上证380交易型开放式指数证券投资基金
2013年年度报告
2013年12月31日
基金管理人：南方基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2014年3 月27日
南方上证 380ETF2013 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 3 月 25 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2013年1月1日起至12月 31日止。 南方上证 380ETF2013 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 15
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 15
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 15
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 15
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 15
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 16
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 16
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 18
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 19
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 20
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 40
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 40
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 41
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 42
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 52
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 53
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................ 54
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ................ 54
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................ 54 南方上证 380ETF2013 年年度报告
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8.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................... 54
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 54
8.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 54
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 55
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 55
9.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 56
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 56
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 56
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 57
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 57
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 57
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 57
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 57
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 57
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 58
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 58
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 60
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 60
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 60
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 60
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 60
南方上证 380ETF2013 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 上证 380交易型开放式指数证券投资基金
基金简称 南方上证380ETF
基金主代码 510290
交易代码 510290
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2011年9月16日
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 172,448,915.00 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2011-11-08
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“380ETF”。
2.2 基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略 本基金为完全被动式指数基金，采用完全复制法，按照成份股在标的指数中的
基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相
应调整。
当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时，或因基金的
申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情
况导致流动性不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金
管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整，从而使得投资组合紧密地跟
踪标的指数。
本基金可投资股指期货和其他经中国证监会允许的衍生金融产品。本基金投资
股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，对冲系统性风险和某些
特殊情况下的流动性风险等，主要采用流动性好、交易活跃的股指期货合约，
通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。本基金力争利用股指期货
的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标
的指数的目的。
业绩比较基准 本基金业绩比较基准为标的指数。本基金标的指数为上证 380 指数，简称 380
指数。
风险收益特征 本基金属股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本
基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指
数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人 南方上证 380ETF2013 年年度报告
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名称 南方基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 鲍文革 田青
联系电话 0755-82763888 010-67595096
电子邮箱 manager@southernfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-889-8899 010-67595096
传真 0755-82763889 010-66275853
注册地址 深圳市福田中心区福华一路
六号免税商务大厦塔楼 31、
32、33 层整层
北京市西城区金融大街 25号
办公地址 深圳市福田中心区福华一路
六号免税商务大厦塔楼 31、
32、33 层整层
北京市西城区闹市口大街一号
院一号楼
邮政编码 518048 100033
法定代表人 吴万善 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.nffund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊
普通合伙)
上海市湖滨路 202 号普华永道中心
11楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17 号
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2013年 2012年
2011年 9月 16日
(基金合同生效
日)-2011年12月31
日
本期已实现收益 -2,321,791.01 -20,396,316.90 -13,734,875.96
本期利润 21,639,274.46 -2,717,635.50 -55,363,287.22
加权平均基金份额本期利润 0.1201 -0.0117 -0.1762
本期加权平均净值利润率 13.76% -1.40% -18.45% 南方上证 380ETF2013 年年度报告
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本期基金份额净值增长率 14.31% -1.02% -18.74%
3.1.2 期末数据和指标 2013年末 2012年末 2011年末
期末可供分配利润 -25,336,514.39 -40,796,727.76 -49,546,741.26
期末可供分配基金份额利润 -0.1469 -0.1957 -0.1874
期末基金资产净值 158,554,535.28 167,652,187.24 214,902,173.74
期末基金份额净值 0.9194 0.8043 0.8126
3.1.3 累计期末指标 2013年末 2012年末 2011年末
基金份额累计净值增长率 -8.06% -19.57% -18.74%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、 期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （为
期末余额，不是当期发生数） 。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
4、合同生效当期不是完整报告期。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -1.80% 1.37% -1.75% 1.39% -0.05% -0.02%
过去六个月 18.42% 1.34% 18.71% 1.35% -0.29% -0.01%
过去一年 14.31% 1.34% 13.84% 1.35% 0.47% -0.01%
自基金合同
生效起至今
-8.06% 1.36% -9.92% 1.42% 1.86% -0.06%
南方上证 380ETF2013 年年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：基金合同中关于基金投资比例的约定，本基金将全部或接近全部的基金资产用于跟踪标的指
数的表现，正常情况下，本基金的指数化投资比例不低于基金资产净值的 95%。本基金的建仓期
为三个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。 南方上证 380ETF2013 年年度报告
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3.2.3
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
注：基金合同生效当年按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
注：无。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
1998年3月6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理
公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。
南方基金总部设在深圳，注册资本 1.5 亿元人民币。股东结构为：华泰证券股份有限公司
（45%） ；深圳市投资控股有限公司（30%） ；厦门国际信托有限公司（15%） ；兴业证券股份有限公
司（10%） 。目前，公司在北京、上海、合肥、成都、深圳等地设有分公司，在香港和深圳前海设
有子公司——南方东英资产管理有限公司 （香港子公司） 和南方资本管理有限公司 （深圳子公司） 。南方上证 380ETF2013 年年度报告
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其中，南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。
截至报告期末，南方基金管理有限公司（不含子公司）管理资产规模近 2,300 亿元，旗下管
理45只开放式基金，1只封闭式基金，多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
柯晓
本基金
的基金
经理
2013 年 5
月17日
- 16
华东师范大学计算机科学学士，美国
纽约大学工商管理硕士，具有基金从
业资格。曾先后担任美国美林证券公
司助理副总裁、招商证券首席产品策
略师。2006年加入南方基金，任首席
产品设计师；2010年 8月至今，任小
康 ETF及南方小康基金经理； 2013年
4月至今， 任南方深成及南方深成ETF
的基金经理；2013年 5月至今，任南
方上证 380ETF 及联接基金的基金经
理。
杨德
龙
本基金
的基金
经理
2011 年 9
月16日
- 7
北京大学经济学硕士、清华大学工学
学士，具有基金从业资格。2006 年加
入南方基金，担任研究部高级行业研
究员、首席策略分析师；2010 年8 月
至今，任小康 ETF及南方小康基金经
理；2011 年 9 月至今，任南方上证
380ETF 及联接基金基金经理；2013
年 3 月至今，任南方策略基金经理；
2013年 4月至今， 任南方300 基金经
理；2013年 4月至今，任南方开元沪
深 300ETF基金经理。
罗文
杰
本基金
的基金
经理助
理
2011年10
月10日
2013年4月
21日
8
女，美国南加州大学数学金融硕士、
美国加州大学计算机科学硕士，具有
中国基金从业资格。曾先后任职于美
国 Open Link Financial公司、摩根
斯坦利公司，从事量化分析工作。
2008年 9月加入南方基金， 任南方基
金数量化投资部基金经理助理；2013
年 4 月至今，任南方500基金经理；
2013 年 4 月至今，任南方 500ETF 基
金经理；2013 年 5 月至今，任南方
300 基金经理；2013年5月至今，任
南方开元沪深300ETF基金经理； 2013
年 5 月至今，任南方策略基金经理。 南方上证 380ETF2013 年年度报告
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注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司
决定确定的解聘日期，除首任基金经理外，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确
定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运
作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律
法规及各项实施准则、 《南方上证380交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和其他有关法律
法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，
为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。
基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规的规定，针对股
票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动，以及授权、研究分析、投资决策、交
易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，制定了研究报告审核流程，股票、债券、基
金等证券池管理制度和细则，投资决策委员会议事规则，集中交易管理办法，公平交易操作指引，
异常交易管理制度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部
控制，完善对投资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相关的报告和信息披露义务，
切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，完善
相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗
下管理的所有基金和投资组合。
公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项分析。本报告期内，两两组合间
单日、 3日、 5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢价率均值显著不为0 的情况不存在，
并且交易占优比也没有明显异常，不存在不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与南方上证 380ETF2013 年年度报告
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的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数
为4 次，均是由于指数型基金根据标的指数成份股调整而被动调仓所致。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
我们认为，指数化投资不同于主动式投资，后者强调通过各自不同的投资理念去寻找超越市
场的投资机会，而前者的宗旨是尽量拟合标的指数的走势，为投资者提供一个跟踪指数的投资工
具。同时，ETF 基金又不同于普通指数基金，由于 ETF 的可上市交易属性，全市场的投资者都将
根据基金管理人每日公告的申购赎回清单进行申赎及跨市场操作，这就使得 ETF 基金管理人必须
更加注重风险控制，一丝疏漏都可能导致严重的后果。也正因为深知此理，我们专门针对 ETF 的
投资管理制定了科学、严谨的操作流程，使得流程中的每位人员，都清楚的知道自己在什么时点
需要完成什么工作。ETF 管理团队除基金经理之外，还由数量投资分析师、交易管理人员、IT 人
员等组成，为ETF基金的投资管理提供研究、交易、系统及其相关工作的快速支持响应。
对于本基金而言，本报告期跟踪误差的主要来源包括：①大额申购赎回（如联接基金的大比
例换购）所带来的成份股权重偏离，对此我们采取了优化的“再平衡”操作进行应对；②指数成
份股调整所带来的跟踪误差是不容忽视的，是本基金跟踪误差的另一主要来源。为此，本基金管
理组提前进行了全面模拟测算，并制定了周密的调仓方案，从实施结果来看，本基金成份股调仓
较为成功。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金自上市日至本报告期末的指数跟踪期间，相对于标的指数的年化跟踪误差为 0.343％，
较好的完成了基金合同中控制年化跟踪误差不超过2％的投资目标。
截至报告期末，本基金份额净值为 0. 9194 元，报告期内，份额净值增长率为 14.31％，同
期业绩基准增长率为13.84％。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2013年，我国经济增长跌宕起伏，主要经济指标低于年初投资者预期，呈现先抑后扬的态势。
2014年，经济改革、结构转型仍为政策主旋律，改革主题性投资机会将贯穿全年，国企改革、金
融创新及国防建设将成为核心改革领域。以改革为主导的执政思路，将催生众多改革机遇，政策
受益板块会不断涌现。2014 年股市运行的关键变量是经济增速变化和改革推进力度，市场格局可
能会发生较大的变化，价值股和成长股均有表现的机会。挖掘低估值、业绩增长稳定的白马股，
把握政策热点，抓住改革受益个股，是行之有效的投资策略。 南方上证 380ETF2013 年年度报告
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本基金为指数化产品，作为基金管理人，我们将通过严格的投资管理流程、精确的数量化计
算、精益求精的工作态度、恪守指数化投资的宗旨，实现对标的指数的有效跟踪，为持有人提供
与之相近的收益。投资者可以根据自身对证券市场的判断及投资风格，借助投资本基金参与市场。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人坚持一切从规范运作、防范风险、保护基金持有人利益出发，依
照公司内部控制的整体要求，继续致力于内控机制的完善，加强内部风险的控制与防范，确保各
项法规和管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。公司监察稽核部门按照规定的权限和程
序，通过实时监控、现场检查、重点抽查和人员询问等方法，独立地开展基金运作和公司管理的
合规性稽核，发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时定期向董事会和公司管
理层出具监察稽核报告。
本报告期内，本基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
（1）开展多项内控自查工作，进一步完善公司各项内部管理制度
本年度以法律法规、监管要求为导向，开展了基金管理公司内控自查、ETF 和固定收益投资
运作风险自查等多项内控自查工作以及永泰能源超比例换购事件的整改工作，同时结合外聘会计
师对公司内控进行的审计以及公司运作实务，监察稽核部积极督促并配合各业务部门根据法律法
规、公司制度和业务实际情况，修订完善相关制度和业务流程，进一步完善了公司内控制度，达
到更好地防范风险的目的。 此外，根据中国证监会《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕
交易指导意见》的要求，制定了《南方基金防控内幕信息及交易管理制度》 ，进一步完善了内幕交
易的防控机制。
（2）定期监察稽核工作与专项稽核工作相结合
按照证监会的要求对公司投资、研究、交易、信息技术、基金会计、注册登记、人力资源、
基金销售等主要业务进行定期稽核工作。同时，对投资研究、基金直销、后台运营、反洗钱、内
幕交易防控等相关业务开展了专项稽核工作，检查业务开展的合规性和制度执行的有效性等。
（3）采取事前防范、事中控制和事后监督等三阶段工作，加强了对日常投资运作的管理和监
控，保证投资遵循既定的投资决策程序与业务流程，基金投资组合及个股投资符合比例控制的要
求，严格执行分级授权制度，保证基金投资独立、公平。
（4）对各业务部门进行了相关法律法规培训和职业道德培训
本年度，我公司采取外聘专家和内部专业人士相结合的方式，对各业务部门进行了相关法律
法规培训和职业道德培训，进一步提高了我司从业人员的合规素质和职业道德修养。
（5）全面参与新产品设计、新业务拓展工作，负责日常合同审查，监督客户投诉处理。积极南方上证 380ETF2013 年年度报告
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参与证监会新规定出台前的讨论并提出修改建议。
（6）信息披露和投资者关系管理工作
完成各基金及公司的各项信息披露工作，保证所披露信息的真实性、准确性和完整性；重视
媒体监督和投资者关系管理工作。
（7）按照规定向人民银行报送反洗钱相关报表和报告，按监管要求制定客户洗钱风险划分的
标准，并开发了客户洗钱风险划分系统。
本基金管理人承诺将坚持诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提高内部监
察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，为基金持有人谋求最大利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相
关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律
法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在
0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务
机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立
了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括副总经理、研究部总监、数量化投资部总
监、风险管理部总监及基金会计负责人等。其中，超过三分之二以上的人员具有 10 年以上的基金
从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，
但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，本基金的收益分配原则为：当基金份额净值增长率超过标的指数同期增长
率达到1%以上时，可进行收益分配。在收益评价日，基金管理人计算基金份额净值增长率和标的
指数同期增长率。基金份额净值增长率为收益评价日基金份额净值与基金上市前一日基金份额净
值之比减去 1 乘以 100%（期间如发生基金份额折算，则以基金份额折算日为初始日重新计算） ；
标的指数同期增长率为收益评价日标的指数收盘值与基金上市前一日标的指数收盘值之比减去 1
乘以 100%（期间如发生基金份额折算，则以基金份额折算日为初始日重新计算） 。本基金以使收
益分配后基金份额净值增长率尽可能贴近标的指数同期增长率为原则进行收益分配。基于本基金
的性质和特点，收益分配后有可能使除息后的基金份额净值低于面值；本基金每年收益分配次数
最多为12次，基金份额每次基金收益分配比例由基金管理人根据上述原则确定。基金收益分配基
准日即期末可供分配利润计算截止日； 本基金收益分配采取现金分红方式；若《基金合同》生效南方上证 380ETF2013 年年度报告
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不满3个月可不进行收益分配；每一基金份额享有同等分配权；法律法规或监管机关另有规定的，
从其规定。
根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期本基金未有分配事项。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2014)第 21418号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 上证 380交易型开放式指数证券投资基金 全体基金份额持有人：
引言段 我们审计了后附的 上证 380 交易型开放式指数证券投资基金 (以
下简称“ 上证380ETF 基金”)的财务报表，包括 2013 年 12月 31
日的资产负债表、 2013 年度的利润表和所有者权益(基金净值)变
动表以及财务报表附注。 南方上证 380ETF2013 年年度报告
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管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是上证 380ETF 基金的基金管理人 南方基
金管理有限公司 管理层的责任。这种责任包括：
(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中
国证监会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务
报表，并使其实现公允反映；
(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞
弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注
册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计
划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保
证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审
计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞
弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。 在进行风险评估时，
注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设
计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审
计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的
合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见
提供了基础。
审计意见段 我们认为， 上述上证 380ETF 基金的财务报表在所有重大方面按照企
业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会发布的有关规
定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了 上证 380ETF 基金
2013 年 12 月 31 日的财务状况以及 2013 年度
的经营成果和基金
净值变动情况。
注册会计师的姓名 汪棣
陈熹
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
会计师事务所的地址 中国 ?上海市
审计报告日期 2014年3月24日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：上证 380交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日： 2013年 12月 31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2013 年12 月 31日
上年度末
2012 年12 月 31日 南方上证 380ETF2013 年年度报告
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资 产：
银行存款 7.4.7.1 2,095,418.53 588,049.73
结算备付金
19,497.43 2,165.63
存出保证金
2,610.81 -
交易性金融资产 7.4.7.2 156,815,792.22 167,623,536.28
其中：股票投资
156,779,140.02 167,623,536.28
基金投资
- -
债券投资
36,652.20 -
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
16,878.68 32,785.77
应收利息 7.4.7.5 501.05 131.10
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
158,950,698.72 168,246,668.51
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年12 月 31日
上年度末
2012 年12 月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
67,172.84 66,319.81
应付托管费
13,434.57 13,263.94
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 118,431.16 151,841.64
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 197,124.87 363,055.88
负债合计
396,163.44 594,481.27
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 172,448,915.00 208,448,915.00
未分配利润 7.4.7.10 -13,894,379.72 -40,796,727.76
所有者权益合计
158,554,535.28 167,652,187.24
负债和所有者权益总计
158,950,698.72 168,246,668.51
注：报告截止日 2013 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.9194 元，基金份额总额 172,448,915.00南方上证 380ETF2013 年年度报告
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份。
7.2 利润表
会计主体：上证 380交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2013年1月1日至 2013年12月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2013年1月1日至2013
年 12 月31 日
上年度可比期间
2012 年 1 月 1日至
2012 年 12 月 31 日
一、收入
23,340,517.77 -805,444.87
1.利息收入
13,129.22 6,692.19
其中：存款利息收入 7.4.7.11 13,092.28 6,692.19
债券利息收入
36.94 -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-735,554.29 -18,484,606.55
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -2,910,748.30 -20,685,085.21
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 2,646.50 -
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 2,172,547.51 2,200,478.66
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.16 23,961,065.47 17,678,681.40
4. 汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
7.4.7.17 101,877.37 -6,211.91
减：二、费用
1,701,243.31 1,912,190.63
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 787,694.74 974,375.35
2．托管费 7.4.10.2.2 157,539.04 194,875.10
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.18 139,491.85 167,880.58
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 7.4.7.19 616,517.68 575,059.60
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
21,639,274.46 -2,717,635.50
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
21,639,274.46 -2,717,635.50 南方上证 380ETF2013 年年度报告
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7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：上证 380交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2013年1月1日至 2013年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
208,448,915.00 -40,796,727.76 167,652,187.24
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 21,639,274.46 21,639,274.46
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-36,000,000.00 5,263,073.58 -30,736,926.42
其中：1.基金申购款 258,000,000.00 -22,877,816.66 235,122,183.34
2.基金赎回款 -294,000,000.00 28,140,890.24 -265,859,109.76
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
172,448,915.00 -13,894,379.72 158,554,535.28
项目
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至 2012 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
264,448,915.00 -49,546,741.26 214,902,173.74
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -2,717,635.50 -2,717,635.50
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-56,000,000.00 11,467,649.00 -44,532,351.00
其中：1.基金申购款 70,000,000.00 -9,270,145.82 60,729,854.18
2.基金赎回款 -126,000,000.00 20,737,794.82 -105,262,205.18 南方上证 380ETF2013 年年度报告
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四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
208,448,915.00 -40,796,727.76 167,652,187.24
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______杨小松______
______邓见梁______
____邓见梁____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
上证 380 交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]第1096号《关于核准上证380交易型开放式指数证券
投资基金及其联接基金募集的批复》核准，由南方基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券
投资基金法》和《上证 380 交易型开放式指数证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为
契约型的交易型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
330,429,892.00元(含募集股票市值)，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验
字 (2011)第 381 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《上证 380 交易型开放式指数证券
投资基金基金合同》于 2011 年 9 月 16 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
330,448,915.00 份基金份额，其中通过直销机构网下现金认购部分的认购资金利息折合
19,023.00 份基金份额。本基金的基金管理人为南方基金管理有限公司，基金托管人为中国建设
银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《上证 380 交易型开放式指数证券投资基金基金
合同》的有关规定，本基金的投资目标是紧密跟踪标的指数上证 380 指数，追求跟踪偏离度和跟
踪误差最小化；在正常市场情况下，力争控制本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.1%，年跟
踪误差不超过 2%。本基金主要投资于标的指数的成份股和备选成份股；本基金也可少量投资于非
成份股(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行的股票)、新股、债券、股指期货及中
国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资于标的指数成份股、备选成份股的资产比例
不低于基金资产净值的 95%，权证、股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机
构的规定执行。本基金的业绩比较基准为上证380指数。 南方上证 380ETF2013 年年度报告
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本基金的基金管理人南方基金管理有限公司以本基金为目标 ETF，于 2011 年 9 月 20 日募集
成立了上证380交易型开放式指数证券投资基金联接基金(以下简称“上证380ETF联接基金”)。
上证380ETF联接基金为契约型开放式基金，投资目标与本基金类似，将绝大多数基金资产投资于
本基金。
本财务报表由本基金的基金管理人南方基金管理有限公司于 2014年 3月 24日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年2 月15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下
合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3 号<
年度报告和半年度报告>》 、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算
业务指引》 、 《 上证 380 交易型开放式指数证券投资基金 基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所
列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2013 年度 财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2013 年
12月 31 日的财务状况以及 2013 年度 的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月1 日起至 12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以
衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以南方上证 380ETF2013 年年度报告
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交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款和其他各类应收款项等。应收款
项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并
进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最
近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近
交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参
考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。 南方上证 380ETF2013 年年度报告
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(3)当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具
有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市
场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权
定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参
数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。 南方上证 380ETF2013 年年度报告
第 24 页 共 60 页
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配。当基金份额净值增长率超过标
的指数同期增长率达到 1%以上时，基金管理人可进行收益分配。本基金以使收益分配后基金份额
净值增长率尽可能贴近标的指数同期增长率为原则进行收益分配。收益分配后有可能使除息后的
基金份额净值低于面值。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
无。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 南方上证 380ETF2013 年年度报告
第 25 页 共 60 页
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税
若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有
关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的
差价收入不予征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的
个人所得税。自2013年1月 1日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1 个月
以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含1
年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。对
基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间
自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统
一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2013年12月 31 日
上年度末
2012年 12月 31 日
活期存款 2,095,418.53 588,049.73
定期存款 - -
其他存款 - -
合计： 2,095,418.53 588,049.73
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2013年12月 31 日 南方上证 380ETF2013 年年度报告
第 26 页 共 60 页
成本 公允价值 公允价值变动
股票 156,767,456.61 156,779,140.02 11,683.41
债券
交易所市场 37,000.00 36,652.20 -347.80
银行间市场 - - -
合计 37,000.00 36,652.20 -347.80
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 156,804,456.61 156,815,792.22 11,335.61
项目
上年度末
2012年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 191,573,266.14 167,623,536.28 -23,949,729.86
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 191,573,266.14 167,623,536.28 -23,949,729.86
注：于 2013 年 12 月 31 日，股票投资的公允价值和公允价值变动均包含可退替代款的估值增值
(2012年 12 月 31 日：股票投资的公允价值和公允价值变动包含的可退替代款的估值增值为零)。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：无。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
注：无。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：无。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2013年 12月 31 日
上年度末
2012年12月 31 日
应收活期存款利息 480.81 130.00
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 9.68 1.10 南方上证 380ETF2013 年年度报告
第 27 页 共 60 页
应收债券利息 9.24 -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
其他 1.32 -
合计 501.05 131.10
7.4.7.6 其他资产
注：无。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2013年12月 31 日
上年度末
2012年 12月 31 日
交易所市场应付交易费用 118,431.16 151,841.64
银行间市场应付交易费用 - -
合计 118,431.16 151,841.64
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2013年12月 31 日
上年度末
2012年12月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
预提费用 155,000.00 351,000.00
指数使用费 11,602.47 12,055.88
应付替代款 3,987.70 -
可退替代款 26,534.70 -
合计 197,124.87 363,055.88
注：1. 应退替代款指投资者采用可以现金替代方式申购本基金时，替代价格与实际买入成本或强
制退款成本之差乘以替代数量的金额。
2. 可退替代款指投资者采用可以现金替代方式申购本基金时， 替代价格与该替代证券市价之差乘
以替代数量的金额。
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2013年 1月1日至 2013年12月 31日
基金份额（份） 账面金额 南方上证 380ETF2013 年年度报告
第 28 页 共 60 页
上年度末 208,448,915.00 208,448,915.00
本期申购 258,000,000.00 258,000,000.00
本期赎回(以"-"号填列) -294,000,000.00 -294,000,000.00
本期末 172,448,915.00 172,448,915.00
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -28,496,976.58 -12,299,751.18 -40,796,727.76
本期利润 -2,321,791.01 23,961,065.47 21,639,274.46
本期基金份额交易
产生的变动数
5,482,253.20 -219,179.62 5,263,073.58
其中：基金申购款 -40,498,233.26 17,620,416.60 -22,877,816.66
基金赎回款 45,980,486.46 -17,839,596.22 28,140,890.24
本期已分配利润 - - -
本期末 -25,336,514.39 11,442,134.67 -13,894,379.72
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年12
月 31日
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年12月31
日
活期存款利息收入 12,481.14 5,366.12
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 611.14 1,326.07
其他 - -
合计 13,092.28 6,692.19
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年
12 月 31 日
上年度可比期间
2012年 1月 1日至 2012年 12
月 31日
股票投资收益——买卖股票差价
收入
-1,821,078.09 -5,887,666.03
股票投资收益——赎回差价收入 -1,089,670.21
-14,797,419.18
股票投资收益——申购差价收入 -
-
南方上证 380ETF2013 年年度报告
第 29 页 共 60 页
合计 -2,910,748.30
-20,685,085.21
7.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013
年 12月 31日
上年度可比期间
2012年1月1日至 2012年
12 月 31 日
卖出股票成交总额 42,529,725.70 53,332,360.14
减：卖出股票成本总额 44,350,803.79 59,220,026.17
买卖股票差价收入 -1,821,078.09 -5,887,666.03
7.4.7.12.3 股票投资收益——赎回差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月 1日至
2013年12月 31 日
上年度可比期间
2012年1月1日至2012
年12月31日
赎回基金份额对价总额 265,859,109.76 105,262,205.18
减：现金支付赎回款总额 -69,060.24 -35,741.82
减：赎回股票成本总额 267,017,840.21 120,095,366.18
赎回差价收入 -1,089,670.21 -14,797,419.18
7.4.7.12.4 股票投资收益——申购差价收入
无。
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年 12
月31日
上年度可比期间
2012年1月1日至 2012年 12
月 31日
卖出债券（债转股及债券到
期兑付）成交总额
119,674.20 -
减：卖出债券（债转股及债
券到期兑付）成本总额
117,000.00 -
减：应收利息总额 27.70 -
债券投资收益 2,646.50 -
7.4.7.14 衍生工具收益
无。 南方上证 380ETF2013 年年度报告
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7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2013年 1月 1日至 2013年12
月 31日
上年度可比期间
2012年1月1日至 2012年 12
月31日
股票投资产生的股利收益 2,172,547.51 2,200,478.66
基金投资产生的股利收益 - -
合计 2,172,547.51 2,200,478.66
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2013年1月1日至 2013
年12月31日
上年度可比期间
2012年1月1日至 2012年
12 月 31 日
1.交易性金融资产 23,961,065.47 17,678,681.40
——股票投资 23,961,413.27 17,678,681.40
——债券投资 -347.80 -
——资产支持证券投资 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 23,961,065.47 17,678,681.40
注：本基金本年度公允价值变动损益—股票投资中包括可退替代款产生的公允价值变动损益
40.00元(2012年度：0.00 元)
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年
12 月 31 日
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年12
月31日
基金赎回费收入 - -
其他 1,388.31 -
替代损益 100,489.06 -6,211.91
合计 101,877.37 -6,211.91
注：替代损益收入是指投资者采用可以现金替代方式申购本基金时，补入被替代股票的实际买入
成本与申购确认日估值的差额，或强制退款的被替代股票在强制退款计算日与申购确认日估值的
差额。
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元 南方上证 380ETF2013 年年度报告
第 31 页 共 60 页
项目
本期
2013年1月1日至 2013年 12月 31
日
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年12月
31 日
交易所市场交易费用
139,491.85 167,880.58
银行间市场交易费用 - -
合计
139,491.85 167,880.58
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年12月
31 日
上年度可比期间
2012年 1月 1日至 2012年 12
月 31日
审计费用 55,000.00 51,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
其他 360.00 -
上市年费 60,000.00 60,000.00
银行费用 1,611.09 2,003.72
指数使用费 199,546.59 162,055.88
合计 616,517.68 575,059.60
注：指数使用费为支付标的指数供应商的标的指数许可使用费，按前一日基金资产净值的 0.03%
的年费率计提，逐日累计，按季支付，标的指数许可使用费的收取下限为每季度(自然季度)人民
币50,000元(基金设立首季不受收取下限的限制)。
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理有限公司(“南方基金”) 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设
银行”)
基金托管人
华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
兴业证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金销售机构
厦门国际信托有限公司 基金管理人的股东
深圳市投资控股有限公司 基金管理人的股东 南方上证 380ETF2013 年年度报告
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华泰联合证券有限责任公司(“华泰联合
证券”)
基金管理人股东华泰证券的控股子公司
南方资本管理有限公司 基金管理人的子公司
南方东英资产管理有限公司 基金管理人的子公司
南方上证 380 交易型开放式指数证券投资
基金联接基金(“上证380ETF联接基金”)
本基金的基金管理人管理的其他基金
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2013年1月1日至2013年12月31日
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
华泰证券 - - 361,936.58 0.33%
7.4.10.1.2 权证交易
无。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2013年1月1日至2013年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
- - - - -
关联方名称
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
华泰证券 329.60 0.34% 329.60 0.22%
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结
算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。 南方上证 380ETF2013 年年度报告
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7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月 1日至 2013年 12
月 31日
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年12月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
787,694.74 974,375.35
其中： 支付销售机构的客
户维护费
- -
注：支付基金管理人 南方基金 的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.5%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.5% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月 1日至 2013年 12
月 31日
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年12月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
157,539.04 194,875.10
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.1%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.1% /当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末
2013年12月 31 日
上年度末
2012年 12月 31 日 南方上证 380ETF2013 年年度报告
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持有的
基金份额
持有的基金
份额
占基金总份
额的比例
持有的
基金份额
持有的基金
份额
占基金总份
额的比例
上证380ETF联接
基金
138,399,941.00 80.26% 144,000,000.00 69.08%
华泰证券 38,000.00 0.02% 5,005,000.00 2.40%
华泰联合证券 473.00 0.00% 473.00 0.00%
注： 上证 380ETF联接基金和华泰证券投资本基金相关的费用按基金合同和更新的招募说明书的有
关规定以及与券商约定的席位佣金费率支付。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2013年1月 1日至2013年 12 月31日
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 2,095,418.53 12,481.14 588,049.73 5,366.12
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2013年1月1日至 2013年 12月31日
关联方名称 证券代码 证券名称
发行方
式
基金在承销期内买入
数量（单位：股） 总金额
- - - - - -
上年度可比期间
2012年1月1日至 2012年 12月31日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销期内买入
数量（单位：股） 总金额
兴业证券 600815 厦工股份 配售 9,050 58,101.00
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。 南方上证 380ETF2013 年年度报告
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7.4.11 利润分配情况
无。
7.4.12 期末（2013 年 12 月31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：无。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票名
称
停牌日期 停牌原因
期末
估值
单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
600572 康恩贝 2013 年11 月 25 日 重大资产重组 13.51 - - 33,200 410,295.70 448,532.00 -
600639 浦东金桥 2013 年12 月5 日 重大事项未公告 11.76 2014 年2 月26 日 10.58 26,899 277,454.89 316,332.24 -
600686 金龙汽车 2013 年11 月 18 日 重大事项未公告 8.73 2014 年3 月20 日 9.60 19,400 162,149.11 169,362.00 -
注： 本基金截至2013年 12月 31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是指数型基金，紧密跟踪上证 380 指数，具有与标的指数以及标的指数所代表的股票
市场相似的风险收益特征，属于证券投资基金中风险较高、收益较高的品种。本基金以标的指数
成份股、备选成份股为主要投资对象。本基金采用完全复制法，跟踪上证 380 指数，以完全按照
标的指数成份股组成及其权重构建基金股票投资组合为原则，进行被动式指数化投资。股票在投
资组合中的权重原则上根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。 但在因特殊情况(如
流动性不足等)导致无法获得足够数量的股票时， 基金管理人将搭配使用其他合理方法进行适当的
替代，力求与标的指数的跟踪偏离度与跟踪误差的最小化。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由
督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的四级风险管理架构体
系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议
通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程
中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协南方上证 380ETF2013 年年度报告
第 36 页 共 60 页
调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估，督察长负责组织指导监
察稽核工作。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行 中国建设银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进
行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可
能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。内部债券信用评级主要考察发行人
的经营风险、财务风险和流动性风险，以及信用产品的条款和担保人的情况等。此外，本基金的
基金管理人根据信用产品的内部评级，通过单只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量
的比例进行控制， 通过分散化投资以分散信用风险。 于2013年12月 31 日， 本基金持有的除国债、
央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产净值的比例为 0.02% (2012 年 12 月 31 日：未持
有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券)。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险来自调整基金投资组合时，由于部分成份股流动性差，导致本基金难以及时完成组合调整，
或承受较大市场冲击成本，从而造成基金投资组合收益偏离标的指数收益的风险。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本南方上证 380ETF2013 年年度报告
第 37 页 共 60 页
基金所持证券在证券交易所上市， 因此除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能
自由转让的情况外，其余均能根据本基金的基金管理人的投资意图，以合理的价格适时变现。
于2013年12月31日， 本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息。本基金赎回基金份额采用一篮子股票形式，流动性风险相对较低。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金和债券投资等，其
余金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市
场利率变化。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2013年 12月 31 日
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 2,095,418.53 - - - 2,095,418.53
结算备付金 19,497.43 - - - 19,497.43
存出保证金 2,610.81 - - - 2,610.81
交易性金融资产 - - 36,652.20
156,779,140.02 156,815,792.22
应收利息 - - - 501.05 501.05
其他资产 - - - 16,878.68 16,878.68
资产总计 2,117,526.77 - 36,652.20 156,796,519.75 158,950,698.72
负债
应付管理人报酬 - - - 67,172.84 67,172.84
应付托管费 - - - 13,434.57 13,434.57
应付交易费用 - - - 118,431.16 118,431.16
其他负债 - - - 197,124.87 197,124.87 南方上证 380ETF2013 年年度报告
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负债总计 - - - 396,163.44 396,163.44
利率敏感度缺口 2,117,526.77 - 36,652.20 156,400,356.31 158,554,535.28
上年度末
2012年 12月 31 日
1年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 588,049.73 - - - 588,049.73
结算备付金 2,165.63 - - - 2,165.63
交易性金融资产 - - - 167,623,536.28 167,623,536.28
应收证券清算款 - - - 32,785.77 32,785.77
应收利息 - - - 131.10 131.10
其他资产 - - - - -
资产总计 590,215.36 - - 167,656,453.15 168,246,668.51
负债
应付管理人报酬 - - - 66,319.81 66,319.81
应付托管费 - - - 13,263.94 13,263.94
应付交易费用 - - - 151,841.64 151,841.64
其他负债 - - - 363,055.88 363,055.88
负债总计 - - - 594,481.27 594,481.27
利率敏感度缺口 590,215.36 - - 167,061,971.88 167,652,187.24
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2013 年 12 月 31 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为
0.02%(2012 年 12 月 31 日：未持有交易性债券投资)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值
无重大影响(2012年12月31 日：同)。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市交易的股票，所面
临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券
市场整体波动的影响。
本基金采用完全复制法，跟踪上证 380 指数指数，以完全按照标的指数成份股组成及其权重
构建基金股票投资组合为原则，通过指数化分散投资降低其他价格风险。本基金投资组合中，上南方上证 380ETF2013 年年度报告
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证 380 指数指数成份股和备选成份股股票投资比例不低于基金资产净值的 95%，权证、股指期货
及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。此外，本基金的基金管理人每
日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，来测试本
基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2013年 12月 31 日
上年度末
2012年12月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 156,779,140.02 98.88 167,623,536.28 99.98
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 156,779,140.02 98.88 167,623,536.28 99.98
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准(附注 7.4.1)以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末 （ 2013年 12月
31日 ）
上年度末（ 2012年 12月
31日 ）
1. 业绩 比较基准 (附注
7.4.1)上升 5%
增加约 777.00 增加约 838.00
2. 业绩 比较基准 (附注
7.4.1)下降 5%
减少约 777.00 减少约 838.00
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)基金申购款
于本年度，本基金申购基金份额的对价总额为 235,122,183.34 元，其中包括以股票支付的申
购款 225,926,850.67 元和以现金支付的申购款 9,195,332.67 元(2012 年度：申购基金份额的对
价总额为 60,729,854.18 元，其中包括以股票支付的申购款 59,583,933.92 元和以现金支付的申
购款1,145,920.26元)。
(2)公允价值 南方上证 380ETF2013 年年度报告
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(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i)金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的
市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输
入值)。
(ii)各层级金融工具公允价值
于2013年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层级的余额为 155,881,565.98 元，属于第二层级的余额为 934,226.24 元，无属于第三层
级的余额(2012 年 12 月 31 日：第一层级 165,437,649.64 元，第二层级 2,185,886.64 元，无属
于第三层级的余额)。
(iii)公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活
跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及
限售期间将相关股票的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公
允价值的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层级还是第三层级。
(iv)第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
(3)除基金申购款和公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的南方上证 380ETF2013 年年度报告
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比例（%）
1 权益投资 156,779,140.02 98.63
其中：股票 156,779,140.02 98.63
2 固定收益投资 36,652.20 0.02
其中：债券 36,652.20 0.02
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 2,114,915.96 1.33
6 其他各项资产 19,990.54 0.01
7 合计 158,950,698.72 100.00
注：上表中的股票投资项含可退替代款估值增值，而8.2的合计项中不含可退替代款估值增值。
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业 922,392.50 0.58
B
采矿业 5,325,439.09 3.36
C
制造业 82,506,289.62 52.04
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
10,452,536.68 6.59
E
建筑业 6,060,590.23 3.82
F
批发和零售业 20,037,015.70 12.64
G
交通运输、仓储和邮政业 12,844,424.92 8.10
H
住宿和餐饮业 329,211.00 0.21
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
6,740,048.87 4.25
J
金融业 - -
K
房地产业 3,743,525.35 2.36
L
租赁和商务服务业 1,344,454.86 0.85
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 756,672.00 0.48
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - - 南方上证 380ETF2013 年年度报告
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R
文化、体育和娱乐业 2,549,564.00 1.61
S
综合 3,166,935.20 2.00
合计 156,779,100.02 98.88
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（%）
1 601991 大唐发电 347,677 1,474,150.48 0.93
2 600079 人福医药 47,893 1,357,766.55 0.86
3 600660 福耀玻璃 160,960 1,334,358.40 0.84
4 600388 龙净环保 39,200 1,313,984.00 0.83
5 600839 四川长虹 427,800 1,300,512.00 0.82
6 600718 东软集团 99,524 1,221,159.48 0.77
7 600642 申能股份 265,975 1,210,186.25 0.76
8 600570 恒生电子 56,702 1,182,803.72 0.75
9 600867 通化东宝 73,923 1,131,761.13 0.71
10 600153 建发股份 156,500 1,118,975.00 0.71
11 601333 广深铁路 394,650 1,101,073.50 0.69
12 601018 宁波港 440,908 1,075,815.52 0.68
13 600499 科达机电 52,246 1,049,622.14 0.66
14 601898 中煤能源 219,800 1,048,446.00 0.66
15 600872 中炬高新 91,400 1,039,218.00 0.66
16 600005 武钢股份 468,084 1,029,784.80 0.65
17 600433 冠豪高新 95,700 1,018,248.00 0.64
18 600655 豫园商城 129,518 1,005,059.68 0.63
19 600557 康缘药业 33,029 1,004,742.18 0.63
20 600587 新华医疗 14,351 1,003,278.41 0.63
21 601933 永辉超市 74,752 993,454.08 0.63
22 601618 中国中冶 562,800 984,900.00 0.62
23 600694 大商股份 34,059 983,623.92 0.62
24 600811 东方集团 153,100 962,999.00 0.61
25 600068 葛洲坝 240,300 951,588.00 0.60
26 600594 益佰制药 28,902 942,783.24 0.59
27 600648 外高桥 27,900 899,217.00 0.57
28 600879 航天电子 95,550 894,348.00 0.56 南方上证 380ETF2013 年年度报告
第 43 页 共 60 页
29 600827 友谊股份 88,639 874,866.93 0.55
30 600881 亚泰集团 221,714 869,118.88 0.55
31 600436 片仔癀 9,179 865,671.49 0.55
32 601929 吉视传媒 103,137 865,319.43 0.55
33 601877 正泰电器 34,700 863,336.00 0.54
34 600062 华润双鹤 38,450 860,126.50 0.54
35 600805 悦达投资 78,160 857,415.20 0.54
36 600138 中青旅 47,653 839,645.86 0.53
37 601727 上海电气 226,300 837,310.00 0.53
38 600635 大众公用 151,074 827,885.52 0.52
39 600200 江苏吴中 72,300 823,497.00 0.52
40 600717 天津港 96,219 822,672.45 0.52
41 600201 金宇集团 31,800 819,486.00 0.52
42 601238 广汽集团 98,520 811,804.80 0.51
43 600110 中科英华 132,100 804,489.00 0.51
44 600863 内蒙华电 227,085 774,359.85 0.49
45 600688 上海石化 250,913 765,284.65 0.48
46 600312 平高电气 75,214 759,661.40 0.48
47 600998 九州通 48,900 733,011.00 0.46
48 600422 昆明制药 30,763 725,699.17 0.46
49 600521 华海药业 53,495 724,857.25 0.46
50 600704 物产中大 63,588 721,723.80 0.46
51 600478 科力远 27,813 721,469.22 0.46
52 601666 平煤股份 135,511 712,787.86 0.45
53 600387 海越股份 35,100 707,616.00 0.45
54 600522 中天科技 64,641 705,879.72 0.45
55 600517 置信电气 47,583 704,228.40 0.44
56 600219 南山铝业 133,400 695,014.00 0.44
57 601098 中南传媒 61,850 679,731.50 0.43
58 600873 梅花集团 106,982 667,567.68 0.42
59 600596 新安股份 62,450 661,345.50 0.42
60 600664 哈药股份 107,558 659,330.54 0.42
61 600835 上海机电 37,110 654,991.50 0.41
62 601158 重庆水务 110,200 649,078.00 0.41
63 600527 江南高纤 92,098 642,844.04 0.41
64 600500 中化国际 84,400 641,440.00 0.40
65 600654 飞乐股份 86,700 632,910.00 0.40
66 600638 新黄浦 51,512 630,506.88 0.40
67 601106 中国一重 300,400 627,836.00 0.40 南方上证 380ETF2013 年年度报告
第 44 页 共 60 页
68 600584 长电科技 98,000 627,200.00 0.40
69 600511 国药股份 32,945 621,672.15 0.39
70 600161 天坛生物 29,000 616,540.00 0.39
71 600292 中电远达 23,500 608,415.00 0.38
72 600978 宜华木业 105,931 606,984.63 0.38
73 600132 重庆啤酒 37,400 605,506.00 0.38
74 600125 铁龙物流 105,000 597,450.00 0.38
75 600755 厦门国贸 106,950 580,738.50 0.37
76 601179 中国西电 176,500 577,155.00 0.36
77 600037 歌华有线 73,000 568,670.00 0.36
78 600435 北方导航 42,750 563,445.00 0.36
79 600038 哈飞股份 20,350 559,421.50 0.35
80 600171 上海贝岭 61,920 559,137.60 0.35
81 600787 中储股份 53,450 549,466.00 0.35
82 600967 北方创业 31,464 542,754.00 0.34
83 600820 隧道股份 59,600 540,572.00 0.34
84 600825 新华传媒 59,950 533,555.00 0.34
85 600175 美都控股 111,810 531,097.50 0.33
86 600783 鲁信创投 25,600 525,056.00 0.33
87 601872 招商轮船 216,905 524,910.10 0.33
88 600112 天成控股 40,920 524,594.40 0.33
89 600426 华鲁恒升 76,668 519,042.36 0.33
90 600261 阳光照明 37,050 514,624.50 0.32
91 600626 申达股份 57,100 511,045.00 0.32
92 600098 广州发展 94,651 509,222.38 0.32
93 600284 浦东建设 47,713 504,326.41 0.32
94 601369 陕鼓动力 75,450 501,742.50 0.32
95 600761 安徽合力 41,320 499,558.80 0.32
96 600073 上海梅林 56,676 497,615.28 0.31
97 600096 云天化 55,700 495,730.00 0.31
98 600536 中国软件 13,147 495,247.49 0.31
99 600409 三友化工 106,275 494,178.75 0.31
100 601718 际华集团 177,100 490,567.00 0.31
101 600377 宁沪高速 87,650 489,087.00 0.31
102 601231 环旭电子 23,213 488,633.65 0.31
103 600183 生益科技 98,060 484,416.40 0.31
104 600651 飞乐音响 84,820 484,322.20 0.31
105 600859 王府井 26,582 482,729.12 0.30
106 600502 安徽水利 57,600 479,232.00 0.30 南方上证 380ETF2013 年年度报告
第 45 页 共 60 页
107 600720 祁连山 71,291 476,936.79 0.30
108 601918 国投新集 118,950 473,421.00 0.30
109 600289 亿阳信通 52,550 470,848.00 0.30
110 600056 中国医药 21,080 459,754.80 0.29
111 600458 时代新材 45,640 455,943.60 0.29
112 601258 庞大集团 90,250 452,152.50 0.29
113 600572 康恩贝 33,200 448,532.00 0.28
114 600017 日照港 176,500 448,310.00 0.28
115 600389 江山股份 11,403 446,199.39 0.28
116 600323 瀚蓝环境 41,980 444,568.20 0.28
117 600611 大众交通 71,801 443,730.18 0.28
118 601001 大同煤业 75,971 439,112.38 0.28
119 600120 浙江东方 34,900 437,995.00 0.28
120 600528 中铁二局 84,500 432,640.00 0.27
121 600210 紫江企业 132,000 429,000.00 0.27
122 600685 广船国际 25,200 426,132.00 0.27
123 600481 双良节能 37,214 424,611.74 0.27
124 600270 外运发展 41,600 423,904.00 0.27
125 600801 华新水泥 34,849 423,066.86 0.27
126 600525 长园集团 47,760 422,676.00 0.27
127 600122 宏图高科 104,900 421,698.00 0.27
128 601311 骆驼股份 38,600 420,740.00 0.27
129 600059 古越龙山 43,750 415,187.50 0.26
130 600628 新世界 48,780 413,166.60 0.26
131 600486 扬农化工 11,771 411,867.29 0.26
132 600874 创业环保 49,950 408,091.50 0.26
133 601101 昊华能源 56,600 408,086.00 0.26
134 600729 重庆百货 18,700 407,286.00 0.26
135 600884 杉杉股份 33,000 406,560.00 0.26
136 600373 中文传媒 22,700 405,876.00 0.26
137 600971 恒源煤电 56,700 404,271.00 0.25
138 600580 卧龙电气 63,800 397,474.00 0.25
139 600351 亚宝药业 63,600 396,864.00 0.25
140 600410 华胜天成 58,631 395,759.25 0.25
141 600545 新疆城建 62,100 395,577.00 0.25
142 600993 马应龙 22,789 394,705.48 0.25
143 600582 天地科技 55,830 392,484.90 0.25
144 600298 安琪酵母 22,709 392,184.43 0.25
145 600824 益民集团 70,660 392,163.00 0.25 南方上证 380ETF2013 年年度报告
第 46 页 共 60 页
146 600269 赣粤高速 134,000 391,280.00 0.25
147 600403 大有能源 54,939 391,165.68 0.25
148 600997 开滦股份 70,100 390,457.00 0.25
149 600677 航天通信 33,500 386,925.00 0.24
150 600578 京能电力 106,100 385,143.00 0.24
151 600668 尖峰集团 39,500 383,150.00 0.24
152 600439 瑞贝卡 75,790 380,465.80 0.24
153 600620 天宸股份 42,000 378,000.00 0.24
154 600251 冠农股份 24,900 375,990.00 0.24
155 600238 海南椰岛 51,500 375,950.00 0.24
156 600482 风帆股份 36,600 374,784.00 0.24
157 600307 酒钢宏兴 142,900 374,398.00 0.24
158 600864 哈投股份 37,700 373,984.00 0.24
159 600551 时代出版 22,900 373,499.00 0.24
160 600826 兰生股份 24,100 370,176.00 0.23
161 600260 凯乐科技 48,400 368,808.00 0.23
162 600004 白云机场 52,850 367,307.50 0.23
163 600983 合肥三洋 24,438 367,303.14 0.23
164 600509 天富热电 41,600 366,496.00 0.23
165 600595 中孚实业 99,944 365,795.04 0.23
166 600567 山鹰纸业 173,000 365,030.00 0.23
167 601058 赛轮股份 26,000 364,520.00 0.23
168 600277 亿利能源 47,910 362,199.60 0.23
169 600586 金晶科技 114,400 361,504.00 0.23
170 601139 深圳燃气 45,600 360,696.00 0.23
171 600432 吉恩镍业 45,600 352,488.00 0.22
172 600830 香溢融通 36,500 352,225.00 0.22
173 600790 轻纺城 55,400 351,236.00 0.22
174 600636 三爱富 30,700 349,366.00 0.22
175 600742 一汽富维 19,450 348,349.50 0.22
176 600021 上海电力 73,700 341,968.00 0.22
177 600428 中远航运 97,100 340,821.00 0.21
178 601222 林洋电子 16,335 339,277.95 0.21
179 600750 江中药业 21,350 338,611.00 0.21
180 600831 广电网络 45,350 338,311.00 0.21
181 600612 老凤祥 14,492 337,953.44 0.21
182 600438 通威股份 37,750 337,862.50 0.21
183 600322 天房发展 101,558 337,172.56 0.21
184 600976 武汉健民 14,084 337,170.96 0.21 南方上证 380ETF2013 年年度报告
第 47 页 共 60 页
185 600139 西部资源 45,648 336,882.24 0.21
186 600756 浪潮软件 25,600 336,384.00 0.21
187 600350 山东高速 110,450 334,663.50 0.21
188 600380 健康元 69,380 334,411.60 0.21
189 600033 福建高速 155,800 333,412.00 0.21
190 600460 士兰微 55,150 330,900.00 0.21
191 600662 强生控股 72,600 330,330.00 0.21
192 600667 太极实业 95,795 329,534.80 0.21
193 600496 精工钢构 47,050 329,350.00 0.21
194 600754 锦江股份 20,550 329,211.00 0.21
195 600236 桂冠电力 104,800 328,024.00 0.21
196 601515 东风股份 12,680 327,270.80 0.21
197 600846 同济科技 57,350 326,321.50 0.21
198 600508 上海能源 32,823 325,275.93 0.21
199 600575 芜湖港 100,122 324,395.28 0.20
200 600420 现代制药 19,850 323,356.50 0.20
201 601608 中信重工 94,400 318,128.00 0.20
202 600639 浦东金桥 26,899 316,332.24 0.20
203 600495 晋西车轴 24,050 316,257.50 0.20
204 600285 羚锐制药 32,850 316,017.00 0.20
205 600858 银座股份 41,761 315,713.16 0.20
206 600329 中新药业 24,795 312,912.90 0.20
207 600784 鲁银投资 57,001 311,795.47 0.20
208 600106 重庆路桥 83,330 311,654.20 0.20
209 600470 六国化工 47,850 311,025.00 0.20
210 600676 交运股份 49,450 308,568.00 0.19
211 600363 联创光电 40,200 308,334.00 0.19
212 600195 中牧股份 19,592 308,182.16 0.19
213 601880 大连港 115,850 308,161.00 0.19
214 600479 千金药业 24,450 307,825.50 0.19
215 600708 海博股份 41,000 305,860.00 0.19
216 600425 青松建化 79,100 303,744.00 0.19
217 601886 江河创建 38,514 301,949.76 0.19
218 600616 金枫酒业 34,885 300,359.85 0.19
219 600487 亨通光电 14,186 299,750.18 0.19
220 600176 中国玻纤 39,572 299,560.04 0.19
221 600088 中视传媒 19,050 295,656.00 0.19
222 601965 中国汽研 22,000 294,800.00 0.19
223 600624 复旦复华 31,700 294,176.00 0.19 南方上证 380ETF2013 年年度报告
第 48 页 共 60 页
224 600559 老白干酒 11,300 293,461.00 0.19
225 601678 滨化股份 37,950 293,353.50 0.19
226 600257 大湖股份 39,200 293,216.00 0.18
227 600563 法拉电子 12,850 291,823.50 0.18
228 600622 嘉宝集团 47,200 291,224.00 0.18
229 600039 四川路桥 48,039 290,155.56 0.18
230 603077 和邦股份 20,700 289,800.00 0.18
231 600082 海泰发展 59,300 288,791.00 0.18
232 600172 黄河旋风 42,840 283,172.40 0.18
233 601000 唐山港 92,140 281,948.40 0.18
234 600467 好当家 50,350 280,953.00 0.18
235 600446 金证股份 18,150 280,417.50 0.18
236 600459 贵研铂业 13,810 278,547.70 0.18
237 600185 格力地产 33,100 277,047.00 0.17
238 600197 伊力特 25,350 276,568.50 0.17
239 600391 成发科技 22,700 273,989.00 0.17
240 600697 欧亚集团 14,535 272,240.55 0.17
241 600673 东阳光铝 28,500 271,890.00 0.17
242 600780 通宝能源 53,000 271,360.00 0.17
243 600963 岳阳林纸 83,750 270,512.50 0.17
244 600776 东方通信 43,900 270,424.00 0.17
245 601700 风范股份 20,900 270,237.00 0.17
246 601126 四方股份 13,950 268,537.50 0.17
247 600337 美克股份 44,600 267,600.00 0.17
248 600308 华泰股份 93,850 265,595.50 0.17
249 600078 澄星股份 45,650 265,226.50 0.17
250 600614 鼎立股份 25,300 263,879.00 0.17
251 600815 厦工股份 66,000 262,020.00 0.17
252 600888 新疆众和 44,192 261,616.64 0.17
253 600778 友好集团 28,200 261,414.00 0.16
254 601801 皖新传媒 20,950 261,246.50 0.16
255 600317 营口港 74,300 260,793.00 0.16
256 603366 日出东方 18,389 260,572.13 0.16
257 600552 方兴科技 13,800 259,992.00 0.16
258 603766 隆鑫通用 27,600 259,716.00 0.16
259 601100 恒立油缸 21,447 259,294.23 0.16
260 600449 宁夏建材 32,900 256,291.00 0.16
261 601566 九牧王 19,950 253,963.50 0.16
262 600501 航天晨光 26,850 251,584.50 0.16 南方上证 380ETF2013 年年度报告
第 49 页 共 60 页
263 600280 中央商场 19,600 251,272.00 0.16
264 600335 国机汽车 19,300 250,707.00 0.16
265 600295 鄂尔多斯 28,147 250,508.30 0.16
266 600723 首商股份 37,800 246,456.00 0.16
267 600007 中国国贸 23,100 245,091.00 0.15
268 600869 远东电缆 34,100 243,815.00 0.15
269 601908 京运通 29,700 243,540.00 0.15
270 600589 广东榕泰 48,350 243,200.50 0.15
271 600333 长春燃气 29,960 240,878.40 0.15
272 600227 赤天化 87,350 239,339.00 0.15
273 600526 菲达环保 11,700 238,797.00 0.15
274 600193 创兴资源 36,000 237,600.00 0.15
275 600658 电子城 20,000 234,800.00 0.15
276 600682 南京新百 20,600 234,016.00 0.15
277 600190 锦州港 61,500 233,085.00 0.15
278 600657 信达地产 72,100 232,883.00 0.15
279 600850 华东电脑 11,100 232,434.00 0.15
280 600488 天药股份 54,650 230,623.00 0.15
281 600491 龙元建设 65,100 230,454.00 0.15
282 600020 中原高速 103,200 229,104.00 0.14
283 600249 两面针 41,350 228,665.50 0.14
284 600382 广东明珠 31,400 227,022.00 0.14
285 600101 明星电力 26,020 226,113.80 0.14
286 600995 文山电力 43,950 223,266.00 0.14
287 601777 力帆股份 34,800 223,068.00 0.14
288 600510 黑牡丹 36,520 222,406.80 0.14
289 600571 信雅达 14,000 222,320.00 0.14
290 600568 中珠控股 26,100 221,850.00 0.14
291 600990 四创电子 7,850 221,527.00 0.14
292 600116 三峡水利 21,450 221,364.00 0.14
293 600507 方大特钢 60,250 221,117.50 0.14
294 600368 五洲交通 47,850 220,110.00 0.14
295 600135 乐凯胶片 27,500 220,000.00 0.14
296 600577 精达股份 56,250 216,562.50 0.14
297 601890 亚星锚链 31,900 215,963.00 0.14
298 600475 华光股份 17,600 215,248.00 0.14
299 601107 四川成渝 74,527 213,147.22 0.13
300 600378 天科股份 20,500 212,380.00 0.13
301 600794 保税科技 27,800 211,558.00 0.13 南方上证 380ETF2013 年年度报告
第 50 页 共 60 页
302 600644 乐山电力 26,210 211,514.70 0.13
303 600114 东睦股份 14,150 210,693.50 0.13
304 600469 风神股份 25,850 209,385.00 0.13
305 600343 航天动力 14,650 208,616.00 0.13
306 600724 宁波富达 49,748 208,444.12 0.13
307 600987 航民股份 36,500 206,225.00 0.13
308 603001 奥康国际 13,800 205,068.00 0.13
309 600246 万通地产 69,900 204,108.00 0.13
310 600480 凌云股份 29,100 203,700.00 0.13
311 600278 东方创业 18,000 203,220.00 0.13
312 600897 厦门空港 13,599 203,033.07 0.13
313 600979 广安爱众 41,150 202,869.50 0.13
314 600396 金山股份 27,400 201,116.00 0.13
315 600468 百利电气 20,970 200,892.60 0.13
316 600523 贵航股份 16,550 200,420.50 0.13
317 600375 华菱星马 19,200 199,680.00 0.13
318 601233 桐昆股份 33,200 199,532.00 0.13
319 600712 南宁百货 50,010 198,539.70 0.13
320 600565 迪马股份 57,800 197,098.00 0.12
321 601208 东材科技 28,350 197,032.50 0.12
322 601313 江南嘉捷 24,100 196,656.00 0.12
323 600321 国栋建设 94,900 195,494.00 0.12
324 601996 丰林集团 26,900 195,025.00 0.12
325 600397 安源煤业 45,500 193,375.00 0.12
326 601038 一拖股份 20,500 192,700.00 0.12
327 600113 浙江东日 21,650 191,169.50 0.12
328 601636 旗滨集团 23,888 190,387.36 0.12
329 600386 北巴传媒 23,089 188,868.02 0.12
330 600531 豫光金铅 20,350 188,848.00 0.12
331 600882 华联矿业 22,900 188,696.00 0.12
332 600683 京投银泰 42,550 186,794.50 0.12
333 600268 国电南自 36,504 185,075.28 0.12
334 600581 八一钢铁 44,050 181,926.50 0.11
335 600345 长江通信 13,582 181,727.16 0.11
336 600327 大东方 35,950 180,109.50 0.11
337 601011 宝泰隆 17,775 178,105.50 0.11
338 600561 江西长运 16,350 177,397.50 0.11
339 600310 桂东电力 15,850 175,776.50 0.11
340 601388 怡球资源 18,802 172,790.38 0.11 南方上证 380ETF2013 年年度报告
第 51 页 共 60 页
341 600618 氯碱化工 25,800 172,602.00 0.11
342 601010 文峰股份 25,175 171,945.25 0.11
343 600230 沧州大化 14,840 171,105.20 0.11
344 600367 红星发展 20,050 169,422.50 0.11
345 600686 金龙汽车 19,400 169,362.00 0.11
346 600287 江苏舜天 25,100 167,668.00 0.11
347 600785 新华百货 14,150 166,828.50 0.11
348 600318 巢东股份 16,700 166,666.00 0.11
349 600121 郑州煤电 33,000 166,320.00 0.10
350 600666 西南药业 23,300 161,702.00 0.10
351 600743 华远地产 62,595 159,617.25 0.10
352 600012 皖通高速 40,150 158,191.00 0.10
353 600248 延长化建 19,600 154,252.00 0.10
354 600184 光电股份 7,200 154,080.00 0.10
355 600258 首旅酒店 10,650 153,573.00 0.10
356 603128 华贸物流 13,700 149,604.00 0.09
357 600054 黄山旅游 14,450 148,257.00 0.09
358 600097 开创国际 11,650 147,838.50 0.09
359 600687 刚泰控股 12,900 146,544.00 0.09
360 600131 岷江水电 34,700 141,229.00 0.09
361 600828 成商集团 26,230 139,281.30 0.09
362 601789 宁波建工 16,800 139,272.00 0.09
363 603167 渤海轮渡 16,600 138,610.00 0.09
364 600070 浙江富润 16,830 135,144.90 0.09
365 603399 新华龙 11,800 132,868.00 0.08
366 601567 三星电气 13,550 132,383.50 0.08
367 600560 金自天正 15,400 131,670.00 0.08
368 600829 三精制药 19,850 131,605.50 0.08
369 600833 第一医药 15,300 130,509.00 0.08
370 600845 宝信软件 5,215 130,375.00 0.08
371 600353 旭光股份 18,700 124,729.00 0.08
372 601518 吉林高速 55,650 124,099.50 0.08
373 600167 联美控股 12,200 124,074.00 0.08
374 600513 联环药业 10,800 115,776.00 0.07
375 600975 新五丰 18,900 115,290.00 0.07
376 600262 北方股份 7,800 111,306.00 0.07
377 601137 博威合金 7,400 110,926.00 0.07
378 600548 深高速 32,900 110,873.00 0.07
379 601113 华鼎锦纶 21,919 89,648.71 0.06 南方上证 380ETF2013 年年度报告
第 52 页 共 60 页
380 600371 万向德农 9,300 85,095.00 0.05
381 600623 双钱股份 7,150 68,640.00 0.04
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600804 鹏博士 1,993,804.80 1.19
2 600009 上海机场 1,450,998.23 0.87
3 601898 中煤能源 1,118,114.00 0.67
4 600642 申能股份 1,091,865.94 0.65
5 601618 中国中冶 1,024,296.00 0.61
6 600068 葛洲坝 981,638.97 0.59
7 600839 四川长虹 846,112.53 0.50
8 600062 华润双鹤 844,657.30 0.50
9 601929 吉视传媒 841,414.78 0.50
10 601666 平煤股份 806,112.94 0.48
11 600664 哈药股份 775,433.09 0.46
12 600654 飞乐股份 684,163.00 0.41
13 601179 中国西电 682,779.67 0.41
14 601106 中国一重 667,356.00 0.40
15 600132 重庆啤酒 628,440.97 0.37
16 601158 重庆水务 619,664.28 0.37
17 600648 外高桥 608,546.00 0.36
18 601238 广汽集团 606,690.53 0.36
19 600037 歌华有线 606,605.00 0.36
20 600886 国投电力 580,009.00 0.35
注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金
额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净南方上证 380ETF2013 年年度报告
第 53 页 共 60 页
值比例（％）
1 600315
上海家化 2,697,454.06 1.61
2 600804
鹏博士 2,111,579.82 1.26
3 600832
东方明珠 1,899,182.72 1.13
4 600886
国投电力 1,525,431.10 0.91
5 600352
浙江龙盛 1,498,001.43 0.89
6 600009
上海机场 1,461,723.97 0.87
7 600018
上港集团 1,209,159.00 0.72
8 601888
中国国旅 955,927.77 0.57
9 600267
海正药业 869,210.77 0.52
10 600008
首创股份 861,484.38 0.51
11 600597
光明乳业 855,505.93 0.51
12 600062
华润双鹤 850,250.00 0.51
13 600880
博瑞传播 848,072.23 0.51
14 600765
中航重机 798,923.65 0.48
15 600418
江淮汽车 768,307.96 0.46
16 600170
上海建工 615,239.50 0.37
17 600236
桂冠电力 560,446.60 0.33
18 600588
用友软件 554,195.00 0.33
19 600157
永泰能源 501,003.50 0.30
20 601216
内蒙君正 478,879.09 0.29
注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出
金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 50,635,983.80
卖出股票收入（成交）总额 42,529,725.70
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - - 南方上证 380ETF2013 年年度报告
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4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 36,652.20 0.02
8 其他 - -
9 合计 36,652.20 0.02
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 113006 深燃转债 370 36,652.20 0.02
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期内未投资股指期货。
8.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金在进行股指期货投资时，本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为
目的，对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险等，主要采用流动性好、交易活跃的股指
期货合约，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。本基金力争利用股指期货的杠杆
作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。 南方上证 380ETF2013 年年度报告
第 55 页 共 60 页
8.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,610.81
2 应收证券清算款 16,878.68
3 应收股利 -
4 应收利息 501.05
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 19,990.54
8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
8.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：无
8.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
注：无
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
9.1.1 本基金的期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
中国建设银行股份有限公
司－南方上证380交易型
开放式指数证券基金联接
基金 南方上证 380ETF2013 年年度报告
第 56 页 共 60 页
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
1,085 158,939.09 141,495,852.00 82.05% 30,953,063.00 17.95% 138,399,941.00 80.26%
注：机构投资者“持有份额”和“占总份额比例”数据中已包含“中国建设银行股份有限公司－
南方上证380交易型开放式指数证券基金联接基金”的“持有份额”和“占总份额比例”数据。
9.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份）
占上市总份额
比例
1 中国银河证券股份有限公司 2,169,067.00 1.26%
2 王立成 2,001,100.00 1.16%
3 余山 1,000,000.00 0.58%
4 曾晖 1,000,000.00 0.58%
5 黄仙兰 1,000,000.00 0.58%
6 国泰君安证券股份有限公司客户信
用交易担保证券账户
701,000.00 0.41%
7 王志强 600,000.00 0.35%
8 李向周 500,000.00 0.29%
9 钱明凤 500,000.00 0.29%
10 姚家萍 500,000.00 0.29%
中国建设银行股份有限公司－南方
上证380交易型开放式指数证券基
金联接基金
138,399,941.00 80.26%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
无。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2011 年9 月 16 日）基金份额总额
330,448,915.00
本报告期期初基金份额总额 208,448,915.00
本报告期基金总申购份额 258,000,000.00
减:本报告期基金总赎回份额 294,000,000.00
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 172,448,915.00
南方上证 380ETF2013 年年度报告
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
经中国证监会基金部 【2013】 13号文函复， 基金管理人于2013年1月5日发布公告， 自 2013
年1月1 日起，高良玉不再担任公司总经理职务，由董事长吴万善代为履行公司总经理职务。
基金管理人于2013年 7月27日发布公告，南方基金管理有限公司（以下简称"公司"）第五
届董事会任期届满，根据《公司法》 、 《证券投资基金管理公司管理办法》等法律法规和《公司章
程》的规定，公司股东会2013年第一次临时会议（以下简称“本次公司股东会临时会议” ）选举
产生了公司第六届董事会。公司第六届董事会由 13 名董事组成，其中由本次公司股东会临时会
议选举产生12名（包括独立董事 5名） ，经营管理层董事 1名将由公司董事会聘任的公司总经理
担任。公司本次股东会临时会议选举产生的公司第六届董事会 12 名董事为：吴万善先生、张涛
先生、姜健先生、余钢先生、项建国先生、李自成先生、庄园芳女士、姚景源先生、李心丹先生、
周锦涛先生、郑建彪先生、周蕊女士。
经中国证券监督管理委员会证监许可【2013】 1087 号文核准，基金管理人于 2013 年 8 月
22日发布公告， 自2013年 8月22日起， 杨小松转任公司总经理职务， 不再担任公司督察长职务；
由鲍文革担任公司督察长职务。
本基金托管人2013年 12月5日发布任免通知，聘任黄秀莲为中国建设银行投资托管业务部
副总经理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未更换会计师事务所，本年度支付给普华永道中天会计师事务所(特殊普
通合伙)审计费用55,000元，该审计机构已提供审计服务的连续年限为 3 年。
南方上证 380ETF2013 年年度报告
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11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
因基金管理人管理的南方开元沪深 300交易型开放式指数证券投资基金（“开元 300ETF”）
在集中申购期超过沪深 300 指数自然权重大比例接受停牌的永泰能源股票换购，然后在建仓期大
比例卖出超过沪深 300 自然权重的部分股票，致使基金资产受到较大损失，2013 年 4 月 19 日中
国证监会向公司下发了《关于对南方基金管理有限公司采取责令整改等措施的决定》 （ 【2013】18
号）的行政监管措施决定书，认为基金管理人在开元300ETF投资过程中未能履行谨慎勤勉义务，
内部控制方面存在内部控制制度建设薄弱，缺乏ETF募集期股票换购的相关制度规定；合规及风
控管理未能覆盖ETF基金投资环节；关于永泰能源的相关决策未能留痕等。鉴于上述情况，按照
《证券投资基金管理公司管理办法》第七十五条的规定，中国证监会责令公司进行为期3 个月的
整改，在整改期间暂停受理和审核公司所有新产品和新业务申请。
基金管理人于2013年 4月24日发布了《南方开元沪深 300ETF基金持有人补偿公告》 ，对开
元 300ETF 超比例接受永泰能源股票换购给相关基金份额持有人造成的经济损失进行了补偿, 实
际补偿金额为47,996,008.62 元。
同时，基金管理人就公司内部管理、合规及风险控制制度建设、ETF 募集及投资管理程序方
面的问题进行了一一整改, 并向中国证监会及其深圳监管局提交了整改报告, 2013年8月已完成
整改工作、经监管部门现场检查并验收合格。
除上述情况外，本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查
或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
齐鲁证券 1 42,559,560.13 45.92% 38,743.85 45.92% -
银泰证券 1 30,221,738.09 32.61% 27,513.95 32.61% -
国金证券 1 14,910,787.89 16.09% 13,572.53 16.09% -
银河证券 1 4,988,885.84 5.38% 4,541.87 5.38% -
华泰证券 1 - - - - - 南方上证 380ETF2013 年年度报告
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开源证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
第一创业 1 - - - - -
中山证券 1 - - - - -
英大证券 1 - - - - -
注： ：1、为节约交易单元资源，我公司在交易所交易系统升级的基础上，对同一银行托管基金进
行了席位整合。
2、 根据中国证监会 《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基金字[2007]48
号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序：
A：选择标准
a、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
b、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市
场走向、个股分析报告和专门研究报告；
c、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
d、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比， 并根据评比的结果选择交易单元：
a、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关
专题提供研究报告和讲座；
b、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
c、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠
道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
齐鲁证券 - - - - - -
银泰证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
银河证券 119,674.20 100.00% - - - -
华泰证券 - - - - - -
开源证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
第一创业 - - - - - -
中山证券 - - - - - -
英大证券 - - - - - -
南方上证 380ETF2013 年年度报告
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11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 南方基金管理有限公司关于旗下
基金投资非控股股东承销证券的
公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2013年1月 8日
2 关于上证380交易型开放式指数证
券投资基金变更基金经理的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2013年 5月 18日
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立上证 380交易型开放式指数证券投资基金的文件。
2、上证 380交易型开放式指数证券投资基金基金合同。
3、上证 380交易型开放式指数证券投资基金托管协议。
4、中国证监会批准设立南方基金管理有限公司的文件。
5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告。
12.2 存放地点
深圳市福田中心区福华一路 6号免税商务大厦31-33 楼
12.3 查阅方式
网站：http://www.nffund.com
