天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 1 页 共 66 页
天弘债券 型发起式证券投资基金2013年年度报告
2013年12 月31 日
基金管理 人：天弘基金管理有限 公司
基金托管 人：中国工商银行股份 有限公司
送出日期 ：2014 年03 月27日
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 2 页 共 66 页
§1
重要 提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份 有限公司根据本基金合同规定，于2014 年3 月20
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利 润分配情况、 财务会计报告、 投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2013年1月1日起至2013年12月31 日止。
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 3 页 共 66 页
1.2
目录
§ 1
重要提 示及目 录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2
目录 ................................................................................................................................................ 3
§ 2
基金简 介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本 情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和 基金托 管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 6
§ 3
主要财 务指标 、基 金 净值表 现及利 润分 配情况 ................................................................................. 7
3.1 主要会计 数据 和财务 指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 8
§ 4
管理人 报告 ........................................................................................................................................... 13
4.1 基金管理 人及 基金经 理情况 ........................................................................................................ 13
4.2 管理人对 报告 期内本 基金运 作遵规 守信 情况的 说明 ................................................................ 14
4.3 管理人对 报告 期内公 平交易 情况的 专项 说明 ............................................................................ 14
4.4 管理人对 报告 期内基 金的投 资策略 和业 绩表现 说明 ................................................................ 16
4.5 管理人对 宏观 经济、 证券市 场及行 业走 势的简 要展望 ............................................................ 16
4.6 管理人内 部有 关本基 金的监 察稽核 工作 情况 ............................................................................ 16
4.7 管理人对 报告 期内基 金估值 程序等 事项 的说明 ........................................................................ 17
4.8 管理人对 报告 期内基 金利润 分配情 况的 说明 ............................................................................ 18
§ 5
托管人 报告 ........................................................................................................................................... 19
5.1 报告期内 本基 金托管 人遵规 守信情 况声 明 ................................................................................ 19
5.2 托管人对 报告 期内本 基金投 资运作 遵规 守信、 净值计 算、利 润分 配等情 况的说 明 ............ 19
5.3 托管人对 本年 度报告 中财务 信息等 内容 的真实 、准确 和完整 发表 意见 ................................ 19
§ 6 审计报告 ................................................................................................................................................. 20
6.1 审计报告 基本 信息 ........................................................................................................................ 20
6.2 审计报告 的基 本内容 .................................................................................................................... 20
§ 7 年度财务 报表 ......................................................................................................................................... 22
7.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 22
7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 23
7.3 所有者权 益（ 基金净 值）变 动表 ................................................................................................ 25
7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 26
§ 8
投资组 合报告 ....................................................................................................................................... 52
8.1 期末基金 资产 组合情 况 ................................................................................................................ 52
8.2 期末按行 业分 类的股 票投资 组合 ................................................................................................ 52
8.3 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 股票投 资明 细 .................................... 52
8.4 报告期内 股票 投资组 合的重 大变动 ............................................................................................ 52
8.5 期末按债 券品 种分类 的债券 投资组 合 ........................................................................................ 53
8.6 期末按公 允价 值占基 金资产 净值 比 例大 小排名 的前五 名债券 投资 明细 ................................ 53
8.7 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排名 的所有 资产支 持证 券投资 明细 .................... 53
8.8 报告期末 按公 允价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序的 前五名 贵金 属投资 明细 .................... 54
8.9 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排名 的前五 名权证 投资 明细 ................................ 54
8.10 报告期 末本 基金投 资 的股指 期货交 易情 况说明 ...................................................................... 54
8.11 报告期 末本 基金投 资 的国债 期货交 易情 况 说明 ...................................................................... 54
8.12 投资组 合报 告附注 ...................................................................................................................... 54
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 4 页 共 66 页
§ 9 基金份额 持有 人信息 ............................................................................................................................. 56
9.1 期末基金 份额 持有人 户数及 持有人 结构 .................................................................................... 56
9.2 期末基金 管理 人的从 业人员 持有本 基金 的情况 ........................................................................ 56
§ 10 开放式 基金份 额变 动 ........................................................................................................................... 58
§ 11 重大事 件揭示 ....................................................................................................................................... 59
11.1 基金份 额持 有人大 会 决议 .......................................................................................................... 59
11.2 基金管 理人 、基金 托 管人的 专门基 金托 管部门 的重大 人事变 动 .......................................... 59
11.3 涉及基 金管 理人、 基 金财产 、基金 托管 业务的 诉讼 .............................................................. 59
11.4 基金投 资策 略的改 变 .................................................................................................................. 59
11.5 为基金 进行 审计的 会 计师事 务所情 况 ...................................................................................... 59
11.6 管理人 、托 管人及 其 高级管 理人员 受监 管部门 稽查或 处罚的 情况 ...................................... 59
11.7 基金租 用证 券公司 交 易单元 的有关 情况 .................................................................................. 59
11.8 其他重 大事 件 .............................................................................................................................. 60
§ 12 影响投 资者决 策的 其 他重要 信息 ....................................................................................................... 65
§ 13 备查文 件目录 ....................................................................................................................................... 66
13.1 备查文 件目 录 .............................................................................................................................. 66
13.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 66
13.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 66
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 5 页 共 66 页
§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金名称 天弘债券型发起式证券投资基金
基金简称 天弘债券发起式
基金主代码 420008
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年08月10日
基金管理人 天弘基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 198,384,047.50份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 天弘债券型发起式A 天弘债券型发起式B
下属分级基金的交易代码 420008 420108
报告期末下属分级基金的份
额总额
85,768,039.22份 112,616,008.28 份
2.2 基金产品 说明
投资目标
本基金在追求基金资产长期稳健增值的基础上，力争
获得高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、信用
风险状况、证券市场走势等 方面的分析和预测，在严
格的风险控制基础上，主动构建及调整投资组合，力
求实现基金资产的稳定增值。
业绩比较基准 中债综合指数
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低风险
的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金，低
于混合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 天弘基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公
司
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 6 页 共 66 页
信息披露负责
人
姓名 童建林 赵会军
联系电话 022-83310208 010-66105799
电子邮箱 service@thfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话
022-83310988、
4007109999
95588
传真 022-83865569 010-66105798
注册地址
天津市河西区马场道59号
天津国际经济贸易中心A
座16层
北京市西城区复兴门内大
街 55 号
办公地址
天津市河西区马场道59号
天津国际经济贸易中心A
座16层
北京市西城区复兴门内大
街 55 号
邮政编码 300203 100140
法定代表人 李琦 姜建清
2.4 信息披露 方式
本基金选定的信息披露报纸
名称
中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管
理人互联网网址
www.thfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公地址
2.5 其他相关 资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所（特
殊普通合伙）
中国上海市湖滨路202 号普华永
道中心11楼
注册登记机构 天弘基金管理有限公司
天津市河西区马场道59号天津国
际经济贸易中心A 座16层
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 7 页 共 66 页
§3
主要 财务指标、基金净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计 数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据 和指标
天弘债券型发起式A
2013年
2012年08月10 日-2012年
12月31日
本期已实现收益 9,864,733.39 6,894,830.73
本期利润 3,626,360.60 8,187,801.49
加权平均基金份额本期利润 0.0186 0.0164
本期基金加权平均净值利润
率
1.83% 1.63%
本期基金份额净值增长率 -1.28% 1.70%
3.1.2 期末数据 和指标 2013年末 2012 年末
期末可供分配利润 -2,047,690.11 5,347,606.65
期末可供分配基金份额利润 -0.0239 0.0144
期末基金资产净值 83,720,349.11 378,568,490.14
期末基金份额净值 0.9760 1.0170
3.1.3 累计期末 指标 2013年末 2012 年末
基金份额累计净值增长率 0.40% 1.70%
3.1.4 期间数据 和指标
天弘债券型发起式B
2013年
2012年08月10 日-2012年
12月31日
本期已实现收益 16,763,377.34 21,246,397.89
本期利润 8,563,982.49 25,454,268.15
加权平均基金份额本期利润 0.0242 0.0136
本期基金加权平均净值利润
率
2.38% 1.35%
本期基金份额净值增长率 -1.68% 1.50%
3.1.5 期末数据 和指标 2013年末 2012 年末
期末可供分配利润 -3,250,807.74 11,908,276.68
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 8 页 共 66 页
期末可供分配基金份额利润 -0.0289 0.0127
期末基金资产净值 109,365,200.54 953,520,055.81
期末基金份额净值 0.9710 1.0150
3.1.6 累计期末 指标 2013年末 2012 年末
基金份额累计净值增长率 -0.20% 1.50%
注：1、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如， 开放式 基金 的申 购赎 回
费等） ，计 入费 用后 实际 收益水 平要 低于 所列 数字 。
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除 相关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3 、期 末可 供分 配利 润为 期 末资产 负债 表 中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
( 天弘债券型发起式A)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -3.56% 0.34% -2.68% 0.10% -0.88% 0.24%
过去六个月 -3.65% 0.28% -4.54% 0.09% 0.89% 0.19%
过去一年 -1.28% 0.22% -3.75% 0.08% 2.47% 0.14%
自基金合同生效日起
至今（2012年08月10
日-2013 年12月31日）
0.40% 0.18% -4.70% 0.07% 5.10% 0.11%
阶段
( 天弘债券型发起式B)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -3.67% 0.34% -2.68% 0.10% -0.99% 0.24%
过去六个月 -3.86% 0.28% -4.54% 0.09% 0.68% 0.19%
过去一年 -1.68% 0.21% -3.75% 0.08% 2.07% 0.13%
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 9 页 共 66 页
自基金合同生效日起
至今（2012年08月10
日-2013 年12月31日）
-0.20% 0.18% -4.70% 0.07% 4.50% 0.11%
注：天 弘债 券发 起式 基金 业绩比 较基 准： 中债 综合 指数。 中债 综合 指数 由中 央国债 登记 结算 有限 责
任公司 编制 并发 布， 该指 数样本 具有 广泛 的市 场代 表性， 涵盖 主要 交易 市场 （银行 间市 场、 交易 所
市场等 ）、 不同 发行 主体 （政府 、企 业等 ）和 期限 （长期 、中 期、 短期 等） ，是中 国目 前最 权威 ，
应用也 最广 的指 数 。 中债 综合指 数的 构成 品种 完全 覆盖了 本基 金的 投资 范围 ，反映 债券 全市 场的 整
体价格 和投 资回 报情 况， 适合作 为本 基金 的业 绩比 较基准 。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 10 页 共 66 页
注：1 、本 基金 合同 于2012 年8月10 日 生效 。
2 、按 照本 基金 合同 的约 定 ，基金 管理 人应 当自 基金 合同生 效之 日起6个 月内 使 基金的 投资 组合 比例
符合基 金合 同的 有关 约定 。 本基 金的 建仓 期为2012 年8月10 日至2013 年2 月9 日 ， 建仓 期结 束时 ， 各 项
资产配 置比 例均 符合 基金 合同的 约定 。
3 、本 报告 期内 ，本 基金 的 各项投 资比 例达 到基 金合 同约定 的各 项比 例要 求。
3.2.3 自基金合 同生效以来基金 每年净值增长率及其与 同期业绩比较基准收益 率的比较
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 11 页 共 66 页
注： 本基 金合 同于2012 年8 月10日 生效 。 基金 合同 生 效当年2012 年的 净值 增长 率按照 基金 合同 生效 后
当年的 实际 续存 期计 算， 不按整 个自 然年 度进 行折 算。
3.3 过去三年 基金的利润分配情 况
单位：人民币元
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 12 页 共 66 页
年度
( 天弘债
券型发
起式A)
每10份基金份
额分红数
现金形式发
放总额
再投资形式
发放总额
年度利润分配
合计
备注
2013 年 0.290
5,152,647.8
7
2,211,222.8
1
7,363,870.68 无
合计 0.290
5,152,647.8
7
2,211,222.8
1
7,363,870.68 无
年度
( 天弘债
券型发
起式B)
每10份基金份
额分红数
现金形式发
放总额
再投资形式
发放总额
年度利润分配
合计
备注
2013 年 0.280
9,194,191.2
1
4,350,289.1
0
13,544,480.31 无
合计 0.280
9,194,191.2
1
4,350,289.1
0
13,544,480.31 无
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 13 页 共 66 页
§4
管理 人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
天弘基金管理有限公司（以下简称" 公司" 或" 本公司）经中国证 监会证监基金字
[2004]164 号文批准， 于2004年11月8日正式成立。注册资本金为1.8亿元人民币，总部
设在天津， 在北京、 上海、 广州设有分公司。 公司股东为天津信托有限责任公司 （持股
比例48% ）、内蒙古君正能源化工股份有限公司（持股比例36% ）、芜湖高新投资有限
公司 （持股比例16% ）。 截至2013年12月31日， 本基金管理人共管理14只基金： 天弘精
选混合型证券投资基金、 天弘永利债券型证券投资基金、 天弘永定价值成长股票型证券
投资基金、 天弘周期策略股票型证券投资基金、 天弘深证成份指数证券投资基金 （LOF）、
天弘添利分级债券型证券投资基金、 天弘丰利分级债券型证券投资基金、 天弘现金管家
货币市场基金、天弘债券型发起式证券投资基金、天弘安康养老混合型证券投资基金、
天弘增利宝货币市场基金、 天弘稳利定期开放债券型证券投资基金、 天弘弘利债券型
证券投资基金、 天弘同利分级债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助理）
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
刘冬
本基金基金经理； 天弘
丰利分级债券型证券
投资基金基金经理； 天
弘现金管家货币市场
基金基金经理； 天弘永
利债券型证券投资基
金基金经理助理； 本公
司股票投资部总经理
助理。
2012年08月 2013 年08月 7
男，经济学硕士。历
任长江证券股份有限
公司宏观策略研究分
析师。2008年加盟本
公司，历任固定收益
研究员、宏观策略研
究员。
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 14 页 共 66 页
陈钢
本公司副总经理； 固定
收益总监兼固定收益
部总经理； 本基金基金
经理； 天弘永利债券型
证券投资基金 基金经
理； 天弘添利分级债券
型证券投资基金基金
经理； 天弘丰利分级债
券型证券投资基金基
金经理； 天弘同利分级
债券型证券投资基金
基金经理； 天弘稳利定
期开放债券型证券投
资基金基金经理； 天弘
弘利债券型证券投资
基金基金经理。
2013年08月 － 11
男，工商管理硕士。
历任华龙证券公司固
定收益部高级经理；
北京宸星投资管理公
司投资经理；兴业证
券公司债券总部研究
部经理；银华基金管
理有限公司机构理财
部高级经理；中国人
寿资产管理有限公司
固定收益部高级投资
经理。2011年加盟本
公司。
注：1 、上 述离 任职 日期 为 本基金 管理 人对 外披 露日 期。
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作， 不存在违法违规及未履
行基金合同承诺的情况。
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 及其配套规则和其他相关
法律法规、 基金合同的有关规定， 勤勉尽责地管理和运用基金资产， 在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，不存在损害基金份额持有人利益的行 为。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度和控制方法
基金管理人一直坚持公平对待旗下所有基金的原则， 严格执行 《证券 投资基金管理
公司公平交易制度指导意见》 和公司内部公平交易制度， 在研究分析、 投资决策和交易
执行等各个环节落实公平交易原则。 公平交易范围包括各类投资组合、 所有投资交易品
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 15 页 共 66 页
种、 以及一级市场申购、 二级市场交易等所有投资交易管理活动及授权、 研究分析、 投
资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易， 通过交易系统中的 公平交易程
序， 对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。 针对场外网下
交易业务， 依照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司内部场外、 网
下交易业务的相关规定， 确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 对于以公司名义进
行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、 比例分配的原则在各投资组合间进行分
配。
4.3.2 公平交易 制度的执行情况
公平交易的执行情况包括： 建立统一的研究平台和公共信息平台， 保证各组合得到
公平的投资资讯； 公平对待不同投资组合， 禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的
的投资 交易活动； 在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时， 严格执行授权审批程
序； 实行集中交易制度和公平交易分配制度； 建立不同投资组合投资信息的管理及保密
制度， 保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离； 加强对投资交易
行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
报告期内， 公司公平交易程序运作良好， 未出现异常情况； 场外、 网 下业务公平交
易制度执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析， 对各投资组合不同时间窗口 （1
日、3 日、5日）内的同向交易的溢价金 额与溢价率进行了T 检验，未发现违反公平交易
原则的异常交易。
本报告期内， 未出现违反公平交易制度的情况， 公司旗下各基金不存在因非公平交
易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.3 异常交易 行为的专项说明
为规范投资行为， 公平对待投资组合， 制定 《 异常交易监控和报告办法》 对可能显
著影响市场价格、 可能导致不公平交易、 可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格
异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控措施。
本报告期内， 严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易， 严格禁止可
能导致不公 平交易和利益输送的同日反向交易； 针对非公开发行股票申购、 以公司名义
进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控， 保证分配结果符合公
平交易原则。未发现本基金存在异常交易行为。
本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向
交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 16 页 共 66 页
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
天弘债券型发起式证券投资基金在2013年上半年维持稳健的策略， 对于涨幅较好的
长久期的信用债进行了获利了结 ， 适度增加短久期债券的配置， 适度降低了组合久期和
杠杆；3季度， 经济基本面有所改善， 经济增速好于市场预期， 物价水平也在缓慢抬升，
经历6 月底流动性冲击以后，央行的货币政策维持了中性偏紧的态势，本基金保持谨慎
的投资策略，以防御为主，逐步降低了低评级信用债的持仓，逢高减持了可转债；4季
度， 本基金判断资金面延续紧平衡， 信用风险增加， 市场风险偏好下降， 因此适度减持
了低评级公司债。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
截至2013年12月31日， 本基金A 类份额净值为0.976元，B 类份额净值为0.971元。 本
报告期A 类基金份额净值增长率-1.28% ， B 类 基金份额净值增长率-1.68% ， 同期业绩比较
基准增长率-3.75% 。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望2014年，我们判断经济整体走弱，物价温和可控，CPI 中枢将维 持在低位，经
济去产能、 去杠杆背景下， 财政政策积极， 货币政策中性； 受利率市场化进程加快、 影
子银行体系快速发展等诸多因素影响， 金融体系负债端成本上升， 资产端风险加大， 债
券市场资金面大概率继续维持紧平衡状态， 利率品收益率易上难下； 年中信用债到期压
力较大， 在经济下行周期， 偏紧的货币政策将催生 信用风险事件的爆发， 信用品收益率
可能受风险事件影响出现脉冲式上行；2014年整体债券各品种收益率继续承压， 最大的
不确定性在于央行政策转向的方式以及时点， 若经济过剩产能去化顺利， 或中性偏紧货
币政策导致经济失速下滑，则央行阶段性宽松将带来资金面的缓解，利好债市。
投资策略上， 本基金持仓将继续以短久期， 中高等级为主， 同时择机置换流动性较
差品种， 提升组合整体流动性， 提升抗风险能力， 此外， 本基金将视经济形势变化情况
及政府调整力度及时调整投资策略，为持有人创造长期稳健的超额收益。
4.6 管理人内 部有关本基金的监 察稽 核工作情况
本报告期内， 本基金管理人监察稽核一切从合规运作、 防范和控制风险、 保障基金
份额持有人利益出发，由独立的监察稽核部门按照规定的权限和程序，认真履行职责，
对公司、 基金运作及员工行为的合规性进行定期和不定期监督和检查。 发现问题及时提
出建议并督促相关部门改进完善， 及时与有关人员沟通， 并定期制作监察稽核报告报公
司经理层。 公司经理层层面成立了风险管理委员会， 根据公司总体风险控制目标， 分配
各业务和各环节风险控制目标和要求； 落实公司重大风险管理的决定或决议； 听取并讨
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 17 页 共 66 页
论会议成员的报告； 对会议成员提出的或发现的已经存 在的风险点， 在充分讨论、 协调
基础上形成具体的风险控制措施； 对潜在风险点分析讨论， 拟定应对措施； 对发生的风
险事件和重大差错， 分析原因、 总结经验教训、 风险定级、 划分责任， 向总经理办公会
报告。
同时， 进一步完善公司内控机制和体系， 不断推动和督促公司相关的内控制度、 规
章和业务流程的建立、 健全。 全面开展基金运作监察稽核工作， 确保基金投资的合法合
规。 通过定期检查、 不定期抽查等工作方法， 完善内部控制， 基金运作没有出现违规行
为。
本报告期内，本基金管理人有关本基金的监察稽核主要工作如下：
1 、在研究环节，关注研究报告形式与 内容的合法性基础上，跟踪检查投资备选库
的入选、 维护依据； 进一步规范新股询价、 申购流程； 定期检查关联方关系以及关联交
易的日常维护；定期评估研究对投资的支持程度，对投资业绩的贡献度；
2 、在投资交易环节，对投资运作过程中的风险点进行识别和监控,预防和控制由内
部或外部流程、 人员和系统失控而造成的损失； 根据法律法规要求、 基金合同约定、 投
资决策委员会的决定， 适时提出增加或优化交易系统风控指标的建议， 通过投资交易系
统控制投资风险； 跟踪每日的交易行为和交易结果， 发现预警信息通过电话、 邮件及合
规提示及时提醒， 保障投资环节的 合规运作； 监督检查风险管理部参与各投资组合新股
申购、 一级债申购、 银 行间交易等场外交易， 保证各投资组合场外交易的事中合规控制；
3 、投资管理人员管理环节，加强对投资管理人员MSN 、办公电话、移动电话、终
端设备网上交易的合规监控， 建立投资管理人员直系亲属账户及股票交易申报制度， 采
取各种有效方式杜绝老鼠仓、非公平交易及各种形式的利益输送行为；
4 、基金募集与营销环节，对基金宣传推介材料及基金代销、定投、费率优惠等业
务活动进行事前合规检查， 做到事前防范风险， 保障基金营销合法合规。 在基金电子营
销方面， 对各类新兴业务的 活动方案进行事前合规评估， 保证业务开展同时的事前风险
防范；
5 、基金运营环节，加强对注册登记、基金会计、基金清算及基金估值业务的稽核
力度，保证基金运营安全、准确；
6 、信息披露环节，严格按照信息披露管理办法的规定，认真做好本基金的信息披
露工作，保证信息披露的真实、准确、完整与及时。
本基金自成立以来， 运作合法合规,内部控制和风险防范措施逐步完善， 保障了基金
份额持有人的利益。 我们将继续加强监察稽核工作， 不断完善内部控制和风险管理， 保
障基金合规运作。
4.7 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 18 页 共 66 页
公司设立 的基金估值委员会为公司基金估值决策机构， 负责制定公司所管理基金的
基本估值政策， 对公司旗下基金已采用的估值政策、 方法、 流程的执行情况进行审核监
督， 对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、 方法和流程的， 负责审
查批准基金估值政策、 方法和流程的变更和执行。 确保基金估值工作符合相关法律法规
和基金合同的规定， 确保基金资产估值的公平、 合理， 有效维护投资人的利益。 估值委
员会由公司分管估值业务的高级管理人员、 督察长、 研究总监及监察稽核部负责人组成。
公司基金估值委员会下设基金估值工作小组， 由具备丰富专业知识、 两 年以上基金
行业相关领域工作经历、 熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、 具备较强专业胜
任能力的基金经理、风险管理人员、监察稽核人员及基金运营人员组成。
基金经理作为估值工作小组的成员之一， 在基金估值定价过程中， 充分表达对相关
问题及定价方案的意见或建议， 参与估值方案提议的制定。 但对估值政策和估值方案不
具备最终表决权。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。 托管人根据法律法规
要求对基金估值及净值计算履行复核责任。 会计师事务所对估值委员会采用的相关估值
模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告 。 上述参与估值流程各方之间不存
在任何重大利益冲突。
报告期内，本基金管理人未与任何第三方签定与估值相关的定价服务。
4.8 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
根据 《基金法》 、 《天 弘债券型发起式证券投资基金基金合同》 及其他相关法律法
规的规定，本报告期内，本基金进行了三次分红。报告期内第一次分红以2013年1月18
日已实现的可分配收益19,110,329.15 元为基准计算， 2013年1月28日向天弘债券发起式A
基金份额持有人按每10份基金份额派发红利0.090 元， 向天弘债券发起式B 基金份额持有
人按每10份基金份额派发红利0.080元； 第二次分红以2013年5月8日已实现的可分配收益
15,271,923.23 元为基准计算， 2013年5月16日向天弘债券发起式A 基金份额持有人按每10
份基金份额派发红利0.10 元，向天弘债券发起式B 基金份额持有人按 每10份基金份额派
发红利0.10元；第三次分红以2013年6月7日已实现的可分配收益11,262,526.65 元为基准
计算，2013年6月18日向天弘债券发起式A 基金份额持有人按每10份基金份额派发红利
0.10元， 向天弘债券发 起式B 基金份额持有人 按每10份基金份额派发红利0.10 元。 三次分
红符合本基金基金合同中利润分配的相关约定。
本基金截止本报告期末不存在根据基金合同约定应分配但尚未实施利润分配的情
形。
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 19 页 共 66 页
§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期内， 本基金托管人在对天弘债券发起式证券投资基金的托管过程中， 严格
遵守 《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定， 不存在任何损害基金
份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本 报告期内，天弘债券发起式证券投资基金的管理人-- 天弘基金管理 有限公司在天
弘债券发起式证券投资基金的投资运作、 基金资产净值计算、 基金份额申购赎回价格计
算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 在各重要方
面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内， 天弘债券发起式证券投资基金对
基金份额持有人进行了3 次利润分配，分配金额为20,908,350.99元。
5.3 托管人对 本年度报告中财务 信息等内容的真实、准 确和完整发表意见
本托管人依法对天弘基金管理有限公司编制和披露的天弘债券发起式证券 投资基
金2013 年年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 20 页 共 66 页
§6 审计报 告
6.1 审计报告 基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2014) 第21200号
6.2 审计报告 的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
天弘债券型发起式证券投资基金全体基金份额持
有人
引言段
我们审计了后附的天弘债券型发起式证券投资基
金( 以下简称" 天弘债券 型发起式基金") 的财务 报
表， 包括2013 年12月31日的资产负债表、 2013年度
的利润表和所有者权益( 基金净值) 变动表以及 财
务报表附注。
管理层对财务报表的责任段
编制和公允列报财务报表是天弘债券型发起式基
金的基金管理人天弘基金管理有限公司管理层的
责任。这种责任包括：
(1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委
员会( 以下简称" 中国证 监会") 发布的有关规定 及允
许的基金行业实务操作编制财务报表， 并使其实现
公允反映；
(2) 设计、 执行和维护必要的内部控制， 以使财
务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报
表发表审计意见。 我们按照中国注册会计师审计准
则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准
则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则， 计
划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大
错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序， 以获取有关财务报表
金额和披露的审计证据。 选择的审计程序取决于注
册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致的财
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 21 页 共 66 页
务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，
注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关
的内部控制， 以设计恰当的审计程序， 但目的并非
对内部控制的 有效性发表意见。 审计工作还包括评
价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计
的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，
为发表审计意见提供了基础。
审计意见段
我们认为， 上述天弘债券型发起式基金的财务报表
在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表
附注中所列示的中国证监会发布的有关规定及允
许的基金行业实务操作编制， 公允反映了天弘债券
型发起式基金2013年12月31日的财务状况以及
2013年度的经营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名
单峰
魏佳亮
会计师事 务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所的地址 中国上海市湖滨路202号普华永道中心11楼
审计报告日期 2014-03-26
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 22 页 共 66 页
§7 年度财 务报表
7.1 资产负债 表
会计主体：天弘债券型发起式证券投资基金
报告截止日：2013年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2013年12月31日
上年度末
2012年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 481,948.91 82,102,454.93
结算备付金
16,939,198.84 3,067,976.17
存出保证金
21,315.42 850,000.00
交易性金融资产 7.4.7.2 380,194,040.30 1,382,442,972.20
其中：股票投资
－ －
基金投资
－ －
债券投资
380,194,040.30 1,382,442,972.20
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资
－ －
衍生金融资产 7.4.7.3 － －
买入返售金融资产 7.4.7.4 － －
应收证券 清算款
966,717.96 20,182,704.66
应收利息 7.4.7.5 6,724,811.77 14,605,414.56
应收股利
－ －
应收申购款
3,436.63 1,042,491.05
递延所得税资产
－ －
其他资产 7.4.7.6 － －
资产总计
405,331,469.83 1,504,294,013.57
负债和所 有者权益 附注号
本期末
2013年12月31日
上年度末
2012年12月31日
负 债：
短期借款
－ －
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 23 页 共 66 页
交易性金融 负债
－ －
衍生金融负债 7.4.7.3 － －
卖出回购金融资产款
210,254,668.27 86,800,000.00
应付证券清算款
582,395.89 73,301,912.19
应付赎回款
899,015.54 10,299,348.30
应付管理人报酬
120,153.24 949,796.65
应付托管费
34,329.50 271,370.48
应付销售服务费
39,383.27 402,550.17
应付交易费用 7.4.7.7 4,133.65 16,388.51
应交税费
－ －
应付利息
2,830.40 －
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债 7.4.7.8 309,010.42 164,101.32
负债合计
212,245,920.18 172,205,467.62
所有者权 益：
实收基金 7.4.7.9 198,384,047.50 1,311,498,726.40
未分配利润 7.4.7.10 -5,298,497.85 20,589,819.55
所有者权益合计
193,085,549.65 1,332,088,545.95
负债和所有者权益总计
405,331,469.83 1,504,294,013.57
注：报 告截 止日2013 年12 月31 日 ，天 弘债 券型 发起 式证券 投资 基金A 类基 金 份额净 值0.976 元， 天弘
债券型 发起 式证 券投 资基 金B 类基 金份 额净 值0.971 元，基 金份 额总 额198,384,047.50 份， 其中 天弘 债
券型发 起式 证券 投资 基金A 类 基金 份额 的份 额总 额 为85,768,039.22 份 ， 天 弘债 券型发 起式 证券 投资 基
金B 类基 金份 额的 份额 总额 为112,616,008.28份。
7.2 利润表
会计主体：天弘债券型发起式证券投资基金
本报告期：2013年01月01 日至2013年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2013 年01月01日至
2013 年12月31日
上年度可比期间
2012年08月10日至
2012年12月31日
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 24 页 共 66 页
一、收入
25,332,418.77 45,794,683.70
1.利息收入
33,753,788.56 38,285,077.30
其中：存款利息收入 7.4.7.11 306,621.23 8,479,535.35
债券利息收入
33,436,160.69 22,309,433.94
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
11,006.64 7,496,108.01
其他利息收入
－ －
2.投资收益 （损失以 “- ” 填列）
5,850,671.62 1,914,835.59
其中：股票投资收益 7.4.7.12 － －
基金投资收益
－ －
债券投资收益 7.4.7.13 5,850,671.62 1,914,835.59
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益
－ －
衍生工具收益 7.4.7.14 － －
股利收益 7.4.7.15 － －
3.公允价值变动收益 （损失以
“- ”号填列）
7.4.7.16 -14,437,767.64 5,500,841.02
4.汇兑收益 （损失以 “ －” 号
填列）
－ －
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填
列）
7.4.7.17 165,726.23 93,929.79
减：二、 费用
13,142,075.68 12,152,614.06
1．管理人报酬
3,981,413.09 6,485,123.18
2．托管费
1,137,546.62 1,852,892.36
3．销售服务费
1,471,032.25 2,920,664.71
4．交易费用 7.4.7.18 15,441.27 10,969.55
5．利息支出
6,048,762.45 641,096.91
其中： 卖出回购金融资产支出
6,048,762.45 641,096.91
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 25 页 共 66 页
6．其他费用 7.4.7.19 487,880.00 241,867.35
三、 利润总 额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
12,190,343.09 33,642,069.64
减：所得税费用
－ －
四、净利 润（净亏损以“- ”
号填列）
12,190,343.09 33,642,069.64
7.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：天弘债券型发起式证券投资基金
本报告期：2013年01月01 日至2013年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2013年01月01日至2013年12月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权 益 （基金净
值）
1,311,498,726.40
20,589,819.
55
1,332,088,545.95
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
12,190,343.
09
12,190,343.09
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
-1,113,114,678.90
-17,170,309
.50
-1,130,284,988.40
其中：1.基金申购款 205,030,406.19
3,902,799.2
5
208,933,205.44
2.基金赎回款 -1,318,145,085.09
-21,073,108
.75
-1,339,218,193.84
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－
-20,908,350
.99
-20,908,350.99
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
198,384,047.50
-5,298,497.
85
193,085,549.65
项 目
上年度可比期间2012年08月10日至2012 年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所有者权益 （基金净 3,346,943,389.22 － 3,346,943,389.22
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 26 页 共 66 页
值）
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
－
33,642,069.
64
33,642,069.64
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
-2,035,444,662.82
-13,052,250
.09
-2,048,496,912.91
其中：1.基金申购款 326,009,001.35
2,366,209.5
6
328,375,210.91
2.基金赎回款 -2,361,453,664.17
-15,418,459
.65
-2,376,872,123.82
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
1,311,498,726.40
20,589,819.
55
1,332,088,545.95
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
郭树强
—————————
基金管理公司负责人
韩海潮
—————————
主管会计工作负责人
薄贺龙
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本 情况
天弘债券型发起式证券投资基金( 以下简称" 本基金") 经中国证券 监督管理委员会
( 以下简称" 中国证监会") 证监许可[2012]957 号 《关于核准天弘债券型发起式证券投资基
金募集的批复》 核准， 由天弘基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》
和 《天弘债券型发起式证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为契约型定期开
放式基金， 存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共募集3,346,686,228.75 元 ，
业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2012) 第271 号验资报告予
以验证。 经向中国证监会备案， 《天弘债券型发起式证券投资基金基金合同》 于2012 年
8月10 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为3,346,943,389.22份基金份额，其
中认购资金利息折合257,160.47 份基金份额。本基金的基金管理人为天弘基金管理有限
公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
本基金为发起式基金。 基金管理人股东资金、 基金管理人固有资金、 基金管理人高级管
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 27 页 共 66 页
理人员、 基金经理等投资管理人员认购金额1,000 万元， 认购的基金份额持有期限不低于
三年。
根据 《天弘债券型发起式证券投资基金基金合同》 和 《天弘债券型发起式证券投资
基金招募说明书》 的有关规定， 本基金根据认购、 申购费用收取方式的不同， 将基金份
额分为不同的类别。在投资者认购、申购基金时收取认购、申购费用的，称为A 类基金
份额；不收取认购、申购费用，而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为B 类
基金份额，两级基金份额分别设置基金代码。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《天弘债券型发起式证券投资基金基金
合同》 的有关规定， 本基金的投资范围 是具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发
行上市的股票( 包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票) 、权证、债券
等固定收益类金融工具( 包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、地
方政府债券、 中期票据、 可转换债券( 含分离交易可转债) 、 短期融资券、 资产支持证券、
债券回购、银行存款等) 及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基
金对债券等固定收益类证券的投资比例不低于基金资产的80% ， 持有 现金或到期日在一
年以内的政府债券不低于基金资产净值的5% ；对股票等权益类资产的投资比例不超过
基金资 产的20% ， 其中， 权证投资占基金资产净值的比例为0%-3% 。本基金的业绩比较
基准为：中债综合指数。
本财务报表由本基金的基金管理人天弘基金管理有限公司于2014年3月26日批准报
出。
7.4.2 会计报表 的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15 日颁布的 《企业会计准则－基本准则》
和38项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他
相关规定( 以下合称" 企 业会计准则") 、 中国证 监会颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL
模板第3号< 年度报告和半年度报告> 》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基
金会计核算业务指引》 、 《 天弘天弘债券型发起式证券投资基金 基金合同》 和在财务
报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本基金2013年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2013年12月31日的财务状况以及2013年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计 政策和会计估计
7.4.4.1 会计年 度
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 28 页 共 66 页
本基金会计年度 为公历1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资 产和金融负债的 分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融 资产。 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表
中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产 款和其他各类应付款
项等。
7.4.4.4 金融资 产和金融负债的 初始确认、后续计量和 终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利
息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融 负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产 现金流量的合同权
利终止；(2) 该金融资 产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬
转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资
产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 29 页 共 66 页
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终 止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资 产和金融负债的 估值原则
本基金持有的债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值
日无交易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价
格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生
了重大变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变 化等因素， 调整最近交易市价以确
定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际
交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿
交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前
公允价值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用
市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资 产和金融负债的 抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。 由于申购和赎回引起的实收基金变
动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所
引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时， 申购 或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认
列，并于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 30 页 共 66 页
7.4.4.9 收入/ （损失 ）的确认和 计量
债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况
下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的 公允价值变动确
认为公允价值变动损益； 于处置时， 其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的 确认和计量
本基金的管理人报酬、 托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率
和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的 收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配， 但基金份额持有人可
选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投
资。 若期末未分配利润中的未实现部分为正数， 包括基金经营活动产生的未实现损益以
及基金份额交易产生的未实现平准金等， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润
中的已实现部分； 若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金额
为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从 所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报 告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该组成部 分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管
理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本
基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个
或多个经营分部具有相似 的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重 要的会计政策和 会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 31 页 共 66 页
在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于
证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估值
技术确定公允价值。 本基金持有的银行间 同业市场债券按现金流量折现法估值， 具体估
值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会计政策 和会计估计变更 以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政 策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估 计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更 正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家 税务总局财税[2002]128 号 《关于开放式证券投 资基金有关税收问
题的通 知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85 号
《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 基金买
卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权
的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入， 由 发行债券的企业在向基金支付利息时
代扣代缴20% 的个人所得税。 自2013年1月1日起， 对基金从上市公司取得的股息红利所
得，持股期限在1个月以内( 含1个月) 的，其股 息红利所得全额计入应纳税所得额；持股
期限在1个月以上至1年( 含1年) 的， 暂减按50% 计入应纳税所得额； 持股期限超过1年的，
暂减按25% 计入应纳税所得额。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红
利收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利
收入继续暂减按50% 计入应纳税所得额。 上述所得统一适用20% 的税率计征个人所 得税。
(4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交
易印花税。
7.4.7 重要财务 报表项目的说明
7.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 32 页 共 66 页
项目
本期
2013 年01月01日至2013年
12月31日
上年度末
2012年08月10 日至2012年
12月31日
活期存款 481,948.91 82,102,454.93
定期存款 － －
其中：存款期限1-3个月 － －
其他存款 － －
合计 481,948.91 82,102,454.93
7.4.7.2 交易性 金融资产
单位：人民币元
项目
本期末2013年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 － － －
贵金属投资- 金交
所黄金合约
－ － －
债券
交易所市场 279,130,130.89 273,197,040.30 -5,933,090.59
银行间市场 110,000,836.03 106,997,000.00 -3,003,836.03
合计 389,130,966.92 380,194,040.30 -8,936,926.62
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 389,130,966.92 380,194,040.30 -8,936,926.62
项目
上年度末2012年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 － － －
贵金属投资- 金交
所黄金合约
－ － －
债券
交易所市场 426,808,998.98 430,377,972.20 3,568,973.22
银行间市场 950,133,132.20 952,065,000.00 1,931,867.80
合计 1,376,942,131.18 1,382,442,972.20 5,500,841.02
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 33 页 共 66 页
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 1,376,942,131.18 1,382,442,972.20 5,500,841.02
7.4.7.3 衍生金 融资产/ 负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融工具。
7.4.7.4 买入返 售金融资产
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末未 持有 买入 返售 金融资 产余 额， 也未 进行 买断式 逆回 购交 易 。
7.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目 本期末2013年12 月31日 上年度末2012 年12月31日
应收活期存款利息 41.55 13,421.42
应收定期存款利息 － －
应收其他存款利息 － －
应收结算备付金利息 8,384.97 1,518.66
应收债券利息 6,716,374.69 14,590,474.48
应收买入返售证券利息 － －
应收申购款利息 － －
应收黄金合约拆借孳息 － －
其他 10.56 －
合计 6,724,811.77 14,605,414.56
7.4.7.6 其他资 产
本基金本报告期末及 上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交 易费用
单位：人民币元
项目 本期末2013年12 月31日 上年度末2012 年12月31日
交易所市场应付交易费用 － －
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 34 页 共 66 页
银行间市场应付交易费用 4,133.65 16,388.51
合计 4,133.65 16,388.51
7.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目 本期末:2013 年12 月31日
上年度末:2012 年12月31
日
应付券商交易单元保证金 － －
应付赎回费 10.42 2,101.32
预提费用 309,000.00 162,000.00
合计 309,010.42 164,101.32
7.4.7.9 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
( 天弘债券型发起式A)
本期2013 年01月01日至2013年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 372,274,071.81 372,274,071.81
本期申购 29,693,464.55 29,693,464.55
本期赎回（以“- ”号填列） -316,199,497.14 -316,199,497.14
期末数 85,768,039.22 85,768,039.22
项目
( 天弘债券型发起式B)
基金份额（份） 账面金额
上年度末 939,224,654.59 939,224,654.59
本期申购 175,336,941.64 175,336,941.64
本期赎回（以“- ”号填列） -1,001,945,587.95 -1,001,945,587.95
期末数 112,616,008.28 112,616,008.28
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
7.4.7.10 未分配 利润
单位：人民币元
项目
( 天弘债券型发起
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 35 页 共 66 页
式A)
上年度末 5,347,606.65 946,811.68 6,294,418.33
本期利润 9,864,733.39 -6,238,372.79 3,626,360.60
本期基金份额交易
产生的变动数
-5,026,874.26 422,275.90 -4,604,598.36
其中：基金申购款 546,767.29 108,004.99 654,772.28
基金赎回款 -5,573,641.55 314,270.91 -5,259,370.64
本期已分配利润 -7,363,870.68 － -7,363,870.68
本期末 2,821,595.10 -4,869,285.21 -2,047,690.11
单位：人民币元
项目
( 天弘债券型发起
式B)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 11,908,276.68 2,387,124.54 14,295,401.22
本期利润 16,763,377.34 -8,199,394.85 8,563,982.49
本期基金份额交易
产生的变动数
-12,014,400.27 -551,310.87 -12,565,711.14
其中：基金申购款 2,442,327.44 805,699.53 3,248,026.97
基金赎回款 -14,456,727.71 -1,357,010.40 -15,813,738.11
本期已分配利润 -13,544,480.31 － -13,544,480.31
本期末 3,112,773.44 -6,363,581.18 -3,250,807.74
7.4.7.11 存款利 息收入
单位：人民币元
项目
本期
2013 年01月01日至2013年
12月31日
上年度可比期间
2012年08月10 日至2012年
12月31日
活期存款利息收入 76,989.14 196,971.84
定期存款利息收入 － 8,262,688.89
其他存款利息收入 － －
结算备付金利息收入 227,455.62 17,863.26
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 36 页 共 66 页
其他 2,176.47 2,011.36
合计 306,621.23 8,479,535.35
7.4.7.12 股票投 资收益
7.4.7.12.1 股票投 资收益项目构 成
单位 ：人民币元
项目
本期
2013 年01月01日至2013年
12月31日
上年度可比期间
2012年08月10 日至2012年
12月31日
股票投资收益 ——买卖股票
差价收入
－ －
股票投资收益 ——赎回差价
收入
－ －
股票投资收益 ——申购差价
收入
－ －
合计 － －
注：本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 内未 取得 股票投 资收 益。
7.4.7.12.2 股票投 资收益 —— 买卖股 票差价收入
单位：人民币元
项目
本期2013年01月01日至
2013年12月31日
上年度可比期间
2012年08月10 日至2012年
12月31日
卖出股票成交总额 － －
减：卖出股票成本总额 － －
买卖股票差价收入 － －
7.4.7.13 债券投 资收益
单位：人民币元
项目
本期
2013 年01月01日至2013年
12月31日
上年度可比期间
2012年08月10 日至2012年
12月31日
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 37 页 共 66 页
卖出债券 （债转股及债券到期
兑付）成交总额
1,499,367,512.82 1,447,829,326.99
减： 卖出债券 （债转股及债券
到期兑付）成本总额
1,464,519,187.89 1,437,820,676.04
减：应收利息总额 28,997,653.31 8,093,815.36
债券投资收益 5,850,671.62 1,914,835.59
7.4.7.14 衍生工 具收益
本基金本报告期内及上年度可比期间内未取得衍生工具投资收益。
7.4.7.15 股利收 益
本基金本报告期内及上年度可比期间内未取得股利收益。
7.4.7.16 公允价 值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2013 年01月01日至2013年
12月31日
上年度可比期间
2012年08月10 日至2012年
12月31日
1.交易性金融资产 -14,437,767.64 5,500,841.02
—— 股票投资 － －
—— 债券投资 -14,437,767.64 5,500,841.02
—— 资产支持证券投资 － －
—— 基金投资 － －
—— 贵金属投资 － －
2.衍生工具 － －
—— 权证投资 － －
3.其他 － －
合计 -14,437,767.64 5,500,841.02
7.4.7.17 其他收 入
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 38 页 共 66 页
2013 年01月01日至2013年
12月31日
2012年08月10 日至2012年
12月31日
基金赎回费收入 90,099.20 68,928.68
天弘债券型发起式B 2,259.20 0.06
天弘债券型发起式A 1,367.83 1.05
其他收入 72,000.00 25,000.00
合计 165,726.23 93,929.79
注：1 、本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额的25% 归入 基金 资产 。
2. 本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和转 出基 金的 赎回 费两部 分构 成， 其中 转出 基金的 赎回 费的25% 归
入转出 基金 的基 金资 产。
7.4.7.18 交易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2013 年01月01日至2013年
12月31日
上年度可比期间
2012年08月10 日至2012年
12月31日
交易所市场交易费用 6,191.27 104.55
银行间市场交易费用 9,250.00 10,865.00
合计 15,441.27 10,969.55
7.4.7.19 其他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2013 年01月01日至2013年
12月31日
上年度可比期间
2012年08月10 日至2012年
12月31日
审计费用 121,000.00 90,000.00
信息披露费 300,000.00 96,000.00
帐户维护费 36,600.00 12,000.00
汇划手续费 30,280.00 42,967.35
其他费用 － 900.00
合计 487,880.00 241,867.35
7.4.8 或有事项 、资产负债表日 后事项的说明
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 39 页 共 66 页
7.4.8.1 或有事 项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负 债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后 事项。
7.4.9 关联方关 系
关联方名称 与本基金的关系
天弘基金管理有限公司 基金管理人、 基金销售机构、 注册登记机构
中国工商银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
天津信托有限责任公司 基金管理人的股东
内蒙古君正能源化工股份有限公司 基金管理人的股东
芜湖高新投资有限公司 基金管理人的股东
北京天地方中资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告 期及上年度可比期 间的关联方交易
7.4.10.1 通过关 联方交易 单元进 行的交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.10.2 关联方 报酬
7.4.10.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2013年01月01日至2013 年12
月31日
上年度可比期间
2012年08月10日至2012年12
月31日
当期发生的基金应支
付的管理费
3,981,413.09 6,485,123.18
其中： 支付销售机构的
客户维护费
1,346,179.24 2,401,003.81
注：1 、支 付基 金管 理人 天 弘基金 管理 有限 公司 的 管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净值0.70% 的年 费率
计提， 逐日 累计 至每 月月 底 ， 按月 支付。 其计 算公 式为： 日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.70%
/ 当年天 数。
2 、 客户 维护 费是 指基 金管 理人与 基金 销售 机构 在基 金销售 协议 中约 定的 依据 销售机 构销 售基 金的 保
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 40 页 共 66 页
有量提 取一 定比 例的 客户 维护费 ， 用 以向 基金 销售 机 构支付 客户 服务 及销 售活 动中产 生的 相关 费用 ，
该费用 从基 金管 理人 收取 的基金 管理 费中 列支 ，不 属于从 基金 资产 中列 支的 费用项 目。
7.4.10.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2013年01月01日至2013 年12
月31日
上年度可比期间
2012年08月10日至2012年12
月31日
当期发生的基金应支
付的托管费
1,137,546.62 1,852,892.36
注： 支 付基 金托 管人 工商 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净值0.20% 的年 费率 计提， 逐日 累计 至每 月
月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：日 托管 费＝ 前一 日基金 资产 净值 X 0.20% / 当年 天数 。
7.4.10.2.3 销售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2013年01月01日至2013年12月31日
天弘债券型发起式
A
天弘债券型发起式
B
合计
中国工商银行
1,231,256.94 1,231,256.94
天弘基金管理有限公
司
92,867.58 92,867.58
合计
1,324,124.52 1,324,124.52
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间2012 年08月10日至2012年12 月31日
天弘债券型发起式
A
天弘债券型发起式
B
合计
中国工商银行
2,400,352.84 2,400,352.84
天弘基金管理有限公
司
115,800.24 115,800.24
合计
2,516,153.08 2,516,153.08
注：1 、 本 基金B 类 基金 支 付基金 销售 机构 的销 售服 务费按 前一 日基 金资 产净 值0.40% 的年 费率 计提 ，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 给天 弘基 金管 理有 限公司 ，再 由天 弘基 金管 理有限 公司 计算 并支 付
给各基 金销 售机 构。 其计 算公式 为： 日销 售服 务费 ＝前一 日基 金资 产净 值 X 0.40 % / 当年 天数 。
2 、本 基金A 类基 金份 额不 收取销 售服 务费 。
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 41 页 共 66 页
7.4.10.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
单位：人民币元
本期
2013年01月01日至2013 年12月31日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买
入
基金卖
出
交易金
额
利息收
入
交易金
额
利息支
出
中国工商银行
50,151,7
80.00
上年度可比期间
2012年08月10日至2012 年12月31日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买
入
基金卖
出
交易金
额
利息收
入
交易金
额
利息支
出
中国工商银行 －
7.4.10.4 各关联 方投资本基金的 情况
7.4.10.4.1 报告期 内基 金管理人 运用固有资金投资本基 金的情况
份额单位：人民币元
项目
本期
2013年01月01日至2013年
12月31日
上年度可比期间
2012年08月10 日至2012年
12月31 日
天弘债券型
发起式A
天弘债券型
发起式B
天弘债券型
发起式A
天弘债券型
发起式B
基金合同生效日持有的基
金份额
10,000,800.0
8
－
10,000,800.0
8
－
期初持有的基金份额
10,000,800.0
8
－
10,000,800.0
8
－
期间申购/ 买入总份额 287,188.67 － － －
期间 因拆分变动份额 － － － －
减：期间赎回/ 卖出总份额 － － － －
期末持有的基金份额
10,287,988.7
5
10,000,800.0
8
－ －
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 42 页 共 66 页
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
5.19% － 2.69% －
注：期 间申 购/ 买 入总 份额 含转换 入、 分红 再投 资份 额。
7.4.10.4.2 报告期 末除基金管理 人之外的其他关联方投 资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未持有本基金。
7.4.10.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位： 人民币元
关联方名称
本期
2013年01月01日至2013年12月31
日
上年度可比期间
2012年08月10日至2012 年12月31
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 481,948.91 76,989.14 82,102,454.93 196,971.84
中国工商银行 － － － 3,144,606.11
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 保管 ，按 银行 同业利 率计 息。
7.4.10.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可 比期间内未在承销期内参与关联方承销证券交易。
7.4.10.7 其他关 联交易事项的说 明
本基金本报告期及上年度可比期间无需作说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利润分 配情况
7.4.11.1 利润分 配情况 —— 非货币市 场基金
单位：人民币元
序号
天弘
债券
型发
起式
A
权益
登记日
除息日
每10份基金
份额分红数
现金形式
发放
再投资形式
发放
利润分配
合计
1
2013-01
-25
2013-01-25(
场外)
0.090 2036180.4 951578
2,987,758.4
0
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 43 页 共 66 页
2
2013-05
-15
2013-05-15(
场外)
0.100 1583746.08 642543.95
2,226,290.0
3
3
2013-06
-17
2013-06-17(
场外)
0.100 1532721.39 617100.86
2,149,822.2
5
合计
0.290 5152647.87 2211222.81
7,363,870.6
8
序号
天弘
债券
型发
起式
B
权益
登记日
除息日
每10份基金
份额分红数
现金形式
发放
再投资形式
发放
利润分配
合计
1
2013-01
-25
2013-01-25(
场外)
0.080 4612884.42 1742504.43
6,355,388.8
5
2
2013-05
-15
2013-05-15(
场外)
0.100 2193334.8 1355157.98
3,548,492.7
8
3
2013-06
-17
2013-06-17(
场外)
0.100 2387971.99 1252626.69
3,640,598.6
8
合计
0.280 9194191.21 4350289.1
13,544,480.
31
7.4.12 期末（2013年12 月31 日）本 基金持有的流通受限 证券
7.4.12.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
截至本报告期末（2013年12月31号）本基金无因认购新发/ 增发证券而于期末持有
的流通受限证券。
7.4.12.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
截至本报告期末（2013 年12月31日），本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间 市场债券正回 购
截至本报告期末 （2013 年12月31日） ， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成
的卖出回购证券款余额31,054,784.47 元，于2014年1月2日到期，是以如下债券作为质押
质押：
金额单位：人民币元
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 44 页 共 66 页
债券代码
债券名
称
回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
1280346
12伟星
债
2014-01-02 97.09 100,000 9,709,000.00
130201
13国开
01
2014-01-02 99.99 200,000 19,998,000.00
1382044
13特变
集
MTN1
2014-01-02 96.25 83,000 7,988,750.00
合计
383,000 37,695,750.00
7.4.12.3.2 交易所 市场债券正回 购
截至本报告期末2013 年12月31日止， 基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额179,199,883.80 元， 于2014年1月2日到期。 该类交易要求本基金转入质
押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.13 金融工 具风险及管理
7.4.13.1 风险管 理政策和组织架 构
本基金为债券型 基金， 属于证券投资基金中较低风险的基金品种， 其风险收益预期
高于货币市场基金， 低于混合型基金和股票型基金。 本基金投资的金融工具主要包括固
定收益证券品种及非债券类金融工具等。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工
具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金的基金管理人从事风
险管理的主要目标是争取在严格控制风险的前提下，谋求实现基金财产的长期稳定增
长。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 建立了以审计与风险控制委员
会为核心的、 由督察长、 风险管理委员会、 监察稽核部、 风险管理部和相关业务部门 构
成的风险管理架构体系。 董事会负责监督检查公司的合法合规运营、 内部控制、 风险管
理， 从而控制公司的整体运营风险。 在董事会下设立审计与风险控制委员会， 负责制定
风险管理的宏观政策， 审议通过风险控制的总体措施等； 在管理层层面设立风险管理委
员会， 根据公司总体风险控制目标， 分配各业务和各环节风险控制目标和要求； 落实公
司重大风险管理的决定或决议； 听取并讨论会议成员的报告； 对会议成员提出的或发现
的已经存在的风险点， 在充分讨论、 协调基础上形成具体的风险控制措施； 对潜在风险
点分析讨论， 拟定应对措施； 对发生的风险事件和重大差错， 分析原因、 总结经验教训 、
风险定级、 划分责任， 向总经理办公会报告。 在业务操作层面风险管理职责主要由监察
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 45 页 共 66 页
稽核部负责， 对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察， 并为每一个部门的风险
管理提供合规控制标准， 使公司在一种风险管理和控制的环境中实现业务目标； 监察稽
核部对公司总经理负责， 并由督察长分管。 风险管理部通过投资交易系统的风控参数设
置， 保证各投资组合的投资比例合规； 参与各投资组合新股申购、 一级债申购、 银行间
交易等场外交易的风险识别与评估， 保证各投资组合场外交易的事中合规控制； 负责各
投资组合投资绩效、风险的计量和控 制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
银行存款存放在本基金的托管行 中国工商银行， 与该银行存款相关的信用风险不重大。
本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券
交收和款项清算， 违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进
行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信 用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按 《中国人民银行信用评级管理指导意见》 设定的
标准统计及汇总。
7.4.13.2.1 按短期 信用评级列示 的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末 上年度末
A-1 － －
A-1以下 － －
未评级 19,998,000.00 109,773,000.00
合计 19,998,000.00 109,773,000.00
注：未 评级 债券 主要 政策 性金融 债。
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 46 页 共 66 页
7.4.13.2.2 按长期 信用评级列 示 的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级 本期末 上年度末
AAA 76,304,667.90 249,066,486.20
AAA 以下 283,891,372.40 875,214,486.00
未评级 － 148,389,000.00
合计 360,196,040.30 1,272,669,972.20
注：未 评级 债券 主要 为政 策性金 融债 。
7.4.13.3 流动性 风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎 回其持有的基金份额， 另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门 设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。 本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的
10% ， 且本基金与由本 基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券
不得超过该证券的10% 。 本基金所持大部分证券在证券交易所上市， 其余亦可在银行间
同业市场交易，因此除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让
的情况外， 其余均能以合理价格适时变现。 此外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于2013年12月31日， 除卖出回购金融资产款余额中有210,254,668.27元将在一个月以
内到期且计息( 该利息金额不重大) 外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日
均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值( 所有者权益) 无固定 到期日且不计息，
因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风 险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 47 页 共 66 页
因素的变 动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种， 因此存在相应的利 率
风险。
7.4.13.4.1.1 利率风 险敞口
金额单位：人民币元
本期末2013 年
12 月31 日
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 481,948.91 － － － 481,948.91
结算备付金
16,939,198.
84
－ － －
16,939,198.
84
存出保证金 21,315.42 － － － 21,315.42
交易性金融资
产
19,998,000.
00
310,736,040
.30
49,460,000.
00
－
380,194,040
.30
应收证券清算
款
－ － － 966,717.96 966,717.96
应收利息 － － －
6,724,811.7
7
6,724,811.7
7
应收申购款 － － － 3,436.63 3,436.63
资产总计
37,440,463.
17
310,736,040
.30
49,460,000.
00
7,694,966.3
6
405,331,469
.83
负债
卖出回购金融
资产款
210,254,668
.27
－ － －
210,254,668
.27
应付证券清算 － － － 582,395.89 582,395.89
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 48 页 共 66 页
款
应付赎回款 － － － 899,015.54 899,015.54
应付管理人报
酬
－ － － 120,153.24 120,153.24
应付托管费 － － － 34,329.50 34,329.50
应付销售服务
费
－ － － 39,383.27 39,383.27
应付交易费用 － － － 4,133.65 4,133.65
应付利息 － － － 2,830.40 2,830.40
其他负债 － － － 309,010.42 309,010.42
负债总计
210,254,668
.27
－ －
1,991,251.9
1
212,245,920
.18
利率敏感度缺
口
-172,814,20
5.10
310,736,040
.30
49,460,000.
00
5,703,714.4
5
193,085,549
.65
上年度末2012
年12 月31 日
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
82,102,454.
93
－ － －
82,102,454.
93
结算备付金
3,067,976.1
7
－ － －
3,067,976.1
7
存出保证金 － － － 850,000.00 850,000.00
交易性金融资
产
139,932,000
.00
793,067,215
.20
449,443,757
.00
－
1,382,442,9
72.20
应收证券清算
款
－ － －
20,182,704.
66
20,182,704.
66
应收利息 － － －
14,605,414.
56
14,605,414.
56
应收申购款 － － －
1,042,491.0
5
1,042,491.0
5
资产总计
225,102,431
.10
793,067,215
.20
449,443,757
.00
36,680,610.
27
1,504,294,0
13.57
负债
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 49 页 共 66 页
卖出回购金融
资产款
86,800,000.
00
－ － －
86,800,000.
00
应付证券清算
款
－ － －
73,301,912.
19
73,301,912.
19
应付赎回款 － － －
10,299,348.
30
10,299,348.
30
应付管理人报
酬
－ － － 949,796.65 949,796.65
应付托管费 － － － 271,370.48 271,370.48
应付销售服务
费
－ － － 402,550.17 402,550.17
应付交易费用 － － － 16,388.51 16,388.51
其他负债 － － － 164,101.32 164,101.32
负债总计
86,800,000.
00
－ －
85,405,467.
62
172,205,467
.62
利率敏感度缺
口
138,302,431
.10
793,067,215
.20
449,443,757
.00
-48,724,857
.35
1,332,088,5
45.95
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 公允 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早 者
予以分 类。
7.4.13.4.1.2 利率风 险的敏感性 分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2013年12月31日
上年度末
2012年12月31日
市场利率下降25个基点 2,079,600.00 12,902,600.00
市场利率上升25个基点 -2,060,100.00 -12,719,800.00
7.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 50 页 共 66 页
7.4.13.4.3 其他价 格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的 影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采用" 自上而下" 的策略， 通
过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的
决定； 通过对单个证券的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投资品种
进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产配
置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金对债券等固定收益类证券
的投资比例不低于基金资产的80% ， 持有现金 或到期日在一年以内的政府债券不 低于基
金资产净值的5% ； 对股票等权益类资产的投资比例不超过基金资产的20% ， 其中， 权证
投资占基金资产净值的比例为0%-3% 。 此外， 本基金的基金管理人每日对本基金所持有
的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at
Risk) 指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价 格风险的敏 感性分析
于2013年12月31日，本基金未持有交易性权益类投资(2012 年12月31日：未持有) ，
因此除市场利率和外汇汇 率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影
响(2012 年12 月31日：同) 。
7.4.14 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层
级可分为：
第一层级：相 同资产或负债在活跃市场上( 未经调整) 的报价。
第二层级：直接( 比如取自价格) 或间接( 比如根据价格推算的) 可观察到的、除第一
层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 51 页 共 66 页
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值
( 不可观察输入值) 。
(ii) 各层级金融工具公允价值
于2013年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层级的余额为273,197,040.30元， 属于第二层级的余额为106,997,000.00 元，
无属于第三层级的余额。(2012 年12月31日：第一层级430,377,972.20元，第二层级
952,065,000.00 元，无属于第三层级的余额) 。
(iii) 公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包括涨跌
停时的交易不活跃) 、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃
日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层级； 并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公
允价值应属第二层级还是第三层级。
(iv) 第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 52 页 共 66 页
§8
投资 组合报告
8.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 固定收益投资 380,194,040.30 93.80
其中：债券 380,194,040.30 93.80
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
6 银行存款和结算备付金合计 17,421,147.75 4.30
7 其他各项资产 7,716,281.78 1.90
8 合计 405,331,469.83 100.00
8.2 期末按行 业分类的股票投资 组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有股票投资明细
本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
8.4.1 累计买入 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
本 基金 报告 期末 未有 买入股 票。
8.4.2 累计卖出 金额超出期初基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
本 基金 本报 告期 未有 卖出股 票。
8.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 53 页 共 66 页
金额单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 －
卖出股票收入（成交）总额 －
注： 本 项 " 买入 股票 成本" 、 " 卖出股 票收 入" 均按买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ） 填 列， 不
考虑相 关交 易费 用。
8.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 19,998,000.00 10.36
其中：政策性金融债 19,998,000.00 10.36
4 企业债券 312,222,040.30 161.70
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 47,974,000.00 24.85
7 可转债 － －
8 其他 － －
9 合计 380,194,040.30 196.90
8.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 124269 13 渝大足 300,000 29,460,000.00 15.26
2 124268 13 渝南发 200,000 20,000,000.00 10.36
3 130201 13 国开01 200,000 19,998,000.00 10.36
4 122191 12 桂冠01 201,380 19,775,516.00 10.24
5 1280334 12 海亮债01 200,000 19,630,000.00 10.17
8.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的所 有资产支持证券投资明 细
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 54 页 共 66 页
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说 明
8.10.1 报告期 末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
8.11.1 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合 报告附注
8.12.1 本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查， 未发
现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
8.12.2 本基金本报告期末未持有股票， 故不存在所投资的前十名股票中超出基金合同规
定之备选股 票库的情况。
8.12.3 期末其 他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 21,315.42
2 应收证券清算款 966,717.96
3 应收股利 －
4 应收利息 6,724,811.77
5 应收申购款 3,436.63
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 55 页 共 66 页
8 其他 －
9 合计 7,716,281.78
8.12.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券
8.12.5 期末前 十名股票中存在流 通 受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 56 页 共 66 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
天弘债
券型发
起式A
959 89,434.87
50,854,692.
45
59.29%
34,913,346.
77
40.71%
天弘债
券型发
起式B
1434 78,532.78 － －
112,616,008
.28
100.00
%
合计 2,393 167,967.65
50,854,692.
45
25.63%
147,529,355
.05
74.37%
注： 机构/ 个 人投 资者 持有 基金份 额占 总份 额比 例的 计算中 ， 针对A 、B 类 分级 基金 ， 比 例的 分母 采用
A 、B 类 各自 级别 的份 额； 对合计 数， 比例 的分 母采 用A 、B 类分 级基 金份 额的 合计数 （即 期末 基金
份额总 额） 。
9.2 期末基金 管理人 的从业人员 持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数 （份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
天弘债券型
发起式A
－ －
天弘债券型
发起式B
1,588.48 0.00%
合计 1,588.48 0.00%
9.3 发起式基 金发起资金持有份 额情况
项目
持有份额总
数
持有份
额占基
金总份
发起份额总
数
发起份额占
基金总份额
比例
发起份额承
诺持有期限
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 57 页 共 66 页
额比例
基金管理人固有资
金
10,287,988.
75
5.19%
10,000,800.
08
5.04% 三年
基金管理人 高级管
理人员
－ － － －
基金经理等人员 － － － －
基金管理人股东 － － － －
其他 － － － －
合计
10,287,988.
75
5.19%
10,000,800.
08
5.04% 三年
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 58 页 共 66 页
§10 开放式 基金份额变动
单位：份
天弘债券型发起式A 天弘债券型发起式B
基金合同生效日(2012 年08月10日)
基金份额总额
583,956,910.70 2,762,986,478.52
本报告期期初基金份额总额 372,274,071.81 939,224,654.59
本报告期期间基金总申购份额 29,693,464.55 175,336,941.64
减：报告期期间基金总赎回份额 316,199,497.14 1,001,945,587.95
本报告期期间基金拆分变动份额 － －
本报告期期末基金份额总额 85,768,039.22 112,616,008.28
注：总 申购 份额 含转 换入 份额； 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 59 页 共 66 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基金份额 持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理 人 、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
本报告期内，经天弘基金管理有限公司第三届董事会2013年第3次会议审议通过以
下事项： 任命宁辰先生、 陈钢先生、 周晓明先生和张磊先生为本公司副总经理， 以上事
宜已经依照相关规定履行备案程序。
本报告期内本基金的基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期内没有发生涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资 策略的改变
本报告期内本基金投资策 略没有发生改变。
11.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
报告期内应向普华永道中天会计师事务所有限公司支付服务费12.1万元整。截至本
报告期末， 普华永道中天会计师事务所有限公司已为天弘债券型发起式证券投资基金提
供审计服务17个月。
11.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受监管部门稽 查或处罚的情况
本报告期内本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受稽查或处罚的情
况。
11.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
11.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占股票
成交总额比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
渤海证券 2
－ － －
11.7.2 基金租 用证券公司交易单 元进行其他证券投资的 情况
金额单位：人民币元
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 60 页 共 66 页
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占债券
成交总额比例
成交金额
占债券回购
成交总额比例
成交金额
占权证
成交总额比例
渤海证券
548,466,63
7.41
100.00%
35,256,104
,000.00
100.00%
－
注：1、 基金 专用 交易 单元 的选择 标准 为： 该证 券经 营机构 财务 状况 良好 ， 各 项财务 指标 显示 公司 经
营状况 稳定 。
经营行 为规 范， 内控 制度 健全， 最近 两年 未因 重大 违规行 为受 到监 管机 关的 处罚； 研究 实力 较强 ，
能及时 、全 面、 定期 向基 金管理 人提 供高 质量 的咨 询服务 ，包 括宏 观经 济报 告、市 场分 析报 告、 行
业研究 报告 、个 股分 析报 告及全 面的 信息 服务 。
2 、 基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 ： 本 基金 管理 人根 据上述 标准 进行 考察 后， 确定选 用交 易席 位的 证
券经营 机构 。然 后基 金管 理人和 被选 用的 证券 经营 机构签 订交 易席 位租 用协 议。
3 、报 告期 内新 租用 证券 公 司交易 单元 情况 ：
序号
证券 公司 名称
所属 市场
数量
1
安信 证券
上海
1
2
长城 证券
深圳
1
3
海通 证券
上海
1
4
长江 证券
深圳
1
5
民族 证券
上海 、深 圳
各1
4 、本 基金 报告 期内 停止 租 用交易 单元 情况 ：
序号
证券 公司 名称
所属 市场
数量
1
上海 证券
深圳
1
11.8 其他重大 事件
序号 公告事项 信息披露方式 披露日期
1
关于旗下基金参加中国邮政储蓄
银行个人网上银行和手机银行申
购费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2013-01-04
2
天弘基金管理有限公司关于成立
北京天地方中资产管理有限公司
的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2013-01-07
3
天弘债券型发起式证券投资基金
2012年4季报
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2013-01-22
4
天弘债券型发起式证券投资基金
第1次分红公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
2013-01-22
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 61 页 共 66 页
www.thfund.com.cn
5
天弘债券型发起式证券投资基金
招募说明书更新及摘要
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2013-03-26
6
关于旗下基金继续参加中国工商
银行股份有限公司网上交易申购
费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2013-03-29
7
关于在上海天天基金销售有限公
司开通旗下基金基金转换业务并
实施费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2013-03-29
8
天弘债券型发起式证券投资基金
2012年年度报告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2013-03-29
9
关于旗下基金参加上海好买基金
销售有限公司定期定额投资业务
费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2013-04-02
10
关于增加北京展恒基金销售有限
公司为旗下基金代销机构的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2013-04-18
11
关于旗下基金在北京展恒基金销
售有限公司开通定期定额投资业
务的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2013-04-18
12
关于旗下基金参加北京展恒基金
销售有限公司网上申购及定期定
额投资费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2013-04-18
13
天弘债券型发起式证券投资基金
2013年第1季度报告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2013-04-19
14
天弘基金管理有限公司关于副总
经理变更公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2013-05-08
15
天弘债券型发起式证券投资基金
第2次分红的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2013-05-13
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 62 页 共 66 页
16
关于旗下基金参加和讯信息科技
有限公司网上申购及定期定额投
资费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2013-05-20
17
关于旗下基金在和讯信息科技有
限公司开通定期定额投资业务的
公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2013-05-20
18
关于增加和讯信息科技有限公司
为旗下基金代销机构的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2013-05-20
19
天弘债券型发起式证券投资基金
第3次分红的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2013-06-14
20
天弘债券型发起式证券投资基金
2013年第2季度报告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2013-07-17
21
天弘基金管理有限公司关于增加
兴业证券股份有限公司为旗下基
金代销机构的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2013-08-05
22
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金基金经理变更公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2013-08-08
23
天弘债券型发起式证券投资基金
基金经理变更公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2013-08-21
24
天弘基金管理有限公司关于增加
威海市商业银行股份有限公司为
旗下基金代销机构的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2013-08-27
25
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金在威海市商业银行股份有限
公司开通定期定额投资业务的公
告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2013-08-27
26
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金在威海市商业银行股份有限
公司开通基金转换业务的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2013-08-27
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 63 页 共 66 页
27
天弘基金管理有限公司关于增加
宁波银行股份有限公司为旗下基
金代销机构的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2013-08-28
28
天弘基金管理有限公司关于在宁
波银行股份有限公司开通旗下基
金定期定额投资业务的公告
中国证券报、 上海证 券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2013-08-28
29
天弘基金管理有限公司关于增加
北京银行股份有限公司为旗下基
金代销机构的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2013-08-28
30
天弘基金管理有限公司关于在宁
波银行股份有限公司开通旗下基
金转换业务的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2013-08-28
31
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金在北京银行股份有限公司开
通定期定额投资业务的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2013-08-28
32
天弘债券型发起式证券投资基金
招募说明书（更新）及摘要
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2013-09-23
33
天弘债券型发起式证券投资基金
2013年第3季度报告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2013-10-25
34
天弘基金管理有限公司关于增加
江苏江南农村商业银行股份有限
公司为旗下基金代销机构的公告
中国证券报、 上海证券 报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2013-11-08
35
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金在江苏江南农村商业银行股
份有限公司开通基金转换业务的
公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2013-11-08
36
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金在江苏江南农村商业银行股
份有限公司开通定期定额投资业
务的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2013-11-08
37 天弘基金管理有限公司关于增加 中国证券报、 上海证券报、 2013-12-05
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 64 页 共 66 页
嘉实财富管理有限公司 为旗下基
金代销机构及开通基金转换业务
的公告
证券时报及
www.thfund.com.cn
38
天弘基金管理有限公司关于参加
嘉实财富管理有限公司基金申购
费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2013-12-09
39
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金参加中国邮政储蓄银行个人
网上银行和手机银行申购费率优
惠活动的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及
www.thfund.com.cn
2013-12-31
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 65 页 共 66 页
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
根据本基金管理人2013 年1月7日发布的公告，经中国证监会证监许可[2012]1709 号
文核准， 本基金管理人设立全资子公司北京天地方中资产管理有限公司， 业务范围为特
定客户资产管理业务以及中国证监会许可的其他业务。
天弘债 券型 发起 式证 券投 资基金2013 年年 度报 告
第 66 页 共 66 页
§13 备查文 件目录
13.1 备查文件 目录
1、中国证监会批准设立天弘债券型发起式证券投资基金的文件
2、天弘债券型发起式证券投资基金基金合同
3、天弘债券型发起式证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立天弘基金管理有限公司的文件
5、天 弘债券型发起式证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
13.2 存放地点
天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A 座16层
13.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的住所及网站或基金托管人的住所免费查阅备查文件， 在支
付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
公司网站：www.thfund.com.cn
天弘基金 管理有限公司
二〇一四 年三月二十七日
