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建信信用(165311)

建信信用:2013年年度报告摘要

建信信用增强债券 2013 年年度 报告摘要 
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建 信 信 用 增强 债 券 型 证券 投 资 基 金 2013 年 年度 报 告 摘要 2013 年12 月31 日 基金管 理人: 建信基金管 理有限责任公司 基金托 管人: 交通银行股 份有限公司 送出日 期:2014 年3 月27 日 建信信用增强债券 2013 年年度 报告摘要 第 2 页 共 29 页


§1 重要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以 上独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。


基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2014 年 3 月 25 日复核 了本 报 告 中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容,保证 复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告中的财 务资料经 审 计,普华永道 中天会计 师 事务所有限公 司为本基 金 出具了无保留 意 见的审 计报 告, 请投 资者 注意阅 读。 本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详细内 容, 应阅 读年 度报 告正文 。 本 报告 期 自2013 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 建信信用增强债券 2013 年年度 报告摘要 第 3 页 共 29 页


§2 基金简 介 2.1 基 金基 本情况 基金简 称 建信信 用增 强债 券 ( 场内 简称: 建信 信用 ) 基金主 代码 165311 基金运 作方 式 契约型 封闭 式 基金合 同生 效日 2011 年 6 月 16 日 基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司 基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 761,256,172.26 份 基金合 同存 续期 不定期 基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所 上市日 期 2011-09-09


2.2


基 金产 品说 明 投资目 标 在 保 持基 金资 产流 动性 和严 格 控制 基金 资产 风险 的前 提 下 ,力 争获 得高 于业 绩比 较 基准 的投 资收 益, 实现 基金资 产的 长期 稳健 增值 。 投资策 略 本 基 金采 取自 上而 下的 方法 确 定投 资组 合久 期, 结合 自 下 而上 的个 券选 择方 法构 建 债券 投资 组合 。同 时, 在 固 定收 益资 产所 提供 的稳 健 收益 基础 上, 适当 参与 新 股 发行 申购 及增 发新 股申 购 ,为 基金 份额 持有 人增 加收益 ,实 现基 金资 产的 长期增 值。 业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 :中国 债券 总指 数收 益率 。 风险收 益特 征 本 基 金为 债券 型基 金, 属于 中 等风 险基 金产 品。 其预 期 风 险和 收益 水平 低于 股票 型 基金 、混 合型 基金 ,高 于货币 市场 基金。 由 于 主要 投资 于除 国债 、中 央 银行 票据 以外 的信 用类 金 融 工具 ,因 此本 基金 投资 蕴 含一 定的 信用 风险 ,预 期 风 险和 收益 水平 高于 一般 的 不涉 及股 票二 级市 场投 资的债 券型 基金 。


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 建信基 金管 理有 限责 任公 司 交通银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 路彩营 裴学敏 联系电 话 010-66228888 95559 电子邮 箱 xinxipilu@ccbfund.cn peixm@bankcomm.com 客户服 务电 话


400-81-95533





010-66228000 95559 建信信用增强债券 2013 年年度 报告摘要 第 4 页 共 29 页


传真 010-66228001 021-62701216


2.4 信 息披 露方式


登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.ccbfund.cn 基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所


§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 2013 年 2012 年 2011 年6 月16 日(基 金合同 生效 日)-2011 年12 月31 日 本期已 实现 收益 47,957,002.50 68,761,039.16 17,115,495.98 本期利 润 17,678,486.48 74,570,972.75 25,829,174.70 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0232 0.0980 0.0339 本期基 金份 额净 值增 长率 2.12% 9.66% 3.40% 3.1.2 期末 数据 和指 标 2013 年末 2012 年末 2011 年末 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0041 0.0918 0.0225 期末基 金资 产净 值 764,385,121.77 845,669,935.65 787,085,346.96 期末基 金份 额净 值 1.004 1.111 1.034 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益; 2、 期 末可 供分 配利 润的 计 算方法 : 如果 期末 未分 配 利润的 未实 现部 分为 正数 , 则 期末 可供 分配 利 润的金额为期 末未分配 利 润的已实现部 分;如果 期 末未分配利润 的未实现 部 分为负数, 则期末可 供分配 利润 的金 额为 期末 未分配 利润 (已 实现 部分 相抵未 实现 部分 ) ; 3、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 建信信用增强债券 2013 年年度 报告摘要 第 5 页 共 29 页


过去三 个月 -1.13% 0.08% -2.37% 0.14% 1.24% -0.06% 过去六 个月 -0.94% 0.08% -4.16% 0.12% 3.22% -0.04% 过去一 年 2.12% 0.12% -2.10% 0.11% 4.22% 0.01% 自基金 合同 生效起 至今 15.79% 0.11% 5.19% 0.10% 10.60% 0.01%


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 注:本 报告 期, 本基 金的 投资组 合比 例符 合基 金合 同的要 求。 建信信用增强债券 2013 年年度 报告摘要 第 6 页 共 29 页


3.2.3


自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净 值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的 比较 注:本 基金 基金 合同 于2011 年6 月 16 日 生效 ,2011 年净 值增 长率 以实 际存 续期计 算。 3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况 单位: 人民 币元 年度 每10份 基金 份额 分红数 现金形 式发 放总 额 再投资 形式 发 放总额 年度利 润分 配合 计 备注 2013 1.300 98,963,300.36 - 98,963,300.36 注: 包 含上 年 度 批 准 本 年 度 实 施 的 一 次 分红 2012 0.210 15,986,384.06 - 15,986,384.06


2011 - - - -


合计 1.510 114,949,684.42 - 114,949,684.42


注: 本 基金 的基 金管 理人 于 2013 年1 月14 日宣告2012 年度 第1 次分 红, 向 截至 2013 年 1 月 18 日止在 本基 金注 册登 记人 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 登记 在册 的全 体持 有人, 按每10 份基金 份额派 发红 利0.85 元, 收 益分配 基准 日 为 2012 年12 月 31 日, 共发 放红 利人 民币 64,706,774.03建信信用增强债券 2013 年年度 报告摘要 第 7 页 共 29 页


元。 §4 管理人 报告 4.1


基 金管 理人 及基金 经理 情况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 经中国 证监 会证 监基 金字[2005]158 号 文批 准, 建信 基金管 理有 限责 任公 司成 立于 2005 年 9 月19 日, 注册 资本2 亿 元 。目前 公司 的股 东为 中国 建设银 行股 份有 限公 司、 信安金 融服 务公 司、 中国华电集团 资本控股 有 限公司,其中 中国建设 银 行股份有限公 司出资额 占 注册资本的 65%,信 安金融服务公 司出资额 占 注册资本的 25%,中 国华 电集团资本控 股有限公 司 出资额占 注册 资本的 10% 。 公司下设综合 管理部、 投 资管理部、专 户投资部 、 海外投资部、 交易部、 研 究部、创新发 展 部、市场营销 部、专户 理 财部、市场推 广部、人 力 资源管理部、 基金运营 部 、信息技术 部、风险 管理部和监察 稽核部, 以 及深圳、成都 、上海、 北 京四家分公司 ,并在上 海 设立了子公 司--建信 资本管理有限 责任公司 。 自成立以来, 公司秉持 “ 诚信、专业、 规范、创 新 ”的核心价 值观,恪 守“ 持有人利 益重于泰 山 ”的原则,以 “建设财 富 生活 ”为崇高 使命,坚 持 规范运作, 致力成为 “最可 信赖 、持 续领 先的 综合性 、专 业化 资产 管理 公司 ” 。 截至2013 年12 月 31 日, 公司旗 下有 建信 恒久 价值 股票型 证券 投资 基金 、 建 信 货币市 场基 金、 建信优选成长 股票型证 券 投资基金、建 信优化配 置 混合型证券投 资基金、 建 信稳定增利 债券型证 券投资基金、 建信 核心 精 选股票型证券 投资基金 、 建信收益增强 债券型证 券 投资基金、 建信沪深 300 指数证 券投资基 金(LOF ) 、上证社会 责任交易 型 开放式证券投 资指数基 金 及其联接基金 、建 信全球机遇股 票型证券 投 资基金、建信 内生动力 股 票型证券投资 基金、建 信 保本混合型 证券投资 基金、建信双 利策略主 题 分级股票型证 券投资基 金 、建信新兴市 场优选股 票 型证券投资 基金、深 证基本 面 60 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金及 其联 接基金 、建 信恒 稳价 值混 合型证 券投 资基 金、 建信双 息红 利债 券型 证券 投资基 金、 建信 深 证 100 指数增 强型 证券 投资 基金 、建信 转债 增强 债 券 型证券投资基 金、建信 全 球资源股票型 证券投资 基 金、建信社会 责任股票 型 证券投资基 金、建信 双周安心理财 债券型证 券 投资基金、建 信纯债债 券 型证券投资基 金、建信 月 盈安心理财 债券型证 券投资 基金 、 建信 双月 安 心理财 债券 型证 券投 资基 金、 建信 优势 动力 股票 型 证券投 资基 金 (LOF)、 建信央 视财 经 50 指 数分 级 发起式 证券 投资 基金 、 建 信安心 回报 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 、 建 信消费升级混 合 型证券 投 资基金、建信 双债增强 债 券型证券投资 基金、建 信 安心保本混 合型证券 投资基金、建 信周盈安 心 理财债券型证 券投资基 金 、建信创新中 国股票型 证 券投资基金 、建信安建信信用增强债券 2013 年年度 报告摘要 第 8 页 共 29 页


心回报 两年 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 、 建 信稳 定 添利债 券型 证券 投资 基 金37 只 开放 式基 金和 建信信 用增 强债 券型 证券 投资基 金 1 只封 闭式 基金 ,管理 的基 金资 产规 模共 计为 730.45 亿 元。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 李菁 投 资 管 理 部副总 监 、 本 基 金 的 基 金 经理 2011 年 6 月 16 日 - 8 硕士。 2002 年 7 月 进 入 中 国 建 设 银 行 , 从 事 基 金 托 管 业 务 , 任 主任科 员。2005 年 9 月进 入 建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 , 历 任 债 券 研 究 员 、 基 金 经理助 理 、 基 金 经 理 、 资 深 基 金 经 理 、 投 资 管 理 部 副 总监, 2007 年11 月 3 日至 2012 年 2 月17 日任 建 信 货 币 市 场 基 金 基金经 理,2009 年 6 月 2 日 起 任 建 信 收 益 增 强 基 金 基 金 经 理 , 2011 年 6建信信用增强债券 2013 年年度 报告摘要 第 9 页 共 29 页


月16 日起 任 建 信 信 用 增 强 债 券 基 金 基 金经理 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 , 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销 售 管理 办法 》 、 《证 券投资 基金 运作 管理 办法 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 管理办 法》 、 基 金合 同和 其 他法律 法规 、 部门 规章,依照诚 实信用、 勤 勉尽责、安全 高效的原 则 管理和运用基 金资产, 在 认真控制投 资风险的 基础上 ,为 基金 持有 人谋 求最大 利益 ,没 有发 生违 反法律 法规 的行 为。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法 为了公平对待 投资人, 保 护投资人利益 ,避免出 现 不正当关联交 易、利益 输 送等违法违规 行 为,公司根 据《证券 投资 基金法》 、 《证 券投资基 金 管理公司内 部控制指 导意 见》 、 《证券投 资基金 公司公平交 易制度指 导意 见》 、 《基金管 理公司特 定 客户资产管 理业务试 点办 法》等法律 法规和 公 司内部制度 ,制定和 修订 了《公平交 易管理办 法》 、 《异常交易 管理办法》 、 《 公司防范内 幕交易 管 理办法》 、 《利 益冲突管 理 办法》等风 险管控制 度。 公司使用的 交易系统 中设 置了公平交 易模块 , 一旦出现不同 基金同时 买 卖同一证券时 ,系统自 动 切换至公平交 易模块进 行 操作,确保 在投资管 理活动中公平 对待不同 投 资组合,严禁 直接或通 过 第三方的交易 安排在不 同 投资组合之 间进行利 益输送 。 4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况 本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合, 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和流 程, 通过系统和人 工等方式 在 各环节严格控 制交易公 平 执行。报告期 内,本公 司 严格执行了 《证券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见 》 和 《建 信 基金管 理有 限责 任公 司公 平交易 制度 》 的规 定 。 本基金 管理 人对 过去 四个 季度不 同时 间窗 口下 ( 日 内、3 日内、5 日内 ) 管 理 的不同 投资 组合 (包括 封闭 式基 金、 开放 式基金 、特 定客 户资 产管 理组合 等) 同向 交易 的交 易价差 从 T 检验 ( 置 信度 为95% ) 、 平均 溢价 率 、 贡献 率、 正溢 价率 占优 频率等 几个 方面 进行 了专 项分析 。 具 体分 析结 果如下 :


当时间 窗 为1 日 时 , 配 了 1984 对 投资 组合 , 有496 对 投资组 合未 通 过T 检 验 , 其中 190 对投 资组合 的正 溢价 率占 优频 率小于 55% , 其它 306 对 正溢价 率占 优频 率大 于 55% 的投 资组 合中 ,有建信信用增强债券 2013 年年度 报告摘要 第 10 页 共 29 页


29 对 投资 组合 的平 均溢 价 率超 过 2% ,但 其组 合贡 献 率低 于 5% ,因 此未 发现 可 能导致 不公 平交 易 和利益 输送 的行 为; 当时间 窗 为 3 日 时, 配 了 2454 对投 资组 合, 有 558 对投资 组合 未通 过 T 检验 ,其 中 78 对投 资组合 的溢 价率 占优 频率 小于 55% , 其它480 对正 溢 价率占 优频 率大 于 55% 的 投资组 合, 有 9 对投 资组合 的平 均溢 价率 超 过5%, 但 其组 合贡 献率 低于5% , 因 此未 发现 可能 导致 不 公平交 易和 利益 输 送的行 为; 当时间 窗 为 5 日时 ,配了 2548 对投 资组 合, 有 673 对投资 组合 未通 过 T 检验 ,其 中 92 对投 资组合 的溢 价率 占优 频率 小于 55% , 其它581 对正 溢 价率占 优频 率大 于 55% 的 投资组 合, 有 1 对投 资组合 的平 均溢 价率 超 过 10% , 但其 组合 贡献 率低 于 5% ,同 样未 发现 可能 导 致不公 平交 易和 利益 输送的 行为 。 4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告期内未 出现所有 投 资组合参与的 交易所公 开 竞价同日反向 交易成交 较 少的单边交易 量 超过该 证券 当日 成交 量 的5%的 情况 。本 报告 期, 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略 和 运作 分析 2013 年年 初延 续 2012 年 四季度 经济 反弹 的趋 势, 但二季 度经 济增 长动 能明 显不足 ,在 上 半 年较为宽松的 货币政策 条 件下,三季度 宏观经济 增 长出现强劲反 弹,四季 度 则趋于平稳 增长,物 价指数全年均 保持较低 水 平。经济政策 方面,在 社 会融资总量和 增速都较 高 的情况下, 央行和银 监会 在2013 年5 月 份开 始 加紧了 规范 影子 银行 的发 展步伐 , 央 行通 过回 购和 央 票等一 系列 收短 放 长的操作来引 导短期市 场 利率,银监会 则通过严 格 执行《中国银 监会关于 规 范商业银行 理财业务 投资运作有关 问题的通 知 》以及规范商 业银行平 台 贷款等措施来 规范商业 银 行行为。 国 际市场方 面, 欧 美经 济仍 在复 苏进 程中, 日元 贬值 , 虽 然9 月份美 联储 决定 延迟 推 出QE, 但 四季 度仍 然回 复到正 式有 步骤 退出 量化 宽松政 策阶 段。 在上述 背景 下, 债券 市场2013 年前 5 月在 充裕 的流 动性和 较高 的风 险偏 好环 境下收 益率 曲线 整体下滑,此 后随着流 动 性预期的收紧 以及商业 银 行在利率市场 化情形下 行 为模式的改 变,债券 各品种 都经 历了 漫长 的下 跌过程 。股 票市 场在 经历 了 1 月 份的 短暂 反弹 后开 始下跌 ,5 月 底后 跌 幅更大 ,全 年并 未突 破2 月初的 高点 。 回顾全年的基 金管理工 作 ,全年组合久 期中性偏 短 ,但并未能规 避利率债 和 高等级信用债 也 下跌给 组合 带来 的负 贡献 , 四季 度组 合权 益资 产配 置比例 较低 , 规 避了 转债 市场大 幅下 跌的 风 险 。 建信信用增强债券 2013 年年度 报告摘要 第 11 页 共 29 页


4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告 期本 基金 净值 增长 率为 2.12% , 波动 率为 0.12% , 业绩 比较 基准 收益 率 为-2.10% , 波 动 率为0.11% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望新年,我 们认为政 府 仍然会在稳增 长和调结 构 之间寻找平衡 ,但如果 经 济增长一定要 保 持底线思维, 则调结构 之 路将更为曲折 和艰难。 随 着市场利率化 的逐步深 入 和稳步推进 ,我们认 为社会融资成 本易上难 下 ,在没有出现 系统性风 险 或者经济大幅 滑坡事件 之 前,资金利 率难以有 较大幅度的回 落。整体 而 言,我们认为 债券市场 方 面,资金成本 的抬高使 得 债券各期限 品种收益 率难以下行, 收益率曲 线 平坦化的态势 或将延续 , 仍然需充分警 惕信用事 件 对信用产品 整体估值 的影响。权益 市场方面 , 我们仍然认为 市场难以 实 现系统性的估 值扩张行 情 ,但部分长 期估值具 备安全 边际 和增 长比 较确 定且有 持续 性的 股票 仍具 有一定 投资 价值 。 本基金将在严 控风险的 前 提下,相对控 制久期风 险 ,加强组合投 资的灵活 性 ,力求为持有 人 获得较 好的 绝对 收益 。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 本报告 期内 , 本 管理 人根 据中国 证监 会[2008]38 号文 《关 于进 一步 规范 证券 投资基 金估 值业 务的指 导意 见》 等相 关规 定,继 续加 强和 完善 对基 金估值 的内 部控 制程 序。 公司设立的基 金估值委 员 会为公司基金 估值决策 机 构,负责制定 公司所管 理 基金的基本估 值 政策;对公司 旗下基金 已 采用的估值政 策、方法 、 流程的执行情 况进行审 核 监督;对因 经营环境 或市场变化等 导致需调 整 已实施的估值 政策、方 法 和流程的,负 责审查批 准 基金估值政 策、方法 和流程的变更 。估值委 员 会由公司分管 估值业务 的 副总经理、督 察长、投 资 总监、研究 总监、风 险管理 总监 、运 营总 监及 监察稽 核总 监组 成。 公司基金估值 委员会下 设 基金估值工作 小 组,由 具 备丰富专业知 识、两年 以 上基金行业相 关 领域工 作经 历、 熟悉 基金 投资品 种定 价及 基金 估值 法律法 规、 具备 较强 专业 胜任能 力的 基金 经理 、 数量研究员、 风险管理 人 员、监察稽核 人员及基 金 运营人员组成 (具体人 员 由相关部门 根据专业 胜任能 力和 相关 工作 经历 进行指 定) 。 估值 工作 小组 负责日 常追 踪可 能对 公司 旗下基 金持 有的 证 券 的发行人、所 属行业、 相 关市场等产生 影响的各 类 事件,发现估 值问题; 提 议基金估值 调整的相 关方案并进行 校验;根 据 需要提出估值 政策调整 的 建议以及提议 和校验不 适 用于现有的 估值政策 的新的 投资 品种 的估 值方 案,报 基金 估值 委员 会审 议批准 。


基金运营部根 据估值委 员 会的决定进行 相关具体 的 估值调整或处 理,并负 责 与托管行进行 估建信信用增强债券 2013 年年度 报告摘要 第 12 页 共 29 页


值结果的核对 。涉及模 型 定价的,由估 值工作小 组 向基金运营部 提供模型 定 价的结果, 基金运营 部业务 人员 复核 后使 用。 基金经理作为 估值工作 小 组的成员之一 ,在基金 估 值定价过程中 ,充分表 达 对相关问题及 定 价方案的意见 或建议, 参 与估值方案提 议的制定 , 但对估值政策 和估值方 案 不具备最终 表决权。 本公司 参与 估值 流程 的各 方之间 不存 在任 何的 重大 利益冲 突。 公司与中央国 债登记结 算 有限责任公司 签署了《 中 债收益率曲线 和中债估 值 最终用户服务 协 议》 , 并 依据 其提 供的 中债 收益率 曲线 及估 值价 格对 公司旗 下基 金持 有的 银行 间固定 收益 品种 进 行 估值( 适用 非货 币基 金) 或影子 定价 (适 用货 币基 金和理 财类 基金 ) 。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 本基金 的基 金管 理人 于 2013 年1 月 14 日 宣告2012 年度 第1 次 分红 , 向 截至2013 年1 月18 日止在 本基 金注 册登 记人 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 登记 在册 的全 体持 有人, 按每10 份基金 份额派 发红 利0.85 元, 收 益分配 基准 日 为 2012 年12 月 31 日, 共发 放红 利人 民币 64,706,774.03 元。 本基金 本报 告期 内向 截至2013 年12 月19 日止 在本 基 金注册 登记 人中 国证 券登 记结算 有限 责 任公司 登记 在册 的全 体持 有人, 每 10 份基 金份 额分 配 0.45 元, 收益 分配 基准 日为 2013 年 12 月 6 日, 共发 放红 利人 民币34,256,526.33 元, 符合 法 律法规 和 基 金合 同约 定的 利润分 配要 求。 §5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 2013 年度 , 托 管人 在建 信 信用增 强债 券型 证券 投资 基金的 托管 过程 中, 严格 遵守了 《证 券投 资基金法》及 其他有关 法 律法规、基金 合同、托 管 协议,尽职尽 责地履行 了 托管人应尽 的义务, 不存在 任何 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 2013 年度 , 建 信基 金管理 有限责 任公 司在 建信 信用 增强债 券型 证券 投资 基金 投资运 作、 基 金 资产净 值的 计算 、基 金费 用开支 等问 题上 ,托 管人 未发现 损害 基金 持有 人利 益的行 为。 本报告 期内 本基 金进 行 了 2 次收 益分 配, 分配 金额 为 98,963,300.36 元 。 5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见 2013 年度, 由建 信基 金管 理有限 责任 公司 编制 并经 托管人 复核 审查 的有 关建 信信用 增强 债 券 型证券投资基 金的年度 报 告中财务指标 、净值表 现 、收益分配情 况、财务 会 计报告相关 内容 、投建信信用增强债券 2013 年年度 报告摘要 第 13 页 共 29 页


资组合 报告 等内 容真 实、 准确、 完整 。 §6 审计报 告 普华永道中天会计师事务 所( 特殊普通合伙) 审 计 了后 附 的 建 信 信 用 增 强 债 券型 证 券 投 资 基 金( 以 下简 称 “ 建信 信用 增 强债券 基金 ”) 的财 务报 表 , 包括2013 年12 月31 日 的 资产负 债表 、 2013 年度的利润表和所有者权益( 基金净值) 变 动 表 以 及 财 务 报 表 附 注 , 并出具了普华永道中天审字 (2014) 第20231 号标 准无 保留意 见的 审计 报告 。 投 资者可 通过 年度 报告 正文 查看审 计报 告全 文。 §7 年度财 务报表 7.1 资 产负 债表 会计主 体: 建信 信用 增强 债券型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2013 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2013 年 12 月 31 日 上年度末 2012 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款


18,101,799.61 6,036,462.81 结算备 付金


4,697,100.41 20,177,537.03 存出保 证金


9,392.91 1,000,000.00 交易性 金融 资产


731,835,230.46 1,136,666,445.60 其中: 股票 投资


- 15,609,640.00 基金投 资


- - 债券投 资


731,835,230.46 1,121,056,805.60 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产


- - 买入返 售金 融资 产


40,000,180.00 - 应收证 券清 算款


- 1,549,777.50 应收利 息


17,254,940.36 21,014,013.76 应收股 利


- - 应收申 购款


- - 递延所 得税 资产


- - 其他资 产


- - 资产总 计


811,898,643.75 1,186,444,236.70 负债和所有者权益 附注号 本期 末 2013 年 12 月 31 日 上年度末 2012 年 12 月 31 日 建信信用增强债券 2013 年年度 报告摘要 第 14 页 共 29 页


负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债


- - 卖出回 购金 融资 产款


28,024,865.99 339,199,821.20 应付证 券清 算款


17,111,418.21 - 应付赎 回款


- - 应付管 理人 报酬


466,353.25 498,506.08 应付托 管费


133,243.77 142,430.32 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用


6,068.25 6,597.05 应交税 费


- - 应付利 息


2,493.28 42,229.76 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债


1,769,079.23 884,716.64 负债合 计


47,513,521.98 340,774,301.05 所有者权益:





实收基 金


761,256,172.26 761,256,172.26 未分配 利润


3,128,949.51 84,413,763.39 所有者 权益 合计


764,385,121.77 845,669,935.65 负债和 所有 者权 益总 计


811,898,643.75 1,186,444,236.70 注: 报告 截止 日2013 年 12 月 31 日 , 基 金份 额净 值1.004 元 , 基 金份 额总 额761,256,172.26 份。


7.2 利 润表 会计主 体: 建信 信用 增强 债券型 证券 投资 基金 本报告 期:2013 年1 月1 日至2013 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2013 年1 月1 日至 2013 年12 月31 日 上年度可比期间 2012 年1 月1 日至 2012 年12 月31 日 一、收入


32,986,687.72 95,930,824.10 1.利息 收入


47,015,582.05 52,127,509.07 其中: 存款 利息 收入


180,874.74 496,723.18 债券利 息收 入


46,609,608.77 51,630,210.89 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


225,098.54 575.00 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以 “- ”填列)


16,240,887.69 37,990,627.56 其中: 股票 投资 收益


5,027,897.13 5,591.00 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益


11,212,990.56 37,959,997.56 建信信用增强债券 2013 年年度 报告摘要 第 15 页 共 29 页


资产支 持证 券投 资收 益


- - 贵金属 投资 收益


- - 衍生工 具收 益


- - 股利收 益


- 25,039.00 3.公允 价值 变动 收益 ( 损 失以 “- ” 号填列 ) -30,278,516.02 5,809,933.59 4.汇兑 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 )


- - 5.其他 收入 ( 损失 以 “- ” 号填列 )


8,734.00 2,753.88 减: 二、费用


15,308,201.24 21,359,851.35 1.管 理人 报酬


5,647,148.72 5,687,769.53 2.托 管费


1,613,471.05 1,625,076.96 3.销 售服 务费


- - 4.交 易费 用


71,030.39 23,751.12 5.利 息支 出


7,486,739.86 13,540,165.30 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


7,486,739.86 13,540,165.30 6.其 他费 用


489,811.22 483,088.44 三、利润总额 (亏损 总额 以“-” 号填列) 17,678,486.48 74,570,972.75 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 ( 净亏损以 “-” 号填 列) 17,678,486.48 74,570,972.75


7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 建信 信用 增强 债券型 证券 投资 基金 本报告 期:2013 年1 月1 日至2013 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2013 年1 月 1 日至 2013 年12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 、 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 761,256,172.26 84,413,763.39 845,669,935.65 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 利 润) - 17,678,486.48 17,678,486.48 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “- ” 号 填列) - - - 其中:1. 基 金申 购款 - - - 2. 基金 赎回 款 - - - 建信信用增强债券 2013 年年度 报告摘要 第 16 页 共 29 页


四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - -98,963,300.36 -98,963,300.36 五 、 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 761,256,172.26 3,128,949.51 764,385,121.77 项目 上年度可比期间 2012 年1 月 1 日至 2012 年12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 、 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 761,256,172.26 25,829,174.70 787,085,346.96 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 利 润) - 74,570,972.75 74,570,972.75 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “- ” 号 填列) - - - 其中:1. 基 金申 购款 - - - 2. 基金 赎回 款 - - - 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - -15,986,384.06 -15,986,384.06 五 、 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 761,256,172.26 84,413,763.39 845,669,935.65


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 孙志 晨______














______何斌______














____ 秦 绪华____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 7.4 报 表附 注 7.4.1 基 金基 本情况 建信信用增强债券型证券 投资基金( 以下简称“ 本 基金 ”) 经中国证券监督管 理 委员会( 以下 简称“ 中国 证监 会”) 证 监 许可 (2011 ) 第 493 号 《 关 于核准 建信 信用 增强 债券 型证券 投资 基金 募 集的批复》核 准,由建 信 基金管理有限 责任公司 依 照《中华人民 共和国证 券 投资基金法 》和《建 信信用 增强 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》 负责 公 开募集 。 本基 金为 契约 型 , 存 续期 限为 不定 期, 本基金合同生 效后三年 内 封闭运作,在 深圳证券 交 易所上市交易 ,基金合 同 生效 满三年 后转为上建信信用增强债券 2013 年年度 报告摘要 第 17 页 共 29 页


市开放 式基 金。 本基 金首 次设立 募集 不包 括认 购资 金利息 共募 集 760,987,511.71 元, 业 经普 华永 道中天 会计 师事 务所 有限 公司普 华永 道中 天验 字(2011) 第 242 号验 资报 告予 以 验证。 经向 中国 证 监会备 案, 《建 信信 用增 强 债券型 证券 投资 基金 基金 合同 》 于2011 年 6 月 16 日正式 生效 , 基金 合 同生效 日的 基金 份额 总额 为 761,256,172.26 份基 金 份额, 其中 认购 资金 利息 折合 268,660.55 份 基金份额。本 基金的基 金 管理人为建信 基金管理 有 限责任公司, 基金托管 人 为交通银行 股份有限 公司。 根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《建 信 信用增强债券 型证券投 资 基金基金合同 》 的有关规定, 本基金的 投 资范围为具有 良好流动 性 的金融工具, 包括国债 、 中央银行票 据、地方 政府债 券、 金融 债、 企业 债、 公 司债 、 短 期融 资券 、 可转 换债 券、 分离 型可 转换债 券、 债券 回购 、 资产支 持证 券 、 银 行存 款 等固定 收益 类金 融工 具 , 股票( 包含 中小 板、 创业 板 及其他 经中 国证 监会 核准上 市的 股票)、 权 证等 权益类 金融 工具 以及 法律 法规或 中国 证监 会允 许基 金投资 的其 他金 融 工 具等。在封闭 期,本基 金 投资于固定收 益类金融 工 具的比例不低 于基金资 产 的 80% ,其 中投资 于 信用债券的比 例不低于 固 定 收益类资产 的 80% ,投 资于股票等权 益类资产 的 比例不超过基 金资产 的20% 。 在开 放期 , 本 基金 投资 于 固定 收益 类金 融工 具的比 例不 低于 基金 资产 的 80% , 其中 投资 于 信用债券的比 例不低于 固 定收益类资产 的 80% ,投 资于股票等权 益类资产 的 比例不超过基 金资产 的 20% ,现 金或 者到 期日 在一年 以内 的政 府债 券不 低于基 金资 产净 值 的 5% 。 本基金 投资 业绩 比较 基准为 中国 债券 总指 数收 益率。 经 深 圳 证 券 交 易 所( 以 下 简 称 “ 深 交 所 ”) 深 证 上[2011] 第 275 号 文 审 核 同 意 , 本 基 金 116,933,168 份 基金 份额 于 2011 年9 月9 日 在深 交 所挂牌 交易 。 未 上市 交易 的基金 份额 托管 在场 外,基金份额持有人可通 过跨系统转托管业务将其 转至深交所场内后即可 上市 流 通 。 截 至 2013 年12 月31 日止 ,本 基金 以封闭 式基 金运 作方 式运 作。 本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人建 信基 金管 理有 限责任 公司 于2014 年3 月25 日批 准报 出 。 7.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则- 基本准 则》 和 38 项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下 合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第 3 号< 年度 报告 和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 建信信 用增强 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》和 在财 务报 表附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证监 会发 布的 有 关 规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。 根据《 建信 信用 增强 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》的规 定, 本基 金封 闭期 至 2014 年 6 月建信信用增强债券 2013 年年度 报告摘要 第 18 页 共 29 页


15 日 终止。 本基 金的 基金 管理人 建信 基金 管理 有限 责任公 司正 计划 将本 基金 于封闭 期结 束后 改 制 为上市开放式 基金并相 应 延长存续期至 不定期, 因 此本基金本年 度财务报 表 仍以持续经 营假设为 编制基 础。 7.4.3 遵 循企 业会计 准 则 及其他 有关 规定的 声明 本基 金2013 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 , 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2013 年 12 月31 日的 财务 状况 以及2013 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。 7.4.4 本 报告 期内所 采用 的会计 政策 、会计 估计 与最近 一期 年度报 告一 致的说 明 本报告期内所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。 7.4.5 会 计差 错更正 的说 明 本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 7.4.6 税项 根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税[1998]55 号 《 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 问 题 的 通 知 》 、 财 税 [2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2012]85 号 《 关于 实 施上市 公司 股息 红 利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 及 其他 相关财 税法 规和 实务 操作 , 主要 税项 列示 如 下 : (1) 以发行 基金方式 募集 资金不属于营 业税征收 范 围,不征收营 业税。基 金 买卖股票、债 券 的差价 收入 不予 征收 营业 税。 (2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入, 包括买卖 股 票、债券的差 价收入, 股 权的股息、红 利 收入, 债券 的利 息收 入及 其他收 入, 暂不 征收 企业 所得税 。 (3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 , 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴 20% 的 个人 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日起, 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ,持 股期 限在 1 个月 以内(含 1 个月)的 ,其股 息红 利所 得全 额计 入应纳 税所 得额 ;持 股期 限在 1 个 月以 上至 1 年( 含1 年) 的 , 暂 减按50% 计入应 纳税 所得 额 ; 持 股 期限超 过1 年的 , 暂减 按25% 计入 应纳 税所 得 额。对基金持 有的上市 公 司限售股,解 禁后取得 的 股息、红利收 入,按照 上 述规定计算 纳税,持 股时间自解禁 日起计算 ; 解禁前取得的 股息、红 利 收入继续暂减 按 50% 计入 应纳税所得额 。上述 所得统 一适 用20% 的 税率 计征个 人所 得税 。 (4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票 不 征收 股票 交易印 花税 。 建信信用增强债券 2013 年年度 报告摘要 第 19 页 共 29 页


7.4.7 关 联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 建信基 金管 理有 限责 任公 司 基金管 理人 交通银 行股 份有 限公 司( “交通 银行 ”) 基金托 管人 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 建 设 银行”) 基金管 理人 的股 东 美国信 安金 融服 务公 司 基金管 理人 的股 东 中国华 电集 团资 本控 股有 限公司 基金管 理人 的股 东 建信资 本管 理有 限责 任公 司 基金管 理人 的子 公司 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 无。 7.4.8.2 关 联方 报酬 7.4.8.2.1 基金 管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2013 年1 月1 日至 2013 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 5,647,148.72 5,687,769.53 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,439,567.43 1,910,073.77 注:1 、 支 付基 金管 理人 建 信基金 的管 理人 报酬 按前 一日基 金资 产净 值 0.70% 的年费 率计 提, 逐日 累计至 每月 月底 ,按 月支 付。其 计算 公式 为: 日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值 X 0.70% / 当 年天数 。 2、 客户 维护 费是 指基 金管 理人与 基金 销售 机构 约定 的用以 向基 金销 售机 构支 付客户 服务 及销 售 活 动中产生的相 关费用, 该 费用从基金管 理人收取 的 基金管理费中 列支,不 属 于从基金资 产中列支 的费用 项目 。 7.4.8.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2013 年1 月1 日至 2013 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 1,613,471.05 1,625,076.96 建信信用增强债券 2013 年年度 报告摘要 第 20 页 共 29 页


注:支付基金 托管人交 通 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.20% 的年费 率计提,逐日 累计至 每月月 底, 按 月 支付 。其 计算公 式为 : 日托管 费= 前一 日基 金资 产净值 X 0.20% / 当年 天 数。 7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 单位 :人 民币 元 本期 2013 年1 月 1 日至 2013 年12 月31 日 银行间 市场 交 易的 各关联 方名 称 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购 基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出 - - - - - - - 上年度 可比 期间 2012 年1 月 1 日至 2012 年12 月31 日 银行间 市场 交 易的 各关联 方名 称 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购 基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出 交通银行 - 20,282,751.78 - - - -


7.4.8.4


各 关联 方投 资本基 金的 情况 7.4.8.4.1


报 告期 内基 金管理 人运 用固 有资金 投资 本基金 的情 况 份额单 位: 份 项目 本期 2013 年1 月1 日至2013 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日 期初持 有的 基金 份额 19,999,722.22 19,999,722.22 期间申 购/ 买入 总份 额 - - 期间因 拆分 变动 份额 - - 减:期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - - 期末持 有的 基金 份额 19,999,722.22 19,999,722.22 期末持 有的 基金 份额 占基金 总份 额比 例 2.63% 2.63%


7.4.8.4.2


报 告期 末除 基金管 理人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况 无。 7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 建信信用增强债券 2013 年年度 报告摘要 第 21 页 共 29 页


关联方 名称 本期 2013 年1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2012 年1 月1 日至 2012 年 12 月 31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 交通银行 18,101,799.61 68,380.42 6,036,462.81 78,942.80 注: 1. 本 基金 的银 行存 款由 基 金托管 人交 通银 行保 管, 按银行 同业 利率 计息 。 2. 本 基 金 用 于 证 券交 易 结算 的 资 金 通 过 “ 交 通 银行基 金 托 管 结 算 资 金 专用 存款 账 户 ” 转 存 于中 国证券 登记 结算 有限 责任 公司, 按银 行同 业利 率计 息。 于2013 年 12 月31 日 的相关 余额 在资 产负 债表中 的 “ 结算 备付 金 ” 科目中 单独 列示(2012 年12 月 31 日 :同) 。 7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 本报告 期及 上年 度可 比期 间本基 金未 发生 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况。 7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明 无。


7.4.9 期末 ( 2013 年 12 月31 日 ) 本基 金持有 的流 通受 限证券 7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 无。 7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 无。 7.4.9.3


期 末债 券正 回购交 易中 作为 抵押的 债券 7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 截至本 报告 期 末2013 年12 月 31 日 止, 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证券 款余 额28,024,865.99 元 ,是 以如 下债 券作 为抵押 : 金额单 位: 人民 币元 债 券 代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量( 张) 期末估 值总 额 130239 13 国开39 2014 年1 月 2 日 93.87 295,000 27,691,650.00 合计





295,000 27,691,650.00 建信信用增强债券 2013 年年度 报告摘要 第 22 页 共 29 页


7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 无。 7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 (1) 公 允价 值 (a) 不 以公 允价 值计 量的 金融工 具 不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债, 其 账面价值与公 允 价值相 差很 小。 (b) 以 公允 价值 计量 的金 融工具 (i) 金 融工 具公 允价 值计 量的方 法 根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值, 公允 价 值层级 可分 为 : 第一层 级: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整)的报 价。 第二层级:直 接(比如取 自 价格)或间接(比 如根据价 格推算的)可观 察到的、 除 第一层级中 的 市场报 价以 外的 资产 或负 债的输 入值 。 第三层 级: 以可 观察 到的 市 场数据 以外 的变 量为 基础 确定的 资产 或负 债的 输入 值(不 可观 察输 入值) 。 (ii) 各层 级金 融工 具公 允 价值 于2013 年12 月31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属 于第一 层级 的余 额为 140,681,230.46 元, 属于 第二 层级的 余额 为 591,154,000.00 元 ,无 属于 第 三层级 的余 额(2012 年 12 月31 日: 第 一 层级509,052,445.60 元, 第二层 级 627,614,000.00 元, 无第三 层级)。 (iii) 公允 价值 所属 层级 间的重 大变 动 对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券, 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易 不活跃)等 情况, 本基 金不 会于停 牌日 至交 易恢 复活 跃日期 间及 交易 不活 跃期 间将相 关股 票和 债 券 的公允价值列 入第一层 级 ;并根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影 响程度, 确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 级还 是第 三层级 。 (iv) 第三 层级 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额 无。 (2) 除 公允 价值 外, 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。


建信信用增强债券 2013 年年度 报告摘要 第 23 页 共 29 页


§8 投资组 合报告 8.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (%) 1 权益投 资 - - 其中: 股票 - - 2 固定收 益投 资 731,835,230.46 90.14 其中: 债券 731,835,230.46 90.14








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 40,000,180.00 4.93 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 22,798,900.02 2.81 7 其他各 项资 产 17,264,333.27 2.13 8 合计 811,898,643.75 100.00


8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资 。 8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。 8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计 买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 600886 国投电 力 14,046,695.06 1.66 2 600521 华海药 业 171,500.00 0.02 注:上 述买 入金 额为 买入 成交金 额( 成交 单价 乘以 成交数 量) ,不 包括 相关 交易费 用。 8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 建信信用增强债券 2013 年年度 报告摘要 第 24 页 共 29 页


1 600886 国投电 力 30,210,386.20 3.57 2 600521 华海药 业 246,625.99 0.03 3 601336 新华保 险 49,580.00 0.01 注:上 述卖 出金 额为 卖出 成交金 额( 成交 单价 乘以 成交数 量) ,不 包括 相关 交 易费用 。 8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 14,218,195.06 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 30,506,592.19 注: 上述 买入 股票 成本 总 额和卖 出股 票收 入总 额均 为买卖 成交 金额 ( 成交 单 价乘以 成交 数量 ) , 不 包括相 关交 易费 用。 8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 75,955,000.00 9.94 其中: 政策 性金 融债 75,955,000.00 9.94 4 企业债 券 375,613,982.50 49.14 5 企业短 期融 资券 70,187,000.00 9.18 6 中期票 据 207,649,000.00 27.17 7 可转债 2,430,247.96 0.32 8 其他 - - 9 合计 731,835,230.46 95.74


8.6 期 末按 公允价 值 占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%) 1 1180072 11 烟 台港 债 800,000 80,376,000.00 10.52 2 0982021 09 京 国资 MTN1 500,000 49,965,000.00 6.54 3 1382111 13 国网 MTN1 500,000 47,820,000.00 6.26 4 041361014 13 湛 江港 CP001 400,000 40,016,000.00 5.24 5 1182333 11 日 照港 MTN1 400,000 39,960,000.00 5.23 建信信用增强债券 2013 年年度 报告摘要 第 25 页 共 29 页





8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 8.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 无。 8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。 8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。 8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。 8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。 8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。 8.12 投 资组 合报告 附注 8.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 未出现 被监 管部门 立案 调查, 或在 报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。 8.12.2 本 基金 投资的 前十 名股票 未超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。 8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 9,392.91 2 应收证 券清 算款 - 建信信用增强债券 2013 年年度 报告摘要 第 26 页 共 29 页


3 应收股 利 - 4 应收利 息 17,254,940.36 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 17,264,333.27


8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值


占基金 资产 净值 比例(%) 1 110019 恒丰转 债 1,958,416.60 0.26


8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票投 资。 §9 基金份 额持有人信息 9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 9,131 83,370.51 294,430,260.90 38.68% 466,825,911.36 61.32%


9.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人 序号 持有人 名称 持有份 额( 份) 占上市 总份 额 比例 1 中国太平洋人寿保 险股份有 限公司-传统-普 通保险产 品 66,155,100.00 37.72% 2 中油财 务有 限责 任公 司 20,041,923.00 11.43% 3 中信证券-中信- 中信证券 季季增利纯债集合 资产管理 计划 15,948,693.00 9.09% 建信信用增强债券 2013 年年度 报告摘要 第 27 页 共 29 页


4 太平人 寿保 险有 限公 司 9,999,361.00 5.70% 5 中信证券-兴业银 行-中信 证券稳 债 2 号集 合资 产管 理 计划 6,450,000.00 3.68% 6 中信证券-华夏- 中信证券 贵宾定 制 1 号集 合资 产管 理 计划 5,271,118.00 3.01% 7 南方基金公司-农 行-中国 农业银 行企 业年 金 理 事会 4,916,454.00 2.80% 8 中国银行股份有限 公司企业 年金计 划- 中国 农业 银行 2,124,126.00 1.21% 9 郑琦惠 1,993,404.00 1.14% 10 江苏省电力公司( 省网)企 业年金 计划 -中 国银 行 1,981,773.00 1.13% 注:持 有人 为场 内持 有人 。 9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 截至本 报告 期末 ,基 金管 理人的 从业 人员 未持 有本 基金 。 §10 重大事 件揭示 10.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期, 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。








10.2 基 金管 理人、 基 金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 我公司 于 2013 年 3 月 28 日召开 2013 年度 第一 次临 时股东 会, 会议 决定 与公 司控股 股 东 中 国建设 银行 股份 有限 公司 有关联 关系 的马 梅琴 女士 、 俞 斌先 生不 再担 任公 司 董事 , 增 选中 国建 设 银行股 份有 限公 司提 名的 曹伟先 生和 美国 信安 金融 集团提 名的 欧阳 伯权 先生 担任公 司董 事。 公 司 已将前 述董 事任 免情 况报 告备案 至中 国证 监会 基金 部和北 京监 管局 。 公司 目 前现 有 9 名 董事 , 其 中与控 股股 东中 国建 设银 行股份 有限 公司 有关 联关 系的董 事 为3 名 , 符合 《 证券投 资基 金管 理 公 司管理 办法 》第 四十 一条 第三款 的监 管要 求。 2013 年 6 月 20 日 我公 司 第三届 董事 会第 十二 次 临 时会议 一致 同意 副总 经理 张延明 离职 , 我 公司 于 2013 年 6 月 20 日 正式上 报中 国证 券投 资基 金业协 会和 北京 证监 局备 案,并 于 2013 年 6 月 21 日 获得 中国 基金 业协 会的备 案文 件。 我公 司于 2013 年 6 月 22 日 对外 公 告,张 延明 于 2013 年6 月20 日正 式离 职。 报告期 内, 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。





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10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期无 涉及 本基 金基 金管理 人、 基金 财产 以及 基金托 管人 基金 托管 业务 的诉讼 事项 。





10.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期基 金投 资策 略未 发生改 变。





10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本基金报告年度应支付给普华永道中天会计师事务所有限公司的报酬为人民币 72,000.00 元。该 会计 师事 务所 自本 基金基 金合 同生 效日 起为 本基金 提供 审计 服务 至今 。





10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期未 发生 公司 和董 事、 监 事和 高级 管理 人员 被中国 证监 会、 证券 业协 会、 证 券交 易 所 处罚或 公开 谴责 ,以 及被 财政、 外汇 和审 计等 部门 施以重 大处 罚的 情况 。 本报告 期内 ,本 基金 托管 人涉及 托管 业务 的高 级管 理人员 未受 到监 管部 门的 稽查和 处罚 。





10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 安信证券 2 30,506,592.19 100.00% 26,285.41 100.00% - 东方证券 1 - - - - - 中信证券 2 - - - - - 注:1 、本基 金根据中 国证 监会《关于 完善证券 投资 基金交易席 位制度有 关问 题 的通知》 ( 证监基 金字[2007]48 号)的规 定 及本基金管理 人的《基 金 专用交易席位 租用制度 》 , 基金管理人制 定了 提供交 易单 元的 券商 的选 择标准 ,具 体如 下: (1 ) 财 务状 况良 好、 经营 管理规 范、 内部 管理 制度 健全、 风险 管理 严格, 能 够满足 基金 运作 高度 保密的 要求 ,在 最近 一年 内没有 重大 违规 行为 。 (2 ) 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件, 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要。 (3 ) 具备 较强 的研 究能 力 ,有固 定的 研究 机构 和专 门的研 究人 员, 能够 对宏 观经济 、 证 券市 场、 行业、个股、 个券等进 行 深入、全面的 研究,能 够 积极、有效地 将研究 成 果 及时传递给 基金管理建信信用增强债券 2013 年年度 报告摘要 第 29 页 共 29 页


人,能 够根 据基 金管 理人 所管理 基金 的特 定要 求进 行专项 研究 服务 。 (4 ) 佣金 费率 合理 。 2、 根据 以上 标准 进行 考察 后, 基金 管理 人确 定券 商 , 与 被选 择的 券商 签订 委 托协议 , 并报 中国 证 监会备 案及 通知 基金 托管 人。 3、本 基金 本报 告期 内无 剔 除交易 单元 。 4、本 基金 与托 管在 同一 托 管行的 公司 其他 基金 公用 交易单 元。 10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权 证 成交总 额 的比例 安信证券 632,992,813.21 80.25% 13,506,300,000.00 100.00% - - 东方证券 30,462,280.68 3.86% - - - - 中信证券 125,292,072.32 15.88% - - - -


建信基金管理有限责任公司 2014 年3 月27 日