摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金
2013 年 年 度报 告 摘要
2013 年 12 月 31 日
基金管 理人： 摩根士丹利 华鑫基金管理有限 公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2014 年 3 月 27 日
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 2013 年年度报 告 摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定，于 2014 年 3 月 25 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本 报告 中财 务资 料经 普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊 普通 合伙) 审 计并 出具了无 保留 意见 的
审计报 告。
本报告 期 自 2013 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 2013 年年度报 告 摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 大摩多 元收 益债 券
基金主 代码 233012
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 8 月 28 日
基金管 理人 摩根士 丹利 华鑫 基金 管理 有限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 98,965,332.32 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 大摩多 元收 益债 券 A 大摩多 元收 益债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 233012 233013
报告期末 下 属分 级基 金的 份额总 额 39,682,584.03 份 59,282,748.29 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 在严格控 制风险的前提下，通过积极 主动的投资管理，合理 配
置债券等 固定收益类金融工具和权益 类资产，力争使投资者 获
得长期 稳定 的投 资回 报。
投资策 略 本基金按 照自上而下的方法，通过综 合分析国内外宏观经济 态
势、法规 政策、利率走势、资金供求 关系、证券市场走势、 流
动性风险 、信用风险等因素，研判各 类固定收益类资产的投 资
机会，以 及参与新股申购、股票增发 、可转换债券转股、股 票
二级市 场交 易等 权益 类投 资工具 类资 产 的 投资 机会 。
本基金采 用的主要普通债券投资策略 包括：利率预期策略、 收
益率曲 线策 略、 信用 利差 策略、 公司/ 企业 债券 策略 等。
本基金 对公 司/ 企 业债 券特 有的风 险进 行综 合分 析和 评估， 结合
市场利率 变化趋势、久期配置、市场 供需、组合总体投资策 略
和组合 流动 性要 求等 因素 ， 选择相 对投 资价 值较 高的 证券投 资。
此外，本 基金还可以通过债券回购融 入和滚动短期资金作为 杠
杆，投资 于收益率高于融资成本的其 它获利机会（包括期限 较
长或同 期限 不同 市场 的逆 回购） ，以 获取 额外 收益 。
本基金主 要采取定量与定性分析相结 合的方法、行业配置与 个
股精选 ，投 资于 权益 类投 资工具 类资 产（ 股票 、权 证等） 。
业绩比 较基 准 90%× 中信 标普 全债 指数 收 益率+10%× 沪深 300 指 数 收益率
风险收 益特 征 本基金为 债券型基金，属于证券投资 基金中的低风险的品种 ，
其预期风 险与收益高于货币市场基金 ，低于混合型基金和股 票
型基金 。
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2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 摩根士 丹利 华鑫 基金 管理 有限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名 李锦 田青
联系电 话 (0755) 88318883 (010) 67595096
电子邮 箱 xxpl@msfunds.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-8888-668 (010) 67595096
传真 (0755) 82990384 (010) 66275853
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.msfunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2013 年
2012 年 8 月 28 日( 基 金合 同生效
日)-2012 年 12 月 31 日
大摩多 元收 益债
券 A
大摩多 元收 益债
券 C
大摩多 元收 益
债券 A
大摩多 元收 益
债券 C
本期已 实现 收益 28,116,749.11 40,446,020.14 10,672,647.08 27,143,205.48
本期利 润 21,837,509.46 29,682,159.66 12,535,627.88 35,179,407.69
加权平 均基 金份 额本
期利润
0.1296 0.1168 0.0167 0.0158
本期基 金份 额净 值增
长率
3.34% 2.86% 1.70% 1.50%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配基 金份
额利润
0.0509 0.0443 0.0149 0.0133
期末基 金资 产净 值 41,703,784.35 61,909,308.18 496,689,208.36 819,917,863.24
期末基 金份 额净 值 1.051 1.044 1.017 1.015
注：1. 本 期已实现 收益指基 金本期利 息收入 、投资收 益、其他 收入（ 不含公允 价值变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2. 期末可 供分配利 润采用期 末资产负 债表中 未分配利 润与未分 配利润 中已实现 部分的孰 低数（ 为
期末余 额， 而非 当期 发生 数) ；
3. 上述基 金业绩指 标不包括 持有人认 购或交 易基金的 各项费用 ，计入 费用后实 际收益水 平要低 于
所列数 字。 摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 2013 年年度报 告 摘要
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
大摩多 元收 益债 券 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -4.89% 0.44% -1.37% 0.14% -3.52% 0.30%
过去六 个月 2.74% 0.74% -0.08% 0.15% 2.82% 0.59%
过去一 年 3.34% 0.64% 1.00% 0.16% 2.34% 0.48%
自基金 合同
生效起 至今
5.10% 0.55% 3.22% 0.16% 1.88% 0.39%
大摩多 元收 益债 券 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -5.00% 0.42% -1.37% 0.14% -3.63% 0.28%
过去六 个月 2.45% 0.74% -0.08% 0.15% 2.53% 0.59%
过去一 年 2.86% 0.64% 1.00% 0.16% 1.86% 0.48%
自基金 合同
生效起 至今
4.40% 0.55% 3.22% 0.16% 1.18% 0.39%
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3.2.2 自基金合同生效以来 基金 份额累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的
比较
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注：本 基金 基金 合同 于 2012 年 8 月 28 日正 式生 效 ，按照 本基 金基 金合 同的 规定， 基金 管理 人自
基金合 同生 效之 日 起 6 个 月内使 基金 的投 资组 合比 例符合 基金 合同 的有 关约 定。建 仓期 结束 时 本
基金的 投资 组合 比例 符合 基 金合 同的 有关 约定 。 摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 2013 年年度报 告 摘要
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3.2.3
自基金合同生效以来 基金 每年净值增长率及其 与同 期业绩比较基准收益 率的 比较
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注：本 基金 基金 合同 于 2012 年 8 月 28 日正 式生 效 。上述 指标 在基 金合 同生 效当年 按照 实际 存续
期进行 计算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配 情况
本基金 自基 金合 同生 效日 （2012 年 8 月 28 日 ）至 本报告 期末 未进 行利 润分 配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金 的经验
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司（以下简称 “ 公司” ）是一家中外合资基金管理公司，前身
为经中 国证 监会 证监 基金 字[2003]33 号文 批准 设立 并于 2003 年 3 月 14 日 成 立的巨 田基 金管 理有
限公司。公司 的主要股 东 包括华鑫证券 有限责任 公 司、摩根 士丹 利国际控 股 公司、深圳 市招融投
资控股 有限 公司 等国 内外 机构。
截止 2013 年 12 月 31 日 ， 公司旗 下共 管理 十五 只开 放式基 金， 包括 摩根 士丹 利华鑫 基础 行业
证券投 资基 金 、 摩 根士 丹 利华鑫 资源 优选 混合 型证 券投资 基金 （LOF) 、 摩根士丹利 华鑫 货币 市场摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 2013 年年度报 告 摘要
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基金、摩根士 丹利华鑫 领 先优势股票型 证券投资 基 金、摩根士丹 利华鑫强 收 益债券型证 券投资基
金、摩根士丹 利华鑫卓 越 成长股票型证 券投资基 金 、摩根士丹利 华鑫消费 领 航混合型证 券投资基
金、摩 根士 丹利 华鑫 多因 子精选 策略 股票 型证 券投 资基金 、摩 根士 丹利 华鑫 深证 300 指 数增 强 型
证券投资基金 、摩根士 丹 利华鑫主题优 选股票型 证 券投资基金， 摩根士丹 利 华鑫多元收 益债券型
证券投资基金 、摩根士 丹 利华鑫量化配 置股票型 证 券投资基金、 摩根士丹 利 华鑫双利增 强债券型
证券投 资基 金、 摩根 士丹 利华鑫 纯债 稳定 增 利 18 个 月定期 开放 债券 型证 券投 资基金 、 摩 根士 丹利
华鑫品 质生 活精 选股 票型 证券投 资基 金。 同时 ，公 司还管 理着 多个 特定 客户 资产管 理投 资组 合。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小 组）及基金经理助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
李轶
基金经
理
2012 年 8
月 28 日
- 8
中央财 经 大学 投 资经 济系国 民 经济
学硕士 。2005 年 7 月加 入 本公司 ，
从 事 固定 收益 研 究， 历任债 券 研究
员、基 金经 理助 理，2008 年 11 月
起 任 摩根 士丹 利 华鑫 货币市 场 基金
基金经 理，2012 年 8 月起 任本基 金
基金经 理，2013 年 6 月起 任摩根 士
丹 利 华 鑫纯 债 稳定 增利 18 个 月定
期 开 放债 券型 证 券投 资基金 基 金经
理。
注：1 、基 金经 理的 任职 日 期为基 金合 同生 效日 ；
2、基 金经 理任 职已 按规 定 在中国 证券 投资 基金 业协 会办理 完毕 基金 经理 注册 ；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守 信情况的 说明
报告期 内 ， 基 金管 理人 严 格按照 《 中华 人民 共和 国 证券投 资基 金法 》 、 基金 合 同及其 他相 关法
律法规 的规 定 ， 本 着诚 实 信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管 理和运 用基 金资 产 ， 在 认 真控制 风险 的前 提下 ，
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，没 有损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
基金管理人遵 照《证券 投 资基金管理公 司公平交 易 制度指导意见 》等相关 法 律法规的要求 ，
制订了《摩 根士丹利 华鑫 基金管理有 限公司公 平交 易管理办法》 、 《摩根士 丹 利华鑫基金 管理有 限
公司异常交 易报告管 理办 法》 、 《摩根 士 丹利华鑫 基 金管理有限 公司公平 交易 分析报告实 施细则 》摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 2013 年年度报 告 摘要
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等内部 制度 ，形 成较 为完 备的公 平交 易制 度及 异常 交易分 析体 系。
基金管理人的 公平交易 管 理涵盖了所管 理的所有 投 资组合，管理 的范围包 括 境内上市股票 、
债券的一级市 场申购、 二 级市场交易等 投资管理 活 动，同时也包 括授权、 研 究分析、投 资决策、
交易执行、业 绩评估等 与 投资管理活动 相关的各 个 环节。基金管 理人通过 投 资交易以及 其他相关
系统实现了有 效系统控 制 ，通过投资交 易行为的 监 控、异常交易 的识别与 分 析、公平交 易的分析
与报告等方式 实现了有 效 的人工控制， 并通过定 期 及不定期的回 顾不断完 善 相 关制度及 流程，实
现公平 交易 管理 控制 目标 。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
基金管理人严 格执行《 证 券投资基金管 理公司公 平 交易制度指导 意见》及 内 部相关制度和 流
程， 通 过流 程和 系统 控制 保证有 效实 现公 平交 易管 理要求 ， 并 通过 对投 资交 易行为 的监 控和 分析 ，
确保基金管理 人旗下各 投 资组合在研究 、决策、 交 易执行等各方 面均得到 公 平对待。本 报告期，
基金管 理人 严格 执行 各项 公平交 易制 度及 流程 。
经对报告期内 公司管理 所 有投资组合的 整体收益 率 差异、分投资 类别（股 票 、债券）的收 益
率差异 ， 连 续四 个季 度期 间内、 不同 时间 窗下 （ 如 日内、3 日内 、5 日 内） 不 同投 资 组合 同向 交易
的交易 价差 进行 分析 ，未 发现异 常情 况。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报告期内，本 基金未出 现 基金管理人管 理的所有 投 资组合参与交 易所公开 竞 价同日反向交 易
成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 ，基 金管 理人 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2013 年上 半年， 债券 市场 在经济 基本 面和 资金 面双 轮驱动 下出 现大 幅上 涨, 各 品种收 益率 曲线
均出现了平坦 化下行， 信 用利差降到历 史低位。 下 半年，债券市 场在经历 流 动性盛宴后 进行了大
幅调整。在政 策监管加 强 、金融机构去 杠杆、外 汇 占款减少、央 行紧货币 政 策、债券供 给加大等
多重因 素叠 加的 局面 下 ， 资金面 超预 期收 紧 ， 收 益 率曲线 一路 上行 ， 各期 限 品种均 突破 历史 高位 。
2013 年， 本基 金秉 承稳 健 、 专业 的投 资理 念， 审慎 投资， 勤勉 尽责 地为 基金 份额持 有人 谋求
长期、稳定的 回报。基 于 对宏观经济、 政策形势 、 利率走势、信 用状况等 驱 动因素的判 断，结合
大类资 产的 估值 水平 和风 险收益 特征 ， 一 季度 适度 增加杠 杠和 久期 ， 二 季度 初降低 了杠 杠和 久期 ，
持有金融债和 可转债等 流 动性较好的资 产。下半 年 本基金维持低 久期、低 杠 杆配置，持 有短融和
可转债 等流 动性 较好 的资 产。 摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 2013 年年度报 告 摘要
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4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期截 至 2013 年 12 月 31 日 ，本 基金 A 类份 额净值 为 1.051 元， 累计 份额净 值为 1.051
元，C 类 份额 净值 为 1.044 元， 累计 份额 净值 为 1.044 元 ；报 告期 内 A 类 基金 份额净 值增 长率 为
3.34% ，C 类基 金份 额净 值 增长率 为 2.86% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 为 1.00% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望 2014 年， 中国 经济 复 苏动能 可能 再次 减弱 。 一 季度 ， 预 计债 券市 场仍 然 面临资 金价 格高
位盘整和经济 下行的交 织 。尽管货币政 策大幅放 松 和实体经济出 现硬着陆 的 概率偏低， 收 益率曲
线仍将维持在 较高水平 ， 但是一方面经 济继续上 行 或者货币政策 加码的概 率 也偏低，因 此收益率
曲线调 整的 边际 量正 在趋 缓。
展望 2014 年， 资 金成 本的 上升和 银行 资产 负债 表的 持续调 整以 及信 用债 面临 的供给 冲击 使 债
券市场的估值 承压，而 制 度变革和风险 偏好改变 可 能带来股市的 系统性机 会 。本基金将 坚持平衡
收益与风险的 原则，未 来 投资策略将在 防御为先 的 基础上择机把 握大类资 产 机会，我们 将控制组
合的久期和杠 杆，适度 增 加组合流动性 以应对变 化 。本基金将秉 承稳健、 专 业的投资理 念，勤勉
尽责地 维护 持有 人的 利益 。
4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工 作情况
本报告期，基 金管理人 通 过开展专项检 查、加强 日 常监控、完善 管理制度 等 方式，检查内 控
制度的 执行 情况 、基 金运 作的合 法合 规情 况， 及时 发现问 题， 提出 改进 建议 并跟踪 落实 。
本报告 期， 基金 管理 人完 成的主 要监 察稽 核工 作如 下：
（1） 完 成专 项检 查工 作。 检查范 围覆 盖投 资交 易、 基金销 售、 客 户 服务、 专 户业务 、 主 要应
用系统 管理 、IT 合 规检 查 、 系统 开发 、 自 有资 金投 资及风 险准 备金 、 反 洗钱 业务等 方面 。 （2）做
好日常监控工 作。严格 规 范基金投资、 销售以及 运 营等 各项业务 管理，通 过 监控基金投 资运作、
优化关键业务 流程、审 核 宣传推介材料 、监督 后 台 运营业务等工 作，加强 日 常风险监控 ，确保公
司和基金运 作合法合 规。 （3）持续完善 公司内控 制度 体系。对业务 制度和 流程 进行合规审 核， 同
时，适时 以“ 合规指引 ” 方式及时清晰 地解读监 管 政策与要求， 加强各项 业 务流程控制 。公司已
建立起覆盖公 司业务各 个 方面，更为全 面、完善 的 内控制度体系 ，保障公 司 合 规、安全 、高效运
营。 （4）加强 员工合规 行 为管理。根 据法律法 规和 业务环境的 变化不断 修订 并充实培训 材料， 并
制作学习手 册，改进 合规 培训形式， 进一步提 升员 工风控意识 及合规意 识。 （5 ）有效地推 进投资
风险管理 系 统等合规 监控 系统的建设 ，加强风 险 管 理手段，提 高工作实 效。 （6 ）积极深入 参与新
产品设 计、 新业 务拓 展工 作，就 相关 的合 规及 风控 问题提 供意 见和 建议 。
2014 年， 基金 管理 人将 继 续本着 诚实 信用 、 勤 勉尽 责的原 则管 理和 运用 基金 资产， 加强 风险摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 2013 年年度报 告 摘要
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控制， 保障 公司 和基 金的 合法合 规运 作， 保障 基金 份额持 有人 的合 法权 益。
4.7 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
基金管理人对 旗下基金 持 有的资产按规 定以公允 价 值进行估值。 对于相关 品 种，特别是长 期
停牌股票等没 有市价的 投 资品种，基金 管理人根 据 中国证监会发 布的《关 于 进一步规范 证券投资
基金估 值业 务的 指导 意见 》的要 求进 行估 值， 具体 采用的 估值 政策 和程 序说 明如下 ：
基金管理人成 立基金估 值 委员会，委员 会由主任 委 员（分管基金 运营部的 副 总经理）以及 相
关成员（包括 基金运营 部 负责人、基金 会计、风 险 管理部及监察 稽核部相 关 业务人员） 构成。估
值委员会的相 关人员均 具 有一定年限的 专业从业 经 验，具有良好 的专业能 力 ，并能在相 关工作中
保持独立性。 其中基金 运 营部负责具体 执行公允 价 值估值、提供 估值建议 、 跟踪长期停 牌股票对
资产净值的影 响并就调 整 估值方法与托 管行、会 计 师事务所进行 沟通；风 险 管理部负责 评估公允
价值估值数据 模型 ，计算 、并向基金运 营部提供 使 用数据模型估 值的证券 价 格；监察稽 核部负责
与监管 机构 的沟 通、 协调 以及检 查公 允价 值估 值业 务的合 法、 合规 性。
由于基金经理 及相关投 资 研究人员对特 定投资品 种 的估值有深入 的理解， 经 估值委员会主 任
委员同意，在 需要时可 以 参加估值委员 会议并提 出 估值的建议。 估值委员 会 对特定品种 估值方法
需经委 员充 分讨 论后 确定 。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突， 估值过程 中 基金经理并未 参
与。报 告期 内， 本基 金管 理人未 与任 何第 三方 签订 与估值 相关 的任 何定 价服 务。
4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
根据相关法律 法规、基 金 合同的要求以 及本基金 的 实 际运作情况 ，本基金 本 报告期未实施 利
润分配 。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 2013 年年度报 告 摘要
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督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报告
本基金本报告 期财务会 计 报告经普华永 道中天会 计 师事务所（特 殊普通合 伙 ）审计并出具 了
标准无 保留 意见 的审 计报 告。投 资者 可通 过年 度报 告正文 查看 审计 报告 全文 。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 摩根 士丹 利华 鑫多元 收益 债券 型证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2013 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 17,502,919.76 62,728,316.09
结算备 付金
3,732,445.05 133,181.82
存出保 证金
58,666.51 -
交易性 金融 资产 7.4.7.2 121,822,413.96 1,904,606,190.97
其中： 股票 投资
9,080,745.00 -
基金投 资
- -
债券投 资
112,741,668.96 1,904,606,190.97
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 20,000,000.00
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 781,068.66 18,562,675.83
应收股 利
- -
应收申 购款
38,276.10 706,743.19
递延所 得税 资产
- - 摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 2013 年年度报 告 摘要
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其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
143,935,790.04 2,006,737,107.90
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
23,000,000.00 644,299,198.55
应付证 券清 算款
16,008,226.48 20,000,000.00
应付赎 回款
724,871.67 23,548,325.50
应付 管 理人 报酬
69,680.31 1,056,912.01
应付托 管费
18,581.39 281,843.22
应付销 售服 务费
22,146.78 361,933.78
应付交 易费 用 7.4.7.7 27,039.58 19,309.75
应交税 费
157,600.00 -
应付利 息
- 469,434.47
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 294,551.30 93,079.02
负债合 计
40,322,697.51 690,130,036.30
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 98,965,332.32 1,296,105,153.72
未分配 利润 7.4.7.10 4,647,760.21 20,501,917.88
所有者 权益 合计
103,613,092.53 1,316,607,071.60
负债和 所有 者权 益总 计
143,935,790.04 2,006,737,107.90
注： 1. 报告 截止 日 2013 年 12 月 31 日， A 类 基金 的份额 净 值 1.051 元， C 类 基金的 份额 净 值 1.044
元， 基 金份 额总 额 98,965,332.32 份， 其中 A 类 基金 的份额 总 额 39,682,584.03 份，C 类 基金 的份
额总 额 59,282,748.29 份 。
2. 比 较财 务报 表的 实际 编制期 间 为 2012 年 8 月 28 日 （ 基金 合同 生效 日） 至 2012 年 12 月 31 日。
7.2 利润表
会计主 体： 摩根 士丹 利华 鑫多元 收益 债券 型证 券投 资基金
本报告 期：2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2012 年 8 月 28 日
( 基金合同生效日) 至
2012 年 12 月 31 日
一、收入
67,732,061.28 62,682,577.18
1.利息 收入
20,921,271.79 46,962,204.37 摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 2013 年年度报 告 摘要
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其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 491,608.02 27,218,551.27
债券利 息收 入
20,006,846.04 19,015,657.95
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
422,817.73 727,995.15
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
63,713,935.60 5,718,278.89
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -5,032,494.72 -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 68,283,459.21 5,718,278.89
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 462,971.11 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “- ”
号填列 ）
7.4.7.16 -17,043,100.13 9,899,183.01
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号 填列）
- -
5.其他 收 入 （损 失以 “- ” 号 填列） 7.4.7.17 139,954.02 102,910.91
减： 二、费用
16,212,392.16 14,967,541.61
1．管 理人 报酬
3,403,381.61 7,687,618.89
2．托 管费
907,568.39 2,050,031.70
3．销 售服 务费
1,091,932.63 3,067,265.54
4．交 易费 用 7.4.7.18 645,385.54 12,427.20
5．利 息支 出
9,713,341.22 1,941,004.25
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
9,713,341.22 1,941,004.25
6．其 他费 用 7.4.7.19 450,782.77 209,194.03
三、利润总额 （亏损总额 以 “- ”
号填列）
51,519,669.12 47,715,035.57
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “- ” 号填列）
51,519,669.12 47,715,035.57
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 摩根 士丹 利华 鑫多元 收益 债券 型证 券投 资基金
本报告 期：2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净
值）
1,296,105,153.72 20,501,917.88 1,316,607,071.60
二、本期经营活动产生的基金
净值变 动数 （本 期利 润）
- 51,519,669.12 51,519,669.12
三、本期基金份额交易产生的 -1,197,139,821.40 -67,373,826.79 -1,264,513,648.19 摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 2013 年年度报 告 摘要
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基金净值变动数（净值减少以
“- ” 号填列）
其中：1. 基 金申 购款 310,780,572.27 14,235,407.07 325,015,979.34
2. 基金 赎回 款 -1,507,920,393.67 -81,609,233.86 -1,589,529,627.53
四、本期向基金份额持有人分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净
值）
98,965,332.32 4,647,760.21 103,613,092.53
项目
上年度可比期间
2012 年 8 月 28 日( 基金合 同生效日) 至 2012 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净
值）
3,447,587,386.95 - 3,447,587,386.95
二、本期经营活动产生的基金
净值变 动数 （本 期利 润）
- 47,715,035.57 47,715,035.57
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数（净值减少以
“- ” 号填列）
-2,151,482,233.23 -27,213,117.69 -2,178,695,350.92
其中：1. 基 金申 购款 99,876,187.18 1,376,691.48 101,252,878.66
2. 基金 赎回 款 -2,251,358,420.41 -28,589,809.17 -2,279,948,229.58
四、本期向基金份额持有人分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净
值）
1,296,105,153.72 20,501,917.88 1,316,607,071.60
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
______ 于华______
______ 张力______
____ 谢先 斌_______
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
摩 根 士 丹 利华 鑫 多 元收 益债 券 型 证 券投 资 基 金( 以下简 称 “ 本基金”) 经中 国 证 券监 督 管 理 委员
会( 以下 简称 “ 中国 证监 会 ”) 证监基 金字[2012] 678 号 《 关于核 准摩 根士 丹利 华鑫 多元收 益债 券型 证
券投资基金募 集的批复 》 核准，由摩根 士丹利华 鑫 基金管理有限 公司依照 《 中华人民共 和国证券
投资基金法》 和《摩根 士 丹利华鑫多元 收益债券 型 证券投资基金 基金合同 》 负责公开募 集。本基
金 为 契 约 型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集 3,444,879,899.03
元，业 经普 华永 道中 天会 计师事 务所 有限 公司 普华 永道中 天验 字(2012) 第 322 号验资 报告 予以 验
证。经 向中 国证 监会 备案 ， 《摩根 士丹 利华 鑫多 元收 益债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》 于 2012 年摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 2013 年年度报 告 摘要
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8 月 28 日正 式生 效， 基金 合同生 效日 的基 金份 额总 额为 3,447,587,386.95 份 基 金份额 ，其 中认 购
资金利 息折 合 2,707,487.92 份基 金份 额 。 本基 金的 基金管 理人 为摩 根士 丹利 华鑫基 金管 理有 限 公
司，基 金托 管人 为中 国建 设银行 股份 有限 公司 。
根据《摩根士 丹利华鑫 多 元收益债券型 证券投资 基 金基金合同》 和《摩根 士 丹利华鑫多元 收
益债券 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 的规 定， 本 基 金自募 集期 起根 据认 购/ 申 购费用 、 赎 回费 用与
销售服 务费 用收 取方 式的 不同， 将基 金份 额分 为不 同的类 别。 认购/ 申购时 收 取认购/ 申购 费用 ， 赎
回 时 根 据 持 有 期 限 收 取 赎 回 费 用 并 不 再 从 本 类 别 基 金 资 产 中 计 提 销 售 服 务 费 的 基 金 份 额 称 为 A
类； 从本 类别 基金 资产 中 计提销 售服 务费 、 不收 取 认购/ 申 购费 用及 赎回 费用 的基金 份额 ， 称 为 C
类。 本 基金 A 类、C 类两 种收费 模式 并存， 各类 基 金份额 分别 计算 基金 份额 净值。 投资 人可自 由
选择认 购、 申购 某一 类别 的基金 份额 ，但 各类 别基 金份额 之间 不能 相互 转换 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《摩 根 士丹利华鑫多 元收益债 券 型证券投资基 金
基金合同》的 有关规定 ， 本基金投资具 有良好流 动 性的金融工具 ，包括国 内 依法发行上 市的国家
债券、 金融 债券 、 中 央银 行票据 、 企 业债 券、 公司 债券、 中期 票据 、 短 期融 资券、 资产 支持 证券 、
可转换债券、 可分离债 券 、银行存款和 回购等固 定 收益证券品种 以及法律 法 规或中国证 监会允许
基金投资的其 他固定收 益 证券品种；本 基金也可 投 资于权益类金 融工具， 包 括国内依法 发行上市
的股票 （ 含中 小板 、 创业 板及其 他经 中国 证监 会核 准上市 的股 票） 、 权证 等 。 本基金 的投 资组 合比
例为： 投资 于固 定收 益类 资产的 比例 不低 于基 金资 产的 80% ， 投资 于权 益类 资产的 比例 不超 过 基
金资产的 20% ，基 金持 有 现金或 者到 期日 在一 年以 内的政 府债 券不 低于 基金 资产净 值的 5% 。本
基金的 业绩 比较 基准 为：90%× 中 信标 普全 债指 数收 益率+10%× 沪深 300 指 数 收益率 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人摩 根士 丹利 华鑫 基金管 理有 限公 司 于 2014 年 3 月 18 日批
准报出 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定( 以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、中 国证监 会 颁 布的 《证 券投 资基金 信息 披露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告
和半年 度报告> 》 、 中国 证 券 投资 基金 业 协会 颁布的 《证券 投资基 金会 计核算 业务指 引》 、 《 摩根
士丹利 华鑫 多元 收益 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》 和在财 务报 表附 注 7.4.4 所 列示的 中国 证监 会
发布的 有关 规定 及允 许的 基金行 业实 务操 作编 制。 摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 2013 年年度报 告 摘要
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7.4.3 遵循企业会计准则及 其他 有关规定的声明
本基 金 2013 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2013 年 12
月 31 日的 财务 状况 以及 2013 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息 。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政 策、会计估计与最近 一期 年度报告相一致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于 企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1)以发行 基金方式 募集 资金不属于营 业税征收 范 围，不征收营 业税。基 金 买卖股票、债 券
的差价 收入 不予 征收 营业 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日起， 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在
1 个月 以内(含 1 个月)的 ，其股 息红 利所 得全 额计 入应纳 税所 得额 ；持 股期 限在 1 个 月以 上至 1
年( 含1 年) 的 ， 暂 减按50% 计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂减 按25% 计入 应纳 税所 得
额。对基金持 有的上市 公 司限售股，解 禁后取得 的 股息、红利收 入，按照 上 述规定计算 纳税，持
股时间自解禁 日起计算 ； 解禁前取得的 股息、红 利 收入 继续暂减 按 50% 计入 应纳税所得额 。上述
所得统 一适 用20% 的 税率 计征个 人所 得税 。
(4)基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
摩根士 丹利 华鑫 基金 管理 有限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司（ “ 中国 建设 银行 ” ） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
华鑫证 券有 限责 任公 司（ “ 华鑫证 券 ” ） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
摩根士 丹利 国际 控股 公司 基金管 理人 的股 东
深圳市 中技 实业 （集 团） 有限公 司 基金管 理人 的股 东 摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 2013 年年度报 告 摘要
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汉唐证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 招融 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常 业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期 间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元 进行 的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年8 月28 日( 基金 合同
生效日) 至2012 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
华鑫证 券 100,156,145.83 24.83% - -
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间 无 通过 关联 方交 易单元 进行 的权 证交 易。
7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
金额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例
华鑫证 券
91,182.24 24.91% 9,757.78 38.65%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2012 年8 月28 日( 基金 合同 生效日) 至2012 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例
华鑫证 券 - - - -
注：1. 上 述佣 金参 考市场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定 ， 以扣 除由中 国证 券登 记 结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费后 的净 额列 示。
2. 该 类 佣 金 协 议 的 服 务 范 围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为 本 基 金 提 供 的 证 券 投 资 研 究 成 果 和 市 场 信 息 服
务等。 摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 2013 年年度报 告 摘要
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7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 8 月 28 日( 基 金合 同
生效日) 至 2012 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 3,403,381.61 7,687,618.89
其中： 支付 销售 机构 的客 户 维护费 2,501,644.46 5,907,358.45
注 ： 支 付 基 金 管 理 人 摩 根 士 丹 利 华 鑫 基 金 管 理 有 限 公 司 的 管 理 人 报 酬 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值
0.75% 的 年费 率计 提， 逐日 累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 × 0.75% / 当 年天数 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 8 月 28 日( 基 金合 同
生效日) 至 2012 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 907,568.39 2,050,031.70
注：支 付基 金托管 人中 国 建设银 行的 托管费 按前 一 日基金 资产 净值 0.20% 的 年费率 计提 ，逐日 累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 × 0.20% / 当 年天 数。
7.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
大摩多 元收 益债 券 A 大摩多 元收 益债 券 C 合计
中国建 设银 行 - 1,024,306.22 1,024,306.22
摩根士 丹利 华鑫 基金 管
理有限 公司
- 5,897.56 5,897.56
华鑫证 券 - 785.10 785.10
合计 - 1,030,988.88 1,030,988.88
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2012 年 8 月 28 日( 基 金合 同生效 日) 至 2012 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 2013 年年度报 告 摘要
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大摩多 元收 益债 券 A 大摩多 元收 益债 券 C 合计
中国建 设银 行 - 2,945,785.81 2,945,785.81
摩 根士 丹利 华鑫 基金 管
理有限 公司
- 325.35 325.35
华鑫证 券 - 1,103.49 1,103.49
合计 - 2,947,214.65 2,947,214.65
注： 支付 C 类基 金份 额基 金销售 机构 的销 售服 务费 按前一 日 C 类 基金 份额 的 基金资 产净 值 0.40%
的年费率计提 ， 逐日累 计 至每月月底， 按月支付 给 摩根士丹利华 鑫基金管 理 有限公司， 再 由摩根
士丹利 华鑫 基金 管理 有限 公司计 算并 支付 给各 基金 销售机 构。 其计 算公 式为 ：
日销售 服务 费＝ 前一 日基 金资产 净值 × 0.40 % / 当 年天数 。
7.4.8.3 与关联方进行银行间 同 业 市场的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
银行间 市场 交易
的各关 联方 名称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国建设银行 - - - - 114,600,000.00 128,895.22
上年度 可比 期间
2012 年 8 月 28 日( 基 金合 同生效 日) 至 2012 年 12 月 31 日
银行间 市场 交易
的各关 联方 名称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国建设银行 - - - - 99,000,000.00 62,495.45
7.4.8.4 各关联方投资本基金 的情 况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人 运用 固有资金投资本基金 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间 无 基金 管理 人运 用固有 资金 投资 本基 金的 情况。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理 人之 外的其他关联方投资 本基 金的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方投 资本 基金 的情况 。
7.4.8.5 由关联方保管的银行 存款 余额及当期产生的利 息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 8 月 28 日( 基 金合 同
生效日) 至 2012 年 12 月 31 日 摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 2013 年年度报 告 摘要
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期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 17,502,919.76 323,893.37 62,728,316.09 540,880.37
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参 与关 联方承销证券的情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券 。
7.4.8.7 其他关联交易事项的 说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。
7.4.9 期末（2013 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限 证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于 期末持有的流通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/ 增发 证券 而流 通受限 的股 票。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌 等流 通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期末债券正回购交易 中作 为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回 购
本基金 本报 告期 末 未 持有 银行间 市场 债券 正回 购中 作为抵 押的 债券 。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回 购
截至本 报告 期 末 2013 年 12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额 23,000,000.00 元， 于 2014 年 1 月 2 日 到期。 该类 交易 要求 本基 金在回 购期 内持 有
的在新质押式 回购下转 入 质押库的债券 ，按证券 交 易所规定的比 例折算为 标 准券后，不 低于债券
回购交 易的 余额 。
7.4.10 有助于理解和分析会 计报 表需要说明的其他事 项
(1)公 允价 值
(a)不 以公 允价 值计 量的 金融工 具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b)以 公允 价值 计量 的金 融工具
(i) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价 值层级 可分 为 ： 摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 2013 年年度报 告 摘要
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第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整)的报 价。
第二层级：直 接(比如取 自 价格)或间接(比 如根据价 格推算的)可观 察到的、 除 第一层级中 的
市场报 价以 外的 资产 或负 债的输 入值 。
第三层 级： 以可 观察 到的 市 场数据 以外 的变 量为 基础 确定的 资产 或负 债的 输入 值(不 可观 察输
入值) 。
(ii) 各层 级金 融工 具公 允 价值
于2013 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层级 的余 额为 98,888,013.96 元 ，属 于第 二 层级的 余额 为 22,934,400.00 元， 无属 于第 三
层级的 余额 。(2012 年12 月31 日： 第 一层 级：498,464,875.90 元， 第 二层 级：1,406,141,315.07
元，无 第三 层级)。
(iii) 公允 价值 所属 层级 间的重 大变 动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层级；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层级 还是第 三层 级。
(iv) 第三 层级 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(2)除 公允 价值 外， 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 9,080,745.00 6.31
其中： 股票 9,080,745.00 6.31
2 固定收 益投 资 112,741,668.96 78.33
其中： 债券 112,741,668.96 78.33
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 21,235,364.81 14.75
6 其他各 项资 产 878,011.27 0.61 摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 2013 年年度报 告 摘要
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7 合计 143,935,790.04 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 3,115,245.00 3.01
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 1,444,800.00 1.39
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
3,584,400.00 3.46
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 936,300.00 0.90
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 9,080,745.00 8.76
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的 前 十名 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300030 阳普医 疗 144,500 2,544,645.00 2.46 摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 2013 年年度报 告 摘要
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2 600637 百视通 60,000 2,218,200.00 2.14
3 002024 苏宁云 商 160,000 1,444,800.00 1.39
4 300059 东方财 富 90,000 1,366,200.00 1.32
5 300015 爱尔眼 科 30,000 936,300.00 0.90
6 002650 加加食 品 30,000 570,600.00 0.55
注 ： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 基 金 管 理 人 网 站
(http://www.msfunds.com.cn) 的年度 报告 正文 。
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期 初基 金资产净值 2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002305 南国置 业 23,472,422.69 1.78
2 600549 厦门钨 业 19,946,925.57 1.52
3 601788 光大证 券 16,828,880.28 1.28
4 600340 华夏幸 福 14,066,060.50 1.07
5 000960 锡业股 份 13,343,929.00 1.01
6 600637 百视通 12,002,700.15 0.91
7 600016 民生银 行 9,267,959.00 0.70
8 300015 爱尔眼 科 7,522,394.35 0.57
9 300079 数码视 讯 6,826,004.04 0.52
10 002230 科大讯 飞 6,196,979.16 0.47
11 002017 东信和 平 5,457,247.71 0.41
12 000024 招商地 产 4,919,069.67 0.37
13 600030 中信证 券 4,625,000.00 0.35
14 002375 亚厦股 份 4,467,027.78 0.34
15 002281 光迅科 技 4,217,595.92 0.32
16 600886 国投电 力 3,646,353.00 0.28
17 002524 光正集 团 3,196,350.00 0.24
18 000069 华侨城 Ａ 3,122,900.00 0.24
19 002038 双鹭药 业 3,118,070.00 0.24
20 600703 三安光 电 2,989,080.10 0.23
注：“ 买入 金额 ” 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。 摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 2013 年年度报 告 摘要
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8.4.2
累计卖出金额超出期 初基 金资产净值 2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002305 南国置 业 20,406,626.55 1.55
2 600549 厦门钨 业 18,789,959.00 1.43
3 601788 光大证 券 15,591,494.56 1.18
4 600340 华夏幸 福 12,658,949.27 0.96
5 000960 锡业股 份 11,817,352.61 0.90
6 600637 百视通 9,172,560.81 0.70
7 600016 民生银 行 8,862,984.00 0.67
8 300079 数码视 讯 7,702,768.90 0.59
9 300015 爱尔眼 科 7,418,757.14 0.56
10 002230 科大讯 飞 6,839,782.70 0.52
11 002017 东信和 平 6,158,480.70 0.47
12 600030 中信证 券 5,068,519.91 0.38
13 000024 招商地 产 4,327,789.42 0.33
14 002281 光迅科 技 3,952,266.29 0.30
15 002375 亚厦股 份 3,853,915.33 0.29
16 600886 国投电 力 3,730,200.00 0.28
17 002524 光正集 团 3,685,418.78 0.28
18 000069 华侨城 Ａ 3,496,475.49 0.27
19 600703 三安光 电 3,465,259.80 0.26
20 002038 双鹭药 业 3,457,946.57 0.26
注：“ 卖出 金额 ” 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.3
买入股票的成本总额 及卖 出股票的收入总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 209,094,594.00
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 194,225,339.44
注： “ 买入 股票成本 ” 、“ 卖出股 票收入 ” 均按买卖成 交金额 （成交单价 乘以成交数量 ）填列，不 考
虑相关 交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 10,003,000.00 9.65
2 央行票 据 - - 摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 2013 年年度报 告 摘要
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3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 23,437,344.00 22.62
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 79,301,324.96 76.54
8 其他 - -
9 合计 112,741,668.96 108.81
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113002 工行转 债 306,280 31,041,478.00 29.96
2 1080124 10 云 南工 投债 240,000 22,934,400.00 22.13
3 128001 泰尔转 债 149,140 15,435,840.86 14.90
4 019302 13 国债 02 100,000 10,003,000.00 9.65
5 110023 民生转 债 96,490 9,314,179.70 8.99
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的 前 十名 资产支持证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
8.9.1 本期国债期货投资政 策
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金不 参与 国债 期货 交易。-
8.9.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金不 参与 国债 期货 交易。
8.9.3 本期国债期货投资评 价
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金不 参与 国债 期货 交易。 摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 2013 年年度报 告 摘要
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8.10 投资组合报告附注
8.10.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体在 本报告期 内 未出现被监管 部门立案 调 查，或在报告 编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。
8.10.2
本基金 不存 在投 资的 前十 名股票 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库的 情况 。
8.10.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 58,666.51
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 781,068.66
5 应收申 购款 38,276.10
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 878,011.27
8.10.4 期末持有的处于转股 期的 可转换债券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113002 工行转 债 31,041,478.00 29.96
2 128001 泰尔转 债 15,435,840.86 14.90
3 110023 民生转 债 9,314,179.70 8.99
4 110018 国电转 债 6,189,000.00 5.97
5 110015 石化转 债 5,721,600.00 5.52
6 113003 重工转 债 3,495,900.00 3.37
8.10.5 期末前十名股票中存 在流 通受限情况的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 2013 年年度报 告 摘要
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§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
大 摩 多 元 收
益债 券 A
1,034 38,377.74 0.00 0.00% 39,682,584.03 100.00%
大 摩 多 元 收
益债 券 C
1,210 48,994.01 0.00 0.00% 59,282,748.29 100.00%
合计 2,244 44,102.20 0.00 0.00% 98,965,332.32 100.00%
9.2 期末基金管理人的从 业人 员 持有本基金的情况
项目 份额级 别
持有份 额总 数
（份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
大摩多 元收 益债 券 A - -
大摩多 元收 益债 券 C 18,943.47 0.0320%
合计 18,943.47 0.0191%
注：1. 本公 司高 级管 理人 员、基 金投 资和 研究 部门 负责人 未持 有本 基金 ；
2. 本基 金的 基金 经理 未持有 本基 金。
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 大摩多 元收 益债 券 A 大摩多 元收 益债 券 C
基金合 同生 效日 （2012 年 8 月 28 日） 基金 份额
总额
806,196,532.91 2,641,390,854.04
本报告 期期 初基 金份 额总 额 488,476,455.90 807,628,697.82
本报告 期基 金总 申购 份额 107,858,786.08 202,921,786.19
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 556,652,657.95 951,267,735.72
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 39,682,584.03 59,282,748.29
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 2013 年年度报 告 摘要
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
本报告 期内 ，基 金管 理人 增聘孙 要国 先生 为公 司副 总经理 ，公 司 于 2013 年 3 月 2 日 公告 了
上述事 项。
2014 年 1 月 14 日 起，沈 良先生 不再 担任 基金 管理 人副总 经理 ，公 司 于 2014 年 1 月 15 日公
告了上 述事 项。
2014 年 3 月 6 日起 ， 王 文 学先生 不再 担任 基金 管理 人董事 长 ， 总 经理 于华 先 生代任 董事 长一
职，公 司 于 2014 年 3 月 8 日公告 了上 述事 项。
2014 年 3 月 14 日 起， 基 金管理 人增 聘高 见先 生为 公司副 总经 理， 公司 于 2014 年 3 月 15 日
公告了 上述 事项 。
本报告 期内 ，2013 年 12 月 5 日， 本基 金托 管人 发 布任免 通知 ，聘 任黄 秀莲 为中国 建设 银行
投资托 管业 务部 副总 经理 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金未 改变 投资策 略。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本基金 基金 合同 于 2012 年 8 月 28 日生 效， 2013 年 度系第 二次 进行 基金 年度 审计 ， 普 华永 道
中天会 计师 事务 所 （ 特殊 普通合 伙） 系第 二次 向本 基金提 供审 计服 务。 报告 期内本 基金 应支 付 给
聘任会计师事务所 —— 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 （特殊普通合伙）2013 年度审计的报酬为
70,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本报告 期内 基金 管理 人、 基金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金 2013 年年度报 告 摘要
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11.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交 易单 元进行股票投资及佣 金支 付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信证券 2 146,653,688.03 36.36% 132,664.13 36.25% -
华鑫证券 2 100,156,145.83 24.83% 91,182.24 24.91% -
民生证券 1 62,898,487.24 15.60% 57,262.63 15.65% -
中信万通 1 32,628,575.56 8.09% 29,703.89 8.12% -
长江证券 2 23,091,039.32 5.73% 21,022.26 5.74% -
申银万国 1 17,332,629.64 4.30% 15,433.76 4.22% -
海通证券 1 10,430,541.37 2.59% 9,496.04 2.59% -
方正证券 2 7,057,348.61 1.75% 6,425.07 1.76% -
华创证券 1 3,071,477.84 0.76% 2,796.28 0.76% -
安信证券 2 - - - - -
宏源证券 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
齐鲁证券 2 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
东方证券 2 - - - - -
东海证券 1 - - - - -
东莞证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
中信证券（浙
江）
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中银国际 2 - - - - -
注：1. 专用 交易 单元 的选 择标准
（1） 实力 雄厚 ，信 誉良 好；
（2） 财务 状况 良好 ，经 营行为 规范 ；
（3） 内部 管理 规范 、严 格，具 备健 全的 内控 制度 ，并能 满足 基金 运作 高度 保密的 要求 ；
（4）具备基 金运作所 需 的高效、安全 的通讯条 件 ，交易设施符 合代理本 基 金进行证券 交易的需
要，并 能为 本基 金提 供全 面的信 息服 务；
（5） 研究 实力 较强 ，能 及时、 定期 、全 面地 为本 基金提 供研 究服 务；
（6） 为基 金份 额持 有人 提供高 水平 的综 合服 务。
2. 基 金管 理人 根据 以上 标 准进行 考察 后确 定合 作券 商。 基 金 管 理人 与被 选择 的证券 经营 机构 签订
《专用 证券 交易 单元 租用 协议》 ，报 证券 交易 所办 理 交易单 元相 关租 用手 续；
3. 本 报告 期内， 本基 金新 增东海 证券 一个 交易 单元 ， 减少 了 金元 证券 和西 部证 券各一 个交 易单 元 。
11.7.2 基金租用证券公司交 易单 元进行其他证券投资 的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中信证券 958,216,912.19 55.96% 3,638,400,000.00 17.01%
- -
华鑫证券 20,863,378.18 1.22% - -
- -
民生证券 610,332,878.06 35.64% 14,624,200,000.00 68.36%
- -
中信万通 29,606,209.60 1.73% 1,630,000,000.00 7.62%
- -
长江证券 74,743,922.38 4.36% 215,800,000.00 1.01%
- -
申银万国 16,407,672.32 0.96% - -
- -
海通证券
- - - - - -
方正证券
- - - - - -
华创证券
- - - - - -
安信证券
- - - - - -
宏源证券
- - - - - -
平安证券
- - - - - -
齐鲁证券
- - - - - -
瑞银证券
- - - - - -
光大证券
- - - - - -
广发证券
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国海证券
- - - - - -
国金证券
1,015,113.40 0.06% 23,000,000.00 0.11% - -
国泰君安
- - - - - -
国信证 券
1,232,838.00 0.07% 1,260,000,000.00 5.89% - -
东方证券
- - - - - -
东海证券
- - - - - -
东莞证券
- - - - - -
兴业证券
- - - - - -
银河证券
- - - - - -
中金公司
- - - - - -
中投证券
- - - - - -
中信建投
- - - - - -
中信证券（浙
江） - - - - - -
中银国际
- - - - - -
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
2014 年 3 月 27 日
