民生加银信 用双利债券 型证券投资 基金
2013 年年 度报告 摘要
2013 年12 月31 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2014 年3 月27 日
民生加银信用双利债券 2013 年 年度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要 提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2014 年 3 月 25 日 复 核了 本报告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
安永华明会计 师事务所 （ 特殊普通合伙 ）为本基 金 出具了无保留 意见的审 计 报告，请投资 者
注意阅 读。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文。
本 报 告期自 2013 年1 月1 日 起至 12 月 31 日 止。 民生加银信用双利债券 2013 年 年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金 基本 情况
基金简 称 民生加 银信 用双 利债 券
基金主 代码 690006
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 4 月 25 日
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,694,418,355.12 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 民生加 银信 用双 利债 券A 民生加 银信 用双 利债 券C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 690006 690206
报告期 末下属 分级 基金 的份 额 总额 1,501,700,136.35 份 192,718,218.77 份
2.2 基金 产品 说明
投资目 标
本 基 金作 为债 券型 基金， 将 在 综合 考虑 基金 资产 收益 性、安全 性和 流动 性的基
础上， 通过 积极 主动 的投 资管理 ，追 求基 金资 产的 长期稳 定增 值。
投资策 略
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市 的 债
券、 股票 （ 包含 中小 板、 创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票） 、 货 币
市 场 工具、权证 、 资 产支持 证 券以 及法 律法 规或 中国 证 监会 允许 基金 投资的其
他金融 工具 （但 须符 合中 国证监 会的 相关 规定 ）。
本 基 金是 债券 型基 金 ， 投资 于 国债 、中央 银行 票据、金 融 债券 、企业 债券、公
司债券、 可转 换公 司债 券 （含分离 交易 的可 转换 公 司债券） 、 短期 融资 券 、 中
期票据 、 资产 支持 证券 、 回购等 固定 收益 类金 融工 具资产 占基 金资 产比 例 不 低
于 80%； 其中 ，投 资于 信 用债券 的资 产占 所有 固定 收益类 金融 工 具资 产比例不
低于80% 。 基金 保持 不低于 基 金资 产净值 5% 的 现金或 者 到期 日在 一年 以内 的政
府债券 。
业绩比 较基 准 中债企 业债 总全 价指 数收 益率×60%+ 中债 国债 总全 价指数 收益 率× 40%
风险收 益特 征
本基金 是债 券型 证券 投资 基金， 通常 预期 风险 收益水 平 低于 股票 型基 金和混合
型基金 ，高 于货 币市 场基 金，为 证券 投资 基金 中的 较低风 险品 种
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 民生加 银基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披
露负责
人
姓名 张力 唐州徽
联系电 话 0755-23999888 95566
电子邮 箱 zhangli@msjyfund.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话 400-8888-388 95566
传真 0755-23999800 010-66594942 民生加银信用双利债券 2013 年 年度报告摘要
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2.4 信息 披露 方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.msjyfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要 会 计数 据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期 间数 据和 指标
2013 年
2012 年4 月25 日( 基 金合同 生
效日)-2012 年 12 月31 日
民生加 银信 用
双利债 券A
民生加 银信 用
双利债 券C
民生加 银信 用
双利债 券A
民生加 银信 用
双利债 券C
本期已 实现 收益 19,748,766.91 15,201,836.94 18,703,503.90 59,014,911.58
本期利 润 -32,230,367.02 6,185,270.43 22,380,553.57 63,370,683.18
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0382 0.0185 0.0375 0.0299
本期基 金份 额净 值增 长率 -0.90% -1.30% 3.30% 2.90%
3.1.2 期 末数 据和 指标 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0046 -0.0130 0.0286 0.0244
期末基 金资 产净 值 1,494,789,204.01 190,210,329.03 121,474,427.32 615,042,181.14
期末基 金份 额净 值 0.995 0.987 1.033 1.029
注：①所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字。
②本 期已实现 收益指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动收 益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变动 收益 。
③期 末可供分 配利润 ，采用期末资 产负债表 中 未分配利润期 末余额和 未 分配利润中已 实现部
分的期 末余 额的 孰低 数 。 表中的“期末” 均指 报告 期最后 一日 ， 即12 月31 日， 无论 该日 是否 为
开放日 或交 易所 的交 易日 。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
民生加 银信 用双 利债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -3.59% 0.49% -3.17% 0.11% -0.42% 0.38%
过去六 个月 -1.97% 0.38% -5.25% 0.10% 3.28% 0.28% 民生加银信用双利债券 2013 年 年度报告摘要
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过去一 年 -0.90% 0.39% -4.27% 0.10% 3.37% 0.29%
自基金 合同
生效起 至今
2.37% 0.30% -3.61% 0.09% 5.98% 0.21%
民生加 银信 用双 利债 券C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -3.61% 0.49% -3.17% 0.11% -0.44% 0.38%
过去六 个月 -2.18% 0.38% -5.25% 0.10% 3.07% 0.28%
过去一 年 -1.30% 0.39% -4.27% 0.10% 2.97% 0.29%
自基金 合同
生效起 至今
1.56% 0.30% -3.61% 0.09% 5.17% 0.21%
注：业 绩比 较基 准= 中 债企业 债 总全 价指 数收 益率 ×60 % + 中债 国债 总全 价指 数收益 率 × 40%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
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注：本 基金 合同 于 2012 年 4 月 25 日生 效， 本基 金 建仓期 为自 基金 合同 生效 日起的 6 个 月。 截至
建仓期结束及 本报告期 末 ，本基金各项 资产配置 比 例符合基金合 同及招募 说 明书有关投 资比例的
约定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较 民生加银信用双利债券 2013 年 年度报告摘要
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注：本 基金 合同 于 2012 年 4 月 25 日 生效 ，合 同生 效当年 按实 际存 续期 计算 ，不按 整个 自然 年度
进行折 算。
3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
单位： 人民 币元
民生 加银 信用 双 利债券 A
年度
每10份基 金份 额分
红数
现金形式 发放
总额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配合
计
备注
2013 0.300 2,457,714.30 57,759.24 2,515,473.54
2012 - - - -
合计 0.300 2,457,714.30 57,759.24 2,515,473.54
民 生加 银信用 双 利债券 C
年度
每10份基 金份 额分
红数
现金形式 发放
总额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配合
计
备注
2013 0.300 12,353,613.23 662,244.53 13,015,857.76
2012 - - - -
合计 0.300 12,353,613.23 662,244.53 13,015,857.76
民生加银信用双利债券 2013 年 年度报告摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
民 生 加银 基金 管理 有限 公司 （以 下简 称 “公 司” ） 是由 中 国民 生银 行股 份有 限公 司、 加拿 大皇
家银行和三峡财务有限责任公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。经中国证监会
[2008]1187 号文 批准 ， 于2008 年11 月 3 日在 深圳 正式成 立，2012 年注 册资 本增加 至3 亿元 人民
币。
截至 2013 年 12 月 31 日， 公司共 管理20 只 开放 式基 金：民 生加 银品 牌蓝 筹灵 活配置 混合 型
证券投资基金 、民生加 银 增强收益债券 型证券投 资 基金、民生加 银精选股 票 型证券投资 基金、民
生加银稳健成 长股票型 证 券投资基金、 民生加银 内 需增长股票型 证券投资 基 金、民生加 银景气行
业股票型证券 投资基金 、 民生加银中证 内地资源 主 题指数型证券 投资基金 、 民生加银信 用双利债
券型证券投资 基金、民 生 加银红利回报 灵活配置 混 合型证券投资 基金、民 生 加银平稳增 利定期开
放债券型证券 投资基金 、 民生加银现金 增利货币 市 场基金、民生 加银积极 成 长混合型发 起式证券
投资基 金、 民生 加银 家盈理 财 7 天债 券型 证券 投资 基金、 民生 加银 转债 优选 债券型 证券 投资 基金 、
民生加银家盈 理财月度 债 券型证券投资 基金、民 生 加银策略精选 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
民生加银岁岁 增利定期 开 放债券型证券 投资基金 、 民生加银平稳 添利定期 开 放债券型证 券投资基
金、民 生加 银现 金宝 货币 市场基 金、 民生 加银 城镇 化灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈薇薇
民生加银信用双利
债券、民生加银平
稳增利、民生加银
现金增利货币、民
生加银家盈理财 7
天、民生加银家盈
理财月度、民生加
银岁岁增利债券、
民生加银平稳添利
债券基 金经 理
2012 年 7
月25 日
- 11 年
中国人民大学财务与金融
学硕士 。 2002 年7 月至2004
年6 月于 国海 证券 有限 责任
公司资产管理总部担任证
券分析 员；2004 年 6 月至
2012 年 2 月 任职 于易 方达
基金管 理有 限公 司， 历任 金
融 工 程部 研究 员、 集中 交易
室交易 员、 集中 交易 室交 易
主管，固定收益部投资经
理； 2012 年 3 月加 盟民 生加
银 基 金管 理有 限公 司， 现任
固定收 益投 资负 责人 。 民生加银信用双利债券 2013 年 年度报告摘要
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乐瑞祺
民生加银增强收益
债券、民生加银景
气行业股票、民生
加银信用双利债
券、民生加银转债
优选、民生加银策
略精选混合、民生
加银现金宝货币基
金经理；公司投资
部副总 监
2012 年 4
月25 日
- 9 年
复旦大 学数 量经 济学 硕士 。
自 2002 年起 任衡 泰软 件定
量 研 究部 定量 分析 师， 从事
固定收益产品定价及风险
管理系统开发工作；2004
年加入博时基金管理有限
公司， 任固 定收 益部 基金 经
理 助 理， 从事 固定 收益 投资
及研究 业务 ； 2009 年加 入本
公司， 曾任 基金 经理 助理 。
注 ： ①上 述任 职日 期、 离任日 期 根据 本基 金合 同生 效日 或 本基 金管 理人 对外 披露 的 任免 日期 填写。
②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他相 关法律法 规 、证监会规定 和
基金合同的约 定，本着 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产， 在 严格控制风 险的前提
下，为基金份 额持有人 谋 求最大利益。 本报告期 内 ，基金运作整 体合法合 规 ，无损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
公司严 格执 行《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完善 了公 司 公平交 易制 度，
制度的范围包 括境内上 市 股票、债券的 一级市场 申 购、二级市场 交易等所 有 投资管理活 动，同时
包括授权、研 究分析、 投 资决策、交易 执行、监 控 等投资管理活 动相关的 各 个环节，形 成了有效
的公平 交易 执行 体系 。
对于场内交易 ，公司启 用 了交易系统中 的公平交 易 程序，在指令 分发及指 令 执行阶段，均 由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场外交易 ，公司完 善 银行间市场交 易、交易 所 大宗交易等非 集中竞价 交 易的交易分配 制
度，保证各投 资组合获 得 公平的交易机 会。对于 部 分债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等
以公司名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和 数量，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
公 司 于每 季度、 每年 度对旗 下 管理 的不 同投 资组 合的 整 体收 益率、 分投 资类别 （股 票、 债 券）
的收益 率进 行分 析， 对连 续四个 季度 期间 内不 同时 间窗下 （日 内、3 日 内、5 日内） 公司 管理 的不民生加银信用双利债券 2013 年 年度报告摘要
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同投资组合同 向交易的 交 易价差进行分 析。本报 告 期内，本基金 管理人公 平 交易制度得 到良好地
贯彻执 行， 未发 现存 在违 反公平 交易 原则 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同
日反向交易。 本报告期 内 ，本基金未发 现可能的 异 常交易情况， 不存在所 有 投资组合参 与的交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的5%的情况 。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2013 年 经济 基本 面呈 现小幅 波 动，GDP 增 速在 7.5%-7.8% 区 间运 行。 三季 度在稳 增 长政 策及
地产投 资的 带动 下， 经济 反弹 至7.8%，四 季度 略有回 落 。通 胀方 面，CPI 同比 保 持在 3.5% 以下，
全年CPI 同比为 2.6%，下 半 年 CPI、PPI 同比 呈现 温和 小 幅回 升走 势。 货 币政策 方 面，1 季度 虽然
央行启动了正 回购，但 是 收紧力度较小 ，货币政 策 中性偏松。由 于外汇占 款 明显好转， 货币市场
利率中 枢下 移，Shibor 1W 的估 值中 枢停 留在 3.0% 附近， 春节 等因 素对 货币 市场资 金利 率的 影 响
幅度显著低于 往年。2 季 度央行一直强 调稳健货 币 政策的方针， 通过公开 市 场操作调节 市场流动
性 。但 6 月 份各 种因 素叠 加， 货 币市 场利 率突 破双 位数，6 月20 日银 行间7 天回购 加权 平均 利率
达 11.6% ，出现“ 钱荒” 。3 季度央行 在持续逆 回 购的同时依然 坚持“锁长放 短”，多次 续发 3
年期央 票体 现了 谨慎 的态 度。 四 季度 货币 市场 利率 中枢继 续攀 升，7 天回 购利率 中 值攀 升至 4.78%
左右。
从债券 市场 的表 现来 看，2013 年1-5 月份 债券 市场 在经济 下行 、通 胀低 位、 资金面 宽松 时，
呈现小牛市特 征。4 月 份 监管当局掀起 了债券市 场 的治理风暴， 这些事件 都 引起债券价 格的大涨
大跌。6 月份 后，在经 济 反弹、通胀回 升、资金 面 紧张超预期、 央行保持 中 性偏紧的货 币政策等
一系列 因素 的推 动下 ，债 市收益 率出 现大 幅回 升。
股 票 方面， 一季 度先 扬后抑 。 春 节前 延续 去年 12 月以 来 的涨 势， 但 春节 后， 随着房 地产 调控
政 策 的出 台、 银 监会 对理财 投 资的 规范， 禽流 感蔓延 等 因素 的综 合影 响， 上证 综 指从 2444 点 下滑
了 200 点左 右。 二季 度股 票市场 呈现 结构 分化 行情 ，代表 新兴 产业 的创 业板 指数却 独立 于大 盘 走
出连续攀升的 趋势。基 本 面预期改善、 流动性在 钱 荒后出现缓和 、改革预 期 升温，上证 综指在 3
季度呈 现上 扬趋 势， 代表 新 兴产业 的创 业板 指数 更是 表现突 出， 较2 季 度末 上涨超过35 个百 分点 。
四季度 股票 市场 大体 呈现 震荡走 势。
民生加银信用 双利债券 型 证券投资基金 在本报告 期 内，主要采取 稳健的投 资 策略，同时根 据民生加银信用双利债券 2013 年 年度报告摘要
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宏观经济形势 和货币政 策 的变化，灵活 调整仓位 。 在固定收益类 品种的投 资 上，通过对 杠杆、久
期的管理，对 个债的甄 别 ，保障产品平 稳运行。 民 生加银信用双 利基金一 季 度增加了转 债的配置
比例，二季度 减少了转 债 的配置比例， 三、四季 度 由于相对看好 成长股的 表 现，增加了 成长股转
债的配置比例 。在权益 类 品种的投资上 ，更多关 注 结构性行情中 成长股带 来 的投资机会 ，一季度
更多地关注新 型城镇化 、 汽车消费升级 等主题所 带 来的投资机会 ，二季度 在 权益类品种 的投资上
较为谨慎，权 益类仓位 较 低，三季度增 加了权益 类 的配置比例， 四季度权 益 类投资较为 谨慎，权
益类仓 位较 低。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表现
截至 2013 年 12 月 31 日， 本 基金 A 份 额净 值为 0.995 元， 本报 告期内 A 份 额净值 增长 率为
-0.90% ，同 期业 绩比 较基 准收益 率为-4.27%。C 份额 净 值为 0.987 元， 本报告 期 内 C 份 额净 值增
长率为-1.30%，同 期业 绩比 较 基准 收益 率为-4.27% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
我们认 为 2014 年经 济增 长 将有所 回落 ， 固 定资 产投 资仍是 经济 增长 的主 要动 力； 物 价水 平仍
将 整 体维 持在 低位，4 、5 月 份 或为 通胀 较高 的月 份。 货币 政策 方面， 今年 仍保 持 稳健 的基 调，M2
增速将 小幅 下降 ，预 计货 币市场 利 率 1 季度 将保 持在 相 对较 低水 平， 之后 流动 性 供给 逐渐 下降，
货币市 场利 率中 枢将 保持 较高中 枢。
2014 年债 市不 会出 现单 边 下跌， 但是 由于 基本 面相 对稳定 ， 央 行也 不会 放松 货币政 策， 因此
把 握 波段 操作是 2014 年债 市 投资 的关 键。2014 年 初，受 到发 债额 度管 理的 影响， 利率 债的 发行
量和净发行量 将会出现 一 定程度的下降 。1 季 度债市 将会出现波 段机会， 收 益率曲线陡 峭化下行
的概率 较大 。 影 响当 前信 用债市 场的 关键 因素 为供 需关系 的失 衡。2014 年 企业 债 券的 供给 量将明
显加大 。 我 们认 为，2014 年债券 市场 的风 险主 要来 自于潜 在供 给量 的增 加， 其估值 将仍将 受到向
下的压 力。 由于 信用 事件 可能持 续发 酵， 建议 全年 规避中 低资 质产 业债 。
基于此，我们 将降低组 合 的杠杆率以及 久期，以 达 到降低利率风 险暴露程 度 的目的。同时 ，
我们将配置中 高等级、 资 质较好的债券 品种，避 免 信用风险对投 资收益的 侵 蚀。短期来 看，股票
市场的 收益 风险 比较 低， 周期股 很难 有亮 丽的 表现 ， 我们 仍将 更多 地关 注成 长型股 票的 投资 机 会 。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
根据中国证监 会相关规 定 及基金合同约 定，本基 金 管理人严格按 照新准则 、 中国证监会相 关
规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金所持有 的 投资品种进行 估值。本 基 金托管人根 据法律法
规要求履行估 值及净值 计 算的复核责任 。其中， 本 基金管理人为 了确保估 值 工作的合规 开展，建民生加银信用双利债券 2013 年 年度报告摘要
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立了负责估值 工作决策 和 执行的专门机 构，组成 人 员包括分管运 营的公司 领 导、督察长 、投资总
监、运营管理 部、交易 部 、研究部、投 资部、监 察 稽核部各部门 负责人及 其 指定的相关 人员。研
究部参加人员 应包含金 融 工程小组及相 关行业研 究 员。分管运营 的公司领 导 任估值小组 组长。且
基金经理不参 与其管理 基 金的相关估值 业务。本 报 告期内，参与 估值流程 各 方之间无重 大利益冲
突。
4.8 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据《 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 及本 基金 的基 金合同 等规 定， 本基 金于 2013 年 3 月 4
日公告 每 10 份 基金 份额 派发 0.300 元 ，共 计派 发红利 15,531,331.30 元， 权 益登记 日为2013 年
3 月6 日。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 民生 加银 信用 双利债 券型 证券
投 资 基金 （以 下称 “本 基金 ” ） 的 托管 过程 中， 严格遵 守 《证 券投 资基 金法 》 及 其 他有 关法 律法 规、
基金合同和托 管协议的 有 关规定，不存 在损害基 金 份额持有人利 益的行为 ， 完全尽职尽 责地履行
了应尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
本基金本报告期财 务会计 报告经安永华明会 计师事 务所（特殊普通合 伙）审 计，注册会
计师签字 出具了 安永华 明 （2014）审 字 第 60950520_H09 号 “标准 无保留 意 见的审计 报告” ，
投资者可 通过年 度报告 正 文查看审 计报告 全文。 民生加银信用双利债券 2013 年 年度报告摘要
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 民生 加银 信用 双利债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2013 年12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 68,504.46 33,605,639.92
结算备 付金
69,500,502.29 1,725,374.74
存出保 证金
378,761.14 -
交易性 金融 资产 7.4.7.2 2,433,077,648.08 968,370,484.77
其中： 股票 投资
323,424,948.35 62,693,092.17
基金投 资
- -
债券投 资
2,109,652,699.73 905,677,392.60
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
107,676,294.86 -
应收利 息 7.4.7.5 43,451,921.38 21,708,120.96
应收股 利
- -
应收申 购款
3,188.25 8,768.87
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
2,654,156,820.46 1,025,418,389.26
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
957,600,000.00 259,999,805.00
应付证 券清 算款
2,465,525.81 20,074,885.67
应付赎 回款
2,607,104.69 5,951,291.91
应付管 理人 报酬
1,009,482.24 499,851.77
应付托 管费
288,423.49 142,814.81
应付销 售服 务费
68,730.98 241,841.97
应付交 易费 用 7.4.7.7 312,969.13 144,397.89
应交税 费
4,429,625.00 1,527,000.00
应付利 息
5,297.40 118,459.75 民生加银信用双利债券 2013 年 年度报告摘要
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应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 370,128.68 201,432.03
负债合 计
969,157,287.42 288,901,780.80
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 1,694,418,355.12 715,592,279.49
未分配 利润 7.4.7.10 -9,418,822.08 20,924,328.97
所有者 权益 合计
1,684,999,533.04 736,516,608.46
负债和 所有 者权 益总 计
2,654,156,820.46 1,025,418,389.26
注 ：（ 1 ）报 告截 止日2013 年 12 月 31 日， 基金 份额 总额 1,694,418,355.12 份， 其 中民 生加 银信
用双利 债券 型证 券投 资基 金 A 级份 额净值 0.995 元 ，份额 总额 1,501,700,136.35 ；民 生加 银信
用双利 债券 型证 券投 资基 金C 级份 额净值 0.987 元， 份 额总额 192,718,218.77 份。
（2 ） 本基 金合 同于2012 年4 月25 日生 效。 本 基金 比较期 间财 务报 表的 实际 编制期 间系 自2012
年4 月 25 日 （基 金合 同生效 日 ）至 2012 年 12 月 31 日止。
7.2 利 润表
会计主 体： 民生 加银 信用 双利债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年1 月1 日至2013 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2012 年4 月25 日(基金
合同生效日) 至2012 年
12 月31 日
一、收入
14,162,320.25 115,736,815.02
1.利息 收入
73,618,532.45 93,543,767.89
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 14,196,818.10 44,203,035.34
债券利 息收 入
59,058,860.02 48,874,140.73
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
362,854.33 466,591.82
其他利 息收 入
- -
2.投 资收 益（ 损失 以“- ”填列）
1,491,932.29 13,534,788.48
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 3,639,466.11 -8,870,149.37
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -2,658,292.92 22,393,634.84
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 510,759.10 11,303.01
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”号
填列）
7.4.7.16 -60,995,700.44 8,032,821.27
4.汇兑 收益 （ 损失 以“- ”号填列 ）
- - 民生加银信用双利债券 2013 年 年度报告摘要
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5.其 他收 入（ 损失 以“- ”号填列 ） 7.4.7.17 47,555.95 625,437.38
减：二、费用
40,207,416.84 29,985,578.27
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 8,266,955.25 13,012,018.67
2．托 管费 7.4.10.2.2 2,361,987.17 3,717,719.62
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 1,391,606.92 5,807,160.90
4． 交易 费用 7.4.7.18 2,719,016.36 376,371.87
5． 利息 支出
25,014,778.88 6,724,718.27
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
25,014,778.88 6,724,718.27
6． 其他 费用 7.4.7.19 453,072.26 347,588.94
三、 利润总额 （亏损总 额 以 “-”号
填列）
-26,045,096.59 85,751,236.75
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “- ” 号填列）
-26,045,096.59 85,751,236.75
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 民生 加银 信用 双利债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年1 月1 日至2013 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基 金 净值） 715,592,279.49 20,924,328.97 736,516,608.46
二、本期 经营活 动产生 的 基金净
值变动 数（ 本期 净利润 ）
- -26,045,096.59 -26,045,096.59
三、本期 基金份 额交易 产 生的基
金净值 变动 数
（净值 减少 以“-”号 填列）
978,826,075.63 11,233,276.84 990,059,352.47
其中：1.基金 申购 款 1,608,820,265.53 29,929,653.80 1,638,749,919.33
2.基 金赎 回款 -629,994,189.90 -18,696,376.96 -648,690,566.86
四、本期 向基金 份额持 有 人分配
利润产生 的基金 净值变 动 （净值
减少以 “- ” 号填 列）
- -15,531,331.30 -15,531,331.30
五、 期 末所 有者 权益 （基 金 净值） 1,694,418,355.12 -9,418,822.08 1,684,999,533.04
项目
上年度可比期间
2012 年 4 月 25 日(基金合同生效日)至 2012 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基 金 净值） 5,028,915,133.63 - 5,028,915,133.63
二、本期 经营活 动产生 的 基金净
值变动 数（ 本期 净利润 ）
- 85,751,236.75 85,751,236.75
三、本期 基金份 额交易 产 生的基 -4,313,322,854.14 -64,826,907.78 -4,378,149,761.92 民生加银信用双利债券 2013 年 年度报告摘要
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金净值 变动 数
（净值 减少 以“-”号 填列）
其中：1.基金 申购 款 163,179,982.60 2,083,496.15 165,263,478.75
2.基 金赎 回款 -4,476,502,836.74 -66,910,403.93 -4,543,413,240.67
四、本期 向基金 份额持 有 人分配
利润产生 的基金 净值变 动 （净值
减少以 “- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基 金 净值） 715,592,279.49 20,924,328.97 736,516,608.46
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 俞 岱曦______
______朱晓 光______
____ 洪 锐珠____
基金管 理人 负 责人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本 情况
民生加银信用 双利债券 型 证券投资基金 （以下简 称 “本基金” ） ，系 经中国证 券监督管理委 员
会 （以 下简 称 “ 中国 证监 会” ） 证监 许可[2012]195 号文 《 关于 核准 民生 加银 信用双 利债 券型 证券
投资基金募集 的批复》 的 核准，由民生 加银基金 管 理有限公司向 社会公开 发 行募集，基 金合同于
2012 年4 月25 日生 效， 首 次设立 募集 规模 为5,028,915,133.63 份 基金 份额， 其中认 购资 金利 息
折合1,141,026.86 份 基金份 额。 本基 金为 契约 型开放 式， 存续 期限 不定 。 本基 金 的基 金管 理人 为
民生加银基金 管理有限 公 司，注册登记 机构为民 生 加银基金管理 有限公司 ， 基金托管人 为中国银
行股份 有限 公司 （以 下简 称“中 国银 行” ） 。
根据《民生加 银信用双 利 债券型证券投 资基金基 金 合同》和《民 生加银信 用 双利债券型证 券
投资基金招募 说明书》 的 有关规定，在 投资者认 购 或申购基金时 收取认购 费 、申购费的 ，称为 A
类基金 份额 ；不 收取 认购 费、申 购费 ，而 是从 本类 别基金 资产 中计 提销 售服 务费的 ，称 为 C 类基
金份额 。本 基金 A 类 基金 份额和 C 类基 金份 额分 别计 算 基金 份额 净值 ，计 算公 式 为计 算日 各类别
基金资产净值 除以计算 日 发售在外的该 类别基金 份 额总数。投资 者可自行 选 择认购、申 购的基金
份额类 别， 但各 类别基 金份 额 之间 不能 相互 转换 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《民 生 加银信用双利 债券型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 具有良好 流 动性的金融工 具，包括 国 内依法发行 上市的债
券、 股 票 （包 含中 小板、 创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票） 、 货币 市场工 具、 权证、 资
产支持证券以 及法律法 规 或中国证监会 允许基金 投 资的其他金融 工具（但 须 符合中国证 监会的相
关规定 ） 。 本 基金 是债 券型 基金， 各 类资 产的 投资 比 例为： 投 资于 国债、 中央 银 行票据、 金融 债券 、民生加银信用双利债券 2013 年 年度报告摘要
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企业债 券、 公 司债 券、 可 转 换公司 债券 （ 含分 离交 易 的可转 换公 司债 券） 、 短期 融资券、 中期 票据 、
资产支持证券 、回购等 固 定收益类金融 工具资产 占 基金资产比例 不低于 80% ；其中，投资 于信用
债券的 资产 占所 有固 定收 益类金 融工 具资 产比 例不 低于 80% 。基 金保 持不 低于 基 金资 产净值 5% 的
现金或者到期 日在一年 以 内的政府债券 。本基金 还 可投资于一级 市场首次 公 开发行或增 发新股、
持有可转债转 股所得股 票 、持有分离交 易的可转 换 公司债券所得 权证，也 可 以投资于二 级市场股
票和权证，但 权益类金 融 工具的投资比 例合计不 超 过基金资产 的 20%， 其中 ，基金持有全 部权证
的市值不超过基金资产 净 值的 3% 。本基金的 业绩比 较基准为：中债企业 债总 全价指数收益率 ×
60%+中 债国 债总 全价 指数 收益率 ×40 %。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月颁 布的 《企 业 会计 准则— 基本 准则 》和 38 项 具体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称“企 业 会计准则” ）编制，
同时，对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面，也 参 考了中国证券 业协会制 定 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则>估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《 年度报 告 的内 容与格 式 》、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模 板第 3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》及其 他 中国 证监 会颁 布的 相关 规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2013 年12 月 31 日的 财
务 状 况以及 2013 年度 的经营 成 果和 净值 变动 情况 。
7.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本基金本报告 期会计报 表 所采用的会计 政策、会 计 估计与最近一 期年度会 计 报表所采用的 会
计政策 、会 计估 计一 致。
7.4.5 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
1. 印花 税
民生加银信用双利债券 2013 年 年度报告摘要
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经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的3‰ 调 整为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ，调 整 由出 让方按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
2. 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定 ，自 2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3. 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入、债券的 利息收入 及 储蓄利息收 入，由上
市公司、债券 发行企业 及 金融机构在向 基金派发 股 息、红利收入 、债券的 利 息收入及储 蓄利息收
入时代 扣代 缴20% 的个 人所 得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]107 号文 《关于股息红利 有关个人 所得税政策的 补
充通知 》 的规 定， 自2005 年6 月13 日起 ， 对 证券 投 资基金 从上 市公 司分 配取 得的股 息红 利所 得，
按照财 税[2005]102 号文 规定， 扣缴 义务 人在 代扣 代 缴个人 所得 税时 ， 减 按50%计算应 纳税 所得 额；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号文 《关 于实 施上 市公 司 股息 红利 差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日起， 证券 投资 基 金从 公开 发行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个月 ）的 ，其 股 息红 利所 得全额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年） 的， 暂减 按50%计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。 上述 所得 统一 适用 20%的税率 计征 个人 所得民生加银信用双利债券 2013 年 年度报告摘要
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税；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》 ， 自2008 年10 月 9 日 起暂免 征收 储蓄 存款 利息 所得个 人所 得税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
民生加银基金管理有限公司（“ 民生加银基金公
司”）
基金管 理人 、注册 登记 机 构、基 金销 售机
构
中国银 行 基金 托管 人、 基金 代销 机构
中国民 生银 行股 份有 限公 司（“ 中国 民生 银行” ） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
加拿大 皇家 银行 基金管 理人 的股 东
三峡财 务有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股票 交易
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 通过 关联 方交 易单元 进行 的股 票交 易。
7.4.8.1.2 权证 交易
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 通过 关联 方交 易单元进 行的 权证 交易 。
7.4.8.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 应支 付关 联方 的佣 金。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年4 月25 日( 基 金合同 生 效日)
至 2012 年12 月 31 日
当期发生的基金应支付
的管理 费
8,266,955.25 13,012,018.67
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
435,627.28 2,558,077.51
注:1) 基金 管理 费按 前 一日的 基 金资 产净 值的 0.70% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
民生加银信用双利债券 2013 年 年度报告摘要
第 21 页 共 33 页
H=E ×0. 70%/ 当年 天数
H 为每 日应 支付 的 基金管 理费
E 为 前一 日的 基金资 产 净值
基金 管理 费每 日计 提, 逐日累 计至 每个 月月 末， 按月支 付。
2) 基金 管理 费于 2013 年末 尚未 支付 的金 额为人 民币 1,009,482.24 元 ，于 2012 年 末尚 未支
付的金 额为 人民 币499,851.77 元。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年4 月25 日( 基 金合同 生 效日)
至 2012 年12 月 31 日
当期发生的基金应支付
的托管 费
2,361,987.17 3,717,719.62
注:1) 基 金托 管费 按前 一日的 基 金资 产净 值的 0.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E ×0.2 0%/ 当年 天数
H 为 每日 应支 付的 基金 托管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金 托管 费每 日计 提，逐 日 累计 至 每个 月月 末， 按月支 付。
2) 基 金托 管费于 2013 年末尚 未支 付的 金额 为人 民币288,423.49 元 ，于 2012 年末 尚未 支付 的
金额为 人民 币142,814.81 元。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
民生加 银信 用双 利
债券 A
民生加 银信 用双 利
债券 C
合计
中国银 行 - 64,399.64 64,399.64
中国民 生银 行 - 1,310,714.28 1,310,714.28
民生加 银基 金公 司 - 4,003.48 4,003.48
合计 - 1,379,117.40 1,379,117.40
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2012 年 4 月 25 日( 基 金合同 生 效日) 至 2012 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 民生加银信用双利债券 2013 年 年度报告摘要
第 22 页 共 33 页
民生加银信用双利
债券A
民生加 银信 用双 利
债券 C
合计
中国银 行 - 526,821.81 526,821.81
中国民 生银 行 - 5,254,482.31 5,254,482.31
民生加 银基 金公 司 - 14,667.00 14,667.00
合计 - 5,795,971.12 5,795,971.12
注：1 ） 民生 加银 信用 双利债 券 型证 券投 资基金 A 类 份额不 收取 销售 服务 费，C 类基 金份 额销 售服
务费年 费率 为0.40% 。本 基金 C 类基 金份 额销 售服 务费计 提的 计算 方法 如下 ：
H =E×0. 40%/ 当年 天数
H 为C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
基 金销 售服 务费 每 日计算 ， 按 月支 付给 民生 加银基 金公 司， 再由 民生 加银基 金公 司计 算并
支付给 各基 金销 售机构 。
2 ）本 基金 于本 期末 未支付 关联 方的 销售 服务 费余额 为人 民 币 67,513.05 元； 其中 ，应 支付
民生加银 基金 管理 有限 公司 人 民币 270.99 元， 应支付 中 国银 行人 民币 3,547.30 元 ，应 支付 中国
民生银行人民币 63,694.76 元。于 2012 年末尚未支付关联方的销售服务费余额为人民币
241,072.77 元， 其中 ，应支 付 民生 加银 基金 管理 有限 公 司人 民币 437.88 元 ，应支 付中 国银 行人
民币12,221.81 元， 应支 付中国 民生 银行 人民 币228,413.08 元。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
单 位： 人民 币元
本期
2013 年1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国银行 - - - - - -
上年度 可比 期间
2012 年4 月25 日( 基 金合同 生 效日) 至 2012 年 12 月 31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买入 基金卖 出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国银行 - - - - 463,900,000.00 277,973.15
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况 民生加银信用双利债券 2013 年 年度报告摘要
第 23 页 共 33 页
基金管 理人 于本 期及 上年 度可比 期间 均未 运用 固有 资金投 资本 基金 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方投 资本 基金 的情况 。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期 产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 4 月 25 日( 基 金合同 生 效日) 至
2012 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银行 68,504.46 227,334.55 33,605,639.92 2,756,136.40
注：1.本基金 的银行存 款 由基金托管人 中国银行 保 管，活期银行 存款按银 行 同业利率计 息，定期
银行存 款按 银行 约定 利率 计息。
2.本 基金本期 无存放 于中国银行的 定期存款 ， 上年度可比期 间由中国 银 行保管的定期 存款产
生的利 息收 入为 人民 币2,226,388.89 元。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均未 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
无。
7.4.9 期 末（2013 年12 月31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金 无因 认购 新发/增 发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300190
维尔
利
2013
年 12
月 30
日
重大
事项
22.06
2014
年 3 月
10 日
24.27 465,047 10,359,842.63 10,258,936.82 -
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券 民生加银信用双利债券 2013 年 年度报告摘要
第 24 页 共 33 页
7.4.9.3.1 银行 间市 场债 券正 回购
截 至 本报 告期末 2013 年12 月31 日 止， 本 基金 未持 有从事 银行 间市 场债 券正 回购交 易中 作为
抵押的 债券 。
7.4.9.3.2 交易 所市 场债 券正 回购
截 至 本报 告期末 2013 年12 月31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额957,600,000.00 元 ，于 2014 年 1 月 2 日至 2014 年 1 月 14 日 先后到 期。 该类 交易
要求本 基金 在回 购期 内持 有的证 券交 易所 交易 的债 券和/ 或在 新质 押式 回购 下 转入质 押库 的债 券，
按证券 交易 所规 定的 比例 折算为 标准 券后 ，不 低于 债券回 购交 易的 余额 。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
（1） 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
（2） 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
（3） 财 务报 表的 批准
本 财 务报 表已于 2014 年03 月25 日经 本基 金的 基金管 理 人批 准。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 323,424,948.35 12.19
其中： 股票 323,424,948.35 12.19
2 固定收 益投 资 2,109,652,699.73 79.48
其中： 债券 2,109,652,699.73 79.48
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 69,569,006.75 2.62
6 其他各 项资 产 151,510,165.63 5.71
7 合计 2,654,156,820.46 100.00
民生加银信用双利债券 2013 年 年度报告摘要
第 25 页 共 33 页
8.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
金 额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 50,478,236.93 3.00
C 制造业 162,655,083.80 9.65
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 10,908,827.60 0.65
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 62,644,077.20 3.72
J 金融业 - -
K 房地产 业 2,045,950.00 0.12
L 租赁和 商务 服务 业 7,963,960.00 0.47
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 19,375,112.82 1.15
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 7,353,700.00 0.44
S 综合 - -
合计 323,424,948.35 19.19
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 002065 东华软 件 1,520,594 51,396,077.20 3.05
2 600139 西部资 源 4,375,919 32,294,282.22 1.92
3 600089 特变电 工 2,899,945 31,087,410.40 1.84
4 002554 惠博普 1,240,948 15,660,763.76 0.93
5 002412 汉森制 药 429,921 15,528,746.52 0.92
6 002241 歌尔声 学 429,925 15,081,769.00 0.90
7 300274 阳光电 源 349,951 11,250,924.65 0.67
8 600804 鹏博士 800,000 11,248,000.00 0.67
9 600739 辽宁成 大 621,940 10,908,827.60 0.65
10 300190 维尔利 465,047 10,258,936.82 0.61 民生加银信用双利债券 2013 年 年度报告摘要
第 26 页 共 33 页
注：投资者欲了解本报 告 期末基金投资的所有股 票 明细，应阅读登载于民 生 加银基金管理 有
限公司网 站(www.msjyfund.com.cn) 的年 度报告 正 文。
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 600111 包钢稀 土 50,158,257.21 6.81
2 002065 东华软 件 47,712,205.65 6.48
3 600089 特变电 工 39,777,394.78 5.40
4 600139 西部资 源 32,200,766.03 4.37
5 002236 大华股 份 29,969,193.29 4.07
6 600886 国投电 力 27,587,620.02 3.75
7 300088 长信科 技 26,985,115.64 3.66
8 000540 中天城 投 21,714,066.29 2.95
9 300207 欣旺达 20,338,300.07 2.76
10 002241 歌尔声 学 20,211,306.97 2.74
11 002554 惠博普 19,594,273.86 2.66
12 600418 江淮汽 车 19,538,332.25 2.65
13 000423 东阿阿 胶 19,514,157.50 2.65
14 002055 得润电 子 19,041,399.45 2.59
15 300337 银邦股 份 18,566,324.40 2.52
16 000998 隆平高 科 17,323,695.92 2.35
17 600519 贵州茅 台 15,866,380.89 2.15
18 600495 晋西车 轴 15,217,350.14 2.07
19 600184 光电股 份 14,829,197.52 2.01
20 600837 海通证 券 12,976,000.00 1.76
注：“本期累 计买入金 额 ”均按买入成 交金额（ 成 交单价乘以成 交数量） 填 列，不考虑 相关交易
费用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 600111 包钢稀 土 63,642,516.31 8.64 民生加银信用双利债券 2013 年 年度报告摘要
第 27 页 共 33 页
2 002236 大华股 份 31,677,098.77 4.30
3 000423 东阿阿 胶 28,460,993.59 3.86
4 600886 国投电 力 27,074,508.48 3.68
5 000540 中天城 投 20,748,383.74 2.82
6 300088 长信科 技 20,313,198.70 2.76
7 600418 江淮汽 车 19,264,962.63 2.62
8 000998 隆平高 科 17,671,233.84 2.40
9 300337 银邦股 份 16,342,898.09 2.22
10 002055 得润电 子 15,382,120.22 2.09
11 600184 光电股 份 15,187,462.14 2.06
12 600837 海通 证券 14,537,218.61 1.97
13 600519 贵州茅 台 14,401,794.96 1.96
14 600639 浦东金 桥 13,908,726.64 1.89
15 300207 欣旺达 12,009,739.76 1.63
16 600585 海螺水 泥 11,771,634.21 1.60
17 002317 众生药 业 10,624,890.89 1.44
18 000024 招商地 产 10,164,657.02 1.38
19 000413 东旭光 电 10,060,382.86 1.37
20 002305 南国置 业 10,007,561.72 1.36
注： “本 期累 计卖 出金 额” 均按卖 出成 交金 额 （ 成交 单价乘 以成 交数 量） 填列 ， 不考 虑相 关交 易费
用。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,062,574,280.19
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 810,718,250.13
注： “买 入股 票成 本” 、 “ 卖 出股票 收入 ” 均 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ） 填 列， 不 考
虑相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券 投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 99,440,000.00 5.90
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 1,535,664,444.50 91.14
5 企业短 期融 资券 49,744,000.00 2.95 民生加银信用双利债券 2013 年 年度报告摘要
第 28 页 共 33 页
6 中期票 据 19,239,000.00 1.14
7 可转债 405,565,255.23 24.07
8 其他 - -
9 合计 2,109,652,699.73 125.20
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 128002 东华转 债 760,005 106,724,462.13 6.33
2 130007 13 附息 国债07 1,000,000 99,440,000.00 5.90
3 1380224 13 筑铁 投债 1,000,000 93,660,000.00 5.56
4 124272 13 绥芬 河 900,000 88,965,000.00 5.28
5 113005 平安转 债 803,150 86,137,837.50 5.11
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 报 告 期末 本基 金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
8.9.1 本期国债 期货 投 资政 策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交 易。
8.9.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.9.3 本期国债 期货 投 资评 价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.10 投 资组 合报 告附注
8.10.1 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 证券 中没 有发 行主体 被监 管部 门立 案调 查的 、 或 在报 告编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
8.10.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 没有 超出 基金合 同规 定的 备选 股票 库。
8.10.3 期 末其 他各 项资产 构成 民生加银信用双利债券 2013 年 年度报告摘要
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单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 378,761.14
2 应收证 券清 算款 107,676,294.86
3 应收股 利 -
4 应收利 息 43,451,921.38
5 应收申 购款 3,188.25
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 151,510,165.63
8.10.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 113002 工行转 债 73,478,750.00 4.36
2 110022 同仁转 债 62,742,369.20 3.72
3 113003 重工转 债 40,435,910.00 2.40
4 110015 石化转 债 472,032.00 0.03
8.10.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况说 明
1 300190 维尔利 10,258,936.82 0.61 重大事 项
8.10.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有
人户
数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例 民生加银信用双利债券 2013 年 年度报告摘要
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民生加银
信用双利
债券A
457 3,285,995.92 1,476,376,968.50 98.31% 25,323,167.85 1.69%
民生加银
信用双利
债券C
2,410 79,966.07 11,300,161.00 5.86% 181,418,057.77 94.14%
合计 2,867 591,007.45 1,487,677,129.50 87.80% 206,741,225.62 12.20%
注： 机构/ 个人 投资 者持 有 份额占 总份 额比 例的 计算 中， 对下 属分 级基 金， 比 例的分 母采 用各 自级
别的份 额， 对合 计数 ，比 例的分 母采 用下 属分 级基 金份额 的合 计数 （即 期末 基金份 额总 额） 。
9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有
从业人 员持 有本
基金
民生加 银信 用双 利债 券A 2,448,743.11 0.16%
民生加 银信 用双 利债 券C 30,275.80 0.02%
合计 2,479,018.91 0.15%
注：1 、本公司高级 管理人 员、基金投资和研 究部门 负责人持有该只基 金份额 总量的数量区间 是
100 万份 以上 。
2、本 只基 金的 基金 经理 持 有该只 基金 份额 总量 的数 量区间 是0 。
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 民生加 银信 用双 利债 券A 民生加 银信 用双 利债 券C
基金合 同生 效日 （2012 年4 月
25 日） 基金 份额 总额
1,261,624,728.75 3,767,290,404.88
本报告 期期 初基 金份 额总 额 117,619,281.47 597,972,998.02
本报告 期基 金总 申购 份额 1,561,144,918.35 47,675,347.18
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 177,064,063.47 452,930,126.43
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,501,700,136.35 192,718,218.77
§11 重大事件揭示
11.1 基 金 份额 持有人 大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基 金 管理 人、基 金托 管人 的专门 基金 托管部 门的 重大人 事变 动
报告期 内基 金管 理人 、基 金托管 人的 专门 基金 托管 部门无 重大 人事 变动 。
2013 年 3 月 17 日中 国银行 股 份有 限公 司公 告， 肖钢 先 生辞 去中 国银 行股 份有 限 公司 董事长民生加银信用双利债券 2013 年 年度报告摘要
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职务。
2013 年6 月1 日 中国 银行股 份 有限 公司 公告， 自 2013 年 5 月 31 日起 ， 田 国立先 生 就任 本行
董事长 、执 行董 事、 董事 会战略 发展 委员 会主 席及 委员。
11.3 涉 及 基金 管理人 、基 金财 产、基 金托 管业务 的诉 讼
本报告 期基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管人 基金 托管业 务没 有发 生诉 讼事 项。
11.4 基 金 投资 策略的 改变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。
11.5 为 基 金进 行审计 的会 计师 事务所 情况
本报告 期支 付给 安永 华明 会计师 事务 所的 报酬 为70,000.00 元人 民币。截至本 报 告期 末， 该
事务所 已向 本基 金提 供1 年的审 计服 务。
11.6 管 理 人、 托管人 及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 没有 发生 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情形。
11.7 基 金 租用 证券公 司交 易单 元的有 关情 况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
东方证券股份
有限公司
1 845,806,059.95 45.83% 766,914.82 45.73% -
国信证券股份
有限公司
1 787,310,791.79 42.66% 716,765.21 42.74% -
长江证券股份
有限公司
1 109,920,830.40 5.96% 100,071.74 5.97% -
广发证券股份
有限公司
1 102,667,228.16 5.56% 93,468.57 5.57% -
光大证券股份
有限公司
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11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
东方证券股份
有限公司
- - - - - -
国信证券股份
有限公司
1,839,318,093.92 94.95% 62,191,400,000.00 98.13% - -
长江证券股份
有限公司
2,370,130.74 0.12% 1,186,100,000.00 1.87% - -
广发证券股份
有限公司
95,435,562.75 4.93% - - - -
光大证券股份
有限公司
- - - - - -
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，百分 比分 项之 和与 合计 可能有 尾差 。
①为了 贯彻 中国 证监 会的 有关规 定， 我公 司制 定了 选择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ实力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
ⅱ研究实力较 强，有固 定 的研究机构和 专门的研 究 人员，能及时 为基金提 供 高质量的资 讯服务，
包括宏观经济 报告、行 业 报告、市场分 析、个股 分 析报告、市场 数据统计 及 其它专门报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 门研 究报 告；
ⅲ财务 状况 良好 ，各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
ⅳ经营行为规 范，内部 管 理规范、严格 ，具备健 全 的内部控制制 度，并能 满 足基金运作 高度保密
的要求 ；
ⅴ具备基金运 作所需的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理基金进 行 证券交易的 要求，并
能为基 金提 供全 面的 信息 服务。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ投研能力打 分：由投 资 、研究、交易 部相关人 员 对券商投研及 综合能力 进 行打分，填 写《券商
评价表 》
ⅱ指定 租用 方案 ：由 交易 部根据 评价 结果 ，结 合公 司租用 席位 要求 制定 具体 的席位 租用 方案 ；
ⅲ公司 领导 审批 ：公 司领 导对席 位租 用方 案进 行审 批或提 供修 改意 见；
ⅳ交易 部洽 谈： 交易 部指 派专人 就租 用事 宜等 业务 与券商 一并 进行 洽谈 ，并 起草相 关书 面协 议；
ⅴ律师 审议 ：席 位租 用协 议交公 司监 察稽 核部 的律 师进行 法律 审计 ；
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vi 交 易部 经办 ：席 位租 用 协议生 效后 ，由 交易 部专 人与券 商进 行联 系， 具体 办理租 用手 续；
vii 连通测 试：信息 技术 部接到交易部 通知后， 将 联络券商技术 人员对租 用 席位进行连通 等方面
的测试 ；
viii 通知 托管 行： 信息 技 术部测 试通 过后 ， 应 及时 通知投 资部 、 交 易部 及运 营部， 由运 营部 通知
托管行 有关 席位 的具 体信 息；
ix 席位启 用：交易 席位 正式使用，投 资部、交 易 部、运营部有 关人员须 提 前做好席位启 用的准
备工作 。
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
民生加银基金管理有限公司
2014 年3 月27 日
