泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告摘要
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泰 达 宏 利 聚利 分 级 债 券型 证 券 投 资基 金
2013 年 年度 报 告 摘要
2013 年12 月31 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2014 年3 月27 日
泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告摘要
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§1 重要提 示
基 金 管 理 人 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、误导性陈 述或重大 遗 漏，并对其内 容的真实 性 、准确性和完 整性承担 个 别及连带责 任。本年
度报告 已经 全体 独立 董事 签字同 意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2014 年 3 月 26 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告财务资 料已经审 计 ，普华永道中 天会计师 事 务所(特殊普通 合伙)为本 基金出具了无 保
留意见 的审 计报 告 ， 请投 资者注 意阅 读。
本报告 期 自2013 年1 月1 日起 至2013 年12 月 31 日 止。
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 泰达宏 利聚 利分 级债 券 （ 场内简 称： 泰达 聚利 ）
基金主 代码 162215
基金运 作方 式 契约型 封闭 式
基金合 同生 效日 2011 年 5 月13 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,582,104,870.50 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上市 的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日期 2011-07-08
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 泰达宏 利聚 利 A 泰达宏 利聚 利 B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 150034 150035
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 1,107,473,410.47 份 474,631,460.03 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金 主要 投资 于固 定收 益证券 ， 在合 理控 制信 用 风险的 基础 上 ， 通 过积 极 主
动的管 理， 力求 基金 资产 的长期 稳定 增值 。
投资策 略 从利率 、 信用 等角 度深 入 挖掘信 用债 市场 投资 机会 ， 在 有效 控制 流动 性风 险 及
信用风 险等 风险 的前 提下 ，力争 创造 稳健 收益 。
业绩比 较基 准 中债企 业债 总全 价指 数收 益率×90%+ 中债 国债 总全 价指数 收益 率 × 10%
风险收 益特 征 本基金 为较 低风 险品 种 ， 预期收 益和 预期 风险 高于 货币市 场基 金 ， 低 于混 合 型
基金和 股票 型基 金。
泰达宏 利聚 利A 泰达宏 利聚 利 B
下 属 分 级 基 金
的 风 险 收 益 特
征
聚利 A 份 额将 表现 出低 风 险、
预期收 益相 对稳 定的 特征
聚利B 份额 则表 现出 较高 风险、 预期 收益
相对较 高的 特征
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰达宏 利基 金管 理有 限公
司
中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 曹桢桢 唐州徽
联系电 话 010－66577728 95566
电子邮 箱 irm@mfcteda.com fcid@bankofchina.com 泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告摘要
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客户服 务电 话
400-69-88888 95566
传真 010－66577666 010-66594942
2.4 信息 披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http:// www.mfcteda.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的住所
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2013 年
2012 年 2011 年5 月13 日(基
金合同 生效
日)-2011 年12 月31
日
本期已 实现 收益 147,570,124.10 180,314,031.91 34,788,001.63
本期利 润 2,103,131.60 200,011,794.85 32,444,117.91
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0013 0.1264 0.0205
本期基 金份 额净 值增 长率 0.09% 12.34% 2.10%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2013 年末 2012 年末 2011 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1483 0.1360 0.0205
期末基 金资 产净 值 1,816,663,914.86 1,814,560,783.26 1,614,548,988.41
期末基 金份 额净 值 1.148 1.147 1.021
1.本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益 ）扣除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益；
2.所述基金业 绩指标不 包 括基金份额持 有人认购 或 交易基金的各 项费用， 计 入费用后 实 际收益水
平要低 于所 列数 字；
3.期末 可供 分配 利润 等于 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④ 泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告摘要
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过去三 个月 -4.25% 0.16% -3.12% 0.08% -1.13% 0.08%
过去六 个月 -4.17% 0.16% -4.68% 0.08% 0.51% 0.08%
过去一 年 0.09% 0.18% -3.29% 0.09% 3.38% 0.09%
自基金 合同
生效起 至今
14.80% 0.15% -1.18% 0.09% 15.98% 0.06%
本基金 业绩 比较 基准 ： 90 % × 中债 企业 债总 全价 指数 收益率 +10% × 中 债国 债总 全价值 数收 益率 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
本基金 在建 仓期 末及 报告 期末已 满足 基金 合同 规定 的投资 比例 。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较 泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告摘要
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本基金 合同 生效 日 为2011 年5 月13 日，2011 年度 净 值增长 率的 计算 期间 为2011 年5 月 13 日至
2011 年12 月 31 日。
3.3 其 他 指标
单位： 人民 币元
其他指 标 报告期 （ 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 ）
其他指 标 报告期 末（ 2013 年12 月31 日 ）
聚利A 与聚 利B 基金 份额 配比 7:3
期末聚 利A 参考 净值 1.115
期末聚 利A 累计 参考 净值 1.115
期末聚 利B 参考 净值 1.225
期末聚 利B 累计 参考 净值 1.225
聚利A 年收 益率 （单 利） 5.05674%
根据《 基金 合同 》的 规定 ，聚 利 A 年 收益 率（ 单利 ）是基 金管 理人 根据 中央 国债登 记结 算有 限 责
任公司 编制 的中 国固 定利 率国债 收益 率曲 线上 对应 的上一 季度 末最 后 5 个交 易日的 5 年 期国 债 到
期收益 率的 算术 平均 值乘 以 1.3 进行 计算 ，于 每季 度初进 行调 整并 公告 。
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3.4 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 基金 合同 于 2011 年 5 月 13 日 生效 。根 据本 基金合 同及 基金 实际 运作 的情况 ，本 基金
自成立 以来 到本 报告 期末 未进行 利润 分配 。目 前无 其他收 益分 配安 排。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
泰达宏利基金 管理有限 公 司原名湘财合 丰基金管 理 有限公司、湘 财 荷银基 金 管理有限公司 、
泰达荷 银基 金管 理有 限公 司， 成立 于2002 年6 月 ， 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告
期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为： 北方 国际 信托 股份有 限公 司：51% ； 宏利 资产管 理 （ 香港） 有
限公司 ：49 ％。
目前公司管理 着包括泰 达 宏利价值优化 型系列基 金 、泰达宏利行 业精选基 金 、泰达宏利风 险
预算混合型基 金、泰达 宏 利货币市场基 金、泰达 宏 利效率优选混 合型基金 、 泰达宏利首 选企业股
票型基金、泰 达宏利市 值 优选股票型基 金、泰达 宏 利集利债券型 基金、泰 达 宏利品质生 活灵活配
置混合型基金 、泰达宏 利 红利先锋股票 型基金、 泰 达宏 利中证财 富大盘指 数 型基金、泰 达宏利领
先中小盘股票 型基金、泰 达宏利聚利分 级债券型基 金、泰达宏利 全球新格局 基金(QDII-FOF)、泰
达宏利 中 证 500 指数 分级 证券投 资基 金、 泰达 宏利 逆向策 略股 票型 证券 投资 基金、 泰达 宏利 信 用
合利定期开放 债券型基 金 、泰达宏利高 票息定期 开 放债券型基金 、泰达宏 利 瑞利分级债 券型基金
在内的 二十 一只 证券 投资 基金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
胡振仓
本 基 金 基
金经理
2011 年 5 月
13 日
- 11
硕士学
位。2003
年 7 月至
2005 年 4
月 就 职 于
乌 鲁 木 齐
市 商 业 银
行 ， 从 事
债 券 交 易
与 研 究 工泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告摘要
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作，2006
年 3 月至
2006 年 6
月 就 职 于
国 联 证 券
公 司 ， 从
事 债 券 交
易 工 作 ；
2006 年 7
月至 2008
年 3 月就
职 于 益 民
基 金 管 理
有限公
司 ， 其 中
2006 年 7
月至 2006
年11 月任
益 民 货 币
市 场 基 金
基 金 经 理
助理，
2006 年12
月至 2008
年 3 月任
益 民 货 币
市 场 基 金
基金经
理。2008
年 4 月加
盟 泰 达 宏
利 基 金 管
理 有 限 公
司。11 年
证 券 从 业
经验，8
年 基 金 从
业 经 验 ，
具 有 基 金
从业资
格。
证券从业的含 义遵从行 业 协会《证券业 从 业人员 资 格管理办法》 的相关规 定 。表中的任 职日期和
离任日 期均 指公 司做 出决 定的公 告日 期。
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4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 以及基金合同 的约定， 本 基金运作整体 合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
本基金管理人 建立了公 平 交易制度和内 部控制流 程 ，严格执行相 关制度规 定 。在投资管理 活
动中，公平对 待不同投 资 组合，确保各 投资组合 在 获得投资信息 、投资建 议 和投资决策 方 面享有
平等机会；在 交易环节 实 行集中交易制 度，交易 部 运用交易系统 中的公平 交 易功能并按 照时间优
先、价格优先 的原则严 格 执行所有指令 ，保公平 交 易可操作、可 评估、可 稽 核、可持续 ；对于债
券一级市场申 购、非公 开 发行股票申购 等以基金 管 理人名义进行 的交易， 交 易部按照价 格优先、
比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ，确 保各 投资 组合享 有公 平的 投资 机会 。
基金管理人的 风险管理 部 定期对基金管 理人管理 的 不同投资组合 的收益率 差 异进行分析， 对
连续四 个季 度期 间内 、 不 同时间 窗下 （日 内、3 日内 、5 日 内） 基 金管 理人 管理 的不同 投资 组合 同
向交易的交易 价差进 行 分 析，并经公司 管理层审 核 签署后存档备 查。基金 管 理人的监察 稽核部定
期对公 平交 易制 度的 执行 和控制 工作 进行 稽核 。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
基金管理人的 风险管理 部 事后从交易指 令的公平 性 、同日反向交 易、不同 窗 口下的同向交 易
溢价率和风格 相似的基 金 的业绩等方面 ，对报告 期 内的公平交易 执行情况 进 行统计分析 。本报告
期内，交易指 令多为指 令 下达人管理的 多只资产 组 合同时下发， 未发现明 显 的非公平交 易指令；
基金管理人严 格控制不 同 投资组合之间 的同日反 向 交易，严格禁 止可能导 致 不公平交易 和利益输
送的同日反向 交易；场 外 交易的交易价 格与市场 价 格一致，场内 交易的溢 价 率在剔除交 易时间差
异、交易数量 悬殊、市 场 波动剧烈等因 素后，处 于 正常范围之内 ；基金管 理 人管理的各 投资组合
的业绩 由于 投资 策略 、管 理风格 、业 绩基 准等 方面 的因素 而有 所不 同。
本报告期内， 本基金管 理 人管理的各投 资组合之 间 未发现利益输 送或不公 平 对待不同组合 的
情况。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控，风险管 理部对可 能 导致不公平交 易和利益 输 送的异常交易 行为进行 监 控，对异常 交易发生泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告摘要
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前后不同投资 组合买卖 该 异常 交易证券 的情况进 行 分析，定期对 各投资组 合 的交易行为 进行整体
分析评估，定 期向风险 控 制委员会提交 公募基金 和 特定客户资产 组合的交 易 行为分析报 告。如发
现疑似异常交 易情况， 相 关投资组合经 理对该交 易 情况进行合理 性解释。 监 察稽核部定 期对异常
交易制 度的 执行 和控 制工 作进行 稽核 。
在本报告期内 ，本基金 管 理人管理的所 有投资组 合 的同日反向交 易成交较 少 的单边交易量 均
不超过 该证 券当 日成 交量 的 5% ， 没 有发 现可 能导致 不公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为， 在 本
报告期 内也 未发 生因 异常 交易而 受到 监管 机构 的处 罚情况 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2013 年， 受 益于 房地 产市 场复苏 和消 费的 推动 ， 美 国 终于 在 13 年4 季度 揭开QE 退出 的序 幕，
QE 退 出对 全球 流动 性， 特 别是对 新兴 市场 国家 流动 性的影 响已 经 在6 月 份提 前预演 了一 番。 中 国
经济总体平稳 ，通胀相 对 可控，利率市 场化和控 风 险成为年内对 货币市场 和 债券市场最 关键的两
大因素 。
政策上，与世 界其他主 要 大国继续实施 宽松政策 有 所不同，新一 届领导集 体 上台之后，中 国
的宏观 政策 发生 了一 些转 变，控 风险 成为 宏观 调控 的重要 目标 之一 。5 月 10 日，停 发 17 个月之
后， 央 行 重 启央 票发 行。6 月， 央 行并 没有 像往 常一 样在银 行间 市场 利率 上升 较快之 时 果 断出 手，
更多的 只是 一再 强调 银行 间总体 流动 性充 裕。3 季 度 央行继 续锁 长放 短，4 季 度 更是通 过缩 减常 备
借贷便 利 （SLF ） 规 模等 手 段大幅 对冲 热钱 流入 ， 稳 健货币 政策 中性 偏紧 。 中 性偏紧 的货 币政 策使
得货币 市场 利率 整体 较高 ， 而同 业资 金的 错配 及规 模急剧 扩张 加剧 了资 金紧 张状况 ， 使 得在 月末 、
季末等关键时 点容易导 致 利率剧烈波动 。2 季度 末 起，互联网金 融崛起， 加 快了银行存 款搬家过
程，进 一步 推高 了无 风险 利率和 放大 了银 行对 资金 的需求 。
同货币 市场 有点 类似 ，13 年债券 市场 在6 月份 以前 表现较 好， 转债 、 利 率债 和信用 债均 有不
错的表 现。 转债 延 续12 年 底的涨 势， 高点 在 2 月份 左右， 涨幅 超越 正股 。 利 率债收 益率 低点 在 4
月份 ， 较 年初 有30bp 左 右 下行 。 而 中低 等级 信用 债 收益率 低点 在 6 月份 左右 ， 收 益率 普遍 下行 幅
度在 150bp 附近 。6 月份 之后， 债券 市场 经历 了多 年未见 的大 熊市 ，利 率债 、信用 债跌 幅均 非 常
大，利 率债 、中 低等 级信 用债收 益率 已经 创出 近几 年的新 高。
操作上，聚利 基金上半 年 失误较少，净 值增长较 好 。6 月份之后 ，由于对 利 率市场化和央 行
控风险的决心 估计不足 等 原因，本基金 过早配置 了 较大比例长久 期利率债 和 高 等级信用 债券，导
致了基 金净 值较 大损 失 泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告摘要
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4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.148 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 0.09% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为-3.29% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
展望2014 年 ， 经 济增 长小 幅向下 ， 通胀 处于 较低 水 平， 利率 市场 化在 继续 ， 但央行 去杠 杆的
决心短期内难 以改变， 债 券市场短期内 可能依然 面 临较大的考验 。1 月份 还 将面临春节 资金需求
旺季 和 IPO 重启 的叠 加， 对资金 面的 冲击 还将 继续 ，2 月份 之后 货币 市场 环 境可能 会有 所改 善，
但央行 去杠杆 和利率市 场 化对债券市场 的冲击短 期 内难以消除。 经过 2013 年债券市场的 大幅调
整，债券市场 风险有较 充 分的释放，债 券市场正 在 孕育机会。另 外，经济 增 长放缓、去 产能及央
行中性偏紧的 货币政策 环 境下，部分行 业、企业 的 信用风险将会 有所暴露 ， 隐性担保的 可能破除
必将导 致风 险溢 价的 重估 ，需要 高度 关注 可能 的信 用风险 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金管理人 按照相关 法 律法规规定， 设有估值 委 员会，并制定 了相关制 度 及流程。估值 委
员会主要负责 基金估值 相 关工作的评估 、决策、 执 行和监督，确 保基金估 值 的公允与合 理。 报告
期内相关基金 估值政策 由 托管银行进行 复核。公 司 估值委员会由 主管运营 的 副总经理负 责，成员
包括督察长、 投资总监 、 基金经理及研 究部、交 易 部、固定收益 部、监察 稽 核部、金融 工程部、
风险管理部、 基金运营 部 的相关人员， 均具有丰 富 的专业工作经 历，具备 良 好的专业经 验和专业
胜任能力。基 金经理参 与 估值委员会对 相关停牌 品 种估值的讨论 ，发表相 关 意见和建议 ，但涉及
停牌品种的基 金经理不 参 与最终的投票 表决。本 公 司参与估值流 程各方之 间 没有存在任 何重大利
益冲突 ，一 切以 投资 者利 益最大 化为 最高 准则 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
根据本 基金 合同 及基 金实 际运作 的情 况， 本基 金本 报 告期内 未进 行利 润分 配, 目 前无其 他收 益
分配安 排。 泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对泰 达宏 利聚 利分级 债券 型证
券投资 基金 （以 下称 “ 本 基金” ） 的托 管过 程中， 严 格遵守 《证 券投 资基 金法 》 及其 他有 关法 律法
规、基金合同 和托管协 议 的有关规定， 不存在损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，完全尽 职尽责地
履行了 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说 明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 费用开支
等方面 进行 了认 真地 复核 ，未发 现本 基金 管理 人存 在损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
本基 金2013 年 年度 报告 经 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)审 计， 注 册会计 师签 字
出具了 无保 留意 见的 审计 报告。 投资 者可 阅读 年度 报告正 文查 看审 计报 告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 泰达 宏利 聚利 分级债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2013 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2013 年12 月31 日
上年度末
2012 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 2,102,047.03 2,428,706.32 泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告摘要
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结算备 付金 10,940,008.87 18,473,137.21
存出 保 证金 61,816.11 949.20
交易性 金融 资产 2,838,283,213.70 2,715,469,084.50
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 2,838,283,213.70 2,715,469,084.50
资产支 持证 券投 资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 856,308.18 150,822,673.12
应收利 息 61,105,568.62 62,961,732.49
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 2,913,348,962.51 2,950,156,282.84
负债和所有者权益
本期末
2013 年12 月31 日
上年度末
2012 年12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 1,092,803,412.41 1,074,298,124.05
应付证 券清 算款 - 58,999,247.42
应付赎 回款 - -
应付管 理人 报酬 1,089,630.92 1,069,900.15
应付托 管费 311,323.13 305,685.75
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 15,280.30 19,174.96
应交税 费 58,138.18 57,649.66
应付利 息 2,037,262.71 755,717.59
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 370,000.00 90,000.00
负债合 计 1,096,685,047.65 1,135,595,499.58
所有者权益：
实收基 金 1,582,104,870.50 1,582,104,870.50
未分配 利润 234,559,044.36 232,455,912.76
所有者 权益 合计 1,816,663,914.86 1,814,560,783.26
负债和 所有 者权 益总 计 2,913,348,962.51 2,950,156,282.84
报告截 止 日2013 年12 月31 日， 基金 份额 净 值1.148 元, 基金 份额 总额1,582,104,870.50 份， 其
中下属 A 类 基金 份额 1,107,473,410.47 份，B 类基 金份额 474,631,460.03 份 。下属 A 类基 金份泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告摘要
第 14 页 共 29 页
额净 值1.115 元，B 类基 金份额 净 值 1.225 元。
7.2 利润表
会计主 体： 泰达 宏利 聚利 分级债 券型 证券 投资 基金
本报告 期： 2013 年1 月1 日至2013 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2013 年1 月1 日至
2013 年12 月31 日
上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 12 月 31 日
一、收入 53,690,013.82 251,805,276.34
1.利息 收入 115,084,044.13 139,243,963.19
其中： 存款 利息 收入 422,705.29 366,347.75
债券利 息收 入 113,286,059.19 138,651,670.14
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 1,375,279.65 225,945.30
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） 84,039,464.54 92,863,550.21
其中： 股票 投资 收益 - 33,962.50
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 84,039,464.54 92,829,587.71
资产支 持证 券投 资收 益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收益 - -
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
-145,466,992.50 19,697,762.94
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 33,497.65 -
减： 二、费用 51,586,882.22 51,793,481.49
1．管 理人 报酬 13,154,402.16 12,085,151.24
2．托 管费 3,758,400.64 3,452,900.38
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 42,320.04 54,810.47
5．利 息支 出 34,109,411.91 35,683,012.33
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 34,109,411.91 35,683,012.33
6．其 他费 用 522,347.47 517,607.07
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
2,103,131.60 200,011,794.85
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
2,103,131.60 200,011,794.85
泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告摘要
第 15 页 共 29 页
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 泰达 宏利 聚利 分级债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年1 月1 日至2013 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月 1 日至 2013 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,582,104,870.50 232,455,912.76 1,814,560,783.26
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 2,103,131.60 2,103,131.60
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号填
列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,582,104,870.50 234,559,044.36 1,816,663,914.86
项目
上年度可比期间
2012 年1 月 1 日至 2012 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,582,104,870.50 32,444,117.91 1,614,548,988.41
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 200,011,794.85 200,011,794.85
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号填
列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - - 泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告摘要
第 16 页 共 29 页
2. 基金 赎回 款 - - -
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,582,104,870.50 232,455,912.76 1,814,560,783.26
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 刘青 山______
______ 傅 国庆______
____ 王泉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况
泰 达 宏 利 聚 利 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证监 许可[2011] 第 271 号 《关于 核准 泰达 宏利 聚利 分级 债 券型 证券 投
资基金 募集 的批 复 》 核 准 ， 由 泰达 宏利 基金 管理 有 限公司 依照 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》
和《泰达宏利 聚利分级 债 券型证券投资 基金基金 合 同》负责公开 募集。本 基 金为契约型 开放式，
存续期限不定 ，基金合 同 生效后五年内 封闭运作 ， 不开放申购、 赎回，在 深 圳证券交易 所上市交
易 ； 封 闭 期 结 束 后 转 为 上 市 开 放 式 基 金(LOF) 。 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集
1,581,808,355.17 元， 业 经普华 永道 中天 会 计 师事 务所有 限公 司普 华永 道中 天验字(2011) 第 168
号验资 报告 予以 验证 。经 向中国 证监 会备 案， 《泰 达 宏利聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金基 金合 同》
于2011 年5 月13 日正 式 生效， 基金 合同 生效 日的 基 金份额 总额 为1,582,104,870.50 份 基金 份额 ，
其中认 购资 金利 息折 合296,515.33 份基 金份 额。 本 基金的 基金 管理 人为 泰达 宏利基 金管 理有 限公
司，基 金托 管人 为中 国银 行股份 有限 公司(以 下简 称 “ 中国 银行 ”) 。
根据《泰达宏 利聚利分 级 债券型证券投 资基金基 金 合同》和《泰 达宏利聚 利 分级债券型证 券
投资基金招募 说明书》 并 报中 国证监会 备案，本 基 金在封闭期内 将基金份 额 持有人初始 有效认购
的基金 总份 额按 照7 ：3 的 比例分 离为 预期 收益 与预 期风险 不同 的两 种份 额类 别， 即 优先 类基 金份
额( 基 金份 额简 称 “ 聚利 A ”) 和 进取 类基 金份 额(基 金份额 简称 “聚利 B ”) 。 在封闭 期末 ， 本 基金
净资产 优先 分配 聚 利A 的 本金及 约定 应得 收益 ， 聚 利 A 为 低风 险且 预期 收益 相对稳 定的 基金 份额 。
在封闭 期末 ，本 基金 在优 先分配 聚 利 A 的 本金 及约 定应得 收益 后的 剩余 净资 产分配 予聚 利 B，聚泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告摘要
第 17 页 共 29 页
利 B 为 高风 险且 预期 收益 波动相 对较 大的 基金 份额 。对投 资者 认购 或通 过二 级市场 购买 并持 有 到
期的每 一份 聚 利 A 和聚利 B。本 基金 基金 合同 生效 满 五年后 封闭 期届 满， 满足 基金合 同约 定的 存
续条件 ， 本基 金无 需召 开 基金份 额持 有人 大会 ， 自 动转换 成契 约型 上市 开放 式基金(LOF) ， 基金 名
称变更 为 “ 泰达 宏利 聚利 债券型 证券 投资 基金 (LOF ) ” 。 聚 利A 、 聚 利B 的基 金 份额将 以各 自的 基
金份额 净值 为基 准转 换为 上市开 放式 基金(LOF) 份 额 ， 并办 理基 金的 申购 与赎 回业务 。 本 基金 份额
转换为 上市 开放 式基 金(LOF) 份额 后， 基金 份额 仍将 在深圳 证券 交易 所上 市交 易。
经深圳 证券 交易 所( 以下 简 称 “深 交所 ”) 深证 上字[2011] 第 199 号文 审核 同意 ，本基 金场 内
总份额 765,569,638.00 份 ，其中 聚利 A 份额 535,898,747.00 份 ，聚利 B 份额 229,670,891.00
份， 于2011 年7 月8 日 在 深交所 挂牌 交易 。 未上 市 交易的 基金 份额 托管 在场 外， 基金 份额 持有 人
可通过 跨系 统转 托管 业务 将其转 至深 交所 场内 后即 可上市 流通 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 达 宏利聚利分级 债券型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 具有良好 流 动性的固定收 益类金融 工 具，包括国 内依法发
行上市的国家 债券、金 融 债券、次级债 券、中央 银 行票据、企业 债券、公 司 债券、短期 融资券、
资产证 券化产 品、可转 换 债券、可分离 债券和回 购 等金融工具以 及法律法 规 或中国证监 会允许基
金投资的其 他固定收 益证 券品种(但需 符合中国 证监 会的相关规 定)。本基 金在 封闭期间， 投资于
固定收益类资 产的比例 不 低于基金资产 的 80% ，其 中投资于信用 债券的资 产 占基金固定收 益类资
产的比 例合 计不 低 于80% ，投资 于非 固定 收益 类资 产的比 例不 高于 基金 资产 的20% 。在 开放 期间 ，
投资于固定收 益类资产 的 比例不低于基 金资产 的 80% ；投资于非固 定收益类 资 产的比例不高 于基
金资产 的 20% ， 其中 ， 现 金或者 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 不低 于基 金资 产净值 的 5% 。 本基 金
的业绩 比较 基准 为： 中债 企业债 总全 价指 数收 益率 ×90%+ 中债 国债 总全 价指 数收益 率 × 10% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 于 2014 年 03 月 27 日批 准报
出。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第 3 号< 年度 报告泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告摘要
第 18 页 共 29 页
和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基 金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 泰达宏
利聚利 分级 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》和 在财 务报表 附 注 7.4.4 所 列示 的中国 证监 会发 布 的
有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基 金2013 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2013 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2013 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 、会 计估 计变 更或 重大会 计差 错。
7.4.6 税项
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税[1998]55 号 《 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2012]85 号 《 关于 实 施上市 公司 股息 红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 及 其他 相关财 税法 规和 实务 操作 ， 主要 税项 列示 如 下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股 票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收 企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金支 付利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 。 自2013 年1 月 1 日 起 ， 对 基金 从上 市 公司取 得的 股息 红利 所得 ， 持 股期 限在1 个月
以内( 含1 个月) 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上 至 1 年(含1
年) 的 ，暂 减按 50% 计 入应 纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。对
基金持有的上 市公司限 售 股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税， 持股时间
自解禁日起计 算；解禁 前 取得的股息、 红利收入 继 续暂减按 50% 计入应 纳税 所得额。上述 所得统
一适 用20% 的税 率计 征个 人所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告摘要
第 19 页 共 29 页
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
北方国 际信 托股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
宏利资 产管 理( 香港) 有限 公司 基金管 理人 的股 东
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联交 易单元 进行 股票 交易 。
7.4.8.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联交 易单元 进行 债券 交易 。
7.4.8.1.3 债 券回 购交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联交 易单元 进行 债券 回购 交易 。
7.4.8.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联交 易单元 进行 权证 交易 。
7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
本基 金本 报告 期内 及 上年度 可比 期间 无应 支付 关联方 的佣 金。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
13,154,402.16 12,085,151.24
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
538,302.15 667,686.30
支付基金管理人泰达宏利 基金管理有限公司的管理 人报酬按前一日基金资产 净值 0.7% 的 年 费率
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。 其计 算公 式为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.7% / 当 年天数 。 泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告摘要
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7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
3,758,400.64 3,452,900.38
支付基金托管 人 中国银 行 的托管费按前 一日基金 资 产净值 0.20% 的年 费率计 提，逐日累计 至每月
月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.20% / 当 年天 数。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
单位 ：人 民币 元
本期
2013 年1 月 1 日至 2013 年12 月31 日
银行间 市场
交易的
各关联 方名
称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收
入
交易金 额 利息支 出
中国银行 - 140,954,521.88 - - 1,404,480,000.00 408,036.43
上年度 可比 期间
2012 年1 月 1 日至 2012 年12 月31 日
银行间 市场
交易的
各关联 方名
称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收
入
交易金 额 利息支 出
中国银行 - - - - 3,994,930,000.00 2,004,189.21
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
本基金 的管 理人 在本 报告 期内及 上年 度可 比期 间内 均未运 用固 有资 金投 资本 基金。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方在 本报 告期 末及上 年度 末均 未持 有本 基金。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元 泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告摘要
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关联方
名称
本期
2013 年 1 月1 日至 2013 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银行 2,102,047.03 118,465.71 2,428,706.32 115,082.22
本基金 的银 行存 款由 基金 托管人 中国 银行 保管 ，按 银行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无其 他关 联交 易事项 。
7.4.9 期 末（2013 年12 月31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停 牌 等流通 受限 股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2013 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额412,058,741.91 元， 是以 如下 债券 作 为抵押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称
回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
110238 11 国开38 2014 年1 月
3 日
92.83 500,000 46,415,000.00
130222 13 国开22 2014 年1 月
3 日
88.28 420,000 37,077,600.00
130230 13 国开30 2014 年1 月
3 日
90.77 500,000 45,385,000.00
110220 11 国开20 2014 年1 月
6 日
92.33 500,000 46,165,000.00
130222 13 国开22 2014 年1 月
6 日
88.28 80,000 7,062,400.00
130231 13 国开31 2014 年1 月
6 日
88.15 1,000,000 88,150,000.00
130247 13 国开47 2014 年1 月
6 日
94.27 470,000 44,306,900.00 泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告摘要
第 22 页 共 29 页
130247 13 国开47 2014 年1 月
9 日
94.27 830,000 78,244,100.00
1280076 12 芜 湖建
投债 01
2014 年1 月
29 日
100.21 200,000 20,042,000.00
合计
4,500,000 412,848,000.00
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2013 年12 月 31 日 止， 基 金从 事证 券交 易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额680,744,670.50 元， 于 2014 年1 月28 日(先后)到 期。 该类 交易 要求本 基金 转入 质押
库的债 券， 按证 券交 易所 规定的 比例 折算 为标 准券 后，不 低于 债券 回购 交易 的余额 。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 2,838,283,213.70 97.42
其中： 债券 2,838,283,213.70 97.42
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 13,042,055.90 0.45
6 其他各 项资 产 62,023,692.91 2.13
7 合计 2,913,348,962.51 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告摘要
第 23 页 共 29 页
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
本基金 本报 告期 内无 股票 买入明 细。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
本基金 本报 告期 内无 股票 卖出明 细。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
本基金 本报 告期 内无 股票 买入、 卖出 明细 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 540,038,000.00 29.73
其中： 政策 性金 融债 540,038,000.00 29.73
4 企业债 券 1,231,549,736.30 67.79
5 企业短 期融 资券 358,471,000.00 19.73
6 中期票 据 258,981,000.00 14.26
7 可转债 449,243,477.40 24.73
8 其他 - -
9 合计 2,838,283,213.70 156.24
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排名的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告摘要
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比例（%）
1 110015 石化转 债 1,779,900 169,731,264.00 9.34
2 130240 13 国开 40 1,600,000 147,232,000.00 8.10
3 130247 13 国开 47 1,300,000 122,551,000.00 6.75
4 110018 国电转 债 1,070,000 110,370,500.00 6.08
5 1380254 13 铁道 04 1,000,000 95,690,000.00 5.27
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排名的前十名资 产支持证
券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排名的前五名权 证投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 报告期末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
8.9.1 本 期国 债期 货投资 政策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于国 债期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
8.9.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货持 仓和 损益 明细 。
8.9.3 本 期国 债期 货投资 评价
本报告 期本 基金 未投 资国 债期货 。
8.10 投资组合报 告附注
8.10.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查的 情 况，在报告编 制
日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
8.10.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
8.10.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元 泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告摘要
第 25 页 共 29 页
序号 名称 金额
1 存出保 证金 61,816.11
2 应收证 券清 算款 856,308.18
3 应收股 利 -
4 应收利 息 61,105,568.62
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 62,023,692.91
8.10.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110015 石化转 债 169,731,264.00 9.34
2 110018 国电转 债 110,370,500.00 6.08
3 110023 民生转 债 51,160,900.00 2.82
4 113003 重工转 债 46,563,057.40 2.56
5 110016 川投转 债 40,191,756.00 2.21
8.10.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限的 情况。
8.10.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
泰达
宏利
聚利
3,722 297,547.93 849,846,796.60 76.74% 257,626,613.87 23.26% 泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告摘要
第 26 页 共 29 页
A
泰达
宏利
聚利
B
3,830 123,924.66 393,490,752.40 82.90% 81,140,707.63 17.10%
合计 7,552 209,494.82 1,243,337,549.00 78.59% 338,767,321.50 21.41%
分级基 金机 构/ 个人 投资 者 持有份 额占 总份 额比 例的 计算中 ， 对 下属 分级 基 金 ， 比例的 分母 采用 各
自级别 的份 额， 对合 计数 ，比例 的分 母采 用下 属分 级基金 份额 的合 计数 （即 期末基 金份 额总 额 ） 。
9.2 期末上市基金前十名 持有人
泰达宏 利聚 利 A
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1 工银瑞信基金公司 －农行－
中国农业银行离退 休人员福
利负债
79,083,340.00 8.87%
2 中信建 投证 券股 份有 限公 司 43,135,615.00 4.84%
3 全国社 保基 金一 零零 七组 合 38,850,136.00 4.36%
4 工银瑞信基金公司 －工行－
特定客 户资 产
35,614,006.00 3.99%
5 中国农业银行股份 有限公司
企业年 金计 划－ 中国 银行
32,242,138.00 3.62%
6 中信证券－华夏－ 中信证券
贵宾定 制 2 号集 合资 产管 理
计划
29,281,325.00 3.28%
7 工银如 意养 老 1 号企 业年 金
集合计 划－ 中国 光大 银行
24,996,157.00 2.80%
8 中信证券－华夏－ 中信证券
贵宾定 制 1 号集 合资 产管 理
计划
21,008,300.00 2.36%
9 华西证 券有 限责 任公 司 20,131,569.00 2.26%
10 中银保险有限公司 －传统保
险产品
18,770,700.00 2.10%
泰达宏 利聚 利 B
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1 华宝投 资有 限公 司 93,631,800.00 22.99%
2 全国社 保基 金一 零零 三组 合 32,886,678.00 8.08%
3 中国出 口信 用保 险公 司 29,631,916.00 7.28%
4 全国社 保基 金二 一一 组合 24,559,183.00 6.03%
5 农银人寿保险股份 有限公司
－传统 －普 通保 险产 品
24,306,940.00 5.97% 泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告摘要
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6 全国社 保基 金一 零 零 八组 合 22,797,169.00 5.60%
7 全国社 保基 金二 零三 组合 20,075,255.00 4.93%
8 全国社 保基 金一 零零 一组 合 17,933,698.00 4.40%
9 全国社 保基 金一 零零 四组 合 17,402,187.00 4.27%
10 西藏同 信证 券有 限责 任公 司 9,000,375.00 2.21%
持有人 为本 基金 场内 持有 人。
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
泰达宏 利
聚利 A
0.00 0.0000%
泰达宏 利
聚利 B
0.00 0.0000%
合计
0.00 0.0000%
1、本 基金 本报 告期 末， 本 公司高 级管 理人 员、 基金 投资和 研究 部门 负责 人未 持有本 基金 ；
2、本 基金 本报 告期 末， 本 基金的 基金 经理 未持 有本 基金。
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 泰达宏 利聚 利 A 泰达宏 利聚 利 B
基金合 同生 效日 （2011 年5 月 13 日 ） 基 金份
额总额
1,107,473,410.47 474,631,460.03
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,107,473,410.47 474,631,460.03
本报告 期基 金总 申购 份额 - -
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 - -
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,107,473,410.47 474,631,460.03
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
报告期 内本 基金 未召 开份 额持有 人大 会。
泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告摘要
第 28 页 共 29 页
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
1 、2013 年3 月20 日， 本 基金管 理人 发布 公告 ， 聘 任刘青 山先 生担 任公 司总 经理 ， 原 公司 总
经理缪 钧伟 先生 由于 任期 届满离 职 。 上 述变 更事 项 ， 由 泰达 宏利 基金 管理 有 限公司 第三 届董 事会
第四十 二次 会议 审议 通过 ，已经 中国 证券 监督 管理 委员会 许可 ［2013 ］258 号文核 准批 复。
2 、2013 年 7 月 13 日 ，本 基金管 理人 发布 公告 ，选 举公司 董事 何达 德（Michael Huddart ）
先 生 担 任公 司 副董 事 长，施 德 林 （Marc Sterling ）先 生 因 退休 不 再担 任 公司副 董 事 长职 务 。上
述事项 经泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 第三 十九 次股 东会暨 2013 年度 第二 次 股东会 以及 第三 届 董
事会第 五十 次会 议审 议通 过，并 已向 中国 证券 监督 管理委 员会 北京 监管 局备 案。
3 、报 告期 内基 金托 管人 的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
(1) 2013 年 3 月 17 日 中 国银行 股份 有限 公司 公告 ，肖钢 先生 辞去 中国 银行 股份有 限公 司 董
事长职 务。
(2) 2013 年6 月1 日 中国 银行股 份有 限公 司公 告 ， 自 2013 年5 月31 日 起 ， 田国立 先生 就任
本行董 事长 、执 行董 事、 董事会 战略 发展 委员 会主 席及委 员。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本年度 无涉 及本 基金 管理 人、基 金财 产、 本基 金托 管人、 基金 托管 业务 的诉 讼事项 。
11.4 基 金投资策略的改变
本报告 期本 基金 无投 资策 略 的变 化。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
本 年 度本 基金 未 更换 会计师 事 务所 ，本 年 度支 付给普 华 永道 中天 会 计师 事务所( 特殊 普 通合
伙)审 计费 用为 人民 币9 万 元，该 审计 机构 对本 基金 提供的 审计 服务 的连 续年 限为 3 年。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
报告期 内 ， 基 金管 理人 、 本基金 托管 人托 管业 务部 门及其 相关 高级 管理 人员 无受监 管部 门 稽
查或处 罚的 情况 。
泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告摘要
第 29 页 共 29 页
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
湘财证券 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
（一）2013 年 本基 金无 交 易席位 增减 情况 ；
（二） 交易 席位 选择 的标 准和程 序
基金管 理人 负责 选择 代理 本基金 证券 买卖 的证 券经 营机构 ， 使 用其 席位 作为 基 金的专 用交 易席 位，
选择的 标准 是：
（1 ） 经营 规范 ，有 较完 备 的内控 制度 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施 符 合证 券交 易的 需要
（3 ） 能为 基金 管理 人提 供 高质量 的研 究咨 询服 务。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
湘财证 券 473,706,506.48 11.30% 4,328,518,000.00 11.37% - -
中银国 际 3,719,597,137.02 88.70% 33,750,800,000.00 88.63% - -
泰达宏利基金管理有限公司
2014 年3 月27 日
