金元惠理价值增长股票型证券投资基金 2013 年年度报告
金元惠理价值增长股票型证券投资基金
2013 年年度报 告
2013 年 12 月 31 日
基金管理人：金元惠理基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一四年三月二十七日
1
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基 金管 理人 的董 事会、 董事 保证 本报 告所 载资料 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或重 大遗 漏， 并对
其 内容 的真实 性、 准确性和 完整 性承担 个别 及连带的 法律 责任。 本年 度报告已 经三 分之二 以上 独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年 3 月 26 日复 核了 本报 告
中 的财 务指标 、净 值表现、 利润 分配情 况、 财务会计 报告 、投资 组合 报告等内 容， 保证复 核内 容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。投 资有风 险， 投资 者在 作出 投资决 策前 应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期自 2013 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
2
1.2 目录
§1 重要提 示及 目录
................................................................................................................ 1
1.1 重要提 示
............................................................................................................................ 1
§2 基金简 介
............................................................................................................................ 4
2.1 基金基 本情 况
.................................................................................................................... 4
2.2 基金产 品说 明
.................................................................................................................... 4
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ................................................................................................. 5
2.4 信息披 露方 式
.................................................................................................................... 5
2.5 其他相 关资 料
.................................................................................................................... 5
§3 主要财 务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配 情况
............................................................. 5
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ................................................................................................. 5
3.2 基金净 值表 现
.................................................................................................................... 6
3.3 过去三 年基 金的 利润 分配 情况
......................................................................................... 8
§4 管理人 报告
........................................................................................................................ 8
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ............................................................................................. 8
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明
................................................... 10
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明
............................................................... 10
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明
............................................... 11
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望
............................................... 11
4.6 管理人内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情 况
............................................................... 12
4.7 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明
........................................................... 13
4.8 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明
............................................................... 14
§5 托管人 报告
...................................................................................................................... 15
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
................................................................... 15
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信、 净值 计算、 利润 分配 等情 况的 说明
15
5.3 托管人 对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的 真实 、准 确和完 整发 表意 见
................... 15
§6 审计报 告
.......................................................................................................................... 15
6.1 审计报 告基 本信 息
.......................................................................................................... 15
6.2 审计报 告的 基本 内容
...................................................................................................... 15
§7 年度财 务报 表
.................................................................................................................. 16
7.1 资产负 债表
...................................................................................................................... 16
7.2 利润表
.............................................................................................................................. 18
7.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表
................................................................................... 19
7.4 报表附 注
.......................................................................................................................... 20
§8 投资组 合报 告
.................................................................................................................. 42
8.1 期末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................... 42
8.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合
................................................................................... 42
8.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细
....................... 43
8.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动
............................................................................... 44
8.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合
........................................................................... 46
8.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细
................... 46
8.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细
....... 46
8.8 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细
................... 46
8.9 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明
........................................................... 47
3
8.10 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况 说明
........................................................... 47
8.11 投资组 合报 告附 注
.......................................................................................................... 47
§9 基金份 额持 有人 信息
...................................................................................................... 49
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构
....................................................................... 49
9.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况
........................................................... 49
9.3 发起式 基金 发起 资金 持有 份额情 况
............................................................................... 50
§10 开放式 基金 份额 变动
...................................................................................................... 50
§11 重大事 件揭 示
.................................................................................................................. 50
11.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ............................................................................................... 50
11.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动
............................... 50
11.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼
................................................... 50
11.4 基金投 资策 略的 改变
...................................................................................................... 51
11.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况
........................................................................... 51
11.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况
........................................... 51
11.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况
....................................................................... 51
11.8 其他重 大事 件
.................................................................................................................. 52
§12 备查文 件目 录
.................................................................................................................. 52
12.1 备查文 件目 录
.................................................................................................................. 52
12.2 存放地 点
.......................................................................................................................... 53
12.3 查阅方 式
.......................................................................................................................... 53
4
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 金元惠 理价 值增 长股 票型 证券投 资基 金
基金简 称 金元惠 理价 值增 长股 票
基金主 代码 620004
交易代 码
620004
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年9 月 11 日
基金管 理人 金元惠 理基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 82,397,092.81 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
在GARP （以合 理的 价格 购买企业 的增 长） 策略指 导下， 本基 金投 资
于具有良 好成 长潜力 和价 值低估的 上市 公司股 票， 在控制 组合风 险
的前提 下， 追求 基金 资产 中长期 的稳 定增 值。
投资策 略
在GARP 策略指 导下 ， 以“ 合理的 价格 购买 中国 企业 的增长”是本基
金构建股 票投 资组合 的基 本投资策 略。 本基金 的股 票资产 投资于 具
有良好成 长潜 力和价 值低 估的上市 公司 股票， 采取 自下而 上、四 重
过滤的方 法构 建股票 组合 。首先， 采取 模型识 别法 对所有 股票的 估
值与成长 前景 进行数 量化 扫描，形 成可 投资股 票集 合，该 股票集 合
构成本基 金股 票一级 库； 其次，对 股票 一级库 中的 所有股 票进行 流
动性筛 选， 形成本 基金 股票二级 库； 再次， 通过上 市公司实 地调 研，
利用“金 元惠 理上市 公司 成长前景 评价 体系” 对股 票二级 库中的 上
市公司的 成长 前景进 行翔 实分析与 评估 ，剔除 “伪 成长” 的上市 公
司， 甄别 具有 真正 成长 潜 力的优 质上 市公 司 （ “ 明星 公司” ） ， 同时 对
甄别的明 星公 司进行 公司 治理评估 ，从 而构成 本基 金股票 三级库 ；
最后，通 过估 值考量 ，选 择价值被 低估 的上市 公司 ，形成 优化的 股
票组合。 在股 票组合 的构 建过程中 ，宏 观经济 预测 和行业 趋势分 析
辅助本 基金 股票 组合 的构 建。
业绩比 较基 准 沪深300 指数收 益率×80% ＋中证 国债 指数 收益 率×20%
风险收 益特 征
本基金是 一只 主动投 资的 股票型基 金， 其风险 收益 特征从 长期平 均
及预期来 看， 高于混 合型 基金、债 券型 基金与 货币 市场基 金，属 于
较高风 险、 较高 收益 的证 券投资 基金 品种 。
5
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 金元惠 理基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 凌有法 田青
联系电 话 021-68881801 010-67595096
电子邮 箱 service@jyvpfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电话 400-666-0666 010-67595096
传真 021-68881875 010-66275853
注册地 址
上海市浦东新区花园石桥路33号花
旗集团 大厦3608
北京市 西城 区金 融大 街25 号
办公地 址
上海市浦东新区花园石桥路33号花
旗集团 大厦3608
北京市西城区闹市口大街1 号院1 号
楼
邮政编 码 200120 100033
法定代 表人 任开宇 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.jyvpfund.com
基金年度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 办公地 址
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
安永华明会计师事务所（ 特殊普通合
伙）
北京市东城区东 长安街1 号东 方广场东方
经贸城 安永 大楼16 层
注册登 记机 构 金元惠 理基 金管 理有 限公 司
上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集
团大厦3608 室
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2013 年 2012 年 2011 年
本期已 实现 收益 5,609,302.71 2,038,600.46 -3,058,964.95
本期利 润 10,733,282.48 -122,203.45 -26,724,683.14
加权平均基金份额本期利
润
0.1160 -0.0012 -0.2479
6
本期加 权平 均净 值利 润率 13.60% -0.15% -27.61%
本期基 金份 额净 值增 长率 14.25% -0.51% -24.11%
3.1.2 期末数据和指标 2013 年末 2012 年末 2011 年末
期末可 供分 配利 润 -8,434,187.75 -22,024,663.96 -21,542,005.81
期末可供分配基金份额利
润
-0.1024 -0.2138 -0.2099
期末基 金资 产净 值 73,962,905.06 80,970,173.43 81,070,617.36
期末基 金份 额净 值 0.898 0.786 0.790
3.1.3 累计期末指标 2013 年末 2012 年末 2011 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -10.20% -21.40% -21.00%
注：1 ： 本 期已 实现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2： 期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） ；
3：表 中的 “期 末” 均指 报告期最 后一 日， 即 12 月 31 日。
4： 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长 率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.34% 1.27% -3.11% 0.90% 3.45% 0.37%
过去六 个月 12.25% 1.30% 3.88% 1.03% 8.37% 0.27%
过去一 年 14.25% 1.29% -6.35% 1.12% 20.60% 0.17%
过去三 年 -13.74% 1.16% -19.14% 1.06% 5.40% 0.10%
自基金合同
生效起 至今
-10.20% 1.26% -18.96% 1.14% 8.76% 0.12%
注： （ 1 ）本 基金 选择 沪深 300 指数作 为股 票投 资部 分的业 绩基 准， 选择 中证 国债指 数作 为债 券投
资部分 的业 绩基 准， 复合 业绩比 较基 准为 ：沪 深 300 指数收 益率 ×80% ＋中 证国 债 指数 收益 率×20% ；
（2）本基 金合 同生 效日 为 2009 年 9 月 11 日。
3.2.2 自 基金 合同 生效 以来基 金 份额 累计 净值 增长 率变 动及其 与同 期业 绩比 较基 准收益 率变 动的 比
较
金元惠 理价 值增 长股 票型 证券投 资基 金
7
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2009 年9 月11 日至 2013 年 12 月 31 日）
注： （ 1 ）本 基金 合同 生效 日为2009 年9 月 11 日；
（2）股票 资产 占基 金资 产的 60%-95% ，债券 资产 、现金资 产以 及中 国证 监会 允许基 金投 资的 其他 证
券品种 占基 金资 产的 5%-40% ，其 中基 金保 留的 现金 或投资 于到 期日 在一 年以 内的政 府债 券的 比例 不 低
于基金 资产 净值 的 5% 。本 基金建 仓期 为 2009 年 9 月 11 日至 2010 年 3 月 10 日，在 建仓 期末 各项 资产
市值占 基金 净值 的比 率均 符合基 金合 同约 定。
3.2.3 合同生效日以来基金 每年净值增长率及其 与同 期业绩比较基准收益 率的 比较
金元惠 理价 值增 长股 票型 证券投 资基 金
合同生 效日 以来 净值 增长 率与业 绩比 较基 准收 益率 的柱形 对比 图
8
注： （ 1 ）本 基金 合同 生效 日为2009 年9 月 11 日；
（2） 基金 增长 率为 实际 投 资期间 的收 益率 ，未 经过 年化处 理；
（3）2009 年的 数据 期间 为 2009 年9 月11 日至 2009 年 12 月31 日止 。
3.3 过去三年基金的利润 分配 情况
本基金 过去 三年 内未 进行 利润分 配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
金元惠 理基 金管 理有 限公 司（原 名为 “金元 比联 基金管理 有限 公司 ” ）成立于 2006 年 11 月， 由金
元 证券有限 公司（ 以下简称 “金元证 券” ）与比利 时联 合资产管 理公司 （以下简 称“KBC ” ） 共同发 起
设立的 中外 合资 基金 管理 公司。 公 司注 册地 为上 海 ， 注册资 本 1.5 亿 人民 币， 其中金 元证 券持 有 51% 的
股份，KBC 持有 49% 的股 份。2012 年 3 月，经 中国 证监会 核准 ，KBC 将所 持有的 49% 股权转 让惠 理
基 金管 理香港 有限公 司（以 下简 称“惠 理香港 ” ） ，公 司更 名为金 元惠理 基金管 理有 限公司 ，成为 国内
首家港 资入 股的 合资 基金 公司， 股权 结构 变更 为： 金元证 券持 有 51% 股权， 惠理香 港持 有 49% 股权。
2012 年 10 月， 经中 国证 监会核 准， 公司 双方 股东 按持股 比例 向公 司增 资人 民币 9,500 万元 ， 公司注册
资本金 增至 24,500 万元 。
9
截至 2013 年 12 月 31 日本基金管 理人 管理 金元 惠理 宝石动 力混 合型 证券 投资 基金 、 金元惠 理成 长
动 力灵 活配置 混合 型证券投 资基 金、金 元惠 理丰利债 券型 证券投 资基 金、金元 惠理 价值增 长股 票型证
券 投资 基金、 金元 惠理核心 动力 股票型 证券 投资基金 、金 元惠理 消费 主题股票 型证 券投资 基金 、金元
惠 理保 本混合 型证 券投资基 金、 金元惠 理新 经济主题 股票 型证券 投资 基金和金 元惠 理惠利 保本 混合型
证券投 资基 金共 九只 开放 式证券 投资 基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
潘江
本基金
基金经
理、公
司副总
经理兼
投资总
监
2011-12-23 - 15
CFA，工商 管理 硕士 。现 任公司
副总经 理、 兼任 投资 总监 、 投资
决策委 员会 主席 、 金元惠 理价值
增长股票型证券投资基金和金
元惠理新经济主题股票型证券
投资基 金基 金经 理。 曾任 国 海富
兰克林基金管理有限公司研究
总监、 基金 经理 、 投 资决 策 委员
会委员 ， 万家基 金管 理有 限公司
首席策 略师 、 研 究总 监、 基 金经
理、 投 资决 策委 员会 委员 ， 国泰
基金管 理有 限公 司研 究部 经理，
美国韦里逊通信有限公司国际
投资部 投资 经理 。
冯志刚
本基金
基金经
理
2012-02-07 2013-04-02 11
上海财 经大 学金 融学 硕士 。 曾任
光大证券证券投资总部投资经
理， 光大证 券研 究所 资深 高级分
析师， 国泰 君安 证券 研究 所 高级
分析师 ， 申银万 国证 券研 究所高
级分析 师等 。 2011 年 10 月加入
本公司 ， 历任金 元惠 理消 费主题
股票型 证券 投资 基金 、 金元惠理
成长动力灵活配置混合型证券
投资基金和金元惠理价值增长
股票型 证券 投资 基金 基金 经理。
11 年证券 、基 金等 金融 行业从
业经历 ，具 有基 金从 业资 格。
晏斌
本基金
基金经
理
2013-01-18 - 10
金元惠理消费主题股票型证券
投资基 金、 金元 惠理 价值 增 长股
票型证 券投 资基 金、 金元 惠 理新
经济主 题股 票型 证券 投资 基金、
10
金元惠理宝石动力混合型证券
投资基 金、 金元 惠理 成长 动 力灵
活配置混合型证券投资基金和
金元惠理核心动力股票型证券
投资基 金基 金经 理， 香港 中 文大
学工商 管理 硕士 。 曾任招 商基金
管理有 限公 司行 业研 究员 ， 上海
惠理投资管理咨询有限公司副
基金经 理等 。 2012 年 12 月加入
本公司 任投 资副 总监 。10 年证
券、基 金等 金融 行业 从业 经历，
具有基 金从 业资 格。
注：1、 此处 的任 职日 期 、 离任日 期均 指公 司做 出决 定之日 ， 若该 基金 经理 自 基金合 同生效日 起即
任职， 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本 报告 期内 ，本基 金管 理人 严格 遵守 《中华 人民 共和 国证 券投 资基金 法》 、 《证 券投 资基 金运作管
理 办法 》和《 证券投 资基金 销售 管理办 法》 、 《 金元惠 理价 值增长 股票型 证券投 资基 金基金 合同》 和其
他 有关 法律法 规的 规定，本 着诚 实信用 、勤 勉尽责的 原则 管理和 运用 基金资产 ，在 严格控 制风 险的基
础 上， 为基金 持有 人谋求最 大利 益。本 报告 期内，基 金运 作整体 合法 合规，无 损害 基金持 有人 利益的
行为。本报 告期由于 被动 原因，基金 持有股票 资产 市值低于基 金净资产 的 60% ，本基金已 按照相关 法
规要求 在 10 个交易 日内 完成调整 ， 使其符 合基 金合 同和《证券 投资 基金 运作 管 理办 法》 的有 关比 例要
求。
4.3 管理人对报告期内公平交 易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本 基金 管理 人已 依据中 国证 监会 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 建立 起了 《金
元惠理 基金 管理 有限 公司 公平交 易管 理制 度》 ， 涵盖 了各投 资组 合、 投资 市场 、 投资 标的 的公 平交 易 制
度 规范 ，贯穿 了授 权、研究 分析 、投资 决策 、交易执 行、 业绩评 估全 过程，并 通过 分析报 告、 监控、
稽核的 方式 保证 制度 流程 的有效 执行 。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告 期， 本基 金管 理人 根据 《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 通过 科学 完善 的
11
制 度及 流程， 从事 前、事中 和事 后等环 节严 格控制不 同基 金之间 可能 的利益输 送。 本基金 管理 人规定
了 严格 的投资 权限 管理制度 、股 票备选 库管 理制度、 债券 库管理 制度 和集中交 易制 度等， 重视 交易执
行 环节 的公平 交易 措施，启 用投 资交易 系统 中的公平 交易 模块， 以确 保公平对 待各 投资组 合。 在报告
期内， 本管 理人 对不 同投 资组合 的交 易价 差、 收益 率进行 分析 ，公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告 期 ， 根 据 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 和 《异常 交易监 控与 报告 制度 》
的规定 ，对 交易 进行 了监 控，未 发现 异常 交易 行为 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
报 告期 内， 本基 金重点 投资 于医 药、 电子 元器件 、信 息设 备、 信息 服务、 机械 设备 、商 业贸 易，
这 些行 业取得 了较 好的投资 收益 ，配置 于食 品饮料、 地产 、金融 等行 业的资产 则表 现落后 市场 。整体
基金业 绩超 越比 较基 准。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
报告期 ，本 基金 份额 净值 增长率 为 14.25% ，业 绩比 较基准 收益 率为-6.35% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
2014 全 球整 体经 济将 步入 低速增 长的 态势 。美 国由 于经济 增长 良好 ，就 业率 逐步上 升， 促使 美 联
储将逐 步减 少 QE 规模。 欧洲和日 本等 发达 经济 体也 同样已 经逐 步从 金融 危机 的泥沼 中走 了出 来。 这些
外围因 素将 对中 国经 济特 别是出 口产 生温 和的 支撑 。
中 国当 前经 济的 问题和 机会 都在 于中 国经 济自身 的调 整和 转型 。有 利的一 面是 在金 融危 机中 其他
经济体 金融 体系 受到 重创 ， 尚在恢 复之 中， 而中国 金融体系 由于 相对 隔绝 受金 融危机 影响 不大 。 由此 ，
在 国际 经济竞 争中 中国占有 资金 和财务 优势 。但另一 方面 ，中国 经济 积累多年 的产 能过剩 、高 耗能、
杠杆过 高、GDP 增长质 量低下等 问题 在金 融危 机之 后愈显 严重 。
本 届中 央政 府对 当前经 济存 在的 问题 具备 了清醒 的的 认识 ，不 会重 蹈之前 一味 采取 盲目 刺激 政策
的 覆辙 ，而是 从长 远和全局 考虑 ，制定 了更 为科学、 符合 经济规 律， 更加市场 化的 经济发 展战 略和政
策。 这些经 济战 略 和 政策 在三中 全会 的决 议公 告中 得以充 分的 阐述 和分 析， 三中全 会特 别强 调要 充 分
发 挥市 场在资 源配 置中的决 定性 作用， 这将 极大地有 利于 经济的 结构 调整和转 型。 此届三 中全 会的决
议将在 较长 时期 对社 会和 经济产 生非 凡和 深远 的影 响。 这种 影响 可能 并不 能 够在短 期内 迅速 提振 经济 ，
改 善企 业盈利 ，但 它将从制 度上 根本性 地改 变整体经 济环 境，从 而将 用其带来 的制 度红利 为中 国经济
12
的转型 发展 打开 了更 广阔 的空间 。
改 革转 型必 然会 有很多 企业 被淘 汰， 也必 然会有 很多 优秀 的企 业经 过艰难 的转 型创 新走 上更 广阔
的发展 之路 上。
中 国经 济发 展到 今天， 我们 认为 其本 身已 经具备 了较 强的 修复 和创 新能力 ，这 几年 以互 联网 、移
动 物联 网、先 进制 造业等新 经济 行业的 蓬勃 发展就是 最好 的明证 。我 们相信在 在未 来的中 国经 济发展
中一定 会涌 现出 众多 优秀 的创新 型企 业， 并由 此给 资本市 场带 来众 多的 投资 机会。
更为市 场化 的 IPO 重 启后 ，优秀 的长 期成 长股 将继 续受到 市场 的青 睐， 伪成 长股和 间歇 式的 成 长
股将会 被市 场逐 步地 遗弃 。蓝筹 低估 值股 票的 防御 性有所 提升 。
转 型调 整一 定是 艰苦和 漫长 的路 程， 短期 会是痛 苦和 危险 的， 但完 成这一 转型 过程 又是 必须 的，
艰苦的 转型 过程 中也 会是 充满机 会的 。
此 外高 企的 社会 融资成 本还 会维 持一 段时 间，所 以我 们认 为资 本市 场在短 期内 不会 有整 体性 的行
情。未 来市 场的 行情 将继 续保持 结构 性和 阶段 型的 特征。
我们将 继续 高度 关注 医药 、 互联网 、 大众消 费品 、 电子元 器件 、 信息 服务 、 节能环 保、 信息设 备、
建筑建 材的 投资 机会 ，同 时我们 也将 在 新 IPO 公司中努力 挖掘 这类 投资 机会 。
4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
2013 年 度， 本基 金管 理人 仍把规 范运 作、 防范 风险 、保护 基金 份额 持有 人利 益作为 工作 的基 点 ，
进 一步 完善内 部控 制制度和 流程 体系， 推动 各项法规 、内 控体系 和管 理制度的 落实 ，保证 基金 合同得
到 严格 履行。 公司 监察稽核 部门 按照规 定的 权限和程 序， 通过实 时监 控、定期 检查 、报表 揭示 、专项
检 查、 人员询 问等 方法，独 立地 开展公 司的 监察稽核 工作 ，并就 在监 察稽核过 程中 发现的 问题 ，及时
提出改 进建 议并 督促 业务 部门进 行整 改， 同时 定期 向董事 长和 公司 管理 层出 具监察 稽核 报告 。 本 期 内 ，
重点开 展的 监察 稽核 工作 包括：
1、 依据 相关 法律 、法规和 公司实 际运 作情 况，修订和完善 公司 各项 内部 管理 制度 ，特别是 对公 司
各 部门 的业务 操作 流程进行 了梳 理和修 订， 为保障基 金份 额持有 人的 利益，保 障公 司的规 范运 作提供
制度保 障。
2、 开 展对 公司 各项业 务的 日常监 察稽 核工 作， 查找 公司各 项业 务中 的风 险漏 洞， 保 证公 司各 项 业
务的合 规运 作， 重点 加强 了对于 各业 务环 节的 专项 稽核。
3、 加强 对公 司营 销、投研 等各项 业务 过程 中的 法律 、合规及 投资 风险 的防 范与控制 ， 在合 法合 规
的基础 上， 充分 保障 基金 份额持 有人 的利 益。
13
4、 开展 反洗 钱、反商 业贿 赂等各 项工 作，并通过 开展法规 培训 等形 式，提高员工的 合规 意识 和风
险责任 意识 。
通 过以 上工 作的 开展， 在本 报告 期内 本基 金运作 过程 中未 发生 关联 交易、 内幕 交易 ，基 金运 作整
体 合法 合规。 在今 后的工作 中， 本基金 管理 人承诺将 一如 既往的 本着 诚实信用 、勤 勉尽责 的原 则管理
和运 用 基金资 产， 不断提高 内部 监察稽 核工 作的科学 性和 有效性 ，努 力防范各 种风 险，为 基金 份额持
有人谋 求最 大利 益。
4.7 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
4.7.1 有关 参与 估值 流程 各 方及人 员（ 或小 组） 的职 责分工
4.7.1.1 估值工 作小 组的 职责分工
公 司建 立估 值工 作小组 对证 券估 值负 责。 估值工 作小 组由 主管 运营 的副总 经理 、基 金事 务部 、投
资部、 交易 部、 监察 稽核 部部门 总监 组成 。每 个成 员都可 以指 定一 个临 时或 者长期 的授 权人 员。
估值工 作小 组职 责：
① 制定估 值制 度并 在必 要时 修改；
② 确保估 值方 法符 合现 行法 规；
③ 批准证券估 值的 步骤 和方 法；
④ 对异常 情况 做出 决策 。
主 管运 营的 副总 经理是 估值 工作 小组 的组 长，主 管运 营的 副总 经理 在基金 事务 部总 监或 者其 他两
个估值 小组 成员 的建 议下 ，可以 提议 召集 估值 工作 小组会 议。
估值决 策由 估值 工作 小组 2/3 或以 上多 数票 通过 。
4.7.1.2 基金事 务部 的职 责分工
基 金事 务部 负责 日常证 券资 产估 值。 该部 门和公 司投 资部 相互 独立 。在按 照本 估值 制度 和相 关法
规估值 后， 基金 事务 部定 期将证 券估 值表 向估 值工 作小组 报告 ，至 少每 月一 次。
基金事 务部 职责 ：
① 获得独 立、 完整 的证 券价 格信息 ；
② 每日证 券估 值；
③ 检查价 格波 动并 进行 一般 准确性 评估 ；
④ 向交易 员或 基金 经理 核实 价格异 常波 动， 并在 必要 时向估 值工 作小 组报 告；
14
⑤ 对每日 证券 价格 信息 和估 值结果 进行 记录 ；
⑥ 对估值 调整 和人 工估 值进 行记录 ；
⑦ 向估值 工作 小组 报送 月度 估值报 告。
基金事 务部 总监 认为 必要 ，可以 提议 召开 估值 工作 小组会 议。
4.7.1.3 投资部 的职 责分 工
① 接受监 察稽 核部 对所 投资 证券价 格异 常波 动的 问讯 ；
② 对停牌 证券 、价 格异 常波 动证券 、退 市证 券提 出估 值建议 ；
③ 评价并 确认 基金 事务 部提 供的估 值报 告；
④ 向估值 工作 小组 报告 任何 他/ 她认 为可 能的 估值 偏差 。
4.7.1.4 交易部 的职 责分 工
① 对基金 事务 部的 证券 价格 信息需 求做 出即 时回 应；
② 通知基 金事 务部 关于 证券 停牌、 价格 突发 性异 常波 动、退 市等 特定 信息 ；
③ 评价并 确认 基金 事务 部提 供的估 值报 告。
4.7.1.5 监察 稽核 部的 职责 分工
① 监督证 券的 整个 估值 过程 ；
② 确保估 值工 作小 组制 定的 估值政 策得 到遵 守；
③ 确保公 司的 估值 制度 和方 法符合 现行 法律 、法 规的 要求；
④ 评价现 行估 值方 法是 否恰 当反应 证券 公允 价值 的风 险；
⑤ 对于估 值表 中价 格异 常波 动的证 券向 投资 部问 讯；
⑥ 对于认 为不 合适 或者 不再 合适的 估值 方法 提交 估值 工作小 组讨 论。
4.7.2 参与 估值 流程 各方 之间存在 的任 何重 大利 益冲 突
本公 司参 与估 值流 程 各方之 间不 存在 任何 重大 利益冲 突。
4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
15
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本 报告 期， 中国建 设银 行股 份有 限公 司在本 基金 的托 管过 程中 ，严格 遵守 了《 证券 投资 基金法 》 、
基 金合 同、托 管协 议和其他 有关 规定， 不存 在损害基 金份 额持有 人利 益的行为 ，完 全尽职 尽责 地履行
了基金 托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算 、利润分配 等情 况的 说明
本 报告 期， 本托 管人按 照国 家有 关规 定、 基金合 同、 托管 协议 和其 他有关 规定 ，对 本基 金的 基金
资 产净 值计算 、基 金费用开 支等 方面进 行了 认真的复 核， 对本基 金的 投资运作 方面 进行了 监督 ，对本
基金的 投资 运作 方面 进行 了监督 ，未 发现 基金 管理 人有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本 托管 人复 核审 查了本 报告 中的 财务 指标 、净值 表现 、利 润分 配情 况、财 务会 计报 告、 投资 组合
报告等 内容 ，保 证复 核内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2014 ）审 字第60657709_B04 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人
金元惠 理价 值增 长股 票型 证券投 资基 金全 体基 金份 额
持有人
引言段 我们审 计了 后附 的金 元惠 理价值 增长 股票 型证 券投 资
16
基金财 务报 表， 包括2013 年12 月31 日的资 产负 债表 、2
013 年度的 利润 表和 所有 者权益 （基金 净值） 变动 表以
及财务 报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段
编制和 公允 列报 财务 报表 是基金 管理 人金 元惠 理基 金
管理有 限公 司的 责任 。这 种责任 包括 ： （1 ）按 照企 业
会计准 则的 规定 编制 财务 报表 ， 并使其 实现 公允 反映；
（2 ） 设计、 执行 和维 护必 要的内 部控 制， 以使 财务 报
表不存 在由 于舞 弊或 错误 而导致 的重 大错 报。
注册会 计师 的责 任段
我们的 责任 是在 执行 审计 工作的 基础 上对 财务 报表 发
表审计 意见 。我 们按 照中 国注册 会计 师审 计准 则的 规
定执行 了审 计工 作。 中国 注册会 计师 审计 准则 要求 我
们遵守 中国 注册 会计 师职 业道德 守则 ，计 划和 执行 审
计工作 以对 财务 报表 是否 不存在 重大 错报 获取 合理 保
证。
审计工 作涉 及实 施审 计程 序，以 获取 有关 财务 报表 金
额和披 露的 审计 证据 。选 择的审 计程 序取 决于 注册 会
计师的 判断 ，包 括对 由于 舞弊或 错误 导致 的财 务报 表
重大错 报风 险的 评估 。在 进行风 险评 估时 ，注 册会 计
师考虑 与财 务报 表编 制和 公允列 报相 关的 内部 控制 ，
以设计 恰当 的审 计程 序， 但目的 并非 对内 部控 制的 有
效性发 表意 见。 审计 工作 还包括 评价 基金 管理 人选 用
会计政 策的 恰当 性和 作出 会计估 计的 合理 性， 以及 评
价财务 报表 的总 体列 报。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为
发表审 计意 见提 供了 基础 。
审计意 见段
我们认 为， 上述 财务 报表 在所有 重大 方面 按照 企业 会
计准则 的规 定编 制， 公允 反映了 金元 惠理 价值 增长 股
票型证 券投 资基 金2013 年12 月31 日的 财务 状况 以及20
13 年度 的经 营成 果和 净值 变动情 况。
注册会 计师 的姓 名 陈露 方侃
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
会计师 事务 所的 地址
北京市 东城 区东 长安 街1 号 东方广 场东 方经 贸城 安永
大楼16 层
审计报 告日 期 2014-03-24
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 金元 惠理 价值 增长股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2013 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
17
资 产 附注号
本期末
2013 年12 月31 日
上年度末
2012 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 3,609,043.35 6,760,465.27
结算备 付金
121,027.29 2,136,013.01
存出保 证金
24,321.95 250,000.00
交易性 金融 资产
7.4.7.
2
67,507,465.31 52,315,822.25
其中： 股票 投资
7.4.7.
2
67,507,465.31 48,818,412.25
基金投 资
- -
债券投资
7.4.7.
2
- 3,497,410.00
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产
7.4.7.
3
- -
买入返 售金 融资 产
7.4.7.
4
2,800,000.00 31,000,000.00
应收证 券清 算款
1,108,763.35 2,798,989.29
应收利 息
7.4.7.
5
909.38 34,481.74
应收股 利
- -
应收申 购款
37,538.41 24,044.40
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
75,209,069.04 95,319,815.96
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年12 月31 日
上年度末
2012 年12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
7.4.7.
3
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
683,562.79 8,495,202.08
应付赎 回款
207,207.75 5,080,020.65
应付管 理人 报酬
93,587.22 98,183.47
应付托 管费
15,597.86 16,363.93
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
7.4.7.
6
181,187.40 235,742.65
应交税 费
- -
应付利 息
- -
18
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
7.4.7.
7
65,020.96 424,129.75
负债合 计
1,246,163.98 14,349,642.53
所有者权益：
实收基 金
7.4.7.
8
82,397,092.81 102,994,837.39
未分配 利润
7.4.7.
9
-8,434,187.75 -22,024,663.96
所有者 权益 合计
73,962,905.06 80,970,173.43
负债和 所有 者权 益总 计
75,209,069.04 95,319,815.96
注：报 告截 止日 2013 年 12 月 31 日，基 金份 额净 值 0.898 元， 基金 份额 总额 82,397,092.81 份。
7.2 利润表
会计主 体： 金元 惠理 价值 增长股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目 附注号
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12
月31 日
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至2012 年12
月31 日
一、收入
12,901,189.77 2,051,440.87
1.利息 收入
317,337.61 371,252.08
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.10 30,745.38 68,363.72
债券利 息收 入
81,756.16 20,159.70
资产支 持证 券利 息收
入
- -
买入返 售金 融资 产收
入
204,836.07 282,728.66
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益 （损 失以“-”填
列）
7,446,667.22 3,822,006.16
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.11 6,658,345.01 3,066,821.30
基金投 资收 益
- -
债券投资收 益 7.4.7.12 2,590.00 -989.28
资产支 持证 券投 资收
益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.13 - -
股利收 益 7.4.7.14 785,732.21 756,174.14
3.公允 价值 变动 收益 （损失以 7.4.7.15 5,123,979.77 -2,160,803.91
19
“-”号填 列）
4.汇兑 收益 （损失 以 “－ ” 号
填列）
- -
5. 其他 收入 （损 失以“-”号
填列）
7.4.7.16
13,205.17 18,986.54
减： 二、费用
2,167,907.29 2,173,644.32
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 1,185,034.30 1,215,750.49
2．托 管费 7.4.10.2.2 197,505.72 202,625.04
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.17 431,536.49 400,918.38
5．利 息支 出
- -
其中 ： 卖出回 购金 融资 产支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.18 353,830.78 354,350.41
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “-”
号填列）
10,733,282.48 -122,203.45
减：所得税 费用
- -
四、净 利润 （净 亏损 以“-”
号填列
10,733,282.48 -122,203.45
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 金元 惠理 价值 增长股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 102,994,837.39 -22,024,663.96 80,970,173.43
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 10,733,282.48 10,733,282.48
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列）
-20,597,744.58 2,857,193.73 -17,740,550.85
其中：1.基金申 购款 4,897,476.96 -752,235.66 4,145,241.30
2.基金 赎回 款 -25,495,221.54 3,609,429.39 -21,885,792.15
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 82,397,092.81 -8,434,187.75 73,962,905.06
项目
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
20
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 102,612,623.17 -21,542,005.81 81,070,617.36
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- -122,203.45 -122,203.45
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列）
382,214.22 -360,454.70 21,759.52
其中：1.基金申 购款 25,968,733.90 -5,727,643.88 20,241,090.02
2.基金 赎回 款 -25,586,519.68 5,367,189.18 -20,219,330.50
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 102,994,837.39 -22,024,663.96 80,970,173.43
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ，财务 报表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理公 司负 责人 ：张 嘉宾， 主管 会计 工作 负责 人：符 刃， 会计 机构 负责 人：季 泽
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
金元惠 理价 值增 长股 票型 证券投 资基 金 ( 原名 为金 元比联 价值 增长 股票 型证 券投资 基金 ， 以 下简 称
“本基 金”) ， 系经中 国证 券监督 管理 委员 会 （以下 简称 “中国 证监 会” ） 证监许可[2009］535 号文 《关
于 核准 金元比 联价 值增长股 票型 证券投 资基 金募集的 批复 》的核 准， 由基金管 理人 金元比 联基 金管理
有限公 司( 系 金元 惠理 基金 管理有 限公 司的 前身) 向社 会公开 发行 募集 ， 基 金合 同于 2009 年 9 月 11 日正
式生效 ， 首 次设 立募 集规 模为 412,063,932.20 份基 金份额 。 本基金 为契 约型 开放式 ， 存续期 限不 定。 本
基 金的 基金管 理人 与注册登 记机 构为金 元惠 理基金管 理有 限公司 ，基 金托管人 为中 国建设 银行 股份有
限公司 。
经 金元 比联 第二 届董事 会第 七次 会议 及第 二届股 东会 第五 次会 议审 议通过 ，并 由中 国证 监会 证监
许可[2012]276 号文 核准 ， 金元比 联基 金管 理有 限公 司已于 2012 年 3 月 15 日 完成相 关工 商变 更登 记手
续，并且 变更 公司 名称 为 “金 元惠 理基 金管 理有 限公司” 。随后，报请 中国 证监会同 意，将金元 比联 价
值增长 股票 型证 券投 资基 金更名 为金元惠 理价 值增 长股票 型证 券投 资基 金， 并于 2012 年 5 月 2 日公告。
本 基金 的投 资范 围为具 有良 好流 动性 的金 融工具 ，包 括国 内依 法发 行上市 的股 票、 债券 、货 币市
场 工具 、权证 、资 产支持证 券以 及法律 法规 或中国证 监会 允许基 金投 资的其他 金融 工具。 在以 合理的
价格购 买企 业的 增长 （GARP ） 策略 指导 下， 本 基金 投资于 具有 良好 成长 潜力 和价值 低估 的上 市公 司 股
票， 在 控制 组合 风险 的前 提下， 追求 基金 资产 中长 期的稳 定增 值。 本基 金的 业绩比 较基 准为 ： 沪 深 300
指数收 益率 ×80% ＋中证 国债指 数收 益率 ×20% 。
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7.4.2 会计报表的编制基础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月颁布 的《企业 会计 准则—基 本准 则》和 38 项具 体会 计
准则、 其后 颁布 的应 用指 南、 解释以 及其 他相 关规 定（以 下合 称“企 业会 计准则” ） 编制 ，同时， 对于
在 具体 会计核 算和 信息披露 方面 ，也参 考了 中国证券 投资 基金业 协会 修订的《 证券 投资基 金会 计核算
业务指 引》 、 中 国证监 会制 定的 《 关于 进一 步规 范证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 、 《 关于 证券 投 资
基金执行< 企业会计准则> 估值业务 及份额净值计价有关事项 的通知》 、 《证券投资基金 信息披露管理 办
法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》第 2 号《 年度 报告 的内 容与 格式》 、 《证 券投 资基 金信
息披露 编报 规则》 第 3 号 《会计 报表 附注的 编制 及 披露》 、 《证 券投资 基金 信 息披 露 XBRL 模板第 3 号<
年度报 告和 半年 度报 告> 》 及其他 中国 证监 会颁 布的 相关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完 整 地反映 了本 基金 于 2013 年 12 月 31 日的 财务 状
况以 及 2013 年度的 经营 成果和净 值变 动情 况。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他 相关
规定所 厘定 的主 要会 计政 策和会 计估 计编 制。
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账本位币
本 基金 记账 本位 币和编 制本 财务 报表 所采 用的货 币均 为人 民币 。除 有特别 说明 外， 均以 人民 币元
为单位 表示 。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权 益 工
具的合 同。
(1) 金融资 产分 类
本 基金 的金 融资 产于初 始确 认时 分为 以下 两类： 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资
产、贷 款和 应收 款项 ；
本 基金 目前 持有 的以公 允价 值计 量且 其变 动计入 当期 损益 的金 融资 产主要 包括 股票 投资 、债 券投
资和衍 生工 具（ 主要 系权 证投资 ） ；
(2) 金融负 债分 类
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本 基金 的金 融负 债于初 始确 认时 归类 为以 公允价 值计 量且 其变 动计 入当期 损益 的金 融负 债和 其他
金融负 债。 本基 金目 前持 有的金 融负 债划 分为 其他 金融负 债。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划 分为 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 资产 的股 票、 债券等 ，以 及不 作为 有效 套期
工具的 衍生 工具 ， 按 照取 得时的 公允 价值 作为 初始 确认金 额， 相关 的交 易费 用在发 生时 计入 当期 损 益 ；
在 持有 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 资产 期间 取得 的利息 或现 金股 利， 应当 确认
为 当期 收益。 每日 ，本基金 将以 公允价 值计 量且其变 动计 入当期 损益 的金融资 产或 金融负 债的 公允价
值变动 计入 当期 损益 ；
处 置该 金融 资产 或金融 负债 时， 其公 允价 值与初 始入 账金 额之 间的 差额应 确认 为投 资收 益， 同时
调整公 允价 值变 动收 益；
当 收取 该金 融资 产现金 流量 的合 同权 利终 止，或 该金 融资 产已 转移 ，且符 合金 融资 产转 移的 终止
确认条 件的 ，金 融资 产将 终止确 认， 即从 本基 金账 户和资 产负 债表 内予 以转 销；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
金融资 产转 移， 是指 本基 金将金 融资 产让 与或 交付 给该金 融资 产发 行方 以外 的另一 方( 转入方)；本
基 金已 将金融 资产 所有权上 几乎 所有的 风险 和报酬转 移给 转入方 的， 终止确认 该金 融资产 ；保 留了金
融 资产 所有权 上几 乎所有的 风险 和报酬 的， 不终止确 认该 金融资 产； 本基金既 没有 转移也 没有 保留金
融 资产 所有权 上几 乎所有的 风险 和报酬 的， 分别下列 情况 处理： 放弃 了对该金 融资 产控制 的， 终止确
认 该金 融资产 并确 认产生的 资产 和负债 ；未 放弃对该 金融 资产控 制的 ，按照其 继续 涉入所 转移 金融资
产的程 度确 认有 关金 融资 产，并 相应 确认 有关 负债 ；
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股票投 资
买 入股 票于 成交 日确认 为股 票投 资， 股票 投资成 本， 按成 交日 应支 付的全 部价 款扣 除交 易费 用入
账；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ；
(2) 债券投 资
买 入债 券于 成交 日确认 为债 券投 资。 债券 投资成 本， 按成 交日 应支 付的全 部价 款扣 除交 易费 用入
账，其 中所 包含 的债 券应 收利息 单独 核算 ，不 构成 债券投 资成 本；
买 入零 息债 券视 同到期 一次 性还 本付 息的 附息债 券， 根据 其发 行价 、到期 价和 发行 期限 按直 线法
推算内 含票 面利 率后 ，按 上述会 计处 理方 法核 算；
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卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
(3) 权证投 资
买入权 证于 成 交 日确认 为权 证投 资。 权证 投资成 本按 成交 日应 支付 的全部 价款 扣除 交易 费用 后入
账；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ，卖 出权 证的成 本按 移动 加权 平均 法于成 交日 结转 ；
(4) 分离交 易可 转债
申 购新 发行 的分 离交易 可转 债于 获得 日， 按可分 离权 证公 允价 值占 分离交 易可 转债 全部 公允 价值
的 比例 将购买 分离 交易可转 债实 际支付 全部 价款的一 部分 确认为 权证 投资成本 ，按 实际支 付的 全部价
款扣减 可分 离权 证确 定的 成本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相关 原则 进行 计算 ；
(5) 回购协 议
基金持 有的 回购 协议 （ 封 闭式回 购） ， 以成 本列 示， 按实际 利率 （ 当实 际利 率 与合同 利率 差异 较小
时，也 可以 用合 同利 率） 在实际 持有 期间 内逐 日计 提利息 。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
公 允价 值是 指在 公平交 易中 熟悉 情况 的交 易双方 自愿 进行 资产 交换 或者债 务清 偿的 金额 。本 基金
的 公允 价值的 计量 分为三个 层次 ，第一 层次 是本基金 在计 量日能 获得 相同资产 或负 债在活 跃市 场上报
价 的， 以该报 价为 依据确定 公允 价值； 第二 层次是本 基金 在计量 日能 获得类似 资产 或负债 在活 跃市场
上 的报 价，或 相同 或类似资 产或 负债在 非活 跃市场上 的报 价的， 以该 报价为依 据做 必要调 整确 定公允
价 值； 第三层 次是 本基金无 法获 得相同 或类 似资产可 比市 场交易 价格 的，以其 他反 映市场 参与 者对资
产或负 债定 价时 所使 用的 参数为 依据 确定 公允 价值 。本基 金主 要金 融工 具的 估值方 法如 下：
1) 股票 投资
(1) 上市流 通的 股票 的估 值
上 市流 通的 股票 按估值 日该 股票 在证 券交 易所的 收盘 价估 值。 估值 日无交 易的 但最 近交 易日 后经
济 环境 未发生 重大 变化且证 券发 行机构 未发 生影响证 券价 格的重 大事 件的，按 最近 交易日 的收 盘价估
值 ；如 最近交 易日 后经济环 境发 生了重 大变 化或证券 发行 机构发 生了 影响证券 价格 的重大 事件 ，可参
考 类似 投资品 种的 现行市价 及重 大变化 因素 ，调整最 近交 易市价 ，确 定公允价 值。 如有充 足证 据表明
最近交 易市 价不 能真 实反 映公允 价值 ，调 整最 近交 易市价 ，确 定公 允价 值；
(2) 未上市 的股 票的 估值
A. 送股 、转 增股 、公 开增发 新 股或 配股 的股 票， 以其 在 证券 交易 所挂 牌的 同一 证券 估值 日的 估值
方法估 值；
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B. 首 次公 开发 行的 股票 ， 采 用估值 技术 确定 公允 价值 ， 在估值 技术 难以 可靠 计量 公允价 值的 情况 下，
按其成 本价 计算 ；
首 次公 开发 行有 明确锁 定期 的股 票， 同一 股票在 交易 所上 市后 ，以 其在证 券交 易所 挂牌 的同 一证
券估值 日的 估值 方法 估值 ；
C.非公开 发行 有明 确锁 定期的股 票的 估值
本基金 投资 的非 公开 发行 的股票 按以 下方 法估 值：
a. 估值 日在 证券 交易 所上 市 交易的 同一 股票 的市 价低 于非公 开发 行股 票的 初始 取得成 本时 ， 采用 在
证券交 易所 的同 一股 票的 市价作 为估 值日 该非 公开 发行股 票的 价值 ；
b.估值 日在 证券 交易 所上 市交易 的同 一股 票的 市价 高于非 公开 发行 股票 的初 始取得 成本 时， 按中国
证监会 相关 规定 处理 ；
2) 债券 投资
(1) 证券交易所市场实行 净价交易的债 券按估值日收盘价估值。 估值日无交易的但最近交 易日后经
济 环境 未发生 重大 变化且证 券发 行机构 未发 生影响证 券价 格的重 大事 件的，按 最近 交易日 的收 盘价估
值 ；如 最近交 易日 后经济环 境发 生了重 大变 化或证券 发行 机构发 生了 影响证券 价格 的重大 事件 ，可参
考 类似 投资品 种的 现行市价 及重 大变化 因素 ，调整最 近交 易市价 ，确 定公允价 值。 如有充 足证 据表明
最近交 易市 价不 能真 实反 映公允 价值 ，调 整最 近交 易市价 ，确 定公 允价 值；
(2) 证券交易所市场未实 行净价交易的 债券按估值日收盘价减去 债券收盘价中所含的债券 应收利息
得 到的 净价进 行估 值。估值 日无 交易的 但最 近交易日 后经 济环境 未发 生重大变 化且 证券发 行机 构未发
生 影响 证券价 格的 重大事件 的， 按最近 交易 日债券收 盘净 价估值 ；如 最近交易 日后 经济环 境发 生了重
大 变化 或证券 发行 机构发生 了影 响证券 价格 的重大事 件， 可参考 类似 投资品种 的现 行市价 及重 大变化
因 素， 调整最 近交 易市价， 确定 公允价 值。 如有充足 证据 表明最 近交 易市价不 能真 实反映 公允 价值，
调整最 近交 易市 价， 确定 公允价 值；
(3) 未上市债券、交易所 以大宗交易方 式转让的资产支持证券， 采用估值技术确定公允价 值，在估
值技术 难以 可靠 计量 公允 价值的 情况 下， 按成 本进 行后续 计量 ；
(4) 在全国银行间债券市 场交易的债券 、资产支持证券等固定收 益品种，采用估值技术确 定公允价
值；
3) 权证 投资
(1) 上市流通的权证按估 值日该权证在 证券交易所的收盘价估值 。估值日无交易的但最近 交易日后
经 济环 境未发 生重 大变化且 证券 发行机 构未 发生影响 证券 价格的 重大 事件的， 按最 近交易 日的 收盘价
估 值； 如最近 交易 日后经济 环境 发生了 重大 变化或证 券发 行机构 发生 了影响证 券价 格的重 大事 件，可
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参 考类 似投资 品种 的现行市 价及 重大变 化因 素，调整 最近 交易市 价， 确定公允 价值 。如有 充足 证据表
明最近 交易 市价 不能 真实 反映公 允价 值， 调整 最近 交易市 价， 确定 公允 价值 ；
(2) 未上市 流通 的权 证， 采 用估值 技术 确定 公允 价值 ， 在估值 技术 难以 可靠 计量 公允价 值的 情况 下，
按成本 计量 ；
(3) 因持有 股票 而享 有的 配 股权证 ，采 用估 值技 术确 定公允 价值 进行 估值 ；
4)分离 交易 可转 债
分 离交 易可 转债 ，上市 日前 ，采 用估 值技 术分别 对债 券和 权证 进行 估值； 自上 市日 起， 上市 流通
的债券 和权 证分 别按 上述 2) 、3)中的相 关原 则进 行估 值；
5) 其他
(1) 如有确凿证据表明按 上述方法进行 估值不能客观反映金融资 产公允价值的，基金管理 人可根据
具体情 况与 基金 托管 人商 定后， 按最 能反 映公 允价 值的方 法估 值；
(2) 如有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
当 本基 金具 有抵 销已确 认金 融资 产和 金融 负债的 法定 权利 ，且 该种 法定权 利现 在是 可执 行的 ，同
时 本基 金计划 以净 额结算或 同时 变现该 金融 资产和清 偿该 金融负 债时 ，金融资 产和 金融负 债以 相互抵
销 后的 金额在 资产 负债表内 列示 。除此 以外 ，金融资 产和 金融负 债在 资产负债 表内 分别列 示， 不予相
互抵销 。
7.4.4.7 实收基金
实 收基 金为 对外 发行的 基金 份额 总额 所对 应的金 额。 由于 申购 和赎 回引起 的实 收基 金份 额变 动分
别于基 金申 购确 认日 及基 金赎回 确 认日 确认 。 上述 申购和 赎回 分别 包括 基金 转换所 引起 的转 入基 金 的
实收基 金增 加和 转出 基金 的实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损益平准金
损 益平 准金 包括 已实现 损益 平准 金和 未实 现损益 平准 金。 已实 现损 益平准 金指 在申 购或 赎回 基金
份 额时 ，申 购或 赎回 款项中 包含 的按 累计 未分 配的已 实现 收益/( 损失) 占 基金净 值比 例计 算的 金额 。未
实 现损 益平 准金 指在 申购或 赎回 基金 份额 时， 申购或 赎回 款项 中包 含的 按累计 未实 现利 得/( 损失) 占基
金净值 比例 计算 的金 额。 损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日确 认。
未 实现 损益 平准 金与已 实现 损益 平准 金均 在“损 益平 准金 ”科 目中 核算， 并于 期末 全额 转入 “未
分配利 润/( 累 计亏损)”。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计 量
(1) 存款利息收入按存款 的本金与适用 的利率逐日计提的金额入 账。若提前支取定期存款 ，按协议
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规 定的 利率及 持有 期重新计 算存 款利息 收入 ，并根据 提前 支取所 实际 收到的利 息收 入与账 面已 确认的
利息收 入的 差额 确认 利息 损失， 列入 利息 收入 减项 ，存款 利息 收入 以净 额列 示；
(2) 债券利息收入按债券 票面价值与票 面利率或内含票面利率计 算的金额扣除应由债券发 行企业代
扣代缴 的个 人所 得税 后的 净额确 认， 在债 券实 际持 有期内 逐日 计提 ；
(3) 资产支持证券利息收 入按证券票面 价值与票面利率计算的金 额，扣除应由资产支持证 券发行企
业代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额确 认， 在证 券实 际持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买入返售金融资产收 入，按买入返 售金融资产的摊余成本及 实际利率（当实际利率与 合同利率
差异较 小时 ，也 可以 用合 同利率 ） ， 在回 购期 内逐 日 计提；
(5) 股票投 资收 益/( 损失) 于 卖出股 票成 交日 确认 ，并 按卖出 股票 成交 金额 与其 成本的 差额 入账 ；
(6) 债券投 资收 益/( 损失) 于 成交日 确认 ，并 按成 交总 额与其 成本 、应 收利 息的 差额入 账；
(7) 资产支 持证 券投 资收 益/( 损失) 于 成交 日确 认， 并按 成交总 额与 其成 本、 应收 利息的 差额 入账 ；
(8) 衍生工 具收 益/( 损失) 于 卖出权 证成 交日 确认 ，并 按卖出 权证 成交 金额 与其 成本的 差额 入账 ；
(9) 股利收益于除息日确 认，并按上市 公司宣告的分红派息比例 计算的金额扣除应由上市 公司代扣
代缴的 个人 所得 税后 的净 额入账 ；
(10) 公允 价值 变动 收益/(损失) 系本 基金 持有 的采 用公 允价值 模式 计量 的交 易性 金融资 产、 交易 性 金
融负债 等公 允价 值变 动形 成的应 计入 当期 损益 的利 得或损 失；
(11) 其他 收入 在主 要风 险和 报酬已 经转 移给 对方 ， 经 济利益 很可 能流 入且 金额 可以可 靠计 量的 时 候
确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
(1) 基金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的 1.50% 的年 费率逐 日计 提；
(2) 基金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的 0.25% 的年 费率逐 日计 提；
(3) 卖出回购金融资产支 出，按卖出回 购金融资产的摊余成本及 实际利率（当实际利率与 合同利率
差异较 小时 ，也 可以 用合 同利率 ）在 回购 期内 逐日 计提；
(4) 其他费用系根据有关 法规及相应协 议规定，按实际支出金额 ，列入当期基金费用。如 果影响基
金份额 净值 小数 点后 第四 位的， 则采 用待 摊或 预提 的方法 。
7.4.4.11 基金的收益分 配政 策
(1) 本基金 的每 份基 金份 额 享有同 等分 配权 ；
(2) 收益分配时所发生的 银行转账或其 他手续费用由投资人自行 承担；当投资人的现金红 利小于一
定 金额 ，不足 以支 付银行转 账或 其他手 续费 用时，基 金注 册登记 机构 可将投资 人的 现金红 利按 红利发
放日的 基金 份额 净值 自动 转为基 金份 额；
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(3) 在符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 收益 每年最 多分 配 4 次，每 次基金收 益分 配比 例不
低于基 金期 末可 供分 配利 润的 10% ；
(4)若基金 合同 生效 不满 3 个月则 可不 进行 收益 分配 ；
(5) 本基金收益分配方式 分为两种：现 金分红与红利再投资，投 资人可选择现金红利或将 现金红利
按 红利 发放日 的基 金份额净 值自 动转为 基金 份额进行 再投 资；若 投资 人不选择 ，本 基金默 认的 收益分
配方式 是现 金分 红；
(6) 基金红 利发 放日 距离 收 益分配 基准 日 （ 即期 末可 供分配 利润 计算 截至 日） 的时间 不得 超 过 15 个
工作日 ；
(7) 基金收益分配后基金 份额净值不能 低于面值，即基金收益分 配基准日的基金份额净值 减去每单
位基金 份额 收益 分配 金额 后不能 低于 面值 ；
(8) 法律法 规或 监管 机构 另 有规定 的从 其规 定。
7.4.4.12 分部报告
7.4.4.13 其他重要的会计政 策和会计估计
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计估计变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
(1) 印花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日起， 调整证 券（ 股票 ）交
易印花 税税 率， 由原 先的 3‰调 整为 1‰；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起， 调整由 出让 方按 证券
（股票 ）交 易印 花税 税率 缴纳印 花税 ，受 让方 不再 征收， 税率 不变 ；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的通
知 》的 规定， 股权 分置改革 过程 中因非 流通 股股东向 流通 股股东 支付 对价而发 生的 股权转 让， 暂免征
收印花 税。
(2) 营业税 、企 业所 得税
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根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2004]78 号文 《关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规定 ， 自
2004 年 1 月 1 日 起， 对证 券投资 基金 （封 闭式 证券 投资基 金， 开放 式证 券投 资基金 ）管 理人 运用 基 金
买卖股 票、 债券 的差 价收 入，继 续免 征营 业税 和企 业所得 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的通
知 》的 规定， 股权 分置改革 中非 流通股 股东 通过对价 方式 向流通 股股 东支付的 股份 、现金 等收 入，暂
免征收 流通 股股 东应 缴纳 的企业 所得 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2008]1 号文《 关于 企业所 得税 若干 优惠 政策 的通知 》的 规定 ，对
证 券投 资基金 从证 券市场中 取得 的收入 ，包 括买卖股 票、 债券的 差价 收入，股 权的 股息、 红利 收入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 个人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税字[2002]128 号文 《 关 于开放 式证 券投 资基 金有 关税收 问题 的通 知》
的 规定 ，对基 金取 得的股票 的股 息、红 利收 入，债券 的利 息收入 、储 蓄存款利 息收 入，由 上市 公司、
发行债 券的 企业 和银 行在 向基金 支付 上述 收入 时代 扣代 缴 20% 的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的通
知 》的 规定， 股权 分置改革 中非 流通股 股东 通过对价 方式 向流通 股股 东支付的 股份 、现金 等收 入，暂
免征收 流通 股股 东应 缴纳 的个人 所得 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2008]132 号文《 财政部 、国 家税 务总 局关 于储蓄 存款 利息 所得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ，自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利息所 得暂 免征 收个 人所
得税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号文 《关于 实施 上市公 司股息 红利 差别 化个
人所得 税政 策有 关问 题的 通知》 的规 定， 自 2013 年 1 月 1 日起， 证券 投资 基金从 公开 发行 和转 让市场
取得的 上市 公司 股票 ，持 股期限 在 1 个月 以内 （含 1 个月） 的， 其股 息红 利 所得全 额计 入应 纳税 所得
额；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（含 1 年）的 ，暂减按 50% 计入应 纳税 所得额； 持股 期限 超过 1 年
的，暂 减按 25% 计入 应纳 税所得 额。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目 本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
活期存 款 3,609,043.35 6,760,465.27
定期存 款 - -
29
其他存 款 - -
合计 3,609,043.35 6,760,465.27
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 62,707,654.07 67,507,465.31 4,799,811.24
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 62,707,654.07 67,507,465.31 4,799,811.24
项目
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 49,142,580.78 48,818,412.25 -324,168.53
债券
交易所 市场 3,497,410.00 3,497,410.00 -
银行间 市场 - - -
合计 3,497,410.00 3,497,410.00 -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 52,639,990.78 52,315,822.25 -324,168.53
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无衍 生金 融资 产/ 负债余额 。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
7.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年12 月31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 2,800,000.00 -
合计 2,800,000.00 -
项目
上年度 末
2012 年12 月31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 市场 31,000,000.00 -
30
合计 31,000,000.00 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券 。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年12 月31 日
上年度 末
2012 年12 月31 日
应收活期 存款利 息 843.86 688.14
应收定期存 款 利息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 54.52 961.20
应收债 券利 息 - 21,143.84
应收买 入返 售证 券利 息 - 11,688.56
应收申 购款 利息 - -
其他 11.00 -
合计 909.38 34,481.74
7.4.7.6 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目 本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 181,187.40 235,742.65
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 181,187.40 235,742.65
7.4.7.7 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年12 月31 日
上年度 末
2012 年12 月31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - 250,000.00
应付赎 回费 20.96 19,129.75
预提审 计费 65,000.00 65,000.00
预提信 息披 露费 - 90,000.00
合计 65,020.96 424,129.75
7.4.7.8 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 102,994,837.39 102,994,837.39
31
本期申 购 4,897,476.96 4,897,476.96
本期赎 回（以“-”号填 列） -25,495,221.54 -25,495,221.54
本期末 82,397,092.81 82,397,092.81
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
7.4.7.9 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -7,620,278.90 -14,404,385.06 -22,024,663.96
本期利 润 5,609,302.71 5,123,979.77 10,733,282.48
本期基金 份额 交易产 生
的变动 数
794,673.53 2,062,520.20 2,857,193.73
其中： 基金 申购 款 -193,822.19 -558,413.47 -752,235.66
基金赎 回款 988,495.72 2,620,933.67 3,609,429.39
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -1,216,302.66 -7,217,885.09 -8,434,187.75
7.4.7.10 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 14,909.66 54,132.09
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 15,352.93 14,201.78
其他 482.79 29.85
合计 30,745.38 68,363.72
7.4.7.11 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 139,632,401.12 132,872,926.70
减：卖出股 票成 本总 额 132,974,056.11 129,806,105.40
买卖股票 差价收 入 6,658,345.01 3,066,821.30
7.4.7.12 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 3,602,900.00 806,000.00
32
成交总 额
减： 卖出债 券 （债转 股及 债券到 期兑
付）成 本总 额
3,497,410.00 806,000.00
减：应收利 息总 额 102,900.00 989.28
债券投 资收 益 2,590.00 -989.28
7.4.7.13 衍生工具收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无衍 生工 具收 益。
7.4.7.14 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
股票投 资产 生的 股利 收益 785,732.21 756,174.14
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 785,732.21 756,174.14
7.4.7.15 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
1.交易 性金 融资 产 5,123,979.77 -2,160,803.91
——股票投 资 5,123,979.77 -2,160,803.91
——债券投 资 - -
——资产支 持证 券投 资 - -
——基金投 资 - -
2.衍生 工具 - -
——权证投 资 - -
3.其他 - -
合计 5,123,979.77 -2,160,803.91
7.4.7.16 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 8,630.64 18,972.38
其他收 入 4,561.00 -
转换费 收入 13.53 14.16
合计 13,205.17 18,986.54
7.4.7.17 交易费用
单位： 人民 币元
33
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 431,536.49 400,918.38
银行间 市场 交易 费用 - -
合计 431,536.49 400,918.38
7.4.7.18 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
审计费 用 65,000.00 65,000.00
信息披 露费 270,000.00 270,000.00
账户维 护费 18,360.00 18,360.00
银行汇 划费 用 470.78 990.41
合计 353,830.78 354,350.41
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的 披露
7.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金本报 告期 末无 需要 披露 的重大 或有 事项 。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金本 报告 期末 无需 要披 露的资 产负 债表 日后 事项 。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
金元惠 理基 金管 理有 限公 司 基 金管理人 、基金发 起人\ 注册登 记机构、 基
金销售 机构
金元证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
惠理基 金香 港管 理有 限公 司 惠理基 金香 港管 理有 限公 司
上海金 元惠 理资 产管 理有 限公司 基金管 理人 的子 公司
7.4.10 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方交易单 元 进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
34
金元证 券股 份有 限公 司 102,052,698.01 35.66% 22,482,020.06 8.50%
7.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.10.1.3 债券交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
成交金 额
占当期 债券 成
交总额 的比 例
成交金 额
占当期 债券
成交总额 的
比例
金元证 券股 份有 限公 司 - - 4,303,410.00 100.00%
7.4.10.1.4 债券回购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
成交金 额
占当期 债券 回
购成交 总额 的
比例
成交金 额
占当期 债券
回购成 交总
额的比 例
金元证 券股 份有 限公 司 1,436,000,000.00 93.72% 1,886,900,000.00 90.92%
7.4.10.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
金元证券股份有限
92,908.61 35.80% 17,750.11 9.80%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
金元证券股份有限
19,952.75 8.90% 19,952.75 8.46%
注 ：上 述佣 金按 市场佣 金率 计算 ，以 扣除 由中国 证券 登记 结算 有限 责任公 司收 取证 管费 、经 手费
和 由券 商承担 的证 券结算风 险基 金后的 净额 列示。该 类佣 金协议 的服 务范围还 包括 佣金收 取方 为本基
金提供 的证 券投 资研 究成 果和市 场信 息服 务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
35
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
当期发生的基金应支付的管理
费
1,185,034.30 1,215,750.49
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护
费
258,193.33 267,910.03
注：a. 基金 管理 费按 前一 日的基金 资产 净值 的 1.50% 的年费 率计 提。
计算方 法如 下：H=E×1.50%/ 当年天 数，
H 为每日 应支 付的 基金 管理费,
E 为前一 日的 基金 资产 净值,
基 金管 理人 的管 理费每 日计 算， 逐日 累计 至每月 月底 ，按 月支 付， 由基金 管理 人向 基金 托管 人发
送基金 管理 费划 款指 令， 基金托 管人 复核 后于 次月 前 3 个工作 日内 从基 金资 产中一 次性 支付 给基 金管
理人， 若遇 法定 节假 日、 休息日 ，支 付日 期顺 延。
b ． 根据《 开放 式证券 投资基 金销 售费 用管理 规定 》 ，基 金管 理人 与基金 销售 机构 在基 金销 售协议
中 约定 依据销 售机 构销售基 金的 保有量 提取 一定比例 的客 户维护 费， 用以向基 金销 售机构 支付 客户服
务及销 售活 动中 产生 的相 关费用 ，客 户维 护费 从基 金管理 费中 列支 。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
当期发生的基金应支付的托管
费
197,505.72 202,625.04
注：a. 基金 托管 费按 前一 日的基金 资产 净值 的 0.25% 的年费 率计 提。
计算方 法如 下：H=E×0.25%/ 当年天 数,
H 为每日 应支 付的 基金 托管费,
E 为前一 日的 基金 资产 净值,
基 金托 管费 每日 计算， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付； 由基 金管 理人向 基金 托管 人发 送基 金托
管费划 款指 令， 基金 托管 人复核 后于 次月 前 3 个工 作日内 从基 金资 产中 一次 性支取 ， 若遇法 定节 假日、
休息日 ，支 付日 期顺 延。
7.4.10.3 与关联方进行银行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
36
本基金 本报 告期 及上 年可 比期间 均未 通过 银行 间同 业 市 场与 关联 方进 行银 行间 债 券( 含 回购) 交易 。
7.4.10.4 各关联方投资本基 金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12
月 31 日
期初持 有的 基金 份额 9,999,200.00 9,999,200.00
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 9,999,200.00 9,999,200.00
期末持有的基金份额占基金总
份额比 例
12.14% 9.71%
注：期 间申 购/ 买 入总 份额 含红利 再投 、转 换入 份额 。期间 赎回/ 卖出 总份 额含 转换出 份额 。
7.4.10.4.2 报告期末 除基金 管理人 之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未有 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方投 资本 基金的 情况 。
7.4.10.5 由关联方保管的银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利息收 入 期末余 额 当期利息收 入
中国建设银行股
份有限 公司
3,609,043.35 14,909.66 6,760,465.27 54,132.09
注： 本基 金的 证券 交易 结 算资金 通过 托管 银行 备付 金账户 转存 于中 国证 券登 记结算 有限 责任 公司 ，
2013 年度 获得 的利 息收 入为人民 币 15,352.93 元（ 2012 年获得 的利 息收 入为 人民币 14,201.78元） ， 2013
年末结 算备 付金 余额 为人 民币 121,027.29 元（2012 年末结 算备 付金 余额 为人 民币 2,136,013.01 元) 。
7.4.10.6 本基金在承销期内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。
7.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
7.4.12 期末（2013 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
37
本基金 本报 告期 末 无 因认 购新发/ 增发 证券 而于 期末 持有的 流通 受限 证券 。
7.4.12.2 期末持有的暂时停 牌 等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.12.3 期末债券正回购交 易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期末 2013 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出回
购金融 资产 款余 额。
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期末 2013 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出回
购金融 资产 款余 额。
7.4.13 金融工具风险 及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组 织架构
本 基金 在日 常经 营活动 中涉 及的 财务 风险 主要包 括信 用风 险、 流动 性风险 及市 场风 险。 本基 金管
理 人制 定了政 策和 程序来识 别及 分析这 些风 险，并设 定适 当的风 险限 额及内部 控制 流程， 通过 可靠的
管理及 信息 系统 持续 监控 上述各 类风 险。
本 基金 管理 人将 风险管 理融 入公 司各 个业 务层面 的全 面控 制过 程之 中，并 建立 了三 道防 线： 以各
岗 位职 责为基 础， 形成第一 道防 线；通 过相 关岗位之 间、 相关部 门之 间相互监 督制 衡，形 成第 二道防
线 ；由 督察长 、风 险控制委 员会 、监察 稽核 部对公司 各机 构、各 部门 、各岗位 、各 项业务 进行 监督、
检查、 评价 ，形 成的 第三 道防线 。
7.4.13.2 信用风险
信 用风 险是 指基 金在交 易过 程中 因交 易对 手未履 行合 约责 任， 或者 基金所 投资 证券 之发 行人 出现
违 约、 拒绝支 付到 期本息， 导致 基金资 产损 失和收益 变化 的风险 。本 基金均投 资于 具有良 好信 用等级
的证券 ，且 通过 分散 化投 资以降 低信 用风 险。
本基金投资 于一家上 市公 司发行的股 票市值不 超过 基金资产净 值的 10% ，且 本基金与由 本基金 管
理人管 理的 其他 基金 共同 持有一 家公 司发 行的 证券 ，不得 超过 该证 券 的 10% 。
本基金 的银 行存 款均 存放 于信用 良好 的银 行 ， 申 购 交易均 通过 具有 基金 销售 资格的 金融 机构 进行 。
另 外， 本基金 在交 易所进行 的交 易均与 中国 证券登记 结算 有限责 任公 司完成证 券交 收和款 项清 算，因
此 违约 风险发 生的 可能性很 小； 基金在 进行 银行间同 业市 场交易 前均 对交易对 手进 行信用 评估 ，以控
制相应 的信 用风 险。
38
7.4.13.3 流动性风险
流 动性 风险 是指 基金所 持金 融工 具变 现的 难易程 度； 本基 金的 流动 性风险 一方 面来 自于 基金 份额
持 有人 可随时 要求 赎回其持 有的 基金份 额， 另一方面 来自 于投资 品种 所处的交 易市 场不活 跃而 带来的
变现困 难。
本 基金 所持 大部 分证券 在证 券交 易所 上市 ，其余 亦可 在银 行间 同业 市场交 易； 因此 ，本 期末 本基
金 的资 产均能 及时变 现。 此 外， 本基金 可通过 卖出回 购金 融资产 方式借 入短期 资金 应对流 动性需 求 ，
其上限 一般 不超 过基 金持 有的债 券资 产的 公允 价值 。
本 基金 管理 人每 日预测 本基 金的 流动 性需 求，并 同时 通过 独立 的风 险管理 人员 设定 流动 性比 例要
求，对 流动 性指 标进 行持 续的监 测和 分析 。
7.4.13.4 市场风险
市 场风 险是 指基 金所持 金融 工具 的公 允价 值或未 来现 金流 量因 所处 市场各 类价 格因 素的 变动 而发
生波动 的风 险， 包括 利率 风险、 外汇 风险 和其 他价 格风险 。
7.4.13.4.1 利率风险
利 率风 险是 指基 金的财 务状 况和 现金 流量 受市场 利率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基 金的 生息 资产
主要为 银行 存款 、结 算备 付金、 存出 保证 金、 债券 投资及 买入 返售 金融 资产 等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2013 年12 月31
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 3,609,043.35 - - - 3,609,043.35
结算备 付金 121,027.29 - - - 121,027.29
存出保 证金 24,321.95 - - - 24,321.95
交易性 金融 资产 - - - 67,507,465.31 67,507,465.31
衍生金 融资 产 - - - - -
应收证 券清 算款 - - - 1,108,763.35 1,108,763.35
应收利 息 - - - 909.38 909.38
应收申 购款 - - - 37,538.41 37,538.41
买入返 售金 融资 2,800,000.00 - - - 2,800,000.00
39
产
资产总 计 6,554,392.59 - - 68,654,676.45 75,209,069.04
负债
应付赎 回费 - - - 20.96 20.96
应付管 理人 报酬 - - - 93,587.22 93,587.22
应付托 管费 - - - 15,597.86 15,597.86
应付交 易费 用 - - - 181,187.40 181,187.40
应付销 售服 务费 - - - - -
应付证 券清 算款 - - - 683,562.79 683,562.79
卖出回 购金 融资
产款
- - - - -
应付利 息 - - - - -
其他负 债 - - - - -
应交税 金 - - - - -
预提费 用 - - - 65,000.00 65,000.00
应付赎 回款 - - - 207,207.75 207,207.75
负债总 计 - - - 1,246,163.98 1,246,163.98
利率敏 感度 缺口 6,554,392.59 - - 67,408,512.47 73,962,905.06
上年度 末
2012年12月31日
1年以 内 1－5年 5年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 6,760,465.27 - - - 6,760,465.27
结算备 付金 2,136,013.01 - - - 2,136,013.01
存出保 证金 - - - 250,000.00 250,000.00
交易性 金融 资产 3,497,410.00 - - 48,818,412.25 52,315,822.25
衍生金 融资 产 - - - - -
买入返 售证 券 31,000,000.00 - - - 31,000,000.00
应收利 息 - - - 34,481.74 34,481.74
应收申 购款 - - - 24,044.40 24,044.40
证券清 算款 - - - 2,798,989.29 2,798,989.29
资产总 计 43,393,888.28 - - 51,925,927.68 95,319,815.96
负债
应付赎 回款 - - - 5,080,020.65 5,080,020.65
40
应付管 理人 报酬 - - - 98,183.47 98,183.47
应付托 管费 - - - 16,363.93 16,363.93
应付交 易费 用 - - - 235,742.65 235,742.65
其他负 债 - - - 424,129.75 424,129.75
证券清 算款 - - - 8,495,202.08 8,495,202.08
负债总 计 - - - 14,349,642.53 14,349,642.53
利率敏 感度 缺口 43,393,888.28 - - 37,576,285.15 80,970,173.43
注 ：表 中所 示为 本基金 资产 及交 易形 成负 债的公 允价 值， 并按 照合 约规定 的重 新定 价日 或到 期日
孰早者 进行 了分 类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设
以中央 国债 登记 结算 有限 责任公 司公 布的2013 年 12 月 31 日各债 券的 基点 价值(BP 价值)
为主要 计算 依据 ；
假设债 券持 仓结 构保 持不 变；
银行存 款、 结算 备付 金和 部分应 收申 购款 均以 活期 存款利 率计 息， 假定 利率 变动仅 影响 该
类资产 的未 来收 益， 而对 其本身 的公 允价 值无 重大 影响。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
市场利 率下 降1 个基 点 - 增加 0.03 万元
市场利 率上 升1 个基 点 - 减少 0.03 万元
注：1. 上表 为利 率风 险的 敏 感性分 析， 反映 了在 其他 变量不 变的 假设 下， 利率 发生合 理、 可能 的变
动时， 为交 易而 持有 的债 券公允 价值 的变 动将 对基 金净值 产生 的影 响。
2. 在计算 截止 日期 2013 年 12 月 31 日， 该基 金并 未持有 债券 ， 所 以市 场利 率对基 金资 产净 值没 有
影响。
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。
7.4.13.4.3 其他价格风险
本 基金 所面 临的 其他价 格风 险主 要系 市场 价格风 险。 市场 价格 风险 是指基 金所 持金 融工 具的 公允
价 值或 未来现 金流 量因除市 场利 率和外 汇汇 率以外的 市场 价格因 素变 动而发生 波动 的风险 。本 基金主
要 投资 于证券 交易 所上市或 银行 间同业 市场 交易的股 票和 债券， 所面 临的最大 市场 价格风 险由 所持有
的 金融 工具的 公允 价值决定 。本 基金通 过投 资组合的 分散 化降低 市场 价格风险 ，并 且本基 金管 理人每
日对本 基金 所持 有的 证券 价格实 施监 控。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
41
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
交易性 金融 资产-股票投 资 67,507,465.31 91.27 48,818,412.25 60.29
交易性 金融 资产-债券投 资 - - 3,497,410.00 4.32
衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 67,507,465.31 91.27 52,315,822.25 64.61
注 ：以 上资 产， 除债券 投资 外， 同时 在利 率风险 敞口 表中 列入 不计 息资产 类下 。本 基金 投资 组合
中股票 投资 比例 为基 金资 产的 60%-95%，债券 资产 、现金 资产 以及 中国 证监 会允许 基金 投资 的其 他证
券品种 占基 金资 产的 5%-40% ， 其中 基金 保留 的现金 或投资 于到 期日 在一 年以 内的政 府债 券的 比例 不 低
于基金 资产 净值 的 5% ；于 资产负 债表 日， 本基 金面 临的整 体市 场价 格风 险列 示如上 。
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设
本基金 的市 场价 格风 险主 要源于 证券 市场 的系 统性 风险 ， 即 与基 金投 资组 合中 股票投 资的 贝
塔系数 紧密 相关 ；
以下分 析中 ，除 市场 基准 发生变 动， 其他 影响 基金 资产净 值的 风险 变量 保持 不变。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人民币 万元）
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
HS300 指数 下跌5% 减少 231.62 万元 减少 225.23 万元
HS300 指数 上涨5% 增加 231.62 万元 增加 225.23 万元
注 ：本 基金 管理 人运用 资本—资 产定 价模 型方法 对本 基金 的市 场价 格风险 进行 分析 。上 表为 市场
价 格风 险的敏 感性 分析，反 映了 在其他 变量 不变的假 设下 ，证券 市场 组合的价 格发 生合理 、可 能的变
动时， 将对 基金 资产 净值 产生的 影响 。
7.4.13.4.4 采用风险价值法 管理风险
风险价 值 （VaR ） 含义 是指 ： 在市 场正 常波 动下 ， 某 一金融 资产 或证 券组 合的 最大可 能损 失。 更 为
确 切的 是指， 在一 定概率水 平（ 置信度 ）下 ，某一金 融资 产或证 券组 合价值在 未来 特定时 期内 的最大
可能损 失。 用公 式表 示为 ：
Prob(ΔP > VaR) = 1 ? α
或：Prob(ΔP < VaR) = α
其中 Prob 表
示：资产价值损失 小于可 能损失上限的概率 。
△Ρ表示：某一金 融资产 在一定持有期△t 的价 值
损失额 。
VA R 表 示 ：给定 置信 水平 α下 的在 险价值 ，即 可能 的损 失上 限。 α 为：给 定的 置信 水
平。
假设 在 99% 的置 信水 平下 采用 风险价 值模 型来 管理 风险 ；
42
以资产 负债 表日 前 123 个交易日 为观 察期 ；
预测期 间本 基金 的资 产组 合的结 构保 持不 变；
本基金 的基 金净 值日 对数 收益率 服从 正态 分布 。
分析
风险价 值
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
合计 增加 204.46 万元 增加 153.73 万元
注：上述分 析衡量了 在 99% 的置信水平下 ，所持 有 的资产组合 在资产负 债表 日后一个交 易日内 由
于市场 价格 风险 所导 致的 最大潜 在损 失。
7.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 67,507,465.31 89.76
其中： 股票 67,507,465.31 89.76
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 2,800,000.00 3.72
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,730,070.64 4.96
6 其他各 项资 产 1,171,533.09 1.56
7 合计 75,209,069.04 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
43
C 制造业 44,132,346.19 59.67
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 8,228,268.44 11.12
F 批发和 零售 业 4,661,272.00 6.30
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 2,661,226.00 3.60
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 7,824,352.68 10.58
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 67,507,465.31 91.27
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所有 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600315 上海家 化 161,171 6,806,251.33 9.20
2 002081 金螳螂 293,518 6,451,525.64 8.72
3 002294 信立泰 156,704 5,390,617.60 7.29
4 000963 华东医 药 101,332 4,661,272.00 6.30
5 000999 华润三 九 179,500 4,467,755.00 6.04
6 002415 海康威 视 149,086 3,425,996.28 4.63
7 002344 海宁皮 城 140,744 2,924,660.32 3.95
8 000423 东阿阿 胶 67,318 2,663,100.08 3.60
9 601888 中国国 旅 74,283 2,592,476.70 3.51
10 002570 贝因美 84,232 2,585,922.40 3.50
11 300128 锦富新 材 200,639 2,572,191.98 3.48
12 600104 上汽集 团 180,300 2,549,442.00 3.45
13 600276 恒瑞医 药 64,766 2,459,812.68 3.33
14 600138 中青旅 130,943 2,307,215.66 3.12
15 600196 复星医 药 117,734 2,306,409.06 3.12
16 300228 富瑞特 装 28,526 2,253,554.00 3.05
44
17 600867 通化东 宝 123,698 1,893,816.38 2.56
18 002375 亚厦股 份 68,866 1,776,742.80 2.40
19 600016 民生银 行 215,600 1,664,432.00 2.25
20 002456 欧菲光 30,798 1,480,767.84 2.00
21 600612 老凤祥 62,733 1,462,933.56 1.98
22 601633 长城汽 车 26,400 1,086,888.00 1.47
23 600887 伊利股 份 18,600 726,888.00 0.98
24 000001 平安银 行 54,800 671,300.00 0.91
25 601166 兴业银 行 32,100 325,494.00 0.44
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600315 上海家 化 7,060,326.87 8.72
2 002081 金螳螂 6,712,824.51 8.29
3 002638 勤上光 电 6,634,506.25 8.19
4 601166 兴业银 行 5,422,770.00 6.70
5 002344 海宁皮 城 5,392,735.10 6.66
6 600703 三安光 电 5,258,186.97 6.49
7 300128 锦富新 材 4,912,309.34 6.07
8 000999 华润三 九 4,583,685.80 5.66
9 600867 通化东 宝 4,351,409.14 5.37
10 002672 东江环 保 4,204,694.00 5.19
11 002415 海康威 视 4,165,533.10 5.14
12 300072 三聚环 保 4,056,748.00 5.01
13 000963 华东医 药 3,741,651.12 4.62
14 300115 长盈精 密 3,254,926.00 4.02
15 000423 东阿阿 胶 3,214,537.04 3.97
16 601888 中国国 旅 3,065,440.14 3.79
17 002570 贝因美 2,995,155.54 3.70
18 600702 沱牌舍 得 2,915,048.63 3.60
19 600104 上汽集 团 2,886,133.70 3.56
20 600000 浦发银 行 2,858,654.00 3.53
21 002294 信立泰 2,846,129.17 3.52
22 002431 棕榈园 林 2,802,152.25 3.46
23 600016 民生银 行 2,753,591.00 3.40
24 600196 复星医 药 2,746,320.92 3.39
45
25 600261 阳光照 明 2,744,482.10 3.39
26 300228 富瑞特 装 2,709,489.00 3.35
27 300088 长信科 技 2,697,090.00 3.33
28 300043 星辉车 模 2,507,685.58 3.10
29 000581 威孚高 科 2,452,267.00 3.03
30 600276 恒瑞医 药 2,228,990.00 2.75
31 002308 威创股 份 2,205,403.44 2.72
32 002375 亚厦股 份 2,141,073.92 2.64
33 600612 老凤祥 2,122,179.50 2.62
34 600138 中青旅 2,047,368.68 2.53
35 002456 欧菲光 2,035,449.94 2.51
36 300251 光线传 媒 1,982,783.88 2.45
37 002055 得润电 子 1,771,625.63 2.19
注： 本项 的 “ 买入 金额 ” 按买卖 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量 ） 填列 ， 不考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002638 勤上光 电 6,768,991.43 8.36
2 002294 信立泰 5,571,771.57 6.88
3 600703 三安光 电 5,131,189.35 6.34
4 300115 长盈精 密 4,700,081.22 5.80
5 002344 海宁皮 城 4,561,182.00 5.63
6 300072 三聚环 保 4,467,846.04 5.52
7 000527 美的电 器 4,148,733.16 5.12
8 002672 东江环 保 4,002,780.96 4.94
9 000718 苏宁环 球 3,749,923.51 4.63
10 601166 兴业银 行 3,694,745.71 4.56
11 600519 贵州茅 台 3,669,735.74 4.53
12 300043 星辉车 模 3,589,882.41 4.43
13 600079 人福医 药 3,586,301.91 4.43
14 300251 光线传 媒 3,529,108.77 4.36
15 600572 康恩贝 3,492,069.80 4.31
16 600383 金地集 团 3,373,742.43 4.17
17 002431 棕榈园 林 2,997,105.12 3.70
18 002266 浙富控 股 2,972,229.73 3.67
19 002308 威创股 份 2,941,043.22 3.63
20 600867 通化东 宝 2,895,150.04 3.58
21 000568 泸州老 窖 2,803,054.77 3.46
22 000596 古井贡 酒 2,603,610.86 3.22
46
23 600261 阳光照 明 2,536,487.78 3.13
24 000581 威孚高 科 2,505,354.88 3.09
25 300128 锦富新 材 2,386,417.44 2.95
26 002154 报喜鸟 2,321,510.03 2.87
27 600498 烽火通 信 2,299,840.72 2.84
28 600267 海正药 业 2,228,958.82 2.75
29 600196 复星医 药 2,112,635.14 2.61
30 600702 沱牌舍 得 2,086,966.34 2.58
31 300088 长信科 技 2,056,147.56 2.54
32 600000 浦发银 行 2,024,938.71 2.50
33 000858 五粮液 1,995,289.82 2.46
34 002456 欧菲光 1,832,739.21 2.26
注： 本项 的 “ 卖出 金额 ” 按买卖 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量 ） 填列 ， 不考虑 相关 交易 费用 。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 146,539,129.40
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 139,632,401.12
注： 本 项的 “买 入股 票的 成本” 、 “卖 出股 票的 收入 ” 均按 买卖 成交 金额 （成 交单价 乘以 成交 数量 ）
填列， 不考 虑相 关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所有 资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
47
8.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
8.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
8.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
8.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
8.10.1 本基金投资国债 期 货的投资政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.10.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.10.3 本基金投资国债 期 货的投资评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1 ⒈本 基金 投资 的前十 名证券 中的 上海 家 化 2013 年 11 月 20 日因与 沪江 日化发生 采购 销售 、 资
金拆借 等关 联交 易， 被中 国证监 会上 海监 管局 勒令 进行整 改。 现作 出说 明如 下：
①投资决 策程 序： 基金 经理 根据投 资决 策委 员会 和投 资总监 制定 的投 资策 略和 资产配 置方 案，综
合 考虑 大类资 产配 置和行业 配置 比例对 不同 行业进行 投资 金额分 配， 同时在研 究部 的支持 下， 对准备
重点投 资的 证券 进行 深入 的基本 面分 析， 最终 构建 投资组 合。
②基金经 理遵 循价 值投 资理 念，看 重的 是上 市公 司的 基本面 和长 期盈 利能 力。 此次处 罚是 由于上
海 家化 未按照 相关 法规履行 好信 息披露 的职 责，我们 认为 这是偶 发事 件，对上 海家 化的短 期负 面影响
有限， 更不 会对 其未 来的 业绩造 成持 续的 影响 ，因 此继续 持有 上海 家化 。
⒈本基 金投 资的 前十 名证 券中的 贝因 美 于 2013 年 8 月 7 日被国 家发 改委 披露 违反反 垄断 法， 现作
出说明 如下 ：
①投资决 策程 序： 基金 经理 根据投 资决 策委 员会 和投 资总监 制定 的投 资策 略和 资产配 置方 案，综
合 考虑 大类资 产配 置和行业 配置 比例对 不同 行业进行 投资 金额分 配， 同时在研 究部 的支持 下， 对准备
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重点投 资的 证券 进行 深入 的基本 面分 析， 最终 构建 投资组 合。
②基金经 理遵 循价 值投 资理 念，看 重的 是上 市公 司的 基本面 和长 期盈 利能 力。 况且国 家发 改委于
2013 年 8 月 7 日 披露 贝因 美违反 反垄 断法 的同 时， 决定对 贝因 美免 除行 政处 罚。我 们判 断这 一事 件 给
贝 因美 造成的 短期 负面影响 有限 ，更不 会对 贝因美未 来的 长期业 绩造 成持续的 影响 ，基于 此判 断我们
仍然继 续持 有贝 因美 。
⒊本基 金投 资的 前十 名证 券中的 贝因 美于 2013 年 12 月 19 日由于 在 2012 年会计信 息质 量方 面存
在问题 被浙 江省 财政 部门 责令进 行整 改。 现作 出说 明如下 ：
①投资决 策程 序： 基金 经理 根据投 资决 策委 员会 和投 资总监 制定 的投 资策 略和 资产配 置方 案，综
合 考虑 大类资 产配 置和行业 配置 比例对 不同 行业进行 投资 金额分 配， 同时在研 究部 的支持 下， 对准备
重点投 资的 证券 进行 深入 的基本 面分 析， 最终 构建 投资组 合。
②基金经 理遵 循价 值投 资理 念，看 重的 是上 市公 司的 基本面 和长 期盈 利能 力。 贝因美 此次 被处罚
主 要是 由于会 计核 算方面存 在不 规范问 题， 处理结果 是公 司补缴 税金 及滞纳金 ，以 及重新 核算 费用和
支出。 上述 两项 合计 影响 2012 年净 利润-163.78 万 元，占 2012 年净 利润 的-0.32%。我们 认为 此次 处
罚 是由 于会计 核算 而非公司 的主 营业务 出现 问题，而 且涉 及金额 在净 利润中占 比较 小，此 次事 件不会
对贝因 美未 来的 长期 业绩 造成持 续的 影响 ，因 此继 续持有 持贝 因美 。
⒋本基 金投 资的 前十 名证 券中的 金螳 螂 于 2013 年 7 月 17 日发出 公告 ，公 司董事在 卖出 股票 的过
程中出 现短 线交 易。 现作 出说明 如下 ：
①投资决 策程 序： 基金 经理 根据投 资决 策委 员会 和投 资总监 制定 的投 资策 略和 资产配 置方 案，综
合 考虑 大类资 产配 置和行业 配置 比例对 不同 行业进行 投资 金额分 配， 同时在研 究部 的支持 下， 对准备
重点投 资的 证券 进行 深入 的基本 面分 析， 最终 构建 投资组 合。
②基金经 理遵 循价 值投 资理 念， 看重的 是上 市公 司的 基本面 和长 期盈 利能 力。 公司董 事在 卖出公
司 股票 的同日 又买 入公司股 票， 违反了 《证 券法》的 相关 规定。 但事 发当日该 名涉 事人员 主动 向公司
报 告了 情况， 而且 此次短线 交易 并未产 生收 益。我们 认为 这是偶 发事 件，对金 螳螂 的短期 负面 影响有
限，更 不会 对其 未来 的长 期业绩 造成 持续 的影 响， 因此继 续持 有金 螳螂 。
8.11.2 基金 投资 的前 十名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
8.11.3 期末其他 各项资产 构成
单位： 人民 币元
49
序号 名称 金额
1 存出保 证金 24,321.95
2 应收证 券清 算款 1,108,763.35
3 应收股 利 -
4 应收利 息 909.38
5 应收申 购款 37,538.41
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,171,533.09
8.11.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.11.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
8.11.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额比
例
5,430 15,174.42 10,127,692.30 12.29% 72,269,400.51 87.71%
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本 基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本基 金 233,319.38 0.28%
注： 本 公司 高级 管理 人员 、 基金 投资 和研 究部 门负 责人持 有该 只基 金份 额总 量的数 量区 间 为 10 万
份至 50 万份（ 含） ；
该只基 金的 基金 经理 持有 该只基 金份 额总 量的 数量 区间 为 0。
50
9.3 发起式基金发起资金 持有 份额情况
§10
开放式基金份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日(2009 年9 月11 日) 基金 份额 总额 412,063,932.20
本报告 期期 初基 金份 额总 额 102,994,837.39
本报告 期基 金总 申购 份额 4,897,476.96
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 25,495,221.54
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 82,397,092.81
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 ，未 召开 基金 份额持 有人 大会 ，无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
1、 本报 告期 内， 基金 管理 人于 2013 年 1 月 19 日发 布公告 ， 晏斌 先生 任职 本基金基 金经 理，与潘
江先生 和冯 志刚 先生 共同 管理该 基金 ；
2、 本报 告期 内， 基金 管理 人于 2013 年 4 月 3 日发 布公告 ， 冯志刚 先生 离任 本基金基 金经 理职 务，
由潘江 先生 和晏 斌先 生共 同管理 该基 金；
3、 本 报告 期内， 本基 金托 管人 2013 年 12 月 5 日发 布任免 通知 ， 聘任黄 秀莲 为中国 建设 银行 投资
托管业 务部 副总 经理 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 ，未 发生 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 。
51
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 ，本 基金 的投 资策略 未发 生改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本 报告 期内 ，未 发生改 聘会 计师 事务 所的 情况。 本报 告期 内， 应向 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊
普通合 伙） 支付 报酬 人民 币 65,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本报告 期内 ，未 发生 管理 人、托 管人 及其 高级 管理 人员受 稽核 或处 罚等 情况 。
11.7 基金租用证券公司交易单 元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
华泰证券股份
有限公 司
1 175,655,763.65 61.38% 158,937.96 61.24%
-
金元证券股份
有限公 司
1 102,052,698.01 35.66% 92,908.61 35.80%
-
国信证券股份
有限公 司
1 8,463,068.86 2.96% 7,704.86 2.97%
-
中国国际金融
有限公 司
1 - - - -
-
注：1 ：专 用交 易单 元的 选择标准 和程 序
根据中 国证 监会 《关 于加 强证券 投资 基金 监管 有关 问题的 通知 》 （证 监基 字<1998>29 号 ）和《 关于
完善证 券投 资基 金交 易席 位制度 有关 问题 的通 知 》( 证监基 金字[2007]48 号) 的有关规 定， 我公司 制定 了
租用证 券公 司专 用交 易单 元的选 择标 准和 程序 ：
A.选择标 准。
a.公司 具有 较强 的研 究实 力， 能够出 具高 质量 的各 种研究报 告。 研究及 投资 建议质量 较高 、 报告 出
52
具及时 、能 及时 地交 流和 对需求 做出 反应 ，有 较广 泛的信 息网 络， 能及 时提 供准确 的信 息资 讯服 务。
b.公司 资信 状况 较好 ，无 重大不 良记 录。
c.公司 经营 规范 ，能 满足 基金运作 的合 法、 合规 需求 。
d.能够 对持 有人 提供 较高 质量的 服务 。 能够 向持 有 人提供 咨询 、 查询 等服务； 可以向 投资 人提 供及
时、主 动的 信息 以及 其它 增值服 务， 无被 持有 人投 诉的记 录。
B.选择流 程。
公 司投 研和 市场 部门定 期对 券商 服务 质量 根据选 择标 准进 行量 化评 比，并 根据 评比 的结 果选 择交
易单元 。
2：截 止至 本报 告期 末 2013 年 12 月 31 日 ，本 基金 未新租 及退 租交 易单 元。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
华泰证券股份
有限公 司
- - - - - -
金元证券股份
有限公 司
- - 1,436,000,000.00 93.72% - -
国信证券股份
有限公 司
- - 96,300,000.00 6.28% - -
中国国际金融
有限公 司
- - - - - -
11.8 其他重大事件
§12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、 《金 元惠 理价 值增 长股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
2、 《金 元惠 理价 值增 长股 票型证 券投 资基 金基 金招 募说明 书》 ；
3、 《金 元惠 理价 值增 长股 票型证 券投 资基 金托 管协 议》 。
53
12.2 存放地点
上海市 浦东 新区 花园 石桥 路 33 号花 旗集 团大 厦 36 层 3608 室。
12.3 查阅方式
http://www.jyvpfund.com 。
金元惠理基金管理有限公司
二〇一四年三月二十七日
