鹏 华美 国房 地产 证券 投资 基 金 2 0 1 3 年 年度
报 告
2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日
基金管理人： 鹏华基金管理有限公司
基金托管人： 中国建设银行股份有限公司
送出日期： 2 0 1 4 年 3 月 2 7 日鹏华美国房地产( Q D I I ) 2 0 1 3 年年度报告
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§ 1 1 1 1 重要提示及目录
1 . 1 重要提示
基 金管 理人 的董 事会 、董 事保 证本 报告 所载 资料 不存 在虚 假记 载、 误导 性陈 述或 重大 遗漏 ，
并 对其 内容 的真 实性 、准 确性 和完 整性 承担 个别 及连 带的 法律 责任 。本 年度 报告 已经 三分 之二 以
上 独立 董事 签字 同意 ，并 由董 事长 签发 。
基 金托 管人 中国 建设 银行 股份 有限 公司 根据 本基 金合 同规 定， 于 2 0 1 4 年 3 月 2 4 日 复核 了本
报 告中 的财 务指 标、 净值 表现 、利 润分 配情 况、 财务 会计 报告 、投 资组 合报 告等 内容 ，保 证复 核
内 容不 存在 虚假 记载 、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信 用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运 用基 金资 产 ， 但 不保 证基 金一 定盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表 其未 来表 现。 投资 有风 险， 投资 者在 作出 投资 决策 前应 仔细 阅读 本
基 金的 招募 说明 书及 其更 新。
普 华永 道中 天会 计师 事务 所 （特 殊普 通合 伙 ） 注 册会 计师 对本 基金 出具 了 “ 标 准无 保留 意见 ”
的 审计 报告 。
本 报告 期自 2 0 1 3 年 1 月 1 日 起至 2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日 止。鹏华美国房地产( Q D I I ) 2 0 1 3 年年度报告
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1 . 2 目录
§ § § § 1 1 1 1 重 要提 示及 目录 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 2 2 2
1 . 1 重 要提 示 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
1 . 2 目 录 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
§ § § § 2 2 2 2 基 金简 介 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 5 5 5
2 . 1 基 金基 本情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
2 . 2 基 金产 品说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
2 . 3 基 金管 理人 和基 金托 管人 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
2 . 4 境 外投 资顾 问和 境外 资产 托管 人 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
2 . 5 信 息披 露方 式 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
2 . 6 其 他相 关资 料 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
§ § § § 3 3 3 3 主 要财 务指 标、 基金 净值 表现 及利 润分 配情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 7 7 7
3 . 1 主 要会 计数 据和 财务 指标 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
3 . 2 基 金净 值表 现 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
3 . 3 过 去三 年基 金的 利润 分配 情况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
§ § § § 4 4 4 4 管 理人 报告 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 0 1 0 1 0 1 0
4 . 1 基 金管 理人 及基 金经 理情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 0
4 . 2 境 外投 资顾 问为 本基 金提 供投 资建 议的 主要 成员 简介 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1
4 . 3 管 理人 对报 告期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1
4 . 4 管 理人 对报 告期 内公 平交 易情 况的 专项 说明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1
4 . 5 管 理人 对报 告期 内基 金的 投资 策略 和业 绩表 现的 说明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 3
4 . 6 管 理人 对宏 观经 济、 证券 市场 及行 业走 势的 简要 展望 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 5
4 . 7 管 理人 内部 有关 本基 金的 监察 稽核 工作 情况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 6
4 . 8 管 理人 对报 告期 内基 金估 值程 序等 事项 的说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 6
4 . 9 管 理人 对报 告期 内基 金利 润分 配情 况的 说明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 7
§ § § § 5 5 5 5 托 管人 报告 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 7 1 7 1 7 1 7
5 . 1 报 告期 内本 基金 托管 人遵 规守 信情 况声 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 7
5 . 2 托 管人 对报 告期 内本 基金 投资 运作 遵规 守信 、净 值计 算、 利润 分配 等情 况的 说明 . . . . . . . . . 1 7
5 . 3 托 管人 对本 年度 报告 中财 务信 息等 内容 的真 实、 准确 和完 整发 表意 见 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 7
§ § § § 6 6 6 6 审 计报 告 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 7 1 7 1 7 1 7
6 . 1 审 计报 告基 本信 息 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 7
6 . 2 审 计报 告的 基本 内容 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 8
§ § § § 7 7 7 7 年 度财 务报 表 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 9 1 9 1 9 1 9
7 . 1 资 产负 债表 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 9
7 . 2 利 润表 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 0
7 . 3 所 有者 权益 （基 金净 值） 变动 表 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 1
7 . 4 报 表附 注 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 2
§ § § § 8 8 8 8 投 资组 合报 告 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 3 4 3 4 3 4 3
8 . 1 期 末基 金资 产组 合情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 3
8 . 2 期 末在 各个 国家 （地 区） 证券 市场 的权 益投 资分 布 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 4
8 . 3 期 末按 行业 分类 的权 益投 资组 合 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 4
8 . 4 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 所有 权益 投资 明细 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 4
8 . 5 报 告期 内权 益投 资组 合的 重大 变动 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 7
8 . 6 期 末按 债券 信用 等级 分类 的债 券投 资组 合 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 1鹏华美国房地产( Q D I I ) 2 0 1 3 年年度报告
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8 . 7 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 名的 前五 名债 券投 资明 细 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 1
8 . 8 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 名的 所有 资产 支持 证券 投资 明细 . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 1
8 . 9 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 名的 前五 名金 融衍 生品 投资 明细 . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 1
8 . 1 0 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名基 金投 资明 细 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 2
8 . 1 1 投 资组 合报 告附 注 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 2
§ § § § 9 9 9 9 基 金份 额持 有人 信息 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 2 5 2 5 2 5 2
9 . 1 期 末基 金份 额持 有人 户数 及持 有人 结构 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 2
9 . 2 期 末基 金管 理人 的从 业人 员持 有本 基金 的情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 3
§ § § § 1 0 1 0 1 0 1 0 开 放式 基金 份额 变动 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 3 5 3 5 3 5 3
§ § § § 1 1 1 1 1 1 1 1 重 大事 件揭 示 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 3 5 3 5 3 5 3
1 1 . 1 基 金份 额持 有人 大会 决议 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 3
1 1 . 2 基 金管 理人 、基 金托 管人 的专 门基 金托 管部 门的 重大 人事 变动 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 3
1 1 . 3 涉 及基 金管 理人 、基 金财 产、 基金 托管 业务 的诉 讼 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 4
1 1 . 4 基 金投 资策 略的 改变 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 4
1 1 . 5 为 基金 进行 审计 的会 计师 事务 所情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 4
1 1 . 6 管 理人 、托 管人 及其 高级 管理 人员 受稽 查或 处罚 等情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 4
1 1 . 7 基 金租 用证 券公 司交 易单 元的 有关 情况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 4
1 1 . 8 其 他重 大事 件 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 7
§ § § § 1 2 1 2 1 2 1 2 备 查文 件目 录 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 8 5 8 5 8 5 8
1 2 . 1 备 查文 件目 录 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 8
1 2 . 2 存 放地 点 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 9
1 2 . 3 查 阅方 式 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 9鹏华美国房地产( Q D I I ) 2 0 1 3 年年度报告
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§ 2 2 2 2 基金简介
2 . 1 基金基本情况
基 金名 称 鹏 华美 国房 地产 证券 投资 基金
基 金简 称 鹏 华美 国房 地产 ( Q D I I )
基 金主 代码 2 0 6 0 1 1
交 易代 码 2 0 6 0 1 1
基 金运 作方 式 契 约型 开放 式
基 金合 同生 效日 2 0 1 1 年 1 1 月 2 5 日
基 金管 理人 鹏 华基 金管 理有 限公 司
基 金托 管人 中 国建 设银 行股 份有 限公 司
报 告期 末基 金份 额总 额 2 4 3 , 0 2 2 , 2 1 3 . 9 2 份
基 金合 同存 续期 不 定期
2 . 2 基金产品说明
投 资目 标 本 基 金 主 要 投 资 于 美 国 上 市 交 易 的 房 地 产 信 托 凭 证 、
投 资 于 房 地 产 信 托 凭 证 的 交 易 型 开 放 式 指 数 基 金 以 及
房 地 产 行 业 上 市 公 司 股 票 ， 以 获 取 稳 健 收 益 和 资 本 增
值 为 目 标 ， 为 投 资 者 提 供 一 类 可 有 效 分 散 组 合 风 险 的
地 产类 金融 工具 。
投 资策 略 本 基 金 主 要 通 过 自 下 而 上 地 甄 选 在 美 国 上 市 交 易 的
R E I T s 、 R E I T E T F 和 房地 产行 业股 票 ， 在 有效 分散 风险
的 基础 上， 提高 基金 资产 的总 收益 。
本 基 金 采 用 多 重 投 资 策 略 ， 采 取 自 上 而 下 的 资 产 配 置
和 自 下 而 上 的 证 券 选 择 相 结 合 的 方 法 进 行 投 资 管 理 。
衍 生 品 投 资 不 作 为 本 基 金 的 主 要 投 资 品 种 ， 仅 用 于 适
当 规避 外汇 风险 及其 他相 关风 险之 目的 。
业 绩比 较基 准 人 民币 计价 的 M S C I 美 国 R E I T 净 总收 益指 数（ M S C I U S
R E I T N e t D a i l y T o t a l R e t u r n I n d e x ） 。
风 险收 益特 征 本 基 金 为 股 票 型 基 金 ， 主 要 投 资 于 与 在 美 国 上 市 交 易
的 R E I T s 、 R E I T E T F 和 房 地 产 行 业 股 票 ， 在 证 券 投 资
基 金中 属于 较高 预期 风险 和预 期收 益的 基金 品种 。
2 . 3 基金管理人和基金托管人
项 目 基 金管 理人 基 金托 管人
名 称 鹏 华基 金管 理有 限公 司 中 国建 设银 行股 份有 限公 司
信 息披 露负 责人
姓 名 张 戈 田 青
联 系电 话 0 7 5 5 - 8 2 8 2 5 7 2 0 0 1 0 - 6 7 5 9 5 0 9 6
电 子邮 箱 z h a n g g e @ p h f u n d . c o m . c n t i a n q i n g 1 . z h @ c c b . c o m
客 户服 务 电 话 4 0 0 6 7 8 8 9 9 9 0 1 0 - 6 7 5 9 5 0 9 6鹏华美国房地产( Q D I I ) 2 0 1 3 年年度报告
第 6 页 共 5 9 页
传 真 0 7 5 5 - 8 2 0 2 1 1 2 6 0 1 0 - 6 6 2 7 5 8 5 3
注 册地 址 深 圳市 福田 区福 华三 路 1 6 8
号 深圳 国际 商会 中心 第 4 3
层
北 京市 西城 区金 融街 2 5 号
办 公地 址 深 圳市 福田 区福 华三 路 1 6 8
号 深圳 国际 商会 中心 第 4 3
层
北 京市 西城 区闹 市口 大街 1 号
院 1 号 楼
邮 政编 码 5 1 8 0 4 8 1 0 0 0 3 3
法 定代 表人 何 如 王 洪章
2 . 4 境外投资顾问和境外资产托管人
项 目 境 外投 资顾 问 境 外资 产托 管人
名 称
英 文 - S t a t e S t r e e t B a n k a n d T r u s t C o m p a n y
中 文 - 道 富银 行
注 册地 址
-
O n e L i n c o l n S t r e e t , B o s t o n , M a s s a c h u s e t t s
0 2 1 1 , U n i t e d S t a t e s
办 公地 址
-
O n e L i n c o l n S t r e e t , B o s t o n , M a s s a c h u s e t t s
0 2 1 1 , U n i t e d S t a t e s
邮 政编 码 - 0 2 1 1
注 ：本 基金 无境 外投 资顾 问。
2 . 5 信息披露方式
本 基金 选定 的信 息披 露报 纸名 称 《 中国 证券 报 》 、 《 上海 证券 报 》 、 《 证券 时报 》
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网
址
h t t p : / / w w w . p h f u n d . c o m
基 金年 度报 告备 置地 点 深 圳市 福田 区福 华三 路 1 6 8 号 深圳 国际 商会 中心 第
4 3 层 鹏华 基金 管理 有限 公司
北 京市 西城 区闹 市口 大街 1 号 院 1 号 楼中 国建 设银
行 股份 有限 公司
2 . 6 其他相关资料
项 目 名 称 办 公地 址
会 计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊
普 通合 伙）
上 海 市 湖 滨 路 2 0 2 号 普 华 永 道 中 心
1 1 楼
注 册登 记机 构 鹏 华基 金管 理有 限公 司 深 圳 市 福 田 区 福 华 三 路 1 6 8 号 深 圳
国 际商 会中 心第 4 3 层鹏华美国房地产( Q D I I ) 2 0 1 3 年年度报告
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§ 3 3 3 3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3 . 1 主要会计数据和财务指标
金 额 单 位： 人民 币元
3 . 1 . 1 期 间数 据和 指标 2 0 1 3 年 2 0 1 2 年
2 0 1 1 年 1 1 月 2 5 日
( 基 金合 同生 效
日) - 2 0 1 1 年 1 2 月
3 1 日
本 期已 实现 收益 - 6 5 3 , 7 9 9 . 6 9 1 , 7 0 2 , 0 5 9 . 7 2 - 1 7 3 , 5 1 5 . 1 9
本 期利 润 - 1 6 , 1 8 7 , 4 3 7 . 5 8 3 , 6 4 4 , 2 4 5 . 5 6 - 1 0 0 , 8 8 8 . 4 9
加 权平 均基 金份 额本 期利 润 - 0 . 0 8 0 5 0 . 0 5 1 1 - 0 . 0 0 0 4
本 期加 权平 均净 值利 润率 - 7 . 7 1 % 5 . 0 3 % - 0 . 0 4 %
本 期基 金份 额净 值增 长率 - 0 . 6 5 % 5 . 7 3 % 0 . 0 0 %
3 . 1 . 2 期 末数 据和 指标 2013 年末 2 0 1 2 年 末 2 0 1 1 年 末
期 末可 供分 配利 润 - 4 , 4 2 0 , 6 9 4 . 9 9 3 5 5 , 2 5 3 . 4 0 - 1 7 3 , 5 1 5 . 1 9
期 末可 供分 配基 金份 额利 润 - 0 . 0 1 8 2 0 . 0 0 4 9 - 0 . 0 0 0 6
期 末基 金资 产净 值 2 4 3 , 3 9 0 , 8 7 4 . 3 3 7 4 , 8 0 4 , 5 6 4 . 1 3 2 8 4 , 8 4 2 , 3 4 6 . 4 9
期 末基 金份 额净 值 1 . 0 0 2 1 . 0 3 7 1 . 0 0 0
3 . 1 . 3 累 计期 末指 标 2 0 1 3 年 末 2 0 1 2 年 末 2 0 1 1 年 末
基 金份 额累 计净 值增 长率 5 . 0 4 % 5 . 7 3 % 0 . 0 0 %
注 : ( 1 ) 本 期已 实现 收益 指基 金本 期利 息收 入、 投资 收益 、其 他收 入（ 不含 公允 价值 变动 收益 ） 扣
除 相关 费用 后的 余额 ，本 期利 润为 本期 已实 现收 益加 上本 期公 允价 值变 动收 益。
( 2 ) 所 述基 金业 绩指 标不 包括 持有 人认 购或 交易 基金 的各 项费 用（ 例如 ，开 放式 基金 的申 购赎 回
费 、基 金转 换费 等 ） ， 计入 费用 后实 际收 益水 平要 低于 所列 数字 。
( 3 ) 期 末可 供分 配利 润， 采用 期末 资产 负债 表中 未分 配利 润期 末余 额和 未分 配利 润中 已实 现部 分
的 期末 余额 的孰 低数 。表 中的 “ 期 末 ” 均 指报 告期 最后 一日 ，即 1 2 月 3 1 日 ，无 论该 日是 否为 开
放 日或 交易 所的 交易 日。
3 . 2 基金净值表现
3 . 2 . 1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶 段
份 额净 值
增 长率 ①
份 额净 值
增 长率 标
准 差 ②
业 绩比 较
基 准收 益
率③
业 绩比 较基
准 收益 率标
准 差 ④
① － ③ ② －④
过 去三
个 月
- 0 . 3 3 % 0 . 8 9 % - 2 . 1 1 % 0 . 8 8 % 1 . 7 8 % 0 . 0 1 %
过 去六
个 月
- 4 . 1 1 % 0 . 9 8 % - 5 . 5 7 % 0 . 9 9 % 1 . 4 6 % - 0 . 0 1 %
过 去一
年
- 0 . 6 5 % 0 . 9 0 % - 1 . 6 1 % 0 . 9 9 % 0 . 9 6 % - 0 . 0 9 %
过 去三 - - - - - -鹏华美国房地产( Q D I I ) 2 0 1 3 年年度报告
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年
过 去 五
年
- - - - - -
自 基金
成 立起
至 今
5 . 0 4 % 0 . 7 2 % 2 5 . 6 0 % 0 . 9 8 % - 2 0 . 5 6 % - 0 . 2 6 %
注 ：业 绩比 较基 准为 人民 币计 价的 M S C I 美 国 R E I T 净 总收 益指 数（ M S C I U S R E I T N e t D a i l y T o t a l
R e t u r n I n d e x ）
3 . 2 . 2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注 ： 1 、 本基 金合 同于 2 0 1 1 年 1 1 月 2 5 日 生效 ；
2 、 截至 建仓 期结 束， 本基 金的 各项 投资 比例 已达 到基 金合 同中 规定 的各 项比 例。鹏华美国房地产( Q D I I ) 2 0 1 3 年年度报告
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
注 ：合 同生 效当 年按 照实 际存 续期 计算 ，不 按整 个自 然年 度进 行折 算。
3 . 3 过去三年基金的利润分配情况
单 位： 人民 币元
年 度
每 1 0 份 基 金 份 额
分 红数
现 金 形 式发 放
总 额
再 投 资 形 式 发
放 总 额
年 度 利 润 分 配 合
计
备 注
2 0 1 3 0 . 3 0 0 4 , 9 3 8 , 3 4 8 . 6 9 1 , 4 3 0 , 3 6 8 . 1 8 6 , 3 6 8 , 7 1 6 . 8 7
2 0 1 2 0 . 2 0 0 1 , 0 0 7 , 1 2 6 . 4 9 3 4 8 , 5 1 5 . 3 1 1 , 3 5 5 , 6 4 1 . 8 0
2 0 1 1 年 1 1
月 2 5 日
（ 基金 合
同 生效
日 ）至
2 0 1 1 年 1 2
月 3 1 日
- - - -
合 计 0 . 5 0 0 5 , 9 4 5 , 4 7 5 . 1 8 1 , 7 7 8 , 8 8 3 . 4 9 7 , 7 2 4 , 3 5 8 . 6 7鹏华美国房地产( Q D I I ) 2 0 1 3 年年度报告
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§ 4 4 4 4 管理人报告
4 . 1 基金管理人及基金经理情况
4 . 1 . 1 基金管理人及其管理基金的经验
鹏 华基 金管 理有 限公 司成 立于 1 9 9 8 年 1 2 月 2 2 日 ，业 务范 围包 括基 金募 集、 基金 销售 、 资
产 管理 及中 国证 监会 许可 的其 他业 务。 截止 本报 告期 末， 公司 股东 由国 信证 券股 份有 限公 司、 意
大 利欧 利盛 资本 资产 管理 股份 公司 （ E u r i z o n C a p i t a l S G R S . p . A . ） 、 深圳 市北 融信 投资 发展 有限
公 司组 成 ， 公 司性 质为 中外 合资 企业 。 公 司原 注册 资本 8 , 0 0 0 万 元人 民币 ， 后 于 2 0 0 1 年 9 月 完
成 增资 扩股 ，增 至 1 5 , 0 0 0 万 元人 民币 。截 止本 报告 期末 ，公 司管 理 1 只 封闭 式基 金、 4 5 只 开放
式 基金 和 7 只 社保 组合 ， 经 过 1 5 年 投资 管 理基 金 ， 在 基金 投资 、 风 险控 制等 方面 积累 了丰 富经 验 。
4 . 1 . 2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓 名 职 务
任 本基 金的 基金 经理 （助 理） 期限
证 券从 业年 限 说 明
任 职日 期 离 任日 期
裘 韬
本 基 金 基
金 经理
2 0 1 1 年 1 1 月
2 5 日
- 9
裘 韬 先
生 ， 国 籍
中 国 ，
C F A ， 理 学
硕 士 ， 9
年 证 券 从
业 经 验 。
历 任 美 国
运 通 公 司
研 究 员 ，
美 国 哥 伦
比 亚 管 理
公 司 ( 原
美 国 河 源
投 资 有 限
公 司 ) 基
金 经 理 ；
2 0 1 0 年 2
月 加 盟 鹏
华 基 金 管
理 有 限 公
司 ， 任 职
于 国 际 业
务 部 ，
2 0 1 0 年 1 0
月 起 担 任鹏华美国房地产( Q D I I ) 2 0 1 3 年年度报告
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鹏 华 环 球
发 现 证 券
投 资 基 金
基 金 经
理 ， 2 0 1 1
年 1 1 月 起
兼 任 鹏 华
美 国 房 地
产 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 ，
现 同 时 担
任 国 际 业
务 部 副 总
经 理 。 裘
韬 先 生 具
备 基 金 从
业 资 格 。
本 报 告 期
内 本 基 金
基 金 经 理
未 发 生 变
动 。
注 ： 1 . 任 职日 期和 离任 日期 均指 公司 作出 决定 后正 式对 外公 告之 日 ； 担 任新 成立 基金 基金 经理 的 ，
任 职日 期为 基金 合同 生效 日。
2 . 证 券从 业的 含义 遵从 行业 协会 关于 从业 人员 资格 管理 办法 的相 关规 定。
4 . 2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
本 基金 无境 外投 资顾 问。
4 . 3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报 告期 内， 本基 金管 理人 严格 遵守 《证 券投 资基 金法 》等 法律 法规 、中 国证 监会 的有 关规 定
以 及基 金合 同的 约定 ，本 着诚 实守 信、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运作 基金 资产 ，在 严格 控制 风险 的
基 础上 ，为 基金 份额 持有 人谋 求最 大利 益。 本报 告期 内， 本基 金运 作合 规， 不存 在违 反基 金合 同
和 损害 基金 份额 持有 利益 的行 为。
4 . 4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4 . 4 . 1 公平交易制度和控制方法
根 据中 国证 监会 《 证 券投 资基 金管 理公 司公 平交 易制 度指 导意 见 》 ， 公 司制 定了 《鹏 华基 金管
理 有限 公司 公平 交易 管理 规定 》 ， 将 公司 所管 理的 封闭 式基 金 、 开 放式 基金 、 社 保组 合 、 特 定客 户鹏华美国房地产( Q D I I ) 2 0 1 3 年年度报告
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资 产管 理组 合等 不同 资产 组合 的授 权、 研究 分析 、投 资决 策、 交易 执行 、业 绩评 估等 投资 管理 活
动 均纳 入公 平交 易管 理， 在业 务流 程和 岗位 职责 中制 定公 平交 易的 控制 规则 和控 制活 动， 建立 对
公 平交 易的 执行 、监 督及 审核 流程 ，严 禁在 不同 投资 组合 之间 进行 利益 输送 。
在 投资 研究 环节 ： 1 、 公 司使 用唯 一的 研究 报告 发布 平台 “ 研 究报 告管 理平 台 ”， 确 保各 投资
组 合在 获得 投资 信息 、 研 究 支持 、 投 资建 议和 实施 投资 决策 方面 享有 公平 的机 会 ； 2 、 公 司严 格按
照 《股 票库 管理 规定 》 、 《 信用 产品 投资 管理 规定 》 ， 执行 股票 及信 用产 品出 入库 及日 常维 护工 作 ，
确 保相 关证 券入 库以 内容 严谨 、 观 点明 确的 研究 报告 作为 依据 ； 3 、 在 公司 股票 库基 础上 ， 各 涉及
股 票投 资的 资产 组合 根据 各自 的投 资目 标、 投资 风格 、投 资范 围和 防范 关联 交易 的原 则分 别建 立
资 产组 合股 票库 ，基 金经 理在 股票 库基 础上 根据 投资 授权 以及 基金 合同 择股 方式 构建 具体 的投 资
组 合 ； 4 、 严 格执 行投 资授 权制 度 ， 明 确投 资决 策委 员会 、 分 管投 资副 总裁 、 基 金经 理等 各主 体的
职 责和 权限 划分 ，合 理 确定 基金 经理 的投 资权 限， 超过 投资 权限 的操 作， 应严 格履 行审 批程 序。
在 交易 执行 环节 ： 1 、 所 有公 司管 理的 资产 组合 的交 易必 须通 过集 中交 易室 完成 ， 集 中交 易室
负 责建 立和 执行 交易 分配 制度 ， 确 保各 投资 组合 享有 公平 的交 易执 行机 会 ； 2 、 针 对交 易所 公开 竞
价 交易 ，集 中交 易室 应严 格启 用恒 生交 易系 统中 的公 平交 易程 序， 交易 系统 则自 动启 用公 平交 易
功 能， 由系 统按 照 “ 未 委托 数量 ” 的 比例 对不 同资 产组 合进 行委 托量 的公 平分 配； 如果 相关 基金
经 理坚 持以 不同 的价 格进 行交 易 ， 且 当前 市场 价格 不能 同时 满足 多个 资产 组合 的指 令价 格要 求时 ，
交 易系 统自 动按 照 “ 价格 优先 ” 原 则进 行委 托； 当市 场价 格同 时满 足多 个资 产组 合的 指令 价格 要
求 时 ， 则 交易 系统 自动 按照 “ 同 一指 令价 格下 的公 平交 易 ” 模 式 ， 进 行公 平委 托和 交易 量分 配 ； 3 、
银 行间 市场 交易 、交 易所 大宗 交易 等非 集中 竞价 交易 需依 据公 司《 股票 投资 交易 流程 》和 《固 定
收 益投 资管 理流 程》 的规 定执 行； 银行 间市 场交 易、 交易 所大 宗交 易等 以公 司名 义进 行的 交易 ，
各 投资 组合 经理 应在 交易 前独 立确 定各 投资 组合 的交 易价 格和 数量 ，公 司按 照价 格优 先、 比例 分
配 的原 则对 交易 结果 进行 分配 ； 4 、 新 股 、 新 债申 购及 非公 开定 向增 发交 易需 依据 公司 《 新 股申 购
流 程 》 、 《 固定 收益 投 资 管理 流程 》和 《非 公开 定向 增发 流程 》的 规定 执行 ，对 新股 和新 债申 购方
案 和分 配过 程进 行审 核和 监控 。
在 交易 监控 、 分 析与 评估 环节 ： 1 、 为 加强 对日 常投 资交 易行 为的 监控 和管 理 ， 杜 绝利 益输 送 、
不 公平 交易 等违 规交 易行 为， 防范 日常 交易 风险 ，公 司明 确了 关注 类交 易的 界定 及对 应的 监控 和
评 估措 施机 制； 所监 控的 交易 包括 但不 限于 ：交 易所 公开 竞价 交易 中同 日同 向交 易的 交易 时机 和
交 易价 差、 不同 投资 组合 临近 交易 日的 同向 交易 和反 向交 易的 交易 时机 和交 易价 差、 关联 交易 、
债 券交 易收 益率 偏离 度 、 成 交量 和成 交价 格异 常 、 银 行间 债券 交易 对手 交易 等 ； 2 、 将 公 平 交易 作
为 投资 组合 业绩 归因 分析 和交 易绩 效评 价的 重要 关注 内容 ，发 现的 异常 情况 由金 融工 程师 进行 分鹏华美国房地产( Q D I I ) 2 0 1 3 年年度报告
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析 ； 3 、 监察 稽核 部分 别于 每季 度和 每年 度编 写《 公平 交易 执行 情况 检查 报告 》 ， 内容 包括 关注 类
交 易监 控执 行情 况 、 不 同投 资组 合的 整体 收益 率差 异分 析和 同向 交易 价差 分析 ； 《公 平交 易执 行情
况 检查 报告 》需 经公 司基 金经 理、 督察 长和 总经 理签 署。
4 . 4 . 2 公平交易制度的执行情况
报 告期 内， 本基 金管 理人 严格 执行 公平 交易 制度 ，确 保不 同投 资组 合在 研究 、交 易、 分配 等
各 环节 得到 公平 对待 。
4 . 4 . 3 异常交易行为的专项说明
报 告期 内， 本基 金未 发生 违法 违规 且并 对基 金财 产造 成损 失的 异常 交易 行为 。
本 报告 期内 基金 管理 人管 理的 所有 投资 组合 参与 的交 易所 公开 竞价 同日 反向 交易 成交 较少 的
单 边交 易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5 % 的 交易 次数 为 3 次 ， 主 要原 因在 于指 数成 份股 交易 不活 跃
导 致。
4 . 5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4 . 5 . 1 报告期内基金投资策略和运作分析
2 0 1 3 年 美国 经济 前低 后高 ， 美 联储 对于 继续 执行 量化 宽松 的态 度前 松后 紧 ， 美 国两 党在 财政
预 算的 谈判 上先 博弈 后务 实， 资本 市场 也因 此上 演了 一部 跌宕 起伏 的悬 念大 片。 年初 自动 减赤 机
制 启动 带来 的政 府开 支减 少和 薪资 税增 加致 使上 半年 经济 增速 低于 预期 ，故 投资 者对 货币 政策 的
持 续宽 松充 满信 心， 市场 利率 处于 下降 通道 。然 而五 月末 伯南 克却 在美 国众 议院 听证 会发 言时 暗
示 量化 宽松 规模 缩减 近在 眼前 。在 短短 一个 月内 ，十 年期 美国 国债 利率 飙升 一百 个基 点、 国债 收
益 率曲 线变 陡、 信用 利差 增大 直接 造成 债券 市场 的大 范围 价格 调整 。市 场利 率的 剧烈 波动 迫使 美
联 储官 员 在之 后的 各种 场合 强调 较长 时间 内都 不会 提高 政策 利率 ；正 当市 场普 遍预 期美 联储 会在
九 月的 议息 会议 上启 动削 减量 化宽 松规 模时 ，公 开市 场委 员会 却投 票维 持现 状， 希望 通过 积极 的
政 策沟 通稳 定市 场预 期， 利率 水平 也相 应地 回落 。在 耐用 品消 费和 企业 开支 增长 的带 动下 ，下 半
年 G D P 环 比增 速稳 步上 升 ， 就 业状 况也 在温 和改 善 ， 最 终美 联储 在 2 0 1 3 年 末会 议上 宣布 将于 2 0 1 4
年 一月 起逐 步缩 减 Q E 规 模 。 在 财政 政策 方面 ， 民 主党 和共 和党 年初 僵持 不下 ， 但 十月 份的 政府 停
摆 危机 促使 双方 回到 谈判 桌前 ， 并 初步 达成 了 2 0 1 4 年 预算 并通 过参 众两 院和 总统 批准 ， 意 味 着 中
期 政府 再次 关门 的几 率降 低。
与 前几 年不 同， 美国 股市 受到 宏观 事件 的影 响较 弱， 股票 估值 在企 业盈 利和 投资 者信 心驱 动
下 扩 张 ， 受 资 金 从 债 市 向 股 市 轮 动 的 影 响 ， 主 要 股 指 不 断 创 下 历 史 新 高 ， 2 0 1 3 年 也 成 为 自 1 9 9 7鹏华美国房地产( Q D I I ) 2 0 1 3 年年度报告
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年 以来 美股 表现 最好 的一 年。 虽然 房地 产类 股票 在上 半年 领跑 市场 ，但 在市 场利 率出 现上 涨后 多
次 大 幅 震 荡 ， 其 全 年 表 现 大 幅 落 后 大 市 。 作 为 兼 具 股 性 和 债 性 的 混 合 类 资 产 ， R E I T s 去 年 后 期 的
市 场表 现与 利率 关联 度较 高 ， 市 场利 率对 物业 折现 价值 和融 资成 本的 影响 成为 投资 者担 忧的 理由 ，
但 活跃 的商 业地 产买 卖、 租赁 活动 以及 R E I T s 的 健 康 经营 业绩 却在 不断 证伪 这种 担忧 。在 全球 资
本 追 逐 高 质 量 美 国 房 地 产 资 产 的 背 景 下 ， R E I T s 持 有 的 投 资 级 商 业 物 业 价 格 并 没 有 松 动 的 迹 象 ；
而 在 上 一 次 房 地 产 危 机 之 后 ， R E I T s 管 理 人 普 遍 降 低 了 资 金 杠 杆 ， 并 且 在 相 当 长 的 一 段 时 间 内 充
分 利用 低廉 的融 资成 本调 整债 务期 限与 结构 ，因 此短 期利 率上 行对 资金 整体 成本 的影 响有 限。 从
基 本 面 来 看 ， R E I T s 已 经 连 续 十 个 季 度 同 店 净 收 入 增 速 高 于 历 史 平 均 ， 持 有 物 业 的 平 均 出 租 率 接
近 9 4 % ， 接近 2 0 0 7 年 水平 ，由 于商 业地 产新 增供 应依 然较 少， 租金 价格 普遍 存在 加速 上升 状况 。
虽 然管 理层 无法 左右 股价 的波 动， 但 相 当多 的企 业在 主动 寻求 为投 资者 创造 价值 的办 法： 有的 企
业 卖出 物业 以缩 小股 价与 净资 产价 值的 折价 、有 的企 业分 拆业 务以 获得 市场 更高 的估 值、 有的 企
业 则通 过行 业并 购以 扩大 其区 域优 势 ， 这 也是 R E I T s 主 动管 理能 力的 体现 。 参 照历 史经 验 ， R E I T s
在 以往 的加 息周 期和 市场 利率 上行 期的 前期 往往 存在 短期 的价 格波 动 ， 但 区别 于债 券的 固定 票息 ，
R E I T s 的 营 收 和 股 息 会 随 着 经 济 增 长 和 空 间 需 求 增 加 而 水 涨 船 高 ， 因 此 其 整 个 周 期 的 表 现 并 不 会
逊 于大 盘 ， 我 们认 为 2 0 1 3 年 的价 格盘 整为 下阶 段 R E I T s 基 本面 行情 的进 一步 展开 奠定 了良 好基 础 。
美 元计 价的 明晟 美国 R E I T 净 总收 益指 数在 报告 期内 上涨 1 . 2 6 % ， 分 别落 后标 普 5 0 0 指 数和 罗
素 2 0 0 0 指 数 3 1 . 1 3 % 和 3 7 . 5 6 % 。 从 富 时 美 国 R E I T s 子 行 业 指 数 表 现 看 ， 酒 店 板 块 上 涨 2 7 . 1 8 % ，
自 助仓 储板 块上 涨 9 . 4 9 % ， 林业 板块 上涨 7 . 8 6 % ， 工业 板块 上涨 7 . 4 0 % ， 写字 楼板 块上 涨 5 . 5 7 % ，
综 合类 板块 上涨 4 . 3 3 % ， 零售 板块 上涨 1 . 8 6 % ， 公寓 板块 下跌 6 . 2 0 % ， 医疗 板块 下跌 7 . 0 6 % 。 板块
表 现的 巨大 分化 反映 了投 资者 对不 同类 型物 业受 宏观 影响 预期 的差 异， 这种 差异 在利 率平 稳前 仍
将 持续 。
本 基金 年度 末权 益类 资产 仓位 约为 9 3 . 3 0 % 。 行 业配 置方 面超 配了 公寓 、 酒 店 、 写 字楼 和工 业 ，
低 配了 医疗 、自 助仓 储和 零售 。基 金还 部分 投资 了房 地产 行业 相关 股票 。个 股选 择上 我们 投研 团
队 结合 了盈 利增 长、 利润 水平 、股 本收 益、 资产 负债 、估 值区 间等 定量 指标 及管 理层 会议 和实 地
调 研取 得的 定性 评估 ，投 资了 一批 具有 行业 内比 较优 势和 长期 投资 价值 的个 股。 基金 将依 据法 律
法 规和 基金 合同 规定 ，在 符合 有关 基金 分红 条件 的前 提下 定期 进行 分红 。鹏华美国房地产( Q D I I ) 2 0 1 3 年年度报告
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4 . 5 . 2 报告期内基金的业绩表现
本 报 告 期 间 ， 各 主 要 指 数 原 币 表 现 （ 含 分 红 收 益 ） 如 下 ： 明 晟 美 国 R E I T 净 总 收 益 指 数 上 涨
1 . 2 6 % ， 美 国标 准普 尔 5 0 0 指 数上 涨 3 2 . 3 9 % ， 加 拿大 标准 普尔 多伦 多交 易所 R E I T 指 数下 跌 5 . 3 6 % ，
加 拿 大 标 准 普 尔 多 伦 多 综 合 指 数 上 涨 1 2 . 9 9 % ， 上 证 综 指 下 跌 3 . 8 8 % 。 美 元 对 人 民 币 下 跌 3 . 0 0 % ，
加 元对 人民 币下 跌 9 . 3 8 % 。 本 基金 期末 单位 净值 为 1 . 0 0 4 ， 累 计净 值为 1 . 0 5 4 ， 较 期初 下跌 0 . 6 5 % 。
4 . 6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
削 减量 化宽 松的 靴子 终于 在 2 0 1 3 年 末落 地 ， 意 味着 美国 经济 在经 历 5 年 缓慢 复苏 后终 于积 累
了 足够 惯性 ， 可 以逐 步摆 脱对 美联 储刺 激政 策的 依赖 。 2 0 1 4 年 经济 活动 有望 持续 扩张 ， 就 业仍 将
缓 慢改 善， 货币 和财 政政 策明 朗化 有望 提振 市场 信心 ，促 进资 本开 支进 一步 提高 。一 方面 ，股 市
近 期的 优异 表现 已在 很大 程度 上体 现了 投资 者对 经济 前景 的乐 观预 期， 市场 整体 估值 提升 空间 相
对 有限 ；另 一方 面， 市场 利率 已经 有明 显的 回升 ，资 金从 低风 险资 产流 出的 趋势 比较 明显 ，将 会
继 续对 股市 形成 有力 支持 。下 阶段 经济 数据 仍将 会左 右市 场短 期走 势， 大盘 依然 会有 阶段 震荡 ，
而 市 场分 化将 会加 大， 故选 股和 选行 业将 更为 关键 。
房 地产 行业 在 2 0 1 3 年 经历 了过 山车 行情 ，美 联储 释放 削减 量化 宽松 信号 是明 显的 分水 岭 ， 投
资 者对 货币 政策 不确 定性 的焦 虑和 对利 率走 势的 担忧 很大 程度 上拖 累了 该板 块表 现。 从企 业基 本
面 出 发 ， R E I T s 的 收 入 与 盈 利 的 上 升 趋 势 并 未 改 变 ， 一 些 子 行 业 甚 至 处 于 盈 利 加 速 期 ， 但 估 值 却
明 显下 降。 企业 的融 资成 本有 一定 变化 ，但 R E I T s 管 理层 普遍 采取 了资 本结 构调 整和 期限 管理 措
施 ， 未 来业 绩受 到的 影响 有限 。 尽 管市 场普 遍预 计 2 0 1 4 年 利率 仍会 小幅 上行 ， 但 当前 市场 利率 离
2 0 1 4 年 末市 场预 期均 值仅 有 3 0 到 5 0 个 基点 的差 距 ， 我 们认 为下 阶段 R E I T s 因 利率 因素 导致 的下
行 风 险 比 较 有 限 。 相 反 ， 美 国 R E I T s 指 数 自 五 月 份 高 点 累 计 下 跌 幅 度 接 近 1 5 % ， 价 格 调 整 酝 酿 了
一 些好 的行 业和 个股 的投 资机 会， 我们 也对 组合 进行 了相 应调 整以 等待 个股 的价 格回 归。 总而 言
之 ，房 地产 证券 的走 势与 经济 和就 业的 趋势 不可 能长 期背 离， 相比 危机 中的 政府 开支 及危 机后 的
个 人消 费， 私营 机构 的资 本支 出将 是下 一个 重要 增长 点， 新增 雇员 、设 备、 库存 、成 品等 都需 要
物 理空 间来 安置 , 房 地产 能很 好地 反映 这一 需求 变化 。 和 美国 以往 的房 地产 危机 比较 ， 目 前美 国房
地 产市 场在 时间 上和 复 苏过 程上 均处 于中 期， 我们 预期 未来 数年 美国 房地 产市 场仍 将有 良好 的表
现 。鹏华美国房地产( Q D I I ) 2 0 1 3 年年度报告
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4 . 7 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本 报告 期内 ，基 金管 理人 继续 完善 内部 控制 、提 升风 险管 理水 平 , 着 重开 展了 以下 各项 工作 ：
1 、 继续 完善 内部 控制 体系
公 司不 断更 新完 善业 务流 程和 运营 风险 数据 库 , 通 过标 准化 业务 流程 将业 务操 作落 实到 岗 ， 明
确 业务 流程 与控 制活 动的 关联 关系 ，确 定关 键控 制活 动， 以及 各个 业务 操作 所使 用的 相关 文档 或
表 单， 并将 业务 操作 与法 律法 规的 相关 法条 建立 关联 ，将 控制 活动 与风 险建 立关 联， 将法 律法 规
要 求与 信息 披露 报备 规则 建立 关联 。
2 、 继续 优化 内部 控制 措施
2 0 1 3 年， 公 司继 续完 善内 部控 制措 施 ， 制 定 、 颁 布和 更新 了一 系列 公司 基本 管理 制度 ， 通 过
信 息技 术手 段陆 续实 现了 部分 标准 化操 作流 程手 册的 系统 化。
3 、 持续 改进 投资 监控 的方 法与 手段 ，保 证基 金投 资业 务的 合法 合规 性
2 0 1 3 年， 在 投资 日常 合规 监控 工作 方面 ， 公 司根 据产 品特 点进 一步 完善 了投 资监 控系 统以 提
升 投资 监控 效率 ； 在 实现 交易 价差 分析 、 银 行间 交易 分析 、 研 究报 告检 查等 专项 检查 工作 定期 化 、
日 常化 的基 础上 ，公 司加 强了 内幕 交易 风险 的检 查和 防范 ，明 确了 内幕 交易 防范 要求 ，多 次开 展
有 关内 幕交 易的 培训 ，进 一步 强化 全体 投研 人员 对内 幕交 易行 为和 结果 的认 识。
4 、 规范 基金 销售 业务 ，保 证基 金销 售业 务的 合法 合规 性
2 0 1 3 年， 在 基金 募集 和持 续营 销活 动中 ， 公 司严 格规 范基 金销 售业 务 ， 按 照 《证 券投 资基 金
销 售管 理办 法》 及相 关法 规规 定审 查宣 传推 介材 料， 逐步 落实 反洗 钱法 律法 规各 项要 求， 并督 促
销 售部 门做 好投 资者 教育 工作 ，本 报告 期内 没有 出现 主动 违规 行为 。
5 、 开展 以风 险为 导向 的内 部稽 核
本 报告 期内 ，监 察稽 核部 开展 了对 基金 投资 管理 、市 场营 销管 理、 后台 运营 、信 息技 术和 公
司 日常 运作 的定 期监 察稽 核与 专项 监察 稽核 。监 察稽 核人 员开 展了 以风 险为 导向 的内 部稽 核， 通
过 稽核 发现 ，提 高了 公司 标准 化操 作流 程手 册的 执行 效力 ，优 化了 标准 化操 作流 程手 册， 更新 了
风 险控 制矩 阵， 本报 告期 内公 司没 有发 生重 大风 险事 件。
4 . 8 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根 据中 国证 监会 相关 规定 及基 金合 同约 定， 本基 金管 理人 应严 格按 照新 准则 、中 国证 监会 相
关 规定 和基 金合 同关 于估 值的 约定 ，对 基金 所持 有的 投资 品种 进行 估值 。本 基金 托管 人根 据法 律
法 规要 求履 行估 值及 净值 计算 的复 核责 任。 定价 服务 机构 按照 商业 合同 约定 提供 定价 服务 。本 公
司 成立 投资 品种 估值 小组 ，组 成人 员包 括基 金经 理、 行业 研究 员、 监察 稽核 部、 金融 工程 师、 登
记 结算 部相 关人 员 。 其 中 ， 超 过三 分之 二以 上的 人员 具有 1 0 年 以上 的基 金从 业经 验 ， 且 具有 风控 、鹏华美国房地产( Q D I I ) 2 0 1 3 年年度报告
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合 规、 会计 方面 的专 业经 验。 同时 ，根 据基 金管 理公 司制 定的 相关 制度 ，基 金经 理不 参与 或决 定
基 金日 常 估值 。本 报告 期内 ，参 与估 值流 程各 方之 间无 重大 利益 冲突 。
4 . 9 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
4 . 9 . 1 截 止 本 报 告 期 末 ， 本 基 金 期 末 可 供 分 配 利 润 为 - 4 , 4 2 0 , 6 9 4 . 9 9 元 ， 期 末 基 金 份 额 净 值
1 . 0 0 2 元 。
4 . 9 . 2 本 基 金 于 2 0 1 3 年 4 月 1 5 日 对 2 0 1 3 年 可 供 分 配 利 润 进 行 利 润 分 配 ， 分 配 金 额 为
8 8 5 , 6 0 2 . 5 4 元 ； 2 0 1 3 年 7 月 0 5 日 对 2 0 1 3 年 可 供 分 配 利 润 进 行 第 二 次 利 润 分 配 ， 分 配 金 额 为
2 , 6 0 1 , 3 1 3 . 9 1 元 ； 2 0 1 3 年 1 0 月 2 2 日 对 2 0 1 3 年 可供 分配 利润 进行 第三 次利 润分 配， 分配 金额 为
2 , 8 8 1 , 8 0 0 . 4 2 元 。 ( 详 见本 报告 3 . 3 以 及 7 . 4 . 1 1 部 分 ） 。
§ 5 5 5 5 托管人报告
5 . 1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本 报告 期， 中国 建设 银行 股份 有限 公司 在本 基金 的托 管过 程中 ，严 格遵 守了 《证 券投 资基 金
法 》 、 基 金合 同 、 托 管协 议和 其他 有关 规定 ， 不 存在 损害 基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 完 全尽 职尽
责 地履 行了 基金 托管 人应 尽的 义务 。
5 . 2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本 报告 期， 本托 管人 按照 国家 有关 规定 、基 金合 同、 托管 协议 和其 他有 关规 定， 对本 基金 的
基 金资 产净 值计 算、 基金 费用 开支 等方 面进 行了 认真 的复 核， 对本 基金 的投 资运 作方 面进 行了 监
督 ，未 发现 基金 管理 人有 损害 基金 份额 持有 人利 益的 行为 。
报 告期 内， 本基 金实 施利 润分 配的 金额 为 6 , 3 6 8 , 7 1 6 . 8 7 元 。
5 . 3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本 托管 人复 核审 查了 本报 告中 的财 务指 标、 净值 表现 、利 润分 配情 况、 财务 会计 报告 、投 资
组 合报 告等 内容 ，保 证复 核内 容不 存在 虚假 记载 、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§ 6 6 6 6 审计报告
6 . 1 审计报告基本信息
财 务报 表是 否经 过审 计 是
审 计意 见类 型 标 准无 保留 意见
审 计报 告编 号 普 华永 道中 天审 字 ( 2 0 1 4 ) 第 2 1 0 7 4 号鹏华美国房地产( Q D I I ) 2 0 1 3 年年度报告
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6 . 2 审计报告的基本内容
审 计报 告标 题 审 计报 告
审 计报 告收 件人 鹏 华美 国房 地产 证券 投资 基金 全体 基金 份额 持有 人
引 言段 我 们 审 计 了 后 附 的 鹏 华 美 国 房 地 产 证 券 投 资 基 金 ( 以 下 简 称
“ 鹏 华美 国房 地产 ( Q D I I ) 基 金 ”) 的 财务 报表 ，包 括 2 0 1 3 年 1 2
月 3 1 日 的资 产负 债表 、 2 0 1 3 年 度的 利润 表和 所有 者权 益 ( 基 金
净 值 ) 变 动表 以及 财务 报表 附注 。
管 理层 对财 务报 表的 责任 段 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 鹏 华 美 国 房 地 产 ( Q D I I ) 基 金 的 基 金
管 理人 鹏华 基金 管理 有限 公司 管理 层的 责任 。这 种责 任包 括：
( 1 ) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 ( 以 下 简 称
“ 中 国 证 监 会 ” ) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作
编 制财 务报 表， 并使 其实 现公 允反 映；
( 2 ) 设 计 、 执 行和 维护 必要 的内 部控 制 ， 以 使财 务报 表不 存在 由
于 舞弊 或错 误导 致的 重大 错报 。
注 册会 计师 的责 任段 我 们 的 责 任 是 在 执 行 审 计 工 作 的 基 础 上 对 财 务 报 表 发 表 审 计 意
见 。 我 们按 照中 国注 册会 计师 审计 准则 的规 定执 行了 审计 工作 。
中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 要 求 我 们 遵 守 中 国 注 册 会 计 师 职 业 道
德 守 则 ， 计 划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错
报 获取 合理 保证 。
审 计 工 作 涉 及 实 施 审 计 程 序 ， 以 获 取 有 关 财 务 报 表 金 额 和 披 露
的 审 计 证 据 。 选 择 的 审 计 程 序 取 决 于 注 册 会 计 师 的 判 断 ， 包 括
对 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评 估 。 在 进
行 风 险 评 估 时 ， 注 册 会 计 师 考 虑 与 财 务 报 表 编 制 和 公 允 列 报 相
关 的 内 部 控 制 ， 以 设 计 恰 当 的 审 计 程 序 ， 但 目 的 并 非 对 内 部 控
制 的 有 效 性 发 表 意 见 。 审 计 工 作 还 包 括 评 价 管 理 层 选 用 会 计 政
策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估 计 的 合 理 性 ， 以 及 评 价 财 务 报 表 的 总
体 列报 。
我 们 相 信 ， 我 们 获 取 的 审 计 证 据 是 充 分 、 适 当 的 ， 为 发 表 审 计
意 见提 供了 基础 。
审 计意 见段 我 们 认 为 ， 上 述 鹏 华 美 国 房 地 产 ( Q D I I ) 基 金 的 财 务 报 表 在 所 有
重 大 方 面 按 照 企 业 会 计 准 则 和 在 财 务 报 表 附 注 中 所 列 示 的 中 国
证 监 会 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编 制 ， 公 允
反 映 了 鹏 华 美 国 房 地 产 ( Q D I I ) 2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日 的 财 务 状 况 以
及 2 0 1 3 年 度的 经营 成果 和基 金净 值变 动情 况。
注 册会 计师 的姓 名 单 峰
魏 佳亮
会 计师 事务 所的 名称 普 华永 道中 天会 计师 事务 所 ( 特 殊普 通合 伙 )
会 计师 事务 所的 地址 中 国上 海市
审 计报 告日 期 2 0 1 4 年 3 月 2 1 日鹏华美国房地产( Q D I I ) 2 0 1 3 年年度报告
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§ 7 7 7 7 年度财务报表
7 . 1 资产负债表
会 计主 体： 鹏 华美 国房 地产 证券 投资 基金
报 告截 止日 ： 2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日
单 位： 人民 币元
资 产 附 注号
本 期末
2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日
上 年度 末
2 0 1 2 年 1 2 月 3 1 日
资 产 ：
银 行存 款 7 . 4 . 7 . 1 2 6 , 4 7 7 , 9 2 2 . 5 2 5 , 4 9 0 , 8 2 4 . 3 3
结 算备 付金 - -
存 出保 证金 1 , 4 0 2 , 7 7 4 . 7 8 3 3 5 , 0 4 6 . 9 2
交 易性 金融 资产 7 . 4 . 7 . 2 2 2 7 , 0 8 3 , 3 5 7 . 8 0 6 8 , 9 0 8 , 2 4 0 . 7 6
其 中： 股票 投资 2 2 7 , 0 8 3 , 3 5 7 . 8 0 6 8 , 1 8 4 , 0 3 3 . 3 7
基 金投 资 - 7 2 4 , 2 0 7 . 3 9
债 券投 资 - -
资 产支 持证 券投 资 - -
衍 生金 融资 产 7 . 4 . 7 . 3 1 , 0 7 6 , 6 0 0 . 0 0 8 1 , 6 6 0 . 8 0
买 入返 售金 融资 产 7 . 4 . 7 . 4 - -
应 收证 券清 算款 2 , 0 1 4 , 0 2 0 . 4 4 -
应 收利 息 7 . 4 . 7 . 5 1 , 5 1 5 . 9 6 5 6 1 . 1 7
应 收股 利 1 , 0 7 4 , 8 8 8 . 0 5 2 1 1 , 7 4 1 . 9 2
应 收申 购款 1 4 1 , 1 3 0 . 5 9 8 2 2 , 7 5 8 . 8 4
递 延所 得税 资产 - -
其 他资 产 7 . 4 . 7 . 6 - -
资 产总 计 2 5 9 , 2 7 2 , 2 1 0 . 1 4 7 5 , 8 5 0 , 8 3 4 . 7 4
负 债和 所有 者权 益 附 注号
本 期末
2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日
上 年度 末
2 0 1 2 年 1 2 月 3 1 日
负 债 ：
短 期借 款 - -
交 易性 金融 负债 - -
衍 生金 融负 债 7 . 4 . 7 . 3 - -
卖 出回 购金 融资 产款 - -
应 付证 券清 算款 - -
应 付赎 回款 1 5 , 1 7 8 , 5 2 6 . 8 3 5 7 2 , 9 6 1 . 0 9
应 付管 理人 报酬 3 2 9 , 9 6 9 . 6 4 9 3 , 1 5 6 . 8 3
应 付托 管费 6 5 , 9 9 3 . 9 3 1 8 , 6 3 1 . 3 7
应 付销 售服 务费 - -
应 付交 易费 用 7 . 4 . 7 . 7 - -
应 交税 费 - -
应 付利 息 - -鹏华美国房地产( Q D I I ) 2 0 1 3 年年度报告
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应 付利 润 - -
递 延所 得税 负债 - -
其 他负 债 7 . 4 . 7 . 8 3 0 6 , 8 4 5 . 4 1 3 6 1 , 5 2 1 . 3 2
负 债合 计 1 5 , 8 8 1 , 3 3 5 . 8 1 1 , 0 4 6 , 2 7 0 . 6 1
所 有者 权益 ：
实 收基 金 7 . 4 . 7 . 9 2 4 3 , 0 2 2 , 2 1 3 . 9 2 7 2 , 1 1 1 , 3 0 9 . 2 4
未 分配 利润 7 . 4 . 7 . 1 0 3 6 8 , 6 6 0 . 4 1 2 , 6 9 3 , 2 5 4 . 8 9
所 有者 权益 合计 2 4 3 , 3 9 0 , 8 7 4 . 3 3 7 4 , 8 0 4 , 5 6 4 . 1 3
负 债和 所有 者权 益总 计 2 5 9 , 2 7 2 , 2 1 0 . 1 4 7 5 , 8 5 0 , 8 3 4 . 7 4
注 ： 1 ， 表中 “ 交 易性 金融 资产 — 股 票投 资 ”本 期末 包括 的 “ 房 地产 信托 凭证 ” （ 简称 R E I T s ） 金
额 为 2 0 5 , 1 7 3 , 9 5 0 . 4 8 元 ， 上 年 度 末 此 项 包 括 的 “ 房 地 产 信 托 凭 证 ” （ 简 称 R E I T s ） 金 额 为
6 5 , 9 8 5 , 3 2 7 . 8 8 元 。
2 ， 报告 截止 日 2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日 ，基 金份 额净 值 1 . 0 0 2 元 ，基 金份 额总 额 2 4 3 , 0 2 2 , 2 1 3 . 9 2 份。
7 . 2 利润表
会 计主 体： 鹏华 美国 房地 产证 券投 资基 金
本 报告 期： 2 0 1 3 年 1 月 1 日 至 2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日
单 位： 人民 币元
项 目
附 注号 本 期
2 0 1 3 年 1 月 1 日至
2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日
上 年度 可比 期间
2 0 1 2 年 1 月 1 日 至
2 0 1 2 年 1 2 月 3 1 日
一 、收 入 - 1 1 , 7 5 2 , 2 1 1 . 2 2 5 , 4 1 8 , 1 9 6 . 9 7
1 . 利 息收 入 7 1 , 8 8 9 . 9 3 5 4 4 , 2 6 5 . 1 5
其 中： 存款 利息 收入 7 . 4 . 7 . 1 1 6 8 , 1 3 2 . 1 7 1 5 9 , 9 2 7 . 9 2
债 券利 息收 入 - -
资 产支 持证 券利 息收 入 - -
买 入返 售金 融资 产收 入 3 , 7 5 7 . 7 6 3 8 4 , 3 3 7 . 2 3
其 他利 息收 入 - -
2 . 投 资收 益 （损 失以 “ - ” 填 列 ） 2 , 4 9 3 , 4 9 4 . 6 7 2 , 4 1 5 , 8 2 1 . 7 9
其 中： 股票 投资 收益 7 . 4 . 7 . 1 2 - 3 , 6 3 4 , 4 7 2 . 5 0 1 , 0 6 4 , 0 1 6 . 6 0
基 金投 资收 益 7 . 4 . 7 . 1 3 2 2 0 , 4 7 9 . 8 1 3 9 , 3 1 4 . 8 5
债 券投 资收 益 7 . 4 . 7 . 1 4 - -
资 产支 持证 券投 资收 益 - -
衍 生工 具收 益 7 . 4 . 7 . 1 5 1 1 0 , 5 4 7 . 9 7 -
股 利收 益 7 . 4 . 7 . 1 6 5 , 7 9 6 , 9 3 9 . 3 9 1 , 3 1 2 , 4 9 0 . 3 4
3 . 公 允价 值变 动收 益（ 损失 以
“ - ” 号 填列 ）
7 . 4 . 7 . 1 7 - 1 5 , 5 3 3 , 6 3 7 . 8 9 1 , 9 4 2 , 1 8 5 . 8 4
4 . 汇 兑收 益（ 损失 以 “ - ” 号 填
列 ）
9 7 5 , 8 1 4 . 9 3 1 6 2 , 5 4 2 . 1 4
5 . 其 他收 入（ 损失 以 “ - ” 号 填
列 ）
7 . 4 . 7 . 1 8 2 4 0 , 2 2 7 . 1 4 3 5 3 , 3 8 2 . 0 5鹏华美国房地产( Q D I I ) 2 0 1 3 年年度报告
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减 ： 二 、费 用 4 , 4 3 5 , 2 2 6 . 3 6 1 , 7 7 3 , 9 5 1 . 4 1
1 ． 管理 人报 酬 7 . 4 . 1 0 . 2 . 1 3 , 1 1 2 , 9 2 5 . 5 5 1 , 1 1 1 , 4 4 3 . 9 9
2 ． 托管 费 7 . 4 . 1 0 . 2 . 2 6 2 2 , 5 8 5 . 0 5 2 2 2 , 2 8 8 . 7 2
3 ． 销售 服务 费 - -
4 ． 交易 费用 7 . 4 . 7 . 1 9 3 4 5 , 6 8 5 . 2 3 7 4 , 9 5 9 . 5 7
5 ． 利息 支出 - -
其 中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6 ． 其他 费用 7 . 4 . 7 . 2 0 3 5 4 , 0 3 0 . 5 3 3 6 5 , 2 5 9 . 1 3
三 、 利 润总 额 （ 亏 损总 额以 “ - ”
号 填列 ）
- 1 6 , 1 8 7 , 4 3 7 . 5 8 3 , 6 4 4 , 2 4 5 . 5 6
减 ：所 得税 费用 - -
四 、净 利润 （净 亏损 以 “ - ” 号
填 列）
- 1 6 , 1 8 7 , 4 3 7 . 5 8 3 , 6 4 4 , 2 4 5 . 5 6
注 ： 1 ， 本 期 “ 股 票投 资收 益 ” 中 ， 包 括投 资 “房 地产 信托 凭证 ” 收 益 - 3 , 9 1 6 , 1 6 6 . 3 9 元。 上 年度
可 比期 间 “ 股 票投 资收 益 ” 中 ，包 括投 资 “房 地产 信托 凭证 ”收 益 7 5 5 , 1 8 5 . 6 0 元 。
2 ， 本期 “ 股 利收 益 ” 包 括 “ 房 地产 信托 凭证 ” 投 资产 生的 红利 5 , 6 7 5 , 3 0 1 . 8 2 元 。上 年度 可比 期
间 “ 股 利收 益 ”包 括 “ 房 地产 信托 凭证 ” 投 资产 生的 红利 1 , 2 4 8 , 4 2 8 . 0 3 元 。
7 . 3 所有者权益（基金净值）变动表
会 计主 体： 鹏华 美国 房地 产证 券投 资基 金
本 报告 期： 2 0 1 3 年 1 月 1 日 至 2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日
单 位： 人民 币元
项 目
本 期
2 0 1 3 年 1 月 1 日 至 2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益 合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金 净值 ）
7 2 , 1 1 1 , 3 0 9 . 2 4 2 , 6 9 3 , 2 5 4 . 8 9 7 4 , 8 0 4 , 5 6 4 . 1 3
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期 净利 润）
- - 1 6 , 1 8 7 , 4 3 7 . 5 8 - 1 6 , 1 8 7 , 4 3 7 . 5 8
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生的 基金 净值 变动 数
（ 净值 减少 以 “- ” 号 填
列 ）
1 7 0 , 9 1 0 , 9 0 4 . 6 8 2 0 , 2 3 1 , 5 5 9 . 9 7 1 9 1 , 1 4 2 , 4 6 4 . 6 5
其 中： 1 . 基 金申 购款 3 6 4 , 0 0 3 , 8 9 2 . 0 8 2 8 , 1 8 0 , 1 2 7 . 2 9 3 9 2 , 1 8 4 , 0 1 9 . 3 7
2 . 基 金赎 回款 - 1 9 3 , 0 9 2 , 9 8 7 . 4 0 - 7 , 9 4 8 , 5 6 7 . 3 2 - 2 0 1 , 0 4 1 , 5 5 4 . 7 2
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“ - ” 号 填列 ）
- - 6 , 3 6 8 , 7 1 6 . 8 7 - 6 , 3 6 8 , 7 1 6 . 8 7鹏华美国房地产( Q D I I ) 2 0 1 3 年年度报告
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五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金 净值 ）
2 4 3 , 0 2 2 , 2 1 3 . 9 2 3 6 8 , 6 6 0 . 4 1 2 4 3 , 3 9 0 , 8 7 4 . 3 3
项 目
上 年度 可比 期间
2 0 1 2 年 1 月 1 日 至 2 0 1 2 年 1 2 月 3 1 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益 合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金 净值 ）
2 8 4 , 9 4 3 , 2 3 4 . 9 8 - 1 0 0 , 8 8 8 . 4 9 2 8 4 , 8 4 2 , 3 4 6 . 4 9
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期 净利 润）
- 3 , 6 4 4 , 2 4 5 . 5 6 3 , 6 4 4 , 2 4 5 . 5 6
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生的 基金 净值 变动 数
（ 净值 减少 以 “- ” 号 填
列 ）
- 2 1 2 , 8 3 1 , 9 2 5 . 7 4 5 0 5 , 5 3 9 . 6 2 - 2 1 2 , 3 2 6 , 3 8 6 . 1 2
其 中： 1 . 基 金申 购款 6 8 , 8 6 8 , 7 8 1 . 6 9 2 , 5 5 7 , 7 3 6 . 6 3 7 1 , 4 2 6 , 5 1 8 . 3 2
2 . 基 金赎 回款 - 2 8 1 , 7 0 0 , 7 0 7 . 4 3 - 2 , 0 5 2 , 1 9 7 . 0 1 - 2 8 3 , 7 5 2 , 9 0 4 . 4 4
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“ - ” 号 填列 ）
- - 1 , 3 5 5 , 6 4 1 . 8 0 - 1 , 3 5 5 , 6 4 1 . 8 0
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金 净值 ）
7 2 , 1 1 1 , 3 0 9 . 2 4 2 , 6 9 3 , 2 5 4 . 8 9 7 4 , 8 0 4 , 5 6 4 . 1 3
报 表附 注为 财务 报表 的组 成部 分。
本 报告 7 . 1 至 7 . 4 财 务报 表由 下列 负责 人签 署：
_ _ _ _ _ _ 邓 召明 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 毕 国强 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 刘 慧红 _ _ _ _
基 金管 理人 负责 人 主 管会 计工 作负 责人 会 计机 构负 责人
7 . 4 报表附注
7 . 4 . 1 基金基本情况
鹏 华 美 国 房 地 产 证 券 投 资 基 金 ( 以 下 简 称 “ 本 基 金 ” ) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 ( 以 下 简 称
“ 中 国证 监会 ”) 证 监许 可 [ 2 0 1 1 ] 第 1 2 5 7 号 《 关 于核 准鹏 华美 国房 地产 证券 投资 基金 募集 的批 复 》
核 准， 由鹏 华基 金管 理有 限公 司依 照《 中华 人民 共和 国证 券投 资基 金法 》和 《鹏 华美 国房 地产 证
券 投资 基金 基金 合同 》负 责公 开募 集。 本基 金为 契约 型开 放式 ，存 续期 限不 定， 首次 设立 募集 不
包 括认 购资 金利 息共 募集 人民 币 2 8 4 , 8 8 8 , 7 7 4 . 4 6 元 ， 经 普华 永道 中天 会计 师事 务所 有限 公司 普华
永 道中 天验 字 ( 2 0 1 1 ) 第 4 4 3 号 验资 报告 予以 验证 。 经 向中 国证 监会 备 案 ， 《鹏 华美 国房 地产 证券 投
资 基 金 基 金 合 同 》 于 2 0 1 1 年 1 1 月 2 5 日 正 式 生 效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为
2 8 4 , 9 4 3 , 2 3 4 . 9 8 份 基金 份额 ， 其 中认 购资 金利 息折 合 5 4 , 4 6 0 . 5 2 份 基金 份额 。 本 基金 的基 金管 理鹏华美国房地产( Q D I I ) 2 0 1 3 年年度报告
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人 为鹏 华基 金管 理有 限公 司， 基金 托管 人为 中国 建设 银行 股份 有限 公司 ，境 外资 产托 管人 为道 富
银 行。
根 据 《中 华人 民共 和国 证券 投资 基金 法 》 、 《 合 格境 内机 构投 资者 境外 证券 投资 管理 试行 办法 》
和 《鹏 华美 国房 地产 证券 投资 基金 基金 合同 》的 有关 规定 ，本 基金 的投 资范 围为 具有 良好 流动 性
的 金融 工具 ，包 括已 与中 国证 监会 签署 双边 监管 合作 谅解 备忘 录的 国家 或地 区证 券市 场挂 牌交 易
的 房地 产信 托凭 证 （以 下简 称 “R E I T s ”） 、 投 资于 房地 产信 托凭 证的 交易 型开 放式 指数 基金 （ “ 以
下 简称 “ R E I T E T F ” ） 和房 地产 行业 上市 公司 股票 ，以 及货 币市 场工 具和 法律 法规 、中 国证 监会
允 许本 基金 投资 的其 他金 融工 具。 本基 金投 资于 美国 上市 交易 的 R E I T s 比 例不 低于 的基 金资 产 的
6 0 % ； 上 市 交 易 的 R E I T E T F 市 值 合 计 不 超 过 本 基 金 资 产 的 1 0 % 。 本 基 金 持 有 现 金 或 到 期 日 在 一 年
以 内的 政府 债券 的比 例不 低于 基金 资产 净值 的 5 % 。 本 基金 的业 绩比 较基 准为 ： 人 民币 计价 的 M S C I
美 国 R E I T 净 总收 益指 数（ M S C I U S R E I T N e t D a i l y T o t a l R e t u r n I n d e x ） 。
7 . 4 . 2 会计报表的编制基础
本 基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2 0 0 6 年 2 月 1 5 日 颁布 的 《 企 业会 计准 则－ 基本 准则 》 和 3 8
项 具体 会计 准则 、 其 后颁 布的 企业 会计 准则 应用 指南 、 企 业会 计准 则解 释以 及其 他相 关规 定 ( 以 下
合 称 “企 业会 计准 则 ” ) 、 中 国证 监会 公告 [ 2 0 1 0 ] 5 号 《 证 券投 资基 金信 息披 露 X B R L 模 板第 3 号 <
年 度报 告和 半年 度报 告 > 》 、 中国 证券 业协 会于 2 0 0 7 年 5 月 1 5 日 颁布 的《 证券 投资 基金 会计 核算
业 务指 引 》 、 《 鹏华 美国 房地 产证 券投 资基 金基 金合 同》 和中 国证 监会 允许 的基 金行 业实 务操 作的
有 关规 定编 制。
7 . 4 . 3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本 基金 2 0 1 3 年 度财 务报 表符 合企 业会 计准 则的 要求 ， 真 实 、 完 整地 反映 了本 基金 2 0 1 3 年 1 2
月 3 1 日 的财 务状 况以 及 2 0 1 3 年 度的 经营 成果 和基 金净 值变 动情 况等 有关 信息 。
7 . 4 . 4 重要会计政策和会计估计
7 . 4 . 4 . 1 会计年度
本 基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日 起至 1 2 月 3 1 日 止。
7 . 4 . 4 . 2 记账本位币
本 基金 的记 账本 位币 为人 民币 ，除 有特 别说 明外 ，均 以人 民币 元为 单位 表示 。
7 . 4 . 4 . 3 金融资产和金融负债的分类
( 1 ) 金 融资 产的 分类鹏华美国房地产( Q D I I ) 2 0 1 3 年年度报告
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金 融资 产于 初始 确认 时分 类为 ：以 公允 价值 计量 且其 变动 计入 当期 损益 的金 融资 产、 应收 款
项 、可 供出 售金 融资 产及 持有 至到 期投 资。 金融 资产 的分 类取 决于 本基 金对 金融 资产 的持 有意 图
和 持有 能力 。本 基金 现无 金融 资产 分类 为可 供出 售金 融资 产及 持有 至到 期投 资。
本 基金 持有 的基 金投 资分 类为 以公 允价 值计 量且 其变 动计 入当 期损 益的 金融 资产 。以 公允 价
值 计量 且其 公允 价值 变动 计入 损益 的金 融资 产在 资产 负债 表中 以交 易性 金融 资产 列示 。
本 基金 持有 的其 他金 融资 产分 类为 应收 款项 ，包 括银 行存 款、 买入 返售 金融 资产 和各 类应 收
款 项等 。应 收款 项是 指在 活跃 市场 中没 有报 价、 回收 金额 固定 或可 确定 的非 衍生 金融 资产 。
( 2 ) 金 融负 债的 分类
金 融负 债于 初始 确认 时分 类为 ：以 公允 价值 计量 且其 变动 计入 当期 损益 的金 融负 债及 其他 金
融 负债 。本 基金 目前 暂无 金融 负债 分类 为以 公允 价值 计量 且其 变动 计入 当期 损益 的金 融负 债。 本
基 金持 有的 其他 金融 负债 包括 各类 应付 款项 等。
7 . 4 . 4 . 4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
( 1 ) 金 融资 产或 金融 负债 于本 基金 成为 金融 工具 合同 的一 方时 ， 于 交易 日按 公允 价值 在资 产负
债 表内 确认 。以 公允 价值 计量 且其 变动 计入 当期 损益 的金 融资 产， 取得 时发 生的 相关 交易 费用 计
入 当期 损益 ；支 付的 价款 中包 含已 宣告 但尚 未发 放的 现金 股利 或债 券起 息日 或上 次除 息日 至购 买
日 止的 利息 ，应 当单 独确 认为 应收 项目 。应 收款 项和 其他 金融 负债 的相 关交 易费 用计 入初 始确 认
金 额。
( 2 ) 以 公允 价值 计量 且其 变动 计入 当期 损益 的金 融资 产按 照公 允价 值进 行后 续计 量 ， 应 收款 项
和 其他 金融 负债 采用 实际 利率 法， 以摊 余成 本进 行后 续计 量。
( 3 ) 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 的 公 允 价 值 变 动 作 为 公 允 价 值 变 动 损
益 计入 当期 损益 ；在 资产 持有 期间 所取 得的 利息 或现 金股 利以 及处 置时 产生 的处 置损 益计 入当 期
损 益。
( 4 ) 金 融资 产满 足下 列条 件之 一的 ， 予 以终 止确 认 ： ( 1 ) 收 取该 金融 资产 现金 流量 的合 同权 利
终 止； ( 2 ) 该 金融 资产 已转 移， 且本 基金 将金 融资 产所 有权 上几 乎所 有的 风险 和报 酬转 移给 转入
方 ；或 者 ( 3 ) 该 金融 资产 已转 移， 虽然 本基 金既 没有 转移 也没 有保 留金 融资 产所 有权 上几 乎所 有
的 风险 和报 酬， 但是 放弃 了对 该金 融资 产控 制。
( 5 ) 金 融资 产终 止确 认时 ，其 账面 价值 与收 到的 对价 的差 额 ， 计入 当期 损益 。
( 6 ) 当 金 融 负 债 的 现 时 义 务 全 部 或 部 分 已 经 解 除 时 ， 终 止 确 认 该 金 融 负 债 或 义 务 已 解 除 的 部
分 。终 止确 认部 分的 账面 价值 与支 付的 对价 之间 的差 额， 计入 当期 损益 。鹏华美国房地产( Q D I I ) 2 0 1 3 年年度报告
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7 . 4 . 4 . 5 金融资产和金融负债的估值原则
本 基金 持有 的基 金投 资按 如下 原则 确定 公允 价值 并进 行估 值：
( 1 ) 存 在活 跃市 场的 金融 工具 按其 估值 日的 市场 交易 价格 确定 公允 价值 ； 估 值日 无交 易 ， 但 最
近 交易 日后 经济 环境 未发 生重 大变 化且 证券 发行 机构 未发 生影 响证 券价 格的 重大 事件 的， 按最 近
交 易日 的市 场交 易价 格确 定公 允价 值。
( 2 ) 存 在活 跃市 场的 金融 工具 ，如 估值 日无 交易 且最 近交 易日 后经 济环 境发 生了 重大 变化 ， 参
考 类似 投资 品种 的现 行市 价及 重大 变化 等因 素， 调整 最近 交易 市价 以确 定公 允价 值。
( 3 ) 当 金融 工具 不存 在活 跃市 场 ， 采 用市 场参 与者 普遍 认同 且被 以往 市场 实际 交易 价格 验证 具
有 可靠 性 的估 值技 术确 定公 允价 值。 估值 技术 包括 参考 熟悉 情况 并自 愿交 易的 各方 最近 进行 的市
场 交易 中使 用的 价格 、参 照实 质上 相同 的其 他金 融工 具的 当前 公允 价值 、现 金流 量折 现法 和期 权
定 价模 型等 。采 用估 值技 术时 ，尽 可能 最大 程度 使用 市场 参数 ，减 少使 用与 本基 金特 定相 关的 参
数 。
7 . 4 . 4 . 6 金融资产和金融负债的抵销
本 基金 持有 的资 产和 承担 的负 债基 本为 金融 资产 和金 融负 债。 当本 基金 依法 有权 抵销 债权 债
务 且交 易双 方准 备按 净额 结算 时， 金融 资产 与金 融负 债按 抵销 后的 净额 在资 产负 债表 中列 示。
7 . 4 . 4 . 7 实收基金
实 收基 金为 对外 发行 基金 份额 所募 集的 总金 额在 扣除 损益 平准 金分 摊部 分后 的余 额。 由于 申
购 和赎 回引 起的 实收 基金 变动 分别 于基 金申 购确 认日 及基 金赎 回确 认日 认列 。
7 . 4 . 4 . 8 损益平准金
损 益平 准金 包括 已实 现平 准金 和未 实现 平准 金。 已实 现平 准金 指在 申购 或赎 回基 金份 额时 ，
申 购或 赎回 款项 中包 含的 按累 计未 分配 的已 实现 损益 占基 金净 值比 例计 算的 金额 。未 实现 平准 金
指 在申 购或 赎回 基金 份额 时， 申购 或赎 回款 项中 包含 的按 累计 未实 现损 益占 基金 净值 比例 计算 的
金 额。 损益 平准 金于 基金 申购 确认 日或 基金 赎回 确认 日认 列， 并于 期末 全额 转入 未分 配利 润 / ( 累
计 亏损 ) 。
7 . 4 . 4 . 9 收入 /( 损失 ) 的确认和计量
基 金 投 资 在 持 有 期 间 应 取 得 的 基 金 分 红 收 益 扣 除 基 金 交 易 所 在 地 适 用 的 预 缴 所 得 税 后 的 净
额 ，于 除息 日确 认为 投资 收益 。
以 公允 价值 计量 且其 变动 计入 当期 损益 的金 融资 产在 持有 期间 的公 允价 值变 动确 认为 公允 价
值 变动 损益 ；于 处置 时， 其公 允价 值与 初始 确认 金额 之间 的差 额确 认为 投资 收益 ，其 中包 括从 公鹏华美国房地产( Q D I I ) 2 0 1 3 年年度报告
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允 价值 变动 损益 结转 的公 允价 值累 计变 动额 。
应 收款 项在 持有 期间 确认 的利 息收 入按 实际 利率 法计 算， 实际 利率 法与 直线 法差 异较 小的 则
按 直线 法计 算。
7 . 4 . 4 . 1 0 费用的确认和计量
本 基金 的管 理人 报酬 和托 管费 在费 用涵 盖期 间按 基金 合同 约定 的费 率和 计算 方法 逐日 确认 。
其 他金 融负 债在 持有 期间 确认 的利 息支 出按 实际 利率 法计 算， 实际 利率 法与 直线 法差 异较 小
的 也可 按直 线法 计算 。
7 . 4 . 4 . 1 1 基金的收益分配政策
1 ， 本基 金的 每份 基金 份额 享有 同等 分配 权；
2 ， 收 益分 配时 所发 生的 银行 转账 或其 他手 续费 用由 投资 人自 行承 担 。 当 投资 人的 现金 红利 小
于 一定 金额 ，不 足以 支付 银行 转账 或其 他手 续费 用时 ，基 金登 记结 算机 构可 将投 资人 的现 金红 利
按 红利 发放 日的 基金 份额 净值 自动 转为 基金 份额 ；
3 ， 在 符合 有关 基金 分红 条件 的前 提下 ， 本 基金 收益 每年 最多 分配 6 次， 每 次基 金收 益分 配比
例 不低 于收 益分 配基 准日 可供 分配 利润 的 2 0 % ；
4 ， 若基 金合 同生 效不 满 3 个 月则 可不 进行 收益 分配 ；
5 ， 本 基金 收益 分配 方式 分为 两种 ： 现 金分 红与 红利 再投 资 ， 投 资人 可选 择现 金红 利或 将 现 金
红 利按 红利 发放 日的 基金 份额 净值 自动 转为 基金 份额 进行 再投 资； 若投 资人 不选 择， 本基 金默 认
的 收益 分配 方式 是现 金分 红；
6 ， 基 金 红 利 发 放 日 距 离 收 益 分 配 基 准 日 （ 即 可 供 分 配 利 润 计 算 截 止 日 ） 的 时 间 不 得 超 过 1 5
个 工作 日；
7 ， 基 金收 益分 配后 每一 基金 份额 净值 不能 低于 面值 ， 即 基金 收益 分配 基准 日的 基金 份额 净值
减 去每 单位 基金 份额 收益 分配 金额 后不 能低 于面 值；
8 ， 法律 法规 或监 管机 构另 有规 定的 从其 规定 。
7 . 4 . 4 . 1 2 外币交易
外 币交 易按 交易 发生 日的 即期 汇率 将外 币金 额折 算为 人民 币入 账。
外 币货 币性 项目 ，于 估值 日采 用估 值日 的即 期汇 率折 算为 人民 币， 所产 生的 折算 差额 直接 计
入 汇兑 损益 科目 。以 公允 价值 计量 的外 币非 货币 性项 目， 于估 值日 采用 估值 日的 即期 汇率 折算 为
人 民币 ，与 所产 生的 折算 差额 直接 计入 公允 价值 变动 损益 科目 。鹏华美国房地产( Q D I I ) 2 0 1 3 年年度报告
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7 . 4 . 4 . 1 3 分部报告
本 基金 以内 部组 织结 构、 管理 要求 、内 部报 告制 度为 依据 确定 经营 分部 ，以 经营 分部 为基 础
确 定报 告分 部并 披露 分部 信息 。
经 营分 部是 指本 基金 内同 时满 足下 列条 件的 组成 部分 ： ( 1 ) 该 组成 部分 能够 在日 常活 动中 产
生 收入 、发 生费 用； ( 2 ) 本 基金 管理 人能 够定 期评 价该 组成 部分 的经 营成 果， 以决 定向 其配 置资
源 、评 价其 业绩 ； ( 3 ) 本 基金 能够 取得 该组 成部 分的 财务 状况 、经 营成 果和 现金 流量 等有 关会 计
信 息。 如果 两个 或多 个经 营分 部具 有相 似的 经济 特征 ，并 且满 足一 定条 件的 ，则 合并 为一 个经 营
分 部。
本 基金 目前 以一 个单 一的 经营 分部 运作 ，不 需要 进行 分部 报告 的披 露。
7 . 4 . 4 . 1 4 其他重要的会计政策和会计估计
无 。
7 . 4 . 5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7 . 4 . 5 . 1 会计政策变更的说明
本 基金 本报 告期 没有 发生 会计 政策 变更 。
7 . 4 . 5 . 2 会计估计变更的说明
本 基金 本报 告期 没有 发生 会计 估计 变更 。
7 . 4 . 5 . 3 差错更正的说明
本 基金 本报 告期 没有 发生 重大 会计 差错 更正 。
7 . 4 . 6 税项
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 [ 2 0 0 2 ] 1 2 8 号 《 关 于 开 放 式 证 券 投 资 基 金 有 关 税 收 问 题 的 通
知 》 、 财 税 [ 2 0 0 8 ] 1 号 《关 于企 业所 得税 若干 优惠 政策 的通 知 》 及 其他 相关 境内 外税 务法 规和 实务
操 作， 主要 税项 列示 如下 ：
( 1 ) 以 发行 基金 方式 募集 资金 不属 于营 业税 征收 范围 ，不 征收 营业 税。
( 2 ) 目 前基 金取 得的 源自 境外 的差 价收 入 ， 其 涉及 的境 外所 得税 税收 政策 ， 按 照相 关国 家或 地
区 税收 法律 和法 规执 行， 在境 内暂 免征 营业 税和 企业 所得 税。
( 3 ) 目 前基 金取 得的 源自 境外 的股 利收 益 ， 其 涉及 的境 外所 得税 税收 政策 ， 按 照相 关国 家或 地
区 税收 法律 和法 规 执行 ，在 境内 暂不 征收 个人 所得 税和 企业 所得 税。鹏华美国房地产( Q D I I ) 2 0 1 3 年年度报告
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7 . 4 . 7 重要财务报表项目的说明
7 . 4 . 7 . 1 银行存款
单 位： 人民 币元
项 目
本 期末
2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日
上 年度 末
2 0 1 2 年 1 2 月 3 1 日
活 期存 款 2 6 , 4 7 7 , 9 2 2 . 5 2 5 , 4 9 0 , 8 2 4 . 3 3
定 期存 款 - -
其 中： 存款 期限 1 - 3 个 月 - -
其 他存 款 - -
合 计： 2 6 , 4 7 7 , 9 2 2 . 5 2 5 , 4 9 0 , 8 2 4 . 3 3
注 ： 于 本期 末 ， 银 行存 款中 包含 的外 币余 额为 ： 美 元 2 , 3 8 5 , 4 1 8 . 0 7 元 ( 折 合人 民币 1 4 , 5 4 3 , 6 5 5 . 4 3
元 ) ， 加 拿 大 元 2 . 1 9 元 ( 折 合 人 民 币 1 2 . 5 7 元 ) 。 ( 上 年 度 末 ： 美 元 4 8 9 , 8 5 2 . 5 6 元 ( 折 合 人 民 币
3 , 0 7 8 , 9 6 8 . 2 6 元 ) ， 加拿 大元 9 6 , 5 3 3 . 7 5 元( 折 合人 民币 6 0 9 , 3 8 3 . 2 3 元) ) 。
7 . 4 . 7 . 2 交易性金融资产
单 位： 人民 币元
项 目
本 期末
2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日
成 本 公 允价 值 公 允价 值变 动
股 票 2 4 1 , 6 7 8 , 7 8 3 . 1 5 2 2 7 , 0 8 3 , 3 5 7 . 8 0 - 1 4 , 5 9 5 , 4 2 5 . 3 5
债 券
交 易所 市场 - - -
银 行间 市场 - - -
合 计 - - -
资 产支 持证 券 - - -
基 金 - - -
其 他 - - -
合 计 2 4 1 , 6 7 8 , 7 8 3 . 1 5 2 2 7 , 0 8 3 , 3 5 7 . 8 0 - 1 4 , 5 9 5 , 4 2 5 . 3 5
项 目
上 年度 末
2 0 1 2 年 1 2 月 3 1 日
成 本 公 允价 值 公 允价 值变 动
股 票 6 6 , 3 3 8 , 9 5 5 . 7 5 6 8 , 1 8 4 , 0 3 3 . 3 7 1 , 8 4 5 , 0 7 7 . 6 2
债 券
交 易所 市场 - - -
银 行间 市场 - - -
合 计 - - -
资 产支 持证 券 - - -
基 金 6 3 6 , 1 3 3 . 2 7 7 2 4 , 2 0 7 . 3 9 8 8 , 0 7 4 . 1 2
其 他 - - -
合 计 6 6 , 9 7 5 , 0 8 9 . 0 2 6 8 , 9 0 8 , 2 4 0 . 7 6 1 , 9 3 3 , 1 5 1 . 7 4
注 ：表 中 “ 交 易性 金融 资产 —股 票 ” 包 括的 “ 房 地产 信托 凭证 ” 本 期末 成本 2 2 1 , 3 0 2 , 9 4 9 . 0 7 元，
本 期 末 公 允 价 值 2 0 5 , 1 7 3 , 9 5 0 . 4 8 元 ， 本 期 末 公 允 价 值 变 动 - 1 6 , 1 2 8 , 9 9 8 . 5 9 元 ； 上 年 度 末 成 本鹏华美国房地产( Q D I I ) 2 0 1 3 年年度报告
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6 4 , 2 9 9 , 7 7 2 . 2 2 元 ，上 年度 末公 允价 值 6 5 , 9 8 5 , 3 2 7 . 8 8 元 ，上 年度 末公 允价 值变 动 1 , 6 8 5 , 5 5 5 . 6 6
元 。
7 . 4 . 7 . 3 衍生金融资产 / 负债
单 位： 人 民币 元
项 目
本 期末
2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日
合 同 / 名 义金 额
公 允价 值
备 注
资 产 负 债
利 率衍 生工 具 - - -
货 币衍 生工 具 4 3 , 6 7 7 , 2 0 0 . 0 0 1 , 0 7 6 , 6 0 0 . 0 0 -
— — 外 汇远 期合 同 4 3 , 6 7 7 , 2 0 0 . 0 0 1 , 0 7 6 , 6 0 0 . 0 0 -
权 益衍 生工 具 - - -
其 他衍 生工 具 - - -
合 计 4 3 , 6 7 7 , 2 0 0 . 0 0 1 , 0 7 6 , 6 0 0 . 0 0 -
项 目
上 年度 末
2 0 1 2 年 1 2 月 3 1 日
合 同 / 名 义金 额
公 允价 值
备 注
资 产 负 债
利 率衍 生工 具 - - -
货 币衍 生工 具 1 1 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 8 1 , 6 6 0 . 8 0 -
— — 外 汇远 期合 同 1 1 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 8 1 , 6 6 0 . 8 0 -
权 益衍 生工 具 - - -
其 他衍 生工 具 - - -
合 计 1 1 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 8 1 , 6 6 0 . 8 0 -
7 . 4 . 7 . 4 买入返售金融资产
7 . 4 . 7 . 4 . 1 各项买入返售金融资产期末余额
截 止本 报告 期末 及上 年度 末， 本基 金没 有买 入返 售金 融资 产。
7 . 4 . 7 . 4 . 2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
截 止本 报告 期末 及上 年度 末， 本基 金未 持有 买断 式逆 回购 交易 中取 得的 债券 。
7 . 4 . 7 . 5 应收利息
单 位： 人民 币元
项 目
本 期末
2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日
上 年度 末
2 0 1 2 年 1 2 月 3 1 日
应 收活 期存 款利 息 1 , 3 6 5 . 9 2 5 2 5 . 3 1
应 收定 期存 款利 息 - -
应 收其 他存 款利 息 - -鹏华美国房地产( Q D I I ) 2 0 1 3 年年度报告
第 3 0 页 共 5 9 页
应 收结 算备 付金 利息 - -
应 收债 券利 息 - -
应 收买 入返 售证 券利 息 - -
应 收申 购款 利息 - -
其 他 1 5 0 . 0 4 3 5 . 8 6
合 计 1 , 5 1 5 . 9 6 5 6 1 . 1 7
注 ：其 他为 应收 远期 保证 金利 息。
7 . 4 . 7 . 6 其他资产
截 至本 报告 期末 及上 年度 末， 本基 金未 持有 其他 资产 。
7 . 4 . 7 . 7 应付交易费用
截 至本 报告 期末 及上 年度 末， 本基 金未 持有 应付 交易 费用 。
7 . 4 . 7 . 8 其他负债
单 位： 人民 币元
项 目
本 期末
2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日
上 年度 末
2 0 1 2 年 1 2 月 3 1 日
应 付券 商交 易单 元保 证金 - -
应 付赎 回费 5 6 , 8 4 5 . 4 1 1 , 5 2 1 . 3 2
预 提费 用 2 5 0 , 0 0 0 . 0 0 3 6 0 , 0 0 0 . 0 0
合 计 3 0 6 , 8 4 5 . 4 1 3 6 1 , 5 2 1 . 3 2
7 . 4 . 7 . 9 实收基金
金 额单 位： 人民 币元
项 目
本 期
2 0 1 3 年 1 月 1 日 至 2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日
基 金份 额（ 份） 账 面金 额
上 年度 末 7 2 , 1 1 1 , 3 0 9 . 2 4 7 2 , 1 1 1 , 3 0 9 . 2 4
本 期申 购 3 6 4 , 0 0 3 , 8 9 2 . 0 8 3 6 4 , 0 0 3 , 8 9 2 . 0 8
本 期赎 回 （ 以 “ - ” 号 填列 ） - 1 9 3 , 0 9 2 , 9 8 7 . 4 0 - 1 9 3 , 0 9 2 , 9 8 7 . 4 0
本 期末 2 4 3 , 0 2 2 , 2 1 3 . 9 2 2 4 3 , 0 2 2 , 2 1 3 . 9 2
注 ：申 购含 红利 再投 份额 。
7 . 4 . 7 . 1 0 未分配利润
单 位： 人民 币元
项 目 已 实现 部分 未 实现 部分 未 分配 利润 合计
上 年度 末 3 5 5 , 2 5 3 . 4 0 2 , 3 3 8 , 0 0 1 . 4 9 2 , 6 9 3 , 2 5 4 . 8 9
本 期利 润 - 6 5 3 , 7 9 9 . 6 9 - 1 5 , 5 3 3 , 6 3 7 . 8 9 - 1 6 , 1 8 7 , 4 3 7 . 5 8
本 期 基 金 份 额 交 易 2 , 2 4 6 , 5 6 8 . 1 7 1 7 , 9 8 4 , 9 9 1 . 8 0 2 0 , 2 3 1 , 5 5 9 . 9 7鹏华美国房地产( Q D I I ) 2 0 1 3 年年度报告
第 3 1 页 共 5 9 页
产 生的 变动 数
其 中： 基金 申购 款 2 , 9 2 6 , 4 2 6 . 1 0 2 5 , 2 5 3 , 7 0 1 . 1 9 2 8 , 1 8 0 , 1 2 7 . 2 9
基 金赎 回款 - 6 7 9 , 8 5 7 . 9 3 - 7 , 2 6 8 , 7 0 9 . 3 9 - 7 , 9 4 8 , 5 6 7 . 3 2
本 期已 分配 利润 - 6 , 3 6 8 , 7 1 6 . 8 7 - - 6 , 3 6 8 , 7 1 6 . 8 7
本 期末 - 4 , 4 2 0 , 6 9 4 . 9 9 4 , 7 8 9 , 3 5 5 . 4 0 3 6 8 , 6 6 0 . 4 1
7 . 4 . 7 . 1 1 存款利息收入
单 位： 人民 币元
项 目
本 期
2 0 1 3 年 1 月 1 日至 2 0 1 3 年 1 2
月 3 1 日
上 年度 可比 期间
2 0 1 2 年 1 月 1 日至 2 0 1 2 年 1 2 月 3 1
日
活 期存 款利 息收 入 6 2 , 8 7 2 . 1 2 1 0 3 , 8 7 0 . 9 5
定 期存 款利 息收 入 - -
其 他存 款利 息收 入 - -
结 算备 付金 利息 收入 3 4 . 8 0 4 9 , 8 0 1 . 0 0
其 他 5 , 2 2 5 . 2 5 6 , 2 5 5 . 9 7
合 计 6 8 , 1 3 2 . 1 7 1 5 9 , 9 2 7 . 9 2
注 ：本 期的 其他 为申 购款 利息 收入 2 , 0 8 6 . 0 0 元 及外 汇远 期保 证金 利息 收入 3 , 1 3 9 . 2 5 元 ；上 年度
可 比期 间的 其他 为申 购款 利息 收入 5 , 1 7 3 . 1 9 元 及外 汇远 期保 证金 利息 收入 1 , 0 8 2 . 7 8 元 。
7 . 4 . 7 . 1 2 股票投资收益
7 . 4 . 7 . 1 2 . 1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单 位： 人民 币元
项 目
本 期
2 0 1 3 年 1 月 1 日至 2 0 1 3 年
1 2 月 3 1 日
上 年度 可比 期间
2 0 1 2 年 1 月 1 日 至 2 0 1 2 年
1 2 月 3 1 日
卖 出股 票成 交总 额 1 4 2 , 5 9 0 , 5 1 3 . 7 6 1 9 , 8 3 9 , 1 0 9 . 0 7
减 ：卖 出股 票成 本总 额 1 4 6 , 2 2 4 , 9 8 6 . 2 6 1 8 , 7 7 5 , 0 9 2 . 4 7
买 卖股 票差 价收 入 - 3 , 6 3 4 , 4 7 2 . 5 0 1 , 0 6 4 , 0 1 6 . 6 0
注 ：本 期卖 出 “ 房 地产 信托 凭证 ” 成 交总 额 1 2 3 , 3 4 3 , 4 1 8 . 0 8 元 ，成 本 1 2 7 , 2 5 9 , 5 8 4 . 4 7 元 ，差 价
收 入 - 3 , 9 1 6 , 1 6 6 . 3 9 元 ； 上 年 度 可 比 期 间 卖 出 “ 房 地 产 信 托 凭 证 ” 成 交 总 额 1 5 , 8 5 9 , 9 8 7 . 3 4 元 ，
成 本 1 5 , 1 0 4 , 8 0 1 . 7 4 元 ，差 价收 入 7 5 5 , 1 8 5 . 6 0 元 。
7 . 4 . 7 . 1 3 基金投资收益
单 位： 人 民币 元
项 目
本 期
2 0 1 3 年 1 月 1 日 至 2 0 1 3 年 1 2
月 3 1 日
上 年度 可比 期间
2 0 1 2 年 1 月 1 日 至 2 0 1 2 年 1 2
月 3 1 日
卖 出 / 赎 回基 金 成 交总 额 7 , 0 9 6 , 3 3 7 . 2 4 3 7 7 , 2 7 2 . 2 7鹏华美国房地产( Q D I I ) 2 0 1 3 年年度报告
第 3 2 页 共 5 9 页
减 ： 卖 出 / 赎 回基 金 成 本总 额 6 , 8 7 5 , 8 5 7 . 4 3 3 3 7 , 9 5 7 . 4 2
基 金投 资收 益 2 2 0 , 4 7 9 . 8 1 3 9 , 3 1 4 . 8 5
7 . 4 . 7 . 1 4 债券投资收益
本 基金 本报 告期 及上 年度 可比 较期 间没 有发 生债 券投 资收 益。
7 . 4 . 7 . 1 5 衍生工具收益
单 位： 人民 币元
项 目
本 期收 益金 额
2 0 1 3 年 1 月 1 日 至 2 0 1 3 年
1 2 月 3 1 日
上 年度 可比 期间 收益 金
额
2 0 1 2 年 1 月 1 日 至 2 0 1 2
年 1 2 月 3 1 日
外 汇远 期投 资收 益 1 1 0 , 5 4 7 . 9 7 -
权 证行 权投 资收 益 - -
股 指期 货投 资收 益 - -
合 计 1 1 0 , 5 4 7 . 9 7 -
7 . 4 . 7 . 1 6 股利收益
单 位： 人民 币元
项 目
本 期
2 0 1 3 年 1 月 1 日 至 2 0 1 3 年 1 2
月 3 1 日
上 年度 可比 期间
2 0 1 2 年 1 月 1 日 至 2 0 1 2 年 1 2
月 3 1 日
股 票投 资产 生的 股利 收益 5 , 6 7 5 , 3 0 1 . 8 2 1 , 2 7 7 , 3 1 2 . 9 8
基 金投 资产 生的 股利 收益 1 2 1 , 6 3 7 . 5 7 3 5 , 1 7 7 . 3 6
合 计 5 , 7 9 6 , 9 3 9 . 3 9 1 , 3 1 2 , 4 9 0 . 3 4
注 ：本 期 “ 股 票投 资产 生的 股利 收益 ”均 为 “ 房 地产 信托 凭证 ” 投 资产 生的 红利 。上 年度 可比 期
间 “ 股 票投 资产 生的 股利 收益 ” 包 括 “ 房 地产 信托 凭证 ”投 资产 生的 红利 1 , 2 4 8 , 4 2 8 . 0 3 元 。
7 . 4 . 7 . 1 7 公允价值变动收益
单 位： 人民 币元
项 目名 称
本 期
2 0 1 3 年 1 月 1 日 至 2 0 1 3
年 1 2 月 3 1 日
上 年度 可比 期间
2 0 1 2 年 1 月 1 日 至 2 0 1 2
年 1 2 月 3 1 日
1 . 交 易性 金融 资产 - 1 6 , 5 2 8 , 5 7 7 . 0 9 1 , 8 6 0 , 5 2 5 . 0 4
— — 股 票投 资 - 1 6 , 4 4 0 , 5 0 2 . 9 7 1 , 7 7 2 , 4 5 0 . 9 2
— — 债 券投 资 - -
— — 资 产支 持证 券投 资 - -
— — 基 金投 资 - 8 8 , 0 7 4 . 1 2 8 8 , 0 7 4 . 1 2
2 . 衍 生工 具 - -
— — 权 证投 资 - -
3 . 其 他 9 9 4 , 9 3 9 . 2 0 8 1 , 6 6 0 . 8 0鹏华美国房地产( Q D I I ) 2 0 1 3 年年度报告
第 3 3 页 共 5 9 页
合 计 - 1 5 , 5 3 3 , 6 3 7 . 8 9 1 , 9 4 2 , 1 8 5 . 8 4
注 ： 本 期 “ 交 易性 金融 资产 — 股 票投 资 ” 包 含 “房 地产 信托 凭证 ” 公 允价 值变 动收 益 - 1 7 , 8 1 4 , 5 5 4 . 2 5
元 ；上 年度 可比 期间 “ 交 易性 金融 资产 — 股 票投 资 ”包 含 “ 房 地产 信托 凭证 ” 公 允价 值变 动收 益
1 , 6 1 2 , 6 4 8 . 7 9 元 。
7 . 4 . 7 . 1 8 其他收入
单 位： 人民 币元
项 目
本 期
2 0 1 3 年 1 月 1 日 至 2 0 1 3 年
1 2 月 3 1 日
上 年度 可比 期间
2 0 1 2 年 1 月 1 日 至 2 0 1 2 年
1 2 月 3 1 日
基 金赎 回 费 收 入 2 4 0 , 2 2 7 . 1 4 3 5 3 , 3 8 2 . 0 5
合 计 2 4 0 , 2 2 7 . 1 4 3 5 3 , 3 8 2 . 0 5
7 . 4 . 7 . 1 9 交易费用
单 位： 人民 币元
项 目
本 期
2 0 1 3 年 1 月 1 日至 2 0 1 3 年
1 2 月 3 1 日
上 年度 可比 期间
2 0 1 2 年 1 月 1 日至 2 0 1 2 年
1 2 月 3 1 日
交 易所 市 场 交 易费 用 3 4 5 , 6 8 5 . 2 3 7 4 , 9 5 9 . 5 7
银 行间 市场 交易 费用 - -
合 计 3 4 5 , 6 8 5 . 2 3 7 4 , 9 5 9 . 5 7
7 . 4 . 7 . 2 0 其他费用
单 位： 人民 币元
项 目
本 期
2 0 1 3 年 1 月 1 日 至 2 0 1 3
年 1 2 月 3 1 日
上 年度 可比 期间
2 0 1 2 年 1 月 1 日 至 2 0 1 2
年 1 2 月 3 1 日
审 计费 用 5 0 , 0 0 0 . 0 0 6 0 , 0 0 0 . 0 0
信 息披 露费 3 0 0 , 0 0 0 . 0 0 3 0 0 , 0 0 0 . 0 0
银 行汇 划费 3 , 6 7 0 . 5 3 4 , 4 9 9 . 1 3
账 户维 护费 3 6 0 . 0 0 3 6 0 . 0 0
开 户费 - 4 0 0 . 0 0
合 计 3 5 4 , 0 3 0 . 5 3 3 6 5 , 2 5 9 . 1 3
7 . 4 . 8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7 . 4 . 8 . 1 或有事项
无 。鹏华美国房地产( Q D I I ) 2 0 1 3 年年度报告
第 3 4 页 共 5 9 页
7 . 4 . 8 . 2 资产负债表日后事项
无 。
7 . 4 . 9 关联方关系
关 联方 名称 与 本基 金的 关系
鹏 华基 金管 理有 限公 司 基 金管 理人 、基 金注 册登 记机 构、 基金 销售 机构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 ( “ 中 国 建 设
银 行 ”)
基 金托 管人 、基 金代 销机 构
道 富银 行 ( S t a t e S t r e e t B a n k a n d T r u s t
C o m p a n y )
境 外资 产托 管人
国 信证 券股 份有 限公 司 ( “ 国 信证 券 ” ) 基 金管 理人 的股 东、 基金 代销 机构
意 大 利 欧 利 盛 资 本 资 产 管 理 股 份 公 司
( E u r i z o n C a p i t a l S G R S . p . A . )
基 金管 理人 的股 东
深 圳市 北融 信投 资发 展有 限公 司 基 金管 理人 的股 东
鹏 华资 产管 理（ 深圳 ）有 限公 司 基 金管 理人 的子 公司
注 ： 下 述关 联交 易均 在正 常业 务范 围内 按一 般商 业条 款订 立。
7 . 4 . 1 0 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7 . 4 . 1 0 . 1 通过关联方交易单元进行的交易
7 . 4 . 1 0 . 1 . 1 股票交易
本 基金 本报 告期 内及 上年 度可 比较 期间 未通 过关 联方 交易 单元 发生 股票 交易 。
7 . 4 . 1 0 . 1 . 2 债券交易
本 基金 本报 告期 内及 上年 度可 比较 期间 未通 过关 联方 交易 单元 发生 债券 交易 。
7 . 4 . 1 0 . 1 . 3 债券回购交易
金 额单 位： 人民 币元
关 联方 名称
本 期
2 0 1 3 年 1 月 1 日 至 2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日
上 年度 可比 期间
2 0 1 2 年 1 月 1 日 至 2 0 1 2 年1 2 月3 1 日
回 购 成 交金 额
占 当 期债 券回 购
成 交 总 额 的 比例
回 购 成 交金 额
占 当 期债 券回 购
成 交 总 额 的 比例
国信证券 4 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 1 0 0 . 0 0 % 3 , 2 8 9 , 9 0 0 , 0 0 0 . 0 0 1 0 0 . 0 0 %
7 . 4 . 1 0 . 1 . 4 基金交易
本 基金 本报 告期 内及 上年 度可 比较 期间 未通 过关 联方 交易 单元 发生 基金 交易 。
7 . 4 . 1 0 . 1 . 5 权证交易
本 基金 本报 告期 内及 上年 度可 比较 期间 未通 过关 联方 交易 单元 发生 权证 交易 。鹏华美国房地产( Q D I I ) 2 0 1 3 年年度报告
第 3 5 页 共 5 9 页
7 . 4 . 1 0 . 1 . 6 应支付关联方的佣金
本 基金 本报 告期 内及 上年 度可 比较 期间 没有 发生 应支 付关 联方 的佣 金业 务。
7 . 4 . 1 0 . 2 关联方报酬
7 . 4 . 1 0 . 2 . 1 基金管理费
单 位： 人民 币元
项 目
本 期
2 0 1 3 年 1 月 1 日 至 2 0 1 3 年 1 2
月 3 1 日
上 年度 可比 期间
2 0 1 2 年 1 月 1 日 至 2 0 1 2 年 1 2 月 3 1
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的 管理 费
3 , 1 1 2 , 9 2 5 . 5 5 1 , 1 1 1 , 4 4 3 . 9 9
其 中 ： 支 付销 售机 构的 客
户 维护 费
1 , 3 6 3 , 8 8 9 . 2 9 6 0 4 , 6 6 3 . 1 5
注 ： 1 ， 支 付基 金管 理人 鹏华 基金 管理 有限 公司 的管 理人 报酬 年费 率为 1 . 5 0 % ， 逐 日计 提 ， 按 月支
付 。日 管理 费 = 前 一日 基金 资产 净值 × 1 . 5 0 % ÷ 当 年天 数。
2 ， 根据 《开 放式 证券 投资 基金 销售 费用 管理 规定 》 ， 基金 管理 人依 据销 售机 构销 售基 金的 保有 量
提 取一 定比 例的 客户 维护 费， 用以 向基 金销 售机 构支 付客 户服 务及 销售 活动 中产 生的 相关 费用 ，
客 户维 护费 从基 金管 理费 中列 支。
7 . 4 . 1 0 . 2 . 2 基金托管费
单 位： 人民 币元
项 目
本 期
2 0 1 3 年 1 月 1 日 至 2 0 1 3 年 1 2
月 3 1 日
上 年度 可比 期间
2 0 1 2 年 1 月 1 日 至 2 0 1 2 年 1 2 月 3 1
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的 托管 费
6 2 2 , 5 8 5 . 0 5 2 2 2 , 2 8 8 . 7 2
注 ： 支 付基 金托 管人 中国 建设 银行 股份 有限 公司 的托 管费 年费 率为 0 . 3 0 % ， 逐 日计 提 ， 按 月支 付 。
日 托管 费 = 前 一日 基金 资产 净值 × 0 . 3 0 % ÷ 当 年天 数。
7 . 4 . 1 0 . 3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
本 基金 本报 告期 及上 年度 可比 较期 间没 有与 关联 方进 行银 行间 同业 市场 的债 券 ( 含 回购 ) 交 易。
7 . 4 . 1 0 . 4 各关联方投资本基金的情况
7 . 4 . 1 0 . 4 . 1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
2 0 1 3 年 及 2 0 1 2 年 , 本 基金 管理 人未 投资 、持 有本 基金 。
7 . 4 . 1 0 . 4 . 2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本 基金 本报 告期 末及 上年 度末 除基 金管 理人 之外 的其 他关 联方 没有 投资 及持 有本 基金 份额 。鹏华美国房地产( Q D I I ) 2 0 1 3 年年度报告
第 3 6 页 共 5 9 页
7 . 4 . 1 0 . 5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单 位： 人民 币元
关 联方
名 称
本 期
2 0 1 3 年 1 月 1 日 至 2 0 1 3 年 1 2 月 3 1
日
上 年度 可比 期间
2 0 1 2 年 1 月 1 日 至 2 0 1 2 年 1 2 月 3 1 日
期 末 余额 当 期 利 息收 入 期 末 余额 当 期 利 息收 入
道富银行 1 4 , 4 3 9 , 7 5 9 . 1 4 1 , 3 0 7 . 6 3 3 , 6 8 8 , 2 3 5 . 5 9 2 , 1 1 5 . 0 4
中国建设银行 1 2 , 0 3 8 , 1 6 3 . 3 8 6 1 , 5 6 4 . 4 9 1 , 8 0 2 , 5 8 8 . 7 4 1 0 1 , 7 5 5 . 9 1
注 ：本 基金 的银 行存 款主 要由 基金 托管 人中 国建 设银 行和 境外 资产 托管 人道 富银 行保 管， 按适 用
利 率或 约定 利率 计息 。
7 . 4 . 1 0 . 6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本 报告 期内 及上 年度 可比 期间 本基 金未 在承 销期 内参 与关 联方 承销 证券 。
7 . 4 . 1 1 利润分配情况
金 额单 位： 人 民币 元
序 号 权 益登 记日 除 息日
每 1 0 份
基 金份 额分 红
数
现 金 形 式
发 放总 额
再 投资 形式
发 放总 额
本 期利 润分
配
合 计
备 注
1 2 0 1 3 年 4 月 1 6
日
2 0 1 3 年 4 月
1 5 日
0 . 1 0 0 5 5 6 , 3 3 1 . 5 0 3 2 9 , 2 7 1 . 0 4 8 8 5 , 6 0 2 . 5 4
2 2 0 1 3 年 7 月 8 日 2 0 1 3 年 7 月 5
日
0 . 1 0 0 2 , 0 8 5 , 0 9 4 . 8 7 5 1 6 , 2 1 9 . 0 4 2 , 6 0 1 , 3 1 3 . 9 1
3 2 0 1 3 年 1 0 月 2 3
日
2 0 1 3 年 1 0 月
2 2 日
0 . 1 0 0 2 , 2 9 6 , 9 2 2 . 3 2 5 8 4 , 8 7 8 . 1 0 2 , 8 8 1 , 8 0 0 . 4 2
合 计 - - 0 . 3 0 0 4 , 9 3 8 , 3 4 8 . 6 9 1 , 4 3 0 , 3 6 8 . 1 8 6 , 3 6 8 , 7 1 6 . 8 7
7 . 4 . 1 2 期末（2013 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7 . 4 . 1 2 . 1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
截 至本 报告 期末 ，本 基金 没有 持有 因认 购新 发或 增发 而流 通受 限股 票， 也没 有持 有因 认购 新发 或
增 发而 流通 受限 的债 券及 权证 。
7 . 4 . 1 2 . 2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
截 至本 报告 期末 ，本 基金 没有 持有 暂时 停牌 等流 通受 限的 股票 。
7 . 4 . 1 2 . 3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7 . 4 . 1 2 . 3 . 1 银行间市场债券正回购
截 至本 报告 期末 ，本 基金 没有 从事 银行 间市 场债 券正 回购 交易 形成 的卖 出回 购证 券款 余额 。鹏华美国房地产( Q D I I ) 2 0 1 3 年年度报告
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7 . 4 . 1 2 . 3 . 2 交易所市场债券正回购
截 至本 报告 期末 ，本 基金 没有 从事 交易 所市 场债 券正 回购 交易 形成 的卖 出回 购证 券款 余额 。
7 . 4 . 1 3 金融工具风险及管理
7 . 4 . 1 3 . 1 风险管理政策和组织架构
本 基金 为 Q D I I 股 票型 型基 金 。 本 基金 主要 投资 于美 国上 市交 易的 房地 产信 托凭 证 、 投 资于 房
地 产信 托凭 证的 交易 型开 放式 基金 以及 房地 产行 业上 市公 司股 票。 本基 金在 日常 经营 活动 中面 临
的 与这 些金 融工 具相 关的 风险 主要 包括 信用 风险 、流 动性 风险 及市 场风 险。 本基 金的 基金 管理 人
从 事风 险管 理的 主要 目标 是争 取将 以上 风险 控制 在限 定的 范围 之内 ，使 本基 金在 风险 和收 益之 间
取 得最 佳的 平衡 以实 现 “ 风 险和 收益 相匹 配 ” 的 风险 收益 目标 。
本 基金 的基 金管 理人 致力 于全 面内 部控 制体 系的 建设 ，建 立了 从董 事会 层面 到各 业务 部门 的
风 险管 理组 织架 构。 本基 金的 基金 管理 人在 董事 会下 设风 险控 制和 合规 审计 委员 会， 主要 负责 制
定 基金 管理 人风 险控 制战 略和 控制 政策 、协 调突 发重 大风 险等 事项 ；督 察长 负责 对基 金管 理人 各
业 务环 节合 法合 规运 作进 行监 督检 查， 组织 、指 导基 金管 理人 内部 监察 稽核 工作 ，并 可向 董事 会
和 中国 证监 会直 接报 告； 在公 司内 部设 立独 立的 监察 稽核 部， 专职 负责 对基 金管 理人 各部 门、 各
业 务的 风险 控制 情况 进行 督促 和检 查， 并适 时提 出整 改建 议。
本 基金 的基 金管 理人 对于 金融 工具 的风 险管 理方 法主 要是 通过 定性 分析 和定 量分 析的 方法 去
估 测各 种风 险产 生的 可能 损失 。从 定性 分析 的角 度出 发， 判断 风险 损失 的严 重程 度和 出现 同类 风
险 损失 的频 度。 而从 定量 分析 的角 度出 发， 根据 本基 金的 投资 目标 ，结 合基 金资 产所 运用 金融 工
具 特征 通过 特定 的风 险量 化指 标 、 模 型 ， 日 常的 量化 报告 ， 确 定风 险损 失的 限度 和相 应置 信程 度 ，
及 时可 靠地 对各 种风 险进 行监 督 、 检 查和 评估 ， 并 通过 相应 决策 ， 将 风险 控制 在可 承受 的范 围内 。
7 . 4 . 1 3 . 2 信用风险
信 用风 险是 指基 金在 交易 过程 中因 交易 对手 未履 行合 约责 任， 或者 基金 所投 资证 券的 发行 人
出 现违 约、 拒绝 支付 到期 本息 等情 况， 导致 基金 资产 损失 和收 益变 化的 风险 。
本 基金 的基 金管 理人 在交 易前 对交 易对 手的 资信 状况 进行 了充 分的 评估 。本 基金 的银 行存 款
存 放在 本基 金的 托管 行中 国建 设银 行和 境外 托管 行道 富银 行， 与该 银行 存款 相关 的信 用风 险不 重
大 。
本 基金 在境 外交 易所 进行 的交 易均 通过 有资 格的 经纪 商进 行证 券交 收和 款项 清算 ，在 境内 交
易 所进 行的 交易 均以 中国 证券 登记 结算 有限 责任 公司 为交 易对 手完 成证 券交 收和 款项 清算 ，违 约
风 险发 生的 可能 性很 小； 在银 行间 同业 市场 进行 交易 前均 对交 易对 手进 行信 用评 估以 控制 相应 的鹏华美国房地产( Q D I I ) 2 0 1 3 年年度报告
第 3 8 页 共 5 9 页
信 用风 险。
本 基金 的基 金管 理人 建立 了信 用风 险管 理流 程， 通过 对投 资品 种信 用等 级评 估来 控制 证券 发
行 人的 信用 风险 ，且 通过 分散 化投 资以 分散 信用 风险 。
于 2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日 ，本 基金 未持 有信 用类 债券 。
7 . 4 . 1 3 . 3 流动性风险
流 动性 风险 是指 基金 所持 金融 工具 变现 的难 易程 度。 本基 金的 流动 性风 险一 方面 来自 于基 金
份 额持 有人 可随 时要 求赎 回其 持有 的基 金份 额， 另一 方面 来自 于投 资品 种所 处的 交易 市场 不活 跃
而 带来 的变 现困 难或 因投 资集 中而 无法 在市 场出 现剧 烈波 动的 情况 下以 合理 的价 格变 现。
针 对兑 付赎 回资 金的 流动 性风 险， 本基 金的 基金 管理 人每 日对 本基 金的 申购 赎回 情况 进行 严
密 监控 并预 测流 动性 需求 ，保 持基 金投 资组 合中 的可 用现 金头 寸与 之相 匹配 。本 基金 的基 金管 理
人 在基 金合 同中 设计 了巨 额赎 回条 款， 约定 在非 常情 况下 赎回 申请 的处 理方 式， 控制 因开 放申 购
赎 回模 式带 来的 流动 性风 险， 有效 保障 基金 持有 人利 益。
针 对投 资品 种变 现的 流动 性风 险， 本基 金的 基金 管理 人通 过独 立的 风险 管理 职能 部门 设定 流
动 性比 例要 求， 对流 动性 指标 进行 持续 的监 测和 分析 ，包 括组 合持 仓集 中度 指标 、组 合在 短时 间
内 变现 能力 的综 合指 标 、 组 合中 变现 能力 较差 的投 资品 种比 例以 及流 通受 限制 的投 资品 种比 例等 。
本 基 金 持 有 同 一 机 构 （ 政 府 、 国 际 金 融 组 织 除 外 ） 发 行 的 证 券 市 值 不 得 超 过 基 金 净 值 的 1 0 % ， 本
基 金管 理人 管理 的全 部基 金不 得持 有同 一机 构 1 0 ％ 以上 具有 投票 权的 证券 发行 总量 。 本 基金 所持
大 部分 证券 在证 券交 易所 上市 ， 或 通过 场外 的交 易方 式变 现 ， 因 此除 附注 7 . 4 . 1 2 中 列示 的部 分基
金 资产 流通 暂时 受限 制不 能自 由转 让的 情况 外， 其余 金融 资产 均能 以合 理价 格适 时变 现。 此外 ，
本 基金 可通 过卖 出回 购金 融资 产方 式借 入短 期资 金应 对流 动性 需求 ，所 有已 售出 而未 回购 证券 总
市 值不 得超 过本 基金 总资 产的 5 0 % 。
本 基金 所持 有的 全部 金融 负债 的合 约约 定到 期日 均为 一个 月以 内且 不计 息， 可赎 回基 金份 额
净 值（ 所有 者权 益） 无固 定到 期日 且不 计息 ，因 此账 面余 额即 为未 折现 的合 约到 期现 金流 量。
7 . 4 . 1 3 . 3 . 1 金融资产和金融负债的到期期限分析
单 位： 人民 币元
本 期末
2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日
6 个 月以 内 合 计
外 汇远 期投 资 ( 卖 出美 元 )
流 入（ 人民 币） 4 3 , 6 7 7 , 2 0 0 . 0 0 4 3 , 6 7 7 , 2 0 0 . 0 0
流 出（ 美元 ） 7 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 7 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0
上 年度 末
2 0 1 2 年 1 2 月 3 1 日
6 个 月以 内 合 计鹏华美国房地产( Q D I I ) 2 0 1 3 年年度报告
第 3 9 页 共 5 9 页
外 汇远 期投 资 ( 卖 出美 元 ) -
流 入（ 人民 币） 1 1 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 1 1 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0
流 出（ 美元 ） 1 , 7 4 1 , 5 1 1 . 0 6 1 , 7 4 1 , 5 1 1 . 0 6
7 . 4 . 1 3 . 4 市场风险
市 场风 险是 指基 金所 持金 融工 具的 公允 价值 或未 来现 金流 量因 所处 市场 各类 价格 因素 的变 动
而 发生 波动 的风 险， 包括 利率 风险 、外 汇风 险和 其他 价格 风险 。
7 . 4 . 1 3 . 4 . 1 利率风险
利 率风 险是 指金 融工 具的 公允 价值 或现 金流 量受 市场 利率 变动 而发 生波 动的 风险 。利 率敏 感
性 金融 工具 均面 临由 于市 场利 率上 升而 导致 公允 价值 下降 的风 险， 其中 浮动 利率 类金 融工 具还 面
临 每个 付息 期间 结束 根据 市场 利率 重新 定价 时对 于未 来现 金流 影响 的风 险。
本 基金 持有 的利 率敏 感性 资产 为银 行存 款、 结算 备付 金及 部分 应收 申购 款， 其余 金融 资产 和
金 融负 债均 不计 息 ， 因 此本 基金 的收 入及 经营 活动 的现 金流 量在 很大 程度 上独 立于 市场 利率 变化 。
本 基金 的基 金管 理人 定期 对本 基金 面临 的利 率敏 感性 缺口 进行 监控 。
7 . 4 . 1 3 . 4 . 1 . 1 利率风险敞口
单 位： 人民 币元
本 期末
2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日
1 年 以内 1 - 5 年 5 年 以上 不 计息 合 计
资 产
银 行存 款 2 6 , 4 7 7 , 9 2 2 . 5 2 - - - 2 6 , 4 7 7 , 9 2 2 . 5 2
存 出保 证金 1 , 4 0 2 , 7 7 4 . 7 8 - - - 1 , 4 0 2 , 7 7 4 . 7 8
交 易性 金融 资产 - - - 2 2 7 , 0 8 3 , 3 5 7 . 8 0 2 2 7 , 0 8 3 , 3 5 7 . 8 0
衍 生金 融资 产 - - - 1 , 0 7 6 , 6 0 0 . 0 0 1 , 0 7 6 , 6 0 0 . 0 0
应 收利 息 - - - 1 , 5 1 5 . 9 6 1 , 5 1 5 . 9 6
应 收股 利 - - - 1 , 0 7 4 , 8 8 8 . 0 5 1 , 0 7 4 , 8 8 8 . 0 5
应 收申 购款 - - - 1 4 1 , 1 3 0 . 5 9 1 4 1 , 1 3 0 . 5 9
应 收证 券清 算款 - - - 2 , 0 1 4 , 0 2 0 . 4 4 2 , 0 1 4 , 0 2 0 . 4 4
资 产总 计 2 7 , 8 8 0 , 6 9 7 . 3 0 - - 2 3 1 , 3 9 1 , 5 1 2 . 8 4 2 5 9 , 2 7 2 , 2 1 0 . 1 4
负 债
应 付赎 回款 - - - 1 5 , 1 7 8 , 5 2 6 . 8 3 1 5 , 1 7 8 , 5 2 6 . 8 3
应 付管 理人 报酬 - - - 3 2 9 , 9 6 9 . 6 4 3 2 9 , 9 6 9 . 6 4
应 付托 管费 - - - 6 5 , 9 9 3 . 9 3 6 5 , 9 9 3 . 9 3
其 他负 债 - - - 3 0 6 , 8 4 5 . 4 1 3 0 6 , 8 4 5 . 4 1
负 债总 计 - - - 1 5 , 8 8 1 , 3 3 5 . 8 1 1 5 , 8 8 1 , 3 3 5 . 8 1鹏华美国房地产( Q D I I ) 2 0 1 3 年年度报告
第 4 0 页 共 5 9 页
利 率敏 感度 缺口 2 7 , 8 8 0 , 6 9 7 . 3 0 - - 2 1 5 , 5 1 0 , 1 7 7 . 0 3 2 4 3 , 3 9 0 , 8 7 4 . 3 3
上 年度 末
2 0 1 2 年 1 2 月 3 1 日
1 年 以内 1 - 5 年 5 年 以上 不 计息 合 计
资 产
银 行存 款 5 , 4 9 0 , 8 2 4 . 3 3 - - - 5 , 4 9 0 , 8 2 4 . 3 3
存 出保 证金 3 3 5 , 0 4 6 . 9 2 - - - 3 3 5 , 0 4 6 . 9 2
交 易性 金融 资产 - - - 6 8 , 9 0 8 , 2 4 0 . 7 6 6 8 , 9 0 8 , 2 4 0 . 7 6
衍 生金 融资 产 - - - 8 1 , 6 6 0 . 8 0 8 1 , 6 6 0 . 8 0
应 收利 息 - - - 5 6 1 . 1 7 5 6 1 . 1 7
应 收股 利 - - - 2 1 1 , 7 4 1 . 9 2 2 1 1 , 7 4 1 . 9 2
应 收申 购款 - - - 8 2 2 , 7 5 8 . 8 4 8 2 2 , 7 5 8 . 8 4
资 产总 计 5 , 8 2 5 , 8 7 1 . 2 5 - - 7 0 , 0 2 4 , 9 6 3 . 4 9 7 5 , 8 5 0 , 8 3 4 . 7 4
负 债
应 付赎 回款 - - - 5 7 2 , 9 6 1 . 0 9 5 7 2 , 9 6 1 . 0 9
应 付管 理人 报酬 - - - 9 3 , 1 5 6 . 8 3 9 3 , 1 5 6 . 8 3
应 付托 管费 - - - 1 8 , 6 3 1 . 3 7 1 8 , 6 3 1 . 3 7
其 他负 债 - - - 3 6 1 , 5 2 1 . 3 2 3 6 1 , 5 2 1 . 3 2
负 债总 计 - - - 1 , 0 4 6 , 2 7 0 . 6 1 1 , 0 4 6 , 2 7 0 . 6 1
利 率敏 感度 缺口 5 , 8 2 5 , 8 7 1 . 2 5 - - 6 8 , 9 7 8 , 6 9 2 . 8 8 7 4 , 8 0 4 , 5 6 4 . 1 3
注 ：表 中所 示为 本基 金资 产及 负债 的账 面价 值， 并按 照合 约规 定的 利率 重新 定价 日或 到期 日孰 早
者 予以 分类 。
7 . 4 . 1 3 . 4 . 1 . 2 利率风险的敏感性分析
于 2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日 ， 本 基金 未持 有的 交易 性债 券投 资 （2 0 1 2 年 1 2 月 3 1 日 ： 未 持有 ） , 因 此当
利 率发 生合 理、 可能 的变 动时 ，对 于本 基金 资产 净值 无重 大影 响（ 2 0 1 2 年 1 2 月 3 1 日 ：同 ） 。
7 . 4 . 1 3 . 4 . 2 外汇风险
外 汇风 险是 指金 融工 具的 公允 价值 或未 来现 金流 量因 外汇 汇率 变动 而发 生波 动的 风险 。本 基
金 持有 以非 记账 本位 币人 民币 计价 的资 产和 负债 ，因 此存 在相 应的 外汇 风险 。本 基金 的基 金管 理
人 每日 对本 基金 的外 汇风 险进 行监 控。
7 . 4 . 1 3 . 4 . 2 . 1 外汇风险敞口
单 位： 人民 币元
项 目
本 期末
2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日
美 元
折 合人 民币
加 拿大 元
折 合人 民币
合 计
以 外币 计价 的资 产
银 行存 款 1 4 , 5 4 3 , 6 5 5 . 4 3 1 2 . 5 7 1 4 , 5 4 3 , 6 6 8 . 0 0
交 易性 金融 资产 2 2 7 , 0 8 3 , 3 5 7 . 8 0 - 2 2 7 , 0 8 3 , 3 5 7 . 8 0
应 收股 利 1 , 0 7 4 , 8 8 8 . 0 5 - 1 , 0 7 4 , 8 8 8 . 0 5鹏华美国房地产( Q D I I ) 2 0 1 3 年年度报告
第 4 1 页 共 5 9 页
应 收利 息 6 9 . 1 3 - 6 9 . 1 3
应 收证 券清 算款 2 , 0 1 4 , 0 2 0 . 4 4 - 2 , 0 1 4 , 0 2 0 . 4 4
资 产合 计 2 4 4 , 7 1 5 , 9 9 0 . 8 5 1 2 . 5 7 2 4 4 , 7 1 6 , 0 0 3 . 4 2
以 外币 计价 的负 债
负 债合 计 - - -
资 产负 债表 外汇 风险 敞口 净额 2 4 4 , 7 1 5 , 9 9 0 . 8 5 1 2 . 5 7 2 4 4 , 7 1 6 , 0 0 3 . 4 2
项 目
上 年度 末
2 0 1 2 年 1 2 月 3 1 日
美 元
折 合人 民币
加 拿大 元
折 合人 民币
合 计
以 外币 计价 的资 产
银 行存 款 3 , 0 7 8 , 9 6 8 . 2 6 6 0 9 , 3 8 3 . 2 3 3 , 6 8 8 , 3 5 1 . 4 9
交 易性 金融 资产 6 5 , 3 1 0 , 0 0 5 . 5 1 3 , 5 9 8 , 2 3 5 . 2 5 6 8 , 9 0 8 , 2 4 0 . 7 6
应 收股 利 2 0 2 , 0 4 7 . 4 0 9 , 6 9 4 . 5 2 2 1 1 , 7 4 1 . 9 2
应 收利 息 0 . 8 8 3 2 . 9 5 3 3 . 8 3
资 产合 计 6 8 , 5 9 1 , 0 2 2 . 0 5 4 , 2 1 7 , 3 4 5 . 9 5 7 2 , 8 0 8 , 3 6 8 . 0 0
以 外币 计价 的负 债
负 债合 计 - - -
资 产负 债表 外汇 风险 敞口 净额 6 8 , 5 9 1 , 0 2 2 . 0 5 4 , 2 1 7 , 3 4 5 . 9 5 7 2 , 8 0 8 , 3 6 8 . 0 0
7 . 4 . 1 3 . 4 . 2 . 2 外汇风险的敏感性分析
假 设 除 汇率 以外 的其 他市 场变 量保 持不 变
分 析
相 关 风 险 变
量 的变 动
对 资产 负债 表日 基金 资产 净值 的
影 响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本 期末 （ 2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日 ） 上 年度 末（ 2 0 1 2 年 1 2 月 3 1 日）
所 有 外 币 相
对 人 民 币 升
值 5 %
1 0 , 1 0 5 , 7 7 0 . 1 7 3 , 0 9 4 , 5 0 1 . 4 4
所 有 外 币 相
对 人 民 币 贬
值 5 %
- 1 0 , 1 0 5 , 7 7 0 . 1 7 - 3 , 0 9 4 , 5 0 1 . 4 4
7 . 4 . 1 3 . 4 . 3 其他价格风险
其 他价 格风 险是 指基 金所 持金 融工 具的 公允 价值 或未 来现 金流 量因 除市 场利 率和 外汇 汇率 以
外 的市 场价 格因 素变 动而 发生 波动 的风 险。 本基 金主 要投 资于 全球 市场 中依 法可 投资 的公 募基 金
及 股票 ，所 面临 的其 他价 格风 险来 源于 单个 证券 发行 主体 自身 经营 情况 或特 殊事 项的 影响 ，也 可
能 来源 于证 券市 场整 体波 动的 影响 。
本 基金 的基 金管 理人 在构 建和 管理 投资 组合 的过 程中 ，采 取战 略性 资产 配置 和战 术性 资产 配置 相鹏华美国房地产( Q D I I ) 2 0 1 3 年年度报告
第 4 2 页 共 5 9 页
结 合的 配置 策略 ，在 宏观 经济 与地 区经 济分 析、 掌握 全球 经济 趋势 的基 础上 ，通 过量 化分 析， 确
定 资产 种类 与权 重， 并定 期进 行回 顾和 动态 调整 。由 于短 期市 场会 受到 一些 非理 性或 者非 基本 面
因 素的 影响 而产 生波 动， 基金 经理 将根 据对 不同 因素 的研 究与 判断 ，对 基金 投资 组合 进行 调整 ，
以 降低 投资 组合 的投 资风 险。
本 基金 通过 投资 组合 的分 散化 降低 其他 价格 风险 。本 基金 投资 于美 国上 市交 易的 R E I T s 比 例不 低
于 基金 资产 的 6 0 % ； 上市 交易 的 R E I T E T F 市 值合 计不 超过 本基 金资 产的 1 0 % 。 此外 ，本 基金 的基
金 管理 人每 日对 本基 金所 持有 的证 券价 格实 施监 控 ， 定 期运 用多 种定 量方 法对 基金 进行 风险 度量 ，
包 括 V a R （V a l u e a t R i s k ） 指标 等来 测试 本基 金面 临的 潜在 价格 风险 ，及 时可 靠地 对风 险进 行跟
踪 和 控 制。
7 . 4 . 1 3 . 4 . 3 . 1 其他价格风险敞口
金 额单 位： 人民 币元
项 目
本 期末
2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日
上 年度 末
2 0 1 2 年 1 2 月 3 1 日
公 允价 值
占 基金
资 产净
值 比例
（ % ）
公 允价 值
占 基金 资
产 净值 比
例（ % ）
交 易性 金融 资产 - 股 票投 资 2 2 7 , 0 8 3 , 3 5 7 . 8 0 9 3 . 3 0 6 8 , 1 8 4 , 0 3 3 . 3 7 9 1 . 1 5
交 易性 金融 资产 －基 金 投 资 - - 7 2 4 , 2 0 7 . 3 9 0 . 9 7
衍 生金 融资 产 － 权证 投资 - - - -
其 他 1 , 0 7 6 , 6 0 0 . 0 0 0 . 4 4 8 1 , 6 6 0 . 8 0 0 . 1 1
合 计 2 2 8 , 1 5 9 , 9 5 7 . 8 0 9 3 . 7 4 6 8 , 9 8 9 , 9 0 1 . 5 6 9 2 . 2 3
注 ： 表 中 “交 易性 金融 资产 — 股 票投 资 ” 本 期末 包括 的 “ 房 地产 信托 凭证 ” （ 简 称 R E I T s ） 金 额 为
2 0 5 , 1 7 3 , 9 5 0 . 4 8 元 ， 上 年度 包括 的 “房 地产 信托 凭证 ” （ 简 称 R E I T s ） 金 额为 6 5 , 9 8 5 , 3 2 7 . 8 8 元。
7 . 4 . 1 3 . 4 . 3 . 2 其他价格风险的敏感性分析
假 设 除 业绩 比较 基准 外的 其他 市场 变量 保持 不变
分 析
相 关风 险变 量的 变动
对 资产 负债 表日 基金 资产 净值 的
影 响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本 期末 （ 2 0 1 3 年 1 2 月
3 1 日 ）
上 年度 末 （ 2 0 1 2 年 1 2 月
3 1 日 ）
业 绩比 较基 准上 升 5 % 1 0 , 7 3 3 , 5 3 7 . 5 6 2 , 0 6 3 , 4 8 3 . 9 0
业 绩比 较基 准下 降 5 % - 1 0 , 7 3 3 , 5 3 7 . 5 6 - 2 , 0 6 3 , 4 8 3 . 9 0
7 . 4 . 1 4 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
( 1 ) 公 允价 值鹏华美国房地产( Q D I I ) 2 0 1 3 年年度报告
第 4 3 页 共 5 9 页
( a ) 不 以公 允价 值计 量的 金融 工具
不 以公 允价 值计 量的 金融 资产 和负 债主 要包 括应 收款 项和 其他 金融 负债 ，其 账面 价值 与公 允价 值
相 差很 小。
( b ) 以 公允 价值 计量 的金 融工 具
( i ) 金 融工 具公 允价 值计 量的 方法
根 据在 公允 价值 计量 中对 计量 整体 具有 重大 意义 的最 低层 级的 输入 值， 公允 价值 层级 可分 为：
第 一层 级： 相同 资产 或负 债在 活跃 市场 上 ( 未 经调 整 ) 的 报价 。
第 二层 级： 直接 ( 比 如取 自价 格 ) 或 间接 ( 比 如根 据价 格推 算的 ) 可 观察 到的 、除 第一 层级 中的 市场
报 价以 外的 资产 或负 债的 输入 值。
第 三 层 级 ： 以 可 观 察 到 的 市 场 数 据 以 外 的 变 量 为 基 础 确 定 的 资 产 或 负 债 的 输 入 值 ( 不 可 观 察 输 入
值 ) 。
( i i ) 各 层级 金融 工具 公允 价值
于 2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日， 本 基金 持有 的以 公允 价值 计量 且其 变动 计入 当期 损益 的金 融资 产中 属于 第
一 层级 的余 额为 2 2 7 , 0 8 3 , 3 5 7 . 8 0 元 ，无 属于 第二 层级 和第 三层 级的 余额 ( 2 0 1 2 年 1 2 月 3 1 日： 第
一 层级 6 8 , 9 0 8 , 2 4 0 . 7 6 元 ，无 第二 层级 或第 三层 级 ) 。
( i i i ) 公 允价 值所 属层 次间 的重 大变 动
本 基金 本期 及上 年度 可比 期间 持有 的以 公允 价值 计量 的金 融工 具的 公允 价值 所属 层级 未发 生重 大
变 动。
( i v ) 第 三层 次公 允价 值余 额和 本期 变 动金 额
无 。
( 2 ) 除 公允 价值 外， 截至 资产 负债 表日 本基 金无 需要 说明 的其 他重 要事 项。
§ 8 8 8 8 投资组合报告
8 . 1 期末基金资产组合情况
金 额单 位： 人民 币元
序 号 项 目 金 额
占 基金 总资 产
的 比例 （ % ）
1 权 益投 资 2 2 7 , 0 8 3 , 3 5 7 . 8 0 8 7 . 5 8
其 中： 普通 股 2 1 , 9 0 9 , 4 0 7 . 3 2 8 . 4 5
存 托凭 证 - -
优 先股 - -鹏华美国房地产( Q D I I ) 2 0 1 3 年年度报告
第 4 4 页 共 5 9 页
房 地产 信托 凭证 2 0 5 , 1 7 3 , 9 5 0 . 4 8 7 9 . 1 3
2 基 金投 资 - -
3 固 定收 益投 资 - -
其 中： 债券 - -
资 产支 持证 券 - -
4 金 融衍 生品 投资 1 , 0 7 6 , 6 0 0 . 0 0 0 . 4 2
其 中： 远期 1 , 0 7 6 , 6 0 0 . 0 0 0 . 4 2
期 货 - -
期 权 - -
权 证 - -
5 买 入返 售金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资
产
- -
6 货 币市 场工 具 - -
7 银 行存 款和 结算 备付 金合 计 2 6 , 4 7 7 , 9 2 2 . 5 2 1 0 . 2 1
8 其 他各 项资 产 4 , 6 3 4 , 3 2 9 . 8 2 1 . 7 9
9 合 计 2 5 9 , 2 7 2 , 2 1 0 . 1 4 1 0 0 . 0 0
8 . 2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
金 额单 位 ： 人 民币 元
国 家 ( 地 区 ) 公 允价 值 占 基金 资产 净值 比例 ( % )
美 国 2 2 7 , 0 8 3 , 3 5 7 . 8 0 9 3 . 3 0
合 计 2 2 7 , 0 8 3 , 3 5 7 . 8 0 9 3 . 3 0
注 ： 表 中美 国地 区包 括的 股票 公允 价值 为 2 1 , 9 0 9 4 0 7 . 3 2 元 ， 占 基金 资产 净值 比例 9 . 0 0 % ； 除 此之
外 的美 国地 区权 益投 资均 为 “房 地产 信托 凭证 ” 。
8 . 3 期末按行业分类的权益投资组合
金 额单 位 ： 人 民币 元
行 业类 别 公 允价 值 占 基金 资产 净值 比例 ( % )
多 元化 类 1 4 , 1 9 0 , 4 0 7 . 5 1 5 . 8 3
工 业类 2 5 , 7 0 0 , 3 7 9 . 8 2 1 0 . 5 6
写 字楼 类 2 5 , 7 8 6 , 8 4 1 . 0 5 1 0 . 5 9
公 寓类 4 4 , 7 5 8 , 0 4 6 . 9 7 1 8 . 3 9
零 售类 4 9 , 4 5 9 , 3 7 3 . 7 1 2 0 . 3 2
特 殊类 4 5 , 2 7 8 , 9 0 1 . 4 2 1 8 . 6 0
房 地产 股票 2 1 , 9 0 9 , 4 0 7 . 3 2 9 . 0 0
合 计 2 2 7 , 0 8 3 , 3 5 7 . 8 0 9 3 . 3 0
注 ：本 基金 对以 上行 业分 类采 用全 球行 业分 类标 准（ G I C S ）
8 . 4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
金 额单 位 ： 人 民币 元鹏华美国房地产( Q D I I ) 2 0 1 3 年年度报告
第 4 5 页 共 5 9 页
序 号 公 司名 称
( 英 文 )
公 司名 称
( 中 文 )
证 券代
码
所 在证
券 市场
所 属国
家 （地
区 ）
数 量 ( 股 ) 公 允价 值 占 基金 资
产 净值 比
例 ( % )
1 S I M O N
P R O P E R T Y
G R O U P I N C
- S P G U S U S
e x c h a n g e
U S A 1 9 , 4 4 4 1 8 , 0 3 8 , 2 8 2 . 4 9 7 . 4 1
2 P R O L O G I S
I N C
普洛斯公司 P L D U S U S
e x c h a n g e
U S A 6 3 , 1 9 2 1 4 , 2 3 5 , 9 2 2 . 5 1 5 . 8 5
3 H O S T H O T E L S
& R E S O R T S
I N C
H o s t 酒店
及度假酒店
公司
H S T U S U S
e x c h a n g e
U S A 1 1 8 , 2 3 8 1 4 , 0 1 4 , 0 0 9 . 5 0 5 . 7 6
4 V E N T A S I N C V e n t a s 公
司
V T R U S U S
e x c h a n g e
U S A 3 8 , 3 2 7 1 3 , 3 8 4 , 9 5 4 . 7 7 5 . 5 0
5 E Q U I T Y
R E S I D E N T I A L
公寓物业权
益信托
E Q R U S U S
e x c h a n g e
U S A 3 6 , 6 1 6 1 1 , 5 7 9 , 6 7 0 . 9 7 4 . 7 6
6 V O R N A D O
R E A L T Y
T R U S T
沃那多房地
产信托公司
V N O U S U S
e x c h a n g e
U S A 1 9 , 1 2 3 1 0 , 3 5 2 , 1 1 6 . 5 5 4 . 2 5
7 S L G R E E N
R E A L T Y C O R P
S L G r e e n 房
地产公司
S L G U S U S
e x c h a n g e
U S A 1 8 , 2 6 1 1 0 , 2 8 5 , 1 7 2 . 6 5 4 . 2 3
8 B O S T O N
P R O P E R T I E S
I N C
波士顿地产
公司
B X P U S U S
e x c h a n g e
U S A 1 5 , 5 0 2 9 , 4 8 6 , 3 8 4 . 6 1 3 . 9 0
9 T O L L
B R O T H E R S
I N C
托尔兄弟公
司
T O L U S U S
e x c h a n g e
U S A 3 7 , 9 3 6 8 , 5 5 7 , 8 0 3 . 9 4 3 . 5 2
1 0 D R H O R T O N
I N C
D . R .
H o r t o n 公
司
D H I U S U S
e x c h a n g e
U S A 6 2 , 7 7 9 8 , 5 4 3 , 1 4 2 . 6 0 3 . 5 1
1 1 D D R C O R P - D D R U S U S
e x c h a n g e
U S A 7 8 , 6 8 6 7 , 3 7 3 , 6 1 4 . 1 5 3 . 0 3
1 2 E S S E X
P R O P E R T Y
T R U S T I N C
埃塞克斯房
地产信托公
司
E S S U S U S
e x c h a n g e
U S A 8 , 3 5 2 7 , 3 0 7 , 7 1 7 . 0 3 3 . 0 0
1 3 D C T
I N D U S T R I A L
T R U S T I N C
- D C T U S U S
e x c h a n g e
U S A 1 6 8 , 0 3 3 7 , 3 0 4 , 5 4 5 . 2 4 3 . 0 0
1 4 U D R I N C - U D R U S U S
e x c h a n g e
U S A 4 8 , 5 1 4 6 , 9 0 6 , 5 7 9 . 9 0 2 . 8 4
1 5 C A M D E N
P R O P E R T Y
T R U S T
C A M D E N 房
地产信托公
司
C P T U S U S
e x c h a n g e
U S A 1 9 , 3 5 3 6 , 7 1 1 , 4 5 9 . 2 3 2 . 7 6
1 6 T A N G E R
F A C T O R Y
坦格尔工厂
直销中心
S K T U S U S
e x c h a n g e
U S A 2 7 , 6 2 9 5 , 3 9 3 , 8 0 9 . 0 3 2 . 2 2鹏华美国房地产( Q D I I ) 2 0 1 3 年年度报告
第 4 6 页 共 5 9 页
O U T L E T
C E N T E R
1 7 H E A L T H C A R E
R E I T I N C
- H C N U S U S
e x c h a n g e
U S A 1 5 , 9 5 5 5 , 2 1 1 , 0 7 7 . 4 4 2 . 1 4
1 8 G E N E R A L
G R O W T H
P R O P E R T I E S
通用增长物
业公司
G G P U S U S
e x c h a n g e
U S A 4 0 , 0 1 8 4 , 8 9 6 , 7 9 3 . 8 9 2 . 0 1
1 9 L A S A L L E
H O T E L
P R O P E R T I E S
- L H O U S U S
e x c h a n g e
U S A 2 5 , 9 2 7 4 , 8 7 8 , 1 7 3 . 7 1 2 . 0 0
2 0 E M E R I T U S
C O R P
E M E R I T U S
公司
E S C U S U S
e x c h a n g e
U S A 3 6 , 4 6 2 4 , 8 0 8 , 4 6 0 . 7 8 1 . 9 8
2 1 E A S T G R O U P
P R O P E R T I E S
I N C
- E G P U S U S
e x c h a n g e
U S A 1 1 , 7 7 8 4 , 1 5 9 , 9 1 2 . 0 7 1 . 7 1
2 2 G L I M C H E R
R E A L T Y
T R U S T
- G R T U S U S
e x c h a n g e
U S A 7 2 , 8 7 2 4 , 1 5 8 , 5 8 5 . 2 6 1 . 7 1
2 3 A V A L O N B A Y
C O M M U N I T I E S
I N C
A v a l o n B a y
社区股份有
限公司
A V B U S U S
e x c h a n g e
U S A 5 , 6 0 2 4 , 0 3 8 , 1 2 6 . 0 0 1 . 6 6
2 4 T A U B M A N
C E N T E R S I N C
塔伯曼中心
公司
T C O U S U S
e x c h a n g e
U S A 1 0 , 1 6 8 3 , 9 6 2 , 6 1 0 . 4 1 1 . 6 3
2 5 P S B U S I N E S S
P A R K S
I N C / C A
P S 商业园
区有限公司
P S B U S U S
e x c h a n g e
U S A 8 , 2 3 8 3 , 8 3 8 , 2 9 0 . 9 6 1 . 5 8
2 6 E Q U I T Y
L I F E S T Y L E
P R O P E R T I E S
- E L S U S U S
e x c h a n g e
U S A 1 6 , 4 4 8 3 , 6 3 3 , 2 1 0 . 0 2 1 . 4 9
2 7 H E A L T H C A R E
T R U S T O F
A M E - C L A
美国医疗保
健信托公司
H T A U S U S
e x c h a n g e
U S A 4 9 , 8 9 2 2 , 9 9 3 , 1 9 5 . 5 0 1 . 2 3
2 8 A M E R I C A N
C A M P U S
C O M M U N I T I E S
美国校园社
区公司
A C C U S U S
e x c h a n g e
U S A 1 5 , 0 3 0 2 , 9 5 1 , 6 0 8 . 6 7 1 . 2 1
2 9 K I M C O
R E A L T Y C O R P
- K I M U S U S
e x c h a n g e
U S A 2 1 , 3 8 3 2 , 5 7 4 , 8 0 7 . 7 5 1 . 0 6
3 0 K I L R O Y
R E A L T Y C O R P
K i l r o y 房
地产公司
K R C U S U S
e x c h a n g e
U S A 7 , 2 1 8 2 , 2 0 8 , 2 9 2 . 5 5 0 . 9 1
3 1 C O R P O R A T E
O F F I C E
P R O P E R T I E S
企业办公物
业信托公司
O F C U S U S
e x c h a n g e
U S A 1 3 , 4 0 4 1 , 9 3 6 , 0 1 4 . 2 6 0 . 8 0
3 2 C B L &
A S S O C I A T E S
C B L &
A S S O C I A T E S
C B L U S U S
e x c h a n g e
U S A 1 7 , 2 5 2 1 , 8 8 9 , 0 9 9 . 5 9 0 . 7 8鹏华美国房地产( Q D I I ) 2 0 1 3 年年度报告
第 4 7 页 共 5 9 页
P R O P E R T I E S 房地产公司
3 3 D U P O N T
F A B R O S
T E C H N O L O G Y
- D F T U S U S
e x c h a n g e
U S A 1 2 , 4 1 9 1 , 8 7 0 , 9 7 6 . 9 8 0 . 7 7
3 4 H E R S H A
H O S P I T A L I T Y
T R U S T
- H T U S U S
e x c h a n g e
U S A 5 4 , 3 6 5 1 , 8 4 6 , 2 2 0 . 8 8 0 . 7 6
3 5 H O M E
P R O P E R T I E S
I N C
- H M E U S U S
e x c h a n g e
U S A 4 , 9 8 5 1 , 6 2 9 , 6 7 5 . 1 5 0 . 6 7
3 6 E X T R A S P A C E
S T O R A G E I N C
- E X R U S U S
e x c h a n g e
U S A 5 , 8 5 1 1 , 5 0 2 , 9 0 1 . 8 8 0 . 6 2
3 7 G E O G R O U P
I N C
G e o 集团公
司
G E O U S U S
e x c h a n g e
U S A 7 , 3 7 3 1 , 4 4 8 , 3 6 7 . 7 4 0 . 6 0
3 8 R E G E N C Y
C E N T E R S
C O R P
R E G E N C Y
C E N T E R S 公
司
R E G U S U S
e x c h a n g e
U S A 4 , 1 5 1 1 , 1 7 1 , 7 7 1 . 1 4 0 . 4 8
注 ： 1 ， 以上 所列 除 D H I U S 、 E S C U S 及 T O L U S 为 股票 外， 其他 均为 “ 房 地产 信托 凭证 ” 。
2 ， 本基 金对 以上 证券 代码 采用 当地 市场 代码 。
8 . 5 报告期内权益投资组合的重大变动
8.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细
金 额单 位 ： 人 民币 元
序 号 公 司名 称 ( 英 文 ) 证 券代 码 本 期累 计买 入金 额
占 期初 基金
资 产净 值比
例 （％ ）
1 S I M O N P R O P E R T Y
G R O U P I N C
S P G U S 2 6 , 1 0 2 , 9 9 3 . 4 9 3 4 . 8 9
2 D R H O R T O N I N C D H I U S 1 5 , 9 1 8 , 8 2 6 . 9 2 2 1 . 2 8
3 V E N T A S I N C V T R U S 1 4 , 3 6 9 , 4 2 8 . 3 5 1 9 . 2 1
4 T O L L B R O T H E R S
I N C
T O L U S 1 3 , 2 2 3 , 5 2 2 . 3 1 1 7 . 6 8
5 P R O L O G I S I N C P L D U S 1 1 , 7 3 9 , 5 0 4 . 9 4 1 5 . 6 9
6 V O R N A D O R E A L T Y
T R U S T
V N O U S 1 1 , 5 8 7 , 7 9 6 . 6 1 1 5 . 4 9
7 E Q U I T Y
R E S I D E N T I A L
E Q R U S 1 1 , 2 7 5 , 4 0 5 . 3 1 1 5 . 0 7
8 H O S T H O T E L S &
R E S O R T S I N C
H S T U S 1 1 , 0 8 6 , 0 5 8 . 5 0 1 4 . 8 2
9 E S S E X P R O P E R T Y
T R U S T I N C
E S S U S 1 0 , 8 0 9 , 3 5 9 . 9 2 1 4 . 4 5
1 0 B O S T O N B X P U S 1 0 , 4 3 4 , 0 5 2 . 4 4 1 3 . 9 5鹏华美国房地产( Q D I I ) 2 0 1 3 年年度报告
第 4 8 页 共 5 9 页
P R O P E R T I E S I N C
1 1 C A M D E N P R O P E R T Y
T R U S T
C P T U S 9 , 5 6 5 , 9 2 1 . 4 8 1 2 . 7 9
1 2 S L G R E E N R E A L T Y
C O R P
S L G U S 9 , 1 1 2 , 3 7 4 . 5 0 1 2 . 1 8
1 3 D D R C O R P D D R U S 9 , 0 5 3 , 6 8 3 . 7 3 1 2 . 1 0
1 4 L A S A L L E H O T E L
P R O P E R T I E S
L H O U S 9 , 0 5 1 , 8 8 8 . 1 2 1 2 . 1 0
1 5 G E N E R A L G R O W T H
P R O P E R T I E S
G G P U S 8 , 6 2 3 , 5 2 0 . 9 6 1 1 . 5 3
1 6 U D R I N C U D R U S 8 , 3 1 7 , 7 9 4 . 7 8 1 1 . 1 2
1 7 K I M C O R E A L T Y
C O R P
K I M U S 8 , 1 3 5 , 4 8 6 . 4 1 1 0 . 8 8
1 8 D C T I N D U S T R I A L
T R U S T I N C
D C T U S 7 , 6 6 2 , 7 5 9 . 0 4 1 0 . 2 4
1 9 A M E R I C A N C A M P U S
C O M M U N I T I E S
A C C U S 6 , 6 0 5 , 9 9 3 . 0 5 8 . 8 3
2 0 A V A L O N B A Y
C O M M U N I T I E S I N C
A V B U S 5 , 8 9 0 , 1 7 3 . 8 3 7 . 8 7
2 1 T A U B M A N C E N T E R S
I N C
T C O U S 5 , 7 8 9 , 8 1 3 . 7 7 7 . 7 4
2 2 H E A L T H C A R E R E I T
I N C
H C N U S 5 , 6 9 9 , 6 1 5 . 3 2 7 . 6 2
2 3 T A N G E R F A C T O R Y
O U T L E T C E N T E R
S K T U S 5 , 4 9 4 , 0 9 1 . 8 7 7 . 3 4
2 4 G L I M C H E R R E A L T Y
T R U S T
G R T U S 4 , 9 6 6 , 7 9 1 . 0 3 6 . 6 4
2 5 E M E R I T U S C O R P E S C U S 4 , 5 7 4 , 2 3 3 . 1 4 6 . 1 1
2 6 K I L R O Y R E A L T Y
C O R P
K R C U S 4 , 5 6 3 , 6 4 8 . 6 9 6 . 1 0
2 7 D O U G L A S E M M E T T
I N C
D E I U S 4 , 3 2 6 , 7 2 1 . 3 3 5 . 7 8
2 8 M A C E R I C H C O / T H E M A C U S 4 , 2 9 6 , 2 3 3 . 3 6 5 . 7 4
2 9 H O M E P R O P E R T I E S
I N C
H M E U S 4 , 2 5 5 , 2 2 1 . 9 1 5 . 6 9
3 0 E A S T G R O U P
P R O P E R T I E S I N C
E G P U S 3 , 8 1 6 , 2 0 1 . 7 8 5 . 1 0
3 1 P S B U S I N E S S
P A R K S I N C / C A
P S B U S 3 , 8 1 1 , 1 4 9 . 1 5 5 . 0 9
3 2 D I G I T A L R E A L T Y
T R U S T I N C
D L R U S 3 , 4 7 8 , 8 1 2 . 5 6 4 . 6 5
3 3 H E A L T H C A R E T R U S T
O F A M E - C L A
H T A U S 3 , 2 9 7 , 4 1 0 . 1 8 4 . 4 1
3 4 H C P I N C H C P U S 3 , 2 3 7 , 7 2 8 . 2 4 4 . 3 3鹏华美国房地产( Q D I I ) 2 0 1 3 年年度报告
第 4 9 页 共 5 9 页
3 5 D U P O N T F A B R O S
T E C H N O L O G Y
D F T U S 2 , 9 0 5 , 4 8 6 . 2 7 3 . 8 8
3 6 E Q U I T Y L I F E S T Y L E
P R O P E R T I E S
E L S U S 2 , 8 1 4 , 6 7 9 . 0 8 3 . 7 6
3 7 R E G E N C Y C E N T E R S
C O R P
R E G U S 2 , 7 4 1 , 1 9 8 . 2 1 3 . 6 6
3 8 P U B L I C S T O R A G E P S A U S 2 , 6 4 8 , 1 7 8 . 5 5 3 . 5 4
3 9 D I A M O N D R O C K
H O S P I T A L I T Y C O
D R H U S 2 , 6 0 4 , 8 2 4 . 5 7 3 . 4 8
4 0 E X T R A S P A C E
S T O R A G E I N C
E X R U S 2 , 5 3 2 , 5 5 7 . 0 2 3 . 3 9
4 1 C B L & A S S O C I A T E S
P R O P E R T I E S
C B L U S 2 , 3 0 7 , 6 4 5 . 5 5 3 . 0 8
4 2 R A Y O N I E R I N C R Y N U S 2 , 1 5 9 , 3 3 7 . 2 3 2 . 8 9
4 3 C A P I T A L S E N I O R
L I V I N G C O R P
C S U U S 2 , 1 4 9 , 4 9 8 . 0 5 2 . 8 7
4 4 C O R P O R A T E O F F I C E
P R O P E R T I E S
O F C U S 2 , 1 2 6 , 2 3 7 . 9 9 2 . 8 4
4 5 A C A D I A R E A L T Y
T R U S T
A K R U S 2 , 0 3 7 , 4 4 2 . 8 9 2 . 7 2
4 6 P E B B L E B R O O K
H O T E L T R U S T
P E B U S 1 , 9 2 8 , 7 7 8 . 7 0 2 . 5 8
4 7 H E R S H A
H O S P I T A L I T Y
T R U S T
H T U S 1 , 8 4 4 , 8 8 4 . 6 7 2 . 4 7
4 8 A M E R I C A N T O W E R
C O R P
A M T U S 1 , 5 5 4 , 1 4 8 . 7 7 2 . 0 8
4 9 G E O G R O U P
I N C / T H E
G E O U S 1 , 5 2 9 , 6 8 6 . 3 9 2 . 0 4
5 0 H & R R E A L E S T A T E
I N V - R E I T U T S
H R - U C N 1 , 5 1 0 , 1 6 8 . 0 5 2 . 0 2
注 ： 1 ， 表中 除 D H I U S 、T O L U S 、E S C U S 、C S U U S 为 股票 外， 其他 均为 “ 房 地产 信托 凭证 ” 。
2 ， 本基 金对 以上 证券 代码 采用 当地 市场 代码 。
3 ， 买入 金额 按买 入成 交金 额（ 成交 单价 乘以 成交 数量 ）填 列， 不考 虑相 关交 易费 用。
8.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细
金 额单 位 ： 人 民币 元
序 号 公 司名 称 ( 英 文 ) 证 券代 码 本 期累 计卖 出金 额
占 期初 基金
资 产净 值比
例 （％ ）
1 S I M O N P R O P E R T Y
G R O U P I N C
S P G U S 1 1 , 3 5 4 , 5 5 1 . 9 0 1 5 . 1 8鹏华美国房地产( Q D I I ) 2 0 1 3 年年度报告
第 5 0 页 共 5 9 页
2 D R H O R T O N I N C D H I U S 7 , 3 6 4 , 6 8 3 . 5 1 9 . 8 5
3 M A C E R I C H C O / T H E M A C U S 6 , 2 5 1 , 5 9 6 . 1 8 8 . 3 6
4 K I M C O R E A L T Y
C O R P
K I M U S 6 , 1 3 5 , 4 1 6 . 2 9 8 . 2 0
5 T O L L B R O T H E R S
I N C
T O L U S 6 , 1 3 2 , 3 9 8 . 9 1 8 . 2 0
6 P U B L I C S T O R A G E P S A U S 5 , 1 2 7 , 5 7 9 . 9 7 6 . 8 5
7 R A Y O N I E R I N C R Y N U S 4 , 6 3 0 , 4 2 0 . 9 1 6 . 1 9
8 L A S A L L E H O T E L
P R O P E R T I E S
L H O U S 4 , 5 8 9 , 0 4 0 . 7 8 6 . 1 3
9 D I G I T A L R E A L T Y
T R U S T I N C
D L R U S 4 , 5 2 7 , 8 1 6 . 5 5 6 . 0 5
1 0 G E N E R A L G R O W T H
P R O P E R T I E S
G G P U S 4 , 1 6 3 , 4 1 6 . 7 3 5 . 5 7
1 1 H C P I N C H C P U S 4 , 1 4 2 , 3 7 7 . 7 8 5 . 5 4
1 2 A M E R I C A N C A M P U S
C O M M U N I T I E S
A C C U S 4 , 0 9 2 , 8 4 9 . 3 8 5 . 4 7
1 3 A V A L O N B A Y
C O M M U N I T I E S I N C
A V B U S 3 , 9 9 2 , 8 5 0 . 5 2 5 . 3 4
1 4 P E B B L E B R O O K
H O T E L T R U S T
P E B U S 3 , 9 6 0 , 4 1 5 . 3 1 5 . 2 9
1 5 E S S E X P R O P E R T Y
T R U S T I N C
E S S U S 3 , 9 4 3 , 3 3 2 . 8 6 5 . 2 7
1 6 D O U G L A S E M M E T T
I N C
D E I U S 3 , 8 3 9 , 7 8 7 . 6 6 5 . 1 3
1 7 H O M E P R O P E R T I E S
I N C
H M E U S 3 , 3 6 8 , 6 8 2 . 5 1 4 . 5 0
1 8 C A M D E N P R O P E R T Y
T R U S T
C P T U S 3 , 3 5 8 , 0 2 1 . 9 2 4 . 4 9
1 9 D I A M O N D R O C K
H O S P I T A L I T Y C O
D R H U S 2 , 8 3 1 , 4 4 4 . 2 8 3 . 7 9
2 0 P S B U S I N E S S
P A R K S I N C / C A
P S B U S 2 , 4 6 3 , 6 5 8 . 9 4 3 . 2 9
2 1 A M E R I C A N T O W E R
C O R P
A M T U S 2 , 4 4 9 , 4 4 5 . 3 6 3 . 2 7
2 2 R E G E N C Y C E N T E R S
C O R P
R E G U S 2 , 3 1 0 , 7 9 8 . 5 3 3 . 0 9
2 3 C A P I T A L S E N I O R
L I V I N G C O R P
C S U U S 2 , 2 9 6 , 0 7 9 . 6 4 3 . 0 7
2 4 T A U B M A N C E N T E R S
I N C
T C O U S 2 , 2 8 4 , 1 3 5 . 0 9 3 . 0 5
2 5 A P A R T M E N T I N V T &
M G M T C O - A
A I V U S 2 , 1 9 6 , 6 8 0 . 6 4 2 . 9 4
2 6 K I L R O Y R E A L T Y K R C U S 2 , 1 3 2 , 1 7 8 . 1 5 2 . 8 5鹏华美国房地产( Q D I I ) 2 0 1 3 年年度报告
第 5 1 页 共 5 9 页
C O R P
2 7 B O S T O N
P R O P E R T I E S I N C
B X P U S 2 , 1 1 8 , 0 8 7 . 2 5 2 . 8 3
2 8 A C A D I A R E A L T Y
T R U S T
A K R U S 1 , 8 6 6 , 5 0 4 . 5 0 2 . 5 0
2 9 V O R N A D O R E A L T Y
T R U S T
V N O U S 1 , 8 3 1 , 6 5 8 . 5 1 2 . 4 5
3 0 F E D E R A L R E A L T Y
I N V S T R U S T
F R T U S 1 , 6 6 4 , 1 1 6 . 1 4 2 . 2 2
3 1 E D U C A T I O N R E A L T Y
T R U S T I N C
E D R U S 1 , 5 1 1 , 1 0 7 . 6 8 2 . 0 2
注 ： 1 ， 表中 除 D H I U S 、T O L U S 、C S U U S 为 股票 外， 其他 均为 “ 房 地产 信托 凭证 ” 。
2 ， 本基 金对 以上 证券 代码 采用 当地 市场 代码 。
3 ， 卖出 金额 按卖 出成 交金 额（ 成交 单价 乘以 成交 数量 ）填 列， 不考 虑相 关交 易费 用。
8 . 5 . 3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单 位 : 人 民币 元
买 入成 本（ 成交 ）总 额 3 2 1 , 5 6 4 , 8 1 3 . 6 6
卖 出收 入（ 成交 ）总 额 1 4 2 , 5 9 0 , 5 1 3 . 7 6
注 ：买 入股 票成 本、 卖出 股票 收入 均按 买卖 成交 金额 （成 交单 价乘 以成 交数 量） 填列 ，不 考虑 相
关 交易 费用 。
8 . 6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本 基金 本报 告期 末未 持有 债券 。
8 . 7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本 基金 本报 告期 末未 持有 债券 。
8 . 8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本 基金 本报 告期 末未 持有 资产 支持 证券 。
8 . 9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
金 额单 位 ： 人 民币 元
序 号 衍 生品 类别 衍 生品 名称 公 允价 值
占 基金 资产
净 值比 例 ( % )
1 远 期投 资 1 年 远期 ( U S D 兑
C N Y )
1 , 0 7 6 , 6 0 0 . 0 0 0 . 4 4
注 ：上 述金 融衍 生品 投资 明细 为本 基金 本报 告期 末持 有的 全部 金融 衍生 品投 资。鹏华美国房地产( Q D I I ) 2 0 1 3 年年度报告
第 5 2 页 共 5 9 页
8 . 1 0 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本 基金 本报 告期 末未 持有 基金 。
8 . 1 1 投资组合报告附注
8 . 1 1 . 1
本 基金 投资 的前 十名 证券 中本 期没 有发 行主 体被 监管 部门 立案 调查 的、 或在 报告 编制 日前 一
年 内受 到公 开谴 责、 处罚 的证 券。
8 . 1 1 . 2
本 基金 投资 的前 十名 股票 没有 超出 基金 合同 规定 的备 选股 票库 。
8 . 1 1 . 3 期末其他各项资产构成
单 位： 人民 币元
序 号 名 称 金 额
1 存 出保 证金 1 , 4 0 2 , 7 7 4 . 7 8
2 应 收证 券清 算款 2 , 0 1 4 , 0 2 0 . 4 4
3 应 收股 利 1 , 0 7 4 , 8 8 8 . 0 5
4 应 收利 息 1 , 5 1 5 . 9 6
5 应 收申 购款 1 4 1 , 1 3 0 . 5 9
6 其 他应 收款 -
7 待 摊费 用 -
8 其 他 -
9 合 计 4 , 6 3 4 , 3 2 9 . 8 2
8 . 1 1 . 4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本 基金 本报 告期 末未 持有 处于 转股 期的 可转 换债 券。
8 . 1 1 . 5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本 基金 本报 告期 末前 十名 股票 中不 存在 流通 受限 情况 。
8 . 1 1 . 6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由 于四 舍五 入的 原因 ，投 资组 合报 告中 数字 分项 之和 与合 计项 之间 可能 存在 尾差 。
§9 9 9 9 基金份额持有人信息
9 . 1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份 额单 位： 份
持 有人 户数 户 均持 有的 持 有人 结构鹏华美国房地产( Q D I I ) 2 0 1 3 年年度报告
第 5 3 页 共 5 9 页
( 户 ) 基 金份 额 机 构投 资者 个 人投 资者
持 有份 额
占 总份
额 比例
持 有份 额
占 总份
额 比例
5 , 2 2 4 4 6 , 5 2 0 . 3 3 0 . 0 0 0 . 0 0 % 2 4 3 , 0 2 2 , 2 1 3 . 9 2 1 0 0 . 0 0 %
9 . 2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项 目 持 有份 额总 数（ 份） 占 基金 总份 额比 例
基 金管 理人 所有 从业 人员
持 有本 基金
4 5 2 , 0 8 1 . 6 6 0 . 1 8 6 0 %
注 ： （ 1 ） 本 公 司 高 级 管 理 人 员 、 基 金 投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持 有 本 基 金 份 额 总 量 的 数 量 区 间 为
1 0 - 5 0 万 份（ 含 ） ；
（ 2 ） 本基 金的 基金 经理 持有 本基 金份 额总 量的 数量 区间 为 1 0 - 5 0 万 份（ 含 ） ；
（ 3 ） 截 至本 报告 期末 ， 本 基金 管理 人从 业人 员投 资 、 持 有本 基金 符合 相关 法律 法规 、 中 国证 监会
规 定及 相关 管理 制度 的规 定。
§ 1 0 1 0 1 0 1 0 开放式基金份额变动
单 位： 份
基 金合 同生 效日 （ 2 0 1 1 年 1 1 月 2 5 日 ） 基金 份额 总额 2 8 4 , 9 4 3 , 2 3 4 . 9 8
本 报告 期期 初基 金份 额总 额 7 2 , 1 1 1 , 3 0 9 . 2 4
本 报告 期基 金总 申购 份额 3 6 4 , 0 0 3 , 8 9 2 . 0 8
减 ：本 报告 期基 金总 赎回 份额 1 9 3 , 0 9 2 , 9 8 7 . 4 0
本 报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本 报告 期期 末基 金份 额总 额 2 4 3 , 0 2 2 , 2 1 3 . 9 2
注 ：总 申购 份额 含红 利再 投份 额。
§ 1 1 1 1 1 1 1 1 重大事件揭示
1 1 . 1 基金份额持有人大会决议
本 基金 本报 告期 内无 基金 份额 持有 人大 会决 议。
1 1 . 2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1 1 . 2 . 1 报 告期 内基 金管 理人 的重 大人 事变 动：
因 公司 原监 事胡 继之 先生 辞去 鹏华 基金 管理 有限 公司 监事 职务 ， 根 据股 东国 信证 券股 份有 限鹏华美国房地产( Q D I I ) 2 0 1 3 年年度报告
第 5 4 页 共 5 9 页
公 司 推 荐 ， 并 经 本 公 司 2 0 1 3 年 第 三 次 股 东 会 会 议 审 议 ， 同 意 由 李 国 阳 先 生 担 任 本 公 司 监 事 ， 胡
继 之不 再担 任本 公司 监事 职务 。 本 公司 已于 2 0 1 3 年 1 1 月 将上 述变 更事 项报 中国 证券 监督 管理 委
员 会深 圳监 管局 备案 。
报 告期 内公 司原 副总 裁曹 毅因 个人 原因 提出 辞职 ， 经 公司 五届 董事 会九 次会 议审 议 ， 同 意曹
毅 辞 去 公 司 副 总 裁 职 务 ， 相 关 高 管 任 免 情 况 已 于 2 0 1 3 年 3 月 9 日 在 指 定 媒 体 进 行 公 告 ， 并 向 中
国 证券 监督 管理 委员 会深 圳监 管局 备案 。
1 1 . 2 . 2 报 告期 内基 金托 管人 的重 大人 事变 动：
本 基 金 托 管 人 2 0 1 3 年 1 2 月 5 日 发 布 任 免 通 知 , 聘 任 黄 秀 莲 为 中 国 建 设 银 行 投 资 托 管 业 务 部
副 总经 理。
1 1 . 3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本 报告 期无 涉及 对公 司运 营管 理及 基金 运作 产生 重大 影响 的， 与本 基金 管理 人、 基金 财产 、
基 金托 管业 务相 关的 诉讼 事项 。
1 1 . 4 基金投资策略的改变
本 基金 本报 告期 内基 金投 资策 略未 改变 。
1 1 . 5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本 报告 期内 未改 聘为 本基 金审 计的 会计 师事 务所 。 本 年度 应支 付给 普 华永 道中 天会 计师 事务
所 （特 殊普 通合 伙） 审 计费 用 5 0 , 0 0 0 . 0 0 元 ，该 审计 机构 已提 供审 计服 务的 年限 为 3 年 。
1 1 . 6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本 基金 管理 人 、 基 金托 管人 涉及 托管 业务 机构 及其 高级 管理 人员 在报 告期 内未 受到 任何 稽查
或 处罚 。
1 1 . 7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
1 1 . 7 . 1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金 额单 位： 人民 币元
券 商名 称
交 易单 元
数 量
股 票交 易 应 支付 该券 商的 佣金
备 注
成 交金 额
占 当期 股票
成 交总 额的 比
例
佣 金
占 当期 佣金
总 量的 比例
国信证券 - - - - - -
中银国际 ( 香
港)
- - - - - -鹏华美国房地产( Q D I I ) 2 0 1 3 年年度报告
第 5 5 页 共 5 9 页
D e u t s c h e B a n k - - - - - -
B a r c l a y s - 1 5 0 , 9 9 1 , 6 9 5 . 0 5 3 2 . 5 3 % 7 6 , 2 3 9 . 3 8 2 2 . 2 2 % -
C r e d i t S u i s s e - - - - - -
D a i w a - - - 4 , 3 0 4 . 7 1 1 . 2 5 % -
C I C C - - - - - -
N O M U R A - - - - - -
M o r g a n S t a n l e y - 1 9 2 , 1 2 7 , 1 0 5 . 7 4 4 1 . 3 9 % 1 0 9 , 2 4 0 . 5 1 3 1 . 8 4 % -
M a c q u a r i e - - - 8 , 2 3 4 . 3 1 2 . 4 0 % -
招商证券 ( 香
港)
- - - - - -
C i t i b a n k - 1 2 1 , 0 3 6 , 5 2 6 . 7 2 2 6 . 0 8 % 1 4 5 , 0 9 5 . 8 7 4 2 . 2 9 % -
申银万国 ( 香
港)
- - - - - -
元大证券 ( 香
港)
- - - - - -
交银国际 ( 香
港)
- - - - - -
国元证券 ( 香
港)
- - - - - -
国泰君安 ( 香
港)
- - - - - -
工银亚洲 ( 香
港)
- - - - - -
M e r r i l l L y n c h - - - - - -
B M O - - - - - -
U B S - - - - - -
J P M o r g a n - - - - - -
注 ：交 易单 元选 择的 标准 和程 序：
1 . 基 金管 理人 负责 选择 代理 本基 金证 券买 卖的 证券 经营 机构 ， 使 用其 交易 单元 作为 基金 的专 用交
易 单元 ，选 择的 标准 是：
（ 1 ） 财务 状况 良好 ，各 项财 务指 标显 示公 司经 营状 况稳 定；
（ 2 ） 经营 行为 规范 ，最 近二 年未 发生 因重 大违 规行 为而 受到 监管 机构 处罚 ；
（ 3 ） 内部 管理 规范 、严 格， 具备 健全 的内 控制 度， 并能 满足 基金 运作 高度 保密 的要 求；
（ 4 ） 具备 基金 运作 所需 的高 效、 安全 的通 讯条 件及 较强 的交 易执 行能 力；
（ 5 ） 研 究实 力较 强 ， 有 固定 的研 究机 构和 专门 的研 究人 员 ， 能 及时 为本 基金 提供 高质 量的 咨询 服
务 。鹏华美国房地产( Q D I I ) 2 0 1 3 年年度报告
第 5 6 页 共 5 9 页
2 . 选 择交 易单 元的 程序 ：
我 公司 根据 上述 标准 ，选 定符 合条 件的 证券 公司 作为 租用 交易 单元 的对 象。 我公 司投 研部 门定 期
对 所选 定的 证券 公司 的服 务进 行综 合评 比， 评比 内容 包括 ：提 供研 究报 告质 量、 数量 、及 时性 及
提 供研 究服 务主 动性 和质 量等 情况 ，并 依据 评比 结果 确定 交易 单元 交易 的具 体情 况。 我公 司在 比
较 了多 家证 券经 营机 构的 财务 状况 、经 营状 况、 研究 水平 后， 向券 商租 用交 易单 元作 为基 金专 用
交 易单 元。 本报 告期 内上 述交 易单 元未 发生 变化 。
1 1 . 7 . 2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金 额单 位： 人民 币元
券 商名 称
债 券交 易 债 券回 购交 易 权 证交 易 基 金交 易
成 交 金 额
占当 期
债 券
成 交 总
额的 比
例
成 交 金 额
占 当 期债 券
回 购
成 交 总 额 的
比 例
成 交 金 额
占 当 期权
证
成 交 总 额
的 比例
成 交金 额
占 当 期基
金
成 交 总 额
的 比例
国信证券 - - 4 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 1 0 0 . 0 0 % - - - -
中银国际
( 香港)
- - - - - - - -
D e u t s c h e
B a n k
- - - - - - - -
B a r c l a y s - - - - - - 1 , 4 8 6 , 7 6 0 . 4 6 1 1 . 1 5 %
C r e d i t
S u i s s e
- - - - - - - -
D a i w a - - - - - - 4 , 7 5 2 , 9 6 3 . 7 0 3 5 . 6 4 %
C I C C - - - - - - - -
N O M U R A - - - - - - - -
M o r g a n
S t a n l e y
- - - - - - - -
M a c q u a r i e - - - - - - 7 , 0 9 6 , 3 3 7 . 0 6 5 3 . 2 1 %
招商证券
( 香港)
- - - - - - - -
C i t i b a n k - - - - - - - -
申银万国
( 香港)
- - - - - - - -
元大证券
( 香港)
- - - - - - - -
交银国际
( 香港)
- - - - - - - -
国元证券
( 香港)
- - - - - - - -鹏华美国房地产( Q D I I ) 2 0 1 3 年年度报告
第 5 7 页 共 5 9 页
国泰君安
( 香港)
- - - - - - - -
工银亚洲
( 香港)
- - - - - - - -
M e r r i l l
L y n c h
- - - - - - - -
B M O - - - - - - - -
U B S - - - - - - - -
J P M o r g a n - - - - - - - -
1 1 . 8 其他重大事件
序 号 公 告事 项 法 定披 露方 式 法 定披 露日 期
1
鹏 华基 金管 理有 限公 司旗 下基 金
2 0 1 2 年 1 2 月 3 1 日 资产 净值 公告
中 国证 券报 、 证 券时
报 、上 海证 券报
2 0 1 3 年 1 月 4 日
2
鹏 华关 于旗 下基 金参 与诺 亚正 行
申 购费 率优 惠活 动的 公告
中 国证 券报 、 证 券时
报 、上 海证 券报
2 0 1 3 年 1 月 4 日
3
鹏 华美 国房 地产 证券 投资 基金 更
新 招募 说明 书摘 要
中 国证 券报 、 证 券时
报 、上 海证 券报
2 0 1 3 年 1 月 5 日
4
鹏 华美 国房 地产 证券 投资 基 金
2 0 1 3 年 节假 日暂 停申 购 、 赎 回与 定
投 业务 安排 的公 告
中 国证 券报 、 证 券时
报 、上 海证 券报
2 0 1 3 年 1 月 7 日
5
鹏 华基 金关 于参 加浙 商银 行费 率
优 惠的 公告
中 国证 券报 、 证 券时
报 、上 海证 券报
2 0 1 3 年 1 月 1 0 日
6
鹏 华管 理有 限公 司关 于成 立鹏 华
资 产管 理 （ 深 圳 ） 有 限公 司的 公告
证 券时 报 2 0 1 3 年 1 月 1 2 日
7 2 0 1 2 年 第 4 季 报报 告
中 国证 券报 、 证 券时
报 、上 海证 券报
2 0 1 3 年 1 月 2 2 日
8
关 于鹏 华基 金管 理有 限公 司与 财
付 通合 作开 通网 上直 销第 三方 支
付 业务 的公 告
中 国证 券报 、 证 券时
报 、上 海证 券报
2 0 1 3 年 2 月 1 日
9
关 于鹏 华基 金管 理有 限公 司与 支
付 宝合 作开 通网 上直 销第 三方 支
付 业务 及费 率优 惠的 公告
中 国证 券报 、 证 券时
报 、上 海证 券报
2 0 1 3 年 2 月 1 日
1 0
鹏 华基 金管 理有 限公 司高 级管 理
人 员变 更公 告
中 国证 券报 、 证 券时
报 、上 海证 券报
2 0 1 3 年 3 月 9 日
1 1
参 与工 商银 行个 人电 子银 行基 金
申 购费 率优 惠活 动的 公告
中 国证 券报 、 证 券时
报 、上 海证 券报
2 0 1 3 年 3 月 2 9 日
1 2 2 0 1 2 年 年度 报告 及摘 要
中 国证 券报 、 证 券时
报 、上 海证 券报
2 0 1 3 年 3 月 2 9 日
1 3
鹏 华基 金管 理有 限公 司关 于鹏 华
美 国房 地产 证券 投资 基金 2 0 1 3 年
分 红公 告
中 国证 券报 、 证 券时
报 、上 海证 券报
2 0 1 3 年 4 月 1 2 日鹏华美国房地产( Q D I I ) 2 0 1 3 年年度报告
第 5 8 页 共 5 9 页
1 4
鹏 华关 于旗 下基 金参 与和 讯基 金
网 上申 购费 率优 惠活 动的 公告
中 国证 券报 、 证 券时
报 、上 海证 券报
2 0 1 3 年 4 月 1 9 日
1 5
鹏 华基 金管 理有 限公 司关 于新 增
和 讯信 息科 技有 限公 司为 旗下 部
分 开放 式基 金代 销机 构的 公告
中 国证 券报 、 证 券时
报 、上 海证 券报
2 0 1 3 年 4 月 1 9 日
1 6
鹏 华基 金关 于好 买基 金的 上线 定
投 的公 告
中 国证 券报 、 证 券时
报 、上 海证 券报
2 0 1 3 年 4 月 1 9 日
1 7
鹏 华关 于部 分基 金参 与好 买基 金
网 上定 投费 率优 惠活 动的 公告
中 国证 券报 、 证 券时
报 、上 海证 券报
2 0 1 3 年 4 月 1 9 日
1 8 2 0 1 3 年 第 1 季 度报 告
中 国证 券报 、 证 券时
报 、上 海证 券报
2 0 1 3 年 4 月 2 0 日
1 9
关 于旗 下部 分基 金参 加徽 商银 行
股 份费 率优 惠活 动的 公告
中 国证 券报 、 证 券时
报 、上 海证 券报
2 0 1 3 年 5 月 8 日
2 0
鹏 华基 金关 于变 更基 金账 户分 红
方 式公 告
中 国证 券报 、 证 券时
报 、上 海证 券报
2 0 1 3 年 5 月 2 3 日
2 1
鹏 华基 金管 理有 限公 司关 于鹏 华
美 国房 地产 证券 投资 基金 2 0 1 3 年
第 2 次 分红 公告
中 国证 券报 、 证 券时
报 、上 海证 券报
2 0 1 3 年 7 月 4 日
2 2
鹏 华美 国房 地产 证券 投资 基金 更
新 招募 说明 书摘 要
中 国证 券报 、 证 券时
报 、上 海证 券报
2 0 1 3 年 7 月 6 日
2 3 2 0 1 3 年 第 2 季 报报 告
中 国证 券报 、 证 券时
报 、上 海证 券报
2 0 1 3 年 7 月 1 7 日
2 4 2 0 1 3 年 半年 度报 告及 摘要
中 国证 券报 、 证 券时
报 、上 海证 券报
2 0 1 3 年 8 月 2 7 日
2 5
鹏 华基 金关 于新 增珠 海华 润银 行
股 份有 限公 司为 旗下 部分 开放 式
基 金代 销机 构的 公告
中 国证 券报 、 证 券时
报 、上 海证 券报
2 0 1 3 年 9 月 2 8 日
2 6
鹏 华基 金管 理有 限公 司关 于鹏 华
美 国房 地产 证券 投资 基金 2 0 1 3 年
第 3 次 分红 公告
中 国证 券报 、 证 券时
报 、上 海证 券报
2 0 1 3 年 1 0 月 1 9 日
2 7 2 0 1 3 年 第 3 季 报报 告
中 国证 券报 、 证 券时
报 、上 海证 券报
2 0 1 3 年 1 0 月 2 5 日
2 8
鹏 华美 国房 地产 证券 投资 基 金
2 0 1 4 年 境外 主要 市场 节假 日暂 停
申 购、 赎回 与定 投业 务的 公告
中 国证 券报 、 证 券时
报 、上 海证 券报
2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日
§ 1 2 1 2 1 2 1 2 备查文件目录
1 2 . 1 备查文件目录
（ 一 ） 《 鹏华 美国 房地 产证 券投 资基 金基 金合 同 》 ；鹏华美国房地产( Q D I I ) 2 0 1 3 年年度报告
第 5 9 页 共 5 9 页
（ 二 ） 《 鹏华 美国 房地 产证 券投 资基 金托 管协 议 》 ；
（ 三 ） 《 鹏华 美国 房地 产证 券投 资基 金 2 0 1 3 年 年度 报告 》 （ 原文 ） 。
1 2 . 2 存放地点
深 圳市 福田 区福 华三 路 1 6 8 号 深圳 国际 商会 中心 第 4 3 层 鹏华 基金 管理 有限 公司
北 京市 西城 区闹 市口 大街 1 号 院 1 号 楼中 国建 设银 行股 份有 限公 司
1 2 . 3 查阅方式
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鹏华基金管理有限公司
2014 年 3 月 27 日
