鹏 华价 值精 选股 票型 证券 投资 基 金 2 0 13 年
年 度报 告 摘 要
2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日
基金管理人： 鹏华基金管理有限公司
基金托管人： 中国建设银行股份有限公司
送出日期： 2 0 1 4 年 3 月 2 7 日鹏华价值精选股票 2 0 1 3 年年度报告摘要
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§ 1 1 1 1 重要提示
基 金管 理人 的董 事会 、董 事保 证本 报告 所载 资料 不存 在虚 假记 载、 误导 性陈 述或 重大 遗漏 ，
并 对其 内容 的真 实性 、准 确性 和完 整性 承担 个别 及连 带的 法律 责任 。本 年度 报告 已经 三分 之二 以
上 独立 董事 签字 同意 ，并 由董 事长 签发 。
基 金托 管人 中国 建设 银行 股份 有限 公司 根据 本基 金合 同规 定， 于 2 0 1 4 年 3 月 2 4 日 复核 了本
报 告中 的财 务指 标、 净值 表现 、利 润分 配情 况、 财务 会计 报告 、投 资组 合报 告等 内容 ，保 证复 核
内 容不 存在 虚假 记载 、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信 用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运 用基 金资 产 ， 但 不保 证基 金一 定盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表 其未 来表 现。 投资 有风 险， 投资 者在 作出 投资 决策 前应 仔细 阅读 本
基 金的 招募 说明 书及 其更 新。
本 年度 报告 摘要 摘自 年度 报告 正文 ，投 资者 欲了 解详 细内 容， 应阅 读年 度报 告正 文。
普 华永 道中 天会 计师 事务 所 （特 殊普 通合 伙 ） 注 册会 计师 对本 基金 出具 了 “ 标 准无 保留 意见 ”
的 审计 报告 。
本 报告 期自 2 0 1 3 年 1 月 1 日 起至 2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日 止。鹏华价值精选股票 2 0 1 3 年年度报告摘要
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§ 2 2 2 2 基金简介
2 . 1 基金基本情况
基 金简 称 鹏 华价 值精 选股 票
基 金主 代码 2 0 6 0 1 2
交 易代 码 2 0 6 0 1 2
基 金运 作方 式 契 约型 开放 式
基 金合 同生 效日 2 0 1 2 年 4 月 1 6 日
基 金管 理人 鹏 华基 金管 理有 限公 司
基 金托 管人 中 国建 设银 行股 份有 限公 司
报 告期 末基 金份 额总 额 5 8 , 3 3 6 , 6 5 6 . 5 5 份
基 金合 同存 续期 不 定期
2 . 2 基金产品说明
投 资目 标 在 适 度 控 制 风 险 并 保 持 良 好 流 动 性 的 前 提 下 ， 精 选 具
备 估 值 优 势 以 及 良 好 基 本 面 的 上 市 公 司 ， 力 争 实 现 超
额 收益 与长 期资 本增 值。
投 资策 略 1 、 资产 配置 策略
本 基 金 通 过 对 宏 观 经 济 、 微 观 经 济 运 行 态 势 、 政 策 环
境 、 利 率 走 势 、 证 券 市 场 走 势 及 证 券 市 场 现 阶 段 的 系
统 性 风 险 以 及 未 来 一 段 时 期 内 各 大 类 资 产 的 风 险 和 预
期 收 益 率 进 行 分 析 评 估 ， 运 用 定 量 及 定 性 相 结 合 的 手
段 ， 制 定 股 票 、 债 券 、 现 金 等 大 类 资 产 之 间 的 配 置 比
例 、调 整原 则和 调整 范围 。
2 、 股票 投资 策略
本 基 金 通 过 定 性 与 定 量 相 结 合 的 积 极 投 资 策 略 ， 自 下
而 上 地 精 选 价 值 被 低 估 并 且 具 有 良 好 基 本 面 的 股 票 构
建 股票 投资 组合 。
3 、 债券 投资 策略
本 基 金 通 过 久 期 配 置 、 类 属 配 置 、 期 限 结 构 配 置 等 ，
采 取积 极主 动的 投资 策略 , 在 严格 控制 风险 的前 提 下 ，
发 掘 和 利 用 市 场 失 衡 提 供 的 投 资 机 会 ， 实 现 债 券 组 合
增 值。
4 、 权证 产品 投资 策略
本 基 金 通 过 对 权 证 标 的 证 券 基 本 面 的 研 究 ， 并 结 合 权
证 定 价 模 型 及 价 值 挖 掘 策 略 、 价 差 策 略 、 双 向 权 证 策
略 等寻 求权 证的 合理 估值 水平 ， 追 求稳 定的 当期 收益 。
业 绩比 较基 准 沪 深 3 0 0 指 数 收 益 率 × 9 0 ％ ＋ 中 证 综 合 债 指 数 收 益 率
× 1 0 ％
风 险收 益特 征 本 基 金 为 采 用 高 仓 位 运 作 的 股 票 型 基 金 ， 其 预 期 的 风
险 和 收 益 高 于 货 币 市 场 基 金 、 债 券 基 金 、 混 合 型 基 金
及 普 通 股 票 型 基 金 ， 属 于 证 券 投 资 基 金 中 较 高 预 期 风鹏华价值精选股票 2 0 1 3 年年度报告摘要
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险 、较 高预 期收 益的 品种 。
2 . 3 基金管理人和基金托管人
项 目 基 金管 理人 基 金托 管人
名 称 鹏 华基 金管 理有 限公 司 中 国建 设银 行股 份有 限公 司
信 息披 露负 责人
姓 名 张 戈 田 青
联 系电 话 0 7 5 5 - 8 2 8 2 5 7 2 0 0 1 0 - 6 7 5 9 5 0 9 6
电 子邮 箱 z h a n g g e @ p h f u n d . c o m . c n t i a n q i n g 1 . z h @ c c b . c o m
客 户服 务电 话 4 0 0 6 7 8 8 9 9 9 0 1 0 - 6 7 5 9 5 0 9 6
传 真 0 7 5 5 - 8 2 0 2 1 1 2 6 0 1 0 - 6 6 2 7 5 8 5 3
2 . 4 信息披露方式
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网
址
h t t p : / / w w w . p h f u n d . c o m
基 金年 度报 告备 置地 点 深 圳市 福田 区福 华三 路 1 6 8 号 深圳 国际 商会 中心 第
4 3 层 鹏华 基金 管理 有限 公司
北 京市 西城 区闹 市口 大街 1 号 院 1 号 楼中 国建 设银
行 股份 有限 公司
§ 3 3 3 3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3 . 1 主要会计数据和财务指标
金 额单 位： 人民 币元
3 . 1 . 1 期 间数 据和 指标
2 0 1 3 年
2 0 1 2 年 4 月 1 6 日( 基 金合
同 生效 日 ) - 2 0 1 2 年 1 2 月
3 1 日
本 期已 实现 收益 1 4 , 6 6 6 , 2 7 1 . 2 3 - 1 3 , 7 5 4 , 3 9 6 . 5 3
本 期利 润 1 , 1 1 3 , 9 5 6 . 8 2 - 5 , 4 0 4 , 3 9 4 . 6 2
加 权平 均基 金份 额本 期利 润 0 . 0 1 5 3 - 0 . 0 3 5 8
本 期基 金份 额净 值增 长率 0 . 4 2 % - 4 . 8 0 %
3 . 1 . 2 期 末数 据和 指标 2 0 1 3 年 末 2 0 1 2 年 末
期 末可 供分 配基 金份 额利 润 - 0 . 0 4 4 3 - 0 . 1 3 3 3
期 末基 金资 产净 值 5 5 , 7 5 4 , 5 2 4 . 6 0 9 1 , 2 8 1 , 6 8 3 . 9 6
期 末基 金份 额净 值 0 . 9 5 6 0 . 9 5 2
注 ： ( 1 ) 本 期已 实现 收益 指基 金本 期利 息收 入、 投资 收益 、其 他收 入（ 不含 公允 价值 变动 收益 ）
扣 除相 关费 用后 的余 额， 本期 利润 为本 期已 实现 收益 加上 本期 公允 价值 变动 收益 。
( 2 ) 所 述基 金业 绩指 标不 包括 持有 人认 购或 交易 基金 的各 项费 用（ 例如 ，开 放式 基金 的申 购赎 回鹏华价值精选股票 2 0 1 3 年年度报告摘要
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费 、基 金转 换费 等 ） ， 计入 费用 后实 际收 益水 平要 低于 所列 数字 。
( 3 ) 表 中的 “ 期 末 ” 均 指报 告期 最后 一日 ， 即 1 2 月 3 1 日 ， 无 论该 日是 否为 开放 日或 交易 所的 交易
日 。
3 . 2 基金净值表现
3 . 2 . 1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶 段
份 额净 值
增 长率 ①
份 额净 值
增 长率 标
准 差 ②
业 绩比 较
基 准收 益
率③
业 绩比 较基
准 收益 率标
准 差 ④
① － ③ ② －④
过 去三 个月 0 . 2 1 % 1 . 0 9 % - 3 . 1 0 % 1 . 0 1 % 3 . 3 1 % 0 . 0 8 %
过 去六 个月 6 . 2 2 % 1 . 1 2 % 5 . 1 0 % 1 . 1 6 % 1 . 1 2 % - 0 . 0 4 %
过 去一 年 0 . 4 2 % 1 . 2 0 % - 6 . 7 5 % 1 . 2 6 % 7 . 1 7 % - 0 . 0 6 %
过 去三 年 - - - - - -
过 去五 年 - - - - - -
自 基金 成 立
起 至今
- 4 . 4 0 % 1 . 1 2 % - 8 . 2 7 % 1 . 1 8 % 3 . 8 7 % - 0 . 0 6 %
注 ：业 绩比 较基 准为 沪深 3 0 0 指 数收 益率 ×9 0 % ＋ 中证 综合 债指 数收 益率 × 1 0 % 。鹏华价值精选股票 2 0 1 3 年年度报告摘要
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3 . 2 . 2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注 ： 1 、 本基 金合 同于 2 0 1 2 年 4 月 1 6 日 生效 。
2 、 截至 建仓 期结 束， 本基 金的 各项 投资 比例 已达 到基 金合 同中 规定 的各 项比 例。鹏华价值精选股票 2 0 1 3 年年度报告摘要
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
注 ：合 同生 效当 年按 照实 际存 续期 计算 ，不 按整 个自 然年 度进 行折 算。
3 . 3 过去三年基金的利润分配情况
本 基金 基金 合同 于 2 0 1 2 年 4 月 1 6 日 生效 。截 止本 报告 期末 ，本 基金 未进 行利 润分 配。
§ 4 4 4 4 管理人报告
4 . 1 基金管理人及基金经理情况
4 . 1 . 1 基金管理人及其管理基金的经验
鹏 华基 金管 理有 限公 司成 立于 1 9 9 8 年 1 2 月 2 2 日 ，业 务范 围包 括基 金募 集、 基金 销售 、 资
产 管理 及中 国证 监会 许可 的其 他业 务。 截止 本报 告期 末， 公司 股东 由国 信证 券股 份有 限公 司、 意
大 利欧 利盛 资本 资产 管理 股份 公司 （ E u r i z o n C a p i t a l S G R S . p . A . ） 、 深圳 市北 融信 投资 发展 有限
公 司组 成 ， 公 司性 质为 中外 合资 企业 。 公 司原 注册 资本 8 , 0 0 0 万 元人 民币 ， 后 于 2 0 0 1 年 9 月 完
成 增资 扩股 ，增 至 1 5 , 0 0 0 万 元人 民币 。截 止本 报告 期末 ，公 司管 理 1 只 封闭 式基 金、 4 5 只 开放鹏华价值精选股票 2 0 1 3 年年度报告摘要
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式 基金 和 7 只 社保 组合 ， 经 过 1 5 年 投资 管 理基 金 ， 在 基金 投资 、 风 险控 制等 方面 积累 了丰 富经 验 。
4 . 1 . 2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓 名 职 务
任 本基 金的 基金 经理 （助
理 ）期 限
证 券从 业
年 限
说 明
任 职日 期 离 任日 期
程 世杰
本 基 金 基
金 经 理 ，
基 金 管 理
部 总经 理
2 0 1 2 年 4 月
1 6 日
- 1 6
程 世杰 先生 ，国 籍中 国 ， 经
济 学硕 士 ， 1 6 年 金融 证券 从
业 经验 。 2 0 0 1 年 5 月 加盟 鹏
华 基金 管理 有限 公司 ， 历 任
行 业 研 究 员 、 鹏 华 中 国 5 0
开 放 式 证 券 投 资 基 金 基 金
经 理 助 理 ， 2 0 0 5 年 5 月 至
2 0 0 7 年 5 月 担 任 原 鹏 华 普
华 基金 （ 2 0 0 7 年 4 月 已转 型
为 鹏 华 优 质 治 理 股 票 型 证
券 投资 基金 （ L O F ） ） 基 金经
理 ， 2 0 0 7 年 5 月 至 2 0 0 7 年
8 月 担任 鹏华 优质 治理 股票
型 证 券 投 资 基 金 （ L O F ） 基
金 经理 ， 2 0 0 9 年 9 月至 2 0 1 1
年 5 月 担任 鹏华 精选 成长 股
票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理 ， 2 0 0 7 年 4 月 起至 今担 任
鹏 华 价 值 优 势 股 票 型 证 券
投 资基 金 （L O F ） 基 金经 理 ，
2 0 1 2 年 4 月 起 至 今 兼 任 鹏
华 价 值 精 选 股 票 型 证 券 投
资 基金 基金 经理 ， 现 同时 担
任 基金 管理 部总 经理 ， 投 资
决 策委 员会 成员 。 程 世杰 先
生 具备 基金 从业 资格 。 本 报
告 期 内 本 基 金 基 金 经 理 未
发 生变 动。
王 学兵
本 基 金 基
金 经理
2 0 1 2 年 4 月
1 6 日
- 1 2
王 学兵 先生 ，国 籍中 国 ， 工
商 管理 硕士 ， 1 2 年 证券 从业
经 验 。 曾 就职 于长 城证 券公
司 研究 所 ， 从 事研 究分 析的
工 作 。 2 0 0 6 年 5 月 加盟 鹏华
基 金管 理有 限公 司 ， 历 任投
资 总 部 行 业 研 究 小 组 研 究
员 、研 究部 高级 研究 员 、 基
金 经理 助理 ； 2 0 1 2 年 4 月 起
至 今 担 任 鹏 华 价 值 精 选 股鹏华价值精选股票 2 0 1 3 年年度报告摘要
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票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理 。 王 学兵 先生 具备 基金 从
业 资格 。 本 报告 期内 本基 金
基 金经 理未 发生 变动 。
注 ： 1 . 任 职日 期和 离任 日期 均指 公司 作出 决定 后正 式对 外公 告之 日 ； 担 任新 成立 基金 基金 经理 的 ，
任 职日 期为 基金 合同 生效 日。
2 . 证 券从 业的 含义 遵从 行业 协会 关于 从业 人员 资格 管理 办法 的相 关规 定。
4 . 2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报 告期 内， 本基 金管 理人 严格 遵守 《证 券投 资基 金法 》等 法律 法规 、中 国证 监会 的有 关规 定
以 及基 金合 同的 约定 ，本 着诚 实守 信、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运作 基金 资产 ，在 严格 控制 风险 的
基 础上 ，为 基金 份额 持有 人谋 求最 大利 益。 本报 告期 内， 本基 金运 作合 规， 不存 在违 反基 金合 同
和 损害 基金 份额 持有 利益 的行 为。
4 . 3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4 . 3 . 1 公平交易制度和控制方法
根 据中 国证 监会 《 证 券投 资基 金管 理公 司公 平交 易制 度指 导意 见 》 ， 公 司制 定了 《鹏 华基 金管
理 有限 公司 公平 交易 管理 规定 》 ， 将 公司 所管 理的 封闭 式基 金 、 开 放式 基金 、 社 保组 合 、 特 定客 户
资 产管 理组 合等 不同 资产 组合 的授 权、 研究 分析 、投 资决 策、 交易 执行 、业 绩评 估等 投资 管理 活
动 均纳 入公 平交 易管 理， 在业 务流 程和 岗位 职责 中制 定公 平交 易的 控制 规则 和控 制活 动， 建立 对
公 平交 易的 执行 、监 督及 审核 流程 ，严 禁在 不同 投资 组合 之间 进行 利益 输送 。
在 投资 研究 环节 ： 1 、 公司 使用 唯一 的研 究报 告发 布平 台 “研 究报 告管 理平 台 ” ， 确保 各投 资
组 合在 获得 投资 信息 、 研 究支 持 、 投 资建 议和 实施 投资 决策 方面 享有 公平 的机 会 ； 2 、 公 司严 格按
照 《股 票库 管理 规定 》 、 《 信用 产品 投资 管理 规定 》 ， 执行 股票 及信 用产 品出 入库 及日 常维 护工 作 ，
确 保相 关证 券入 库以 内容 严谨 、 观 点明 确的 研究 报告 作为 依据 ； 3 、 在 公司 股票 库基 础上 ， 各 涉及
股 票投 资的 资产 组合 根据 各自 的投 资目 标、 投资 风格 、投 资范 围和 防范 关联 交易 的原 则分 别建 立
资 产组 合股 票库 ，基 金经 理在 股票 库基 础上 根据 投资 授权 以及 基金 合同 择股 方式 构建 具体 的投 资
组 合 ； 4 、 严 格执 行投 资授 权制 度 ， 明 确投 资决 策委 员会 、 分 管投 资副 总裁 、 基 金经 理等 各主 体的
职 责和 权限 划分 ，合 理确 定基 金经 理的 投资 权限 ，超 过投 资权 限的 操作 ，应 严格 履行 审批 程序 。
在 交易 执行 环节 ： 1 、 所 有公 司管 理的 资产 组合 的交 易必 须通 过集 中交 易室 完成 ， 集 中交 易室
负 责建 立和 执行 交易 分配 制度 ， 确 保各 投资 组合 享有 公平 的交 易执 行机 会 ； 2 、 针 对交 易所 公开 竞
价 交易 ，集 中交 易室 应严 格启 用恒 生交 易系 统中 的公 平交 易程 序， 交易 系统 则自 动启 用公 平交 易
功 能， 由系 统按 照 “ 未 委托 数量 ” 的 比例 对不 同资 产组 合进 行委 托量 的公 平分 配； 如果 相关 基金鹏华价值精选股票 2 0 1 3 年年度报告摘要
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经 理坚 持以 不同 的价 格进 行交 易 ， 且 当前 市场 价格 不能 同时 满足 多个 资产 组合 的指 令价 格要 求时 ，
交 易系 统自 动按 照 “ 价 格优 先 ” 原 则进 行委 托； 当市 场价 格同 时满 足多 个资 产组 合的 指令 价格 要
求 时 ， 则 交易 系统 自动 按照 “ 同 一指 令价 格下 的公 平交 易 ” 模 式 ， 进 行公 平委 托和 交易 量分 配 ； 3 、
银 行间 市场 交易 、交 易所 大宗 交易 等非 集中 竞价 交易 需依 据公 司《 股票 投资 交易 流程 》和 《固 定
收 益投 资管 理流 程》 的规 定执 行； 银行 间市 场交 易、 交易 所大 宗交 易等 以公 司名 义进 行的 交易 ，
各 投资 组合 经理 应在 交易 前独 立确 定各 投资 组合 的交 易价 格和 数量 ，公 司按 照价 格优 先、 比例 分
配 的原 则对 交易 结果 进行 分配 ； 4 、 新 股 、 新 债申 购及 非公 开定 向增 发交 易需 依据 公司 《 新 股申 购
流 程 》 、 《 固定 收益 投资 管理 流程 》和 《非 公开 定向 增发 流程 》的 规定 执行 ，对 新股 和新 债申 购方
案 和分 配过 程进 行审 核和 监控 。
在 交易 监控 、 分 析与 评估 环节 ： 1 、 为 加强 对日 常投 资交 易行 为的 监控 和管 理 ， 杜 绝利 益输 送 、
不 公平 交易 等违 规交 易行 为， 防范 日常 交易 风险 ，公 司明 确了 关注 类交 易的 界定 及对 应的 监控 和
评 估措 施机 制； 所监 控的 交易 包括 但不 限于 ：交 易所 公开 竞价 交易 中同 日同 向交 易的 交易 时机 和
交 易价 差、 不同 投资 组合 临近 交易 日的 同向 交易 和反 向交 易的 交易 时机 和交 易价 差、 关联 交易 、
债 券交 易收 益率 偏离 度 、 成 交量 和成 交价 格异 常 、 银 行间 债券 交易 对手 交易 等 ； 2 、 将 公平 交易 作
为 投资 组合 业绩 归因 分析 和交 易绩 效评 价的 重要 关注 内容 ，发 现的 异常 情况 由金 融工 程师 进行 分
析 ； 3 、 监察 稽核 部分 别于 每季 度和 每年 度编 写《 公平 交易 执行 情况 检查 报告 》 ， 内容 包括 关注 类
交 易监 控执 行情 况 、 不 同投 资组 合的 整体 收益 率差 异分 析和 同向 交易 价差 分析 ； 《公 平交 易执 行情
况 检查 报告 》需 经公 司基 金经 理、 督察 长和 总经 理签 署。
4 . 3 . 2 公平交易制度的执行情况
报 告期 内， 本基 金管 理人 严格 执行 公平 交易 制度 ，确 保不 同投 资组 合在 研究 、交 易、 分配 等
各 环节 得到 公平 对待 。
4 . 3 . 3 异常交易行为的专项说明
报 告期 内， 本基 金未 发生 违法 违规 且并 对基 金财 产造 成损 失的 异常 交易 行为 。
本 报告 期内 基金 管理 人管 理的 所有 投资 组合 参与 的交 易所 公开 竞价 同日 反向 交易 成交 较少 的
单 边交 易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5 % 的 交易 次数 为 3 次 ， 主 要原 因在 于指 数成 份股 交易 不活 跃
导 致。
4 . 4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4 . 4 . 1 报告期内基金投资策略和运作分析
2 0 1 3 年 宏 观 经 济 基 本 平 稳 ， 但 市 场 利 率 不 断 攀 升 ， 同 时 伴 随 三 中 全 会 及 美 国 Q E 退 出 对 市 场鹏华价值精选股票 2 0 1 3 年年度报告摘要
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预 期的 影响 ，资 本市 场大 幅震 荡且 分化 严重 ，大 盘蓝 筹股 与成 长股 表现 天壤 之别 。我 们在 市场 震
荡 中逐 渐提 升了 医药 行业 的配 置， 大幅 降低 了金 融、 地产 、家 电、 汽车 以及 装饰 园林 等行 业的 配
置 ，同 时也 在上 涨过 程中 减持 了部 分成 长股 ，而 对于 传统 的公 用事 业、 食品 饮料 等行 业的 配置 则
继 续保 持， 总体 以低 估值 大盘 蓝筹 为配 置重 点。 我们 的策 略是 利用 市场 震荡 提供 的机 会， 逐步 增
持 我们 长期 看好 的品 种， 重点 是医 药、 新经 济、 有改 革预 期的 方向 。
4 . 4 . 2 报告期内基金的业绩表现
报 告 期 内 ， 本 基 金 净 值 增 长 率 为 0 . 4 2 % ， 同 期 上 证 综 指 下 跌 6 . 7 5 % ， 深 证 成 指 下 跌 1 0 . 9 1 % ，
沪 深 3 0 0 指 数下 跌 7 . 6 5 % 。
4 . 5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2 0 1 4 年， 是 新一 届领 导层 引领 中国 走向 未来 承前 启后 的一 年 ， 虽 然宏 观和 流动 性等 方面 可能
依 然偏 紧， 但预 期结 构性 变革 引发 的市 场机 会还 将不 断涌 现， 上市 公司 分化 仍将 继续 ，同 时， 新
股 发行 也将 会带 来一 定的 投资 机会 。
改 革是 必由 之路 ，但 也非 一帆 风顺 ，新 一届 领导 层上 任以 来表 现出 的决 心和 信心 ，使 我们 开
始 对中 国资 本市 场中 长期 的投 资价 值逐 渐转 向乐 观， 我们 同时 关注 蓝筹 股的 估值 修复 及成 长股 调
整 提供 的投 资窗 口， 重点 仍是 那些 我们 长期 看好 的品 种， 例如 医药 、大 消费 、电 子、 环保 、改 革
都 是我 们关 注的 重点 。
4 . 6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4 . 6 . 1 有 关参 与估 值流 程各 方及 人员 的职 责分 工、 专业 胜任 能力 和相 关工 作经 历的 描述 ：
4 . 6 . 1 . 1 日 常估 值流 程
基 金的 估值 由基 金会 计负 责， 基金 会计 对公 司所 管理 的基 金以 基金 为会 计核 算主 体， 独立 建
账 、 独 立核 算 ， 保 证不 同基 金之 间在 名册 登记 、 账 户设 置 、 资 金划 拨 、 账 簿记 录等 方面 相互 独立 。
基 金会 计核 算独 立于 公司 会计 核算 。基 金会 计核 算采 用专 用的 财务 核算 软件 系统 进行 基金 核算 及
帐 务处 理； 每日 按时 接收 成交 数据 及权 益数 据， 进行 基金 估值 。基 金会 计核 算采 用基 金管 理公 司
与 托管 银行 双人 同步 独立 核算 、相 互核 对的 方式 ，每 日就 基金 的会 计核 算、 基金 估值 等与 托管 银
行 进行 核对 ；每 日估 值结 果必 须与 托管 行核 对一 致后 才能 对外 公告 。基 金会 计除 设有 专职 基金 会
计 核算 岗外 ，还 设有 基金 会计 复核 岗位 ，负 责基 金会 计核 算的 日常 事后 复核 工作 ，确 保基 金净 值
核 算无 误。
配 备的 基金 会计 具备 会计 资格 和基 金从 业资 格， 在基 金核 算与 估值 方面 掌握 了丰 富的 知识 和
经 验 , 熟 悉及 了解 基金 估值 法规 、政 策和 方法 。鹏华价值精选股票 2 0 1 3 年年度报告摘要
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4 . 6 . 1 . 2 特 殊业 务估 值流 程
根 据中 国证 监会 公告 [ 2 0 0 8 ] 3 8 号 《关 于进 一步 规范 证券 投资 基金 估值 业务 的指 导意 见 》 的 相
关 规定 ，本 公司 成立 停牌 股票 、债 券不 活跃 市场 报价 等投 资品 种估 值小 组， 成员 由基 金经 理、 行
业 研究 员、 债券 研究 员、 监察 稽核 部、 金融 工程 师、 登记 结算 部相 关人 员组 成。
4 . 6 . 2 基 金经 理参 与或 决定 估值 的程 度：
基 金经 理不 参与 或决 定基 金日 常估 值。
基 金经 理参 与估 值小 组对 停牌 股票 估值 的讨 论， 发表 相关 意见 和建 议， 与估 值小 组成 员共 同
商 定估 值原 则和 政策 。
4 . 6 . 3 本 公司 参与 估值 流程 各方 之间 不存 在任 何重 大利 益冲 突。
4 . 6 . 4 本 公司 现没 有进 行任 何定 价服 务的 签约 。
4 . 7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
4 . 7 . 1 截 止 本 报 告 期 末 ， 本 基 金 期 末 可 供 分 配 利 润 为 - 2 , 5 8 2 , 1 3 1 . 9 5 元 ， 期 末 基 金 份 额 净 值
0 . 9 5 6 元 ，不 符合 利润 分配 条件 ，本 基金 本期 将不 进行 利润 分配 。
4 . 7 . 2 本 基金 本报 告期 内未 进行 利润 分配 。
§ 5 5 5 5 托管人报告
5 . 1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本 报告 期， 中国 建设 银行 股份 有限 公司 在本 基金 的托 管过 程中 ，严 格遵 守了 《证 券投 资基 金
法 》 、 基 金合 同 、 托 管协 议和 其他 有关 规定 ， 不 存在 损害 基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 完 全尽 职尽
责 地履 行了 基金 托管 人应 尽的 义务 。
5 . 2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本 报告 期， 本托 管人 按照 国家 有关 规定 、基 金合 同、 托管 协议 和其 他有 关规 定， 对本 基金 的
基 金资 产净 值计 算、 基金 费用 开支 等方 面进 行了 认真 的复 核， 对本 基金 的投 资运 作方 面进 行了 监
督 ，未 发现 基金 管理 人有 损害 基金 份额 持有 人利 益的 行为 。
报 告期 内， 本基 金未 实施 利润 分配 。
5 . 3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本 托管 人复 核审 查了 本报 告中 的财 务指 标、 净值 表现 、利 润分 配情 况、 财务 会计 报告 、投 资
组 合报 告等 内容 ，保 证复 核内 容不 存在 虚假 记载 、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏 。鹏华价值精选股票 2 0 1 3 年年度报告摘要
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§ 6 6 6 6 审计报告
普 华永 道中 天会 计师 事务 所 （特 殊普 通合 伙 ） 注 册会 计师 对本 基金 出具 了 “ 标 准无 保留 意见 ”
的 审计 报告 。投 资者 可通 过年 度报 告正 文查 看审 计报 告全 文。
§ 7 7 7 7 年度财务报表
7 . 1 资产负债表
会 计主 体： 鹏华 价值 精选 股票 型证 券投 资基 金
报 告截 止日 ： 2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日
单 位： 人民 币元
资 产 附 注号
本 期末
2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日
上 年度 末
2 0 1 2 年 1 2 月 3 1 日
资 产 ：
银 行存 款 3 , 1 9 3 , 0 3 5 . 7 9 1 2 , 8 1 9 , 7 9 6 . 2 7
结 算备 付金 3 0 , 7 1 6 . 2 3 2 9 4 , 2 6 6 . 1 8
存 出保 证金 1 8 , 1 6 0 . 4 9 2 5 0 , 0 0 0 . 0 0
交 易性 金融 资产 5 2 , 4 5 0 , 7 9 5 . 3 0 7 8 , 6 7 5 , 1 0 5 . 3 6
其 中： 股票 投资 5 2 , 4 5 0 , 7 9 5 . 3 0 7 8 , 6 7 5 , 1 0 5 . 3 6
基 金投 资 - -
债 券投 资 - -
资 产支 持证 券投 资 - -
衍 生金 融资 产 - -
买 入返 售金 融资 产 - -
应 收证 券清 算款 - -
应 收利 息 1 , 3 1 7 . 3 0 2 , 2 9 3 . 0 5
应 收股 利 - -
应 收申 购款 5 2 9 , 9 3 4 . 2 4 7 , 0 1 3 . 7 2
递 延所 得税 资产 - -
其 他资 产 - -
资 产总 计 5 6 , 2 2 3 , 9 5 9 . 3 5 9 2 , 0 4 8 , 4 7 4 . 5 8
负 债和 所有 者权 益 附 注号
本 期末
2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日
上 年度 末
2 0 1 2 年 1 2 月 3 1 日
负 债 ：
短 期借 款 - -
交 易性 金融 负债 - -
衍 生金 融负 债 - -鹏华价值精选股票 2 0 1 3 年年度报告摘要
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卖 出回 购金 融资 产款 - -
应 付证 券清 算款 - -
应 付赎 回款 9 3 , 0 3 2 . 4 9 1 9 6 , 8 2 0 . 6 7
应 付管 理人 报酬 7 1 , 6 9 1 . 6 0 1 0 8 , 4 5 7 . 4 1
应 付托 管费 1 1 , 9 4 8 . 6 1 1 8 , 0 7 6 . 2 2
应 付销 售服 务费 - -
应 付交 易费 用 3 6 , 5 8 2 . 5 9 1 4 2 , 6 9 4 . 5 7
应 交税 费 - -
应 付利 息 - -
应 付利 润 - -
递 延所 得税 负债 - -
其 他负 债 2 5 6 , 1 7 9 . 4 6 3 0 0 , 7 4 1 . 7 5
负 债合 计 4 6 9 , 4 3 4 . 7 5 7 6 6 , 7 9 0 . 6 2
所 有者 权益 ：
实 收基 金 5 8 , 3 3 6 , 6 5 6 . 5 5 9 5 , 8 9 7 , 0 0 6 . 5 0
未 分配 利润 - 2 , 5 8 2 , 1 3 1 . 9 5 - 4 , 6 1 5 , 3 2 2 . 5 4
所 有者 权益 合计 5 5 , 7 5 4 , 5 2 4 . 6 0 9 1 , 2 8 1 , 6 8 3 . 9 6
负 债和 所有 者权 益总 计 5 6 , 2 2 3 , 9 5 9 . 3 5 9 2 , 0 4 8 , 4 7 4 . 5 8
注 ： 报 告截 止日 2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日 ， 基 金份 额净 值 0 . 9 5 6 元， 基 金份 额总 额 5 8 , 3 3 6 , 6 5 6 . 5 5 份。
7 . 2 利润表
会 计主 体： 鹏华 价值 精选 股票 型证 券投 资基 金
本 报告 期： 2 0 1 3 年 1 月 1 日 至 2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日
单 位： 人民 币元
项 目 附 注号
本 期
2 0 1 3 年 1 月 1 日 至
2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日
上 年度 可比 期间
2 0 1 2 年 4 月 1 6 日 ( 基
金 合同 生效 日 ) 至
2 0 1 2 年 1 2 月 3 1 日
一 、收 入 3 , 2 8 0 , 2 6 8 . 3 2 - 2 , 6 4 1 , 1 6 3 . 0 7
1 . 利 息收 入 6 1 , 9 2 9 . 2 4 9 6 3 , 0 2 9 . 2 6
其 中： 存款 利息 收入 6 1 , 2 7 6 . 9 5 2 9 1 , 0 8 1 . 7 5
债 券利 息收 入 6 5 2 . 2 9 -
资 产支 持证 券利 息收 入 - -
买 入返 售金 融资 产收 入 - 6 7 1 , 9 4 7 . 5 1
其 他利 息收 入 - -
2 . 投 资收 益（ 损失 以 “ - ” 填 列） 1 6 , 7 2 2 , 5 7 3 . 6 8 - 1 2 , 2 8 1 , 2 0 6 . 0 1
其 中： 股票 投资 收益 1 5 , 7 2 8 , 7 1 3 . 5 1 - 1 2 , 8 5 8 , 0 9 3 . 9 2
基 金投 资收 益 - -
债 券投 资收 益 2 4 , 0 5 1 . 5 1 -
资 产支 持证 券投 资收 益 - -
衍 生工 具收 益 - -
股 利收 益 9 6 9 , 8 0 8 . 6 6 5 7 6 , 8 8 7 . 9 1鹏华价值精选股票 2 0 1 3 年年度报告摘要
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3 . 公 允价 值变 动收 益 （ 损 失以 “ - ”
号 填列 ）
- 1 3 , 5 5 2 , 3 1 4 . 4 1 8 , 3 5 0 , 0 0 1 . 9 1
4 . 汇 兑收 益 （损 失以 “- ” 号 填列 ） - -
5 . 其 他收 入 （损 失以 “ - ” 号 填列 ） 4 8 , 0 7 9 . 8 1 3 2 7 , 0 1 1 . 7 7
减 ： 二 、费 用 2 , 1 6 6 , 3 1 1 . 5 0 2 , 7 6 3 , 2 3 1 . 5 5
1 ． 管理 人报 酬 7 . 4 . 8 . 2 . 1 1 , 0 5 1 , 2 0 9 . 2 0 1 , 5 3 6 , 9 1 2 . 2 4
2 ． 托管 费 7 . 4 . 8 . 2 . 2 1 7 5 , 2 0 1 . 5 0 2 5 6 , 1 5 2 . 0 8
3 ． 销售 服务 费 - -
4 ． 交易 费用 5 8 2 , 8 7 3 . 4 3 7 1 7 , 0 1 2 . 8 8
5 ． 利息 支出 - -
其 中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6 ． 其他 费用 3 5 7 , 0 2 7 . 3 7 2 5 3 , 1 5 4 . 3 5
三 、利 润总 额（ 亏损 总额 以 “ - ”
号 填列 ）
1 , 1 1 3 , 9 5 6 . 8 2 - 5 , 4 0 4 , 3 9 4 . 6 2
减 ：所 得税 费用 - -
四、 净 利润 （净 亏损 以 “ - ”号 填
列 ）
1 , 1 1 3 , 9 5 6 . 8 2 - 5 , 4 0 4 , 3 9 4 . 6 2
7 . 3 所有者权益（基金净值）变动表
会 计主 体： 鹏华 价值 精选 股票 型证 券投 资基 金
本 报告 期： 2 0 1 3 年 1 月 1 日 至 2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日
单 位： 人民 币元
项 目
本 期
2 0 1 3 年 1 月 1 日 至 2 0 1 3 年 1 2 月 3 1 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益 合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金 净值 ）
9 5 , 8 9 7 , 0 0 6 . 5 0 - 4 , 6 1 5 , 3 2 2 . 5 4 9 1 , 2 8 1 , 6 8 3 . 9 6
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润 ）
- 1 , 1 1 3 , 9 5 6 . 8 2 1 , 1 1 3 , 9 5 6 . 8 2
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生 的基 金净 值变 动数
（ 净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
- 3 7 , 5 6 0 , 3 4 9 . 9 5 9 1 9 , 2 3 3 . 7 7 - 3 6 , 6 4 1 , 1 1 6 . 1 8
其 中： 1 . 基 金申 购款 1 0 , 3 1 7 , 6 8 9 . 6 6 - 4 5 2 , 1 6 8 . 7 2 9 , 8 6 5 , 5 2 0 . 9 4
2 . 基 金赎 回款 - 4 7 , 8 7 8 , 0 3 9 . 6 1 1 , 3 7 1 , 4 0 2 . 4 9 - 4 6 , 5 0 6 , 6 3 7 . 1 2
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值 变动 （净 值减 少以 “ - ”
号 填列 ）
- - -鹏华价值精选股票 2 0 1 3 年年度报告摘要
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五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金 净值 ）
5 8 , 3 3 6 , 6 5 6 . 5 5 - 2 , 5 8 2 , 1 3 1 . 9 5 5 5 , 7 5 4 , 5 2 4 . 6 0
项 目
上 年度 可比 期间
2 0 1 2 年 4 月 1 6 日 ( 基 金合 同生 效日 ) 至 2 0 1 2 年 1 2 月 3 1 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益 合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金 净值 ）
3 3 4 , 8 2 5 , 2 9 0 . 9 8 - 3 3 4 , 8 2 5 , 2 9 0 . 9 8
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润 ）
- - 5 , 4 0 4 , 3 9 4 . 6 2 - 5 , 4 0 4 , 3 9 4 . 6 2
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生 的基 金净 值变 动数
（ 净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
- 2 3 8 , 9 2 8 , 2 8 4 . 4 8 7 8 9 , 0 7 2 . 0 8 - 2 3 8 , 1 3 9 , 2 1 2 . 4 0
其 中： 1 . 基 金申 购款 7 , 5 8 9 , 4 1 0 . 0 3 - 3 0 4 , 3 0 8 . 3 8 7 , 2 8 5 , 1 0 1 . 6 5
2 . 基 金赎 回款 - 2 4 6 , 5 1 7 , 6 9 4 . 5 1 1 , 0 9 3 , 3 8 0 . 4 6 - 2 4 5 , 4 2 4 , 3 1 4 . 0 5
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值 变动 （净 值减 少以 “ - ”
号 填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金 净值 ）
9 5 , 8 9 7 , 0 0 6 . 5 0 - 4 , 6 1 5 , 3 2 2 . 5 4 9 1 , 2 8 1 , 6 8 3 . 9 6
报 表附 注为 财务 报表 的组 成部 分。
本 报告 7 . 1 至 7 . 4 财 务报 表由 下列 负责 人签 署：
_ _ _ _ _ _ 邓 召明 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 毕 国强 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 刘 慧红 _ _ _
基 金管 理人 负责 人 主 管会 计工 作负 责人 会 计机 构负 责人
7 . 4 报表附注
7 . 4 . 1 基金基本情况
鹏 华价 值精 选股 票型 证券 投资 基金 ( 以 下简 称 “本 基金 ” ) 经 中国 证券 监督 管理 委员 会 ( 以 下简
称 “ 中 国 证 监 会 ” ) 证 监 许 可 [ 2 0 1 1 ] 1 6 2 7 号 《 关 于 核 准 鹏 华 价 值 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 募 集 的
批 复》 核准 ，由 鹏华 基金 管理 有限 公司 依照 《中 华人 民共 和国 证券 投资 基金 法》 和《 鹏华 价值 精
选 股票 型证 券投 资基 金基 金合 同》 负责 公开 募集 。本 基金 为契 约型 开放 式， 存续 期限 不定 ，首 次
设 立募 集不 包括 认购 资金 利息 共募 集人 民币 3 3 4 , 7 2 8 , 3 0 7 . 8 0 元， 业 经普 华永 道中 天会 计师 事务 所
（ 特 殊 普 通 合 伙 ） 普 华 永 道 中 天 验 字 ( 2 0 1 2 ) 第 0 9 0 号 验 资 报 告 予 以 验 证 。 经 向 中 国 证 监 会 备 案 ，
《 鹏华 价值 精选 股票 型证 券投 资基 金基 金合 同》 于 2 0 1 2 年 4 月 1 6 日 正式 生效 ，基 金合 同生 效日
的 基金 份额 总额 为 3 3 4 , 8 2 5 , 2 9 0 . 9 8 份 基金 份额 ，其 中认 购资 金利 息折 合 9 6 , 9 8 3 . 1 8 份 基金 份额 。鹏华价值精选股票 2 0 1 3 年年度报告摘要
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本 基金 的基 金管 理人 为鹏 华基 金管 理有 限公 司， 基金 托管 人为 中国 建设 银行 股份 有限 公司 。
根 据《 中华 人民 共和 国证 券投 资基 金法 》和 《鹏 华价 值精 选股 票型 证券 投资 基金 基金 合同 》
的 有关 规定 ， 本 基金 的投 资范 围为 具有 良好 流动 性的 金融 工具 ， 包 括国 内依 法发 行上 市的 股票 ( 包
含 中小 板 、 创 业板 及其 他经 中国 证监 会核 准上 市的 股票 ) 、 债 券 、 货 币市 场工 具 、 权 证 、 资 产支 持
证 券以 及法 律法 规或 中国 证监 会允 许基 金投 资的 其他 金融 工具 。本 基金 的投 资组 合中 股票 资产 占
基 金 资 产 的 8 5 % - 9 5 % ， 债 券 、 货 币 市 场 工 具 、 权 证 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他
资 产不 高于 基金 资产 的 1 5 % ， 基金 持有 全部 权证 的市 值不 得超 过基 金资 产净 值的 3 % ， 基金 保留 的
现 金以 及到 期日 在一 年以 内的 政府 债券 的比 例合 计不 低于 基金 资产 净值 的 5 % 。 本 基金 的业 绩比 较
基 准为 ：沪 深 3 0 0 指 数收 益率 × 9 0 % ＋ 中证 综合 债指 数收 益率 ×1 0 % 。
7 . 4 . 2 会计报表的编制基础
本 基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2 0 0 6 年 2 月 1 5 日 颁布 的 《 企 业会 计准 则－ 基本 准则 》 和 3 8
项 具体 会计 准则 、 其 后颁 布的 企业 会计 准则 应用 指南 、 企 业会 计准 则解 释以 及其 他相 关规 定 ( 以 下
合 称 “企 业会 计准 则 ” ) 、 中 国证 监会 公告 [ 2 0 1 0 ] 5 号 《 证 券投 资基 金信 息披 露 X B R L 模 板第 3 号 <
年 度报 告和 半年 度报 告 > 》 、 中国 证券 业协 会于 2 0 0 7 年 5 月 1 5 日 颁布 的《 证券 投资 基金 会计 核算
业 务指 引 》 、 《 鹏华 价值 精选 股票 型证 券投 资基 金基 金合 同》 和在 财务 报表 附注 所列 示的 中国 证监
会 发布 的有 关规 定及 允许 的基 金行 业实 务操 作编 制。
7 . 4 . 3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本 基金 2 0 1 3 年 度 财 务报 表符 合企 业会 计准 则的 要求 ， 真 实 、 完 整地 反映 了本 基金 2 0 1 3 年
1 2 月 3 1 日 的 财务 状况 以及 2 0 1 3 年 度 的 经营 成果 和基 金净 值变 动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本 报告 期所 采用 的会 计政 策、 会计 估计 与最 近一 期年 度报 告相 一致 。
7 . 4 . 5 差错更正的说明
本 基金 本报 告期 没有 发生 重大 会计 差错 更正 。
7 . 4 . 6 税项
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 [ 2 0 0 2 ] 1 2 8 号 《 关 于 开 放 式 证 券 投 资 基 金 有 关 税 收 问 题 的 通
知 》 、 财 税 [ 2 0 0 8 ] 1 号 《 关 于企 业所 得税 若干 优惠 政策 的通 知 》 、 财 税 [ 2 0 1 2 ] 8 5 号 《 关 于实 施上 市公
司 股息 红利 差别 化个 人所 得税 政策 有关 问题 的通 知》 及 其他 相关 财税 法规 和实 务操 作， 主要 税项
列 示如 下：
( 1 ) 以 发行 基金 方式 募集 资金 不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税 。 基 金买 卖股 票 、 债 券鹏华价值精选股票 2 0 1 3 年年度报告摘要
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的 差价 收入 不予 征收 营业 税
( 2 ) 对 基金 从证 券市 场中 取得 的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股 权的 股息 、 红 利
收 入， 债券 的利 息收 入及 其他 收入 ，暂 不征 收企 业所 得税 。
( 3 ) 对 基金 取得 的企 业债 券利 息收 入 ， 由 发行 债券 的企 业在 向基 金 支 付 利 息时 代扣 代缴 2 0 %
的 个 人 所 得 税 。 自 2 0 1 3 年 1 月 1 日 起 ， 对 基 金 从 上 市 公 司 取 得 的 股 息 红 利 所 得 ， 持 股 期 限 在 1
个 月以 内 ( 含 1 个 月 ) 的 ， 其 股息 红利 所得 全额 计入 应纳 税所 得额 ； 持 股期 限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含
1 年 ) 的 ， 暂 减 按 5 0 % 计 入 应 纳 税 所 得 额 ； 持 股 期 限 超 过 1 年 的 ， 暂 减 按 2 5 % 计 入 应 纳 税 所 得 额 。
对 基金 持有 的上 市公 司限 售股 ，解 禁后 取得 的股 息、 红利 收入 ，按 照上 述规 定计 算纳 税， 持股 时
间 自 解 禁 日 起 计 算 ； 解 禁 前 取 得 的 股 息 、 红 利 收 入 继 续 暂 减 按 5 0 % 计 入 应 纳 税 所 得 额 。 上 述 所 得
统 一适 用 2 0 % 的 税率 计征 个 人所 得税 。
( 4 ) 基 金卖 出股 票按 0 . 1 % 的 税率 缴纳 股票 交易 印花 税， 买入 股票 不征 收股 票交 易印 花税 。
7 . 4 . 7 关联方关系
关 联方 名称 与 本基 金的 关系
鹏 华基 金管 理有 限公 司 基 金管 理人 、基 金注 册登 记机 构、 基金 销售 机构 、
中 国建 设银 行股 份有 限公 司 ( “ 中 国建 设银
行” )
基 金托 管人 、基 金代 销机 构
国 信证 券股 份有 限公 司 ( “ 国 信证 券 ” ) 基 金管 理人 的股 东、 基金 代销 机构
意 大 利 欧 利 盛 资 本 资 产 管 理 股 份 公 司
（E u r i z o n C a p i t a l S G R S . p . A . )
基 金管 理人 的股 东
深 圳市 北融 信投 资发 展有 限公 司 基 金管 理人 的股 东
鹏华资产管理（深圳）有限公司 基金管理人的子公司
注 ： 下 述关 联交 易均 在正 常业 务范 围内 按一 般商 业条 款订 立。
7 . 4 . 8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7 . 4 . 8 . 1 通过关联方交易单元进行的交易
本 基金 本报 告期 内及 上年 度可 比期 间未 通过 关联 方交 易单 元发 生股 票交 易、 债券 交易 、债 券
回 购交 易和 权证 交易 ，也 没有 发生 应支 付关 联方 的佣 金业 务。
7 . 4 . 8 . 2 关联方报酬
7 . 4 . 8 . 2 . 1 基金管理费
单 位： 人民 币元
项 目
本 期
2 0 1 3 年 1 月 1 日 至 2 0 1 3 年 1 2
月 3 1 日
上 年度 可比 期间
2 0 1 2 年 4 月 1 6 日 ( 基 金合 同生 效日 )
至 2 0 1 2 年 1 2 月 3 1 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的 管理 费
1 , 0 5 1 , 2 0 9 . 2 0 1 , 5 3 6 , 9 1 2 . 2 4鹏华价值精选股票 2 0 1 3 年年度报告摘要
第 1 9 页 共 3 0 页
其 中 ： 支 付销 售机 构的 客
户 维护 费
3 9 8 , 8 1 7 . 7 8 5 9 1 , 2 1 3 . 2 9
注 ： （ 1 ） 支 付基 金管 理人 鹏华 基金 管理 有限 公司 的管 理人 报酬 年费 率为 1 . 5 % ， 逐 日计 提 ， 按 月支
付 。日 管理 费 = 前 一日 基金 资产 净值 × 1 . 5 % ÷当 年天 数。
（ 2 ） 根据 《开 放式 证券 投资 基金 销售 费用 管理 规定 》 ， 基金 管理 人依 据销 售机 构销 售基 金的 保有
量 提取 一定 比例 的客 户维 护费 ， 用 以向 基金 销售 机构 支付 客户 服务 及销 售活 动中 产生 的相 关费 用 ，
客 户维 护费 从基 金管 理费 中列 支。
7 . 4 . 8 . 2 . 2 基金托管费
单 位： 人民 币元
项 目
本 期
2 0 1 3 年 1 月 1 日 至 2 0 1 3 年 1 2
月 3 1 日
上 年度 可比 期间
2 0 1 2 年 4 月 1 6 日 ( 基 金合 同生 效日 )
至 2 0 1 2 年 1 2 月 3 1 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的 托管 费
1 7 5 , 2 0 1 . 5 0 2 5 6 , 1 5 2 . 0 8
注 ： 支 付 基 金 托 管 人 招 商 银 行 股 份 有 限 公 司 的 托 管 费 年 费 率 为 0 . 2 5 % ， 逐 日 计 提 ， 按 月 支 付 。 日
托 管费 = 前 一日 基金 资产 净值 ×0 . 2 5 % ÷ 当 年天 数。
7 . 4 . 8 . 3 与关联方进行银行间同业市场的债券 ( 含回购 ) 交易
本 基 金 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 未 发 生 与 关 联 方 进 行 银 行 间 同 业 市 场 的 债 券 ( 含 回 购 ) 交
易 。
7 . 4 . 8 . 4 各关联方投资本基金的情况
7 . 4 . 8 . 4 . 1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本 基金 本报 告期 及上 年度 可比 期间 管理 人未 投资 、持 有本 基金 。
7 . 4 . 8 . 4 . 2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本 基金 本报 告期 末及 上年 度末 除基 金管 理人 之外 的其 他关 联方 没有 投资 及持 有本 基金 份额 。
7 . 4 . 8 . 5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单 位： 人民 币元
关 联方
名 称
本 期
2 0 1 3 年 1 月 1 日 至 2 0 1 3 年 1 2 月 3 1
日
上 年度 可比 期间
2 0 1 2 年 4 月 1 6 日( 基 金合 同生 效日 ) 至 2 0 1 2 年
1 2 月 3 1 日
期 末余 额 当 期利 息收 入 期 末余 额 当 期利 息收 入
中国建设银行 3 , 1 9 3 , 0 3 5 . 7 9 5 7 , 7 7 4 . 9 0 1 2 , 8 1 9 , 7 9 6 . 2 7 2 6 7 , 6 5 6 . 5 2
注 ：本 基金 的银 行存 款由 基金 托管 人中 国建 设银 行保 管， 按银 行同 业利 率计 息。鹏华价值精选股票 2 0 1 3 年年度报告摘要
第 2 0 页 共 3 0 页
7 . 4 . 8 . 6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本 基金 本报 告期 及上 年度 可比 期间 未参 与关 联方 承销 的证 券。
7 . 4 . 9 期末（ 2013 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7 . 4 . 9 . 1 因认购新发 / 增发证券而于期末持有的流通受限证券
截 至本 报告 期末 ，本 基金 没有 持有 因认 购新 发或 增发 而流 通受 限股 票， 也没 有持 有因 认购 新
发 或增 发而 流通 受限 的 债 券及 权证 。
7 . 4 . 9 . 2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本 基金 本报 告期 末未 持有 暂时 停牌 等流 通受 限股 票。
7 . 4 . 9 . 3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7 . 4 . 9 . 3 . 1 银行间市场债券正回购
截 至本 报告 期末 ， 本基 金没 有从 事银 行间 市场 债券 正回 购交 易形 成的 卖出 回购 证券 款余 额。
7 . 4 . 9 . 3 . 2 交易所市场债券正回购
截 至本 报告 期末 ， 本基 金没 有从 事交 易所 市场 债券 正回 购交 易形 成的 卖出 回购 证券 款余 额。
§ 8 8 8 8 投资组合报告
8 . 1 期末基金资产组合情况
金 额单 位： 人民 币元
序 号 项 目 金 额 占 基金 总资 产的 比例
（ % ）
1 权 益投 资 5 2 , 4 5 0 , 7 9 5 . 3 0 9 3 . 2 9
其 中： 股票 5 2 , 4 5 0 , 7 9 5 . 3 0 9 3 . 2 9
2 固 定收 益投 资 - -
其 中： 债券 - -
资 产支 持证 券 - -
3 金 融衍 生品 投资 - -
4 买 入返 售金 融资 产 - -
其 中： 买断 式回 购的 买入 返售 金融 资产 - -
5 银 行存 款和 结算 备付 金合 计 3 , 2 2 3 , 7 5 2 . 0 2 5 . 7 3
6 其 他各 项资 产 5 4 9 , 4 1 2 . 0 3 0 . 9 8
7 合 计 5 6 , 2 2 3 , 9 5 9 . 3 5 1 0 0 . 0 0鹏华价值精选股票 2 0 1 3 年年度报告摘要
第 2 1 页 共 3 0 页
8 . 2 期末按行业分类的股票投资组合
金 额单 位： 人民 币元
代 码 行 业类 别 公 允价 值 占 基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农 、林 、牧 、渔 业 - -
B
采 矿业 - -
C
制 造业 3 9 , 0 4 8 , 2 1 3 . 9 6 7 0 . 0 4
D
电 力、 热力 、燃 气及 水生 产和 供
应 业
8 , 1 1 6 , 5 9 1 . 3 4 1 4 . 5 6
E
建 筑业 1 , 0 7 5 , 0 2 0 . 0 0 1 . 9 3
F
批 发和 零售 业 - -
G
交 通运 输、 仓储 和邮 政业 1 , 6 2 3 , 6 3 0 . 0 0 2 . 9 1
H
住 宿和 餐饮 业 - -
I
信 息传 输、 软件 和信 息技 术服 务
业
- -
J
金 融业 1 , 6 1 6 , 8 4 0 . 0 0 2 . 9 0
K
房 地产 业 9 7 0 , 5 0 0 . 0 0 1 . 7 4
L
租 赁和 商务 服务 业 - -
M
科 学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水 利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居 民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教 育 - -
Q
卫 生和 社会 工作 - -
R
文 化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综 合 - -
合 计 5 2 , 4 5 0 , 7 9 5 . 3 0 9 4 . 0 7
8 . 3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金 额单 位： 人民 币元
序 号 股 票代 码 股 票名 称 数 量（ 股） 公 允价 值
占 基金 资产 净值
比 例（ ％）
1 6 0 0 2 7 6 恒 瑞医 药 1 3 1 , 0 4 4 4 , 9 7 7 , 0 5 1 . 1 2 8 . 9 3
2 3 0 0 3 4 6 南 大光 电 1 3 2 , 9 0 0 4 , 8 2 4 , 2 7 0 . 0 0 8 . 6 5
3 6 0 0 5 1 9 贵 州茅 台 3 7 , 0 0 0 4 , 7 5 0 , 0 6 0 . 0 0 8 . 5 2
4 0 0 0 5 4 3 皖 能电 力 4 2 0 , 0 0 0 2 , 9 9 8 , 8 0 0 . 0 0 5 . 3 8鹏华价值精选股票 2 0 1 3 年年度报告摘要
第 2 2 页 共 3 0 页
5 3 0 0 1 2 2 智 飞生 物 6 1 , 6 9 2 2 , 9 6 1 , 2 1 6 . 0 0 5 . 3 1
6 0 0 0 5 6 8 泸 州老 窖 1 2 4 , 9 3 3 2 , 5 1 6 , 1 5 0 . 6 2 4 . 5 1
7 6 0 0 0 2 7 华 电国 际 7 8 2 , 9 6 7 2 , 3 6 4 , 5 6 0 . 3 4 4 . 2 4
8 6 0 0 0 6 0 海 信电 器 1 7 4 , 0 0 0 2 , 0 0 7 , 9 6 0 . 0 0 3 . 6 0
9 6 0 0 3 3 2 白 云山 6 8 , 2 0 0 1 , 8 8 6 , 4 1 2 . 0 0 3 . 3 8
1 0 6 0 0 8 9 4 广 日股 份 1 3 9 , 0 0 0 1 , 6 7 0 , 7 8 0 . 0 0 3 . 0 0
注 ：投 资者 欲了 解本 报告 期末 基金 投资 的所 有股 票明 细， 应阅 读登 载于 鹏华 基金 管理 有限 公司 网
站 h t t p : / / w w w . p h f u n d . c o m 的 年度 报告 正文 。
8 . 4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金 额单 位： 人民 币元
序 号 股 票代 码 股 票名 称 本 期累 计买 入金 额
占 期初 基金 资产 净值
比 例（ ％）
1 6 0 0 2 7 6 恒 瑞医 药 4 , 9 4 3 , 6 6 2 . 1 0 5 . 4 2
2 3 0 0 3 4 6 南 大光 电 4 , 4 8 7 , 7 1 6 . 9 4 4 . 9 2
3 0 0 0 5 6 8 泸 州老 窖 4 , 1 7 8 , 5 4 1 . 3 1 4 . 5 8
4 0 0 0 0 2 4 招 商地 产 3 , 8 7 7 , 4 6 2 . 8 6 4 . 2 5
5 6 0 1 3 1 8 中 国平 安 3 , 8 6 0 , 0 4 7 . 0 0 4 . 2 3
6 0 0 0 5 4 3 皖 能电 力 3 , 8 3 3 , 5 1 7 . 9 4 4 . 2 0
7 0 0 0 7 8 6 北 新建 材 3 , 4 0 1 , 0 1 9 . 0 0 3 . 7 3
8 3 0 0 3 4 7 泰 格医 药 3 , 3 4 6 , 2 5 9 . 3 4 3 . 6 7
9 6 0 0 0 2 7 华 电国 际 3 , 2 7 9 , 0 1 2 . 6 2 3 . 5 9
1 0 6 0 1 6 6 8 中 国建 筑 3 , 2 3 2 , 7 7 2 . 7 4 3 . 5 4
1 1 6 0 0 5 1 9 贵 州茅 台 3 , 1 3 8 , 7 2 6 . 5 5 3 . 4 4
1 2 0 0 0 6 5 1 格 力电 器 3 , 0 7 6 , 0 5 0 . 0 0 3 . 3 7
1 3 6 0 1 6 3 3 长 城汽 车 3 , 0 4 8 , 7 2 5 . 0 2 3 . 3 4
1 4 0 0 2 0 0 4 华 邦颖 泰 3 , 0 2 0 , 3 3 6 . 0 0 3 . 3 1
1 5 6 0 0 8 3 7 海 通证 券 3 , 0 0 2 , 0 3 0 . 0 0 3 . 2 9
1 6 6 0 0 0 6 0 海 信电 器 2 , 9 7 4 , 8 6 7 . 0 0 3 . 2 6
1 7 3 0 0 1 2 2 智 飞生 物 2 , 9 4 3 , 4 7 0 . 1 2 3 . 2 2
1 8 6 0 0 1 9 6 复 星医 药 2 , 9 1 8 , 2 6 2 . 8 0 3 . 2 0
1 9 0 0 2 1 5 2 广 电运 通 2 , 8 9 0 , 9 6 2 . 6 9 3 . 1 7
2 0 6 0 1 9 0 8 京 运通 2 , 7 8 0 , 3 5 2 . 4 6 3 . 0 5
2 1 0 0 2 1 4 6 荣 盛发 展 2 , 6 9 6 , 2 6 7 . 2 5 2 . 9 5
2 2 6 0 0 4 3 6 片 仔癀 2 , 6 8 9 , 2 1 7 . 2 0 2 . 9 5鹏华价值精选股票 2 0 1 3 年年度报告摘要
第 2 3 页 共 3 0 页
2 3 6 0 1 0 8 8 中 国神 华 2 , 5 9 8 , 1 3 4 . 0 0 2 . 8 5
2 4 6 0 0 1 0 4 上 汽集 团 2 , 5 8 3 , 6 9 8 . 0 0 2 . 8 3
2 5 6 0 0 3 8 3 金 地集 团 2 , 5 8 1 , 6 4 4 . 2 1 2 . 8 3
2 6 0 0 0 9 3 7 冀 中能 源 2 , 5 7 4 , 5 8 9 . 5 0 2 . 8 2
2 7 0 0 0 5 3 0 大 冷股 份 2 , 5 5 1 , 8 4 3 . 9 9 2 . 8 0
2 8 6 0 0 8 0 1 华 新水 泥 2 , 5 2 3 , 1 2 0 . 2 0 2 . 7 6
2 9 6 0 1 1 3 9 深 圳燃 气 2 , 3 5 5 , 8 3 5 . 2 0 2 . 5 8
3 0 0 0 2 7 0 1 奥 瑞金 2 , 3 3 5 , 5 9 9 . 8 7 2 . 5 6
3 1 0 0 0 6 9 0 宝 新能 源 2 , 3 0 5 , 4 2 5 . 8 1 2 . 5 3
3 2 6 0 0 0 6 2 华 润双 鹤 2 , 2 5 9 , 7 9 2 . 5 2 2 . 4 8
3 3 3 0 0 1 1 5 长 盈精 密 2 , 1 5 6 , 5 3 4 . 4 9 2 . 3 6
3 4 6 0 0 4 2 0 现 代制 药 2 , 1 0 1 , 5 5 6 . 0 0 2 . 3 0
3 5 6 0 0 0 7 9 人 福医 药 2 , 1 0 0 , 2 6 4 . 7 0 2 . 3 0
3 6 6 0 1 9 9 1 大 唐发 电 2 , 0 9 5 , 1 2 0 . 0 0 2 . 3 0
3 7 6 0 0 3 3 2 白 云山 1 , 9 8 9 , 4 9 5 . 4 9 2 . 1 8
3 8 6 0 1 0 9 8 中 南传 媒 1 , 8 9 7 , 0 8 1 . 3 3 2 . 0 8
3 9 6 0 0 5 1 8 康 美药 业 1 , 8 9 0 , 9 7 1 . 8 2 2 . 0 7
4 0 6 0 0 0 1 6 民 生银 行 1 , 8 7 7 , 1 0 0 . 0 0 2 . 0 6
4 1 0 0 0 6 2 5 长 安汽 车 1 , 8 6 6 , 8 9 2 . 7 9 2 . 0 5
4 2 0 0 2 3 1 3 日 海通 讯 1 , 8 5 0 , 9 3 9 . 7 1 2 . 0 3
注 ：买 入金 额按 买入 成交 金额 （成 交单 价乘 以成 交数 量） 填列 ，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金 额单 位： 人民 币元
序 号 股 票代 码 股 票名 称 本 期累 计卖 出金 额
占 期初 基金 资产 净值
比 例（ ％）
1 6 0 0 3 8 3 金 地集 团 6 , 4 9 3 , 7 1 7 . 0 1 7 . 1 1
2 6 0 0 0 6 0 海 信电 器 6 , 2 6 0 , 7 5 3 . 7 4 6 . 8 6
3 6 0 0 0 1 6 民 生银 行 5 , 9 3 4 , 8 2 6 . 6 1 6 . 5 0
4 6 0 1 0 8 8 中 国神 华 5 , 6 6 4 , 5 1 5 . 6 3 6 . 2 1
5 6 0 1 1 6 6 兴 业银 行 5 , 6 4 8 , 5 9 5 . 8 3 6 . 1 9
6 6 0 0 5 8 5 海 螺水 泥 4 , 8 8 0 , 7 5 5 . 2 2 5 . 3 5
7 6 0 1 6 3 3 长 城汽 车 4 , 7 7 4 , 3 6 7 . 1 6 5 . 2 3
8 6 0 1 6 6 8 中 国建 筑 4 , 5 3 2 , 3 6 3 . 6 8 4 . 9 7
9 6 0 0 8 3 7 海 通证 券 4 , 4 3 9 , 1 3 0 . 0 4 4 . 8 6
1 0 6 0 1 6 2 8 中 国人 寿 4 , 3 6 4 , 1 1 4 . 9 6 4 . 7 8
1 1 6 0 0 0 3 6 招 商银 行 4 , 1 8 7 , 4 8 3 . 9 9 4 . 5 9鹏华价值精选股票 2 0 1 3 年年度报告摘要
第 2 4 页 共 3 0 页
1 2 0 0 0 7 8 6 北 新建 材 4 , 1 7 1 , 9 3 4 . 4 6 4 . 5 7
1 3 6 0 1 7 6 6 中 国南 车 4 , 0 9 1 , 7 0 0 . 0 0 4 . 4 8
1 4 3 0 0 3 4 7 泰 格医 药 4 , 0 1 9 , 9 3 7 . 5 5 4 . 4 0
1 5 6 0 1 1 0 0 恒 立油 缸 3 , 7 2 7 , 1 2 5 . 1 3 4 . 0 8
1 6 0 0 0 0 2 4 招 商地 产 3 , 4 4 5 , 0 8 2 . 8 7 3 . 7 7
1 7 6 0 1 3 1 8 中 国平 安 3 , 3 6 2 , 6 6 9 . 0 6 3 . 6 8
1 8 6 0 0 4 5 8 时 代新 材 3 , 2 2 5 , 1 5 9 . 1 1 3 . 5 3
1 9 6 0 0 6 9 0 青 岛海 尔 3 , 2 1 0 , 2 5 6 . 0 4 3 . 5 2
2 0 0 0 0 6 5 1 格 力电 器 3 , 1 5 5 , 6 0 3 . 6 7 3 . 4 6
2 1 0 0 0 4 2 2 湖 北宜 化 3 , 1 2 5 , 4 0 0 . 8 8 3 . 4 2
2 2 6 0 0 0 0 0 浦 发银 行 3 , 0 8 6 , 9 9 0 . 0 0 3 . 3 8
2 3 0 0 2 0 0 4 华 邦颖 泰 2 , 9 5 5 , 0 7 2 . 3 4 3 . 2 4
2 4 6 0 0 1 9 6 复 星医 药 2 , 9 2 2 , 8 8 3 . 8 5 3 . 2 0
2 5 0 0 2 1 5 2 广 电运 通 2 , 9 1 7 , 5 6 6 . 0 2 3 . 2 0
2 6 6 0 1 9 0 8 京 运通 2 , 8 0 4 , 2 5 7 . 3 0 3 . 0 7
2 7 6 0 1 6 0 1 中 国太 保 2 , 7 2 2 , 1 2 9 . 0 5 2 . 9 8
2 8 0 0 0 5 3 0 大 冷股 份 2 , 7 1 5 , 9 8 5 . 5 5 2 . 9 8
2 9 3 0 0 1 1 5 长 盈精 密 2 , 6 8 0 , 3 7 1 . 8 0 2 . 9 4
3 0 0 0 0 6 9 0 宝 新能 源 2 , 6 5 3 , 8 7 0 . 6 7 2 . 9 1
3 1 3 0 0 1 0 1 国 腾电 子 2 , 5 7 6 , 5 8 5 . 7 6 2 . 8 2
3 2 6 0 0 1 0 4 上 汽集 团 2 , 5 3 1 , 6 4 0 . 0 0 2 . 7 7
3 3 6 0 0 0 7 9 人 福医 药 2 , 5 1 1 , 9 2 0 . 9 4 2 . 7 5
3 4 0 0 2 1 4 6 荣 盛发 展 2 , 4 4 0 , 0 0 0 . 0 0 2 . 6 7
3 5 0 0 0 1 5 7 中 联重 科 2 , 4 3 1 , 4 6 8 . 0 0 2 . 6 6
3 6 6 0 0 8 0 5 悦 达投 资 2 , 4 2 4 , 1 4 5 . 9 0 2 . 6 6
3 7 0 0 0 9 3 7 冀 中能 源 2 , 4 0 4 , 8 3 3 . 9 0 2 . 6 3
3 8 3 0 0 2 6 1 雅 本化 学 2 , 3 7 7 , 5 3 5 . 0 0 2 . 6 0
3 9 6 0 1 9 9 1 大 唐发 电 2 , 3 4 4 , 0 1 1 . 0 0 2 . 5 7
4 0 6 0 0 8 0 1 华 新水 泥 2 , 3 1 4 , 2 9 1 . 1 0 2 . 5 4
4 1 0 0 0 0 6 9 华 侨城 Ａ 2 , 2 7 9 , 3 2 0 . 9 9 2 . 5 0
4 2 6 0 0 0 6 2 华 润双 鹤 2 , 1 5 9 , 0 7 0 . 2 7 2 . 3 7
4 3 0 0 2 2 5 5 海 陆重 工 2 , 1 1 2 , 2 9 9 . 0 0 2 . 3 1
4 4 0 0 0 1 0 0 T C L 集 团 2 , 0 8 6 , 0 0 0 . 0 0 2 . 2 9
4 5 6 0 1 0 9 8 中 南传 媒 1 , 9 2 2 , 2 9 1 . 0 0 2 . 1 1
4 6 0 0 2 3 1 3 日 海通 讯 1 , 8 9 7 , 6 8 6 . 0 0 2 . 0 8
4 7 6 0 0 5 5 7 康 缘药 业 1 , 8 7 2 , 2 9 1 . 0 2 2 . 0 5
4 8 0 0 0 6 2 5 长 安汽 车 1 , 8 5 4 , 5 1 3 . 1 0 2 . 0 3
注 ：卖 出金 额按 卖出 成交 金额 （成 交单 价乘 以成 交数 量） 填列 ，不 考虑 相关 交易 费用 。鹏华价值精选股票 2 0 1 3 年年度报告摘要
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8 . 4 . 3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单 位： 人民 币元
买 入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1 7 2 , 6 4 2 , 9 2 1 . 7 5
卖 出股 票收 入（ 成交 ）总 额 2 0 1 , 0 4 3 , 6 3 0 . 9 1
注 ：买 入股 票成 本、 卖出 股票 收入 均按 买卖 成交 金额 （成 交单 价乘 以成 交数 量） 填列 ，不 考虑 相
关 交易 费用 。
8 . 5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本 基金 本报 告期 末未 持有 债券 。
8 . 6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本 基金 本报 告期 末未 持有 债券 。
8 . 7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本 基金 本报 告期 末未 持有 资产 支持 证券 。
8 . 8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本 基金 本报 告期 末未 持有 权证 。
8 . 9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8 . 9 . 1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本 基金 基金 合同 的投 资范 围尚 未包 含股 指期 货投 资。
8 . 9 . 2 本基金投资股指期货的投资政策
本 基金 基金 合同 的投 资范 围尚 未包 含股 指期 货投 资。
8 . 1 0 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8 . 1 0 . 1 本期国债期货投资政策
本 基金 基金 合同 的投 资范 围尚 未包 含国 债期 货投 资。
8 . 1 0 . 2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本 基金 基金 合同 的投 资范 围尚 未包 含国 债期 货投 资。
8 . 1 0 . 3 本期国债期货投资评价
本 基金 基金 合同 的投 资范 围尚 未包 含国 债期 货投 资。鹏华价值精选股票 2 0 1 3 年年度报告摘要
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8 . 1 1 投资组合报告附注
8 . 1 1 . 1
本 基金 投资 的前 十名 证券 之一 南大 光电 的发 行主 体江 苏南 大光 电材 料股 份有 限公 司 ( 简 称 “南
大 光电 公司 ” ) ， 于 2 0 1 3 年 1 月 2 日 收到 中国 证券 监督 管理 委员 会（ 简称 “ 中 国证 监会 ” ） 下达
的 《行 政监 管措 施决 定书 》 （ 【 2 0 1 2 】 3 7 号 ） ， 其 中称 南大 光电 公司 在 2 0 1 2 年 7 月 2 6 日 《首 次
公 开发 行并 在创 业板 上市 发行 公告 》 中 披露 净利 润同 比下 降约 2 0 % ， 在 2 0 1 2 年 8 月 7 日 在上 市首
日 风险 提示 公告 中披 露 “ 实 现归 属于 发行 人股 东的 净利 润比 去年 同期 下降 2 7 . 7 1 % ” ， 而 实际 2 0 1 2
年 1 - 9 月 份下 滑幅 度 为 5 2 . 4 2 % ， 该 公司 未就 该事 项向 中国 证监 会如 实说 明也 未及 时发 布补 充公 告 。
因 此， 中国 证监 会决 定对 南大 光电 公司 采取 出具 警示 函的 监督 管理 措施 ，提 醒该 公司 加强 信息 披
露 事务 管理 ，提 高信 息披 露质 量， 切实 保护 投资 者合 法权 益。 根据 该公 司公 告， 该公 司已 制定 了
整 改措 施， 并在 规定 时间 内向 中国 证监 会提 交了 《江 苏南 大光 电材 料股 份有 限公 司关 于中 国证 监
会 对公 司出 具警 示函 措施 的整 改报 告》 。
对 该股 票的 投资 决策 程序 的说 明： 本基 金管 理人 是在 南大 光电 公司 制定 整改 措施 之后 投资 该
股 票的 , 该 公司 作为 L E D 行 业最 上游 M O 源 供应 的国 内龙 头， 且进 入壁 垒非 常高 ，未 来将 充分 受益
于 L E D 行 业的 景气 提升 。本 基金 管理 人对 该证 券的 投资 已执 行内 部严 格的 投资 决策 流程 ，符 合法
律 法规 和公 司制 度的 规定 。
本 基金 投资 的前 十名 证券 之一 的贵 州茅 台的 发行 主体 贵州 茅台 酒股 份有 限公 司之 控股 子公 司
贵 州 茅 台 酒 销 售 有 限 公 司 因 违 反 了 《 中 华 人 民 共 和 国 反 垄 断 法 》 的 有 关 规 定 ， 于 2 0 1 3 年 2 月 2 2
日 收到 贵州 省物 价局 《行 政处 罚决 定书 》， 被处 以罚 款二 亿四 千七 百万 元人 民币 。
对 该股 票的 投资 决策 程序 的说 明： 本基 金管 理人 长期 跟踪 研究 该股 票， 认为 高端 白酒 虽然 短
期 内面 临各 种压 力， 但贵 州茅 台酒 因为 品质 卓越 、品 牌力 强大 ，仍 然拥 有深 厚的 消费 潜力 。行 政
处 罚不 改变 该股 票的 长期 投资 价值 。该 证券 的投 资已 执行 内部 严格 的投 资决 策流 程， 符合 法律 法
规 和公 司制 度的 规定 。
本 基金 投资 的前 十名 证券 之一 皖能 电力 的发 行主 体安 徽省 皖能 股份 有限 公司 （简 称 “ 皖 能股
份 公司 ” ） ，在 财政 部驻 安徽 省财 政监 察专 员办 事处 2 0 1 2 年 6 月 4 日 至 7 月 2 0 日 期间 对皖 能股
份 公司 2 0 1 1 年 度及 以前 相关 年度 会计 信息 质量 进行 专项 检查 过程 中 ， 发 现了 相关 会计 信息 质量 问
题 ，并 对皖 能股 份公 司处 以 4 万 元罚 款， 皖能 股份 公司 已于 2 0 1 3 年 2 月 2 0 日 上交 了该 罚款 。
对 该股 票的 投资 决策 程序 的说 明 ： 本 基金 管理 人是 在处 罚公 告之 前投 资该 股票 的 , 当 时认 为在
宏 观 经 济 弱 复 苏 背 景 下 , 煤 价 将 在 相 当 长 时 间 内 表 现 疲 弱 , 非 常 有 利 于 火 电 行 业 盈 利 恢 复 , 同 时 ,
皖 能股 份公 司是 安徽 电力 行业 龙头 , 所 在地 区电 力供 需是 全国 最好 的区 域之 一 , 将 充分 受益 ，这 一
判 断在 相关 公司 的年 报或 一季 报得 到了 相应 验证 。从 处罚 公告 中知 悉， 该会 计信 息瑕 疵涉 及的 金
额 在归 属于 母公 司净 利润 中占 比较 小 （ 4 . 9 5 % ） ， 对 公司 财务 状况 及经 营成 果和 现金 流量 并不 产生
实 质性 影响 ，行 政处 罚不 改变 该股 票的 长期 投资 价值 。该 证券 的投 资已 执行 内部 严格 的投 资决 策
流 程， 符合 法律 法规 和公 司制 度的 规定 。
本 基金 投资 的前 十名 证券 中的 其它 证券 中没 有发 行主 体被 监管 部门 立案 调查 的、 或在 报告 编
制 日前 一年 内受 到公 开谴 责、 处罚 的股 票。
8 . 1 1 . 2
本 基金 投资 的前 十名 股票 没有 超出 基金 合同 规定 的备 选股 票库 。
8 . 1 1 . 3 期末其他各项资产构成
单 位： 人民 币元鹏华价值精选股票 2 0 1 3 年年度报告摘要
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序 号 名 称 金 额
1 存 出保 证金 1 8 , 1 6 0 . 4 9
2 应 收证 券清 算款 -
3 应 收股 利 -
4 应 收利 息 1 , 3 1 7 . 3 0
5 应 收申 购款 5 2 9 , 9 3 4 . 2 4
6 其 他应 收款 -
7 待 摊费 用 -
8 其 他 -
9 合 计 5 4 9 , 4 1 2 . 0 3
8 . 1 1 . 4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本 基金 本报 告期 末未 持有 处于 转股 期的 可转 换债 券。
8 . 1 1 . 5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本 基金 本报 告期 末股 票投 资前 十名 股票 中不 存在 流通 受限 情况 。
8 . 1 1 . 6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由 于四 舍五 入的 原因 ，投 资组 合报 告中 数字 分项 之和 与合 计项 之间 可能 存在 尾差 。
§9 9 9 9 基金份额持有人信息
9 . 1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份 额单 位： 份
持 有人 户数
( 户 )
户 均持 有的
基 金份 额
持 有人 结构
机 构投 资者 个 人投 资者
持 有份 额
占 总份
额 比例
持 有份 额
占 总份
额 比例
2 , 0 5 5 2 8 , 3 8 7 . 6 7 3 1 , 3 4 7 . 0 0 0 . 0 5 % 5 8 , 3 0 5 , 3 0 9 . 5 5 9 9 . 9 5 %
9 . 2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
本 基金 管理 人的 所有 从业 人员 本报 告期 末未 持有 本基 金。鹏华价值精选股票 2 0 1 3 年年度报告摘要
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§ 1 0 1 0 1 0 1 0 开放式基金份额变动
单 位： 份
基 金合 同生 效日 （ 2 0 1 2 年 4 月 1 6 日 ） 基金 份额 总额
3 3 4 , 8 2 5 , 2 9 0 . 9 8
本 报告 期期 初基 金份 额总 额 9 5 , 8 9 7 , 0 0 6 . 5 0
本 报告 期基 金总 申购 份额 1 0 , 3 1 7 , 6 8 9 . 6 6
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份额 4 7 , 8 7 8 , 0 3 9 . 6 1
本 报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本 报告 期期 末基 金份 额总 额 5 8 , 3 3 6 , 6 5 6 . 5 5
注 ：总 申购 份额 含红 利再 投、 转换 入份 额； 总赎 回份 额含 转换 出份 额。
§ 1 1 1 1 1 1 1 1 重大事件揭示
1 1 . 1 基金份额持有人大会决议
本 基金 本报 告期 内无 基金 份额 持有 人大 会决 议。
1 1 . 2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1 1 . 2 . 1 报 告期 内基 金管 理人 的重 大人 事变 动：
因 公司 原监 事胡 继之 先生 辞去 鹏华 基金 管理 有限 公司 监事 职务 ， 根 据股 东国 信证 券股 份有 限
公 司 推 荐 ， 并 经 本 公 司 2 0 1 3 年 第 三 次 股 东 会 会 议 审 议 ， 同 意 由 李 国 阳 先 生 担 任 本 公 司 监 事 ， 胡
继 之不 再担 任本 公司 监事 职务 。 本 公司 已于 2 0 1 3 年 1 1 月 将上 述变 更事 项报 中国 证券 监督 管理 委
员 会深 圳监 管局 备案 。
报 告期 内公 司原 副总 裁曹 毅因 个人 原因 提出 辞职 ， 经 公司 五届 董事 会九 次会 议审 议 ， 同 意曹
毅 辞 去 公 司 副 总 裁 职 务 ， 相 关 高 管 任 免 情 况 已 于 2 0 1 3 年 3 月 9 日 在 指 定 媒 体 进 行 公 告 ， 并 向 中
国 证券 监督 管理 委员 会深 圳监 管局 备案 。
1 1 . 2 . 2 报 告期 内基 金托 管人 的重 大人 事变 动：
本 基 金 托 管 人 2 0 1 3 年 1 2 月 5 日 发 布 任 免 通 知 , 聘 任 黄 秀 莲 为 中 国 建 设 银 行 投 资 托 管 业 务 部
副 总经 理。
1 1 . 3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本 报告 期无 涉及 对公 司运 营管 理及 基金 运作 产生 重大 影响 的， 与本 基金 管理 人、 基金 财产 、
基 金托 管业 务相 关的 诉讼 事项 。鹏华价值精选股票 2 0 1 3 年年度报告摘要
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1 1 . 4 基金投资策略的改变
本 基金 本报 告期 基金 投资 策略 未改 变。
1 1 . 5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本 报告 期内 未改 聘为 本基 金审 计的 会计 师事 务所 。 本 年度 应支 付给 普华 永道 中天 会计 师事 务
所 （特 殊普 通合 伙） 审计 费用 5 0 , 0 0 0 . 0 0 元 ，该 审计 机构 为本 基金 提供 审计 服务 的年 限为 2 年 。
1 1 . 6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本 基金 管理 人 、 基 金托 管人 涉及 托管 业务 机构 及其 高级 管理 人员 在报 告期 内未 受到 任何 稽查
或 处罚 。
1 1 . 7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
1 1 . 7 . 1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金 额单 位： 人民 币元
券 商名 称
交 易单 元
数 量
股 票交 易 应 支付 该券 商的 佣金
备 注
成 交金 额
占 当期 股票
成 交总 额的 比
例
佣 金
占 当期 佣金
总 量的 比例
中信证券 1 2 1 5 , 0 3 6 , 7 5 9 . 1 6 5 7 . 5 4 % 1 9 5 , 7 6 9 . 0 2 5 7 . 8 1 % -
北京高华 1 1 5 8 , 6 4 9 , 7 9 3 . 5 0 4 2 . 4 6 % 1 4 2 , 8 6 2 . 0 4 4 2 . 1 9 % -
注 ：交 易单 元选 择的 标准 和程 序
1 、 基 金管 理人 负责 选择 代理 本基 金证 券买 卖的 证券 经营 机构 ， 使 用其 交易 单元 作为 基金 的专 用交
易 单元 ，选 择的 标准 是：
（ 1 ） 实力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册 资本 不少 于 3 亿 元人 民币 ；
（ 2 ） 财务 状况 良好 ，各 项财 务指 标显 示公 司经 营状 况稳 定；
（ 3 ） 经营 行为 规范 ，最 近二 年未 发生 重大 违规 行为 而受 到中 国证 监会 处罚 ；
（ 4 ） 内部 管理 规范 、严 格， 具备 健全 的内 控制 度， 并能 满足 基金 运作 高度 保密 的要 求；
（ 5 ） 具 备基 金运 作所 需的 高效 、 安 全的 通讯 条件 ， 交 易设 施符 合代 理本 基金 进行 证券 交易 的需 要 ，
并 能为 本基 金提 供全 面的 信息 服务 ；
（ 6 ） 研 究实 力较 强 ， 有 固定 的研 究机 构和 专门 的研 究人 员 ， 能 及时 为本 基金 提供 高质 量的 咨询 服
务 。
2 、 选择 交易 单元 的程 序：
我 公司 根据 上述 标准 ，选 定符 合条 件的 证券 公司 作为 租用 交易 单元 的对 象。 我公 司投 研部 门鹏华价值精选股票 2 0 1 3 年年度报告摘要
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定 期对 所选 定证 券公 司的 服务 进行 综合 评比 ，评 比内 容包 括： 提供 研究 报告 质量 、数 量、 及时 性
及 提供 研究 服务 主动 性和 质量 等情 况， 并依 据评 比结 果确 定交 易单 元交 易的 具体 情况 。我 公司 在
比 较了 多家 证券 经营 机构 的财 务状 况、 经营 状况 、研 究水 平后 ，向 券商 租用 交易 单元 作为 基金 专
用 交易 单元 。本 报告 期内 交易 单元 未发 生变 化。
1 1 . 7 . 2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金 额单 位： 人民 币元
券 商名 称
债 券交 易 债 券回 购交 易 权 证交 易
成 交金 额
占 当期 债券
成 交总 额的 比
例
成 交金 额
占 当期 债
券 回购
成 交总 额
的 比例
成 交金 额
占 当期 权证
成 交总 额的
比 例
中信证券 2 8 1 , 7 0 3 . 8 0 1 0 0 . 0 0 % - - - -
北京高华 - - - - - -
鹏华基金管理有限公司
2014 年 3 月 27 日
