摩 根 士 丹 利华 鑫 强 收 益债 券 型
证 券 投 资 基金
2013 年年度报告
2013 年 12 月 31 日
基金管 理人： 摩根士丹利 华鑫基金管理有限 公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2014 年 3 月 27 日
摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2014 年 3 月 25 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本 报告 中财 务资 料经 普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊 普通 合伙) 审 计并 出具了无 保留 意见 的
审计报 告。
本报告 期 自 2013 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理 人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要 展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 14
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 14
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 14
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 14
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 15
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 15
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 16
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 17
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 18
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 37
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 37
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 38
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 38
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 38
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 38
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 39
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 39
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 39 摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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8.9 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................... 39
8.10 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 39
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 40
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 40
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 41
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 41
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 41
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 41
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 41
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 42
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 42
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 42
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 42
11.7 基金 租用 证券 公 司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 42
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 43
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 44
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 44
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 45
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 45
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 摩根士 丹利 华鑫 强收 益债 券型证 券投 资基 金
基金简 称 大摩强 收益 债券
基金主 代码 233005
交易代 码 233005
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 12 月 29 日
基金管 理人 摩根士 丹利 华鑫 基金 管理 有限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 70,118,069.91 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基金的投 资目标是 在严格 控制风险 的前提下 审慎投 资、主
动管理 ，寻 求最 大化 的总 回报， 包括 当期 收益 和资 本增值 。
投资策 略 本 基金的资 产配置以 投资债 券等固定 收益类资 产为主 ，并着
重 投资于信 用类固定 收益证 券和适当 投资低风 险非固 定收益
证 券，在综 合考虑基 金组合 的流动性 需求、本 金安全 和投资
风 险控制的 基础上， 根据市 场中投资 机会的相 对价值 和风险
决 定现金类 资产、非 现金类 固定收益 资产和低 风险非 固定收
益类资 产的 具体 比例 。
对 于固定收 益投资， 本基金 通过分析 经济增长 、通货 膨胀、
收 益率曲线 、信用利 差、提 前偿付率 等指标来 发现固 定收益
市 场中存在 的各种投 资机会 ，并根据 这些投资 机会的 相对投
资价值 构建 投资 组合 。 本 基金着 重投 资于 承载 一定 信用风 险、
收 益率相对 较高的投 资级信 用类固定 收益证券 ，以增 强基金
的 收益。此 外，本基 金还可 以利用回 购进行无 风险套 利和在
严格控 制风 险的 前提 下适 当使用 杠杆 以获 取 增 强收 益。
对 于非固定 收益投资 ，本基 金根据对 股票市场 趋势的 判断，
积极寻找和仔细评估可转换债券和一级市场股票的投资机
会 ，在严格 控制投资 风险的 基础上审 慎投资， 通过权 益类投
资获取 额外 的增 强收 益。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数
风险收 益特 征 本 基金属债 券型证券 投资基 金，属于 证券投资 基金中 的较低
风 险品种。 本基金长 期平均 风险和预 期收益低 于股票 和混合
型基金 ，高 于货 币市 场基 金。
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 摩根士 丹利 华鑫 基金 管理 有限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名 李锦 唐州徽
联系电 话 (0755) 88318883 95566
电子邮 箱 xxpl@msfunds.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-8888-668 95566
传真 (0755) 82990384 (010) 66594942
注册地 址
深圳市 福田 区中 心四 路 1 号嘉里 建
设广场 第二 座 第 17 层 01-04 室
北京西 城区 复兴 门内 大 街 1 号
办公地 址
深圳市 福田 区中 心四 路 1 号嘉里 建
设广场 第二 座 第 17 层
北京西 城区 复兴 门内 大 街 1 号
邮政编 码 518048 100818
法定代 表人 王文学 田国立
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 证券时 报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.msfunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊
普通合 伙）
上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路 1318 号 星展
银行大 厦 6 楼
注册登 记机 构 摩根士 丹利 华鑫 基金 管理 有限公 司
深圳市 福田 区中 心四 路 1 号嘉里 建设 广
场第二 座 第 17 层
§3 主要财 务指 标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2013 年 2012 年 2011 年
本期已 实现 收益 11,517,220.07 14,388,020.98 -1,811,403.47
本期利 润 7,446,509.47 18,431,881.32 -7,310,951.50
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0661 0.0950 -0.0180
本期加 权平 均净 值利 润率 5.55% 8.67% -1.71%
本期基 金份 额净 值增 长率 5.11% 9.05% -1.07%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2013 年末 2012 年末 2011 年末 摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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期末可 供分 配利 润 14,514,749.77 16,656,908.95 14,380,329.02
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2070 0.1158 0.0431
期末基 金资 产净 值 84,938,406.82 165,840,069.77 353,002,855.88
期末基 金份 额净 值 1.2114 1.1525 1.0569
3.1.3 累计 期末 指标 2013 年末
2012 年末
2011 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 25.15% 19.06% 9.19%
注：1. 本 期已实现 收益指基 金本期利 息收入 、投资收 益、其他 收入 （ 不含公允 价值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 而非 当期 发生 数) ；
3. 上述基 金业绩指 标不包括 持有人认 购或交 易基金的 各项费用 ，计入 费用后实 际收益水 平要低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.70% 0.14% -1.74% 0.10% 0.04% 0.04%
过去六 个月 2.91% 0.40% -2.74% 0.09% 5.65% 0.31%
过去一 年 5.11% 0.35% -0.47% 0.09% 5.58% 0.26%
过去三 年 13.40% 0.25% 8.61% 0.08% 4.79% 0.17%
自基金 合同
生效起 至今
25.15% 0.24% 10.89% 0.07% 14.26% 0.17%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的
比较
注： 本 基金 基金 合同 于 2009 年 12 月 29 日 正式 生效 。 上述指 标在 基金 合同 生效 当年按 照实 际存 续
期进行 计算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 过去 三年 无利 润分 配的情 况。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司（以下简称 “ 公司” ）是一家中外合资基金管理公司，前身
为经中 国证 监会 证监 基金 字[2003]33 号文 批准 设立 并于 2003 年 3 月 14 日 成 立的巨 田基 金管 理有
限公司。公司 的主要股 东 包括华鑫证券 有限责任 公 司、摩根士丹 利国际控 股 公司、深圳 市招融投
资控股 有限 公司 等国 内外 机构。
截止 2013 年 12 月 31 日 ， 公司旗 下共 管理 十五 只开 放式基 金， 包括 摩根 士丹 利华鑫 基础 行业摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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证券投 资基 金 、 摩 根士 丹 利华鑫 资源 优选 混合 型证 券投资 基金 （LOF) 、 摩根士丹利 华鑫 货币 市场
基金、摩根士 丹利华鑫 领 先优势股票型 证券投资 基 金、摩根士丹 利华鑫强 收 益债券型证 券投资基
金、摩根士丹 利华鑫卓 越 成长股票型证 券投资基 金 、摩根士丹利 华鑫消费 领 航混合型证 券投资基
金、摩 根士 丹利 华鑫 多因 子精选 策略 股票 型证 券投 资基金 、摩 根士 丹利 华鑫 深证 300 指 数增 强 型
证券投资基金 、摩根士 丹 利华鑫主题优 选股票型 证 券投资基金， 摩根士丹 利 华鑫多元收 益债券型
证券投资基金 、摩根士 丹 利华鑫量化配 置股票型 证 券投资基金、 摩根士丹 利 华鑫双利增 强债券型
证券投 资基 金、 摩根 士丹 利华鑫 纯债 稳定 增 利 18 个 月定期 开放 债券 型证 券投 资基金 、 摩 根士 丹利
华鑫品 质生 活精 选股 票型 证券投 资基 金。 同时 ，公 司还管 理着 多个 特定 客户 资产管 理投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助
理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
洪天阳
基 金 经
理
2012 年 10
月 11 日
- 6
伦敦帝 国学 院计 算科 学博 士。曾 任职
于摩根 大通 银行 投资 银行 部，中 银保
险北京 总公 司， 历任 外汇 投资经 理、
固定收 益投 资经 理、 权益 类投资 经理
和组合 投资 经理 等职 。 2012 年 9 月加
入本公 司，2012 年 10 月 起任本 基金
基金经 理， 2013 年 3 月起 任摩根 士丹
利华鑫 双利 增强 债券 型证 券投资 基金
基金经 理。
注：1 、基 金经 理的 任职 日 期为根 据本 公司 决定 确定 的聘任 日期 ；
2、基 金经 理任 职已 按规 定 在中国 证券 投资 基金 业协 会办理 完毕 基金 经理 注册 ；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内 ， 基 金管 理人 严 格按照 《 中华 人民 共和 国 证券投 资基 金法 》 、 基金 合 同及其 他相 关法
律法规 的规 定 ， 本 着诚 实 信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管 理和运 用基 金资 产 ， 在 认 真控制 风险 的前 提下 ，
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，没 有损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
基金管理人遵 照《证券 投 资基金管理公 司公平交 易 制度指导意见 》等相关 法 律法规的要求 ，
制订了《摩 根士丹利 华鑫 基金管 理有 限公司公 平交 易管理办法》 、 《摩根士 丹 利华鑫基金 管理有 限
公司异常交 易报告管 理办 法》 、 《摩根士 丹利华鑫 基 金管理有限 公司公平 交易 分析报告实 施细则 》摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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等内部 制度 ，形 成较 为完 备的公 平交 易制 度及 异常 交易分 析体 系。
基金管理人的 公平交易 管 理涵盖了所管 理的所有 投 资组合，管理 的范围包 括 境内上市股票 、
债券的一级市 场申购、 二 级市场交易等 投资管理 活 动，同时也包 括授权、 研 究分析、投 资决策、
交易执行、业 绩评估等 与 投资管理活动 相关的各 个 环节。基金管 理人通过 投 资交易以及 其他相关
系统实现了有 效系统控 制 ，通过投资交 易行为的 监 控、异常交易 的识 别与 分 析、公平交 易的分析
与报告等方式 实现了有 效 的人工控制， 并通过定 期 及不定期的回 顾不断完 善 相关制度及 流程，实
现公平 交易 管理 控制 目标 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管理人严 格执行《 证 券投资基金管 理公司公 平 交易制度指导 意见》及 内 部相关制度和 流
程， 通 过流 程和 系统 控制 保证有 效实 现公 平交 易管 理要求 ， 并 通过 对投 资交 易行为 的监 控和 分析 ，
确保基金管理 人旗下各 投 资组合在研究 、决策、 交 易执行等各方 面均得到 公 平对待。本 报告期，
基金管 理人 严格 执行 各项 公平交 易制 度及 流程 。
经对报告期内 公司管理 所 有投资组合的 整体收益 率 差异、分投资 类别 （股 票 、债券）的收 益
率差异 ， 连 续四 个季 度期 间内、 不同 时间 窗下 （ 如 日内、3 日内 、5 日 内） 不 同投资 组合 同向 交易
的交易 价差 进行 分析 ，未 发现异 常情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，本 基金未出 现 基金管理人管 理的所有 投 资组合参与交 易所公开 竞 价同日反向交 易
成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 ，基 金管 理人 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年中 国债 券市 场经 历 了一季 度的 流动 性盛 宴。 上半年 ， 债 券市 场在 经济 基本面 和资 金面
双轮驱 动下 出现 大幅 上涨, 各品种 收益 率曲 线均 出现 了平坦 化下 行， 信用 利差 降低到 历史 低位 。 下
半年，债券市 场在经历 流 动性盛宴后进 行了大幅 调 整。在政策监 管加强、 金 融机构去杠 杆、外汇
占款减少、央 行紧缩货 币 政策、债券供 给加大等 多 重因素叠加的 局面下， 资 金面超预期 收紧，收
益率曲 线一 路上 行， 各期 限品种 均突 破历 史高 位。
年初，本基金 采用了适 度 增加杠杆、增 加组合久 期 、持有中高评 级信用债 为 主的策略，获 得
了稳定的利息 收入和超 额 的资本利得； 同时增加 了 转债的配置。 二季度， 降 低了杠杆、 减小组合
久期，持有短 融、高等 级 信用债和可转 债等流动 性 较好的资产。 下半年 ， 维 持低久期、 低杠杆配
置，持 有短 融、 高等 级信 用债和 可转 债等 流动 性较 好的资 产。 摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期截 至 2013 年 12 月 31 日， 本基 金份 额净 值 为 1.2114 元 ， 份 额累 计净 值为 1.2464 元，
报告期 内基 金份 额净 值增 长率 为 5.11% ， 同期 业绩 比较基 准收 益率 为-0.47% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2014 年 ， 宏 观政 策偏 向调结 构和 防风 险 ， 加 上 高企的 利率 ， 经济 增速 可 能略趋 缓 。 预 计
债券市场仍然 面临资金 价 格高位盘整和 经济下行 的 交织。利率债 方面，经 济 维持弱势对 于利率债
基本面 的支 撑 ， 经 过半 年 左右的 调整 ， 短期 限品 种 配置价 值明 确 ， 但 长期 限 品种仍 存在 不确 定性 。
信用债方面，在从紧货币 政策和偏弱的经济周期叠 加之下，信用风险可能加 速暴露，同时 2014
年二、三季度 将迎来信 用 产品到期的高 峰期，估 值 压力可能进一 步压制二 级 市场，信用 债（尤其
是城投 债） 调整 压力 较大 。
展望 2014 年上 半年 ， 货 币 政策维 持偏 紧和 信用 风险 暴露将 使债 券市 场的 估值 承压， 而制 度变
革和风 险偏 好改 变可 能催 生股市 的系 统性 机会 。
本基金将坚持 平衡收益 与 风险的原则， 未来一个 季 度将放缓配置 节奏，控 制 组合的久期、 杠
杆和权 益类 仓位 ，适 度增 加组合 流动 性， 在 防 御为 先的基 础上 择机 把握 大类 资产机 会。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期，基 金管理人 通 过开展专项检 查、加强 日 常监控、完善 管理制度 等 方式，检查内 控
制度的 执行 情况 、基 金运 作的合 法合 规情 况， 及时 发现问 题， 提出 改进 建议 并跟踪 落实 。
本报告 期， 基金 管理 人完 成的主 要监 察稽 核工 作如 下：
（1） 完 成专 项检 查工 作。 检查范 围覆 盖投 资交 易、 基金销 售、 客 户 服务、 专 户业务 、 主 要应
用系统 管理 、IT 合 规检 查 、 系统 开发 、 自 有资 金投 资及风 险准 备金 、 反 洗钱 业务等 方面 。 （2）做
好日常监控工 作。严格 规 范基金投资、 销售以及 运 营等 各项业务 管理，通 过 监控基金投 资运作、
优化关键业务 流程、审 核 宣传推介材料 、监督后 台 运营业务等工 作，加强 日 常风险监控 ，确保公
司和基金运 作合法合 规。 （3）持续完善 公司内控 制度 体系。对业务 制度和 流程 进行合规审 核， 同
时，适时 以“ 合规指引 ” 方式及时清晰 地解读监 管 政策与要求， 加强各项 业 务流程控制 。公司已
建立起覆盖公 司业务各 个 方面，更为全 面、完善 的 内控制度体系 ，保障公 司 合 规、安全 、高效运
营。 （4）加强 员工合规 行 为管理。根 据法律法 规和 业务环境的 变化不断 修订 并充实培训 材料， 并
制作学习手 册，改进 合规 培训形式， 进一步提 升员 工风控意识 及 合规意 识。 （5 ）有效地推 进投资
风险管理 系 统等合规 监控 系统的建设 ，加强风 险管 理手段，提 高工作实 效。 （6 ）积极深入 参与新
产品设 计、 新业 务拓 展工 作，就 相关 的合 规及 风控 问题提 供意 见和 建议 。 摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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2014 年， 基金 管理 人将 继 续本着 诚实 信用 、 勤 勉尽 责的原 则管 理和 运用 基金 资产， 加强 风险
控制， 保障 公司 和基 金的 合法合 规运 作， 保障 基金 份额持 有人 的合 法权 益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
基金管理人对 旗下基金 持 有的资产按规 定以公允 价 值进行估值。 对于相关 品 种，特别是长 期
停牌股票等没 有市价的 投 资品种，基金 管理人根 据 中国证监会发 布的《关 于 进一步规范 证券投资
基金估 值业 务的 指导 意见 》的要 求进 行估 值， 具体 采用的 估值 政策 和程 序说 明如下 ：
基金管理人成 立基金估 值 委员会，委员 会由主任 委 员（分管基金 运营部的 副 总经理）以及 相
关成员（包括 基金运营 部 负责人、基金 会计、风 险 管理部及监察 稽核部相 关 业务人员） 构成。估
值委员会的相 关人员均 具 有一定年限的 专业从业 经 验，具有良好 的专业能 力 ，并能在相 关工作中
保持独立性。 其中基金 运 营部负责具体 执行公允 价 值估值、提供 估值建议 、 跟踪长期停 牌股票对
资产净值的影 响并就调 整 估值方法与托 管行、会 计 师事务所进行 沟通；风 险 管理部负责 评估公允
价值估值数据 模型 ，计 算 并向基金运营 部提供使 用 数据模型估值 的证券价 格 ；监察稽核 部负责与
监管机 构的 沟通 、协 调以 及检查 公允 价值 估值 业务 的合法 、合 规性 。
由于基金经理 及相关投 资 研究人员对特 定投资品 种 的估值有深入 的理解， 经 估值委员会主 任
委员同意，在 需要时可 以 参加估值委员 会议并提 出 估值的建议。 估值委员 会 对特定品种 估值方法
需经委 员充 分讨 论后 确定 。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突， 估值过程 中 基金经理并未 参
与。报 告期 内， 本基 金管 理人未 与任 何第 三方 签订 与估值 相关 的任 何定 价服 务。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据相关法律 法规、基 金 合同的相关规 定以及本 基 金的实际运作 情况，本 基 金本报告期未 实
施利润 分配 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称 “ 本托管人” ）在对摩根士丹利华鑫强收益债券
型证券投资基金（以下称 “ 本基金” ）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法
律法规、基金 合同和托 管 协议的有关规 定，不存 在 损害基金份额 持有人利 益 的行为，完 全尽职尽
责地履 行了 应尽 的义 务。 摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
第 14 页 共 45 页
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的
说 明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财 务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理 ” 部分 未 在托管 人复 核范 围内 ） 、 投 资组合 报告 等数 据真 实、 准确和 完整 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2014) 第 21504 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 摩根士 丹利 华鑫 强收 益债 券型证 券投 资基 金全 体基 金份额 持有 人
引言段 我们审计了后附的摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金
( 以下简 称 “ 摩 根士 丹利 华 鑫强收 益基 金”) 的 财务 报 表，包 括 2013
年 12 月 31 日的 资产 负债 表、 2013 年 度的 利润 表和 所有者 权益( 基
金净值) 变动 表以 及财 务报 表附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任段 编制和公 允列报 财务 报表 是摩根士 丹利华 鑫强 收益 基金的基 金管
理人摩根 士丹利 华鑫 基金 管理有限 公司管 理层 的责 任。这种 责任
包括：
(1) 按照企业会计准则和中 国证券监督管理委 员会( 以 下简称 “ 中国
证 监会 ”) 发 布的有 关规 定及 允许的 基金 行业实 务操作 编制财 务报
表，并 使其 实现 公允 反映 ；
(2) 设计 、 执 行和 维护 必要 的内部 控制 ， 以使 财务 报 表不存 在由 于
舞弊或 错误 导致 的重 大错 报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意
见。我们 按照中 国注 册会 计师审计 准则的 规定 执行 了审计工 作。
中国注册 会计师 审 计 准则 要求我们 遵守中 国注 册会 计师职业 道德
守则，计 划和执 行审 计工 作以对财 务报表 是否 不存 在重大错 报获摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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取合理 保证 。
审计工作 涉及实 施审 计程 序，以获 取有关 财务 报表 金额和披 露的
审计证据 。选择 的审 计程 序取决于 注册会 计师 的判 断，包括 对由
于舞弊或 错误导 致的 财务 报表重大 错报风 险的 评估 。在进行 风险
评估时， 注册会 计师 考虑 与财务报 表编制 和公 允列 报相关的 内部
控制，以 设计恰 当的 审计 程序，但 目的并 非对 内部 控制的有 效性
发表意见 。审计 工作 还包 括评价管 理层选 用会 计政 策的恰当 性和
作出会 计估 计的 合理 性， 以及评 价财 务报 表的 总体 列报。
我们相信 ， 我们 获取 的审 计证据是 充分、 适当 的， 为发表审 计意
见提供 了基 础。
审计意 见段 我们认为 ，上述 摩根 士丹 利华鑫强 收益基 金的 财务 报表在所 有重
大方面按 照按照 企业 会计 准则和在 财务报 表附 注中 所列示的 中国
证监会发 布的有 关规 定及 允许的基 金行业 实务 操作 编制，公 允反
映了摩 根士 丹利 华鑫 强收 益基金 2013 年 12 月 31 日 的财务 状况 以
及 2013 年度
的经 营成 果 和基金 净值 变动 情况 。
注册会 计师 的姓 名 单峰 傅琛 慧
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊 普通 合伙)
会计师 事务 所的 地址 上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路 1318 号 星展 银行 大厦 6 楼
审计报 告日 期 2014 年 3 月 18 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 摩根 士丹 利华 鑫强收 益债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2013 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 9,687,677.48 15,544,947.88
结算备 付金
163,255.24 608,910.87
存出保 证金
18,607.48 500,000.00
交易性 金融 资产 7.4.7.2 95,826,812.51 230,236,248.22
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
95,826,812.51 230,236,248.22
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
5,016,599.69 5,184,763.72
应收利 息 7.4.7.5 1,607,357.63 2,915,977.58
应收股 利
- -
应收申 购款
108,597.14 114,624.05
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
112,428,907.17 255,105,472.32
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
24,399,725.50 86,299,851.50
应付证 券清 算款
- 301,405.87
应付赎 回款
875,059.93 312,590.14
应付管 理人 报酬
52,220.78 98,336.70
应付托 管费
14,920.25 28,096.21
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 4,440.03 573.50
应交税 费
1,984,057.04 1,452,057.04
应付利 息
9,497.07 113,460.81
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 150,579.75 659,030.78
负债合 计
27,490,500.35 89,265,402.55
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 70,118,069.91 143,897,850.27
未分配 利润 7.4.7.10 14,820,336.91 21,942,219.50
所有者 权益 合计
84,938,406.82 165,840,069.77
负债和 所有 者权 益总 计
112,428,907.17 255,105,472.32
注：报 告截 止 日 2013 年 12 月 31 日 ，基 金份 额净 值 1.2114 元 ，基 金份 额总 额 70,118,069.91 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 摩根 士丹 利华 鑫强收 益债 券型 证券 投资 基金
本报告 期： 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 12 月 31 日
一、收入
10,845,169.41 21,993,053.66 摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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1.利息 收入
6,221,146.34 11,086,193.84
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 98,366.66 86,326.75
债券利 息收 入
6,104,149.48 10,924,093.49
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
18,630.20 75,773.60
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
8,676,226.69 6,827,367.68
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 105,986.28 -5,074,057.87
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 8,570,240.41 11,679,604.76
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 - 221,820.79
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “- ”
号填列 ）
7.4.7.16 -4,070,710.60 4,043,860.34
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 7.4.7.17 18,506.98 35,631.80
减： 二、费用
3,398,659.94 3,561,172.34
1．管 理人 报酬
943,033.03 1,508,517.37
2．托 管费
269,437.94 431,004.99
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.18 22,448.81 37,264.72
5．利 息支 出
1,967,215.11 1,381,509.77
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,967,215.11 1,381,509.77
6．其 他费 用 7.4.7.19 196,525.05 202,875.49
三、利润总额 （亏损 总额 以 “- ” 号
填列）
7,446,509.47 18,431,881.32
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以“- ” 号填列）
7,446,509.47 18,431,881.32
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 摩根 士丹 利华 鑫强收 益债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 143,897,850.27 21,942,219.50 165,840,069.77
二、 本期 经营 活动 产生 的 基金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 7,446,509.47 7,446,509.47
三、 本期 基金 份额 交易 产 生的基 金净 -73,779,780.36 -14,568,392.06 -88,348,172.42 摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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值变动 数（ 净值 减少 以 “- ” 号填列 ）
其中：1.基 金申 购款 35,717,870.06 6,923,609.85 42,641,479.91
2.基金 赎回 款 -109,497,650.42 -21,492,001.91 -130,989,652.33
四、 本期 向基 金份 额持 有 人分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 70,118,069.91 14,820,336.91 84,938,406.82
项目
上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 333,986,499.59 19,016,356.29 353,002,855.88
二、 本期 经营 活动 产生 的 基金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 18,431,881.32 18,431,881.32
三、 本期 基金 份额 交易 产 生的基 金净
值变 动 数（ 净值 减少 以 “- ” 号填列 ）
-190,088,649.32 -15,506,018.11 -205,594,667.43
其中：1.基 金申 购款 46,204,695.88 5,390,848.00 51,595,543.88
2.基金 赎回 款 -236,293,345.20 -20,896,866.11 -257,190,211.31
四、 本期 向基 金份 额持 有 人分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 143,897,850.27 21,942,219.50 165,840,069.77
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
______ 于华______
______ 张力______
______谢 先斌______
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
摩 根 士 丹 利华 鑫 强 收益 债券 型 证 券 投资 基 金( 以 下简称 “ 本基金”) 经 中国 证 券 监督 管 理 委 员会
( 以下简 称 “ 中 国证 监会 ”) 证 监许可 第 1086 号 《 关于核 准摩 根士 丹利 华鑫 强收益 债券 型证 券
投资基金募集 的批复》 核 准，由摩根士 丹利华鑫 基 金管理有限公 司依照《 中 华人民共和 国证券投
资基金法》和 《摩根士 丹 利华鑫强收益 债券型证 券 投资基金基金 合同》负 责 公开募集。 本基金为
契约型 开放 式， 存续 期限 不定， 首次 设立 募集 不包 括认购 资金 利息 共募 集 360,941,027.83 元 ，业
经普华 永道 中天 会计 师事 务所有 限公 司普 华永 道中 天验字(2009) 第 297 号验 资报告 予以 验证 。 经
向中国 证监 会备 案， 《摩 根 士丹利 华鑫 强收 益债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 于 2009 年 12 月 29
日正式 生效 ，基 金 合 同生 效日的 基金 份额 总额 为 361,002,285.55 份 基金 份额 ， 其中认 购资 金利 息
折合 61,257.72 份基 金份 额 。 本基 金的 基金 管理 人为 摩根士 丹利 华鑫 基金 管理 有限公 司， 基金 托管
人为中 国银 行股 份有 限公 司。 摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《摩 根 士丹利华鑫强 收益债券 型 证券投资基金 基
金合同》的有 关规定， 本 基金的投资范 围为国内 依 法发行上市的 债券、股 票 、权证以及 法律、法
规或监 管机 构允 许基 金投 资的其 它金 融工 具 。 本 基 金对债 券等 固定 收益 类资 产( 债券 等固 定收 益类
资 产包 括国 债、 金融债 、企 业债 、公 司债 、资产 支持 证券 、可 转换 债券( 含 分离 交易 可转 债)、央
行票据、短期 融资券、 浮 动利率债券、 债券回购 、 银行存款、大 额存单以 及 法律法规或 监管机构
允许基 金投 资的 其它 固定 收益类 金融 工具) 的投 资比 例不低 于基 金资 产 的 80% ， 非 固定 收益 类资 产
( 股票、权证等) 的比例 不 超过基金资产 的 20% ，且 现金或到期日 在一年以 内 的政府债券不 低于基
金资产 净值 的 5% 。本 基金 的业绩 比较 基准 为中 债综 合指数 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人摩 根士 丹利 华鑫 基金管 理有 限公 司 于 2014 年 3 月 18 日批
准报出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定( 以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、中 国证监 会颁 布的 《证 券投 资基金 信息 披露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告
和半年 度报告> 》 、 中国 证 券投资 基金业 协会 颁布的 《证券 投资基 金会 计核算 业务指 引》 、 《 摩根 士
丹利华 鑫强 收益 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》 和 在 财务报 表附 注 7.4.4 所列 示 的中国 证监 会发 布
的有关 规定 及允 许的 基金 行业实 务操 作编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2013 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要 求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2013 年 12
月 31 日的 财务 状况 以及 2013 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持 有 至到 期投 资。
本 基金 目前 以交 易目 的持有 的股 票投 资、 债券 投资和 衍生 工具( 主 要为 权证投资) 分 类为 以公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产。 除 衍生工具所产 生的金融 资 产在资产负 债表中以
衍生金融资产 列示外， 以 公允价值计量 且其公允 价 值变动计入损 益的金融 资 产在资产负 债表中以
交易性 金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金融 负债 的分 类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金 融 资产 满足 下列 条件 之一 的 ，予 以终 止确 认：(1) 收 取该 金融 资 产现 金流 量的 合 同权 利终
止；(2) 该金 融资 产已 转移 ， 且 本基 金将 金融 资产 所 有权上 几乎 所有 的风 险和 报酬转 移给 转入 方；
或者(3) 该 金融 资产 已转移 ，虽 然本 基金 既没 有转移 也没 有保 留金 融资 产所有 权上 几乎 所有 的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面 价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本 基金 持有 的股 票投 资、债 券投 资和 衍生 工具( 主要为 权证 投资) 按 如下 原则确定 公允 价值 并
进行估 值： 摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
第 21 页 共 45 页
(1) 存 在活 跃 市场 的金 融工 具 按其 估值 日的 市场 交易 价 格确 定公 允价 值； 估值 日 无交 易， 但
最近交易日后 经济环境 未 发生重大变化 且证券发 行 机构未发生影 响证券价 格 的重大事件 的，按最
近交易 日的 市场 交易 价格 确定公 允价 值。
(2) 存 在活 跃 市场 的金 融工 具 ，如 估值 日无 交易 且最 近 交易 日后 经济 环境 发生 了 重大 变化 ，
参考类 似投 资品 种的 现行 市价及 重大 变化 等因 素， 调整最 近交 易市 价以 确定 公允价 值。
(3) 当 金融 工 具不 存在 活跃 市 场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同 且被 以往 市场 实际 交 易价 格验 证
具有可靠性的 估值技术 确 定公允价值。 估值技术 包 括参考熟悉情 况并自愿 交 易的各方最 近进行的
市场交易中使 用的价格 、 参照实质上相 同的其他 金 融工具的当前 公允价值 、 现金流量折 现法和期
权定价模型等 。采用估 值 技术时，尽可 能最大程 度 使用市场参数 ，减少使 用 与本基金特 定相关的
参数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债。 当本 基 金 1) 具 有抵销 已确 认 金
额的法 定权 利且 该种 法定 权利现 在是 可执 行的； 且 2) 交易 双方 准备 按净 额结 算时， 金 融资 产与 金
融负债 按抵 销后 的净 额在 资产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。 损益 平准 金于 基金 申购确 认日 或基 金赎 回确 认日认 列， 并于 期末 全额 转入未 分配 利润/(累计
亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认 和计量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价 计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确 认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确 定报 告分 部并 披露 分部信 息。 经营 分部 是指 本基金 内同 时满 足下 列条 件的组 成部 分：(1) 该组
成 部分 能够 在日 常活 动中产 生收 入、 发生 费用 ；(2) 本 基金 的基 金管 理人 能够定 期评 价该 组成 部
分的经 营成 果， 以 决定 向 其配置 资源、 评价 其业 绩 ；(3) 本基 金能 够取 得该 组 成部分 的财 务状 况、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 债
券投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下：
(1) 对于证券交易 所上市 的债券，若出 现重大事 项 停牌或交易不 活跃( 包括涨 跌停时的交易 不
活跃) 等 情况 ， 本 基金 根据 中国证 监会 公告[2008]38 号 《关 于进 一步 规范 证券 投资基 金估 值业 务的摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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指导意 见》 ， 根 据具 体情 况 采用市 场参 与者 普遍 认同 ， 且被 以往 市场 实际 交易 价格验 证具 有 可 靠性
的估值 技术 进行 估值 。
(2) 在银行 间同 业市 场交 易 的债券 品种 ，根 据中 国证 监会证 监会 计字[2007]21 号《关 于证 券投
资基金 执行< 企业 会计 准则> 估 值业 务及 份额 净值 计价 有关事 项的 通知 》 采用 估 值技术 确定 公允 价
值。本基金持 有的银行 间 同业市场债券 按现金流 量 折现法估值， 具体估值 模 型、参数及 结果由中
央国债 登记 结算 有限 责任 公司独 立提 供。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根 据 财 政部 、国 家 税务 总局 财 税[2002]128 号 《关于 开 放 式证 券投 资 基金 有关 税 收 问题 的通
知》 、 财 税[2008]1 号 《关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、 财税[2012]85 号 《关 于实 施上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》及其他相关 财税法规 和 实务操作， 主要税项
列示如 下：
(1) 以 发行 基 金方 式募 集资 金 不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。基 金买 卖 股票 、债 券
的差价 收入 不予 征收 营业 税。
(2) 对 基金 从 证券 市场 中取 得 的收 入， 包括 买卖 股票 、 债券 的差 价收 入， 股权 的 股 息 、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对基金取得的企 业债 券利息收入， 由发行债券 的企业在向基 金支付利息 时代扣代缴 20%
的个人 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日 起， 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1
个月以 内( 含 1 个月) 的， 其 股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ； 持 股期 限在 1 个月以 上 至 1 年( 含
1 年) 的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，暂 减 按 25% 计入应 纳税 所得 额。
对基金持有的 上市公司 限 售股，解禁后 取得的股 息 、红利收入， 按照上述 规 定计算纳税 ，持股时
间自解 禁日 起计 算； 解禁 前取得 的股 息、 红利 收入 继续暂 减 按 50% 计入 应纳 税所得 额。 上述 所 得
统一适 用 20% 的 税率 计征 个人所 得税 。 摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
活期存 款 9,687,677.48 15,544,947.88
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限 1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 9,687,677.48 15,544,947.88
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
债券
交易所 市场 39,091,960.48 37,046,812.51 -2,045,147.97
银行间 市场 58,762,269.31 58,780,000.00 17,730.69
合计 97,854,229.79 95,826,812.51 -2,027,417.28
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 97,854,229.79 95,826,812.51 -2,027,417.28
项目
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
债券
交易所 市场 121,991,495.31 122,284,748.22 293,252.91
银行间 市场 106,201,459.59 107,951,500.00 1,750,040.41
合计 228,192,954.90 230,236,248.22 2,043,293.32
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 228,192,954.90 230,236,248.22 2,043,293.32
摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
第 25 页 共 45 页
7.4.7.3 衍 生金 融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 衍生 金融 资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 买入 返售 金融 资产。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 4,564.17 3,538.39
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 80.85 301.40
应收债 券利 息 1,602,703.37 2,912,137.55
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - 0.24
其他 9.24 -
合计 1,607,357.63 2,915,977.58
注：“ 其他 ” 为应 收结 算保 证金利 息。
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 907.67 -
银行间 市场 应付 交易 费用 3,532.36 573.50
合计 4,440.03 573.50
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - 500,000.00
应付赎 回费 205.12 30.78
其他应 付款 374.63 -
预提费 用
150,000.00 159,000.00 摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
第 26 页 共 45 页
合计 150,579.75 659,030.78
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
基 金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 143,897,850.27 143,897,850.27
本期申 购 35,717,870.06 35,717,870.06
本期赎 回（以 “- ” 号填 列） -109,497,650.42 -109,497,650.42
本期末 70,118,069.91 70,118,069.91
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 16,656,908.95 5,285,310.55 21,942,219.50
本期利 润 11,517,220.07 -4,070,710.60 7,446,509.47
本 期 基金 份额 交易 产生
的变动 数
-13,659,379.25 -909,012.81 -14,568,392.06
其中： 基金 申购 款 6,030,600.83 893,009.02 6,923,609.85
基金赎 回款 -19,689,980.08 -1,802,021.83 -21,492,001.91
本期已 分配 利润 - - -
本期末 14,514,749.77 305,587.14 14,820,336.91
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 83,136.12 65,315.30
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 14,746.47 20,796.43
其他 484.07 215.02
合计 98,366.66 86,326.75
注：“ 其他 ” 为申 购款 利息 收入和 结算 保证 金利 息收 入。 摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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7.4.7.12 股票 投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 6,918,337.70 14,631,946.12
减：卖 出股 票成 本总 额 6,812,351.42 19,706,003.99
买卖股 票差 价收 入 105,986.28 -5,074,057.87
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 12 月 31 日
卖出债 券 （ 、 债转 股及 债券 到期兑 付）
成交总 额
534,813,933.31 600,957,979.85
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到期
兑付） 成本 总额
518,879,582.26 573,710,016.99
减：应 收利 息总 额 7,364,110.64 15,568,358.10
债券投 资收 益 8,570,240.41 11,679,604.76
7.4.7.13.1 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 资产 支持 证券 投资收 益。
7.4.7.14 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 衍生 工具 收益。
7.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 12 月 31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 - 221,820.79
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 - 221,820.79
7.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元 摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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项目名 称
本期
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -4,070,710.60 4,043,860.34
—— 股 票投 资 - 3,829,612.67
—— 债 券投 资 -4,070,710.60 214,247.67
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -4,070,710.60 4,043,860.34
7.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 12 月 31 日
基金赎 回费 收入 13,997.92 34,691.83
基金转 换费 收入 1,833.45 939.97
其他 2,675.61 -
合计 18,506.98 35,631.80
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2. 本 基金 的转 换费 由赎 回 费和申 购费 补差 两部 分构 成， 其中 赎回 费部 分的 25% 归入 转出 基金 的基
金资产 。
7.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 12 月 31 日
交易所 市场 交易 费用
18,661.31 33,627.22
银行间 市场 交易 费用
3,787.50 3,637.50
合计
22,448.81 37,264.72
7.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 12 月 31 日 摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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审计费 用 50,000.00 50,000.00
信息披 露费 100,000.00 100,000.00
银行费 用 19,125.05 13,225.49
银行间 账户 维护 费 27,000.00 36,000.00
其他 400.00 3,650.00
合计 196,525.05 202,875.49
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报表 批准 报出 日，本 基金 并无 须作 披露 的资产 负债 表日 后事 项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
摩根士 丹利 华鑫 基金 管理 有限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司（ “ 中国银 行 ” ） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
华鑫证 券有 限责 任公 司（ “ 华鑫证 券 ” ） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
摩根士 丹利 国际 控股 公司 基金管 理人 的股 东
深圳市 中技 实业 （集 团） 有限公 司 基金管 理人 的股 东
汉唐证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 招融 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的交 易。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 943,033.03 1,508,517.37
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 249,173.55 383,896.54
注： 支付 基金 管理 人摩 根 士丹利 华鑫 基金 管理 有限 公司的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值 0.7%
的年费 率计 提， 逐日 累计 至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为： 摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×
0.7% / 当 年天数 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 269,437.94 431,004.99
注： 支 付基 金托 管人 中国 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值 0.2% 的年 费率 计提， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 × 0.2% / 当年 天数 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回 购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 与关 联方 进行 的银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期及 上年 度可 比期 间基金 管理 人未 运用 固有 资 金投 资本 基金 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方投 资本 基金 的情况 。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银行 9,687,677.48 83,136.12 15,544,947.88 65,315.30
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。 摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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7.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 无利 润分 配事项 。
7.4.12 期 末（ 2013 年 12 月 31 日 ）本 基金 持有的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增 发证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/ 增发 证券 而流 通受限 的证 券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持 有 暂时停 牌等 流通 受限 的股 票。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2013 年 12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额 19,399,730.90 元， 是以 如下 债券 作为 抵押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
120215 12 国开 15 2014 年 1 月 3 日 97.90 100,000 9,790,000.00
120215 12 国开 15 2014 年 1 月 6 日 97.90 100,000 9,790,000.00
合计
200,000 19,580,000.00
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2013 年 12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额 4,999,994.60 元， 于 2014 年 1 月 7 日 到期。 该类 交易 要求 本基 金在回 购期 内持 有 的
在新质押式回 购下转入 质 押库的债券， 按证券交 易 所规定的比例 折算为标 准 券后，不低 于债券回
购交易 的余 额。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金为债券 型证券投 资 基金。本基金 主要投资 于 债券等固定收 益类资产 ， 包括 国债、金 融
债、 企 业债、 公司 债、 资 产支持 证券 、 可 转换 债券( 含分离 交易 可转 债) 、 央行 票据、 短期 融资 券、
浮动利率债券 、债券回 购 、银行存款、 大额存单 以 及法律法规或 监管机构 允 许基金投资 的其它固
定收益类金融 工具。本 基 金的基金管理 人从事风 险 管理的主要目 标是在严 格 控制风险的 前提下审
慎投资 、主 动管 理， 寻求 最大化 的总 回报 ，包 括当 期收益 和资 本增 值。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，公司董事会 对公司建 立 内部控制系统 和摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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维持其有效性 承担最终 责 任，其下设的 风险控制 和 审计委员会负 责制定风 险 管理政策， 检查公司
和基金运作的 合法合 规 情 况；公司经营 层对内部 控 制制度的有效 执行承担 责 任，其下设 的风险管
理委员会负责 讨论和制 定 公司日常经营 过程中风 险 防范和控制措 施；督察 长 监督检查基 金和公司
运作的合法合 规情况及 公 司内部风险控 制情况； 监 察稽核部、风 险管理部 分 工负责风险 监督与控
制， 前 者负 责协 调并 与各 部门合 作完 成运 营及 合规 风险管 理， 后者 主要 负责 基金投 资的 信用 风险 、
市场风险以及 流动性风 险 的管理；基金 经理、投 资 总监以及投资 决策委员 会 负责对基金 投资业务
风险进 行直 接管 理。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种 风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。从定量 分 析的角度出发 ，根据本 基 金的投资目标 ，结合基 金 资产所运用 金融工具
特征通过特定 的风险量 化 指标、模型， 日常的量 化 报告，确定风 险损失的 限 度和相应置 信程度，
及时对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估， 并通 过相 应决策 ，将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前 对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在 本基金 的托管行 中 国银行 ，与该 银行存款 相 关的信用风险 不重大。 本 基金 在交易 所进行的
交易均以中国 证券登记 结 算有限责任公 司为交易 对 手完成证券交 收和款项 清 算，违约风 险可能性
很小； 在银行 间同业市 场 进行交易前均 对交易对 手 进行信用评估 并对证券 交 割方式进行 限制以控
制相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
A-1 9,947,000.00 -
A-1 以下 - -
未评级 9,999,000.00 10,003,000.00 摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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合计 19,946,000.00 10,003,000.00
注：未 评级 债券 为政 策性 金融债 券。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
AAA 7,627,853.12 51,952,983.00
AAA 以下 48,672,959.39 168,280,265.22
未评级 19,580,000.00 -
合计 75,880,812.51 220,233,248.22
注：未 评级 债券 为政 策性 金融债 券。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金 在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力 的综 合指 标等 。本 基金投 资于 一家 公司 发行 的股票 市值 不超 过基 金资 产净值 的 10%，且本
基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10% 。本基 金所持大部分证券在证 券交易所上市，其余亦可 在银行间同业市场交易， 因此均能以
合理价格适时 变现。此 外 ，本基金可通 过卖出回 购 金融资产方式 借入短期 资 金应对流动 性需求，
其上限 一般 不超 过基 金持 有的债 券投 资的 公允 价值 。
于 2013 年 12 月 31 日， 除卖出 回购 金融 资产 款余 额中 有 19,399,730.90 元 将 在一个 月以 内到
期 且计 息( 该 利息 金额不 重大) 外， 本基 金所 承担的 其他 金融 负债 的合 约约定 到期 日均 为一 个月 以
内 且不 计息 ，可 赎回基 金份 额净 值( 所 有者 权益) 无固 定到 期日 且不 计息， 因此 账面 余额 约为 未折
现的合 约到 期现 金流 量 。 摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场 利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2013 年 12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 9,687,677.48 - - - 9,687,677.48
结算备 付金 163,255.24 - - - 163,255.24
存出保 证金 18,607.48 - - - 18,607.48
交易性 金融 资产 47,313,649.51 29,259,163.00 19,254,000.00 - 95,826,812.51
应收证 券清 算款 - - - 5,016,599.69 5,016,599.69
应收利 息 - - - 1,607,357.63 1,607,357.63
应收申 购款 - - - 108,597.14 108,597.14
其他资 产 - - - - -
资产总 计 57,183,189.71 29,259,163.00 19,254,000.00 6,732,554.46 112,428,907.17
负债
卖出回 购金 融资 产款 24,399,725.50 - - - 24,399,725.50
应付赎 回款 - - - 875,059.93 875,059.93
应付管 理人 报酬 - - - 52,220.78 52,220.78
应付托 管费 - - - 14,920.25 14,920.25
应付交 易费 用 - - - 4,440.03 4,440.03
应付利 息 - - - 9,497.07 9,497.07
应交税 费 - - - 1,984,057.04 1,984,057.04
其他负 债 - - - 150,579.75 150,579.75
负债总 计 24,399,725.50 - - 3,090,774.85 27,490,500.35
利率敏 感度 缺口 32,783,464.21 29,259,163.00 19,254,000.00 3,641,779.61 84,938,406.82
上年度 末
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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2012 年 12 月 31 日
资产
银行存 款 15,544,947.88 - - - 15,544,947.88
结算备 付金 608,910.87 - - - 608,910.87
存出保 证金 - - - 500,000.00 500,000.00
交易性 金融 资产 10,003,000.00 200,105,248.22 20,128,000.00 - 230,236,248.22
应收证 券清 算款 - - - 5,184,763.72 5,184,763.72
应收利 息 - - - 2,915,977.58 2,915,977.58
应收申 购款 - - - 114,624.05 114,624.05
其他资 产 - - - - -
资产总 计 26,156,858.75 200,105,248.22 20,128,000.00 8,715,365.35 255,105,472.32
负债
卖出回 购金 融资 产款 86,299,851.50 - - - 86,299,851.50
应付证 券清 算款 - - - 301,405.87 301,405.87
应付赎 回款 - - - 312,590.14 312,590.14
应付管 理人 报酬 - - - 98,336.70 98,336.70
应付托 管费 - - - 28,096.21 28,096.21
应付交 易费 用 - - - 573.50 573.50
应付利 息 - - - 113,460.81 113,460.81
应交税 费 - - - 1,452,057.04 1,452,057.04
其他负 债
- - - 659,030.78 659,030.78
负债总 计 86,299,851.50 - - 2,965,551.05 89,265,402.55
利率敏 感度 缺口 -60,142,992.75 200,105,248.22 20,128,000.00 5,749,814.30 165,840,069.77
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的帐 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期 末 （2013 年 12 月 31 日） 上年度 末 （2012 年 12 月 31 日）
市 场利 率上 升 25 个基 点 -71.00 万元 -315.00 万元
市场利 率下 降 25 个基 点 72.00 万元 320.00 万元
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格 风险 是指 基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险 。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券 发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，通过对宏 观经济情 况 及政策的分析 ，
结合证券市场 运行情况 ， 做出资产配置 及组合构 建 的决定；通过 对单个证 券 的定性分析 及定量分
析，选择符合 基金合同 约 定范围的投资 品种进行 投 资。本基金的 基金管理 人 定期结合宏 观及微观
环境的 变化 ， 对投 资策 略 、 资 产配 置 、 投 资组 合进 行修正 ， 来主 动应 对可 能 发生的 市场 价格 风险 。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金是债券 型基金， 投 资于固定收益 类
资产占 基金 资产 比例 不低于 80% ， 非 固定 收益 类资 产的比 例不 超过 基金 资产 的 20% ， 且 现金 或 到
期日在 一年 以内 的政 府债 券不低 于基 金资 产净 值 的 5% 。 此外， 本基 金的 基金 管理人 日常 对本 基金
所持有 的证 券价 格实 施监 控， 定期 运用 多种 定量 方法 对基金 进行 风险 度量 ， 包 括 VaR(Value at Risk)
指标等 来测 试本 基金 面临 的潜在 价格 风险 ，及 时可 靠地对 风险 进行 跟踪 和控 制 。
于 2013 年 12 月 31 日 ， 本基金 未持 有交 易性 权益 类投资(2012 年 12 月 31 日：同) ，因 此除
市场利 率和 外汇 汇率 以外 的市场 价格 因素 的变 动对 于本基 金资 产净 值无 重大 影响(2012 年 12 月 31
日：同) 。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公允价 值
(a) 不以 公允 价值 计量 的金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b) 以公 允价 值计 量的 金融 工具
(i) 金融工具 公允 价值 计量 的方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价 值层级 可分 为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上( 未经 调整) 的报价 。
第二层 级： 直 接( 比 如取 自 价格) 或 间接( 比如 根据 价格 推算) 可 观察 到的、 除第 一 层级中 的市 场
报价以 外的 资产 或负 债的 输入值 。
第三层 级 ： 以 可观 察到 的 市场数 据以 外的 变量 为基 础确定 的资 产或 负债 的输 入值( 不 可观 察输
入值) 。
(ii) 各层级金 融工 具公 允 价值
于 2013 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中 属摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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于第一 层级 的余 额 为 37,046,812.51 元 ， 属 于第 二层 级 的余额 为 58,780,000.00 元 ， 无属 于第 三层 级
的余额(2012 年 12 月 31 日 ： 第 一 层 级 的 余 额 为 122,284,748.22 元 ， 属 于 第 二 层 级 的 余 额 为
107,951,500.00 元， 无属 于 第三层 级的 余额) 。
(iii) 公允价值所 属层 级间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃( 包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃) 、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层级；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层级 还是第 三层 级。
(iv) 第三层级公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
于本期 末， 本基 金未 持有 公允价 值归 属于 第三 层级 的金融 工具(2012 年 12 月 31 日： 同)。本
基金本 期净转入/( 转出) 第三层级的金额为零元， 计 入损益的第三层级金融 工 具公允价值变动为 零
元，涉 及新 疆广 汇实 业股 份有限 公司 发行 的 09 广汇债(2012 年 度： 净转 入/(转出) 第三 层级 零元 ，
计入损 益的 第三 层级 金融 工具公 允价 值变 动零 元， 涉 及新疆 广汇 实业 股份 有限 公司发 行 的 09 广汇
债) 。
(2) 除公 允价 值外 ，截 至资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 95,826,812.51 85.23
其中： 债券 95,826,812.51 85.23
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 9,850,932.72 8.76
6 其他各 项资 产 6,751,161.94 6.00
7 合计 112,428,907.17 100.00
摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末无 股票 投资。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末无 股票 投资。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 601398 工商银 行 5,905,000.00 3.56
2 000099 中信海 直 906,000.00 0.55
3 600886 国投电 力 1,351.42 0.00
注：“ 买入 金额 ” 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关 交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 601398 工商银 行 5,920,000.00 3.57
2 000099 中信海 直 997,000.00 0.60
3 600886 国投电 力 1,337.70 0.00
注：“ 卖出 金额 ” 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总额 6,812,351.42
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 6,918,337.70
注： “ 买入 股票成本 ” 、“ 卖出股 票收入 ” 均按买卖成 交金额 （成交单价 乘以成交数量 ）填列，不 考
虑相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 29,579,000.00 34.82
其中： 政策 性金 融债 29,579,000.00 34.82 摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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4 企业债 券 28,933,163.00 34.06
5 企业短 期融 资券 9,947,000.00 11.71
6 中期票 据 - -
7 可转债 27,367,649.51 32.22
8 其他 - -
9 合计 95,826,812.51 112.82
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 120215 12 国开 15 200,000 19,580,000.00 23.05
2 1380271 13 乳 山国 资债 200,000 19,254,000.00 22.67
3 128001 泰尔转 债 124,606 12,896,596.39 15.18
4 130201 13 国开 01 100,000 9,999,000.00 11.77
5 041369017 13 中 材科 技 CP001 100,000 9,947,000.00 11.71
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小 排名 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金不 参与 国债 期货 交易。
8.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金不 参与 国债 期货 交易。
8.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金不 参与 国债 期货 交易。
8.10 投 资组 合报告 附注
8.10.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体在 本报告期 内 未出现被监管 部门立案 调 查，或在报告 编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。 摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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8.10.2
本基金投 资的 前十 名股 票 未超出 基 金 合同 规定 的备 选股票 库。
8.10.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 18,607.48
2 应收证 券清 算款 5,016,599.69
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,607,357.63
5 应收申 购款 108,597.14
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,751,161.94
8.10.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 128001 泰尔转 债 12,896,596.39 15.18
2 113002 工行转 债 2,027,000.00 2.39
8.10.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限情 况。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
4,083 17,173.17 4,419,982.32 6.30% 65,698,087.59 93.70%
摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 7,123.01 0.0102%
注：1. 本公 司高 级管 理人 员、基 金投 资和 研究 部门 负责人 未持 有本 基金 。
2.本基 金的 基金 经理 未持 有本基 金。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2009 年 12 月 29 日 ）基 金份 额总 额
361,002,285.55
本报告 期期 初基 金份 额总 额 143,897,850.27
本报告 期基 金总 申购 份额 35,717,870.06
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 109,497,650.42
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 70,118,069.91
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，基 金管 理人 增聘孙 要国 先生 为公 司副 总经理 ，公 司 于 2013 年 3 月 2 日 公告 了
上述事 项。
2014 年 1 月 14 日 起，沈 良先生 不再 担任 基金 管理 人副总 经理 ，公 司 于 2014 年 1 月 15 日公
告了上 述事 项。
2014 年 3 月 6 日起 ， 王 文 学先生 不再 担任 基金 管理 人董事 长 ， 总 经理 于华 先 生代任 董事 长一
职，公 司 于 2014 年 3 月 8 日公告 了上 述事 项。
2014 年 3 月 14 日 起， 基 金管理 人增 聘高见 先 生为 公司副 总经 理， 公司 于 2014 年 3 月 15 日
公告了 上述 事项 。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
2013 年 3 月 17 日 ， 肖 钢 先生辞 去中 国银 行股 份有 限公司 董事 长职 务 。 中国 银行股 份有 限 公
司已于 2013 年 3 月 17 日 公告上 述事 项 。
2013 年 5 月 31 日 起， 田 国立先 生就 任本 行董 事长 、执行 董事 、董 事会 战略 发展委 员会 主 席摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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及委员 。中国 银 行股 份有 限公司 已于 2013 年 6 月 1 日公告 上述 事项 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金未 改变 投资策 略。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 改聘 会计师 事务 所。 报 告期 内 应支付 给聘 任会 计师 事务 所 —— 普华 永 道
中天会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙）2013 年度 审计 的报酬 为 50,000.00 元。 目 前普华 永道 中天 会
计师事 务所 （特 殊普 通合 伙）已 连续 四年 向本 基金 提供审 计服 务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 基金 管理 人、 基金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
华泰证券
1
5,921,337.70 85.59% 5,390.82 85.59% -
中信证券
1
997,000.00 14.41% 907.67 14.41% -
国信证券
1
- - - - -
注：1. 专用 交易 单元 的选 择标准
（1） 实力 雄厚 ，信 誉良 好；
（2） 财务 状况 良好 ，经 营行为 规范 ；
（3） 内部 管理 规范 、严 格，具 备健 全的 内控 制度 ，并能 满足 基金 运作 高度 保密的 要求 ；
（4）具备基 金运作所 需 的高效、安全 的通讯条 件 ，交易设施符 合代理本 基 金进行证券 交易的需
要，并 能为 本基 金提 供全 面的信 息服 务；
（5） 研究 实力 较强 ，能 及时、 定期 、全 面地 为本 基金提 供研 究服 务；
（6） 为基 金份 额持 有人 提供高 水平 的综 合服 务。 摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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2. 基金管 理人根据 以上标准 进行考察 后确定 合作券商 。基金管 理人与 被选择的 证券经营 机构签 订
《证券 交易 单元 租用 协议 》 ，报证 券交 易所 办理 交易 单元相 关租 用手 续；
3.本报 告期 内， 本基 金租 用交易 单元 情况 没有 变化 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券 回
购成交 总额 的
比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
华泰证券 458,684,232.11 78.65% 1,392,300,000.00 98.07% - -
中信证券 124,538,760.47 21.35% 27,330,000.00 1.93% - -
国信证券 - - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序
号
公告事 项
法定披 露方
式
法定披 露日 期
1
本 公 司 关 于 旗 下 基 金 在 部 分 代 销 机 构 开 通 转 换 业
务的公 告
《证券 时报 》 2013 年 1 月 10 日
2
本 公 司 关 于 再 次 提 请 投 资 者 及 时 更 新 已 过 期 身 份
证件或 者身 份证 明文 件的 公告
《证券 时报 》 2013 年 1 月 11 日
3 本基 金 2012 年 4 季 度报 告 《证券 时报 》 2013 年 1 月 21 日
4
本公司 关于 对旗 下部 分基 金持有 的 09 广汇 债进 行
估值调 整的 公告
《证券 时报 》 2013 年 2 月 7 日
5 本基金 招募 说明 书（ 更新 ） （2012 年第 2 号） 《证券 时报 》 2013 年 2 月 8 日
6 本公司 关于 高级 管理 人员 变更公 告 《证券 时报 》 2013 年 3 月 2 日
7
本 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 与 工 商 银 行 电 子 银 行
申购费 率优 惠活 动的 公告
《证券 时报 》 2013 年 3 月 29 日
8 本基 金 2012 年 年度 报告 《证券 时报 》 2013 年 3 月 29 日
9 本基 金 2013 年第 1 季度 报 告 《证券 时报 》 2013 年 4 月 19 日
10 本公司 关于 调整 旗下 基金 对账单 服务 形式 的公 告 《证券 时报 》 2013 年 4 月 25 日
11
本 公 司 关 于 调 整 旗 下 基 金 对 账 单 服 务 形 式 的 提 示
性公告
《证券 时报 》 2013 年 6 月 7 日
12
关 于 招 商 银 行 暂 停 办 理 本 公 司 旗 下 基 金 账 户 类 及
交易类 业务 的公 告
《证券 时报 》 2013 年 6 月 14 日
13
本 公 司 关 于 旗 下 基 金 增 加 和 讯 信 息 科 技 有 限 公 司
为销售 机构 并参 与申 购费 率优惠 活动 的公 告
《证券 时报 》 2013 年 6 月 14 日
14
本 公 司 关 于 调 整 旗 下 基 金 最 低 申 购 金 额 和 最 低 基
金转换 转出 份额 限制 的公 告
《证券 时报 》 2013 年 6 月 26 日 摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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15
本 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 与 同 花 顺 申 购 费 率 优
惠活动 的公 告
《证券 时报 》 2013 年 6 月 28 日
16
本 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 参 与 同 花 顺 申 购 费 率 优
惠活动 的公 告
《证券 时报 》 2013 年 6 月 28 日
17
本公司 关于 旗下 部分 基金 参与交 通银 行网 上银 行、
手机银 行申 购费 率优 惠的 公告
《证券 时报 》 2013 年 6 月 29 日
18
本基金 暂停 大额 申购、 转 换转入 及定 期定 额投 资公
告
《证券 时报 》 2013 年 7 月 18 日
19 本基 金 2013 年第 2 季度 报 告 《证券 时报 》 2013 年 7 月 19 日
20 本基金 招募 说明 书（ 更新 ） （2013 年第 1 号） 《证券 时报 》 2013 年 8 月 10 日
21 本基 金 2013 年 半年 度报 告 《证券 时报 》 2013 年 8 月 27 日
22
本 公 司 关 于 旗 下 基 金 参 与 河 北 银 行 电 子 渠 道 申 购
及定期 定额 申购 费率 优惠 活动的 公告
《证券 时报 》 2013 年 8 月 30 日
23
关于本 基金 暂停 申购、 转 换转入 及定 期定 额投 资业
务的公 告
《证券 时报 》 2013 年 9 月 6 日
24
关于本 基金 恢复 申购、 转 换转入 及定 期定 额投 资业
务的公 告
《证券 时报 》 2013 年 9 月 23 日
25
本 公 司 关 于 旗 下 基 金 增 加 深 圳 市 新 兰 德 证 券 投 资
咨询有限公司 为 销 售 机 构 并 参 与 申 购 费 率 优 惠 活
动的公 告
《证券 时报 》 2013 年 10 月 18 日
26 本基 金 2013 年 3 季 度报 告 《证券 时报 》 2013 年 10 月 24 日
27 关于特 定投 资群 体实 施特 定申购 费率 的公 告 《证券 时报 》 2013 年 10 月 28 日
28
本 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加 天 津 银 行 股 份 有 限
公司为 销售 机构 并参 与申 购费率 优惠 活动 的公 告
《证券 时报 》 2013 年 11 月 11 日
29
本 公 司 关 于 旗 下 基 金 增 加 宜 信 普 泽 投 资 顾 问 （ 北
京） 有限 公司 为销 售机 构 并参与 申购 费率 优惠 活动
的公告
《证券 时报 》 2013 年 12 月 13 日
30
本 公 司 关 于 旗 下 基 金 增 加 中 期 时 代 基 金 销 售 （ 北
京） 有限 公司 为销 售机 构 并参与 申购 费率 优惠 活动
的公告
《证券 时报 》 2013 年 12 月 18 日
31
本 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 在 中 投 证 券 开 通 定 投 业
务及参 与费 率优 惠活 动的 公告
《证券 时报 》 2013 年 12 月 26 日
注: 上述 公告 同时 在公 司网 站 www.msfunds.com.cn 上披露。
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 本基 金 募集的 文件 ；
2 、本 基金 基金 合同 ；
3 、本 基金 托管 协议 ； 摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 2013 年年度报告
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4 、本 基金 招募 说明 书；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金 托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 。
12.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
12.3 查 阅方 式
投资者可在营 业时间免 费 查阅，也可按 工本费购 买 复印件，还可 以通过基 金 管理人网站查 阅
或下载 。
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
2014 年 3 月 27 日
