金元惠理价值增长股票型证券投资基金 2013 年年度报告
金元惠理价值增长股票型证券投资基金
2013 年年度报 告摘要
2013 年 12 月 31 日
基金管理人：金元惠理基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一四年三月二十七日
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基 金管 理人 的董 事会、 董事 保证 本报 告所 载资料 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或重 大遗 漏， 并对
其 内容 的真实 性、 准确性和 完整 性承担 个别 及连带的 法律 责任。 本年 度报告已 经三 分之二 以上 独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金合同规 定， 于 2014 年 3 月 26 日复 核了 本报 告
中 的财 务指标 、净 值表现、 利润 分配情 况、 财务会计 报告 、投资 组合 报告等内 容， 保证复 核内 容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。投 资有风 险， 投资 者在 作出 投资决 策前 应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期自 2013 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 金元惠 理价 值增 长股 票型 证券投 资基 金
基金简 称 金元惠 理价 值增 长股 票
基金主 代码 620004
交易代 码
620004
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年9 月 11 日
基金管 理人 金元惠 理基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 82,397,092.81 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
在GARP （以合 理的 价格 购买企业 的增 长） 策略指 导下， 本基 金投 资
于具有良 好成 长潜力 和价 值低估的 上市 公司股 票， 在控制 组合风 险
的前提 下， 追求 基金 资产 中长期 的稳 定增 值。
投资策 略
在GARP 策略指 导下 ， 以“ 合理的 价格 购买 中国 企业 的增长”是本基
金构建股 票投 资组合 的基 本投资策 略。 本基金 的股 票资产 投资于 具
有良好成 长潜 力和价 值低 估的上市 公司 股票， 采取 自下而 上、四 重
过滤的方 法构 建股票 组合 。首先， 采取 模型识 别法 对所有 股票的 估
值与成长 前景 进行数 量化 扫描，形 成可 投资股 票集 合，该 股票集 合
构成本基 金股 票一级 库； 其次，对 股票 一级库 中的 所有股 票进行 流
动性筛 选， 形成本 基金 股票二级 库； 再次， 通过上 市公司实 地调 研，
利用“金 元惠 理上市 公司 成长前景 评价 体系” 对股 票二级 库中的 上
市公司的 成长 前景进 行翔 实分析与 评估 ，剔除 “伪 成长” 的上市 公
司， 甄别 具有 真正 成长 潜 力的优 质上 市公 司 （ “ 明星 公司” ） ， 同时 对
甄别的明 星公 司进行 公司 治理评估 ，从 而构成 本基 金股票 三级库 ；
最后，通 过估 值考量 ，选 择价值被 低估 的上市 公司 ，形成 优化的 股
票组合。 在股 票组合 的构 建过程中 ，宏 观经济 预测 和行业 趋势分 析
辅助本 基金 股票 组合 的构 建。
业绩比 较基 准 沪深300 指数收 益率×80% ＋中证 国债 指数 收益 率×20%
风险收 益特 征
本基金是 一只 主动投 资的 股票型基 金， 其风险 收益 特征从 长期平 均
及预期来 看， 高于混 合型 基金、债 券型 基金与 货币 市场基 金，属 于
较高风 险、 较高 收益 的证 券投资 基金 品种 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
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名称 金元惠 理基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 凌有法 田青
联系电 话 021-68881801 010-67595096
电子邮 箱 service@jyvpfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电话 400-666-0666 010-67595096
传真 021-68881875 010-66275853
注册地 址
上海市浦东新区花园石桥路33号花
旗集团 大厦3608
北京市 西城 区金 融大 街25 号
办公地 址
上海市浦东新区花园石桥路33号花
旗集团 大厦3608
北京市西城区闹市口大街1 号院1 号
楼
邮政编 码 200120 100033
法定代 表人 任开宇 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.jyvpfund.com
基金年度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 办公地 址
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
安永华明会计师事务所（ 特殊普通合
伙）
北京市东城区东 长安街1 号东 方广场东方
经贸城 安永 大楼16 层
注册登 记机 构 金元惠 理基 金管 理有 限公 司
上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集
团大厦3608 室
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2013 年 2012 年 2011 年
本期已 实现 收益 5,609,302.71 2,038,600.46 -3,058,964.95
本期利 润 10,733,282.48 -122,203.45 -26,724,683.14
加权平均基金份额本期利
润
0.1160 -0.0012 -0.2479
本期加 权平 均净 值利 润率 13.60% -0.15% -27.61%
本期基 金份 额净 值增 长率 14.25% -0.51% -24.11%
3.1.2 期末数据和指标 2013 年末 2012 年末 2011 年末
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期末可 供分 配利 润 -8,434,187.75 -22,024,663.96 -21,542,005.81
期末可供分配基金份额利
润
-0.1024 -0.2138 -0.2099
期末基 金资 产净 值 73,962,905.06 80,970,173.43 81,070,617.36
期末基 金份 额净 值 0.898 0.786 0.790
3.1.3 累计期末指标 2013 年末 2012 年末 2011 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -10.20% -21.40% -21.00%
注：1 ： 本 期已 实现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2： 期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 （ 为
期末余额， 不是 当期 发生 数） ；
3：表 中的 “期 末” 均指 报告期最 后一 日， 即 12 月 31 日。
4： 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长 率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.34% 1.27% -3.11% 0.90% 3.45% 0.37%
过去六 个月 12.25% 1.30% 3.88% 1.03% 8.37% 0.27%
过去一 年 14.25% 1.29% -6.35% 1.12% 20.60% 0.17%
过去三 年 -13.74% 1.16% -19.14% 1.06% 5.40% 0.10%
自基金合同
生效起 至今
-10.20% 1.26% -18.96% 1.14% 8.76% 0.12%
注： （ 1 ）本 基金 选择 沪深 300 指数作 为股 票投 资部 分的业 绩基 准， 选择 中证 国债指 数作 为债 券投
资部分 的业 绩基 准， 复合 业绩比 较基 准为 ：沪 深 300 指数 收益 率×80%＋中证 国债指 数收 益率 ×20% ；
（2）本基 金合 同生 效日 为 2009 年 9 月 11 日。
3.2.2 自 基金 合同 生效 以来基 金 份额 累计 净值 增长 率变 动及其 与同 期业 绩比 较基 准收益 率变 动的 比
较
金元惠 理价 值增 长股 票型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2009 年9 月11 日至 2013 年 12 月 31 日）
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注： （ 1 ）本 基金 合同 生效 日为2009 年9 月 11 日；
（2）股票 资产 占基 金资 产的 60%-95% ，债券 资产 、现金资 产以 及中 国证 监会 允许基 金投 资的 其他 证
券品种 占基 金资 产的 5%-40% ，其 中基 金保 留的 现金 或投资 于到 期日 在一 年以 内的政 府债 券的 比例 不低
于基金 资产 净值 的 5% 。本 基金建 仓期 为 2009 年 9 月 11 日至 2010 年 3 月 10 日，在 建仓 期末 各项 资产
市值占 基金 净值 的比 率均 符合基 金合 同约 定。
3.2.3 合同生效日以来基金 每年净值增长率及其 与同 期业绩比较基准收益 率的 比较
金元惠 理价 值增 长股 票型 证券投 资基 金
合同生 效日 以来 净值 增长 率与业 绩比 较基 准收 益率 的柱形 对比 图
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注： （ 1 ）本 基金 合同 生效 日为2009 年9 月 11 日；
（2） 基金 增长 率为 实际 投 资期间 的收 益率 ，未 经过 年化处 理；
（3）2009 年的 数据 期间 为 2009 年9 月11 日至 2009 年 12 月31 日止 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 过去 三年 内未 进行 利润分 配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
金元惠 理基 金管 理有 限公 司（原 名为 “金元 比联 基金管理 有限 公司 ” ）成立于 2006 年 11 月， 由金
元 证券有限 公司（ 以下简称 “金元证 券” ）与比利 时联 合资产管 理公司 （以下简 称“KBC ” ） 共同发 起
设立的 中外 合资 基金 管理 公司。 公 司注 册地 为上 海 ， 注册资 本 1.5 亿 人民 币， 其中金 元证 券持 有 51% 的
股份，KBC 持有 49% 的股 份。2012 年 3 月，经 中国 证监会 核准 ，KBC 将所 持有的 49% 股权转 让惠 理
基 金管 理香港 有限公 司（以 下简 称“惠 理香港 ” ） ，公 司更 名为金 元惠理 基金管 理有 限公司 ，成为 国内
首家港 资入 股的 合资 基金 公司， 股权 结构 变更 为： 金元证 券持 有 51% 股权， 惠理香 港持 有 49% 股权。
2012 年 10 月， 经中 国证 监会核 准， 公司 双方 股东 按持股 比例 向公 司增 资人 民币 9,500 万元 ， 公司注册
资本金 增至 24,500 万元 。
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截至 2013 年 12 月 31 日本基金管 理人 管理 金元 惠理 宝石动 力混 合型 证券 投资 基金 、 金元惠 理成 长
动 力灵 活配置 混合 型证券投 资基 金、金 元惠 理丰利债 券型 证券投 资基 金、金元 惠理 价值增 长股 票型证
券 投资 基金、 金元 惠理核心 动力 股票型 证券 投资基金 、金 元惠理 消费 主题股票 型证 券投资 基金 、金元
惠 理保 本混合 型证 券投资基 金、 金元惠 理新 经济主题 股票 型证券 投资 基金和金 元惠 理惠利 保本 混合型
证券投 资基 金共 九只 开放 式证券 投资 基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
潘江
本基金
基金经
理、公
司副总
经理兼
投资总
监
2011-12-23 - 15
CFA，工商 管理 硕士 。现 任公司
副总经 理、 兼任 投资 总监 、 投资
决策委 员会 主席 、 金元惠 理价值
增长股票型证券投资基金和金
元惠理新经济主题股票型证券
投资基 金基 金经 理。 曾任 国 海富
兰克林基金管理有限公司研究
总监、 基金 经理 、 投 资决 策 委员
会委员 ， 万家基 金管 理有 限公司
首席策 略师 、 研 究总 监、 基 金经
理、 投 资决 策委 员会 委员 ， 国泰
基金管 理有 限公 司研 究部 经理，
美国韦里逊通信有限公司国际
投资部 投资 经理 。
冯志刚
本基金
基金经
理
2012-02-07 2013-04-02 11
上海财 经大 学金 融学 硕士 。 曾任
光大证券证券投资总部投资经
理， 光大证 券研 究所 资深 高级分
析师， 国泰 君安 证券 研究 所 高级
分析师 ， 申 银万 国证 券研 究所高
级分析 师等 。 2011 年 10 月加入
本公司 ， 历任金 元惠 理消 费主题
股票型 证券 投资 基金 、 金元惠理
成长动力灵活配置混合型证券
投资基金和金元惠理价值增长
股票型 证券 投资 基金 基金 经理。
11 年证券 、基 金等 金融 行业从
业经历 ，具 有基 金从 业资 格。
晏斌
本基金
基金经
理
2013-01-18 - 10
金元惠理消费主题股票型证券
投资基 金、 金元 惠理 价值 增 长股
票型证 券投 资基 金、 金元 惠 理新
经济主 题股 票型 证券 投资 基金、
8
金元惠理宝石动力混合型证券
投资基 金、 金元 惠理 成长 动 力灵
活配置混合型证券投资基金和
金元惠理核心动力股票型证券
投资基 金基 金经 理， 香港 中 文大
学工商 管理 硕士 。 曾任招 商基金
管理有 限公 司行 业研 究员 ， 上海
惠理投资管理咨询有限公司副
基金经 理等 。 2012 年 12 月加入
本公司 任投 资副 总监 。10 年证
券、基 金等 金融 行业 从业 经历，
具有基 金从 业资 格。
注：1、 此处 的任 职日 期 、 离任日 期均 指公 司做 出决 定之日 ， 若该 基金 经理 自 基金合 同生 效日 起即
任职， 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本 报告 期内 ，本基 金管 理人 严格 遵守 《中华 人民 共和 国证 券投 资基金 法》 、 《证 券投 资基 金运作管
理 办法 》和《 证券投 资基金 销售 管理办 法》 、 《 金元惠 理价 值增长 股票型 证券投 资基 金基金 合同》 和其
他 有关 法律法 规的 规定，本 着诚 实信用 、勤 勉尽责的 原则 管理和 运用 基金资产 ，在 严格控 制风 险的基
础 上， 为基金 持有 人谋求最 大利 益。本 报告 期内，基 金运 作整体 合法 合规，无 损害 基金持 有人 利益的
行为。本报 告期由于 被动 原因，基金 持有股票 资产 市值低于基 金净资产 的 60% ，本基金已 按照相关 法
规要求 在 10 个 交易 日内 完 成调整 ， 使 其符 合基 金合 同和 《 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 的有 关比 例要
求。
4.3 管理人对报告期内公平交 易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本 基金 管理 人已 依据中 国证 监会 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 建立 起了 《金
元惠理 基金 管理 有限 公司 公平交 易管 理制 度》 ， 涵盖 了各投 资组 合、 投资 市场 、 投资 标的 的公 平交 易 制
度 规范 ，贯穿 了授 权、研究 分析 、投资 决策 、交易执 行、 业绩评 估全 过程，并 通过 分析报 告、 监控、
稽核的 方式 保证 制度 流程 的有效 执行 。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告 期， 本基 金管 理人 根据 《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 通过 科学 完善 的
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制 度及 流程， 从事 前、事中 和事 后等环 节严 格控制不 同基 金之间 可能 的利益输 送。 本基金 管理 人规定
了 严格 的投资 权限 管理制度 、股 票备选 库管 理制度、 债券 库管理 制度 和集中交 易制 度等， 重视 交易执
行 环节 的公平 交易 措施，启 用投 资交易 系统 中的公平 交易 模块， 以确 保公平对 待各 投资组 合。 在报告
期内， 本管 理人 对不 同投 资组合 的交 易价 差、 收益 率进行 分析 ，公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告 期，根据 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》和 《异常 交易监 控与 报告 制度 》
的规定 ，对 交易 进行 了监 控，未 发现 异常 交易 行为 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
报 告期 内， 本基 金重点 投资 于医 药、 电子 元器件 、信 息设 备、 信息 服务、 机械 设备 、商 业贸 易，
这 些行 业取得 了较 好的投资 收益 ，配置 于食 品饮料、 地产 、金融 等行 业的资产 则表 现落后 市场 。整体
基金业 绩超 越比 较基 准。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
报告期 ，本 基金 份额 净值 增长率 为 14.25% ，业 绩比 较基准 收益 率为-6.35% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
2014 全 球整 体经 济将 步入 低速增 长的 态势 。美 国由 于经济 增长 良好 ，就 业率 逐步上 升， 促使 美 联
储将逐 步减 少 QE 规 模。 欧 洲和日 本等 发达 经济 体也 同样已 经逐 步从 金融 危机 的泥沼 中走 了出 来 。 这 些
外围因 素将 对中 国经 济特 别是出 口产 生温 和的 支撑 。
中 国当 前经 济的 问题和 机会 都在 于中 国经 济自身 的调 整和 转型 。有 利的一 面是 在金 融危 机中 其他
经济体 金融 体系 受到 重创 ， 尚在 恢复 之中 ， 而 中国 金融体 系由 于相 对隔 绝受 金融危 机影 响不 大。 由此 ，
在 国际 经济竞 争中 中国占有 资金 和财务 优势 。但另一 方面 ，中国 经济 积累多年 的产 能过剩 、高 耗能、
杠杆过 高、GDP 增长质 量低下等 问题 在金 融危 机之 后愈显 严重 。
本 届中 央政 府对 当前经 济存 在的 问题 具备 了清醒 的的 认识 ，不 会重 蹈之前 一味 采取 盲目 刺激 政策
的 覆辙 ，而是 从长 远和全局 考虑 ，制定 了更 为科学、 符合 经济规 律， 更加市场 化的 经济发 展战 略和政
策。 这 些经 济战 略和 政策 在三中 全会 的决 议公 告中 得以充 分的 阐述 和分 析， 三中全 会特 别强 调要 充 分
发 挥市 场在资 源配 置中的决 定性 作用， 这将 极大地有 利于 经济的 结构 调整和转 型。 此届三 中全 会的决
议将在 较长 时期 对社 会和 经济产 生非 凡和 深远 的影 响。 这种 影响 可能 并不 能 够在短 期内 迅速 提振 经济 ，
改 善企 业盈利 ，但 它将从制 度上 根本性 地改 变整体经 济环 境，从 而将 用其带来 的制 度红利 为中 国经济
10
的转型 发展 打开 了更 广阔 的空间 。
改 革转 型必 然会 有很多 企业 被淘 汰， 也必 然会有 很多 优秀 的企 业经 过艰难 的转 型创 新走 上更 广阔
的发展 之路 上。
中 国经 济发 展到 今天， 我们 认为 其本 身已 经具备 了较 强的 修复 和创 新能力 ，这 几年 以互 联网 、移
动 物联 网、先 进制 造业等新 经济 行业的 蓬勃 发展就是 最好 的明证 。我 们相信在 在未 来的中 国经 济发展
中一定 会涌 现出 众多 优秀 的创新 型企 业， 并由 此给 资本市 场带 来众 多的 投资 机会。
更为市 场化 的 IPO 重 启后 ，优秀 的长 期成 长股 将继 续受到 市场 的青 睐， 伪成 长股和 间歇 式的 成 长
股将会 被市 场逐 步地 遗弃 。蓝筹 低估 值股 票的 防御 性有所 提升 。
转 型调 整一 定是 艰苦和 漫长 的路 程， 短期 会是痛 苦和 危险 的， 但完 成这一 转型 过程 又是 必须 的，
艰苦的 转型 过程 中也 会是 充满机 会的 。
此 外高 企的 社会 融资成 本还 会维 持一 段时 间，所 以我 们认 为资 本市 场在短 期内 不会 有整 体性 的行
情。未 来市 场的 行情 将继 续保持 结构 性和 阶段 型的 特征。
我们将 继续 高度 关注 医药 、 互联 网、 大众 消费 品、 电子元 器件 、 信 息服 务、 节能环 保、 信息 设备 、
建筑建 材的 投资 机会 ，同 时我们 也将 在 新 IPO 公司中努力 挖掘 这类 投资 机会 。
4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
2013 年 度， 本基 金管 理人 仍把规 范运 作、 防范 风险 、保护 基金 份额 持有 人利 益作为 工作 的基 点 ，
进 一步 完善内 部控 制制度和 流程 体系， 推动 各项法规 、内 控体系 和管 理制度的 落实 ，保证 基金 合同得
到 严格 履行。 公司 监察稽核 部门 按照规 定的 权限和程 序， 通过实 时监 控、定期 检查 、报表 揭示 、专项
检 查、 人员询 问等 方法，独 立地 开展公 司的 监察稽核 工作 ，并就 在监 察稽核过 程中 发现的 问题 ，及时
提出改 进建 议并 督促 业务 部门进 行整 改， 同时 定期 向董事 长和 公司 管理 层出 具监察 稽核 报告 。 本 期内 ，
重点开 展的 监察 稽核 工作 包括：
1、 依据 相关 法律 、法规和 公司实 际运 作情 况，修订和完善 公司 各项 内部 管理 制度 ，特别是 对公 司
各 部门 的业务 操作 流程进行 了梳 理和修 订， 为保障基 金份 额持有 人的 利益，保 障公 司的规 范运 作提供
制度保 障。
2、 开 展对 公司 各项业 务的 日常监 察稽 核工 作， 查找 公司各 项业 务中 的风 险漏 洞， 保 证公 司各 项 业
务的合 规运 作， 重点 加强 了对于 各业 务环 节的 专项 稽核。
3、 加强 对公 司营 销、投研 等各项 业务 过程 中的 法律 、合规及 投资 风险 的防 范与控制 ， 在合 法合 规
的基础 上， 充分 保障 基金 份额持 有人 的利 益。
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4、 开展 反洗 钱、反商 业贿 赂等各 项工 作，并通过 开展法规 培训 等形 式，提高员工的 合规 意识 和风
险责任 意识 。
通 过以 上工 作的 开展， 在本 报告 期内 本基 金运作 过程 中未 发生 关联 交易、 内幕 交易 ，基 金运 作整
体 合法 合规。 在今 后的工作 中， 本基金 管理 人承诺将 一如 既往的 本着 诚实信用 、勤 勉尽责 的原 则管理
和 运用 基金资 产， 不断提高 内部 监察稽 核工 作的科学 性和 有效性 ，努 力防范各 种风 险，为 基金 份额持
有人谋 求最 大利 益。
4.7 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
4.7.1 有关 参与 估值 流程 各 方及人 员（ 或小 组） 的职 责分工
4.7.1.1 估值工 作小 组的 职责分工
公 司建 立估 值工 作小组 对证 券估 值负 责。 估值工 作小 组由 主管 运营 的副总 经理 、基 金事 务部 、投
资部、 交易 部、 监察 稽核 部部门 总监 组成 。每 个成 员都可 以指 定一 个临 时或 者长期 的授 权人 员。
估值工 作小 组职 责：
① 制定估 值制 度并 在必 要时 修改；
② 确保估 值方 法符 合现 行法 规；
③ 批准证 券估 值的 步骤 和方 法；
④ 对异常 情况 做出 决策 。
主 管运 营的 副总 经理是 估值 工作 小组 的组 长，主 管运 营的 副总 经理 在基金 事务 部总 监或 者其 他两
个估值 小组 成员 的建 议下 ，可以 提议 召集 估值 工作 小组会 议。
估值决 策由 估值 工作 小组 2/3 或以 上多 数票 通过 。
4.7.1.2 基金事 务部 的职 责分工
基 金事 务部 负责 日常证 券资 产估 值。 该部 门和公 司投 资部 相互 独立 。在按 照本 估值 制度 和相 关法
规估值 后， 基金 事务 部定 期将证 券估 值表 向估 值工 作小组 报告 ，至 少每 月一 次。
基金事 务部 职责 ：
① 获得独 立、 完整 的证 券价 格信息 ；
② 每日证 券估 值；
③ 检查价 格波 动并 进行 一般 准确性 评估 ；
④ 向交易 员或 基金 经理 核实 价格异 常波 动， 并在 必要 时向估 值工 作小 组报 告；
12
⑤ 对每日 证券 价格 信息 和估 值结果 进行 记录 ；
⑥ 对估值 调整 和人 工估 值进 行记录 ；
⑦ 向估值 工作 小组 报送 月度 估值报 告。
基金事 务部 总监 认为 必要 ，可以 提议 召开 估值 工作 小组会 议。
4.7.1.3 投资部 的职 责分 工
① 接受监 察稽 核部 对所 投资 证券价 格异 常波 动的 问讯 ；
② 对停牌 证券 、价 格异 常波 动证券 、退 市证 券提 出估 值建议 ；
③ 评价并 确认 基金 事务 部提 供的估 值报 告；
④ 向估值 工作 小组 报告 任何 他/ 她认 为可 能的 估值 偏差 。
4.7.1.4 交易部 的职 责分 工
① 对基金 事务 部的 证券 价格 信息需 求做 出即 时回 应；
② 通知基 金事 务部 关于 证券 停牌、 价格 突发 性异 常波 动、退 市等 特定 信息 ；
③ 评价并 确认 基金 事务 部提 供的估 值报 告。
4.7.1.5 监察 稽核 部的 职责 分工
① 监督证 券的 整个 估值 过程 ；
② 确保估 值工 作小 组制 定的 估值政 策得 到遵 守；
③ 确保公 司的 估值 制度 和方 法符合 现行 法律 、法 规的 要求；
④ 评价现 行估 值方 法是 否恰 当反应 证券 公允 价值 的风 险；
⑤ 对于估 值表 中价 格异 常波 动的证 券向 投资 部问 讯；
⑥ 对于认 为不 合适 或者 不再 合适的 估值 方法 提交 估值 工作小 组讨 论。
4.7.2 参与 估值 流程 各方 之间存在 的任 何重 大利 益冲 突
本公 司参 与估 值流 程 各方之 间不 存在 任何 重大 利益冲 突。
4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
13
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告 期， 中国 建设 银行 股份有 限公 司在 本基 金的 托管过 程中 ，严 格遵 守了 《证券 投资 基金 法 》 、
基 金合 同、托 管协 议和其他 有关 规定， 不存 在损害基 金份 额持有 人利 益的行为 ，完 全尽职 尽责 地履行
了基金 托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算 、利润分配 等情 况的 说明
本 报告 期， 本托 管人按 照国 家有 关规 定、 基金合 同、 托管 协议 和其 他有关 规定 ，对 本基 金的 基金
资 产净 值计算 、基 金费用开 支等 方面进 行了 认真的复 核， 对本基 金的 投资运作 方面 进行了 监督 ，对本
基金的 投资 运作 方面 进行 了监督 ，未 发现 基金 管理 人有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本 托管 人复 核审 查了本 报告 中的 财务 指标 、净值 表现 、利 润分 配情 况、财 务会 计报 告、 投资 组合
报告等 内容 ，保 证复 核内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
中国 建设 银行资 产托 管部
2014 年 3 月 26 日
§6 审计报告
安永华明（2014）审字第60657709_B04号
金元惠 理价 值增 长股 票型 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人：
我们审 计了 后附 的金 元惠 理价值 增长 股票 型证 券投 资基金 财务 报表 ， 包括 2013 年 12 月 31 日的资
产负债 表、2013 年度 的利 润表和 所有 者权 益（ 基金 净值） 变动 表以 及财 务报 表附注 。
6.1 管理层对财务报表的责 任
编 制和公 允列 报财务 报表是 基金管 理人 金元惠 理基金 管理有 限公 司的责 任。这 种责任 包括 ： （1）
按 照企 业会计 准则的 规定编 制财 务报表 ，并使 其实现 公允 反映 ； （2）设 计、执 行和 维护必 要的内 部控
制，以 使财 务报 表不 存在 由于舞 弊或 错误 而导 致的 重大错 报。
14
6.2 注册会计师的责任
我 们的 责任是 在执 行审计工 作的 基础上 对财 务报表发 表审 计意见 。我 们按照中 国注 册会计 师审 计
准 则的 规定执 行了 审计工作 。中 国注册 会计 师审计准 则要 求我们 遵守 中国注册 会计 师职业 道德 守则，
计划和 执行 审计 工作 以对 财务报 表是 否不 存在 重大 错报获 取合 理保 证。
审 计工 作涉及 实施 审计程序 ，以 获取有 关财 务报表金 额和 披露的 审计 证据。选 择的 审计程 序取 决
于 注册 会计师 的判 断，包括 对由 于舞弊 或错 误导致的 财务 报表重 大错 报风险的 评估 。在进 行风 险评估
时 ，注 册会计 师考 虑与财务 报表 编制和 公允 列报相关 的内 部控制 ，以 设计恰当 的审 计程序 ，但 目的并
非 对内 部控制 的有 效性发表 意见 。审计 工作 还包括评 价基 金管理 人选 用会计政 策的 恰当性 和作 出会计
估计的 合理 性， 以及 评价 财务报 表的 总体 列报 。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计意见 提供 了基 础。
6.3 审计意见
我 们认 为，上 述财 务报表在 所有 重大方 面按 照企业会 计准 则的规 定编 制，公允 反映 了金元 惠理 价
值增长 股票 型证 券投 资基 金 2013 年 12 月 31 日的 财 务状况 以及 2013 年度 的经 营成果 和净 值变 动情 况。
安 永华 明会 计师 事务所 （特 殊普 通合 伙）
注册会 计师 陈露 方 侃
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 东方 经贸 城安 永大 楼 16 层
2014-03-24
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 金元 惠理 价值 增长股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2013 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
资 产 附注号
本期末
2013 年12 月31 日
上年度末
2012 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 3,609,043.35 6,760,465.27
结算备 付金
121,027.29 2,136,013.01
存出保 证金
24,321.95 250,000.00
交易性 金融 资产 7.4.7. 67,507,465.31 52,315,822.25
15
2
其中： 股票 投资
7.4.7.
2
67,507,465.31 48,818,412.25
基金投 资
- -
债券投资
7.4.7.
2
- 3,497,410.00
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产
7.4.7.
3
- -
买入返 售金 融资 产
7.4.7.
4
2,800,000.00 31,000,000.00
应收证 券清 算款
1,108,763.35 2,798,989.29
应收利 息
7.4.7.
5
909.38 34,481.74
应收股 利
- -
应收申 购款
37,538.41 24,044.40
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
75,209,069.04 95,319,815.96
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年12 月31 日
上年度末
2012 年12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
7.4.7.
3
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
683,562.79 8,495,202.08
应付赎 回款
207,207.75 5,080,020.65
应付管 理人 报酬
93,587.22 98,183.47
应付托 管费
15,597.86 16,363.93
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
7.4.7.
6
181,187.40 235,742.65
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
7.4.7.
7
65,020.96 424,129.75
负债合 计
1,246,163.98 14,349,642.53
所有者权益：
实收基 金 7.4.7. 82,397,092.81 102,994,837.39
16
8
未分配 利润
7.4.7.
9
-8,434,187.75 -22,024,663.96
所有者 权益 合计
73,962,905.06 80,970,173.43
负债和 所有 者权 益总 计
75,209,069.04 95,319,815.96
注：报 告截 止日 2013 年 12 月 31 日，基 金份 额净 值 0.898 元， 基金 份额 总额 82,397,092.81 份。
7.2 利润表
会计主 体： 金元 惠理 价值 增长股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目 附注号
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12
月31 日
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至2012 年12
月31 日
一、收入
12,901,189.77 2,051,440.87
1.利息 收入
317,337.61 371,252.08
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.10 30,745.38 68,363.72
债券利 息收 入
81,756.16 20,159.70
资产支 持证 券利 息收
入
- -
买入返 售金 融资 产收
入
204,836.07 282,728.66
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益 （损 失以“-”填
列）
7,446,667.22 3,822,006.16
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.11 6,658,345.01 3,066,821.30
基金投 资收 益
- -
债券投资收 益 7.4.7.12 2,590.00 -989.28
资产支 持证 券投 资收
益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.13 - -
股利收 益 7.4.7.14 785,732.21 756,174.14
3.公允 价值 变动 收益 （损失以
“-”号填 列）
7.4.7.15
5,123,979.77 -2,160,803.91
4.汇兑 收益 （损失 以 “－ ” 号
填列）
- -
5. 其他 收入 （损 失以“-”号
填列）
7.4.7.16
13,205.17 18,986.54
减： 二、费用
2,167,907.29 2,173,644.32
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 1,185,034.30 1,215,750.49
17
2．托 管费 7.4.10.2.2 197,505.72 202,625.04
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.17 431,536.49 400,918.38
5．利 息支 出
- -
其中 ： 卖出回 购金 融资 产支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.18 353,830.78 354,350.41
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “-”
号填列）
10,733,282.48 -122,203.45
减：所得税 费用
- -
四、净 利润 （净 亏损 以“-”
号填列
10,733,282.48 -122,203.45
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 金元 惠理 价值 增长股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 102,994,837.39 -22,024,663.96 80,970,173.43
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 10,733,282.48 10,733,282.48
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列）
-20,597,744.58 2,857,193.73 -17,740,550.85
其中：1.基金申 购款 4,897,476.96 -752,235.66 4,145,241.30
2.基金 赎回 款 -25,495,221.54 3,609,429.39 -21,885,792.15
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 82,397,092.81 -8,434,187.75 73,962,905.06
项目
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 102,612,623.17 -21,542,005.81 81,070,617.36
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- -122,203.45 -122,203.45
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列）
382,214.22 -360,454.70 21,759.52
其中：1.基金申 购款 25,968,733.90 -5,727,643.88 20,241,090.02
2.基金 赎回 款 -25,586,519.68 5,367,189.18 -20,219,330.50
18
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 102,994,837.39 -22,024,663.96 80,970,173.43
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ，财务 报表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理公 司负 责人 ：张 嘉宾， 主管 会计 工作 负责 人：符 刃， 会计 机构 负责 人：季 泽
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
金元惠 理价 值增 长股 票型 证券投 资基 金 ( 原名 为金 元比联 价值 增长 股票 型证 券投资 基金 ， 以 下简 称
“本基 金”) ， 系经中 国证 券监督 管理 委员 会 （以下 简称 “中国 证监 会” ） 证监许可[2009］535 号文 《关
于 核准 金元比 联价 值增长股 票型 证券投 资基 金募集的 批复 》的核 准， 由基金管 理人 金元比 联基 金管理
有限公 司( 系 金元 惠理 基金 管理有 限公 司的 前身) 向社 会公开 发行 募集 ， 基 金合 同于 2009 年 9 月 11 日正
式生效 ， 首 次设 立募 集规 模为 412,063,932.20 份基 金份额 。 本基金 为契 约型 开放式 ， 存续期 限不 定。 本
基 金的 基金管 理人 与注册登 记机 构为金 元惠 理基金管 理有 限公司 ，基 金托管人 为中 国建设 银行 股份有
限公司 。
经 金元 比联 第二 届董事 会第 七次 会议 及第 二届股 东会 第五 次会 议审 议通过 ，并 由中 国证 监会 证监
许可[2012]276 号文 核准 ， 金元比 联基 金管 理有 限公 司已于 2012 年 3 月 15 日 完成相 关工 商变 更登 记手
续，并且 变更 公司 名称 为 “金 元惠 理基 金管 理有 限公司” 。随后，报请 中国 证监会同 意，将金元 比联 价
值增长 股票 型证 券投 资基 金更名 为金 元惠 理价 值增 长股票 型证 券投 资基 金， 并 于 2012 年 5 月 2 日公 告。
本 基金 的投 资范 围为具 有良 好流 动性 的金 融工具 ，包 括国 内依 法发 行上市 的股 票、 债券 、货 币市
场 工具 、权证 、资 产支持证 券以 及法律 法规 或中国证 监会 允许基 金投 资的其他 金融 工具。 在以 合理的
价格购 买企 业的 增长 （GARP ） 策略 指导 下， 本 基金 投资于 具有 良好 成长 潜力 和价值 低估 的上 市公 司 股
票， 在 控制 组合 风险 的前 提下， 追求 基金 资产 中长 期的稳 定增 值。 本基 金的 业绩比 较基 准为 ： 沪 深 300
指数收 益率 ×80% ＋中证 国债指 数收 益率 ×20% 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月颁布 的《企业 会计 准则—基 本准 则》和 38 项具 体会 计
准则、 其后 颁布 的应 用指 南、 解释以 及其 他相 关规 定（以 下合 称“企 业会 计准则” ） 编制 ，同时， 对于
在 具体 会计核 算和 信息披露 方面 ，也参 考了 中国证券 投资 基金业 协会 修订的《 证券 投资基 金会 计核算
19
业务指 引》 、 中 国证监 会制 定的 《 关于 进一 步规 范证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 、 《 关于 证券 投 资
基金执行< 企业会计准则> 估值业务 及份额净值计价有关事项 的通知》 、 《证券投资基金 信息披露管理 办
法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》第 2 号《 年度 报告 的内 容与 格式》 、 《证 券投 资基 金 信
息披露 编报 规则》 第 3 号 《会计 报表 附注的 编制 及 披露》 、 《证 券投资 基金 信 息披 露 XBRL 模板第 3 号<
年度报 告和 半年 度报 告> 》 及其他 中国 证监 会颁 布的 相关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报。
7.4.3 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.3.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.4 税项
(1) 印花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日起， 调整证 券（ 股票 ）交
易印花 税税 率， 由原 先的 3‰调 整为 1‰；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起， 调整由 出让 方按 证券
（股票 ）交 易印 花税 税率 缴纳印 花税 ，受 让方 不再 征收， 税率 不变 ；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的通
知 》的 规定， 股权 分置改革 过程 中因非 流通 股股东向 流通 股股东 支付 对价而发 生的 股权转 让， 暂免征
收印花 税。
(2) 营业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2004]78 号文 《关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规定 ， 自
2004 年 1 月 1 日 起， 对证 券投资 基金 （封 闭式 证券 投资基 金， 开放 式证 券投 资基金 ）管 理人 运用 基 金
买卖股 票、 债券 的差 价收 入，继 续免 征营 业税 和企 业所得 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的通
知 》的 规定， 股权 分置改革 中非 流通股 股东 通过对价 方式 向流通 股股 东支付的 股份 、现金 等收 入，暂
免征收 流通 股股 东应 缴纳 的企业 所得 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2008]1 号文《 关于 企业所 得税 若干 优惠 政策 的通知 》的 规定 ，对
证 券投 资基金 从证 券市场中 取得 的收入 ，包 括买卖股 票、 债券的 差价 收入，股 权的 股息、 红利 收入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 个人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2002]128 号文 《关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收问 题的 通知 》
20
的 规定 ，对基 金取 得的股票 的股 息、红 利收 入，债券 的利 息收入 、储 蓄存款利 息收 入，由 上市 公司、
发行债 券的 企业 和银 行在 向基金 支付 上述 收入 时代 扣代 缴 20% 的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的通
知 》的 规定， 股权 分置改革 中非 流通股 股东 通过对价 方式 向流通 股股 东支付的 股份 、现金 等收 入，暂
免征收 流通 股股 东应 缴纳 的个人 所得 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2008]132 号文《 财政部 、国 家税 务总 局关 于储蓄 存款 利息 所得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ，自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利息所 得暂 免征 收个 人所
得税；
根据财 政部 、 国家税 务总 局、 中国证 监会 财税[2012]85 号文 《关于 实施 上市公 司股息 红利 差别 化个
人所得 税政 策有 关问 题的 通知》 的规 定， 自 2013 年 1 月 1 日起， 证券 投资 基金从 公开 发行 和转 让市场
取得的 上市 公司 股票 ，持 股期限 在 1 个月 以内 （含 1 个月） 的， 其股 息红 利 所得全 额计 入应 纳税 所得
额；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（含 1 年）的 ，暂减按 50% 计入应 纳税 所得额； 持股 期限 超过 1 年
的，暂 减按 25% 计入 应纳 税所得 额。
7.4.5 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
金元惠 理基 金管 理有 限公 司 基 金管理人 、基金发 起人\ 注册登 记机构、 基
金代销 机构
金元证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
惠理基 金香 港管 理有 限公 司 惠理基 金香 港管 理有 限公 司
上海金 元惠 理资 产管 理有 限公司 基金管 理人 的子 公司
7.4.6 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.6.1 通过关联方交易 单元 进行的交易
7.4.6.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
金元证 券股 份有 限公 司 102,052,698.01 35.66% 22,482,020.06 8.50%
7.4.6.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
21
7.4.6.1.3 债券交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
成交金 额
占当期 债券 成
交总额 的比 例
成交金 额
占当期 债券
成交总额 的
比例
金元证 券股 份有 限公 司 - 0.00% 4,303,410.00 100.00%
7.4.6.1.4 债券回购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
成交金 额
占当期 债券 回
购成交 总额 的
比例
成交金 额
占当期 债券
回购成 交总
额的比 例
金元证 券股 份有 限公 司 1,436,000,000.00 93.72% 1,886,900,000.00 90.92%
7.4.6.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位： 人民币元
关联方 名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
金元证券股份有限
92,908.61 35.80% 17,750.11 9.80%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
金元证券股份有限
19,952.75 8.90% 19,952.75 8.46%
注 ：上 述佣 金按 市场佣 金率 计算 ，以 扣除 由中国 证券 登记 结算 有限 责任公 司收 取证 管费 、经 手费
和 由券 商承担 的证 券结算风 险基 金后的 净额 列示。该 类佣 金协议 的服 务范围还 包括 佣金收 取方 为本基
金提供 的证 券投 资研 究成 果和市 场信 息服 务。
7.4.6.2 关联方报酬
7.4.6.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
22
当期发生的基金应支付的管理
费
1,185,034.30 1,215,750.49
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护
费
258,193.33 267,910.03
注：a. 基金 管理 费按 前一 日的基金 资产 净值 的 1.50% 的年费 率计 提。
计算方 法如 下：H=E×1.50%/ 当年天 数，
H 为每日 应支 付的 基金 管理费,
E 为前一 日的 基金 资产 净值,
基 金管 理人 的管 理费每 日计 算， 逐日 累计 至每月 月底 ，按 月支 付， 由基金 管理 人向 基金 托管 人发
送基金 管理 费划 款指 令， 基金托 管人 复核 后于 次月 前 3 个工作 日内 从基 金资 产中一 次性 支付 给基 金管
理人， 若遇 法定 节假 日、 休息日 ，支 付日 期顺 延。
b ． 根据《 开放 式证券 投资基 金销 售费 用管理 规定 》 ，基 金管 理人 与基金 销售 机构 在基 金销 售协议
中约 定 依据销 售机 构销售基 金的 保有量 提取 一定比例 的客 户维护 费， 用以向基 金销 售机构 支付 客户服
务及销 售活 动中 产生 的相 关费用 ，客 户维 护费 从基 金管理 费中 列支 。
7.4.6.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
当期发生的基金应支付的托管
费
197,505.72 202,625.04
注：a. 基金 托管 费按 前一 日的基金 资产 净值 的 0.25% 的年费 率计 提。
计算方 法如 下：H=E×0.25%/ 当年天 数,
H 为每日 应支 付的 基金 托管费,
E 为前一 日的 基金 资产 净值,
基 金托 管费 每日 计算， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付； 由基 金管 理人向 基金 托管 人发 送基 金托
管费划 款指 令， 基金 托管 人复核 后于 次月 前 3 个工 作日内 从基 金资 产中 一次 性支取 ， 若 遇法 定节 假日 、
休息日 ，支 付日 期顺 延。
7.4.6.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年可 比期间 均未 通过 银行 间同 业市场 与关 联方 进行 银行 间债券( 含回 购) 交易。
7.4.6.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.6.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
23
份额单 位： 份
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12
月 31 日
期初持 有的 基金 份额 9,999,200.00 9,999,200.00
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 9,999,200.00 9,999,200.00
期末持有的基金份额占基金总
份额比 例
12.14% 9.71%
注：期 间申 购/ 买 入总 份额 含红利 再投 、转 换入 份额 。期间 赎回/ 卖出 总份 额含 转换出 份额 。
7.4.6.4.2 报告期末除基金 管理人 之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未有 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方投 资本 基金的 情况 。
7.4.6.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利息收 入 期末余 额 当期利息收 入
中国建设银行股
份有限 公司
3,609,043.35 14,909.66 6,760,465.27 54,132.09
注： 本基 金的 证券 交易 结 算资金 通过 托管 银行 备付 金账户 转存 于中 国证 券登 记结算 有限 责任 公司 ，
2013 年度 获得 的利 息收 入为人民 币 15,352.93 元（ 2012 年获得 的利 息收 入为 人民币 14,201.78元） ， 2013
年末结 算备 付金 余额 为人 民币 121,027.29 元（2012 年末结 算备 付金 余额 为人 民币 2,136,013.01 元) 。
7.4.6.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。
7.4.7 利润分配情况
本基金 本报 告期 未进 行利润分配 。
7.4.8 期末（2013 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.8.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
本基金 本报 告期 末 无 因认 购新发/ 增发 证券 而于 期末 持有的 流通 受限 证券 。
7.4.8.2 期末持有的暂时 停 牌 等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
24
7.4.8.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.8.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期末 2013 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出回
购金融 资产 款余 额。
7.4.8.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期末 2013 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出回
购金融 资产 款余 额。
7.4.9 有助于理解和分析会 计报表需要说明的其 他事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 67,507,465.31 89.76
其中： 股票 67,507,465.31 89.76
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 2,800,000.00 3.72
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,730,070.64 4.96
6 其他各 项资 产 1,171,533.09 1.56
7 合计 75,209,069.04 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
25
C 制造业 44,132,346.19 59.67
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 8,228,268.44 11.12
F 批发和 零售 业 4,661,272.00 6.30
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 2,661,226.00 3.60
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 7,824,352.68 10.58
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 67,507,465.31 91.27
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所有 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600315 上海家 化 161,171 6,806,251.33 9.20
2 002081 金螳螂 293,518 6,451,525.64 8.72
3 002294 信立泰 156,704 5,390,617.60 7.29
4 000963 华东医 药 101,332 4,661,272.00 6.30
5 000999 华润三 九 179,500 4,467,755.00 6.04
6 002415 海康威 视 149,086 3,425,996.28 4.63
7 002344 海宁皮 城 140,744 2,924,660.32 3.95
8 000423 东阿阿 胶 67,318 2,663,100.08 3.60
9 601888 中国国 旅 74,283 2,592,476.70 3.51
10 002570 贝因美 84,232 2,585,922.40 3.50
11 300128 锦富新 材 200,639 2,572,191.98 3.48
12 600104 上汽集 团 180,300 2,549,442.00 3.45
13 600276 恒瑞医 药 64,766 2,459,812.68 3.33
14 600138 中青旅 130,943 2,307,215.66 3.12
15 600196 复星医 药 117,734 2,306,409.06 3.12
16 300228 富瑞特 装 28,526 2,253,554.00 3.05
26
17 600867 通化东 宝 123,698 1,893,816.38 2.56
18 002375 亚厦股 份 68,866 1,776,742.80 2.40
19 600016 民生银 行 215,600 1,664,432.00 2.25
20 002456 欧菲光 30,798 1,480,767.84 2.00
21 600612 老凤祥 62,733 1,462,933.56 1.98
22 601633 长城汽 车 26,400 1,086,888.00 1.47
23 600887 伊利股 份 18,600 726,888.00 0.98
24 000001 平安银 行 54,800 671,300.00 0.91
25 601166 兴业银 行 32,100 325,494.00 0.44
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600315 上海家 化 7,060,326.87 8.72
2 002081 金螳螂 6,712,824.51 8.29
3 002638 勤上光 电 6,634,506.25 8.19
4 601166 兴业银 行 5,422,770.00 6.70
5 002344 海宁皮 城 5,392,735.10 6.66
6 600703 三安光 电 5,258,186.97 6.49
7 300128 锦富新 材 4,912,309.34 6.07
8 000999 华润三 九 4,583,685.80 5.66
9 600867 通化东 宝 4,351,409.14 5.37
10 002672 东江环 保 4,204,694.00 5.19
11 002415 海康威 视 4,165,533.10 5.14
12 300072 三聚环 保 4,056,748.00 5.01
13 000963 华东医 药 3,741,651.12 4.62
14 300115 长盈精 密 3,254,926.00 4.02
15 000423 东阿阿 胶 3,214,537.04 3.97
16 601888 中国国 旅 3,065,440.14 3.79
17 002570 贝因美 2,995,155.54 3.70
18 600702 沱牌舍 得 2,915,048.63 3.60
19 600104 上汽集 团 2,886,133.70 3.56
20 600000 浦发银 行 2,858,654.00 3.53
21 002294 信立泰 2,846,129.17 3.52
22 002431 棕榈园 林 2,802,152.25 3.46
23 600016 民生银 行 2,753,591.00 3.40
24 600196 复星医 药 2,746,320.92 3.39
27
25 600261 阳光照 明 2,744,482.10 3.39
26 300228 富瑞特 装 2,709,489.00 3.35
27 300088 长信科 技 2,697,090.00 3.33
28 300043 星辉车 模 2,507,685.58 3.10
29 000581 威孚高 科 2,452,267.00 3.03
30 600276 恒瑞医 药 2,228,990.00 2.75
31 002308 威创股 份 2,205,403.44 2.72
32 002375 亚厦股 份 2,141,073.92 2.64
33 600612 老凤祥 2,122,179.50 2.62
34 600138 中青旅 2,047,368.68 2.53
35 002456 欧菲光 2,035,449.94 2.51
36 300251 光线传 媒 1,982,783.88 2.45
37 002055 得润电 子 1,771,625.63 2.19
注： 本 项的 “买 入金 额” 按买卖 成交 金额（成 交单 价乘以 成交 数量 ）填列，不考虑 相关 交易 费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002638 勤上光 电 6,768,991.43 8.36
2 002294 信立泰 5,571,771.57 6.88
3 600703 三安光 电 5,131,189.35 6.34
4 300115 长盈精 密 4,700,081.22 5.80
5 002344 海宁皮城 4,561,182.00 5.63
6 300072 三聚环 保 4,467,846.04 5.52
7 000527 美的电 器 4,148,733.16 5.12
8 002672 东江环 保 4,002,780.96 4.94
9 000718 苏宁环 球 3,749,923.51 4.63
10 601166 兴业银 行 3,694,745.71 4.56
11 600519 贵州茅 台 3,669,735.74 4.53
12 300043 星辉车 模 3,589,882.41 4.43
13 600079 人福医 药 3,586,301.91 4.43
14 300251 光线传 媒 3,529,108.77 4.36
15 600572 康恩贝 3,492,069.80 4.31
16 600383 金地集 团 3,373,742.43 4.17
17 002431 棕榈园 林 2,997,105.12 3.70
18 002266 浙富控 股 2,972,229.73 3.67
19 002308 威创股 份 2,941,043.22 3.63
20 600867 通化东 宝 2,895,150.04 3.58
21 000568 泸州老 窖 2,803,054.77 3.46
22 000596 古井贡 酒 2,603,610.86 3.22
28
23 600261 阳光照 明 2,536,487.78 3.13
24 000581 威孚高 科 2,505,354.88 3.09
25 300128 锦富新 材 2,386,417.44 2.95
26 002154 报喜鸟 2,321,510.03 2.87
27 600498 烽火通 信 2,299,840.72 2.84
28 600267 海正药 业 2,228,958.82 2.75
29 600196 复星医 药 2,112,635.14 2.61
30 600702 沱牌舍 得 2,086,966.34 2.58
31 300088 长信科 技 2,056,147.56 2.54
32 600000 浦发银 行 2,024,938.71 2.50
33 000858 五粮液 1,995,289.82 2.46
34 002456 欧菲光 1,832,739.21 2.26
注： 本 项的 “卖 出金 额” 按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以成交 数量 ）填列，不考虑 相关 交易 费用。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 146,539,129.40
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 139,632,401.12
注：本项 的“买入 股票 的成本” 、 “卖出 股票 的收 入”均按买 卖成 交金 额（成交单价 乘以 成交 数量 ）
填列， 不考 虑相 关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所有 资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
29
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本基 金投资 的前 十名 证券中 的上 海家 化 2013 年 11 月 20 日因与 沪江 日化发生 采购 销售 、 资金
拆借等 关联 交易 ，被 中国 证监会 上海 监管 局勒 令进 行整改 。现 作出 说明 如下 ：
①投资决 策程 序： 基金 经理 根据投 资决 策委 员会 和投 资总监 制定 的投 资策 略和 资产配 置方 案，综
合 考虑 大类资 产配 置和行业 配置 比例对 不同 行业进行 投资 金额分 配， 同时在研 究部 的支持 下， 对准备
重点投 资的 证券 进行 深入 的基本 面分 析， 最终 构建 投资组 合。
②基金经 理遵 循价 值投 资理 念，看 重的 是上 市公 司的 基本面 和长 期盈 利能 力。 此次处 罚是 由于上
海 家化 未按照 相关 法规履行 好信 息披露 的职 责，我们 认为 这是偶 发事 件，对上 海家 化的短 期负 面影响
有限， 更不 会对 其未 来的 业绩造 成持 续的 影响 ，因 此继续 持有 上海 家化 。
⒈本基 金投 资的 前十 名证 券中的 贝因 美 于 2013 年 8 月 7 日被国 家发 改委 披露 违反反 垄断 法， 现作
出说明 如下 ：
①投资决 策程 序： 基金 经理 根据投 资决 策委 员会 和投 资总监 制定 的投 资策 略和 资产配 置方 案，综
合 考虑 大类资 产配 置和行业 配置 比例对 不同 行业进行 投资 金额分 配， 同时在研 究部 的支持 下， 对准备
重点投 资的 证券 进行 深入 的基本 面分 析， 最终 构建 投资组 合。
②基金经 理遵 循价 值投 资理 念，看 重的 是上 市公 司的 基本面 和长 期盈 利能 力。 况且国 家发 改委于
2013 年 8 月 7 日 披露 贝因 美违反 反垄 断法 的同 时， 决定对 贝因 美免 除行 政处 罚。我 们判 断这 一事 件 给
贝 因美 造成的 短期 负面影响 有限 ，更不 会对 贝因美未 来的 长期业 绩造 成持续的 影响 ，基于 此判 断我们
仍然继 续持 有贝 因美 。
⒊本基 金投 资的 前十 名证 券中的 贝因 美于 2013 年 12 月 19 日由于 在 2012 年会计信 息 质量方 面存
在问题 被浙 江省 财政 部门 责令进 行整 改。 现作 出说 明如下 ：
①投资决 策程 序： 基金 经理 根据投 资决 策委 员会 和投 资总监 制定 的投 资策 略和 资产配 置方 案，综
合 考虑 大类资 产配 置和行业 配置 比例对 不同 行业进行 投资 金额分 配， 同时在研 究部 的支持 下， 对准备
重点投 资的 证券 进行 深入 的基本 面分 析， 最终 构建 投资组 合。
②基金经 理遵 循价 值投 资理 念，看 重的 是上 市公 司的 基本面 和长 期盈 利能 力。 贝因美 此次 被处罚
主 要是 由于会 计核 算方面存 在不 规范问 题， 处理结果 是公 司补缴 税金 及滞纳金 ，以 及重新 核算 费用和
支出。 上述 两项 合计 影响 2012 年净 利润-163.78 万 元，占 2012 年净 利润 的-0.32%。我们 认为 此次 处
罚 是由 于会计 核算 而非公司 的主 营业务 出现 问题，而 且涉 及金额 在净 利润中占 比较 小，此 次事 件不会
30
对贝因 美未 来的 长期 业绩 造成持 续的 影响 ，因 此继 续持有 持贝 因美 。
⒋本基 金投 资的 前十 名证 券中的 金螳 螂 于 2013 年 7 月 17 日发出 公告 ，公 司董事在 卖出 股票 的过
程中出 现短 线交 易。 现作 出说明 如下 ：
①投资决 策程 序： 基金 经理 根据投 资决 策委 员会 和投 资总监 制定 的投 资策 略和 资产配 置方 案，综
合 考虑 大类资 产配 置和行业 配置 比例对 不同 行业进行 投资 金额分 配， 同时在研 究部 的支持 下， 对准备
重点投 资的 证券 进行 深入 的基本 面分 析， 最终 构建 投资组 合。
②基金经 理遵 循价 值投 资理 念，看 重的 是上 市公 司的 基本面 和长 期盈 利能 力。 公司董 事在 卖出公
司 股票 的同日 又买 入公司股 票， 违反了 《证 券法》的 相关 规定。 但事 发当日该 名涉 事人员 主动 向公司
报 告了 情况， 而且 此次短线 交易 并未产 生收 益。我们 认为 这是偶 发事 件，对金 螳螂 的短期 负面 影响有
限，更 不会 对其 未来 的长 期业绩 造成 持续 的影 响， 因此继 续持 有金 螳螂 。
8.9.2 基金 投资 的前 十名 股 票未超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
8.9.3 期末其他各项 资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 24,321.95
2 应收证 券清 算款 1,108,763.35
3 应收股 利 -
4 应收利 息 909.38
5 应收申 购款 37,538.41
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,171,533.09
8.9.4 期末持有的处于转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.9.5 期末前十名股票中存 在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
8.9.6 投资组合报告附注的 其他文字 描述部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
31
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额比
例
5,430 15,174.42 10,127,692.30 12.29% 72,269,400.51 87.71%
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本 基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本基 金 233,319.38 0.28%
注： 本 公司 高级 管理 人员 、 基金 投资 和研 究部 门负 责人持 有该 只基 金份 额总 量的数 量区 间 为 10 万
份至 50 万份（ 含） ；
该只基 金的 基金 经理 持有 该只基 金份 额总 量的 数量 区间 为 0。
9.3 发起式基金发起资金 持有 份额情况
§10
开放式基金份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日(2009 年9 月11 日) 基金 份额 总额
412,063,932.20
本报告 期期 初基 金份 额总 额 102,994,837.39
本报告 期基 金总 申购 份额
4,897,476.96
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 25,495,221.54
本报告 期基 金拆 分变 动份 额
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 82,397,092.81
32
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 ，未 召开 基金 份额持 有人 大会 ，无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
1、 本报 告期 内， 基金 管理 人于 2013 年 1 月 19 日发 布公告 ， 晏斌 先生 任职 本基金基 金经 理，与潘
江先生 和冯 志刚 先生 共同 管理该 基金 ；
2、 本 报告 期内， 基金 管理 人于 2013 年 4 月 3 日发 布 公告， 冯志 刚先 生离 任本 基金基 金经 理职 务，
由潘江 先生 和晏 斌先 生共 同管理 该基 金；
3、 本 报告 期内， 本基 金托 管人 2013 年 12 月 5 日发 布任免 通知 ， 聘任黄 秀莲 为中国 建设 银行 投资
托管业 务部 副总 经理 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 ，未 发生 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 ，本 基金 的投 资策略 未发 生改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本 报告 期内 ，未 发生改 聘会 计师 事务 所的 情况。 本报 告期 内， 应向 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊
普通合 伙） 支付 报酬 人民 币 65,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本报告 期内 ，未 发生 管理 人、托 管人 及其 高级 管理 人员受 稽核 或处 罚等 情况 。
33
11.7 基金租用证券公司交易单 元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
华泰证券股份
有限公 司
1 175,655,763.65 61.38% 158,937.96 61.24%
-
金元证券股份
有限公 司
1 102,052,698.01 35.66% 92,908.61 35.80%
-
国信证券股份
有限公 司
1 8,463,068.86 2.96% 7,704.86 2.97%
-
中国国际金融
有限公 司
1 - - - -
-
注：1 ：专 用交 易单 元的 选择标准 和程 序
根据中 国证 监会 《关 于加 强证券 投资 基金 监管 有关 问题的 通知 》 （证 监基 字<1998>29 号 ）和《 关于
完善证 券投 资基 金交 易席 位制度 有关 问题 的通 知》( 证监基 金字[2007]48 号) 的有关规 定， 我公司 制定 了
租用证 券公 司专 用交 易单 元的选 择标 准和 程序 ：
A.选择标 准。
a.公司 具有 较强 的研 究实 力， 能够出 具高 质量 的各 种研究报 告。 研究及 投资 建议质量 较高 、 报告 出
具及时 、能 及时 地交 流和 对需求 做出 反应 ，有 较广 泛的信 息网 络， 能及 时提 供准确 的信 息资 讯服 务。
b.公司 资信 状况 较好 ，无 重大不 良记 录。
c.公司 经营 规范 ，能 满足 基金运作 的合 法、 合规 需求 。
d.能够 对持 有人 提供 较高 质量的 服务 。 能够 向持 有人提供 咨询 、 查询 等服 务； 可以向 投资 人提 供及
时、主 动的 信息 以及 其它 增值服 务， 无被 持有 人投 诉的记 录。
B.选择流 程。
公 司投 研和 市场 部门定 期对 券商 服务 质量 根据选 择标 准进 行量 化评 比，并 根据 评比 的结 果选 择交
易单元 。
2：截 止至 本报 告期 末 2013 年 12 月 31 日 ，本 基金 未新租 及退 租交 易单 元。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 债券交 易 回购交 易 权证交 易
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成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
华泰证券股份
有限公 司
- - - - - -
金元证券股份
有限公 司
- - 1,436,000,000.00 93.72% - -
国信证券股份
有限公 司
- - 96,300,000.00 6.28% - -
中国国际金融
有限公 司
- - - - - -
金元惠理基金管理有限公司
二〇一四年三月二十七日
