泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告
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泰 达 宏 利 聚利 分 级 债 券型 证 券 投 资基 金
2013 年 年度 报 告
2013 年12 月31 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2014 年3 月27 日
泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基 金 管 理 人 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、误导性陈 述或重大 遗 漏，并对其内 容的真实 性 、准确性和完 整性承担 个 别及连带责 任。本年
度报告 已经 全体 独立 董事 签字同 意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2014 年 3 月 26 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告财务资 料已经审 计 ， 普华永道中 天会计师 事 务所(特殊普通 合伙)为本 基金出具了无 保
留意见 的审 计报 告， 请投 资者注 意阅 读。
本报告 期 自2013 年1 月1 日起 至2013 年12 月 31 日 止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标 、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 ...................................................................................................................................... 9
3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 10
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表 现 的说明 ........................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 14
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 15
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 15
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 15
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 16
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 17
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 17
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 18
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 19
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 20
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 43
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 43
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 43
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 43
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 43
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 43
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 44
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 44 泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告
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8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 44
8.9 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................... 44
8.10 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 45
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 46
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 46
9.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 46
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 47
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 47
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 48
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 48
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 48
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 48
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 48
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 48
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 49
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 49
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 49
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 50
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 50
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 50
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 50
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 泰达宏 利聚 利分 级债 券型 证券投 资基 金
基金简 称 泰达宏 利聚 利分 级债 券 （ 场内简 称： 泰达 聚利 ）
基金主 代码 162215
基金运 作方 式 契约型 封闭 式
基金合 同生 效日 2011 年 5 月13 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,582,104,870.50 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上市 的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日期 2011-07-08
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 泰达宏 利聚 利 A 泰达宏 利聚 利 B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 150034 150035
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 1,107,473,410.47 份 474,631,460.03 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 主要 投资 于固 定收 益证券 ， 在合 理控 制信 用 风险的 基础 上 ， 通 过积 极 主
动的管 理， 力求 基金 资产 的 长期 稳定 增值 。
投资策 略 从利率 、 信用 等角 度深 入 挖掘信 用债 市场 投资 机会 ， 在 有效 控制 流动 性风 险 及
信用风 险等 风险 的前 提下 ，力争 创造 稳健 收益 。
业绩比 较基 准 中债企 业债 总全 价指 数收 益率×90%+ 中债 国债 总全 价指数 收益 率 × 10%
风险收 益特 征 本基金 为较 低风 险品 种 ， 预期收 益和 预期 风险 高于 货币市 场基 金 ， 低 于混 合 型
基金和 股票 型基 金。
泰达宏 利聚 利A 泰达宏 利聚 利 B
下 属 分 级 基 金
的 风 险 收 益 特
征
聚利 A 份 额将 表现 出低 风 险、
预期收 益相 对稳 定的 特征
聚利B 份额 则表 现出 较高 风险、 预期 收益
相对较 高的 特征
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰达宏 利基 金管 理有 限公
司
中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 曹桢桢 唐州徽
联系电 话 010－66577728 95566
电子邮 箱 irm@mfcteda.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-69-88888 95566 泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告
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传真 010－66577666 010-66594942
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7
号英蓝 国际 金融 中心 南楼
三层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1
号
办公地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7
号英蓝 国际 金融 中心 南楼
三层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1
号
邮政编 码 100033 100818
法定代 表人 刘惠文 田国立
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http:// www.mfcteda.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特殊
普通合 伙)
中 国 上 海 市 浦 东 新 区 陆 家 嘴 环 路
1318 号星 展银 行大 厦 6 楼
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区金 融大 街27 号投资 广
场22 、23 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金 额 单位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2013 年
2012 年 2011 年5 月13 日(基
金合同 生效
日)-2011 年12 月31
日
本期已 实现 收益 147,570,124.10 180,314,031.91 34,788,001.63
本期利 润 2,103,131.60 200,011,794.85 32,444,117.91
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0013 0.1264 0.0205
本期加 权平 均净 值利 润率 0.11% 11.57% 2.05%
本期基 金份 额净 值增 长率 0.09% 12.34% 2.10%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2013 年末 2012 年末 2011 年末
期末可 供分 配利 润 234,559,044.36 215,102,033.54 32,444,117.91
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1483 0.1360 0.0205 泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告
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期末基 金资 产净 值 1,816,663,914.86 1,814,560,783.26 1,614,548,988.41
期末基 金份 额净 值 1.148 1.147 1.021
3.1.3 累计 期末 指标 2013 年末 2012 年末 2011 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 14.80% 14.70% 2.10%
1.本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益 ）扣除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益；
2.所述基金业 绩指标不 包 括基金份额持 有人认购 或 交易基金的各 项费用， 计 入费用后实 际收益水
平要低 于所 列数 字；
3.期末 可供 分配 利润 等于 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -4.25% 0.16% -3.12% 0.08% -1.13% 0.08%
过去 六 个月 -4.17% 0.16% -4.68% 0.08% 0.51% 0.08%
过去一 年 0.09% 0.18% -3.29% 0.09% 3.38% 0.09%
自基金 合同
生效起 至今
14.80% 0.15% -1.18% 0.09% 15.98% 0.06%
本基金 业绩 比较 基准 ： 90 % × 中债 企业 债总 全价 指数 收益率 +10% × 中 债国 债总 全价值 数收 益率 。 泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
本基金 在建 仓期 末及 报告 期末已 满足 基金 合同 规定 的投资 比例 。 泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
本基金 合同 生效 日 为2011 年5 月13 日，2011 年度 净 值增长 率的 计算 期间 为2011 年5 月 13 日至
2011 年12 月 31 日。
3.3 其 他指 标
单位： 人民 币元
其他指 标 报告期 （ 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 ）
其他指 标 报告期 末（ 2013 年12 月31 日 ）
聚利A 与聚 利B 基金 份额 配比 7:3
期末聚 利A 参考 净值 1.115
期末聚 利A 累计 参考 净值 1.115
期末聚 利B 参考 净值 1.225
期末聚 利B 累计 参考 净值 1.225
聚利A 年收 益率 （单 利） 5.05674%
根据《 基金 合同 》的 规定 ，聚 利 A 年 收益 率（ 单利 ）是基 金管 理人 根据 中央 国债登 记结 算有 限 责
任公司 编制 的中 国固 定利 率国债 收益 率曲 线上 对应 的上一 季度 末最 后 5 个交 易日的 5 年 期国 债 到
期收益 率的 算术 平均 值乘 以 1.3 进行 计算 ，于 每季 度初进 行调 整并 公告 。 泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告
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3.4 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 基金 合同 于 2011 年 5 月 13 日 生效 。根 据本 基金合 同及 基金 实际 运作 的情况 ，本 基金
自成立 以来 到本 报告 期末 未进行 利润 分配 。目 前无 其他收 益分 配安 排。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
泰达宏利基金 管理有限 公 司原名 湘财合 丰基金管 理 有限公司、湘 财荷银基 金 管理有限公司 、
泰达荷 银基 金管 理有 限公 司， 成立 于2002 年6 月 ， 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告
期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为： 北方 国际 信托 股份有 限公 司：51% ； 宏利 资产管 理 （ 香港） 有
限公司 ：49 ％。
目前公司管理 着包括泰 达 宏利价值优化 型系列基 金 、泰达宏利行 业精选基 金 、泰达宏利风 险
预算混合型基 金、泰达 宏 利货币市场基 金、泰达 宏 利效率优选混 合型基金 、 泰达宏利首 选企业股
票型基金、泰 达宏利市 值 优选股票型基 金、泰达 宏 利集利债券型 基金、泰 达 宏利品质生 活灵活配
置混合型基金 、泰达 宏 利 红利先锋股票 型基金、 泰 达宏利中证财 富大盘指 数 型基金、泰 达宏利领
先中小盘股票 型基金、泰 达宏利聚利分 级债券型基 金、泰达宏利 全球新格局 基金(QDII-FOF)、泰
达宏利 中 证 500 指数 分级 证券投 资基 金、 泰达 宏利 逆向策 略股 票型 证券 投资 基金、 泰达 宏利 信 用
合利定期开放 债券型基 金 、泰达宏利高 票息定期 开 放债券型基金 、泰达宏 利 瑞利分级债 券型基金
在内的 二十 一只 证券 投资 基金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
胡振仓
本 基 金 基
金经理
2011 年 5 月
13 日
- 11
硕士学
位。2003
年 7 月至
2005 年 4
月 就 职 于
乌 鲁 木 齐
市 商 业 银
行 ， 从 事
债 券 交 易
与 研 究 工
作，2006
年 3 月至泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告
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2006 年 6
月 就 职 于
国 联 证 券
公 司 ， 从
事 债 券 交
易 工 作 ；
2006 年 7
月至 2008
年 3 月就
职 于 益 民
基 金 管 理
有限公
司 ， 其 中
2006 年 7
月至 2006
年11 月任
益 民 货 币
市 场 基 金
基 金 经 理
助理，
2006 年12
月至 2008
年 3 月任
益 民 货 币
市 场 基 金
基金经
理。2008
年 4 月加
盟 泰 达 宏
利 基 金 管
理 有 限 公
司。11 年
证 券 从 业
经验，8
年 基 金 从
业 经 验 ，
具 有 基 金
从业资
格。
证券从业的含 义遵从 行 业 协会《证券业 从业人员 资 格管理办法》 的相关规 定 。表中的任 职日期和
离任日 期均 指公 司做 出决 定的公 告日 期。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 以及基金合同 的约定， 本 基金运作整体 合泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告
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法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 建立了公 平 交易制度和内 部控制流 程 ，严格执行相 关制度规 定 。在投资管理 活
动中，公平对 待不同投 资 组合，确保各 投资组合 在 获得投资信息 、投资建 议 和投资决策 方面享有
平等机 会；在 交易环节 实 行集中交易制 度，交易 部 运用交易系统 中的公平 交 易功能并按 照时间优
先、价格优先 的原则严 格 执行所有指令 ，保公平 交 易可操作、可 评估、可 稽 核、可持续 ；对于债
券一级市场申 购、非公 开 发行股票申购 等以基金 管 理人名义进行 的交易， 交 易部按照价 格优先、
比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ，确 保各 投资 组合享 有公 平的 投资 机会 。
基金管理人的 风险管理 部 定期对基金管 理人管理 的 不同投资组合 的收益率 差 异进行分析， 对
连续四 个季 度期 间内 、 不 同时间 窗下 （日 内、3 日内 、5 日 内） 基 金管 理人 管理 的不同 投资 组合 同
向交易的交易 价差进行 分 析，并经 公司 管理层审 核 签署后存档备 查。基金 管 理人的监察 稽核部定
期对公 平交 易制 度的 执行 和控制 工作 进行 稽核 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管理人的 风险管理 部 事后从交易指 令的公平 性 、同日反向交 易、不同 窗 口下的同向交 易
溢价率和风格 相似的基 金 的业绩等方面 ，对报告 期 内的公平交易 执行情况 进 行统计分析 。本报告
期内，交易指 令多为指 令 下达人管理的 多只资产 组 合同时下发， 未发现明 显 的非公平交 易指令；
基金管理人严 格控制不 同 投资组合之间 的同日反 向 交易，严格禁 止可能导 致 不公平交易 和利益输
送的同日反向 交易；场 外 交易的交易价 格与市场 价 格一致，场内 交 易的溢 价 率在剔除交 易时间差
异、交易数量 悬殊、市 场 波动剧烈等因 素后，处 于 正常范围之内 ；基金管 理 人管理的各 投资组合
的业绩 由于 投资 策略 、管 理风格 、业 绩基 准等 方面 的因素 而有 所不 同。
本报告期内， 本基金管 理 人管理的各投 资组合之 间 未发现利益输 送或不公 平 对待不同组合 的
情况。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控，风险管 理部对可 能 导致不公平交 易和利益 输 送的异常交易 行为进行 监 控，对异常 交易发生
前后不同投资 组合买卖 该 异常交易证券 的情况进 行 分析，定期对 各投资 组 合 的交易行为 进行整体
分析评估，定 期向风险 控 制委员会提交 公募基金 和 特定客户资产 组合的交 易 行为分析报 告。如发
现疑似异常交 易情况， 相 关投资组合经 理对该交 易 情况进行合理 性解释。 监 察稽核部定 期对异常泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告
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交易制 度的 执行 和控 制工 作进行 稽核 。
在本报告期内 ，本基金 管 理人管理的所 有投资组 合 的同日反向交 易成交较 少 的单边交易量 均
不超过 该证 券当 日成 交量 的 5% ， 没 有发 现可 能导致 不公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为， 在 本
报告期 内也 未发 生因 异常 交易而 受到 监管 机构 的处 罚情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策 略和 运作 分析
2013 年， 受 益于 房地 产市 场复苏 和消 费的 推动 ， 美 国 终于 在 13 年4 季度 揭开QE 退出 的序 幕，
QE 退 出对 全球 流动 性， 特 别是对 新兴 市场 国家 流动 性的影 响已 经 在6 月 份提 前预演 了一 番。 中 国
经济总体平稳 ，通胀相 对 可控，利率市 场化和控 风 险成为年内对 货币市场 和 债券市场最 关键的两
大因素 。
政策上，与世 界其他主 要 大国继续实施 宽松政策 有 所不同，新一 届领导集 体 上台之后，中 国
的宏观 政策 发生 了一 些转 变，控 风险 成为 宏观 调控 的重要 目标 之一 。5 月 10 日，停 发 17 个月之
后， 央 行重 启央 票发 行。6 月， 央 行并 没有 像往 常一 样在银 行间 市场 利率 上升 较快之 时 果 断出 手，
更多的 只是 一再 强调 银行 间总体 流动 性充 裕。3 季 度 央行继 续锁 长放 短，4 季 度 更是通 过缩 减常 备
借贷便 利 （SLF ） 规 模等 手 段大幅 对冲 热钱 流入 ， 稳 健货币 政策 中性 偏紧 。 中 性偏紧 的货 币政 策使
得货币 市场 利率 整体 较高 ， 而同 业资 金的 错配 及规 模急剧 扩张 加剧 了资 金紧 张状况 ， 使 得在 月末 、
季末等关键时 点容易导 致 利率剧烈波动 。2 季度 末 起，互联网金 融崛起， 加 快了银行存 款搬家过
程，进 一步 推高 了无 风险 利率和 放大 了银 行对 资金 的需求 。
同货币 市场 有点 类似 ，13 年债券 市场 在6 月份 以前 表现较 好， 转债 、 利 率债 和信用 债均 有不
错的表 现。 转债 延 续12 年 底的涨 势， 高点 在 2 月份 左右， 涨幅 超越 正股 。 利 率债收 益率 低点 在 4
月份 ， 较 年初 有30bp 左 右 下行 。 而 中低 等级 信用 债 收益率 低点 在 6 月份 左右 ， 收 益率 普遍 下行 幅
度在 150bp 附近 。6 月份 之后， 债券 市场 经历 了多 年未见 的大 熊市 ，利 率债 、信用 债跌 幅均 非 常
大，利 率债 、中 低等 级信 用债收 益率 已经 创出 近几 年的新 高。
操作上，聚利 基金上半 年 失误较少，净 值增长较 好 。6 月份之后 ，由于对 利 率市场化和央 行
控风险的决心 估计不足 等 原因，本基金 过早配置 了 较大比例长久 期利率债 和 高等级信用 债券，导
致了基 金净 值较 大损 失
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.148 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 0.09% ， 同期 业绩泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告
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比较基 准增 长率 为-3.29% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2014 年 ， 经 济增 长小 幅向下 ， 通胀 处于 较低 水 平， 利率 市场 化在 继续 ， 但央行 去杠 杆的
决心短期内难 以改变， 债 券市场短期内 可能依然 面 临较大的考验 。1 月份 还 将面临春节 资金需求
旺季 和 IPO 重启 的叠 加， 对资金 面的 冲击 还将 继续 ，2 月份 之后 货币 市场 环 境可能 会有 所改 善，
但央行去杠杆 和利率市 场 化对债券市场 的冲击短 期 内难以消除。 经过 2013 年债券市场的 大 幅调
整，债券市场 风险有较 充 分的释放，债 券市场正 在 孕育机会。另 外，经济 增 长放缓、去 产能及央
行中性偏紧的 货币政策 环 境下，部分行 业、企业 的 信用风险将会 有所暴露 ， 隐性担保的 可能破除
必将导 致风 险溢 价的 重估 ，需要 高度 关注 可能 的信 用风险 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
在本报告期内 ，基金管 理 人为防范和化 解经营风 险 ，确保基金投 资的合法 合 规、切实维护 基
金份额持有人 的最大利 益 ，基金管理人 主要采取 了 如下监察稽核 措施：本 基 金管理人根 据《证券
投资基金法》 等相关法 律 、法规、规章 和公司管 理 制度，督察长 、监察稽 核 部门、风险 控制部 门
定期与不定期 的对基金 的 投资、交易、 研发、市 场 销售、信息披 露等方面 进 行事前、事 中或事后
的监督 检查 。
同时，公司制 定了具体 严 格的投资授权 流程与权 限 ；在证券投资 交易前由 研 究部门建立可 供
投资的优选库 并定期进 行 全面维护更新 和适时对 个 股进行维护更 新，通过 信 息技术建立 多级投资
交易预警系统 ，并把禁 选 股票排除在交 易系统之 外 ；设立专人负 责信息披 露 工作，信息 披露做到
真实、准确、 完整、及 时 ；引入外方股 东在风险 控 制方面的先进 经验，完 善 公司风险管 理指标及
流程，监控公 司各项业 务 的运作状况和 风险程度 ； 独立于各业务 部门的内 部 监察人员日 常对 公司
经营、基金运 作及员工 行 为的合规性进 行定期和 不 定期检查，发 现问题及 时 督促有关部 门整改，
并定期 制作 监察 稽核 报告 报中国 证监 会、 当地 证监 局和公 司董 事会 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照相关 法 律法规规定， 设有估值 委 员会，并制定 了相关制 度 及流程。估值 委
员会主要负责 基金估值 相 关工作的评估 、决策、 执 行和监督，确 保基金估 值 的公允与合 理。报告
期内相关基金 估值政策 由 托管银行进行 复核。公 司 估值委员会由 主管运营 的 副总经理负 责，成员
包括督察长、 投资总监 、 基金经理及研 究部、交 易 部、固定收益 部、监察 稽 核部 、金融 工程部、
风险管理部、 基金运营 部 的相关人员， 均具有丰 富 的专业工作经 历，具备 良 好的专业经 验和专业泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告
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胜任能力。基 金经理参 与 估值委员会对 相关停牌 品 种估值的讨论 ，发表相 关 意见和建议 ，但涉及
停牌品种的基 金经理不 参 与最终的投票 表决。本 公 司参与估值流 程各方之 间 没有存在任 何重大利
益冲突 ，一 切以 投资 者利 益最大 化为 最高 准则 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本 基金 合同 及基 金实 际运作 的情 况， 本基 金本 报 告期内 未进 行利 润分 配, 目 前无其 他收 益
分配安 排。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对泰 达宏 利聚 利分级 债券 型证
券投资 基金 （以 下称 “ 本 基金” ） 的托 管过 程中， 严 格遵守 《证 券投 资基 金法 》 及其 他有 关法 律法
规、基金合同 和托管协 议 的有关规定， 不存在损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，完全尽 职尽责地
履行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 费用开支
等方面 进行 了认 真地 复 核 ，未发 现本 基金 管理 人存 在损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2014) 第 20185 号
泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告
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6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 泰达宏 利聚 利 分 级债 券型 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 泰 达 宏 利 聚 利 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以
下简称 “ 泰 达宏 利聚 利债 券基金 ”) 的财 务报 表， 包 括 2013 年
12 月 31 日 的资 产负 债表 、2013 年度 的利 润表 和所 有 者权益(基
金净值)变 动表 以及 财务 报 表附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编 制 和 公允 列 报财 务报 表是 泰 达 宏利 聚 利债 券基 金的 基 金 管理
人泰达 宏利 基金 管理 有限 公司 管理 层的 责任 。这 种 责任包 括 ：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“ 中 国 证 监 会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作
编制财 务报 表， 并使 其实 现公允 反映 ；
(2) 设 计、 执 行和 维 护必要 的 内 部控 制 ， 以使 财 务报 表 不 存在
由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。
注册会 计师 的责 任段 我 们 的 责任 是 在执 行审 计工 作 的 基础 上 对财 务报 表发 表 审 计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中 国 注 册会 计 师审 计准 则要 求 我 们遵 守 中国 注册 会计 师 职 业道
德 守 则 ，计 划 和执 行审 计工 作 以 对财 务 报表 是否 不存 在 重 大错
报获取 合理 保证 。
审 计 工 作涉 及 实施 审计 程序 ， 以 获取 有 关财 务报 表金 额 和 披露
的 审 计 证据 。 选择 的审 计程 序 取 决于 注 册会 计师 的判 断 ， 包括
对 由 于 舞弊 或 错 误 导致 的财 务 报 表重 大 错报 风险 的评 估 。 在进
行 风 险 评估 时 ，注 册会 计师 考 虑 与财 务 报表 编制 和公 允 列 报相
关 的 内 部控 制 ，以 设计 恰当 的 审 计程 序 ，但 目的 并非 对 内 部控
制 的 有 效性 发 表意 见。 审计 工 作 还包 括 评价 管理 层选 用 会 计政
策 的 恰 当性 和 作出 会计 估计 的 合 理性 ， 以及 评价 财务 报 表 的总
体列报 。
我 们 相 信， 我 们获 取的 审计 证 据 是充 分 、适 当的 ，为 发 表 审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我 们 认 为， 上 述泰 达宏 利聚 利 债 券基 金 的财 务报 表在 所 有 重大
方 面 按 照企 业 会计 准则 和在 财 务 报表 附 注中 所列 示的 中 国 证监
会 发 布 的有 关 规定 及允 许的 基 金 行业 实 务操 作编 制， 公 允 反映
了泰达 宏利 聚利 债券 基金 2013 年 12 月 31 日的 财 务状况 以及
2013 年度 的经 营成 果和 基 金净值 变动 情况 。
注册会 计师 的姓 名 汪棣
王玚
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
会计师 事务 所的 地址 中国上 海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路1318 号 星展 银行 大 厦 6 楼
审计报 告日 期 2014 年3 月21 日 泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 泰达 宏利 聚利 分级债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2013 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 2,102,047.03 2,428,706.32
结算备 付金
10,940,008.87 18,473,137.21
存出保 证金
61,816.11 949.20
交易性 金融 资产 7.4.7.2 2,838,283,213.70 2,715,469,084.50
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
2,838,283,213.70 2,715,469,084.50
资产支 持证 券投 资
- -
衍生 金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
856,308.18 150,822,673.12
应收利 息 7.4.7.5 61,105,568.62 62,961,732.49
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
2,913,348,962.51 2,950,156,282.84
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2013 年 12 月 31 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
1,092,803,412.41 1,074,298,124.05
应付证 券清 算款
- 58,999,247.42
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
1,089,630.92 1,069,900.15
应付托 管费
311,323.13 305,685.75
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 15,280.30 19,174.96 泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告
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应交税 费
58,138.18 57,649.66
应付利 息
2,037,262.71 755,717.59
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 370,000.00 90,000.00
负债合 计
1,096,685,047.65 1,135,595,499.58
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 1,582,104,870.50 1,582,104,870.50
未分配 利润 7.4.7.10 234,559,044.36 232,455,912.76
所有者 权益 合计
1,816,663,914.86 1,814,560,783.26
负债和 所有 者权 益总 计
2,913,348,962.51 2,950,156,282.84
报告截 止 日2013 年12 月31 日， 基金 份额 净 值1.148 元, 基金 份额 总额1,582,104,870.50 份， 其
中下属 A 类 基金 份额 1,107,473,410.47 份，B 类基 金份额 474,631,460.03 份 。下属 A 类 基金 份
额净 值1.115 元，B 类基 金份额 净 值 1.225 元。
7.2 利 润表
会计主 体： 泰达 宏利 聚利 分 级债 券型 证券 投资 基金
本报告 期： 2013 年1 月1 日至2013 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2013 年 1 月1 日至
2013 年 12 月31 日
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至
2012 年12 月31 日
一、收入
53,690,013.82 251,805,276.34
1.利息 收入
115,084,044.13 139,243,963.19
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 422,705.29 366,347.75
债券利 息收 入
113,286,059.19 138,651,670.14
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
1,375,279.65 225,945.30
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
84,039,464.54 92,863,550.21
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - 33,962.50
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 84,039,464.54 92,829,587.71
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 - -
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
7.4.7.16 -145,466,992.50 19,697,762.94
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.17 33,497.65 -
减： 二、费用
51,586,882.22 51,793,481.49 泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告
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1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 13,154,402.16 12,085,151.24
2．托 管费 7.4.10.2.2 3,758,400.64 3,452,900.38
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.18 42,320.04 54,810.47
5．利 息支 出
34,109,411.91 35,683,012.33
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
34,109,411.91 35,683,012.33
6．其 他费 用 7.4.7.19 522,347.47 517,607.07
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
2,103,131.60 200,011,794.85
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
2,103,131.60 200,011,794.85
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 泰达 宏利 聚利 分级债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年1 月1 日至2013 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月1 日至 2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、期 初所 有者 权益（ 基金 净
值）
1,582,104,870.50 232,455,912.76 1,814,560,783.26
二 、本 期经 营活 动产生 的基 金
净值变 动数 （本 期利 润）
- 2,103,131.60 2,103,131.60
三 、本 期基 金份 额交易 产生 的
基金净 值变 动数
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 - - -
四 、本 期向 基金 份额持 有人 分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
- - -
五 、期 末所 有者 权益（ 基金 净
值）
1,582,104,870.50 234,559,044.36 1,816,663,914.86
项目
上年度可比期间
2012 年 1 月1 日至 2012 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告
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一 、期 初所 有者 权益（ 基金 净
值）
1,582,104,870.50 32,444,117.91 1,614,548,988.41
二 、本 期经 营活 动产生 的基 金
净值变 动数 （本 期利 润）
- 200,011,794.85 200,011,794.85
三 、本 期基 金份 额交易 产生 的
基金净 值变 动数
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 - - -
四 、本 期向 基金 份额持 有人 分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
- - -
五 、期 末所 有者 权益（ 基金 净
值）
1,582,104,870.50 232,455,912.76 1,814,560,783.26
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 刘青 山______
______ 傅 国庆______
____ 王泉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
泰 达 宏 利 聚 利 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证监 许可 ? 2011] 第 271 号《关 于核 准泰 达宏 利聚 利分级 债券 型证 券
投资基金募集 的批复》 核 准，由泰达宏 利基金管 理 有限公司依照 《中华人 民 共和国证券 投资基金
法》和《泰达 宏利聚利 分 级债券型证券 投资基金 基 金合同》负责 公开募集 。 本基金为契 约型开放
式，存续期限 不定，基 金 合同生效后五 年内封闭 运 作，不开放申 购、赎回 ， 在深圳证券 交易所上
市 交 易 ； 封 闭 期 结 束 后 转 为 上 市 开 放 式 基 金(LOF) 。 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集
1,581,808,355.17 元， 业 经普 华 永道 中天 会计 师事 务所有 限公 司普 华永 道中 天验字(2011) 第 168
号验资 报告 予以 验证 。经 向中国 证监 会备 案， 《泰 达 宏利聚 利分 级债 券型 证券 投资基 金基 金合 同》
于2011 年5 月13 日正 式 生效， 基金 合同 生效 日的 基 金份额 总额 为1,582,104,870.50 份 基金 份额 ，
其中认 购资 金利 息折 合296,515.33 份基 金份 额。 本 基金的 基金 管理 人为 泰达 宏利基 金管 理有 限公
司，基 金托 管人 为中 国银 行股份 有限 公司(以 下简 称 “ 中国 银行 ”) 。
根据《泰达宏 利聚利分 级 债券型证券投 资基金基 金 合同》和《泰 达宏利聚 利 分级债券型证 券
投资基金招募 说 明书》 并 报中国证监会 备案，本 基 金在封闭期内 将基金份 额 持有人初始 有效认购泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告
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的基金 总份 额按 照7 ：3 的 比例分 离为 预期 收益 与预 期风险 不同 的两 种份 额类 别， 即 优先 类基 金份
额( 基 金份 额简 称 “ 聚利 A ”) 和 进取 类基 金份 额(基 金份额 简称 “聚利 B ”) 。 在封闭 期末 ， 本 基金
净资产 优先 分配 聚 利A 的 本金及 约定 应得 收益 ， 聚 利 A 为 低风 险且 预期 收益 相对稳 定的 基金 份额 。
在封闭 期末 ，本 基金 在优 先分配 聚 利 A 的 本金 及约 定应得 收益 后的 剩余 净资 产分配 予聚 利 B，聚
利 B 为 高风 险且 预期 收益 波动相 对较 大的 基金 份额 。对投 资者 认购 或通 过二 级市场 购买 并持 有 到
期的每 一份 聚 利 A 和聚利 B。本 基金 基金 合同 生效 满 五年后 封闭 期届 满， 满足 基金合 同约 定的 存
续条件 ， 本基 金无 需召 开 基金份 额持 有人 大会 ， 自 动转换 成契 约型 上市 开放 式基金(LOF) ， 基金 名
称变更 为 “ 泰达 宏利 聚利 债券型 证券 投资 基金 (LOF ) ” 。 聚 利A 、 聚 利B 的基 金 份额将 以各 自的 基
金份额 净值 为基 准转 换为 上市开 放式 基金(LOF) 份 额 ， 并办 理基 金的 申购 与赎 回业务 。 本 基金 份额
转换为 上市 开放 式基 金(LOF) 份额 后， 基金 份额 仍将 在深圳 证券 交易 所上 市交 易。
经深圳 证券 交易 所( 以下 简 称 “深 交所 ”) 深证 上字[2011] 第 199 号文 审核 同意 ，本基 金场 内
总份额 765,569,638.00 份 ，其中 聚利 A 份额 535,898,747.00 份 ，聚利 B 份额 229,670,891.00
份， 于2011 年7 月8 日 在 深交所 挂牌 交易 。 未上 市 交易的 基金 份额 托管 在场 外， 基金 份额 持有 人
可通过 跨系 统转 托管 业务 将其转 至深 交所 场内 后即 可上市 流通 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 达 宏利聚利分级 债券型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 具有良好 流 动性的固定收 益类金融 工 具，包括国 内依法发
行上市的国家 债券、金 融 债券、次级债 券、中央 银 行票据、企业 债券、公 司 债券、短期 融 资券、
资产证券化产 品、可转 换 债券、可分离 债券和回 购 等金融工具以 及法律法 规 或中国证监 会允许基
金投资的其 他固定收 益证 券品种(但需 符合中国 证监 会的相关规 定)。本基 金在 封闭期间， 投资于
固定收益类资 产的比例 不 低于基金资产 的 80% ，其 中投资于信用 债券的资 产 占基金固定收 益类资
产的比 例合 计不 低 于80% ，投资 于非 固定 收益 类资 产的比 例不 高于 基金 资产 的20% 。在 开放 期间 ，
投资于固定收 益类资产 的 比例不低于基 金资产 的 80% ；投资于非固 定收益类 资 产的比例不高 于基
金资产 的 20% ， 其中 ， 现 金或者 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 不低 于基 金资 产净值 的 5% 。 本基 金
的业绩 比较 基准 为： 中债 企业债 总全 价指 数收 益率 ×90%+ 中债 国债 总全 价指 数收益 率 × 10% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 于 2014 年 03 月 27 日批 准报
出。
泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告
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7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第 3 号< 年度 报告
和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基 金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 泰达宏
利聚利 分级 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》和 在财 务报表 附 注 7.4.4 所 列示 的中国 证监 会发 布 的
有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2013 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2013 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2013 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 和衍生工具(主 要为权证 投 资)分类为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产。 除 衍生工具所产 生的金融 资 产在资产负 债表中以
衍生金融资产 列示外， 以 公允价值计量 且其公允 价 值变动计入损 益的 金融 资 产在资产负 债表中以
交易性 金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告
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(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量 和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股 票投资 、 债券投资和衍 生工具（ 主 要为权证投资 ）按如下 原 则确定公允价 值
并进行 估值 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告
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近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者 普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
本基金 封闭 期内 ，实 收基 金为对 外发 行基 金所 募集 的总金 额。 每份 基金 份额 面值 为 1.00 元。
本基金 自封 闭期 满并 转为 上市开 放式 基金(LOF) 后， 实收基 金为 对外 发行 基金 份额所 募集 的总 金 额
在扣除损益平 准金分摊 部 分后的余额。 由于申购 和 赎回引起的实 收基金变 动 分别于基金 申购确认
日及基 金赎 回确 认日 认列 。
7.4.4.8 损 益平 准金
本基金 自封 闭期 满并 转为 上市开 放式 基金(LOF) 后， 损益平 准金 包括 已实 现平 准金和 未实 现 平
准金。已实现 平准金指 在 申购或赎回基 金份额时 ， 申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分 配的已实
现损益占基金 净值比例 计 算的金额。未 实现平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或 赎回款项
中包含的按累 计未实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。损益平 准金于基 金 申购确认日 或基金赎
回确认 日认 列， 并于 期末 全额转 入未 分配 利润/(累 计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告
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由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基 金 在封闭期 内 不进行收益分 配。在本 基 金封闭期届满 并
转为上 市开 放式 基金(LOF) 后， 场 内认 购、 申购 或上 市 交易并 登记 在证 券登 记结 算系统 的基 金份 额
的分红方式以 现金形式 分 配，基金份额 持有人不 能 选择其他的分 红方式； 场 外认购或申 购并登记
在注册登记系 统的基金 份 额收益分配方 式默认的 收 益分配方式是 现金分红 ， 但基金份额 持有人可
选择现金红利 或将现金 红 利按分红除权 日基金份 额 净值自动转为 基金份额 进 行再投资。 若期末未
分配利润中的 未实现部 分 为正数，包括 基金经营 活 动产生的未实 现损益以 及 基金份额交 易产生的
未实现平准金 等，则期 末 可供分配利润 的金 额为 期 末未分配利润 中的已实 现 部分；若期 末未分配
利润的未实现 部分为负 数 ，则期末可供 分配利润 的 金额为期末未 分配利润 ， 即已实现部 分相抵未
实现部 分后 的余 额。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息。 经营 分部 是指 本基 金内同 时满 足下 列条 件的 组成部 分：(1) 该组 成
部分能 够在 日常 活动 中产 生收入 、 发 生费 用；(2) 本 基金的 基金 管理 人能 够定 期评价 该组 成部 分 的泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告
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经营成 果 ， 以 决定 向其 配 置资源 、 评价 其业 绩；(3) 本基金 能够 取得 该组 成部 分的财 务状 况 、 经 营
成果和现金流 量等有关 会 计信息。如果 两个或多 个 经营分部具有 相似的经 济 特征，并且 满足一定
条件的 ，则 合并 为一 个经 营分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 债
券投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下：
(1) 对 于证 券交 易所 上市 的 债券， 若出 现交 易不 活跃( 包括涨 跌停 时的 交易 不活 跃)等 情况 ， 本
基金根据中国 证监会公 告[2008]38 号《关 于进一步 规范证券投资 基金估值 业 务的指导意见 》 ，根
据具体情况采 用《中国 证 券业协会基金 估值工作 小 组关于停牌股 票估值的 参 考方法》提 供的现金
流量折 现法 等估 值技 术进 行估值 。
(2) 在银行间同 业市场交 易 的债券品种，根 据中国证 监会证监会计字[2007]21 号《关于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允
价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ，具体估 值 模型、参数 及结果由
中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说 明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税[1998]55 号 《 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2012]85 号 《 关于 实 施上市 公司 股息 红泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告
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利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 及 其他 相关财 税法 规和 实务 操作 ， 主要 税项 列示 如 下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征 收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收 企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金支 付利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 。 自2013 年1 月 1 日 起 ， 对 基金 从上 市 公司取 得的 股息 红利 所得 ， 持 股期 限在1 个月
以内( 含1 个月) 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上 至 1 年(含1
年) 的 ，暂 减按 50% 计 入应 纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的， 暂减 按 25% 计 入应纳 税所 得额 。对
基金持有的上 市公司限 售 股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税， 持股时间
自解禁日起计 算；解禁 前 取得的股息、 红利收入 继 续暂减按 50% 计入应 纳税 所得额。上述 所得统
一适 用20% 的税 率计 征个 人所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
活期存 款 2,102,047.03 2,428,706.32
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 2,102,047.03 2,428,706.32
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元 泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告
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项目
本期末
2013 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
债券
交易所 市场 1,362,779,720.79 1,306,506,213.70 -56,273,507.09
银行间 市场 1,603,616,606.19 1,531,777,000.00 -71,839,606.19
合 计 2,966,396,326.98 2,838,283,213.70 -128,113,113.28
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,966,396,326.98 2,838,283,213.70 -128,113,113.28
项目
上年度 末
2012 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
债券
交易所 市场 1,388,957,208.37 1,407,092,584.50 18,135,376.13
银行间 市场 1,309,157,996.91 1,308,376,500.00 -781,496.91
合计 2,698,115,205.28 2,715,469,084.50 17,353,879.22
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,698,115,205.28 2,715,469,084.50 17,353,879.22
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有衍 生金 融资 产/负 债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末 及 上年 度末未 持有 买入 返售 金融 资产。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未进 行买 断式 逆回 购交易 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 4,862.17 4,799.15
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 4,923.00 8,312.90 泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告
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应收债 券利 息 61,095,755.65 62,948,620.44
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
其他 27.80 -
合计 61,105,568.62 62,961,732.49
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有其 他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 - -
银行间 市场 应付 交易 费用 15,280.30 19,174.96
合计 15,280.30 19,174.96
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2013 年12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 - -
预提费 用 370,000.00 90,000.00
合计 370,000.00 90,000.00
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
泰达宏 利聚 利 A
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,107,473,410.47 1,107,473,410.47
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“- ”号 填列 ） - -
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算 变 动份 额 - -
本期申 购 - - 泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告
第 30 页 共 51 页
本期赎 回（ 以“- ”号 填列 ） - -
本期末 1,107,473,410.47 1,107,473,410.47
金额单 位： 人民 币元
泰达宏 利聚 利 B
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 474,631,460.03 474,631,460.03
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“- ”号 填列 ） - -
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“- ”号 填列 ） - -
本期末 474,631,460.03 474,631,460.03
1.根据《泰达 宏利聚利 分 级债券型证券 投资基金 招 募说明书》和 《泰达宏 利 聚利分级债 券型证券
投资基金基金 合同》的 规 定，本基金合 同生效后 五 年内封闭运作 ，不开放 申 购、赎回， 在深圳证
券交易 所上 市交 易； 基金 封闭期 结束 后， 本基 金份 额所分 离的 聚利 A 与 聚利 B 将自动 按转 换规 则
转为上 市开 放式 基金(LOF) 的基金 份额 ，并 开放 申购 与赎回 。
2. 截至 2013 年 12 月 31 日止， 本基 金于 深交 所上 市的基 金份 额为 1,299,108,409.00 份 ，其 中
聚利A 类份 额 891,890,987.00 份， 聚利B 类 份额 407,217,422.00 份(2012 年12 月 31 日 ： 深 交
所上市 的基 金份 额1,061,635,405.00 份 ， 聚 利A 类698,022,189.00 份， 聚 利B 类363,613,216.00
份) ； 托 管 在 场 外 未 上 市 交 易 的 基 金 份 额 为 282,996,461.50 份 ， 其 中 聚 利 A 类 份 额
215,582,423.47 份 ，聚 利B 类份 额 67,414,038.03 份(2012 年12 月 31 日：520,469,465.50 份，
聚利 A 类 409,451,221.47 份， 聚 利 B 类 111,018,244.03 份) 。上 市的 基金 份 额登记 在证 券登 记
结算系统 ，可 选择按市 价 流通；未上市 的基金份 额 登记在注册登 记系统， 在 本基金封闭 期内，不
可申请 场外 赎回 。通 过跨 系统转 登记 可实 现基 金份 额在两 个系 统之 间的 转换 。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 215,102,033.54 17,353,879.22 232,455,912.76
本期利 润 147,570,124.10 -145,466,992.50 2,103,131.60
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - - 泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告
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其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 - - -
本期末 362,672,157.64 -128,113,113.28 234,559,044.36
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月 1 日至 2013 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 118,465.71 115,082.22
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 302,206.80 251,265.53
其他 2,032.78 -
合计 422,705.29 366,347.75
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012
年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 - 98,462.50
减：卖 出股 票成 本总 额 - 64,500.00
买卖股 票差 价收 入 - 33,962.50
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年
12月31 日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年12 月
31 日
卖出债 券 （ 债转 股及 债券 到期
兑付） 成交 总额
4,775,644,735.57 4,100,139,263.97
减： 卖 出债 券 （ 债 转股 及 债券
到期兑 付） 成本 总额
4,572,024,388.93 3,883,246,496.07
减：应 收利 息总 额 119,580,882.10 124,063,180.19
债券投 资收 益 84,039,464.54 92,829,587.71
泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告
第 32 页 共 51 页
7.4.7.13.1 资 产支 持证券 投 资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 资产 支持 证券投 资收 益。
7.4.7.14 衍 生工 具收益
7.4.7.14.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 衍生 工具 收益- 买卖 权证 差价 收入 。
7.4.7.14.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 衍生 工具 收益- 其他 投资 收益 。
7.4.7.15 股 利收 益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 股利 收益 。
7.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -145,466,992.50 19,697,762.94
—— 股 票投 资 - -
—— 债 券投 资 -145,466,992.50 19,697,762.94
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -145,466,992.50 19,697,762.94
7.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12
月 31 日
基金赎 回费 收入 - -
债券手 续费 返还 20,000.00 -
其他 13,497.65 -
合计 33,497.65 -
泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告
第 33 页 共 51 页
7.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12
月 31 日
交易所 市场 交易 费用
11,765.59 22,435.47
银行间 市场 交易 费用 30,554.45 32,375.00
合计
42,320.04 54,810.47
7.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年
12 月 31 日
审计费 用 90,000.00 90,000.00
信息披 露费 280,000.00 280,000.00
其他 400.00 2,400.00
上市费 60,000.00 60,000.00
银行费 用 55,947.47 50,707.07
帐户维 护费 36,000.00 34,500.00
合计 522,347.47 517,607.07
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项 。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报表 批准 报出 日，本 基金 并无 须作 披露 的资产 负债 表日 后事 项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
北方国 际信 托股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
宏利资 产管 理( 香港) 有限 公司 基金管 理人 的股 东
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。 泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告
第 34 页 共 51 页
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联交 易单元 进行 股票 交易 。
7.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联交 易单元 进行 债券 交易 。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联交 易单元 进行 债券 回购 交易 。
7.4.10.1.4 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联交 易单元 进行 权证 交易 。
7.4.10.1.5 应 支 付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无应 支付 关联 方的佣 金。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
13,154,402.16 12,085,151.24
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
538,302.15 667,686.30
支付基金管理人泰达宏利 基金管理有限公司的管理 人报酬按前一日基金资产 净值 0.7% 的 年 费率
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。 其计 算公 式为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.7% / 当 年天数 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
3,758,400.64 3,452,900.38
支付基金托管 人中国银 行 的托管费按前 一日基金 资 产净值 0.20% 的年 费率计 提，逐日累计 至每月泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告
第 35 页 共 51 页
月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.20% / 当 年天 数。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2013 年1 月 1 日至 2013 年12 月31 日
银行间 市场
交易的
各关联 方名
称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收
入
交易金 额 利息支 出
中国银行 - 140,954,521.88 - - 1,404,480,000.00 408,036.43
上年度 可比 期间
2012 年1 月 1 日至 2012 年12 月31 日
银行间 市场
交易的
各关联 方名
称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收
入
交易金 额 利息支 出
中国银行 - - - - 3,994,930,000.00 2,004,189.21
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的管 理人 在本 报告 期内及 上年 度可 比期 间内 均未运 用固 有资 金投 资本 基金。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方在 本报 告期 末及上 年度 末均 未持 有本 基金。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2013 年 1 月1 日至 2013 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银行 2,102,047.03 118,465.71 2,428,706.32 115,082.22
本基金 的银 行存 款由 基金 托管人 中国 银行 保管 ，按 银行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况。 泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告
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7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无其 他关 联交 易事项 。
7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
7.4.12 期 末（2013 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受 限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2013 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额412,058,741.91 元， 是以 如下 债券 作 为抵押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称
回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
110238 11 国开38 2014 年1 月3
日
92.83 500,000 46,415,000.00
130222 13 国开22 2014 年1 月3
日
88.28 420,000 37,077,600.00
130230 13 国开30 2014 年1 月3
日
90.77 500,000 45,385,000.00
110220 11 国开20 2014 年1 月6
日
92.33 500,000 46,165,000.00
130222 13 国开22 2014 年1 月6
日
88.28 80,000 7,062,400.00
130231 13 国开31 2014 年1 月6
日
88.15 1,000,000 88,150,000.00
130247 13 国开47 2014 年1 月6
日
94.27 470,000 44,306,900.00
130247 13 国开47 2014 年1 月9
日
94.27 830,000 78,244,100.00
1280076 12 芜湖建投
债01
2014 年1 月
29 日
100.21 200,000 20,042,000.00
合计
4,500,000 412,848,000.00 泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告
第 37 页 共 51 页
-
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2013 年12 月 31 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额680,744,670.50 元， 于 2014 年1 月28 日(先后)到 期。 该类 交易 要求本 基金 转入 质押
库的债 券， 按证 券交 易所 规定的 比例 折算 为标 准券 后，不 低于 债券 回购 交易 的余额 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
本基金为债券 型证券投 资 基金，属于较 低风险品 种 。本基金投资 的金融工 具 主要包括债券 投
资等。本基金 在日常经 营 活动中面临的 与这些金 融 工具相关的风 险主要包 括 信用风险、 流动性风
险及市场风险 。本基金 的 基金管理人从 事风险管 理 的主要目标是 争取将以 上 风险控制在 限定的范
围之内 ，使 本基 金在 风险 和收益 之间 取得 最佳 的平 衡。
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以风 险控制委 员 会为核心的、 由
督察长、风险 控制委员 会 、监察稽核部 和相关业 务 部门构成的风 险管理架 构 体系。本基 金的基金
管理人在董事 会下设立 风 险管理委员会 ，负责制 定 风险管理的宏 观政策， 审 议通过风险 控制的总
体措施等；在 管理层层 面 设立风险控制 委员会， 讨 论和制定公司 日常经营 过 程中风险防 范和控制
措施；在业务 操作层面 风 险管理职责主 要由监察 稽 核部负责，协 调并与各 部 门合作完成 运作风险
管理以 及进 行投 资风 险分 析与绩 效评 估。 监察 稽核 部对公 司执 行总 裁负 责， 并由督 察长 分管 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在 交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国银行，与该 银行存款 相 关的信用风险 不重大。 本 基金在交易 所进行的
交易均以中国 证券登记 结 算有限责任公 司为交易 对 手完成证券交 收和款项 清 算，违约风 险可能性
很小；在银行 间同业市 场 进行交易前均 对交易对 手 进行信用评估 并对证券 交 割方式进行 限制以控泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告
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制相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用 风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级 本期末
2013 年12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
A-1 358,471,000.00 90,054,000.00
A-1 以下 - -
未评级 - -
合计 358,471,000.00 90,054,000.00
注：以 上未 评级 的债 券投 资中包 括国 债 、政 策性 金 融债及 央行 票据 等。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2013 年12 月 31 日
上年度 末
2012 年12 月 31 日
AAA 582,440,054.60 485,114,872.40
AAA 以下 1,357,334,159.10 1,640,140,212.10
未评级 540,038,000.00 500,160,000.00
合计 2,479,812,213.70 2,625,415,084.50
注：以 上未 评级 的债 券投 资中包 括国 债 、政 策性 金 融债及 央行 票据 等。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇 到资金短 缺的风险 。 封闭期内，本 基
金的流动性风 险来自于 投 资品种所处的 交易市场 不 活跃而带来的 变现困难 或 因投资集中 而无法在
市场出 现剧 烈波 动的 情况 下以合 理的 价格 变现 。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金所持大部分证券在银 行间同业市场交易，其余 亦可在证券交易所上市， 因此除附注 7.4.12
中列示的部分 基金 资产 流 通暂时受限制 不能自由 转 让的情况外， 其余均能 以 合理价格适 时变现。
此外，本基金 可通过卖 出 回购金融资产 方式借入 短 期资金应对流 动性需求 ， 其上限一般 不超过基
金持有 的债 券投 资的 公允 价值。 泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告
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7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2013 年12 月
31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 2,102,047.03 - - - 2,102,047.03
结算备 付金 10,940,008.87 - - - 10,940,008.87
存出保 证金 61,816.11 - - - 61,816.11
交易性 金融 资
产
358,471,000.00 1,245,293,797.80 1,234,518,415.90 - 2,838,283,213.70
应收证 券清 算
款
- - - 856,308.18 856,308.18
应收利 息 - - - 61,105,568.62 61,105,568.62
资产总 计 371,574,872.01 1,245,293,797.80 1,234,518,415.90 61,961,876.80 2,913,348,962.51
负债
卖出回 购金 融
资产款
1,092,803,412.41 - - - 1,092,803,412.41
应付管 理人 报
酬
- - - 1,089,630.92 1,089,630.92
应付托 管费 - - - 311,323.13 311,323.13
应付交 易费 用 - - - 15,280.30 15,280.30
应交税 费 - - - 58,138.18 58,138.18
应付利 息 - - - 2,037,262.71 2,037,262.71
其他负 债 - - - 370,000.00 370,000.00 泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告
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负债总 计 1,092,803,412.41 - - 3,881,635.24 1,096,685,047.65
利率敏 感度 缺
口
-721,228,540.40 1,245,293,797.80 1,234,518,415.90 58,080,241.56 1,816,663,914.86
上年度 末
2012 年12 月
31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 2,428,706.32 - - - 2,428,706.32
结算备 付金 18,473,137.21 - - - 18,473,137.21
存出保 证金 - - - 949.20 949.20
交易性 金融 资
产
90,054,000.00 585,976,347.80 2,039,438,736.70 - 2,715,469,084.50
应收证 券清 算
款
- - - 150,822,673.12 150,822,673.12
应收利 息 - - - 62,961,732.49 62,961,732.49
其他资 产 - - - - -
资产总 计 110,955,843.53 585,976,347.80 2,039,438,736.70 213,785,354.81 2,950,156,282.84
负债
卖出回 购金 融
资产款
1,074,298,124.05 - - - 1,074,298,124.05
应付证 券清 算
款
- - - 58,999,247.42 58,999,247.42
应付管 理人 报
酬
- - - 1,069,900.15 1,069,900.15
应付托 管费 - - - 305,685.75 305,685.75
应付交 易费 用 - - - 19,174.96 19,174.96
应付利 息 - - - 755,717.59 755,717.59
应交税 费 - - - 57,649.66 57,649.66
其他负 债 - - - 90,000.00 90,000.00
负债总 计 1,074,298,124.05 - - 61,297,375.53 1,135,595,499.58
利率敏 感度 缺
口
-963,342,280.52 585,976,347.80 2,039,438,736.70 152,487,979.28 1,814,560,783.26
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
予以分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2013 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2012 年12 月31
日 ）
市 场 利 率 下 降 25 个
基点
26,150,000.00 34,810,000.00
市 场 利 率 上 升 25 个 -25,730,000.00 -33,510,000.00 泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告
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基点
7.4.13.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组 合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金在封闭 期间，投 资 于固定收益类 资
产的比例不低 于基金资 产 的 80%，其 中投资于 信用 债券的资产占 基金固定 收 益类资产的比 例合计
不低 于80% ， 投资 于非 固定 收益类 资产 的比 例不 高于 基金资 产 的 20% 。 在开 放期 间， 投资 于固 定收
益类资 产的 比例 不低 于基 金资产 的 80% ； 投资 于非 固定收 益类 资产 的比 例不 高于基 金资 产 的 20% ，
其中， 现金 或者 到期 日在 一年以 内的 政府 债券 不低 于基金 资产 净值 的 5% 。 此 外， 本 基金 的基 金管
理人每日对本 基金所持 有 的证券价格实 施监控， 定 期运用多种定 量方法对 基 金进行风险 度量，包
括VaR(Value at Risk) 指 标等来 测试 本基 金面 临的 潜在价 格风 险， 及时 可靠 地对风 险进 行跟 踪 和
控制。
于 2013 年 12 月 31 日 ， 本基金 未持 有交 易性 权益 类投资(2012 年 12 月 31 日：同)， 因此 除
市场利 率和 外汇 汇率 以外 的市场 价格 因素 的变 动对 于本基 金资 产净 值无 重大 影响(2012 年12 月31
日：同)。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告
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(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价 值层级 可分 为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整)的报 价。
第二层级：直 接(比如取 自 价格)或间接(比 如根据价 格推算的)可观 察到的、 除 第一层级中 的
市场报 价 以 外的 资产 或负 债的输 入值 。
第三层 级： 以可 观察 到的 市 场数据 以外 的变 量为 基础 确定的 资产 或负 债的 输入 值(不 可观 察输
入值) 。
(ii) 各 层级 金融 工具 公允 价值
于2013 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中 属
于第一 层级 的余 额为 1,306,506,213.70 元 ，属 于第 二层级 的余 额为 1,531,777,000.00 元 ，无 属
于第三层级的余额(2012 年 12 月 31 日 ： 第 一 层 级 1,406,269,584.50 元，第二层级
1,309,199,500.00 元， 无 第三层 级) 。
(iii) 公允 价值 所属 层级 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层级；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层级 还是第 三层 级。
(iv) 第 三层 级公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
无。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金 资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 2,838,283,213.70 97.42
其中： 债券 2,838,283,213.70 97.42
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 13,042,055.90 0.45
6 其他各 项资 产 62,023,692.91 2.13
7 合计 2,913,348,962.51 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 本报 告期 内无 股票 买入明 细。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 本报 告期 内无 股票 卖出明 细。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
本基金 本报 告期 内无 股票 买入、 卖出 明细 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％） 泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告
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1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 540,038,000.00 29.73
其中： 政策 性金 融债 540,038,000.00 29.73
4 企业债 券 1,231,549,736.30 67.79
5 企业短 期融 资券 358,471,000.00 19.73
6 中期票 据 258,981,000.00 14.26
7 可转债 449,243,477.40 24.73
8 其他 - -
9 合计 2,838,283,213.70 156.24
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110015 石化转 债 1,779,900 169,731,264.00 9.34
2 130240 13 国开 40 1,600,000 147,232,000.00 8.10
3 130247 13 国开 47 1,300,000 122,551,000.00 6.75
4 110018 国电转 债 1,070,000 110,370,500.00 6.08
5 1380254 13 铁道 04 1,000,000 95,690,000.00 5.27
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 名的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资 于国 债期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
8.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货持 仓和 损益 明细 。
8.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期本 基金 未投 资国 债期货 。 泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告
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8.10 投 资组 合报告 附注
8.10.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查的 情 况，在报告编 制
日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
8.10.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
8.10.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 61,816.11
2 应收证 券清 算款 856,308.18
3 应收股 利 -
4 应收利 息 61,105,568.62
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 62,023,692.91
8.10.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110015 石化转 债 169,731,264.00 9.34
2 110018 国电转 债 110,370,500.00 6.08
3 110023 民生转 债 51,160,900.00 2.82
4 113003 重工转 债 46,563,057.40 2.56
5 110016 川投转 债 40,191,756.00 2.21
8.10.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限的 情况。
8.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
泰达
宏利
聚利
A
3,722 297,547.93 849,846,796.60 76.74% 257,626,613.87 23.26%
泰达
宏利
聚利
B
3,830 123,924.66 393,490,752.40 82.90% 81,140,707.63 17.10%
合计 7,552 209,494.82 1,243,337,549.00 78.59% 338,767,321.50 21.41%
分级基 金机 构/ 个人 投资 者 持有份 额占 总份 额 比 例的 计算中 ， 对 下属 分级 基金 ， 比例的 分母 采用 各
自级别 的份 额， 对合 计数 ，比例 的分 母采 用下 属分 级基金 份额 的合 计数 （即 期末基 金份 额总 额 ） 。
9.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
泰达宏 利聚 利 A
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1 工银瑞信基金公司 －农行－
中国农业银行离退 休人员福
利负债
79,083,340.00 8.87%
2 中信建 投证 券股 份有 限公 司 43,135,615.00 4.84%
3 全国社 保基 金一 零零 七组 合 38,850,136.00 4.36%
4 工银瑞信基金公司 －工行－
特定客 户资产
35,614,006.00 3.99%
5 中国农业银行股份 有限公司
企业年 金计 划－ 中国 银行
32,242,138.00 3.62%
6 中信证券－华夏－ 中信证券
贵宾定 制 2 号集 合资 产管 理
计划
29,281,325.00 3.28%
7 工银如 意养 老 1 号企 业年 金
集合计 划－ 中国 光大 银行
24,996,157.00 2.80%
8 中信证券－华夏－ 中信证券
贵宾定 制 1 号集 合资 产管 理
计划
21,008,300.00 2.36% 泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告
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9 华西证 券有 限责 任公 司 20,131,569.00 2.26%
10 中 银 保 险 有 限 公 司 － 传 统 保
险产品
18,770,700.00 2.10%
泰达宏 利聚 利 B
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1 华宝投 资有 限公 司 93,631,800.00 22.99%
2 全国社 保基 金一 零零 三组 合 32,886,678.00 8.08%
3 中国出 口信 用保 险公 司 29,631,916.00 7.28%
4 全国社 保基 金二 一一 组合 24,559,183.00 6.03%
5 农银人寿保险股份 有限公司
－传统 －普 通保 险产 品
24,306,940.00 5.97%
6 全国社 保基 金一 零零 八组 合 22,797,169.00 5.60%
7 全国社 保基 金二 零三 组合 20,075,255.00 4.93%
8 全国社 保基 金一 零零 一组 合 17,933,698.00 4.40%
9 全国社 保基 金一 零零 四组 合 17,402,187.00 4.27%
10 西藏同 信证 券有 限责 任公 司 9,000,375.00 2.21%
持有人 为本 基金 场内 持有 人。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基 金
泰达宏 利
聚利 A
0.00 0.0000%
泰达宏 利
聚利 B
0.00 0.0000%
合计
0.00 0.0000%
1、本 基金 本报 告期 末， 本 公司高 级管 理人 员、 基金 投资和 研究 部门 负责 人未 持有本 基金 ；
2、本 基金 本报 告期 末， 本 基金的 基金 经理 未持 有本 基金。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 泰达宏 利聚 利 A 泰达宏 利聚 利 B
基金合 同生 效日 （2011 年5 月 13 日 ） 基 金份
额总额
1,107,473,410.47 474,631,460.03
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,107,473,410.47 474,631,460.03
本报告 期基 金总 申购 份额 - -
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 - - 泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告
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本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,107,473,410.47 474,631,460.03
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 未召 开份 额持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、2013 年3 月20 日， 本 基金管 理人 发布 公告 ， 聘 任刘青 山先 生担 任公 司总 经理 ， 原 公司 总
经理缪 钧伟 先生 由于 任期 届满离 职 。 上 述变 更事 项 ， 由 泰达 宏利 基金 管理 有 限公司 第三 届董 事会
第四十 二次 会议 审议 通过 ，已经 中国 证券 监督 管理 委员会 许可 ［2013 ］258 号文核 准批 复。
2 、2013 年 7 月 13 日 ，本 基金管 理人 发布 公告 ，选 举公司 董事 何达 德（Michael Huddart ）
先 生 担 任公 司 副董 事 长，施 德 林 （Marc Sterling ）先 生 因 退休 不 再担 任 公司副 董 事 长职 务 。上
述事项 经泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 第三 十九 次股 东会暨 2013 年度 第二 次 股东会 以及 第三 届 董
事会第 五十 次会 议审 议通 过，并 已向 中国 证券 监督 管理委 员会 北京 监管 局备 案。
3 、报 告期 内基 金托 管人 的 专 门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
(1) 2013 年 3 月 17 日 中 国银行 股份 有限 公司 公告 ，肖钢 先生 辞去 中国 银行 股份有 限公 司 董
事长职 务。
(2) 2013 年6 月1 日 中国 银行股 份有 限公 司公 告 ， 自 2013 年5 月31 日 起 ， 田国立 先生 就任
本行董 事长 、执 行董 事、 董事会 战略 发展 委员 会主 席及委 员。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本年度 无涉 及本 基金 管理 人、基 金财 产、 本基 金托 管人、 基金 托管 业务 的诉 讼事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 无投 资策 略的变 化。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事 务 所情况
本 年 度本 基金 未 更换 会计师 事 务所 ，本 年 度支 付给 普 华 永道 中天 会 计师 事务所( 特殊 普 通合泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告
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伙)审 计费 用为 人民 币9 万 元，该 审计 机构 对本 基金 提供的 审计 服务 的连 续年 限为 3 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内 ， 基 金管 理人 、 本基金 托管 人托 管业 务部 门及其 相关 高级 管理 人员 无受监 管部 门 稽
查或处 罚的 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
湘财证券 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
（一）2013 年 本基 金无 交 易席位 增减 情况 ；
（二） 交易 席位 选择 的标 准和程 序
基金管 理人 负责 选择 代理 本基金 证券 买卖 的证 券经 营机构 ， 使 用其 席位 作为 基 金的专 用交 易席 位，
选择的 标准 是：
（1 ） 经营 规范 ，有 较完 备 的内控 制度 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合证 券交 易的 需要
（3 ） 能为 基金 管理 人提 供 高质量 的研 究咨 询服 务。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交 易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
湘财证券 473,706,506.48 11.30% 4,328,518,000.00 11.37% - -
中银国际 3,719,597,137.02 88.70% 33,750,800,000.00 88.63% - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告
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1 《关于 泰达 宏利 聚利 分级 债券型
证券投 资基 金之 优先 类基 金份额
（聚 利A ） 基 金调 整约 定收 益率的
公告》
《中国 证券 报》 、 《上
海证券 报》 、 《证 券时
报》及 公司 网站
2013 年 1 月 4 日
2 《关于 泰达 宏利 聚利 分级 债券型
证券投 资基 金之 优先 类基 金份额
（聚 利A ） 基 金调 整约 定收 益率的
公告》
《中国 证券 报》 、 《上
海证券 报》 、 《证 券时
报》及 公司 网站
2013 年 4 月 1 日
3 《关于 泰达 宏利 聚利 分级 债券型
证券投 资基 金之 优先 类基 金份额
（聚 利A ） 基 金调 整约 定收 益率的
公告》
《中国 证券 报》 、 《上
海证券 报》 、 《证 券时
报》及 公司 网站
2013 年 7 月 1 日
4 《关于 泰达 宏利 聚利 分级 债券型
证券投 资基 金之 优先 类基 金份额
（聚 利A ） 基 金调 整约 定收 益率的
公告》
《中国 证券 报》 、 《上
海证券 报》 、 《证 券时
报》及 公司 网站
2013 年 10 月8 日
5 《泰达 宏利 基金 管理 有限 公司关
于旗下 部分 基金 实施 特定 申购费
率的公 告》
《中国 证券 报》 、 《上
海证券 报》 、 《证 券时
报》及 公司 网站
2013 年 6 月 13 日
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 基金 募 集的文 件；
2 、基 金合 同；
3 、托 管协 议；
4 、法 律意 见书 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金 托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
12.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
12.3 查 阅方 式
基金投资者可在营业时间 免费查阅，或基金投资者 也可通过指定信息披露报 纸（ 《中国证券
报》 、 《 证券 时报 》 、 《 上海 证券报 》 ） 或登 录本 基金 管 理人互 联网 网址 （http://www.mfcteda.com ）泰达宏利聚利分级债券 2013 年 年度报告
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查阅。
投资者对本报 告书如有 疑 问，可咨询本 基金管理 人 泰达宏利基金 管理有限 公 司：客户服务 中
心电话 ：400-698-8888 （ 免长话 费） 或 010-66555662 网 址：http://www.mfcteda.com
泰达宏利基金管理有限公司
2014 年3 月27 日
