申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年年度报告
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申万菱信中小板指数分级证券投资基金
2013 年 年 度报 告
2013 年 12 月 31 日
基金管理人：申万菱信基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一四年三月二十 七日
申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基 金管 理人 的董 事会、 董事 保证 本报 告所 载资料 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或重 大遗 漏， 并对
其 内容 的真实 性、 准确性和 完整 性承担 个别 及连带的 法律 责任。 本年 度报告已 经三 分之二 以上 独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合 同规 定， 于 2014 年 3 月 25 日复 核了 本报 告
中 的财 务指标 、净 值表现、 利润 分配情 况、 财务会计 报告 、投资 组合 报告等内 容， 保证复 核内 容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。投 资有风 险， 投资 者在 作出 投资决 策前 应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自 2013 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提 示及 目录 ..................................................................................................................................... 1
1.1 重要提 示 ................................................................................................................................................. 1
§2 基金简 介 ................................................................................................................................................. 4
2.1 基金基 本情 况 ......................................................................................................................................... 4
2.2 基金产 品说 明 ......................................................................................................................................... 4
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ..................................................................................................................... 4
2.4 信息披 露方 式 ......................................................................................................................................... 5
2.5 其他相 关资 料 ......................................................................................................................................... 5
§3 主要财 务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配 情况 ................................................................................. 5
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ..................................................................................................................... 5
3.2 基金净 值表 现 ......................................................................................................................................... 6
3.3 过去三 年基 金的 利润 分配 情况 ............................................................................................................. 8
§4 管理人 报告 ............................................................................................................................................. 8
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ................................................................................................................. 8
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ......................................................................... 8
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ..................................................................................... 9
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ................................................................... 11
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ................................................................... 11
4.6 管理人 内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情 况 ................................................................................... 12
4.7 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ............................................................................... 13
4.8 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ................................................................................... 14
§5 托管人 报告 ........................................................................................................................................... 14
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ....................................................................................... 14
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信、 净值 计算 、利润 分配 等情 况的 说明 ........................... 14
5.3 托管人 对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的 真实 、准 确和完 整发 表意 见 ....................................... 14
§6 审计报 告 ............................................................................................................................................... 15
6.1 管理层 对财 务报 表的 责任 ................................................................................................................... 15
6.2 注 册会 计师 的责 任 ............................................................................................................................... 15
6.3 审计意 见 ............................................................................................................................................... 16
§7 年度财 务报 表 ....................................................................................................................................... 16
7.1 资产负 债表 ........................................................................................................................................... 16
7.2 利润表 ................................................................................................................................................... 17
7.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ....................................................................................................... 18
7.4 报表附 注 ............................................................................................................................................... 19
§8 投资组 合报 告 ....................................................................................................................................... 38
8.1 期末基 金资 产组 合情 况 ....................................................................................................................... 38
8.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合 ....................................................................................................... 39
8.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ........................................... 39
8.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ................................................................................................... 42
8.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ............................................................................................... 44
8.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细 ....................................... 44
8.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ........................... 45
8.8 期末按 公允 价 值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细 ....................................... 45 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年年度报告
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8.9 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明 ............................................................................... 45
8.10 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况 说明 ............................................................................... 45
8.11 投资组 合报 告附 注 ............................................................................................................................... 45
§9 基金份 额持 有人 信息 ........................................................................................................................... 46
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ........................................................................................... 46
9.2 期末上 市基 金前 十名 持有 人 ............................................................................................................... 46
9.3 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况 ............................................................................... 47
§10 开放式 基金 份额 变动 ........................................................................................................................... 47
§11 重大事 件揭 示 ....................................................................................................................................... 48
11.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ................................................................................................................... 48
11.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ................................................... 48
11.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ....................................................................... 48
11.4 基金投 资策 略的 改变 ........................................................................................................................... 48
11.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ............................................................................................... 48
11.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ............................................................... 49
11.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ........................................................................................... 49
11.8 其他重 大事 件 ....................................................................................................................................... 49
§12 影响投 资者 决策 的其 他重 要信息 ....................................................................................................... 50
§13 备查文 件目 录 ....................................................................................................................................... 50
13.1 备查文 件目 录 ....................................................................................................................................... 50
13.2 存放地 点 ............................................................................................................................................... 51
13.3 查阅方 式 ............................................................................................................................................... 51
申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 申万菱 信中 小板 指数 分级 证券投 资基 金
基金简 称 申万菱 信中 小板 指数 分级
基金主 代码 163111
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年5 月8 日
基金管 理人 申万菱 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 501,785,619.84 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2012 年5 月28 日
下属分 级基 金的 基金 简称
申万中 小 中小 板A 中小 板B
下属分 级基 金的 交易 代码 163111 150085 150086
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额
28,524,485.84 份 236,630,567.00 份 236,630,567.00 份
2.2 基金产品说明
投 资目 标
本基金采取指数化投资方 式，通过严格的投资程序 约束和数量化风险管理手 段，力
争控制本基金的净值增长 率与业绩比较基准之间的 日均跟踪偏离度的绝对值 不超过
0.35% ，年 跟踪 误差 不超 过 4% ，实 现对 中小 板指 数 的有效 跟踪 。
投资策 略
本基金主要采用完全复制 的方法进行投资，即按照 标的指数成份股及其权重 构建基
金的股票投资组合，并根 据标的指数成份股及其权 重的变动对股票投资组合 进行相
应地调 整。
在标的指数成份股发生变 动、增发、配股、分红等 公司行为导致成份股的构 成及权
重发生变化时，由于交易 成本、交易制度、个别成 份股停牌或 者流动性不足 等原因
导致本基金无法及时完成 投资组合同步调整的情况 下，基金管理人将运用其 他合理
的投资 方法 构建 本基 金的 实际投 资组 合， 追求 尽可 能贴近 标的 指数 的表 现。
业绩比 较基 准 95%× 中小 板指 数收 益率 + 5 %× 银 行同 业存 款利 率
下 属 三 级 基 金
的 风 险 收 益 特
征
申 万中小 板份额 为常规 指数 基金份 额，具 有预 期
风 险较高 、预期 收益较 高的 特征， 其预期 风险 和
预 期收益 水平均 高于货 币市 场基金 、债券 型基 金
和混合 型基 金。
中小 板A 份 额，
则 具 有 预 期 风
险低， 预期 收益
低的特 征。
中小 板B 份 额由 于利
用杠杆 投资 ， 则 具有
预期风 险高 、 预 期收
益高的 特征 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 申万菱 信基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年年度报告
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信 息 披
露 负 责
人
姓名 来肖贤 李芳菲
联系电 话 021-23261188 010-66060069
电子邮 箱 service@swsmu.com lifangfei@abchina.com
客户服 务电话 4008808588 95599
传真 021-23261199 010-63201816
注册地 址 上海市 淮海 中路300 号香 港 新世界 大厦40 层 北京市 东城 区建 国门 内大 街６９号
办公地 址 上海市 淮海 中路300 号香 港 新世界 大厦40 层
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街28号凯
晨世贸 中心 东座F9
邮政编 码 200021 100031
法定代 表人 姜国芳 蒋超良
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《证 券时 报》
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.swsmu.com
基金年 度报 告备 置地 点
申万菱 信基 金管 理有 限公 司
中国农 业银 行
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊 普通 合伙) 上海市 陆家 嘴环 路1318 号 星展银 行大 厦6 层
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大街17 号
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2013 年
2012 年 5 月8 日 （基金合 同生效
日）至2012 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 15,882,919.28 -6,160,106.27
本期利 润 40,501,224.82 -6,353,070.76
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0786 -0.0258
本期加 权平 均净 值利 润率 7.83% -2.74%
本期基 金份 额净 值增 长率 15.20% -8.6000%
3.1.2 期末数据和指标 2013 年末 2012 年末
期末可 供分 配利 润 -3,222,843.82 -23,545,466.71
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0064 -0.0861
期末基 金资 产净 值 509,818,246.68 249,888,120.82
期末基 金份 额净 值 1.0160 0.9140 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年年度报告
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3.1.3 累计期末指标 2013 年末 2012 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 5.29% -8.60%
注：1 、 本 期已 实现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上 述基 金业 绩指 标已 扣 除了基 金的 管理 费、 托管 费和各 项交 易费 用， 但不 包括持 有人 认/ 申 购或
交易基 金的 各项 费用 （例 如： 申 购费 、 赎 回费 等） ， 计入认/ 申购 或交 易基 金的 各项费 用后 ， 实 际收 益水
平要低 于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率①
份额净 值增长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 -5.23% 1.30% -4.59% 1.28% -0.64% 0.02%
过去六 个月 10.16% 1.41% 11.22% 1.40% -1.06% 0.01%
过去一 年 15.20% 1.46% 16.80% 1.46% -1.60% -
自基金合同
生效起 至今
5.29% 1.36% 3.88% 1.38% 1.41% -0.02%
注：本 基金 的业 绩基 准指 数按照 构建 公式 每交 易日 进行计 算， 计算 方式 如下 ：
benchmark(0) =1000 ；
%benchmark(t)= 95%*( 中小板指 数(t)/ 中小 板指 数(t-1)-1)+5%* 银行同业 存款 利 率（税 后）/365 ；
benchmark(t)=(1+%benchmark(t))* benchmark(t-1) ；
其中 t=1,2,3, ? 。
3.2.2 自 基金 合同 生效 以来基 金 份额 累计 净值 增长 率变 动 及其 与同 期业 绩比 较基 准 收益 率变 动的 比
较
申万菱 信中 小板 指数 分级 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2012 年5 月8 日至 2013 年 12 月 31 日 ） 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年年度报告
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注：本 基金 基金 合同 约定 建仓期 为基 金合 同生 效之 日起 3 个月 。本 基金 已在 基金合 同生 效之 日 起 3
个月内 ，使 基金 的投 资组 合比例 符合 基金 合同 的有 关约定 。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
申万菱 信中 小板 指数 分级 证券投 资基 金
合同生 效日 以来 净值 增长 率与业 绩比 较基 准收 益率 的柱形 对比 图
注：2012 年数 据按 基金 合 同生效 当年 实际 存续 期计 算，未 按整 个自 然年 度计 算。 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年年度报告
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3.3 过去三年基金的利润 分配情况
根据《 基金 合同 》的 约定 ，在本 基金 分级 运作 期内 ，本基 金（ 包括 申万 中小 板份额 、中 小板 A 份
额、中 小 板 B 份额 ）不 进 行收益 分配 。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
申 万菱 信基 金管 理有限 公司 原名 申万 巴黎 基金管 理有 限公 司， 是由 国内大 型综 合类 券商 申银 万国
证券股 份有 限公 司和 三 菱 UFJ 信托 银行 株式 会社 共 同设立 的一 家中 外合 资基 金管理 公司 。公 司成 立于
2004 年 1 月 15 日 ， 注 册 地在中 国上 海 ， 注 册资 本 金为 1.5 亿 元人 民币 。 其 中， 申银 万国 证券 股份 有 限
公司持 有 67% 的 股份 ，三 菱 UFJ 信 托银 行株 式会 社 持有 33% 的 股份 。
公司成 立以 来业 务增 长迅 速， 在北 京 、 广 州先 后建 立 了分 公司 。 截至 2013 年 12 月 31 日 ， 公 司旗
下管理 了包 括股 票型 、 混 合型 、 债 券型 和货 币型 在 内的 15 只 开放 式基 金 ， 形 成了完 整而 丰富 的产 品线 。
公司旗 下基 金管 理资 产规 模超 过 158 亿元 ，客 户数 超过 200 万 户。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张少华
本基
金基
金经
理
2012-05-08 - 14 年
张少华 先生 ， 复旦 大学 数 量经济 学硕 士 。 曾 任职 于 申
银万国 证券 ， 2003 年 1 月 加入申 万巴 黎基 金管 理有 限
公司( 现名 申万 菱信) 筹备 组， 后正 式加 入申 万菱 信 基
金管理 有限 公司 ， 曾任 风 险管理 总部 总监 ， 投资 管 理
总部副 总监 ， 申万 菱信 量 化小盘 基金 经理 等 ， 现 任 基
金投资 管理 总部 副总 监， 申 万菱信 沪 深300 价 值指 数、
申万菱 信深 证成 指分 级 、 申万菱 信中 小板 指数 分级 基
金经理 。
注：1 、证 券从 业的 含义 遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
2、任 职日 期和 离任 日期 均 指公司 作出 决定 之日 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
报 告期 内， 本基金 管理 人严 格遵 守《 证券法 》 、 《 证券 投资 基金 法》及 其配 套法 规的 规定 ，严格遵
守 基金 合同约 定， 本着诚实 信用 、勤勉 尽责 等原则管 理和 运用基 金资 产，在严 格控 制风险 的基 础上为申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年年度报告
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持有人 谋求 最大 利益 。
本基金投资运作符合法律 法规和基金合同的规定, 信 息披露及时、准确、完整 ；本基金资产与本基
金 管理 人与公 司资 产之间严 格分 开；没 有发 生内幕交 易、 操纵市 场和 不当关联 交易 及其他 违规 行为。
在 基金 资产的 管理 运作中， 无任 何损害 基金 持有人利 益的 行为， 并通 过稳健经 营、 规范运 作、 规避风
险，保 护了 基金 持有 人的 合法权 益。
4.3 管理人对报告期内 公 平交 易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度 和控制 方法
根 据《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意 见 》 ，本公 司制 定了《 公平交 易制 度》 ，通 过组
织 结构 的设置 、工 作制度、 流程 和技术 手段 全面落实 公平 交易原 则在 具体业务 （包 括研究 分析 、投资
决 策、 交易执 行等 ）环节中 的实 现，在 保证 各投资组 合投 资决策 相对 独立性的 同时 ，确保 各投 资组合
在 获得 投资信 息、 投资建议 和实 施投资 决策 方面享有 公平 的机会 ；同 时，通过 对投 资交易 行为 的日常
监控和 事后 分析 评估 来加 强对公 平交 易过 程和 结果 的监督 。
在 研究 分析 方面 ，本公 司设 立了 独立 于公 募基金 投资 、特 定客 户资 产投资 的研 究总 部， 建立 了规
范 、完 善的研 究管 理平台， 规范 了研究 人员 的投资建 议、 研究报 告的 发布流程 ，使 各投资 组合 经理在
获取投 资建 议的 及时 性、 准确性 及深 度等 方面 得到 公平对 待。
在 投资 决策 方面 ，首先 ，公 司建 立健 全投 资授权 制度 ，明 确投 资决 策委员 会、 投资 总监 、投 资组
合 经理 等各投 资决 策主体的 职责 和权限 。投 资决策委 员会 和投资 总监 等管理机 构和 人员不 得对 投资经
理 在授 权范围 内的 投资活动 进行 干预。 投资 经理在授 权范 围内可 以自 主决策， 超过 投资权 限的 操作必
须 经过 严格的 审批 程序；其 次， 公司建 立投 资组合投 资信 息的管 理及 保密制度 ，除 分管投 资副 总及投
资 总监 等因业 务管 理的需要 外， 不同投 资经 理之间的 持仓 和交易 等重 大非公开 投资 信息相 互隔 离；另
外， 公 司还 建立 机制 要求 公募投 资经 理与 特定 客户 资产投 资经 理互 相隔 离， 且不能 互相 授权 投资 事 宜 。
在 交易 执行 方面 ，本公 司设 立了 独立 于投 资管理 职能 的交 易总 部， 通过实 行集 中交 易制 度和 公平
的 交易 分配制 度， 确保各投 资组 合享有 公平 的交易执 行机 会；此 外， 本公司对 于可 能导致 涉嫌 不公平
交 易和 利益输 送的反 向交易 行为 也制定 并落实 了严格 的管 理： （1 ）对于 交易所 公开 竞价的 同向交 易，
交易总 部按 照 “ 时间 优先 、 价格 优先 ” 的 原则 ， 采 取 “未 委托 数量 比例 法” ， 通过系 统的 公平 交易 模 块
实 现公 平交易 ； （2） 对于部 分债 券一级 市场申 购、非 公开 发行股 票申购 等以 公 司名 义进行 的交易 ，各
投 资经 理在交 易前 独立地确 定各 投资组 合的 交易价格 和数 量，集 中交 易室按照 价格 优先、 比例 分配的
原 则对 交易结 果进行 分配 ； （3） 对于 银行间 市场的 现券 交易 ，交易 总部在 银行间 市场 开展独 立、公 平
的询价 ， 并 由风 险管 理部 对交易 价格 的公 允性 （根 据市场 公认 的第 三方 信息 ） 、 交易 对手 和交 易方 式进申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年年度报告
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行 事前 审核， 确保 交易得到 公平 和公允 的执 行。对于 由于 特殊原 因不 能参与以 上提 到的公 平交 易程序
的 交易 指令， 投资 经理须提 出申 请并阐 明具 体原因， 交由 交易总 监及 风险管理 总监 进行严 格的 公平性
审 核； （4 ）严 格禁止 同一投 资组 合或不 同投资 组合 之 间在 同一交 易日内 进行反 向交 易（除 完全按 照有
关指数 的构 成比 例进 行投 资的组 合外 ） 。 确 因投 资组 合的投 资策 略或 流动 性等 需要而 发生 的不 同投 资 组
合之间 的同 日反 向交 易， 相关投 资经 理须 向风 险管 理委员 会提 供决 策依 据并 留存记 录备 查。
在 日常 监控 和事 后分析 评估 方面 ，本 公司 风险管 理总 部开 展日 内和 定期的 工作 对公 平交 易执 行情
况 作整 体监控 和效 果评估。 其中 日常监 控包 括了日内 不定 点对交 易系 统的抽查 监控 ；对非 公开 发行股
票 申购 、以公 司名 义进行的 债券 一级市 场申 购的申购 方案 和分配 过程 进行审核 和监 控；以 及对 银行间
交 易过 程中投 资组 合与交易 对手 之间议 价 交 易的交易 方式 和交易 价格 的公允性 进行 审查。 事后 分析评
估 上， 风险管 理总 部在每个 季度 和每年 度的 《公平交 易执 行报告 》中 ，对不同 组合 间同一 投资 标的、
临近交 易日 的同 向交 易和 反向交 易的 合理 性开 展分 析评估 。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
对于场 内同 向交 易， 我们 采集了 本报 告期 内本 公司 旗下两 两投 资组 合在 相同 时间窗 口下 （日 内、3
日内和 5 日 内） 同买 或者 同卖场 内同 一证 券时 两者 买卖均 价存 在的 差异 （即 价差率 ）序 列， 然后 按 两
两组合 归类 计算 平均 价差 率。首 先， 假设 两两 组合 在本报 告期 的价 差率 呈正 态分布 且平 均价 差率 为 0 ，
我们进 行 了 95% 的置 信度 、 假设 平均 价差 率为 0 的 T 检验 ， 若 通过 该假 设检 验， 则 我们 认为 该两 两组
合的交 易得 到了 公平 的执 行； 对 于未 通过 假设 检验 的情况 ， 我 们还 计算 了两 两组合 价差 占优 次数 比例 、
价差交 易模 拟贡 献、 组合 收益率 差异 和模 拟输 送比 例占收 益率 差的 比例 等指 标； 若 综合 以上 各项 指标 ，
认 为仍 存在一 定的 嫌疑，则 我们 将进一 步对 该两两组 合同 向买卖 特定 场内证券 的时 点、价 格、 数量等
作分析 ，来 判断 是否 存在 重大利 益输 送的 可能 性。
对于场 外同 向交 易， 我们 分析了 本报 告期 内不 同时 间窗口 内（ 日内 、3 日内 和 5 日 内） 两两 组 合
同向交 易的 价差 率、 对比 市场公 允价 格 和 交易 对手 ，未发 现利 益输 送的 情况 。
对于反 向交 易， 我们 根据 交易价 格、 交易 频率 、交 易数量 等进 行了 综合 分析 ，未发 现异 常情 况。
综 合而 言， 本公 司通过 事前 的制 度规 范、 事中的 监控 和事 后的 分析 评估， 严格 执行 了公 平交 易制
度，公 平对 待了 旗下 各投 资组合 。本 报告 期内 ，未 出现违 反公 平交 易制 度的 情况。
4.3.3 异常交易行为 的专项 说明
本公司 制定 了 《 异常 交易 监控报 告制 度》 ， 明确 定义 了在投 资交 易过 程中 出现 的各种 可能 导致 不 公
平交易 和利 益输 送的 异常 交易类 型， 并规 定且 落实 了异常 交易 的日 常监 控、 识别以 及事 后的 分析 流 程 。
本 报告 期， 未发 生我司 旗下 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量
超过该 证券 当日 成交 量 的 5% 的情 况以 及其 他可 能导 致不公 平交 易和 利益 输送 的异常 交易 。 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年年度报告
11
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2013 年， 沪深 A 股市 场整 体呈现 出分 化格 局。 在经 济数据 波澜 不惊 ，资 金利 率高企 的大 背景 下 ，
以沪 深 300 为代 表的 大盘 蓝筹股 业绩 平平， 估值 受 到压制， 最终 收 跌 7.65% 。 而以创 业板 指数 为代 表的
成长股 走出 了波 澜壮 阔的 行情 ， 年 度涨 幅 82.73% 。 上证综 指最 高 至 2445 点 ， 最低 至 1850 点 ， 收 盘 2116
点， 下跌 了 6.75% 。 深证 成 分指数 下跌 了 10.91% ， 沪 深 300 指数 下 跌 7.65% ， 中 小板成 指上 涨 了 17.54% ，
创业板 指数 上 涨 82.73% 。
操 作上 ，基 金主 要着眼 于控 制净 值表 现和 业绩基 准的 偏差 幅度 。从 实际运 作效 果来 看， 基金 收益
率和业 绩基 准收 益率 的差 控制在 较小 的区 间 。 今 年 以来年 化跟 踪误 差控 制 在 0.71% 左 右 ， 达 到契 约年 化
跟踪误 差小 于 4% 的要 求 。 实际运 作结 果观 察 ， 申 购 赎回 、 成 分股 调整 、 成 分 股频繁 停牌 等是 贡献 基金
跟踪误 差的 主要 来源 。本 基金 于 2013 年 1 月 10 日 起，基 金净 值公 布精 度调 整至小 数点 后四 位 。
本基金 产品 在中 小板 成分 指数基 金份 额的 基础 上， 设计了 中小 板 A 和中 小板 B 。 中小板 A 和中小
板 B 份额 之比 为 1:1 ，本 基 金自成 立之 日起 运作 满 5 年之后 转为 中小 板成 分指 数 LOF 基金。
从整体 折溢 价水 平来 看， 大部分 时间 波动 范围 在-1% 至+1% 之间 。
作 为被 动投 资的 基金产 品， 中小 板成 分指 数分级 基金 将继 续坚 持既 定的指 数化 投资 策略 ，以 严格
控 制基 金相对 目标 指数的跟 踪偏 离为投 资目 标，追求 跟踪 误差的 最小 化，使得 投资 者可以 清晰 地计算
出分级 端两 个产 品的 折溢 价状况 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
2013 年中 小板 成分 指数 期 间表现 为 17.54% ， 基 金业 绩基准 表现 为 16.80% ， 申 万菱信 中小 板成 分分
级指数 基金 净值 期间 表现 为 15.20% ， 和业 绩基 准的 差约 1.60% 。
4.5 管理人对宏观 经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望 2014 年 ， 应 当说 一月 份以来 的 A 股走 势已经 反 映了市 场纠 结的 心情 。 短 期经济 增速 及企 业盈
利增速 仍在 下滑 ，流 动性 压力和 潜在 的信 用风 险仍 然存在 。目 前 A 股的 大盘 蓝筹股 受到 了无 风险 利 率
高企和 信用 利差 收窄 的双 重压制 。
风 险事 件如 何出 现并且 如何 影响 当期 市场 是现在 市场 参与 者所 担忧 的。然 而， 刚性 兑付 的游 戏终
将 结束 ，无论 通过 何种路径 。如 果以长 远眼 光 来看， 无风 险利率 的下 降和信用 利差 的扩大 回归 正常是
大概率 事件 ，这 将利 好大 盘蓝筹 股。
2014 年 另外 一个 影响 市场 的大事 件就 是 IPO 。 加大 直接融 资是 既定 的方 针政 策，会 对降 低目 前 市申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年年度报告
12
场 融资 成本高 企带 来正面影 响， 相信重 启过 程中的不 完善 的细节 不会 影响到这 一大 的方向 。短 短一年
两 年， 几百家 新股 上市将会 大大 冲击市 场现 有的估值 体系 。现在 区分 主板还是 创业 板给估 值的 奇特现
象相信 会随 着 IPO 的 推进 而重新 建立 。如 果再 加上 退市制 度的 完善 ，A 股 上 市公司 在注 册制 的推 进过
程 中上 市溢价 将逐 步丧失。 相信 今后， 行业 龙头、竞 争优 势强、 快速 发展阶段 的公 司 才能 够获 得估值
溢价。
在经历 了 2013 年的 成长 股 牛市之 后， 2014 年是 揭晓 答案的 一年 。 这 么多 高估 值的公 司能 否交 出令
市 场满 意的答 卷， 相信见仁 见智 。新一 届领 导层已经 给出 了明确 的经 济增长方 向和 预期， 我们 期待改
革 释放 红利， 但路 还是要一 步一 步走。 如果 未来一段 时间 资金利 率出 现了明显 的重 心下移 ，会 对市场
估值出 现正 面积 极的 影响 。
4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
本 报告 期内 ，监 察稽核 工作 的开 展重 点明 确，紧 紧围 绕新 基金 法及 其配套 规则 的落 实、 内幕 交易
防 控体 系的建 立、 投资研究 交易 等核心 业务 流程的执 行、 从业人 员证 券投资管 理、 反洗钱 工作 的持续
落实等 核心 工作 领域 开展 。
本报告 期内 ，本 基金 管理 人的监 察稽 核工 作具 体包 括：
1、合 规培 训
2013 年 度， 伴随 着新 基金 法的正 式施 行和 各类 部门 规章的 修订 、自 律规 则的 发布， 为加 强员 工 对
新法规 的认 知、 提高 全员 合规意 识， 公司 共组 织专 题合规 培训 4 次 ，全 员合 规考试 4 次 。内 容包 括 ：
新 基金 法法规 、内 幕交易防 范与 控制、 从业 人员证券 投资 管理、 基金 销售管理 办法 、基金 销售 费用管
理规定 及公 司直 销业 务规 则。合 规考 试通 过网上 OA 系统 的培 训考 试模 块进 行，所 有培 训和 考试 记 录
均有存 档， 并作 为员 工年 终合规 考核 的依 据。
2、制 度、 流 程 建设
2013 年 度， 公司 根据 最新 法规政 策的 要求 ，结 合公 司业务 运作 情况 ，秉 持规 范内控 流程 、优 化 管
理 机制 的原则 对相 关公司制 度和 部门工 作流 程进行了 建设 与修订 。在 本年度内 ，公 司主要 制订 和修订
了以下 制度 ： （1 ） 为 贯彻 落实中 国证 监会 《 基金 管 理公司 开展 投资 、 研究 活 动防控 内幕 交易 指导 意见 》
的相关精神，公司制定了《内幕交易防控管理办法( 试行)》； （2）根据中国人民银行《金融机构洗 钱
和 恐怖 融资风 险评 估及客户 分类 管理指 引》 的要求修 订了 《反洗 钱内 部控制制 度》 和《反 洗钱 客户风
险等级 分类 实施 细则 》 ； （3 ） 为 了规 范基 金/ 投 资经 理 的授 权 流程 ， 同时 使其 更 易执行 和操 作 ， 修 订了 《 基
金/ 投资 经理 授权 管理 规定 》 ； （4 ） 根 据基 金法 对关 联 交易方 面的 新规 ， 结合 公 司自身 实践 ， 对公 司原 《 基
金及组 合资 产投 资管 理之 关联交 易控 制制 度 》 进 行 了修订 ； （5 ） 根 据新 基金 法以及 中国 基金 业协 会 《 基申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年年度报告
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金从业 人员 证券 投资 管理 指引 （试 行） 》 的 要求 ， 拟 订了 《申 万菱 信基 金管 理 有限公 司从 业人 员证 券投
资管理 规定 （试 行） 》 ，该 规定尚 待上 报公 司董 事会 审批通 过后 正式 发布 实施 。
3、日 常合 规检 查与 稽核
监 察稽 核总 部定 期开展 合规 检查 ，以 季度 抽查为 主， 抽查 主要 内容 涵盖移 动通 信工 具对 于限 定人
员在限 定时 间 的 管理 、 网 络信息 交流 工具 （MSN 、QQ 等 ） 记 录 、 特 定办 公场 所的监 控记 录 、 固 定电 话
录 音以 及电子 邮件 记录。对 于发 现的一 般性 问题，监 察稽 核总部 要求 相关部门 予以 改进， 相关 人员提
交 说明 文件。 对于 检查中发 现的 重要线 索或 重大可疑 事项 ，转入 事件 专项稽核 项目 。本年 度内 ，定期
合规检 查结 果均 未发 现异 常情况 。
对 于其 他日 常经 营中的 业务 程序 和流 程检 查，监 察稽 核总 部依 据检 查项目 列表 项目 按季 度核 查。
检 查项 目列表 内容 根据监管 要求 和历史 发现 实行微调 。检 查报表 和季 度监察稽 核报 告一并 上报 监管机
构。
本 年度 内， 稽核 人员根 据年 度稽 核计 划对 研究总 部、 基金 投资 管理 总部、 交易 总部 和基 金运 营管
理 总部 进行了 内部 稽核，通 过访 谈、观 察、 抽样检查 及穿 行测试 等审 计方法对 相关 内控设 置及 执行情
况 作了 审查， 并详 细记录了 审计 工作底 稿， 对于稽核 发现 和改进 建议 分别与被 稽核 对象进 行了 反馈，
同时形 成正 式稽 核报 告。
本 报告 期内 ，在 监察稽 核工 作的 开展 过程 中本基 金管 理人 未发 现本 基金在 投资 运作 等方 面存 在与
法 律法 规或基 金合 同约定相 违背 的情况 。今 后本基金 管理 人将继 续坚 持确保基 金份 额持有 人的 利益不
受损害 的原 则， 以科 学的 风险管 理为 基础 ，积 极有 效地开 展监 察稽 核工 作。
4.7 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项 的说明
本 基金 管理 人、 本基金 托管 人和 本基 金聘 请的会 计师 事务 所参 与本 基金的 估值 流程 ，上 述各 方不
存在任 何重 大利 益冲 突。
本基金 管理 人按 照有 关法 规确定 的原 则进 行估 值 ， 将导致 基金 资产 净值 的变 化在 0.25% 以上 的， 即
就 拟采 用的相 关估 值模型、 假设 及参数 的适 当性征求 本基 金托管 人和 本基金聘 请的 会计师 事务 所的意
见。本 基金 聘请 的会 计师 事务所 对相 关估 值模 型、 假设及 参数 的适 当性 发表 审核意 见并 出具 报告 。
本 基金 管理 人设 立资产 估值 委员 会， 负责 根据法 规要 求， 尽可 能科 学、合 理地 制定 估值 政策 ，审
议 批准 估值程 序， 并在特定 状态 下就拟 采用 的相关估 值模 型、假 设及 参数的适 当性 进行确 认， 以保护
基金份 额持 有人 的利 益。
资 产估 值委 员会 由本基 金管 理人 的总 经理 ，分管 基金 运营 的副 总经 理，基 金运 营总 部、 监察 稽核
总 部、 基金投 资管 理总部、 风险 管理总 部等 各总部总 监组 成。其 中， 总经理过 振华 先生， 直接 分管基申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年年度报告
14
金运营 工作 ， 拥 有 9 年的 基金公 司高 级管 理人 员经 验。 基 金投 资管 理总 部总 监欧庆 铃先 生， 拥有 11 年
的基金 公司 研究 和投 资管 理经验 。 基 金运 营总 部总 监李濮 君女 士， 拥有 近 12 年的基 金会 计经 验。 监 察
稽核总 部总 监王 菲萍 女士 ，拥 有 9 年 的基 金合 规管 理经验 。风 险管 理总 部总 监王瑾 怡女 士， 拥有 近 8
年的基 金风 险管 理经 验。
基 金经 理不 参与 决定本 基金 估值 的程 序。 本公司 已与 中央 国债 登记 结算有 限责 任公 司签 订协 议，
采用其 提供 的估 值数 据对 银行间 债券 进行 估值 。
4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
根据《 基金 合同 》的 约定 ，在本 基金 分级 运作 期内 ，本基 金（ 包括 申万 中小 板份额 、中 小板 A 份
额、中 小 板 B 份额 ）不 进 行收益 分配 。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
在 托管 申万 菱信 中小板 指数 分级 证券 投资 基金的 过程 中， 本基 金托 管人中 国农 业银 行股 份有 限公
司 严格 遵守《 证券投 资基金 法》 相关法 律法规 的规定 以及 《申万 菱信中 小板指 数分 级证券 投资基 金》 、
《 申万 菱信中 小板 指数分级 证券 投资基 金托 管协议》 的约 定，对 申万 菱信中小 板指 数分级 证券 投资基
金管理 人 — 申万 菱信 基金 管理有 限公 司 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日基 金的 投资 运作 ，
进 行了 认真、 独立 的会计核 算和 必要的 投资 监督，认 真履 行了托 管人 的义务， 没有 从事任 何损 害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金 运作遵规守信、净值 计算 、利润分配 等情况的 说明
本托管 人认 为, 申万 菱信 基金管 理有 限公 司在 申万 菱信中 小板 指数 分级 证券 投资基 金的 投资 运 作 、
基 金资 产净值 的计 算、基金 份额 申购赎 回价 格的计算 、基 金费用 开支 及利润分 配等 问题上 ，不 存在损
害 基金 份额持 有人 利益的行 为； 在报告 期内 ，严格遵 守了 《证券 投资 基金法》 等有 关法律 法规 ，在各
重要方 面的 运作 严格 按照 基金合 同的 规定 进行 。
5.3 托管人对本 年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本 托管 人认 为， 申万菱 信基 金管 理有 限公 司的信 息披 露事 务符 合《 证券投 资基 金信 息披 露管 理办申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年年度报告
15
法 》及 其他相 关法 律法规的 规定 ，基金 管理 人所编制 和披 露的申 万菱 信中小板 指数 分级证 券投 资基金
年度报 告中 的财 务指 标 、 净值表 现 、 收 益分 配情 况 、 财 务会 计报 告、 投资 组 合报告 等信 息真 实 、 准 确、
完整， 未发 现有 损害 基金 持有人 利益 的行 为。
§6 审计报告
普华永 道中 天审 字(2014) 第 20366 号
申万菱 信中 小板 指数 分级 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人 ：
我们审 计了 后附 的申 万菱 信中小 板指 数分 级证 券投 资基金( 以下 简称 “ 申万 菱 信中小 板指 数分 级 基
金”) 的 财务 报表 ，包 括 2013 年 12 月 31 日的 资产 负债表 、 2013 年度 的利 润表和 所有 者权 益(基金净
值) 变动 表以 及财 务报 表附 注。
6.1 管理层对财务报表的 责任
编 制和 公允 列报 财务报 表是 申万 菱信 中小 板指数 分级 基金 的基 金管 理人申 万菱 信基 金管 理有 限公
司管理 层的 责任 。这 种责 任包括：
(1) 按照企 业会 计准 则和 中国 证券监 督管 理委 员会( 以下 简称 “ 中国 证监 会”) 发布 的有关 规定 及 允
许的基 金行 业实 务操 作编 制财务 报表 ，并 使其 实现 公允反 映；
(2) 设计、 执行 和维 护必 要的 内部控 制， 以使 财务 报表 不存在 由于 舞弊 或错 误导 致的重 大错 报。
6.2 注册会计师的责任
我 们的 责任 是在 执行审 计工 作的 基础 上对 财务报 表发 表审 计意 见。 我们按 照中 国注 册会 计师 审计
准 则的 规定执 行了 审计工作 。中 国注册 会计 师审计准 则要 求我们 遵守 中国注册 会计 师职业 道德 守则，
计划和 执行 审计 工作 以对 财务报 表是 否不 存在 重大 错报获 取合 理保 证。
审 计工 作涉 及实 施审计 程序 ，以 获取 有关 财务报 表金 额和 披露 的审 计证据 。选 择的 审计 程序 取决
于 注册 会计师 的判 断，包括 对由 于舞弊 或错 误导致的 财务 报表重 大错 报风险的 评估 。在进 行风 险评估
时 ，注 册会计 师考 虑与财务 报表 编制和 公允 列报相关 的内 部控制 ，以 设计恰当 的审 计程序 ，但 目的并
非 对内 部控制 的有 效性发表 意见 。审计 工作 还包括评 价管 理层选 用会 计政策的 恰当 性和作 出会 计估计
的合理 性， 以及 评价 财务 报表的 总体 列报 。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年年度报告
16
6.3 审计意见
我 们认 为， 上述 申万菱 信中 小板 指数 分级 基金的 财务 报表 在所 有 重 大方面 按照 企业 会计 准则 和在
财 务报 表附注 中所 列示的中 国证 监会发 布的 有关规定 及允 许的基 金行 业实务操 作编 制，公 允反 映了申
万菱信 中小 板指 数分 级基 金
2013 年 12 月 31 日的 财务状 况以 及 2013 年 度的 经营成 果和 基金 净值 变 动
情况。
普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊 普通 合伙)
注册会 计师
薛竞
注册会 计师
张振 波
上海市 陆家 嘴环 路 1318 号 星展银 行大 厦 6 层
2014-03-27
§7 年度财务报 表
7.1 资产负债表
会计主 体： 申万 菱信 中小 板指数 分级 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2013 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币元
资 产 附注号
本期末
2013 年12 月31 日
上年度末
2012 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 31,924,900.56 14,831,139.60
结算备 付金
190,857.01 427,460.80
存出保 证金
198,746.16 -
交易性 金融 资产 7.4.7.2 482,052,439.17 235,326,640.33
其中： 股票 投资
482,052,439.17 235,326,640.33
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 6,877.63 4,922.62
应收股 利
- -
应收申 购款
1,386.70 49,406.67 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年年度报告
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递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
514,375,207.23 250,639,570.02
负债和 所有者权益 附注号
本期末
2013 年12 月31 日
上年度末
2012 年12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
2,178.65 -
应付赎 回款
3,558,387.47 143,328.57
应付管 理人 报酬
452,017.97 173,090.75
应付托 管费
99,443.96 38,079.97
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 137,383.86 157,950.57
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 307,548.64 238,999.34
负债合 计
4,556,960.55 751,449.20
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 484,175,987.93 273,433,587.53
未分配 利润 7.4.7.10 25,642,258.75 -23,545,466.71
所有者 权益 合计
509,818,246.68 249,888,120.82
负债和 所有 者权 益总 计
514,375,207.23 250,639,570.02
注：1 、报 告截 止日 2013 年 12 月 31 日 ，申 万菱 信 中小板 指数 分级 证券 投资 基金份 额之 基础 （以
下简称 “申 万中 小板 ” ） 份 额净 值 1.0160 元， 申 万菱 信中小 板指 数分 级证 券投 资基金 之稳 健收 益类 （ 以
下简称 “ 中小 板 A ” ） 份 额 净值 1.0424 元 ， 申 万菱 信 中小板 指数 分级 证券 投资 基金之 积极 进取 类 （以 下
简称 “中 小板 B ” ） 份额净 值 0.9896 元； 申万 中小 板 份额 28,524,485.84 份， 中 小板 A 份额 236,630,567.00
份，中 小 板 B 份额 236,630,567.00 份。
2、 本基 金为 上年 度内 基金 合同生 效的 基金 ， 上 年度 对比数 据报 告期 为 2012 年 5 月 8 日至 2012 年
12 月 31 日。
7.2 利润表
会计主 体： 申万 菱信 中小 板指数 分级 证券 投资 基金
本报告 期 ：2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年年度报告
18
单位 ：人 民币 元
项 目 附注号
本期
2013 年1 月1 日至
2013 年12 月31 日
上年度可比期间
2012 年5 月8 日（ 基金 合同 生
效日） 至2012 年12 月31 日
一、收入
49,231,171.46 -3,581,345.48
1. 利息 收入
265,890.52 1,797,528.51
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 235,939.85 1,524,633.02
债券利 息收 入
624.37 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
29,326.30 272,895.49
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
23,609,716.50 -5,998,573.69
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 19,392,128.58 -7,012,889.97
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 147,611.88 -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 4,069,976.04 1,014,316.28
3. 公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ” 号 填列） 7.4.7.16 24,618,305.54 -192,964.49
4. 汇兑 收益 （损 失以 “－ ”号填 列）
- -
5. 其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.17 737,258.90 812,664.19
减：二、费用
8,729,946.64 2,771,725.28
1 ．管 理人 报酬
5,123,950.89 1,466,973.33
2 ．托 管费
1,127,269.08 322,734.09
3 ．销 售服 务费
- -
4 ．交 易费 用 7.4.7.18 2,046,507.79 645,550.68
5 ．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6 ．其 他费 用 7.4.7.19 432,218.88 336,467.18
三、利润总额（亏损 总额 以“-”号填列）
40,501,224.82 -6,353,070.76
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列
40,501,224.82 -6,353,070.76
注：本 基金 为上 年度 内基 金合同 生效 的基 金， 上年 度对比 数据 报告 期为 2012 年 5 月 8 日至 2012
年 12 月 31 日。
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 申万 菱信 中小 板指数 分级 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年年度报告
19
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 273,433,587.53 -23,545,466.71 249,888,120.82
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 40,501,224.82 40,501,224.82
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
210,742,400.40 8,686,500.64 219,428,901.04
其 中：1. 基 金申 购款 793,747,804.81 35,623,267.96 829,371,072.77
2. 基金 赎回 款 -583,005,404.41 -26,936,767.32 -609,942,171.73
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 484,175,987.93 25,642,258.75 509,818,246.68
项目
上年度可比期间
2012 年5 月8 日（ 基金 合同 生效日 ）至2012 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 784,503,291.30 - 784,503,291.30
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- -6,353,070.76 -6,353,070.76
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-511,069,703.77 -17,192,395.95 -528,262,099.72
其中：1. 基 金申 购款 143,570,302.88 -21,839,325.74 121,730,977.14
2. 基金 赎回 款 -654,640,006.65 4,646,929.79 -649,993,076.86
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 273,433,587.53 -23,545,466.71 249,888,120.82
注：本 基金 为上 年度 内基 金合同 生效 的基 金， 上年 度对比 数据 报告 期为 2012 年 5 月 8 日至 2012
年 12 月 31 日。
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 过振 华，主 管会 计工 作负 责人 ：过振 华， 会计 机构 负责 人：李 濮君
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
申 万菱 信中小 板指 数分级证 券投 资基金( 以下 简称“本 基金 ”) 经中 国证 券监督管 理委 员会( 以 下简
称 “ 中国 证监 会”) 证 监基 金字[2012]197 号 《关 于核 准申万 菱信 中小 板指 数分 级证券 投资 基金 募集 的 批申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年年度报告
20
复 》核 准，由 申万 菱信基金 管理 有限公 司依 照《中华 人民 共和国 证券 投资基金 法》 和《申 万菱 信中小
板 指数 分级证 券投 资基金基 金合 同》负 责公 开募集。 本基 金为契 约型 开放式， 存续 期限不 定， 首次设
立募集 不包 括认 购资 金利 息共募 集人 民 币 784,065,908.25 元 ， 业经 普华 永道 中 天会计 师事 务所 有限 公司
普华永 道中 天验 字(2012) 第 131 号 验资 报告 予以 验 证。经 向中 国证 监会 备案 ， 《申万 菱信 中小 板指 数分
级 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 于 2012 年 5 月 8 日 正 式 生 效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为
784,503,291.30 份基 金份 额 ， 其中 认购 资金 利息 折合 437,383.05 份基 金份 额。 本基金 的基 金管 理人 为申
万菱信 基金 管理 有限 公司 ，基金 托管 人为 中国 农业 银行股 份有 限公 司。
根 据《 申万 菱信 中小板 指数 分级 证券 投资 基金基 金合 同》 的相 关规 定，本 基金 设有 分级 运作 期，
为 自基 金合同 生效 日起五个 运作 周年的 时间 区间。分 级运 作期结 束后 ，本基金 转换 为上市 开放 式基金
(LOF) ， 将不 再进 行基 金份 额分级 。 在分 级运 作期 内 ， 本 基金 的基 金份 额包 括 申万菱 信中 小板 指数 分级
基 金之基 础份 额( 以下 简称“ 申万中 小板 份额”) 、申万 菱信中 小板 指数分 级基金 之稳健 收益 份额(以下
简称 “ 中小 板 A 份 额”) 及 申万菱 信中 小板 指数 分级 基金之 积极 进取 份额( 以下 简称 “ 中小 板 B 份 额”) 。
申万中 小板 份额 只接 受场 内与场 外的 申购 和赎 回， 但不上 市交 易。 中小 板 A 份额与 中小 板 B 份 额只 可
上市交 易， 不可 单独 进行 申购 或 赎回 。 投 资者 可选 择将其 在场 内申 购的 申万 中小板 份额 按 1:1 的比例分
拆成中 小 板 A 份额 和中 小 板 B 份额 ，但 不得 申请 将 其场外 申购 的申 万中 小板 份额进 行分 拆。 投资 者可
将其持 有的 场外 申万 中小 板份额 跨系 统转 托管 至场 内并申 请将 其分 拆成 中小 板 A 份额 和中 小板 B 份额
后上市 交易 ，也 可 按 1:1 的配比 将其 持有 的中 小 板 A 份 额和 中小 板 B 份 额申 请合并 为场 内的 申万 中小
板份额 。
中小 板 A 份 额与 中小 板 B 份额的 基金 份额 净值 按如 下原则 计算 ： 一份 中小 板 A 份 额的 参考 净值 与
一份中 小 板 B 份额 的参 考 净值之 和等 于两 份申 万中 小板份 额的 净值 ；中 小板 A 份 额每 日获 得日 基准 收
益，中 小 板 A 份 额实际 的 投资盈 亏都 由中 小 板 B 份 额分享 与承 担。
在分级 运作 期内 的每 个运 作周年( 第五 个运 作周 年除 外) ， 本 基金 定期 进行 份额 折算。 在每 个运 作 周
年( 第五 个运 作周 年除 外) 的 结束日 ， 本基 金根 据基 金合 同的规 定对 中小 板 A 份 额 和申万 中小 板份 额进 行
定期份 额折 算。 将中 小板 A 份 额在 运作 周年 结束 日 的份额 参考 净值 超出 本金 1.000 元部 分， 折算 为场
内申万 中小 板份 额分 配给 中小 板 A 份 额持 有人。 申 万中小 板份 额持 有人 持有 的每 2 份 申万 中小 板份 额
将按 1 份 中小 板 A 份 额获 得新增 申万 中小 板份 额的 分配 。 经 过上 述份 额折 算 ， 中 小板 A 份额 和申 万中
小板份 额的 基金 份额 净值 将相应 调整 。
本 基金 还进 行不 定期份 额折 算。 不定 期份 额折算 分以 下两 种情 况： 当申万 中小 板份 额的 基金 份额
净值连续十个交易日大于 人民币 2.000 元时，基金 管理人将根据基金合同的 规定对申万中小板份额和
中小 板 B 份额 进行 份额 折 算， 份 额折 算后 中小 板 B 份额与 中小 板 A 份额保 持 1:1 配比 ， 将 中小 板 B 份申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年年度报告
21
额的基 金份 额参 考净 值超 过中小 板 A 份额 的基 金份 额参考 净值 的部 分， 折算 成场内 的申 万中 小板 份 额
份额， 折算 后申 万中 小板 份额的 基金 份额 净值 、中 小板 B 份额 的基 金份 额净 值与折 算基 准日 中 小 板 A
份额的 基金 份额 净值 三者 相等 ； 当中 小 板 B 份额 的 基金份 额参 考净 值达 到或 跌破 0.250 元时 ， 基 金管 理
人将根 据基 金合 同的 规定 对申万 中小 板份 额、 中小 板 A 份额 和中 小板 B 份额 进行份 额折 算， 份额 折 算
后本基 金将 确保 中小 板 A 份额和 中小 板 B 份 额的 份 额数比 例 为 1:1 ， 份额 折算 后申万 中小 板份 额的 基金
份额净 值、 中小 板 A 份 额 和中小 板 B 份 额的 基金 份 额参考 净值 均调 整 为 1.000 元。
经深圳 证券 交易 所深 证上[2012]132 号 文审 核同 意 ， 本 基金中 小 板 A 份额 82,506,707.00 份和 中小 板
B 份额 82,506,707.00 份于 2012 年 5 月 28 日上 市交 易。
根 据《 中华 人民 共和国 证券 投资 基金 法》 和《申 万菱 信中 小板 指数 分级证 券投 资基 金基 金合 同》
的有关规定 ，本基 金投资 于流动性良 好的金 融工具 ，包括国内 依法发 行上市 的股票( 包括中 小板及 其他
经中国证监 会核准 上市的 股票) 、债券以 及中国证 监 会允许基金 投资的 其它金 融工具，但 须符合 中国证
监 会的 相关规 定。 本基金各 类资 产投资 比例 为：投资 于中 小板指 数成 份股及其 备选 成份股 的比 例不低
于 90% ；现 金或 到期 日在 一年以 内的 政府 债券 不低 于基金 资产 净值 的 5% 。本 基金的 业绩 比较 基准 为 ：
中小板 指数 收益 率×95% ＋银行 同业 存款 利率 ×5% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管 理 人申 万菱 信基 金管 理有限 公司 于 2014 年 3 月 27 日批 准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38 项具
体会计准则 、其后 颁布的 企业会计准 则应用 指南、 企业会计准 则解释 以及其 他相关规定( 以 下合称 “企
业会计 准则 ”) 、 中国 证监 会颁布 的《 证券 投资 基金 信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报
告> 》 、中 国证券投资 基金业协 会颁布的 《证券投 资基金 会计核算 业务指引 》 、 《申 万菱信中 小板指数 分
级证券 投资 基金 基 金合 同 》和在 财务 报表 附注 7.4.4 所列 示的 中国 证监 会发 布的有 关规 定及 允许 的基
金行业 实务 操作 编制 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 2013 年度 财务 报 表符合 企业 会计 准则 的要 求，真 实、 完整 地反 映了 本基金 2013 年 12 月
31 日 的财 务状 况以 及 2013 年度 的 经营 成果 和基 金 净值变 动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。 比 较财 务报 表的 实际 编 制期间 为 2012 年 5 月
8 日( 基 金合 同生 效日) 至 2012 年 12 月 31 日。
7.4.4.2 记账本位币 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年年度报告
22
本基金 的记 账 本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融资 产的 分类
金 融资 产于 初始 确认时 分类 为： 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 资产 、应 收款 项、
可 供出 售金融 资产 及持有至 到期 投资。 金融 资产的分 类取 决于本 基金 对金融资 产的 持有意 图和 持有能
力。本 基金 目前 暂无 金融 资产分 类为 可供 出售 金融 资产及 持有 至到 期投 资。
本 基金 目前 以交 易目的 持有 的股 票投 资和 债券投 资分 类为 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益
的 金融 资产。 以公 允价值计 量且 其公允 价值 变动计入 损益 的金融 资产 在资产负 债表 中以交 易性 金融资
产列示 。
本 基金 持 有 的其 他金融 资产 分类 为应 收款 项，包 括银 行存 款、 买入 返售金 融资 产和 其他 各类 应收
款项等 。应 收款 项是 指在 活跃市 场中 没有 报价 、回 收金额 固定 或可 确定 的非 衍生金 融资 产。
(2) 金融负 债的 分类
金 融负 债于 初始 确认时 分类 为： 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 负债 及其 他金 融负
债 。本 基金目 前暂 无金融负 债分 类为以 公允 价值计量 且其 变动计 入当 期损益的 金融 负债。 本基 金持有
的其他 金融 负债 包括 其他 各类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金 融资 产或 金融 负债于 本基 金成 为金 融工 具合同 的一 方时 ，按 公允 价值在 资产 负债 表内 确认 。以
公 允价 值计量 且其 变动计入 当期 损益的 金融 资产，取 得时 发生的 相关 交易费用 计入 当期损 益； 对于支
付 的价 款中包 含的 债券起息 日或 上次除 息日 至购买日 止的 利息， 单独 确认为应 收项 目。应 收款 项和其
他金融 负债 的相 关交 易费 用计入 初始 确认 金额 。
对 于以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产， 按照 公允 价值进 行后 续计 量； 对于 应收
款项和 其他 金融 负债 采用 实际利 率法 ，以 摊余 成本 进行后 续计 量。
金融资 产满 足下 列条 件之 一的 ， 予 以终 止确 认 ： (1) 收取该 金融 资产 现金 流量 的合同 权利 终止 ； (2)
该金融 资产 已转 移， 且本 基金将 金融 资产 所有 权上 几乎所 有的 风险 和报 酬转 移给转 入方 ； 或 者(3) 该金
融 资产 已转移 ，虽 然本基金 既没 有转移 也没 有保留金 融资 产所有 权上 几乎所有 的风 险和报 酬， 但是放
弃了对 该金 融资 产控 制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当 金融 负债 的现 时义务 全部 或部 分已 经解 除时， 终止 确认 该金 融负 债或义 务已 解除 的部 分。 终止
确认部 分的 账面 价值 与支 付的对 价之 间的 差额 ，计 入当期 损益 。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年年度报告
23
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工具按 其估 值日 的市 场交 易价格 确定 公允 价值 ；估 值日无 交易 ，但 最近
交 易日 后经济 环境 未发生重 大变 化且证 券发 行机构未 发生 影响证 券价 格的重大 事件 的，按 最近 交易日
的市场 交易 价格 确定 公允 价值。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工具， 如估 值日 无交 易且 最近交 易日 后经 济环 境发 生了重 大变 化， 参考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价以 确定 公允 价值。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃市场 ，采 用市 场参 与者 普遍认 同且 被以 往市 场实 际交易 价格 验证 具有
可 靠性 的估值 技术 确定公允 价值 。估值 技术 包括参考 熟悉 情况并 自愿 交易的 各 方最 近进行 的市 场交易
中使用 的价 格、 参照 实质 上相同 的其 他金 融工 具的 当前公 允价 值、 现金 流量 折现法 和期 权定 价模 型等 。
采用估 值技 术时 ，尽 可能 最大程 度使 用市 场参 数， 减少使 用与 本基 金特 定相 关的参 数。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债。 当本 基金 依法 1) 具有 抵销 已确 认 金
额的法 定权 利且 该种 法定 权利现 在是 可执 行的 ； 且 2) 交易 双方 准备 按净 额结 算时 ， 金 融资 产与 金融 负
债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。
7.4.4.7 实收基金
实 收基 金为 对外 发行基 金份 额所 募集 的总 金额 在 扣除 损益 平准 金分 摊部分 后的 余额 。由 于申 购和
赎 回引 起的实 收基 金变动分 别于 基金申 购确 认日及基 金赎 回确认 日认 列。上述 申购 和赎回 分别 包括基
金转换 所引 起的 转入 基金 的实收 基金 增加 和转 出基 金的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损益平准金
损 益平 准金 包括 已实现 平准 金和 未实 现平 准金。 已实 现平 准金 指在 申购或 赎回 基金 份额 时， 申购
或 赎回 款项中 包含 的按累计 未分 配的已 实现 损益占基 金净 值比例 计算 的金额。 未实 现平准 金指 在申购
或 赎回 基金份 额时 ，申购或 赎回 款项中 包含 的按累计 未实 现损益 占基 金净值比 例计 算的金 额。 损益平
准金于 基金 申购 确认 日或 基金赎 回 确 认日 认列 ，并 于期末 全额 转入 未分 配利 润/( 累计 亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股 票投 资在 持有 期间应 取得 的现 金股 利扣 除由上 市公 司代 扣代 缴的 个人所 得税 后的 净额 确认 为投
资 收益 。债券 投资 在持有期 间应 取得的 按票 面利率或 者发 行价计 算的 利息扣除 在适 用情况 下由 债券发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认为 利息 收入。
以 公允 价值 计量 且其变 动计 入当 期损 益的 金融资 产在 持有 期间 的公 允价值 变动 确认 为公 允价 值变
动 损益 ；于处 置时 ，其公允 价值 与初始 确认 金额之间 的差 额确认 为投 资收益， 其中 包括从 公允 价值变
动损益 结转 的公 允价 值累 计变动 额。 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年年度报告
24
应 收款 项在 持有 期间确 认的 利息 收入 按实 际利率 法计 算， 实际 利率 法与直 线法 差异 较小 的则 按直
线法计 算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其 他金 融负 债在 持有期 间确 认的 利息 支出 按实际 利率 法计 算， 实际 利率法 与直 线法 差异 较小 的则
按直线 法计 算。
7.4.4.11 基金的收益分 配政 策
本基金( 包括 申万 中小 板份 额、中 小 板 A 份 额和中 小 板 B 份额) 在分 级运 作期 内 不进行 收益 分配 。
7.4.4.12 分部报告
本 基金 以内 部组 织结构 、管 理要 求、 内 部 报告制 度为 依据 确定 经营 分部， 以经 营分 部为 基础 确定
报告分 部并 披露 分部 信息 。 经营 分部 是指 本基 金内 同时满 足下 列条 件的 组成 部分：(1) 该 组成 部分 能 够
在日常 活动 中产 生收 入、 发生费 用；(2) 本基 金的 基 金管理 人能 够定 期评 价该 组成部 分的 经营 成果 ， 以
决定向 其配 置资 源、 评价 其业绩 ；(3) 本 基金 能够 取 得该组 成部 分的 财务 状况 、 经营 成果 和现 金流 量等
有 关会 计信息 。如 果两个或 多个 经营分 部具 有相似的 经济 特征， 并且 满足一定 条件 的，则 合并 为一个
经营分 部。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其他重要的会计政 策和会计估计
根 据本 基金 的估 值原则 和中 国证 监会 允许 的基金 行业 估值 实务 操作 ，本基 金确 定以 下类 别股 票投
资和债 券投 资的 公允 价值 时采用 的估 值方 法及 其关 键假设 如下 ：
对于证券交 易所上市 的股 票和债券， 若出现重 大事 项停牌或交 易不活跃( 包 括 涨跌停时的 交易不 活
跃) 等情 况， 本基 金根 据中 国证监 会公 告[2008]38 号 《关于 进一 步规 范证 券投 资基金 估值 业务 的指 导 意
见》 ， 根据 具体 情况采 用 《 中国证 券业 协会 基金 估值 工作小 组关 于停 牌股 票估 值的参 考方 法》 提供 的 指
数收益 法、 市盈 率法 、现 金流量 折现 法等 估值 技术 进行估 值。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年年度报告
25
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2002]128 号 《关 于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的 通知 》 、 财
税[2008]1 号 《 关于 企业 所 得税若 干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税[2012]85 号 《关 于实 施上市 公司 股息 红利 差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》及 其他 相关 财税法 规和 实务 操作 ，主 要税项 列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资金不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。 基金 买卖股 票、 债券 的差
价收入 不予 征收 营业 税。
(2) 对基金 从证 券市 场中 取得 的收入 ， 包括 买卖 股票 、 债券的 差价 收入 ， 股权 的 股息 、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金取得 的企业债 券利 息收入，由 发行债券 的企 业在向基金 支付利息 时代 扣代缴 20% 的个
人所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日起， 对基 金从 上市 公司 取得的 股息 红利 所得， 持 股期限 在 1 个月 以内( 含
1 个月) 的， 其股 息红 利所 得全额 计入 应纳 税所 得额 ； 持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年( 含 1 年) 的 ， 暂 减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。 对基 金持 有的 上市 公 司
限 售股 ，解禁 后取 得的股息 、红 利收入 ，按 照上述规 定计 算纳税 ，持 股时间自 解禁 日起计 算； 解禁前
取得的 股息 、红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。上 述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征个 人 所
得税。
(4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的税 率缴纳 股票 交易 印花 税， 买入股 票不 征收 股票 交易 印花税 。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目 本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
活期存 款 31,924,900.56 14,831,139.60
定期存 款 - -
其他存 款 - -
合计 31,924,900.56 14,831,139.60
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 457,627,098.12 482,052,439.17 24,425,341.05
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - - 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年年度报告
26
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 457,627,098.12 482,052,439.17 24,425,341.05
项目
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 235,519,604.82 235,326,640.33 -192,964.49
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 235,519,604.82 235,326,640.33 -192,964.49
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
无余额 。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
7.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
无余额 。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
无余额 。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年12 月31 日
上年度 末
2012 年12 月31 日
应收活期 存 款利 息 6,684.80 4,710.98
应收 定 期存 款利息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算 备 付金 利息 94.49 211.64
应收债 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
其他 98.34 -
合计 6,877.63 4,922.62
7.4.7.6 其他资产
无余额 。 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年年度报告
27
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目 本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 137,383.86 157,950.57
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 137,383.86 157,950.57
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年12 月31 日
上年度 末
2012 年12 月31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 13,411.01 540.18
应付指 数使 用费 27,660.56 8,459.16
其它应 付费 用 6,477.07 -
预提费 用 260,000.00 230,000.00
合计 307,548.64 238,999.34
7.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 273,433,587.53 273,433,587.53
本期申 购 167,236,654.96 167,236,654.96
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -66,644,827.05 -66,644,827.05
基金拆 分/ 份 额折 算前 374,025,415.44 374,025,415.44
基金拆 分/ 份 额折 算调 整 13,595,271.10 -
本期申 购 649,301,366.04 626,511,149.85
本期赎 回（ 以“- ”号 填列 ） -535,136,432.74 -516,360,577.36
本期末 501,785,619.84 484,175,987.93
注：1. 申 购含 配对 转换 业 务中的 合并 交易(即 基金 份 额持有 者申 请将 中小板 A 份额和 中小板 B 份
额按基 金合 同规 定的 比例 合并成 申万 中小 板份 额) 产 生的配 对转 换入 份额 ； 赎 回含配 对转 换业 务中 的分
拆交易( 即 基金 份额 持有 者 申请将 申万 中小 板份 额按 基金合 同规 定的 比例 拆分 成中小 板A 份 额和 中小 板
B 份额)产 生的 配对 转换 出 份额。
2. 本 基金 于 2013 年 5 月 7 日 进行 定期 份额 折算 ， 对申万 中小 板份 额和 中小 板 A 份额 按照 基金 合
同 规定 的定期 份额 折算方 法 进行 份额调 整。 根据《申 万菱 信基金 管理 有限公司 关于 申万菱 信中 小板指
数分级 证券 投资 基金 办理 份额 折 算结 果及 恢复 交易 的公告 》 ， 折算 前申 万中 小 板份额 为 55,608,815.44
份， 中 小板A 份 额为159,208,300.00 份； 折算 后申 万中小 板份 额 为69,204,086.54 份， 中小 板A 份额
为159,208,300.00 份。
7.4.7.10 未分配利润 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年年度报告
28
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -10,733,369.85 -12,812,096.86 -23,545,466.71
本期利 润 15,882,919.28 24,618,305.54 40,501,224.82
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 -8,372,393.25 17,058,893.89 8,686,500.64
其中： 基金 申购 款 -21,715,214.63 57,338,482.59 35,623,267.96
基金赎 回款 13,342,821.38 -40,279,588.70 -26,936,767.32
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -3,222,843.82 28,865,102.57 25,642,258.75
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2012 年5 月8 日 （ 基金 合同 生
效日） 至2012 年12 月31 日
活期存 款利 息收 入 221,470.90 102,604.81
定期存 款利 息收 入 - 1,406,222.22
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 11,510.40 15,446.05
其他 2,958.55 359.94
合计 235,939.85 1,524,633.02
7.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2012 年5 月8 日 （基 金合 同 生效
日）至2012 年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 614,589,884.95 134,339,403.29
减：卖 出股 票成 本总 额 595,197,756.37 141,352,293.26
买卖股票 差 价收 入 19,392,128.58 -7,012,889.97
7.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至
2013 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2012 年5 月8 日 （基 金合 同生
效日） 至2012 年12 月31 日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总额 611,436.25 -
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成本 总额 463,200.00 -
减：应 收利 息总 额 624.37 -
债券投 资收 益 147,611.88 -
7.4.7.14 衍生工具收益
无。 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年年度报告
29
7.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2012 年5 月8 日（ 基金 合同 生效
日）至2012 年12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 4,069,976.04 1,014,316.28
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 4,069,976.04 1,014,316.28
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2012 年5 月8 日（ 基金 合同 生效
日）至2012 年12 月31 日
1. 交易 性金 融资 产 24,618,305.54 -192,964.49
——股 票投 资 24,618,305.54 -192,964.49
——债 券投 资 - -
——资 产支 持证 券投 资 - -
——基 金投 资 - -
2. 衍生 工具 - -
——权 证投 资 - -
3. 其他 - -
合计 24,618,305.54 -192,964.49
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2012 年5 月8 日（ 基金 合同 生效日 ）
至2012 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 737,258.90 812,493.54
其他 - 170.65
合计 737,258.90 812,664.19
注：分 级运 作期 内， 本基 金的场 外赎 回费 率按 持有 期间递 减， 场内 赎回 费率 为赎回 金额 的 0.5% ，
赎回费 总额 的 25% 归 入基 金资产 。
7.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2012 年5 月8 日 （ 基金 合同 生效日 ） 至201
2 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 2,046,507.79 645,550.68 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年年度报告
30
银行间 市场 交易 费用 - -
合计 2,046,507.79 645,550.68
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2012 年5 月8 日 （基 金合 同 生效日 ） 至
2012 年12 月31 日
审计费 用 60,000.00 70,000.00
信息披 露费 200,000.00 160,000.00
银行间 帐户 维护 费 180.00 -
指数使 用费 102,478.99 29,339.48
其他 180.00 1,150.00
上市年 费 60,000.00 70,000.00
银行汇 划费 9,379.89 5,977.70
合计 432,218.88 336,467.18
注 ：本 基金 的指 数使用 费从 基金 财产 中列 支。在 通常 情况 下， 指数 许可使 用费 按前 一日 的基 金资
产净值 的 0.02% 的年 费率 计提， 逐日 累计， 每季 支 付一次 。 若 季度 指数 使用 费下限( 人民 币 5 万元) 大于
按基金 资产 净值 提取 的季 度指数 使用 费， 超过 部分 由基金 管理 人自 行承 担。
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
无
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中国农 业银 行 基金托 管人 、基 金代 销机 构
申万菱 信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
申银万 国证 券股 份有 限公 司 （ 以下 简称 “申 银万 国 ” ） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
三菱UFJ 信 托银 行株 式会 社 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方交易单 元 进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年年度报告
31
关联方 名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2012 年5 月8 日（ 基金 合同 生效日 ）至20
12 年12 月31 日
成交金额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
成交金 额
占当期 股票 成交
总额的 比例
申银万 国 1,275,349,280.78 89.07% 307,836,916.82 60.22%
注：本 基金 为上 年度 合同 生效基 金， 上年 度可 比期 间为 2012 年 5 月 8 日至 2012 年 12 月 31 日。
7.4.10.1.2 应支付关联方的 佣金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
申银万 国 1,128,565.69 89.07% 137,383.86 100.00%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2012 年5 月8 日（ 基金 合同 生效日 ）至2012 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
申银万 国 257,575.09 59.52% 73,320.32 46.42%
注：1、 上述 佣金 按市 场佣 金率计 算 ， 以 扣除 由中 国 证券登 记结 算有 限责 任公 司收取 的证 管费 、 经
手费和 适用 期间 内由 券商 承担的 证券 结算 风险 基金 后的净 额列 示。 权证 交易 不计佣 金。
2、 该类 佣金 协议 的服 务范 围还包 括佣 金收 取 方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服 务
等。
3、本 基金 为上 年度 合同 生 效基金 ，上 年度 可比 期间 为 2012 年 5 月 8 日至 2012 年 12 月 31 日。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年
12 月31 日
上年度 可比 期间
2012 年5 月8 日（ 基金 合同 生效
日）至2012 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 5,123,950.89 1,466,973.33
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 296,966.93 423,873.13
注：1、支付 基金管理 人的 管理人报酬 按前一日 基金 资产净值 1% 计提， 逐日 累计至每月 月底， 按
月支付 。其 计算 公式 为： 日基金 管理 人报 酬＝ 前一 日基金 资产 净值*1%/ 当年 天数。
2、本 基金 为上 年度 合同 生 效基金 ，上 年度 可比 期间 为 2012 年 5 月 8 日至 2012 年 12 月 31 日。
7.4.10.2.2 基金托管费 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年年度报告
32
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年
12 月31 日
上年度 可比 期间
2012 年5 月8 日（ 基金 合同 生效
日）至2012 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,127,269.08 322,734.09
注：1 、支 付基 金托 管人 的 基金托 管费 按前 一日 基金 资产净 值 0.22% 的 年费 率 计提， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为： 日基 金托 管费 ＝前一 日基 金资 产净 值*0.22%/ 当年 天数 。
2、本 基金 为上 年度 合同 生 效基金 ，上 年度 可比 期间 为 2012 年 5 月 8 日至 2012 年 12 月 31 日。
7.4.10.3 与关联方进行银行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含 回购) 交易 。
7.4.10.4 各关联方投资本基 金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资 金投 资本 基金的情况
本报告 期和 上年 度可 比期 间内， 本基 金管 理人 未发 生运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
7.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人 之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本期末 和上 年度 末， 除基 金管理 人之 外的 其他 关联 方，未 发生 投资 本基 金的 情况。
7.4.10.5 由关联方保管的银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2012 年 5 月 8 日 （基 金合 同
生效日 ） 至 2012 年 12 月 31 日
期末余 额 当期 利 息收 入 期末余 额 当期利息 收入
中国农 业银 行- 活期 存款 31,924,900.56 221,470.90 14,831,139.60 102,604.81
中国农 业银 行- 定期 存款 - - - 11,400.00
注：1 、本 基金 的银 行活 期 存款由 基金 托管 人中 国农 业银行 保管 ，按 银行 同业 利率计 息。
2、本 基金 为上 年度 合同 生 效基金 ，上 年度 可比 期间 为 2012 年 5 月 8 日至 2012 年 12 月 31 日。
7.4.10.6 本基金在承销期内 参与关联方承销证券 的情 况
本报告 期内 本基 金在 承销 期内无 参与 关联 方承 销证 券的情 况。
7.4.11 利润分配情况
本基金( 包括 申万 中小 板份 额、中 小 板 A 份 额和中 小 板 B 份额) 在分 级运 作期 内 不进行 收益 分配 。
7.4.12 期末（2013 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 未持 有因 认购 新发/ 增发证 券而 于期 末流 通受 限的证 券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停 牌 等流通受限股票 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年年度报告
33
金额单 位： 人民 币元
股票代 码 股票名 称 停牌日 期
停牌
原因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
002022 科华生 物 2013-12-20
重大
事项
16.82 2014-01-27 18.50 328,438 4,776,630.79 5,524,327.16 -
002190 成飞集 成 2013-12-23
重大
事项
15.15 - - 138,276 2,215,259.77 2,094,881.40 -
002476 宝莫股 份 2013-12-09
重大
事项
9.23 2014-01-21 9.31 226,229 1,470,522.39 2,088,093.67 -
注： 本基 金截 至 2013 年 12 月 31 日 止持 有以 上因 重 大资产 重组 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌的
股票， 该类 股票 将在 所公 布事项 的重 大影 响消 除后 ，经交 易所 批准 复牌 。
7.4.12.3 期末债券正回购交 易中作为抵押的债券
截至本 报告 期 末 2013 年 12 月 31 日 止， 本 基金 无债 券正回 购交 易形 成的 卖出 回购证 券款 余额 ， 无
相关抵 押债 券。
7.4.13 金融工具风险及管理
本 基金 为指 数型 基金。 本基 金投 资的 金融 工具主 要包 括股 票投 资、 债券投 资等 。与 这些 金融 工具
有关的 风险 ，以 及本 基金 管理人 管理 这些 风险 所采 取的风 险管 理政 策如 下所 述。
7.4.13.1 风险管理政策和组 织架构
本 基金 为指 数型 基金， 属于 中高 风险 品种 ，采用 完全 复制 策略 ，跟 踪中小 板指 数。 本基 金管 理人
从 事风 险管理 的主 要目标是 争取 将以上 风险 控制在限 定的 范围之 内， 使本基金 在风 险和收 益之 间取得
最佳的 平衡 以实 现与 跟踪 指数相 同的 风险 收益 目标 。
本 基金 管理 人已 制定针 对以 上金 融工 具风 险的管 理政 策和 控制 制度 ，并且 形成 了由 本基 金管 理人
在 公司 层面建 立的 风险管理 委员 会以及 在董 事会层面 建立 的风险 控制 委员会负 责对 与所投 资金 融工具
相 关的 风险类 型、 管理政策 和各 种投资 限制 的定期回 顾、 评估和 修改 ，本基金 管理 人的风 险管 理部门
负责具 体落 实和 日常 跟踪 的工作 机制 。
本 基金 管理 人对 于 金融 工具 的风 险管 理方 法主要 是通 过定 性分 析和 定量分 析的 方法 去估 测各 种风
险 产生 的可能 损失 。从定性 分析 的角度 出发 ，判断风 险损 失的严 重程 度和出现 同类 风险损 失的 频度。
而 从定 量分析 的角 度出发， 根据 本基金 的投 资目标， 结合 基金资 产所 运用金融 工具 特征通 过特 定的风
险 量化 指标、 模型 ，日常的 量化 报告， 确定 风险损失 的限 度和相 应置 信程度， 及时 可靠地 对各 种风险
进行监 督、 检查 和评 估， 并通过 相应 决策 ，将 风险 控制在 可承 受的 范围 内。
本 基金 面临 的主 要风险 包括 ：信 用风 险、 流动性 风险 和市 场风 险。 与本基 金相 关的 市场 风险 主要
是利率 风险 和其 他价 格风 险。 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年年度报告
34
7.4.13.2 信用风险
信 用风 险是 指金 融工具 的一 方到 期无 法履 行约定 义务 致使 本基 金遭 受损失 的风 险。 本基 金的 信用
风险主 要来 源于 金融 工具 的发行 者或 是交 易对 手不 能履行 约定 义务 而产 生。
对 于发 行者 的信 用风险 控制 ，本 基金 管理 人主要 通过 对投 资品 种的 信用等 级评 估来 选择 适当 的投
资对象 来管 理。 于 2013 年 12 月 31 日， 本基 金未 持有信 用类 债券 （2012 年 12 月 31 日： 同） ，所 以本
基金管 理人 认为 本基 金与 债券发 行者 关的 信用 风险 不重大 。
本基金 的银 行存 款存 放在 本基金 的托 管行 - 中国农 业银行 ， 因 而本 基金管 理人 认为与 该银 行相 关 的
信用风 险 不 重大 。
本 基金 在交 易所 进行的 交易 均与 中国 证券 登记结 算有 限责 任公 司完 成债券 等投 资品 种的 交收 和款
项 清算 ，因此 违约 风险发生 的可 能性很 小， 本基金管 理人 认为在 交易 所进行的 交易 涉及的 信用 风险不
重大。
对 于银 行间 债券 等品种 的交 易， 本基 金管 理人主 要通 过事 前检 查、 控制交 易对 手信 用及 交割 方式
来管理 风险 。
7.4.13.3 流动性风险
流 动性 风险 是指 在履行 与金 融负 债有 关的 义务时 遇到 资金 短缺 的风 险。本 基金 的流 动性 风险 主要
来 源于 开放式 基金 每日兑付 赎回 资金的 流动 性风险， 以及 因部分 投资 品种交易 不活 跃而出 现的 变现风
险以及 因投 资集 中而 无法 在 市场 出现 剧烈 波动 的情 况下以 合理 价格 变现 投资 的风险 。
本基金 管理 人对 于流 动性 风险管 理的 目标 是监 控基 金组合 流动 性指 标 ， 确 保 市场出 现剧 烈波 动时 ，
基金仍 能应 付大 量赎 回和 其他负 债， 灵活 调整 组合 结构， 而且 不影 响组 合估 值。
针 对兑 付赎 回资 金的流 动性 风险 ，本 基金 管理人 对基 金申 购赎 回状 况进行 严密 监控 和分 析预 测，
保 持基 金投资 组合 中的流动 性资 产与之 相匹 配。此外 ，本 基金管 理人 在基金合 同约 定巨额 赎回 条款，
设 计了 非常情 况下 赎回资金 的处 理模式 ，控 制因开放 模式 带来的 流动 性风险， 有效 保障基 金持 有人利
益。
针 对投 资交 易品 种变现 的流 动性 风险 ，本 基金管 理人 每日 监控 和预 测本基 金的 各项 流动 性指 标，
包 括组 合持仓 集中 度指标、 基金 组合在 短时 间内变现 能力 的综合 指标 、组合持 仓中 变现能 力较 差的品
种 的比 例控制 和受 限制流通 股票 的总量 控制 ，通过指 标来 持续地 评估 、选择、 跟踪 和控制 基金 投资的
流动性 风险 。 同 时， 本基 金在需 要时 可通 过卖 出回 购金融 资产 方式 融入 短期 资金， 以缓 解流 动性 风 险 。
本 基金 所持 大部 分交易 性金 融资 产在 证券 交易所 上市 ，其 余是 流动 性较好 的可 在银 行间 同业 市场
交易的 金融 资产 工具 、 银 行存款 和结 算备 付金 ， 因 此比较 容易 变现 来满 足投 资者对 于基 金资 产的 赎回 。
除 所披 露的流 通受 限不能 自 由转 让的基 金资 产外，本 基金 未持有 其他 有重大流 动性 风险的 投资 品种。申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年年度报告
35
从本基 金资 产和 负债 的情 况来看 ，本 基金 管理 人认 为本基 金面 临的 流动 性风 险较小 。
本 基金 所持 有的 全部金 融负 债的 合约 约定 到期日 均为 一个 月以 内且 不计息 ，可 赎回 基金 份额 净值
( 所有者 权益) 无固 定到 期日 且不计 息， 因此 账面 余额 即为未 折现 的合 约到 期现 金流量 。
7.4.13.4 市场风险
市 场风 险是 指基 金所持 金融 工具 的公 允价 值或未 来现 金流 量因 所处 市场各 类价 格因 素的 变动 而发
生波动 的风 险， 包括 利率 风险、 外汇 风险 和其 他价 格风险 。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指 利 率敏 感性 金融工 具的 公允 价值 及将 来现金 流受 市场 利率 变动 而发生 波动 的风 险。
于 资产 负债 表日 ，本基 金持 有的 大部 分金 融资产 和金 融负 债不 计息 ，因此 本基 金的 收入 及经 营活
动 的现 金流量 在很 大程度上 独立 于市场 利率 变化。本 基金 持有的 利率 敏感性资 产主 要为银 行存 款及结
算备付 金。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2013 年12 月 31 日
1 个月 以内 1 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 31,924,900.56 - - - - 31,924,900.56
结 算备 付金 190,857.01 - - - - 190,857.01
存出保 证金 198,746.16 - - - - 198,746.16
交易性 金融 资产 - - - - 482,052,439.17 482,052,439.17
应收利 息
- - - - 6,877.63 6,877.63
应收申 购款 - - - - 1,386.70 1,386.70
资产总 计 32,314,503.73 - - - 482,060,703.50 514,375,207.23
负债
应付证 券清 算款 - - - - 2,178.65 2,178.65
应付赎 回款 - - - - 3,558,387.47 3,558,387.47
应付管 理人 报酬 - - - - 452,017.97 452,017.97
应付托 管费 - - - - 99,443.96 99,443.96
应付交 易费 用 - - - - 137,383.86 137,383.86
其他负 债 - - - - 307,548.64 307,548.64
负债总 计 - - - - 4,556,960.55 4,556,960.55
利率敏 感度 缺口 32,314,503.73 - - - 477,503,742.95 509,818,246.68 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年年度报告
36
上年度 末
2012年12 月31日
1个月 以内 3个月-1年 1-5年 5年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 14,831,139.60 - - - - 14,831,139.60
结算备 付金 427,460.80 - - - - 427,460.80
交易性 金融 资产 - - - - 235,326,640.33 235,326,640.33
应收利 息 - - - - 4,922.62 4,922.62
应收申 购款 - - - - 49,406.67 49,406.67
资产总 计 15,258,600.40 - - - 235,380,969.62 250,639,570.02
负债
应付赎 回款 - - - - 143,328.57 143,328.57
应付管 理人 报酬 - - - - 173,090.75 173,090.75
应付托 管费 - - - - 38,079.97 38,079.97
应付交 易费 用 - - - - 157,950.57 157,950.57
其他负 债 - - - - 238,999.34 238,999.34
负债总 计 - - - - 751,449.20 751,449.20
利率敏 感度 缺口 15,258,600.40 - - - 234,629,520.42 249,888,120.82
注 ：表 中所 示为 本基金 资产 及负 债的 公允 价值， 并按 照合 约规 定的 利率重 新定 价日 或到 期日 孰早
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
于 2013 年 12 月 31 日， 本 基金未 持 有 交易 性债 券投 资(2012 年 12 月 31 日： 同) ，因此 市场 利率 的
变动对 于本 基金 资产 净值 无重大 影响(2012 年 12 月 31 日 ：同) 。
7.4.13.4.2 外汇 风险
外 汇风 险是 指金 融工具 的公 允价 值或 未来 现金流 量因 外汇 汇率 变动 而发生 波动 的风 险。 本基 金的
所有资 产及 负债 以人 民币 计价， 因此 无重 大外 汇风 险。
7.4.13.4.3 其他 价格风险
基 金的 其他 价格 风险是 指以 交易 性金 融资 产的公 允价 值受 市场 利率 和外汇 汇率 以外 的市 场价 格因
素 变动 发生波 动的 风险，该 风险 可能与 特定 投资品种 相关 ，也有 可能 与整体投 资品 种相关 。本 基金的
市 场价 格风险 主要 来源于本 基金 投资的 股权 和债权工 具的 未来价 格可 能受到一 般市 场波动 或是 其他影
响 个别 股权工 具价 值的特定 风险 影响。 由于 本基金是 一只 中高风 险的 指数型基 金， 中小板 指数 成分股
及其备 选成 分股 的投 资比 例不低 于基 金资 产净 值 的 90% ， 所以 存在 很高 的其 他价格 风险 。 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年年度报告
37
本 基金 采取 完全 复制策 略， 即按 照标 的指 数的成 分股 构成 及其 权重 构建基 金股 票投 资组 合。 当预
期 成分 股发生 调整 ，成分股 发生 分红、 配股 、增发等 行为 ，以及 因基 金的申购 和赎 回对本 基金 跟踪标
的 指数 的效果 可能 带来影响 时， 本基金 管理 人会对投 资组 合进行 适当 调整，以 便实 现对跟 踪误 差的有
效控制 。
本基金 管理 人日 常主 要运 用跟踪 误差 、标 准差 、beta 值、VAR 等 指标对 基金 进行风 险度 量， 有 效
监控基 金的 投资 组合 面临 的市场 价格 风险 。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产 净值
比例 （%）
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
交易性 金融 资产- 股 票投 资 482,052,439.17 94.55 235,326,640.33 94.17
衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 482,052,439.17 94.55 235,326,640.33 94.17
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 1. 以 中小 板指 数为 基准 衡 量其他 价格 风险
2．其 他市 场变 量保 持不 变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ： 人 民币 元）
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
基准下 降 5% -24,150,000.00 -11,740,000.00
基准上 升 5% 24,150,000.00 11,740,000.00
7.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不 以公 允价 值计 量的金 融资 产和 负债 主要 包括应 收款 项和 其他 金融 负债， 其账 面价 值与 公允 价值
相差很 小。
(b) 以公允 价值 计量 的金 融工 具
(i) 金融工 具公 允价 值计 量的 方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价值层 级可 分为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上( 未经 调整) 的报价 。 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年年度报告
38
第二层级： 直接( 比如取 自 价格) 或间接( 比如 根据价 格推算的) 可观 察到的、 除 第一层级中 的市场 报
价以外 的资 产或 负债 的输 入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值( 不 可 观 察 输 入
值) 。
(ii) 各层次 金融 工具 公允 价值
于 2013 年 12 月 31 日 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 级 的 余 额 为
472,345,136.94 元 ，属于 第 二层级 的余 额 为 9,707,302.23 元 ，无 属于 第三 层级 的 余额(2012 年 12 月 31
日：第 一层 级 234,984,823.48 元 ，第 二层 级 341,816.85 元， 无属 于第 三层 级的 余额) 。
(iii) 公允价 值 所 属层 次间 的重 大变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票， 若 出现 重大 事项 停牌 、 交易 不活 跃( 包括 涨跌 停 时的交 易不 活跃)、或
属 于非 公开发 行等 情况，本 基金 分别于 停牌 日至交易 恢复 活跃日 期间 、交易不 活跃 期间及 限售 期间不
将 相关 股票的 公允 价值列入 第一 层级； 并根 据估值调 整中 采用的 不可 观察输入 值对 于公允 价值 的影响
程度， 确定 相关 股票 公允 价值应 属第 二层 级或 第三 层级。
(iv) 第三层 次公 允价 值余 额和 本期变 动金 额
无。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
§8 投资组合报 告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人 民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 482,052,439.17 93.72
其中： 股票 482,052,439.17 93.72
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 32,115,757.57 6.24
6 其他各 项资 产 207,010.49 0.04
7 合计 514,375,207.23 100.00 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年年度报告
39
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 9,512,666.14 1.87
B 采矿业 5,980,538.16 1.17
C 制造业 332,057,513.91 65.13
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 1,623,973.32 0.32
E 建筑业 25,554,948.70 5.01
F 批发和 零售 业 36,273,937.72 7.12
G 交通运 输、 仓储 和 邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 39,733,197.97 7.79
J 金融业 16,347,944.69 3.21
K 房地产 业 6,927,809.75 1.36
L 租赁和 商务 服务 业 8,039,908.81 1.58
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 482,052,439.17 94.55
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所有 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 002024 苏宁云 商 3,036,892 27,423,134.76 5.38
2 002415 海康威 视 978,531 22,486,642.38 4.41
3 002241 歌尔声 学 532,568 18,682,485.44 3.66
4 002236 大华股 份 377,175 15,418,914.00 3.02
5 002353 杰瑞股 份 184,918 14,676,941.66 2.88
6 002450 康得新 525,614 12,772,420.20 2.51
7 002230 科大讯 飞 255,381 12,219,980.85 2.40
8 002594 比亚迪 284,139 10,706,357.52 2.10
9 002038 双鹭药 业 200,112 10,115,661.60 1.98
10 002202 金风科 技 1,148,471 9,681,610.53 1.90 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年年度报告
40
11 002385 大北农 567,943 9,285,868.05 1.82
12 002081 金 螳 螂 419,876 9,228,874.48 1.81
13 002142 宁波银 行 943,633 8,709,732.59 1.71
14 002570 贝因美 272,123 8,354,176.10 1.64
15 002456 欧菲光 164,038 7,886,947.04 1.55
16 002065 东华软 件 230,718 7,798,268.40 1.53
17 002422 科伦药 业 169,545 7,780,420.05 1.53
18 002008 大族激 光 574,017 7,743,489.33 1.52
19 002304 洋河股 份 181,769 7,419,810.58 1.46
20 002007 华兰生 物 224,715 6,449,320.50 1.27
21 002344 海宁皮 城 289,607 6,018,033.46 1.18
22 002022 科华生 物 328,438 5,524,327.16 1.08
23 002152 广电运 通 286,632 5,500,468.08 1.08
24 002310 东方园 林 159,888 5,197,958.88 1.02
25 002146 荣盛发 展 494,186 4,941,860.00 0.97
26 002250 联化科 技 233,968 4,910,988.32 0.96
27 002375 亚厦股 份 181,372 4,679,397.60 0.92
28 002001 新 和 成 242,353 4,677,412.90 0.92
29 002052 同洲电 子 367,124 4,655,132.32 0.91
30 002292 奥飞动 漫 141,544 4,622,827.04 0.91
31 002294 信立泰 130,366 4,484,590.40 0.88
32 002129 中环股 份 238,041 4,422,801.78 0.87
33 002252 上海莱 士 92,677 4,402,157.50 0.86
34 002191 劲嘉股 份 316,206 4,369,966.92 0.86
35 002063 远光软 件 223,084 4,338,983.80 0.85
36 002500 山西证 券 619,957 4,277,703.30 0.84
37 002005 德豪润 达 535,740 4,243,060.80 0.83
38 002405 四维图 新 343,661 4,209,847.25 0.83
39 002155 辰州矿 业 515,932 4,070,703.48 0.80
40 002429 兆驰股 份 291,912 3,940,812.00 0.77
41 002219 独 一 味 158,528 3,902,959.36 0.77
42 002051 中工国 际 191,241 3,901,316.40 0.77
43 002073 软控股 份 460,857 3,834,330.24 0.75
44 002340 格林美 372,336 3,816,444.00 0.75
45 002153 石基信 息 80,302 3,812,738.96 0.75
46 002041 登海种 业 106,931 3,720,129.49 0.73
47 002185 华天科 技 336,040 3,699,800.40 0.73
48 002104 恒宝股 份 243,179 3,686,593.64 0.72
49 002223 鱼跃医 疗 158,823 3,627,517.32 0.71
50 002092 中泰化 学 679,721 3,602,521.30 0.71
51 002428 云南锗 业 268,789 3,558,766.36 0.70 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年年度报告
41
52 002673 西部证 券 254,584 3,360,508.80 0.66
53 002106 莱宝高 科 290,479 3,355,032.45 0.66
54 002161 远 望 谷 390,726 3,243,025.80 0.64
55 002368 太极股 份 97,029 3,159,264.24 0.62
56 002399 海普瑞 154,639 3,139,171.70 0.62
57 002273 水晶光 电 196,301 3,121,185.90 0.61
58 002028 思源电 气 205,661 3,064,348.90 0.60
59 002277 友阿股 份 259,794 3,003,218.64 0.59
60 002030 达安基 因 208,125 2,997,000.00 0.59
61 002299 圣农发 展 304,878 2,935,975.14 0.58
62 002064 华峰氨 纶 316,137 2,880,008.07 0.56
63 002069 獐 子 岛 195,789 2,856,561.51 0.56
64 002004 华邦颖 泰 187,963 2,851,398.71 0.56
65 002148 北纬通 信 62,454 2,841,032.46 0.56
66 002023 海特高 新 162,373 2,783,073.22 0.55
67 002011 盾安环 境 303,860 2,780,319.00 0.55
68 002262 恩华药 业 96,130 2,707,982.10 0.53
69 002029 七 匹 狼 338,046 2,623,236.96 0.51
70 002311 海大集 团 223,391 2,622,610.34 0.51
71 002140 东华科 技 135,069 2,547,401.34 0.50
72 002167 东方锆 业 218,961 2,493,965.79 0.49
73 002048 宁波华 翔 294,537 2,485,892.28 0.49
74 002396 星网锐 捷 115,828 2,481,035.76 0.49
75 002050 三花股 份 203,296 2,297,244.80 0.45
76 002237 恒邦股 份 163,464 2,245,995.36 0.44
77 002056 横店东 磁 143,085 2,227,833.45 0.44
78 002151 北斗星 通 63,084 2,180,813.88 0.43
79 002308 威创股 份 266,935 2,114,125.20 0.41
80 002190 成飞集 成 138,276 2,094,881.40 0.41
81 002476 宝莫股 份 226,229 2,088,093.67 0.41
82 002123 荣信股 份 287,214 2,079,429.36 0.41
83 002183 怡 亚 通 294,305 2,021,875.35 0.40
84 002168 深圳惠 程 275,010 2,004,822.90 0.39
85 002244 滨江集 团 281,695 1,985,949.75 0.39
86 002242 九阳股 份 200,033 1,976,326.04 0.39
87 002128 露天煤 业 238,134 1,909,834.68 0.37
88 002254 泰和新 材 244,345 1,888,786.85 0.37
89 002025 航天电 器 142,217 1,870,153.55 0.37
90 002079 苏州固 锝 306,930 1,863,065.10 0.37
91 002293 罗莱家 纺 71,802 1,709,605.62 0.34
92 002275 桂林三 金 111,381 1,703,015.49 0.33 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年年度报告
42
93 002267 陕天然 气 158,282 1,623,973.32 0.32
94 002251 步 步 高 117,311 1,616,545.58 0.32
95 002091 江苏国 泰 131,072 1,523,056.64 0.30
96 002269 美邦服 饰 119,108 1,468,601.64 0.29
97 002093 国脉科 技 264,791 1,353,082.01 0.27
98 002154 报 喜 鸟 213,815 1,272,199.25 0.25
99 002378 章源钨 业 62,701 1,106,672.65 0.22
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 002024 苏宁云 商 35,010,420.86 14.01
2 002241 歌尔声 学 31,805,725.91 12.73
3 002415 海康威 视 28,183,234.96 11.28
4 002236 大华股 份 23,934,386.63 9.58
5 002450 康得新 23,571,454.17 9.43
6 002304 洋河股 份 20,201,117.60 8.08
7 002353 杰瑞股 份 20,050,614.70 8.02
8 002081 金 螳 螂 19,543,799.50 7.82
9 002038 双鹭药 业 18,578,517.16 7.43
10 002230 科大讯 飞 17,845,262.68 7.14
11 002422 科伦药 业 16,778,484.78 6.71
12 002142 宁波银 行 16,266,165.02 6.51
13 002202 金风科 技 16,238,662.10 6.50
14 002594 比亚迪 15,195,620.02 6.08
15 002008 大族激 光 12,679,946.24 5.07
16 002310 东方园 林 12,382,473.34 4.96
17 002570 贝因美 12,234,742.71 4.90
18 002385 大北农 11,905,602.55 4.76
19 002456 欧菲光 11,713,311.71 4.69
20 002146 荣盛发 展 11,416,441.79 4.57
21 002106 莱宝高 科 10,264,427.98 4.11
22 002155 辰州矿 业 10,206,096.97 4.08
23 002007 华兰生 物 9,874,693.50 3.95
24 002005 德豪润 达 9,231,331.52 3.69
25 002344 海宁皮 城 9,077,005.91 3.63
26 002375 亚厦股 份 8,972,520.72 3.59
27 002250 联化科 技 8,626,133.09 3.45 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年年度报告
43
28 002065 东华软 件 8,218,315.31 3.29
29 002092 中泰化 学 8,088,154.77 3.24
30 002051 中工国 际 8,087,813.03 3.24
31 002022 科华生 物 8,023,245.96 3.21
32 002073 软控股 份 7,837,348.48 3.14
33 002405 四维图 新 7,654,871.06 3.06
34 002001 新 和 成 7,430,874.71 2.97
35 002500 山西证 券 7,128,616.61 2.85
36 002294 信立泰 7,034,675.35 2.82
37 002129 中环股 份 6,845,971.97 2.74
38 002152 广电运 通 6,555,855.20 2.62
39 002273 水晶光 电 6,522,157.79 2.61
40 002140 东华科 技 6,403,302.42 2.56
41 002340 格林美 6,270,486.86 2.51
42 002299 圣农发 展 6,172,179.05 2.47
43 002028 思源电 气 6,171,775.49 2.47
44 002063 远光软 件 5,912,980.69 2.37
45 002673 西部证 券 5,780,451.00 2.31
46 002223 鱼跃医 疗 5,631,697.89 2.25
47 002428 云南锗 业 5,628,461.64 2.25
48 002161 远 望 谷 5,527,904.49 2.21
49 002011 盾安环 境 5,415,835.26 2.17
50 002029 七 匹 狼 5,284,421.51 2.11
51 002167 东方锆 业 5,091,205.98 2.04
52 002237 恒邦股 份 5,089,562.15 2.04
8.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％）
1 002024 苏宁云 商 33,650,230.75 13.47
2 002415 海康威 视 24,034,116.39 9.62
3 002241 歌尔声 学 22,670,392.93 9.07
4 002236 大华股 份 19,538,360.46 7.82
5 002450 康得新 16,001,115.94 6.40
6 002353 杰瑞股份 15,657,051.97 6.27
7 002038 双鹭药 业 14,857,726.54 5.95
8 002230 科大讯 飞 14,073,586.96 5.63
9 002304 洋河股 份 13,176,251.35 5.27
10 002081 金 螳 螂 12,957,015.76 5.19
11 002594 比亚迪 12,061,603.16 4.83
12 002422 科伦药 业 12,054,190.25 4.82 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年年度报告
44
13 002142 宁波银 行 11,772,560.40 4.71
14 002570 贝因美 10,944,231.57 4.38
15 002202 金风科 技 10,105,306.49 4.04
16 002385 大北农 9,573,318.07 3.83
17 002008 大族激 光 9,568,317.63 3.83
18 002310 东方园 林 9,027,533.78 3.61
19 002007 华兰生 物 8,160,235.51 3.27
20 002146 荣盛发 展 7,746,105.12 3.10
21 002065 东华软 件 7,657,234.84 3.06
22 002106 莱宝高 科 6,973,107.49 2.79
23 002155 辰州矿 业 6,930,867.25 2.77
24 002375 亚厦股 份 6,672,707.80 2.67
25 002250 联化科 技 6,583,024.19 2.63
26 002001 新 和 成 6,415,246.98 2.57
27 002129 中环股 份 6,210,928.36 2.49
28 002022 科华生 物 6,122,984.64 2.45
29 002405 四维图 新 6,063,131.21 2.43
30 002092 中泰化 学 5,769,069.36 2.31
31 002073 软控股 份 5,761,982.30 2.31
32 002005 德豪润 达 5,604,392.44 2.24
33 002152 广电运 通 5,475,222.48 2.19
34 002051 中工国 际 5,273,258.37 2.11
35 002500 山西证 券 5,149,327.34 2.06
36 002223 鱼跃医 疗 5,086,123.50 2.04
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 817,305,249.67
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 614,589,884.95
注： “ 买入 金额” 、 “卖 出金 额” 均 按买 卖成 交金 额 （ 成交单 价乘 以成 交数 量） 填列， 不考 虑相 关 交
易费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年年度报告
45
8.7 期末按公允价值占基 金资 产 净值比例大小排名 的所有 资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
8.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与股 指期 货交 易。
8.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与股 指期 货交 易。
8.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
8.10.1 本基金投资国债 期 货的投资政策
根据本 基金 基 金 合同 ，本 基金不 得参 与国 债期 货交 易。
8.10.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与国 债期 货交 易。
8.10.3 本基金投资国债 期 货的投资评价
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与国 债期 货交 易。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1 本基 金投 资的 前十 名 证券的 发行 主体 本期 没有 出现被 监管 部门 立案 调查 ， 或在 报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.11.2 基金 投资 的前 十名 股票没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
8.11.3 期末其他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 198,746.16 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年年度报告
46
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,877.63
5 应收申 购款 1,386.70
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 207,010.49
8.11.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.11.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有 人结构
份额单 位： 份
份额级别
持有人 户
数(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
申万中 小 362 78,796.92 1,779,068.02 6.24% 26,745,417.82 93.76%
中小 板 A 365 648,302.92 190,631,207.00 80.56% 45,999,360.00 19.44%
中小 板 B 4,325 54,712.27 17,266,333.00 7.30% 219,364,234.00 92.70%
合计 4,923 101,926.80 209,676,608.02 41.79% 292,109,011.82 58.21%
注： “ 持有 人户 数” 合 计数 小于各 份额 级别 持有 人户 数的总 和， 是由 于一 个持 有人同 时持 有多 个 级
别基金 份额 。
9.2 期末上市基金前十名 持有 人
中小板A
序号 持有人 名称
持有份 额
（份）
占上市 总
份额比 例
1 农银人 寿保 险股 份有 限公 司－传 统－ 普通 保险 产品 73,696,053.00 31.14%
2 宏源证 券－ 光大 －宏 源证 券长 赢 1 号 集合 资产 管理 计划 48,232,000.00 20.38%
3 泰康人 寿保 险股 份有 限公 司－万 能－ 个险 万能 9,830,231.00 4.15%
4 东北证 券－ 招行 －东 北证 券元 伯 2 号 债券 优选 集合 资产管 理计 划 9,000,000.00 3.80% 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年年度报告
47
5 国信－ 中行 －国 信＂ 金理 财＂经 典组 合基 金集 合资 产管理 计划 8,777,300.00 3.71%
6 泰康人 寿保 险股 份有 限公 司－传 统－ 普通 保险 产品-019L-CT001 5,729,508.00 2.42%
7 华泰财 产保 险有 限公 司 5,376,000.00 2.27%
8 李雅楠 4,455,326.00 1.88%
9 李怡名 3,121,200.00 1.32%
10 银河证 券－ 光大 －银 河安 心收 益 2 号 集合 资产 管理 计划 3,014,400.00 1.27%
注：以 上数 据由 中国 证券 登记结 算有 限责 任公 司提 供。
中小板B
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 徐忠良 31,912,500.00 13.49%
2 上海新 涛投 资咨 询有 限公 司 6,300,577.00 2.66%
3 钱巍 4,062,194.00 1.72%
4 陶秀红 3,544,300.00 1.50%
5 李怡名 3,339,419.00 1.41%
6 五矿资 本控 股有 限公 司 2,795,900.00 1.18%
7 深圳市 聚合 互动 科技 有限 公司 2,650,000.00 1.12%
8 刘自敏 2,400,400.00 1.01%
9 苏晓春 2,397,499.00 1.01%
10 邢哲涛 2,296,974.00 0.97%
注：以 上数 据由 中国 证券 登记结 算有 限责 任公 司提 供。
9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业
人员持 有本 基金
申万中 小 51,327.70 0.18%
中小 板 A - -
中小 板 B - -
合计 51,327.70 0.01%
注：1、 分级 基金 管理 人的 从业人 员持 有基 金总 份额 比例的 计算 中 ， 对 下属 分 级基金 ， 比例 的分 母
采用各 自级 别的 份额 ， 对 合计数 ， 比例 的分 母采 用 下属分 级基 金份 额的 合计 数 （ 即期 末基 金份 额总 额） 。
2、 基金 管理 公司 高级 管理 人员、 基金 投资 和研 究部 门负责 人持 有本 基金 基金 份额总 量的 区间 为 0 ；
本基金 基金 经理 持有 本基 金基金 份额 总量 的区 间 为0。
§10
开放式基金份额变 动
单位： 份
项目 申万中 小 中小 板 A 中小 板 B
本报告 期期 初基 金份 额总 额 69,881,301.53 101,776,143 101,776,143
本报告 期基 金总 申购 份额 816,538,021 - -
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 601,781,259.79 - - 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年年度报告
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本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -256,113,576.90 134,854,424 134,854,424
本报告 期期 末基 金份 额总 额 28,524,485.84 236,630,567 236,630,567
注：本 报告 期基 金拆 分变 动份额 包含 基金 份额 配对 转换及 基金 份额 折算 所带 来的变 动数 。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
1、经 本基 金管 理人 股东 会 决议， 同意 外方 股东 提名 的董事 由宫 永宪 一先 生变 更为原 田义 久 先 生 。
2、经 本基 金管 理人 第一 届 董事会 2012 年第 四次 会 议审议 通过 ，任 命过 振华 先生为 公司 总经 理。
具体内 容请 参考 本基 金管 理人 于 2013 年 3 月 1 日 发 布的 《申 万菱 信基 金管 理 有限公 司基 金行 业高 级管
理人员 变更 公告 。
3、报 告期 内本 基金 基金 托 管人无 重大 人事 变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内未 发生 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内本 基金 管理 人的 基金投 资策 略严 格遵 循本 基金 《 招募 说明 书》 中披 露的基 本投 资策 略， 未
发生显 著的 改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
报 告期 内， 本基 金聘用 普华 永道 中天 会计 师事务 所（ 特殊 普通 合伙 ）负责 基金 审计 事务 ， 未 发生
改 聘会 计师事 务所 事宜。自 本基 金合同 生效 以来，普 华永 道中天 会计 师事务所 （特 殊普通 合伙 ）为本
基金提 供审 计服 务时 间为 2 年。 本报 告期 本基 金应 支付普 华永 道中 天会 计师 事务所 （特 殊普 通合 伙 ）
审计 费 60,000 元。 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年年度报告
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11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
报告期 内基 金管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员未 受监管 部门 稽查 或处 罚。
11.7 基金租用证券公司 交 易单 元 的有关情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
佣金
占 当期 佣金
总量的 比例
申银万 国 1 1,275,349,280.78 89.07% 1,128,565.69 89.07% -
中金公 司 1 126,271,459.77 8.82% 111,738.00 8.82% -
安信证 券 1 30,274,394.07 2.11% 26,789.81 2.11% -
国泰君 安 1 - - - - -
兴业证 券 1 - - - - -
注 ：交 易单 元选择 的标 准：1 、经营 行为 规范， 在近一 年内 无重 大违规 行为 ；2、 公司 财务 状况良
好；3 、有 良好的 内控制 度， 在业 内有良 好的声 誉；4、 有较 强 的研 究能力 ，能及 时、 全面、 定期提 供
质 量较 高的宏 观、 行业、公 司和 证券市 场研 究报告， 并能 根据基 金投 资的特殊 要求 ，提供 专门 的研究
报告；5 、 建立 了广 泛的 信 息网络 ，能 及时 提供 准确 的信息 资讯 和服 务。
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披露 方式 法定披 露日 期
1
关于修 改 《 申万 菱信 中小 板 指数分 级证 券投 资基 金
基金合 同》 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时 报》 2013-01-09
2
关 于 在 广 发 证 券 股 份 有 限 公 司 开 通 旗 下 部 分 开 放
式 基 金 定 期 定 额 投 资 业 务 并 实 施 定 期 定 额 申 购 费
率优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时 报》 2013-01-15
3
关 于 旗 下 开 放 式 基 金 新 增 上 海 天 天 基 金 销 售 有 限
公司为 代销 机构 并实 施申 购费率 优惠 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时 报》 2013-01-24
4
关 于 旗 下 开 放 式 基 金 继 续 参 加 中 国 工 商 银 行 股 份
有 限 公 司 开 展 的 个 人 电 子 银 行 基 金 申 购 费 率 优 惠
活动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时 报》 2013-03-29
5
关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 面 向 养 老 金 客 户 实 施 特
定申赎 费率 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时 报》 2013-04-08
6
关 于 旗 下 开 放 式 基 金 新 增 北 京 展 恒 基 金 销 售 有 限
公司为 代销 机构 并实 施申 购费率 优惠 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时 报》 2013-04-19
7
关 于 申 万 菱 信 中 小 板 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 调 整
场外单 笔申 购最 低金 额的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时 报》 2013-04-19
8 关 于 申 万 菱 信 中 小 板 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 办 理 《中国 证券 报》 、 《 证券 时 报》 2013-04-25 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年年度报告
50
定期份 额折 算业 务的 提示 性公告
9
关 于 申 万 菱 信 中 小 板 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 办 理
定期份 额折 算业 务的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时 报》 2013-05-02
10
关 于 申 万 菱 信 中 小 板 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 办 理
定期份 额折 算业 务期 间中 小板 A 停复 牌的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时 报》 2013-05-08
11
关 于 申 万 菱 信 中 小 板 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 办 理
定期份 额折 算结 果及 恢复 交易的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时 报》 2013-05-09
12
关 于 申 万 菱 信 中 小 板 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 之 中
小板 A 份额 第二个运 作周年 约定年基 准收益 率的
公告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时 报》 2013-05-09
13
关 于 旗 下 基 金 对 长 期 停 牌 的 股 票 变 更 估 值 方 法 的
提示性 公告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时 报》 2013-10-08
14
关 于 旗 下 基 金 对 长 期 停 牌 的 股 票 变 更 估 值 方 法 的
提示性 公告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时 报》 2013-10-09
15
关于恢 复对 旗下 基金 持有 的 “奥 飞动 漫” 股票 进行
市价估 值的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时 报》 2013-10-28
16
关 于 新 增 广 州 证 券 责 任 有 限 公 司 为 代 销 机 构 并 开
通 旗 下 部 分 基 金 定 期 定 额 投 资 业 务 及 实 施 网 上 交
易申购 费率 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时 报》 2013-12-19
17
关 于 新 增 浙 江 同 花 顺 基 金 销 售 有 限 公 司 为 旗 下 部
分基金 代销 机构 并开 通定 额投资 、 转 换业 务及 实施
网上交 易费 率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《 证券 时 报》 2013-12-19
§12
影响投资者决策的其 他重 要信息
为 减少 基金 份额 净值与 实际 值的 偏差 ，本 基金管 理人 经与 本基 金托 管人协 商一 致， 对本 基金 的基
金份额 净值 精度 进行 调整 ， 由保 留到 小数 点后 3 位 调整为 保留 到小 数点 后 4 位。 本 基金 的 《 基金 合同 》
也进行 了相 应修 改。 详见 本基金 管理 人 于 2013 年 1 月 9 日 发布 的公 告。
§13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
基金合 同；
招募说 明书 及其 定期 更新 ；
发售公 告；
成立公 告；
开放日 常交 易业 务公 告； 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年年度报告
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定期报 告；
其他临 时公 告。
13.2 存放地点
上 述备 查文 件中 基金合 同、 招募 说明 书及 其定期 更新 、基 金发 售公 告 和基 金成 立公 告均 放置 于本
基 金管 理人及 基金 托管人的 住所 ；开放 日常 交易业务 公告 、定期 报告 和其他临 时公 告放置 于本 基金管
理人的 住所 。本 基金 管理 人住所 地址 为： 中国 上海 市淮海 中 路 300 号香 港新 世界大 厦 40 层。
13.3 查阅方式
上述文 件均 可到 本基 金管 理人的 住所 进行 查阅 ， 也 可在本 基金 管理 人的 网站 进行查 阅， 查询 网址 ：
www.swsmu.com.
申万菱信基金管理有限公司
二〇一四年三月二十 七日
