摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金
2013 年 年 度报 告 摘要
2013 年 12 月 31 日
基金管 理人： 摩根士丹利 华鑫基金管理有限 公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2014 年 3 月 27 日
摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告 摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2014 年 3 月 25 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本 报告 中财 务资 料经 普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊 普通 合伙) 审 计并 出具了无 保留 意见 的
审计报 告。
本报告 期 自 2013 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告 摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 大摩强 收益 债券
基金主 代码 233005
交易代 码 233005
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 12 月 29 日
基金管 理人 摩根士 丹利 华鑫 基金 管理 有限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 70,118,069.91 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 本 基金的投 资目标是 在严格 控制风险 的前提下 审慎投 资、主
动管理 ，寻 求最 大化 的总 回报， 包括 当期 收益 和资 本增值 。
投资策 略 本 基金的资 产配置以 投资债 券等固定 收益类资 产为主 ，并着
重 投资于信 用类固定 收益证 券和适当 投资低风 险非固 定收益
证 券，在综 合考虑基 金组合 的流动性 需求、本 金安全 和投资
风 险控制的 基础上， 根据市 场中投资 机会的相 对价值 和风险
决 定现金类 资产、非 现金类 固定收益 资产和低 风险非 固定收
益类资 产的 具体 比例 。
对 于固定收 益投资， 本基金 通过分析 经济增长 、通货 膨胀、
收 益率曲线 、信用利 差、提 前偿付率 等指标来 发现固 定收益
市 场中存在 的各种投 资机会 ，并根据 这些投资 机会的 相对投
资价值 构建 投资 组合 。 本 基金着 重投 资于 承载 一定 信用 风 险、
收 益率相对 较高的投 资级信 用类固定 收益证券 ，以增 强基金
的 收益。此 外，本基 金还可 以利用回 购进行无 风险套 利和在
严格控 制风 险的 前提 下适 当使用 杠杆 以获 取增 强收 益。
对 于非固定 收益投资 ，本基 金根据对 股票市场 趋势的 判断，
积极寻找和仔细评估可转换债券和一级市场股票的投资机
会 ，在严格 控制投资 风险的 基础上审 慎投资， 通过权 益类投
资获取 额外 的增 强收 益。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数
风险收 益特 征 本 基金属债 券型证券 投资基 金，属于 证券投资 基金中 的较低
风 险品种。 本基金长 期平均 风险和预 期收益低 于股票 和混合
型基金 ，高 于货 币市 场基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人 摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告 摘要
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名称 摩根士 丹利 华鑫 基金 管理 有限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名 李锦 唐州徽
联系电 话 (0755) 88318883 95566
电子邮 箱 xxpl@msfunds.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-8888-668 95566
传真 (0755) 82990384 (010) 66594942
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.msfunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2013 年 2012 年 2011 年
本期已 实现 收益 11,517,220.07 14,388,020.98 -1,811,403.47
本期利 润 7,446,509.47 18,431,881.32 -7,310,951.50
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0661 0.0950 -0.0180
本期基 金份 额净 值增 长率 5.11% 9.05% -1.07%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2013 年末 2012 年末 2011 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2070 0.1158 0.0431
期末基 金资 产净 值 84,938,406.82 165,840,069.77 353,002,855.88
期末基 金份 额净 值 1.2114 1.1525 1.0569
注：1. 本 期已实现 收益指基 金本期利 息收入 、投资收 益、其他 收入（ 不含公允 价值变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允 价 值变 动收 益；
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 而非 当期 发生 数) ；
3. 上述基 金业绩指 标不包括 持有人认 购或交 易基金的 各项费用 ，计入 费用后实 际收益水 平要低 于
所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.70% 0.14% -1.74% 0.10% 0.04% 0.04%
过去六 个月 2.91% 0.40% -2.74% 0.09% 5.65% 0.31% 摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告 摘要
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过去一 年 5.11% 0.35% -0.47% 0.09% 5.58% 0.26%
过去三 年 13.40% 0.25% 8.61% 0.08% 4.79% 0.17%
自基金 合同
生效起 至今
25.15% 0.24% 10.89% 0.07% 14.26% 0.17%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 份额累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的
比较
摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告 摘要
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3.2.3 自基金合同生效以来 基金 每年净值增长率及其 与同 期业绩比较基准收益 率的 比较
注： 本 基金 基金 合同 于 2009 年 12 月 29 日 正式 生效 。 上述指 标在 基金 合同 生效 当年按 照实 际存 续
期进行 计算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配 情况
本基金 过去 三年 无利 润分 配的情 况。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金 的经验
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司（以下简称 “ 公司” ）是一家中外合资基金管理公司，前身
为经中 国证 监会 证监 基金 字[2003]33 号文 批准 设立 并于 2003 年 3 月 14 日 成 立的巨 田基 金管 理有
限公司。公司 的主要股 东 包括华鑫证券 有限责任 公 司、摩根士丹 利国际控 股 公司、深圳 市招融投
资控股 有限 公司 等国 内外 机构。
截止 2013 年 12 月 31 日 ， 公司旗 下共 管理 十五 只开 放式基 金， 包括 摩 根 士丹 利华鑫 基础 行业
证券投 资基 金 、 摩 根士 丹 利华鑫 资源 优选 混合 型证 券投资 基金 （LOF) 、 摩根士丹利 华鑫 货币 市场摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告 摘要
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基金、摩根士 丹利华鑫 领 先优势股票型 证券投资 基 金、摩根士丹 利华鑫强 收 益债券型证 券投资基
金、摩根士丹 利华鑫卓 越 成长股票型证 券投资基 金 、摩根士丹利 华鑫消费 领 航混合型证 券投资基
金、摩 根士 丹利 华鑫 多因 子精选 策略 股票 型证 券投 资基金 、摩 根士 丹利 华鑫 深证 300 指 数增 强 型
证券投资基金 、摩根士 丹 利华鑫主题优 选股票型 证 券投资基金， 摩根士丹 利 华鑫多元收 益债券型
证券投资基金 、摩根士 丹 利华鑫量化配 置股票型 证 券投资基金、 摩根士丹 利 华鑫双利增 强债券型
证券投 资基 金、 摩根 士丹 利华鑫 纯债 稳定 增 利 18 个 月定期 开放 债券 型证 券投 资基金 、 摩 根士 丹利
华鑫品 质生 活精 选股 票型 证券投 资基 金。 同时 ，公 司还管 理着 多个 特定 客户 资产管 理投 资组 合。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小 组）及基金经理助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助
理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
洪天阳
基 金 经
理
2012 年 10
月 11 日
- 6
伦敦帝 国学 院计 算科 学博 士。曾 任职
于摩根 大通 银行 投资 银行 部，中 银保
险北京 总公 司， 历任 外汇 投资经 理、
固定收 益投 资经 理、 权益 类投资 经理
和组合 投资 经理 等职 。 2012 年 9 月加
入本公 司，2012 年 10 月 起任本 基金
基金经 理， 2013 年 3 月起 任摩根 士丹
利华鑫 双利 增强 债券 型证 券投资 基金
基金经 理。
注：1 、基 金经 理的 任职 日 期为根 据本 公司 决定 确定 的聘任 日期 ；
2、基 金经 理任 职已 按规 定 在中国 证券 投资 基金 业协 会办理 完毕 基金 经理 注册 ；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
报告期 内 ， 基 金管 理人 严 格按照 《 中华 人民 共和 国 证券投 资基 金法 》 、 基金 合 同及其 他相 关法
律法规 的规 定 ， 本 着诚 实 信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管 理和运 用基 金资 产 ， 在 认 真控制 风险 的前 提下 ，
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，没 有损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
基金管理人遵 照《证券 投 资基金管理公 司公平交 易 制度指导意见 》等相关 法 律法规的要求 ，
制订了《摩 根士丹利 华鑫 基金管理有 限公司公 平交 易管理办法》 、 《摩根士 丹 利华鑫基金 管理有 限
公司异常交 易报告管 理办 法》 、 《摩根士 丹利华鑫 基 金管理有限 公司公平 交易 分析报告实 施细则 》
等内部 制度 ，形 成较 为完 备的公 平交 易制 度及 异常 交易分 析体 系。 摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告 摘要
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基金管理人 的 公平交易 管 理涵盖了所管 理的所有 投 资组合，管理 的范围包 括 境内上市股票 、
债券的一级市 场申购、 二 级市场交易等 投资管理 活 动，同时也包 括授权、 研 究分析、投 资决策、
交易执行、业 绩评估等 与 投资管理活动 相关的各 个 环节。基金管 理人通过 投 资交易以及 其他相关
系统实现了有 效系统控 制 ，通过投资交 易行为的 监 控、异常交易 的识别与 分 析、公平交 易的分析
与报告等方式 实现了有 效 的人工控制， 并通过定 期 及不定期的回 顾不断完 善 相关制度及 流程，实
现公平 交易 管理 控制 目标 。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
基金管理人严 格执行《 证 券投资基金管 理公司公 平 交易制度指导 意见》及 内 部相关制度和 流
程， 通 过流 程和 系统 控制 保证有 效实 现公 平交 易管 理要求 ， 并 通过 对投 资交 易行为 的监 控和 分析 ，
确保基金管理 人旗下各 投 资组合在研究 、决策、 交 易执行等各方 面均得到 公 平对待。本 报告期，
基金管 理人 严格 执行 各项 公平交 易制 度及 流程 。
经对报告期内 公司管理 所 有投资组合的 整体收益 率 差异、分投资 类别（股 票 、债券）的收 益
率差异 ， 连 续四 个季 度期 间内、 不同 时间 窗下 （ 如 日内、3 日内 、5 日 内） 不 同投资 组合 同向 交易
的交易 价差 进行 分析 ，未 发现异 常情 况。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报告期内，本 基金未出 现 基金管理人管 理的所有 投 资 组合参与交 易所公开 竞 价同日反向交 易
成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 ，基 金管 理人 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2013 年中 国债 券市 场经 历 了一季 度的 流动 性盛 宴。 上半年 ， 债 券市 场在 经济 基本面 和资 金面
双轮驱 动下 出现 大幅 上涨, 各品种 收益 率曲 线均 出现 了平坦 化下 行， 信用 利差 降低到 历史 低位 。 下
半年，债券市 场在经历 流 动性盛宴后进 行了大幅 调 整。在政策监 管加强、 金 融机构去杠 杆、外汇
占款减少、央 行紧缩货 币 政策、债券供 给加大等 多 重因素叠加的 局 面下， 资 金面超预期 收紧，收
益率曲 线一 路上 行， 各期 限品种 均突 破历 史高 位。
年初，本基金 采用了适 度 增加杠杆、增 加组合久 期 、持有中高评 级信用债 为 主的策略，获 得
了稳定的利息 收入和超 额 的资本利得； 同时增加 了 转债的配置。 二季度， 降 低了杠杆、 减小组合
久期，持有短 融、高等 级 信用债和可转 债等流动 性 较好的资产。 下半年， 维 持低久期、 低杠杆配
置，持 有短 融、 高等 级信 用债和 可转 债等 流动 性较 好的资 产。 摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告 摘要
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4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期截 至 2013 年 12 月 31 日， 本基 金份 额净 值 为 1.2114 元 ， 份 额累 计净 值为 1.2464 元，
报告期 内基 金份 额净 值增 长率 为 5.11% ， 同期 业绩 比较基 准收 益率 为-0.47% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望 2014 年 ， 宏 观政 策偏 向调结 构和 防风 险 ， 加 上 高企的 利率 ， 经济 增速 可 能略趋 缓 。 预 计
债券市场仍然 面临资金 价 格高位盘整和 经济下行 的 交织。利率债 方面，经 济 维持弱势对 于利率债
基本面 的支 撑 ， 经 过半 年 左右的 调整 ， 短期 限品 种 配置价 值明 确 ， 但 长期 限 品种仍 存在 不确 定性 。
信用债方面，在从紧货币 政策和偏弱的经济周期叠 加之下，信用风险可能加 速暴露，同时 2014
年二、三季度 将迎来信 用 产品到期的高 峰期，估 值 压力可能进一 步 压制二 级 市场，信用 债（尤其
是城投 债） 调整 压力 较大 。
展望 2014 年上 半年 ， 货 币 政策维 持偏 紧和 信用 风险 暴露将 使债 券市 场的 估值 承压， 而制 度变
革和风 险偏 好改 变可 能催 生股市 的系 统性 机会 。
本基金将坚持 平衡收益 与 风险的原则， 未来一个 季 度将放缓配置 节奏，控 制 组合的久期、 杠
杆和权 益类 仓位 ，适 度增 加组合 流动 性， 在防 御为 先的基 础上 择机 把握 大类 资产机 会。
4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
本报告期，基 金管理人 通 过开展专项检 查、加强 日 常监控、完善 管理制度 等 方式，检查内 控
制度的 执行 情况 、基 金运 作的合 法合 规情 况， 及时 发现问 题， 提出 改进 建议 并跟踪 落实 。
本报告 期， 基金 管理 人完 成的主 要监 察稽 核工 作如 下：
（1） 完 成专 项检 查工 作。 检查范 围覆 盖投 资交 易、 基金销 售、 客 户 服务、 专 户业务 、 主 要应
用系统 管理 、IT 合 规检 查 、 系统 开发 、 自 有资 金投 资及风 险准 备金 、 反 洗钱 业务等 方面 。 （2）做
好日常监控工 作。严格 规 范基金投资、 销售以及 运 营等 各项业务 管理，通 过 监控基金投 资运作、
优化关键业务 流程、审 核 宣传推介材料 、监督后 台 运营业务等工 作，加强 日 常风险监控 ，确保公
司和基金运 作合法合 规。 （3）持续完善 公司内控 制度 体系。对业务 制度和 流程 进行合规审 核， 同
时，适时 以“ 合规指引 ” 方式及时清晰 地解读监 管 政策与要求， 加强各项 业 务流程控制 。公司已
建立起覆盖公 司业务各 个 方面，更为全 面、完善 的 内控制度体系 ，保障公 司 合 规、安全 、高效运
营。 （4）加强 员工合规 行 为管理。根 据法律法 规和 业务环境的 变化不断 修订 并充实培训 材料， 并
制作学习手 册，改进 合规 培训形式， 进一步提 升员 工风控意识 及合规意 识。 （5 ）有效地推 进投资
风险管理 系 统等合规 监控 系统的建设 ，加强风 险管 理手段，提 高工作实 效。 （6 ）积极深入 参与新
产品设 计、 新业 务拓 展工 作，就 相关 的合 规及 风控 问题提 供意 见和 建议 。 摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告 摘要
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2014 年， 基金 管理 人将 继 续本着 诚实 信用 、 勤 勉尽 责的原 则管 理和 运用 基金 资产， 加强 风险
控制， 保障 公司 和基 金的 合法合 规运 作， 保障 基金 份额持 有人 的合 法权 益。
4.7 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
基金管理人对 旗下基金 持 有的资产按规 定以公允 价 值进行估值。 对于相关 品 种，特别是长 期
停牌股票等没 有市价的 投 资品种，基金 管理人根 据 中国证监会发 布的《关 于 进一步规范 证券投资
基金估 值业 务的 指导 意见 》的要 求进 行估 值， 具体 采用的 估值 政策 和程 序说 明如下 ：
基金管理人成 立基金估 值 委员会，委员 会由主任 委 员（分管基金 运营部的 副 总经理）以及 相
关成员（包括 基金运营 部 负责人、 基金 会计、风 险 管理部及监察 稽核部相 关 业务人员） 构成。估
值委员会的相 关人员均 具 有一定年限的 专业从业 经 验，具有良好 的专业能 力 ，并能在相 关工作中
保持独立性。 其中基金 运 营部负责具体 执行公允 价 值估值、提供 估值建议 、 跟踪长期停 牌股票对
资产净值的影 响并就调 整 估值方法与托 管行、会 计 师事务所进行 沟通；风 险 管理部负责 评估公允
价值估值数据 模型 ，计 算 并向基金运营 部提供使 用 数据模型估值 的证券价 格 ；监察稽核 部负责与
监管机 构的 沟通 、协 调以 及检查 公允 价值 估值 业务 的合法 、合 规性 。
由于基金经理 及相关投 资 研究人员对特 定投资品 种 的估值有深入 的理 解， 经 估值委员会主 任
委员同意，在 需要时可 以 参加估值委员 会议并提 出 估值的建议。 估值委员 会 对特定品种 估值方法
需经委 员充 分讨 论后 确定 。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突， 估值过程 中 基金经理并未 参
与。报 告期 内， 本基 金管 理人未 与任 何第 三方 签订 与估值 相关 的任 何定 价服 务。
4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
根据相关法律 法规、基 金 合同的相关规 定以及本 基 金的实际运作 情况，本 基 金本报告期未 实
施利润 分配 。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称 “ 本托管人” ）在对摩根士丹利华鑫强收益债券
型证券投资基金（以下称 “ 本基金” ）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法
律法规、基金 合同和托 管 协议的有关规 定，不存 在 损害基金份额 持有人利 益 的行为，完 全尽职尽
责地履 行了 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告 摘要
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的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真 地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托管人对本年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财 务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理 ” 部分 未 在托管 人复 核范 围内 ） 、 投 资组合 报告 等数 据真 实、 准确和 完整 。
§6 审计报告
本基金本报告 期财务会 计 报告经普华永 道中天会 计 师事务所（特 殊普通合 伙 ）审计并出具 了
标准无 保留 意见 的审 计报 告。投 资者 可通 过年 度报 告正文 查看 审计 报告 全文 。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 摩根 士丹 利华 鑫强收 益 债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2013 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 9,687,677.48 15,544,947.88
结算备 付金
163,255.24 608,910.87
存出保 证金
18,607.48 500,000.00
交易性 金融 资产 7.4.7.2 95,826,812.51 230,236,248.22
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
95,826,812.51 230,236,248.22
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
5,016,599.69 5,184,763.72
应收利 息 7.4.7.5 1,607,357.63 2,915,977.58
应收股 利
- -
应收申 购款
108,597.14 114,624.05
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - - 摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告 摘要
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资产总 计
112,428,907.17 255,105,472.32
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
24,399,725.50 86,299,851.50
应付证 券清 算款
- 301,405.87
应付赎 回款
875,059.93 312,590.14
应付管 理人 报酬
52,220.78 98,336.70
应付托 管费
14,920.25 28,096.21
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 4,440.03 573.50
应交税 费
1,984,057.04 1,452,057.04
应付利 息
9,497.07 113,460.81
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 150,579.75 659,030.78
负债合 计
27,490,500.35 89,265,402.55
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 70,118,069.91 143,897,850.27
未分配 利润 7.4.7.10 14,820,336.91 21,942,219.50
所有者 权益 合计
84,938,406.82 165,840,069.77
负债和 所有 者权 益总 计
112,428,907.17 255,105,472.32
注：报 告截 止 日 2013 年 12 月 31 日 ，基 金份 额净 值 1.2114 元 ，基 金份 额总 额 70,118,069.91 份。
7.2 利润表
会计主 体： 摩根 士丹 利华 鑫强收 益债 券型 证券 投资 基金
本报告 期： 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 12 月 31 日
一、收入
10,845,169.41 21,993,053.66
1.利息 收入
6,221,146.34 11,086,193.84
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 98,366.66 86,326.75
债券利 息收 入
6,104,149.48 10,924,093.49
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
18,630.20 75,773.60
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
8,676,226.69 6,827,367.68 摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告 摘要
第 13 页 共 25 页
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 105,986.28 -5,074,057.87
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 8,570,240.41 11,679,604.76
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 - 221,820.79
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “- ”
号填列 ）
7.4.7.16 -4,070,710.60 4,043,860.34
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 7.4.7.17 18,506.98 35,631.80
减：二、费用
3,398,659.94 3,561,172.34
1．管 理人 报酬
943,033.03 1,508,517.37
2．托 管费
269,437.94 431,004.99
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.18 22,448.81 37,264.72
5．利 息支 出
1,967,215.11 1,381,509.77
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,967,215.11 1,381,509.77
6．其 他费 用 7.4.7.19 196,525.05 202,875.49
三、利润总额 （亏损 总额 以 “- ” 号
填列）
7,446,509.47 18,431,881.32
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “- ” 号填列）
7,446,509.47 18,431,881.32
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 摩根 士丹 利华 鑫强收 益债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 143,897,850.27 21,942,219.50 165,840,069.77
二、 本期 经营 活动 产生 的 基金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 7,446,509.47 7,446,509.47
三、 本期 基金 份额 交易 产 生的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以 “- ” 号填列 ）
-73,779,780.36 -14,568,392.06 -88,348,172.42
其中：1.基 金申 购款 35,717,870.06 6,923,609.85 42,641,479.91
2.基金 赎回 款 -109,497,650.42 -21,492,001.91 -130,989,652.33
四、 本期 向基 金份 额持 有 人分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 70,118,069.91 14,820,336.91 84,938,406.82 摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告 摘要
第 14 页 共 25 页
项目
上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 333,986,499.59 19,016,356.29 353,002,855.88
二、 本期 经营 活动 产生 的 基金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 18,431,881.32 18,431,881.32
三、 本期 基金 份额 交易 产 生的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以 “- ” 号填列 ）
-190,088,649.32 -15,506,018.11 -205,594,667.43
其中：1.基 金申 购款 46,204,695.88 5,390,848.00 51,595,543.88
2.基金 赎回 款 -236,293,345.20 -20,896,866.11 -257,190,211.31
四、 本期 向基 金份 额持 有 人分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 143,897,850.27 21,942,219.50 165,840,069.77
报表附 注 为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
______ 于华______
______ 张力______
______谢 先斌______
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
摩 根 士 丹 利华 鑫 强 收益 债券 型 证 券 投资 基 金( 以 下简称 “ 本基金”) 经 中国 证 券 监督 管 理 委 员会
( 以下简 称 “ 中 国证 监会 ”) 证 监许可 第 1086 号 《 关于核 准摩 根士 丹利 华鑫 强收益 债券 型证 券
投资基金 募集 的批复》 核 准，由摩根士 丹利华鑫 基 金管理有限公 司依照《 中 华人民共和 国证券投
资基金法》和 《摩根士 丹 利华鑫强收益 债券型证 券 投资基金基金 合同》负 责 公开募集。 本基金为
契约型 开放 式， 存续 期限 不定， 首次 设立 募集 不包 括认购 资金 利息 共募 集 360,941,027.83 元 ，业
经普华 永道 中天 会计 师事 务所有 限公 司普 华永 道中 天验字(2009) 第 297 号验 资报告 予以 验证 。 经
向中国 证监 会备 案， 《摩 根 士丹利 华鑫 强收 益债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 于 2009 年 12 月 29
日正式 生效 ，基 金合 同生 效日的 基金 份额 总额 为 361,002,285.55 份 基金 份额 ， 其中认 购资 金利 息
折合 61,257.72 份基 金份 额 。 本基 金的 基金 管理 人为 摩根士 丹利 华鑫 基金 管理 有限公 司， 基金 托管
人为中 国银 行股 份有 限公 司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《摩 根 士丹利华鑫强 收益债券 型 证券投资基金 基
金合同》的有 关规定， 本 基金的投资范 围为国内 依 法发行上市的 债券、股 票 、权证以及 法律、法
规或监 管机 构允 许基 金投 资的其 它金 融工 具 。 本 基 金对债 券等 固定 收益 类资 产( 债券 等固 定收 益类
资 产包 括国 债、 金融债 、企 业债 、公 司债 、资产 支持 证券 、可 转换 债券( 含 分离 交易 可转 债)、央
行票据、短期 融资券、 浮 动利率 债券、 债券回购 、 银行存款、大 额存单以 及 法律法规或 监管机构摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告 摘要
第 15 页 共 25 页
允许基 金投 资的 其它 固定 收益类 金融 工具) 的投 资比 例不低 于基 金资 产 的 80% ， 非 固定 收益 类资 产
( 股票、权证等) 的比例 不 超过基金资产 的 20% ，且 现金或到期日 在一年以 内 的政府债券不 低于基
金资产 净值 的 5% 。本 基金 的业绩 比较 基准 为中 债综 合指数 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人摩 根士 丹利 华鑫 基金管 理有 限公 司 于 2014 年 3 月 18 日批
准报出 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布 的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定( 以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、中 国证监 会颁 布的 《证 券投 资基金 信息 披露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告
和半年 度报告> 》 、 中国 证 券投资 基金业 协会 颁布的 《证券 投资基 金会 计核算 业务指 引》 、 《 摩根 士
丹利华 鑫强 收益 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》 和 在 财务报 表附 注 7.4.4 所列 示 的中国 证监 会发 布
的有关 规定 及允 许的 基金 行业实 务操 作编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他 有关规定的声明
本基 金 2013 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2013 年 12
月 31 日的 财务 状况 以及 2013 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政 策、会计估计与最近 一期 年度报告相一致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根 据 财 政部 、国 家 税务 总局 财 税[2002]128 号 《关于 开 放 式证 券投 资 基金 有关 税 收 问题 的通
知》 、 财 税[2008]1 号 《关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、 财税[2012]85 号 《关 于实 施上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》及其他相关 财税法规 和 实务操作， 主要税项
列示如 下：
(1) 以 发行 基 金方 式募 集资 金 不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。基 金买 卖 股票 、债 券
的差价 收入 不予 征收 营业 税。
(2) 对 基金 从 证券 市场 中取 得 的收 入， 包括 买卖 股票 、 债券 的差 价收 入， 股权 的 股息 、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。 摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告 摘要
第 16 页 共 25 页
(3) 对基金取得的企 业债 券利息收入， 由发行债券 的企业在向基 金支付利息 时代扣代缴 20%
的个人 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日 起， 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1
个月以 内( 含 1 个月) 的， 其 股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ； 持 股期 限在 1 个月以 上 至 1 年( 含
1 年) 的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，暂 减 按 25% 计入应 纳税 所得 额。
对基金持有的 上市公司 限 售股，解禁后 取得的股 息 、红利收入， 按照上述 规 定计算纳税 ，持股时
间自解 禁日 起计 算； 解禁 前取得 的股 息、 红利 收入 继续暂 减 按 50% 计入 应纳 税所得 额。 上述 所 得
统一适 用 20% 的 税率 计征 个人所 得税 。
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
摩根士 丹利 华鑫 基金 管理 有限公 司 基金管 理人 、注 册登 记 机 构、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司（ “ 中国银 行 ” ） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
华鑫证 券有 限责 任公 司（ “ 华鑫证 券 ” ） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
摩根士 丹利 国际 控股 公司 基金管 理人 的股 东
深圳市 中技 实业 （集 团） 有限公 司 基金管 理人 的股 东
汉唐证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 招融 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期 间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元 进行 的交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方 交 易单元 进行 的交 易。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 943,033.03 1,508,517.37
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 249,173.55 383,896.54
注： 支付 基金 管理 人摩 根 士丹利 华鑫 基金 管理 有限 公司的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值 0.7%
的年费 率计 提， 逐日 累计 至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×
0.7% / 当 年天数 。 摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告 摘要
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7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 269,437.94 431,004.99
注： 支 付基 金托 管人 中国 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值 0.2% 的年 费率 计提， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 × 0.2% / 当年 天数 。
7.4.8.3 与关联方进行银行间 同业 市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告 期 及上 年度 可比期 间无 与关 联方 进行 的银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。
7.4.8.4 各关联方投资本基金 的情 况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人 运用 固有资金投资本基金 的情 况
本报告 期及 上年 度可 比期 间基金 管理 人未 运用 固有 资金投 资本 基金 。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理 人之 外的其他关联方投资 本基 金的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方投 资本 基金 的情况 。
7.4.8.5 由关联方保管的银行 存款 余额及当期产生的利 息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行 9,687,677.48 83,136.12 15,544,947.88 65,315.30
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参 与关 联方承销证券的情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的 说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。
7.4.9 期末（ 2013 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券 而于 期末持有的流通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/ 增发 证券 而流 通受限 的证 券。 摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告 摘要
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7.4.9.2 期末持有的暂时停牌 等流 通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 的股 票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易 中作 为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回 购
截至本 报告 期 末 2013 年 12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额 19,399,730.90 元， 是以 如下 债券 作为 抵押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
120215 12 国开 15 2014 年 1 月 3 日 97.90 100,000 9,790,000.00
120215 12 国开 15 2014 年 1 月 6 日 97.90 100,000 9,790,000.00
合计
200,000 19,580,000.00
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回 购
截至本 报告 期 末 2013 年 12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额 4,999,994.60 元， 于 2014 年 1 月 7 日 到期。 该类 交易 要求 本基 金在回 购期 内持 有 的
在新质押式回 购下转入 质 押库的债券， 按证券交 易 所规定的比例 折算为标 准 券后 ，不低 于债券回
购交易 的余 额。
7.4.10 有助于理解和分析会 计报 表需要说明的其他事 项
(1) 公允价 值
(a) 不以 公允 价值 计量 的金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b) 以公 允价 值计 量的 金融 工具
(i) 金融工具 公允 价值 计量 的方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价 值层级 可分 为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上( 未经 调整) 的报价 。
第二层 级： 直 接( 比 如取 自 价格) 或 间接( 比如 根据 价格 推算) 可 观察 到的、 除第 一 层级中 的市 场
报价以 外的 资产 或负 债的 输入值 。
第三层 级 ： 以 可观 察到 的 市场数 据以 外的 变量 为基 础确定 的资 产或 负债 的输 入值( 不 可观 察输
入值) 。
(ii) 各层级金 融工 具公 允 价值 摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告 摘要
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于 2013 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中 属
于第一 层级 的余 额 为 37,046,812.51 元 ， 属 于第 二层 级 的余额 为 58,780,000.00 元 ， 无属 于第 三层 级
的余额(2012 年 12 月 31 日 ： 第 一 层 级 的 余 额 为 122,284,748.22 元 ， 属 于 第 二 层 级 的 余 额 为
107,951,500.00 元， 无属 于 第三层 级的 余 额) 。
(iii) 公允价值所 属层 级间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃( 包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃) 、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层级；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层级 还是第 三层 级。
(iv) 第三层级公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
于本期 末， 本基 金未 持有 公允价 值归 属于 第三 层级 的金融 工具(2012 年 12 月 31 日： 同)。本
基金本期净转入/( 转出) 第三层级的金额为零元， 计 入损益的第三层级金融 工 具公允价值变动为 零
元，涉 及新 疆广 汇实 业股 份有限 公司 发行 的 09 广汇债(2012 年 度： 净转 入/(转出) 第三 层级 零元 ，
计入损 益的 第三 层级 金融 工具公 允价 值变 动零 元， 涉 及新疆 广汇 实业 股份 有限 公司发 行 的 09 广汇
债) 。
(2) 除公 允价 值外 ，截 至资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固 定收 益投 资 95,826,812.51 85.23
其中： 债券 95,826,812.51 85.23
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 9,850,932.72 8.76
6 其他各 项资 产 6,751,161.94 6.00
7 合计 112,428,907.17 100.00
摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告 摘要
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8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末无 股票 投资。
8.3 期末按公允 价值占基 金资 产净值比例大小排序 的 前 十名 股票投资明细
本基金 本报 告期 末无 股票 投资。
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期 初基 金资产净值 2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 601398 工商银 行 5,905,000.00 3.56
2 000099 中信海 直 906,000.00 0.55
3 600886 国投电 力 1,351.42 0.00
注：“ 买入 金额 ” 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2
累计卖出金额超出期 初基 金资产净值 2%或前 20 名 的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 601398 工商银 行 5,920,000.00 3.57
2 000099 中信海 直 997,000.00 0.60
3 600886 国投电 力 1,337.70 0.00
注：“ 卖出 金额 ” 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖 出股票的收入总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 6,812,351.42
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 6,918,337.70
注： “ 买入 股票成本 ” 、“ 卖出股 票收入 ” 均按买卖成 交金额 （成交单价 乘以成交数量 ）填列，不 考
虑相关 交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 29,579,000.00 34.82
其中： 政策 性金 融债 29,579,000.00 34.82 摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告 摘要
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4 企业债 券 28,933,163.00 34.06
5 企业短 期融 资券 9,947,000.00 11.71
6 中期票 据 - -
7 可转债 27,367,649.51 32.22
8 其他 - -
9 合计 95,826,812.51 112.82
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 120215 12 国开 15 200,000 19,580,000.00 23.05
2 1380271 13 乳 山国 资债 200,000 19,254,000.00 22.67
3 128001 泰尔转 债 124,606 12,896,596.39 15.18
4 130201 13 国开 01 100,000 9,999,000.00 11.77
5 041369017 13 中 材科 技 CP001 100,000 9,947,000.00 11.71
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大 小排名 的 前 十名 资产支持证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名 权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
8.9.1 本期国债期货投资政 策
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金不 参与 国债 期货 交易。
8.9.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金不 参与 国债 期货 交易。
8.9.3 本期国债期货投资评 价
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金不 参与 国债 期货 交易。
8.10 投资组合报告附注
8.10.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体在 本报告期 内 未出现被监管 部门立案 调 查，或在报告 编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。 摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告 摘要
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8.10.2
本 基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
8.10.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 18,607.48
2 应收证 券清 算款 5,016,599.69
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,607,357.63
5 应收申 购款 108,597.14
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,751,161.94
8.10.4 期末持有的处于转股 期的 可转换债券明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 128001 泰尔转 债 12,896,596.39 15.18
2 113002 工行转 债 2,027,000.00 2.39
8.10.5 期末前十名股票中存 在流 通受限情况的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限情 况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
4,083 17,173.17 4,419,982.32 6.30% 65,698,087.59 93.70%
摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告 摘要
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9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 7,123.01 0.0102%
注：1. 本公 司高 级管 理人 员、基 金投 资和 研究 部门 负责人 未持 有本 基金 。
2. 本基 金的 基金 经理 未持 有本基 金。
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2009 年 12 月 29 日 ）基 金份 额总 额
361,002,285.55
本报告 期期 初基 金份 额总 额 143,897,850.27
本报告 期基 金总 申购 份额 35,717,870.06
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 109,497,650.42
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 70,118,069.91
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
本报告 期内 ，基 金管 理人 增聘孙 要国 先生 为公 司副 总经理 ，公 司 于 2013 年 3 月 2 日 公告 了
上述事 项。
2014 年 1 月 14 日 起，沈 良先生 不再 担任 基金 管理 人副总 经理 ，公 司 于 2014 年 1 月 15 日公
告了上 述事 项。
2014 年 3 月 6 日起 ， 王 文 学先生 不再 担任 基金 管理 人董事 长 ， 总 经理 于华 先 生代任 董事 长一
职，公 司 于 2014 年 3 月 8 日公告 了上 述事 项。
2014 年 3 月 14 日 起， 基 金管理 人增 聘高 见先 生为 公司副 总经 理， 公司 于 2014 年 3 月 15 日
公告了 上述 事项 。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
2013 年 3 月 17 日 ， 肖 钢 先生辞 去中 国银 行股 份有 限公司 董事 长职 务 。 中国 银行股 份有 限 公
司已于 2013 年 3 月 17 日 公告上 述事 项 。
2013 年 5 月 31 日 起， 田 国立先 生就 任本 行董 事长 、执行 董事 、董 事会 战略 发展委 员会 主席
及委员 。 中 国银 行股 份有 限公司 已于 2013 年 6 月 1 日公告 上述 事项 。 摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告 摘要
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11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金未 改变 投资策 略。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本报告 期内 本基 金未 改聘 会计师 事务 所。 报 告期 内 应支付 给聘 任会 计师 事务 所 —— 普华 永 道
中天会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙）2013 年度 审计 的报酬 为 50,000.00 元。 目 前普华 永道 中天 会
计师事 务所 （特 殊普 通合 伙）已 连续 四年 向本 基金 提供审 计服 务。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本报告 期内 基金 管理 人、 基金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
11.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交 易单 元进行股票投资及佣 金支 付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
华泰证券
1
5,921,337.70 85.59% 5,390.82 85.59% -
中信证券
1
997,000.00 14.41% 907.67 14.41% -
国信证券
1
- - - - -
注：1. 专用 交易 单元 的选 择标准
（1） 实力 雄厚 ，信 誉良 好；
（2） 财务 状况 良好 ，经 营行为 规范 ；
（3） 内部 管理 规范 、严 格，具 备健 全的 内控 制度 ，并能 满足 基金 运作 高度 保密的 要求 ；
（4）具备基 金运作所 需 的高效、安全 的通讯条 件 ，交易设施符 合代理本 基 金进行证券 交易的需
要，并 能为 本基 金提 供全 面的信 息服 务；
（5） 研究 实力 较强 ，能 及时、 定期 、全 面地 为本 基金提 供研 究服 务；
（6） 为基 金份 额持 有人 提供高 水平 的综 合服 务。
2. 基金管 理人根据 以上标准 进行考察 后确定 合作券商 。基金管 理人与 被选择的 证券经营 机构签 订
《证券 交易 单元 租用 协议 》 ，报证 券交 易所 办理 交易 单元相 关租 用手 续； 摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告 摘要
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3.本报 告期 内， 本基 金租 用交易 单元 情况 没有 变化 。
11.7.2 基金租用证券公司交 易单 元进行其他证券投资 的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券 回
购成交 总额 的
比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
华泰证券 458,684,232.11 78.65% 1,392,300,000.00 98.07% - -
中信证券 124,538,760.47 21.35% 27,330,000.00 1.93% - -
国信证券 - - - - - -
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
2014 年 3 月 27 日
