民生加银景 气行业股票 型证券投资 基金
2013 年年 度报告 摘要
2013 年12 月31 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2014 年3 月27 日
民生加银景气行业股票 2013 年年 度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ，于 2014 年 3 月 25 日复 核了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
安永华明会计 师事务所 （ 特殊普通合伙 ）为本基 金 出具了无保留 意见的审 计 报告，请投资 者
注意阅 读。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年度 报告 正 文。
本 报 告期自 2013 年1 月1 日 起至 12 月 31 日 止。 民生加银景气行业股票 2013 年年 度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 民生加 银景 气行 业股 票
基金主 代码 690007
交易代 码 690007
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 11 月 22 日
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 148,680,850.93 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
在 充 分控 制基 金资 产风 险、 保持 基金 资产 流动 性的前 提 下， 通 过把 握景 气行业
中的投 资机 会， 争取 实现 基金资 产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 将综 合对 各宏 观经 济因素 和市 场因 素的 跟踪 、观察 和分 析， 比较 股票 、
债券等 资产 的预 期收 益率 及风险 水平 ， 作为 基金 资 产在各 大类 资产 之间 进行 配
置以及 动态 调整 的依 据。 本基金 在个 股选 择上 ，将 针对不 同类 型的 景气 行业 ，
自 下 而上 地采 取相 适应 的选 股 策略。 本基 金的 债券投 资 策略 主要 包括 债券 投资
组合策 略和 个券 选择 策略 。
业绩比 较基 准 沪深300 指数 收益 率×80%+ 上 证国 债指 数收 益率×20%
风险收 益特 征
本 基 金属 于主 动投 资的 股票 型 证券 投资 基金， 通常预期风 险收 益水 平高 于货 币
市场基 金、 债券 型基 金、 混 合型基 金， 属于 证券 投资 基金中 的高 风险 收益 品种 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 民生加 银基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披
露负责
人
姓名 张力 田青
联系电 话 0755-23999888 010-67595096
电子邮 箱 zhangli@msjyfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 400-8888-388 010-67595096
传真 0755-23999800 010-66275853
民生加银景气行业股票 2013 年年 度报告摘要
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2.4 信息 披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.msjyfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
§3 主要财 务指标 、基金 净值表现 及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 2013 年 2012 年
2011 年 11 月 22 日
(基金 合同 生效
日)-2011 年12 月31
日
本期已 实现 收益 36,725,993.43 88,564,193.20 4,272,242.53
本期利 润 25,679,338.62 105,731,348.24 1,958,803.24
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1325 0.2202 0.0006
本期基 金份 额净 值增 长率 7.63% 6.09% 0.10%
3.1.2 期 末数 据和 指标 2013 年末 2012 年末 2011 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1426 0.0620 0.0006
期末基 金资 产净 值 169,880,506.87 327,401,438.17 3,201,232,512.74
期末基 金份 额净 值 1.143 1.062 1.001
注：①所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字。
②本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
③期末可供分 配利润， 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润期末余 额和未分 配 利润中已实现 部
分的期 末余 额的 孰低 数。 表中的 “期 末” 均 指报 告 期最后 一日 ， 即12 月 31 日， 无 论该 日是 否为
开放日 或交 易所 的交 易日 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -5.93% 1.23% -2.45% 0.90% -3.48% 0.33% 民生加银景气行业股票 2013 年年 度报告摘要
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过去六 个月 3.07% 1.31% 5.06% 1.03% -1.99% 0.28%
过去一 年 7.63% 1.22% -5.30% 1.11% 12.93% 0.11%
自基金 合同
生效起 至今
14.30% 1.17% -6.79% 1.07% 21.09% 0.10%
注：业 绩比 较基 准= 沪深300 指数 收益 率×80%+上证国 债 指数 收益 率×20%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 合同 于 2011 年 11 月 22 日 生效, 本基 金 建仓期 为自 基金 合同 生效 日起的 6 个 月。 截至
建仓期结束及 本报告期 末 ，本基金各项 资产配置 比 例符合基金合 同及招募 说 明书有关投 资比例的
约定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较 民生加银景气行业股票 2013 年年 度报告摘要
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注： 本基 金合 同于2011 年11 月22 日生 效， 合 同生 效当 年 按实 际存 续期 计算， 不 按 整个 自然 年度
进行折 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 自 2011 年11 月22 日（基 金合 同生 效日 ）至 本报告 期末 未实 施利 润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
民 生 加银 基金 管理 有限 公司 （以 下简 称 “公 司” ） 是由 中 国民 生银 行股 份有 限公 司、 加拿 大皇
家银行和三峡财务有限责任公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。经中国证监会
[2008]1187 号文 批准 ， 于2008 年11 月 3 日在 深圳 正式成 立，2012 年注 册资 本增加 至3 亿元 人民
币。
截至 2013 年 12 月 31 日， 公司共 管理20 只 开放 式基 金：民 生加 银品 牌蓝 筹灵 活配置 混合 型民生加银景气行业股票 2013 年年 度报告摘要
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证券投资基金 、民生加 银 增强收益债券 型证券投 资 基金、民生加 银精选股 票 型证券投资 基金、民
生加银稳健成 长股票型 证 券投资基金、 民生加银 内 需增长股票型 证券投资 基 金、民生加 银景气行
业股票型证券 投资基金 、 民生加银中证 内地资源 主 题指数型证券 投资基金 、 民生加银信 用双利债
券型证券投资 基金、民 生 加银红利回报 灵活配置 混 合型证券投资 基金、民 生 加银平稳增 利定期开
放债券型证券 投资基金 、 民生加银现金 增利货币 市 场基金、民生 加银积极 成 长混合型发 起式证券
投资基 金、 民生 加银 家盈 理财7 天债 券型 证券 投资 基金、 民生 加银 转债 优选 债券型 证券 投资 基金 、
民生加银家盈 理财月度 债 券型证券投资 基金、民 生 加银策略精选 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
民生加银岁岁 增利定期 开 放债券型证券 投资基金 、 民生加银平稳 添利定期 开 放债券型证 券投资基
金、民 生加 银现 金宝 货币 市场基 金、 民生 加银 城镇 化灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
吴剑飞
民生加银
景气行业
股票、 民
生加银红
利回报混
合基金经
理；公司
副总经
理、投资
决策委员
会主席
2012 年2 月3
日
- 13 年
北京大学光华管理学院工商
管理硕 士。 自2000 年起 先后
任职于长盛基金管理有限公
司、泰达宏利基金管理有限
公司，任研究员、基金经理
助 理、基金 经理 等职 ； 2005
年加入建信基金管理有限公
司，任基金经理、投资决策
委员会 委员、 投资 部副 总 监；
2009 年加入平安资产管理
公司， 任 股票 投资 部总 经 理；
2011 年 加入 本公 司。
乐瑞祺
民生加银
增强收益
债券、民
生加银景
气行业股
票、民生
加银信用
双利债
券、民生
加银转债
优选、民
生加银 策
略精选混
合、民生
2011 年11 月
22 日
- 9 年
复旦大 学经 济学 硕士 ， 9 年证
券从业经历。曾任衡泰软件
定量研究部定量分析复旦大
学数量 经济 学硕 士。 自 2002
年起任衡泰软件定量研究部
定量分析师，从事固定收益
产品定价及风险管理系统开
发工作 ；2004 年加 入博 时基
金管理有限公司，任固定收
益部基金经理助理，从事固
定收益投资及研究业务；
2009 年加 入本 公司 ，曾 任基
金经理 助理 。 民生加银景气行业股票 2013 年年 度报告摘要
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加银现金
宝货币基
金经理；
公司投资
部副总 监
蔡锋亮
民生加银
加银稳健
成长股
票、民生
加银内需
增长股票
基金经 理
2011 年11 月
22 日
2013 年4 月
3 日
7 年
英国格拉斯哥大学国际金融
硕士。 自 2006 年起 在金 鹰基
金先后从事行业研究、策略
研究、投资助理及交易主管
等相关 工作 ；2011 年 1 月加
入民生加银基金管理有限公
司，曾 任基 金经 理助 理。
注 ： ①上 述任 职日 期、 离任日 期 根据 本基 金合 同生 效日 或 本基 金管 理人 对外 披露 的 任免 日期 填写。
②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。
③根据 本基 金管 理人 于 2013 年 4 月 8 日发 布的 《民 生加银 基金 管理 有限 公司 基金经 理变 更公
告 》 ，蔡 锋亮 先生 不再 担任本 基 金基 金经 理。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情 况的说明
本报告期内， 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他相 关法律法 规 、证监会规定 和
基金合同的约 定，本着 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产， 在 严格控制风 险的前提
下，为基金份 额持有人 谋 求最大利益。 本报告期 内 ，基金运作整 体合法合 规 ，无损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
公司严 格执 行《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完善 了公 司 公平交 易制 度，
制度的范围包 括境内上 市 股票、债券的 一级市场 申 购、二级市场 交易等所 有 投资管理活 动，同时
包括授权、研 究分析、 投 资决策、交易 执行、监 控 等投资管理活 动相关的 各 个环节，形 成了有效
的公平 交易 执行 体系 。
对于场内交易 ，公司启 用 了交易系统中 的公平交 易 程序，在指令 分发及指 令 执行阶段，均 由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场外交易 ，公司完 善 银行间市场交 易、交易 所 大宗交易等非 集中竞价 交 易的交易分配 制
度，保证各投 资组合获 得 公平的交易机 会。对于 部 分债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等
以公司名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和 数量，公民生加银景气行业股票 2013 年年 度报告摘要
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司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
公 司 于每 季度、 每年 度对旗 下 管理 的不 同投 资组 合的 整 体收 益率、 分投 资类别 （股 票、 债 券）
的收益 率进 行分 析， 对连 续四个 季度 期间 内不 同时 间窗下 （日 内、3 日 内、5 日内） 公司 管理 的不
同投资组合同 向交易的 交 易价差进行分 析。本报 告 期内，本基金 管理人公 平 交易制度得 到良好地
贯彻执 行， 未发 现存 在违 反公平 交易 原则 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同
日反向交易。 本报告期 内 ，本基金未发 现可能的 异 常交易情况， 不存在所 有 投资组合参 与的交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的5%的情况 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2013 年， 在宏 观经 济增 速 放慢的 背景 下， 中 国A 股 主板市 场日 益下 降， 其间 围绕经 济转 型和
社会改革所衍 生的行业 主 线，相关股票 反复轮动 、 发酵，体现了 投资者对 传 统增长模式 的信心渐
失和对 改革 和转 型的 美好 憧憬。
在此过 程中 ， 本 基金 立足 公司价 值分 析、 审慎 地投 资成长 型公司 ， 全 年获得7.6%的收 益， 超
越 沪深 300 指数 15.2 个点。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至2013 年12 月31 日， 本基金 份额 净值 为1.143 元 ， 本报 告期 内份 额净 值增长 率为 7.63%，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为-5.30%。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
我们认 为，2014 年 的经 济 运行和 金融 系统 的风 险因 素有增 无减 ， 同 时， 外围 主要发 达经 济体
的经济复苏动 力减弱， 人 民币贬值压力 开始若隐 若 现；同时，国 内流动性 比 较充裕，政 策调控空
间尚存，财政 实力雄厚 ， 政经改革动力 充足、举 措 不断，映射到 资本市场 ， 仍将出现较 多的阶段
性机会 和结 构性 机会 。
在总体 策略 上， 基金 将适 度降低 系统 性风 险， 坚持 以低估 值价 值型 股票 作为 基金的 投资 主 体 。
在此基础上， 通过适度 灵 活的出击，最 大化争取 盈 利，从而使基 金投资人 在 严格控制下 行风险的民生加银景气行业股票 2013 年年 度报告摘要
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基础上 ，获 得绝 对收 益。
在具体 的投 资上 ，我 们认 为2014 年的 A 股 ，无 论 是 成长股 还是 价值 股都 将产 生明显 的分 化，
2013 年 是比 胆量 的趋 势型投 资，2014 年则 主要 是看眼 光 的价 值分 析。 在 这其中 ， 一 批传 统的 经典
消费、医药公 司经过较 大 幅度的下跌， 已经具备 长 期投资价值； 同时，在 部 分新兴行业 中，审慎
地选择具有明 确增长机 会 的公司，例如 互联网金 融 中具有较强入 口流量和 变 现能力的上 市公司进
行中期 投资 ； 另外 ， 我 们 将努力 挖掘 传统 行业 中因 为制度 改革 、 业务 重组 产 生实质 性好 转的 公司 。
最后， 本基 金将 一如 继往 地保持 组合 管理 、 动 态调 整的风 格基 础上 ， 适 度集 中， 秉 承 “责 任、
超越、反思” 之团队文 化 ，充分发挥公 募基金之 平 台优势，改进 制度设计 ， 以持续回报 长期持有
人。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
根据中国证监 会相关规 定 及基金合同约 定，本基 金 管理人严格按 照新准则 、 中国证监会相 关
规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金所持有 的 投资品种进行 估值。本 基 金托管人根 据法律法
规要求履行估 值及净值 计 算的复核责任 。其中， 本 基金管理人为 了确保估 值 工作的合规 开展，建
立了负责估值 工作决策 和 执行的专门机 构，组成 人 员包括分管运 营的公司 领 导、督察长 、投资总
监、运营管理 部、交易 部 、研究部、投 资部、监 察 稽核部各部门 负责人及 其 指定的相关 人员。研
究部参加人员 应包含金 融 工程小组及相 关行业研 究 员。分管运营 的公司领 导 任估值小组 组长。且
基金经理不参 与其管理 基 金的相关估值 业务。本 报 告期内，参与 估值流程 各 方之间无重 大利益冲
突。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
根据《证券投 资基金运 作 管理办法》及 本基金的 基 金合同等规定 ，本基金 本 报告期可不进 行
利润分 配。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法 》 、 基金 合同、 托管 协议和 其 他有 关规 定， 不 存在损 害 基金 份额 持有 人利 益的 行 为， 完 全尽 职尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。 民生加银景气行业股票 2013 年年 度报告摘要
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5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基 金的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
本基 金本报告 期财务 会计报告经安 永华明会 计 师事务所（特 殊普通合 伙 ）审计，注册 会计师
签字出 具了 安永 华明 （2014 ）审 字第 60950520_H07 号 “标 准无 保留 意见 的审计 报 告” ，投 资者
可通过 年度 报告 正文 查看 审计报 告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 民生 加银 景气 行业股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2013 年12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年12 月31 日
上年度末
2012 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 14,315,250.03 25,587,206.66
结算备 付金
959,834.59 744,371.59
存出保 证金
160,045.32 -
交易性 金融 资产 7.4.7.2 130,523,975.43 302,625,092.10
其中： 股票 投资
130,218,829.73 302,625,092.10
基金投 资
- -
债券投 资
305,145.70 -
资产支 持证 券投 资
- - 民生加银景气行业股票 2013 年年 度报告摘要
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衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 8,000,000.00 -
应收证 券清 算款
16,823,011.37 305,041.95
应收利 息 7.4.7.5 24,342.20 8,977.65
应收股 利
- -
应收申 购款
245,584.39 137,771.94
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
171,052,043.33 329,408,461.89
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年12 月31 日
上年度末
2012 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
169,799.52 765,766.83
应付管 理人 报酬
214,375.69 391,019.40
应付托 管费
35,729.26 65,169.92
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 411,472.07 533,302.55
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 340,159.92 251,765.02
负债合 计
1,171,536.46 2,007,023.72
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 148,680,850.93 308,280,614.77
未分配 利润 7.4.7.10 21,199,655.94 19,120,823.40
所有者 权益 合计
169,880,506.87 327,401,438.17
负债和 所有 者权 益总 计
171,052,043.33 329,408,461.89
注： 报告 截止 日2013 年12 月31 日， 基金 份额 净值1.143 元， 基金 份额 总额 148,680,850.93 份。
7.2 利润表
会计主 体： 民生 加银 景气 行业股 票型 证券 投资 基金
本报告 期： 2013 年1 月1 日至2013 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2013 年1 月 1 日至
上年度可比期间
2012 年1 月 1 日至民生加银景气行业股票 2013 年年 度报告摘要
第 13 页 共 33 页
2013 年12 月 31 日 2012 年12 月 31 日
一、收入
33,318,338.94 122,021,663.40
1.利息 收入
708,095.79 4,656,951.83
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 273,619.08 2,933,675.30
债券利 息收 入
378.64 460,765.03
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
434,098.07 1,262,511.50
其他利 息收 入
- -
2.投 资收 益（ 损失 以“- ” 填列）
43,349,071.63 96,037,750.18
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 41,376,243.94 93,496,317.09
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 - 63,170.00
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 1,972,827.69 2,478,263.09
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.16 -11,046,654.81 17,167,155.04
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.17 307,826.33 4,159,806.35
减：二、费用
7,639,000.32 16,290,315.16
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 3,361,720.73 8,195,370.34
2．托 管费 7.4.10.2.2 560,286.70 1,365,895.02
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - -
4． 交易 费用 7.4.7.18 3,344,678.08 6,339,753.10
5． 利息 支出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6． 其他 费用 7.4.7.19 372,314.81 389,296.70
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
25,679,338.62 105,731,348.24
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-”号 填
列）
25,679,338.62 105,731,348.24
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 民生 加银 景气 行业股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年1 月1 日至2013 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年12 月 31 日 民生加银景气行业股票 2013 年年 度报告摘要
第 14 页 共 33 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基 金 净值） 308,280,614.77 19,120,823.40 327,401,438.17
二、本期经营活动 产生的 基金净
值变动 数（ 本期 净利润 ）
- 25,679,338.62 25,679,338.62
三、本期基金份额 交易产 生的基
金净值 变动 数
（净值 减少 以“-”号 填列）
-159,599,763.84 -23,600,506.08 -183,200,269.92
其中：1.基金 申购 款 49,998,949.12 7,243,951.21 57,242,900.33
2.基 金赎 回款 -209,598,712.96 -30,844,457.29 -240,443,170.25
四、本期向基金份 额持有 人分配
利润产生的基金净 值变动 （净值
减少以 “- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基 金 净值） 148,680,850.93 21,199,655.94 169,880,506.87
项目
上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基 金 净值） 3,199,273,709.50 1,958,803.24 3,201,232,512.74
二、本期经营活动 产生的 基金净
值变动 数（ 本期 净利润 ）
- 105,731,348.24 105,731,348.24
三、本期基金份额 交易产 生的基
金净值 变动 数
（净值 减少 以“-”号 填列）
-2,890,993,094.73 -88,569,328.08 -2,979,562,422.81
其中：1.基金 申购 款 310,703,056.18 38,856,137.99 349,559,194.17
2.基 金赎 回款 -3,201,696,150.91 -127,425,466.07 -3,329,121,616.98
四、本期向基金份 额持有 人分配
利润产生的基金净 值变动 （净值
减少以 “- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基 金 净值） 308,280,614.77 19,120,823.40 327,401,438.17
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 俞 岱曦______
______朱晓 光______
____ 洪 锐珠____
基金管 理人 负 责人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金 基本 情况
民生加银景气 行业股票 型 证券投资基金 （以下简 称 “本基金” ） ，系 经中国证 券监督管理委 员
会 （以 下简 称 “ 中国 证监 会” ） 证监 许可[2011]887 号文 《 关于 核准 民生 加银 景气行 业股 票型 证券
投资基金募集 的批复》 的 核准，由民生 加银基金 管 理有限公司作 为发起人 向 社会公开发 行募集，民生加银景气行业股票 2013 年年 度报告摘要
第 15 页 共 33 页
基金合 同于2011 年 11 月22 日正 式生 效， 首次 设立 募集规 模为3,199,273,709.50 份基 金份 额，
其中认 购资 金利 息折 合947,529.16 份基 金份 额。 本 基金为 契约 型开 放式 ， 存 续期限 不定 。 本基 金
的基金管理人 为民生加 银 基金管理有限 公司，注 册 登记机构为民 生加银基 金 管理有限公 司，基金
托管人 为中 国建 设银 行股 份有限 公司 （以 下简 称“ 中国建 行银 行” ） 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《民 生 加银景气行业 股票型证 券 投资基金基金 合
同》 的有 关规 定 ， 本 基金 的投资 范围 为具 有良 好流 动性的 金融 工具 ， 包括A 股股票 （ 包含 中小 板、
创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票） 、 债券 、 货 币市 场工 具 、 权 证 、 资产支 持证 券以 及法
律法规 或中 国证 监会 允许 基金投 资的 其他 金融 工具 ，但须 符合 中国 证监 会的 相关规 定。
基金的投资组 合比例为： 股票、权证等 权益类资产 占基金资产 的 60%-95%， 其中，投资于 景
气行业 的股 票占 股票 资产 的比例 不低 于 80% ； 权证 投资比 例占 基金 资产 净值 的比例不 高于 3% ；债
券等固 定收 益类 资产 占基 金资产 的0%-35% ， 现金 或者 到 期日 在一 年以 内的 政府 债 券不 低于 基金资
产净值 的5% 。 本基 金的业 绩比较 基准 为： 沪深300 指数收 益率×80%+上证 国债 指 数收 益率×20%。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月颁 布的 《企 业 会计 准则— 基本 准则 》和 38 项 具体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称“企 业 会计准则” ）编制，
同时，对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面，也 参 考了中国证券 业协会制 定 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则>估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《 年度报 告 的内 容与格 式 》、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模 板第 3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》及其 他 中国 证监 会颁 布的 相关 规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合企 业会 计准 则 的要 求， 真实 、 完 整地反 映 了本 基金于 2013 年12 月 31 日的 财
务 状 况以及 2013 年度 的经营 成 果和 净值 变动 情况 。
7.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本基金本报告 期会计报 表 所采用的会计 政策、会 计 估计与最近一 期年度会 计 报表所采用的 会
计政策 、会 计估 计一 致。
7.4.5 差 错更 正的 说明 民生加银景气行业股票 2013 年年 度报告摘要
第 16 页 共 33 页
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
1.印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由原 先的 3‰ 调 整为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ，调 整 由出 让方按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
2.营 业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定 ，自 2004 年1 月1 日 起 ，对 证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3.个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入、债券的 利息收入 及 储蓄利息收 入，由上
市公司、债券 发行企业 及 金融机构在向 基金派发 股 息、红利收入 、债券的 利 息收入及储 蓄利息收
入时代 扣代 缴20% 的个 人所 得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]107 号文 《关于股息红利 有关个人 所得税政策的 补
充通知 》 的规 定， 自2005 年6 月13 日 起， 对证 券投资 基 金从上 市公 司分 配取 得的股 息红 利所 得，
按照财 税[2005]102 号文 规定， 扣缴 义务 人在 代扣 代 缴个人 所得 税时 ， 减 按50%计算应 纳税 所得 额；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号文 《关 于实 施上 市公 司 股息 红利 差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日起， 证券 投资 基 金从 公开 发行民生加银景气行业股票 2013 年年 度报告摘要
第 17 页 共 33 页
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年） 的， 暂减 按50%计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年 的， 暂减 按 25%计入 应纳 税所 得额 。 上述 所得 统一 适用 20%的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政 策的 通知 》 ，自 2008 年 10 月 9 日 起暂免 征收 储蓄 存款 利息 所得个 人所 得税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
民生加银基金管理 有限公 司（ “民生加银基金 公
司 ”）
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中国民 生银 行股 份有 限公 司 （ “ 中国 民生 银行” ） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
加拿大 皇家 银行 基金管 理人 的股 东
三峡财 务有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股票 交易
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 通过 关联 方交 易单元 进行 的股 票交 易。
7.4.8.1.2 权证 交易
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 通过 关联 方交 易单元 进行 的权 证交 易。
7.4.8.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 应支 付关 联方 的佣 金。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日 民生加银景气行业股票 2013 年年 度报告摘要
第 18 页 共 33 页
当期发生的基金应支付
的管理 费
3,361,720.73 8,195,370.34
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
385,073.41 954,338.72
注:1) 基 金管 理费 按前 一日的 基 金资 产净 值的 1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×1.50%/当年 天数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净值
基金管 理费 每日 计提,逐 日 累计至 每个 月月 末， 按月 支付。
2) 基金 管理 费于 2013 年末 尚 未支 付的 金额 为人 民币 214,375.69 元，于 2012 年末 尚未 支付
的 金 额为 人民币 391,019.40 元。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的托管 费
560,286.70 1,365,895.02
注:1) 基 金托 管费 按前 一日的 基 金资 产净 值的 0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0.25%/当年 天数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净值
基金托 管费 每日 计提 ，逐 日累计 至每 个月 月末 ，按 月支付 。
2)基 金托 管费于 2013 年 末尚 未 支付 的金 额为 人民币 35,729.26 元，于 2012 年末 尚 未支 付的
金额 为人 民币 65,169.92 元。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 的债 券（ 含回购 ）交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
基金管 理人 于本 期及 上年 度可比 期间 均未 运用 固有 资金投 资本 基金 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方投 资本 基金 的情况 。 民生加银景气行业股票 2013 年年 度报告摘要
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7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月 31
日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 14,315,250.03 252,589.82 25,587,206.66 1,310,758.77
注：1.本基金 本期的活 期 银行存款由基 金托管人 中 国建设银行保 管，按银 行 同业利率计 息，利息
收入为 人民 币252,589.82 元。
2.本基 金本 期末 无存 放于 中国建 设银 行的 定期 存款 余额；2012 年 由中 国建 设银 行 保管 的定期
存款按 银行 约定 利率 计息 ，利息 收入 为人 民 币564,864.44 元。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
无。
7.4.9 期 末（ 2013 年12 月31 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金 无因 认购 新发/增 发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300087
荃银
高科
2013
年 12
月 11
日
重大
事项
11.94
2014
年 1 月
7 日
11.05 122,766 1,509,402.80 1,465,826.04 -
601901
方正
证券
2013
年 8 月
27 日
重大
事项
5.91
2014
年 1 月
13 日
6.24 200,000 1,193,500.00 1,182,000.00 -
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银行 间市 场债 券正 回购
截 至 本报 告期末 2013 年12 月31 日 止， 本 基金 未持 有从事 银行 间市 场债 券正 回购交 易中 作为民生加银景气行业股票 2013 年年 度报告摘要
第 20 页 共 33 页
抵押的 债券 。
7.4.9.3.2 交易 所市 场债 券正 回购
截 至 本报 告期末 2013 年12 月31 日 止， 本 基金 未持 有从事 交易 所市 场债 券正 回购交 易中 作为
抵押的 债券 。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1)承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
(2)其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
(3)财务 报表 的批 准
本 财 务报 表已于 2014 年3 月25 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 130,218,829.73 76.13
其中： 股票 130,218,829.73 76.13
2 固定收 益投 资 305,145.70 0.18
其中： 债券 305,145.70 0.18
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 8,000,000.00 4.68
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 15,275,084.62 8.93
6 其他各 项资 产 17,252,983.28 10.09
7 合计 171,052,043.33 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金 额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 4,193,826.04 2.47 民生加银景气行业股票 2013 年年 度报告摘要
第 21 页 共 33 页
B 采矿业 1,164,500.00 0.69
C 制造业 105,379,974.29 62.03
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 6,221,198.60 3.66
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 5,916,630.00 3.48
J 金融业 6,166,500.00 3.63
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 83,480.80 0.05
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,092,720.00 0.64
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 130,218,829.73 76.65
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 601766 中国南 车 2,304,000 11,543,040.00 6.79
2 600519 贵州茅 台 70,000 8,986,600.00 5.29
3 600809 山西汾 酒 416,212 8,032,891.60 4.73
4 601299 中国北 车 1,499,955 7,379,778.60 4.34
5 600495 晋西车 轴 550,000 7,232,500.00 4.26
6 000568 泸州老 窖 339,786 6,843,290.04 4.03
7 300119 瑞普生 物 259,993 6,609,022.06 3.89
8 600315 上海家 化 149,901 6,330,319.23 3.73
9 000651 格力电 器 161,920 5,288,307.20 3.11
10 600702 沱牌舍 得 300,000 4,512,000.00 2.66
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于民 生 加银基金管 理有限公
司网站(www.msjyfund.com.cn)的年 度报 告正 文。 民生加银景气行业股票 2013 年年 度报告摘要
第 22 页 共 33 页
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 600519 贵州茅 台 24,321,505.85 7.43
2 601318 中国平 安 23,347,116.26 7.13
3 600809 山西汾 酒 21,114,583.04 6.45
4 000001 平安银 行 19,670,213.61 6.01
5 601166 兴业银 行 18,380,773.11 5.61
6 600111 包钢稀 土 17,976,034.99 5.49
7 002554 惠博普 17,084,308.34 5.22
8 600495 晋西车 轴 15,400,096.31 4.70
9 600315 上海家 化 14,055,775.22 4.29
10 601766 中国南 车 14,036,267.90 4.29
11 300205 天喻信 息 12,822,294.48 3.92
12 600240 华业地 产 12,555,611.49 3.83
13 600199 金种子 酒 12,243,957.27 3.74
14 600837 海通证 券 12,190,240.72 3.72
15 600720 祁连山 11,822,960.60 3.61
16 601901 方正证 券 11,664,842.44 3.56
17 600276 恒瑞医 药 11,178,070.65 3.41
18 601299 中国北 车 10,698,384.73 3.27
19 600702 沱牌舍 得 10,402,892.06 3.18
20 601928 凤凰传 媒 10,293,054.01 3.14
21 600332 白云山 9,985,260.37 3.05
22 300119 瑞普生 物 9,923,890.31 3.03
23 000998 隆平高 科 9,852,815.65 3.01
24 600259 广晟有 色 9,738,868.96 2.97
25 600887 伊利股 份 9,738,747.54 2.97
26 000598 兴蓉投 资 9,514,428.80 2.91
27 600060 海信电 器 9,223,122.68 2.82
28 600184 光电股 份 8,937,420.00 2.73
29 002477 雏鹰农 牧 8,617,114.81 2.63
30 600376 首开股 份 8,546,002.02 2.61 民生加银景气行业股票 2013 年年 度报告摘要
第 23 页 共 33 页
31 002028 思源电 气 8,181,499.64 2.50
32 002013 中航精 机 8,084,116.12 2.47
33 002023 海特高 新 8,027,428.00 2.45
34 600010 包钢股 份 7,756,754.40 2.37
35 000024 招商地 产 7,560,304.26 2.31
36 000009 中国宝 安 7,558,745.70 2.31
37 600739 辽宁成 大 7,392,672.52 2.26
38 000568 泸州老 窖 7,130,565.43 2.18
39 300088 长信科 技 6,994,710.96 2.14
40 000829 天音控 股 6,886,412.63 2.10
41 000917 电广传 媒 6,835,815.37 2.09
42 300105 龙源技 术 6,792,653.90 2.07
43 600406 国电南 瑞 6,753,750.90 2.06
44 600383 金地集 团 6,665,122.00 2.04
注：“本期累 计买入金 额 ”按买入成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量）填 列 ，不考虑相 关交易费
用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 600519 贵州茅 台 26,644,121.32 8.14
2 600111 包钢稀 土 26,249,782.62 8.02
3 000001 平安银 行 22,246,291.20 6.79
4 300088 长信科 技 20,776,948.66 6.35
5 601318 中国平 安 20,320,893.53 6.21
6 601166 兴业银 行 18,770,999.56 5.73
7 002554 惠博普 17,103,275.22 5.22
8 300205 天喻信 息 15,423,250.20 4.71
9 600893 航空动 力 15,266,559.71 4.66
10 600993 马应龙 14,953,182.54 4.57
11 600495 晋西车 轴 14,784,268.07 4.52
12 000998 隆平高 科 14,313,888.54 4.37
13 600458 时代新 材 12,862,668.40 3.93
14 600240 华业地 产 12,850,849.90 3.93
15 601901 方正证 券 12,512,478.70 3.82
16 300119 瑞普生 物 12,301,299.41 3.76
17 000024 招商地 产 11,907,349.45 3.64 民生加银景气行业股票 2013 年年 度报告摘要
第 24 页 共 33 页
18 600720 祁连山 11,728,204.42 3.58
19 600332 白云山 11,557,704.32 3.53
20 600549 厦门钨 业 11,556,611.69 3.53
21 002065 东华软 件 11,405,790.99 3.48
22 600809 山西汾 酒 11,113,352.73 3.39
23 600837 海通证 券 10,902,462.44 3.33
24 000598 兴蓉投 资 10,850,287.02 3.31
25 002013 中航精 机 10,642,115.71 3.25
26 600199 金种子 酒 10,460,428.20 3.19
27 600118 中国卫 星 10,324,977.78 3.15
28 600276 恒瑞医 药 10,287,096.35 3.14
29 601928 凤凰传 媒 10,128,082.27 3.09
30 600559 老白干 酒 9,851,155.39 3.01
31 002155 辰州矿 业 9,817,276.38 3.00
32 600547 山东黄 金 9,676,434.67 2.96
33 600887 伊利股 份 9,253,057.01 2.83
34 002299 圣农发 展 9,055,238.57 2.77
35 000829 天音控 股 8,800,458.27 2.69
36 600184 光电股 份 8,713,714.49 2.66
37 600259 广晟有 色 8,700,894.08 2.66
38 600376 首开股 份 8,635,611.99 2.64
39 601139 深圳燃 气 8,513,737.44 2.60
40 000538 云南白 药 8,233,913.50 2.51
41 600640 号百控 股 8,230,785.53 2.51
42 002023 海特高 新 8,169,806.49 2.50
43 600489 中金黄 金 8,110,750.20 2.48
44 002407 多氟多 7,868,250.70 2.40
45 600060 海信电 器 7,811,838.40 2.39
46 002028 思源电 气 7,773,376.85 2.37
47 600271 航天信 息 7,654,123.45 2.34
48 600963 岳阳林 纸 7,570,799.46 2.31
49 002439 启明星 辰 7,568,239.13 2.31
50 600010 包钢股 份 7,464,984.82 2.28
51 000009 中国宝 安 7,341,536.74 2.24
52 600383 金地集 团 7,340,460.36 2.24
53 000562 宏源证 券 7,282,122.00 2.22
54 002477 雏鹰农 牧 7,269,461.74 2.22
55 002618 丹邦科 技 7,241,771.94 2.21 民生加银景气行业股票 2013 年年 度报告摘要
第 25 页 共 33 页
56 000919 金陵药 业 7,130,399.83 2.18
57 600315 上海家 化 7,114,188.68 2.17
58 002501 利源精 制 6,730,028.37 2.06
59 600406 国电南 瑞 6,548,874.98 2.00
注： “本 期累 计卖 出金 额” 按卖出 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量） 填列， 不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 990,794,296.83
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,193,442,302.63
注 ：“ 买入 股票 成本 ” 、 “ 卖出股 票收 入” 均按 买卖 成交金 额 （ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列， 不
考虑相 关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 305,145.70 0.18
8 其他 - -
9 合计 305,145.70 0.18
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排名的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（张 ） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 128002 东华转 债 2,173 305,145.70 0.18
民生加银景气行业股票 2013 年年 度报告摘要
第 26 页 共 33 页
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排名的前十名资 产支持证
券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期 末按公允价值占基金 资产净值比例大小 排名的前五名权证 投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 报告 期末本基金投资的 股指期货交易情况 说明
8.9.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.9.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金尚未在 基金合同 中 明确股指期货 的投资策 略 、比例限制、 信息披露 等 ，本基金暂不 参
与股指 期货 交易 。
8.10 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.10.1 本期国债 期货 投 资政 策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。
8.10.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.10.3 本期国债期 货投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11 投 资组合报告附注
8.11.1 声明本基金投资的 前十名证券的发行主 体本 期是否出现被监管部 门立 案调查， 或在报 告编
制日前一年内受到公 开谴 责、处罚的情形。
2013 年 2 月 22 日， 贵州 茅台酒 股份 有限 公司 控股 子公司 贵州 茅台 酒销 售有 限公司 收到 贵 州
省物价局《行 政处罚决 定 书》 （ 黔价处[2013]1 号 ） ，本基金投资 上述股票 的 决策程序符合 相关法
律法规 的要 求。
2013 年11 月20 日， 上 海家 化 联合 股份 有限 公司 因涉 嫌 未按 照规 定披 露信 息， 收 到中 国证券民生加银景气行业股票 2013 年年 度报告摘要
第 27 页 共 33 页
监督管理委 员会《调 查通 知书》 ，并于 同日收到 上海 证监局《行 政监管措 施决 定书》 ，但本 基金投
资上述 股票 的决 策程 序符 合相关 法律 法规 的要 求。
本基金持有的 其余八名 证 券的发行主体 本期未出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.11.2 报 告期 内本 基金 投 资的前 十名 股票 没有 超出 基金合 同规 定的 备选 股票 库。
8.11.3 期 末 其他 各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 160,045.32
2 应收证 券清 算款 16,823,011.37
3 应收股 利 -
4 应收利 息 24,342.20
5 应收申 购款 245,584.39
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 17,252,983.28
8.11.4 期 末 持有 的处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.11.5 期 末 前十 名股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.11.6 投 资 组合 报告附注 的其 他文字 描述 部分
由于 四舍 五入 的原 因， 分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例 民生加银景气行业股票 2013 年年 度报告摘要
第 28 页 共 33 页
4,520 32,893.99 11,114,314.23 7.48% 137,566,536.70 92.52%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 7,115,970.76 4.79%
注： 1. 本 公司 高级 管理 人员、 基 金投 资和 研究 部门 负责人 持有 该只 基金 份额 总量 的数量 区间 是100
万份以 上。
2. 本只 基金 的基 金经 理持有 该只 基金 份额 总量 的数量 区间 是100 万份 以上 。
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2011 年11 月22 日 ） 基金 份额总 额
3,199,273,709.50
本报告 期期 初基 金份 额总 额 308,280,614.77
本报告 期基 金总 申购 份额 49,998,949.12
减:本报 告期 基金 总赎 回份额 209,598,712.96
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 148,680,850.93
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本基金 托管 人 2013 年 12 月 5 日 发布 任免 通知,聘任黄 秀 莲为 中国 建设 银行 投资 托 管业 务部
副总经 理。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管人 基金 托管业 务没 有发 生诉 讼事 项。
民生加银景气行业股票 2013 年年 度报告摘要
第 29 页 共 33 页
11.4 基 金投资策略的改变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期支 付给 安永 华明 会计师 事务 所的 报酬 为40,000.00 元人 民币。截至本 报 告期 末， 该
事务所 已向 本基 金提 供2 年的审 计服 务。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 没有 发生 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情形。
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国金证券股份
有限公司
1 330,505,570.22 15.21% 300,890.18 15.78% -
海通证券股份
有限公司
1 301,430,129.50 13.88% 274,422.38 14.39% -
国信证券股份
有限公司
1 296,657,784.19 13.66% 265,695.86 13.93% -
东方证券股份
有限公司
1 208,099,508.51 9.58% 147,834.04 7.75% 本报告期新
增
招商证券股份
有限公司
1 148,223,412.75 6.82% 134,942.98 7.08% -
中国银河证券
股份有限公司
2 133,165,573.38 6.13% 99,026.20 5.19% -
安信证券股份
有限公司
2 110,701,657.67 5.10% 100,783.29 5.29% -
广发证券股份
有限公司
1 101,218,996.17 4.66% 92,149.63 4.83% -
中银国际证券 2 98,733,724.98 4.55% 89,886.28 4.71% - 民生加银景气行业股票 2013 年年 度报告摘要
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有限责任公司
中国国际金融
有限公司
2 93,841,671.59 4.32% 85,433.41 4.48% -
中信证券股份
有限公司
1 91,904,182.41 4.23% 83,669.56 4.39% -
中信建投证券
股份有限公司
2 64,702,297.51 2.98% 58,904.84 3.09% 本报告期新
增深圳交易
单元
兴业证券股份
有限公司
1 51,477,576.24 2.37% 45,552.69 2.39% -
国泰君安证券
股份有限公司
1 47,427,619.67 2.18% 43,178.05 2.26% -
长江证券股份
有限公司
1 36,884,167.54 1.70% 33,208.80 1.74% -
光大证券股份
有限公司
1 30,638,073.20 1.41% 27,111.76 1.42% -
民生证券股份
有限公司
1 16,866,461.22 0.78% 15,355.25 0.81% -
东海证券股份
有限公司
1 9,771,092.71 0.45% 8,646.37 0.45% -
齐鲁证券有限
公司
1 - - - - -
华泰证券股份
有限公司
1 - - - - -
申银万国证券
股份有限公司
1 - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
1 - - - - -
东吴证券股份
有限公司
1 - - - - -
平安证券有限
责任公司
1 - - - - -
山西证券股份
有限公司
1 - - - - -
国联证券股份
有限公司
1 - - - - 本报告期新
增
东兴证券股份
有限公司
1 - - - - 本报告期新
增
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 民生加银景气行业股票 2013 年年 度报告摘要
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成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国金证券股份
有限公司
- - 180,000,000.00 37.82% - -
海通证券股份
有限公司
- - 30,000,000.00 6.30% - -
国信证券股份
有限公司
- - - - - -
东方证券股份
有限公司
- - 10,000,000.00 2.10% - -
招商证券股份
有限公司
- - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
- - - - - -
安信证券股份
有限公司
- - 35,000,000.00 7.35% - -
广发证券股份
有限公司
- - 25,000,000.00 5.25% - -
中银国际证券
有限责任公司
- - - - - -
中国国际金融
有限公司
- - - - - -
中信证券股份
有限公司
- - 85,000,000.00 17.86% - -
中信建投证券
股份有限公司
- - 16,000,000.00 3.36% - -
兴业证券股份
有限公司
- - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
- - - - - -
长江证券股份
有限公司
- - - - - -
光大证券股份
有限公司
- - - - - -
民生证券股份
有限公司
- - 95,000,000.00 19.96% - -
东海证券股份
有限公司
- - - - - -
齐鲁证券有限
公司
- - - - - -
华泰证券股份
有限公司
- - - - - - 民生加银景气行业股票 2013 年年 度报告摘要
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申银万国证券
股份有限公司
- - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
- - - - - -
东吴证券股份
有限公司
- - - - - -
平安证券有限
责任公司
- - - - - -
山西证券股份
有限公司
- - - - - -
国联证券股份
有限公司
- - - - - -
东兴证券股份
有限公司
- - - - - -
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，百分 比分 项之 和与 合计 可能有 尾差 。
①为了 贯彻 中国 证监 会的 有关规 定， 我公 司制 定了 选择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ实力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
ⅱ研究实力较 强，有固 定 的研究机构和 专门的研 究 人员，能及时 为基金提 供 高质量的资 讯服务，
包括宏观经济 报告、行 业 报告、市场分 析、个股 分 析报告、市场 数据统计 及 其它专门报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 门研 究报 告；
ⅲ财务 状况 良好 ，各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
ⅳ经营行为规 范，内部 管 理规范、严格 ，具备健 全 的内部控制制 度，并能 满 足基金运作 高度保密
的要求 ；
ⅴ具备基金运 作所需的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理基金进 行 证券交易的 要求，并
能为基 金提 供全 面的 信息 服务。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ投研能力打 分：由投 资 、研究、交易 部相关人 员 对券商投研及 综合能力 进 行打分，填 写《券商
评价表 》 ；
ⅱ指定 租用 方案 ：由 交易 部根据 评价 结果 ，结 合公 司租用 席位 要求 制定 具体 的席位 租用 方案 ；
ⅲ公司 领导 审批 ：公 司领 导对席 位租 用方 案进 行审 批或提 供修 改意 见；
ⅳ交易 部洽 谈： 交易 部指 派专人 就租 用事 宜等 业务 与券商 一并 进行 洽谈 ，并 起草相 关书 面协 议；
ⅴ律师 审议 ：席 位租 用协 议交公 司监 察稽 核部 的律 师进行 法律 审计 ；
vi 交 易部 经办 ：席 位租 用 协议生 效后 ，由 交易 部专 人与券 商进 行联 系， 具体 办理租 用手 续；
vii 连通测 试：信息 技术 部接到交易部 通知后， 将 联络券商技术 人员对租 用 席位进行连通 等方面民生加银景气行业股票 2013 年年 度报告摘要
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的测试 ；
viii 通知 托管 行： 信息 技 术部测 试通 过后 ， 应 及时 通知投 资部 、 交 易部 及运 营部， 由运 营部 通知
托管行 有关 席位 的具 体信 息；
ix 席位 启用 ： 交 易席 位正式 使 用， 投资 部、 交易 部、 运 营部 有关 人员 须提 前做 好 席位 启用 的准 备
工作。
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③本基金本期 新增东方 证 券股份有限公 司、国联 证 券股份有限公 司、东兴 证 券股份有限 公司和中
信建投证券股 份有限公 司 的交易单元作 为本基金 交 易单元。本基 金本期取 消 金元证券股 份有限公
司交易 单元 。
民生加银基金管理有限公司
2014 年3 月27 日
