摩 根 士 丹 利华 鑫 量 化 配置 股 票 型
证 券 投 资 基金
2013 年年度报告
2013 年 12 月 31 日
基金管 理人： 摩根士丹利 华鑫基金管理有限 公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2014 年 3 月 27 日
摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金 2013 年年度报 告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年 3 月 25 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本 报告 中财 务资 料经 普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊 普通 合伙) 审 计并 出具了无 保留 意见 的
审计报 告。
本报告 期 自 2013 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金 2013 年年度报 告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 14
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 14
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 14
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 14
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 15
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 15
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 17
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 18
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 19
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 39
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 39
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 40
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 40
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 49
8.5 期 末按 债 券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 51
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 51
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 52
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 52 摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金 2013 年年度报 告
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8.9 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................... 52
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 52
8.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 52
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 54
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 54
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 54
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 54
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 54
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 54
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 54
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 55
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 55
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 55
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 55
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 55
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 56
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 58
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 58
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 58
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 58
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 摩根士 丹利 华鑫 量化 配置 股票型 证券 投资 基金
基金简 称 大摩量 化配 置股 票
基金主 代码 233015
交易代 码 233015
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 12 月 11 日
基金管 理人 摩根士 丹利 华鑫 基金 管理 有限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 51,184,400.90 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金通 过数量 化模型 ， 优化资产 配置权 重，力 争 在降低组 合
风险的 同时 ，获 得超 越比 较基准 的超 额收 益。
投资策 略 1、资 产配 置策 略
资产配置采取“ 自上而下 ” 的多因素分析决策支持，结合定性 分
析和定 量分 析， 确定 中长 期的资 产配 置方 案。
2、行 业配 置策 略
本基金通 过量化 方法分 析 各个行业 的股价 表现与 宏 观经济、 产
业链指标 之间的 关系， 并 结合各行 业的估 值水平 、 一致预期 、
盈利水平 、动量 反转等 指 标，获得 各行业 的预期 收 益率，并 运
用 BL 模型对 行业 配置 权 重进行 优化 。
3、股 票配 置策 略
在行业内 选股策 略上， 本 基金采用 量化模 型的方 法 进行选股 。
量化选股 模型包 括但不 限 于以 下两 种：一 种是持 有 行业内若 干
权重股， 并优化 其在基 金 中的权重 以拟合 行业平 均 收益；另 一
种是通 过量 化多 因子 选股 模型挑 选优 势个 股。
业绩比 较基 准 80%× 沪深 300 指数 收益 率+20%× 中 信标 普全 债指 数 收益率
风险收 益特 征 本基金为 股票型 基金， 其 预期风险 和预期 收益高 于 货币市场 基
金、债券 型基金 、混合 型 基金，属 于证券 投资基 金 中较高预 期
风险、 较高 预期 收益 的基 金产品 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 摩根士 丹利 华鑫 基金 管理 有限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负
责人
姓名 李锦 李芳菲
联系电 话 (0755) 88318883 (010) 66060069 摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金 2013 年年度报 告
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电子邮 箱 xxpl@msfunds.com.cn lifangfei@abchina.com
客户服 务电 话
400-8888-668 95599
传真 (0755) 82990384 (010) 63201816
注册地 址
深圳市 福田 区中 心四 路 1 号嘉里 建设
广场第 二座 第 17 层 01-04 室
北 京 市 东 城 区 建 国 门 内 大 街
69 号
办公地 址
深圳市 福田 区中 心四 路 1 号嘉里 建设
广场第 二座 第 17 层
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街
28 号 凯晨 世贸 中心
邮政编 码 518048 100031
法定代 表人 王文学 蒋超良
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 上海证 券报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.msfunds.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊
普通合 伙）
上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路 1318 号
星展银 行大 厦 6 楼
注册登 记机 构 摩根士 丹利 华鑫 基金 管理 有限公 司 深圳市 福田 区中 心四 路 1 号嘉里 建
设广场 第二 座 17 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2013 年
2012 年 12 月 11 日( 基金 合 同生效
日)-2012 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 4,053,523.25 1,646,137.21
本期利 润 3,923,081.22 1,646,137.21
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0479 0.0015
本期加 权平 均净 值利 润率 4.74% 0.15%
本期基 金份 额净 值增 长率 4.29% 0.20%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配利 润 2,181,103.44 1,646,137.21
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0426 0.0015
期末基 金资 产净 值 53,471,927.77 1,097,018,170.88
期末基 金份 额净 值 1.045 1.002
3.1.3 累计 期末 指标 2013 年末
2012 年末
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基金份 额累 计净 值增 长率 4.50% 0.20%
注：1. 本 期已实现 收益指基 金本期利 息收入 、投资收 益、其他 收入（ 不含公允 价值变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2. 期末可 供分配利 润采用期 末资产负 债表中 未分配利 润与未分 配利润 中已实现 部分的孰 低数（ 为
期末余 额， 而非 当期 发生 数) ；
3. 上述基 金业绩指 标不包括 持有人认 购或交 易基金的 各项费用 ，计入 费用后实 际收益水 平要低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.95% 0.96% -2.81% 0.90% 1.86% 0.06%
过去六 个月 12.24% 1.04% 4.67% 1.04% 7.57% 0.00%
过去一 年 4.29% 1.06% -5.49% 1.12% 9.78% -0.06%
自基金 合同
生效起 至今
4.50% 1.02% 2.90% 1.13% 1.60% -0.11%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注： 本基 金基 金合 同于 2012 年 12 月 11 日 正式 生效 ， 按照本 基金 基金 合同 的规 定， 基金 管理 人自
基金合 同生 效之 日 起 6 个 月内使 基金 的投 资组 合比 例符合 基金 合同 的有 关约 定。建 仓期 结束 时 本
基金的 投资 组合 比例 符合 基金合 同的 有关 约定 。 摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金 2013 年年度报 告
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注： 本 基金 基金 合同 于 2011 年 12 月 11 日正 式生 效。 上述指 标在 基金 合同 生效 当年按 照实 际存 续
期计算 ，不 按整 个自 然年 度进行 折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 自基 金合 同生 效日 （2012 年 12 月 11 日） 至 本报告 期末 未进 行利 润分 配 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司（以下简称 “ 公司” ）是一家中外合资基金管理公司，前身
为经中 国证 监会 证监 基金 字[2003]33 号文 批准 设立 并于 2003 年 3 月 14 日 成 立的巨 田基 金管 理有
限公司。公司 的主要股 东 包括华鑫证券 有限责任 公 司、摩根士丹 利国际控 股 公司、深圳 市招融投
资控股 有限 公司 等国 内外 机构。
截止 2013 年 12 月 31 日 ， 公司旗 下共 管理 十五 只开 放式基 金， 包括 摩根 士丹 利华鑫 基础 行业摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金 2013 年年度报 告
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证券投 资基 金 、 摩 根士 丹 利华鑫 资源 优选 混合 型证 券投资 基金 （LOF) 、 摩根士丹利 华鑫 货币 市场
基金、摩根士 丹利华鑫 领 先优势股票型 证券投资 基 金、摩根士丹 利华鑫强 收 益债券型证 券投资基
金、摩根士丹 利华鑫卓 越 成长股票型证 券投资基 金 、摩根士丹利 华鑫消费 领 航混合型证 券投资基
金、摩 根士 丹利 华鑫 多因 子精选 策略 股票 型证 券投 资基金 、摩 根士 丹利 华鑫 深证 300 指 数增 强 型
证券投资基金 、摩根士 丹 利华鑫主题优 选股票型 证 券投资基金， 摩根士丹 利 华鑫多元收 益债券型
证券投资基金 、摩根士 丹 利华鑫量化配 置股票型 证 券投资基金、 摩根士丹 利 华鑫双利增 强债券型
证券投 资基 金、 摩根 士丹 利华鑫 纯债 稳定 增 利 18 个 月定期 开放 债券 型证 券投 资基金 、 摩 根士 丹利
华鑫品 质生 活精 选股 票型 证券投 资基 金。 同时 ，公 司还管 理着 多个 特定 客户 资产管 理投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
张靖
基金经
理
2012 年 12
月 11 日
- 8
武 汉 大学 金融 学 硕士 ，曾任 职 于平 安证
券 有 限责 任公 司 ，历 任权证 研 究员 、数
量 研 究员 和风 险 经理 、股票 研 究员 、金
融工程 研究 员 、 高 级业 务 总监 。2009 年
12 月加 入本 公司， 历任 金 融工程 师， 2011
年 5 月至 2014 年 1 月 任摩 根士丹 利华 鑫
多 因 子精 选策 略 股票 型证券 投 资基 金基
金经理 ，2012 年 12 月至 2014 年 1 月任
本基金 基金 经理 。
注：1 、 基金 经理 的任 职日 期为基 金合 同生 效日 ， 根 据本公 司决 议， 自 2014 年 1 月 14 日 起， 聘 任
刘钊先 生为 本基 金基 金经 理，张 靖先 生不 再担 任本 基金基 金经 理， 本公 司已 于 2014 年 1 月 14 日
披露有 关变 更事 项；
2、基 金经 理任 职已 按规 定 在中国 证券 投资 基金 业协 会办理 完毕 基金 经理 注册 ；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内 ， 基 金管 理人 严 格按照 《 中华 人民 共和 国 证券投 资基 金法 》 、 基金 合 同及其 他相 关法
律法规 的规 定 ， 本 着诚 实 信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管 理和运 用基 金资 产 ， 在 认 真控制 风险 的前 提下 ，
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，没 有损 害基 金份 额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
基金管理人遵 照《证券 投 资基金管理公 司公平交 易 制度指导意见 》等相关 法 律法规的要求 ，摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金 2013 年年度报 告
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制订了《摩 根士丹利 华鑫 基金管理有 限公司公 平交 易管理办法》 、 《摩根士 丹 利华鑫基金 管理有 限
公司异常交 易报告管 理办 法》 、 《摩根士 丹利华鑫 基 金管理有限 公司公平 交易 分析报告实 施细则 》
等内部 制度 ，形 成较 为完 备的公 平交 易制 度及 异常 交易分 析体 系。
基金管理人的 公平交易 管 理涵盖了所管 理的所有 投 资组合，管理 的范围包 括 境内上市股票 、
债券的一级市 场申购、 二 级市场交易等 投 资管理 活 动，同时也包 括授权、 研 究分析、投 资决策、
交易执行、业 绩评估等 与 投资管理活动 相关的各 个 环节。基金管 理人通过 投 资交易以及 其他相关
系统实现了有 效系统控 制 ，通过投资交 易行为的 监 控、异常交易 的识别与 分 析、公平交 易的分析
与报告等方式 实现了有 效 的人工控制， 并通过定 期 及不定期的回 顾不断完 善 相关制度及 流程，实
现公平 交易 管理 控制 目标 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管理人严 格执行《 证 券投资基金管 理公司公 平 交易制度指导 意见》及 内 部相关制度和 流
程， 通 过流 程和 系统 控制 保证有 效实 现公 平交 易管 理要求 ， 并 通过 对投 资交 易行为 的监 控和 分析，
确保基金管理 人旗下各 投 资组合在研究 、决策、 交 易执行等各方 面均得到 公 平对待。本 报告期，
基金管 理人 严格 执行 各项 公平交 易制 度及 流程 。
经对报告期内 公司管理 所 有投资组合的 整体收益 率 差异、分投资 类别（股 票 、债券）的收 益
率差异 ， 连 续四 个季 度期 间内、 不同 时间 窗下 （ 如 日内、3 日内 、5 日 内） 不 同投资 组合 同向 交易
的交易 价差 进行 分析 ，未 发现异 常情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，本 基金未出 现 基金管理人管 理的所有 投 资组合参与交 易所公开 竞 价同日反向交 易
成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 ，基 金管 理人 未发 现异 常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
A 、 大类 资产 配置 ：
① 股票 资产 配置 ——2013 年经济 形势 经历 了年 初走 强， 3 、 4 月 份走 弱， 7 、 8 月份政 策托 底，
而 10 月份 再次 逐渐 走弱 的 行情， GDP 增长 率全 年维 持在 7.5% 以 上， 基 本符 合 市场预 期。 与此 同
时， 新一 届政 府对 刺激 经 济的欲 望不 强 ， 更 注重 对 经济结 构的 调整 ， 从而 导 致 2013 年 市场 主板 与
创业板 截然 不同 的表 现 ， 创业板 指数 全年 收获 了 82.73% 的 涨幅 ， 而 沪深 300 指 数则下 跌 了 7.65% 。
在这其 中 ， 以 TMT 为 代表 的中 小 盘成 长型 股票 表现 尤为抢 眼 ， 在 调整 经济 结 构的改 革预 期下 ， 走
出了一 波较 强的 结构 性行 情。本 报告 期内 ，基 金 在 2 月份 完成 建仓 之后 ，股 票配置 比例 基本 维持摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金 2013 年年度报 告
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在一个 相对 稳定 的区 间， 并在期 末调 整 到 75.92% 。
② 债券 资产 配置 —— 报告 期内本 基金 小幅 增加 了债 券配置 比例 ， 在本 报告 期 末调整 为 8.35% 。
B 、 二级 资产 配置 ：
① 股票资产配 置 —— 本基 金在本报告期 末主要集 中 在医药生物、 金融保险 、 机械设备等行 业
上。
② 债券 资产 配置 —— 报告 期内本 基金 增加 了可 转债 的配置 比例 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期截 至 2013 年 12 月 31 日， 本 基 金份 额净 值 为 1.045 元 ，累 计份 额净 值为 1.045 元，
基金份额净值 增长率为 4.29% ，同期业绩 比较基准 收益率为-5.49% ，基金表 现超越业绩比 较基准
9.78 个 百分 点。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2014 年， 宏观 经济 整 体仍难 实现 本质 上复 苏， 三中全 会及 其随 后出 台的 各项改 革措 施表
明现任政府并 无意愿刺 激 经济，而是更 加注重经 济 结构的调整。 市场普遍 预 期前两个季 度国内经
济将继 续保 持平 稳， 在第 三季度 之后 随着 基数 效应 ，GDP 增 速将 会有 所下 降 。在货 币供 应方 面，
美国 QE 逐 步退 出， 发达 国家经 济复 苏造 成的 热钱 流出， 国内 货币 政策 趋近 ，此类 事件 势必 将 影
响我国 资本 市场 流动 性， 但预计 未必 会再 次给 市场 带来脉 冲式 的波 动。
在此大 环境 下，2013 年的 结构化 行情 很可 能会 在 2014 年 里延 续， 国企改 革与 政策红 利主 题，
提升经济效益 的高科技 产 业，以大消费 概念、新 文 化媒体为核心 的新型产 业 等相关的市 场板块仍
是未来市场的 投资主线 。 在这一过程中 ，本基金 将 会通过数量化 手段，密 切 关注一些可 能诞生伟
大公司的细分 行业，分 享 这些行业内公 司从小市 值 成长为大市值 的过程所 带 来的丰厚收 益，但同
时需要 留意 随着 业绩 的逐 步兑现 与确 认， 成长 股的 行情也 将有 所分 化。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期，基 金管理人 通 过开展专项检 查、加强 日 常监控、完善 管理制度 等 方式，检查内 控
制度的 执行 情况 、基 金运 作的合 法合 规情 况， 及时 发现问 题， 提出 改进 建议 并跟踪 落实 。
本报告 期， 基金 管理 人完 成的主 要监 察稽 核工 作如 下：
（1） 完 成专 项检 查工 作。 检查范 围覆 盖投 资交 易、 基金销 售、 客 户 服务、 专 户业务 、 主 要应
用系统 管理 、IT 合 规检 查 、 系统 开发 、 自 有资 金投 资及风 险准 备金 、 反 洗钱 业务等 方面 。 （2）做
好日常监控工 作。严格 规 范基金投资、 销售以及 运 营等 各项业务 管理，通 过 监控基金投 资运作、
优化关键 业务 流程、审 核 宣传推介材料 、监督后 台 运营业务等工 作，加强 日 常风险监控 ，确保公摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金 2013 年年度报 告
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司和基金运 作合法合 规。 （3）持续完善 公司内控 制度 体系。对业务 制度和 流程 进行合规审 核， 同
时，适时 以“ 合规指引 ” 方式及时清晰 地解读监 管 政策与要求， 加强各项 业 务流程控制 。公司已
建立起覆盖公 司业务各 个 方面，更为全 面、完善 的 内控制度体系 ，保障公 司 合 规、安全 、高效运
营。 （4）加强 员工合规 行 为管理。根 据法律法 规和 业务环境的 变化不断 修订 并充实培训 材料， 并
制作学习手 册，改进 合规 培训形式， 进一步提 升员 工风控意识 及合规意 识。 （5 ）有效地推 进投资
风险管理 系 统等合规 监控 系统的建设 ，加强风 险管 理手段，提 高工作实 效。 （6 ）积极深入 参与新
产品设 计、 新业 务拓 展工 作，就 相关 的合 规及 风控 问题提 供意 见和 建议 。
2014 年， 基金 管理 人将 继 续本着 诚实 信用 、 勤 勉尽 责的原 则管 理和 运用 基金 资产， 加强 风险
控制， 保障 公司 和基 金的 合法合 规运 作， 保障 基金 份额持 有人 的合 法权 益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
基金管理人对 旗下基金 持 有的资产按规 定以公允 价 值进行估值。 对于相关 品 种，特别是长 期
停牌股票等没 有市价的 投 资品种，基金 管理人根 据 中国证监会发 布的《关 于 进一步规范 证券投资
基金估 值业 务 的 指导 意见 》的要 求进 行估 值， 具体 采用的 估值 政策 和程 序说 明如下 ：
基金管理人成 立基金估 值 委员会，委员 会由主任 委 员（分管基金 运营部的 副 总经理）以及 相
关成员（包括 基金运营 部 负责人、基金 会计、风 险 管理部及监察 稽核部相 关 业务人员） 构成。估
值委员会的相 关人员均 具 有一定年限的 专业从业 经 验，具有良好 的专业能 力 ，并能在相 关工作中
保持独立性。 其中基金 运 营部负责具体 执行公允 价 值估值、提供 估值建议 、 跟踪长期停 牌股票对
资产净值的影 响并就调 整 估值方法与托 管行、会 计 师事务所进行 沟通；风 险 管理部负责 评估公允
价值估值数据 模型 ，计 算 并向基金运 营 部提供使 用 数据模型估值 的证券价 格 ；监察稽核 部负责与
监管机 构的 沟通 、协 调以 及检查 公允 价值 估值 业务 的合法 、合 规性 。
由于基金经理 及相关投 资 研究人员对特 定投资品 种 的估值有深入 的理解， 经 估值委员会主 任
委员同意，在 需要时可 以 参加估值委员 会议并提 出 估值的建议。 估值委员 会 对特定品种 估值方法
需经委 员充 分讨 论后 确定 。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突， 估值过程 中 基金经理并未 参
与。报 告期 内， 本基 金管 理人未 与任 何第 三方 签订 与估值 相关 的任 何定 价服 务。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 合同 约定 ，在 符合 有关基 金分 红的 前提 下， 本基金 每年 收益 分配 次数 最多 为 4 次，每
次收益 分配 比例 不得 低于 该次可 供分 配利 润 的 25% 。 摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金 2013 年年度报 告
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根据相关法律 法规和基 金 合同的要求以 及本基金 的 实际运作情况 ，本基金 本 报告期未满足 收
益分配 条件 ，因 此未 进行 收益分 配。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国农业银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作 遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2014) 第 21395 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 摩 根 士 丹 利 华 鑫 量 化 配 置 股 票 型 证 券 投 资 基 金 全 体 基 金 份 额 持 有
人：
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 摩 根 士 丹 利 华 鑫 量 化 配 置 股 票 型 证 券 投 资 基 金
( 以下简称“ 摩根士丹利华鑫量化配置基金 ”) 的财务报表，包 括 2013
年 12 月 31 日及 2012 年 12 月 31 日 的资 产负 债表 、 2013 年 度及 2012
年 12 月 11 日( 基金 合同 生 效日) 至 2012 年 12 月 31 日止期 间的 利润摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金 2013 年年度报 告
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表和所 有者 权益( 基金 净值) 变动表 以及 财务 报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制 和公允列报财 务报表是摩 根士丹利华鑫 量化配置基 金的基金 管
理人 摩根士丹利华 鑫基金管理 有限公司管理 层的责任。 这种责任 包
括：
(1) 按 照企业会 计准则 和中国 证券监 督管理 委员会( 以下 简称 “ 中国 证
监会”) 发布的有关规定及 允许的基金行业实务操作 编制财务报表，
并使其 实现 公允 反映 ；
(2) 设计、执 行和维 护必要 的内部控 制，以 使财务 报 表不存在 由于 舞
弊或错 误导 致的 重大 错报 。
注册会 计师 的责 任段 我们 的责任是在执 行审 计工作 的基础上对财 务报表发表 审计意见 。
我们 按照中国注册 会计师审计 准则的规定执 行了审计工 作。中国 注
册会 计师审计准则 要求我们遵 守中国注册会 计师职业道 德守则， 计
划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错 报 获 取 合 理 保
证。
审计 工作涉及实施 审计程序， 以获取有关财 务报表金额 和披露的 审
计证 据。选择的审 计程序取决 于注册会计师 的判断，包 括对由于 舞
弊或错 误导 致的 财务 报表 重大错 报风 险的 评估 。 在 进行风 险评 估时 ，
注册 会计师考虑与 财务报表编 制和公允列报 相关的内部 控制，以 设
计恰 当的审计程序 ，但目的并 非对内部控制 的有效性发 表意见。 审
计工 作还包括评价 管理层选用 会计政策的恰 当性和作出 会计估计 的
合理性 ，以 及评 价财 务报 表的总 体列 报。
我们 相信，我们获 取的审计证 据是充分、适 当的，为发 表审计意 见
提供了 基础 。
审计意 见段 我们 认为，上述摩 根士丹利华 鑫量化配置基 金的财务报 表在所有 重
大方 面按照企业会 计准则和在 财务报表附注 中所列示的 中国证监 会
发布 的有关规定及 允许的基金 行业实务操作 编制，公允 反映了摩 根
士丹利 华鑫 量化 配置 基金 2013 年 12 月 31 日及 2012 年 12 月 31 日
的财务 状况 以及 2013 年度及 2012 年 12 月 11 日( 基 金合同 生效 日)
至 2012 年 12 月 31 日止 期 间的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况。
注册会 计师 的姓 名 单峰 傅琛 慧
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊 普通 合伙)
会计师 事务 所的 地址 上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路 1318 号 星展 银行 大厦 6 楼
审计报 告日 期 2014 年 3 月 18 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 摩根 士丹 利华 鑫量化 配置 股票 型证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2013 年 12 月 31 日 摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金 2013 年年度报 告
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单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 8,434,847.87 1,052,066,909.44
结算备 付金
407,794.61 -
存出保 证金
23,859.77 -
交易性 金融 资产 7.4.7.2 45,060,618.21 -
其中： 股票 投资
40,594,324.61 -
基金投 资
- -
债券投 资
4,466,293.60 -
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 33,400,000.00
应收证 券清 算款
207,889.85 10,009,520.84
应收利 息 7.4.7.5 22,031.68 2,589,977.30
应收股 利
104.25 -
应收申 购款
3,659.04 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
54,160,805.28 1,098,066,407.58
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
184,686.55 -
应付赎 回款
73,027.72 -
应付管 理人 报酬
62,788.55 898,488.60
应付托 管费
10,464.76 149,748.10
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 147,750.93 -
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 210,159.00 -
负债合 计
688,877.51 1,048,236.70
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 51,184,400.90 1,095,372,033.67
未分配 利润 7.4.7.10 2,287,526.87 1,646,137.21 摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金 2013 年年度报 告
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所有者 权益 合计
53,471,927.77 1,097,018,170.88
负债和 所有 者权 益总 计
54,160,805.28 1,098,066,407.58
注：1. 报 告截 止日 2013 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 1.045 元， 基金 份额 总额 51,184,400.90 份；
报告截 止 日 2012 年 12 月 31 日 ，基 金份 额净 值 1.002 元， 基金 份额 总额 1,095,372,033.67 份。
2. 本 财务 报表 的实 际编 制 期间 为 2013 年度和 2012 年 12 月 11 日( 基 金合 同生 效日) 至 2012 年 12
月 31 日止 期间 。
7.2 利 润表
会计主 体： 摩根 士丹 利华 鑫量化 配置 股票 型证 券投 资基金
本报告 期： 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2012 年 12 月 11 日
( 基金合同生效日) 至
2012 年 12 月 31 日
一、收入
6,609,226.31 2,696,331.41
1.利息 收入
2,141,555.78 2,696,331.41
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,994,245.89 2,598,210.40
债券利 息收 入
7,407.42 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
139,902.47 98,121.01
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
3,119,309.71 -
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 2,595,460.78 -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 8,417.69 -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 515,431.24 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “- ”
号填列 ）
7.4.7.16 -130,442.03 -
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 7.4.7.17 1,478,802.85 -
减： 二、费用
2,686,145.09 1,050,194.20
1．管 理人 报酬
1,369,865.95 898,488.60
2．托 管费
228,311.01 149,748.10
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.18 864,119.21 -
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- - 摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金 2013 年年度报 告
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6．其 他费 用 7.4.7.19 223,848.92 1,957.50
三、利润总额 （亏损 总额 以 “- ” 号
填列）
3,923,081.22 1,646,137.21
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以“- ” 号填列）
3,923,081.22 1,646,137.21
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 摩根 士丹 利华 鑫量化 配置 股票 型证 券投 资基金
本报告 期：2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净 值 ） 1,095,372,033.67 1,646,137.21 1,097,018,170.88
二、 本期 经营 活动 产生 的 基金净 值
变动数 （本 期利 润）
- 3,923,081.22 3,923,081.22
三、 本期 基金 份额 交易 产 生的基 金
净 值 变 动 数 （ 净 值 减 少 以 “- ” 号填
列）
-1,044,187,632.77 -3,281,691.56 -1,047,469,324.33
其中：1. 基 金申 购款 135,465,692.99 327,280.04 135,792,973.03
2. 基金 赎回 款 -1,179,653,325.76 -3,608,971.60 -1,183,262,297.36
四、 本期 向基 金份 额持 有 人分配 利
润产生 的基 金净 值变 动 （ 净值减 少
以 “- ” 号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净 值 ） 51,184,400.90 2,287,526.87 53,471,927.77
项目
上年度可比期间
2012 年 12 月 11 日( 基金合 同生效日) 至 2012 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净 值 ） 1,095,372,033.67 - 1,095,372,033.67
二、 本期 经营 活动 产生 的 基金净 值
变动数 （本 期利 润）
- 1,646,137.21 1,646,137.21
三、 本期 基金 份额 交 易 产 生的基 金
净 值 变 动 数 （ 净 值 减 少 以 “- ” 号填
列）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、 本期 向基 金份 额持 有 人分配 利
润产生 的基 金净 值变 动 （ 净值减 少
以 “- ” 号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净 值 ） 1,095,372,033.67 1,646,137.21 1,097,018,170.88
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金 2013 年年度报 告
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本报告 7.1 至 7.4 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
______ 于华______
______ 张力______
____ 谢先 斌____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
摩 根 士 丹 利华 鑫 量 化配 置股 票 型 证 券投 资 基 金( 以下简 称 “ 本基金”) 经中 国 证 券监 督 管 理 委员
会( 以下 简称 “ 中国 证监 会 ”) 证监许 可[2012] 第 1238 号 《关于 核准 摩根 士丹 利华 鑫量化 配置 股票 型
证券投资基金 募集的批 复 》核准，由摩 根士丹利 华 鑫基金管理有 限公司依 照 《中华人民 共和国证
券投资基金法 》和《摩 根 士丹利华鑫量 化配置股 票 型证券投资基 金基金合 同 》负责公开 募集。本
基 金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
1,094,111,652.89 元， 业经 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 普华 永道 中天 验字(2012) 第 508 号
验资报 告予 以验 证。 经向 中国证 监会 备案 ， 《 摩根 士 丹利华 鑫量 化配 置股 票型 证券投 资基 金基 金合
同》 于 2012 年 12 月 11 日 正式生 效， 基金 合同 生效 日的基 金份 额总 额 为 1,095,372,033.67 份 基金
份额， 其中 认购 资金 利息 折合 1,260,380.78 份 基金 份额。 本基 金的 基金 管理 人为摩 根士 丹利 华 鑫
基金管 理有 限公 司， 基金 托管人 为中 国农 业银 行 股 份有限 公司 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《摩 根 士丹利华鑫量 化配置股 票 型证券投资基 金
基金合同》的 有关规定 ， 本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依 法发行上
市的股票( 包括中 小板、创 业板及其他 经中国证 监会 核准上市的 股票) 、债券( 包括交易所 和银行 间
两个市 场的 国债 、 金融 债 、 企 业债 与可 转换 债、 中 期票据 、 短期 融资 券等) 、 银行存 款 、 货 币市 场
工具、 权证、 资产 支持 证券 、 股指 期货 以及法 律法 规和 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具( 但
须符合 中国 证监 会的 相关 规定) 。 基 金的 投资 组合比 例为 ： 股 票资 产占 基金 资 产 的比 例范 围 为 60%
－95% ， 除股 票外 的其 他 资产占 基金 资产 的比 例范 围为 5% －40% ， 其 中权 证 资产占 基金 资产 净值
的比例 范围为 0－3% ， 保 持现金 或到 期日 在一 年以 内的政 府债 券不 低于 基金 资产净 值的 5% 。本
基金的 业绩 比较 基准 为： 沪深 300 指 数收 益率 ×80%+ 中 信标 普全 债指 数收 益 率×20% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人摩 根士 丹利 华鑫 基金管 理有 限公 司 于 2014 年 3 月 18 日批
准报出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定( 以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、中 国证监 会 颁 布的 《证 券投 资基金 信息 披露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金 2013 年年度报 告
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和半年 度报告> 》 、 中国 证 券 投资 基金业 协会 颁布的 《证券 投资基 金会 计核算 业务指 引》 、 《 摩根 士
丹利华 鑫 量 化配 置 股 票型 证券投 资基 金基 金合 同》 和 在财务 报表 附 注 7.4.4 所 列 示的中 国证 监会 发
布的有 关规 定及 允许 的基 金行业 实务 操作 编制 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2013 年度和 2012 年 12 月 11 日( 基金 合同 生 效日) 至 2012 年 12 月 31 日止期 间的 财务
报表符 合企 业 会 计准 则的 要求， 真实 、完 整地 反映 了本基 金 2013 年 12 月 31 日和 2012 年 12 月
31 日的 财务 状况 以及 2013 年度和 2012 年 12 月 11 日( 基金 合同 生效 日) 至 2012 年 12 月 31 日 止期
间的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日 止。 本财务 报表 的实 际编 制期 间为2013 年 度，
比较财 务报 表的 实际 编制 期间 为 2012 年 12 月 11 日( 基金合 同生 效日) 至 2012 年 12 月 31 日。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本 基金 目前 以交 易目 的持有 的股 票投 资、 债券 投资和 衍生 工具( 主 要为 权证投资) 分 类为 以公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产。 除 衍生工具所产 生的金融 资 产在资产负 债表中以
衍生金融资产 列示外， 以 公允价值计量 且其公允 价 值变动计入损 益的金融 资 产在资产负 债表中以
交易性 金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括其他 各 类应 付款 项等 。 摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金 2013 年年度报 告
第 21 页 共 58 页
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金 融 资产 满足 下列 条件 之一 的 ，予 以终 止确 认：(1) 收 取该 金融 资 产现 金流 量的 合 同权 利终
止；(2) 该金 融资 产已 转移 ， 且 本基 金将 金融 资产 所 有权上 几乎 所有 的风 险和 报酬转 移给 转入 方；
或者(3) 该 金融 资产 已转移 ，虽 然本 基金 既没 有转移 也没 有保 留金 融资 产所有 权上 几乎 所有 的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本 基金 持有 的股 票投 资、债 券投 资和 衍生 工具( 主要为 权证 投资) 按 如下 原则确定 公允 价值 并
进行估 值：
(1) 存在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值 ； 估 值 日无交 易 ， 但 最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存在活 跃市 场的 金融 工 具， 如估 值日 无交 易且 最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采 用市 场参 与者 普 遍认同 且被 以往 市场 实际 交易价 格验 证具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟 悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债。 当本 基金 依 法 1) 具有 抵销 已确摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金 2013 年年度报 告
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认金额 的法 定权 利且 该种 法定权 利现 在是 可执 行的 ； 且 2) 交 易双 方准 备按 净 额结算 时， 金 融资 产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益 平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。 损益 平准 金于 基金 申购确 认日 或基 金赎 回确 认日认 列， 并于 期末 全额 转入未 分配 利润/(累计
亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认 和计量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其 处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金 2013 年年度报 告
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润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损 益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确 定报 告分 部并 披露 分部信 息。 经营 分部 是指 本基金 内同 时满 足下 列条 件的组 成部 分：(1) 该组
成 部分 能够 在日 常活 动中产 生收 入、 发生 费用 ；(2) 本 基金 的基 金管 理人 能够定 期评 价该 组成 部
分的经 营成 果， 以 决定 向 其配置 资源、 评价 其业 绩 ；(3) 本基 金能 够取 得该 组 成部分 的财 务状 况、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对于证券交易 所上市 的股票，若出 现重大事 项 停牌 或交易不 活跃( 包括涨 跌停时的交易 不
活跃) 等 情况 ， 本 基金 根据 中国证 监会 公告[2008]38 号 《关 于进 一步 规范 证券 投资基 金估 值业 务的
指导意 见》 ， 根据 具体 情况 采用 《 中国 证券 业协 会基 金 估值工 作小 组关 于停 牌股 票估值 的参 考方 法》
提供的 指数 收益 法、 市盈 率法等 估值 技术 进行 估值 。
(2) 在银 行间 同业 市场 交易 的债券 品种 ， 根据 中国 证 监会证 监会 计字[2007]21 号 《 关于 证券 投
资基金 执行< 企业 会计 准则> 估 值业 务及 份额 净值 计价 有关事 项的 通知 》 采用 估 值技术 确定 公允 价
值。本基金持 有的银行 间 同业市场债券 按现金流 量 折现法估值， 具体估值 模 型 、参数及 结果由中
央国债 登记 结算 有限 责任 公司独 立提 供。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。 摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金 2013 年年度报 告
第 24 页 共 58 页
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根 据 财 政部 、国 家 税务 总局 财 税[2002]128 号 《关于 开 放 式证 券投 资 基金 有关 税 收 问题 的通
知》 、 财 税[2008]1 号 《关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、 财税[2012]85 号 《关 于实 施上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》及 其他相关 财税法规 和 实务操作， 主要税项
列示如 下：
(1) 以发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征收 营业 税。 基 金买 卖股票、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股 权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金支 付利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 。 自 2013 年 1 月 1 日 起 ， 对 基金 从上 市 公司取 得的 股息 红利 所得 ， 持 股期 限在 1 个月
以内( 含 1 个月) 的 ，其 股 息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限在 1 个月以 上至 1 年( 含 1
年) 的 ， 暂 减按 50% 计 入应 纳税所 得额 ； 持股 期限 超 过 1 年 的 ， 暂 减按 25% 计 入应纳 税所 得额 。 对
基金持有的上 市公司限 售 股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税， 持股时间
自解禁 日起 计算 ；解 禁前 取得的 股息 、红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。上 述所 得 统
一适 用 20% 的税 率计 征个 人所得 税。
(4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ，买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
活期存 款 8,434,847.87 2,066,909.44
定期存 款 - 1,050,000,000.00
其中： 存款 期 限 1-3 个月 - 1,050,000,000.00
其他存 款 - -
合计： 8,434,847.87 1,052,066,909.44
注：定 期存 款的 存款 期限 为定期 存款 的票 面存 期。 摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金 2013 年年度报 告
第 25 页 共 58 页
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 40,462,244.67 40,594,324.61 132,079.94
债券
交易所 市场 4,728,815.57 4,466,293.60 -262,521.97
银行间 市场 - - -
合计 4,728,815.57 4,466,293.60 -262,521.97
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 45,191,060.24 45,060,618.21 -130,442.03
项目
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
债券
交易所 市 场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 - - -
7.4.7.3 衍 生金 融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 衍生 金融 资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 - -
合计 - -
项目
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 33,400,000.00 - 摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金 2013 年年度报 告
第 26 页 共 58 页
银行间 市场 - -
合计 33,400,000.00 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 买断 式逆 回购 交易中 取得 的债 券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 971.03 93.81
应收定 期存 款利 息 - 2,574,341.60
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 201.85 -
应收债 券利 息 20,486.98 -
应 收买 入返 售证 券利 息 - 15,541.89
应收申 购款 利息 359.94 -
其他 11.88 -
合计 22,031.68 2,589,977.30
注：“ 其他 ” 为应 收结 算保 证金利 息。
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 147,750.93 -
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 147,750.93 -
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 159.00 -
预提费 用
210,000.00 - 摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金 2013 年年度报 告
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合计 210,159.00 -
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,095,372,033.67 1,095,372,033.67
本期申 购 135,465,692.99 135,465,692.99
本期赎 回（以 “- ” 号填 列） -1,179,653,325.76 -1,179,653,325.76
本期末 51,184,400.90 51,184,400.90
注：1. 申购 含转 换入 份额 ；赎回 含转 换出 份额 。
2.本基 金 自 2012 年 11 月 12 日至 2012 年 12 月 7 日 止期 间公 开发 售， 共 募集有 效净 认购 资金
1,094,111,652.89 元。 根 据《摩 根士 丹利 华鑫 量化 配置股 票型 证券 投资 基金 基金合 同》 的规 定，
本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入 1,260,380.78 元在本基金成立后，折算为
1,260,380.78 份基 金份 额 ， 划入 基金 份额 持有 者账 户。
3. 根据《摩 根士丹利 华鑫 量化配置股票 型证券投 资 基金基金合同 》的相关 规 定，本基金 于 2012
年 12 月 11 日( 基金 合同 生 效日) 至 2013 年 1 月 13 日 止期间 暂不 向投 资人 开放 基金交 易。 申购 、
赎回、 转换 业务 自2013 年1 月14 日起 开始 办理 。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 1,646,137.21 - 1,646,137.21
本期利 润 4,053,523.25 -130,442.03 3,923,081.22
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-3,518,557.02 236,865.46 -3,281,691.56
其中： 基金 申购 款 4,347,717.84 -4,020,437.80 327,280.04
基金赎 回款 -7,866,274.86 4,257,303.26 -3,608,971.60
本期已 分配 利润 - - -
本期末 2,181,103.44 106,423.43 2,287,526.87
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 12 月 11 日( 基金 合 同
生效日) 至 2012 年 12 月 31 日 摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金 2013 年年度报 告
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活期存 款利 息收 入 98,787.87 23,868.80
定期存 款利 息收 入 1,883,157.53 2,574,341.60
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 10,008.82 -
其他 2,291.67 -
合计 1,994,245.89 2,598,210.40
注：“ 其他 ” 为申 购款 利息 收入和 结算 保证 金利 息收 入。
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 ——买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 12 月 11 日( 基金 合 同
生效日) 至 2012 年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 270,022,979.40 -
减：卖 出股 票成 本总 额 267,427,518.62 -
买卖股 票差 价收 入 2,595,460.78 -
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日
至 2013 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 12 月 11 日( 基金 合 同生
效日) 至 2012 年 12 月 31 日
卖出债 券 （ 、 债转 股及 债 券到期
兑付） 成交 总额
198,678.96 -
减： 卖 出债 券 （ 、 债 转股 及债券
到期兑 付） 成本 总额
190,200.00 -
减：应 收利 息总 额 61.27 -
债券投 资收 益 8,417.69 -
7.4.7.13.1 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 同比期 间无 资产 支持 证券 投资收 益 。
7.4.7.14 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 衍生 工具 收益 。
7.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金 2013 年年度报 告
第 29 页 共 58 页
2013 年 1 月 1 日
至 2013 年 12 月 31 日
2012 年 12 月 11 日( 基金 合 同生效
日) 至 2012 年 12 月 31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 515,431.24 -
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 515,431.24 -
7.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2013 年 1 月 1 日
至 2013 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 12 月 11 日( 基金 合 同
生效日) 至 2012 年 12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -130,442.03 -
—— 股 票投 资 132,079.94 -
—— 债 券投 资 -262,521.97 -
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -130,442.03 -
7.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日
至 2013 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 12 月 11 日( 基金 合 同
生效日) 至 2012 年 12 月 31 日
基金赎 回费 收入 1,477,875.98 -
基金转 换 费 收入 926.87 -
合计 1,478,802.85 -
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，不 低于 赎回费 总额 的 25% 归 入基 金资产 。
2. 本 基金 的转 换费 由赎 回 费和申 购费 补差 两部 分构 成， 其中 赎回 费不 低于 25% 的部 分归 入转 出基
金的基 金资 产。
7.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日
至 2013 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 12 月 11 日( 基金 合 同
生效日) 至 2012 年 12 月 31 日
交易所 市场 交易 费用
864,119.21 -
银行间 市场 交易 费用
- - 摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金 2013 年年度报 告
第 30 页 共 58 页
合计
864,119.21 -
7.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日
至 2013 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 12 月 11 日( 基金 合 同
生效日) 至 2012 年 12 月 31 日
审计费 用 110,000.00 -
信息披 露费 100,000.00 -
银行费 用 9,348.92 1,057.50
债券账户 维 护费 4,500.00 -
其他 - 900.00
合计 223,848.92 1,957.50
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 须作 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
摩根士 丹利 华鑫 基金 管理 有限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 （“ 中国 农业 银行 ” ） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
华鑫证 券有 限责 任公 司(“ 华鑫证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
摩根士 丹利 国际 控股 公司 基金管 理人 的股 东
深圳市 中技 实业( 集团) 有限 公司 基金管 理人 的股 东
汉唐证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 招融 投资 控股 有限 公司 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元 摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金 2013 年年度报 告
第 31 页 共 58 页
关联方 名称
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年12 月11 日( 基 金合 同
生效日 ）至2012 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
华鑫证券 273,166,188.32 47.32% - -
7.4.10.1.2 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的权 证交 易。
7.4.10.1.3 应 支付 关 联方 的佣金
金额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
华鑫证券 248,696.00 47.48% 72,933.62 49.36%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2012 年12 月11 日( 基 金合 同 生效日) 至2012 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
华鑫证券 - - - -
注：1. 上 述佣 金参 考市场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以扣 除由中 国证 券登 记 结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费后 的净 额列 示。
2. 该 类 佣 金 协 议 的 服 务 范 围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为 本 基 金 提 供 的 证 券 投 资 研 究 成 果 和 市 场 信 息 服
务等。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日
至 2013 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 12 月 11 日( 基金 合 同
生效日) 至 2012 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,369,865.95 898,488.60
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 619,922.22 463,103.30
注： 支付 基金 管理 人摩 根 士丹利 华鑫 基金 管理 有限 公司的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值 1.5%
的年费 率计 提， 逐日 累计 至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 × 1.5% / 当年 天数。 摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金 2013 年年度报 告
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7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日
至 2013 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 12 月 11 日( 基金 合 同
生效日) 至 2012 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 228,311.01 149,748.10
注：支 付基 金托管 人中 国 农业银 行的 托管费 按前 一 日基金 资产 净值 0.25% 的 年费率 计提 ，逐日 累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 × 0.25% / 当 年天 数。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回 购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 与关 联方 进行 的银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 基金 管理 人运 用固 有资金 投资 本基 金的 情况 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方投 资本 基金 的情况 。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2013 年 1 月 1 日
至 2013 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 12 月 11 日( 基金 合 同
生效日) 至 2012 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农业银行 8,434,847.87 98,787.87 2,066,909.44 23,868.80
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。
7.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 无利 润分 配事项 。 摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金 2013 年年度报 告
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7.4.12 期 末（ 2013 年 12 月 31 日 ）本 基金 持有的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增 发证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/ 增发 证券 而流 通受限 的证 券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票名 称 停牌日 期 停牌原 因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
600141 兴发集团
2013 年 12
月 20 日
重大事项 12.48
2014 年 1 月
27 日
13.28 14,700 189,930.00 183,456.00 -
000625 长安汽车
2013 年 12
月 31 日
重大事项 11.45
2014 年 1 月
3 日
11.72 9,700 118,313.00 111,065.00 -
000411 英特集团
2013 年 12
月 31 日
重大事项 10.63
2014 年 1 月
2 日
10.84 9,490 99,655.80 100,878.70 -
000710 天兴仪表
2013 年 10
月 8 日
重大事项 8.50
2014 年 1 月
22 日
9.35 6,600 55,969.00 56,100.00 -
000607 华智控股
2013 年 9 月
27 日
重大事项 4.25 - - 11,000 46,446.00 46,750.00 -
000153 丰原药业
2013 年 12
月 18 日
重大事项 7.82 - - 5,700 42,812.09 44,574.00 -
600051 宁波联合
2013 年 9 月
19 日
重大事项 6.71
2014 年 1 月
20 日
6.50 6,300 41,243.00 42,273.00 -
002195 海隆软件
2013 年 11
月 1 日
重大事项 15.80
2014 年 1 月
16 日
17.38 2,600 39,736.00 41,080.00 -
002519 银河电子
2013 年 11
月 4 日
重大事项 13.34
2014 年 2 月
20 日
14.67 2,937 35,406.71 39,179.58 -
600686 金龙汽车
2013 年 11
月 18 日
重大事项 8.73 - - 3,400 30,106.00 29,682.00 -
300149 量子高科
2013 年 12
月 26 日
股票交易
异常
17.30
2014 年 1 月
2 日
15.57 1,500 11,091.78 25,950.00 -
300012 华测检测
2013 年 11
月 15 日
重大事项 16.15
2014 年 1 月
23 日
17.77 1,600 27,867.00 25,840.00 -
300047 天源迪科
2013 年 12
月 26 日
重大事项 10.11 - - 2,400 23,742.00 24,264.00 -
002290 禾 盛新材
2013 年 12
月 19 日
重大事项 10.50 - - 1,600 14,503.34 16,800.00 -
002099 海翔药业
2013 年 10
月 16 日
重大事项 6.69 - - 2,300 13,091.00 15,387.00 -
300130 新国都
2013 年 10
月 22 日
重大事项 15.32
2014 年 2 月
21 日
16.85 1,000 15,270.00 15,320.00 -
002022 科华生物
2013 年 12
月 20 日
重大事项 16.82
2014 年 1 月
27 日
18.50 600 9,498.36 10,092.00 - 摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金 2013 年年度报 告
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001696 宗申动力
2013 年 12
月 9 日
重大事项 4.70
2014 年 1 月
27 日
4.41 900 4,158.00 4,230.00 -
注： 本 基金 截至 2013 年 12 月 31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 交易所 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金为进行 主动投资 的 股票型基金。 本基金投 资 的金融工具主 要包括股 票 投资、债券投 资
及权证投资等 。本基金 在 日常经营活动 中面临的 与 这些金融工具 相关的风 险 主要包括信 用风险、
流动性风险及 市场风险 。 本基金的基金 管理人从 事 风险管理的主 要目标是 争 取将以上风 险控制在
限定的范围之 内， 通过 数 量化模型，优 化资产配 置 权重，力争在 降低组合 风 险的同时 ， 使本基金
在风险 和收 益之 间取 得最 佳的平 衡以 实现 “谋 求超 过业绩 比较 基准 的投 资业 绩 ” 的 风险 收益 目 标 。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，公司董事会 对公司建 立 内部控制系统 和
维持其有效性 承担最终 责 任，其下设的 风险控制 和 审计委员会负 责制定风 险 管理政策， 检查公司
和基金运作的 合法合规 情 况；公司经营 层对内部 控 制制度的有效 执行承担 责 任，其下设 的风险管
理委员会负责 讨论和制 定 公司日常经营 过程中风 险 防范和控制措 施；督察 长 监督检查基 金和公司
运作的合法合 规情况及 公 司内部风险控 制情况； 监 察稽核部、风 险管理部 分 工负责风险 监督与控
制， 前 者负 责协 调并 与各 部门合 作完 成运 营及 合规 风险管 理， 后者 主要 负责 基金投 资的 信用 风险 、
市场风险以及 流动性风 险 的管理；基金 经理、投 资 总监以及投资 决策委员 会 负责对基金 投资业务
风险进 行直 接管 理。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。从定量 分 析的角度出发 ，根据本 基 金的投资目标 ，结合基 金 资产所运用 金融工具
特征通过特定 的风险量 化 指标、模型， 日常的量 化 报告，确定风 险损失的 限 度和相应置 信程度，
及时对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估， 并通 过相 应决策 ，将 风险 控制 在可 承受 的 范围 内。 摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金 2013 年年度报 告
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7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国农业银行， 与该银行 存 款相关的信用 风险不重 大 。本基金在 交易所进
行的交易均以 中国证券 登 记结算有限责 任公司为 交 易对手完成证 券交收和 款 项清算，违 约风险可
能性很小；在 银行间同 业 市场进行交易 前均对交 易 对手进行信用 评估并对 证 券交割方式 进行限制
以控制 相 应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
于 2013 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 除国 债、 央行 票据和 政策 性金 融债 以外 的债券 占基 金资
产净值 的比 例 为 8.35%(2012 年 12 月 31 日： 未 持有) 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在 短 时间内变
现能力 的综 合指 标等 。 本 基金投 资于 一家 公司 发行 的 股票 市值 不超 过基 金资 产净值 的10% ， 且 本
基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10% 。 本 基金 所持 大部 分 证券在 证券 交易 所上 市 ， 因此除 附 注7.4.12 中列 示 的部分 基金 资产 流通
暂时受限制不 能自由转 让 的情况外，其 余均能 以 合 理价格适时 变 现。此外 ， 本基金可通 过卖出回
购金融资产方 式借入短 期 资金应对流动 性需求， 其 上限一般不超 过基金持 有 的债券投资 的公允价
值。
于 2013 年 12 月 31 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金 2013 年年度报 告
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计 息， 可赎 回基 金份额 净值( 所有 者权 益) 无 固定 到期 日且 不计 息， 因此账 面余 额即 为未 折现 的合
约到期 现金 流量 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有 及 承担 的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 及债 券投 资等 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2013 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 8,434,847.87 - - - 8,434,847.87
结算备 付金 407,794.61 - - - 407,794.61
存出保 证金 23,859.77 - - - 23,859.77
交易性 金融 资产 4,466,293.60 - - 40,594,324.61 45,060,618.21
应收证 券清 算款 - - - 207,889.85 207,889.85
应收利 息 - - - 22,031.68 22,031.68
应收股 利 - - - 104.25 104.25
应收申 购款 - - - 3,659.04 3,659.04
资产总 计 13,332,795.85 - - 40,828,009.43 54,160,805.28
负债
应付证 券清 算款 - - - 184,686.55 184,686.55
应付赎 回款 - - - 73,027.72 73,027.72
应付管 理人 报酬 - - - 62,788.55 62,788.55
应付托 管费 - - - 10,464.76 10,464.76
应付交 易费 用 - - - 147,750.93 147,750.93 摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金 2013 年年度报 告
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其他负 债 - - - 210,159.00 210,159.00
负债总 计 - - - 688,877.51 688,877.51
利率敏 感度 缺口 13,332,795.85 - - 40,139,131.92 53,471,927.77
上年度 末
2012 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 1,052,066,909.44 - - - 1,052,066,909.44
买入返 售金 融资 产 33,400,000.00 - - - 33,400,000.00
应收证 券清 算款 - - - 10,009,520.84 10,009,520.84
应收利 息 - - - 2,589,977.30 2,589,977.30
资产总 计 1,085,466,909.44 - - 12,599,498.14 1,098,066,407.58
负债
应付管 理人 报酬 - - - 898,488.60 898,488.60
应付托 管费 - - - 149,748.10 149,748.10
负债总 计 - - - 1,048,236.70 1,048,236.70
利率敏 感度 缺口 1,085,466,909.44 - - 11,551,261.44 1,097,018,170.88
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于 2013 年 12 月 31 日 ，本基金持有的 交易性债 券投资公允价值 占基金资 产净值的比例 为
8.35%(2012 年 12 月 31 日： 未持 有) ， 因此 市场 利率 的变动 对于 本基 金资 产净 值无重 大影 响(2012
年 12 月 31 日： 同) 。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市的股票和 债券，所
面临的其他价 格风险来 源 于单个证券发 行主体自 身 经营情况或特 殊事项的 影 响，也可能 来源于证
券市场 整体 波动 的影 响 。
本基金结合定 性分析和 定 量分析，对股 票资产和 固 定收益类资产 的风险收 益 特征进行分析 预
测，确定中长 期的资产 配 置方案。本基 金的基金 管 理人定期结合 宏观及微 观 环境的变化 ，对投资
策略、 资产 配置 、投 资组 合进 行 修正 ，来 主动 应对 可能发 生的 市场 价格 风险 。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合的资产 配 置范围为：股 票摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金 2013 年年度报 告
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资产占 基金 资产 的比 例范 围为 60%-95% ； 除股 票外 的其他 资产 占基 金资 产的 比例范 围 为 5%-40% ，
其中权 证资 产占 基金 资产 净值的 比例 范围 为 0-3% ， 保持现 金或 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 不 低
于基金 资产 净值 的 5% 。 此 外， 本 基金 的基 金管 理人 日常对 本基 金所 持有 的证 券价格 实施 监控 ， 定
期运用 多种 定量 方法 对基 金进行 风险 度量 ，包 括 VaR(Value at Risk) 指标 等来 测试本 基金 面临 的潜
在价格 风险 ，及 时可 靠地 对风险 进行 跟踪 和控 制 。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
交易性 金融 资产- 股票 投资 40,594,324.61 75.92 - -
交易性 金融 资产- 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 40,594,324.61 75.92 - -
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除业绩 比较 基准( 附注 7.4.1) 以外的 其他 市场 变量 保持 不 变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
（2013 年 12 月 31 日）
上年度 末
（2012 年 12 月 31 日）
业绩比 较基 准(附注 7.4.1) 上升 5% 238.00 万元 -
业绩比 较基 准(附注 7.4.1) 下降 5% -238.00 万元 -
注： 于 2012 年 12 月 31 日 ， 本 基金 未持 有交 易性 权 益类投 资 ， 因 此除 市场 利 率和外 汇汇 率以 外的
市场价 格因 素的 变动 对于 本基金 资产 净值 无重 大影 响 。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1)公 允价 值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价 值层级 可分 为 ：
摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金 2013 年年度报 告
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第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整)的报 价。
第二层级：直 接(比如取 自 价格)或间接(比 如根据价 格推算的)可观 察到的、 除 第一层级中 的
市场报 价以 外的 资产 或负 债的输 入值 。
第三层 级： 以可 观察 到的 市 场数据 以外 的变 量 为 基础 确定的 资产 或负 债的 输入 值(不 可观 察输
入值) 。
(ii) 各 层级 金融 工具 公允 价值
于2013 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中 属
于第一 层级 的余 额 为44,227,696.93 元， 属于 第二 层 级的余 额 为 832,921.28 元 ， 无属 于第 三层 级
的余额(2012 年12 月31 日：本 基金 未持 有以 公允 价值计 量的 金融 工具)。
(iii) 公允 价值 所属 层级 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层级；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层级 还是第 三层 级。
(iv) 第 三层 级公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
无。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 40,594,324.61 74.95
其中： 股票 40,594,324.61 74.95
2 固定收 益投 资 4,466,293.60 8.25
其中： 债券 4,466,293.60 8.25
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 8,842,642.48 16.33
6 其他各 项资 产 257,544.59 0.48
7 合计 54,160,805.28 100.00 摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金 2013 年年度报 告
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8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 231,841.98 0.43
B 采矿业 600,379.52 1.12
C 制造业 27,485,220.43 51.40
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
671,299.37 1.26
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 1,404,224.02 2.63
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 937,500.00 1.75
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
1,800,974.00 3.37
J 金融业 6,764,163.45 12.65
K 房地产 业 186,324.43 0.35
L 租赁和 商务 服务 业 51,604.00 0.10
M 科学研 究和 技术 服务 业 45,239.00 0.08
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 133,252.51 0.25
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 217,736.00 0.41
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 64,565.90 0.12
合计 40,594,324.61 75.92
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 43,686 1,823,016.78 3.41
2 000651 格力电 器 35,103 1,146,463.98 2.14
3 600177 雅戈尔 131,838 988,785.00 1.85
4 000100 TCL 集团 391,103 911,269.99 1.70
5 601601 中国太 保 38,647 716,128.91 1.34
6 600016 民生银 行 73,215 565,219.80 1.06
7 600839 四川长 虹 165,133 502,004.32 0.94 摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金 2013 年年度报 告
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8 300017 网宿科 技 5,600 474,320.00 0.89
9 600036 招商银 行 42,899 467,170.11 0.87
10 601818 光大银 行 170,306 453,013.96 0.85
11 600690 青岛海 尔 22,855 445,672.50 0.83
12 600060 海信电 器 38,590 445,328.60 0.83
13 600297 美罗药 业 73,344 426,862.08 0.80
14 002353 杰瑞股 份 5,207 413,279.59 0.77
15 600519 贵州茅 台 2,800 359,464.00 0.67
16 002429 兆驰股 份 24,978 337,203.00 0.63
17 600000 浦发银 行 35,471 334,491.53 0.63
18 002029 七 匹 狼 40,084 311,051.84 0.58
19 002230 科大讯 飞 6,500 311,025.00 0.58
20 300005 探路者 19,378 308,110.20 0.58
21 000538 云南白 药 3,000 305,970.00 0.57
22 000423 东阿阿 胶 7,726 305,640.56 0.57
23 600518 康美药 业 16,735 301,230.00 0.56
24 600804 鹏博士 21,300 299,478.00 0.56
25 600227 赤天化 108,473 297,216.02 0.56
26 600423 柳化股 份 70,900 293,526.00 0.55
27 601166 兴业银 行 28,570 289,699.80 0.54
28 601628 中国人 寿 18,841 285,064.33 0.53
29 002137 实 益 达 71,722 284,019.12 0.53
30 600583 海油工 程 36,442 282,789.92 0.53
31 002427 尤夫股 份 46,100 268,302.00 0.50
32 601808 中海油 服 11,880 265,161.60 0.50
33 002327 富安娜 17,499 261,610.05 0.49
34 000950 建峰化 工 67,100 260,348.00 0.49
35 600104 上汽集 团 18,400 260,176.00 0.49
36 601328 交通银 行 65,587 251,854.08 0.47
37 600252 中恒集 团 18,345 250,225.80 0.47
38 600809 山西汾 酒 12,837 247,754.10 0.46
39 600887 伊利股 份 6,300 246,204.00 0.46
40 002366 丹甫股 份 24,368 244,411.04 0.46
41 000568 泸州老 窖 11,600 233,624.00 0.44
42 600829 三精制 药 34,700 230,061.00 0.43
43 600078 澄星股 份 38,800 225,428.00 0.42
44 002025 航天电 器 17,000 223,550.00 0.42
45 002142 宁波银 行 23,995 221,473.85 0.41
46 600763 通策医 疗 6,800 217,736.00 0.41 摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金 2013 年年度报 告
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47 600436 片仔癀 2,299 216,818.69 0.41
48 600196 复星医 药 10,969 214,882.71 0.40
49 600055 华润万 东 20,875 213,760.00 0.40
50 000422 湖北宜 化 33,600 210,672.00 0.39
51 600066 宇通客 车 11,750 206,330.00 0.39
52 002293 罗莱家 纺 8,417 200,408.77 0.37
53 002512 达华智 能 16,700 197,728.00 0.37
54 000990 诚志股 份 19,100 191,000.00 0.36
55 002308 威创股 份 24,100 190,872.00 0.36
56 300086 康芝药 业 13,800 189,060.00 0.35
57 600535 天士力 4,385 188,072.65 0.35
58 000650 仁和药 业 34,200 185,022.00 0.35
59 600141 兴发集 团 14,700 183,456.00 0.34
60 600211 西藏药 业 10,300 182,722.00 0.34
61 600380 健康元 37,800 182,196.00 0.34
62 601169 北京银 行 24,100 180,991.00 0.34
63 600750 江中药 业 11,300 179,218.00 0.34
64 002517 泰亚股 份 22,500 177,750.00 0.33
65 600420 现代制 药 10,700 174,303.00 0.33
66 002269 美邦服 饰 14,029 172,977.57 0.32
67 002415 海康威 视 7,488 172,074.24 0.32
68 600664 哈药股 份 27,300 167,349.00 0.31
69 000895 双汇发 展 3,541 166,710.28 0.31
70 000790 华神集 团 18,200 165,984.00 0.31
71 002148 北纬通 信 3,600 163,764.00 0.31
72 002508 老板电 器 4,100 161,868.00 0.30
73 600816 安信信 托 11,300 161,025.00 0.30
74 600741 华域汽 车 15,700 159,198.00 0.30
75 002154 报 喜 鸟 26,490 157,615.50 0.29
76 600418 江淮汽 车 18,000 157,140.00 0.29
77 600230 沧州大 化 13,600 156,808.00 0.29
78 002418 康盛股 份 22,773 156,678.24 0.29
79 000661 长春高 新 1,400 152,180.00 0.28
80 600062 华润双 鹤 6,800 152,116.00 0.28
81 300016 北陆药 业 18,400 151,432.00 0.28
82 601989 中国重 工 26,672 149,629.92 0.28
83 000919 金陵药 业 16,200 149,040.00 0.28
84 600889 南京化 纤 28,100 147,525.00 0.28
85 000338 潍柴动 力 7,670 145,730.00 0.27 摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金 2013 年年度报 告
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86 002413 常发股 份 19,300 143,785.00 0.27
87 601398 工商银 行 39,636 141,896.88 0.27
88 000716 南方食 品 13,295 141,059.95 0.26
89 000563 陕国投 Ａ 17,600 140,096.00 0.26
90 002403 爱仕达 14,900 139,762.00 0.26
91 002404 嘉欣丝 绸 19,000 138,700.00 0.26
92 600351 亚宝药 业 21,900 136,656.00 0.26
93 002329 皇氏乳 业 11,100 135,642.00 0.25
94 000731 四川美 丰 13,700 135,493.00 0.25
95 600329 中新药 业 10,600 133,772.00 0.25
96 002236 大华股 份 3,171 129,630.48 0.24
97 000920 南方汇 通 14,200 128,510.00 0.24
98 600429 三元股 份 15,700 128,112.00 0.24
99 002015 霞客环 保 24,200 127,534.00 0.24
100 002119 康强电 子 17,200 124,184.00 0.23
101 002007 华兰生 物 4,218 121,056.60 0.23
102 002349 精华制 药 9,500 119,415.00 0.22
103 300110 华仁药 业 13,600 117,776.00 0.22
104 600360 华微电 子 29,554 117,624.92 0.22
105 002001 新 和 成 6,000 115,800.00 0.22
106 000936 华西股 份 30,500 113,460.00 0.21
107 600998 九州通 7,500 112,425.00 0.21
108 002260 伊 立 浦 9,000 111,240.00 0.21
109 002388 新亚制 程 12,500 111,125.00 0.21
110 000625 长安汽 车 9,700 111,065.00 0.21
111 000686 东北证 券 7,000 110,740.00 0.21
112 000001 平安银 行 8,700 106,575.00 0.20
113 300146 汤臣倍 健 1,452 105,836.28 0.20
114 000997 新 大 陆 6,300 103,635.00 0.19
115 000566 海南海 药 9,200 102,856.00 0.19
116 000411 英特集 团 9,490 100,878.70 0.19
117 601890 亚星锚 链 14,798 100,182.46 0.19
118 000768 中航飞 机 10,500 100,170.00 0.19
119 002397 梦洁家 纺 6,699 98,609.28 0.18
120 002054 德美化 工 14,300 98,098.00 0.18
121 002503 搜于特 9,800 97,902.00 0.18
122 600731 湖南海 利 13,200 96,888.00 0.18
123 600832 东方明 珠 9,863 96,361.51 0.18
124 000418 小天鹅 Ａ 9,460 95,356.80 0.18 摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金 2013 年年度报 告
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125 000788 北大医 药 7,400 95,312.00 0.18
126 002242 九阳股 份 9,500 93,860.00 0.18
127 002425 凯撒股 份 10,854 93,670.02 0.18
128 600015 华夏银 行 10,800 92,556.00 0.17
129 601788 光大证 券 10,600 92,114.00 0.17
130 600635 大众公 用 16,800 92,064.00 0.17
131 002219 独 一 味 3,700 91,094.00 0.17
132 002038 双鹭药 业 1,800 90,990.00 0.17
133 000623 吉林敖 东 5,100 90,576.00 0.17
134 300142 沃森生 物 2,300 89,677.00 0.17
135 002052 同洲电 子 7,040 89,267.20 0.17
136 000586 汇源通 信 14,600 87,892.00 0.16
137 002241 歌尔声 学 2,500 87,700.00 0.16
138 600382 广东明 珠 12,088 87,396.24 0.16
139 000792 盐湖股 份 5,200 86,996.00 0.16
140 600530 交大昂 立 10,979 86,624.31 0.16
141 600649 城投控 股 10,371 86,390.43 0.16
142 600765 中航重 机 6,900 86,388.00 0.16
143 000858 五 粮 液 5,500 86,130.00 0.16
144 000989 九 芝 堂 6,300 86,058.00 0.16
145 002087 新野纺 织 22,300 85,632.00 0.16
146 600479 千金药 业 6,710 84,478.90 0.16
147 600993 马应龙 4,800 83,136.00 0.16
148 600389 江山股 份 2,100 82,173.00 0.15
149 600642 申能股 份 17,704 80,553.20 0.15
150 600525 长园集团 9,073 80,296.05 0.15
151 600873 梅花集 团 12,800 79,872.00 0.15
152 002100 天康生 物 6,200 79,050.00 0.15
153 002485 希努尔 11,705 77,135.95 0.14
154 002300 太阳电 缆 10,000 77,100.00 0.14
155 600199 金种子 酒 7,600 77,064.00 0.14
156 002291 星期六 13,224 75,905.76 0.14
157 002206 海 利 得 13,600 75,616.00 0.14
158 600470 六国化 工 11,400 74,100.00 0.14
159 000930 中粮生 化 17,319 73,952.13 0.14
160 600316 洪都航 空 4,200 72,996.00 0.14
161 002467 二六三 3,650 72,927.00 0.14
162 600833 第一医 药 8,500 72,505.00 0.14
163 000977 浪潮信 息 1,600 72,368.00 0.14 摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金 2013 年年度报 告
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164 002294 信立泰 2,085 71,724.00 0.13
165 600038 哈飞股 份 2,609 71,721.41 0.13
166 002456 欧菲光 1,491 71,687.28 0.13
167 000559 万向钱 潮 13,500 71,685.00 0.13
168 002261 拓维信 息 3,600 71,064.00 0.13
169 300122 智飞生 物 1,472 70,656.00 0.13
170 002258 利尔化 学 5,000 70,400.00 0.13
171 600317 营口港 20,000 70,200.00 0.13
172 600794 保税科 技 9,200 70,012.00 0.13
173 600511 国药股 份 3,700 69,819.00 0.13
174 002161 远 望 谷 8,300 68,890.00 0.13
175 601939 建设银 行 16,547 68,504.58 0.13
176 600879 航天电 子 7,282 68,159.52 0.13
177 600216 浙江医 药 6,500 67,925.00 0.13
178 300102 乾照光 电 6,100 67,893.00 0.13
179 601333 广深铁 路 24,300 67,797.00 0.13
180 002447 壹桥苗 业 3,471 66,920.88 0.13
181 600594 益佰制 药 2,004 65,370.48 0.12
182 000725 京东方 Ａ 30,200 64,930.00 0.12
183 600195 中牧股 份 4,100 64,493.00 0.12
184 600332 白云山 2,300 63,618.00 0.12
185 002365 永安药 业 7,100 63,474.00 0.12
186 002079 苏州固 锝 10,400 63,128.00 0.12
187 600283 钱江水 利 8,041 63,121.85 0.12
188 600467 好当家 11,300 63,054.00 0.12
189 600872 中炬高 新 5,538 62,967.06 0.12
190 000927 一汽夏 利 17,300 61,934.00 0.12
191 600643 爱建股 份 5,407 61,369.45 0.11
192 600557 康缘药 业 2,000 60,840.00 0.11
193 000963 华东医 药 1,300 59,800.00 0.11
194 300003 乐普医 疗 3,500 58,625.00 0.11
195 000710 天兴仪 表 6,600 56,100.00 0.10
196 300082 奥克股 份 4,600 55,982.00 0.10
197 601139 深圳燃 气 7,069 55,915.79 0.10
198 002408 齐翔腾 达 3,800 54,340.00 0.10
199 600391 成发科 技 4,500 54,315.00 0.10
200 600983 合肥三 洋 3,600 54,108.00 0.10
201 600079 人福医 药 1,900 53,865.00 0.10
202 002420 毅昌股 份 9,096 53,666.40 0.10 摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金 2013 年年度报 告
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203 000799 酒 鬼 酒 3,800 53,656.00 0.10
204 600276 恒瑞医 药 1,400 53,172.00 0.10
205 000070 特发信 息 5,200 52,936.00 0.10
206 601857 中国石 油 6,800 52,428.00 0.10
207 000590 紫光古 汉 3,700 51,726.00 0.10
208 002210 飞马国 际 7,600 51,604.00 0.10
209 600422 昆明制 药 2,181 51,449.79 0.10
210 600900 长江电 力 8,107 51,236.24 0.10
211 600867 通化东 宝 3,344 51,196.64 0.10
212 300138 晨光生 物 5,700 51,072.00 0.10
213 600161 天坛生 物 2,400 51,024.00 0.10
214 600561 江西长 运 4,700 50,995.00 0.10
215 000572 海马汽 车 13,400 50,920.00 0.10
216 600350 山东高 速 16,800 50,904.00 0.10
217 600269 赣粤高 速 17,400 50,808.00 0.10
218 600589 广东榕 泰 10,100 50,803.00 0.10
219 600377 宁沪高 速 9,100 50,778.00 0.09
220 600439 瑞贝卡 10,100 50,702.00 0.09
221 601107 四川成 渝 17,700 50,622.00 0.09
222 600020 中原高 速 22,800 50,616.00 0.09
223 000839 中信国 安 8,092 50,575.00 0.09
224 000627 天茂集 团 19,300 50,566.00 0.09
225 601518 吉林高 速 22,600 50,398.00 0.09
226 002092 中泰化 学 9,500 50,350.00 0.09
227 000886 海南高 速 12,600 50,148.00 0.09
228 000828 东莞控 股 10,700 50,076.00 0.09
229 600012 皖通高 速 12,700 50,038.00 0.09
230 600565 迪马股 份 14,600 49,786.00 0.09
231 600106 重庆路 桥 13,300 49,742.00 0.09
232 600035 楚天高 速 16,200 49,248.00 0.09
233 002221 东华能 源 4,700 49,021.00 0.09
234 600776 东方通 信 7,900 48,664.00 0.09
235 002380 科远股 份 1,400 48,398.00 0.09
236 002500 山西证 券 6,900 47,610.00 0.09
237 002331 皖通科 技 5,000 46,800.00 0.09
238 000607 华智控 股 11,000 46,750.00 0.09
239 600619 海立股 份 6,585 46,621.80 0.09
240 601377 兴业证 券 4,800 45,408.00 0.08
241 000153 丰原药 业 5,700 44,574.00 0.08 摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金 2013 年年度报 告
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242 002317 众生药 业 2,225 43,832.50 0.08
243 002316 键桥通 讯 4,900 43,267.00 0.08
244 601607 上海医 药 2,900 42,891.00 0.08
245 600051 宁波联 合 6,300 42,273.00 0.08
246 002093 国脉科 技 8,100 41,391.00 0.08
247 002195 海隆软 件 2,600 41,080.00 0.08
248 300006 莱美药 业 1,400 40,572.00 0.08
249 601998 中信银 行 10,197 39,462.39 0.07
250 002519 银河电 子 2,937 39,179.58 0.07
251 000685 中山公 用 3,400 38,624.00 0.07
252 002481 双塔食 品 3,000 38,400.00 0.07
253 002008 大族激 光 2,846 38,392.54 0.07
254 600131 岷江水 电 9,401 38,262.07 0.07
255 002045 国光电 器 6,800 38,080.00 0.07
256 002151 北斗星 通 1,100 38,027.00 0.07
257 000561 烽火电 子 6,488 37,954.80 0.07
258 600011 华能国 际 7,392 37,403.52 0.07
259 300070 碧水源 900 36,891.00 0.07
260 000915 山大华 特 1,200 36,852.00 0.07
261 002157 正邦科 技 4,600 35,788.00 0.07
262 000598 兴蓉投 资 6,200 35,712.00 0.07
263 002473 圣莱达 1,700 35,700.00 0.07
263 002357 富临运 业 3,500 35,700.00 0.07
264 002124 天邦股 份 4,300 35,002.00 0.07
265 000910 大亚科 技 6,968 34,770.32 0.07
266 002064 华峰氨 纶 3,800 34,618.00 0.06
267 002477 雏鹰农 牧 3,300 34,122.00 0.06
268 600201 金宇集 团 1,300 33,501.00 0.06
269 000544 中原环 保 3,000 33,360.00 0.06
270 600597 光明乳 业 1,500 33,300.00 0.06
271 600409 三友化 工 7,100 33,015.00 0.06
272 600004 白云机 场 4,700 32,665.00 0.06
273 600190 锦州港 8,600 32,594.00 0.06
274 600345 长江通 信 2,400 32,112.00 0.06
275 002223 鱼跃医 疗 1,400 31,976.00 0.06
276 601988 中国银 行 12,200 31,964.00 0.06
277 000429 粤高速 Ａ 10,900 31,828.00 0.06
278 002330 得利斯 5,600 30,576.00 0.06
279 600609 金杯汽 车 10,400 30,472.00 0.06 摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金 2013 年年度报 告
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280 002458 益生股 份 3,700 30,340.00 0.06
281 600864 哈投股 份 3,000 29,760.00 0.06
282 600686 金龙汽 车 3,400 29,682.00 0.06
283 002156 通富微 电 5,000 28,750.00 0.05
284 600704 物产中 大 2,500 28,375.00 0.05
285 600795 国电电 力 11,934 28,044.90 0.05
286 002144 宏达高 科 1,400 27,888.00 0.05
287 600584 长电科 技 4,300 27,520.00 0.05
288 000881 大连国 际 4,195 26,931.90 0.05
289 600236 桂冠电 力 8,300 25,979.00 0.05
290 300149 量子高 科 1,500 25,950.00 0.05
291 300012 华测检 测 1,600 25,840.00 0.05
292 600674 川投能 源 2,305 25,723.80 0.05
293 300021 大禹节 水 2,200 25,344.00 0.05
294 000980 金马股 份 5,500 25,300.00 0.05
295 000988 华工科 技 3,662 25,231.18 0.05
296 300047 天源迪 科 2,400 24,264.00 0.05
297 002115 三维通 信 3,800 24,206.00 0.05
298 600006 东风汽 车 8,300 24,153.00 0.05
299 600166 福田汽 车 4,700 23,970.00 0.04
300 000996 中国中 期 1,600 23,584.00 0.04
301 002396 星网锐 捷 1,100 23,562.00 0.04
302 000909 数源科 技 3,900 22,776.00 0.04
303 002262 恩华药 业 800 22,536.00 0.04
304 000021 长城开 发 4,262 22,503.36 0.04
305 002399 海普瑞 1,100 22,330.00 0.04
306 002245 澳洋顺 昌 3,100 22,227.00 0.04
307 000823 超声电 子 2,700 22,194.00 0.04
308 002410 广联达 700 22,050.00 0.04
309 601009 南京银 行 2,700 21,843.00 0.04
310 300135 宝利沥 青 2,900 21,547.00 0.04
311 000876 新 希 望 1,500 21,495.00 0.04
312 600371 万向德 农 2,334 21,356.10 0.04
313 002377 国创高 新 2,900 21,228.00 0.04
314 002296 辉煌科 技 1,000 20,770.00 0.04
315 002335 科华恒 盛 1,500 20,430.00 0.04
316 601018 宁波港 8,300 20,252.00 0.04
317 002098 浔兴股 份 2,200 20,130.00 0.04
318 600990 四创电 子 700 19,754.00 0.04 摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金 2013 年年度报 告
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319 000836 鑫茂科 技 3,400 19,584.00 0.04
320 300008 上海佳 豪 1,900 19,399.00 0.04
321 002042 华孚色 纺 4,300 19,393.00 0.04
322 600680 上海普 天 2,100 19,299.00 0.04
323 600288 大恒科 技 2,600 19,006.00 0.04
324 600527 江南高 纤 2,700 18,846.00 0.04
325 600498 烽火通 信 1,200 18,480.00 0.03
325 000733 振华科 技 2,100 18,480.00 0.03
326 600969 郴电国 际 1,508 18,473.00 0.03
327 600797 浙大网 新 3,300 18,414.00 0.03
328 002034 美 欣 达 1,200 18,132.00 0.03
329 600251 冠农股 份 1,200 18,120.00 0.03
330 002070 众和股 份 3,200 17,536.00 0.03
331 600435 北方导 航 1,300 17,134.00 0.03
332 000301 东方市 场 5,300 17,066.00 0.03
333 000407 胜利股 份 3,100 16,926.00 0.03
334 002268 卫 士 通 600 16,920.00 0.03
335 002290 禾盛新 材 1,600 16,800.00 0.03
336 002359 齐星铁 塔 2,600 16,744.00 0.03
337 002069 獐 子 岛 1,100 16,049.00 0.03
338 000063 中兴通 讯 1,200 15,684.00 0.03
339 002099 海翔药 业 2,300 15,387.00 0.03
340 300130 新国都 1,000 15,320.00 0.03
341 601099 太平洋 2,500 14,875.00 0.03
342 600256 广汇能 源 1,700 14,858.00 0.03
343 300147 香雪制 药 694 12,908.40 0.02
344 600232 金鹰股 份 2,700 12,852.00 0.02
345 000581 威孚高 科 400 12,320.00 0.02
346 002022 科华生 物 600 10,092.00 0.02
347 001696 宗申动 力 900 4,230.00 0.01
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601398 工商银 行 5,021,451.00 0.46 摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金 2013 年年度报 告
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2 000651 格力电 器 4,374,101.73 0.40
3 600519 贵州茅 台 3,486,730.52 0.32
4 601808 中海油 服 3,353,674.64 0.31
5 600016 民生银 行 3,210,179.73 0.29
6 600036 招商银 行 2,947,183.14 0.27
7 600887 伊利股 份 2,689,818.93 0.25
8 002353 杰瑞股 份 2,664,698.92 0.24
9 000100 TCL 集团 2,646,346.00 0.24
10 600000 浦发银 行 2,513,464.25 0.23
11 600583 海油工 程 2,370,383.40 0.22
12 601166 兴业银 行 2,350,149.00 0.21
13 601318 中国平 安 2,286,805.94 0.21
14 601988 中国银 行 2,269,386.00 0.21
15 600177 雅戈尔 2,099,084.00 0.19
16 000895 双汇发 展 1,996,510.19 0.18
17 601998 中信银 行 1,836,392.00 0.17
18 600690 青岛海 尔 1,676,347.13 0.15
19 002142 宁波银 行 1,639,281.00 0.15
20 600060 海信电 器 1,632,453.60 0.15
注：“ 买入 金额 ” 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601398 工商银 行 4,801,393.58 0.44
2 000651 格力电 器 3,364,408.18 0.31
3 601808 中海油 服 3,246,277.78 0.30
4 600519 贵州茅 台 2,800,860.48 0.26
5 600887 伊利股 份 2,727,759.42 0.25
6 002353 杰瑞股 份 2,455,572.64 0.22
7 600036 招商银 行 2,365,630.17 0.22
8 600016 民生银 行 2,313,947.56 0.21
9 600583 海油工 程 2,251,306.41 0.21
10 601988 中国银 行 2,177,364.54 0.20
11 600000 浦发银 行 2,062,187.96 0.19
12 000895 双汇发 展 1,966,186.16 0.18 摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金 2013 年年度报 告
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13 601166 兴业银 行 1,920,977.13 0.18
14 000100 TCL 集团 1,833,969.55 0.17
15 601998 中 信银 行 1,763,516.38 0.16
16 002142 宁波银 行 1,350,245.04 0.12
17 600271 航天信 息 1,287,790.99 0.12
18 600060 海信电 器 1,279,203.92 0.12
19 600839 四川长 虹 1,267,486.14 0.12
20 600690 青岛海 尔 1,264,742.43 0.12
注：“ 卖出 金额 ” 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位 ： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 307,889,763.29
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 270,022,979.40
注： “ 买入 股票成本 ” 、“ 卖出股 票收入 ” 均按买卖成 交金额 （成交单价 乘以成交数量 ）填列，不 考
虑相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 4,466,293.60 8.35
8 其他 - -
9 合计 4,466,293.60 8.35
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113002 工行转 债 25,000 2,533,750.00 4.74
2 113001 中行转 债 20,000 1,926,600.00 3.60
3 113006 深燃转 债 60 5,943.60 0.01 摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金 2013 年年度报 告
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8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小 排名 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易； 截至 报告 期末， 本基 金未 持有 股指 期货合 约 。
8.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
根据本 基金 基金 合同 的规 定，本 基金 以套 期保 值为 目的， 参与 股指 期货 交易 。
本基金参与股 指期货投 资 时机和数量的 决策建立 在 对证券市场总 体行情的 判 断和组合风险 收
益分析的基础 上。基金 管 理人将根据宏 观经济因 素 、政策及法规 因素和资 本 市场因素， 结合定性
和定量 方法 ，确 定投 资时 机。基 金管 理人 另根 据 CAPM 模 型计 算得 到的 组 合 Beta 值 ，结 合股 票
投资的 总体 规模 ，以 及中 国证监 会的 相关 限定 和要 求，确 定参 与股 指期 货交 易的投 资比 例。
若相关法律法 规发生变 化 时，基金管理 人期货投 资 管理从其最新 规定，以 符 合上述法律法 规
和监管 要求 的变 化。
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易 。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金不 参与 国债 期货 交易。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金不 参与 国债 期货 交易。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
根据本 基金 基金 合同 规定 ，本基 金不 参与 国债 期货 交易。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
报 告期 内本 基金 投资 的前十 名证 券的 发行 主体 除中国 平安 保险( 集团) 股 份有限 公司 （以 下简
称“ 中国平安 ” ）外，其余 的未被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金 2013 年年度报 告
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罚。
中国平 安 于 2013 年 5 月 22 日 公告 ，其 控股 子公 司 平安证 券有 限责 任公 司于 近日收 到中 国证
监会《行政处 罚和市场 禁 入事先 告知书 》。中国 平 安在公告中陈 述了《行 政 处罚和市场 禁入事先
告知书 》有 关内 容。
本基金投资中 国平安（601318 ）的决策 流程符合本 基 金管理人投资 管理制度的 相关规定。 针
对上述情况， 本基金管 理 人进行了分析 和研究， 认 为上述事件对 中国平安 的 投资价值未 造成实质
性影响 。本 基金 管理 人将 继续对 上述 公司 进行 跟踪 研究。
8.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 23,859.77
2 应收证 券清 算款 207,889.85
3 应收股 利 104.25
4 应收利 息 22,031.68
5 应收申 购款 3,659.04
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 257,544.59
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 113002 工行转 债 2,533,750.00 4.74
2 113001 中行转 债 1,926,600.00 3.60
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金 2013 年年度报 告
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
1,025 49,936.00 39,432,333.90 77.04% 11,752,067.00 22.96%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 26,781.24 0.0523%
注：1. 本公 司高 级管 理人 员、基 金投 资和 研究 部门 负责人 未持 有本 基金 。
2. 本 基金 的基 金经 理持 有 本基金 份额 总量 的数 量区 间为 0 至 10 万份( 含) 。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2012 年 12 月 11 日 ）基 金份 额 总额
1,095,372,033.67
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,095,372,033.67
本报告 期基 金总 申购 份额 135,465,692.99
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 1,179,653,325.76
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 51,184,400.90
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，基 金管 理人 增聘孙 要国 先生 为公 司副 总经理 ，公 司 于 2013 年 3 月 2 日 公告 了
上述事 项。
2014 年 1 月 14 日 起，沈 良先生 不再 担任 基金 管理 人副总 经理 ，公 司 于 2014 年 1 月 15 日公摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金 2013 年年度报 告
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告了上 述事 项。
2014 年 3 月 6 日起 ， 王 文 学先生 不再 担任 基金 管理 人董事 长 ， 总 经理 于华 先 生代任 董事 长一
职，公 司 于 2014 年 3 月 8 日公告 了上 述事 项。
2014 年 3 月 14 日 起，基 金管理 人增 聘高 见先 生为 公司副 总经 理， 公司 于 2014 年 3 月 15 日
公告了 上述 事项 。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金未 改变 投资策 略。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 基金 合同 于 2012 年 12 月 11 日 生效 ，2013 年度系 首次 进行 基金 年度 审计， 普华 永道
中天会 计师 事务 所 （ 特殊 普通合 伙） 系首 次向 本基 金 提供 审计 服务 。 报 告期 内本基 金应 支付 给 聘
任会计 师事 务所 —— 普华 永道中 天会 计师 事务 所 （ 特殊普 通合 伙）2013 年 度 的报酬 为 53,000.00
元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 基金 管理 人、 基金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
华鑫证券 1 273,166,188.32 47.32% 248,696.00 47.48% -
东兴证券 1 184,573,208.12 31.97% 167,255.01 31.93% -
中信证券 1 119,590,709.72 20.71% 107,842.16 20.59% -
注：1. 专用 交易 单元 的选 择标准
（1） 实力 雄厚 ，信 誉良 好； 摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金 2013 年年度报 告
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（2） 财务 状况 良好 ，经 营行为 规范 ；
（3） 内部 管理 规范 、严 格，具 备健 全的 内控 制度 ，并能 满足 基金 运作 高度 保密的 要求 ；
（4） 具备基 金运作所 需 的高效、安全 的通讯条 件 ，交易设施符 合代理本 基 金进行证券 交易的需
要，并 能为 本基 金提 供全 面的信 息服 务；
（5） 研究 实力 较强 ，能 及时、 定期 、全 面地 为本 基金提 供研 究服 务；
（6） 为基 金份 额持 有人 提供高 水平 的综 合服 务。
2. 基金管 理人根据 以上标准 进行考察 后确定 合作券商 。基金管 理人与 被选择的 证券经营 机构签 订
《专用 证券 交易 单元 租用 协议》 ，报 证券 交易 所办 理 交易单 元相 关租 用手 续；
3.本报 告期 内， 本基 金 3 个交易 单元 均为 新增 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
回购成 交总
额的比 例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
华鑫证券 4,933,083.40 99.97% 701,800,000.00 100.00% - -
东兴证券 1,551.96 0.03% - - - -
中信证券 - - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 本基金 募集 信息 披露 文件 《证券 时报 》 2012 年 11 月 5 日
2 本基金 募集 信息 披露 文件 《中国 证券 报》 2012 年 11 月 7 日
3
本基金增加浦发银行和诺亚正行为代销机构
的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《证券 时报 》
2012 年 11 月 14 日
4 本基金 基金 合同 生效 公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券 时报 》
2012 年 12 月 12 日
5
本公司关于新增银联通部分银行卡办理网上
直销业 务的 公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券 时报 》
2012 年 12 月 21 日
6
本公司关于第一代居民身份证停止使用的提
示性公 告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券 时报 》
2012 年 12 月 24 日
7
本基金 开 放 日常 申购 （赎 回、 转换 、 定 期定 额
投资） 业务 公告
《上海 证券 报》 2013 年 1 月 10 日 摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金 2013 年年度报 告
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8
本基金参与部分代销机构申购费率优惠活动
的公告
《上海 证券 报》 2013 年 1 月 10 日
9
本公司关于旗下基金在部分代销机构开通转
换业务 的公 告
《上海 证券 报》 2013 年 1 月 10 日
10
本公司关于再次提请投资者及时更新已过期
身份证 件或 者身 份证 明文 件的公 告
《上海 证券 报》 2013 年 1 月 11 日
11 本公司 关于 高级 管理 人员 变更公 告 《上海 证券 报》 2013 年 3 月 2 日
12 本基 金 2013 年第 1 季度 报 告 《上海 证券 报》 2013 年 4 月 19 日
13
本公司关于调整旗下基金对账单服务形式的
公告
《上海 证券 报》 2013 年 4 月 25 日
14
本公司关于调整旗下基金对账单服务形式的
提示性 公告
《上海 证券 报》 2013 年 6 月 7 日
15
关于招商银行暂停办理本公司旗下基金账户
类及交 易类 业务 的公 告
《上海 证券 报》 2013 年 6 月 14 日
16
本公司关于旗下基金增加和讯信息科技有限
公司为销售机构并参与申购费率优惠活动的
公告
《上海 证券 报》 2013 年 6 月 14 日
17
本公司关于旗下部分基金参与同花顺申购费
率优惠 活动 的公 告
《上海 证券 报》 2013 年 6 月 28 日
18
本公司关于旗下部分基金在好买开通定投业
务及参 与定 投费 率优 惠活 动的公 告
《上海 证券 报》 2013 年 6 月 28 日
19
本公司 关于 旗下 基金 调整 停牌股 票 “ 中 国重 工 ”
估值方 法的 公告
《上海 证券 报》 2013 年 6 月 29 日
20
本公司关于旗下部分基金参与交通银行网上
银行、 手机 银行 申购 费率 优惠的 公告
《上海 证券 报》 2013 年 6 月 29 日
21
本公司 关于 旗下 基金 调整 停牌股 票 “ 华 谊兄 弟 ”
估值方 法的 公告
《上海 证券 报》 2013 年 7 月 17 日
22 本基 金 2013 年第 2 季度 报 告 《上海 证券 报》 2013 年 7 月 19 日
23 本基金 招募 说明 书（ 更新 ） （2013 年第 1 号） 《上海 证券 报》 2013 年 7 月 24 日
24
本公司 关于 旗下 基金 调整 停牌股 票 “ 银 江股 份 ”
估值方 法的 公告
《上海 证券 报》 2013 年 8 月 23 日
25 本基 金 2013 年 半年 度报 告 《上海 证券 报》 2013 年 8 月 27 日
26
本公司关于旗下基金参与河北银行电子渠道
申购及 定期 定额 申购 费率 优惠活 动的 公告
《上海 证券 报》 2013 年 8 月 30 日
27
本公司关于旗下基金增加深圳市新兰德证券
投资咨询有限公司为销售机构并参与申购费
率优惠 活动 的公 告
《上海 证券 报》 2013 年 10 月 18 日
28 本基 金 2013 年第 3 季度 报 告 《上海 证券 报》 2013 年 10 月 24 日
29 关于特 定投 资群 体实 施特 定申购 费率 的公 告 《上海 证券 报》 2013 年 10 月 28 日
30
本公司关于旗下部分基金参与同花顺网上交
易申购 费率 优惠 活动 的公 告
《上海 证券 报》 2013 年 11 月 7 日
31
本公司关于旗下基金增加宜信普泽投资顾问
（北京 ） 有限 公司 为销 售 机构并 参与 申购 费率
优惠活 动的 公告
《上海 证券 报》 2013 年 12 月 13 日 摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金 2013 年年度报 告
第 58 页 共 58 页
32
本公司关于旗下基金增加中期时代基金销售
（北京 ） 有限 公司 为销 售 机构并 参与 申购 费率
优惠活 动的 公告
《上海 证券 报》 2013 年 12 月 18 日
注: 上述 公告 同时 在公 司网 站 www.msfunds.com.cn 上披露。
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 本基 金 募集的 文件 ；
2 、本 基金 基金 合同 ；
3 、本 基金 托管 协议 ；
4 、本 基金 招募 说明 书；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 。
12.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
12.3 查 阅方 式
投资者可在营 业时间免 费 查阅，也可按 工本费购 买 复印件，还可 以通过基 金 管理人网站查 阅
或下载 。
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
2014 年 3 月 27 日
