1 、本基 金根据中 国证 监会《关于 完善证券 投资 基金交易席 位制度有 关问 题的通知》 （ 证监基
金字[2007]48 号）的规 定 及本基金管理 人的《基 金 专用交易席位 租用制度 》 ， 基金管理人制 定了
提供交 易单 元的 券商 的选 择标准 ，具 体如 下：
（1 ） 财 务状 况良 好、 经营 管理规 范、 内部 管理 制度 健全、 风险 管理 严格， 能 够满足 基金 运作 高度
保密的 要求 ，在 最近 一年 内没有 重大 违规 行为 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
（3 ） 具备 较强 的研 究能 力 ，有固 定的 研究 机构 和专 门 的研 究人 员， 能够 对宏 观经济 、证 券市 场、
行业、个券等 进行深入 、 全面的研究， 能够积极 、 有效地将研究 成果及时 传 递给基金管 理人，能
够根据 基金 管理 人所 管理 基金的 特定 要求 进行 专项 研究服 务；
（4 ） 佣金 费率 合理 。
2、 根据 以上 标准 进行 考察 后， 基金 管理 人确 定券 商 ， 与 被选 择的 券商 签订 委 托协议 ， 并报 中国 证
监会备 案及 通知 基金 托管 人；
3、本 基金 本报 告期 内无 新 增 、剔 除交 易单 元。 建信恒稳价值混合 2013 年年度 报告摘要
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11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中金公司 3,118,893.27 12.76% - - - -
国联证券 21,320,044.60 87.24% - - - -
兴业证券 - - - - - -
建信基金管理有限责任公司
2014 年 3 月27 日
