泰 达 宏 利 信用 合 利 定 期开 放 债 券 型证 券 投
资基金 2013 年 年 度 报告 摘要
2013 年12 月31 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2014 年3 月27 日
泰达信用合利债券 2013 年年度 报告摘要
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§1 重要提 示
基 金 管 理 人 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、误导性陈 述或重大 遗 漏，并对其内 容的真实 性 、准确性和完 整性承担 个 别及连带责 任。本年
度报告 已经 全体 独立 董事 签字同 意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2014 年 3 月 26 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告财务资 料已经审 计 ，普华永道中 天会计师 事 务所(特殊普通 合伙)为本 基金出具了无 保
留意见 的 审 计报 告， 请投 资者注 意阅 读。
本报告 期 自2013 年3 月19 日起 至2013 年 12 月 31 日止。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情 况
基金简 称 泰达信 用合 利债 券
基金主 代码 000026
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 3 月 19 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 4,362,552,082.48 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 泰达信 用合 利债 券 A 泰达信 用合 利债 券 B
下属分 级基 金的 交 易 代码 ： 000026 000027
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 3,580,377,780.66 份 782,174,301.82 份
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标 在追求 基金 资产 安全 的前 提下， 力争 创造 高于 业绩 比较基 准的 投资 收益 。
投资策 略 封闭期 内 ， 本 基金 的固 定 收益类 资产 投资 将主 要采 取信用 策略 ， 同时 辅之 以 目
标久期 调整 策略 、收 益率 曲线策 略、 信用 利差 配置 策略等 ，并 且对 于可 转 债 、
资产支 持证 券等 特殊 债券 品种将 采用 针对 性投 资策 略； 开放 期内 ， 本 基 金 为 保
持较高 的组 合流 动性 ， 方 便投资 人安 排投 资 ， 在 遵 守本基 金 有 关投 资限 制与 投
资比例 的前 提下 ，将 主要 投资于 高流 动性 的投 资品 种，减 小基 金净 值的 波 动 。
业绩比 较基 准 人民银 行一 年期 银行 定期 存款基 准利 率税 后收 益率*1.2
风险收 益特 征 本基金 为纯 债基 金 ， 属 于 证券市 场中 的较 低风 险品 种， 预期 收益 和预 期风 险 高
于货币 市场 基金 ，低 于混 合型基 金和 股票 型基 金。
泰达信 用合 利债 券 A 泰达信 用合 利债 券B
下 属 分 级 基 金
的 风 险 收 益 特
征
属 于 具 有 较 低 风 险 和 相 对 稳 定
回报的 基金 品种 。
属 于 具 有 较 低 风 险 和 相 对 稳 定 回 报 的 基
金品种 。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管 人
名称 泰达宏 利基 金管 理有 限公
司
中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 曹桢桢 唐州徽
联系电 话 010－66577728 95566
电子邮 箱 irm@mfcteda.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-69-88888 95566
传真 010－66577666 010-66594942
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2.4 信 息披 露方 式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http:// www.mfcteda.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金 托 管人 的住所
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要 会 计数 据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和
指标
2013 年3 月19 日( 基 金合 同生效
日)-2013 年12 月 31 日
泰达信 用合 利
债券A
泰达信 用合 利
债券B
本期已 实现 收益 23,717,315.45 3,343,105.80
本期利 润 -54,328,693.62 -13,683,761.86
加权平 均基 金份 额
本期利 润
-0.0152 -0.0175
本期基 金份 额净 值
增长率
-1.50% -1.70%
3.1.2 期末 数据 和
指标
2013 年末
期末可 供分 配基 金
份额利 润
-0.0152 -0.0175
期末基 金资 产净 值 3,526,049,087.04 768,490,539.96
期末基 金份 额净 值 0.985 0.983
1.本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益 ）扣除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益；
2.所述基金业 绩指标不 包 括基金份额持 有人认购 或 交易基金的各 项费用， 计 入费用后实 际收益水
平要低 于所 列数 字；
3.期末 可供 分配 利润 等于 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 ；
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
泰达信 用合 利债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.40% 0.09% 0.90% 0.01% -2.30% 0.08%
过去六 个月 -1.40% 0.08% 1.80% 0.01% -3.20% 0.07% 泰达信用合利债券 2013 年年度 报告摘要
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自基金 合同
生效起 至今
-1.50% 0.09% 2.83% 0.01% -4.33% 0.08%
泰达信 用合 利债 券B
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.40% 0.09% 0.90% 0.01% -2.30% 0.08%
过去六 个月 -1.50% 0.08% 1.80% 0.01% -3.30% 0.07%
自基金 合同
生效起 至今
-1.70% 0.10% 2.83% 0.01% -4.53% 0.09%
注：1 、 信用 合利 债券 基金 业绩比 较基 准 ： 人 民银 行 一年期 银行 定期 存款 基准 利率税 后收 益率*1.2
2 、 信 用合 利债 券基 金 合同生 效日 为 2013 年3 月19 日， 建仓 期6 个月 ， 基金合 同生 效日 至本
报告期 末不 满一 年。 本基 金在建 仓期 末及 报告 期末 已满足 基金 合同 规定 的投 资比例 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
泰达信用合利债券 2013 年年度 报告摘要
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注：本 基金 于 2013 年 3 月 19 日 成立 。按 基金 合同 规定， 本基 金自 基金 合同 生效起 六个 月内 为建
仓期， 截至 报告 日本 基金 的各项 投资 比例 已达 到基 金合同 的要 求。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比 较 基 准 收 益 率 的 比
较 泰达信用合利债券 2013 年年度 报告摘要
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泰达信用合利债券 2013 年年度 报告摘要
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注：本 基金 合同 生效 日 为2013 年3 月19 日，2013 年度净 值增 长率 的计 算期 间为 2013 年3 月 19
日至2013 年12 月 31 日。
3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
本基金 于 2013 年 3 月 19 日基金 合同 生效 ，截 止本 报告期 末本 基金 未进 行收 益分配 ，符 合基 金 合
同约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
泰达宏利基金 管理有限 公 司原名湘财合 丰基金管 理 有限公司、湘 财荷银基 金 管理有限公司 、
泰达荷 银基 金管 理有 限公 司， 成立 于2002 年6 月 ， 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告
期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为： 北方 国际 信托 股份有 限公 司：51% ； 宏利 资产管 理 （ 香港） 有
限公司 ：49 ％。
目前公司管理 着包括泰 达 宏利价值优化 型系列基 金 、泰达宏利行 业精选基 金 、泰达宏利风 险
预算混合型基 金、泰达 宏 利货币市场基 金、泰达 宏 利效率优选混 合型基金 、 泰达宏利首 选企业股泰达信用合利债券 2013 年年度 报告摘要
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票型基金、泰 达宏利市 值 优选股票型基 金、泰达 宏 利集利债券型 基金、泰 达 宏利品质生 活灵活配
置混合型基金 、泰达宏 利 红利先锋股票 型基金、 泰 达宏利中证财 富大盘指 数 型基金、泰 达宏利领
先中小盘股票 型基金、泰 达宏利聚利分 级债券型基 金、泰达宏利 全球新格局 基金(QDII-FOF)、泰
达宏利 中 证 500 指数 分级 证券投 资基 金、 泰达 宏利 逆向策 略股 票型 证券 投资 基金、 泰达 宏利 信 用
合利定期开放 债券型基 金 、泰达宏利高 票息定期 开 放债券型基金 、泰达宏 利 瑞利分级债 券型基金
在内的 二十 一只 证券 投资 基金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
卓若伟
本 基 金 基
金 经 理 ，
固 定 收 益
部总经 理
2013 年 3 月
19 日
- 9
经 济 学 硕
士 ， 毕 业
于 厦 门 大
学计统
系。2004
年 7 月至
2006 年 9
月 任 职 于
厦 门 市 商
业 银 行 资
金营运
部 ， 从 事
债 券 交 易
与 研 究 工
作；2006
年10 月至
2009 年 5
月 就 职 于
建 信 基 金
管 理 有 限
公 司 专 户
投 资 部 任
投资经
理；2009
年 5 月起
就 职 于 诺
安 基 金 管
理 有 限 公
司 ， 任 基
金 经 理 助泰达信用合利债券 2013 年年度 报告摘要
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理，2009
年 9 月至
2011 年12
月 任 诺 安
增 利 债 券
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 ；
2011 年12
月 加 入 泰
达 宏 利 基
金 管 理 有
限 公 司 ，
担 任 固 定
收 益 部 副
总 经 理 。
具备 9 年
基 金 从 业
经 验 ， 具
有 基 金 从
业资格 。
胡振仓
本 基 金 基
金经理
2013 年 3 月
19 日
- 11
士 学 位 。
2003 年 7
月至 2005
年 4 月就
职 于 乌 鲁
木 齐 市 商
业 银 行 ，
从 事 债 券
交 易 与 研
究 工 作 ，
2006 年 3
月至 2006
年 6 月就
职 于 国 联
证券公
司 ， 从 事
债 券 交 易
工作；
2006 年 7
月至 2008
年 3 月就
职 于 益 民
基 金 管 理
有限公泰达信用合利债券 2013 年年度 报告摘要
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司 ， 其 中
2006 年 7
月至 2006
年11 月任
益 民 货 币
市 场 基 金
基 金 经 理
助理，
2006 年12
月至 2008
年 3 月任
益 民 货 币
市 场 基 金
基金经
理。2008
年 4 月加
盟 泰 达 宏
利 基 金 管
理 有 限 公
司。11 年
证 券 从 业
经验，8
年 基 金 从
业 经 验 ，
具 有 基 金
从业资
格。
证券从业的含 义遵从行 业 协会《证券业 从业人员 资 格管理办法》 的相关规 定 。表中的任 职日期和
离任日 期均 指公 司做 出决 定的公 告日 期。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信 情况 的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 以及基金合同 的约定， 本 基金运作整体 合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
本基金管理人 建立了公 平 交易制度和内 部控制流 程 ，严格执行相 关制度规 定 。在投资管理 活
动中，公平对 待不同投 资 组合，确保各 投资组合 在 获得投资信息 、投资建 议 和投资决策 方面享有
平等机会；在 交易环节 实 行集中交易制 度，交易 部 运用交易系统 中的公平 交 易功能并按 照时间优
先、价格优先 的原则严 格 执行所有指令 ，保公 平 交 易可操作、可 评估、可 稽 核、可持续 ；对于债泰达信用合利债券 2013 年年度 报告摘要
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券一级市场申 购、非公 开 发行股票申购 等以基金 管 理人名义进行 的交易， 交 易部按照价 格优先、
比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ，确 保各 投资 组合享 有公 平的 投资 机会 。
基金管理人的 风险管理 部 定期对基金管 理人管理 的 不同投资组合 的收益率 差 异进行分析， 对
连续四 个季 度期 间内 、 不 同时间 窗下 （日 内、3 日内 、5 日 内） 基 金管 理人 管理 的不同 投资 组合 同
向交易的交易 价差进行 分 析，并经公司 管理层审 核 签署后存档备 查。基金 管 理人的监察 稽核部定
期对公 平交 易制 度的 执行 和控制 工作 进行 稽核 。
4.3.2 公 平交 易 制 度的执 行情 况
基金管理人的 风险管理 部 事后从交易指 令的公平 性 、同日反向交 易、不同 窗 口下的同向交 易
溢价率和风格 相似的基 金 的业绩等方面 ，对报告 期 内的公平交易 执行情况 进 行统计分析 。本报告
期内，交易指 令多为指 令 下达人管理的 多只资产 组 合同时下发， 未发现明 显 的非公平交 易指令；
基金管理人严 格控制不 同 投资组合之间 的同日反 向 交易，严格禁 止可能导 致 不公平交易 和利益输
送的同日反向 交易；场 外 交易的交易价 格与市场 价 格一致，场内 交易的溢 价 率在剔除交 易时间差
异、交易数量 悬殊、市 场 波动剧烈等因 素后，处 于 正常范围之内 ；基金管 理 人管理的各 投资 组合
的业绩 由于 投资 策略 、管 理风格 、业 绩基 准等 方面 的因素 而有 所不 同。
本报告期内， 本基金管 理 人管理的各投 资组合之 间 未发现利益输 送或不公 平 对待不同组合 的
情况。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控，风险管 理部对可 能 导致不公平交 易和利益 输 送的异常交易 行为进行 监 控，对异常 交易发生
前后不同投资 组合买卖 该 异常交易证券 的情况进 行 分析，定期对 各投资组 合 的交易行为 进行整体
分析评估，定 期向风险 控 制委员会提交 公募基金 和 特定客户资产 组合的交 易 行为分 析报 告。如发
现疑似异常交 易情况， 相 关投资组合经 理对该交 易 情况进行合理 性解释。 监 察稽核部定 期对异常
交易制 度的 执行 和控 制工 作进行 稽核 。
在本报告期内 ，本基金 管 理人管理的所 有投资组 合 的同日反向交 易成交较 少 的单边交易量 均
不超过 该证 券当 日成 交量 的 5% ， 没 有发 现可 能导致 不公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为， 在 本
报告期 内也 未发 生因 异常 交易而 受到 监管 机构 的处 罚情况 。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2013 年， 美国 经济 复苏 超 出市场 预期 ，美 联储 在 12 月 份议 息会 议上 决定 逐 步退出 量化 宽松泰达信用合利债券 2013 年年度 报告摘要
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政策， 削减 国债 和资 产支 持证券 购买 量。 欧洲 经济 也在下 半年 开始 复苏 ，采 购经理 指 数 PMI 回升
至荣枯 分界 线 50 以 上。
国内经济增速 稳步回落 。 固定资产投资 增速相比 上 年略有下降， 在中性偏 紧 的货币政策的 影
响下，制造业 投资下滑 较 快，房地产投 资略有回 落 ，基建投资大 幅回升， 部 分抵消了制 造业投资
下滑的影响。 受限制“ 三 公”消费影响 ，消费增 速 比上年下降， 四季度现 企 稳迹象。虽 然欧美经
济复苏，但出 口增速与 上 年相比变化并 不明显。 通 胀维持在较低 水平，与 上 年持平，工 业品价格
同比跌 幅相 比上 年略 有扩 大。
2013 年一 季度 热 钱 大量 流 入， 资金 面宽 松， 银行 信 贷投放 过快 ， 社会 融资 总 量和广 义货 币 M2
同比增 速过 高。 央行 采取 中性偏 紧的 货币 政策 ，在 2 月份重 启正 回购 ，并在 5 月份重 启央 票发 行
来回笼 货币 。6 月份 QE 退 出预期 升温 ， 国内 经济 下 滑， 热钱 流入 出现 逆转 ， 外汇占 款负 增长 ， 央
行仍维持少量 央行票据 发 行，导致资金 面非常紧 张 。三季度央行 虽重启逆 回 购，但资金 面仍处于
紧平衡 状态 ， 回 购利 率处 于较高 水平 。 随 着国 内经 济逐步 企稳 ， 热 钱在 四季 度重新 流入 ， 由 于 M2
增速仍 大幅 高于 央行 目标 值， 央 行货 币政 策维 持中 性偏紧 ， 通 过暂 停逆 回购 操作、 减 少 SLF(常备
借贷便 利) 投放 量 等 措施 来 对冲热 钱流 入， 并提 高了 逆 回购中 标利 率， 加上 财政 存 款投放 不及 预期 ，
四季度 资金 面整 体来 看比 较紧张 ，回 购利 率中 枢相 比三季 度进 一步 抬升 。
全年来 看， 债市 受资 金面 的影响 较大 ，6 月份 之前 资 金宽松 ， 收 益率 下行，6 月 份之后 ， 资 金
紧张， 收益 率持 续上 行， 在四季 度达 到甚 至部 分超 过了 08 年 的水 平。 信用 利 差在前 三季 度缩 小，
四季度出现扩 大，全年 来 看，信用债表 现好于利 率 债。股市受经 济放缓、 利 率上行的影 响，全年
震荡下 行， 转债 遭遇 正股 下跌、 估值 下降 双重 打击 ，表现 较差 。
报告期内，我 们对货币 政 策、股市表现 等方面预 期 谨慎，维持该 基金较低 久 期和仓位，但 是
报告期 内债 券和 可转 债大 幅下跌 ，缺 乏投 资机 会， 防御的 投资 策略 也未 能取 得满意 的效 果。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
信用合 利A
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.985 元， 成立 以来的 份额 净值 增长 率为-1.50% ，同 期业
绩比较 基准 增长 率 为2.83% 。
信用合 利B
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.983 元， 成立 以来的 份额 净值 增长 率为-1.70% ，同 期业
绩比较 基准 增长 率 为2.83% 。 泰达信用合利债券 2013 年年度 报告摘要
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4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
2014 年， 欧美 经济 将延 续 复苏态 势， 中国 外需 有望 进一步 改善 。 由 于货 币政 策中性 偏紧 ， 预
期投资 增速 缓慢 回落 ， 消 费将维 持平 稳 ， 总 体来 看 ， 国 内经 济增 速和 通胀 水 平可能 会有 小幅 回落 。
展望 2014 年， 随着 利率 市 场化、 金融 创新 的推 进， 广义货 币 M2 和 社会 融资 总 量增速 预计 仍
将保持在较高 水平，而 经 济增长企稳态 势明显， 货 币政策难言放 松。利率 市 场化短期内 也会抬升
社会整体利率 水平，对 股 市和债市都将 产生负面 影 响。由于今年 内经济回 落 幅度可控， 信用债系
统性风 险不 大， 具有 一定 投资价 值， 但可 能会 有所 分化。
综上，在货币 政策尚未 出 现放松信号之 前，我们 将 继续采取积极 稳健的投 资 策略，以中短 久
期信用债为 主 要投资品 种 ，控制好杠杆 和久期， 防 范信用风险， 关注可转 债 和利率债的 交易性机
会，增 强组 合收 益。
4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人 按照相关 法 律法规规定， 设有估值 委 员会，并制定 了相关制 度 及流程。估值 委
员会主要负责 基金估值 相 关工作的评估 、决策、 执 行和监督，确 保基金估 值 的公允与合 理。报告
期内相关基金 估值政策 由 托管银行进行 复核。公 司 估值委员会由 主管运营 的 副总经理负 责，成员
包括督察长、 投资总监 、 基金经理及研 究部、交 易 部、固定收益 部、监察 稽 核部、金融 工程部、
风险管理部、 基金运营 部 的相关人员， 均具有丰 富 的专业工作经 历，具备 良 好的专业经 验和专业
胜任能 力。
基金经理参与 估值委员 会 对相关停牌品 种估值的 讨 论，发表相关 意见和建 议 ，但涉及停牌 品
种的基 金经 理不 参与 最终 的投票 表决 。 本 公司 参与 估 值流程 各方 之间 没有 存在 任何重 大利 益冲 突，
一切以 投资 者利 益最 大化 为最高 准则 。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据本基金合 同及基金 实 际运作的情况 ，本基金 报 告期内未进行 利润分配 。 目前无其他利 润
分配安 排。
泰达信用合利债券 2013 年年度 报告摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对泰 达宏 利信 用合利 定期 开放
债券型 证券 投资 基金 （以 下称 “ 本基 金” ） 的 托管 过 程中， 严格 遵守 《 证券 投 资基金 法》 及其 他有
关法律法规、 基金合同 和 托管协议的有 关规定， 不 存在损害基金 份额持有 人 利益的行为 ，完全尽
职尽责 地履 行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用 开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基 本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2014) 第 20204 号
6.2 审 计报 告的 基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 泰 达 宏 利信 用 合利 定期 开放 债 券 型证 券 投资 基金 全体 基 金 份额
持有人
引言段 我 们 审 计了 后 附的 泰达 宏利 信 用 合利 定 期开 放债 券型 证 券 投资
基金( 以下 简 称 “ 泰 达宏 利信 用 合 利定 期 开放 债券 基金 ”) ，包
括2013 年12 月 31 日的 资 产负债 表 、 2013 年3 月 19 日(基 金合
同生效 日) 至 2013 年 12 月 31 日止 期间 的利 润表 和 所有者 权益
(基金 净值) 变动 表以 及财 务报表 附注 。 泰达信用合利债券 2013 年年度 报告摘要
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管理层 对财 务报 表的 责任 段 编 制 和 公允 列 报财 务报 表是 泰 达 宏利 信 用合 利定 期开 放 债 券基
金 的 基 金管 理 人泰 达宏 利基 金 管 理有 限 公司 管 理 层的 责 任 。这
种责任 包括 ：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“ 中 国 证 监 会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作
编制财 务报 表， 并使 其实 现公允 反映 ；
(2)设 计、 执行 和维 护必 要 的内部 控制 ， 以使 财务 报 表不存 在由
于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。
注册会 计师 的责 任段 我 们 的 责任 是 在执 行审 计工 作 的 基础 上 对财 务报 表发 表 审 计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中 国 注 册会 计 师审 计准 则要 求 我 们遵 守 中国 注册 会计 师 职 业道
德 守 则 ，计 划 和执 行审 计工 作 以 对财 务 报表 是否 不存 在 重 大错
报获取 合理 保证 。
审 计 工 作涉 及 实施 审计 程序 ， 以 获取 有 关财 务报 表金 额 和 披露
的 审 计 证据 。 选择 的审 计程 序 取 决于 注 册会 计师 的判 断 ， 包括
对 由 于 舞弊 或 错误 导致 的财 务 报 表重 大 错报 风险 的评 估 。 在进
行 风 险 评估 时 ，注 册会 计师 考 虑 与财 务 报表 编制 和公 允 列 报相
关 的 内 部控 制 ，以 设计 恰当 的 审 计程 序 ，但 目的 并非 对 内 部控
制 的 有 效性 发 表意 见。 审计 工 作 还包 括 评价 管理 层选 用 会 计政
策 的 恰 当性 和 作出 会计 估计 的 合 理性 ， 以及 评价 财务 报 表 的总
体列报 。
我 们 相 信， 我 们获 取的 审计 证 据 是充 分 、适 当的 ，为 发 表 审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我 们 认 为， 上 述泰 达宏 利信 用 合 利定 期 开放 债券 基金 的 财 务报
表 在 所 有重 大 方面 按照 企业 会 计 准则 和 在财 务报 表附 注 中 所列
示 的 中 国证 监 会发 布的 有关 规 定 及允 许 的基 金行 业实 务 操 作编
制， 公允 反映了 泰达 宏利 信 用合利 定期 开放 债券 基 金2013 年 12
月31 日 的财 务状 况以 及2013 年3 月19 日( 基金 合同 生效日)至
2013 年12 月 31 日 止期 间 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。
注册会 计师 的姓 名 汪棣
王玚
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
会计师 事务 所的 地址 中国上 海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路1318 号 星展 银行 大 厦 6 楼
审计报 告日 期 2014 年3 月21 日
泰达信用合利债券 2013 年年度 报告摘要
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 泰达 宏利 信用 合利定 期开 放债 券型 证券 投资基 金
报告截 止日 ： 2013 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 380,694,064.63
结算备 付金 9,597,366.73
存出保 证金 62,772.04
交易性 金融 资产 3,834,714,557.65
其中： 股票 投资 -
基金投 资 -
债券投 资 3,834,714,557.65
资产支 持证 券投 资 -
衍生金 融资 产 -
买入返 售金 融资 产 550,001,985.00
应收证 券清 算款 -
应收利 息 80,706,431.05
应收股 利 -
应收申 购款 -
递延所 得税 资产 -
其他资 产 -
资产总 计 4,855,777,177.10
负债和所有者权益
本期末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 -
交易性 金融 负债 -
衍生金 融负 债 -
卖出回 购金 融资 产款 556,409,407.46
应付证 券清 算款 8,333.42
应付赎 回款 -
应付管 理人 报酬 2,553,521.18
应付托 管费 729,577.48
应付销 售服 务费 195,853.55
应付交 易费 用 30,916.66
应交税 费 208,000.00
应付利 息 787,940.35 泰达信用合利债券 2013 年年度 报告摘要
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应付利 润 -
递延所 得税 负债 -
其他负 债 314,000.00
负债合 计 561,237,550.10
所有者权益：
实收基 金 4,362,552,082.48
未分配 利润 -68,012,455.48
所有者 权益 合计 4,294,539,627.00
负债和 所有 者权 益总 计 4,855,777,177.10
1.报告 截止 日 2013 年 12 月 31 日， 基金 份额 总额4,362,552,082.48 份 ，其 中下 属 A 类 基金 份额
3,580,377,780.66 份，B 类基金 份 额 782,174,301.82 份 。 下 属 A 类基 金份 额 净值0.985 元，B 类
基金份 额净 值0.983 元。
2. 本 财务 报表 的实 际编 制 期间 为2013 年3 月19 日( 基金合 同生 效日)至2013 年12 月 31 日。
7.2 利 润表
会计主 体： 泰达 宏利 信用 合利定 期开 放债 券型 证券 投资基 金
本报告 期：2013 年3 月 19 日( 基金 合同 生效 日)至2013 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2013 年 3 月19 日(基金合同生效日)至2013 年 12 月 31 日
一、收入 -10,156,592.94
1.利息 收入 157,675,442.84
其中： 存款 利息 收入 1,677,699.14
债券利 息收 入 144,853,793.09
资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返 售金 融资 产收 入 11,143,950.61
其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列） -72,759,159.05
其中： 股票 投资 收益 -
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 -72,759,159.05
资产支 持证 券投 资收 益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
-95,072,876.73
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
- 泰达信用合利债券 2013 年年度 报告摘要
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减： 二、费用 57,855,862.54
1．管 理人 报酬 23,945,553.96
2．托 管费 6,841,586.90
3．销 售服 务费 1,838,202.89
4．交 易费 用 82,361.07
5．利 息支 出 24,755,796.82
其中： 卖出 回购 金 融 资产 支出 24,755,796.82
6．其 他费 用 392,360.90
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-68,012,455.48
减：所 得税 费用 -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
-68,012,455.48
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 泰达 宏利 信用 合利定 期开 放债 券型 证券 投资基 金
本报告 期：2013 年3 月 19 日( 基金 合同 生效 日)至2013 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年3 月19 日(基金合同生效日)至 2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
4,362,552,082.48 - 4,362,552,082.48
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- -68,012,455.48 -68,012,455.48
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
4,362,552,082.48 -68,012,455.48 4,294,539,627.00
泰达信用合利债券 2013 年年度 报告摘要
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报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 刘青 山______
______ 傅 国庆______
____ 王泉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
泰达宏利信用 合利定期 开 放债券型证券 投资基金( 以 下简称 “本基 金 ”)经 中国 证券监督管 理
委员会(以 下简 称 “ 中国 证 监会”) 证 监许 可 ? 2012]1607 号《 关于 核准 泰达 宏 利信用 合利 定期 开
放债券型证券 投资基金 募 集的批复》核 准，由泰 达 宏利基金管理 有限公司 依 照《中华人 民共和国
证券投 资基 金法 》 和 《 泰 达宏利 信用 合利 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 基金 合同 》 负 责公 开募 集。
本基金为契约 型定期开 放 式，存续期限 不定，每 年 定期开放一次 申购和赎 回 ，首次设立 募集不包
括认购资金利息 共募集 4,361,620,704.42 元，业经 普华永道中天会 计师 事务 所有限公司普华 永
道中天 验字(2013) 第120 号验资 报告 予以 验证 。 经 向中国 证监 会备 案， 《泰 达 宏利信 用合 利定 期开
放债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》 于 2013 年 3 月 19 日 正式 生效 ，基 金合 同 生效日 的基 金份 额总
额为4,362,552,082.48 份基金 份额 ， 其 中认 购资 金利息 折 合 931,378.06 份 基金份 额。 本基 金的
基金管 理人 为泰 达宏 利基 金管理 有限 公司 ， 基 金托 管 人为中 国银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 银行 ”) 。
根据《泰达宏 利信用合 利 定期开放债券 型证券投 资 基金基金合同 》和《泰 达 宏利信用合利 定
期开放 债券 型证 券投 资基 金招募 说明 书 》 并 报中 国 证监会 备案 ， 本基 金根 据 认购费 用 、 申 购费 用、
销售服 务费 等费 率收 取方 式的不 同 ， 将 基金 份额 分 为A 、B 两类 份额 。 在投 资 者认购 、 申购 基金 时
收取认 购、 申购 费用 的， 称为 A 类基 金份 额； 不收 取认购 、申 购费 用， 而是 从本类 别基 金资 产 中
计提销 售服 务费 的， 称 为B 类基 金份 额。 各类 别基 金份额 ， 分 别设 置代 码、 分别计 算和 公告 基金
份额净值和基 金份额累 计 净值，计算公 式为计算 日 各类别基金资 产净值除 以 计算日发售 在外的该
类别基金份额 总数。投 资 人可自由选择 认购、申 购 某一类别的基 金份额， 但 各类别基金 份额之间
不能相 互转 换。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 达 宏利信用合利 定期开放 债 券型证券投资 基
金基金合同》 的有关规 定 ，本基金的投 资范围为 具 有良好流动性 的固定收 益 类金融工具 ，以及法
律法规或中国 证监会允 许 基金投资的其 他金融工 具 ，包括短期融 资券、中 期 票据、企业 债、公司
债、金融债 、地方政 府债 、次级债、 资产支持 证券 、可转换债 券(含分离 交易 可转债) 、国 债、央泰达信用合利债券 2013 年年度 报告摘要
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行票据、债券 回购、银 行 存款等固定收 益类资产 。 本基金不直接 从一级、 二 级市场买入 股票、权
证等权益类资 产，但可 持 有因所持可转 换公司债 券 转股形成的股 票、因持 有 股票被派发 的权证、
因投资于可 分 离交 易可 转 债等金融工具 而产生的 权 证。除每次开 放期前三 个 月、开放期 及开放期
结束后三个月 以外的期 间 ，本基金投资 于固定收 益 类金融工具的 比例不低 于 基金资产的 80%，其
中投资于信用 债券的合 计 比例不低于固 定收益类 资 产的 80%。 开放期内 ，本 基金持有现金 或到期
日在一 年以 内的 政府 债券 占基金 资产 净值 的比 例不 低于 5% 。 本 基金 业绩 比较 基准为 人民 银行 一 年
银行定 期存 款基 准利 率税 后收益 类 X1.2 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 于2014 年3 月27 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度 报告
和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 泰达宏
利信用 合利 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》和在 财务 报表 附 注 7.4.4 所列 示的 中国 证监
会发布 的有 关规 定及 允许 的基金 行业 实务 操作 编制 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规 定 的声明
本基金2013 年3 月19 日( 基金合 同生 效日)至2013 年12 月31 日 止期 间财 务 报表符 合企 业会
计准则 的要 求， 真实 、完 整地反 映了 本基 金 2013 年 12 月 31 日 的财 务状 况 以及 2013 年 3 月 19
日( 基 金合 同生 效日) 至2013 年 12 月31 日止 期间 的 经营成 果和 基金 净值 变动 情况等 有关 信息 。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2013
年3 月19 日(基 金合 同生 效日) 至2013 年12 月31 日。
7.4.4.2 记 账本 位 币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 泰达信用合利债券 2013 年年度 报告摘要
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7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 和衍生工具(主 要为权证 投 资) 分类为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产。 除 衍生工具所产 生的金融 资 产在资产负 债表中以
衍生金融资产 列示外， 以 公允 价值计量 且其公允 价 值变动计入损 益的金融 资 产在资产负 债表中以
交易性 金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列 条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；泰达信用合利债券 2013 年年度 报告摘要
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或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并
进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场 ， 采用 市场 参与 者 普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。 泰达信用合利债券 2013 年年度 报告摘要
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7.4.4.7 实 收基 金
本基金 封闭 期内 ，实 收基 金为对 外发 行基 金所 募集 的总金 额。 每份 基金 份额 面值 为 1.00 元。
开放期内，实 收基金为 对 外发行基金份 额所募集 的 总金额在扣除 损益平准 金 分摊部分后 的余额。
由于申 购和 赎回 引起 的实 收基金 变动 分别 于基 金申 购确认 日和 基金 赎回 确认 日认列 。
7.4.4.8 损 益平 准金
在基金开放期 内，损益 平 准金包括已实 现平准金 和 未实现平准金 。已实现 平 准金指在申购 或
赎回基金份额 时，申购 或 赎回款项中包 含的按累 计 未分配的已实 现损益占 基 金净值比例 计算的金
额。未实现平 准金指在 申 购或赎回基金 份额 时， 申 购或赎回款项 中包含的 按 累计未实现 损益占基
金净值比例计 算的金额 。 损益平准金于 基金申购 确 认日或基金赎 回确认日 认 列，并于期 末全额转
入未分 配利 润/( 累计 亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置 时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
泰达信用合利债券 2013 年年度 报告摘要
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7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有 人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分 能够 在日 常活 动中 产生收 入、 发生 费用 ；(2) 本基金 的基 金管 理人 能够 定期评 价该 组成 部 分
的经营 成果 ， 以决 定向 其 配置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本基 金能 够取 得该 组成 部分的 财务 状况 、 经
营成果和现金 流量等有 关 会计信息。如 果两个或 多 个经营分部具 有相似的 经 济特征，并 且满足一
定条件 的， 则合 并为 一个 经营分 部。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 债
券投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下：
(1) 对 于证 券交 易所 上市 的 债券， 若出 现交 易不 活跃( 包括涨 跌停 时的 交易 不活 跃) 等 情况 ， 本
基金根据中国 证监会公 告[2008]38 号《关 于进一步 规范证券投资 基金估值 业 务的指导意见 》 ，根
据具体情况采 用《中国 证 券业协会基金 估值工作 小 组关于停牌股 票估值的 参 考方法》提 供的现金
流量折 现法 等估 值技 术进 行估值 。
(2) 在银行间同 业市场交 易 的债券品种，根 据中国证 监会证监会计字[2007]21 号 《关于证 券泰达信用合利债券 2013 年年度 报告摘要
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投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业 务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允
价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ，具体估 值 模型、参数 及结果由
中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 、会 计估 计变 更或 重大会 计差 错。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差 别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收 入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金支 付利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 。 自2013 年1 月 1 日 起 ， 对 基金 从上 市 公司取 得的 股息 红利 所得 ， 持 股期 限在1 个月
以内( 含1 个月) 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上 至 1 年(含1
年) 的 ，暂 减按 50% 计 入应 纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的， 暂减 按 25% 计 入应纳 税所 得额 。对
基金持有的上 市公司限 售 股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税， 持股时间
自解禁日起计 算；解禁 前 取得的股息、 红利收入 继 续暂 减按 50% 计入应 纳税 所得额。上述 所得统
一适 用20% 的税 率计 征个 人所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 泰达信用合利债券 2013 年年度 报告摘要
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中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
北方国 际信 托股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
宏利资 产管 理（ 香港 ）有 限公司 基金管 理人 的股 东
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 未通 过关 联交易 单元 进行 股票 交易 。
7.4.8.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 未 通 过关 联交易 单元 进行 债券 交易 。
7.4.8.1.3 债 券回 购交 易
本基金 本报 告期 未通 过关 联交易 单元 进行 债券 回购 交易。
7.4.8.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 未通 过关 联交易 单元 进行 权证 交易 。
7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
本基金 本报 告期 内无 应支 付关联 方的 佣金 。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 3 月 19 日( 基金 合 同生效 日) 至 2013 年 12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
23,945,553.96
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
6,131,630.50
支付基金管理 人泰达宏 利 基金管理有限 公司的管 理 人报酬按前一 日基金资 产 净值 0.70% 的年费 率
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。 其计 算公 式为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.70% / 当 年天数 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 3 月 19 日( 基金 合 同生效 日) 至 2013 年 12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 6,841,586.90 泰达信用合利债券 2013 年年度 报告摘要
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的托管 费
支付基金托管 人中国银 行 的托管费按前 一日基金 资 产净值 0.20% 的年 费率计 提，逐日累计 至每 月
月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.20% / 当 年天 数。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2013 年3 月19 日( 基金 合 同生效 日) 至 2013 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
泰达信 用合 利债 券
A
泰达信 用合 利债 券B 合计
泰达宏 利基 金管 理有 限
公司
- 49,449.52 49,449.52
中国银 行股 份有 限公 司 - 1,664,750.59 1,664,750.59
合计 - 1,714,200.11 1,714,200.11
支付基 金销 售机 构的 销售 服务费 按 B 类基 金份 额前 一日基 金资 产净 值 0.30% 的年费 率计 提， 逐日
累计至每月月 底，按月 支 付给泰达宏利 基金管理 有 限公司，再由 泰达宏利 基 金管理有限 公司计算
并支付 给各 基金 销售 机构 。其计 算公 式为 ：日 B 类 基金份 额销 售服 务费 ＝前 一日 B 类基 金份 额 基
金资产 净值 X 0.30% / 当 年天数 。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
单位 ：人 民币 元
本期
2013 年 3 月19 日( 基金 合 同生效 日) 至 2013 年12 月 31 日
银行间 市场 交
易的
各关 联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国银行 - - - - 2,321,650,000.00 856,112.36
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
本基金 的管 理人 在本 报告 期内未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方在 本报 告期 末未持 有本 基金 。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入 泰达信用合利债券 2013 年年度 报告摘要
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单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2013 年3 月19 日( 基金 合 同生效 日) 至2013 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国银行 694,064.63 281,754.64
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 本报 告期 内无 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券的情 况。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项。
7.4.9 期 末（2013 年12 月31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2013 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额168,159,427.76 元， 是以 如下 债券 作 为质押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称
回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
130425 13 农发25 2014 年1 月3
日
95.82 190,000 18,205,800.00
130219 13 国开19 2014 年1 月6
日
95.58 536,000 51,230,880.00
130243 13 国开43 2014 年1 月6
日
99.30 1,000,000 99,300,000.00
合计
1,726,000 168,736,680.00
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2013 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额 388,249,979.70 元 ， 于2014 年 4 月9 日 （先 后 ） 到 期 。 该 类交 易要求 本基 金在 回泰达信用合利债券 2013 年年度 报告摘要
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购期内 持有 的证 券交 易所 交易的 债券 和/ 或在 新质 押 式回购 下转 入质 押库 的债 券， 按 证券 交易 所规
定的比 例折 算为 标准 券后 ，不低 于债 券回 购交 易的 余额。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 3,834,714,557.65 78.97
其中： 债券 3,834,714,557.65 78.97
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 550,001,985.00 11.33
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 390,291,431.36 8.04
6 其他各 项资 产 80,769,203.09 1.66
7 合计 4,855,777,177.10 100.00
8.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票资 产。
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票资 产。
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
本基金 本报 告期 内无 股票 买入明 细。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
本基金 本报 告期 内无 股票 卖出明 细。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
本基金 本报 告期 内无 股票 买入、 卖出 明细 。 泰达信用合利债券 2013 年年度 报告摘要
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8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 262,650,000.00 6.12
其中： 政策 性金 融债 262,650,000.00 6.12
4 企业债 券 1,145,949,694.75 26.68
5 企业短 期融 资券 1,285,520,000.00 29.93
6 中期票 据 934,168,000.00 21.75
7 可转债 206,426,862.90 4.81
8 其他 - -
9 合计 3,834,714,557.65 89.29
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 1382211 13 中粮 MTN2 1,300,000 125,684,000.00 2.93
2 130243 13 国开 43 1,200,000 119,160,000.00 2.77
3 110023 民生转 债 1,225,010 118,250,215.30 2.75
4 130219 13 国开 19 1,000,000 95,580,000.00 2.23
5 124251 13 鲁 信投 1,000,000 95,200,000.00 2.22
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 报 告 期末 本基 金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
8.9.1 本 期 国 债期 货投资 政策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于国 债期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
8.9.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货持 仓和 损益 明细 。 泰达信用合利债券 2013 年年度 报告摘要
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8.9.3 本 期 国 债期 货投资 评价
本报告 期本 基金 未投 资国 债期货 。
8.10 投 资组 合报 告附注
8.10.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查的 情 况，在报告编 制
日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
8.10.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
8.10.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人 民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 62,772.04
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 80,706,431.05
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 80,769,203.09
8.10.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 110023 民生转 债 118,250,215.30 2.75
2 110018 国电转 债 40,228,500.00 0.94
3 113003 重工转 债 19,810,100.00 0.46
4 110016 川投转 债 5,650,200.00 0.13
5 110022 同仁转 债 2,881,116.40 0.07
8.10.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票资 产。
8.10.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 泰达信用合利债券 2013 年年度 报告摘要
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份 额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
泰达
信用
合利
债券
A
6,994 511,921.33 1,975,656,718.50 55.18% 1,604,721,062.16 44.82%
泰达
信用
合利
债券
B
4,218 185,437.25 23,571,689.80 3.01% 758,602,612.02 96.99%
合计 11,212 389,096.69 1,999,228,408.30 45.83% 2,363,323,674.18 54.17%
分级基 金机 构/ 个人 投资 者 持有份 额占 总份 额比 例的 计算中 ， 对 下属 分级 基金 ， 比例的 分母 采用 各
自级别 的份 额， 对合 计数 ，比例 的分 母采 用下 属分 级基金 份额 的合 计数 （即 期末基 金份 额总 额 ） 。
9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
泰达信 用
合利债 券
A
0.00 0.0000%
泰达信 用
合利债 券
B
20,007.20 0.0026%
合计
20,007.20 0.0005%
1、本 基金 本报 告期 末， 本 公司高 级管 理人 员、 基金 投资和 研究 部门 负责 人未 持有本 基金 ；
2、本 基金 本报 告期 末， 本 基金的 基金 经理 未持 有本 基金。
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 泰达信 用合 利债 泰达信 用合 利债泰达信用合利债券 2013 年年度 报告摘要
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券 A 券 B
基金合 同生 效日 （2013 年3 月 19 日 ） 基 金份
额总额
3,580,377,780.66 782,174,301.82
本报告 期期 初基 金份 额总 额 - -
本报告 期基 金总 申购 份额 - -
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 - -
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,580,377,780.66 782,174,301.82
§11 重大事件揭示
11.1 基 金 份额 持有人 大会 决议
报告期 内本 基金 没有 召开 份额持 有人 大会 。
11.2 基 金 管理 人、基 金托 管人 的专门 基金 托管部 门的 重大人 事变 动
1 、2013 年3 月20 日， 本 基金管 理人 发布 公告 ， 聘 任刘青 山先 生担 任公 司总 经理 ， 原 公司 总
经理缪 钧伟 先生 由于 任期 届满离 职 。 上 述变 更事 项 ， 由 泰达 宏利 基金 管理 有 限公司 第三 届董 事会
第四十 二次 会议 审议 通过 ，已经 中国 证券 监督 管理 委员会 许可 ［2013］258 号文核 准批 复。
2 、2013 年 7 月 13 日 ，本 基金管 理人 发布 公告 ，选 举公司 董事 何达 德（Michael Huddart ）
先 生 担 任公 司 副董 事 长，施 德 林 （Marc Sterling ）先 生 因 退休 不 再担 任 公司副 董 事 长职 务 。上
述事项 经泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 第三 十九 次股 东会暨 2013 年度 第二 次 股东会 以及 第三 届 董
事会第 五十 次会 议审 议通 过，并 已向 中国 证券 监督 管理委 员会 北京 监管 局备 案。
3 、报 告期 内基 金托 管人 的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
(1) 2013 年 3 月 17 日 中 国银行 股份 有限 公司 公告 ，肖钢 先生 辞去 中国 银行 股份有 限公 司 董
事长职 务。
(2) 2013 年6 月1 日 中国 银行股 份有 限公 司公 告 ， 自 2013 年5 月31 日 起 ， 田国立 先生 就任
本行董 事长 、执 行董 事、 董事会 战略 发展 委员 会主 席及委 员。
11.3 涉 及 基金 管理人 、基 金财 产、基 金托 管业务 的诉 讼
本年度 无涉 及本 基金 管理 人、基 金财 产、 本基 金托 管人、 基金 托管 业务 的诉 讼事项 。
泰达信用合利债券 2013 年年度 报告摘要
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11.4 基 金 投资 策略的 改变
本年度 本基 金无 投资 策略 的变化 。
11.5 为 基 金进 行审计 的会 计师 事务所 情况
本 年 度本 基金 未 更换 会计师 事 务所 ，本 年 度支 付给普 华 永道 中天 会 计师 事 务所( 特殊 普 通合
伙)审 计费 用为 人民 币90,000 元 ，该 审计 机构 对本 基金提 供审 计服 务的 连续 年限 为1 年。
11.6 管 理 人、 托管人 及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况
报告期 内 ， 基 金管 理人 、 本基金 托管 人托 管业 务部 门及其 相关 高级 管理 人员 无受监 管部 门 稽
查或处 罚的 情况 。
11.7 基 金 租用 证券公 司交 易单 元的有 关情 况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中银国际 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
湘财证券 1 - - - - -
（一） 本基 金交 易席 位均 为新增 。
（二） 交易 席位 选择 的标 准和程 序
基金管理人负责选 择代理 本基金证券买卖的证券 经 营机构，使用其席位 作为 基金的专用交易 席
位，选 择的 标准 是：
（1 ） 经营 规范 ，有 较完 备 的内控 制度 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合证 券交 易的 需要
（3 ） 能为 基金 管理 人提 供 高质量 的研 究咨 询服 务 。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额 占当期 债券 成交金 额 占当期 债 成交金 额 占当期 权证 泰达信用合利债券 2013 年年度 报告摘要
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成交总 额的 比
例
券回购
成交总 额
的比例
成交总 额的
比例
中银国际 1,628,207,130.97 86.25% 34,825,700,000.00 86.90% - -
中金公司 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
湘财证券 259,662,289.58 13.75% 5,248,973,000.00 13.10% - -
泰达宏利基金管理有限公司
2014 年 3 月27 日
