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泰信先行(290002)

泰信先行:2013年年度报告查看PDF公告

 
 
泰 信 先 行 策略 开 放 式 证券 投 资 基 金 
2013 年 年度 报 告 
 
2013 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 泰信基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国光大银 行股份有限公司 
送出日 期:2014 年3 月27 日 
 
 
 泰信先行策略混合 2013 年年度 报告 
第 2 页 共 56 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重 要提 示 基金管 理人 的董 事会 、 董事 保证本 报告 所载 资料 不存 在虚假 记载 、 误导 性陈 述或 重大遗 漏 , 并 对其内容的真 实性、准 确 性和完整性承 担个别及 连 带的法律责任 。本年度 报 告已经三分 之二以上 独立董 事签 字同 意, 并由 董事长 签发 。 基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2014 年 3 月 25 日 复核 了本 报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 为本 基金 出具 了无保 留意 见的 审计 报告 。 本报告 期 自2013 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 泰信先行策略混合 2013 年年度 报告 第 3 页 共 56 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5 2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6 3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7 3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9 §4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13 4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 13 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15 4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 16 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作 遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 16 5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 16 §6 审计报告 ............................................................................................................................................. 16 6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 16 6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 17 §7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 18 7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 18 7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 19 7.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 20 7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 21 §8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 42 8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 42 8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 42 8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 43 8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 46 8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 48 8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 48 8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 48 8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 48 泰信先行策略混合 2013 年年度 报告 第 4 页 共 56 页


8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 49 8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 49 8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 49 8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 49 §9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 50 9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 50 9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 50 § 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 51 § 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 51 11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 51 11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 51 11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 52 11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 52 11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师 事 务所 情况 .................................................................................. 52 11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 52 11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 52 11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 54 § 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 56 12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 56 12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 56 12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 56 泰信先行策略混合 2013 年年度 报告 第 5 页 共 56 页


§2 基金简 介 2.1 基 金基 本情况 基金名 称 泰信先 行策 略开 放式 证券 投资基 金 基金简 称 泰信先 行策 略混 合 基金主 代码 290002 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2004 年 6 月 28 日 基金管 理人 泰信基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 6,687,568,486.78 份 基金合 同存 续期 不定期


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 运用多 层次 先行 策略 , 灵 活配置 各类 资产 , 追求 收 益 的 长 期稳 定增 长; 提前 发现 和 介入 价值 被市 场低 估的 价值成 长股 票, 在其 价值 回归过 程中 获取 超额 收益 。 投资策 略 本 基 金股 票投 资部 分以 先行 策 略为 核心 ,实 行自 上而 下 三 个层 次的 资产 配置 ;本 基 金债 券投 资部 分主 要运 用 久 期调 整、 收益 率曲 线配 置 、类 别配 置、 无风 险套 利和融 资杠 杆等 策略 。 业绩比 较基 准 65%× 富时 中国A600 指数+ 35% × 富 时中 国国 债指 数 风险收 益特 征 本 基 金在 证券 投资 基 金 中属 于 风险 适度 的基 金品 种, 其 长 期平 均的 预期 收益 和风 险 高于 债券 基金 ,低 于纯 股票基 金。


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 泰信基 金管 理有 限公 司 中国光 大银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 唐国培 张建春 联系电 话 021-20899032 010-63639180 电子邮 箱 xxpl@ftfund.com zhangjianchun@cebbank.com 客户服 务电 话


400-888-5988 95595 传真 021-20899008 010-63639132 注册地 址 上海市 浦东 新区 浦东 南路 256 号37 层 北京市 西城 区太 平桥 大 街25 号、 甲25 号中 国光 大中 心 办公地 址 上海市 浦东 新区 浦东 南路 256 号 华 夏银 行大 厦 36-37 层 北京市 西城 区太 平桥 大 街25 号 中国光 大中 心 邮政编 码 200120 100033 泰信先行策略混合 2013 年年度 报告 第 6 页 共 56 页


法定代 表人 孟凡利 唐双宁


2.4 信 息披 露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网 网 址 http://www.ftfund.com 基金年 度报 告备 置地 点 上海市 浦东 新区 浦东 南 路256 号 华夏 银行 大厦37 层


2.5 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特殊 普通合 伙) 上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展 银行 大厦 6 楼 注册登 记机 构 泰信基 金管 理有 限公 司 上海市 浦东 新区 浦东 南 路 256 号华 夏银行 大 厦36 、37 层


§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 2013 年 2012 年 2011 年 本期已 实现 收益 -67,584,719.62 -379,432,486.37 -970,686,766.17 本期利 润 881,569,443.43 -13,163,562.18 -1,684,229,130.17 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1266 -0.0018 -0.2156 本期加 权平 均净 值利 润率 22.55% -0.38% -36.14% 本期基 金份 额净 值增 长率 27.15% -0.34% -31.24% 3.1.2 期末 数据 和指 标 2013 年末 2012 年末 2011 年末 期末可 供分 配利 润 -2,596,703,448.63 -2,699,209,585.03 -2,472,034,198.29 期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.3883 -0.3784 -0.3268 期末基 金资 产净 值 4,046,608,159.39 3,394,782,440.89 3,612,276,630.28 期末基 金份 额净 值 0.6051 0.4759 0.4775 3.1.3 累计 期末 指标 2013 年末


2012 年末


2011 年末


基金份 额累 计净 值增 长率 174.20% 115.65% 116.38% 注:1 、本 基金 合同 于2004 年6 月 28 日正 式 生效 。 2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括基金 份额 持有 人申 购或 交易基 金的 各项 费用 ( 例 如, 开放 式基 金的 申 购赎回 费、 红利 再投 资费 、基金 转换 费等 ) , 计入 费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。





3、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 ( 不含 公允 价 值变动 收益 ) 扣 除相 关费用 后的 余额 ,本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。 泰信先行策略混合 2013 年年度 报告 第 7 页 共 56 页


4、期 末可 供分 配利 润是 指 未分配 利润 与未 分配 利润 中已实 现部 分的 孰低 数。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -2.98% 1.26% -3.30% 0.79% 0.32% 0.47% 过去六 个月 13.83% 1.33% 3.96% 0.85% 9.87% 0.48% 过去一 年 27.15% 1.26% 1.22% 0.88% 25.93% 0.38% 过去三 年 -12.86% 1.20% -17.24% 0.87% 4.38% 0.33% 过去五 年 20.42% 1.41% 22.62% 1.01% -2.20% 0.40% 自基金 合同 生效起 至今 174.20% 1.50% 79.08% 1.19% 95.12% 0.31% 注:本 基金 业绩 比较 基准 为: 65 %× 富时 中国A600 指数+ 35% × 富 时中 国国 债 指数 1 、 富 时中 国 A600 指数 是 富时中 国指 数公 司编 制的 包含上 海、 深圳 两个 证券 交易所 流通 市值 最 大的600 只 股票 并以 流通 股本加 权的 股票 指数 。 2 、富 时中 国国 债指 数涵 盖 了在上 海及 深圳 交易 所交 易的到 期日 至少 在一 年以 上的纯 定息 债券 , 是目前 中国 证券 市场 中与 本基金 投资 范围 比较 适配 同时公 信力 较好 的股 票指 数和债 券指 数。 泰信先行策略混合 2013 年年度 报告 第 8 页 共 56 页


3.2.2 自 基金 合 同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 注:1 、本 基金 基金 合同 于 2004 年6 月28 日 正式 生效。 2 、本 基金 建仓 期为 六个 月 。建仓 期满 各项 投资 比例 符合基 金合 同关 于投 资组 合的相 关规 定 。 本基金 组合 投资 的基 本范 围为: 股票 资 产 30% -95% ,债券 资 产 0% -65% ,现 金或者 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 不低 于基 金净资 产 的5% 。 泰信先行策略混合 2013 年年度 报告 第 9 页 共 56 页


3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较


3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况 本基金 近三 年未 进行 利润 分配。 §4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 基金管 理人 :泰 信 基 金管 理有限 公司 注册地 址: 上海 市浦 东新 区浦东 南 路256 号华 夏银 行大 厦 37 层 办公地 址: 上海 市浦 东新 区浦东 南 路256 号华 夏银 行大 厦 36-37 层 成立日 期:2003 年 5 月23 日 法定代 表人 :孟 凡利 泰信先行策略混合 2013 年年度 报告 第 10 页 共 56 页


总经理 :葛 航 电话:021-20899188 传真:021-20899008 联系人 :庄 严 发展沿 革: 泰信基 金管 理有 限公 司(First-Trust Fund Management Co. ,Ltd. )是 原山 东 省国际 信托 投 资有限公司( 现更名为 山东 省国际信托 有限公司) 联合 江苏省投资 管理有限 责任 公司、青岛 国信实 业有限公司( 现更名为 青 岛国信发展( 集团)有 限 责任公司)共 同发起设 立 的基金管理 公司。公 司于2002 年9 月24 日经 中国证 券监 督委 员会 批准 正式筹 建,2003 年5 月8 日获准 开业 , 是 国 内 第一家 以信 托投 资公 司为 主发起 人而 发起 设立 的基 金管理 公司 。 公司目前下设 上海锐懿 资 产管理有限公 司、市场 部 、营销部(分 华东、华 北 、华南三大营 销 中心) 、理 财顾 问部 、深 圳 分公司 、北 京分 公司 、电 子商务 部、 客服 中心 、基 金投资 部、 研究 部、 专户投资部、 清算会计 部 、集中交易部 、计划财 务 部、信息技术 部、风险 管 理部、监察 稽核部、 综合管 理部 。截 至 2013 年 12 月 底, 公司 有正 式员 工 105 人, 多数 具有 硕士 以上学 历。 所有 人员 在最近 三年 内均 未受 到所 在单位 及有 关管 理部 门的 处罚。


截至2013 年12 月, 泰信 基金管 理有 限公 司旗 下共 有泰信 天天 收益 货币 、 泰 信先行 策略 混合 、 泰信双息双利 债券、泰 信 优质生活股票 、泰信优 势 增长混合、泰 信蓝筹精 选 股票、泰信 债券增强 收益、 泰信 发展 主题 股票 、泰信 债券 周期 回报 、泰 信中 证 200 指数 、泰 信中 小盘精 选股 票、 泰 信 保本混合、泰 信中证基 本 面 400 指 数分级、 泰信现 代服务业股票 、泰信鑫 益 定期开放债券 共 15 只开放 式基 金及 泰信 恒益 高息债 分级 资 产 管理 计划 。 4.1.2 基 金经 理 (或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券 从业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 朱志权 先生 基 金 投 资 部 总 监 兼 投资总 监 、 本 基 金 基 金 经 理 兼 泰 信 优 势 增 长 混 合 基 金 经理 2012 年3 月1 日 - 18 经济学 学士 。 具有 基金 从 业资格 。 曾 任职于 中信 证券 上海 总部 、 长盛基 金 管理有 限公 司、 富 国基 金 管理有 限公 司、 中海 信托 管理 有限 公 司、 银河 基 金管理 有限 公司 。 2008 年6 月加 入泰 信基金 管理 有限 公司, 担 任泰信 优质 生活基 金基 金经 理。 自 2010 年 1 月 16 日 起 担 任 泰 信 优 势 增 长 基 金 基 金 经理。自 2012 年 3 月 1 日起不 再担 任泰信 优质 生活 基金 经理 。 现同时 担泰信先行策略混合 2013 年年度 报告 第 11 页 共 56 页


任基金 投资 部总 监兼 投资 总监。 袁园女 士 本 基 金 基 金经理 2012 年3 月1 日 - 6 理学硕 士 。 具 有基 金从 业 资格 。2007 年 5 月 加入 泰信 基金 管理 有限公 司, 先后担 任研 究部 助理 研究 员、 理财 顾 问部研 究员 、 研究 部高 级 研究员 、 泰 信优质 生活 股票 基金 经理 助理。 钱鑫先 生 本 基 金 经 理助理 2013 年7 月26 日 - 2 硕士。 具有 基金 从业 资格 。 2006 年 3 月至2009 年5 月 在华 为 —海思 半导 体任产 品市 场经 理 ; 2009 年5 月 至今 在上海 彤源 投资 发展 有限 公司 (私 募 基金 )任 TMT 行业 研究 员 。2012 年3 月加入 泰信 基金 管理 有限 公司, 在 研 究 部 担 任 高 级 研 究 员 岗 位 , 自 2013 年7 月开 始担 任先 行策 略 基金经 理助 理。 注:1 、证 券从 业的 含义 遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。 2 、基 金经 理的 任职 日期 和 离职日 期以 公司 公告 日期 为准。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 在本报告期内 ,本基金 管 理人严格遵守 《证券投 资 基金法》 、 《证券 投资基金 运作管理办法 》 及其他 有关 法律 法规 、 《 泰 信先行 策略 开放 式证 券投 资基金 基金 合同 》的 规定 ,本着 “诚 实信 用、 勤勉尽责,取 信于市场 、 取信 于投资者 ”的原则 管 理和运用基金 资产,为 基 金份额持有 人谋求最 大利益。本报 告期内基 金 投资范围、投 资比例及 投 资组合符合有 关法规及 基 金合同的约 定,未发 生损害 基金 持有 人利 益的 行为。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法 根据 《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ( 中国 证监 会公 告[2011]18 号) , 公司 制定了 《泰 信基 金管 理有 限公司 公平 交易 制度 》 , 主 要控制 方法 如下 : 1 、建 立统 一的 研究 平台 , 所有研 究成 果对 公司 所管 理的所 有产 品公 平开 放。 2 、建 立全 公司 投资 对象 备 选库和 各投 资组 合的 投资 对象备 选库 。 3 、 投 委会 作为 公司 受托 资 产投资 的最 高决 策机 构, 主要负 责对 公司 所管 理的 受托资 产进 行投 资决策。投资 总监在其 权 限范围内审批 超出投资 组 合经理权限的 投资计划 。 投资组合经 理在其权 限范围 内进 行投 资决 策。 4 、 投 资组 合经 理同 时管 理 多个投 资组 合 时 , 必须 公 平公正 的对 待管 理的 所有 投资组 合 , 除 申 购赎回、个股 投资比例 超 标等客观因素 之外,同 一 交易日投资同 一交易品 种 时,应尽可 能使他们泰信先行策略混合 2013 年年度 报告 第 12 页 共 56 页


获得相 同或 相近 的交 易价 格。 严格控制不同 投资组合 之 间的同日反向 交易,严 格 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同 日反向 交易 。 5 、 集 中交 易室 负责 所有 投 资 指令 的执 行 , 必 须确 保 所有同 向指 令的 公平 公正 , 平 等对 待所 有 投资组合。发 现异常指 令 或者涉嫌利益 输送的指 令 ,交易室应立 即停止执 行 指令,并向 投资总监 和风险管理部 报告。对 非 竞争竞价指令 ,不同投 资 组合也必须公 平对待, 主 要采取成交 结果按比 例分配 和 轮 侯方 式处 理。 6 、 风 险管 理部 通过 交易 系 统监控 指标 设置 , 实时 监 控交易 指令 , 禁止 同一 投 资组合 内部 的同 日反向交易, 严格控制 不 同投资组合之 间的同日 反 向交易,严格 禁止可能 导 致不公平交 易和利益 输送的 同日 反向 交易 。 7 、 公 司在 交易 系统 中设 置 强制公 平委 托参 数, 强制 交易系 统对 符合 要求 的同 一交易 品 种 的同 向指令 执行 公平 委托 。 8 、 风 险管 理部 定期 与不 定 期对交 易指 令的 公平 性和 交易委 托的 公平 性进 行分 析, 对 强制 公平 委托的执行过 程与结果 进 行检查;对不 同投资组 合 临近交易日的 同向交易 和 反向交易的 交易时机 和交易 价差 进行 分析 ,并 完成定 期分 析报 告。 4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况 公司公平交易 制度适用 于 所有投资品种 ,以及所 有 投资管理活动 ,涵盖授 权 、研究分析、 投 资决策、交易 执行、业 绩 评估等投资管 理活动各 环 节,从研究、 投资、交 易 合规性监控 ,发现可 疑交易 立即 报告 ,并 由风 险管理 部负 责对 公平 交易 情况进 行定 期和 不定 期评 估。 公司所有研究 成果 对公 司 所管理的所有 产品公平 开 放,投资经理 严格遵守 公 平、公正、独 立 的原则下达投 资指令, 所 有投资指令在 集中交易 室 集中执行,投 资交易过 程 公平公正, 投资交易 监控贯 穿于 整个 投资 过程 。 本报告期内, 投资交易 监 控与价差分析 未发现基 金 之间存在利益 输送行为 , 公平交易制度 整 体执行 情况 良好 。 4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明 本公司严格控 制不同投 资 组合之间的同 日反向交 易 ,严格禁止可 能导致不 公 平交易和利益 输 送的同日反向 交易。本 报 告期内,本基 金参与的 交 易所公开竞价 同日反向 交 易,未出现 成交较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交 量5% 的情 况。 泰信先行策略混合 2013 年年度 报告 第 13 页 共 56 页


4.4 管理 人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 回顾 2013 年 ,上 证综 指下 跌 6.75% ,同 期创 业板 成 指年涨 幅 82.73% , 成长 股 在 2013 年相 对 传统行 业获 得了 巨大 的超 额收益.新 兴与 传统 行业 产 业政策 导向 差异 , 以 及成 长 股赚钱 效应 引发 了 2013 年股 市的 结构 性行 情 。 本基金在在严 格遵守基 金 契约的要求下 ,根据经 济 转型期的发展 方向及政 策 导向,坚定持 有 高成长 公司 ,重 点布 局在 传媒、TMT 、医 药、 环保 等 重点行 业上 。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 ,本 基金 单位净 值 为 0.6051 元 , 净值增 长率 为 27.15% , 同 期业绩 比较 基准 收益率 为1.22% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望后市, 考 虑节后流 动 性季节性缓解 ,IPO 技术 上暂停,红二月 新年开局 等 因素,我们对 市 场走势 表示 乐观 ,指 数维 持反弹 格局 。 春节后 央行 公开 市场 操作 力度超 预期 , 周 二央 行一 次性释 放了 约2500 亿基 础 货币, 同时 还启 用了较 长期 的 、 跨 春节 的 21 天逆 回购 , 并扩 大SLF 范 围、 强化 预期 管理 的调 控 措施 , 有 效解 除了 节前季 节性 的流 动性 警报, 预计短 期宏 观流 动性 有望 呈现中 性偏 宽松 的格 局。 近期政策面转 暖, 监管 层 定调着力推动 股票市场 发 展,监管层对 股市的定 位 以及未来发展 的 定调, 有助 于强 化投 资者 的信心 。春 节之 后首 批 IPO 导致 的资 金需 求压 力已 经接近 尾声 ,新 股发 行的暂 缓也 利好 于投 资者 情绪。 当前 市场 仍然 呈现 的 是成长 股风 格, 市场 的关 注 点依然 放在 中小 板 和创业板上。因此在行 业 配置上依然配置景气度 较 高的新兴行业。保持 原有 的传媒、环保、TMT 和医药 等行 业配 置。 4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况 在本报告期内 ,公司内 部 控制工作本着 对基金份 额 持有人利益高 度负责的 精 神,以独立于 各 业务部门的风 险管理部 、 监察稽核部为 主体,对 基 金销售、投资 运作、后 台 保障等主要 业 务活动 进行监 督与 控制 ,较 好地 保证了 基金 运作 的合 规性 。主要 工作 情况 如下 : 1 、 加 强公 司制 度体 系建 设 。 公 司根 据监 管部 门规 定 和要求 , 及时 对公 司原 有 制度流 程修 订及 补充完 善, 促 进了 业务 的 合规开 展。 主 要包 括 《开 展 投资、 研 究活 动防 控内 幕 交易管 理制 度》 、 《 基 金关联交易 管理办法》 、 《 公司高级管 理人员和 投资 管理人员出 国(境) 管理 规定》 、 《公司 固有资 金运用 管理 办法 》及 反洗 钱相关 内控 制度 等, 完善 了内部 风险 控制 和管 理。 泰信先行策略混合 2013 年年度 报告 第 14 页 共 56 页


2 、进 一步 规范 基金 投资 管 理工作 流程 ,加 强基 金投 资风险 控制 。 (1) 加强 基金 的日 常投 资 交易进 行监 控 , 及 时提 示 相关风 险 。 公 司风 险管 理 部负责 基金 日常 投资行为的监 控,并与 相 关基金经理沟 通,提示 相 关风险。同时 根据投委 会 的投资决议 对风险指 标设置进行调 整,不定 期 检查风险监控 指标设置 , 并根据新的需 求对风险 监 控指标进行 测试和更 新。另 外注 意对 监管 机构 处罚信 息与 市场 负面 信息 搜集, 提示 投研 部门 注意 潜在风 险。 (2) 做好 日常 股票 及债 券 出入库 工作 。 在保 证时 间 及时性 和工 作准 确度 的前 提下 , 全 年完 成 了股票 批量 出库 及到 期债 券的批 量出 库工 作, 维 持 公司基 金备 选库 内的 股票 债券数 量限 制。 3 、 规范 投资 交易 行为 , 防 范交易 环节 的操 作风 险 。 公司禁 止基 金内 的同 日反 向交 易 , 严格 控 制旗下管理投 资组合间 的 同日反向交易 ,新增了 基 金间同日同向 交易、所 有 投资组合对 单只股票 成交量占其市 场总成交 异 常等指标预警 。对于日 常 的投资监控, 公司实行 的 是事前控制 、事中监 督、事后检查 的方法, 在 公平交易的各 环节建立 了 责任追究制, 实行各部 门 责任人、分 管领导责 任人负 责制 ,以 最大 限度 地监控 并处 置可 能造 成不 公平交 易或 利益 输送 的行 为。 4 、 针对 重点 业 务 环节 开展 专项检 查 , 查 漏补 缺 , 做 好事后 环节 督促 改进 工作 。 根 据年 初拟 定 的专项稽核计 划,公司 监 察稽核部开展 了专户业 务 相关环节、代 表基金行 使 投票表决权 、公募基 金投资运作报 告执行情 况 相关环节、营 销费用管 理 、代销协议及 上线流程 管 理、应用系 统权限管 理、公 平交 易及 异常 交易 等 7 个 专项 稽核 项目 ,涉 及公司 投资 、研 究、 交易 、风险 管理 、市 场 、 营销、清算会 计、信息 技 术、计划财务 等主要业 务 板块及核心业 务,较好 了 解掌握公司 业务运作 主要内控节点 现状。监 察 稽核部根据经 相关部门 及 公司领导审核 确认的专 项 稽核报告, 按照监察 稽核流程,推 进整改落 实 工作,对于进 一步优化 制 度流程、加强 遵章守纪 意 识、健全内 控体系有 较大促 进作 用。 5 、 做 好投 研交 易等 人员 的 合规培 训 , 提 高合 规意 识 。 公 司组 织投 研人 员开 展 内幕交 易案 例合 规培训 ,就近 年来发生 的 典型内幕交易 案例作了 分 类汇报,并对 目前市场 上 的疑似内幕 交易、有 争议的内幕交 易案例进 行 了说明,要求 投研人员 遵 守投资纪律, 规范决策 流 程,从源头 避免内幕 交易事 件的 发生 ,加 强了 投研人 员的 合规 意识 。 6 、 公司 采用 技术 手段 对网 站、 交易 、 行情 等进 行屏 蔽, 对其 他非 受控 方式 上 网及即 时通 讯做 出进一步规范 。加强投 研 人员的资讯管 理,对基 金 经理集中区域 进行录像 监 控,对于证 券公司的 网站、网页委 托进行了 屏 蔽,对投研人 员的办公 电 脑安装截屏软 件进行留 痕 处理,并对 安装软件 的权限 进行 严格 限制 。 在本报告期内 ,本基金 的 投资运作等各 环节基本 符 合规定的要求 ,未出现 异 常交易、操纵 市 场、内幕交易 等违法违 规 现象。今后公 司将继续 夯 实内部控制和 风险管理 工 作,保证基 金运作的泰信先行策略混合 2013 年年度 报告 第 15 页 共 56 页


合规性 ,充 分保 障基 金份 额持有 人的 合法 权益 。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 1 、泰 信基 金管 理有 限公 司 估值程 序等 事项 的说 明 委员会 主席 韩波先生,本 科学历。 曾 任职于山东省 国际信托 投 资公司计财部 、山东省 国 际信托投资公 司 上海证 券部 、鲁 信香 港投 资有限 公司 。2002 年加 入 泰信基 金管 理公 司, 现任 公司副 总经 理。 委员会 成员 : 唐国培 先生 ,硕 士。2002 年加入 泰信 基金 管理 有限 公司, 现任 公司 风险 管理 部总监 。 蔡海成 先生 ,硕 士。2013 年加入 泰信 基金 管理 有限 公司, 现任 公司 清算 会计 部总监 。 朱志权 先生 , 学 士。2008 年6 月 加入 泰信 基金 管理 有限公 司, 现任 基金 投资 部总监 兼投 资 总 监,泰 信先 行策 略、 泰信 优势增 长基 金基 金经 理。 梁剑先 生, 硕士。2004 年7 月加 入泰 信基 金管 理有 限公司 , 曾 任泰信 先行 策 略混合 基金 经理 。 现任研 究部 副总 监兼 研究 副总监 。 2 、本 基金 基金 经理 不参 与 本基金 估值 。 3 、参 与估 值流 程各 方之 间 不存在 任何 重大 利益 冲突 。 4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 1 、基 金合 同关 于利 润分 配 的约定 (1) 基金 收益 分配 采用 现 金方式 , 投 资者 可选 择获 取现金 红利 或者 将现 金红 利按红 利发 放日 的前一 日的 基金 份额 净值 自动转 为基 金份 额进 行再 投资 ( 下称 “再 投资 方式 ”) ; 如果 投资 者没 有 明示选 择, 则视 为选 择支 付现金 ; (2) 每一 基金 份额 享有 同 等分配 权; (3) 基金 当期 收益 先弥 补 上期亏 损后 ,方 可进 行当 期收益 分配 ; (4) 基金 收益 分配 后每 份 基金份 额净 值不 能低 于面 值; (5) 如果 基金 投资 当期 出 现亏损 ,则 不进 行收 益分 配; (6) 基金 收益 分配 比例 按 照有关 规定 执行 ; (7 ) 在 符合 基金 分红 条件 下, 本基 金每 年至 少分 红 一次 。 当 年成 立不 满3 个 月, 收益 可不 分 配。 法律法 规或 监管 机构 另有 规定的 从其 规定 。 2 、本 报告 期本 基金 未进 行 利润分 配。 泰信先行策略混合 2013 年年度 报告 第 16 页 共 56 页


§5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 2013 年度 ,中 国光 大银 行 股份有 限公 司在 泰信 先行 策略开 放式 证券 投资 基金 的托管 过程 中, 严格遵守了 《证券投 资基 金法》 、 《证券 投资基金 运 作管理办法》 、 《证券投 资 基金信息披 露管理 办 法》及其他法 律法规、 相 关实施准则、 基金合同 、 托管协议等的 规定,依 法 安全托管了 基金的全 部资产,对泰 信先行策 略 开放式证券投 资基金的 投 资运作进行了 全面的会 计 核算和应有 的监督, 对发现的问题 及时提出 了 意见和 建议。 按规定如 实 、独立地向监 管机构提 交 了本基金运 作情况报 告,没有发生 任何损害 基 金份额持有人 利益的行 为 ,诚实信用、 勤勉尽责 地 履行了作为 基金托管 人所应 尽的 义务 。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 2013 年度 , 中 国光 大银 行 依据 《 证券 投资 基金 法》 、 《证券 投资 基金 运作 管理 办法》 、 《证 券投 资基金信息披 露管理办 法 》及其他法律 法规、相 关 实施准则、基 金合同、 托 管协议等的 规定,对 基金管理人 —— 泰信 基金 管理有限公司 的投资运 作 、信息披露等 行为进行 了 复核、监督, 未发现 基金管理人在 投资运作 、 基金 资产净值 的计算、 基 金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费 用开支等 方面存在损害 基金份额 持 有人利益的行 为。该基 金 在运作中遵守 了《证券 投 资基金法》 等有关法 律法规 的要 求; 各重 要方 面由投 资管 理人 依据 基金 合同及 实际 运作 情况 进行 处理。 5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见 中国光大银行 股份有限 公 司依法对基金 管理人—— 泰信基金管理 有限公司 编 制的“泰信先 行 策略开 放式 证券 投资 基 金2013 年年 度报 告 ” 进行 了 复核 , 报 告中 相关 财务 指 标、 净值 表现 、 收 益 分配情 况、 财务 会计 报告 、投资 组合 报告 等内 容是 真实、 准确 和完 整的 。 §6 审计报 告 6.1 审 计报 告基本 信息 财务报 表是 否经 过审 计 是 审计意 见类 型 标准无 保留 意见 审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2014) 第 20668 号


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6.2 审 计报 告的基 本内 容 审计报 告标 题 审计报 告 审计报 告收 件人 泰信先 行策 略开 放式 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人 引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 泰 信 先 行 策 略 开 放 式 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称“泰 信先 行策 略基 金”) 的财务 报表 ,包 括 2013 年 12 月 31 日的资 产负 债表 、2013 年 度的利 润表 和所 有者 权益( 基金净 值) 变动表 以及 财务 报表 附注 。 管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列 报 财 务 报 表是 泰 信 先 行 策 略 基 金 的 基金 管 理 人 泰 信基金 管理 有限 公司 管理 层的责 任。 这种 责任 包括 : (1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称 “ 中 国 证 监 会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编制财 务报 表, 并使 其实 现公允 反映 ; (2)设 计、 执 行和 维护 必要 的内部 控制 , 以使 财务 报 表不存 在由 于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。 注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意 见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。 中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业 道 德守则,计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错 报获取 合理 保证 。 审计工作涉及实施审计程 序,以获取有关财务报表 金额和披露 的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断,包括 对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进 行风险评估时,注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相 关的内部控制,以设计恰 当的审计程序,但目的并 非对内部控 制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政 策的恰当性和作出会计估 计的合理性,以及评价财 务报表的总 体列报 。 我们相信,我们获取的审 计证据是充分、适当的, 为发表审计 意见提 供了 基础 。 审计意 见段 我们认为,上述泰信先行 策略基金的财务报表在所 有重大方面 按照企业会计准则和在财 务报表附注中所列示的中 国证监会发 布的有关规定及允许的基 金行业实务操作编制,公 允反映了泰 信先行 策略 基金 2013 年 12 月 31 日的财 务状 况以 及 2013 年度 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。 注册会 计师 的姓 名 单峰


傅琛慧 会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙) 会计师 事务 所的 地址 上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路 1318 号 星展 银行 大厦 6 楼 审计报 告日 期 2014 年3 月24 日


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§7 年度财 务报表 7.1 资 产负 债表 会计主 体: 泰信 先行 策略 开放式 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2013 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2013 年 12 月31 日 上年度末 2012 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款 7.4.7.1 173,410,659.00 55,233,995.24 结算备 付金


26,934,768.82 24,395,864.21 存出保 证金


594,948.37 4,000,000.00 交易性 金融 资产 7.4.7.2 3,709,871,904.62 2,961,076,083.11 其中: 股票 投资


3,599,458,904.62 2,537,768,083.11 基金投 资


- - 债券投 资


110,413,000.00 423,308,000.00 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资





衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 200,000,000.00 358,000,847.00 应收证 券清 算款


- 19,266,406.39 应收利 息 7.4.7.5 1,432,001.86 7,065,544.41 应收股 利


- - 应收申 购款


12,249.59 34,843.28 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 7.4.7.6 - - 资产总 计


4,112,256,532.26 3,429,073,583.64 负债和所有者权益 附注号 本期 末 2013 年 12 月31 日 上年度末 2012 年 12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 7.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


- - 应付证 券清 算款


54,746,174.03 23,609,160.89 应付赎 回款


1,611,779.05 528,696.25 应付管 理人 报酬


5,123,546.82 4,098,104.08 应付托 管费


853,924.46 683,017.31 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用 7.4.7.7 1,388,926.68 852,641.25 应交税 费


- - 泰信先行策略混合 2013 年年度 报告 第 19 页 共 56 页


应付利 息


- - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 7.4.7.8 1,924,021.83 4,519,522.97 负债合 计


65,648,372.87 34,291,142.75 所有者权益:





实收基 金 7.4.7.9 3,045,821,988.55 3,248,682,870.05 未分配 利润 7.4.7.10 1,000,786,170.84 146,099,570.84 所有者 权益 合计


4,046,608,159.39 3,394,782,440.89 负债和 所有 者权 益总 计


4,112,256,532.26 3,429,073,583.64 注: 报 告截 止 日2013 年12 月 31 日 , 基 金份 额净 值0.6051 元 , 基 金份 额总 额6,687,568,486.78 份。


7.2 利 润表 会计主 体: 泰信 先行 策略 开放式 证券 投资 基金 本报告 期: 2013 年1 月1 日至2013 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2013 年1 月1 日至 2013 年12 月31 日 上年度可比期间 2012 年1 月1 日至 2012 年12 月31 日 一、收入


958,615,003.42 54,665,815.43 1.利息 收入


18,538,211.12 20,636,573.64 其中: 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,622,037.64 1,430,935.87 债券利 息收 入


8,618,389.84 9,191,846.07 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


8,297,783.64 10,013,791.70 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列)


-9,397,410.78 -332,300,191.73 其中: 股票 投资 收益 7.4.7.12 -35,002,191.01 -355,887,320.80 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 7.4.7.13 2,375,604.40 -92,400.00 资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.1 - - 贵金属 投资 收益





衍生工 具收 益 7.4.7.14 - - 股利收 益 7.4.7.15 23,229,175.83 23,679,529.07 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “-” 号填列 ) 7.4.7.16 949,154,163.05 366,268,924.19 4.汇兑 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 )


- - 5.其他 收入 (损 失以 “-” 号填列 ) 7.4.7.17 320,040.03 60,509.33 减: 二、费用


77,045,559.99 67,829,377.61 1.管 理人 报酬 7.4.10.2.1 58,504,889.89 51,853,452.64 泰信先行策略混合 2013 年年度 报告 第 20 页 共 56 页


2.托 管费 7.4.10.2.2 9,750,814.85 8,642,241.94 3.销 售服 务费 7.4.10.2.3 - - 4.交 易费 用 7.4.7.18 8,322,707.16 6,895,819.64 5.利 息支 出


- 3,145.53 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


- 3,145.53 6.其 他费 用 7.4.7.19 467,148.09 434,717.86 三、利润总额 (亏损 总额 以“-” 号填列) 881,569,443.43 -13,163,562.18 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 ( 净亏损以 “-” 号填 列) 881,569,443.43 -13,163,562.18


7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 泰信 先行 策略 开放式 证券 投资 基金 本报告 期:2013 年1 月1 日至2013 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2013 年 1 月1 日至2013 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值 ) 3,248,682,870.05 146,099,570.84 3,394,782,440.89 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 881,569,443.43 881,569,443.43 三、本期基金份额交易产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “-” 号 填列 ) -202,860,881.50 -26,882,843.43 -229,743,724.93 其中:1. 基 金申 购款 310,511,420.41 109,644,336.72 420,155,757.13 2. 基金 赎回 款 -513,372,301.91 -136,527,180.15 -649,899,482.06 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值 ) 3,045,821,988.55 1,000,786,170.84 4,046,608,159.39 项目 上年度可比期间 2012 年 1 月1 日至2012 年 12 月 31 日 泰信先行策略混合 2013 年年度 报告 第 21 页 共 56 页


实收基金 未分配利润 所有者权 益合计 一、期初所有者权益(基 金净值 ) 3,445,601,546.75 166,675,083.53 3,612,276,630.28 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - -13,163,562.18 -13,163,562.18 三、本期基金份额交易产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “-” 号 填列 ) -196,918,676.70 -7,411,950.51 -204,330,627.21 其中:1. 基 金申 购款 11,163,630.58 350,482.07 11,514,112.65 2. 基金 赎回 款 -208,082,307.28 -7,762,432.58 -215,844,739.86 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值 ) 3,248,682,870.05 146,099,570.84 3,394,782,440.89


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 葛航______














______ 韩波______














____ 蔡海 成____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 7.4 报 表附 注 7.4.1 基 金基 本情况 泰信先行策略开放式证券 投资基金( 以下简称“ 本 基金 ”) 经中国证券监督管 理 委员会( 以下 简称“ 中国 证监 会”) 证 监 基金字[2004] 第 69 号《 关 于同意 泰信 先行 策略 开放 式证券 投资 基金 设 立的批复》核准, 由泰信 基金管理有限公司 依照《 证券投资基金管理 暂行办 法》及其实施细则 、 《开放 式证 券投 资基 金试 点办法 》 等有 关规 定和 《 泰 信先行 策略 开放 式证 券投 资基金 基金 契约 》 (后 更名为 《泰 信先 行策 略开 放式证 券投 资基 金基 金合 同》) 发起 ,并 于2004 年6 月 28 日 募集 成立。 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 , 存 续 期 限 不 定 , 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集 人 民币 748,671,250.49 元, 业经 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 普华 永道 中天 验字(2004) 第103 号 验资报告予以 验证。本 基 金的基金管理 人为泰信 基 金管理有限公 司,基金 托 管人为光大 银行股份 有限公 司。 根据《泰信先 行策略开 放 式证券投资基 金招募说 明 书》和《泰信 先行策略 开 放式证券投资 基泰信先行策略混合 2013 年年度 报告 第 22 页 共 56 页


金基金 份额 拆分 公告 》的 有关规 定, 本基 金 于 2007 年 8 月 20 日 进行 了基 金份 额拆分 ,拆 分比 例 为1: 2.1956280839 ,并 于 2007 年8 月21 日 进行 了变更 登记 。 根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 信 先行策略开放 式证券投 资 基金基金合同 》 的有关 规定 ,本 基金 的投 资范围 为股 票资 产 30-95% ,债券 资 产 0-65% , 现金 或者到 期日 在一 年以 内的政 府债 券不 低于 基金 净资产 的 5%。 本基 金的 业 绩比较 基准 为: 65% × 富 时 中国 A600 指数( 原 新华富 时A600 指数) +35% × 富时 中国 国债 指数(原 新 华富时 国债 指数)。 本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 信基 金管 理有 限公司 于 2014 年 3 月 24 日批准 报出 。 7.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则- 基本准 则》 和 38 项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下 合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第 3 号< 年度 报告 和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 泰信先 行策略 开放 式证 券投 资基 金基金 合同 》和 在财 务报 表附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证监 会发 布的 有 关 规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。 7.4.3 遵 循企 业会 计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本基金 2013 年度 财务 报 表符合 企业 会计 准则 的要 求,真 实、 完整 地反 映了 本基金 2013 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2013 年度 的 经营 成果 和基金 净值 变动 情况 等有 关信息 。 7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 7.4.4.1 会 计年 度 本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。 7.4.4.2 记 账本 位币 本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 (1) 金 融资 产的 分类 金融资产于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款 项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基 金 对 金融资产的 持有意图 和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。 本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 和债券投 资 分类为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期泰信先行策略混合 2013 年年度 报告 第 23 页 共 56 页


损益的金融资 产。以公 允 价值计量且其 公允价值 变 动计入损益的 金融资产 在 资产负债表 中以交易 性金融 资产 列示 。 本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项,包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类 应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。 (2) 金 融负 债的 分类 金融负债于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变 动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金 融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本 基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。 7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 , 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ,取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益; 对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息,单 独 确认为应收 项目。应 收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。 对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产,按照公 允价值进 行 后续计量;对 于 应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ,以 摊余 成本进 行后 续计 量。 金融资产满足 下列条件 之 一的,予以终 止确认:(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终 止;(2) 该 金融 资产 已转 移, 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ; 或者(3) 该 金融资产 已转 移,虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风 险和报 酬, 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。 金融资 产终 止确 认时 ,其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额, 计入 当期 损益 。 当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时, 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。 终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ,计入 当期 损益 。 7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 : (1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值; 估值 日无交 易, 但最 近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ,按最近 交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。 (2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具, 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 , 参 考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ,调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。 泰信先行策略混合 2013 年年度 报告 第 24 页 共 56 页


(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场, 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证具 有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市 场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权 定价模型等。 采用估值 技 术时,尽可能 最大程度 使 用市场参数, 减少使用 与 本基金特定 相关的参 数。 7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 本基金持有的 资产和承 担 的负债 基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认 金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ; 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时,金 融资产 与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。 7.4.4.7 实 收基 金 实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 基 金份额拆分引 起的实收 基 金份额变动于 基金份额 拆 分日根据拆分 前的基金 份 额数及确定 的拆分比 例计算 认列 。 由 于申 购和 赎 回引起 的实 收基 金变 动分 别于基 金申 购确 认日 及基 金赎回 确认 日认 列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减 少。 7.4.4.8 损 益平 准金 损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 , 申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金 指在申购或赎 回基金份 额 时,申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的 金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列,并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累 计亏损)。 7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量 股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认 为投资收益。 债券投资 在 持 有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下 由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价 值变动损益; 于处置时 , 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益,其中 包括从公 允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。 应收 款项 在持 有期 间确 认 的利息 收入 按实 际利 率法 计算, 实际 利率 法与 直线 法 差异较 小的 则泰信先行策略混合 2013 年年度 报告 第 25 页 共 56 页


按直线 法计 算。 7.4.4.10 费 用的 确认和 计量 本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法 逐 日确 认。 其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算,实 际利率法 与 直线法差异较 小 的则按 直线 法计 算。 7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策 每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配,但 基金份额 持 有人可选择现 金 红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利 润中的未实现 部分为正 数 ,包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现 平准金等,则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ; 若期末未分 配利润的 未实现部分为 负数,则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末 未分配利 润,即已 实 现部分相抵 未实现部 分后的 余额 。 经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。 7.4.4.12 分 部报 告 本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部, 以 经营分部为基 础 确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分:(1) 该组 成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用;(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部 分的经 营成 果 , 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ;(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、 经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营 分部 具有相似 的 经济特征, 并且满足 一定条 件的 ,则 合并 为一 个经营 分部 。 本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作, 不需 要披 露分部 信息 。 7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计 根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作,本基 金 确定以下类别 股 票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 : (1) 对于证券 交易所上 市的 股票,若出现 重大事项 停 牌或交易不活 跃(包括涨 跌 停时的交易 不 活跃) 等情况, 本基金根据 中国证监会公 告[2008]38 号《关于进一 步规范证 券 投资基金估值 业务 的指导 意见 》 , 根据 具体 情 况采用 《中 国证 券业 协会 基金估 值工 作小 组关 于停 牌股票 估值 的参 考方 法》提 供的 指数 收益 法等 估值技 术进 行估 值。 (2) 在银行间同 业市场交 易 的债券品种,根 据中国证 监会证监会计字[2007]21 号《关于证 券泰信先行策略混合 2013 年年度 报告 第 26 页 共 56 页


投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允 价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ,具体估 值 模型、参数 及结果由 中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。 7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 本基 金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。 7.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 7.4.6 税项 根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通 知》 财税[2008]1 号 《关 于 企业所 得税 若干 优惠 政策 的通知 》 、 财 税[2012]85 号 《关 于实 施上 市公 司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》及其他相关 财税法规 和 实务操作, 主要税项 列示如 下: (1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 , 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的 差价收 入不 予征 收营 业税 。 (2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 , 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 , 股权 的股息 、 红利 收 入,债 券的 利息 收入 及其 他收入 ,暂 不征 收企 业所 得税。 (3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入, 由发 行债 券的 企业在 向基 金支 付利 息时 代扣代 缴 20% 的 个人所 得税 。 自2013 年1 月 1 日 起 , 对 基金 从上 市 公司取 得的 股息 红利 所得 , 持 股期 限在1 个月 以内( 含1 个月) 的, 其股 息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额; 持股 期限 在 1 个月以 上 至 1 年(含1 年) 的 ,暂 减按 50% 计 入应 纳税所 得额 ;持 股期 限超 过 1 年的, 暂减 按 25% 计 入应纳 税所 得额 。对 基金持有的上 市公司限 售 股,解禁后取 得的股息 、 红利收入,按 照上述规 定 计算纳税, 持股时间 自解禁日起计 算;解禁 前 取得的股息、 红利收入 继 续暂减按 50% 计入应 纳税 所得额。上述 所得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人所得 税。 (4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 泰信先行策略混合 2013 年年度 报告 第 27 页 共 56 页


7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 7.4.7.1 银 行存 款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2013 年12 月 31 日 上年度 末 2012 年 12 月 31 日 活期存 款 173,410,659.00 55,233,995.24 定期存 款 - - 其中: 存款 期 限1-3 个月 - - 其他存 款 - - 合计: 173,410,659.00 55,233,995.24


7.4.7.2 交 易性 金融资 产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2013 年12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 2,708,306,802.02 3,599,458,904.62 891,152,102.60 贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合 约


债券 交易所 市场 30,080,400.00 31,200,000.00 1,119,600.00 银行间 市场 80,055,690.00 79,213,000.00 -842,690.00 合计 110,136,090.00 110,413,000.00 276,910.00 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 2,818,442,892.02 3,709,871,904.62 891,429,012.60 项目 上年度 末 2012 年12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 2,595,630,004.24 2,537,768,083.11 -57,861,921.13 贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合 约


债券 交易所 市 场 3,212,000.00 3,212,000.00 - 银行间 市场 419,959,229.32 420,096,000.00 136,770.68 合计 423,171,229.32 423,308,000.00 136,770.68 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 3,018,801,233.56 2,961,076,083.11 -57,725,150.45


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7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 衍生 金融 资产/ 负债。 7.4.7.4 买 入返 售 金融 资产 7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 单位: 人民 币元 项目 本期末 2013 年 12 月 31 日 账面余 额 其中; 买断 式逆 回购 买入返 售证 券 200,000,000.00 - 合计 200,000,000.00 - 项目 上年度 末 2012 年 12 月 31 日 账面余 额 其中; 买断 式逆 回购 买入返 售证 券_ 银行 间 298,000,847.00 - 买入返 售证 券 60,000,000.00 - 合计 358,000,847.00 -


7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 本报告 期末 及上 年度 末本 基金未 持有 买断 式逆 回购 中取得 的债 券。 7.4.7.5 应 收利 息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2013 年12 月 31 日 上年度 末 2012 年 12 月 31 日 应收活 期存 款利 息 31,027.28 15,344.32 应收定 期存 款利 息 - - 应收其 他存 款利 息 - - 应收结 算备 付金 利息 12,388.30 10,978.20 应收债 券利 息 1,384,586.30 6,794,468.99 应收买 入返 售证 券利 息 - 244,752.90 应收申 购款 利息 3,999.98 - 应收黄 金合 约拆 借孳 息


其他 - - 合计 1,432,001.86 7,065,544.41


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7.4.7.6 其 他资 产 本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 其他 资产 余额 。 7.4.7.7 应 付交 易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2013 年 12 月 31 日 上年度 末 2012 年 12 月 31 日 交易所 市场 应付 交易 费用 1,388,471.80 847,670.22 银行间 市场 应付 交易 费用 454.88 4,971.03 合计 1,388,926.68 852,641.25


7.4.7.8 其 他负 债











单位 :人 民币 元 项目 本期末 2013 年 12 月 31 日 上年度 末 2012 年12 月 31 日 应付券 商交 易单 元保 证金 1,500,000.00 750,000.00 应付赎 回费 21.83 22.97 预提费 用 424,000.00 519,500.00 国联证 券 - 250,000.00 中信证 券 - 250,000.00 国信证 券 - 250,000.00 兴业证 券349800 - 250,000.00 信泰证 券 - 250,000.00 国金证 券 - 250,000.00 民族证 券 - 250,000.00 浙商证 券 - 250,000.00 华 宝兴 业证 券 - 250,000.00 齐鲁证 券 - 250,000.00 东兴证 券 - 250,000.00 建银投 资 - 250,000.00 光大证 券 - 250,000.00 合计 1,924,021.83 4,519,522.97


7.4.7.9 实 收基 金 金额单 位: 人民 币元 项目 本期 2013 年 1 月1 日至2013 年12 月31 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 7,132,953,954.74 3,248,682,870.05 泰信先行策略混合 2013 年年度 报告 第 30 页 共 56 页


本期申 购 681,770,488.48 310,511,420.41 本期赎 回 ( 以“-” 号填 列 ) -1,127,155,956.44 -513,372,301.91 基金拆 分/ 份额 折算 前 - - 基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - - 本期申 购 - - 本期赎 回 ( 以“-” 号填 列 ) - - 本期末 6,687,568,486.78 3,045,821,988.55 注:申 购含 红利 再投 、转 换入份 额; 赎回 含转 换出 份额。 7.4.7.10 未 分配 利润 单位: 人民 币元 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 -2,699,209,585.03 2,845,309,155.87 146,099,570.84 本期利 润 -67,584,719.62 949,154,163.05 881,569,443.43 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 170,090,856.02 -196,973,699.45 -26,882,843.43 其中: 基金 申购 款 -271,998,494.22 381,642,830.94 109,644,336.72 基金赎 回款 442,089,350.24 -578,616,530.39 -136,527,180.15 本期已 分配 利润 - - - 本期末 -2,596,703,448.63 3,597,489,619.47 1,000,786,170.84


7.4.7.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2013 年1 月1 日至2013 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日 活期存 款利 息收 入 1,226,657.31 1,197,426.45 定期存 款利 息收 入 - - 其他存 款利 息收 入 - - 结算备 付金 利息 收入 387,379.45 233,508.93 其他 8,000.88 0.49 合计 1,622,037.64 1,430,935.87


7.4.7.12 股 票投 资收益 单位: 人民 币元 项目 本期 2013 年1 月 1 日至 2013 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日 卖出股 票成 交总 额 2,705,515,512.96 2,521,855,352.43 减:卖 出股 票成 本总 额 2,740,517,703.97 2,877,742,673.23 泰信先行策略混合 2013 年年度 报告 第 31 页 共 56 页


买卖股 票差 价收 入 -35,002,191.01 -355,887,320.80


7.4.7.13 债 券投 资收益 单位: 人民 币元 项目 本期 2013年1月1 日至2013 年 12月31 日 上年度 可比 期间 2012年1月1 日至2012 年12 月 31日 卖出债 券 ( 债转 股及 债券 到 期兑付 )成 交总 额 511,831,928.58 330,000,000.00 减: 卖 出债 券 ( 债转 股及 债 券到期 兑付 )成 本总 额 498,589,281.79 319,311,400.00 减:应 收利 息总 额 10,867,042.39 10,781,000.00 债券投 资收 益 2,375,604.40 -92,400.00


7.4.7.13.1 资 产支 持证券 投资 收益 本报告 期末 及上 年度 末本 基金 未 投资 资产 支持 证券 。 7.4.7.14 衍 生工 具收益 本基金 本报 告期 末及 上年 度可比 期间 无衍 生工 具投 资收益 。 7.4.7.15 股 利收 益 单位: 人民 币元 项目 本期 2013 年1 月1 日至 2013 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2012 年1 月1 日至 2012 年12 月 31 日 股票投 资产 生的 股利 收益 23,229,175.83 23,679,529.07 基金投 资产 生的 股利 收益 - - 合计 23,229,175.83 23,679,529.07


7.4.7.16 公 允价 值变动 收益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2013 年1 月1 日至 2013 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2012 年1 月 1 日至2012 年 12 月 31 日 1.交易 性金 融资 产 949,154,163.05 366,268,924.19 —— 股 票投 资 949,014,023.73 365,988,153.51 泰信先行策略混合 2013 年年度 报告 第 32 页 共 56 页


—— 债 券投 资 140,139.32 280,770.68 —— 资 产支 持证 券投 资 - - —— 贵 金属 投资


2.衍生 工具 - - —— 权 证投 资 - - 3.其他 - - 合计 949,154,163.05 366,268,924.19


7.4.7.17 其 他收 入 单位: 人民 币元 项目 本 期 2013 年1 月1 日至2013 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日 基金赎 回费 收入 244,582.87 12,696.40 转换费 1,650.94 565.95 印花税 返还 4,376.26 47,246.98 其他 69,429.96 - 合计 320,040.03 60,509.33 注:1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ,赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。 2. 本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和转 出基 金的 赎回 费两部 分构 成, 其中 转出 基金的 赎回 费 的 25% 归入转 出基 金的 基金 资产 。 7.4.7.18 交 易费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2013 年1 月1 日至 2013 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2012 年1 月1 日至2012 年12 月 31 日 交易所 市场 交易 费用 8,320,757.16 6,892,894.64 银行间 市场 交易 费用 1,950.00 2,925.00 合计 8,322,707.16 6,895,819.64


7.4.7.19 其 他费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2013 年1 月1 日至2013 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日 审计费 用 115,000.00 115,000.00 信息披 露费 300,000.00 300,000.00 帐户维 护费 40,500.00 18,000.00 泰信先行策略混合 2013 年年度 报告 第 33 页 共 56 页


其他 400.00 - 银行划 款手 续费 11,248.09 1,717.86 合计 467,148.09 434,717.86


7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 7.4.8.1 或 有事 项 截至本 报告 期末 ,本 基金 无需要 说明 的重 大或 有事 项。 7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 截至本 财务 报告 批准 报出 日,本 基金 未发 生需 要披 露的资 产负 债表 日后 事项 。 7.4.9 关 联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 泰信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 中 国 光 大 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 光 大 银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 山东省 国际 信托 有限 公司 (“ 山东 国托 ”) 基金管 理人 的股 东 江苏省 投资 管理 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东 青岛国 信发 展( 集团 )有 限责任 公司 基金管 理人 的股 东 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 7.4.10.1.1 股 票交 易 本报告 期末 及上 年度 可比 期间本 基金 未通 过关 联方 进行股 票交 易。 债 券交 易 本报告 期末 及上 年度 可比 期间本 基金 未通 过关 联方 进行债 券交 易。 债 券回 购交易 本报告 期末 及上 年度 可比 期间本 基金 未通 过关 联方 进行债 券回 购交 易。 7.4.10.1.2 权 证交 易 本报告 期末 及上 年度 可比 期间本 基金 未通 过关 联方 进行权 证交 易。 7.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金 本期及 上年 度可 比期 间本 基金无 应支 付关 联方 佣金 余额。 泰信先行策略混合 2013 年年度 报告 第 34 页 共 56 页


7.4.10.2 关 联方 报酬 7.4.10.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2013 年1 月1 日至 2013 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 58,504,889.89 51,853,452.64 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 - - 注: 支 付基 金管 理人 泰信 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值 1.5% 的年 费率 计 提, 逐 日累 计至 每月 月底 , 按月支 付。 其计 算公 式为 : 日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值 X 1.5% / 当年 天数 。 7.4.10.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2013 年1 月1 日至 2013 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 9,750,814.85 8,642,241.94 注:支付基金 托管人 光 大 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的年费 率计提,逐日 累计至 每月月 底, 按月 支付 。其 计算公 式为 :日 托管 费= 前一日 基金 资产 净值 X 0.25% / 当年 天数 。 7.4.10.2.3 销 售服 务费 本报告 期及 上年 度末 本基 金未发 生销 售服 务费 。 7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 本期末 及上 年度 可比 期间 本基金 未发 生与 关联 方进 行银行 间同 业市 场债 券( 含回购 )的 交易 。 7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 本报告 期末 及上 年度 可比 期间基 金管 理人 未运 用固 有资金 投资 本基 金 7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 本报告 期末 及上 年度 末基 金管理 人以 外的 其他 关联 方未投 资本 基金 。 7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 泰信先行策略混合 2013 年年度 报告 第 35 页 共 56 页


关联方 名称 本期 2013 年1 月 1 日至2013 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2012 年1 月1 日至2012 年 12 月31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国光大银行 173,410,659.00 1,226,657.31 55,233,995.24 1,197,426.45 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 光大 银行 保管 ,按银 行同 业利 率计 息。 7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 本报告 期末 及上 年度 可比 期间本 基金 未在 承销 期内 持有关 联方 承销 的证 券。 7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。 7.4.11 利 润分 配情况 7.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金 本报告 期本 基金 未进 行利 润分配 。 7.4.12 期 末( 2013 年 12 月31 日 ) 本基 金持有 的流 通受 限证券 7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 报告期 末本 基金 未持 有因 认购新 发/ 增发 而处 于流 通 受限的 证券 。 7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 金额单 位: 人民 币元 股票 代码 股票 名称 停牌日 期 停牌原 因 期末 估值单 价 复牌日 期 复牌 开盘单 价 数量( 股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 300010 立思 辰 2013 年12 月5 日 资产重 组 11.88 2014 年3 月5 日 13.07 1,700,000 16,808,350.20 20,196,000.00 - 002099 海翔 药业 2013 年10 月16 日 资产重 组 6.69 - - 2,000,000 17,696,746.46 13,380,000.00 - 300012 华测 检测 2013 年11 月15 日 资产重 组 16.15 2014 年1 月23 日 17.77 823,216 14,274,392.46 13,294,938.40 - 600572 康恩 贝 2013 年11 月25 日 资产重 组 13.51 - - 200,000 2,637,035.87 2,702,000.00 - 300071 华谊 嘉信 2013 年11 月25 日 资产重 组 29.00 - - 50,000 1,208,983.81 1,450,000.00 - 300087 荃银 高科 2013 年12 月11 日 资产重 组 11.06 2014 年1 月7 日 11.05 679,950 8,366,467.10 7,520,247.00 - 注: 本 基金 截至2013 年 12 月31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌 的股票 ,该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后,经 交易 所批 准复 牌。 泰信先行策略混合 2013 年年度 报告 第 36 页 共 56 页


7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 本报告 期末 本基 金未 持有 银行间 市场 债券 正回 购作 为抵押 的债 券。 7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 本报告 期末 本基 金未 持有 交易所 市场 债券 正回 购作 为抵押 的债 券。 7.4.13 金 融工 具风险 及管 理 7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 本 基金是一只 偏股型的 混 合型证券投资 基金,属 于 风险适度的基 金品种, 其 长期平均的预 期 收益和风险高 于债券基 金 ,低于纯股票 基金。本 基 金投资的金融 工具主要 包 括股票投资 和债券投 资等。本基金 在日常经 营 活动中面临的 与这些金 融 工具相关的风 险主要包 括 信用风险、 流动性风 险及市场风险 。本基金 的 基金管理人从 事风险管 理 的主要目标是 争取将相 对 风险控制在 限定的范 围之内,使本 基金在风 险 和收益之间取 得最佳的 平 衡以实现“相 对收益高 、 风险适中” 的风险收 益目标 。 本基金的基金 管理人建 立 了以审计、合 规与风险 控 制委员会、督 察长为核 心 ,对公司所有 经 营管理 行 为 进行 监督 的四 道监控 防线 。 监察稽核部对 公司经营 、 基金投资等业 务运作的 合 法性、合规性 及合理性 进 行全面检查与 监 督,如有必要 则由督察 长 向公司董事长 和中国证 监 会报告。目前 ,公司的 事 前、事中、 事后三个 控制层次的风 险管理体 系 相对清晰。各 业务部门 负 责事前风险防 范;风险 管 理部负责对 公司运营 过程中产生或 潜在的风 险 进行事中管理 和监控, 并 负责运用定量 分析模型 , 根据各基金 的投资目 标及投资策略 ,定期对 基 金的投资组合 风险进行 评 估,向投资决 策委员会 提 交业绩评估 报告;监 察稽核 部负 责对 公司 各项 业务进 行定 期、 不定 期检 查,负 责事 后监 督。 本基 金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去 估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发,判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风 险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发,根据 本 基金的投资目 标,结合 基 金资产所运 用金融工 具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 , 日 常的 量 化报告 , 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 , 及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估, 并 通过相 应决 策 , 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。 7.4.13.2 信 用风 险 信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人 出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ,导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。 泰信先行策略混合 2013 年年度 报告 第 37 页 共 56 页


本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款 存放在本基金 的托管行 光 大银行,与该 银行存款 相 关的信用风险 不重大。 本 基金在交易 所进行的 交易均以中国 证券登记 结 算有限责任公 司为交易 对 手完成证券交 收和款项 清 算,违约风 险可能性 很小;在银行 间同业市 场 进行交易前均 对交易对 手 进行信用评估 并对证券 交 割方式进行 限制以控 制相应 的信 用风 险。 本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程, 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发 行人的 信用 风险 , 且通 过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 于 2013 年 12 月 31 日 , 本 基金 持有 的除 国 债、央 行票 据和 政策 性金 融债以 外的 债券 占基 金资 产净值 的比 例 为 0.77% (2012 年 12 月 31 日: 4.22%) 。 7.4.13.3 流 动性 风险 流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性 风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额,另 一 方面来自于 投资品种 所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合 理的价 格变 现。 针对兑付赎回 资金的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理 人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严 密监控并预测 流动性需 求 ,保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理 人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款, 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式,控制因 开放申购 赎回模 式带 来的 流动 性风 险,有 效保 障基 金持 有人 利益。 针对投资品种 变现的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性 比例要求,对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 , 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变 现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本 基金投资于 一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ,且本 基金 与由本基金的 基金管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证 券在证 券交 易所 上市 , 其 余亦可 在银 行间 同业 市场 交易, 因此 除附 注 7.4.12 中列示 的部 分基 金资 产流通暂时受 限制不能 自 由转让的情况 外,其余 均 能以合理价格 适时变现 。 此外,本基 金可通过 卖出回购金融 资产方式 借 入短期资金应 对流动性 需 求,其上限一 般不超过 基 金持有的债 券投资的 公允价 值。 于2013 年12 月31 日, 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内且不 计息,可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息,因此 账面 余额即为未 折现的 合 约到期 现金 流量 。 泰信先行策略混合 2013 年年度 报告 第 38 页 共 56 页


7.4.13.4 市 场风 险 市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动 而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 7.4.13.4.1 利 率风 险 利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感 性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ,其中浮 动 利率类金融 工具还面 临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。 本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控,并通 过 调整投资组合 的 久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。 本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息,因此本 基金的收 入 及经营活动的 现 金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算 备付金 、存 出保 证金 、债 券投资 及买 入返 售金 融资 产等。 7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人民 币元 本期末


2013 年12 月31 日 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产








银行存 款 173,410,659.00 - - - 173,410,659.00 结算备 付金 26,934,768.82 - - - 26,934,768.82 存出保 证金 594,948.37 - - - 594,948.37 交易性 金融 资产 79,213,000.00 - 31,200,000.00 3,599,458,904.62 3,709,871,904.62 买入返 售金 融资 产 200,000,000.00 - - - 200,000,000.00 应收利 息 - - - 1,432,001.86 1,432,001.86 应收申 购款 - - - 12,249.59 12,249.59 资产总 计 480,153,376.19 - 31,200,000.00 3,600,903,156.07 4,112,256,532.26 负债








应付证 券清 算款 - - - 54,746,174.03 54,746,174.03 应付赎 回款 - - - 1,611,779.05 1,611,779.05 应付管 理人 报酬 - - - 5,123,546.82 5,123,546.82 应付托 管费 - - - 853,924.46 853,924.46 应付交 易费 用 - - - 1,388,926.68 1,388,926.68 其他负 债 - - - 1,924,021.83 1,924,021.83 泰信先行策略混合 2013 年年度 报告 第 39 页 共 56 页


负债总 计 - - - 65,648,372.87 65,648,372.87 利率敏 感度 缺口 480,153,376.19 - 31,200,000.00 3,535,254,783.20 4,046,608,159.39 上年度 末


2012 年12 月31 日 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产








银行存 款 55,233,995.24 - - - 55,233,995.24 结算备 付金 24,395,864.21 - - - 24,395,864.21 存出保 证金 4,000,000.00 - - - 4,000,000.00 交易性 金融 资产 340,131,000.00 79,965,000.00 3,212,000.00 2,537,768,083.11 2,961,076,083.11 买入返 售金 融资 产 358,000,000.00 - - - 358,000,000.00 应收证 券清 算款 - - - 19,266,406.39 19,266,406.39 应收利 息 - - - 7,065,544.41 7,065,544.41 应收申 购款 - - - 34,843.28 34,843.28 其他资 产 - - - 847.00 847.00 资产总 计 781,760,859.45 79,965,000.00 3,212,000.00 2,564,135,724.19 3,429,073,583.64 负债








应付证 券清 算款 - - - 23,609,160.89 23,609,160.89 应付赎 回款 - - - 528,696.25 528,696.25 应付管 理人 报酬 - - - 4,098,104.08 4,098,104.08 应付托 管费 - - - 683,017.31 683,017.31 应付交 易费 用 - - - 852,641.25 852,641.25 其他负 债 - - - 4,519,522.97 4,519,522.97 负债总 计 - - - 34,291,142.75 34,291,142.75 利率敏 感度 缺口 781,760,859.45 79,965,000.00 3,212,000.00 2,529,844,581.44 3,394,782,440.89 注:表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值, 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早 者予以 分类 。 7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 于 2013 年 12 月 31 日 ,本基金持有的 交易性债 券投资公允价值 占基金资 产净值的比例 为 2.73%(2012 年 12 月31 日:12.47%) , 因 此市 场利 率 的变动 对于 本基 金资 产净 值无重 大影 响(2012 年12 月31 日: 同) 。 7.4.13.4.2 外 汇风 险 外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇 率变 动而发生 波 动的风险。本 基 金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价, 因此 无重 大外 汇风险 。 7.4.13.4.3 其 他价 格风险 其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以泰信先行策略混合 2013 年年度 报告 第 40 页 共 56 页


外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场 交易的股票和 债券,所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的 影响, 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。 本基金 的基 金管 理人 在构 建和管 理投 资组 合的 过程 中, 以先 行策 略为 核心 , 采用 “自 上而 下” 的策略,通过 对宏观经 济 情况及政策的 分析,结 合 证券市场运行 情况,做 出 资产配置及 组合构建 的决定;通过 对单个证 券 的定性分析及 定量分析 , 选择符合基金 合同约定 范 围的投资品 种进行投 资。本基金的 基金管理 人 定期结合宏观 及微观环 境 的变化,对投 资策略、 资 产配置、投 资组合进 行修正 ,来 主动 应对 可能 发生的 市场 价格 风险 。 本基金 通过 投资 组合 的分 散化降 低其 他价 格风 险。 本基金 投资 组合 中股 票资 产 30-95% , 债 券 资产 0-65% 。此外 ,本基 金的基金管理 人每日对 本 基金所持有的 证券价格 实 施监控,定期 运用多 种定量 方法 对基 金进 行风 险度量 ,包 括VaR(Value at Risk) 指 标等 来测 试本 基 金面临 的潜 在价 格 风险, 及时 可靠 地对 风险 进行跟 踪和 控制 。 7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口 金额单 位: 人民 币元 项目 本期末 2013 年12 月 31 日 上年度 末 2012 年12 月 31 日 公允价 值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价 值 占基金 资 产净值 比 例(% ) 交易性 金融 资产-股 票投 资 3,599,458,904.62 88.95 2,537,768,083.11 74.75 交易性 金融 资产 -基金 投资 - - - - 交易性 金融 资产 -债 券投 资 110,413,000.00 2.73 423,308,000.00 12.47 交易性 金融 资产 -贵 金属 投 资





衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - - 其他 - - - - 合计 3,709,871,904.62 91.68 2,961,076,083.11 87.22


7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 假设 除富时 中 国 A600 指 数以 外 的其他 市场 变量 保持 不变 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2013 年 12 月 上年度 末 ( 2012 年 12 月泰信先行策略混合 2013 年年度 报告 第 41 页 共 56 页


31 日 ) 31 日 ) 富时中 国 A600 指数 上升5% 127,600,000.00 113,910,000.00 富时中 国 A600 指数 下降5% -127,600,000.00 -113,910,000.00





7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 (1) 公 允价 值 (a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具 不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债, 其 账面价值与公 允 价值相 差很 小。 (b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具 (i) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法 根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值, 公允 价 值层级 可分 为 : 第一层 级: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整)的报 价。 第二层级:直 接(比如取 自 价格)或间接(比 如根据价 格推算的)可观 察到的、 除 第一层级中 的 市场报 价以 外的 资产 或负 债的输 入值 。 第三层 级: 以可 观察 到的 市 场数据 以外 的变 量为 基础 确定的 资产 或负 债的 输入 值(不 可观 察输 入值) 。 (ii) 各 层级 金融 工具 公允 价值 于2013 年12 月31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属 于第一 层级 的余 额为 3,572,115,719.22 元 ,属 于第 二层级 的余 额为 137,756,185.40 元, 无属 于 第三层 级的 余额(2012 年12 月 31 日: 第一 层 级2,515,714,811.28 元, 第 二层 级 445,361,271.83 元,无 第三 层级)。 (iii) 公允 价值 所属 层级 间 的重大 变动 对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券, 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易 不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 , 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期 间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层级;并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输 入值对 于公 允价 值的 影响 程度, 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层级 还是第 三层 级。 (iv) 第 三层 级公 允价 值余 额和本 期变 动金 额 无。 (2) 除 公允 价值 外, 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 泰信先行策略混合 2013 年年度 报告 第 42 页 共 56 页


§8 投资组 合报告 8.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (%) 1 权益投 资 3,599,458,904.62 87.53 其中: 股票 3,599,458,904.62 87.53 2 固定收 益投 资 110,413,000.00 2.68 其中: 债券 110,413,000.00 2.68








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资


4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 200,000,000.00 4.86 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 200,345,427.82 4.87 7 其他各 项资 产 2,039,199.82 0.05 8 合计 4,112,256,532.26 100.00


8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 ( %) A 农、林 、牧 、渔 业 26,487,247.00 0.65 B 采矿业 - - C 制造业 1,888,742,154.13 46.67 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 21,643,748.39 0.53 E 建筑业 29,600,000.00 0.73 F 批发和 零售 业 66,020,698.40 1.63 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 435,706,242.50 10.77 J 金融业 40,560,000.00 1.00 K 房地产 业 6,793,548.16 0.17 L 租赁和 商务 服务 业 175,668,309.85 4.34 泰信先行策略混合 2013 年年度 报告 第 43 页 共 56 页


M 科学研 究和 技术 服务 业 34,672,556.80 0.86 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 411,831,551.72 10.18 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 82,583,705.69 2.04 R 文化、 体育 和娱 乐业 379,149,141.98 9.37 S 综合 - - 合计 3,599,458,904.62 88.95


8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小 排序的 所有 股票投 资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 300070 碧水源 7,800,000 319,722,000.00 7.90 2 600079 人福医 药 9,000,000 255,150,000.00 6.31 3 600315 上海家 化 4,435,723 187,320,582.29 4.63 4 000538 云南白 药 1,700,000 173,383,000.00 4.28 5 300133 华策影 视 5,096,539 162,579,594.10 4.02 6 002400 省广股 份 3,899,841 141,369,236.25 3.49 7 300253 卫宁软 件 1,756,725 127,555,802.25 3.15 8 002292 奥飞动 漫 3,761,227 122,841,673.82 3.04 9 002255 海陆重 工 8,000,000 117,280,000.00 2.90 10 002415 海康威 视 3,700,000 85,026,000.00 2.10 11 000793 华闻传 媒 6,804,549 80,838,042.12 2.00 12 000423 东阿阿 胶 1,700,000 67,252,000.00 1.66 13 300015 爱尔眼 科 2,133,131 66,575,018.51 1.65 14 000826 桑德环 境 1,900,000 66,120,000.00 1.63 15 600276 恒瑞医 药 1,717,410 65,227,231.80 1.61 16 300027 华谊兄 弟 2,000,000 55,640,000.00 1.37 17 300045 华力创 通 2,225,804 55,422,519.60 1.37 18 000917 电广传 媒 3,300,000 53,823,000.00 1.33 19 300115 长盈精 密 1,310,223 49,460,918.25 1.22 20 002152 广电运 通 2,400,000 46,056,000.00 1.14 21 601166 兴业银 行 4,000,000 40,560,000.00 1.00 22 000581 威孚高 科 1,300,000 40,040,000.00 0.99 23 600535 天士力 900,000 38,601,000.00 0.95 泰信先行策略混合 2013 年年度 报告 第 44 页 共 56 页


24 002073 软控股 份 4,100,000 34,112,000.00 0.84 25 300058 蓝色光 标 634,152 32,849,073.60 0.81 26 600993 马应龙 1,800,000 31,176,000.00 0.77 27 300075 数字政 通 823,766 30,891,225.00 0.76 28 002038 双鹭药 业 609,645 30,817,554.75 0.76 29 300287 飞利信 949,845 30,755,981.10 0.76 30 300146 汤臣倍 健 420,216 30,629,544.24 0.76 31 601928 凤凰传 媒 3,200,000 30,592,000.00 0.76 32 300206 理邦仪 器 1,224,629 30,125,873.40 0.74 33 600880 博瑞传 播 1,599,912 27,166,505.76 0.67 34 600637 百视通 699,883 25,874,674.51 0.64 35 002230 科大讯 飞 522,274 24,990,810.90 0.62 36 002353 杰瑞股 份 309,850 24,592,794.50 0.61 37 002241 歌尔声 学 699,960 24,554,596.80 0.61 38 002049 同方国 芯 493,250 24,356,685.00 0.60 39 300326 凯利泰 400,000 24,208,000.00 0.60 40 002648 卫星石 化 800,000 23,184,000.00 0.57 41 300170 汉得信 息 1,519,706 23,129,925.32 0.57 42 002140 东华科 技 1,200,000 22,632,000.00 0.56 43 300090 盛运股 份 643,384 22,318,990.96 0.55 44 002191 劲嘉股 份 1,600,000 22,112,000.00 0.55 45 600519 贵州茅 台 170,000 21,824,600.00 0.54 46 300010 立思辰 1,700,000 20,196,000.00 0.50 47 300202 聚龙股 份 494,000 19,107,920.00 0.47 48 002069 獐 子 岛 1,300,000 18,967,000.00 0.47 49 300039 上海凯 宝 1,149,600 16,784,160.00 0.41 50 002474 榕基软 件 1,507,401 16,626,633.03 0.41 51 002700 新疆浩 源 501,760 16,598,220.80 0.41 52 600571 信雅达 1,029,853 16,354,065.64 0.40 53 600763 通策医 疗 499,959 16,008,687.18 0.40 54 002055 得润电 子 1,500,000 15,720,000.00 0.39 55 600728 佳都新 太 1,000,000 15,700,000.00 0.39 56 002223 鱼跃医 疗 599,865 13,700,916.60 0.34 57 300136 信维通 信 719,872 13,605,580.80 0.34 58 002099 海翔药 业 2,000,000 13,380,000.00 0.33 59 300012 华测检 测 823,216 13,294,938.40 0.33 60 601098 中南传 媒 1,200,000 13,188,000.00 0.33 61 600406 国电南 瑞 800,000 11,896,000.00 0.29 62 000963 华东医 药 252,210 11,601,660.00 0.29 泰信先行策略混合 2013 年年度 报告 第 45 页 共 56 页


63 300347 泰格医 药 179,994 11,447,618.40 0.28 64 002033 丽江旅 游 832,000 11,265,280.00 0.28 65 002570 贝因美 350,000 10,745,000.00 0.27 66 300183 东软载 波 350,000 10,741,500.00 0.27 67 601933 永辉超 市 800,000 10,632,000.00 0.26 68 300284 苏交科 500,000 9,930,000.00 0.25 69 300246 宝莱特 499,864 9,237,486.72 0.23 70 300251 光线传 媒 250,000 9,145,000.00 0.23 71 002247 帝龙新 材 449,280 8,940,672.00 0.22 72 300315 掌趣科 技 300,000 8,604,000.00 0.21 73 002273 水晶光 电 524,953 8,346,752.70 0.21 74 002497 雅化集 团 873,297 7,868,405.97 0.19 75 002646 青青稞 酒 390,000 7,800,000.00 0.19 76 002063 远光软 件 399,955 7,779,124.75 0.19 77 000661 长春高 新 69,968 7,605,521.60 0.19 78 000705 浙江震 元 500,000 7,580,000.00 0.19 79 300087 荃银高 科 679,950 7,520,247.00 0.19 80 300026 红日药 业 200,000 7,472,000.00 0.18 81 300207 欣旺达 337,116 7,399,696.20 0.18 82 002424 贵州百 灵 290,284 7,358,699.40 0.18 83 002550 千红制 药 200,000 7,064,000.00 0.17 84 300289 利德曼 200,000 6,992,000.00 0.17 85 600649 城投控 股 815,552 6,793,548.16 0.17 86 002620 瑞和股 份 400,000 6,772,000.00 0.17 87 601231 环旭电 子 299,803 6,310,853.15 0.16 88 002296 辉煌科 技 300,000 6,231,000.00 0.15 89 300144 宋城股 份 300,000 5,769,000.00 0.14 90 002638 勤上光 电 500,000 5,620,000.00 0.14 91 000063 中兴通 讯 400,000 5,228,000.00 0.13 92 300298 三诺生 物 75,000 5,164,500.00 0.13 93 300118 东方日 升 799,883 5,103,253.54 0.13 94 600809 山西汾 酒 259,804 5,014,217.20 0.12 95 000430 张家界 708,962 5,005,271.72 0.12 96 002653 海思科 250,155 4,945,564.35 0.12 97 300214 日科化 学 500,000 4,565,000.00 0.11 98 300088 长信科 技 300,000 4,491,000.00 0.11 99 300074 华平股 份 200,000 4,488,000.00 0.11 100 300199 翰宇药 业 199,965 4,239,258.00 0.10 101 000888 峨眉山 A 200,000 3,950,000.00 0.10 泰信先行策略混合 2013 年年度 报告 第 46 页 共 56 页


102 603000 人民网 50,000 3,898,500.00 0.10 103 600292 中电远 达 149,950 3,882,205.50 0.10 104 002262 恩华药 业 129,360 3,644,071.20 0.09 105 600518 康美药 业 200,000 3,600,000.00 0.09 106 002571 德力股 份 299,772 3,180,580.92 0.08 107 600867 通化东 宝 187,440 2,869,706.40 0.07 108 600572 康恩贝 200,000 2,702,000.00 0.07 109 300177 中海达 99,802 2,669,703.50 0.07 110 000650 仁和药 业 400,000 2,164,000.00 0.05 111 600570 恒生电 子 100,000 2,086,000.00 0.05 112 002475 立讯精 密 59,581 1,991,197.02 0.05 113 002514 宝馨科 技 101,587 1,942,343.44 0.05 114 002650 加加食 品 100,000 1,902,000.00 0.05 115 002339 积成电 子 199,977 1,745,799.21 0.04 116 300071 华谊嘉 信 50,000 1,450,000.00 0.04 117 600824 益民集 团 249,904 1,386,967.20 0.03 118 002029 七 匹 狼 150,000 1,164,000.00 0.03 119 600323 瀚蓝环 境 109,851 1,163,322.09 0.03 120 002656 卡奴迪 路 60,000 871,800.00 0.02 121 002410 广联达 10,000 315,000.00 0.01 122 002482 广田股 份 10,000 196,000.00 0.00


8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 8.4.1


累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 300133 华策影 视 182,607,033.58 5.38 2 000793 华闻传 媒 105,004,051.78 3.09 3 300045 华力创 通 81,259,749.39 2.39 4 601166 兴业银 行 60,277,686.33 1.78 5 002292 奥飞动 漫 55,236,321.98 1.63 6 002152 广电运 通 54,176,341.15 1.60 7 000917 电广传 媒 53,183,567.83 1.57 8 300206 理邦仪 器 48,720,651.23 1.44 9 603167 渤海轮 渡 44,029,917.13 1.30 10 600880 博瑞传 播 43,583,594.67 1.28 泰信先行策略混合 2013 年年度 报告 第 47 页 共 56 页


11 600705 中航投 资 41,967,766.37 1.24 12 600048 保利地 产 41,326,567.25 1.22 13 002191 劲嘉股 份 41,246,785.84 1.22 14 300136 信维通 信 41,078,220.33 1.21 15 600030 中信证 券 40,449,434.73 1.19 16 300253 卫宁软 件 39,242,553.96 1.16 17 002638 勤上光 电 39,115,365.91 1.15 18 002140 东华科 技 38,875,874.03 1.15 19 002234 民和股 份 37,307,978.07 1.10 20 600674 川投能 源 35,117,925.43 1.03 注:本项的“ 买入金额 ” 均按买入成交 金额(成 交 单价乘以成交 数量)填 列 , 不考虑相 关交易费 用。 8.4.2


累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 600479 千金药 业 97,329,270.82 2.87 2 000423 东阿阿 胶 90,772,151.20 2.67 3 600315 上海家 化 84,895,075.80 2.50 4 600750 江中药 业 72,376,114.82 2.13 5 300027 华谊兄 弟 66,869,446.24 1.97 6 601328 交通银 行 66,666,851.27 1.96 7 002656 卡奴迪 路 62,315,806.47 1.84 8 000917 电广传 媒 45,214,744.98 1.33 9 300005 探路者 43,131,618.61 1.27 10 600674 川投能 源 41,951,732.07 1.24 11 601888 中国国 旅 38,071,169.05 1.12 12 600030 中信证 券 37,886,446.65 1.12 13 002234 民和股 份 36,865,491.53 1.09 14 002565 上海绿 新 36,664,693.44 1.08 15 600705 中航投 资 36,604,866.86 1.08 16 600048 保利地 产 35,130,388.71 1.03 17 603167 渤海轮 渡 34,363,813.59 1.01 18 600763 通策医 疗 32,495,812.49 0.96 19 002638 勤上光 电 32,417,450.63 0.95 20 601318 中国平 安 31,437,691.95 0.93 泰信先行策略混合 2013 年年度 报告 第 48 页 共 56 页


注: 本项 “ 卖出 金额 ”均 按卖出 成交 金额 ( 成交 单 价乘以 成交 数量 ) 填列 , 不 考虑相 关交 易费 用。 8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 2,853,194,501.75 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 2,705,515,512.96 注: 本 项 “买 入股 票成 本” 、 “卖出 股票 收入” 均按 买 卖成交 金额 (成 交单 价乘 以成交 数量 ) 填 列, 不考虑 相关 交易 费用 。 8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 79,213,000.00 1.96 其中: 政策 性金 融债 79,213,000.00 1.96 4 企业债 券 31,200,000.00 0.77 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 110,413,000.00 2.73


8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 110418 11 农发 18 500,000 49,225,000.00 1.22 2 124091 12 渝 兴债 300,000 31,200,000.00 0.77 3 110203 11 国开 03 300,000 29,988,000.00 0.74


8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细 本基金 本期 末未 持有 资产 支持证 券。 8.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本报告 期本 基金 未投 资贵 金属。 泰信先行策略混合 2013 年年度 报告 第 49 页 共 56 页


8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比 例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细 本基金 本期 末未 持有 权证 。 8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 截至报 告期 末本 基金 未投 资股指 期货 。 8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 截至报 告期 末本 基金 未投 资股指 期货 。 8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策 截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。 8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。 8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价 截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。 8.12 投 资组 合报告 附注 8.12.1


上海家 化联 合股 份有 限公 司于2013 年11 月20 日收 到中国 证券 监督 管理 委员 会上海 监管 局 下 发的《关于对 上海家化 联 合股份有限公 司采取责 令 改正措施的决 定》,指 出 上海家化与 吴江市黎 里沪江日用化 学品厂发 生 采购销售、资 金拆借等 关 联交易中存在 未及时披 露 等问题,对 上海家化 剔除整 改要 求。 上海 家化 于 2013 年12 月18 日做 出 了整改 报告 。 根据《上市公 司信息披 露 管理办法》、 《上海证 券 交易所股票上 市规则》 规 定,结合自查 结 果,认 定 2008 年 4 月到 2013 年 7 月, 沪江 日化 为 公司的 关联 方, 期间 产生 的所有 交易 为关 联交 易。


针对2008 年4 月-2013 年7 月与 沪江 日化 发生 的所 有交易 进行 自查 , 按 照关 联交易 决策 程序 提交董 事会 以及 股东 大会 审议, 审议 通过 后, 予以 披露。


我们认为尽管 曾经存在 信 息披露不完整 ,上海家 化 依然是好公司 。日化行 业 是个有潜力也 竞 争激烈的行业 ,无论扩 张 还是收缩阶段 ,如能比 同 行更好能抢占 份额就是 胜 利。总体感 觉最近公 司在恢 复中 , 平稳 过渡 , 新任董 事上 任后 在熟 悉公 司的过 程中 , 预计2014 年 各项政 策还 是会 延续 原来的 各项 政策 ,不 会激 进也不 会收 缩, 变化 不大 。 证监会的立案 调研仍在 进 行中,目前还 不知道结 果 。以后公司会 向着更规 范 的方向发展, 外 企来的 职业 经 理 人会 把公 司带往 更规 范更 专业 的方 面,对 家化 长期 发展 是有 利的。 除此以外本基 金投资前 十 名股票中没有 发行主体 被 监管部门立案 调查的, 或 在报告编制日 前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。 泰信先行策略混合 2013 年年度 报告 第 50 页 共 56 页


8.12.2


本基金 投资 前十 名的 股票 中,不 存在 投资 于超 过基 金合同 规定 备选 股票 库之 外的股 票。 8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 594,948.37 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 1,432,001.86 5 应收申 购款 12,249.59 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 2,039,199.82


8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 本报告 期末 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 报告期 末本 基金 前十 名股 票中不 存在 流通 受限 情况 。 8.12.6 本报告 涉及 合计 数相 关比 例的 , 均 以合 计数 除以 相 关数据 计算 , 而不 是对 不 同比例 进行 合 计。 §9 基金份 额持有人信息 9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 232,527 28,760.40 364,267,934.72 5.45% 6,323,300,552.06 94.55%


9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员 103,819.76 0.0016% 泰信先行策略混合 2013 年年度 报告 第 51 页 共 56 页


持有本 基金 注:1 、本公司 高级管理 人 员、投资部、 研究部负 责 人持有该基金 份额总量 的 数量区间:0 万-10 万份( 含) 2、本 基金 基金 经理 持有 该 基金份 额总 量的 数量 区间 :0 万 §10 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金 合 同生 效日 ( 2004 年 6 月 28 日 ) 基金 份额 总额 748,846,262.32 本报告 期期 初基 金份 额总 额 7,132,953,954.74 本报告 期基 金总 申购 份额 681,770,488.48 减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 1,127,155,956.44 本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 6,687,568,486.78 注:总 申购 份额 含红 利再 投资、 转换 入份 额; 总赎 回份额 含转 换出 份额 。 §11 重大事 件揭示 11.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。








11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 1 、本 报告 期内 基金 托管 人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。





2 、 经泰 信基 金管 理有 限公 司股东 会 2013 年第 二次 ( 通讯) 会议 审议 通过, 孟 凡利先 生不 再 担任公 司董 事职 务; 经泰 信基金 管理 有限 公司 第四 届董事 会 2013 年 第三 次 (通讯 )会 议审 议 通 过, 公 司总 经理 葛航 先生 代为履 行董 事长 职务 。 具 体详情 参 见2013 年6 月25 日刊 登在 《中 国证 券报》 、 《 上海 证券 报》 、 《 证券时 报》 、 《 证券 日报》 上的 《泰 信基 金管 理有 限 公司关 于基 金行 业 高 级管理 人员 变更 的公 告》 。 本公司 上述 人事 变动 已按 相关规 定向 监管 机构 进行 备案。





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11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。





11.4 基 金投 资策略 的改 变 报告期 内基 金投 资策 略未 发生改 变。





11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本报告 期本 基金 支付 给普 华永道 中天 会计 师事 务所 有限公 司审 计费 为人 民币 11.5 万元。 该 审计机 构从 基金 合同 生效 日(2004 年6 月 28 日) 开始为 本基 金提 供审 计服 务。





11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期内 ,本 基金 管理 人 、托 管人 及其 高级 管理 人员未 受到 监管 部门 的稽 查或处 罚。





11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 兴业证券 2 844,593,864.39 15.19% 747,592.25 15.03% - 国金证券 1 793,451,811.07 14.27% 702,125.91 14.11% - 华泰证券 1 723,613,378.72 13.02% 640,326.03 12.87% - 齐鲁证券 2 583,610,392.84 10.50% 530,044.45 10.65% - 英大证券 1 508,346,496.88 9.15% 462,797.73 9.30% - 渤海证券 1 387,175,042.53 6.97% 352,482.70 7.09% - 安信证券 1 308,013,632.55 5.54% 272,561.06 5.48% - 东北证券 1 270,834,189.99 4.87% 246,566.42 4.96% - 中国建银投资 证券 2 216,583,952.44 3.90% 191,711.88 3.85% - 东兴证券 1 190,932,729.28 3.43% 168,956.99 3.40% - 中信建投 1 129,509,377.64 2.33% 117,904.68 2.37% - 长江证券 1 129,385,410.01 2.33% 117,792.22 2.37% - 浙商证券 1 119,720,743.88 2.15% 108,036.07 2.17% - 民生证券 1 116,065,032.03 2.09% 102,706.18 2.06% - 泰信先行策略混合 2013 年年度 报告 第 53 页 共 56 页


国信证券 1 95,050,049.41 1.71% 84,110.09 1.69% - 海通证券 1 79,267,487.86 1.43% 72,164.55 1.45% - 西南证券 1 62,556,423.19 1.13% 56,951.63 1.14% - 国泰君安 1 - - - - - 华泰证券 1 - - - - - 中信证券 2 - - - - - 中国银河证券 1 - - - - - 东方证券 1 - - - - - 国联证券 1 - - - - - 华宝证券 1 - - - - - 宏源证券 1 - - - - - 民族证券 1 - - - - - 申银万国 1 - - - - - 招商证券 1 - - - - - 长城证券 1 - - - - - 西藏证券 1 - - - - - 中金公司 1 - - - - - 平安证券 1 - - - - - 注: 根 据中 国证 监会 《 关 于完善 证券 投资 基金 交易 席位有 关问 题的 通知 》 (证 监基金 字 【2007 】48 号)中关于 “ 一家基金 公 司通过一家证 券经营机 构 买卖证券的年 交易佣金 , 不得超过其 当年所有 基金买卖证券 交易佣 金 30 %” 的要求, 本基金管 理人 在选择租用交 易单元时 , 注重所选证券 公司 的综合实力、 市场声誉 。 对证券公司的 研究能力 , 由公司研究人 员对其提 供 的研究报告 、研究成 果的质量进行 定期评估 。 公司将根据内 部评估报 告 ,对交易单元 租用情况 进 行总体评价 ,决定是 否对交 易单 元租 用情 况进 行调整 。 11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 兴业证券 - - 610,000,000.00 1.25% - - 国金证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 齐鲁证券 - - 11,660,200,000.00 23.86% - - 泰信先行策略混合 2013 年年度 报告 第 54 页 共 56 页


英大证券 - - 15,866,400,000.00 32.46% - - 渤海证券 30,080,400.00 73.19% 6,334,000,000.00 12.96% - - 安信证券 - - - - - - 东北证券 6,907,995.00 16.81% 6,909,000,000.00 14.13% - - 中国建银投资 证券 - - 360,700,000.00 0.74% - - 东兴证券 - - - - - - 中信建投 - - 2,660,700,000.00 5.44% - - 长江证券 - - 1,128,000,000.00 2.31% - - 浙商证券 4,112,307.55 10.01% - - - - 民生证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 海通证券 - - 1,890,000,000.00 3.87% - - 西南证券 - - 1,460,000,000.00 2.99% - - 国泰君安 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 中国银河证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 国联证券 - - - - - - 华宝证券 - - - - - - 宏源证券 - - - - - - 民族证券 - - - - - - 申银万国 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 西藏证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 平安证券 - - - - - -


11.8 其 他重 大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 12 年4 季报 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司 网 站 (www.ftfund.com ) 2013 年1 月22 日 2 网 上 直 销 新 增 易 宝 通 为 支 付渠道 及费 率优 惠公 告 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司 网 站 (www.ftfund.com ) 2013 年3 月9 日 泰信先行策略混合 2013 年年度 报告 第 55 页 共 56 页


3 参 加 工 商 银 行 个 人 网 上 渠 道申购 费率 优惠 业务 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司 网 站 (www.ftfund.com ) 2013 年3 月27 日 4 12 年 年报 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司 网 站 (www.ftfund.com ) 2013 年3 月29 日 5 新 增 天 天 基 金 销 售 为 代 销 机构并 开通 费率 优惠 业务 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司 网 站 (www.ftfund.com ) 2013 年4 月8 日 6 13 年1 季 度报 告 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司 网 站 (www.ftfund.com ) 2013 年4 月20 日 7 新 增 和 讯 技 术 有 限 公 司 为 代 销 机 构 并 开 通 定 投 转 换 及费率 优惠 业务 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司 网 站 (www.ftfund.com ) 2013 年5 月21 日 8 新 增 数 米 基 金 为 代 销 机 构 并 开 通 定 投 转 换 费 率 优 惠 业务 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司 网 站 (www.ftfund.com ) 2013 年6 月1 日 9 关 于 行 业 高 级 人 员 变 更 的 公告 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司 网 站 (www.ftfund.com ) 2013 年6 月25 日 10 新 增 金 华 银 行 并 开 通 定 投 转换业 务 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司 网 站 (www.ftfund.com ) 2013 年7 月10 日 11 13 年2 季 度报 告 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司 网 站 (www.ftfund.com ) 2013 年7 月17 日 12 13 年 半年 报 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司 网 站 (www.ftfund.com ) 2013 年8 月27 日 13 暂 停 大 额 申 购 ( 定 投 及 转 换入) 业务 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司 网 站 (www.ftfund.com ) 2013 年10 月 17 日 14 13 年3 季 度报 告 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司 网 站 (www.ftfund.com ) 2013 年10 月 25 日 15 恢 复 大 额 申 购 ( 定 投 及 转 换入) 业务 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司 网 站 (www.ftfund.com ) 2013 年11 月 22 日 16 停牌股 票估 值调 整 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司 网 站 (www.ftfund.com ) 2013 年12 月 27 日 17 在 平 安 银 行 申 购 定 期 费 率 优惠业 务 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 及 公 司 网 站 2013 年12 月 30 日 泰信先行策略混合 2013 年年度 报告 第 56 页 共 56 页


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§12 备查文 件目录 12.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 泰信 先 行策略 开放 式证 券投 资基 金设立 的文 件 2 、 《泰 信先 行策 略开 放式 证券投 资基 金基 金合 同》 3 、 《泰 信先 行策 略开 放式 证券投 资基 金招 募说 明书 》 4 、 《泰 信先 行策 略开 放式 证券投 资基 金托 管协 议》 5 、中 国证 监会 批准 设立 泰 信基金 管理 有限 公司 的文 件 6 、报 告期 内泰 信先 行策 略 开放式 证券 投资 基金 在指 定报刊 上披 露的 各项 公告 12.2 存 放地 点 本报告分别置 备于基金 管 理人、基金托 管人的办 公 场所,供投资 者免费查 阅 。在支付必要 的 工本费 后, 投资 者可 在有 效的工 作时 间内 取得 本报 告及上 述备 查文 件的 复制 件或复 印件 。 12.3 查 阅方 式 投资者 可登 录本 基金 管理 人公司 网站(http://www.ftfund.com) 查阅 上述 相关 文件, 或拨 打客 户服务 中心 电话(400-888-5988,021-38784566) , 和 本公司 客服 联系 。 泰信基金管理有限公司 2014 年3 月27 日