民生加银平 稳增利定期 开放债券型 证券投
资基金2013 年年度报 告 摘要
2013 年12 月31 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2014 年3 月27 日
民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要 提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金合 同 规定 ，于 2014 年 3 月 25 日复 核了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
安永华明会计 师事务所 （ 特殊普通合伙 ）为本基 金 出具了无保留 意见的审 计 报告，请投资 者
注意阅 读。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容，应 阅读 年度 报告 正 文。
本 报 告期自 2013 年1 月1 日 起至 12 月 31 日 止。 民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金 基本 情况
基金简 称 民生加 银平 稳增 利
基金主 代码 166902
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 11 月 15 日
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,269,140,936.16 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上市 的证 券交 易所 深圳证 券交 易所
上市日期 2013-01-30
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 民生 加银平稳 增利 A（场
内简称 ：民 生增 利）
民生加 银平 稳增 利C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 166902 166903
报告期 末下属 分级 基金 的份 额 总额 1,012,946,576.52 份 256,194,359.64 份
2.2 基金 产品 说明
投资目 标 本 基 金在 控制 基金 资产 风险 、 适 度保 持资 产流 动性的 基 础上，通过 积极 主动的
投 资 管理， 追求 基金 资产的 平 稳增 值， 争 取实 现超过 业 绩比 较基 准的 投资 业绩 。
投资策 略 本 基 金是 纯债 券型 基金， 仅 投 资于 固定 收益 类金 融工 具；固定 收益 类金 融工具
资产占 基金 资产 比例 不低 于 80%，投 资品 种包 括国债 、 金融 债券 、中 央银行票
据 、企 业债 券、公 司债 券、 中期 票据、 短期 融资 券、 超级 短期 融资 券、次级债
券、 政 府机 构债、 地方 政 府债、 资产 支持 证券、 可 分离交 易可 转债 中的 公司 债
部 分、 债券 回购、 银行 存款 （包 括协 议存 款、定 期存 款 及其 他银 行存款）、货
币市场 工具 以及 证监 会允 许投资 的其 它金 融工 具等 。在每 次开 放期 前三 个 月 、
开放期 内及 开放 期结 束后 三个月 的期 间内 ， 基金 投 资不受 上述 比例 限制 。 在 开
放期， 本 基金 持有 的现 金 或者到 期日 在 一年 以内 的政 府 债券 不低 于基 金资产净
值的5% ，在 非开 放期 ，本基 金 不受 上述 5% 的限 制。
业绩比 较基 准 同期三 年期 定期 存款 利率 （税后 ）
风险收 益特 征 本 基 金属 于债 券型 证券 投资 基 金， 是 证券 投资 基金中 的 较低 风险 品种，一般情
况下其 风险 和收 益高 于货 币市场 基金 ，低 于股 票型 基金和 混合 型基 金。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 民生加 银基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负
责人
姓名 张力 田青
联系电 话 0755-23999888 010-67595096
电子邮 箱 zhangli@msjyfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com 民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告摘要
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客户服 务电 话 400-8888-388 010-67595096
传真 0755-23999800 010-66275853
2.4 信息 披露 方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.msjyfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
§3 主要财 务指标 、基金 净值表现 及利润分 配情况
3.1 主要 会 计数 据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期 间数 据和 指标
2013 年
2012 年11 月15 日( 基金 合 同生效
日)-2012 年 12 月 31 日
民生加 银平 稳
增利 A
民生加 银平 稳
增利 C
民生加 银平 稳增
利 A
民生加 银平 稳
增利C
本期已 实现 收益 69,272,699.43 16,424,095.99 5,622,448.83 1,292,292.30
本期利 润 21,761,819.29 4,468,290.93 8,311,699.62 1,972,395.26
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0215 0.0174 0.0082 0.0077
本期基 金份 额净 值增 长率 2.04% 1.54% 0.80% 0.80%
3.1.2 期 末数 据和 指标 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0173 -0.0219 0.0056 0.0050
期末基 金资 产净 值 995,411,606.93 250,593,910.26 1,021,258,276.14 258,166,754.90
期末基 金份 额净 值 0.983 0.978 1.008 1.008
注：①所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字。
②本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
③期末可供分 配利润， 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润期末余 额和未分 配 利润中已实现 部
分的期 末余 额的 孰低 数。 表中的 “期 末” 均 指报 告 期最后 一日 ， 即12 月 31 日， 无 论该 日是 否为
开放日 或交 易所 的交 易日 。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
民生加 银平 稳增 利A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④ 民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告摘要
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过去三 个月 -2.67% 0.21% 1.03% 0.01% -3.70% 0.20%
过去六 个月 -2.78% 0.18% 2.09% 0.01% -4.87% 0.17%
过去一 年 2.04% 0.15% 4.23% 0.01% -2.19% 0.14%
自基金 合同
生效起 至今
2.86% 0.15% 4.80% 0.01% -1.94% 0.14%
民生加 银平 稳增 利C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.78% 0.22% 1.03% 0.01% -3.81% 0.21%
过去六 个月 -2.99% 0.18% 2.09% 0.01% -5.08% 0.17%
过去一 年 1.54% 0.16% 4.23% 0.01% -2.69% 0.15%
自基金 合同
生效起 至今
2.35% 0.15% 4.80% 0.01% -2.45% 0.14%
注：业 绩比 较基 准= 同 期三年 期 定期 存款 利率 （税 后）
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比较
民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告摘要
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注： 本基 金合 同于2012 年11 月15 日生 效， 本 基 金建 仓期为 自基 金合 同生 效日 起的6 个月 。 截至
建仓期结束及 本报告期 末 ，本基金各项 资产配置 比 例符合基金合 同及招募 说 明书有关投 资比例的
约定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较 民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告摘要
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注： 本基 金合 同于2012 年11 月15 日生 效， 合 同生 效当 年 按实 际存 续期 计算， 不 按 整个 自然 年度
进行折 算。 民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告摘要
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3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
单位： 人民 币元
民生 加银 平稳 增利 A
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形式 发放 总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配 合
计
备注
2013 0.470 47,608,488.50 - 47,608,488.50
2012 - - - -
合计 0.470 47,608,488.50 - 47,608,488.50
单位： 人民 币元
民 生加 银平稳 增利 C
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形式 发放 总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配 合
计
备注
2013 0.470 12,041,135.57 - 12,041,135.57
2012 - - - -
合计 0.470 12,041,135.57 - 12,041,135.57
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
民 生 加银 基金 管理 有限 公司 （以 下简 称 “公 司” ） 是由 中 国民 生银 行股 份有 限公 司、 加拿 大皇
家银行和三峡财务有限责任公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。经中国证监会
[2008]1187 号文 批准 ， 于2008 年11 月 3 日在 深圳 正式成 立，2012 年注 册资 本增加 至3 亿元 人民
币。
截至 2013 年 12 月 31 日， 公司共 管理20 只开 放式 基金 ：民 生加 银品 牌蓝 筹灵 活配置 混合 型
证券投资基金 、民生加 银 增强收益债券 型证券投 资 基金、民生加 银精选股 票 型证券投资 基金、民
生加银稳健成 长股票型 证 券投资基金、 民生加银 内 需增长股票型 证券投资 基 金、民生加 银景气行
业股票型证券 投资基金 、 民生加银中证 内地资源 主 题指数型证券 投资基金 、 民生加银信 用双利债
券型证券投资 基金、民 生 加银红利回报 灵活配置 混 合型证券投资 基金、民 生 加银平稳增 利定期开
放债券型证券 投资基金 、 民生加银现金 增利货币 市 场基金、民生 加银积极 成 长混合型发 起式证券
投资基 金、 民生 加银 家盈 理财7 天债 券型 证券 投资 基金、 民生 加银 转债优 选债 券 型证 券投 资基 金、
民生加银家盈 理财月度 债 券型证券投资 基金、民 生 加银策略精选 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
民生加银岁岁 增利定期 开 放债券型证券 投资基金 、 民生加银平稳 添利定期 开 放债券型证 券投资基
金、民 生加 银现 金宝 货币 市场基 金、 民生 加银 城镇 化灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 。 民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告摘要
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4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈薇薇
民生加银信用双
利债券 、 民生 加银
平 稳 增利、 民生 加
银现金 增利 货币 、
民生加银家盈理
财7 天、 民 生加 银
家 盈 理财 月度、 民
生加银岁岁增利
债 券、 民生 加银 平
稳添利债券基金
经理
2012 年11 月
15 日
- 11 年
中国人民大学财务与金
融学硕 士。2002 年 7 月
至2004 年6 月 于国 海证
券有限责任公司资产管
理总部担任证券分析
员；2004 年6 月至 2012
年 2 月任职 于易 方达 基
金管理有限公司，历任
金融工程部研究员、集
中交易室交易员、集中
交易室交易主管，固定
收益部投资经理；2012
年 3 月加盟 民生 加银 基
金管理有限公司，现任
固定收 益投 资负 责人 。
注： ① 上述 任职 日期 、 离 任 日期根 据本 基金 合同 生效 日或本 基金 管理 人对 外披 露的任 免日期 填写。
②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他相 关法律法 规 、证监会规定 和
基金合同的约 定，本着 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产， 在 严格控制风 险的前提
下，为基金份 额持有人 谋 求最大利益。 本报告期 内 ，基金运作整 体合法合 规 ，无损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
公司严 格执 行《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完善 了公 司 公平交 易制 度，
制度的范围包 括境内上 市 股票、债券的 一级市场 申 购、二级市场 交易等所 有 投资管理活 动，同时
包括授权、研 究分析、 投 资决策、交易 执行、监 控 等投资管理活 动相关的 各 个环节，形 成了有效
的公平 交易 执行 体系 。
对于场内交易 ，公司启 用 了交易系统中 的公平交 易 程序，在指令 分发及指 令 执行阶段，均 由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场外交易 ，公司完 善 银行间市场交 易、交易 所 大宗交易等非 集中竞价 交 易的交易分配 制民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告摘要
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度，保证各投 资组合获 得 公平的交易机 会。对于 部 分债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等
以公司名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和 数量，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
公 司 于每 季度、 每年 度对旗 下 管理 的不 同投 资组 合的 整 体收 益率、 分投 资类别 （股 票、 债 券）
的收益 率进 行分 析， 对连 续四个 季度 期间 内不 同时 间窗下 （日 内、3 日 内、5 日内） 公司 管理 的不
同投资组合同 向交易的 交 易价差进行分 析。本报 告 期内，本基金 管理人公 平 交易制度得 到良好地
贯彻执 行， 未发 现存 在违 反公平 交易 原则 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同
日反向交易。 本报告期 内 ，本基金未发 现可能的 异 常交易情况， 不存在所 有 投资组合参 与的交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的5%的情况 。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2013 年 经济 基本 面呈 现小幅 波 动，GDP 增 速在 7.5%-7.8% 区 间运 行。 三季 度在稳 增 长政 策及
地产投 资的 带动 下， 经济 反弹 至7.8%，四 季度 略有回 落 。通 胀方 面，CPI 同比 保 持在 3.5% 以下，
全年CPI 同比为 2.6%，下 半 年 CPI、PPI 同比 呈现 温和 小 幅回 升走 势。 货 币政策 方 面，1 季度 虽然
央行启动了正 回购，但 是 收紧力度较小 ，货币政 策 中性偏松。由 于外汇占 款 明显好转， 货币市场
利率中 枢下 移，Shibor 1W 的估 值中 枢停 留在 3.0% 附近， 春节 等因 素对 货币 市场资 金利 率的 影 响
幅度显著低于 往年。2 季 度央行一直强 调稳健货 币 政策的方针， 通过公开 市 场操作调节 市场流动
性 。但 6 月 份各 种因 素叠 加， 货 币市 场利 率突 破双 位数，6 月20 日银 行间7 天回购 加权 平均 利率
达 11.6% ，出现 “ 钱荒” 。3 季度央行 在持续逆 回 购的同时依然 坚持“锁长放 短 ”，多次 续发 3
年期央 票体 现了 谨慎 的态 度。 四 季度 货币 市场 利率 中枢继 续攀 升，7 天回 购利率 中 值攀 升至 4.78%
左右。
从债券 市场 的表 现来 看，2013 年1-5 月份 债券 市场 在经济 下行 、通 胀低 位、 资金面 宽松 时，
呈现小牛市特 征。4 月 份 监管当局掀起 了债券市 场 的治理风暴， 这些事件 都 引起债券价 格的大涨
大跌。6 月份 后，在经 济 反弹、通胀回 升、资金 面 紧张超预期、 央行保持 中 性偏紧的货 币政策等
一系列 因素 的推 动下 ，债 市收益 率出 现大 幅回 升。
民生加银平稳 增利债券 型 证券投资基金 在本报告 期 内，主要采取 稳健的投 资 策略，同时根 据民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告摘要
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宏观经济形势 和货币政 策 的变化，灵活 调整仓位 。 在固定收益类 品种的投 资 上，通过对 杠杆、久
期的管 理， 对个 债的 甄别 ，保障 产品 平稳 运行 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至 2013 年 12 月 31 日， 本 基金 A 份 额净 值为 0.983 元， 本报 告期内 A 份 额净值 增长 率为
2.04% ， 同期 业绩 比较 基准收 益 率为 4.23%。本 基 金 C 份 额净 值为 0.978 元， 本报告 期 内C 份额 净
值 增 长率为 1.54%，同 期业 绩 比较 基准 收益 率为 4.23% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
我们认 为 2014 年经 济增 长 将有所 回落 ， 固 定资 产投 资仍是 经济 增长 的主 要动 力； 物 价水 平仍
将 整 体维 持在 低位，4 、5 月 份 或为 通胀 较高 的月 份。 货币 政策 方面， 今年 仍保 持 稳健 的基 调，M2
增速将 小幅 下降 ，预 计货 币市场 利 率 1 季度 将保 持在 相 对较 低水 平， 之后 流动 性 供给 逐渐 下降，
货币市 场利 率中 枢将 保持 较高中 枢。
2014 年债 市不 会出 现单 边 下跌， 但是 由于 基本 面相 对稳定 ， 央 行也 不会 放松 货币政 策， 因此
把 握 波段 操作是 2014 年债 市 投资 的关 键。2014 年 初，受 到发 债额 度管 理的 影响， 利率 债的 发行
量和净发行量 将会出现 一 定程度的下降 。1 季 度债市 将会出现波 段机会， 收 益率曲线陡 峭化下行
的概率 较大 。 影 响当 前信 用债市 场的 关键 因素 为供 需关系 的失 衡。2014 年 企业 债 券的 供给 量将明
显加大 。 我 们认 为，2014 年债券 市场 的风 险主 要来 自于潜 在供 给量 的增 加， 其估值 将仍 将受 到 向
下的压 力。 由于 信用 事件 可能持 续发 酵， 建议 全年 规避中 低资 质产 业债 。
基于此，我们 将降低组 合 的杠杆率以及 久期，以 达 到降低利率风 险暴露程 度 的目的。同时 ，
我们将 配置 中高 等级 、资 质较好 的债 券品 种， 避免 信用风 险对 投资 收益 的侵 蚀。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
根据中国证监 会相关规 定 及基金合同约 定，本基 金 管理人严格按 照新准则 、 中国证监会相 关
规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金所持有 的 投资品种进行 估值。本 基 金托管人根 据法律法
规要求履行估 值及净值 计 算的复核责任 。其中， 本 基金管理人为 了确保估 值 工作的合规 开展，建
立了负责估值 工作决策 和 执行的专门机 构，组成 人 员包括督察长 、营运总 监 、投资总监 、运营管
理部、交易部 、研究部 、 投资部、监察 稽核部各 部 门负责人及其 指定的相 关 人员。研究 部参加人
员应包含金融 工程小组 及 相关行业研究 员。分管 运 营的营运总监 任估值小 组 组长。且基 金经理不
参与其 管理 基金 的相 关估 值业务 。本 报告 期内 ，参 与估值 流程 各方 之间 无重 大利益 冲突 。
4.8 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据《 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 及本 基金 的基 金合同 等规 定， 本基 金于 2013 年 7 月 4民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告摘要
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日公告 每10 份基 金份 额派发 红利 0.320 元， 共计 派发红 利 40,612,509.23 元 ， 权益 登 记日为 2013
年 7 月 10 日； 于 2013 年 10 月 21 日公 告每 10 份基金 份额 派发 红利 0.150 元， 共计 派发 红利
19,037,114.84 元， 权益 登记日 为2013 年 10 月 23 日。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法 》 、 基金 合同、 托管 协议和 其 他有 关规 定， 不 存在损 害 基金 份额 持有 人利 益的 行 为， 完 全尽 职尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 民生 加银 平稳 增利债 券 A 实施 利润 分配的 金 额为 47,608,488.50 元。
报告期 内， 民生 加银 平稳增 利 债券 C 实施 利润 分配的 金 额为 12,041,135.57 元。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
本基金 本报 告期 财务 会计 报告经 安永 华明 会计 师事 务所 （特 殊普 通合 伙） 审 计， 注册 会计 师签
字出具 了安 永华 明（2014 ）审字 第 60950520_ H11 号“ 标准 无保 留意 见的 审计 报 告” ，投 资者可
通过年 度报 告正 文查 看审 计报告 全文 。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 民生 加银 平稳 增利定 期开 放债 券型 证券 投资基 金
报告截 止日 ： 2013 年12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日 民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告摘要
第 13 页 共 31 页
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 38,222,047.44 7,498,110.90
结算备 付金
52,620,407.22 950,972.41
存出保 证金
23,669.08 -
交易性 金融 资产 7.4.7.2 1,943,094,710.00 1,450,826,119.10
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
1,943,094,710.00 1,450,826,119.10
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 43,322,935.33 27,317,546.56
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
2,077,283,769.07 1,486,592,748.97
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
788,869,481.44 205,999,541.00
应付证 券清 算款
37,067,902.57 -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
748,392.42 756,701.06
应付托 管费
213,826.41 216,200.31
应付销 售服 务费
86,020.66 87,263.45
应付交 易费 用 7.4.7.7 11,533.20 21,330.08
应交税 费
3,622,141.00 -
应付利 息
288,954.18 86,682.03
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 370,000.00 -
负债合 计
831,278,251.88 207,167,717.93
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 1,269,140,936.16 1,269,140,936.16
未分配 利润 7.4.7.10 -23,135,418.97 10,284,094.88
所有者 权益 合计
1,246,005,517.19 1,279,425,031.04
负债和 所有 者权 益总 计
2,077,283,769.07 1,486,592,748.97
注：(1) 报告 截止 日 2013 年 12 月 31 日， 基金 份额 总额 1,269,140,936.16 份 ，其中 民 生加 银平民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告摘要
第 14 页 共 31 页
稳增利 定期 开放 债券 型证 券投资 基 金A 类份 额净值0.983 元， 份额 总额1,012,946,576.52 份 ；民
生加银 平稳 增利 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金C 类份 额 净值 0.978 元， 份额 总额256,194,359.64
份。
(2) 本基 金合 同于 2012 年 11 月 15 日生 效。 比较财 务 报表 的实 际编 制期 间为 2012 年 11 月
15 日（ 基金 合同 生效 日）至 2012 年12 月 31 日 止。
7.2 利 润表
会计主 体： 民生 加银 平稳 增利定 期开 放债 券型 证券 投资基 金
本报告 期：2013 年1 月1 日至2013 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2013 年 1 月1 日至
2013 年 12 月31 日
上年度可比期间
2012 年11 月15 日(基
金合同生效日)至 2012
年 12 月 31 日
一、收入
69,158,777.54 12,706,207.99
1.利息 收入
118,578,721.96 8,875,956.49
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 4,657,054.19 1,117,961.80
债券利 息收 入
113,742,252.78 7,723,999.73
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
179,414.99 33,994.96
其他利 息收 入
- -
2.投 资收 益（ 损失 以“- ”填列）
10,046,740.78 460,893.23
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 10,046,740.78 460,893.23
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 - -
3.公 允价 值变 动收 益 （损 失以 “- ”
号填列 ）
7.4.7.16 -59,466,685.20 3,369,353.75
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其 他收 入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.17 - 4.52
减：二、费用
42,928,667.32 2,422,113.11
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 9,114,076.35 1,121,576.97
2．托 管费 7.4.10.2.2 2,604,021.83 320,450.56
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 1,049,194.77 129,349.70
4． 交易 费用 7.4.7.18 7,341.46 20,077.64
5． 利息 支出
29,640,824.54 819,280.62
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
29,640,824.54 819,280.62
6． 其他 费用 7.4.7.19 513,208.37 11,377.62 民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告摘要
第 15 页 共 31 页
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
26,230,110.22 10,284,094.88
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏 损以 “-”号 填
列）
26,230,110.22 10,284,094.88
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 民生 加银 平稳 增利定 期开 放债 券型 证券 投资基 金
本报告 期：2013 年1 月1 日至2013 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所有 者权 益（ 基金 净值） 1,269,140,936.16 10,284,094.88 1,279,425,031.04
二、 本期 经营 活动 产生 的基 金净值
变动数 （本 期净 利 润）
- 26,230,110.22 26,230,110.22
三 、本 期 基金 份额 交易 产生 的基金
净值变 动数
（净值 减少 以“-”号 填列）
- - -
其中：1.基金 申购 款 - - -
2.基 金赎 回款 - - -
四、 本期 向基 金份 额持 有人 分配利
润产生 的基 金净 值变 动 （净 值减少
以“- ” 号填 列）
- -59,649,624.07 -59,649,624.07
五 、 期末 所有 者权 益（ 基金 净值） 1,269,140,936.16 -23,135,418.97 1,246,005,517.19
项目
上年度可比期间
2012 年11 月 15 日(基金合同生效日)至 2012 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所有 者权 益（ 基金 净值） 1,269,140,936.16 - 1,269,140,936.16
二、 本期 经营 活动 产生 的基 金净值
变动数 （本 期净 利 润）
- 10,284,094.88 10,284,094.88
三、 本期 基金 份额 交易 产生 的基金
净值变 动数
（净值 减少 以“-”号 填列）
- - -
其中：1.基金 申购 款 - - -
2.基 金赎 回款 - - -
四、 本期 向基 金份 额持 有人 分配利
润产生 的基 金净 值变 动 （净 值减少
以“- ” 号填 列）
- - -
五、期 末所 有 者权 益（ 基金 净值） 1,269,140,936.16 10,284,094.88 1,279,425,031.04
民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告摘要
第 16 页 共 31 页
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 俞 岱曦______
______朱晓 光______
____ 洪 锐珠____
基金管 理人 负 责人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本 情况
民生加银平稳 增利定期 开 放债券型证券 投资基金( 以 下简称“本 基金 ”)， 系经 中国证券监 督
管理委 员会 （以 下简 称“ 中国证 监会 ”）证 监 许 可【2012】第 1173 号 《关 于 核准民 生加 银平 稳增
利定期开放债 券型证券 投 资基金募集的 批复》的 核 准，由基金管 理人民生 加 银基金管理 有限公司
向社会公开发行募集，基金合同于 2012 年 11 月 15 日正式生效，首次设立募集规模为
1,269,140,936.16 份基 金 份额， 其中 认购 资金 利息 折合 997,872.90 份基 金 份额。 本基 金为 契约
型开放式，存 续期限不 定 。本基金的基 金管理人 为 民生加银基金 管理有限 公 司，注册登 记机构为
中国证券登记 结算有限 责 任公司，基金 托管人为 中 国建设银行股 份有限公 司 （以下简称 “中国建
设 银 行 ”）。
根据《民生加 银平稳增 利 定期开放债券 型证券投 资 基金基金合同 》和《民 生 加银平稳增利 定
期开放 债券 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 的有 关规 定， 本 基金 根据 认购/申购费 用 与销 售服 务费 收
取方式的不 同，将基 金份 额分为不同 的类别。 在投 资者认购/申 购时收取 前端 认购/申购费 用的称
为A 类； 从本 类别 基金 资产 中 计提 销售 服务 费、 不收 取 认购/ 申 购费 用的 ， 称为 C 类。A 类基 金份
额通过场外和 场内两种 方 式发售，并在 交易所上 市 交易，A 类基金 份额持 有 人可进行跨 系统转托
管；C 类基 金份 额仅 通过 场外 方 式发 售， 不 在交 易所上 市 交易，C 类基 金份 额持 有人不 能进 行跨 系
统转托 管。 由于 基金 费用 的不同 ， 本 基金A 类基 金份 额和 C 类基 金份 额将 分别 计 算基 金份 额净 值，
计算公 式为 计算 日各 类别 基金资 产净 值除 以计 算日 发售在 外的 该类 别基 金份 额总数 。
基金的投资组 合比例为 ： 本基金是纯债 券型基金 ， 不通过任何方 式投资股 票 和可转换公司 债
券 （不 含分 离交 易的 可转换 公 司债 券） ， 仅 投资 于固定 收 益类 金融 工具， 固定收 益 类金 融工 具资 产
占基金资产比 例不低 于 80% ，固定收益类 金融工具 包 括国债、金融 债券、 中央银 行票据、企 业债
券、 公 司债 券、 中期 票据 、 短期 融资 券、 超级 短期 融资券 、 次 级债 券、 政府 机构债 、 地 方政 府债 、
资产支持证券 、可分离 交 易可转债中的 公司债部 分 、债券回购、 银行存款 （ 包括协议存 款、定期
存款及 其他 银行 存款 ） 、 货 币市场 工具 以及 证监 会允 许投资 的其 它金 融工 具等 。 但在 每次 开放 期前
三个月、开放 期内及开 放 期结束后三个 月的期间 内 ，基金投资不 受上述比 例 限制。在开 放期，本
基金持 有的 现金 或者 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 不低于 基金 资产 净值 的5%， 在非 开放 期， 本基民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告摘要
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金 不 受上述 5% 的限 制。 本 基金的 业绩 比较 基准 为： 同期三 年期 定期 存款利 率（ 税后 ）。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月颁 布的 《企 业 会计 准则— 基本 准则 》和 38 项 具体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称“企 业 会计准则” ）编制，
同时，对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面，也 参 考了中国证券 业协会制 定 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则>估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容与 格 式准 则》 第2 号 《 年度报 告 的内 容与格 式 》、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模 板第 3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》及其 他 中国 证监 会颁 布的 相关 规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2013 年12 月 31 日的 财
务 状 况以及 2013 年度 的经营 成 果和 净值 变动 情况 。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息根 据下 列依 照企 业会 计准则 及应 用指 南、 《 证券 投资基 金会 计 核
算业务 指引 》和 其他 相关 规定所 厘定 的主 要会 计政 策和会 计估 计编 制。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
1.印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由原 先的 3‰ 调 整为 1‰ ； 民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告摘要
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经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ，调 整 由出 让方按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
2.营 业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定 ，自 2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3.个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入、债券的 利息收入 及 储蓄利息收 入，由上
市公司、债券 发行企业 及 金融机构在向 基金派发 股 息、红利收入 、债券的 利 息收入及储 蓄利息收
入时代 扣代 缴20% 的个 人所 得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》 ， 自2008 年10 月 9 日 起暂免 征收 储蓄 存款 利息 所得个 人所 得税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
民生加银基金管理有限公司（ “民生加银基金公
司 ”）
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中国民 生银 行股 份有 限公 司 （ “ 中国 民生 银行” ） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
加拿大 皇家 银行 基金管 理人 的股 东
三峡财 务有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股票 交易
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 通过 关联 方交 易单元 进行 的股 票交 易。
7.4.8.1.2 权证 交易
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 通过 关联 方交 易单元 进行 的权 证交 易。 民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告摘要
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7.4.8.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 应支 付关 联方 的佣 金。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 11 月 15 日( 基金 合同生 效
日)至2012 年 12 月31 日
当期发生的基金应支付
的管理 费
9,114,076.35 1,121,576.97
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,245,465.04 158,532.83
注：1 ） 基金 管理 费按 前一日 的 基金 资产 净值的 0.70% 的年 费率 计提 。计 算方 法 如下：
H=E×0.70%/当年 天数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净值
基金管 理费 每日 计提,逐 日 累计至 每个 月月 末， 按月 支付。
2) 基金 管理 费于 2013 年末 尚 未支 付的 金额 为人 民币 748,392.42 元 ，于 2012 年末尚 未支 付的
金额为 人民 币756,701.06 元。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 11 月 15 日( 基金 合同生 效
日)至2012 年 12 月31 日
当期发生的基金应支付
的托管 费
2,604,021.83 320,450.56
注：1 ） 基金 托管 费按 前一日 的 基金 资产 净值的 0.20% 的年 费率 计提 。计 算方 法 如下：
H=E×0.20%/当年 天数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净值
基金托 管费 每日 计提 ，逐 日累计 至每 个月 月末 ，按 月支付 。
2） 基金 托管 费于 2013 年末 尚 未支 付的 金额 为人 民币 213,826.41 元，于 2012 年末 尚未 支付
的 金 额为 人民币 216,200.31 元。
7.4.8.2.3 销 售服 务费 民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告摘要
第 20 页 共 31 页
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
民生加 银平 稳增 利
A
民生加 银平 稳增 利C 合计
民生加 银基 金公 司 - 118.62 118.62
中国建 设银 行 - 45,548.10 45,548.10
中国民 生银 行 - 1,003,233.66 1,003,233.66
合计 - 1,048,900.38 1,048,900.38
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2012 年 11 月 15 日( 基金 合同生 效日)至2012 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
民生加银平稳增利
A
民生加 银平 稳增 利C 合计
民生加 银基 金公 司 - 123.63 123.63
中国建 设银 行 - 5,615.69 5,615.69
中国民 生银 行 - 1,126,926.32 1,126,926.32
合计 - 1,132,665.64 1,132,665.64
注：1）本 基 金 A 类基 金份额 不 收取 销售 服务 费，C 类基金 份额 的销 售服 务费 按前一 日C 类基 金资
产净值 的0.40% 年费 率计 提。
计算方 法如 下：H=E×0.40%/当年 天数
H 为C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
基金销售服务 费每日计 提 ，按月支付。 经基金管 理 人与基金托管 人核对一 致 后，由基金 托管人于
次 月 首日起 3 个 工作 日内 从基金 资产 中一 次性 支付 给基金 管理 人。
2）本 基金 于本 期末 未支 付 关联方 的销 售服 务费 余额 为人民 币85,996.48 元； 其 中， 应支 付民
生加银 基金 管理 有限 公司 人民币 1.93 元， 应支 付中国 建 设银 行人 民币 3,734.67 元 ，应 支付 民生
银 行 人民币 82,259.88 元 。于 2012 年 末支 付关 联方的 销 售服 务费 余额 为人 民币 87,243.15 元 ；其
中，应 支付 中国 建设 银行 人民 币3,788.86 元， 应支付 民 生银 行人 民币 83,454.29 元。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 的债 券（ 含回购 ）交易 。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
基金管 理人 于本 期及 上年 度可比 期间 均未 运用 固有 资金投 资本 基金 。 民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告摘要
第 21 页 共 31 页
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方投 资本 基金 的情况 。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 11 月 15 日( 基金 合同生 效日)
至 2012 年12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 38,222,047.44 136,536.37 7,498,110.90 1,116,763.52
注：1. 本基 金的 银行 存款 由基金 托管 人中 国建 设银 行保管 ，按 银行 同业 利率 计息。
2.本基金 2012 年 由中国 建设银行保管 的定期存款 按银行约定利 率计息，利 息收入为人民 币
1,052,986.67 元。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均未 在承 销期 内参 与关联方 承销 证券 。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
无。
7.4.9 期 末（2013 年12 月31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金 无因 认购 新发/增 发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金 于本 期末 未持 有暂 时停牌 等流 通受 限股 票。
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银行 间市 场债 券正 回购
截 至 本报 告期末 2013 年12 月31 日止 ， 本基 金从 事银 行 间市 场债 券正 回购 交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额132,369,481.44 元 ，是 以如 下债 券作为 质 押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称
回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
1080030 10 佳城投债 2014 年1 月6
日
100.85 765,000 77,150,250.00
1080030 10 佳城投债 2014 年1 月2
日
100.85 200,000 20,170,000.00 民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告摘要
第 22 页 共 31 页
1280151 12 沪地产债 2014 年1 月2
日
98.55 200,000 19,710,000.00
1280359 12 西矿集团
债
2014 年1 月2
日
94.76 200,000 18,952,000.00
合计
1,365,000 135,982,250.00
7.4.9.3.2 交易 所市 场债 券正 回购
截 至 本报 告期末 2013 年12 月31 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证 券 款余 额为 人民币 656,500,000.00 元， 分别于 2014 年 1 月 7 日及 2014 年 1 月 14 日 到期 。该
类交易要求本 基金转入 质 押库的债券， 按证券交 易 所规定的比例 折算为标 准 券后，不低 于债券回
购交易 的余 额。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
（1）承 诺事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
（2）其 他事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
（3）财 务报 表的 批准
本 财 务报 表已于 2014 年3 月25 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 1,943,094,710.00 93.54
其中： 债券 1,943,094,710.00 93.54
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 90,842,454.66 4.37
6 其他各 项资 产 43,346,604.41 2.09
7 合计 2,077,283,769.07 100.00
民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告摘要
第 23 页 共 31 页
8.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
本基金 本报 告期 未持 有股 票。
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 1,796,905,710.00 144.21
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 146,189,000.00 11.73
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 1,943,094,710.00 155.95
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 124037 12 渝江 北 1,000,000 102,500,000.00 8.23
2 1080030 10 佳城 投债 1,000,000 100,850,000.00 8.09
3 122588 12 益城 投 1,000,000 98,800,000.00 7.93
4 124135 13 滇公 投 1,000,000 98,000,000.00 7.87
5 122212 12 京江 河 900,000 88,200,000.00 7.08
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告摘要
第 24 页 共 31 页
8.9 报 告 期末 本基 金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
8.9.1 本期国债 期货 投 资政 策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。
8.9.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.9.3 本期国债 期货 投 资评 价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.10 投 资组 合报 告附注
8.10.1 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 证券 中没 有发 行主体 被监 管部 门立 案调 查的 、 或 在报 告编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
8.10.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 没有 超出 基金合 同规 定的 备选 股票 库。
8.10.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 23,669.08
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 43,322,935.33
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 43,346,604.41
8.10.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.10.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.10.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告摘要
第 25 页 共 31 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有
人户
数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
民生加银平
稳 增利 A
7,268 139,370.75 50,612,145.94 5.00% 962,334,430.58 95.00%
民生加银平
稳 增利 C
2,065 124,065.07 72,006.48 0.03% 256,122,353.16 99.97%
合计 9,333 135,984.24 50,684,152.42 3.99% 1,218,456,783.74 96.01%
注： 机构/ 个人 投资 者持 有 份额占 总份 额比 例的 计算 中， 对下 属分 级基 金， 比 例的分 母采 用各 自级
别的份 额， 对合 计数 ，比 例的分 母采 用下 属分 级基 金份额 的合 计数 （即 期末 基金份 额总 额） 。
9.2 期 末上 市基 金前十名 持有 人
民生加 银平 稳增 利A
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 国寿永 丰企 业年 金集 合计 划－农 行 4,167,653.00 8.79%
2 中国人寿保险（集团）公司企业年金
计划－ 农行
1,940,660.00 4.09%
3 谢怡 1,932,902.00 4.08%
4 国寿永信企业年金集合计划－中信银
行
1,704,639.00 3.59%
5 宝钢集团有限公司多元产业企业年金
计划－ 中国 建设 银行
1,522,900.00 3.21%
6 嘉实基金公司－农行－中国农业银行
企业年 金理 事会
1,482,296.00 3.13%
7 赵留彦 1,164,600.00 2.46%
8 宝钢集团有限公司多元产业企业年金
计划－中 国建 设银 行
1,025,543.00 2.16%
9 中国工商银行股份有限公司企业年金
计划－ 中国 建设 银行
989,683.00 2.09%
10 天津一汽丰田汽车有限公司企业年金
计划－ 中国 银行
935,000.00 1.97%
9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例 民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告摘要
第 26 页 共 31 页
基金管 理人 所有
从业人 员持 有本
基金
民生加 银平 稳增 利A 498,179.10 0.05%
民生加 银平 稳增 利C 0.00 0.00%
合计
498,179.10 0.04%
注：1 、本公司高级 管理人 员、基金投资和研 究部门 负责人持有该只基 金份额 总量的数量区间 是
10 万份 至 50 万份 （含 ） 。
2、本 只基 金的 基金 经理 持 有该只 基金 份额 总量 的数 量区间 是0 。
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
项目
民生加 银平 稳增
利 A
民生加 银平 稳增
利 C
基金合 同生 效日 （2012 年 11 月 15 日） 基金
份额总 额
1,012,946,576.52 256,194,359.64
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,012,946,576.52 256,194,359.64
本报告 期基 金总 申购 份额 - -
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 - -
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,012,946,576.52 256,194,359.64
§11 重大事件揭示
11.1 基 金 份额 持有人 大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基 金 管理 人、基 金托 管人 的专门 基金 托管部 门的 重大人 事变 动
本基金 托管 人 2013 年 12 月 5 日 发布 任免 通知,聘任黄 秀 莲为 中国 建设 银行 投资 托 管业 务部
副总经 理。
11.3 涉 及 基金 管理人 、基 金财 产、基 金托 管业务 的诉 讼
本报告 期基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管人 基金 托管业 务没 有发 生诉 讼事 项。
11.4 基 金 投资 策略的 改变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。
民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告摘要
第 27 页 共 31 页
11.5 为 基 金进 行审计 的会 计师 事务所 情况
本报告 期支 付给 安永 华明 会计师 事务 所的 报酬 为70,000.00 元人 民币。截至本 报 告期 末， 该
事务所 已向 本基 金提 供1 年的审 计服 务。
11.6 管 理 人、 托管人 及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 没有 发生 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情形。
11.7 基 金 租用 证券公 司交 易单 元的有 关情 况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
民生证券股份
有限公司
1 - - - - -
光大证券股份
有限公司
1 - - - - -
海通证券股份
有限公司
1 - - - - -
中国国际金融
有限公司
2 - - - - -
安信证券股份
有限公司
2 - - - - -
申银万国证券
股份有限公司
1 - - - - -
齐鲁证券有限
公司
1 - - - - -
国信证券股份
有限公司
1 - - - - -
华泰证券股份
有限公司
1 - - - - -
兴业证券股份
有限公司
1 - - - - -
中信证券股份
有限公司
1 - - - - -
东方证券股份
有限公司
1 - - - - 本报告期新
增
广发证券股份
有限公司
1 - - - - - 民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告摘要
第 28 页 共 31 页
东吴证券股份
有限公司
1 - - - - -
长江证券股份
有限公司
1 - - - - -
平安证券有限
责任公司
1 - - - - -
招商证券股份
有限公司
1 - - - - -
东海证券股份
有限公司
1 - - - - -
山西证券股份
有限公司
1 - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
2 - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
2 - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
1 - - - - -
国金证券股份
有限公司
1 - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
1 - - - - -
国联证券股份
有限公司
1 - - - - 本报告期新
增
中信建投证券
股份有限公司
2 - - - - 本报告期新
增深圳交易
单元
东兴证券股份
有限公司
1 - - - - 本报告期新
增
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
民生证券股份
有限公司
22,954,366.30 4.25% 95,000,000.00 0.15% - -
光大证券股份
有限公司
- - - - - -
海通证券股份 10,390.80 0.00% 2,833,000,000.00 4.35% - - 民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告摘要
第 29 页 共 31 页
有限公司
中国国际金融
有限公司
460,403,969.30 85.16% - - - -
安信证券股份
有限公司
45,074,570.01 8.34% 46,882,500,000.00 71.93% - -
申银万国证券
股份有限公司
12,213,122.20 2.26% - - - -
齐鲁证券有限
公司
- - - - - -
国信证券股份
有限公司
- - - - - -
华泰证券股份
有限公司
- - - - - -
兴业证券股份
有限公司
- - - - - -
中信证券股份
有限公司
- - - - - -
东方证券股份
有限公司
- - - - - -
广发证券股份
有限公司
- - - - - -
东吴证券股份
有限公司
- - - - - -
长江证券股份
有限公司
- - - - - -
平安证券有限
责任公司
- - - - - -
招商证券股份
有限公司
- - - - - -
东海证券股份
有限公司
- - - - - -
山西证券股份
有限公司
- - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
- - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
- - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
- - - - - -
国金证券股份
有限公司
- - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
- - - - - -
国联证券股份 - - - - - - 民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告摘要
第 30 页 共 31 页
有限公司
中信建投证券
股份有限公司
- - 15,368,000,000.00 23.58% - -
东兴证券股份
有限公司
- - - - - -
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，百分 比分 项之 和与 合计 可能有 尾差 。
①为了 贯彻 中国 证监 会的 有关规 定， 我公 司制 定了选 择 券商 的标 准， 即：
ⅰ实力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
ⅱ研究实力较 强，有固 定 的研究机构和 专门的研 究 人员，能及时 为基金提 供 高质量的资 讯服务，
包括宏观经济 报告、行 业 报告、市场分 析、个股 分 析报告、市场 数据统计 及 其它专门报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 门研 究报 告；
ⅲ财务 状况 良好 ，各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
ⅳ经营行为规 范，内部 管 理规范、严格 ，具备健 全 的内部控制制 度，并能 满 足基金运作 高度保密
的要求 ；
ⅴ具备基金运 作所需的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理基金进 行 证券交易的 要求，并
能为基 金提 供全 面的 信息 服务。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ投研能力打 分：由投 资 、研究、交易 部相关人 员 对券商投研及 综合能力 进 行打分，填 写《券商
评价表 》
ⅱ指定 租用 方案 ：由 交易 部根据 评价 结果 ，结 合公 司租用 席位 要求 制定 具体 的席位 租用 方案 ；
ⅲ公司 领导 审批 ：公 司领 导对席 位租 用方 案进 行审 批或提 供修 改意 见；
ⅳ交易 部洽 谈： 交易 部指 派专人 就租 用事 宜等 业务 与券商 一并 进行 洽谈 ，并 起草相 关书 面协 议；
ⅴ律师 审议 ：席 位租 用协 议交公 司监 察稽 核部 的律 师进行 法律 审计 ；
vi 交易 部经 办： 席位 租用协 议 生效 后， 由交 易部 专人 与 券商 进 行联 系， 具体 办理租 用手 续；
vii 连通测 试：信息 技术 部接到交易部 通知后， 将 联络券商技术 人员对租 用 席位进行连通 等方面
的测试 ；
viii 通知 托管 行： 信息 技 术部测 试通 过后 ， 应 及时 通知投 资部 、 交 易部 及运 营部， 由运 营部 通知
托管行 有关 席位 的具 体信 息；
ix 席位 启用 ： 交 易席 位正式 使 用， 投资 部、 交易 部、 运 营部 有关 人员 须提 前做 好 席位 启用 的准 备
工作。
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。 民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告摘要
第 31 页 共 31 页
③本基 金本 期新 增东 方证 券股份 有限 公司 、 国 联证 券股份 有限 公司 、 中 信建 投证券 股份 有限 公司 、
东兴证券股份 有限公司 交 易单元作为本 基金交易 单 元。本基金本 期取消金 元 证券股份有 限公司交
易单元 。
民生加银基金管理有限公司
2014 年3 月27 日
