天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2013 年 年度 报告
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天弘稳利 定期开放债券型证券投 资基金2013 年年度报告
2013年12 月31 日
基金管理 人：天弘基金管理有限 公司
基金托管 人：中国工商银行股份 有限公司
送出日期 ：2014 年03 月27日
天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2013 年 年度 报告
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§1
重要 提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014 年3月20日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2013年7月19日起至2013年12月31日止。
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1.2
目录
§ 1
重 要提 示及 目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
1.2
目录 ................................................................................................................................................ 3
§ 2
基 金简 介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
§ 3
主 要财 务指 标、 基金 净值表 现及 利润 分配 情况 ................................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
§ 4
管 理人 报告 ........................................................................................................................................... 12
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ........................................................................................................ 12
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 13
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 说明 ................................................................ 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 15
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ............................................................................ 15
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 16
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 17
§ 5
托 管人 报告 ........................................................................................................................................... 18
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 18
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 18
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................................ 18
§ 6 审 计报 告 ................................................................................................................................................. 19
6.1 审 计报 告基 本信 息 ........................................................................................................................ 19
6.2 审 计报 告的 基本 内容 .................................................................................................................... 19
§ 7 年 度财 务报 表 ......................................................................................................................................... 21
7.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 21
7.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 22
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 24
7.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 25
§ 8
投 资组 合报 告 ....................................................................................................................................... 47
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 47
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ................................................................................................ 47
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 47
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................................................................ 47
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 48
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ................................ 48
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 49
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 49
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 49
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 49
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 49
8.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 49
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§ 9 基 金份 额持 有人 信息 ............................................................................................................................. 51
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 51
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 51
§ 10 开 放式 基金 份额 变动 ........................................................................................................................... 52
§ 11 重 大事 件揭 示 ....................................................................................................................................... 53
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 53
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 53
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 53
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 53
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ...................................................................................... 53
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 监管 部门 稽查或 处罚 的情 况 ...................................... 53
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 53
11.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 54
§ 12 影 响投 资者 决策 的其 他重要 信息 ....................................................................................................... 57
§ 13 备 查文 件目 录 ....................................................................................................................................... 57
13.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 58
13.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 58
13.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 58
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§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金名称 天弘稳利定期开放债券型证券投资基金
基金简称 天弘稳利定期开放
基金主代码 000244
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年07月19日
基金管理人 天弘基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,344,395,926.19 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 天弘稳利定期开放A 天弘稳利定期开放B
下属分级基金的交易代码 000244 000245
报告期末下属分级基金的份
额总额
759,850,377.56份 584,545,548.63 份
2.2 基金产品 说明
投资目标 在追求本金安全的基础上， 力求获取较高的当期收益。
投资策略
本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、信用
风险状况、证券市场走势等方面的分析和 预测，采取
自上而下和自下而上相结合的投资策略，构建和调整
固定收益证券投资组合，力求获得稳健的投资收益。
业绩比较基准 一年期银行定期存款利率（税后）×1.4
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低风险
的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金，低
于混合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 天弘基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公
司
信息披露负责 姓名 童建林 赵会军
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人
联系电话 022-83310208 010-66105799
电子邮箱 service@thfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话
022-83310988、
4007109999
95588
传真 022-83865569 010-66105798
注册地址
天津市河西区马场道59号
天津国际经济贸易中心A
座16层
北京市西城区复兴门内大
街 55 号
办公地址
天津市河西区马场道59号
天津国际经济贸易中心A
座16层
北京市西城区复兴门内大
街 55 号
邮政 编码 300203 100140
法定代表人 李琦 姜建清
2.4 信息披露 方式
本基金选定的信息披露报纸
名称
中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管
理人互联网网址
www.thfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公地址
2.5 其他相关 资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所（特
殊普通合伙）
中国上海市湖滨路202 号普华永
道中心11楼
注册登记机构 天弘基金管理有限公司
天津市河西区马场道59号天津国
际经济贸易中心A 座16层
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§3
主要 财务指标、基金净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计 数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据 和指标
2013年 2013 年
天弘稳利定期开放A 天弘稳利定期开放B
本期已实现收益 11,582,645.30 7,839,586.05
本期利润 8,935,345.00 5,805,494.42
加权平均基金份额本期利润 0.0118 0.0099
本期基金加权平均净值利润
率
1.17% 0.99%
本期基金份额净值增长率 1.20% 1.00%
3.1.2 期末数据 和指标 2013年末 2013 年末
期末可供分配利润 8,935,345.00 5,805,494.42
期末可供分配基金份额利润 0.0118 0.0099
期末基金资产净值 768,785,722.56 590,351,043.05
期末基金份额净值 1.012 1.010
3.1.3 累计期末 指标 2013年末 2013 年末
基金份额累计净值增长率 1.20% 1.00%
注：1 、本期已实现收益指基金 本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余
额 ， 本 期 利 润为 本 期 已实 现 收益 加 上 本 期 公允 价 值 变动 收 益。 所 述 基 金 业绩 指 标 不包 括 持有 人 认 购 或 交易 基 金
的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等） ，计入费用 后实际收益水平要低于所列数字。
2 、期末可供分配利润采用 期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3 、本基金合同 于 2013 年7 月 19 日生效，合同生效不满 一年。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
( 天弘稳利定期开放A)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 0.50% 0.06% 1.06% 0.01% -0.56% 0.05%
自基金合同生效日起 1.20% 0.05% 1.94% 0.01% -0.74% 0.04%
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至今（2013年07月19
日-2013 年12月31日）
注：天弘稳利定期开放债券基金的业绩比较基准为：一年期银行定期存款利率（税后）×1.4 。本基金在经过每个 封
闭 期 运 作 后将 定 期 开放 申 购 赎回 ， 同 时 ，本 基 金 主要 投 资 于债 券 等 固 定收 益 类 金融 工 具 ，力 求 实 现 基金 资 产 持续 稳
定 增 值 。 上述 业 绩 比较 基 准 能够 较 好 地 衡量 本 基 金的 投 资 策略 及 其 投 资业 绩 ， 也较 好 地 体现 了 本 基 金的 投 资 目标 与
产品定位，并易于被投资者理解与接受。
阶段
( 天弘稳利定期开放B)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业 绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 0.30% 0.05% 1.06% 0.01% -0.76% 0.04%
自基金合同生效日起
至今（2013年07月19
日-2013 年12月31日）
1.00% 0.04% 1.94% 0.01% -0.94% 0.03%
注：天弘稳利定期开放债券基金的业绩比较基准为：一年期银行定期存款利率（税后）×1.4 。本基金在经过每个封
闭 期 运 作 后将 定 期 开放 申 购 赎回 ， 同 时 ，本 基 金 主要 投 资 于债 券 等 固 定收 益 类 金融 工 具 ，力 求 实 现 基金 资 产 持续 稳
定增值 。 上述 业 绩 比较 基 准 能够 较 好 地 衡量 本 基 金的 投 资 策略 及 其 投 资业 绩 ， 也较 好 地 体现 了 本 基 金的 投 资 目标 与
产品定位，并易于被投资者理解与接受。
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
3.2.2.1
天弘 稳利 定期 开 放A类 基金
份额累计 净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 历史 走势对 比图
（2013 年7 月 19 日至 2013 年 12 月 31 日 ）
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注：1 、根据本基金合同规定，债券类资产的投资比例不低于基金资产的 80% ，对中小企业 私募债的投资比例不高于
基金资产的 10% ；对非债券类 资产的投资比例不高于基金资产的 20% 。
2 、本基金合同于 2013 年 7 月 19 日生效，基金合同生效起至 披露时点不满一年。本基金建仓期间为 2013 年 7
月19 日至 2014 年1 月18 日， 建仓期结束时各类资产配置比例符合基金合同约定。
3.2.2.2
天弘 稳 利定 期开 放B 类 基金
份额累计 净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 历史 走势对 比图
（2013 年7 月 19 日至 2013 年 12 月 31 日）
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注：1 、根据本基金合同规定，债券类资产的投资比例不低于基金资产的 80% ，对中小企业 私募债的投资比例不高于
基金资产的 10% ；对非债券类 资产的投资比例不高于基金资产的 20% 。
2 、本基金合同于 2013 年 7 月 19 日生效，基金合同生效起至 披露时点不满一年。本基金建仓期间为 2013 年 7
月19 日至 2014 年1 月18 日， 建仓期结束时各类资产配置比例符合基金合同约定。
3.2.3 自基金合 同生效以来基金 每年净值增长率及其与 同期业绩比较基准收益 率的比较
3.2.3.1 天弘 稳 利定 期开 放 A 类 自基 金合 同生 效以 来基金 每年 净值 增长 率及 其与同 期业 绩比 较基 准
收益率 的比 较
注： 本基金合同于 2013 年 7 月 19 日生效。 基金合同生效当 年 2013 年的净值增长率按照基 金合同生效后当年的实际
存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.2.3.2 天弘 稳 利定 期开 放 B 类 自基 金合 同生 效以 来基金 每年 净值 增长 率及 其与同 期业 绩比 较基 准
收益率 的比 较
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注： 本基金合同于 2013 年 7 月 19 日生效。 基金合同生效当 年 2013 年的净值增长率按照基 金合同生效后当年的实际
存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
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§4
管理 人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
天弘基金管理有限公司（以下简称" 公司" 或" 本 公司）经中国证监会证监基金字
[2004]164 号文批准， 于2004年11月8日正式成立。注册资本金为1.8亿元人民币，总部
设在天津， 在北京、 上海、 广州设有分公司。 公司股东为天津信托有限责任公司 （持股
比例48% ）、内蒙古君正能源化工股份有限公司（持股比例36% ）、芜湖高新投资有限
公司 （持股比例16% ）。 截至2013年12月31日， 本基金管理人共管理14只基金： 天弘精
选混合型证券投资基金、 天弘永利债券型证券投资基金、 天弘永定价值成长股票型证券
投资基金、 天弘周期策略股票型证券投资基金、 天弘深证成份指数证券投资基金（ LOF）、
天弘添利分级债券型证券投资基金、 天弘丰利分级债券型证券投资基金、 天弘现金管家
货币市场基金、天弘债券型发起式证券投资基金、天弘安康养老混合型证券投资基金、
天弘增利宝货币市场基金、 天弘稳利定期开放债券型证券投资基金、 天弘弘利债券型
证券投资基金、 天弘同利分级债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金
经理（助理）期
限
证券从
业年限
说明
任职日
期
离任日
期
陈钢
本基金基金经理； 天
弘添利分级债券型
证券投资基金基金
经理； 天弘丰利分级
债券型证券投资基
金基金经理； 天弘债
券型发起式证券投
资基金基金经理； 天
弘永利债券型证券
投资基金基金经理；
天弘弘利债券型证
券投资基金基金经
理； 天弘同利分级债
2013 年
07 月
－ 11年
男，工商管理硕士。历
任华龙证券公司固定收
益部高级经理；北京宸
星投资管理公司投资经
理；兴业证券公司债券
总部研究部经理；银华
基金管理有限公司机构
理财部高级经理；中国
人寿资产管理有限公司
固定收益部高级投资经
理。 2011年加盟本公司。
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券型证券投资基金
基金经理； 本公司副
总经理、 固定收益总
监兼固定收益部总
经理。
姜晓丽
本基金基金经理； 天
弘永利债券型证券
投资基金基金经理；
天弘安康养老混合
型证券投资基金基
金经理。
2013 年
07 月
－ 4年
女，经济学硕士。历任
本公司债券研究员兼债
券交易员；光大永明人
寿保险有限公司债券研
究员兼交易员；本公司
固定收益研究员、本基
金基金经理助理。
注：1 、上述任职日期为本基金管理人对外披露的任职日期。
2 、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本基金按 照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作， 不存在违法违规及未履
行基金合同承诺的情况。
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 及其配套规则和其他相关
法律法规、 基金合同的有关规定， 勤勉尽责地管理和运用基金资产， 在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度和控制方法
基金管理人一直坚持公平对待旗 下所有基金的原则， 严格执行 《证券 投资基金管理
公司公平交易制度指导意见》 和公司内部公平交易制度， 在研究分析、 投资决策和交易
执行等各个环节落实公平交易原则。 公平交易范围包括各类投资组合、 所有投资交易品
种、 以及一级市场申购、 二级市场交易等所有投资交易管理活动及授权、 研究分析、 投
资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易， 通过交易系统中的公平交易程
序， 对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。 针对场外网下
交易业务， 依照 《证券投资基金管理公 司公平交易制度指导意见》 和公司内部场外、 网
下交易业务的相关规定， 确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 对于以公司名义进
行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、 比例分配的原则在各投资组合间进行分
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配。
4.3.2 公平交易 制度的执行情况
公平交易的执行情况包括： 建立统一的研究平台和公共信息平台， 保证各组合得到
公平的投资资讯； 公平对待不同投资组合， 禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的
的投资交易活动； 在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时， 严格执行授权审批程
序； 实行集中交易制度和公平交易分配制度； 建立不同投 资组合投资信息的管理及保密
制度， 保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离； 加强对投资交易
行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
报告期内， 公司公平交易程序运作良好， 未出现异常情况； 场外、 网 下业务公平交
易制度执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析， 对各投资组合不同时间窗口 （1
日、3 日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T 检验，未发现违反公平交易
原则的异常交易。
本报告期内， 未出现违反公平交易制度的情况， 公司旗下各基金不存 在因非公平交
易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.3 异常交易 行为的专项说明
为规范投资行为， 公平对待投资组合， 制定 《 异常交易监控和报告办法》 对可能显
著影响市场价格、 可能导致不公平交易、 可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格
异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控措施。
本报告期内， 严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易， 严格禁止可
能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易； 针对非公开发行股票申购、 以公司名义
进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监 控， 保证分配结果符合公
平交易原则。未发现本基金存在异常交易行为。
本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向
交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
天弘稳利定期开放债券型证券投资基金于2013 年7月19日成立，3季度， 本基金整体
处于建仓期， 鉴于对市场后续资金面、 供需关系的谨慎判断， 采取了相对保守的配置策
略， 根据定期开放 债基的特性， 对于流动性较好、 久期较短的债券资产进行了适度的配
置；4 季度，债市弱势震荡行情持续，在精选个券的基础上，本基金择机配置了部分较
天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2013 年 年度 报告
第 15 页 共 58 页
短久期，中等评级的企业债。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
截至2013年12月31日，本基金A 类份额净值为1.012元，B 类份额净值 为1.010元。
本报告期A 类基金份额净值增长率1.20% ，B 类基金份额净值增长率1.00% ，同期业绩比
较基准增长率1.94% 。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望2014年，我们判断经济整体走弱，物价温和可控，CPI 中枢将维 持在低位，经
济去产能、 去杠杆背景下， 财政政策积极， 货币政策中性； 受利率市场化进程加快、 影
子银行体系快速发展等诸多因素影响， 金融体系负债端成本上升， 资产端风险加大， 债
券市场资金面大概率继续维持紧平衡状态， 利率品收益率易上难下； 年中信用债到期压
力较大， 在经济下行周期， 偏紧的货币政策将催生信用风险事件的爆发， 信用品收益率
可能受风险事件影响出现脉冲式上行；2014年整体债券各品种收益率继续承压， 最大的
不确定性在于央行政策转 向的方式以及时点， 若经济过剩产能去化顺利， 或中性偏紧货
币政策导致经济失速下滑，则央行阶段性宽松将带来资金面的缓解，利好债市。
投资策略上， 本基金以持有到期策略为主， 赚取稳定收益， 投资品种上， 以中高等
级、 高流动性的品种为主， 此外， 本基金将视市场情况对组合内债券进行置换以赚取资
本利得，在控制风险、稳健理财的基础上，为投资者创造更高收益。
4.6 管理人内 部有关本基金的监 察稽核工作情况
本报告期内， 本基金管理人监察稽核一切从合规运作、 防范和控制风险、 保障基金
份额持有人利益出发，由独立的监察稽核部门按照规定的权限和程序，认真履行职责，
对公司、 基金运作及员工行为的合规性进行定期和不定期监督和检查。 发现问题及时提
出建议并督促相关部门改进完善， 及时与有关人员沟通， 并定期制作监察稽核报告报公
司经理层。
公司经理层层面成立了风险管理委员会， 根据公司总体风险控制目标， 分配各业务
和各环节风险控制目标和要求； 落实公司重大风险管理的决定或决议； 听取并讨论会议
成员的报告； 对会议成员提出的或发现的已经存在的风险点， 在充分讨论、 协调基础上
形成具体的风险控制措施； 对潜在风险点分析讨论， 拟定 应对措施； 对发生的风险事件
和重大差错，分析原因、总结经验教训、风险定级、划分责任，向总经理办公会报告。
同时， 进一步完善公司内控机制和体系， 不断推动和督促公司相关的内控制度、 规
章和业务流程的建立、 健全。 全面开展基金运作监察稽核工作， 确保基金投资的合法合
规。 通过定期检查、 不定期抽查等工作方法， 完善内部控制， 基金运作没有出现违规行
为。
天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2013 年 年度 报告
第 16 页 共 58 页
本报告期内，本基金管理人有关本基金的监察稽核主要工作如下：
1 、在研究环节，关注研究报告形式与内容的合法性基础上，跟踪检查投资备选库
的入选、 维护依据； 进一步规范新股询价、 申购流程 ； 定期检查关联方关系以及关联交
易的日常维护；定期评估研究对投资的支持程度，对投资业绩的贡献度；
2 、在投资交易环节，对投资运作过程中的风险点进行识别和监控,预防和控制由内
部或外部流程、 人员和系统失控而造成的损失； 根据法律法规要求、 基金合同约定、 投
资决策委员会的决定， 适时提出增加或优化交易系统风控指标的建议， 通过投资交易系
统控制投资风险； 跟踪每日的交易行为和交易结果， 发现预警信息通过电话、 邮件及合
规提示及时提醒， 保障投资环节的合规运作； 监督检查风险管理部参与各投资组合新股
申购、 一级债申购、 银 行间交易等场外交易 ， 保证各投资组合场外交易的事中合规控制；
3 、投资管理人员管理环节，加强对投资管理人员MSN 、办公电话、移动电话、终
端设备网上交易的合规监控， 建立投资管理人员直系亲属账户及股票交易申报制度， 采
取各种有效方式杜绝老鼠仓、非公平交易及各种形式的利益输送行为；
4 、基金募集与营销环节，对基金宣传推介材料及基金代销、定投、费率优惠等业
务活动进行事前合规检查， 做到事前防范风险， 保障基金营销合法合规。 在基金电子营
销方面， 对各类新兴业务的活动方案进行事前合规评估， 保证业务开展同时的事前风险
防范；
5 、基金运营环节，加强对 注册登记、基金会计、基金清算及基金估值业务的稽核
力度，保证基金运营安全、准确；
6 、信息披露环节，严格按照信息披露管理办法的规定，认真做好本基金的信息披
露工作，保证信息披露的真实、准确、完整与及时。
本基金自成立以来， 运作合法合规,内部控制和风险防范措施逐步完善， 保障了基金
份额持有人的利益。 我们将继续加强监察稽核工作， 不断完善内部控制和风险管理， 保
障基金合规运作。
4.7 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决 策机构， 负责制定公司所管理基金的
基本估值政策， 对公司旗下基金已采用的估值政策、 方法、 流程的执行情况进行审核监
督， 对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、 方法和流程的， 负责审
查批准基金估值政策、 方法和流程的变更和执行。 确保基金估值工作符合相关法律法规
和基金合同的规定， 确保基金资产估值的公平、 合理， 有效维护投资人的利益。 估值委
员会由公司分管估值业务的高级管理人员、 督察长、 研究总监及监察稽核部负责人组成。
公司基金估值委员会下设基金估值工作小组， 由具备丰富专业知识、 两年以上基金
行业相关领域工作经历、 熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、 具备较强专业胜
天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2013 年 年度 报告
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任能力的基金经理、风险管理人员、监察稽核人员及基金运营人员组成。
基金经理作为估值工作小组的成员之一， 在基金估值定价过程中， 充分表达对相关
问题及定价方案的意见或建议， 参与估值方案提议的制定。 但对估值政策和估值方案不
具备最终表决权。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。 托管人根据法律法规
要求对基金估值及净值计算履行复核责任。 会计师事务所对估值委员会采用的相关估值
模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值流程各方之间不存
在任何重大利益冲突。
报告期内，本基金管理人未与任何第三方签定与估值相关的定价服务。
4.8 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2013 年 年度 报告
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§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期内， 本基金托管人在对天弘稳利定期开放证 券投资基金的托管过程中， 严
格遵守 《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定， 不存在任何损害基
金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本报告期内，天弘稳利定期开放证券投资基金的管理人-- 天弘基金管 理有限公司在
天弘稳利定期开放证券投资基金的投资运作、 基金资产净值计算、 基金份额申购赎回价
格计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持有人 利益的行为， 在各重
要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对 本年度报告中财务 信息等内容的真实、准 确和完整发表意见
本托管人依法对天弘基金管理有限公司编制和披露的天弘稳利定期开放债券型证
券投资基金2013年年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投
资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2013 年 年度 报告
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§6 审计报 告
6.1 审计报告 基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2014) 第21304号
6.2 审计报告 的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
天弘稳利定期开放债券型证券投资基金全体基金
份额持有人
引言段
我们审计了后附的 天弘稳利定期开放债券型证券
投资基金( 以下简称" 天 弘稳利定期开放债券基金")
的财务报表，包括2013年12月31日的资产负债表、
2013年7月19 日( 基金合同生效日) 至2013 年12月31
日止期间的利润表和所有者权益( 基金净值)变动
表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段
编制和公允列报财务报表是天弘稳利定期开放债
券基金的基金管理人天弘基金管理有限公司管理
层的责任。这种责任包括：
(1) 按照企业会计准则 和中国证券监督管理委员
会( 以下简称" 中国证监 会") 发布的有关规定及 允许
的基金行业实务操作编制财务报表， 并使其实现公
允反映；
(2) 设计、 执行和维护 必要的内部控制， 以使财务
报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错 报。
注册会计师的责任段
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报
表发表审计意见。 我们按照中国注册会计师审计准
则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准
则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则， 计
划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大
错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序， 以获取有关财务报表
金额和披露的审计证据。 选择的审计程序取决于注
天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2013 年 年度 报告
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册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致的财
务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，
注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关
的内部控制， 以设计恰当的审计程 序， 但目的并非
对内部控制的有效性发表意见。 审计工作还包括评
价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计
的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，
为发表审计意见提供了基础。
审计意见段
我们认为， 上述天弘稳利定期开放债券基金的财务
报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务
报表附注中所列示的中国证监会发布的有关规定
及允许的基金行业实务操作编制， 公允反映了天弘
稳利定期开放债券基金2013年12月31日的财务状
况以及2013年7月19日( 基金合同生效日) 至2013年
12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名
单峰
魏佳亮
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所的地址 中国上海市湖滨路202号普华永道中心11楼
审计报告日期 2013-03-26
天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2013 年 年度 报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资产负债 表
会计主体：天弘稳利定期开放债券型证券投资基金
报告截止日：2013年12月31日
单位：人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 304,810,184.01
结算备付金
4,552,596.51
存出保证金
12,639.82
交易性金融资产 7.4.7.2 1,634,791,090.88
其中：股票投资
－
基金投资
－
债券投资
1,634,791,090.88
资产支持证券投资
－
贵金属投资
－
衍生金融资产 7.4.7.3 －
买入返售金融资产 7.4.7.4 －
应收证券清算款
16,557,789.75
应收利息 7.4.7.5 34,285,767.77
应收股利
－
应收申购款
－
递延所得税资产
－
其他资产 7.4.7.6 －
资产总计
1,995,010,068.74
负债和所 有者权益 附注号
本期末
2013年12月31日
负 债：
短期借款
－
天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2013 年 年度 报告
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交易性金融负债
－
衍生金融负债 7.4.7.3 －
卖出回购金融资产款
614,349,339.77
应付证券清算款
20,014,269.61
应付赎回款
－
应付管理人报酬
806,564.37
应付托管费
230,447.01
应付销售服务费
200,212.51
应付交易费用 7.4.7.7 8,509.37
应交税费
－
应付利息
44,960.49
应付利润
－
递延所得税负债
－
其他负债 7.4.7.8 219,000.00
负债合计
635,873,303.13
所有者权 益：
实收基金 7.4.7.9 1,344,395,926.19
未分配利润 7.4.7.10 14,740,839.42
所有者权益合计
1,359,136,765.61
负债和所有者权益总计
1,995,010,068.74
注：1. 报告截止日 2013 年 12 月 31 日，天弘稳利定期开放债券型证券投资基金 A 类基金份额净值 1.012 元，天弘
稳利定期开放债券型证券投资基金 B 类基金份额净值1.010 元； 基金份额总额 1,344,395,926.19 份， 其中天弘
稳利定期开放债券型证券投资基金 A 类基金份额 759,850,377.56 份，天弘稳利定期开放债 券型证券投资基金 B
类基金份额 584,545,548.63 份。
2. 本财务报表的实际编制期间 为 2013 年 7 月 19 日( 基金合同 生效日) 至 2013 年12 月 31 日。
7.2 利润表
会计主体：天弘稳利定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2013年07月19 日至2013年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2013 年07月19日至2013年12 月31日
一、收入
22,453,645.44
天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2013 年 年度 报告
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1.利息收入
26,870,735.99
其中：存款利息收入 7.4.7.11 9,470,712.09
债券利息收入
15,966,407.57
资产支持证券利息收
入
－
买入返售金融资产收
入
1,433,616.33
其他利息收入
－
2.投资收益 （损失以 “- ” 填列）
164,301.38
其中：股票投资收益 7.4.7.12 －
基金投资收益
－
债券投资收益 7.4.7.13 164,301.38
资产支持证券投资收
益
－
贵金属投资收益
－
衍生工具收益 7.4.7.14 －
股利收益 7.4.7.15 －
3.公允价值变动收益 （损失以
“- ”号填列）
7.4.7.16 -4,681,391.93
4.汇兑收益 （损失以 “ －” 号
填列）
－
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填
列）
7.4.7.17 100,000.00
减：二、 费用
7,712,806.02
1．管理人报酬
4,280,378.46
2．托管费
1,222,965.30
3．销售服务费
1,062,953.63
4．交易 费用 7.4.7.18 9,992.58
5．利息支出
899,768.39
其中： 卖出回购金融资产支出
899,768.39
6．其他费用 7.4.7.19 236,747.66
天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2013 年 年度 报告
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三、 利润总 额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
14,740,839.42
减：所得税费用
－
四、净利 润（净亏损以“- ”
号填列）
14,740,839.42
7.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：天弘稳利定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2013年07月19 日至2013年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2013年07月19日至2013年12月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净
值）
1,344,395,926.19 － 1,344,395,926.19
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
14,740,839.
42
14,740,839.42
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
－ － －
其中：1.基金申购款 － － －
2.基金赎回款 － － －
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
1,344,395,926.19
14,740,839.
42
1,359,136,765.61
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
郭树强
—————————
基金管理公司负责人
韩海潮
—————————
主管会计工作负责人
薄贺龙
—————————
会计机构负责人
天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2013 年 年度 报告
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7.4 报表附注
7.4.1 基金基本 情况
天弘稳利定期开放债券型证券投资基金( 以下简称" 本基金") 经中 国证券监督管理委
员会( 以下简称" 中国证 监会") 证监许可[2013]799 号《关于核准天弘稳利定期开放债券型
证券投资基金募集的批复》 核准， 由天弘基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券
投资基金法》 和 《天弘稳利定期开放债券型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本
基金为契约型开放式基金， 以定期开放的方式运作， 存续期限不定， 首次设立募集不包
括认购资金利息 共募集1,344,228,363.27 元，业经普华永道中天会计师事务所( 特殊普通
合伙) 普华永道中天验字(2013) 第432号验资报 告予以验证。经向中国证监会备案，《天
弘稳利定期开放债券型证券投资基金基金合同》于2013年7月19日正式生效，基金合同
生效日的基金份额总额为1,344,395,926.19份基金份额，其中认购资金利息折合
167,562.92 份基金份额。本基金的基金管理人为天弘基金管理有限公司，基金托管人为
中国工商银行股份有限公司。
根据 《天弘稳利定期开放债券型证券投资基金基金合同》 和 《天弘稳利定 期开放债
券型证券投资基金招募说明书》 的有关规定， 本基金根据认购/ 申购费和销售服务费收取
方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购/ 申购基金时收取认购/ 申购费
用的， 称为A 类基金份额； 不收取认购/ 申购费用， 而是从本类别基金资产中计提销售服
务费的， 称为B 类基金 份额。 本基金A 类、B 类两种收费模式并存， 各类基金份额分别计
算基金份额净值。
本基金封闭期为自基金合同生效之日( 含) 起或 自每一开放期结束之日的次一工作日
( 含) 起至下一年度六月 份的倒数第八个工作日( 含) 期间。每个封闭期 结束后进入一个开
放期， 每个开放期自其 起始日起至其结束日止。 每个开放期起始日为其前一个封闭期结
束日的次一工作日。开放时间原则上不少于5个工作日并且最长不超过20个工作日，封
闭期内不开放申购和赎回业务。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《天弘稳利定期开放债券型证券投资基
金基金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内
依法发行上市的债券、 货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金
融工具。 本基金主要投资于国债、 央行票据、 金融债、 企业债、 公司债、 次级债、 地方
政府债券、中期票据、中小企业私募债券、可转换债券( 含分离交易可转债) 、短期融资
券、 资产支持证券、 债券回购、 银行存款以及法律、 法规或监管机构允许基金投资的其
它固定收益类金融工具及其衍生工具。 本基金不直接从二级市场买入股票、 权证等权益
类资产， 也不参与一级市场新股申购或增发。 本基金持有因可转换债券或可交换债券转
股所形成的股票以及股票派发或可分离交易可转债分离交易的权证等资产， 本基金将在
其可交易之日起的3个月内卖出。本基金对债券类资产的投资比例不低于基金资产的
天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2013 年 年度 报告
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80% ，对中小企业私募债的投资比例不高于基金资产的10% ；对非债券类资产的投资比
例不高于基金资产的20% ， 但开放期开始前三 个月至开放期结束后三个月内不受前述比
例限制； 开放期内， 本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的
比例不低于5% 。本基金的业绩比较基准为：一年期银行定期存款利率( 税后) ×1.4
本财务报表由本基金的基金管理人天弘基金管理有限公司于2014年3月26日批准报
出。
7.4.2 会计报表 的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15 日颁布的 《企业会计准则－基本准则》
和38项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他
相关规定( 以下合 称" 企 业会计准则") 、 中国证 监会颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL
模板第3号< 年度报告和半年度报告> 》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基
金会计核算业务指引》、《天弘天弘稳利定期开放债券型证券投资基金 基金合同》和
在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作
编制。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本基金2013年7月19 日( 基金合同生效日) 至2013 年12月31日止期间的财务报表符合
企业会计准则 的要求， 真实、 完整地反映了本基金2013年12月31日的财务状况以及2013
年7月19日( 基金合同生效日) 至2013年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况
等有关信息。
7.4.4 重要会计 政策和会计估计
7.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为
2013年7月19日( 基金合同生效日) 至2013 年12月31 日。
7.4.4.2 记账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资 产和金融负债的 分类
天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2013 年 年度 报告
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(1) 金融资产的分 类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产。 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表
中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
7.4.4.4 金融资 产和金融负债的 初始确认、后续计量和 终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债
表内确认。 以公 允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利
息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的， 予以终止确认 ： (1) 收取该金融资产现 金流量的合同
权利终止； (2) 该金融资 产已转移， 且本基金将 金融资产所有权上几乎所有的风 险和报酬
转移给转入方； 或者(3) 该金融资产已转移， 虽 然本基金既没有转移也没有保留金融资产
所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资 产和金融负债的 估值原则
天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2013 年 年度 报告
第 28 页 共 58 页
本基金持有的债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金 融工具按其估值日的市 场交易价格确定公允价值；估值日无
交易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的
重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金 融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重
大变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定公
允价值。
(3) 当金融工具不存在 活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易
价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易
的各方最近进行的市场交易中使用的价格 、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允
价值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市场
参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资 产和金融负债的 抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。 由于申购和赎 回引起的实收基金变
动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
7.4.4.8 损益平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认
列，并于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。
7.4.4.9 收入/ （损失 ）的确认和 计量
债券投资在 持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况
下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益； 于处置时， 其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资
天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2013 年 年度 报告
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收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的 确认和计量
本基金的管理人报酬、 托管费和销售服务费在费 用涵盖期间按基金合同约定的费率
和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的 收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配， 但基金份额持有人可
选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投
资。 若期末未分配利润中的未实现部分为正数， 包括基金经营活动产生的未实现损益以
及基金份额交易产生的未实现平准金等， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润
中的已实现部分 ； 若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金额
为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报 告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该组成部分 能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本 基金的基金管理
人能够定期评价该组成部分的经营成果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩；(3) 本基金
能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个或多
个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重 要的会计政策和 会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于
证券投资基金执行< 企业 会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估值
技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值， 具体估
天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2013 年 年度 报告
第 30 页 共 58 页
值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会计政策 和会计估计变更 以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政 策变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.2 会计估 计变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.3 差错更 正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家 税务总局财税[2002]128 号 《关于开放式证券投 资基金有关税收问
题的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税 若干优惠政策的通知》 及其他相关财税法
规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募 集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖债
券的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场 中取得的收入，包括买卖债券的差价收入、债券的利息收入
及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业 债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20% 的个人所得税。
7.4.7 重要财务 报表项目的说明
7.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期
2013年07月19日至2013年12月31 日
活期存款 4,810,184.01
定期存款 300,000,000.00
其中：存款期限1-3个月 300,000,000.00
其他存款 －
合计 304,810,184.01
注：定期存款的存款期限指定期存款的票面存期。
7.4.7.2 交易性 金融资产
天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2013 年 年度 报告
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单位：人民币元
项目
本期末2013年12月31日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 － － －
贵金属投资- 金交
所黄金合约
－ － －
债券
交易所市场 190,607,076.91 189,785,090.88 -821,986.03
银行间市场 1,448,865,405.90 1,445,006,000.00 -3,859,405.90
合计 1,639,472,482.81 1,634,791,090.88 -4,681,391.93
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 1,639,472,482.81 1,634,791,090.88 -4,681,391.93
7.4.7.3 衍生金 融资产/ 负债
本基金本报告期末未持有衍生金融工具。
7.4.7.4 买入返 售金融资产
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
注：本基金本报告期末未持有因买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目 本期末2013年12月31日
应收活期存款利息 1,917.29
应收定期存款利息 390,000.00
应收其他存款利息 －
应收结算备付金利息 2,253.57
应收债券 利息 33,891,590.64
应收买入返售证券利息 －
应收申购款利息 －
应收黄金合约拆借孳息 －
天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2013 年 年度 报告
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其他 6.27
合计 34,285,767.77
7.4.7.6 其他资 产
本基金本报告期末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交 易费用
单位：人民币元
项目 本期末2013年12月31日
交易所市场应付交易费用 －
银行间市场应付交易费用 8,509.37
合计 8,509.37
7.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目 本期末:2013 年12月31日
应付券商交易 单元保证金 －
应付赎回费 －
预提费用 219,000.00
合计 219,000.00
7.4.7.9 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
( 天弘稳利定期开放A)
本期2013 年07月19日至2013年12月31日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 759,850,377.56 759,850,377.56
本期申购 － －
本期赎回（以“- ”号填列） － －
期末数 759,850,377.56 759,850,377.56
项目
( 天弘稳利定期开放B)
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 584,545,548.63 584,545,548.63
天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2013 年 年度 报告
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本期申购 － －
本期赎回（以“- ”号填列） － －
期末数 584,545,548.63 584,545,548.63
注： 1 、 本基金自2013 年6 月27 日起至2013 年7 月17 日止期 间公开发售， 共募集有效净认购 资金1,344,228,363.27
元 。 根 据 《 天弘 稳 利 定期 开 放债 券 型 证 券 投资 基 金 基金 份 额发 售 公 告 》 的规 定 ， 本基 金 设立 募 集 期 内 认购 资 金
产生的利息收入 167,562.92 元 在本基金成立后，折算为 167,562.92 份基金份额，划入基金 份额持有人账户。
2 、 根据《天弘稳利定期开放债券型证券投资基金招募说明书》的相关规定，本基金自 2013 年 7 月 19 日( 基金
合同生效日) 起至 2014 年6 月19 日止期间为第一个封闭期， 封闭期间内暂不向投资人开放基金交易。 申购、 赎
回业务自 2014 年 6 月 20 日( 开 放期起始日) 开始办理。
7.4.7.10 未分配 利润
单位：人民币元
项目
( 天弘稳利定期开
放A)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 － － －
本期利润 11,582,645.30 -2,647,300.30 8,935,345.00
本期基金份额交易
产生的变动数
－ － －
其中：基金申购款 － － －
基金赎回款 － － －
本期已分配利润 － － －
本期末 11,582,645.30 -2,647,300.30 8,935,345.00
单位：人民币元
项目
( 天弘稳利定期开
放B)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 － － －
本期利润 7,839,586.05 -2,034,091.63 5,805,494.42
本期基金份 额交易
产生的变动数
－ － －
其中：基金申购款 － － －
基金赎回款 － － －
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本期已分配利润 － － －
本期末 7,839,586.05 -2,034,091.63 5,805,494.42
7.4.7.11 存款利 息收入
单位：人民币元
项目
本期
2013年07月19日至2013年12月31 日
活期存款利息收入 161,266.27
定期存款利息收入 9,289,026.67
其他存款利息收入 －
结算备付金利息收入 20,333.01
其他 86.14
合计 9,470,712.09
7.4.7.12 股票投 资收益
7.4.7.12.1 股票投 资收益项目构 成
单位：人民币元
项目
本期
2013年07月19日至2013年12月31 日
股票投资收益 ——买卖股票
差价收入
－
股票投资收益 ——赎回差价
收入
－
股票投资收益 ——申购差价
收入
－
合计 －
7.4.7.12.2 股票投 资收益 —— 买卖股 票差价收入
单位：人民币元
项目 本期2013 年07月19日至2013年12月31日
卖出股票成交总额 －
减：卖出股票成本总额 －
天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2013 年 年度 报告
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买卖股票差价收 入 －
注：本 基金 本报 告期 内未 取得股 票投 资收 益。
7.4.7.13 债券投 资收益
单位：人民币元
项目
本期
2013年07月19日至2013年12月31 日
卖出债券 （债转股及债券到期
兑付）成交总额
72,843,692.47
减： 卖出债券 （债转股及债券
到期兑付）成本总额
69,775,141.23
减：应收利息总额 2,904,249.86
债券投资收益 164,301.38
7.4.7.14 衍生工 具收益
本基金本报告期内未取得衍生工具投资收益。
7.4.7.15 股利收 益
本基金本报 告期内未取得股利收益。
7.4.7.16 公允价 值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2013年07月19日至2013年12月31 日
1.交易性金融资产 -4,681,391.93
—— 股票投资 －
—— 债券投资 -4,681,391.93
—— 资产支持证券投资 －
—— 基金投资 －
—— 贵金属投资 －
2.衍生工具 －
—— 权证投资 －
天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2013 年 年度 报告
第 36 页 共 58 页
3.其他 －
合计 -4,681,391.93
7.4.7.17 其他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2013年07月19日至2013年12月31 日
基金赎回费收入 －
其他收入 100,000.00
合计 100,000.00
7.4.7.18 交易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2013年07月19日至2013年12月31 日
交易所市场交易费用 742.58
银行间市场交易费用 9,250.00
合计 9,992.58
7.4.7.19 其他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2013年07月19日至2013年12月31 日
审计费用 90,000.00
信息披露费 120,000.00
其他费用 900.00
回购交易费 －
帐户维护费 10,500.00
汇划手续费 15,347.66
合计 236,747.66
7.4.8 或有事项 、资产负债表日 后事项的说明
天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2013 年 年度 报告
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7.4.8.1 或有事 项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负 债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关 系
关联方名称 与本基金的关系
天弘基金管理有限公司 基金管理人、 基金销售机构、 注册登记机构
中国工商银行股份有限公司(" 中国工商
银行")
基金托管人、基金代销机构
天津信托有限责任公司 基金管理人的股东
内蒙古君正能源化工股份有限公司 基金管理人的股东
芜湖高新投资有限公司 基金管理人的股东
北京天地方中资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告 期及上年度可比期 间的关联方交易
7.4.10.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.10.2 关联方 报酬
7.4.10.2.1 基金管 理费
单位： 人民币元
项目
本期
2013年07月19日至2013年12月31日
当期发生的基金应支
付的管理费
4,280,378.46
其中： 支付销售机构的
客户维护费
2,016,118.56
注： 支付基金管理人天弘基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.70% 的 年费率计提， 逐日累计至每
月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.70% / 当年 天数。
7.4.10.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2013 年 年度 报告
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项目
本期
2013年07月19日至2013年12月31日
当期 发生的基金应支
付的托管费
1,222,965.30
注：支付基金托管人中国工商银行 的托管费按前一日基金资产净值 0.20% 的年费率计提， 逐日累计至每月月底，按
月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.20% / 当年天数。
7.4.10.2.3 销售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2013年07月19日至2013年12月31日
天弘稳利定期开放
A
天弘稳利定期开放
B
合计
中国工商银行 － 887,653.00 887,653.00
天弘基金管理有 限公
司
－ 353.70 353.70
合计 － 888,006.70 888,006.70
注： 支付 B 类基金份额销售机 构的销售服务费按前一日 B 类 基金份额的基金资产净值 0.40% 的年费率计提， 逐日累计
至每月月底，按月支付给天弘 基金管理有限公司，再由天弘 基金管理有限公司计算并支付 给各基金销售机构。 销
售服务费的计算公式为：日销售服务费＝前一日 B 类基金份 额基金资产净值 X0.40% / 当 年天数。
7.4.10.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
单位：人民币元
本期
2013年07月19日至2013 年12月31日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买
入
基金卖
出
交易金
额
利息收
入
交易金
额
利息支
出
中国工商银行
20,215,8
30.41
- - - - -
7.4.10.4 各关联 方投资本基金的 情况
7.4.10.4.1 报告期 内基金管理人 运用固有资金投资本基 金的情况
本基金本报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
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7.4.10.4.2 报告期 末除基金管理 人之外的其他关联方投 资本基金的情况
本报告期末无除基金管理人之外的 其他关联方投资本基金的情况。
7.4.10.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2013年07月19 日至2013年12月31日
期末余额 当期利息收入
中国工商银行 4,810,184.01 161,266.27
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2013年07月19日至2013 年12月31日
关联方名称
证券
代码
证券
名称
发行
方式
基金逆回购
数量 总金额
中国工商银行
0413510
42
13连云
港
CP002
新债券
网下发
行
200,000 20,000,000.00
7.4.10.7 其他关 联交易事项的说 明
本基金本报告期内无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利润分 配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期末（2013年12 月31 日）本 基金持有的流通受限 证券
7.4.12.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发证券而流通受限的证券。
7.4.12.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。
天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2013 年 年度 报告
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7.4.12.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间 市场债券正回 购
截至本报告期末2013年12 月31日止， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额520,449,339.77 元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码
债券名
称
回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
041359040
11川铁
投
CP002
2014-01-02 99.42 1,100,000 109,362,000.00
041361033
13萧国
资
CP001
2014-01-02 99.55 1,000,000 99,550,000.00
1180032
11鹰投
债
2014-01-02 101.06 800,000 80,848,000.00
041356011
13统众
CP001
2014-01-02 99.58 700,000 69,706,000.00
041359046
13晋交
投
CP001
2014-01-02 99.38 600,000 59,628,000.00
098092
09武城
投债
2014-01-02 99.59 500,000 49,795,000.00
041356022
13桂交
投
CP001
2014-01-02 99.54 500,000 49,770,000.00
1282401
12雨润
MTN1
2014-01-02 97.14 50,000 4,857,000.00
合计
5,250,000 523,516,000.00
7.4.12.3.2 交易所 市场债券正回 购
截至 本报告期末2013 年12月31日止， 本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额93,900,000.00 元，于2014年1 月2日到期。该类交易要求本基金转入
质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算为标准券后， 不低于债券回购交易的余额。
天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2013 年 年度 报告
第 41 页 共 58 页
7.4.13 金融工 具风险及管理
7.4.13.1 风险管 理政策和组织架 构
本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中较低风险的基金品种， 其风险收益预期
高于货币市场基金， 低于混合型基金和股票型基金。 本基金投资的金融工具主要包括固
定收益证券品种及非债券类金融工具 等。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工
具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金的基金管理人从事风
险管理的主要目标是争取在严格控制风险的前提下，谋求实现基金财产的长期稳定增
长。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 建立了以审计与风险控制委员
会为核心的、 由督察长、 风险管理委员会、 监察稽核部、 风险管理部和相关业务部门构
成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 董事会负
责监督检查公司的合法合规运营、 内部控制、 风险管理， 从而控制公司的整体运营风险。
在董事会下 设立审计与风险控制委员会， 负责制定风险管理的宏观政策， 审议通过风险
控制的总体措施等；在管理层层面设立风险管理委员会，根据公司总体风险控制目标，
分配各业务和各环节风险控制目标和要求； 落实公司重大风险管理的决定或决议； 听取
并讨论会议成员的报告；对会议成员提出的或发现的已经存在的风险点，在充分讨论、
协调基础上形成具体的风险控制措施； 对潜在风险点分析讨论， 拟定应对措施； 对发生
的风险事件和重大差错， 分析原因、 总结经验教训、 风险定级、 划分责任， 向总经理办
公会报告。 在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负责， 对公司风 险管理政策
和措施的执行情况进行监察， 并为每一个部门的风险管理提供合规控制标准， 使公司在
一种风险管理和控制的环境中实现业务目标； 监察稽核部对公司总经理负责， 并由督察
长分管。 风险管理部通过投资交易系统的风控参数设置， 保证各投资组合的投资比例合
规； 参与各投资组合新股申购、 一级债申购、 银行间交易等场外交易的风险识别与评估，
保证各投资组合场外交易的事中合规控制； 负责各投资组合投资绩效、 风险的计量和控
制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性 分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风 险
天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2013 年 年度 报告
第 42 页 共 58 页
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易 前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行， 因而与该银行存款相关的信用风险不重
大。 其他定期存款存放在具有托管资格的北京银行股份有限公司， 与该银行存款相关的
信用风险不重大。 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交
易对手完成证券交收和款项清算， 违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前
均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信 用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按 《中国人民银行信用评级管理指导意见》 设定的
标准统计及汇总。
7.4.13.2.1 按短期 信用评级列示 的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末
A-1 1,024,564,000.00
A-1以下 －
未评级 19,836,000.00
合计 1,044,400,000.00
注：未评级债券主要为政策性金融债。
7.4.13.2.2 按长期 信用评级列示 的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级 本期末
AAA 53,096,142.90
AAA 以下 467,456,147.98
未评级 69,838,800.00
合计 590,391,090.88
注：未评级债券主要为政策性金融债及券商次级债。
7.4.13.3 流动性 风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2013 年 年度 报告
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面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的 流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的 投资品种比例等。 本基金所持大部分证券在银行间同业市场交易， 其余亦在证券
交易所上市，因此除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的
情况外， 其余均能以合理价格适时变现。 此外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式借
入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于2013年12月31日， 除卖出回购金融资产款余额中有614,349,339.77元将在一个月以
内到期且计息( 该利息金额不重大) 外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日
均为一个月以内且不计息，可赎回基金份 额净值( 所有者权益) 无固定 到期日且不计息，
因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风 险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种， 因此存在相应的利率
风险。
天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2013 年 年度 报告
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7.4.13.4.1.1 利率风 险敞口
金额单位：人民币元
本期末2013年
12 月31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
304,810,184
.01
－ － －
304,810,184
.01
结算备付金
4,552,596.5
1
－ － －
4,552,596.5
1
存出保证金 12,639.82 － － － 12,639.82
交易性金融资
产
1,478,674,1
42.90
156,116,947
.98
－ －
1,634,791,0
90.88
应收证券清算
款
－ － －
16,557,789.
75
16,557,789.
75
应收利息 － － －
34,285,767.
77
34,285,767.
77
资产总计
1,788,049,5
63.24
156,116,947
.98
－
50,843,557.
52
1,995,010,0
68.74
负债
卖出回购金融
资产款
614,349,339
.77
－ － －
614,349,339
.77
应付证券清算
款
－ － －
20,014,269.
61
20,014,269.
61
应付管理人报
酬
－ － － 806,564.37 806,564.37
应付托管费 － － － 230,447.01 230,447.01
应付销售服务
费
－ － － 200,212.51 200,212.51
应付交易费用 － － － 8,509.37 8,509.37
应付利息 － － － 44,960.49 44,960.49
其他负债 － － － 219,000.00 219,000.00
负债总计
614,349,339
.77
－ －
21,523,963.
36
635,873,303
.13
天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2013 年 年度 报告
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利率敏感度缺
口
1,173,700,2
23.47
156,116,947
.98
－
29,319,594.
16
1,359,136,7
65.61
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风 险的敏感性 分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2013年12月31日
市场利率下降25个基点 2,400,500.00
市场利率上升25个基点 -2,390,400.00
7.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价 格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身
经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采用" 自上而下" 的策略， 通
过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的
决定； 通过对单个证券的定性分析及定量分析 ， 选择符合基金合同约定范围的投资品种
进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产配
置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金对债券类资产的投资比例
不低于基金资产的80% ，对中小企业私募债的投资比例不高于基金资产的10% ；对非债
券类资产的投资比例不超过基金资产的20% ， 但开放期开始前三个月至开放期结束后三
个月内不受前述比例限制； 开放期内， 本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券
占基金资产净值的比例不低于5% 。此外 ，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的
证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对基金进行风险度量， 包括VaR(Value at Risk)
指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2013 年 年度 报告
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7.4.13.4.3.1 其他价 格风险的敏 感性分析
于2013年12月31日， 本基金未持有交易性权益类投资， 因此除市场利率和外汇汇率
以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.14 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的 金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的 金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层
级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上( 未经调整) 的报价。
第二层级：直接( 比如取自价格) 或间接( 比如 根据价格推算的) 可观察到的、除第一
层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值
( 不可观察输入值) 。
(ii) 各层级金融工具公允价值
于2013年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层级的余额为189,785,090.88元，属于第二层级的余额为1,445,006,000.00
元，无属于第三层级的余额。
(iii) 公允价值所属层级间的重大变动
本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层级未发生重大变动。
(iv) 第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截 至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2013 年 年度 报告
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§8
投资 组合报告
8.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 固定收益投资 1,634,791,090.88 81.94
其中：债券 1,634,791,090.88 81.94
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
6 银行存款和结算备付金合计 309,362,780.52 15.51
7 其他各项资产 50,856,197.34 2.55
8 合计 1,995,010,068.74 100.00
8.2 期末按行 业分类的股票投资 组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有股票投资明细
本基 金本报告期末未持有股票。
8.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
8.4.1 累计买入 金额超出期末基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4.2 累计卖出 金额超出期末基 金资产净值2% 或前20 名的 股票明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4.3 买入股票 的成本总额及卖 出股票的收入总额
天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2013 年 年度 报告
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金额单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 －
卖出股票收入（成交）总额 －
注：本基金本报告期末未持有股票。
8.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 69,411,000.00 5.11
其中：政策性金融债 69,411,000.00 5.11
4 企业债券 521,388,090.88 38.36
5 企业短期融资券 1,024,564,000.00 75.38
6 中期票据 19,428,000.00 1.43
7 可转债 － －
8 其他 － －
9 合计 1,634,791,090.88 120.28
8.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 041359040
13 川铁投
CP002
1,100,000 109,362,000.00 8.05
2 041361033
13 萧国资
CP001
1,000,000 99,550,000.00 7.32
3 041361044
13 中普天
CP001
1,000,000 99,440,000.00 7.32
4 041354057
13 恒健
CP001
1,000,000 99,270,000.00 7.30
天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2013 年 年度 报告
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5 041359020
13 川铁投
CP001
900,000 89,883,000.00 6.61
8.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的所 有资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持 证券。
8.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排名的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明
8.10.1 报告期 末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股 指期货。
8.11 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
8.11.1 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投资组合 报告附注
8.12.1 本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查， 未发
现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
8.12.2 本基金本报告期末未持有股票， 故不存在所投资的前十名股票中超出基金合同规
定之备选 股票库的情况。
8.12.3 期末其 他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 12,639.82
2 应收证券清算款 16,557,789.75
3 应收股利 －
4 应收利息 34,285,767.77
天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2013 年 年度 报告
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5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 50,856,197.34
8.12.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况 的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2013 年 年度 报告
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
天弘稳
利定期
开放A
5019 151,394.78
29,999,600.
00
3.95%
729,850,777
.56
96.05%
天弘稳
利定期
开放B
5909 98,924.61 － －
584,545,548
.63
100.00
%
合计 10,928 123,023.05
29,999,600.
00
2.23%
1,314,396,3
26.19
97.77%
9.2 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数 （份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
天弘稳利定
期开放A
－ －
天弘稳利定
期开放B
－ －
合计 － －
天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2013 年 年度 报告
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§10 开放式 基金份额变动
单位：份
天弘稳利定期开放A 天弘稳利定期开放B
基金合同生效日(2013 年07月19日)
基金份额总额
759,850,377.56 584,545,548.63
本报告期期初基金份额总额 － －
本报告期期 间基金总申购份额 － －
减：报告期期间基金总赎回份额 － －
本报告期期间基金拆分变动份额 － －
本报告期期末基金份额总额 759,850,377.56 584,545,548.63
天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2013 年 年度 报告
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§11 重大事 件揭示
11.1 基金份额 持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
本报告期内，经天弘基金管理有限公司第三届董事会2013年第3次会议审议通过以
下事项： 任命宁辰先生、 陈钢 先生、 周晓明先生和张磊先生为本公司副总经理， 以上事
宜已经依照相关规定履行备案程序。
本报告期内本基金的基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期内没有发生涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资 策略的改变
本报告期内本基金投资策略没有发生改变。
11.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
报告期内应向普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）支付服务费9万元整。
截至本报告期末， 普华永道中天会计师事务所有限公司已为天弘稳利定期开放债券型证
券投资基金提供审计服务6个月。
11.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受监管部门稽 查或处罚的情况
本报告期内本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受稽查或处罚的情
况。
11.7 基金租用 证券公司交易单 元的有关情况
11.7.1 基金租 用证券公司交易单 元进行股票投资及佣金 支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占股票
成交总额比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
渤海证券 2 － － － －
11.7.2 基金租 用证券公司交易单 元进行其他证券投资的 情况
天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2013 年 年度 报告
第 54 页 共 58 页
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占债券
成交总额比例
成交金额
占债券回购
成交总额比例
成交金额
占权证
成交总额比例
渤海证券
119,002,37
5.41
100.00%
4,444,900,
000.00
100.00% － －
注：1 、基金专用交易单元的选择标准为：该证券经营机构财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
经 营 行 为 规 范， 内 控 制度 健 全， 最 近 两 年 未因 重 大 违规 行 为受 到 监 管 机 关的 处 罚 ；研 究 实力 较 强 ， 能 及时 、 全
面 、 定 期 向 基金 管 理 人提 供 高质 量 的 咨 询 服务 ， 包 括宏 观 经济 报 告 、 市 场分 析 报 告、 行 业研 究 报 告 、 个股 分 析
报告及全面的信息服务。
2 、 基金专用交易单元的选择程 序： 本基金管理人根据上述标准进行考察后， 确定选用交易席位的证券经营机构。
然后基金管理人和被选用的证券经营机构签订交易席位租用协议。
3 、报告期内新租用的证券公司交易单元情况：
序号 证券公司名称 所属市场 数量
1 安信证券 上海 1
2 长城证券 深圳 1
3 民族证券 上海 1
4 民族证券 深圳 1
5 海通证券 上海 1
6 长江证券 深圳 1
4 、本基金报告期内停止租用交易情况：
序号 证券公司名称 所属市场 数量
1 上海证券 深圳 1
11.8 其他重大 事件
序号 公告事项 信息披露方式 披露日期
1
天弘稳利定期开放债券型证券投
资基金发售公告
上海证券报及公司网站
www.thfund.com.cn
2013-06-24
2
天弘稳利定期开放债券型证券投
资基金基金合同
公司网站
www.thfund.com.cn
2013-06-24
3
天弘稳利定期开放债券型证券投
资基金基金合同摘要
上海证券报及公司网站
www.thfund.com.cn
2013-06-24
4
天弘稳利定期开放债券型证券投
资基金托管协议
公司网站
www.thfund.com.cn
2013-06-24
5
天弘稳利定期开放债券型证券投
资基金招募说明书
上海证券报及公司网站
www.thfund.com.cn
2013-06-24
6
天弘基金管理有限公司关于增加
天弘稳利定期开放债券型证券投
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及公司网站
www.thfund.com.cn
2013-06-27
天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2013 年 年度 报告
第 55 页 共 58 页
资基金代销机构的公告
7
天弘基金管理有限公 司关于增加
天弘稳利定期开放债券型证券投
资基金代销机构的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及公司网站
www.thfund.com.cn
2013-06-29
8
天弘稳利定期开放债券型证券投
资基金基金合同生效公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及公司网站
www.thfund.com.cn
2013-07-20
9
天弘基金管理有限公司关于增加
兴业证券股份有限公司为旗下基
金代销机构的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及公司网站
www.thfund.com.cn
2013-08-05
10
天弘基金管理有限公司关于增加
威海市商业银行股份有限公司为
旗下基金代销机构的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及公司网站
www.thfund.com.cn
2013-08-27
11
天弘基金管理有限公司关于增加
宁波银行股份有限公司为旗下基
金代销机构的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及公司网站
www.thfund.com.cn
2013-08-28
12
天弘基金管理有限公司关于增加
北京银行股份有限公司为旗下基
金代销机构的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及公司网站
www.thfund.com.cn
2013-08-28
13
天弘基金管理有限公司关于增加
天弘稳利定期开放债券型证券投
资基金代销机构的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及公司网站
www.thfund.com.cn
2013-09-12
14
关于天弘稳利定期开放债券型证
券投资基金认购短期融资债券的
公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及公司网站
www.thfund.com.cn
2013-09-28
15
天弘稳利定期开放债券型证券投
资基金2013年第3季度报告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及公司网站
www.thfund.com.cn
2013-10-25
16
天弘基金管理有限公司关于增加
江苏江南农村商业银行股份有限
公司为旗下基金代销机构的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及公司网站
www.thfund.com.cn
2013-11-08
17
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金在江苏江南农村商业银行股
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及公司网站
2013-11-08
天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2013 年 年度 报告
第 56 页 共 58 页
份有限公司开通基金转换业务的
公告
www.thfund.com.cn
18
天弘基金管理有限公司关于旗下
基金在江苏江南农村商业银行 股
份有限公司开通定期定额投资业
务的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及公司网站
www.thfund.com.cn
2013-11-08
19
天弘基金管理有限公司关于增加
嘉实财富管理有限公司为旗下基
金代销机构及开通基金转换业务
的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及公司网站
www.thfund.com.cn
2013-12-05
20
天弘基金管理有限公司旗下基金
2013年12月31日基金资产净值公
告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报及公司网站
www.thfund.com.cn
2013-12-31
天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2013 年 年度 报告
第 57 页 共 58 页
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
根据本基金管理人2013 年1月7日发布的公告，经中国证监会证监许可[2012]1709 号
文核准， 本基金管理人设立全资子公司北京天地方中资产管理有限公司， 业务范围为特
定客户资产管理业务以及中国证监会许可的其他业务。
天弘稳 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金2013 年 年度 报告
第 58 页 共 58 页
§13 备查文 件目录
13.1 备查文件 目录
1、中国证监会批准设立天弘稳利定期开放债券型证券投资基金的文件
2、天弘稳利定期开放债券型证券投资基金基金合同
3、天弘稳利定期开放债券型证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立天弘基金管理有限公司的文件
5、天弘稳利定期开放债券型证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
13.2 存放地点
天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A 座16层
13.3 查阅方式
投资 者可到基金管理人的住所及网站或基金托管人的住所免费查阅备查文件， 在支
付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
公司网站：www.thfund.com.cn
天弘基金 管理有限公司
二〇一四 年三月二十七日
