民生加银增 强收益债券 型证券投资 基金
2013 年年 度报告
2013 年12 月31 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2014 年3 月27 日
民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要 提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年 3 月 25 日复 核了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅 读本基金
的招募 说明 书及 其更 新。
安永华明会计 师事务所 （ 特殊普通合伙 ）为本基 金 出具了无保留 意见的审 计 报告，请投资 者
注意阅 读。
本 报 告期自 2013 年1 月1 日 起至 12 月 31 日 止。 民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要 提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金 基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金 产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金 管理 人和 基金 托管 人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息 披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他 相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主要 会计 数据 和财 务指 标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金 净值 表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其他 指标 .................................................................................................... 错误！未定义书签。
3.4 过去 三年 基金 的利 润分 配 情况 ................................................................................................ 11
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 12
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 12
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 13
4.3 管理 人对 报告 期内 公平 交 易情 况的 专项 说明 ........................................................................ 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 14
4.6 管理 人内 部有 关本 基金 的 监察 稽核 工作 情况 ........................................ 错误！未定义书签。
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15
4.8 管理 人对 报告 期内 基金 利 润分 配情 况的 说明 ........................................................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报告 期内 本基 金托 管人 遵 规守 信情 况声 明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 16
6.1 审计 报告 基本 信息 .................................................................................................................... 16
6.2 审计 报告 的基 本内 容 ................................................................................................................ 16
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 17
7.1 资产 负债 表 ................................................................................................................................ 17
7.2 利润 表 ........................................................................................................................................ 18
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 19
7.4 报表 附注 .................................................................................................................................... 20
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 48
8.1 期末 基金 资产 组合 情况 ............................................................................................................ 48
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 49
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 49
8.4 报告 期内 股票 投资 组合 的 重大 变动 ........................................................................................ 50
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 55
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 55
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 55 民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
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8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 55
8.9 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................... 55
8.10 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 56
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 57
9.1 期末 基金 份额 持有 人户 数 及持 有人 结构 ................................................................................ 57
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 57
§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 58
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 58
11.1 基 金份 额持 有人 大会决 议 ...................................................................................................... 58
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 58
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 58
11.4 基 金投 资策 略的 改变 .............................................................................................................. 58
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 58
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 58
11.7 基 金租 用证 券公 司交易 单 元的 有关 情况 .............................................................................. 59
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 62
§12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 64
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 64
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 64
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 65
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 65
民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 民生加 银增 强收 益债 券型 证券投 资基 金
基金简 称 民生加 银增 强收 益债 券
基金主 代码 690002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 7 月 21 日
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,265,908,521.13 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 民生加 银增 强收 益债 券A 民生加 银增 强收 益债 券C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 690002 690202
报告期 末下属 分级 基金 的份 额 总额 1,151,197,439.46 份 114,711,081.67 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本 基 金在 控制 基金 资产 风险 、 保 持资 产流 动性 的基础 上，通过 积极 主动 的投资
管 理， 追求 基金 资产 的长期 稳 定增 值， 争 取实 现超过 业 绩比 较基 准的 投资 业绩 。
投资策 略
本基金 奉行 “ 自上 而下” 和 “自下 而上” 相结 合的 主动式 投资 管理理念，采用
价值分 析方 法， 在分 析和 判断财 政、 货币、 利率、 通货膨 胀等 宏观 经济 运 行 指
标的基 础上 ，自 上而 下确 定和动 态调 整大 类资 产比 例和债 券的 组合 目标 久 期 、
期 限 结构 配置 及类 属配 置；同 时 ，采用“ 自下 而上”的 投 资理 念，在 研究分析
信用风 险、 流 动性 风险、 供求关 系、 收 益率 水平、 税收水 平等 因素 基 础 上 ， 自
下而上 的精 选个 券， 把握 固定收 益类 金融 工具 投资 机会； 同时 ， 根 据股 票 一 级
市场资 金供 求关 系、 股票 二级市 场交 易状 况、 基金 的流动 性等 情况 ， 本 基 金 将
积极参 与新 股发 行申 购 、 增发新 股申 购等 权益 类资 产投资 ， 适当 参与 股票 二 级
市场投 资， 以增 强基 金资 产的获 利能 力。
业绩比 较基 准 中国债 券综 合指 数收 益率
风险收 益特 征
本 基 金是 债券 型证 券投 资基 金 ， 通常 预期 风险 收益水 平 低于 股票 型基 金和混合
型基金 ，高 于货 币市 场基 金，为 证券 投资 基金 中的 较低风 险品 种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 民生加 银基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披
露负责
人
姓名 张力 田青
联系电 话 0755-23999888 010-67595096
电子邮 箱 zhangli@msjyfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 400-8888-388 010-67595096 民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
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传真 0755-23999800 010-66275853
注册地 址
深圳市 福田 区益 田路 西 、 福中路 北新
世界商 务中 心
4201.4202-B.4203-B.4204
北京市 西城 区金 融大 街25 号
办公地 址
深圳市 福田 区益 田路 西 、 福中路 北新
世界商 务中 心
4201.4202-B.4203-B.4204
北 京 市西 城区 闹市 口大街1 号
院 1 号楼
邮政编 码 518026 100033
法定代 表人 万青元 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.msjyfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊
普通合 伙）
北京市 东城 区东 长安 街1 号东方 广场 安永 大楼
17 层 01-12 室
注册登 记机 构 民生加 银基 金管 理有 限公 司
深圳市 福田 区益 田路 西、 福中路 北新 世界 商务
中心 4201.4202-B.4203-B.4204
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期
间数据和
指标
2013 年 2012 年 2011 年
民生加银 增强收 益
债券A
民生加银 增强收
益债券C
民生加银 增强收
益债券A
民生加银 增强收
益债券C
民生加银 增强收
益债券A
民生加银 增强收
益债券C
本期已实
现收益
11,582,741.64 2,773,032.57 8,165,558.01 11,115,619.11 -4,310,765.29 -6,129,074.38
本期利润 -13,850,032.93 -230,101.85 13,977,900.88 16,160,832.24 -10,099,407.15 -15,031,919.97
加权平均
基金份额
本期利润
-0.0190 -0.0015 0.1466 0.1087 -0.0611 -0.0691
本期加权 -1.67% -0.13% 13.20% 9.87% -5.70% -6.50% 民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
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平均净值
利润率
本期基金
份额净值
增长率
1.01% 0.58% 13.74% 13.20% -5.07% -5.46%
3.1.2 期
末数据和
指标
2013 年末 2012 年末 2011 年末
期末可供
分配利润
54,520,161.54 2,966,631.67 11,847,768.10 11,376,247.90 4,268,587.42 3,706,829.29
期末可供
分配基金
份额利润
0.0474 0.0259 0.1226 0.1061 0.0362 0.0254
期末基金
资产净值
1,275,735,963.09 124,614,452.02 115,166,274.75 125,948,414.65 123,562,287.36 151,476,903.67
期末基金
份额净值
1.108 1.086 1.192 1.175 1.048 1.038
3.1.3 累
计期末指
标
2013 年末 2012 年末 2011 年末
基金份额
累计净值
增长率
23.87% 21.58% 22.62% 20.88% 7.81% 6.79%
注：①所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字。
②本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
③期末可供分 配利润， 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润期末余 额和未分 配 利润中已实现 部
分的期 末余 额的 孰低 数。 表中的 “期 末” 均 指报 告 期最后 一日 ， 即12 月 31 日， 无 论该 日是 否为
开放日 或交 易所 的交 易日 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
民生加 银增 强收 益债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -3.74% 0.42% -2.68% 0.10% -1.06% 0.32%
过去六 个月 -0.54% 0.38% -4.54% 0.09% 4.00% 0.29%
过去一 年 1.01% 0.54% -3.75% 0.08% 4.76% 0.46% 民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
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过去三 年 9.07% 0.42% -1.08% 0.08% 10.15% 0.34%
自基金 合同
生效起 至今
23.87% 0.38% -2.00% 0.07% 25.87% 0.31%
民生加 银增 强收 益债 券C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -3.89% 0.43% -2.68% 0.10% -1.21% 0.33%
过去六 个月 -0.73% 0.38% -4.54% 0.09% 3.81% 0.29%
过去一 年 0.58% 0.54% -3.75% 0.08% 4.33% 0.46%
过去三 年 7.63% 0.42% -1.08% 0.08% 8.71% 0.34%
自基金 合同
生效起 至今
21.58% 0.38% -2.00% 0.07% 23.58% 0.31%
注： 业绩 比较 基准= 中 国债券 综 合指 数收 益率
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
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注：本 基金 合同 于 2009 年 7 月 21 日生 效， 本基 金 建仓期 为自 基金 合同 生效 日起的 6 个 月。 截至
建仓期结束及 本报告期 末 ，本基金各项 资产配置 比 例符合基金合 同及招募 说 明书有关投 资比例的
约定。 民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
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注：本 基金 合同 于 2009 年 7 月 21 日 生效 ，合 同生 效当年 按实 际存 续期 计算 ，不按 整个 自然 年度
进行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
民生 加银 增强 收 益债券 A
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形式发放
总额
再投资 形式 发
放总额
年度利润分配
合计
备注
2013 1.000 17,261,569.02 2,735,740.43 19,997,309.45 注： 2013 年 3 月6
日第二 次分 红， 每
10 份 分配 1.000
元
2012 - - - -
2011 - - - -
合计 1.000 17,261,569.02 2,735,740.43 19,997,309.45
单位： 人民 币元
民 生加 银增强 收 益债券 C
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形式发放
总额
再投资 形式 发
放总额
年度利润分配
合计
备注
2013 1.000 14,270,014.22 3,534,204.25 17,804,218.47 注： 2013 年 3 月6民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
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日第二 次分 红， 每
10 份 分配 1.000
元
2012 - - - -
2011 - - - -
合计 1.000 14,270,014.22 3,534,204.25 17,804,218.47
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基金 管 理人及 其管 理基金 的经 验
民 生 加银 基金 管理 有限 公司 （以 下简 称 “公 司” ） 是由 中 国民 生银 行股 份有 限公 司、 加拿 大皇
家银行和三峡财务有限责任公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。经中国证监会
[2008]1187 号文 批准 ， 于2008 年11 月 3 日在 深圳 正式成 立，2012 年注 册资 本增加 至3 亿元 人民
币。
截至 2013 年 12 月 31 日， 公司共 管理20 只 开放 式基 金：民 生加 银品 牌蓝 筹灵 活配置 混合 型
证券投资基金 、民生加 银 增强收益债券 型证券投 资 基金、民生加 银精选股 票 型证券投资 基金、民
生加银稳健成 长股票型 证 券投资基金、 民生加银 内 需增长股票型 证券投资 基 金、民生加 银景气行
业股票型证券 投资基金 、 民生加银中证 内地资源 主 题指数型证券 投资基金 、 民生加银信 用双利债
券型证券投资 基金、民 生 加银红利回报 灵活配置 混 合型证券投资 基金、民 生 加银平稳增 利定期开
放债券型证券 投资基金 、 民生加银现金 增利货币 市 场基金、民生 加银积极 成 长混合型发 起式证券
投资基 金、 民生 加银 家盈 理财7 天债 券型 证券 投资 基金、 民生 加银 转债 优选 债券型 证券 投资 基金 、
民生加银家盈 理财月度 债 券型证券投资 基金、民 生 加银策略精选 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
民生加银岁岁 增利定期 开 放债券型证券 投资基金 、 民生加银平稳 添利定期 开 放债券型证 券投资基
金、民 生加 银现 金宝 货币 市场基 金、 民生 加银 城镇 化灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
乐瑞祺
民生加银增强
收益债券、民
生加银景气行
业股票、民生
加银信用双利
2009 年9 月10
日
- 9 年
复旦大 学数 量经 济学
硕 士 。自 2002 年起 任
衡泰软 件定 量研 究部
定量分 析师 ，从 事固
定收益 产品 定价 及风民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
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债券、民生加
银转债优选、
民生加银策略
精选混合、民
生加银现金宝
货币基金经
理；公司投资
部副总 监
险管理系统开发工
作；2004 年加 入博 时
基金管 理有 限公 司，
任固定 收益 部基 金经
理助理 ，从 事固 定收
益投资 及研 究业 务；
2009 年加 入本 公司，
曾任基 金经 理助 理。
注 ： ①上 述任 职日 期、 离任日 期 根据 本基 金合 同生 效日 或 本基 金管 理人 对外 披露 的 任免 日期 填写。
②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他相 关法律法 规 、证监会规定 和
基金合同的约 定，本着 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产， 在 严格控制风 险的前提
下，为基金份 额持有人 谋 求最大利益。 本报告期 内 ，基金运作整 体合法合 规 ，无损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
公司严 格执 行《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完善 了公 司 公平交 易制 度，
制度的范围包 括境内上 市 股票、债券的 一级市场 申 购、二级市场 交易等所 有 投资管理活 动，同时
包括授权、研 究分析、 投 资决策、交易 执行、监 控 等投资管理活 动相关的 各 个环节，形 成了有效
的公平 交易 执行 体系 。
对于场内交易 ，公司启 用 了交易系统中 的公平交 易 程序，在指令 分发及指 令 执行阶段，均 由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场外交易 ，公司完 善 银行间市场交 易、交易 所 大宗交易等非 集中竞价 交 易的交易分配 制
度，保证各投 资组合获 得 公平的交易机 会。对于 部 分债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等
以公司名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和 数量，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
公 司 于每 季度、 每年 度对旗 下 管理 的不 同投 资组 合的 整 体收 益率、 分投 资类别 （股 票、 债 券）
的收益 率进 行分 析， 对连 续四个 季度 期间 内不 同时 间窗下 （日 内、3 日 内、5 日内） 公司 管理 的不
同投资组合同 向交易的 交 易价差进行分 析。本报 告 期内，本基金 管理人公 平 交易制度得 到良好地
贯彻执 行， 未发 现存 在违 反公平 交易 原则 的情 况。 民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
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4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同
日反向交易。 本报告期 内 ，本基金未发 现可能的 异 常交易情况， 不存在所 有 投资组合参 与的交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的5%的情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年是 资本 市场 剧烈 分 化的一 年， 代表 新经 济的 成长股 大行 其道 ， 而 以传 统产业 为代 表的
低估值 大盘 蓝筹 则萎 靡不 振，期 间资 本市 场还 夹杂 着流动 性危 机以 及信 用风 险的冲 击。
另一方面，季 节性的流 动 性紧张、利率 市场化对 金 融系统的冲击 以及经济 复 苏的疲软给债 券
市 场 带来 较大 冲击， 具体表 现为 10 年 期国 债利 率大幅 上 升， 并 创近 几年 历史新 高， 信用 债发 行利
率节节 攀升 。
在全年的操作 中，我们 对 债券投资采取 了防御型 策 略，在纯债投 资上损失 较 少，但在转债 投
资上承担了一 定损失， 主 要是对大盘蓝 筹的下跌 空 间估计不足， 在权益投 资 上，我们较 好的把握
了汽车 、医 药以 及食 品饮 料等行 业的 结构 性机 会。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至 2013 年 12 月 31 日， 本 基金 A 份 额净 值为 1.108 元， 本报 告期内 A 份 额净值 增长 率为
1.01% ， 同期 业绩 比较 基准收 益 率为-3.75% 。本 基金 C 份额净 值为 1.086 元,C 份额净 值增 长率 为
0.58%, 同期 业绩 比较 基准 收益率 为-3.75% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2014 年，我 们认为 宏观经济仍然 缺乏亮点， 改革与转型将 是主基调， 权益市场将迎 来
IPO 的 重启 ，我 们认为 IPO 的 重启 将会 使得 优质 企 业的投 资价 值更 加凸 显。 债券市 场整 体收 益率
则有望企稳， 继续攀升 的 可能性不大， 但仍需警 惕 个别的信用风 险，其中 高 等级信用债 以及利率
产品的 投资 机会 值得 关注 。
投 资 策略 上我 们认为 2014 年债券 市场 不宜 过分 悲观 ， 需要积 极关 注高 等级 信用 债及利 率债 的
机会，权益市 场方面我 们 将继续以挖掘 结构性行 情 为主，汽车、 食品饮料 以 及医药是我 们较为看
好的板 块， 另外 对于 符合 经济转 型以 及科 技发 展趋 势的行 业以 及公 司将 保持 密切关 注。
感谢持有人对 基金经理 的 信任，我们将 在严格控 制 风险的基础上 ，力争获 取 增强型的收益 ，
为您的 财富 增值 做出 应有 的努力 与贡 献。 民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
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4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
报告期内，管 理人内部 对 本基金的监察 稽核工作 主 要针对本基金 投资运作 的 合法、合规性 ，
由督察长领导 独立于各 业 务部门的监察 稽核部进 行 监察，通过实 时监控、 定 期检查、专 项检查、
不定期抽查等 方式，及 时 发现问题，提 出整改意 见 并跟踪改进落 实情况， 并 按照中国证 监会的要
求将 《 季度 监察 稽核 报告 》 和 《年 度监 察稽 核报 告 》 提交 给公 司全 体董 事审 阅， 并 向中 国证 监会、
深圳证 监局 上报 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 及基金合同约 定，本基 金 管理人严格按 照新准则 、 中国证监会相 关
规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金所持有 的 投资品种进行 估值。本 基 金托管人根 据法律法
规要求履行估 值及净值 计 算的复核责任 。其中， 本 基金管理人为 了确保估 值 工作的合规 开展，建
立了负责估值 工作决策 和 执行的专门机 构，组成 人 员包括督察长 、营运总 监 、投资总监 、运营管
理部、交易部 、研究部 、 投资部、监察 稽核部各 部 门负责人及其 指定的相 关 人员。研究 部参加人
员应包含金融 工程小组 及 相关行业研究 员。分管 运 营的营运总监 任估值小 组 组长。且基 金经理不
参与其 管理 基金 的相 关估 值业务 。本 报告 期内 ，参 与估值 流程 各方 之间 无重 大利益冲 突。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本期 于 2013 年 3 月 4 日公 告每 10 份 基金份 额 派发 红利 1.00 元， 权益 登 记日 2013
年3 月 6 日。 继 上述 分红之 后, 根 据 《证 券投 资基金 运 作管 理办 法》 及 本基金 的 基金 合同 等规 定，
本基金 本报 告期 可不 再进 行利润 分配 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法 》 、 基金 合同、 托管 协议和 其 他有 关规 定， 不 存在损 害 基金 份额 持有 人利 益的 行 为， 完 全尽 职尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金实 施利 润分配 的金 额 为 37,801,527.92 元， 其中 民生 加银增 强 收益 债券 A民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
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实施利润分配的金额为 19,997,309.45 元，民生加银增强收益债券 C 实施利润分配的金额为
17,804,218.47 元。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2014 ） 审字第60950520_H03 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 民生加 银增 强收 益债 券型 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人
引言段 我们审计 了后附 的民 生加 银增强收 益债券 型证 券投 资基金财 务
报 表， 包括 2013 年12 月 31 日的 资产 负债 表，2013 年度的 利润
表及所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 以及 财务 报表 附注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公 允列报 财务 报表 是基金管 理人民 生加 银基 金管理有 限
公司的 责任。 这种 责任包 括： （1 ） 按照 企业会 计准 则的规 定编
制财务 报表， 并使 其实现 公允反 映； （2）设计 、执 行和维 护必
要的内部 控制， 以使 财务 报表不存 在由于 舞弊 或错 误而导致 的
重大错 报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责 任是在 执行 审计 工作的基 础上对 财务 报表 发表审计 意
见。 我们 按照 中国 注册会计 师 审计 准则 的规 定执 行了 审 计工 作。
中国注册 会计师 审计 准则 要求我们 遵守中 国注 册会 计师职业 道
德守则， 计划和 执行 审计 工作以对 财务报 表是 否不 存在重大 错
报获取 合理 保证 。
审计工作 涉及实 施审 计程 序，以获 取有关 财务 报表 金额和披 露
的审计证 据。选 择的 审计 程序取决 于注册 会计 师的 判断，包 括
对由于舞 弊或错 误导 致的 财务报表 重大错 报风 险的 评估。在 进
行风险评 估时， 注册 会计 师考虑与 财务报 表编 制和 公允列报 相
关的内部 控制， 以设 计恰 当的审计 程序， 但目 的并 非对内部 控
制的有效 性发表 意见 。审 计工作还 包括评 价基 金管 理人选用 会
计政策的 恰当性 和作 出会 计估计的 合理性 ，以 及评 价财务报 表
的总体 列报 。 民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
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我们相信 ，我们 获取 的审 计证据是 充分、 适当 的， 为发表审 计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为 ，上述 财务 报表 在所有重 大方面 按照 企业 会计准则 的
规定编制 ，公允 反映 了民 生加银增 强收益 债券 型证 券投资基 金
2013 年12 月31 日的 财务 状况以 及2013 年度 的经 营 成果和 净值
变动情 况。
注册会 计师 的姓 名 张小东
周
刚
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
会计师 事务 所的 地址 中国 北京
审计报 告日 期 2014 年3 月 25 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 民生 加银 增强 收益债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2013 年12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 15,872,641.81 18,441,534.42
结算备 付金
12,475,956.78 11,081,185.47
存出保 证金
307,478.18 250,000.00
交易性 金融 资产 7.4.7.2 1,442,118,619.07 434,262,338.57
其中： 股票 投资
277,519,564.85 48,801,738.27
基金投 资
- -
债券投 资
1,164,599,054.22 385,460,600.30
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 14,477,883.51 3,401,995.71
应收股 利
- -
应收申 购款
50,404.62 324,244.09
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
1,485,302,983.97 467,761,298.26
负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
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2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
79,000,000.00 221,000,000.00
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
634,960.99 2,025,513.09
应付管 理人 报酬
857,552.70 144,108.10
应付托 管费
245,015.07 41,173.75
应付销 售服 务费
43,738.73 46,493.35
应付交 易费 用 7.4.7.7 714,338.27 150,910.42
应交税 费
3,076,795.04 2,642,021.96
应付利 息
19,833.65 106,290.42
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 360,334.41 490,097.77
负债合 计
84,952,568.86 226,646,608.86
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 1,265,908,521.13 203,846,022.54
未分配 利润 7.4.7.10 134,441,893.98 37,268,666.86
所有者 权益 合计
1,400,350,415.11 241,114,689.40
负债和 所有 者权 益总 计
1,485,302,983.97 467,761,298.26
注：报 告截 止日2013 年 12 月 31 日， 基金 份额 总额 1,265,908,521.13 份， 其中 民 生加 银增 强收
益债券 型证 券投 资基 金A 类 份 额净值 1.108 元， 份额 总额 1,151,197,439.46 份； 民 生加 银增 强收
益债券 型证 券投 资基 金C 类 份 额净值 1.086 元， 份额 总额 114,711,081.67 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 民生 加银 增强 收益债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年1 月1 日至2013 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2013 年 1 月1 日
至2013 年12 月
31 日
上年度可比期间
2012 年 1 月1 日至
2012 年 12 月31 日
一、收入
9,273,018.48 39,163,516.72
1.利息 收入
38,602,144.54 12,759,862.93
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 10,336,206.17 207,667.36
债券利 息收 入
27,827,761.79 12,505,071.13
资产支 持证 券利 息收 入
- - 民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
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买入返 售金 融资 产收 入
438,176.58 47,124.44
其他利 息收 入
- -
2.投 资收 益（ 损失 以“- ”填列）
-1,021,055.99 15,521,575.46
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 20,991,655.85 2,265,485.16
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -23,448,272.44 12,547,151.69
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 1,435,560.60 708,938.61
3.公 允价 值变 动收 益 （损 失以 “-”号 填
列）
7.4.7.16 -28,435,908.99 10,857,556.00
4.汇兑 收益 （ 损失 以“- ”号填列 ）
- -
5.其他 收 入（ 损失 以“- ”号填列 ） 7.4.7.17 127,838.92 24,522.33
减：二、费用
23,353,153.26 9,024,783.60
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 6,882,791.80 1,886,313.92
2．托 管费 7.4.10.2.2 1,966,511.96 538,946.80
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 686,900.67 652,622.14
4． 交易 费用 7.4.7.18 3,484,683.88 1,037,371.18
5．利息 支出
9,928,030.97 4,533,762.98
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
9,928,030.97 4,533,762.98
6． 其他 费用 7.4.7.19 404,233.98 375,766.58
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”号 填
列）
-14,080,134.78 30,138,733.12
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
-14,080,134.78 30,138,733.12
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 民 生加 银增 强 收益债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年1 月1 日至2013 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所有 者权 益（ 基金 净值） 203,846,022.54 37,268,666.86 241,114,689.40
二、 本期 经营 活动 产生 的基 金净值
变动数 （本 期利 润）
- -14,080,134.78 -14,080,134.78
三、 本期 基金 份额 交易 产生 的基金
净值变 动数
（净值 减少 以“-”号 填列）
1,062,062,498.59 149,054,889.82 1,211,117,388.41
其中：1.基金 申购 款 1,600,894,858.30 231,544,909.78 1,832,439,768.08 民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
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2.基 金赎 回款 -538,832,359.71 -82,490,019.96 -621,322,379.67
四、 本期 向基 金份 额持 有人 分配利
润产生 的基 金净 值变 动 （净 值减少
以“- ” 号填 列）
- -37,801,527.92 -37,801,527.92
五 、 期末 所有 者权 益（ 基金 净值） 1,265,908,521.13 134,441,893.98 1,400,350,415.11
项目
上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所有 者权 益（ 基金 净值） 263,863,268.17 11,175,922.86 275,039,191.03
二、 本期 经营 活动 产生 的基 金净值
变动数 （本 期利 润）
- 30,138,733.12 30,138,733.12
三、 本期 基金 份额 交易 产生 的基金
净值变 动数
（净值 减少 以“-”号 填列）
-60,017,245.63 -4,045,989.12 -64,063,234.75
其中：1.基金 申购 款 236,458,464.89 29,648,707.17 266,107,172.06
2.基 金赎 回款 -296,475,710.52 -33,694,696.29 -330,170,406.81
四、 本期 向基 金份 额持 有人 分配利
润产生 的基 金净 值变 动 （净 值减少
以“- ” 号填 列）
- - -
五 、 期末 所有 者权 益（ 基金 净值） 203,846,022.54 37,268,666.86 241,114,689.40
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 俞 岱曦______
______朱晓 光______
____ 洪 锐珠____
基金管 理人 负 责人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基 金基 本情况
民生加银增强 收益债券 型 证券投资基金 （以下简 称 “本基金” ） ，系 经中国证 券监督管理委 员
会（以下简称 “中国证 监 会” ） 证监许可[2009] 473 号文《关于 核准民生 加 银增强收益债 券型证
券投资 基金 募集 的批 复》 的核准 ， 由 基金 管理 人民 生加银 基金 管理 有限 公司 向社会 公开 发行 募集 ，
基金合 同于2009 年 07 月21 日正 式生 效， 首次 设立 募集规 模为1,590,933,744.79 份基 金份 额，
其中认 购资 金利 息折 合424,597.00 份基 金份 额。 本 基金为 契约 型开 放式 ， 存 续期限 不定 。 本基 金
的基金管理人 为民生加 银 基金管理有限 公司，注 册 登记机构为民 生加银基 金 管理有限公 司，基金
托管人 为中 国建 设银 行股 份有限 公司 （以 下简 称“ 中国建 设银 行” ） 。
根据《民生加 银增强收 益 债券型证券投 资基金基 金 合同》和《民 生加银增 强 收益债券型 证券
投资基金招募 说明书》 的 有关规定，本 基金自募 集 期起根据认购 费、申购 费 及销售服务 费收取方民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
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式的不同，将 基金份额 分 为不同的类别 。在投资 者 认购或申购基 金时收取 认 购费、申购 费的，称
为 A 类 基金 份额 ；不 收取 认购费 、申 购费 ，而 是从 本类别 基金 资产 中计 提销 售服务 费的 ，称 为 C
类基金 份额 。本 基金 A 类、C 类两 种收 费模 式并 存 ，由于 基金 费用 的不 同， 本基金 A 类 基金 份额
和 C 类 基金 份额 分别 计算 基金份 额净 值， 计算 公式 为计算 日各 类别 基金 资产 净值除 以计 算日 发 售
在外的该类别 基金份额 总 数。投资者可 自行选择 认 购、申购的基 金份额类 别 ，但各类别 基金份额
之间不 能相 互转 换。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《民 生 加银增强收益 债券型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 国内依法 发 行上市的股票 、债券、 货 币市场工具 、权证、
资产支 持证 券以 及法 律法 规或中 国证 监会 允许 基金 投资的 其他 金融 工具 。
本基金 各类 资产 的投 资比 例为： 投资 于固 定收 益类 金融工 具资 产占 基金 资产 比例不 低 于80% ，
基金保 持不低 于基 金资 产净 值 5% 的 现金 或者 到期 日 在一年 以内 的政 府债 券。 本基金 还可 投资 于一
级市场新股申 购、持有 可 转债转股所得 股票、二 级 市场股票和权 证、法律 法 规或中国证 监会允许
基金投 资的 其他 金融 工具 ， 但上 述非 固定 收益 类金 融工具 的投 资比 例合 计不 超过基 金资 产 的20% ，
其中基 金持 有全 部权 证的 市值不 超过 基金 资产 净值 的3% 。 本基 金的 业绩 比 较基 准 为： 中国 债券综
合指数 收益 率。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月颁 布的 《企 业 会计 准则— 基本 准则 》和 38 项 具体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称“企 业 会计准则” ）编制，
同时，对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面，也 参 考了中国证券 业协会制 定 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则>估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《 年度报 告 的内 容与格 式 》、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模 板第 3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》及其 他 中国 证监 会颁 布的 相关 规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2013 年12 月 31 日的 财
务 状 况以及 2013 年度 的经营 成 果和 净值 变动 情况 。 民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
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7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息根 据下 列依 照企 业会 计准则 及应 用指 南、 《 证券 投资基 金会 计 核
算业务 指引 》和 其他 相关 规定所 厘定 的主 要会 计政 策和会 计估 计编 制。
7.4.4.1 会计 年度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月 1 日 起至 12 月 31 日 止。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1)金融 资产 分类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ；
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融资产 主要包括 股 票投资、债券 投
资和衍 生工 具（ 主要 系权 证投资 ） 。
(2)金融 负债 分类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金持 有的金 融负 债划 分为 其他 金融负 债。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的股票 、债券等 ， 以及不作为有 效
套期工具的衍 生工具， 按 照取得时的公 允价值作 为 初始确认金额 ，相关的 交 易费用在发 生时计入
当期损 益；
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利，应 当
确认为当期收 益。每日 ， 本基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债
的公允 价值 变动 计入 当期 损益；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益； 民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
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当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
金融资产转移，是指本基 金将金融资产让与或交付 给该金融资产发行方以外 的另一方( 转入
方)； 本 基金 已将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 的， 终 止确认 该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债。
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1)股票 投资
买入股票于成 交日确认 为 股票投资，股 票投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 。
(2)债券 投资
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ，其 中所 包含 的债 券应收 利息 单独 核算 ，不 构成债 券投 资成 本；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直
线法推 算内 含票 面利 率后 ，按上 述会 计处 理方 法核 算；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转。
(3)权证 投资
买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
后入账 ；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ， 卖 出权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 。
(4)分离 交易 可转 债
申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本，按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算。
(5)回购 协议 民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
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基金持 有的 回购 协议 （ 封 闭式回 购） ， 以成 本列 示 ， 按实际 利率 （ 当实 际利 率 与合同 利率 差异
较小时 ，也 可以 用合 同利 率）在 实际 持有 期间 内逐 日计提 利息 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值是指 在公平交 易 中熟悉情况的 交易双方 自 愿进行资产交 换或者债 务 清偿的金额。 本
基金的公允价 值的计量 分 为三个层次， 第一层次 是 本基金在计量 日能获得 相 同资产或负 债在活跃
市场上报价的 ，以该报 价 为依据确定公 允价值； 第 二层次是本基 金在计量 日 能获得类似 资产或负
债在活跃市场 上的报价 ， 或相同或类似 资产或负 债 在非活跃市场 上的报价 的 ，以该报价 为依据做
必要调整确定 公允价值 ； 第三层次是本 基金无法 获 得相同或类似 资产可比 市 场交易价格 的，以其
他反映市场参 与者对资 产 或负债定价时 所使用的 参 数为依据确定 公允价值 。 本基金主要 金融工具
的估值 方法 如下 ：
1)股票 投资
(1)上市 流通 的股 票的 估值
上市流通的股 票按估值 日 该股票在证券 交易所的 收 盘价估值。估 值日无交 易 的但最近交易 日
后经济环境未 发生重大 变 化且证券发行 机构未发 生 影响证券价格 的重大事 件 的，按最近 交易日的
收盘价估值； 如最近交 易 日后经济环境 发生了重 大 变化或证券发 行机构发 生 了影响证券 价格的重
大事件，可参 考类似投 资 品种的现行市 价及重大 变 化因素，调整 最近交易 市 价，确定公 允价值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 。
(2)未上 市的 股票 的估 值
A.送股、转增 股、公开 增 发新股或配股 的股票， 以 其在证券交易 所挂牌的 同 一证券估值日 的
估值方 法估 值；
B.首次公开发 行的股票 ， 采用估值技术 确定公允 价 值，在估值技 术难以可 靠 计量公允价值 的
情况下 ，按 其成 本价 计算 ；
首次公开发行 有明确锁 定 期的股票，同 一股票在 交 易所上市后， 以其在证 券 交易所挂牌的 同
一证券 估值 日的 估值 方法 估值；
C.非公 开发 行有 明确 锁定 期的股 票的 估值
本基金 投资 的非 公开 发行 的股票 按以 下方 法估 值：
a.估值日在证 券交易所 上 市交易的同一 股票的市 价 低于非公开发 行股票的 初 始取得成本时 ，
采用在 证券 交易 所的 同一 股票的 市价 作为 估值 日该 非公开 发行 股票 的价 值；
b.估值日在证 券交易所 上 市交易的同一 股票的市 价 高于非公开发 行股票的 初 始取得成本时 ，
按中国 证监 会相 关规 定处 理。 民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
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2)债券 投资
(1) 证 券交 易所 市场 实行 净 价交易 的债 券按 估值 日收 盘价估 值。 估值 日无 交易 的 但最近 交易 日
后经济环境未 发生重大 变 化且证券发行 机构未发 生 影响证券价格 的重大事 件 的，按最近 交易日的
收盘价估值； 如最近交 易 日后经济环境 发生了重 大 变化或证券发 行机构发 生 了影响证券 价格的重
大事件，可参 考类似投 资 品种的现行市 价及重大 变 化因素，调整 最近交易 市 价，确定公 允价值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2) 证券交易所市场未实行 净价交易的债券按估值日 收盘价减去债券收盘价中 所含的债券应
收利息得到的 净价进行 估 值。估值日无 交易的但 最 近交易日后经 济环境未 发 生重大变化 且证券发
行机构未发生 影响证券 价 格的重大事件 的，按最 近 交易日债券收 盘净价估 值 ；如最近交 易日后经
济环境发生了 重大变化 或 证券发行机构 发生了影 响 证券价格的重 大事件， 可 参考类似投 资品种的
现行市价及重 大变化因 素 ，调整最近交 易市价， 确 定公允价值。 如有充足 证 据表明最近 交易市价
不能真 实反 映公 允价 值， 调整最 近交 易市 价， 确定 公允价 值；
(3)未上 市债 券、 交易 所以大 宗 交易 方式 转让 的资 产支 持 证券 ，采 用估 值技 术确 定公 允价 值，
在估值 技术 难以 可靠 计量 公允价 值的 情况 下， 按成 本进行 后续 计量 ；
(4) 在 全国 银行 间债 券市 场 交易的 债券 、 资 产支 持证 券等固 定收 益品 种， 采用 估值技 术确 定公
允价值 。
3)权证 投资
(1)上市 流通 的权 证按 估值日 该 权证 在证 券交 易所 的收 盘 价估 值。 估值 日无 交易的 但 最近 交易
日后经济环境 未发生重 大 变化且证券发 行机构未 发 生影响证券价 格的重大 事 件的，按最 近交易日
的收盘价估值 ；如最近 交 易日后经济环 境发生了 重 大变化或证券 发行机构 发 生了影响证 券价格的
重 大 事件， 可参 考类 似投资 品 种的 现行 市价 及重 大变 化 因素， 调整 最近 交易市 价， 确定 公允价 值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2) 未 上市 流通 的权 证， 采 用估值 技术 确定 公允 价值 ， 在估 值技 术难 以可 靠计 量公允 价值 的情
况下， 按成 本计 量；
(3)因持 有股 票而 享有 的配股 权 证， 采用 估值 技术 确定 公 允价 值进 行估 值。
4)分 离交 易可 转债
分离交易可转 债，上市 日 前，采用估值 技术分别 对 债券和权证进 行估值； 自 上市日起，上 市
流通的 债券 和权 证分 别按 上述2) 、3) 中的 相关 原则进行估 值。
5)其他
(1) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映金 融资 产公 允价 值的 ， 基金管理 人可民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
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根据具 体情 况与 基金 托管 人商定 后， 按最 能反 映公 允价值 的方 法估 值；
(2)如有 新增 事项 ，按 国家最 新 规定 估值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实收 基金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占基金 净 值比 例计 算的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 全额转入“未 分
配利润/(累计 亏损 )” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 由债券发行企
业代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额确 认， 在债 券实 际持有 期内 逐日 计提 ；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4)买入 返售 金融 资产 收入， 按 买入 返售 金融 资产 的摊 余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ） ， 在回 购期 内 逐日计 提；
(5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(6)债券投资 收益/(损失) 于卖出债券成 交日确认 ， 并按成交总额 与其成本 、 应收利息的差 额民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
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入账；
(7) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出衍生工 具成交日 确 认，并按卖出 衍生工具 成 交金额与其成 本
的差额 入账 ；
(8)股利 收益 于除 息日 确认， 并 按上 市公 司宣 告的 分红派 息 比例 计算 的金 额扣 除应 由 上市 公司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(9) 公允价值 变动收益/(损失)系本基金持 有的采用 公 允价值模式计 量的交易 性 金融资产、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(10)其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1)基金 管理 费按 前一 日基金 资 产净 值的 0.70% 的年 费率逐 日计 提；
(2)基金 托管 费按 前一 日基金 资 产净 值的 0.20% 的年 费率逐 日计 提；
(3)基金 销售 服务 费按 前一日 C 类基 金资 产净 值的 0.40% 的年 费率 逐日 计提 ；
(4)卖出 回购 证券 支出 ， 按卖 出 回购 金融 资产 的摊 余成 本及 实际 利率 （当 实际 利率与 合同 利率
差异较 小时 ，也 可以 用合 同利率 ）在 回购 期内 逐日 计提；
(5)其他 费用 系根 据有 关法规 及 相应 协议 规定， 按实际 支 出金 额， 列 入当 期基金 费 用。 如 果影
响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的， 则采 用待 摊或 预提的 方法 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1)基金 同一 基金 份额 类别内 的 每份 基金 份额 享有 同等 收 益分 配权 ， 但 由于 本基金 A 类基 金份
额不收取销售 服务费，C 类基金份额收 取销售服 务 费，各基金份 额类别对 应 的基金可供 分配利润
将有所 不同 ；
(2)收益 分配 时所 发生 的银行 转 账或 其他 手续 费用 由投 资 人自 行承 担。 当投 资人的 现 金红 利小
于一定金额时 ，基金注 册 登记机构可将 投资人的 现 金红利按除息 日的基金 份 额净值自动 转为基金
份额， 具体 业务 规则 ，请 见招募 说明 书等 相关 公告 ；
(3)本基 金在 符合 有关 分红条 件 的前 提下 收益 每年 最多 分配 6 次， 每次 基金 收益分 配 比例 不低
于截止 收益 分配 基准 日可 供分配 利 润的 50% ；
(4)若基 金合 同生 效不 满3 个月则 可不 进行 收益 分配 ；
(5)本基 金收 益分 配方 式分为 两 种： 现金 分红 与红 利再 投 资， 基金 份额 持有 人可 对 A 类、C 类
基金份额分别 选择不同 的 分红方式，投 资人可选 择 现金红利或将 现金红利 按 除息日的基 金份额净民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
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值自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 人不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
(6)基金 收益 分配 后基 金份额 净 值不 能低 于面 值， 即基金 收 益分 配基 准日 的基 金份 额 净值 减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
(7)法律 法规 或监 管机 构另有 规 定的 ，从 其规 定。
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无其 他重 要的会 计政 策和 会计 估计 需要披 露。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和更 正金 额。
7.4.6 税项
1.印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的3‰ 调 整为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ，调 整 由出 让方按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
2.营业 税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定 ，自 2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
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等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3.个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入、债券的 利息收入 及 储蓄利息收 入，由上
市公司、债券 发行企业 及 金融机构在向 基金派发 股 息、红利收入 、债券的 利 息收入及储 蓄利息收
入时代 扣代 缴20% 的个 人所 得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]107 号文 《关于股息红利 有关个人 所得税政策的 补
充通知 》 的规 定， 自2005 年6 月13 日起 ， 对 证券 投 资基金 从上 市公 司分 配取 得的股 息红 利所 得，
按照财 税[2005]102 号文 规定， 扣缴 义务 人在 代扣 代 缴个人 所得 税时 ， 减 按50%计算应 纳税 所得 额；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号文 《关 于实 施上 市公 司 股息 红利 差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日起， 证券 投资 基 金从 公开 发行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个月 ）的 ，其 股 息红 利所 得全额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年） 的， 暂减 按50%计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。 上述 所得 统一 适用 20%的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人 所得 税政 策的 通知 》 ，自 2008 年 10 月 9 日 起暂免 征收 储蓄 存款 利息 所得个 人所 得税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银行 存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
活期存 款 15,872,641.81 18,441,534.42
定期存 款 - -
其 中 ：存 款期限 1-3 个月 - - 民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
第 30 页 共 65 页
其他存 款 - -
合计： 15,872,641.81 18,441,534.42
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 261,204,522.70 277,519,564.85 16,315,042.15
债券
交易所 市场 830,260,855.42 817,389,137.42 -12,871,718.00
银行间 市场 361,689,853.80 347,209,916.80 -14,479,937.00
合计 1,191,950,709.22 1,164,599,054.22 -27,351,655.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,453,155,231.92 1,442,118,619.07 -11,036,612.85
项目
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 43,585,351.06 48,801,738.27 5,216,387.21
债券
交易所 市场 320,186,777.96 331,966,961.10 11,780,183.14
银行间 市场 53,090,913.41 53,493,639.20 402,725.79
合计 373,277,691.37 385,460,600.30 12,182,908.93
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 416,863,042.43 434,262,338.57 17,399,296.14
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 于本 期末 及上 年度末 均无 衍生 金融 资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 于本 期末 及上 年度末 均无 买入 返售 金融 资产。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 于本 期末 及上 年度末 均无 买断 式逆 回购 交易中 取得 的债 券。 民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
第 31 页 共 65 页
7.4.7.5 应收 利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 6,228.81 4,785.51
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 6,181.83 5,485.15
应收债 券利 息 14,465,320.63 3,391,725.05
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
其他 152.24 -
合计 14,477,883.51 3,401,995.71
注：其 他为 应收 结算 保证 金利息 。
7.4.7.6 其他 资产
注：本 基金 于本 期末 及上 年度末 均无 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 714,338.27 148,623.98
银行间 市场 应付 交易 费用 - 2,286.44
合计 714,338.27 150,910.42
7.4.7.8 其他 负债
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - 250,000.00
应付赎 回费 334.41 97.77
预提费 用 360,000.00 240,000.00
合计 360,334.41 490,097.77
7.4.7.9 实收 基金
金额单 位： 人民 币元
民生加 银增 强收 益债 券A
项目 本期 民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
第 32 页 共 65 页
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 96,626,446.58 96,626,446.58
本期申 购 1,417,814,634.90 1,417,814,634.90
本期赎 回（以 “-”号 填列） -363,243,642.02 -363,243,642.02
- 基金 拆分/份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-”号 填列） - -
本期末 1,151,197,439.46 1,151,197,439.46
金额单 位： 人民 币元
民生加 银增 强收 益债 券C
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 107,219,575.96 107,219,575.96
本期申 购 183,080,223.40 183,080,223.40
本期赎 回（以 “-”号 填列） -175,588,717.69 -175,588,717.69
- 基金 拆分/份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-”号 填列） - -
本期末 114,711,081.67 114,711,081.67
注: 申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
民生加 银增 强收 益债 券A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 11,847,768.10 6,692,060.07 18,539,828.17
本期利 润 11,582,741.64 -25,432,774.57 -13,850,032.93
本期基金份额交易
产生的 变动 数
51,086,961.25 88,759,076.59 139,846,037.84
其中： 基金 申购 款 75,282,508.89 121,252,533.20 196,535,042.09
基金赎 回款 -24,195,547.64 -32,493,456.61 -56,689,004.25
本期已 分配 利润 -19,997,309.45 - -19,997,309.45
本期末 54,520,161.54 70,018,362.09 124,538,523.63
单位： 人民 币元
民生加 银增 强收 益债 券C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 11,376,247.90 7,352,590.79 18,728,838.69 民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
第 33 页 共 65 页
本期利 润 2,773,032.57 -3,003,134.42 -230,101.85
本期基金份额交易
产生的 变动 数
6,621,569.67 2,587,282.31 9,208,851.98
其中： 基金申 购款 15,251,606.74 19,758,260.95 35,009,867.69
基金赎 回款 -8,630,037.07 -17,170,978.64 -25,801,015.71
本期已 分配 利润 -17,804,218.47 - -17,804,218.47
本期末 2,966,631.67 6,936,738.68 9,903,370.35
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月 1 日至 2013 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 260,826.68 97,264.77
定期存 款利 息收 入 9,878,663.90 -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 171,668.30 109,466.29
其他 25,047.29 936.30
合计 10,336,206.17 207,667.36
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益—— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012
年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总额 1,089,065,839.55 341,556,583.64
减：卖 出股 票成 本总 额 1,068,074,183.70 339,291,098.48
买卖股 票差 价收 入 20,991,655.85 2,265,485.16
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年
12月31 日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年12 月
31日
卖出债 券 （ 债转 股及 债券 到期
兑付） 成交 总额
1,065,666,065.93 553,474,204.90
减 ： 卖出 债券 （ 债转 股及债 券
到期兑 付） 成本 总额
1,081,376,793.29 527,331,335.73 民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
第 34 页 共 65 页
减：应 收利 息总 额 7,737,545.08 13,595,717.48
债券投 资收 益 -23,448,272.44 12,547,151.69
7.4.7.14 衍 生工 具收益
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均无 衍生 金融 工具收 益。
7.4.7.15 股利 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,435,560.60 708,938.61
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 1,435,560.60 708,938.61
7.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年
12 月 31 日
1.交 易性 金融 资产 -28,435,908.99 10,857,556.00
——股票 投资 11,098,654.94 5,156,894.96
——债券 投资 -39,534,563.93 5,700,661.04
——资产 支持 证券 投资 - -
2.衍生 工具 - -
——权证 投资 - -
3.其他 - -
合计 -28,435,908.99 10,857,556.00
7.4.7.17 其他 收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12
月 31 日
基金赎 回费 收入 106,131.47 24,203.27
转换费 收入 5,068.72 319.06
其他 16,638.73 -
合计 127,838.92 24,522.33
注：其 他为 证管 费返 还。 民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
第 35 页 共 65 页
7.4.7.18 交易 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年12
月 31 日
交易所 市场 交易 费用
3,482,808.88 1,035,363.68
银行间 市场 交易 费用 1,875.00 2,007.50
合计
3,484,683.88 1,037,371.18
7.4.7.19 其他 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年
12 月 31 日
审计费 用 60,000.00 40,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
银行费 用 25,833.98 17,766.58
债券帐 户维 护费 18,000.00 18,000.00
其他费 用 400.00 -
合计 404,233.98 375,766.58
7.4.7.20 分部 报告
截至本期末， 本基金仅 在 中国大陆境内 从事证券 投 资单一业务， 因此，无 需 作披露的分部 报
告。
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或有 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报表 批准 日， 本基金 无需 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
民生加 银基金 管理 有限公 司（“民生加 银基 金公
司”）
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中国民 生银 行股 份有 限公 司 （ “中国 民生 银行 ” ） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构 民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
第 36 页 共 65 页
加拿大 皇家 银行 基金管 理人 的股 东
三峡财 务有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股票 交易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均无 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
7.4.10.1.2 权证 交易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均无 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
7.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
注：本 基金 于本 期末 及上 年度末 均无 应支 付关 联方 的佣金 。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
当期发生的基金应支付
的管理 费
6,882,791.80 1,886,313.92
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
377,250.09 296,026.22
注:1) 基 金管 理费 按前 一日的 基 金资 产净 值的 0.70% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0.70%/当年 天数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净值
基金管 理费 每日 计提,逐 日 累计至 每个 月月 末， 按月 支付。
2)基 金管 理费于 2013 年末尚 未 支付 的金 额为 人民币857,552.70 元 ，于 2012 年末 尚 未支 付的
金额为 人民 币144,108.10 元。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月 1 日至 2013 年 12
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
第 37 页 共 65 页
月 31 日 日
当期发生的基金应支付
的托管 费
1,966,511.96 538,946.80
注:1) 基 金托 管费 按前 一日的 基 金资 产净 值的 0.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0.20%/当年 天数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净值
基金托 管费 每日 计提 ，逐 日累计 至每 个月 月末 ，按 月支付 。
2) 基金 托管 费于 2013 年末 尚 未支 付的 金额 为人 民币 245,015.07 元，于 2012 年末 尚未 支付
的 金 额为 人民币 41,173.75 元。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名称
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
民生加 银增 强收 益
债券 A
民生加 银增 强收 益
债券 C
合计
中国建 设银 行 - 174,035.44 174,035.44
中国民 生银 行 - 296,569.35 296,569.35
民生加 银基 金公 司 - 15,235.92 15,235.92
合计 - 485,840.71 485,840.71
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
民生加银增强收益
债券A
民生加 银增 强收 益
债券 C
合计
中国建 设银 行 - 228,150.90 228,150.90
中国民 生银 行 - 339,669.89 339,669.89
民生加 银基 金公 司 - 1,554.25 1,554.25
合计 - 569,375.04 569,375.04
注： 1 ）民 生加 银增 强收 益债券 型证 券投 资基 金 A 类份额 不收 取销 售服 务费 ，C 类 基金 份额 销售
服 务 费年 费率为 0.40%。本 基金 C 类 基金 份额 销售 服务费 计提 的计 算方 法如 下：
H=E×0.40%/当年 天数
H 为C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
基金销售服务 费每日计 算 ，按月支付给 民生加银 基 金公司，再由 民生加银 基 金公司计算并 支民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
第 38 页 共 65 页
付给各 基金 销售 机构 。
2） 本基 金于 本期 末未 支付关 联 方的 销售 服务 费余 额为 人 民币 32,767.21 元； 其 中， 应支 付民
生加银 基 金管 理有 限公 司人 民币 798.97 元 ， 应 支付中 国 建设 银行 人民币 10,952.76 元， 应支 付中
国民生银行人民币 21,015.48 元。于 2012 年末尚未支付关联方的销售服务费余额为人民币
40,475.68 元， 其中 ， 应 支 付民生 加银 基金 管理 有 限公 司 人民币 108.38 元， 应 支付中 国建 设银 行
人 民币 16,501.12 元， 应支 付 中国 民生 银行 人民币23,866.18 元。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均未 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券（含 回购 ）交 易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：基 金管 理人 于本 期及 上年度 可比 期间 均未 运用 固有资 金投 资本 基金 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 于本 期末 及上 年度末 均无 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方投资 本基 金 的情 况。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 15,872,641.81 260,826.68 18,441,534.42 97,264.77
中国民生银行 - 2,322,222.22 - -
注：1.本基金 本期的活 期 银行存款由基 金托管人 中 国建设银行保 管，按银 行 同业利率计 息，利息
收入为 人民 币260,826.68 元。
2. 本基金本期由中国民生银行保管的定期存款按银行约定利率计息，利息收入为人民币
2,322,222.22 元。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均未 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
7.4.11 利 润分 配情况
民生加 银增 强收 益债 券A 民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
第 39 页 共 65 页
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日
每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分
配
合计
备注
1 2013 年3
月 6 日
2013 年3 月6 日 1.000 17,261,569.02 2,735,740.43 19,997,309.45
合
计
- - 1.000 17,261,569.02 2,735,740.43 19,997,309.45
民生加 银增 强收 益债 券C
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日
每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分
配
合计
备注
1 2013 年3
月 6 日
2013 年3 月6 日 1.000 14,270,014.22 3,534,204.25 17,804,218.47
合
计
- - 1.000 14,270,014.22 3,534,204.25 17,804,218.47
7.4.12 期 末（2013 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 无因 认购 新发/ 增发证 券而 于期 末持 有的 流通受 限证 券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日 期
复牌
开盘单
价
数量 （ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
000625
长安
汽车
2013 年12
月 31 日
重大
事项
11.45
2014 年1 月
3 日
11.72 800,000 9,005,496.38 9,160,000.00 -
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截 至 本报 告期末 2013 年12 月31 日 止， 本 基金 未持 有从事 银行 间市 场债 券正 回购交 易中 作为
抵押的 债券 。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截 至 本报 告期末 2013 年12 月31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
第 40 页 共 65 页
购证券 款余 额79,000,000.00 元 ，于 2014 年 01 月06 日到 期。 该类 交易要 求本基 金 在回 购期 内持
有的证券交易 所交易的 债 券或在新质押 式回购下 转 入质押库的债 券，按证 券 交易所规定 的比例折
算为标 准券 后， 不低 于债 券回购 交易 的余 额。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督 察 长、 风 险控 制委 员会、 监察 稽核 部、 金融 工程小 组 和相 关业 务部 门构 成的 风 险管 理架 构体 系。
本基金的基金 管理人在 董 事会下设立合 规与风险 管 理委员会，负 责制定风 险 管理的宏观 政策，审
议通过风险控 制的总体 措 施等；在管理 层层面设 立 风险控制委员 会，讨论 和 制定公司日 常经营过
程中风险防范 和控制措 施 ；在业务操作 层面风险 管 理职责主要由 监察稽核 部 负责，协调 金融工程
小组及其他各 部门完成 运 作风险管理， 并进行投 资 风险分析与绩 效评估。 监 察稽核部对 公司总经
理负责 ，并 由督 察长 分管 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定风 险损 失的限 度 和相 应置 信程 度，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金与银行存 款
相关的信用风 险不重大 。 本基金在交易 所进行的 交 易均以中国证 券登记结 算 有限责任公 司为交易
对手完成证券 交收和款 项 清算，违约风 险可能性 很 小；在银行间 同业市场 进 行交易前均 对交易对
手进行 信用 评估 以控 制相 应的信 用风 险。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2013 年12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 69,478,000.00 9,996,000.00 民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
第 41 页 共 65 页
合计 69,478,000.00 9,996,000.00
注:未评 级债 券为 国债 和政策 性 金融 债。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2013 年12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
AAA 488,661,074.80 186,745,161.70
AAA 以下 592,679,179.42 184,531,838.60
未评级 13,780,800.00 4,187,600.00
合计 1,095,121,054.22 375,464,600.30
注:未评 级债 券为 国债 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过相关 部门设定 流 动性比例要求 ，
对流动性指标 进行持续 的 监测和分析， 包括组合 持 仓集中度指标 、组合在 短 时间内变现 能力的综
合指标、组合 中变现能 力 较差的投资品 种比例以 及 流通受限制的 投资品种 比 例等。本基 金投资于
一家公司发行 的证券市 值 不超过基金资 产净值 的 10% ，且本基金与 由本基金 的 基金管理人管 理的
其他基金共同 持有一家 公 司发行的证券 不得超过 该 证券的 10% 。本基金 所持 证券均在证券 交易所
上市交 易， 或在 银行 间同 业市场 交易 ， 因 此除 附注7.4.12 中列 示的 部分 基金 资产流 通暂 时受 限制
不能自由转让 的情况外 ， 其余金融资产 均能以合 理 价格适时变现 。此外， 本 基金可通过 卖出回购
金融资 产方 式借 入短 期资 金应对 流动 性需 求， 其上 限 一般不 超过 基金 持有 的债 券投资 的公 允价值。
7.4.13.4 市场 风险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
第 42 页 共 65 页
7.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金持有的 利率敏感 性 资产主要为银 行存款、 结 算备付金及债 券投资等 。 本基金的基金 管
理人定期对本 基金面临 的 利率敏感性缺 口进行监 控 ，并通过调整 投资组合 的 久期等方法 对上述利
率风险进行管 理。下表 统 计了本基金面 临的利率 风 险敞口。表中 所示为本 基 金资产及负 债的公允
价值， 并按 照合 约规 定的 利率重 新定 价日 或到 期日 孰早者 予以 分类 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本
期
末
201
3 年
12
月
31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资
产
银
行
存
款
15,872,641.81 - - - - - 15,872,641.81
结
算
备
付
金
12,475,956.78 - - - - - 12,475,956.78
存
出
保
证
金
307,478.18 - - - - - 307,478.18
交
易
性
金
融
8,960.40 97,716,053.6
0
341,329,420.8
9
601,785,406.3
5
123,759,212.9
8
277,519,564.8
5
1,442,118,619.
07 民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
第 43 页 共 65 页
资
产
应
收
利
息
- - - - - 14,477,883.51 14,477,883.51
应
收
申
购
款
1,292.25 - - - - 49,112.37 50,404.62
资
产
总
计
28,666,329.42 97,716,053.6
0
341,329,420.8
9
601,785,406.3
5
123,759,212.9
8
292,046,560.7
3
1,485,302,983.
97
负
债
卖
出
回
购
金
融
资
产
款
79,000,000.00 - - - - - 79,000,000.00
应
付
赎
回
款
- - - - - 634,960.99 634,960.99
应
付
管
理
人
报
酬
- - - - - 857,552.70 857,552.70
应
付
托
管
费
- - - - - 245,015.07 245,015.07
应
付
- - - - - 43,738.73 43,738.73 民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
第 44 页 共 65 页
销
售
服
务
费
应
付
交
易
费
用
- - - - - 714,338.27 714,338.27
应
付
利
息
- - - - - 19,833.65 19,833.65
应
交
税
费
- - - - - 3,076,795.04 3,076,795.04
其
他
负
债
- - - - - 360,334.41 360,334.41
负
债
总
计
79,000,000.00 - - - - 5,952,568.86 84,952,568.86
利
率
敏
感
度
缺
口
-50,333,670.5
8
97,716,053.6
0
341,329,420.8
9
601,785,406.3
5
123,759,212.9
8
286,093,991.8
7
1,400,350,415.
11
上
年
度
末
201
2 年
12
月
31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资
民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
第 45 页 共 65 页
产
银
行
存
款
18,441,534.42 - - - - - 18,441,534.42
结
算
备
付
金
11,081,185.47 - - - - - 11,081,185.47
存
出
保
证
金
- - - - - 250,000.00 250,000.00
交
易
性
金
融
资
产
10,965,644.10 - 22,938,516.90 302,862,616.4
2
48,693,822.88 48,801,738.27 434,262,338.57
应
收
利
息
- - - - - 3,401,995.71 3,401,995.71
应
收
申
购
款
150,218.69 - - - - 174,025.40 324,244.09
其
他
资
产
- - - - - - -
资
产
总
计
40,638,582.68 - 22,938,516.90 302,862,616.4
2
48,693,822.88 52,627,759.38 467,761,298.26
负
债
卖
出
回
购
221,000,000.0
0
- - - - - 221,000,000.00 民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
第 46 页 共 65 页
金
融
资
产
款
应
付
赎
回
款
- - - - - 2,025,513.09 2,025,513.09
应
付
管
理
人
报
酬
- - - - - 144,108.10 144,108.10
应
付
托
管
费
- - - - - 41,173.75 41,173.75
应
付
销
售
服
务
费
- - - - - 46,493.35 46,493.35
应
付
交
易
费
用
- - - - - 150,910.42 150,910.42
应
付
利
息
- - - - - 106,290.42 106,290.42
应
交
税
费
- - - - - 2,642,021.96 2,642,021.96
其
他
- - - - - 490,097.77 490,097.77 民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
第 47 页 共 65 页
负
债
负
债
总
计
221,000,000.0
0
- - - - 5,646,608.86 226,646,608.86
利
率
敏
感
度
缺
口
-180,361,417.
32
- 22,938,516.90 302,862,616.4
2
48,693,822.88 46,981,150.52 241,114,689.40
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2013 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2012 年12 月31
日 ）
1. 市场利率下降 25
个基点
6,525,920.36 2,735,767.17
2. 市场利率上升 25
个基点
-6,451,607.51 -2,700,978.00
7.4.13.4.2 外汇 风险
本基金 持有 的所 有资 产及 负债以 人民 币计 价， 因此 无重大 外汇 风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日 民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
第 48 页 共 65 页
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
交易性 金融 资产-股票 投资 277,519,564.85 19.82 48,801,738.27 20.24
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 277,519,564.85 19.82 48,801,738.27 20.24
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
本基金 管理 人运 用定 量分 析方法 对本 基金 的其 他价 格风险 进行 分析 。下 表为 其他
价格风 险的 敏感 性分 析， 反映了 在其 他变 量不 变的 假设下 ，证 券投 资价 格发 生合
理、可 能的 变动 时， 将对 基金资 产净 值产 生的 影响 。正数 表示 可能 增加 基金 资产
净值， 负数 表示 可能 减少 基金资 产净 值。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2013 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2012 年 12 月
31 日 ）
沪深300 指数 上升 5% 21,383,605.84 2,719,119.10
沪深300 指数 下降 5% -21,383,605.84 -2,719,119.10
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
（1） 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
（2） 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
（3） 财 务报 表的 批准
本 财 务报 表已于 2014 年3 月25 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 277,519,564.85 18.68
其中： 股票 277,519,564.85 18.68
2 固定收 益投 资 1,164,599,054.22 78.41 民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
第 49 页 共 65 页
其中： 债券 1,164,599,054.22 78.41
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 28,348,598.59 1.91
6 其他各项 资产 14,835,766.31 1.00
7 合计 1,485,302,983.97 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金 额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 254,594,220.85 18.18
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 17,730,344.00 1.27
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 5,195,000.00 0.37
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 277,519,564.85 19.82
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单位 ：人 民币 元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 600418 江淮汽 车 5,200,489 45,400,268.97 3.24
2 600066 宇通客 车 2,328,783 40,893,429.48 2.92 民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
第 50 页 共 65 页
3 000895 双汇发 展 482,592 22,720,431.36 1.62
4 600315 上海家 化 500,000 21,115,000.00 1.51
5 600276 恒瑞医 药 400,000 15,192,000.00 1.08
6 000963 华东医 药 329,964 15,178,344.00 1.08
7 600104 上汽集 团 970,000 13,715,800.00 0.98
8 600587 新华医 疗 180,000 12,583,800.00 0.90
9 000333 美的集 团 199,930 9,996,500.00 0.71
10 600597 光明乳 业 449,892 9,987,602.40 0.71
11 000525 红 太 阳 625,840 9,387,600.00 0.67
12 600887 伊利股 份 240,000 9,379,200.00 0.67
13 000625 长安汽 车 800,000 9,160,000.00 0.65
14 000581 威孚高 科 217,900 6,711,320.00 0.48
15 601633 长城汽 车 149,880 6,170,559.60 0.44
16 002344 海宁皮 城 250,000 5,195,000.00 0.37
17 002191 劲嘉股 份 299,987 4,145,820.34 0.30
18 002429 兆驰股 份 299,975 4,049,662.50 0.29
19 002603 以岭药 业 99,944 3,278,163.20 0.23
20 000651 格力电 器 100,000 3,266,000.00 0.23
21 600557 康缘药 业 100,000 3,042,000.00 0.22
22 600594 益佰制 药 80,000 2,609,600.00 0.19
23 000501 鄂武商 Ａ 200,000 2,552,000.00 0.18
24 002318 久立特 材 99,970 1,789,463.00 0.13
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 600418 江淮汽 车 86,638,512.85 35.93
2 600315 上海家 化 80,880,169.92 33.54
3 601633 长城汽 车 46,907,645.85 19.45
4 600066 宇通客 车 45,067,812.48 18.69
5 000895 双汇发 展 41,465,614.04 17.20
6 000625 长安汽 车 38,616,181.69 16.02
7 600104 上汽集 团 38,385,302.71 15.92
8 600276 恒瑞医 药 36,084,572.91 14.97
9 600804 鹏博士 25,504,613.22 10.58 民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
第 51 页 共 65 页
10 600332 白云山 23,557,663.82 9.77
11 300014 亿纬锂 能 23,079,061.65 9.57
12 600887 伊利股 份 22,758,544.68 9.44
13 300196 长海股 份 20,305,618.33 8.42
14 300274 阳光电 源 20,049,964.57 8.32
15 601965 中国汽 研 19,767,740.14 8.20
16 600597 光明乳 业 18,957,304.06 7.86
17 600837 海通证 券 18,372,422.00 7.62
18 000651 格力电 器 17,740,944.46 7.36
19 300058 蓝色光 标 17,028,479.21 7.06
20 000963 华东医 药 15,914,614.38 6.60
21 600026 中海发 展 15,838,056.80 6.57
22 000581 威孚高 科 15,280,026.58 6.34
23 600535 天士力 14,119,403.58 5.86
24 000001 平安银 行 13,903,232.18 5.77
25 300291 华录百 纳 13,616,015.21 5.65
26 600587 新华医 疗 13,558,691.13 5.62
27 000671 阳 光 城 13,335,310.98 5.53
28 600741 华域汽 车 13,123,197.43 5.44
29 002118 紫鑫药 业 12,792,332.52 5.31
30 002557 洽洽食 品 12,166,830.34 5.05
31 600729 重庆百 货 11,541,175.88 4.79
32 000786 北新建 材 10,762,495.38 4.46
33 002554 惠博普 10,131,082.59 4.20
34 002024 苏宁云 商 10,038,006.00 4.16
35 000525 红 太 阳 9,887,256.70 4.10
36 000333 美的集 团 9,717,915.04 4.03
37 002415 海康威 视 9,627,084.81 3.99
38 300059 东方财 富 9,324,016.24 3.87
39 600015 华夏银 行 9,249,895.00 3.84
40 000527 美的电 器 9,238,025.99 3.83
41 300229 拓尔思 9,082,377.35 3.77
42 600557 康缘药 业 8,706,880.03 3.61
43 002436 兴森科 技 8,521,506.32 3.53
44 600594 益佰制 药 8,509,122.29 3.53
45 600549 厦门钨 业 8,430,263.59 3.50 民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
第 52 页 共 65 页
46 601333 广深铁 路 8,424,318.71 3.49
47 300110 华仁药 业 8,248,429.83 3.42
48 601928 凤凰传 媒 7,982,678.42 3.31
49 000538 云南白 药 7,681,277.99 3.19
50 000012 南
玻Ａ 7,601,850.12 3.15
51 300205 天喻信 息 7,435,417.01 3.08
52 000709 河北钢 铁 7,315,000.00 3.03
53 600645 中源协 和 7,051,981.00 2.92
54 601766 中国南 车 6,946,397.00 2.88
55 300207 欣旺达 6,737,476.24 2.79
56 600000 浦发银 行 6,698,250.00 2.78
57 601318 中国平 安 6,651,502.52 2.76
58 600519 贵州茅 台 6,638,756.17 2.75
59 600085 同仁堂 6,601,662.57 2.74
60 300113 顺网科 技 6,556,961.04 2.72
61 000417 合肥百 货 6,302,075.67 2.61
62 600030 中信证 券 6,008,000.00 2.49
63 601238 广汽集 团 5,986,593.12 2.48
64 600157 永泰能 源 5,766,957.89 2.39
65 600420 现代制 药 5,258,059.94 2.18
66 300246 宝莱特 5,254,335.58 2.18
67 002223 鱼跃医 疗 5,212,565.36 2.16
68 000501 鄂武商 Ａ 5,125,197.05 2.13
69 600771 广誉远 5,104,306.30 2.12
70 300088 长信科 技 4,905,949.00 2.03
71 002038 双鹭药 业 4,865,241.00 2.02
注：“本期累 计买入金 额 ”按买入成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量）填 列 ，不考虑相 关交易费
用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 600315 上海家 化 59,882,448.51 24.84
2 600418 江淮汽 车 58,273,801.67 24.17
3 601633 长城汽 车 42,695,954.54 17.71
4 000625 长安汽 车 31,703,361.94 13.15 民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
第 53 页 共 65 页
5 600104 上汽集 团 28,142,071.43 11.67
6 300014 亿纬锂 能 28,031,482.65 11.63
7 600804 鹏博士 26,201,235.16 10.87
8 600276 恒瑞医 药 25,344,686.43 10.51
9 300274 阳光电 源 23,594,045.27 9.79
10 300196 长海股 份 22,411,165.06 9.29
11 600887 伊利股 份 20,667,489.32 8.57
12 000895 双汇发 展 20,467,484.50 8.49
13 600332 白云山 19,647,742.11 8.15
14 601965 中国汽 研 19,281,369.15 8.00
15 600837 海通证 券 17,986,055.30 7.46
16 000651 格力电 器 17,777,470.41 7.37
17 300058 蓝色光 标 14,699,171.41 6.10
18 002118 紫鑫药 业 14,542,045.07 6.03
19 600026 中海发 展 14,220,152.13 5.90
20 600535 天士力 13,744,105.77 5.70
21 000671 阳 光 城 13,740,237.25 5.70
22 600741 华域汽 车 13,558,669.89 5.62
23 000001 平安银 行 13,422,137.80 5.57
24 300291 华录百 纳 12,874,342.02 5.34
25 002557 洽洽食 品 11,569,594.88 4.80
26 002415 海康威 视 11,116,099.03 4.61
27 002554 惠博普 10,938,804.72 4.54
28 300205 天喻信 息 10,488,912.86 4.35
29 000786 北新建 材 10,378,353.00 4.30
30 600597 光明乳 业 9,803,841.96 4.07
31 600729 重庆百 货 9,762,108.05 4.05
32 600015 华夏银 行 9,707,392.25 4.03
33 600066 宇通客 车 9,682,146.84 4.02
34 000527 美的电 器 9,274,523.07 3.85
35 601928 凤凰传 媒 9,185,734.48 3.81
36 300059 东方财 富 8,552,088.12 3.55
37 000581 威孚高 科 8,455,476.81 3.51
38 000538 云南白 药 8,250,417.57 3.42
39 002024 苏宁云 商 8,242,178.00 3.42
40 300246 宝莱特 8,177,057.21 3.39
41 600549 厦门钨 业 8,058,318.20 3.34
42 300110 华仁药 业 7,942,584.55 3.29 民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
第 54 页 共 65 页
43 601333 广深铁 路 7,884,566.76 3.27
44 002436 兴森科 技 7,651,570.39 3.17
45 600519 贵州茅 台 7,620,618.93 3.16
46 300229 拓尔思 7,612,009.43 3.16
47 000012 南
玻Ａ 7,407,396.96 3.07
48 600085 同仁堂 7,333,815.34 3.04
49 601766 中国南 车 7,236,174.05 3.00
50 300113 顺网科 技 7,186,693.45 2.98
51 000709 河北钢 铁 7,057,032.50 2.93
52 600645 中源协 和 6,698,421.02 2.78
53 600771 广誉远 6,616,722.68 2.74
54 300207 欣旺达 6,601,427.26 2.74
55 600000 浦发银 行 6,221,085.64 2.58
56 002051 中工国 际 6,198,599.73 2.57
57 600157 永泰能 源 6,110,985.96 2.53
58 600594 益佰制 药 5,988,479.55 2.48
59 601238 广汽集 团 5,900,741.35 2.45
60 601318 中国平 安 5,879,335.62 2.44
61 000417 合肥百 货 5,858,475.46 2.43
62 601601 中国太 保 5,853,268.78 2.43
63 600557 康缘药 业 5,648,812.63 2.34
64 600030 中信证 券 5,528,626.62 2.29
65 002508 老板电 器 5,449,529.34 2.26
66 600420 现代制 药 5,195,901.39 2.15
67 300298 三诺生 物 5,172,799.26 2.15
68 002223 鱼跃医 疗 5,055,568.59 2.10
69 600587 新华医 疗 4,944,007.64 2.05
70 601717 郑煤机 4,891,198.28 2.03
注： “本 期累 计卖 出金 额” 按卖出 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量） 填列， 不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,285,693,355.34
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,089,065,839.55
注： “买 入股 票成 本” 、 “ 卖出股 票收 入” 均按 买卖 成交金 额 （ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列， 不
考虑相 关交 易费 用。 民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
第 55 页 共 65 页
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 33,668,800.00 2.40
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 49,590,000.00 3.54
其中： 政策 性金 融债 49,590,000.00 3.54
4 企业债 券 874,144,388.70 62.42
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 207,195,865.52 14.80
8 其他 - -
9 合计 1,164,599,054.22 83.16
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 126011 08 石化 债 982,960 97,716,053.60 6.98
2 126019 09 长虹 债 943,240 85,778,245.60 6.13
3 126013 08 青啤 债 840,000 82,891,200.00 5.92
4 1380124 13 晋中 公投 债 800,000 77,152,000.00 5.51
5 126018 08 江铜 债 666,480 58,083,732.00 4.15
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。
8.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
第 56 页 共 65 页
8.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.10 投 资组 合报告 附注
8.10.1 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 本期是 否出 现被监 管部 门立案 调查，
或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。
2013 年11 月20 日， 上 海家 化 联合 股份 有限 公司 因涉 嫌 未按 照规 定披 露信 息， 收 到中 国证券
监督管理委员 会《调查 通 知书》，并于 同日收到 上 海证监局《行 政监管措 施 决定书》， 但本基金
投资上 述股 票的 决策 程序 符合相 关法 律法 规的 要求 。
2014 年1 月12 日， 中国 石 油化工 股份 有限 公司 公告 因山东 省青 岛市 “11 .22 ” 中石化 东黄 输
油管道泄漏爆 炸特别重 大 事故接受国务 院事故调 查 组的调查处理 结果，但 本 基金投资上 述债券的
决策程 序符 合相 关法 律法 规的要 求。
本基金持有的 前十名证 券 的其余发行主 体本期未 出 现被监管部门 立案调查 ， 或在报告编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
8.10.2
报 告期 内本 基金投 资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库。
8.10.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 307,478.18
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 14,477,883.51
5 应收申 购款 50,404.62
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 14,835,766.31
8.10.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债 券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 113002 工行转 债 53,979,010.00 3.85
2 113001 中行转 债 47,985,826.20 3.43
3 110018 国电转 债 31,187,402.50 2.23 民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
第 57 页 共 65 页
4 110022 同仁转 债 22,489,200.00 1.61
5 110016 川投转 债 17,578,400.00 1.26
6 110015 石化转 债 16,070,067.20 1.15
7 113003 重工转 债 7,764,393.90 0.55
8.10.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
民生加 银增
强收益 债券
A
3,879 296,776.86 1,053,314,489.46 91.50% 97,882,950.00 8.50%
民生加 银增
强收益 债券
C
3,383 33,908.09 1,849,352.90 1.61% 112,861,728.77 98.39%
合计 7,262 174,319.54 1,055,163,842.36 83.35% 210,744,678.77 16.65%
注： 机构/ 个人 投资 者持 有 份额占 总份 额比 例的 计算 中， 对下 属分 级基 金， 比 例的分 母采 用各 自级
别的份 额， 对合 计数 ，比 例的分 母采 用下 属分 级基 金份额 的合 计数 （即 期末 基金份 额总 额） 。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有
从业人 员持 有本
基金
民生加 银增 强收 益债 券A 69,331.78 0.01%
民生加 银增 强收 益债 券C 7,477.67 0.01%
合计
76,809.45 0.01%
注：1、 本公 司高 级管 理人员 、 基金 投资 和 研究 部门负 责 人持 有该 只基 金份 额总 量 的数 量区 间是 0 。
2、本 只基 金的 基金 经理 持 有该只 基金 份额 总量 的数 量区间 是0 。 民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
第 58 页 共 65 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
民生加 银增强 收益 债
券 A
民生加 银增 强收 益债
券 C
基金合 同生 效日 （2009 年7 月21 日）
基金份 额总 额
346,070,312.35 1,244,863,432.44
本报告 期期 初基 金份 额总 额 96,626,446.58 107,219,575.96
本报告 期基 金总 申购 份额 1,417,814,634.90 183,080,223.40
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 363,243,642.02 175,588,717.69
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,151,197,439.46 114,711,081.67
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本基金 托管 人 2013 年 12 月 5 日 发布 任免 通知,聘任黄 秀 莲为 中国 建设 银行 投资 托 管业 务部
副总经 理。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管人 基金 托管业 务没 有发 生诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所 情况
本报告 期支 付给 安永 华明 会计师 事务 所的 报酬 为60,000.00 元人 民币。截至本 报 告期 末， 该
事务所 已向 本基 金提 供3 年的审 计服 务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 没有 发生 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情形。
民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
第 59 页 共 65 页
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
海通证券股份
有限公司
1 440,939,484.34 18.57% 401,430.35 18.94% -
申银万国证券
股份有限公司
1 440,814,503.74 18.56% 401,317.11 18.94% -
安信证券股份
有限公司
2 263,287,604.12 11.09% 239,697.26 11.31% -
中信建投证券
股份有限公司
2 226,988,076.03 9.56% 206,650.18 9.75% 本报告期新
增深圳交易
单元
中国银河证券
股份有限公司
2 173,979,351.23 7.33% 123,933.88 5.85% -
国信证券股份
有限公司
1 169,111,820.17 7.12% 153,960.17 7.27% -
招商证券股份
有限公司
1 149,851,305.05 6.31% 136,424.94 6.44% -
中银国际证券
有限责任公司
2 136,685,205.26 5.76% 124,437.83 5.87% -
中国国际金融
有限公司
2 136,382,181.43 5.74% 123,239.20 5.82% -
中信证券股份
有限公司
1 84,771,076.09 3.57% 77,175.21 3.64% -
国泰君安证券
股份有限公司
1 57,337,446.96 2.41% 52,172.69 2.46% -
长江证券股份
有限公司
1 46,873,341.70 1.97% 42,673.62 2.01% -
东兴证券股份
有限公司
1 31,830,388.29 1.34% 21,800.68 1.03% 本报告期新
增
东海证券股份
有限公司
1 7,698,547.13 0.32% 6,812.58 0.32% -
中国中投证券
有限责任公司
1 5,221,149.35 0.22% 4,753.35 0.22% -
齐鲁证券有限
公司
1 2,987,714.00 0.13% 2,719.98 0.13% -
国金证券股份
有限公司
1 - - - - - 民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
第 60 页 共 65 页
山西证券股份
有限公司
1 - - - - -
民生证券股份
有限公司
1 - - - - -
平安证券有限
责任公司
1 - - - - -
东吴证券股份
有限公司
1 - - - - -
广发证券股份
有限公司
1 - - - - -
东方证券股份
有限公司
1 - - - - 本报告期新
增
兴业证券股份
有限公司
1 - - - - -
华泰证券股份
有限公司
1 - - - - -
光大证券股份
有限公司
1 - - - - -
国联证券股份
有限公司
1 - - - - 本报告期新
增
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
海通证券股份
有限公司
556,040,859.89 22.44% 5,240,500,000.00 24.08% - -
申银万国证券
股份有限公司
939,986,806.40 37.94% 7,005,600,000.00 32.20% - -
安信证券股份
有限公司
10,618,575.61 0.43% 94,000,000.00 0.43% - -
中信建投证券
股份有限公司
307,112,631.03 12.40% 3,352,000,000.00 15.41% - -
中国银河证券
股份有限公司
5,908,385.90 0.24% - - - -
国信证券股份
有限公司
- - - - - -
招商证券股份
有限公司
45,864,615.86 1.85% - - - - 民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
第 61 页 共 65 页
中银国际证券
有限责任公司
186,374,768.10 7.52% 865,000,000.00 3.98% - -
中国国际金融
有限公司
89,270,794.75 3.60% - - - -
中信证券股份
有限公司
241,528,889.02 9.75% 3,653,000,000.00 16.79% - -
国泰君安证券
股份有限公司
10,025,967.85 0.40% - - - -
长江证券股份
有限公司
4,057,200.30 0.16% - - - -
东兴证券股份
有限公司
35,521,349.97 1.43% - - - -
东海证券股份
有限公司
1,114.80 0.00% - - - -
中国中投证券
有限责任公司
27,579,322.00 1.11% 1,106,000,000.00 5.08% - -
齐鲁证券有限
公司
17,474,611.52 0.71% 442,500,000.00 2.03% - -
国金证券股份
有限公司
- - - - - -
山西证券股份
有限公司
- - - - - -
民生证券股份
有限公司
- - - - - -
平安证券有限
责任公司
- - - - - -
东吴证券股份
有限公司
- - - - - -
广发证券股份
有限公司
- - - - - -
东方证券股份
有限公司
- - - - - -
兴业证券股份
有限公司
- - - - - -
华泰证券股份
有限公司
- - - - - -
光大证券股份
有限公司
- - - - - -
国联证券股份
有限公司
- - - - - -
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，百分 比分 项之 和与 合计 可能有 尾差 。
①为了 贯彻 中国 证监 会的 有关规 定， 我公 司制 定了 选择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ实力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币； 民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
第 62 页 共 65 页
ⅱ研究实力较 强，有固 定 的研究机构和 专门的研 究 人员，能及时 为基金提 供 高质量的资 讯服务，
包括宏观经济 报告、行 业 报告、市场分 析、个股 分 析报告、市场 数据统计 及 其它专门报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 门研 究报 告；
ⅲ财务 状况 良好 ，各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
ⅳ经营行为规 范，内部 管 理规范、严格 ，具备健 全 的内部控制制 度，并能 满 足基金运作 高度保密
的要求 ；
ⅴ具备基金运 作所需的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理基金进 行 证券交易的 要求，并
能为基 金提 供全 面的 信息 服务。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ投研能力打 分：由投 资 、研究、交易 部相关人 员 对券商投研及 综合能力 进 行打分，填 写《券商
评价表 》 ；
ⅱ指定 租用 方案 ：由 交易 部根据 评价 结果 ，结 合公 司租用 席位 要求 制定 具体 的席位 租用 方案 ；
ⅲ公司 领导 审批 ：公 司领 导对席 位租 用方 案进 行审 批或提 供修 改意 见；
ⅳ交易 部洽 谈： 交易 部指 派专人 就租 用事 宜等 业务 与券商 一并 进行 洽谈 ，并 起草相 关书 面协 议；
ⅴ律师 审议 ：席 位租 用协 议交公 司监 察稽 核部 的律 师进行 法律 审计 ；
vi 交 易部 经办 ：席 位租 用 协议生 效后 ，由 交易 部专 人与券 商进 行联 系， 具体 办理租 用手 续；
vii 连通测 试：信息 技术 部接到交易部 通知后， 将 联络券商技术 人员对租 用 席位进行连通 等方面
的测试 ；
viii 通知 托管 行： 信息 技 术部测 试通 过后 ， 应 及时 通知投 资部 、 交 易部 及运 营部， 由运 营部 通知
托管行 有关 席位 的具 体信 息；
ix 席位 启用 ： 交 易席 位正式 使 用， 投资 部、 交易 部、 运 营部 有关 人员 须提 前做 好 席位 启用 的准 备
工作。
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③本基金本期 新增东方 证 券股份有限公 司、国联 证 券股份有限公 司、东兴 证 券股份有限 公司和中
信建投证券股 份有限公 司 的交易单元作 为本基金 交 易单元。本基 金本期取 消 金元证券股 份有限公
司交易 单元 。
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 民生加 银基 金管 理有 限公 司旗
下 证 券投 资基金 2012 年12 月
31 日基 金资 产净 值公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 1 月 4 日 民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
第 63 页 共 65 页
2 民生加 银关 于旗 下基 金增 加数
米基金 为代 销机 构并 开通 定投
和转换 、费 率优 惠的 公告
中国证券 报、 上海 证券 报、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 1 月 10 日
3 关于民 生现 金增 利基 金和 民生
积极成 长发 起式 基金 增加 杭州
数米销 售公 司为 代销 机构 的公
告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 1 月 17 日
4 民生加 银品 牌蓝 筹灵 活配 置混
合型证 券投 资基 金2012 年第 4
季度报 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 1 月 21 日
5 关于成 立民 生加 银资 产管 理有
限公司 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 1 月 25 日
6 民生加 银增 强收 益债 券型 证券
投资基 金更 新招 募说 明书 及摘
要（2013 年第1 号）
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 2 月 1 日
7 民生加 银积 极成 长混 合型 发起
式基金 开放 日常 申购 、赎 回、
定期定 额投 资和 基金 转换 业务
的公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 2 月 26 日
8 关于与 易宝 支付 合作 开通 网上
直销第 三方 支付 业务 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 3 月 4 日
9 民生加 银增 强收 益债 券型 证券
投资基 金分 红公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 3 月 4 日
10 关于旗 下开 放式 基金 在上 海好
买基金 销售 有限 公司 开通 定期
定额投 资业 务并 参加 定期 定额
申购费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 3 月 29 日
11 民生加 银增 强收 益债 券型 证券
投资基 金2012 年 年度 报告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 3 月 29 日
12 民生加 银增 强收 益债 券型 证券
投资基 金2013 年第1 季度报 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 4 月 19 日
13 民生加 银转 债优 选债 券型 证券
投资基 金开 放日 常申 购 、 赎回、
转换和 定期 定额 投资 业务 的公
告
中国 证券 报、 上海 证券 报、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 5 月 16 日
14 旗下基 金 2013 年6 月30 日基
金资产 净值 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 7 月 1 日
15 关于旗 下部 分开 放式 基金 参与
交通银 行网 上银 行、 手机 银行
基金申 购费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 7 月 2 日
16 关于旗 下开 放式 基金 增加 上海
天天基 金销 售有 限公 司为 代销
机构并 开通 定期 定额 投资 和基
金转换 业务 、参 加申 购费 率优
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 7 月 18 日 民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
第 64 页 共 65 页
惠活动 的公 告
17 民生加 银增 强收 益债 券型 证券
投资基 金2013 年第2 季度报 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 7 月 19 日
18 民生加 银增 强收 益债 券型 证券
投资基 金更 新招 募说 明书 及摘
要（2013 年第2 号）
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 8 月 20 日
19 民生加 银增 强收 益债 券型 证券
投资基 金2013 年 半年 度报告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 8 月 27 日
20 关于调 整旗 下开 放式 基金 在直
销机构 单笔 申购 申请 最低 限额
的公告
中国证 券报 、上 海证 券 报、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 9 月 16 日
21 民生加 银增 强收 益债 券型 证券
投资基 金2013 年第3 季度报 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 10 月 24 日
22 关于旗 下部 分开 放式 基金 增加
和讯信 息科 技有 限公 司为 代销
机构并 开通 基金 定期 定额 投资
和转换 业务 ，同 时参 加申 购费
率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 12 月 27 日
23 关于旗 下开 放式 基金 参与 平安
银行股 份有 限公 司基 金申 购费
率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 12 月 31 日
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
13.1.1 中国 证监 会核 准基金 募 集的 文件 ；
13.1.2 《民 生加 银增 强收 益债券 型证 券投 资基 金招 募说明 书》
13.1.3 《民 生加 银增 强收 益债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》 ；
13.1.4 《民 生加 银增 强收 益债券 型证 券投 资基 金托 管协议 》 ；
13.1.5 基金 管理 人业 务资格 批 件、 营业 执照 ；
13.1.6 基金 托管 人业 务资格 批 件、 营业 执照 。 民生加银增强收益债券 2013 年 年度报告
第 65 页 共 65 页
13.2 存放 地点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或 基金 托管 人的 住所。
13.3 查阅 方式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办公 场所 、 营业 场所 及网 站免 费查 阅备查 文件 。 在
支付工 本费 后， 投资 者可 在合理 时间 内取 得备 查文 件的复 制件 或复 印件 。
民生加银基金管理有限公司
2014 年3 月27 日
