民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告
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民 生 加 银 平稳 增 利 定 期开 放 债 券 型
证 券 投 资 基金
2013 年 年度 报 告
2013 年12 月31 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2014 年3 月27 日
民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年 3 月 25 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅 读本基金
的招募 说明 书及 其更 新。
安永华明会计 师事务所 （ 特殊普通合伙 ）为本基 金 出具了无保留 意见的审 计 报告，请投资 者
注意阅 读。
本报告 期 自2013 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 .................................................................................................... 错误！未定义书签。
3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 11
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 12
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 12
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 13
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 14
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................ 错误！未定义书签。
4.7 管 理人 对报 告期 内 基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 16
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 16
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 16
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 16
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 16
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 16
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 17
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 17
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 19
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 20
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 21
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 43
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 43
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 43
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 43
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变动 ........................................................................................ 43
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 44
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 44
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 44 民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告
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8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 44
8.9 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................... 44
8.10 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 45
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 45
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 45
9.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 46
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 46
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 47
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 47
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 47
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 47
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 47
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 47
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 48
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 48
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 48
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 52
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 53
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 53
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 53
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 53
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 53
民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 民生加 银平 稳增 利定 期开 放债券 型证 券投 资基 金
基金简 称 民生加 银平 稳增 利
基金主 代码 166902
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 11 月 15 日
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,269,140,936.16 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上市 的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日期 2013-01-30
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 民生 加银平稳 增利 A（场
内简称 ：民 生增 利）
民生加 银平 稳增 利 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 166902 166903
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 1,012,946,576.52 份 256,194,359.64 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 在控 制基 金资 产风 险、 适度 保持 资产 流动 性 的基础 上 ， 通 过积 极主 动 的
投资管 理 ， 追 求基 金资 产 的平稳 增值 ， 争取 实现 超 过业绩 比较 基准 的投 资业 绩。
投资策 略
本基金 是纯 债券 型基 金 ， 仅投资 于固 定收 益类 金融 工具 ； 固 定收 益类 金融 工 具
资产占 基金 资产 比例 不低 于 80%， 投资 品种 包括 国 债、金 融债 券、 中央 银 行 票
据、 企业 债券 、 公司 债券 、中 期票 据 、短 期融 资券 、超 级短 期融 资券 、 次 级 债
券、 政 府机 构债、 地方 政 府债、 资产 支持 证券、 可 分离交 易可 转债 中的 公司 债
部分 、债 券回 购 、 银 行存 款（ 包括 协议 存款 、 定期 存款及 其他 银行 存 款 ） 、 货
币市场 工具 以及 证监 会允 许投资 的其 它金 融工 具等 。在每 次开 放期 前三 个 月 、
开放期 内及 开放 期结 束后 三个月 的期 间内 ， 基金 投 资不受 上述 比例 限制 。 在 开
放期， 本 基金 持有 的现 金 或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券不 低于 基金 资 产 净
值的 5% ， 在非 开放 期， 本 基金不 受上 述 5% 的 限制 。
业绩比 较基 准 同期三 年期 定期 存款 利率 （税后 ）
风险收 益特 征
本基金 属于 债券 型证 券投 资基金 ， 是证 券投 资基 金 中的较 低风 险品 种 ， 一 般 情
况下其 风险 和收 益高 于货 币市场 基金 ，低 于股 票型 基金和 混合 型基 金。
2.3 基金 管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 民生加 银基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 姓名 张力 田青 民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告
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露负责
人
联系电 话 0755-23999888 010-67595096
电子邮 箱 zhangli@msjyfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 400-8888-388 010-67595096
传真 0755-23999800 010-66275853
注册地 址
深圳市 福田 区益 田路 西、 福中路 北新
世界商 务中 心
4201.4202-B.4203-B.4204
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址
深圳市 福田 区益 田路 西、 福中路 北新
世界商 务中 心
4201.4202-B.4203-B.4204
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院1 号楼
邮政编 码 518026 100033
法定代 表人 万青元 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.msjyfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和 基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙 ）
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广
场安永 大 楼17 层01-12 室
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和
指标
2013 年
2012 年 11 月 15 日( 基金 合同生 效
日)-2012 年 12 月 31 日
民生加 银平 稳增
利 A
民生加 银平 稳增
利C
民生加 银平 稳增 利
A
民生加 银平 稳增
利C
本期已 实现 收益 69,272,699.43 16,424,095.99 5,622,448.83 1,292,292.30
本期利 润 21,761,819.29 4,468,290.93 8,311,699.62 1,972,395.26
加权平 均基 金份
额本期 利润
0.0215 0.0174 0.0082 0.0077 民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告
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本期加 权平 均净
值利润 率
2.09% 1.70% 0.82% 0.77%
本期基 金份 额净
值增长 率
2.04% 1.54% 0.80% 0.80%
3.1.2 期末 数据 和
指标
2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配利
润
-17,534,969.59 -5,600,449.38 5,622,448.83 1,292,292.30
期末可 供分 配基
金份额 利润
-0.0173 -0.0219 0.0056 0.0050
期末基 金资 产净
值
995,411,606.93 250,593,910.26 1,021,258,276.14 258,166,754.90
期末基 金份 额净
值
0.983 0.978 1.008 1.008
3.1.3 累计 期末 指
标
2013 年末 2012 年末
基金份 额累 计净
值增长 率
2.86% 2.35% 0.80% 0.80%
注：①所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字。
②本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
③期末可供分 配利润， 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润期末余 额和未分 配 利润中已实现 部
分的期 末余 额的 孰低 数。 表中的 “期 末” 均 指报 告 期最后 一日 ， 即12 月 31 日， 无 论该 日是 否 为
开放日 或交 易所 的交 易日 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
民生加 银平 稳增 利 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.67% 0.21% 1.03% 0.01% -3.70% 0.20%
过去六 个月 -2.78% 0.18% 2.09% 0.01% -4.87% 0.17%
过去一 年 2.04% 0.15% 4.23% 0.01% -2.19% 0.14%
自 基金 合同
生效起 至今
2.86% 0.15% 4.80% 0.01% -1.94% 0.14%
民生加 银平 稳增 利 C
阶段 份额净 值增 份额净 值 业绩比 较 业绩比 较基 准 ①－③ ②－④ 民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告
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长率① 增长率 标
准差②
基准收 益
率③
收益率 标准 差
④
过去三 个月 -2.78% 0.22% 1.03% 0.01% -3.81% 0.21%
过去六 个月 -2.99% 0.18% 2.09% 0.01% -5.08% 0.17%
过去一 年 1.54% 0.16% 4.23% 0.01% -2.69% 0.15%
自基金 合同
生效起 至今
2.35% 0.15% 4.80% 0.01% -2.45% 0.14%
注：业 绩比 较基 准= 同期 三 年期定 期存 款利 率（ 税后 ）
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注： 本基 金合 同于2012 年11 月 15 日 生效 ， 本基 金建 仓期为 自基 金合 同生 效日 起的 6 个月 。 截至
建仓期结束及 本报告期 末 ，本基金各项 资产配置 比 例符合基金合 同及招募 说 明书有关投 资比例的
约定。 民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
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注： 本基 金合 同于2012 年11 月 15 日 生效 ， 合同 生效 当年按 实际 存续 期计 算 ， 不按整 个自 然年 度
进行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
民 生加 银平 稳增 利 A
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2013 0.470 47,608,488.50 - 47,608,488.50
2012 - - - -
合计 0.470 47,608,488.50 - 47,608,488.50
单位： 人民 币元
民生 加银 平 稳增 利 C
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2013 0.470 12,041,135.57 - 12,041,135.57
2012 - - - -
合计 0.470 12,041,135.57 - 12,041,135.57
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
民生加 银基 金管 理有 限公 司 （ 以下 简称 “ 公司 ” ） 是 由中国 民生 银行 股份 有限 公司 、 加 拿大 皇
家 银 行 和 三 峡 财 务 有 限 责 任 公 司 共 同 发 起 设 立 的 中 外 合 资 基 金 管 理 公 司 。 经 中 国 证 监 会
[2008]1187 号 文批 准， 于2008 年 11 月3 日在 深圳 正式成 立，2012 年注 册资 本增加 至 3 亿元 人民
币。
截至 2013 年 12 月 31 日， 公司共 管理20 只 开放 式基 金：民 生加 银品 牌蓝 筹灵 活配置 混合 型
证券投资基金 、民生加 银 增强收益债券 型证券投 资 基金、民生加 银精选股 票 型证券投资 基金、民
生加银稳健成 长股票型 证 券投资基金、 民生加银 内 需增长股票型 证券投资 基 金、民 生加 银景气行
业股票型证券 投资基金 、 民生加银中证 内地资源 主 题指数型证券 投资基金 、 民生加银信 用双利债
券型证券投资 基金、民 生 加银红利回报 灵活配置 混 合型证券投资 基金、民 生 加银平稳增 利定期开
放债券型证券 投资基金 、 民生加银现金 增利货币 市 场基金、民生 加银积极 成 长混合型发 起式证券
投资基 金、 民生 加银 家盈 理财 7 天债 券型 证券 投资 基金、 民生 加银 转债 优选 债券型 证券 投资 基金 、
民生加银家盈 理财月度 债 券型证券投资 基金、民 生 加银策略精选 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
民生加银岁岁 增利定期 开 放债券型证券 投资基金 、 民生加银平稳 添利定期 开 放债券型证 券投资基
金、民 生加 银现 金宝 货币 市场基 金、 民生 加银 城镇 化灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈薇薇
民 生 加银 信用 双
利 债 券、 民生 加
银 平 稳增 利、 民
生 加 银现 金增 利
货 币 、民 生加 银
家盈理 财 7 天、
民 生 加银 家盈 理
财 月 度、 民生 加
银 岁 岁 增 利 债
券 、 民生 加银 平
稳 添 利债 券基 金
经理
2012 年11 月
15 日
- 11 年
中 国 人 民 大 学 财 务 与 金 融
学硕士 。 2002 年7 月至2004
年6 月于 国海 证券 有限 责 任
公 司 资 产 管 理 总 部 担 任 证
券分析 员；2004 年 6 月至
2012 年 2 月 任职 于易 方 达
基金管 理有 限公 司， 历 任 金
融工程 部研 究员、 集中 交 易
室交易 员、 集 中交 易室 交 易
主 管 ， 固 定 收 益 部 投 资 经
理； 2012 年 3 月加 盟民 生 加
银基金 管理 有限 公司， 现 任
固定收 益投 资负 责人 。 民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告
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注： ① 上述 任职 日期 、 离 任 日期根 据本 基金 合同 生效 日或本 基金 管理 人对 外披 露的任 免日 期填 写 。
②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他相 关法律法 规 、证监会规定 和
基金合同的约 定，本着 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产， 在 严格控制风 险的前提
下，为基金份 额持有人 谋 求最大利益。 本报告期 内 ，基金运 作整 体合法合 规 ，无损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
公司严 格执 行《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完善 了公 司 公平交 易制 度，
制度的范围包 括境内上 市 股票、债券的 一级市场 申 购、二级市场 交易等所 有 投资管理活 动，同时
包括授权、研 究分析、 投 资决策、交易 执行、监 控 等投资管理活 动相关的 各 个环节，形 成了有效
的公平 交易 执行 体系 。
对于场内交易 ，公司启 用 了交易系统中 的公平交 易 程序，在指令 分发及指 令 执行阶段，均 由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投 资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场外交易 ，公司完 善 银行间市场交 易、交易 所 大宗交易等非 集中竞价 交 易的交易分配 制
度，保证各投 资组合获 得 公平的交易机 会。对于 部 分债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等
以公司名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和 数量，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
公司于 每季 度 、 每 年度 对 旗下管 理的 不同 投资 组合 的整体 收益 率 、 分 投资 类 别 （ 股票 、 债券 ）
的收益 率进 行分 析， 对连 续四个 季度 期间 内不 同时 间窗下 （日 内、3 日内 、5 日内） 公司 管理 的不
同投资组合同 向交易的 交 易价差进行分 析。本报 告 期内，本基金 管理人公 平 交易制度得 到良好地
贯彻执 行， 未发 现存 在违 反公平 交易 原则 的情 况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同
日反向交易。 本报告期 内 ，本基金未发 现可能的 异 常交易情况， 不存在所 有 投资组合参 与的交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。 民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年经 济基 本面 呈现 小 幅 波动 ，GDP 增速 在 7.5%-7.8% 区间 运行 。三 季度 在 稳增长 政策 及
地产投 资的 带动 下， 经济 反弹 至 7.8% ， 四季 度略 有 回落。 通胀 方面 ，CPI 同 比保持 在 3.5% 以下，
全年CPI 同比为 2.6% ， 下 半年 CPI 、PPI 同 比呈 现温 和小幅 回升 走势 。 货币 政 策方面 ，1 季 度虽 然
央行启动了正 回购，但 是 收紧力度较小 ，货币政 策 中性偏松。由 于外汇占 款 明显好转， 货币市场
利率中 枢下 移，Shibor 1W 的估 值中 枢停 留在 3.0% 附近， 春节 等因 素对 货币 市场资 金利 率的 影 响
幅度显著低于 往年。2 季 度央行一直强 调稳健货 币 政 策的方针， 通过公开 市 场操作调节 市场流动
性。 但6 月 份各 种因 素叠 加， 货 币市 场利 率突 破双 位数，6 月20 日银 行间7 天回购 加权 平均 利率
达 11.6% ，出现“ 钱荒” 。3 季度央行 在持续逆 回 购的同时依然 坚持 “锁 长 放短 ”，多次 续发 3
年期央 票体 现了 谨慎 的态 度。 四 季度 货币 市场 利率 中枢继 续攀 升，7 天 回购 利 率中值 攀升 至 4.78%
左右。
从债券 市场 的表 现来 看，2013 年1-5 月份 债券 市场 在经济 下行 、通 胀低 位、 资金面 宽松 时，
呈现小牛市特 征。4 月 份 监管当局掀起 了债券市 场 的治理风暴， 这些事件 都 引起债券价 格的大涨
大跌。6 月份 后，在经 济 反弹、通 胀回 升、资金 面 紧张超预期、 央行保 持 中 性偏紧的货 币政策等
一系列 因素 的推 动下 ，债 市收益 率出 现大 幅回 升。
民生加银平稳 增利债券 型 证券投资基金 在本报告 期 内，主要采取 稳健的投 资 策略，同时根 据
宏观经济形势 和货币政 策 的变化，灵活 调整仓位 。 在固定收益类 品种的投 资 上，通过对 杠杆、久
期的管 理， 对个 债的 甄别 ，保障 产品 平稳 运行 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至 2013 年 12 月 31 日 ，本基 金 A 份额 净值 为 0.983 元， 本报 告期内 A 份 额净值 增长 率为
2.04% ， 同 期业 绩比 较基 准 收益率 为 4.23% 。 本 基金C 份额 净值 为0.978 元， 本报告 期 内 C 份 额净
值增长 率 为1.54% ， 同期 业绩比 较基 准收 益率 为4.23% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我们认 为2014 年经 济增 长 将有所 回落 ， 固 定资 产投 资仍是 经济 增长 的主 要动 力； 物 价水 平仍
将整体 维持 在低 位 ，4 、5 月份或 为通 胀较 高的 月份 。 货 币政 策方 面 ， 今 年仍 保持稳 健的 基调 ，M2
增速将 小幅 下降 ，预 计货 币市场 利 率 1 季 度将 保持 在相对 较低 水平 ，之 后流 动性供 给逐 渐下 降 ，
货币市 场利 率中 枢将 保持 较高中 枢。
2014 年债 市不 会出 现单 边 下跌， 但是 由于 基本 面相 对稳定 ， 央 行也 不会 放松 货币政 策， 因此民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告
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把握波 段操 作 是 2014 年 债市投 资的 关键 。2014 年 初，受 到发 债额 度管 理的 影响， 利率 债的 发行
量和净发行量 将会出现 一 定程度的下降 。1 季度 债 市 将会出现波 段机会， 收 益率曲线陡 峭化下行
的概率 较大 。 影 响当 前信 用债市 场的 关键 因素 为供 需关系 的失 衡。2014 年企 业债券 的供 给量 将 明
显加大 。 我 们认 为，2014 年债券 市场 的风 险主 要来 自于潜 在供 给量 的增 加， 其估值 将仍 将受 到 向
下的压 力。 由于 信用 事件 可能持 续发 酵， 建议 全年 规避中 低资 质产 业债 。
基于此，我们 将降低组 合 的杠杆率以及 久期，以 达 到降低利率风 险暴露程 度 的目的。同时 ，
我们将 配置 中高 等级 、资 质较好 的债 券品 种， 避免 信用风 险对 投资 收益 的侵 蚀。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
报告期内，管 理人内部 对 本基金的监察 稽核工作 主 要针对本基金 投资运作 的 合法、合规性 ，
由督察长领导 独立于各 业 务部门的监察 稽核部进 行 监察，通过实 时监控、 定 期检查、专 项检查、
不定期抽查等 方式，及 时 发现问题，提 出整改意 见 并跟踪改进落 实情况， 并 按照中国证 监会的要
求将 《 季度 监察 稽核 报告 》 和 《年 度监 察稽 核报 告 》 提交 给公 司全 体董 事审 阅， 并 向中 国证 监会、
深圳证 监局 上报 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 及基金合同约 定，本基 金 管理人严格按 照新准则 、 中国证监会相 关
规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金所持有 的 投资品种进行 估值。本 基 金托管人根 据法律法
规要求履行估 值及净值 计 算的复核责任 。其中， 本 基金管理人为 了确保估 值 工作的合规 开展，建
立了负责估值 工作决策 和 执行的专门机 构，组成 人 员包括督察长 、营运总 监 、投资总监 、运营管
理部、交易部 、研究部 、 投资部、监察 稽核部各 部 门负责人及其 指定的相 关 人员。研究 部参加人
员应包含金融 工程小组 及 相关行业研究 员。分管 运 营的营运总监 任估值小 组 组长。且基 金经理不
参与其 管理 基金 的相 关估 值业务 。本 报告 期内 ，参 与估值 流程 各方 之间 无重 大利益 冲突 。
4.8 管 理人 对报 告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据《 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 及本 基金 的基 金合同 等规 定， 本基 金于 2013 年 7 月 4
日公告 每 10 份 基金 份额 派 发红 利 0.320 元 ， 共 计派 发 红利 40,612,509.23 元， 权 益登记 日 为 2013
年 7 月 10 日 ；于 2013 年 10 月 21 日公 告每 10 份基金 份额 派发 红利 0.150 元， 共计 派发 红利
19,037,114.84 元， 权益 登记日 为 2013 年 10 月 23 日。 民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 民生 加银 平稳 增利债 券 A 实 施利 润分 配 的金额 为 47,608,488.50 元。
报告期 内， 民 生加 银平 稳 增利债 券 C 实 施利 润分 配 的金额 为 12,041,135.57 元。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明（2014 ）审 字 第60950520_ H11 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 民生加 银平 稳 增利 定期 开放 债 券 型证 券 投资 基金 全体 基 金 份额
持有人
引言段 我 们 审 计了 后 附的 民生 加银 平 稳 增利 定 期开 放债 券型 证 券 投资
基金财 务报 表， 包括 2013 年 12 月 31 日 的资 产负 债表，2013
年 度 的 利润 表 及所 有者 权益 （ 基 金净 值 ）变 动表 以及 财 务 报表
附注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编 制 和 公允 列 报财 务报 表是 基 金 管理 人 民生 加银 基金 管 理 有限民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告
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公 司 的责 任 。这 种责 任 包括 ： （1 ）按 照企 业 会计 准则 的 规定 编
制 财 务报 表 ，并 使其 实 现公 允 反映 ； （2） 设 计、 执行 和 维护 必
要 的 内 部控 制 ，以 使财 务报 表 不 存在 由 于舞 弊或 错误 而 导 致的
重大错 报。
注册会 计师 的责 任段 我 们 的 责任 是 在执 行审 计工 作 的 基础 上 对财 务报 表发 表 审 计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中 国 注 册会 计 师审 计准 则要 求 我 们遵 守 中国 注册 会计 师 职 业道
德 守 则 ，计 划 和执 行审 计工 作 以 对财 务 报表 是否 不存 在 重 大错
报获取 合理 保证 。
审 计 工 作涉 及 实施 审计 程序 ， 以 获取 有 关财 务报 表金 额 和 披露
的 审 计 证据 。 选择 的审 计程 序 取 决于 注 册会 计师 的判 断 ， 包括
对 由 于 舞弊 或 错误 导致 的财 务 报 表重 大 错报 风险 的评 估 。 在进
行 风 险 评估 时 ，注 册会 计师 考 虑 与财 务 报表 编制 和公 允 列 报相
关 的 内 部控 制 ，以 设计 恰当 的 审 计程 序 ，但 目的 并 非 对 内 部控
制 的 有 效性 发 表意 见。 审计 工 作 还包 括 评价 基金 管理 人 选 用会
计 政 策 的恰 当 性和 作出 会计 估 计 的合 理 性， 以及 评价 财 务 报表
的总体 列报 。
我 们 相 信， 我 们获 取的 审计 证 据 是充 分 、适 当的 ，为 发 表 审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我 们 认 为， 上 述财 务报 表在 所 有 重大 方 面按 照企 业会 计 准 则的
规 定 编 制， 公 允反 映了 民生 加 银 平稳 增 利定 期开 放债 券 型 证券
投资基 金 2013 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2013 年度的 经营
成果和 净值 变动 情况 。
注册会 计师 的姓 名 张小东
周
刚
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
会计师 事务 所的 地址 中国 北京
审计报 告日 期 2014 年3 月25 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 民生 加银 平稳 增利定 期开 放债 券型 证券 投资基 金
报告截 止日 ： 2013 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 38,222,047.44 7,498,110.90
结算备 付金
52,620,407.22 950,972.41 民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告
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存出保 证金
23,669.08 -
交易性 金融 资 产 7.4.7.2 1,943,094,710.00 1,450,826,119.10
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
1,943,094,710.00 1,450,826,119.10
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 43,322,935.33 27,317,546.56
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
2,077,283,769.07 1,486,592,748.97
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
788,869,481.44 205,999,541.00
应付证 券清 算款
37,067,902.57 -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
748,392.42 756,701.06
应付托 管费
213,826.41 216,200.31
应付销 售服 务费
86,020.66 87,263.45
应付交 易费 用 7.4.7.7 11,533.20 21,330.08
应交税 费
3,622,141.00 -
应付利 息
288,954.18 86,682.03
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 370,000.00 -
负债合 计
831,278,251.88 207,167,717.93
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 1,269,140,936.16 1,269,140,936.16
未分配 利润 7.4.7.10 -23,135,418.97 10,284,094.88
所有者 权益 合计
1,246,005,517.19 1,279,425,031.04
负债和 所有 者权 益总 计
2,077,283,769.07 1,486,592,748.97
注：(1) 报 告截 止日2013 年 12 月 31 日， 基金 份额 总额 1,269,140,936.16 份 ，其中 民生 加银 平
稳增利 定期 开放 债券 型证 券投资 基 金 A 类 份额 净 值0.983 元， 份额 总额1,012,946,576.52 份 ； 民
生加银 平稳 增利 定期 开放 债券型 证券 投资 基 金C 类 份额净 值 0.978 元， 份额 总额 256,194,359.64民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告
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份。
(2) 本 基金 合同 于 2012 年 11 月 15 日 生效 。比 较 财务报 表的 实际 编制 期间 为 2012 年 11 月
15 日 （基 金合 同生 效日 ） 至 2012 年12 月 31 日止 。
7.2 利 润表
会计主 体： 民生 加银 平稳 增利定 期开 放债 券型 证券 投资基 金
本报告 期：2013 年1 月1 日至2013 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2013 年1 月1 日至2013
年 12 月31 日
上年度可比期间
2012 年11 月15 日(基
金合同生效日)至2012
年 12 月31 日
一、收入
69,158,777.54 12,706,207.99
1.利息 收入
118,578,721.96 8,875,956.49
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 4,657,054.19 1,117,961.80
债券利 息收 入
113,742,252.78 7,723,999.73
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
179,414.99 33,994.96
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
10,046,740.78 460,893.23
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 10,046,740.78 460,893.23
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
7.4.7.16 -59,466,685.20 3,369,353.75
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
7.4.7.17 - 4.52
减： 二、费用
42,928,667.32 2,422,113.11
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 9,114,076.35 1,121,576.97
2．托 管费 7.4.10.2.2 2,604,021.83 320,450.56
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 1,049,194.77 129,349.70
4．交 易费 用 7.4.7.18 7,341.46 20,077.64
5．利 息支 出
29,640,824.54 819,280.62
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
29,640,824.54 819,280.62
6．其 他费 用 7.4.7.19 513,208.37 11,377.62
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-” 26,230,110.22 10,284,094.88 民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告
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号填列）
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
26,230,110.22 10,284,094.88
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 民生 加银 平稳 增利定 期开 放债 券型 证券 投资基 金
本报告 期：2013 年1 月1 日至2013 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月 1 日至 2013 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,269,140,936.16 10,284,094.88 1,279,425,031.04
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 26,230,110.22 26,230,110.22
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- -59,649,624.07 -59,649,624.07
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,269,140,936.16 -23,135,418.97 1,246,005,517.19
项目
上年度可比期间
2012 年11 月15 日( 基金合同生效日)至2012 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,269,140,936.16 - 1,269,140,936.16
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 10,284,094.88 10,284,094.88 民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告
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三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,269,140,936.16 10,284,094.88 1,279,425,031.04
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 俞岱 曦______
______ 朱 晓光______
____ 洪锐 珠____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
民生加银平稳 增利定期 开 放债券型证券 投资基金( 以 下简称 “本基 金 ”)， 系经 中国证券监 督
管理委 员会 （以 下简 称 “ 中国证 监会 ”） 证监 许可 【2012】第 1173 号 《关 于 核准民 生加 银平 稳增
利定期开放债 券型证券 投 资基金募集的 批复》的 核 准，由基金管 理人民生 加 银基金管理 有限公司
向 社 会 公 开 发 行 募 集 ， 基 金 合 同 于 2012 年 11 月 15 日 正 式 生 效 ， 首 次 设 立 募 集 规 模 为
1,269,140,936.16 份基 金 份额， 其中 认购 资金 利息 折合 997,872.90 份基 金 份额。 本基 金为 契约
型开放式，存 续期限不 定 。本基金的基 金管理人 为 民生加银基金 管理有限 公 司，注册登 记机构为
中国证券登记 结算有限 责 任公司，基金 托管人为 中 国建设银行股 份有限公 司 （以下简称 “中国建
设银行 ” ） 。
根据《民生加 银平稳增 利 定期开放债券 型证券投 资 基金基金合同 》和《民 生 加银平稳增利 定
期开放 债券 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 的有 关规 定， 本 基金 根据 认购/申 购 费用与 销售 服务 费收
取方式的不 同，将基 金份 额分为不同 的类别。 在投 资者认购/申 购时收取 前端 认购/申购费 用的称
为A 类 ； 从 本类 别基 金资 产中计 提销 售服 务费 、 不 收取认 购/ 申购 费用 的， 称 为C 类。A 类基 金份
额通过场外和 场内两种 方 式发售，并在 交易所上 市 交易，A 类基 金份额持 有 人可进行跨 系统转托
管；C 类 基金 份额 仅通 过场 外方式 发售 ， 不在 交易 所 上市交 易 ，C 类基 金份 额持 有人不 能进 行跨 系
统转托 管。 由于 基金 费用 的不同 ， 本 基金A 类 基金 份额 和 C 类 基金 份额 将分 别计算 基金 份额 净值 ，民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告
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计算公 式为 计算 日各 类别 基金资 产净 值除 以计 算日 发售在 外的 该类 别基 金份 额总数 。
基金的投资组 合比例为 ： 本基金是纯债 券型基金 ， 不通过任何方 式投资股 票 和可转换公司 债
券 （ 不含 分离 交易 的可 转 换公司 债券 ） ， 仅投 资于 固 定收益 类金 融工 具 ， 固 定 收益类 金融 工具 资产
占基金资产比 例不低 于 80% ，固定收益类 金融工具 包 括国债、金融 债券 、中 央 银行票据、企 业债
券、 公 司债 券、 中期 票据 、 短期 融资 券、 超级 短期 融资券 、 次 级债 券、 政府 机构债 、 地 方政 府债 、
资产支 持证券 、可分离 交 易可转债中的 公司债部 分 、债券回购、 银行存款 （ 包括协议存 款、定期
存款及 其他 银行 存款 ） 、 货 币市场 工具 以及 证监 会允 许投资 的其 它金 融工 具等 。 但在 每次 开放 期前
三个月、开放 期内及开 放 期结束后三个 月的期间 内 ，基金投资不 受上述比 例 限制。在开 放期，本
基金持 有的 现金 或者 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 不低于 基金 资产 净值 的 5% ， 在非 开放 期， 本基
金不受 上 述5% 的限 制。 本 基金的 业绩 比较 基准 为： 同期三 年期 定期 存 款 利率 （税后 ） 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称 “企 业 会计准则 ” ）编制，
同时，对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面，也 参 考了中国证券 业协会制 定 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与 格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证 券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 颁布 的相 关规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2013 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2013 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息根 据下 列依 照企 业会 计准则 及应 用指 南、 《 证券 投资基 金会 计 核
算业务 指引 》和 其他 相关 规定所 厘定 的主 要会 计政 策和会 计估 计编 制。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。 民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告
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7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融 资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的债券投资 分类为以 公 允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融
资产。以公允 价值计量 且 其公允价值变 动计入损 益 的金融资产在 资产负债 表 中以交易性 金融资产
列示。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值 计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按 照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止； (2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所 有权上 几乎 所有 的风 险和 报酬转 移给 转入 方；
或者 (3) 该金 融资 产已 转 移， 虽 然本 基金 既没 有转 移 也没有 保留 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。 民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告
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金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确 认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的债 券投 资按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠 性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。 民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告
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未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 全额转入“未 分
配利润/(累 计亏 损)” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
债券投资在持 有期间应 取 得的按票面利 率或者发 行 价计算的利息 扣 除在适 用 情况下由债券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认为 利息 收入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.70% 的年 费率逐 日计 提；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.20% 的 年 费率逐 日计 提；
(3) 本 基金A 类 基金 份额 不 收取销 售服 务费 ，C 类基 金份额 的销 售服 务费 年费 率为 0.40% 。
(4) 卖 出回 购证 券支 出， 按 卖出回 购金 融资 产的 摊余 成本及 实际 利率 （当 实际 利率与 合同 利率
差异较 小时 ，也 可以 用合 同利率 ）在 回购 期内 逐日 计提；
(5) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 ， 按 实 际支出 金额 ， 列入 当期 基 金费用 。 如果 影
响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的， 则采 用待 摊或 预提的 方法 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则 ：
(1) 由 于本 基金A 类 基金 份 额不收 取销 售服 务费 ， 而C 类基 金份 额收 取销 售服 务费， 各基 金份
额类别 对应 的可 分配 收益 将有所 不同 。本 基金 同一 类别的 每一 基金 份额 享有 同等分 配权 ；
(2) 收 益分 配时 所发 生的 银 行转账 或其 他手 续费 用由 投资人 自行 承担 。 当 投资 人 的现金 红利 小
于一定金额， 不足以支 付 银行转账或其 他手续费 用 时，基金注册 登记机构 可 将投资人的 现金红利
按除权 后的 单位 净值 自动 转为基 金份 额；
(3) 在 符合 有关 法律 法规 规 定和基 金合 同约 定的 基金 分红条 件的 前提 下， 本基 金 收益每 年最 多
分配 12 次， 基金 合 同 生效 满 6 个 月后 ，若 基金 在每 季度最 后一 个交 易日 收盘 后每 10 份基 金份 额
可分配 利润 金额 高 于0.1 元(含 本数 ， 以C 类 基金 为 依据) ， 则 基金 须在 15 个 工作日 之内 进行 收益
分配，每份基 金份额每 次 基金收益分配 比例不得 低 于基金收益分 配基准日 每 份基金份额 可供分配民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告
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利润 的50% ；
(4) 若 基金 合同 生效 不满3 个月则 可不 进行 收益 分配 ；
(5) 封闭期间 （指基金 红利 发放日处于封 闭期 ） ，基 金 收益分配采用 现金方式 ； 开放期间（ 指
基金红 利发 放日 处于 开放 期） ， 基金 收益 分配 方式 分 为现金 分红 与红 利再 投资 ， 登记 在注 册登 记系
统基金份额持 有人开放 式 基金账户 下的 基金份额 ， 可选择现金红 利或将现 金 红利按除权 日的基金
份额净值自动 转为基金 份 额进行再投资 ；若投资 者 不选择，本基 金开放期 间 默认的收益 分配方式
是现金分红。 登记在证 券 登记结算系统 基金份额 持 有人深圳证券 账户下的 基 金份额，只 能选择现
金分红的方式 ，具体权 益 分配程序等有 关事项遵 循 深圳证券交易 所及中国 证 券登记结算 有限责任
公司的 相关 规定 。
(6) 基金红利 发放日距 离收 益分配基准日 （即可供 分 配利润计算截 止日）的 时 间不得超过 15
个工作 日；
(7) 基 金收 益分 配后 每一 基 金份额 净值 不能 低于 面值 ， 即基金 收益 分配 基准 日的 基金份 额净 值
减去每 单位 基金 份额 收益 分配金 额后 不能 低于 面值 ；
(8) 法 律法 规或 监管 机构 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无其 他重 要的会 计政 策和 会计 估计 需要披 露。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
1. 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告
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证券（ 股票 ）交 易 印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
2. 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、 债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及 其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
3. 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入、债券的 利息收入 及 储蓄利息收 入，由上
市公司、债券 发行企业 及 金融机构在向 基金派发 股 息、 红利收入 、债券的 利 息收入及储 蓄利息收
入时代 扣代 缴20% 的 个人 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》 ， 自 2008 年10 月9 日 起暂免 征收 储蓄 存款 利息 所得个 人所 得税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
活期存 款 38,222,047.44 7,498,110.90
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 38,222,047.44 7,498,110.90
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
债券 交易所 市场 948,121,776.54 930,539,710.00 -17,582,066.54 民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告
第 28 页 共 53 页
银行间 市场 1,051,070,264.91 1,012,555,000.00 -38,515,264.91
合计 1,999,192,041.45 1,943,094,710.00 -56,097,331.45
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,999,192,041.45 1,943,094,710.00 -56,097,331.45
项目
上年度 末
2012 年12 月 31 日
成本 公允价值 公允价 值变 动
股票 - - -
债券
交易所 市场 192,518,477.43 192,609,119.10 90,641.67
银行间 市场 1,254,938,287.92 1,258,217,000.00 3,278,712.08
合计 1,447,456,765.35 1,450,826,119.10 3,369,353.75
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,447,456,765.35 1,450,826,119.10 3,369,353.75
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 于本 期末 及上 年度末 均无 衍生 金融 资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 于本 期末 及上 年度末 均无 买入 返售 金融 资产。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 于本 期末 及上 年度末 均无 期末 买断 式逆 回购交 易中 取得 的债 券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 1,890.73 10,435.57
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应 收结 算备 付金 利息 26,066.80 470.69
应收债 券利 息 43,294,966.03 27,306,640.30
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
其他 11.77 - 民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告
第 29 页 共 53 页
合计 43,322,935.33 27,317,546.56
7.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 于本 期末 及上 年度末 均无 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 - -
银行间 市场 应付 交易 费用 11,533.20 21,330.08
合计 11,533.20 21,330.08
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2013 年12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 - -
预提费 用 370,000.00 -
合计 370,000.00 -
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
民生加 银平 稳增 利 A
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,012,946,576.52 1,012,946,576.52
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 1,012,946,576.52 1,012,946,576.52
金额单 位： 人民 币元 民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告
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民生加 银平 稳增 利 C
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 256,194,359.64 256,194,359.64
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 256,194,359.64 256,194,359.64
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
民生加 银平 稳增 利 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 5,622,448.83 2,689,250.79 8,311,699.62
本期利 润 69,272,699.43 -47,510,880.14 21,761,819.29
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -47,608,488.50 - -47,608,488.50
本期末 27,286,659.76 -44,821,629.35 -17,534,969.59
单位： 人民 币元
民生加 银平 稳增 利 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 1,292,292.30 680,102.96 1,972,395.26
本期利 润 16,424,095.99 -11,955,805.06 4,468,290.93
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -12,041,135.57 - -12,041,135.57
本期末 5,675,252.72 -11,275,702.10 -5,600,449.38
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告
第 31 页 共 53 页
2013 年1 月 1 日至 2013 年
12 月 31 日
2012 年11 月 15 日( 基金 合同生 效
日)至2012 年 12 月31 日
活期存 款利 息收 入 136,536.37 63,776.85
定期存 款利 息收 入 4,162,500.00 1,052,986.67
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 357,662.30 1,198.28
其他 355.52 -
合计 4,657,054.19 1,117,961.80
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均无 股票 投资 收益。
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年
12月31 日
上年度 可比 期间
2012年11月15日(基 金合 同
生效日)至2012 年12 月31 日
卖出债 券 （ 债转 股及 债券 到期
兑付） 成交 总额
644,654,036.09 585,208,796.24
减： 卖 出债 券 （债 转股 及 债券
到期兑 付） 成本 总额
608,672,465.64 574,833,190.11
减：应 收利 息总 额 25,934,829.67 9,914,712.90
债券投 资收 益 10,046,740.78 460,893.23
7.4.7.14 衍 生工 具收益
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均无 衍生 金融 工具收 益。
7.4.7.15 股 利收 益
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均无 股利 收益 。
7.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2012 年11 月15 日( 基金 合 同
生效日)至2012 年 12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 -59,466,685.20 3,369,353.75
—— 股 票投 资 - -
—— 债 券投 资 -59,466,685.20 3,369,353.75 民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告
第 32 页 共 53 页
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -59,466,685.20 3,369,353.75
7.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年11 月15 日( 基金 合 同生
效日) 至2012 年 12 月31 日
基金赎 回费 收入 - -
其他 - 4.52
合计 - 4.52
7.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年11 月15 日( 基金 合 同生
效日) 至2012 年 12 月31 日
交易所 市场 交易 费用
541.46 5,627.64
银行间 市场 交易 费用
6,800.00 14,450.00
合计
7,341.46 20,077.64
7.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2012 年11 月15 日( 基金 合 同
生效日)至2012 年 12 月31 日
审计费 用 70,000.00 -
信息披 露费 300,000.00 -
债券帐 户维 护费 30,000.00 -
银行费 用 21,908.37 11,377.62
上市费 90,000.00 -
其他费 用 1,300.00 -
合计 513,208.37 11,377.62
民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告
第 33 页 共 53 页
7.4.7.20 分 部报 告
截至本期末， 本基金仅 在 中国大陆境内 从事证券 投 资单一业务， 因此，无 需 作披露的分部 报
告。
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报表 批准 日， 本基金 无需 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 (“ 民 生 加 银 基 金 公
司”)
基 金 管 理 人 、 注 册 登 记 机 构 、 基 金 销 售 机
构
中国建 设银 行 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中国民 生银 行股 份有 限公 司（ “ 中国 民生 银行 ” ） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
加拿大 皇家 银行 基金管 理人 的股 东
三峡财 务有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均无 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
7.4.10.1.2 权 证交 易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均无 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
7.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
注：本 基金 于本 期末 及上 年度末 均无 应支 付关 联 方 的佣金 。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年11 月 15 日( 基金 合同生 效
日)至2012 年 12 月31 日 民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告
第 34 页 共 53 页
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
9,114,076.35 1,121,576.97
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,245,465.04 158,532.83
注：1 ）基 金管 理费 按前 一 日的基 金资 产净 值 的0.70% 的年 费率 计提 。计 算方 法 如下：
H=E×0 .70% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提,逐 日 累计至 每个 月月 末， 按月 支付。
2) 基 金管 理费 于 2013 年 末尚未 支付 的金 额为 人民 币 748,392.42 元，于 2012 年 末尚 未支 付
的金额 为人 民 币756,701.06 元。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年11 月 15 日( 基金 合同生 效
日)至2012 年 12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,604,021.83 320,450.56
注：1 ）基 金托 管费 按前 一 日的基 金资 产净 值 的0.20% 的年 费率 计提 。计 算方 法 如下：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ，逐 日累计 至每 个月 月末 ，按 月支付 。
2 ）基 金托 管费 于 2013 年 末尚未 支付 的金 额为 人民 币 213,826.41 元，于 2012 年 末尚 未支 付
的金额 为人 民 币216,200.31 元。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
民生加 银平 稳增 利
A
民生加 银平 稳增 利C 合计
民生加 银基 金公 司 - 118.62 118.62
中国建 设银 行 - 45,548.10 45,548.10
中国民 生银 行 - 1,003,233.66 1,003,233.66
合计 - 1,048,900.38 1,048,900.38 民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告
第 35 页 共 53 页
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2012 年 11 月 15 日( 基金 合同生 效日)至2012 年 12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
民 生 加 银 平 稳 增 利
A
民生加 银平 稳增 利C 合计
民生加 银基 金公 司 - 123.63 123.63
中国建 设银 行 - 5,615.69 5,615.69
中国民 生银 行 - 1,126,926.32 1,126,926.32
合计 - 1,132,665.64 1,132,665.64
注：1 ） 本 基金A 类 基金 份 额不收 取销 售服 务费 ，C 类基金 份额 的销 售服 务费 按前一 日 C 类基 金资
产净值 的0.40% 年费 率计 提。 计 算方 法如 下：
H=E×0 .40% / 当 年天 数
H 为C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
基金销售服务 费每日计 提 ，按月支付。 经基金管 理 人与基金托管 人核对一 致 后，由基金托 管
人于次 月首 日 起3 个 工作 日 内从 基金 资产 中一 次性 支付给 基金 管理 人。
2 ） 本 基金 于本 期末 未支 付 关联方 的销 售服 务费 余额 为人民 币 85,996.48 元 ； 其中 ， 应 支付 民
生加银 基金 管理 有限 公司 人民币 1.93 元 ，应 支付 中 国建设 银行 人民 币 3,734.67 元， 应支 付民 生
银行人 民 币82,259.88 元 。 于 2012 年末 支付 关联 方 的销售 服务 费余 额为 人民 币87,243.15 元 ； 其
中，应 支付 中国 建设 银行 人民 币 3,788.86 元 ，应 支 付民生 银行 人民 币83,454.29 元。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均未 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券（含 回购 ）交 易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：基 金管 理人 于本 期及 上年度 可比 期间 均未 运用 固有资 金投 资本 基金 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 于本 期末 及上 年度末 均无 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方投 资本 基金的 情况 。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2013 年 1 月1 日至2013 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 11 月 15 日( 基金 合同生 效日)
至 2012 年12 月 31 日 民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告
第 36 页 共 53 页
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 38,222,047.44 136,536.37 7,498,110.90 1,116,763.52
注：1. 本基 金的 银行 存款 由基金 托管 人中 国建 设银 行保管 ，按 银行 同业 利率 计息。
2. 本 基 金 2012 年 由 中 国 建 设 银 行 保 管 的 定 期 存 款 按 银 行 约 定 利 率 计 息 ， 利 息 收 入 为 人 民 币
1,052,986.67 元。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均未 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无 。
7.4.11 利 润分 配情况
民生加 银平 稳增 利A
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分
配
合计
备注
场内 场外
1 2013 年7
月10 日
2013 年7
月11 日
2013 年7
月 10 日
0.320 32,414,290.08 - 32,414,290.08
2 2013 年10
月23 日
2013 年10
月24 日
2013 年10
月 23 日
0.150 15,194,198.42 - 15,194,198.42
合
计
- - 0.470 47,608,488.50 - 47,608,488.50
民生加 银平 稳增 利 C
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分
配
合计
备注
场内 场外
1 2013 年7
月10 日
2013 年7
月11 日
2013 年7
月 10 日
0.320 8,198,219.15 - 8,198,219.15
2 2013 年10
月23 日
2013 年10
月24 日
2013 年10
月 23 日
0.150 3,842,916.42 - 3,842,916.42
合
计
- - 0.470 12,041,135.57 - 12,041,135.57
民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告
第 37 页 共 53 页
7.4.12 期 末（2013 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 无因 认购 新发/ 增发证 券而 于期 末持 有的 流通受 限证 券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 于本 期末 未持 有暂时 停牌 等流 通受 限股 票。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2013 年12 月31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额132,369,481.44 元， 是以 如下 债券 作 为质押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称
回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
1080030 10 佳 城投
债
2014 年1 月
6 日
100.85 765,000 77,150,250.00
1080030 10 佳 城投
债
2014 年1 月
2 日
100.85 200,000 20,170,000.00
1280151 12 沪 地产
债
2014 年1 月
2 日
98.55 200,000 19,710,000.00
1280359 12 西 矿集
团债
2014 年1 月
2 日
94.76 200,000 18,952,000.00
合计
1,365,000 135,982,250.00
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2013 年12 月 31 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额 为人 民 币 656,500,000.00 元 ，分 别 于 2014 年 1 月7 日及2014 年 1 月 14 日到 期。 该
类交易要求本 基金转入 质 押库的债券， 按证券交 易 所规定的比例 折算为标 准 券后，不低 于债券回
购交易 的 余 额。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长 、 风险 控制 委员 会 、 监 察稽 核部 、 金 融工 程 小组和 相关 业务 部门 构成 的风险 管理 架构 体系 。
本基金的基金 管理人在 董 事会下设立合 规与风险 管 理委员会，负 责制定风 险 管理的宏观 政策，审民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告
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议通过风险控 制的总体 措 施等；在管理 层层面设 立 风险控制委员 会，讨论 和 制定公司日 常经营过
程中风险防范 和控制措 施 ；在业务操作 层面风险 管 理职责主要由 监察稽核 部 负责，协调 金融工程
小组及其他各 部门完成 运 作风险管理， 并进行投 资 风险分析与绩 效评估。 监 察稽核部对 公司总经
理负责 ，并 由督 察长 分管 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金与银行存 款
相关的信用风 险不重大 。 本基金在交易 所进行的 交 易均以中国证 券登记结 算 有限责任公 司为交易
对手完成证券 交收和款 项 清算，违约风 险可能性 很 小；在银行间 同业市场 进 行交易前均 对交易对
手进行 信用 评估 以控 制相 应的信 用风 险。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2013 年12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
A-1 - 10,033,000.00
A-1 以下 - -
未评级 - -
合计 - 10,033,000.00
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2013 年12 月 31 日
上年度 末
2012 年12 月 31 日
AAA 29,310,000.00 -
AAA 以下 1,913,784,710.00 1,440,793,119.10
未评级 - -
合计 1,943,094,710.00 1,440,793,119.10 民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告
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7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人在开放期 每日对本 基 金的申购赎回 情
况进行严密监 控并预测 流 动性需求，保 持基金投 资 组合中的可用 现金头寸 与 之相匹配。 本基金的
基金管理人在 基金合同 中 设计了巨额赎 回条款， 约 定在非常情况 下赎回申 请 的处理方式 ，控制因
开放申 购赎 回模 式带 来的 流动性 风险 ，有 效保 障基 金持有 人利 益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过相关 部门设定 流 动性比例要求 ，
对流动性指标 进行持续 的 监测和分析， 包括组合 持 仓集中度指标 、组合在 短 时间内变现 能力的综
合指标、组合 中变现能 力 较差的投资品 种比例以 及 流通受限制的 投资品种 比 例等。本基 金与由本
基金的基金管 理人管理 的 其他基金共同 持有一家 公 司发行的证券 不得超过 该 证券的 10% 。本基 金
所持证券均在 证券交易 所 上市交易，或 在银行间 同 业市场交易， 因此均能 以 合理价格适 时变现。
此外，本基金 可通过卖 出 回购金融资产 方式 借入 短 期 资金应对流 动性需求 ， 其上限一般 不超过基
金持有 的债 券投 资的 公允 价值。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金持有的 利率敏感 性 资产主要为银 行存款、 结 算 备付金及债 券投资等 。 本基金的基金 管
理人定期对本 基金面临 的 利率敏感性缺 口进行监 控 ，并通过调整 投资组合 的 久期等方法 对上述利
率风险进行管 理。下表 统 计了本基金面 临的利率 风 险敞口。表中 所示为本 基 金资产及负 债的公允
价值， 并按 照合 约规 定的 利率重 新定 价日 或到 期日 孰早者 予以 分类 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元 民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告
第 40 页 共 53 页
本期
末
2013
年12
月31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行
存款
38,222,047.44 - - - - - 38,222,047.44
结算
备付
金
52,620,407.22 - - - - - 52,620,407.22
存出
保证
金
23,669.08 - - - - - 23,669.08
交易
性金
融资
产
11,800,000.00 10,544,550.00 19,239,506.00 1,661,721,054.00 239,789,600.00 - 1,943,094,710.00
应收
利息
- - - - - 43,322,935.33 43,322,935.33
资产
总计
102,666,123.74 10,544,550.00 19,239,506.00 1,661,721,054.00 239,789,600.00 43,322,935.33 2,077,283,769.07
负债
卖出
回购
金融
资产
款
788,869,481.44 - - - - - 788,869,481.44
应付
证券
清算
款
- - - - - 37,067,902.57 37,067,902.57
应付
管理
人报
酬
- - - - - 748,392.42 748,392.42
应付
托管
费
- - - - - 213,826.41 213,826.41
应付
销售
服务
费
- - - - - 86,020.66 86,020.66 民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告
第 41 页 共 53 页
应付
交易
费用
- - - - - 11,533.20 11,533.20
应付
利息
- - - - - 288,954.18 288,954.18
应交
税费
- - - - - 3,622,141.00 3,622,141.00
其他
负债
- - - - - 370,000.00 370,000.00
负债
总计
788,869,481.44 - - - - 42,408,770.44 831,278,251.88
利率
敏感
度缺
口
-686,203,357.70 10,544,550.00 19,239,506.00 1,661,721,054.00 239,789,600.00 914,164.89 1,246,005,517.19
上年
度末
2012
年12
月31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行
存款
7,498,110.90 - - - - - 7,498,110.90
结算
备付
金
950,972.41 - - - - - 950,972.41
交易
性金
融资
产
- 10,090,000.00 17,218,977.60 965,314,377.50 458,202,764.00 - 1,450,826,119.10
应收
利息
- - - - - 27,317,546.56 27,317,546.56
其他
资产
- - - - - - -
资产
总计
8,449,083.31 10,090,000.00 17,218,977.60 965,314,377.50 458,202,764.00 27,317,546.56 1,486,592,748.97
负债
卖出
回购
金融
资产
款
205,999,541.00 - - - - - 205,999,541.00
应付 - - - - - 756,701.06 756,701.06 民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告
第 42 页 共 53 页
管理
人报
酬
应付
托管
费
- - - - - 216,200.31 216,200.31
应付
销售
服务
费
- - - - - 87,263.45 87,263.45
应付
交易
费用
- - - - - 21,330.08 21,330.08
应付
利息
- - - - - 86,682.03 86,682.03
负债
总计
205,999,541.00 - - - - 1,168,176.93 207,167,717.93
利率
敏感
度缺
口
-197,550,457.69 10,090,000.00 17,218,977.60 965,314,377.50 458,202,764.00 26,149,369.63 1,279,425,031.04
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净 值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2013 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2012 年12 月31
日 ）
1. 市 场 利 率 下 降 25
个基点
14804343.72 13,400,000.00
2. 市 场 利 率 上 升 25
个基点
-14634344.60 -13,220,000.00
7.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 持有 的所 有资 产及 负债以 人民 币计 价， 因此 无重大 外汇 风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本 基 金 主要投资于协 议存款、 定 期存款、交 易所及银民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告
第 43 页 共 53 页
行间同 业市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 无其 他价 格风险 。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
（1 ） 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
（2 ） 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
（3 ） 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已 于2014 年3 月25 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 1,943,094,710.00 93.54
其中： 债券 1,943,094,710.00 93.54
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 90,842,454.66 4.37
6 其他各 项资 产 43,346,604.41 2.09
7 合计 2,077,283,769.07 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末 未 持有 股票。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
本基金 本报 告期 未持 有股 票。 民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告
第 44 页 共 53 页
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 1,796,905,710.00 144.21
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 146,189,000.00 11.73
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 1,943,094,710.00 155.95
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 124037 12 渝 江北 1,000,000 102,500,000.00 8.23
2 1080030 10 佳 城投 债 1,000,000 100,850,000.00 8.09
3 122588 12 益 城投 1,000,000 98,800,000.00 7.93
4 124135 13 滇 公投 1,000,000 98,000,000.00 7.87
5 122212 12 京 江河 900,000 88,200,000.00 7.08
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明 确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。
8.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告
第 45 页 共 53 页
8.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.10 投 资组 合报告 附注
8.10.1
报 告期 内本 基金投 资的 前十 名证券 中没 有发行 主体 被监管 部门 立案调 查的 、
或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。
8.10.2
报 告期 内本 基金投 资的 前十 名股票 没有 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库。
8.10.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 23,669.08
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 43,322,935.33
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 43,346,604.41
8.10.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.10.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者 民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告
第 46 页 共 53 页
(户)
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
民 生 加银 平
稳增 利A
7,268 139,370.75 50,612,145.94 5.00% 962,334,430.58 95.00%
民 生 加银 平
稳增 利C
2,065 124,065.07 72,006.48 0.03% 256,122,353.16 99.97%
合计 9,333 135,984.24 50,684,152.42 3.99% 1,218,456,783.74 96.01%
注： 机构/ 个人 投资 者持 有 份额占 总份 额比 例的 计算 中， 对下 属分 级基 金， 比 例的分 母采 用各 自级
别的份 额， 对合 计数 ，比 例的分 母采 用下 属分 级基 金份额 的合 计数 （即 期末 基金份 额总 额） 。
9.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
民生加 银平 稳增 利 A
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 国寿永丰企业年金 集合计划
－农行
4,167,653.00 8.79%
2 中国人寿保险（集 团）公司
企业年 金计 划－ 农行
1,940,660.00 4.09%
3 谢怡 1,932,902.00 4.08%
4 国寿永信企业年金 集合计划
－中信 银行
1,704,639.00 3.59%
5 宝钢集团有限公司 多元产业
企业年金计划－中 国建设银
行
1,522,900.00 3.21%
6 嘉实基金公司－农 行－中国
农业银 行企 业年 金理 事会
1,482,296.00 3.13%
7 赵留彦 1,164,600.00 2.46%
8 宝钢集团有限公司 多元产业
企业年金计划－中 国建设银
行
1,025,543.00 2.16%
9 中国工商银行股份 有限公司
企业年金计划－中 国建设银
行
989,683.00 2.09%
10 天津一汽丰田汽车 有限公司
企业年 金计 划－ 中国 银行
935,000.00 1.97%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所
有从业 人员 持
民生加 银平 稳增 利 A 498,179.10 0.05%
民生加 银平 稳增 利 C 0.00 0.00% 民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告
第 47 页 共 53 页
有本基 金
合计
498,179.10 0.04%
注：1 、 本 公 司 高 级管 理 人员 、 基 金 投 资 和 研究 部 门负 责 人 持 有 该 只 基金 份 额总 量 的 数 量 区 间是
10 万 份至 50 万 份（ 含） 。
2 、本 只基 金的 基金 经理 持 有该只 基金 份额 总量 的数 量区间 是 0 。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 民生加 银平 稳增 利 A 民生加 银平 稳增 利 C
基金合 同生 效日 （2012 年 11 月 15
日）基 金份 额总 额
1,012,946,576.52 256,194,359.64
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,012,946,576.52 256,194,359.64
本报告 期基 金总 申购 份额 - -
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 - -
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,012,946,576.52 256,194,359.64
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本基金 托管 人 2013 年 12 月 5 日发 布任 免通 知, 聘 任 黄秀莲 为中 国建 设银 行投 资托管 业务 部
副总经 理。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管人 基金 托管业 务没 有发 生诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。
民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告
第 48 页 共 53 页
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报 告 期支 付给 安永 华明 会计师 事务 所的 报酬 为 70,000.00 元 人民 币 。 截 至 本报告 期末 ， 该
事务所 已向 本基 金提 供1 年的审 计服 务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 没有 发生 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情形。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
民生证券股份
有限公司
1 - - - - -
光大证券股份
有限公司
1 - - - - -
海通证券股份
有限公司
1 - - - - -
中国国际金融
有限公司
2 - - - - -
安信证券股份
有限公司
2 - - - - -
申银万国证券
股份有限公司
1 - - - - -
齐鲁证券有限
公司
1 - - - - -
国信证券股份
有限公司
1 - - - - -
华泰证券股份
有限公司
1 - - - - -
兴业证券股份
有限公司
1 - - - - -
中信证券股份
有限公司
1 - - - - -
东方证券股份
有限公司
1 - - - - 本报告期新
增
广发证券股份
有限公司
1 - - - - - 民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告
第 49 页 共 53 页
东吴证券股份
有限公司
1 - - - - -
长江证券股份
有限公司
1 - - - - -
平安证券有限
责任公司
1 - - - - -
招商证券股份
有限公司
1 - - - - -
东海证券股份
有限公司
1 - - - - -
山西证券股份
有限公司
1 - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
2 - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
2 - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
1 - - - - -
国金证券股份
有限公司
1 - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
1 - - - - -
国联证券股份
有限公司
1 - - - - 本报告期新
增
中信建投证券
股份有限公司
2 - - - - 本报告期新
增深圳交易
单元
东兴证券股份
有限公司
1 - - - - 本报告期新
增
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
民生证券股份
有限公司
22,954,366.30 4.25% 95,000,000.00 0.15% - -
光大证券股份
有限公司
- - - - - -
海通证券股份 10,390.80 0.00% 2,833,000,000.00 4.35% - - 民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告
第 50 页 共 53 页
有限公司
中国国际金融
有限公司
460,403,969.30 85.16% - - - -
安信证券股份
有限公司
45,074,570.01 8.34% 46,882,500,000.00 71.93% - -
申银万国证券
股份有限公司
12,213,122.20 2.26% - - - -
齐鲁证券有限
公司
- - - - - -
国信证券股份
有限公司
- - - - - -
华泰证券股份
有限公司
- - - - - -
兴业证券股份
有限公司
- - - - - -
中信证券股份
有限公司
- - - - - -
东方证券股份
有限公司
- - - - - -
广发证券股份
有限公司
- - - - - -
东吴证券股份
有限公司
- - - - - -
长江证券 股份
有限公司
- - - - - -
平安证券有限
责任公司
- - - - - -
招商证券股份
有限公司
- - - - - -
东海证券股份
有限公司
- - - - - -
山西证券股份
有限公司
- - - - - -
中银国际证券
有限责任公司
- - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
- - - - - -
中国中投证券
有限责任公司
- - - - - -
国金证券股份
有限公司
- - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
- - - - - -
国联证券股份 - - - - - - 民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告
第 51 页 共 53 页
有限公司
中信建投证券
股份有限公司
- - 15,368,000,000.00 23.58% - -
东兴证券股份
有限公司
- - - - - -
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，百分 比分 项之 和与 合计 可能有 尾差 。
①为了 贯彻 中国 证监 会的 有关规 定， 我公 司制 定了 选择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ实力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
ⅱ研究实力较 强，有固 定 的研究机构和 专门的研 究 人员，能及时 为基金提 供 高质量的资 讯服务，
包括宏观经济 报告、行 业 报告、市场分 析、个股 分 析报告、市场 数据统计 及 其它专门报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 门研 究报 告；
ⅲ财务 状况 良好 ，各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
ⅳ经营行为规 范，内部 管 理规范、严格 ，具备健 全 的内部控制制 度，并能 满 足基金运作 高度保密
的要求 ；
ⅴ具备基金运 作所需的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理基金进 行 证券交易的 要求，并
能为基 金提 供全 面的 信息 服务。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ投研能力打 分：由投 资 、研究、交易 部相关人 员 对券商投研及 综合能力 进 行打分，填 写《券商
评价表 》
ⅱ指定 租用 方案 ：由 交易 部根据 评价 结果 ，结 合公 司租用 席位 要求 制定 具体 的席位 租用 方案 ；
ⅲ公司 领导 审批 ：公 司领 导对席 位租 用方 案进 行审 批或提 供修 改意 见；
ⅳ交易 部洽 谈： 交易 部指 派专人 就租 用事 宜等 业务 与券商 一并 进行 洽谈 ，并 起草相 关书 面协 议；
ⅴ律师 审议 ：席 位租 用协 议交公 司监 察稽 核部 的律 师进行 法律 审计 ；
vi 交 易部 经办 ：席 位租 用 协议生 效后 ，由 交易 部专 人与券 商进 行联 系， 具体 办理租 用手 续；
vii 连通测 试：信息 技术 部接到交易部 通知后， 将 联络券商技术 人员对租 用 席位进行连通 等方面
的测试 ；
viii 通知 托管 行： 信息 技 术部测 试通 过后 ， 应 及时 通知投 资部 、 交 易部 及运 营部， 由运 营部 通知
托管行 有关 席位 的具 体信 息；
ix 席 位启 用： 交易 席位 正 式使用 ， 投 资部 、 交 易部 、 运营 部有 关人 员须 提前 做好席 位启 用的 准备
工作。
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。 民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告
第 52 页 共 53 页
③本基 金本 期新 增东 方证 券股份 有限 公司 、 国 联证 券股份 有限 公司 、 中 信建 投证券 股份 有限 公司 、
东兴证券股份 有限公司 交 易单元作为本 基金交易 单 元。 本基金本 期取消金 元 证券股份有 限公司交
易单元 。
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
民 生加 银基金 管理 有限公司 旗下 证券
投资基 金2012 年12 月31 日基金 资产
净值公 告
中国证券报、上海证券
报、证券时 报 、 巨 潮 资
讯、公 司网 站
2013 年 1 月 4 日
2
民 生加 银平稳 增利 定期开放 债券 型证
券投资 基金 上市 交易 公告 书
中国证券报、上海证券
报、证券时报、巨潮资
讯、公 司网 站
2013 年1 月25 日
3
关 于成 立民生 加银 资产管理 有限 公司
的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、巨潮资
讯、公 司网 站
2013 年1 月25 日
4
民 生加 银平稳 增利 定期开放 债券 型证
券投资 基金 上市 交易 提示 性公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、巨潮资
讯、公 司网 站
2013 年1 月30 日
5
关 于与 易宝支 付合 作开通网 上直 销第
三方支 付业 务的 公告
中国证 券 报 、 上 海 证 券
报、证券时报、巨潮资
讯、公 司网 站
2013 年 3 月 4 日
6
民 生加 银平稳 增利 定期开放 债券 型证
券投资 基 金 2013 年第 1 季 度报告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、巨潮资
讯、公 司网 站
2013 年4 月19 日
7
民 生加 银平稳 增利 定期开放 债券 型证
券 投 资 基 金 更 新 招 募 说 明 书 及 摘 要
（2013 年第 1 号）
中国证券报、上海证券
报、证券时报、巨潮资
讯、公 司网 站
2013 年5 月31 日
8
旗下基 金 2013 年 6 月 30 日基金 资产
净值公 告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、巨潮资
讯、公 司网 站
2013 年 7 月 1 日
9
民 生加 银平稳 增利 定期开放 债券 型证
券投资 基金 第一 次分 红公 告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、巨潮资
讯、公 司网 站
2013 年 7 月 5 日
10
民 生加 银平稳 增利 定期开放 债券 型证
券投资 基 金 2013 年第 2 季 度报告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、巨潮资
讯、公 司网 站
2013 年7 月19 日
11
民 生加 银平稳 增利 定期开放 债券 型证
券投资 基 金 2013 年 半年 度 报告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、巨潮资
讯、公 司网 站
2013 年8 月27 日
12
关 于调 整旗下 开放 式基金在 直销 机构
单笔申 购申 请最 低限 额的 公告
中国证券报 、 上 海 证 券
报、证券时报、巨潮资
讯、公 司网 站
2013 年9 月16 日
13 民 生加 银平稳 增利 定期开放 债券 型证 中国证券报、上海证券 2013 年 10 月 21民生加银平稳增利债券 2013 年 年度报告
第 53 页 共 53 页
券投资 基金 第二 次分 红公 告 报、证券时报、巨潮资
讯、公 司网 站
日
14
民 生加 银平稳 增利 定期开放 债券 型证
券投资 基 金 2013 年第 3 季 度报告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、巨潮资
讯、公 司网 站
2013 年 10 月 24
日
15
民 生加 银平稳 增利 定期开放 债券 型证
券 投 资 基 金 更 新 招 募 说 明 书 及 摘 要
（2013 年第 2 号）
中国证券报、上海证券
报、证券时报、巨潮资
讯、公 司网 站
2013 年 12 月 12
日
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
无
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
13.1.1 中 国证 监会 核准 基 金募集 的文 件；
13.1.2 《民 生加 银平 稳增 利定期 开放 债券 型证 券投 资基金 招募 说明 书》 ；
13.1.3 《民 生加 银平 稳增 利定期 开放 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》 ；
13.1.4 《民 生加 银平 稳增 利定期 开放 债券 型证 券投 资基金 托管 协议 》 ；
13.1.5 基 金管 理人 业务 资 格批件 、营 业执 照；
13.1.6 基 金托 管人 业务 资 格批件 、营 业执 照。
13.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
13.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 办公 场所 、 营业 场所 及网 站免 费查 阅备查 文件 。 在
支付工 本费 后， 投资 者可 在合理 时间 内取 得备 查文 件的复 制件 或复 印件 。
民生加银基金管理有限公司
2014 年3 月27 日
