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建信信用(165311)

建信信用:2013年年度报告

建信信用增强债券 2013 年年度 报告 
第 1 页 共 54 页


建 信 信 用 增强 债 券 型 证券 投 资 基 金 2013 年 年度 报 告 2013 年12 月31 日 基金管 理人: 建信基金管 理有限责任公司 基金托 管人: 交通银行股 份有限公司 送出日 期:2014 年3 月27 日 建信信用增强债券 2013 年年度 报告 第 2 页 共 54 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重 要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以 上独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。


基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2014 年 3 月 25 日复核 了本 报 告 中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容,保证 复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告中的财 务资料经 审 计,普华永道 中天会计 师 事务所有限公 司为本基 金 出具了无保留 意 见的审 计报 告, 请投 资者 注意阅 读。 本报告 期 自2013 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 建信信用增强债券 2013 年年度 报告 第 3 页 共 54 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5 2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6 3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7 3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 14 4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 14 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15 4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 16 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 16 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 17 5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 17 §6 审计报告 ............................................................................................................................................. 17 6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 17 6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 17 §7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 18 7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 18 7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 19 7.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 20 7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 22 §8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 46 8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 46 8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 47 8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 47 8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 47 8.5 期 末按 债 券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 48 8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 48 8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 48 8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 48 建信信用增强债券 2013 年年度 报告 第 4 页 共 54 页


8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 48 8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期 货 交易 情况 说明 .................................................................. 49 8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 49 8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 49 §9 基金份额 持有人信息 ......................................................................................................................... 50 9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 50 9.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 50 9.3 期 末基 金管 理 人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 51 § 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 51 10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 51 10.2 基金 管理 人、 基 金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 51 10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 51 10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 51 10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 52 10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 52 10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 52 10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 53 § 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 53 11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 53 11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 54 11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 54 建信信用增强债券 2013 年年度 报告 第 5 页 共 54 页


§2 基金简 介 2.1 基 金基 本情况 基金名 称 建信信 用增 强债 券型 证券 投资基 金 基金简 称 建信信 用增 强债 券 ( 场内 简称: 建信 信用 ) 基金主 代码 165311 基金运 作方 式 契约型 封闭 式 基金合 同生 效日 2011 年 6 月 16 日 基金管 理人 建信基 金管 理有 限 责 任公 司 基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 761,256,172.26 份 基金合 同存 续期 不定期 基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所 上市日 期 2011-09-09


2.2


基 金产 品说 明 投资目 标 在 保 持基 金资 产流 动性 和严 格 控制 基金 资产 风险 的前 提 下 ,力 争获 得高 于业 绩比 较 基准 的投 资收 益, 实现 基金资 产的 长期 稳健 增值 。 投资策 略 本 基 金采 取自 上而 下的 方法 确 定投 资组 合久 期, 结合 自 下 而上 的个 券选 择方 法构 建 债券 投资 组合 。同 时, 在 固 定收 益资 产所 提供 的稳 健 收益 基础 上, 适当 参与 新股发 行 申购 及增 发新 股申 购 ,为 基金 份额 持有 人增 加收益 ,实 现基 金资 产的 长期增 值。 业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 :中国 债券 总指 数收 益率 。 风险收 益特 征 本 基 金为 债券 型基 金, 属于 中 等风 险基 金产 品。 其预 期 风 险和 收益 水平 低于 股票 型 基金 、混 合型 基金 ,高 于货币 市场 基金 。 由 于 主要 投资 于除 国债 、中 央 银行 票据 以外 的信 用类 金 融 工具 ,因 此本 基金 投资 蕴 含一 定的 信用 风险 ,预 期 风 险和 收益 水平 高于 一般 的 不涉 及股 票二 级市 场投 资的债 券型 基金 。


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 建信基 金管 理有 限责 任公 司 交通银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 路彩营 裴学敏 联系电 话 010-66228888 95559 电子邮 箱 xinxipilu@ccbfund.cn peixm@bankcomm.com 客户服 务电 话


400-81-95533





95559 建信信用增强债券 2013 年年度 报告 第 6 页 共 54 页


010-66228000 传真 010-66228001 021-62701216 注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7 号英 蓝国际 金融 中 心 16 层 上海市 浦东 新区 银城 中路 188 号 办公地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7 号英 蓝国际 金融 中 心 16 层 上 海市 浦东 新区 银城 中路 188 号 邮政编 码 100033 200120 法定代 表人 江先周 牛锡明


2.4 信 息披 露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》 登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.ccbfund.cn 基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所


2.5 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特殊 普通合 伙) 上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路 1318 号 星展银 行大 厦 6 楼 注册登 记机 构 中国 证 券登 记结 算有 限责 任公司 中国北 京西 城区 金融 大 街27 号投 资 广场 22-23 层


§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 2013 年 2012 年 2011 年6 月16 日(基 金合同 生效 日)-2011 年12 月31 日 本期已 实现 收益 47,957,002.50 68,761,039.16 17,115,495.98 本期利 润 17,678,486.48 74,570,972.75 25,829,174.70 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0232 0.0980 0.0339 本期加 权平 均净 值利 润率 2.19% 9.17% 3.35% 本期基 金份 额净 值增 长率 2.12% 9.66% 3.40% 3.1.2 期末 数据 和指 标 2013 年末 2012 年末 2011 年末 期末可 供分 配利 润 3,128,949.51 69,890,151.08 17,115,495.98 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0041 0.0918 0.0225 期末基 金资 产净 值 764,385,121.77 845,669,935.65 787,085,346.96 期末基 金份 额净 值 1.004 1.111 1.034 建信信用增强债券 2013 年年度 报告 第 7 页 共 54 页


3.1.3 累计 期末 指标 2013 年末 2012 年末 2011 年末 基金份 额累 计净 值增 长率 15.79% 13.39% 3.40% 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益; 2、 期 末可 供分 配利 润的 计 算方法 : 如果 期末 未分 配 利润的 未实 现部 分为 正数 , 则 期末 可供 分配 利 润的金额为期 末未分配 利 润的已实现部 分;如果 期 末未分配利润 的未实现 部 分 为负数, 则期末可 供分配 利润 的金 额为 期末 未分配 利润 (已 实现 部分 相抵未 实现 部分 ) ; 3、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -1.13% 0.08% -2.37% 0.14% 1.24% -0.06% 过去六 个月 -0.94% 0.08% -4.16% 0.12% 3.22% -0.04% 过去一 年 2.12% 0.12% -2.10% 0.11% 4.22% 0.01% 自基金 合同 生效起 至今 15.79% 0.11% 5.19% 0.10% 10.60% 0.01%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 注:本 报告 期, 本基 金的 投资组 合比 例符 合基 金合 同的要 求。 建信信用增强债券 2013 年年度 报告 第 9 页 共 54 页


3.2.3


自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的 比较 注:本 基金 基金 合同 于2011 年6 月 16 日 生效 ,2011 年净 值增 长率 以实 际存 续期计 算。 3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况 单位: 人 民 币元 年度 每10份 基金 份额 分红数 现金形 式发 放总 额 再投资 形式 发 放总额 年度利 润分 配合 计 备注 2013 1.300 98,963,300.36 - 98,963,300.36 注: 包 含上 年 度 批 准 本 年 度 实 施 的 一 次 分红 2012 0.210 15,986,384.06 - 15,986,384.06


2011 - - - -


合计 1.510 114,949,684.42 - 114,949,684.42


注: 本 基金 的基 金管 理人 于 2013 年1 月14 日宣告2012 年度 第1 次分 红, 向 截至 2013 年 1 月 18 日止在 本基 金注 册登 记人 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 登记 在册 的全 体持 有人, 按每10 份基金 份额派 发红 利0.85 元, 收 益分配 基准 日 为 2012 年12 月 31 日, 共发 放红 利人 民币 64,706,774.03建信信用增强债券 2013 年年度 报告 第 10 页 共 54 页


元。 §4 管理人 报告 4.1


基 金管 理人 及基金 经理 情况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 经中国 证监 会证 监基 金字[2005]158 号 文批 准, 建信 基金管 理有 限责 任公 司成 立于 2005 年 9 月19 日, 注册 资本2 亿 元 。目前 公司 的股 东为 中国 建设银 行股 份有 限公 司、 信安金 融服 务公 司、 中国华电集团 资本控股 有 限公司,其中 中国建设 银 行股 份有限公 司出资额 占 注册资本的 65%,信 安金融服务公 司出资额 占 注册资本的 25%,中 国华 电集团资本控 股有限公 司 出资额占注册 资本的 10% 。 公司下设综合 管理部、 投 资管理部、专 户投资部 、 海外投资部、 交易部、 研 究部、创新发 展 部、市场营销 部、专户 理 财部、市场推 广部、人 力 资源管理部、 基金运营 部 、信息技术 部、风险 管理部和监察 稽核部, 以 及深圳、成都 、上海、 北 京四家分公司 ,并在上 海 设立了子公 司--建信 资本管理有限 责任公司 。 自成立以来, 公司秉持 “ 诚信、专业、 规范、创 新 ”的核心价 值观,恪 守“ 持有人利 益重于泰 山 ”的原则,以 “建设财 富 生活 ”为崇高 使命,坚 持 规范运作, 致力成为 “最可 信赖 、持 续领 先的 综合性 、专 业化 资产 管理 公司 ” 。 截至2013 年12 月 31 日, 公司旗 下有 建信 恒久 价值 股票型 证券 投资 基金 、 建 信 货币市 场基 金、 建信优选成长 股票型证 券 投资基金、建 信优化配 置 混合型证券投 资基金、 建 信稳定增利 债券型证 券投资基金、 建信 核心 精 选股票型证券 投资基金 、 建信收益增强 债券型证 券 投资基金、 建信沪深 300 指数证 券投资基 金(LOF ) 、上证社会 责任交易 型 开放式证券投 资指数基 金 及其联接基金 、建 信全球机遇股 票型证券 投 资基金、建信 内生动力 股 票型证券投资 基金、建 信 保本混 合型 证券投资 基金、建信双 利策略主 题 分级股票型证 券投资基 金 、建信新兴市 场优选股 票 型证券投资 基金、深 证基本 面 60 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金及 其联 接基金 、建 信恒 稳价 值混 合型证 券投 资基 金、 建信双 息红 利债 券型 证券 投资基 金、 建信 深 证 100 指数增 强型 证券 投资 基金 、建信 转债 增强 债 券 型证券投资基 金、建信 全 球资源股票型 证券投资 基 金、建信社会 责任股票 型 证券投资基 金、建信 双周安心理财 债券型证 券 投资基金、建 信纯债债 券 型证券投资基 金、建信 月 盈安心理财 债券型证 券投资 基金 、 建信 双月 安 心理财 债券 型证 券投 资基 金、 建信 优势 动力 股票 型 证券投 资基金(LOF)、 建信央 视财 经 50 指 数分 级 发起式 证券 投资 基金 、 建 信安心 回报 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 、 建 信消费升级混 合型证券 投 资基金、建信 双债增强 债 券型证券投资 基金、建 信 安心保本混 合型证券 投资基金、建 信周盈安 心 理财债券型证 券投资基 金 、建信创新中 国股票型 证 券投资基金 、建信安建信信用增强债券 2013 年年度 报告 第 11 页 共 54 页


心回报 两年 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 、 建 信稳 定 添利债 券型 证券 投资 基 金37 只 开放 式基 金和 建信信 用增 强债 券型 证券 投资基 金 1 只封 闭式 基金 ,管理 的基 金资 产规 模共 计为 730.45 亿 元。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 李菁 投 资 管 理 部副总 监 、 本 基 金 的 基 金 经理 2011 年 6 月 16 日 - 8 硕士。 2002 年 7 月 进 入 中 国 建 设 银 行 , 从 事 基 金 托 管 业 务 , 任 主任科 员。2005 年 9 月进 入 建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 , 历 任 债 券 研 究 员 、 基 金 经理助 理 、 基 金 经 理 、 资 深 基 金 经 理 、 投 资 管 理 部 副 总监, 2007 年11 月 3 日至 2012 年 2 月17 日任 建 信 货 币 市 场 基 金 基金经 理,2009 年 6 月 2 日 起 任 建 信 收 益 增 强 基 金 基 金 经 理 , 2011 年 6建信信用增强债券 2013 年年度 报告 第 12 页 共 54 页


月16 日起 任 建 信 信 用 增 强 债 券 基 金 基 金经理 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 , 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销 售管理 办法 》 、 《证 券投资 基金 运作 管理 办法 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 管理办 法》 、 基 金合 同和 其 他法律 法规 、 部门 规章,依照诚 实信用、 勤 勉尽责、安全 高效的原 则 管理和运用基 金资产, 在 认真控制投 资风险的 基础上 ,为 基金 持有 人谋 求最大 利益 ,没 有发 生违 反法律 法规 的行 为。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法 为了公平对待 投资人, 保 护投资人利益 ,避免出 现 不正当关联交 易、利益 输 送等违法违规 行 为,公司根 据《证券 投资 基金法》 、 《证 券投资基 金 管理公司内 部控制指 导意 见》 、 《证券投 资基金 公司公平交 易制度指 导意 见》 、 《基金管 理公司特 定 客户资产管 理业务试 点办 法》等法律 法规和 公 司内部制度 ,制定和 修订 了《公平交 易管理办 法》 、 《异常交易 管理办法》 、 《 公司防范内 幕交易 管 理办法》 、 《利 益冲突管 理 办法》等风 险管控制 度。 公司使用的 交易系统 中设 置了公平交 易模块 , 一旦出现不同 基金同时 买 卖同一证券时 ,系统自 动 切换至公平交 易模块进 行 操作,确保 在投资管 理活动中公平 对待不同 投 资组合,严禁 直接或通 过 第三方的交易 安排在不 同 投资组合之 间进行 利 益输送 。 4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况 本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合, 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和流 程, 通过系统和人 工等方式 在 各环节严格控 制交易公 平 执行。报告期 内,本公 司 严格执行了 《证券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见 》 和 《建 信 基金管 理有 限责 任公 司公 平交易 制度 》 的规 定 。 本基金 管理 人对 过去 四个 季度不 同时 间窗 口下 ( 日 内、3 日内、5 日内 ) 管 理 的不同 投资 组合 (包括 封闭 式基 金、 开放 式基金 、特 定客 户资 产管 理组合 等) 同向 交易 的交 易价差 从 T 检验 ( 置 信度 为95% ) 、 平均 溢价 率 、 贡献 率、 正溢 价率 占优 频率等 几 个 方面 进行 了专 项分析 。 具 体分 析结 果如下 :


当时间 窗 为1 日 时 , 配 了 1984 对 投资 组合 , 有496 对 投资组 合未 通 过T 检 验 , 其中 190 对投 资组合 的正 溢价 率占 优频 率小于 55% , 其它 306 对 正溢价 率占 优频 率大 于 55% 的投 资组 合中 ,有建信信用增强债券 2013 年年度 报告 第 13 页 共 54 页


29 对 投资 组合 的平 均溢 价 率超 过 2% ,但 其组 合贡 献 率低 于 5% ,因 此未 发现 可 能导致 不公 平交 易 和利益 输送 的行 为; 当时间 窗 为 3 日 时, 配 了 2454 对投 资组 合, 有 558 对投资 组合 未通 过 T 检验 ,其 中 78 对投 资组合 的溢 价率 占优 频率 小于 55% , 其它480 对正 溢 价率占 优频 率大 于 55% 的 投资组 合, 有 9 对投 资组合 的平 均溢 价率 超 过5%, 但 其组 合贡 献率 低于5% , 因 此未 发现 可能 导致 不 公平交 易和 利益 输 送的行 为; 当时间 窗 为 5 日 时, 配 了 2548 对投 资组 合, 有 673 对投资 组合 未通 过 T 检验 ,其 中 92 对投 资组合 的溢 价率 占优 频率 小于 55% , 其它581 对正 溢 价率占 优频 率大 于 55% 的 投资组 合, 有 1 对投 资组合 的平 均溢 价率 超 过 10% , 但其 组合 贡献 率低 于 5% ,同 样未 发现 可能 导 致不公 平交 易和 利益 输送的 行为 。 4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告期内未 出现所有 投 资组合参与的 交易所公 开 竞价同日反向 交易成交 较 少的单边交易 量 超过该 证券 当日 成交 量 的5%的 情 况 。本 报告 期, 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2013 年年 初延 续 2012 年 四季度 经济 反弹 的趋 势, 但二季 度经 济增 长动 能明 显不足 ,在 上 半 年较为宽松的 货币政策 条 件下,三季度 宏观经济 增 长出现强劲反 弹,四季 度 则趋于平稳 增长,物 价指数全年均 保持较低 水 平。经济政策 方面,在 社 会融资总量和 增速都较 高 的情况下, 央行和银 监会 在2013 年5 月 份开 始 加紧了 规范 影子 银行 的发 展步伐 , 央 行通 过回 购和 央 票等一 系列 收短 放 长的操作来引 导短期市 场 利率,银监会 则通过严 格 执行《中国银 监会关于 规 范商业银行 理财业务 投资运作有关 问题的通 知 》以及规范商 业银行平 台 贷款等措施来 规范商业 银 行行为。国 际市场方 面, 欧 美经 济仍 在复 苏进 程中, 日元 贬值 , 虽 然9 月份美 联储 决定 延迟 推 出QE, 但 四季 度仍 然回 复到正 式有 步骤 退出 量化 宽松政 策阶 段。 在上述 背景 下, 债券 市场2013 年前 5 月在 充裕 的流 动性和 较高 的风 险偏 好环 境下收 益率 曲线 整体下滑,此 后随着流 动 性预期的收紧 以及商业 银 行在利率市场 化情形下 行 为模式的改 变,债券 各品种 都经 历了 漫长 的下 跌过程 。股 票市 场在 经历 了 1 月 份的 短暂 反弹 后开 始下跌 ,5 月 底后 跌 幅更大 ,全 年 并 未突 破2 月初的 高点 。 回顾全年的基 金管理工 作 ,全年组合久 期中性偏 短 ,但并未能规 避利率债 和 高等级信用债 也 下跌给 组合 带来 的负 贡献 , 四季 度组 合权 益资 产配 置比例 较低 , 规 避了 转债 市场大 幅下 跌的 风 险 。 建信信用增强债券 2013 年年度 报告 第 14 页 共 54 页


4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告 期本 基金 净值 增长 率为 2.12% , 波动 率为 0.12% , 业绩 比较 基准 收益 率 为-2.10% , 波 动 率为0.11% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望新年,我 们认为政 府 仍然会在稳增 长和调结 构 之间寻找平衡 ,但如果 经 济增长一定要 保 持底线思维, 则调结构 之 路将更为曲折 和艰难。 随 着市场利率 化 的逐步深 入 和稳步推进 ,我们认 为社会融资成 本易上难 下 ,在没有出现 系统性风 险 或者经济大幅 滑坡事件 之 前,资金利 率难以有 较大幅度的回 落。整体 而 言,我们认为 债券市场 方 面,资金成本 的抬高使 得 债券各期限 品种收益 率难以下行, 收益率曲 线 平坦化的态势 或将延续 , 仍然需充分警 惕信用事 件 对信用产品 整体估值 的影响。权益 市场方面 , 我们仍然认为 市场难以 实 现系统性的估 值扩张行 情 ,但部分长 期估值具 备安全 边际 和增 长比 较确 定且有 持续 性的 股票 仍具 有一定 投资 价值 。 本基金将在严 控风险的 前 提下,相对控 制久期风 险 ,加强组合投 资的灵活 性 ,力求为持有 人 获得较 好的 绝对 收益 。 4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况 2013 年, 本 基金 管理 人的 内部监 察稽 核工 作以 保障 基金合 规运 作和 基金 份额 持有人 合法 权 益 为出发点,坚 持独立、 客 观、公正的原 则,在督 察 长的指导下, 公司监察 稽 核部牵头组 织继续完 善了风 险管 控制 度和 业务 流程 。 报 告期 内, 公司 实 施了不 同形 式的 检查 , 对 发现的 潜在 合规 风险 , 及时与有关业 务部门沟 通 并向管理层报 告,采取 相 应措施防范风 险。依照 有 关规定,定 期向公司 董事会、总经 理和监管 部 门报送监察稽 核报告, 并 根据不定期检 查结果, 形 成专项审计 报告,促 进了内 控体 系的 不断 完善 和薄弱 环节 的持 续改 进。 在本报告期, 本基金管 理 人在自身经营 和基金合 法 合规运作及内 部风险控 制 中采取了以下 措 施: 1 、 根 据法 律法 规以 及监 管 部门的 最新 规定 和公 司业 务的发 展情 况, 在对 公司 各业务 线管 理制 度和业务流程 重新进行 梳 理后,制定和 完善了一 系 列管理制度和 业务操作 流 程,使公司 基金投资 管理运 作有 章可 循。 2 、 将 公司 监察 稽核 工作 重 心放在 事前 审查 上, 把事 前审查 作为 内部 风险 控制 的最主 要安 全阀 门。报告期内 ,在公司 自 身经营和受托 资产管理 过 程中,为化解 和控制合 规 风险,事前 制定了明 确的合规风险 控制指标 , 并相应地将其 嵌入系统 , 实现系统自动 管控 ,减 少 人工干预环 节;对潜 在合规 风险 事项 ,加 强事 前审查 , 以 便有 效预 防和 控制公 司运 营中 的潜 在合 规性风 险。 建信信用增强债券 2013 年年度 报告 第 15 页 共 54 页


3 、 要 求业 务部 门进 行风 险 自查工 作 , 以 将自 查和 稽 查有效 结合 。 监察 稽核 工 作是在 业务 部门 自身风险控制 的基础上 所 进行的再监督 ,业务部 门 作为合规性风 险防范的 第 一道防线, 需经常开 展合规性风险 的自查工 作 。在准备季度 监察稽核 报 告之前,皆要 求业务部 门 进行风险自 查,由监 察稽核部门对 业务部门 的 自查结果进行 事先告知 或 不告知的现场 抽查,以 检 查落实相关 法律法规 的遵守 以及 公司 有关 管理 制度、 业务 操作 流程 的执 行情况 。 4 、把 事中 、事 后检 查视 为 监察稽 核工 作的 重要 组成 部分。 根据 公 司 2013 年度监 察稽 核工 作 计划 , 实 施了 涵盖 公司 各 业务线 的稽 核检 查项 目 , 重点检 查了 投资 、 销售 、 运营等 关键 业务 环节 , 尤其加强了对 容易触发 “ 三条底线”违 规事件的 防 控检查,对检 查中发现 的 问题均及时 要求相关 部门予 以整 改, 并对 整改 情况进 行跟 踪检 查, 促进 了公司 各项 业务 的持 续健 康发展 。 5 、 大 力推 动监 控系 统的 建 设, 充分 发挥 了系 统自 动 监控的 作用 , 尽量 减少 人 工干预 可能 诱发 的合规 风险 ,提 高了 内控 监督检 查的 效率 。 6 、 通过 对新 业务 、 新产 品 风险识 别 、 评 价和 预防 的 培训以 及基 金行 业重 大事 件的通 报 , 加 强 了风险 管理 的宣 传, 强化 了员工 的遵 规守 法意 识。 7 、 在 公司 内控 管理 方面 , 注重借 鉴外 部审 计机 构的 专业知 识 、 经 验以 及监 管 部门现 场检 查的 意见反馈,重 视他们对 公 司内控管理所 作的评价 以 及提出的建议 和意见, 并 按部门一一 沟通,认 真进行 整改 、落 实。 8 、 高 度重 视与 外方 股东 信 安金融 集团 就内 部风 险控 制业务 所进 行的 广泛 交流 , 以吸 取其 在内 控管理 方面 的成 功经 验。 9 、 依据 相关 法规 要求 , 认 真做好 本基 金的 信息 披露 工作, 确保 披露 信息 的真 实、 准 确、 完 整 和及时 。 本基金管理人 承诺将秉 承 “持有人利益 重于泰山 ” 的核心价值观 ,树立并 坚 持诚信、规范 、 专业、创新的 经营理念 , 不断提高内部 监察稽核 工 作的科学性和 有效性, 以 充分保障基 金份额持 有人的 合法 权益 。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 本报告 期内 , 本 管理 人根 据中国 证监 会[2008]38 号 文 《关 于进 一步 规范 证券 投资基 金估 值业 务的指 导意 见》 等相 关规 定,继 续加 强和 完善 对基 金估值 的内 部控 制程 序。 公司设立的基 金估值委 员 会为公司基金 估值决策 机 构,负责制定 公司所管 理 基金的基本估 值 政策;对公司 旗下基金 已 采用的估值政 策、方法 、 流程的执行情 况进行审 核 监督;对因 经营环境 或市场变化等 导致需调 整 已实施的估值 政策、方 法 和流程 的,负 责审查批 准 基金估值政 策、方法 和流程的变更 。估值委 员 会由公司分管 估值业务 的 副总经理、督 察长、投 资 总监、研究 总监、风建信信用增强债券 2013 年年度 报告 第 16 页 共 54 页


险管理 总监 、运 营总 监及 监察稽 核总 监组 成。 公司基金估值 委员会下 设 基金估值工作 小组,由 具 备丰富专业知 识、两年 以 上基金行业相 关 领域工 作经 历、 熟悉 基金 投资品 种定 价及 基金 估值 法律法 规、 具备 较强 专业 胜任能 力的 基金 经理 、 数量研究员、 风险管理 人 员、监察稽核 人员及基 金 运营人员组成 (具体人 员 由相关部门 根据专业 胜任能 力和 相关 工作 经历 进行指 定) 。 估值 工作 小组 负责日 常追 踪可 能对 公司 旗下基 金持 有的 证 券 的发行人、所 属行 业、 相 关市场等产生 影响的各 类 事件,发现估 值问题; 提 议基金估值 调整的相 关方案并进行 校验;根 据 需要提出估值 政策调整 的 建议以及提议 和校验不 适 用于现有的 估值政策 的新的 投资 品种 的估 值方 案,报 基金 估值 委员 会审 议批准 。


基金运营部根 据估值委 员 会的决定进行 相关具体 的 估值调整或处 理,并负 责 与托管行进行 估 值结果的核对 。涉及模 型 定价的,由估 值工作小 组 向基金运营部 提供模型 定 价的结果, 基金运营 部业务 人员 复核 后使 用。 基金经理作为 估值工作 小 组的成员之一 ,在基金 估 值定价过程中 ,充分表 达 对相关问题及 定 价方案的意见 或建议, 参 与估值方案提 议 的制定 , 但对估值政策 和估值方 案 不具备最终 表决权。 本公司 参与 估值 流程 的各 方之间 不存 在任 何的 重大 利益冲 突。 公司与中央国 债登记结 算 有限责任公司 签署了《 中 债收益率曲线 和中债估 值 最终用户服务 协 议》 , 并 依据 其提 供的 中债 收益率 曲线 及估 值价 格对 公司旗 下基 金持 有的 银行 间固定 收益 品种 进 行 估值( 适用 非货 币基 金) 或影子 定价 (适 用货 币基 金和理 财类 基金 ) 。 4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 本基金 的基 金管 理人 于 2013 年1 月 14 日 宣告2012 年度 第1 次 分红 , 向 截至2013 年1 月18 日止在 本基 金注 册登 记人 中国证 券登 记结 算有 限责 任 公司 登记 在册 的全 体持 有人, 按每10 份基金 份额派 发红 利0.85 元, 收 益分配 基准 日 为 2012 年12 月 31 日, 共发 放红 利人 民币 64,706,774.03 元。 本基金 本报 告期 内向 截至2013 年12 月19 日止 在本 基 金注册 登记 人中 国证 券登 记结算 有限 责 任公司 登记 在册 的全 体持 有人, 每 10 份基 金份 额分 配 0.45 元, 收益 分配 基准 日为 2013 年 12 月 6 日, 共发 放红 利人 民币34,256,526.33 元, 符合 法 律法规 和 基 金合 同约 定的 利润分 配要 求。 §5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 2013 年度 , 托 管人 在建 信 信用增 强债 券型 证券 投资 基金的 托管 过程 中, 严格 遵守了 《证 券投 资基金法》及 其他有关 法 律法规、基金 合同、托 管 协议,尽职尽 责地履行 了 托管人应尽 的义务,建信信用增强债券 2013 年年度 报告 第 17 页 共 54 页


不存在 任何 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 2013 年度 , 建 信基 金管理 有限责 任公 司在 建信 信用 增强债 券型 证券 投资 基金 投资运 作、 基 金 资产净 值的 计算 、基 金费 用开支 等问 题上 ,托 管人 未发现 损害 基金 持有 人利 益的行 为。 本报告 期内 本基 金进 行 了 2 次收 益分 配, 分配 金额 为 98,963,300.36 元 。 5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等 内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见 2013 年度, 由建 信基 金管 理有限 责任 公司 编制 并经 托管人 复核 审查 的有 关建 信信用 增强 债 券 型证券投资基 金的年度 报 告中财务指标 、净值表 现 、收益分配情 况、财务 会 计报告相关 内容、投 资组合 报告 等内 容真 实、 准确、 完整 。 §6 审计报 告 6.1 审 计报 告基本 信息 财务报 表是 否经 过审 计 是 审计意 见类 型 标准无 保留 意见 审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2014) 第 20231 号


6.2 审 计报 告的基 本内 容 审计报 告标 题 审计报 告 审计报 告收 件人 建信信 用增 强债 券型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人: 引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 建 信 信 用 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称“建 信信 用增 强债 券基 金 ”) 的财 务报 表, 包括2013 年 12 月 31 日的 资产 负债 表、2013 年度 的利 润表和 所有 者 权益( 基金 净 值)变 动表 以及 财务 报表 附 注。 管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是 建信信用增强债券基金 的基金管 理 人 建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 管 理 层 的 责 任 。 这 种 责 任 包 括: (1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以下简称 “ 中 国 证 监 会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编制财 务报 表, 并使 其实 现公允 反映 ; (2) 设计、执行 和 维 护 必要 的 内 部 控 制 , 以 使 财 务 报 表 不 存 在 由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。 注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意 见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。 中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道 德守则,计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错建信信用增强债券 2013 年年度 报告 第 18 页 共 54 页


报获取 合理 保证 。 审计工作涉及实施审计程 序,以获取有关财务报表 金额和披露 的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断,包括 对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进 行风险评估时,注 册 会 计师 考 虑 与 财 务 报 表 编 制 和公 允 列 报 相 关的内部控制,以设计恰 当的审计程序,但目的并 非对内部控 制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价管理层 选用会计政 策的恰当性和作出会计估 计的合理性,以及评价财 务报表的总 体列报 。 我们相信,我们获取的审 计证据是充分、适当的, 为发表审计 意见提 供了 基础 。 审计意 见段 我们认为,上述建信信用 增强债券基金的财务报表 在所有重大 方面按照企业会计准则和 在财务报表附注中所列示 的中国证监 会发布的有关规定及允许 的基金行业实务操作编制 ,公允反映 了建信 信用 增强 债券 基金 2013 年 12 月 31 日 的财 务状况 以及 2013 年度 的经 营成 果和 基 金净值 变动 情况 。 注册会 计师 的姓 名 薛


























熹 会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙) 会计师 事务 所的 地址 中国 ? 上 海市 审计报 告日 期 2014 年3 月25 日


§7 年度财 务报表 7.1 资 产负 债表 会计主 体: 建信 信用 增强 债券型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2013 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2013 年 12 月 31 日 上年度末 2012 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款 7.4.7.1 18,101,799.61 6,036,462.81 结算备 付金


4,697,100.41 20,177,537.03 存出保 证金


9,392.91 1,000,000.00 交易性 金融 资产 7.4.7.2 731,835,230.46 1,136,666,445.60 其中: 股票 投资


- 15,609,640.00 基金投 资


- - 债券投 资


731,835,230.46 1,121,056,805.60 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 建信信用增强债券 2013 年年度 报告 第 19 页 共 54 页


买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 40,000,180.00 - 应收证 券清 算款


- 1,549,777.50 应收利 息 7.4.7.5 17,254,940.36 21,014,013.76 应收股 利


- - 应收申 购款


- - 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 7.4.7.6 - - 资产总 计


811,898,643.75 1,186,444,236.70 负债和所有者权益 附注号 本期 末 2013 年 12 月 31 日 上年度末 2012 年 12 月 31 日 负 债 :





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 7.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


28,024,865.99 339,199,821.20 应付证 券清 算款


17,111,418.21 - 应付赎 回款


- - 应付管 理人 报酬


466,353.25 498,506.08 应付托 管费


133,243.77 142,430.32 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用 7.4.7.7 6,068.25 6,597.05 应交税 费


- - 应付利 息


2,493.28 42,229.76 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 7.4.7.8 1,769,079.23 884,716.64 负债合 计


47,513,521.98 340,774,301.05 所有者权益:





实收基 金 7.4.7.9 761,256,172.26 761,256,172.26 未分配 利润 7.4.7.10 3,128,949.51 84,413,763.39 所有者 权益 合计


764,385,121.77 845,669,935.65 负债和 所有 者权 益总 计


811,898,643.75 1,186,444,236.70 注: 报告 截止 日2013 年 12 月 31 日 , 基 金份 额净 值1.004 元 , 基 金份 额总 额761,256,172.26 份。


7.2 利 润表 会计主 体: 建信 信用 增强 债券型 证券 投资 基金 本报告 期:2013 年1 月1 日至2013 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2013 年1 月1 日至 2013 年12 月31 日 上年度可比期间 2012 年1 月1 日至 2012 年12 月31 日 一、收入


32,986,687.72 95,930,824.10 建信信用增强债券 2013 年年度 报告 第 20 页 共 54 页


1.利息 收入


47,015,582.05 52,127,509.07 其中: 存款 利息 收入 7.4.7.11 180,874.74 496,723.18 债券利 息收 入


46,609,608.77 51,630,210.89 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


225,098.54 575.00 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以 “- ”填列)


16,240,887.69 37,990,627.56 其中: 股票 投资 收益 7.4.7.12 5,027,897.13 5,591.00 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 7.4.7.13 11,212,990.56 37,959,997.56 资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.1 - - 贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - - 衍生工 具收 益 7.4.7.15 - - 股利收 益 7.4.7.16 - 25,039.00 3.公允 价值 变动 收益 ( 损 失以 “- ” 号填列 ) 7.4.7.17 -30,278,516.02 5,809,933.59 4.汇兑 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 )


- - 5.其他 收入 ( 损失 以 “- ” 号填列 ) 7.4.7.18 8,734.00 2,753.88 减: 二、费用


15,308,201.24 21,359,851.35 1.管 理人 报酬 7.4.10.2.1 5,647,148.72 5,687,769.53 2.托 管费 7.4.10.2.2 1,613,471.05 1,625,076.96 3.销 售服 务费 7.4.10.2.3 - - 4.交 易费 用 7.4.7.19 71,030.39 23,751.12 5.利 息支 出


7,486,739.86 13,540,165.30 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


7,486,739.86 13,540,165.30 6.其 他费 用 7.4.7.20 489,811.22 483,088.44 三、利润总额 (亏损 总额 以“-” 号填列) 17,678,486.48 74,570,972.75 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 ( 净亏损以 “-” 号填 列) 17,678,486.48 74,570,972.75


7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 建信 信用 增强 债券型 证券 投资 基金 本报告 期:2013 年1 月1 日至2013 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2013 年1 月 1 日至 2013 年12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 建信信用增强债券 2013 年年度 报告 第 21 页 共 54 页


一 、 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 761,256,172.26 84,413,763.39 845,669,935.65 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 利 润) - 17,678,486.48 17,678,486.48 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “- ” 号 填列) - - - 其中:1. 基 金申 购款 - - - 2. 基金 赎回款 - - - 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - -98,963,300.36 -98,963,300.36 五 、 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 761,256,172.26 3,128,949.51 764,385,121.77 项目 上年度可比期间 2012 年1 月 1 日至 2012 年12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 、 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 761,256,172.26 25,829,174.70 787,085,346.96 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 利 润) - 74,570,972.75 74,570,972.75 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “- ” 号 填列) - - - 其中:1. 基 金申 购款 - - - 2. 基金 赎回 款 - - - 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - -15,986,384.06 -15,986,384.06 五 、 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 761,256,172.26 84,413,763.39 845,669,935.65


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 孙志 晨______














______何斌______














____ 秦 绪华____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 建信信用增强债券 2013 年年度 报告 第 22 页 共 54 页


7.4 报 表附 注 7.4.1 基 金基 本情况 建信信用增强债券型证券 投资基金( 以下简称“ 本 基金 ”) 经中国证券监督管 理 委员会( 以下 简称“ 中国 证监 会”) 证 监 许可 (2011 ) 第 493 号 《 关 于核准 建信 信用 增强 债券 型证券 投资 基金 募 集的批复》核 准,由建 信 基金管理有限 责任公司 依 照《中华人民 共和国证 券 投资基金法 》和《建 信信用 增强 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》 负责 公 开募集 。 本基 金为 契约 型 , 存 续期 限为 不定 期, 本基金合同生 效后三年 内 封闭运作,在 深圳证券 交 易所上市交易 ,基金合 同 生效满三年 后转为上 市开放 式基 金。 本基 金首 次设立 募集 不包 括认 购资 金利息 共募 集 760,987,511.71 元, 业 经普 华永 道中天 会计 师事 务所 有限 公司普 华永 道中 天验 字(2011) 第 242 号验 资报 告予 以 验证。 经向 中国 证 监会备 案, 《建 信信 用增 强 债券型 证券 投资 基金 基金 合同 》 于2011 年 6 月 16 日正式 生效 , 基金 合 同生效 日的 基金 份额 总额 为 761,256,172.26 份基 金 份额, 其中 认购 资金 利息 折合 268,660.55 份 基金份额。本 基金的基 金 管理人为建信 基金管理 有 限责任公司, 基金托管 人 为交通银行 股份有限 公司。 根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《建 信 信用增强债券 型证券投 资 基金基金合同 》 的有关规定, 本基金的 投 资范围为具有 良好流动 性 的金融工具, 包括国债 、 中央银行票 据、地方 政府债 券、 金融 债、 企业 债、 公 司债 、 短 期融 资券 、 可转 换债 券、 分离 型可 转换债 券、 债券 回购 、 资产支 持证 券 、 银 行存 款 等固定 收益 类金 融工 具 , 股票( 包含 中小 板、 创业 板 及其他 经中 国证 监会 核准上 市的 股票)、 权 证等 权益类 金融 工具 以及 法律 法规或 中国 证监 会允 许基 金投资 的其 他金 融 工 具等。在封闭 期,本基 金 投资于固定收 益类金融 工 具的比例不低 于基金资 产 的 80% ,其 中投资 于 信用债券的比 例不低于 固 定收益类资产 的 80% ,投 资于股票等权 益类资产 的 比例不超过基 金资产 的20% 。 在开 放期 , 本 基金 投资 于 固定 收益 类金 融工 具的比 例不 低于 基金 资产 的 80% , 其中 投资 于 信用债券的比 例不低于 固 定收益类资产 的 80% ,投 资于股票等权 益类资产 的 比例不超过基 金资产 的 20% ,现 金或 者到 期日 在一年 以内 的政 府债 券不 低于基 金资 产净 值 的 5% 。 本基金 投资 业绩 比较 基准为 中国 债券 总指 数收 益率。 经 深 圳 证 券 交 易 所( 以 下 简 称 “ 深 交 所 ”) 深 证 上[2011] 第 275 号 文 审 核 同 意 , 本 基 金 116,933,168 份 基金 份额 于 2011 年9 月9 日 在深 交 所挂牌 交易 。 未 上市 交易 的基金 份额 托管 在场 外,基金份额持有人可通 过跨系统转托管业务将其 转至深交所场内后即可 上市 流 通 。 截 至 2013 年12 月31 日止 ,本 基金 以封闭 式基 金运 作方 式运 作。 本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人建 信基 金管 理有 限责任 公司 于2014 年3 月25 日批 准报 出 。 建信信用增强债券 2013 年年度 报告 第 23 页 共 54 页


7.4.2 会 计报 表的 编 制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则- 基本准 则》 和 38 项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下 合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第 3 号< 年度 报告 和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 建信信 用增强 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》和 在财 务报 表附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证监 会发 布的 有 关 规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。 根据《 建信 信用 增强 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》的规 定, 本基 金封 闭期 至 2014 年 6 月 15 日 终止。 本基 金的 基金 管理人 建信 基金 管理 有限 责任公 司正 计划 将本 基金 于封闭 期结 束后 改 制 为上市开放式 基金并相 应 延长存续期至 不定期, 因 此本基金本年 度财务报 表 仍以持续经 营假设为 编制基 础。 7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本基 金2013 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 , 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2013 年 12 月31 日的 财务 状况 以及2013 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。 7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 7.4.4.1 会 计年 度 本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。 7.4.4.2 记 账本 位币 本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 (1) 金 融资 产的 分类 金融资产于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款 项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图 和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。 本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 和衍生工具(主 要为权证 投 资)分类为以 公 允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产。 除 衍生工具所产 生的金融 资 产在资产负 债表中以 衍生金融资产 列示外, 以 公允价值计量 且其公允 价 值变动计入损 益的金融 资 产在资产负 债表中以 交易性 金融 资产 列示 。 本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项,包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类建信信用增强债券 2013 年年度 报告 第 24 页 共 54 页


应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。 (2) 金 融负 债的 分类 金融负债于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金 融负债。本基 金目前暂 无 金 融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本 基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。 7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 , 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ,取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益; 对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息,单 独 确认为应收 项目。应 收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。 对于以公允价 值计量且 其 变动计入 当期 损益的金 融 资产,按照公 允价值进 行 后续计量;对 于 应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ,以 摊余 成本进 行后 续计 量。 金融资产满足 下列条件 之 一的,予以终 止确认:(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终 止;(2) 该 金融 资产 已转 移, 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ; 或者(3) 该 金融资产 已转 移,虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风 险和报 酬, 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。 金融资 产终 止确 认时 ,其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额, 计入 当期 损益 。 当金融负债的 现时义务 全 部或部分 已经 解除时, 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。 终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ,计入 当期 损益 。 7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并 进行估 值: (1) 存在活 跃市场的 金融 工具按其估值 日的市场 交 易价格确定公 允价值; 估 值日无交易, 但 最近交易日后 经济环境 未 发生重大变化 且证券发 行 机构未发生影 响证券价 格 的重大事件 的,按最 近交易 日的 市场 交易 价格 确定公 允价 值。 (2) 存在活 跃市场的 金融 工具,如估值 日无交易 且 最近交易日后 经济环境 发 生了重大变化 , 参考类 似投 资品 种的 现行 市价及 重大 变化 等因 素, 调整最 近交 易市 价以 确定 公允价 值。 (3) 当金融 工具不存 在活 跃市场,采用 市场参与 者 普遍认同且被 以往市场 实 际交易价格验 证建信信用增强债券 2013 年年度 报告 第 25 页 共 54 页


具有可靠性的 估值技术 确 定公允价值。 估值技术 包 括参考熟悉情 况并自愿 交 易的各方最 近进行的 市场交易中使 用的价格 、 参照实质上相 同的其他 金 融工具的当前 公允价值 、 现金流量折 现法和期 权定价模型等 。采用估 值 技术时,尽可 能最大程 度 使用市场参数 ,减少使 用 与本基金特 定相关的 参数。 7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融 负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认 金额的 法定 权利 且该 种法 定权利 现在 是可 执行 的; 且 2) 交易 双方 准备 按净 额 结算时 , 金 融资 产与 金融负 债按 抵销 后的 净额 在资产 负债 表中 列示 。 7.4.4.7 实 收基 金 实收基 金为 对外 发行 基金 份额所 募集 的总 金额 。每 份基金 份额 面值 为1.00 元。 7.4.4.8 收入/( 损失) 的 确认和计 量 股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认 为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下 由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价 值变动损益; 于处置时 , 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益,其中 包括从公 允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。 应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算,实际利 率法与直 线 法差异较小的 则 按直线 法计 算。 7.4.4.9 费 用的 确认和 计量 本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。 其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算,实 际利率法 与 直线法差异较 小 的则按 直线 法计 算。 7.4.4.10 基 金的 收益分 配政 策 每 一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 在封闭期 内 收益以现金形 式分配, 转 换为上市开放 式 基金(LOF) 后, 场 外基 金份 额持有 人可 选择 现金 红利 或将现 金红 利按 分红 除权 日的基 金份 额净 值 自 动转为基金份 额进行再 投 资,场内基金 份额持有 人 只能选择现金 分红。若 期 末未分配利 润中的未 实现部分为正 数,包括 基 金经营活动产 生的未实 现 损益等,则期 末可供分 配 利润的金额 为期末未建信信用增强债券 2013 年年度 报告 第 26 页 共 54 页


分配利润中的 已实现部 分 ;若期末未分 配利润的 未 实现部分为负 数,则期 末 可供分配利 润的金额 为期末 未分 配利 润, 即已 实现部 分相 抵未 实现 部分 后的余 额。 经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。 7.4.4.11 分 部报 告 本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部, 以 经营分部为基 础 确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分:(1) 该组 成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用;(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部 分的经 营成 果 , 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ;(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、 经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征, 并且满足 一定条 件的 ,则 合并 为一 个经营 分部 。 本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作, 不需 要披 露分部 信息 。 7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计 根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作,本基 金 确定以下类别 债 券投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下: 在银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种, 根据 中国 证监 会证监 会计 字[2007]21 号 《关于 证券 投资 基金执 行< 企业 会计 准则> 估值业 务及 份额 净值 计价 有关事 项的 通知 》 采 用估 值 技术确 定公 允价 值。 本基金持有的 银行间同 业 市场债券按现 金流量折 现 法估值,具体 估值模型 、 参数及结果 由中央国 债登记 结算 有限 责任 公司 独立提 供。 7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。 7.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 7.4.6 税项 根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税[1998]55 号 《 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 问 题 的 通 知 》 、 财 税 [2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2012]85 号 《 关于 实 施上市 公司 股息 红建信信用增强债券 2013 年年度 报告 第 27 页 共 54 页


利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 及 其他 相关财 税法 规和 实务 操作 , 主要 税项 列示 如 下 : (1) 以发行 基金方式 募集 资金不属 于营 业税征收 范 围,不征收营 业税。基 金 买卖股票、债 券 的差价 收入 不予 征收 营业 税。 (2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入, 包括买卖 股 票、债券的差 价收入, 股 权的股息、红 利 收入, 债券 的利 息收 入及 其他收 入, 暂不 征收 企业 所得税 。 (3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 , 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴 20% 的 个人 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日起, 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ,持 股期 限在 1 个月 以内(含 1 个月)的 ,其股 息红 利所 得全 额计 入应纳 税所 得额 ;持 股期 限在 1 个 月以 上至 1 年( 含1 年) 的 , 暂 减按50% 计入应 纳税 所得 额 ; 持 股 期限超 过 1 年的 , 暂减 按25% 计入 应纳 税所 得 额。对基金持 有的上市 公 司限售股,解 禁后取得 的 股息、红利收 入,按照 上 述规定计算 纳税,持 股时间自解禁 日起计算 ; 解禁前取得的 股息、红 利 收入继续暂减 按 50% 计入 应纳税所得额 。上述 所得统 一适 用20% 的 税率 计征个 人所 得税 。 (4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 7.4.7.1 银 行存 款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2013 年12 月 31 日 上年度 末 2012 年 12 月 31 日 活期存 款 18,101,799.61 6,036,462.81 定期存 款 - - 其中: 存款 期 限1-3 个月 - - 其他存 款 - - 合计: 18,101,799.61 6,036,462.81


7.4.7.2 交 易性 金融资 产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2013 年12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 - - - 贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 142,775,764.57 140,681,230.46 -2,094,534.11 建信信用增强债券 2013 年年度 报告 第 28 页 共 54 页


银行间 市场 604,814,369.60 591,154,000.00 -13,660,369.60 合计 747,590,134.17 731,835,230.46 -15,754,903.71 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 747,590,134.17 731,835,230.46 -15,754,903.71 项目 上年度 末 2012 年12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 11,260,500.00 15,609,640.00 4,349,140.00 贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 489,608,313.80 493,442,805.60 3,834,491.80 银行间 市场 621,274,019.49 627,614,000.00 6,339,980.51 合计 1,110,882,333.29 1,121,056,805.60 10,174,472.31 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,122,142,833.29 1,136,666,445.60 14,523,612.31


7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 无。 7.4.7.4 买 入返 售金融 资产 7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 单位: 人民 币元 项目 本期末 2013 年 12 月 31 日 账面余 额 其中; 买断 式逆 回购 交易所 买入 返售 证券 - - 银行间 买入 返售 证券 40,000,180.00 - 合计 40,000,180.00 - 项目 上年度 末 2012 年 12 月 31 日 账面余 额 其中; 买断 式逆 回购 交易所 买入 返售 证券 - - 银行间 买入 返售 证券 - - 合计 - -


建信信用增强债券 2013 年年度 报告 第 29 页 共 54 页


7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 无。 7.4.7.5 应 收利 息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2013 年12 月 31 日 上年度 末 2012 年 12 月 31 日 应收活 期存 款利 息 3,963.65 3,021.02 应收定 期存 款利 息 - - 应收其 他存 款利 息 - - 应收结 算备 付金 利息 2,326.65 9,987.89 应收债 券利 息 17,134,698.88 21,001,004.85 应收买 入返 售证 券利 息 113,946.56 - 应收申 购款 利息 - - 应收黄 金合 约拆 借孳 息


其他 4.62 - 合计 17,254,940.36 21,014,013.76


7.4.7.6 其 他资 产 无。 7.4.7.7 应 付交 易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2013 年 12 月 31 日 上年度 末 2012 年 12 月 31 日 交易所 市场 应付 交易 费用 44.54 - 银行间 市场 应付 交易 费用 6,023.71 6,597.05 合计 6,068.25 6,597.05


7.4.7.8 其 他负 债











单位 :人 民币 元 项目 本期末 2013 年 12 月 31 日 上年度 末 2012 年12 月 31 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - - 应付赎 回费 - - 其他 1,433,519.14 562,266.34 预提费 用 335,560.09 322,450.30 合计 1,769,079.23 884,716.64


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7.4.7.9 实 收基 金 金额单 位: 人民 币元 项目 本期 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 761,256,172.26 761,256,172.26 本期申 购 - - 本期赎 回 ( 以“-” 号填 列 ) - - - 基金 拆分/份 额折 算前 - - 基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - - 本期申 购 - - 本期赎 回 ( 以“-” 号填 列 ) - - 本期末 761,256,172.26 761,256,172.26 注:截 至 2013 年 12 月 31 日止, 本基 金于 深交 所上 市的基 金份 额 175,384,692.00 份(2012 年 12 月 31 日:199,712,083.00 份), 托管 在场 外未 上市 交易的 基金 份额 为 585,871,480.26 份(2012 年 12 月 31 日:561,544,089.26 份)。 上市 的基 金 份额登 记在 证券 登记 结算 系统, 可选 择按 市价 流通;未上市 的基金份 额 登记在注册登 记系统。 通 过跨系统转登 记可实现 基 金份额在两 个系统之 间的转 换。 7.4.7.10 未 分配 利润 单位: 人民 币元 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利 润 合计 上年度 末 69,890,151.08 14,523,612.31 84,413,763.39 本期利 润 47,957,002.50 -30,278,516.02 17,678,486.48 本期基金份额交易 产生的 变动 数 - - - 其中: 基金 申购 款 - - - 基金赎 回款 - - - 本期已 分配 利润 -98,963,300.36 - -98,963,300.36 本期末 18,883,853.22 -15,754,903.71 3,128,949.51


7.4.7.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币 元 项目 本期 2013 年1 月1 日至2013 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日 活期存 款利 息收 入 68,380.42 78,942.80 定期存 款利 息收 入 - - 其他存 款利 息收 入 - - 建信信用增强债券 2013 年年度 报告 第 31 页 共 54 页


结算备 付金 利息 收入 111,574.55 417,780.38 其他 919.77 - 合计 180,874.74 496,723.18


7.4.7.12 股 票投 资收益 单位: 人民 币元 项目 本期 2013 年1 月 1 日至 2013 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2012 年1 月1 日至2012 年 12 月 31 日 卖出股 票成 交总 额 30,506,592.19 362,126.50 减:卖 出股 票成 本总 额 25,478,695.06 356,535.50 买卖股 票差 价收 入 5,027,897.13 5,591.00


7.4.7.13 债 券投 资收益 单位: 人民 币元 项目 本期 2013年1月1 日至2013 年 12月31 日 上年度 可比 期间 2012年1月1 日至2012 年12 月 31日 卖出债 券 ( 债转 股及 债券 到 期兑付 )成 交总 额 1,204,545,951.34 1,702,845,738.31 减: 卖 出债 券 ( 债转 股及 债 券到期 兑付 )成 本总 额 1,165,605,600.30 1,619,963,034.99 减:应 收利 息总 额 27,727,360.48 44,922,705.76 债券投 资收 益 11,212,990.56 37,959,997.56 7.4.7.13.1 资 产支 持证券 投资 收益 无。 7.4.7.14 贵 金属 投资收 益


无。 7.4.7.15 衍 生工 具收益 7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入 无。 7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益 无。 建信信用增强债券 2013 年年度 报告 第 32 页 共 54 页


7.4.7.16 股 利收 益 单位: 人民 币元 项目 本期 2013 年1 月1 日至 2013 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2012 年1 月1 日至 2012 年12 月 31 日 股票投 资产 生的 股利 收益 - 25,039.00 基金投 资产 生的 股利 收益 - - 合计 - 25,039.00


7.4.7.17 公 允价 值变动 收益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2013 年1 月1 日至 2013 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2012 年1 月 1 日至2012 年 12 月 31 日 1.交易 性金 融资 产 -30,278,516.02 5,809,933.59 —— 股 票投 资 -4,349,140.00 4,839,494.50 —— 债 券投 资 -25,929,376.02 970,439.09 —— 资 产支 持证 券投 资 - - —— 贵 金属 投资 - - 2.衍生 工具 - - —— 权 证投 资 - - 3.其他 - - 合计 -30,278,516.02 5,809,933.59


7.4.7.18 其 他收 入 单位: 人民 币元 项目 本期 2013 年1 月1 日至2013 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日 证管费 返还 8,734.00


恒丰转 债申 购退 款补 息 - 2,753.88 合计 8,734.00 2,753.88 项目 本期 2013 年1 月1 日至2013 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日 证管费 返还 8,734.00


恒丰转 债申 购退 款补 息 - 2,753.88 合计 8,734.00 2,753.88 项目 本期 2013 年1 月1 日至2013 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日 建信信用增强债券 2013 年年度 报告 第 33 页 共 54 页


证管费 返还 8,734.00


恒丰转 债申 购退 款补 息 - 2,753.88 合计 8,734.00 2,753.88 项目 本期 2013 年1 月1 日至2013 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日 证管费 返还 8,734.00


恒丰转 债申 购退 款补 息 - 2,753.88 合计 8,734.00 2,753.88 项目 本期 2013 年1 月1 日至2013 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日 证管费 返还 8,734.00


恒丰转 债申 购退 款补 息 - 2,753.88 合计 8,734.00 2,753.88 项目 本期 2013 年1 月1 日至2013 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日 证管费 返还 8,734.00


恒丰转 债申 购退 款补 息 - 2,753.88 合计 8,734.00 2,753.88 项目 本期 2013 年1 月1 日至 2013 年 12 月31 日 上年度 可比 期间 2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日 证管费 返还 8,734.00


恒丰转 债申 购退 款补 息 - 2,753.88 合计 8,734.00 2,753.88 7.4.7.19 交 易费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2013 年1 月1 日至 2013 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2012 年1 月1 日至2012 年12 月 31 日 交易所 市场 交易 费用 62,352.89 12,901.12 银行间 市场 交易 费用 8,677.50 10,850.00 合计 71,030.39 23,751.12


7.4.7.20 其 他费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2013 年1 月1 日至2013 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日 建信信用增强债券 2013 年年度 报告 第 34 页 共 54 页


审计费 用 72,000.00 72,000.00 信息披 露费 313,109.79 287,337.96 上市费 60,000.00 60,000.00 债券托 管 账 户维 护费 36,600.00 36,400.00 银行 划 款手 续 费 7,051.43 27,350.48 其他 1,050.00 - 合计 489,811.22 483,088.44


7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 7.4.8.1 或 有事 项 截至资 产负 债表 日, 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。 7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 截至本 财务 报表 批准 报出 日,本 基金 并无 须 作 披露 的资产 负债 表日 后事 项。 7.4.9 关 联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 建信基 金管 理有 限责 任公 司 基金管 理人 交通银 行股 份有 限公 司( “交通 银行 ”) 基金托 管人 中 国 建 设 银 行股份有限公司 (“ 中 国 建 设 银行”) 基金管 理人 的股 东 美国信 安金 融服 务公 司 基金管 理人 的股 东 中国华 电集 团资 本控 股有 限公司 基金管 理人 的股 东 建信资 本管 理有 限责 任公 司 基金管 理人 的子 公司 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 无。 7.4.10.2 关 联方 报酬 7.4.10.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2013 年1 月1 日至 2013 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 5,647,148.72 5,687,769.53 其中: 支付 销售 机构 的客 1,439,567.43 1,910,073.77 建信信用增强债券 2013 年年度 报告 第 35 页 共 54 页


户维护 费 注:1 、 支 付基 金管 理人 建 信基金 的管 理人 报酬 按前 一日基 金资 产净 值 0.70% 的年费 率计 提, 逐日 累计至 每月 月底 ,按 月支 付。其 计算 公式 为: 日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值 X 0.70% / 当 年天数 。 2、 客户 维护 费是 指基 金管 理人与 基金 销售 机构 约定 的用以 向基 金销 售机 构支 付客户 服务 及销 售 活 动中产生的相 关费用, 该 费用从基金管 理人收取 的 基金管理费中 列支,不 属 于从基金资 产中列支 的费用 项目 。 7.4.10.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2013 年1 月1 日至 2013 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 1,613,471.05 1,625,076.96 注:支付基金 托管人交 通 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.20% 的年费 率计提,逐日 累计至 每月月 底, 按月 支付 。其 计算公 式为 : 日托管 费= 前一 日基 金资 产净值 X 0.20% / 当年 天 数。 7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 单位 :人 民币 元 本期 2013 年1 月 1 日至 2013 年12 月31 日 银行间 市场 交 易的 各关联 方名 称 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购 基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出 - - - - - - - 上年度 可比 期间 2012 年1 月 1 日至 2012 年12 月31 日 银行间 市场 交 易的 各关联 方名 称 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购 基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出 交通银行 - 20,282,751.78 - - - -


7.4.10.4


各 关联 方投 资本基 金的 情况 7.4.10.4.1


报 告期 内基 金管理 人运 用固 有资金 投资 本基金 的情 况 份额单 位: 份 项目 本期 上年度 可比 期间 建信信用增强债券 2013 年年度 报告 第 36 页 共 54 页


2013 年1 月1 日至2013 年12 月 31 日 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日 期初持 有的 基金 份额 19,999,722.22 19,999,722.22 期间申 购/ 买入 总份 额 - - 期间因 拆分 变动 份额 - - 减:期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - - 期末持 有的 基金 份额 19,999,722.22 19,999,722.22 期末持 有的 基金 份额 占基金 总份 额比 例 2.63% 2.63%


7.4.10.4.2


报 告期 末除 基金管 理人 之外 的其 他 关联 方投资 本基 金的情 况 无。 7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2013 年1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2012 年1 月1 日至 2012 年 12 月 31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 交通银行 18,101,799.61 68,380.42 6,036,462.81 78,942.80 注: 1. 本 基金 的银 行存 款由 基 金托管 人交 通银 行保 管, 按银行 同业 利率 计息 。 2. 本 基 金 用 于 证 券交 易 结算 的 资 金 通 过 “ 交 通 银行基 金 托 管 结 算 资 金 专用 存款 账 户 ” 转 存 于中 国证券 登记 结算 有限 责任 公司, 按银 行同 业利 率计 息。 于2013 年 12 月31 日 的相关 余额 在资 产负 债表中 的 “ 结算 备付 金 ” 科目中 单独 列示(2012 年12 月 31 日 :同) 。 7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 本报告 期及 上年 度可 比期 间本基 金未 发生 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况。 7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明 无。 7.4.11


利 润分 配情 况 单位: 人民 币元 序 号 权益 登记日 除息日 每10 份 基金份 额分 红 数 现金形式 发放总 额 再投资 形式 发放总 额 本期利 润分 配 合计 备注 场内 场外 建信信用增强债券 2013 年年度 报告 第 37 页 共 54 页


1 2013 年12 月19 日 2013 年12 月20 日 2013 年 12 月19 日 0.450 34,256,526.33 - 34,256,526.33


2 2013 年1 月18 日 2013 年1 月 21 日 2013 年1 月 18 日 0.850 64,706,774.03 - 64,706,774.03 注: 上年度 批准, 本年 度实施利 润分配。 合 计 - - 1.300 98,963,300.36 - 98,963,300.36


注:本基金于 资产负债 表 日之后、财务 报表批准 报 出日之前批准 、公告或 实 施的利润 分 配情况请 参见“ 资产 负债 表日 后事 项”( 附注7.4.8.2) 。 7.4.12 期 末( 2013 年 12 月31 日 ) 本基 金持有 的流 通受 限证券 7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 无。 7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 无。 7.4.12.3


期 末债 券正 回购交 易中 作为 抵押的 债券 7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 截至本 报告 期 末2013 年12 月 31 日 止, 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证券 款余 额28,024,865.99 元 ,是 以如 下债 券作 为抵押 : 金额单 位: 人民 币元 债 券 代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量( 张) 期末估 值总 额 130239 13 国开39 2014 年1 月 2 日 93.87 295,000 27,691,650.00 合计





295,000 27,691,650.00 7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 无。 7.4.13 金 融工 具风险 及管 理 7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 本基金在日常 经营活动 中 涉及的风险主 要包括信 用 风险、流动性 风险及市 场 风险。本基金 管 理人制定政策 和程序来 识 别及分析这些 风险,运 用 特定的风险量 化模型和 指 标评估风险 损失的程 度,设定适当 的风险限 额 及内部控制流 程,通过 可 靠的管理及信 息系统持 续 对这些风险 进行监督建信信用增强债券 2013 年年度 报告 第 38 页 共 54 页


和检查 评估 ,并 通过 相应 决策, 将风 险控 制在 可承 受的范 围内 。 本基金风险管 理的主要 目 标是基金管理 人通过事 前 监测、事中监 控和事后 评 估,有效管理 和 控制上 述风 险, 追求 基金 资产长 期稳 定增 值。 本基金 管理 人建 立了 以董 事会审 计与 风险 控制 委员 会为核 心的 、 由 风险 管理 委员会 、 督 察长 、 监察稽核部和 相关业务 部 门构成的风险 管理架构 体 系,并由独立 于公司管 理 层和其他业 务部门的 督察长 和监 察稽 核部 对公 司合规 风险 状况 及各 部门 风险控 制措 施进 行检 查、 监督及 报告 。 7.4.13.2


信 用风 险 信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人 出现违 约、 拒 绝 支付 到期 本息等 情况 ,导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。 本基金的活期 存款存放 于 本基金托管人 的帐户, 与 该机构存款相 关的信用 风 险不重大。本 基 金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清 算,违约风险 可能性很 小 。在定期存款 和银行间 同 业市场交易前 均对交易 对 手进行信用 评估并对 证券交 割方 式进 行限 制以 控制相 应的 信用 风险 。 本基金的基金 管理人建 立 了信用产品投 资流程, 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发 行人的 信用 风险 ,且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计 及汇总 。 7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资 单位: 人民 币元 短期信 用评 级 本期末 2013 年12 月 31 日 上年度 末 2012 年 12 月 31 日 A-1 70,187,000.00 30,513,000.00 A-1 以下 - - 未评级 - - 合计 70,187,000.00 30,513,000.00 注: 以 上按 短期 信用 评级 及长期 信用 评级 的债 券投 资中不 包含 国债 、 政 策性 金融债 及央 行票 据 等 。 7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资 单位: 人民 币元 长期信 用评 级 本期末 2013 年12 月 31 日 上年度 末 2012 年 12 月 31 日 AAA 154,360,200.00 250,728,504.40 建信信用增强债券 2013 年年度 报告 第 39 页 共 54 页


AAA 以下 431,333,030.46 807,253,501.20 未评级 - - 合计 585,693,230.46 1,057,982,005.60 注: 以 上按 短期 信用 评级 及长期 信用 评级 的债 券投 资中不 包含 国债 、 政 策性 金融债 及央 行票 据 等 。 7.4.13.3


流 动性 风险 流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性 风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要 求赎 回 其持有的基金 份额,另 一 方面来自于 投资品种 所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合 理的价 格变 现。 针对投资品种 变现的流 动 性风险,本基 金所持大 部 分证券在证券 交易所上 市 和银行间同业 市 场交易 , 除7.4.12 中列 示 的部分 基金 资产 流通 暂时 受限制 不能 自由 转让 的情 况外, 其余 均能 以合 理价格适时变 现。此外 , 本基金可通过 卖出回购 金 融资产方式借 入短期资 金 应对流动性 需求,其 上限一 般不 超过 基金 持有 的债券 资产 的公 允价 值。 除7.4.13.4.1.1 中 列示 的 卖出回 购金 融资 产款 外, 本 基金所 承 担 的其 他金 融负 债的合 约约 定 到期日均为 一个月以 内且 不计息,可 赎回基金 份额 净值(所有者 权益)无固 定 到期日且不 计息, 因 此账面 余额 即约 为未 折现 的合约 到期 现金 流量 。 7.4.13.4 市 场风 险 市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动 而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 7.4.13.4.1 利 率风 险 利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感 性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ,其中浮 动 利率类金融 工具还面 临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新 定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。 本基金持有的 利率敏感 性 资产主要为银 行存款、 结 算备付金、债 券投资和 买 入返售金融资 产 等,本基金的 基金管理 人 每日通过影子 价格对本 基 金面临的市场 风险进行 监 控,定期对 本基金面 临的利 率敏 感性 缺口 进行 监控, 并通 过调 整投 资组 合的久 期等 方法 对利 率风 险进行 管理 。 7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人民 币元 建信信用增强债券 2013 年年度 报告 第 40 页 共 54 页


本期 末


2013 年 12 月 31 日 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产








银行 存款 18,101,799.61 - - - 18,101,799.61 结算 备付 金 4,697,100.41 - - - 4,697,100.41 存出 保证 金 9,392.91 - - - 9,392.91 交易 性金 融资 产 393,048,382.50 258,530,016.60 80,256,831.36 - 731,835,230.46 衍生 金融 资产 - - - - - 买入 返售 金融 资产 40,000,180.00 - - - 40,000,180.00 应收 证券 清算 款 - - - - - 应收 利息 - - - 17,254,940.36 17,254,940.36 应收 股利 - - - - - 应收 申购 款 - - - - - 其他 资产 - - - - - 资产 总计 455,856,855.43 258,530,016.60 80,256,831.36 17,254,940.36 811,898,643.75 负债








建信信用增强债券 2013 年年度 报告 第 41 页 共 54 页


卖出 回购 金融 资产 款 28,024,865.99 - - - 28,024,865.99 短期 借款 - - - - - 交易 性金 融负 债 - - - - - 衍生 金融 负债 - - - - - 应付 证券 清算 款 - - - 17,111,418.21 17,111,418.21 应付 赎回 款 - - - - - 应付 管理 人报 酬 - - - 466,353.25 466,353.25 应付 托管 费 - - - 133,243.77 133,243.77 应付 销售 服务 费 - - - - - 应付 交易 费用 - - - 6,068.25 6,068.25 应交 税费 - - - - - 应付 利息 - - - 2,493.28 2,493.28 应付 利润 - - - - - 其他 负债 - - - 1,769,079.23 1,769,079.23 负 债 28,024,865.99 - - 19,488,655.99 47,513,521.98 建信信用增强债券 2013 年年度 报告 第 42 页 共 54 页


总计 利率 敏感 度缺 口 427,831,989.44 258,530,016.60 80,256,831.36 -2,233,715.63 764,385,121.77 上年 度末


2012 年 12 月 31 日 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产








银行 存款 6,036,462.81 - - - 6,036,462.81 结算 备付 金 20,177,537.03 - - - 20,177,537.03 存出 保证 金 - - - 1,000,000.00 1,000,000.00 交易 性金 融资 产 87,310,698.00 924,151,557.60 109,594,550.00 15,609,640.00 1,136,666,445.60 衍生 金融 资产 - - - - - 买入 返售 金融 资产 - - - - - 应收 证券 清算 款 - - - 1,549,777.50 1,549,777.50 应收 利息 - - - 21,014,013.76 21,014,013.76 应收 股利 - - - - - 应收 申购 款 - - - - - 建信信用增强债券 2013 年年度 报告 第 43 页 共 54 页


其他 资产 - - - - - 资产 总计 113,524,697.84 924,151,557.60 109,594,550.00 39,173,431.26 1,186,444,236.70 负债








卖出 回购 金融 资产 款 339,199,821.20 - - - 339,199,821.20 短期 借款 - - - - - 交易 性金 融负 债 - - - - - 衍生 金融 负债 - - - - - 应付 证券 清算 款 - - - - - 应付 赎回 款 - - - - - 应付 管理 人报 酬 - - - 498,506.08 498,506.08 应付 托管 费 - - - 142,430.32 142,430.32 应付 销售 服务 费 - - - - - 应付 交易 费用 - - - 6,597.05 6,597.05 应付 税费 - - - - - 应付 利息 - - - 42,229.76 42,229.76 建信信用增强债券 2013 年年度 报告 第 44 页 共 54 页


应付 利润 - - - - - 其他 负债 - - - 884,716.64 884,716.64 负债 总计 339,199,821.20 - - 1,574,479.85 340,774,301.05 利率 敏感 度缺 口 -225,675,123.36 924,151,557.60 109,594,550.00 37,598,951.41 845,669,935.65 注:表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值, 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早 者予以 分类 。 7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2013 年12 月31 日 ) 上年度 末( 2012 年12 月31 日 ) 市 场 利 率 上 升 25 个 基点 -4,488,276.40 -9,692,148.11 市 场 利 率 下 降 25 个 基点 4,546,961.35 9,828,814.04





7.4.13.4.2


外 汇风 险 外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基 金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价, 无重 大外 汇风 险。 7.4.13.4.3


其 他价 格风 险 其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以 外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。 本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场 交易的股票和 债券,所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的 影响, 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。 本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中,采用“自 上而下” 的 策略,通过对 宏 观经济情况及 政策的分 析 ,结合证券市 场运行情 况 ,做出资产配 置及组合 构 建的决定; 通过对单 个证券的定性 分析及定 量 分析,选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金 管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ,对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正, 来主动应建信信用增强债券 2013 年年度 报告 第 45 页 共 54 页


对可能 发生 的市 场价 格风 险。 本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 在封闭期内, 本基金投 资 于固定收益类 金 融工具 的比 例不 低于 基金 资产 的 80% ,其 中投 资于 信用债 券的 比例 不低 于固 定收益 类资 产 的 80% , 股票等权益类 资产的比 例 不超过基金资 产的 20% 。 在开放期,本 基金投资 于 固定收益类金 融工具 的比例 不低 于基 金资 产 的80%, 其中 投资 于信 用债 券 的比例 不低 于固 定收 益类 资产 的 80% , 股 票等 权益类资产的 比例不超 过 基金资产的 20%。现 金或 到期日在一年 以内的政 府 债券不低于基 金资产 净值 的5% 。 此 外, 本 基金 的基金 管理 人每 日对 本基 金所持 有的 证 券 价格 实施 监控, 定期 运用 多 种 定量方 法对 基金 进行 风险 度量, 及时 对风 险进 行跟 踪和控 制。 7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口 金额单 位: 人民 币元 项目 本期末 2013 年 12 月 31 日 上年度 末 2012 年12 月 31 日 公允价 值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价 值 占基金 资 产净值 比 例(% ) 交易性 金融 资产-股 票投 资 - - 15,609,640.00 1.85 衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - - 其他 - - - - 合计 - - 15,609,640.00 1.85


7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 持有的 交易 性权 益类 投资 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 如附 注 7.4.13.4.3.1 , 因 此除 市场 利率和 外汇 汇率 以外 的市 场价格 因素 的变 动对 于本 基金资 产净 值无 重大 影响( 上期末 :同) 7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 (1) 公 允价 值 (a) 不 以公 允价 值计 量的 金融工 具 不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债, 其 账面价值与公 允 价值相 差很 小。 (b) 以 公允 价值 计量 的金 融工具 (i) 金 融工 具公 允价 值计 量的方 法 建信信用增强债券 2013 年年度 报告 第 46 页 共 54 页


根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值, 公允 价 值层级 可分 为 : 第一 层 级: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整)的报 价。 第二层级:直 接(比如取 自 价格)或间接(比 如根据价 格推算的)可观 察到的、 除 第一层级中 的 市场报 价以 外的 资产 或负 债的输 入值 。 第三层 级: 以可 观察 到的 市 场数据 以外 的变 量为 基础 确定的 资产 或负 债的 输入 值(不 可观 察输 入值) 。 (ii) 各层 级金 融工 具公 允 价值 于2013 年12 月31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属 于第一 层级 的余 额为 140,681,230.46 元, 属于 第二 层级的 余额 为 591,154,000.00 元 ,无 属于 第 三层级 的余 额(2012 年 12 月31 日: 第一 层级509,052,445.60 元, 第二层 级 627,614,000.00 元, 无第三 层级)。 (iii) 公允 价值 所属 层级 间的重 大变 动 对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券, 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易 不活跃)等 情况, 本基 金不 会于停 牌日 至交 易恢 复活 跃日期 间及 交易 不活 跃期 间将相 关股 票和 债 券 的公允价值列 入第一层 级 ;并根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影 响程度, 确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 级还 是第 三层级 。 (iv) 第三 层级 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额 无。 (2) 除 公允 价值 外, 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。


§8 投资组 合报告 8.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (%) 1 权益投 资 - - 其中: 股票 - - 2 固定收 益投 资 731,835,230.46 90.14 其中: 债券 731,835,230.46 90.14








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 建信信用增强债券 2013 年年度 报告 第 47 页 共 54 页


5 买入返 售金 融资 产 40,000,180.00 4.93 其 中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 22,798,900.02 2.81 7 其他各 项资 产 17,264,333.27 2.13 8 合计 811,898,643.75 100.00


8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资 。 8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。 8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 600886 国投电 力 14,046,695.06 1.66 2 600521 华海药 业 171,500.00 0.02 注:上 述买 入金 额为 买入 成交金 额( 成交 单价 乘以 成交数 量) ,不 包括 相关 交易费 用。 8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 600886 国投电 力 30,210,386.20 3.57 2 600521 华海药 业 246,625.99 0.03 3 601336 新华保 险 49,580.00 0.01 注:上 述卖 出金 额为 卖出 成交金 额( 成交 单价 乘以 成交数 量) ,不 包括 相关 交 易费用 。 8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 14,218,195.06 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 30,506,592.19 注: 上述 买入 股票 成本 总 额和卖 出股 票收 入总 额均 为买卖 成交 金额 ( 成交 单 价乘以 成交 数量 ) , 不 包括相 关交 易费 用。 建信信用增强债券 2013 年年度 报告 第 48 页 共 54 页


8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元 序 号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 75,955,000.00 9.94 其中: 政策 性金 融债 75,955,000.00 9.94 4 企业债 券 375,613,982.50 49.14 5 企业短 期融 资券 70,187,000.00 9.18 6 中期票 据 207,649,000.00 27.17 7 可转债 2,430,247.96 0.32 8 其他 - - 9 合计 731,835,230.46 95.74


8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%) 1 1180072 11 烟 台港 债 800,000 80,376,000.00 10.52 2 0982021 09 京 国资 MTN1 500,000 49,965,000.00 6.54 3 1382111 13 国网 MTN1 500,000 47,820,000.00 6.26 4 041361014 13 湛 江港 CP001 400,000 40,016,000.00 5.24 5 1182333 11 日 照港 MTN1 400,000 39,960,000.00 5.23


8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 8.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 无。 8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 建信信用增强债券 2013 年年度 报告 第 49 页 共 54 页


8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末 未 投资 股指期 货。 8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。 8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。 8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。 8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。 8.12 投 资组 合报告 附注 8.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 未出现 被监 管部门 立案 调查, 或在 报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。 8.12.2 本 基金 投资的 前十 名股票 未超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。 8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 9,392.91 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 17,254,940.36 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 17,264,333.27


8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 金额单 位: 人民 币元 建信信用增强债券 2013 年年度 报告 第 50 页 共 54 页


序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值


占基金 资产 净值 比例(%) 1 110019 恒丰转 债 1,958,416.60 0.26


8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票投 资。 §9 基金份 额持有人信息 9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 9,131 83,370.51 294,430,260.90 38.68% 466,825,911.36 61.32%


9.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人 序号 持有人 名称 持有份 额( 份) 占上市 总份 额 比例 1 中国太平洋人寿保 险股份有 限公司-传统-普 通保险产 品 66,155,100.00 37.72% 2 中油财 务有 限责 任公 司 20,041,923.00 11.43% 3 中信证券-中信- 中信证券 季季增利纯债集合 资产管理 计划 15,948,693.00 9.09% 4 太平人 寿保 险有 限公 司 9,999,361.00 5.70% 5 中信证券-兴业银 行-中信 证券稳 债 2 号集 合资 产管 理 计划 6,450,000.00 3.68% 6 中信证券-华夏- 中信证券 贵宾定 制 1 号集 合资 产管 理 计划 5,271,118.00 3.01% 7 南方基金公司-农 行-中国 农业银 行企 业年 金理 事会 4,916,454.00 2.80% 8 中国银行股份有限 公司企业 年金计 划- 中国 农业 银行 2,124,126.00 1.21% 9 郑琦惠 1,993,404.00 1.14% 建信信用增强债券 2013 年年度 报告 第 51 页 共 54 页


10 江苏省电力公司( 省网)企 业年金 计划 -中 国银 行 1,981,773.00 1.13% 注:持 有人 为场 内持 有人 。 9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 截至本 报告 期末 ,基 金管 理人的 从业 人员 未持 有本 基金 。 §10 重大事 件揭示 10.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期, 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。








10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 我公司 于 2013 年 3 月 28 日召开 2013 年度 第一 次临 时股东 会, 会议 决定 与公 司控股 股 东 中 国建设 银行 股份 有限 公司 有关联 关系 的马 梅琴 女士 、 俞 斌先 生不 再担 任公 司 董事 , 增 选中 国建 设 银行股 份有 限公 司提 名的 曹伟先 生和 美国 信安 金融 集团提 名的 欧阳 伯权 先生 担任公 司董 事。 公 司 已将前 述董 事任 免情 况报 告备案 至中 国证 监会 基金 部和北 京监 管局 。 公司 目 前现 有 9 名 董事 , 其 中与控 股股 东中 国建 设银 行股份 有限 公司 有关 联关 系的董 事 为3 名 , 符合 《 证券投 资基 金管 理 公 司管理 办法 》第 四十 一条 第三款 的监 管要 求。 2013 年 6 月 20 日 我公 司 第三届 董事 会第 十二 次 临 时会议 一致 同意 副总 经理 张延明 离职 , 我 公司 于 2013 年 6 月 20 日 正式上 报中 国证 券投 资基 金业协 会和 北京 证监 局备 案,并 于 2013 年 6 月 21 日 获得 中国 基金 业协 会的备 案文 件。 我公 司于 2013 年 6 月 22 日 对外 公 告,张 延明 于 2013 年6 月20 日正 式离 职。 报告期 内, 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。





10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期无 涉及 本基 金基 金管理 人、 基金 财产 以及 基金托 管人 基金 托管 业务 的诉讼 事项 。





10.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期基 金投 资策 略未 发生改 变。





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10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本基金报告年度应支付给普华永道中天会计师事务所有限公司的报酬为人民币 72,000.00 元。该 会计 师事 务所 自本 基金基 金合 同生 效日 起为 本基金 提供 审计 服务 至今 。





10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期未 发生 公司 和董 事、 监 事和 高级 管理 人员 被中国 证监 会、 证券 业协 会、 证 券交 易 所 处罚或 公开 谴责 ,以 及被 财政、 外汇 和审 计等 部门 施以重 大处 罚的 情况 。 本报告 期内 ,本 基金 托管 人涉及 托管 业务 的高 级管 理人员 未 受 到监 管部 门的 稽查和 处罚 。





10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 安信证券 2 30,506,592.19 100.00% 26,285.41 100.00% - 东方证券 1 - - - - - 中信证券 2 - - - - - 注:1 、本基 金根据中 国证 监会《关于 完善证券 投资 基金 交易席 位制度有 关问 题的通知》 ( 证监基 金字[2007]48 号)的规 定 及本基金管理 人的《基 金 专用交易席位 租用制度 》 , 基金管理人制 定了 提供交 易单 元的 券商 的选 择标准 ,具 体如 下: (1 ) 财 务状 况良 好、 经营 管理规 范、 内部 管理 制度 健全、 风险 管理 严格, 能 够满足 基金 运作 高度 保密的 要求 ,在 最近 一年 内没有 重大 违规 行为 。 (2 ) 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件, 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要。 (3 ) 具备 较强 的研 究能 力 ,有固 定的 研究 机构 和专 门的研 究人 员, 能够 对宏 观经济 、 证 券市 场、 行业、个股、 个券等进 行 深入、全面的 研究,能 够 积极、有效地 将研究成 果 及时传递给 基金管理 人,能 够根 据基 金管 理人 所管理 基金 的特 定要 求进 行专项 研究 服务 。 (4 ) 佣金 费率 合理 。 2、 根据 以上 标准 进行 考察 后, 基金 管理 人确 定券 商 , 与 被选 择的 券商 签订 委 托协议 , 并报 中国 证 监会备 案及 通知 基金 托管 人。 3、本 基金 本报 告期 内无 剔 除交易 单元 。 4、本 基金 与托 管在 同一 托 管行的 公司 其他 基金 公用 交易单 元。 建信信用增强债券 2013 年年度 报告 第 53 页 共 54 页


10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权 证 成交总 额 的比例 安信证券 632,992,813.21 80.25% 13,506,300,000.00 100.00% - - 东方证券 30,462,280.68 3.86% - - - - 中信证券 125,292,072.32 15.88% - - - -


10.8 其 他重 大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 建 信信 用增强 债券 型证券投 资基 金分红 公告 指 定 报刊 和/或 公司 网站 2013 年 12 月 13 日 2 建 信基 金管理 有限 责任公司 关于 新 增上 海天天 基金 为旗下代 销机 构 并参 加基金 申购 费率优惠 活动 的公告 指 定 报刊 和/或 公司 网站 2013 年 8 月 7 日 3 建 信基 金管理 有限 责任公司 关于 高级管 理人 员变 更的 公告 指 定 报刊 和/或 公司 网站 2013 年 6 月 22 日 4 建 信信 用增强 债券 型证券投 资基 金第二 次分 红公 告 指 定 报刊 和/或 公司 网站 2013 年 1 月 14 日 §11 备查文 件目录 11.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 建信 信 用增强 债券 型证 券投 资基 金设立 的文 件; 2 、 《建 信信 用增 强债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 ; 3 、 《建 信信 用增 强债 券型 证券投 资基 金招 募说 明书 》 ; 4 、 《建 信信 用 增 强债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》 ; 5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照; 6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照; 建信信用增强债券 2013 年年度 报告 第 54 页 共 54 页


7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。 11.2 存 放地 点 基金管 理人 或基 金托 管人 处。 11.3 查 阅方 式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后, 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。 建信基金管理有限责任公司 2014 年3 月27 日