天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2013 年年度报告摘要
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天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）
2013 年 年 度报 告 摘 要
2013 年 12 月 31 日
基金管理人：天治基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一四年三月二十七日
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2013 年年度报告摘要
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§1 重要提示及目录
1.1 重 要提 示
基金管 理人 的董 事会 、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈 述或重 大遗
漏， 并对 其内 容的 真实 性 、 准 确性 和完 整性 承担 个 别及连 带的 法律 责任 。 本 年度报 告已 经三
分之二 以上 独立 董事 签字 同意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据 本 基金 合同 规定， 于 2014 年 3 月 26 日 复核了 本
报告中 的财 务指 标 、 净 值 表现 、 利 润分 配情 况 、 财 务会计 报告 、 投资 组合 报 告等内 容 ， 保 证
复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书及 其更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自 2013 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
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§ 2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 天治核 心成 长股 票（LOF ）
场内基 金简 称 天治核 心
基金主 代码 163503
交易代 码
163503
基金运 作方 式 契约型 上市 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2006 年 1 月 20 日
基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 3,946,821,399.38 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2007 年 7 月 30 日
2.2 基金产品说明
投资目 标
通过将部 分资 产投资 于 品 质优良、 成长 潜力高 于平 均水平 的中小 型
上市公司 股票 ，并将 部分 资产用于 复制 大型上 市公 司股票 指数（ 富
时中 国A200 指 数 ） 的 业绩 表现 ， 在 控制 相对 市场 风 险的前 提下 ， 追
求中长 期的 资本 增值 。
投资策 略
本基金以 股票 品种为 主要 投资标的 ，以 “核心 －卫 星”策 略作为 股
票投资 的总 体策 略。 “核 心 －卫星 ” 策略 是指 将股 票 资产分 为核 心组
合和卫星 组合 ，核心 组合 通过跟踪 指数 进行被 动投 资，控 制投资 组
合相对于 市场 的风险 ；卫 星组合通 过优 选股票 进行 主动投 资，追 求
超越市场 平均 水平的 收益 。本基金 的核 心组合 用于 跟踪大 型公司 股
票指数 （富 时中 国 A200 指数 ） ， 卫星 组合 用于 优选 中 小型成 长公 司
股票。
业绩比 较基 准 富时中 国A 全指 ×75 % ＋ 富 时中国 国债 指数 ×25 % 。
风险收 益特 征
本基金为 具有 中等风 险、 中高收益 的股 票型基 金， 风险收 益特征 介
于大盘 平衡 型基 金和 小盘 成长型 基金 之间 。
2.3 基金管理人和基金托管 人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 天治基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 张丽红 裴学敏
联系电 话 021-60371155 95559
电子邮 箱 zhanglh@chinanature.com.cn peixm@bankcomm.com
客户服 务电话
400-098-4800（免长途通话费
用） 、021-34064800
95559
传真 021-60374934 021-62701216
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2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告摘要 的 管理人 互联 网网 址 www.chinanature.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要 会计数据和 财务指 标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2013 年 2012 年 2011 年
本期已 实现 收益 323,696,302.38 -370,924,817.87 -171,842,345.08
本期利 润 358,985,133.25 245,545,292.21 -730,456,990.33
加权平均基金份额本期利
润
0.0845 0.0528 -0.1484
本期基 金份 额净 值增 长率 16.38% 11.73% -25.18%
3.1.2 期末数据和指标 2013 年末 2012 年末 2011 年末
期末可供分配基金份额利
润
-0.0581 -0.1338 -0.0623
期 末基 金资 产净 值 2,310,318,104.15 2,273,837,715.23 2,149,666,905.92
期末基 金份 额净 值 0.5854 0.5030 0.4502
注：1、上 述基金业 绩指标 不包括基 金份额持 有人认 购或交易 基金的各 项费用 ，计入 费
用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
2、本期已 实现收益 指基金 本期利息 收入、投 资收益 、其他收 入（不含 公允价 值变动 收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。
3、期末可 供分配利 润，采 用期末资 产负债表 中未分 配利润与 未分配利 润中 已 实现部 分
的孰低 数（ 为期 末余 额， 不是当 期发 生数 ） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长 率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率①
份额净 值 增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.25% 1.19% -2.44% 0.91% 0.19% 0.28%
过去六 个月 9.22% 1.27% 7.57% 0.96% 1.65% 0.31%
过去一 年 16.38% 1.31% 0.20% 1.01% 16.18% 0.30%
过去三 年 -2.71% 1.21% -16.33% 1.01% 13.62% 0.20%
过去五 年 48.39% 1.35% 36.27% 1.17% 12.12% 0.18%
自基金合同
生效起 至今
152.03% 1.58% 131.88% 1.44% 20.15% 0.14%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份额累计净值增长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率
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变动的比较
天治核 心成 长股 票型 证券 投资基 金（LOF ）
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
（2006 年1 月 20 日至 2013 年 12 月 31 日）
按照本 基金 合同 规定 ， 本基 金在资 产配 置中 股票 投资 比例为 基金 净资 产 的60%-95% ， 其中 ，
核心组合的投资比例为股票资产净值的 55%-65% ，卫 星 组 合 的 投 资 比 例 为 股 票 资 产 净 值 的
35%-45% ；债券 投资比 例为 基金净资产 的 0% －40% ， 现金以及到 期日在 一年以 内的政府债 券
等短期 金融 工具 不低 于基 金净资 产的 5%。 本基 金自 2006 年 1 月 20 日 基金 合 同生效 日起 六
个月内 ，达 到了 本基 金合 同第 17 条 规定 的投 资比 例 限制。
3.2.3 过去五年基金每年净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
天治核 心成 长股 票型 证券 投资基 金（LOF ）
过去五 年基 金净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 对比图
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3.3 过去三年基金的利润分 配情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理 情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
本基金 管理 人-- 天治基金管 理有限 公司 于 2003 年 5 月 成立， 注册 资本 1.6 亿 元， 注册地 为上
海。 公司 股权 结构 为： 吉 林省信 托有 限责 任公 司出 资 9800 万 元， 占 注册 资本 的 61.25%；中
国吉林 森林 工业 集团 有限 责任公 司出 资 6200 万元 ， 占注册 资本 的 38.75% 。截 至 2013 年 12
月 31 日， 本基 金管 理人 旗 下共有 十只 开放 式基 金， 除本基 金外 ，另 外九 只基 金 —天 治财 富
增长证 券投 资基 金 、 天 治 品质优 选混 合型 证券 投资 基金 、 天 治天 得利 货币 市 场基金 、 天治 创
新先锋 股票 型证 券投 资基 金、 天治 稳健 双盈 债券 型 证券投 资基 金 、 天 治趋 势 精选灵 活配 置混
合型证 券投 资基 金 、 天 治成 长精选 股票 型证 券投 资基 金、 天治 稳定 收益 债券 型证 券投资 基金 、
天治可 转债 增强 债券 型证 券投资 基金 的基 金合 同分 别于 2004 年 6 月 29 日、2005 年 1 月 12
日、2006 年 7 月 5 日、2008 年 5 月 8 日、2008 年 11 月 5 日、2009 年 7 月 15 日、2011 年 8
月 4 日、2011 年 12 月 28 日、2013 年 6 月 4 日生 效 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期限
证券从 业
年限
说明
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任职日 期
离任日
期
秦海燕
本基金
的基金
经理、
天治品
质优选
混合型
证券投
资基金
基金经
理。
2010-12-31 - 7
理学硕 士研究 生， 具有基 金从业
资格， 证券 从业 经 验 7 年。2006
年 6 月 加入 天治 基金 管理 有限公
司，历 任行业 研究 员、基 金经理
助理， 现任本 基金 的基金 经理、
天治品 质优选 混合 型证券 投资基
金的基 金经 理。
注：1 、表 内的 任职 日期 和 离任日 期为 公司 作出 决定 之日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本基 金运作遵规守信情况 的说 明
报 告期内,本基 金管理 人严格 按照《证 券投资 基金法》 和其他相 关法律 法规的规 定以及
《天治 核心 成长 股票 型证 券投资 基金 （LOF ） 基金合 同》 、 《 天治 核心 成长 股票 型证券 投资 基
金（LOF ） 招 募 说 明 书》的 约 定, 本 着诚 实信 用、 勤勉 尽 职的 原则 管理 和运 用基 金 财产 ，为
基金份 额持 有人 谋求 利益 。 本 基金 管理 人通 过不 断 完善法 人治 理结 构和 内部 控制制 度 ， 加 强
内部管 理 ， 规 范基 金运 作 。 本 报告 期内 ， 基 金运 作 合法合 规 ， 没 有发 生损 害 基金份 额持 有人
利益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内 公平 交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度 和控制 方法
本基金 管理 人依 据 《证 券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 的相 关 规定制 定了
公司《公 平交易制 度》 。公 司公平交 易体系涵 盖研究 分析、授 权、投资 决策、 交易执行 、 业
绩评估 等投 资管 理活 动相 关的各 个环 节， 各环 节公 平措施 简要 如下 ：
公司的 内外 部报 告均 通过 统一的 研究 管理 平台 发布 ， 所有的 研究 员和 投资 组合 经理均 有
权通过 该平 台查 看公 司所 有内外 部研 究报 告。
投资组 合经 理在 授权 权限 范围内 做出 投资 决策 ， 并 负责投 资决 策的 具体 实施 。 投 资决 策
委员会和投资总监等 管理 机构和人员不得对投 资组 合经理在授权范围内 的投 资活动进行干
预。 投资 组合 经理 在授 权 范围内 可以 自主 决策 ， 超 过投资 权限 的操 作需 要经 过严格 的审 批程
序。同 时， 不同 投资 组合 经理之 间的 持仓 和交 易等 重大非 公开 投资 信息 相互 隔离。
公司将 投资 管理 职能 和交 易执行 职能 相隔 离 ， 实 行 集中交 易制 度 。 并 在交 易 系统中 设置
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公平交 易功 能并 严格 执行 ， 即 按照 时间 优先 、 价 格 优先的 原则 执行 所有 指令 ， 如 果多 个投 资
组合在 同一 时点 就同 一证 券下达 了相 同方 向的 投资 指令 ， 并 且市 价在 指令 限 价以内 ， 交易 系
统将 该 证券 的每 笔交 易报 单都自 动按 比例 分拆 到各 投资组 合。
公司对 银行 间市 场交 易 、 交易所 大宗 交易 等非 集中 竞价交 易 ， 保 证各 投资 组 合获得 公平
的交易 机会 。对 于部 分债 券一级 市场 申购 、非 公开 发行股 票申 购等 以公 司名 义进行 的交 易 ，
各投资 组合 经理 在交 易前 独立地 确定 各投 资组 合的 交易价 格和 数量 ， 公司 按 照价格 优先 、 比
例分配 的原 则对 交易 结果 进行分 配。
公司对 银行 间市 场交 易价 格异常 的控 制采 用事 前审 查的方 法。 回购 利率 异常 指 回购利 率
偏离同 期公 允回 购利 率 30bp 以上 ；现 券交 易价 格异 常指根 据交 易价 格推 算出 的收益 率偏 离
同期公 允收 益 率 30bp 以 上（一 年 期 以上 债券 为 50bp ） ， 其中 ，货 币基 金的 现 券交易 价格 异
常指根 据交 易价 格推 算出 的收益 率偏 离同 期公 允收 益率 30bp 以上 。
公司风 控人 员定 期对 各投 资组合 进行 业绩 归因 分析 ， 并于每 季度 和每 年度 对公 司管理 的
不同投 资组 合的 整体 收益 率差异 、 分投 资类 别 （股 票、 债券 ） 的收 益率 差异 进行分 析 ， 对 连
续四个 季度 期间 内， 不同 时间窗 下（ 如日 内、3 日 内、5 日 内） 公司 管理 的 不同投 资组 合同
向交易 的交 易价 差进 行分 析。
具体方 法如 下：
1） 对 不同 投资 组合 ， 根据 不同时 间窗 下 （如 日内 、3 日内 、5 日内 ） 的 每个 券种 ， 计 算
其交易 均价 ；
2）对 一段 时间 （季 度或 年 度）同 一时 间窗 口的 同个 券种进 行匹 配， 计算 出价 差率；
3）利用统 计方法对 多个价 差率进行 统计分析 ，分析 价差率是 否显著大 于 0。 如果某 一
资产类别 观测期间 样本数 据太少， 则不进行 统计检 验，仅检 查对不同 时间窗 口（如日 内、3
日内、5 日 内） 的价 差率 是否超 过阀 值；
4）价 差率 不是 显著 大 于 0 的，则 不能 说明 非公 平交 易；价 差率 显著 大 于 0 的 ，则需 要
综合其 他因 素做 出判 断， 比 如交易 占优 势的 投资 组合 是否收 益也 显著 大于 交易 占劣势 的投 资
组合。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
报 告期内， 本基金 管理人整 体公平交 易制度 执行情况 良好, 未发现 有违背 公 平交 易的相
关情况 。
4.3.3 异常交易行为 的 专项 说明
报告期 内， 本基 金管 理人 管 理的所 有投 资组 合未 发生 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易的 情
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形。 未发 生 “所 有投 资组 合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量超 过
该证券 当日 成交 量 的 5% ” 的情形 。
报告期 内， 本基 金管 理人 未发现 异常 交易 行为 。
4.4 管理人对报告期内基金 的投资策略和业绩表 现 的 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2013 年上 证综 指下 跌 6.75% ，沪 深 300 下跌 7.65% ，而中 小板 指数 上 涨 17.54% ，创 业
板指数 大幅 上 涨 82.73% ， 市场 结 构分 化非 常明 显， 大小盘 的分 化比 日益 加重 。 其中 以 TMT 、
医药 、 环 保等 为代 表的 行 业和个 股表 现持 续强 势 ， 在大盘 大幅 下跌 的情 况下 ， 很 多新 兴行 业
的涨幅 都非 常大 ，其 中涨 幅最大 的行 业是 传媒 ，全 年上涨 超过 100% 。 由于 2012 年底 以 来
的宏观 经济 呈现 弱复 苏格 局，所 以 2012 年底 至 2013 年春 节前 周期 性行 业表 现都相 对较 好，
但是春 节之 后 ， 随 着宏 观 数据的 变化 ， 市场 逐渐 对 周期股 失去 信心 ， 资金 开 始从周 期性 行业
涌向业 绩增 长快 速、 有政 策扶持 、在 经济 转型 中受 益的 TMT 、医 药、 环保 等 行业， 而传 统
的周期 性行 业步 入了 持续 的下跌 周期 ， 以地 产 、 煤 炭 和有色 为代 表的 强周 期行 业全年 跌幅 都
非常大 。 这背 后的 原因 主要 还是国 内的 经济 增长 结构 发生变 化 ， 市 场预 期传 统产 业的去 产能 、
去杠杆 开始 ，资 金都 往新 兴成业 涌， 最终 造成 了大 小个股 的严 重分 化。
在以上 的宏 观和 市场 变化 下，本 基金 在 2013 年对 投 资策略 也做 了相 应的 调整 ，在一 季
度刚开 始时 大部 分资 产仍 然配置 在周 期性 行业 中， 但 是当发 现宏 观数 据变 化和 政府的 产业 引
导之后 ，本 基金 把大 部分 仓位配 置到 了成 长股 ，主 要集中 在 TMT 、医 药、 大 众消费 品、 环
保行业 ， 而且 二季 度进 一 步增加 了成 长股 的配 置比 例， 主要 的投 资收 益来 自 于消费 品 、 电 子
等行业 的贡 献。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
报告期 末， 本基 金份 额净 值为 0.5854 元 ，报 告期 内 本基金 份额 净值 增长 率 为 16.38% ，
业绩比 较基 准收 益率 为 0.20% ，高 于同 期业 绩比 较基 准收益 率 16.18% 。
4.5 管理人对宏观 经济、证 券市场及行业走势的 简要 展望
2014 年 的宏观经 济可能 是 稳步小幅下 降的格 局，宏 观层面很弱 ，主要 是传统 产业的活
力仍然 不强 ，地 产等 传统 产业在 2014 年 的投 资和 销 售情况 可能 都不 会很 理想 ，所以 经济 数
据不会 太理 想。 但是 以新 兴产业 为代 表的 行业 2014 年可能 仍然 会呈 现出 欣欣 向荣的 局面 ，
例如传 媒、 软件 国产 化、LED 、 新 能源 汽车 、 节 能环 保以及 与民 生相 关的 消费 品等行 业可 能
在未来 几年 都会 有快 速的 发展 ， 资 本市 场预 计也 会 反映这 些变 化 ， 所 以这 些 行业的 投资 机会
预计会比 较多。2014 年 整 体通胀不 高，所以 在经济 小幅下滑 的背景下 ，流动 性可能会 比较
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充裕，这 也会为各 种主题 炒作提供 温床。2014 年 的 市场整体 波动可能 会较大 ，所以本 基金
2014 年会 围绕 以上 看好 的 方向进 行投 资， 但是 也会 时刻注 意防 范系 统性 风险 。
4.6 管理人对报告期内基金 估值程序等事项的说 明
本基金 管理 人的 基金 估值 和会计 核算 由基 金结 算部 负责 ， 根 据相 关的 法律 法 规规定 、 基
金合同 的约 定 ， 制 定了 内 部控制 措施 ， 对基 金估 值 和会计 核算 的各 个环 节和 整个流 程进 行风
险控制 。 基金 结算 部人 员 均具备 基金 从业 资格 和会 计专业 工作 经历 。 为确 保 基金资 产估 值的
公平 、 合 理、 合规 ， 有 效维 护投资 人的 利益 ， 本基 金 管理人 设立 了天 治基 金管 理有限 公司 估
值委员会（ 以下简称" 估值委员会" ） ，制定了有关议事规则。估 值委员会成员包括公司投 资
决策委 员会 成员 、 负责 基 金结算 的管 理层 、 监察 稽 核部总 监 、 金 融工 程小 组 等， 所有 相关 成
员均具 有丰 富的 证券 基金 行业从 业经 验。 公司 估值 委 员会对 于投 资管 理部 以及 金融工 程小 组
提交的 估值 模型 和估 值结 果进行 论证 审核 ， 并签 署 最终意 见 。 基 金经 理会 参 与估值 ， 与金 融
工程小 组一 同根 据估 值模 型、估 值程 序计 算提 供相 关投资 品种 的公 允价 值以 进行估 值处 理 ，
将估值 结果 提交 公司 估值 委员会 。
参与估 值流 程的 各方 还包 括本基 金托 管银 行和 会计 师事务 所。 托管 人根 据法 律 法规要 求
对基金 估值 及净 值计 算履 行复核 责任 ， 当存 有异 议 时， 托管 银行 有责 任要 求 基金管 理公 司作
出合理 解释 ， 通过 积极 商讨 达成一 致意 见 。 会 计师 事务 所对估 值委 员会 采用 的相 关估值 模型 、
假设及 参数 的适 当性 发表 审核意 见并 出具 报告 。 上 述 参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大
利益冲 突。
4.7 管理人对报告期内基金 利润分配情况的说明
报告期 末本 基金 可供 分配 利润为 负数 ， 根据 相关 法 规和基 金合 同的 约定 ， 不 进行利 润分
配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人 遵规守信情况声明
2013 年度，基金托管人在 天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）的托管 过程中，
严格遵 守了 《 证券 投资 基 金法 》 及 其他 有关 法律 法 规、 基金 合同 、 托管 协议 ， 尽 职尽 责地 履
行了托 管人 应尽 的义 务， 不存在 任何 损害 基金 持有 人利益 的行 为。
5.2 托管人对报告期内本基 金运作遵规守信、净 值计 算 、利润分配等情况 的说 明
2013 年度，天治基金管理 有限公司在天治核心成长股票型证 券投资基金（LOF ）投资
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运作 、 基 金资 产净 值的 计 算、 基金 份额 申购 赎回 价 格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 ， 托 管
人未发 现损 害基 金持 有人 利益的 行为 。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配。
5.3 托管人对本 年度报告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
2013 年 度，由天 治基金 管 理有限公司 编制并 经托管 人复核审查 的有关 天治核 心成长股
票型证 券投 资基 金 （LOF ） 的 年度 报告 中财 务指 标 、 净 值表 现 、 收 益分 配情 况、 财务 会计 报
告相关 内容 、投 资组 合报 告等内 容真 实、 准确 、完 整。
§6 审计报告
本 基 金 的 审 计 机 构 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 审 计 了 天治 核 心 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ）2013 年 12 月 31 日的资 产负 债表 和 2013 年 度的利 润表 及所 有者 权益 （基金 净值 ）
变动表 以及 财务 报表 附注 ， 认 为上 述财 务报 表 已 经 按照企 业会 计准 则的 规定 编制 ， 在 所有 重
大方面 公允 反映 了 天 治核 心成长 股票 型证 券投 资基 金（LOF ）2013 年 12 月 31 日 的财 务 状
况以及 2013 年 度的 经营 成 果 和净 值 变 动情 况。 注册 会计师 出具 了 安 永华 明（2014 ） 审字 第
60467615_B03 号无 保留 意 见的审 计报 告。 投资 者可 通过年 度报 告正 文查 看审 计报告 全文 。
§7 年度财务报 表
7.1 资产负债表
会计主 体： 天治 核心 成长 股票型 证券 投资 基金 （LOF ）
报告截 止日 ：2013 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
资 产 附注号
本期末
2013 年12 月31 日
上年度末
2012 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 56,082,938.59 251,156,316.58
结算备 付金
365,374,301.92 47,711,820.67
存出保 证金
990,702.99 2,750,000.00
交易性 金融 资产
7.4.7.
2
1,889,735,073.73 1,986,833,009.83
其中： 股票 投资
7.4.7.
2
1,889,735,073.73 1,986,833,009.83
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2013 年年度报告摘要
11
基金投 资
- -
债券投 资
7.4.7.
2
- -
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产
7.4.7.
3
- -
买入返 售金 融资 产
7.4.7.
4
- -
应收证 券清 算款
6,932,725.86 20,655,758.19
应收利 息
7.4.7.
5
175,561.89 66,669.09
应收股 利
- -
应收申 购款
42,130.82 241,089.87
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
2,319,333,435.80 2,309,414,664.23
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年12 月31 日
上年度末
2012 年12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
7.4.7.
3
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 26,862,065.24
应付赎 回款
2,467,492.48 1,156,329.91
应付管 理人 报酬
2,332,399.14 2,147,506.01
应付托 管费
485,916.48 447,397.09
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
7.4.7.
6
2,805,534.08 1,706,322.55
应交税 费
305,587.20 305,587.20
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
7.4.7.
7
618,402.27 2,951,741.00
负债合 计
9,015,331.65 35,576,949.00
所有者权益：
实收基 金
7.4.7.
8
2,022,749,146.19 2,316,704,269.13
未分配 利润
7.4.7.
9
287,568,957.96 -42,866,553.90
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2013 年年度报告摘要
12
所有者 权益 合计
2,310,318,104.15 2,273,837,715.23
负债和 所有 者权 益总 计
2,319,333,435.80 2,309,414,664.23
注：1. 报 告 截 止 日 2013 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 0.5854 元 ， 基 金 份 额 总 额
3,946,821,399.38 份。
2、本摘要 中资产负 债表和 利润表所 列附注号 为年度 报告正文 中对应的 附注号 ，投资 者
欲了解 相应 附注 的内 容， 应阅读 登载 于基 金管 理人 网站的 年度 报告 正文 。
7.2 利润表
会计主 体： 天治 核心 成长 股票型 证券 投资 基金 （LOF ）
本报告 期 ：2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目 附注号
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12
月31 日
上年 度可比期间
2012 年1 月1 日至2012 年12
月31 日
一、收入
413,063,344.32 286,433,160.07
1. 利息 收入
6,237,619.14 6,728,000.66
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.10 6,000,179.70 6,113,614.45
债券利 息收 入
- 92,307.69
资产支 持证 券利 息收
入
- -
买入返 售金 融资 产收
入
237,439.44 522,078.52
其他利 息收 入
- -
2. 投 资 收 益 （ 损 失 以 “-”填
列）
371,470,381.23 -336,792,283.54
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.11 360,328,197.98 -357,843,278.07
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.12 - 64,060.00
资产支 持证 券投 资收
益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益 7.4.7.13 11,142,183.25 20,986,934.53
3. 公允 价值 变动 收益 （ 损 失以
“-” 号填 列）
7.4.7.14
35,288,830.87 616,470,110.08
4. 汇兑 收益 （ 损失 以 “－ ” 号
填列）
- -
5. 其 他 收 入 （ 损 失 以 “-”号
填列）
7.4.7.15
66,513.08 27,332.87
减：二、费用
54,078,211.07 40,887,867.86
1 ．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 28,271,806.04 26,401,168.78
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2013 年年度报告摘要
13
2 ．托 管费 7.4.10.2.2 5,889,959.57 5,500,243.52
3 ．销 售服 务费
- -
4 ．交 易费 用 7.4.7.16 19,337,239.95 8,456,105.06
5 ．利 息支 出
- -
其中 ： 卖 出回 购金 融资 产 支出
- -
6 ．其 他费 用 7.4.7.17 579,205.51 530,350.50
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “-”
号填列）
358,985,133.25 245,545,292.21
减：所 得税 费用
- -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ”
号填列）
358,985,133.25 245,545,292.21
7.3 所有者权益（基金净值 ）变动表
会计主 体： 天治 核心 成长 股票型 证券 投资 基金 （LOF ）
本报告 期：2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 2,316,704,269.13 -42,866,553.90 2,273,837,715.23
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 358,985,133.25 358,985,133.25
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-293,955,122.94 -28,549,621.39 -322,504,744.33
其中：1. 基 金申 购款 11,476,126.33 830,010.39 12,306,136.72
2. 基金 赎回 款 -305,431,249.27 -29,379,631.78 -334,810,881.05
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 2,022,749,146.19 287,568,957.96 2,310,318,104.15
项目
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 2,446,957,446.00 -297,290,540.08 2,149,666,905.92
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 245,545,292.21 245,545,292.21
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-130,253,176.87 8,878,693.97 -121,374,482.90
其中：1. 基 金申 购款 13,460,689.06 -1,059,172.12 12,401,516.94
2. 基金 赎回 款 -143,713,865.93 9,937,866.09 -133,775,999.84
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
- - -
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2013 年年度报告摘要
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号填列 ）
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 2,316,704,269.13 -42,866,553.90 2,273,837,715.23
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分
本报告 页码 从 7.1 至 7.4 ， 财务报 表由 下列 负责 人签 署；
基金管理 公司负责 人：赵 玉彪， 主 管会计工 作负责 人：闫译 文，会计 机构负 责人：尹 维
忠
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
天治核 心成 长股票 型证 券 投资基 金（LOF ）( 以下简称“本 基金 ”) ，系 经中 国 证券监 督
管理委 员会 （ 以下 简称 “ 中国证 监会 ” ） 证 监基 金字[2005]134 号 文 《 关于 同意 天治核 心成 长
股票型 证券 投资 基金 募集 的批复 》 的核 准 ， 由 天治 基 金管理 有限 公司 作为 管理 人向社 会公 开
发行募 集 ， 基 金合 同于 2006 年 1 月 20 日 正式 生效 ， 首次设 立募 集规 模 为 313,493,538.86 份
基金份 额 。 本 基金 为契 约 型上市 开放 式 ， 存 续期 限 不定 。 本 基金 的基 金管 理 人为天 治基 金管
理有限 公司 ， 注册 登记 机 构为中 国证 券登 记结 算有 限责任 公司 ， 基金 托管 人 为交通 银行 股份
有限公 司。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包 括国内 依法 公开 发行 上市 的各类 股
票、 债券 以及 中国 证监 会允 许基金 投资 的其 他金 融工 具。 本基 金以 股票 品种 为主 要投资 标的 ，
以 “核心 －卫星 ”策略 作为 股票投 资的总 体策略 。本 基金的 业绩比 较基准 为： 富时中国 A
全指×75% ＋富 时中 国国 债指数 ×25% 。
在一般情 况下，本 基金的 资产类别 配置的范 围为： 股票投资 比例为基 金净资 产的 60 ％
-95 ％ ， 其中 ，核 心组 合的投 资比 例为 股票 资产 净值的 55％-65 ％ ，卫 星组合的 投资 比例 为
股票资 产净 值的 35 ％-45% ； 债券 投资 比例 为基 金净 资产的 0％－40 ％， 现金 以及到 期日 在
一年以 内的 政府 债券 等短 期金融 工具 不低 于基 金净 资产的 5% 。
2007 年 10 月 15 日 （拆 分 日） ， 本 基金 管理 人天 治基 金管理 有限 公司 对本 基金 进行了 基
金份额 拆分 。拆 分后 基金 份额面 值为 人民 币 0.5125 元。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月颁 布的 《企业 会计 准则 —基 本准 则》和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布 的应用 指南 、 解 释以 及其 他 相关规 定 （以下 合称 “ 企业 会计准 则” ）
编制 ， 同 时， 对于 在具 体 会计核 算和 信息 披露 方面 ， 也 参考 了中 国证 券投 资 基金业 协会 修订
的《证券 投资基金 会计核 算业务指 引》 、中 国证监会 制定的《 关于进一 步规范 证券投资 基 金
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2013 年年度报告摘要
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估 值业 务的 指导 意见 》 、 《关 于证 券投 资基 金执 行< 企 业会 计准 则> 估值 业务及 份额 净值 计价
有关事 项的 通知 》 、 《证 券 投资基 金信 息披 露管 理办 法》 、 《证 券投 资基 金信 息 披露内 容与 格式
准则 》 第 2 号 《 年度 报告 的内容 与格 式》 、 《 证券 投 资基金 信息 披露 编报 规则 》 第 3 号 《 会计
报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年 度报 告和半 年度 报
告> 》及 其他 中国 证监 会颁 布的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2013 年 12 月 31
日的财 务状 况以 及 2013 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情况。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
1. 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国 家税务 总局 研究 决定 ， 自 2008 年 4 月 24 日起， 调整 证券 （ 股
票）交 易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1 ‰；
经国务 院批 准 ， 财 政部 、 国家税 务总 局研 究决 定 ， 自 2008 年 9 月 19 日 起 ， 调整由 出让
方按证 券（ 股票 ）交 易印 花税税 率缴 纳印 花税 ，受 让方不 再征 收， 税率 不变 ；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《 关于股 权分 置试 点 改 革有 关税收 政
策问题 的通 知 》 的 规定 ， 股 权分置 改革 过程 中因 非流 通股股 东向 流通 股股 东支 付对价 而发 生
的股权 转让 ，暂 免征 收印 花税。
2. 营 业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知 》
的规定 ，自 2004 年 1 月 1 日起， 对证 券投 资基 金（ 封闭式 证券 投资 基金 ，开 放式证 券投 资
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2013 年年度报告摘要
16
基金） 管理 人运 用基 金买 卖股票 、债 券的 差价 收入 ，继续 免征 营业 税和 企业 所得税 ；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政
策问题 的通 知 》 的 规定 ， 股 权分置 改革 中 非 流通 股股 东通过 对价 方式 向流 通股 股东支 付的 股
份、现 金等 收入 ，暂 免征 收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干 优惠 政策 的通知 》
的规定 ， 对证 券投 资基 金 从证券 市场 中取 得的 收入 ， 包 括买 卖股 票、 债券 的 差价收 入 ， 股 权
的股息 、红 利收 入， 债券 的利息 收入 及其 他收 入， 暂不征 收企 业所 得税 。
3. 个 人所 得税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2002]128 号文 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收
问题的 通知 》 的规 定 ， 对 基金取 得的 股票 的股 息 、 红利收 入 ， 债 券的 利息 收 入、 储蓄 存款 利
息 收入，由 上市公司、发行债券的企 业和银行在向基金支付上 述收入时代扣代 缴 20%的个
人所得 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政
策问题 的通 知 》 的 规定 ， 股 权分置 改革 中非 流通 股股 东通过 对价 方式 向流 通股 股东支 付的 股
份、现 金等 收入 ，暂 免征 收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2008]132 号文 《 财政部 、国 家税 务总 局关 于储蓄 存
款利息 所得 有关 个人 所得 税政策 的通 知 》 的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起 ， 对储蓄 存款 利息
所得暂 免征 收个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《关 于实 施上 市公 司股息 红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》的 规定 ，自 2013 年 1 月 1 日起 ， 证券投 资基 金
从公开 发行 和转 让市 场取 得的上 市公 司股 票 ， 持 股 期限 在 1 个 月以 内 （含 1 个月 ） 的 ， 其 股
息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年（含 1 年 ）的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持股期 限超 过 1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
天治基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
吉林省 信托 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东
中国吉 林森 林工 业集 团有 限责任 公司 基金管 理人 的股 东
吉林市 国有 资产 经营 有限 责任公 司（ 注） 基金管 理人 的股 东
天治资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 控制 的子 公司
注： 根据 天治 基金 管理 有 限公司 于 2013 年 5 月 30 日发布 的 《天 治基 金管 理 有限公 司股
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2013 年年度报告摘要
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权变更公 告》 ，经 天治基金 管理有限 公司股东 会会议 审议通过 ，并经中 国证券 监督管理 委 员
会证监 许可[2013]261 号 文 审核批 准， 吉林 市国 有资 产经营 有限 责任 公司 将其 全部股 权转 让
给吉林 省信 托有 限责 任 公 司。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方 交易 单 元 进行的交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理
费
28,271,806.04 26,401,168.78
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护
费
5,441,284.61 5,001,178.45
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 1.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E ×1.20%/ 当年 天数
H 为 每日 应支 付的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末 ， 按 月 支付 ， 由 基金 管理 人向 基 金托管 人发
送基金 管理 费划 款指 令， 基 金托管 人复 核后 于次 月 前 2 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付
给基金 管理 人。 若遇 法定 节假日 、公 休假 等, 支付 日 期顺延 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管
费
5,889,959.57 5,500,243.52
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E ×0.25%/ 当年 天数
H 为 每日 应支 付的 基金 托 管费
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2013 年年度报告摘要
18
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末 ， 按 月 支付 ， 由 基金 管理 人向 基 金托管 人发
送基金托 管费划款 指令， 基金托管 人复核后 于次月 前 2 个工 作日内 从基金 财 产中一次 性支
取。若 遇法 定节 假日 、公 休假等,支 付日 期顺 延。
7.4.8.3 与关联方进 行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本 基 金 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 均 未 与 关 联 方 进 行 银 行 间 同 业 市 场 的 债 券( 含回购)
交易。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
单位： 份
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12
月 31 日
期初持 有的 基金 份额 22,837,501.43 22,837,501.43
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 22,837,501.43 22,837,501.43
期 末 持 有 的 基 金 份 额 占 基 金 总
份额比 例
0.58% 0.51%
注： 本 基金 管理 人运 用固 有 资金投 资本 基金 的费 率标 准与其 他相 同条 件投 资者 适用的 费
率相一 致。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人 之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银行股份有
限公司
56,082,938.59 665,654.11 251,156,316.58 993,128.27
注： 本基 金的 银行 存款 由基 金托管 人交 通银 行股 份有 限公司 保管 ， 按银 行同 业利 率计息 。
另外 ， 本 基金 用于 证券 交 易结算 的资 金通 过 “交 通 银行基 金托 管结 算资 金专 用存款 账户 ” 转
存于中 国证 券登 记结 算有 限责任 公司 ，按 银行 同业 利率计 息。 于 2013 年 12 月 31 日 的相 关
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2013 年年度报告摘要
19
余额在 资 产 负债 表中 的“ 结算备 付金 ”科 目中 单独 列示(2012 年 12 月 31 日： 同) 。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。
7.4.9 期末（2013 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/ 增发 证券 而流 通受限 证券 。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌 等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期末 2013 年 12 月 31 日止 ，本 基金 无因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形
成的卖 出回 购证 券款 余额 。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期末 2013 年 12 月 31 日止 ，本 基金 无因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形
成的卖 出回 购证 券款 余额 。
7.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§8 投资组合报 告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 1,889,735,073.73 81.48
其中： 股票 1,889,735,073.73 81.48
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 421,457,240.51 18.17
6 其他各 项资 产 8,141,121.56 0.35
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2013 年年度报告摘要
20
7 合计 2,319,333,435.80 100.00
8.2 期末 按行业分类的股票 投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 568,700.00 0.02
B 采矿业 - -
C 制造业 1,505,994,778.13 65.19
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 59,753,162.07 2.59
E 建筑业 26,979,000.00 1.17
F 批发和 零售 业 903,000.00 0.04
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 54,878,600.75 2.38
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 32,446,622.54 1.40
J 金融业 - -
K 房地产 业 93,178,986.83 4.03
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 476,679.60 0.02
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 109,047,985.85 4.72
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 5,507,557.96 0.24
S 综合 - -
合计 1,889,735,073.73 81.80
8.3 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前十名股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600276 恒瑞医 药 2,580,084 97,991,590.32 4.24
2 002236 大华股 份 2,243,595 91,718,163.60 3.97
3 600104 上汽集 团 5,826,062 82,380,516.68 3.57
4 000895 双汇发 展 1,628,973 76,692,048.84 3.32
5 300274 阳光电 源 2,282,587 73,385,172.05 3.18
6 000538 云南白 药 718,171 73,246,260.29 3.17
7 600887 伊利股 份 1,838,590 71,852,097.20 3.11
8 002353 杰瑞股 份 894,798 71,020,117.26 3.07
9 600089 特变电 工 6,484,971 69,518,889.12 3.01
10 000826 桑德环 境 1,945,801 67,713,874.80 2.93
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2013 年年度报告摘要
21
注： 投资 者欲 了解 本报 告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细 ， 应 阅读 登载 于基 金 管理人 网站
的年度 报告 正文 。
8.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000002 万科A 211,290,987.53 9.29
2 600837 海通证 券 151,496,180.12 6.66
3 000895 双汇发 展 129,374,067.85 5.69
4 601166 兴业银 行 118,572,026.97 5.21
5 600406 国电南 瑞 113,412,809.23 4.99
6 000581 威孚高 科 110,264,424.97 4.85
7 600518 康美药 业 106,885,689.61 4.70
8 600089 特变电 工 104,477,115.33 4.59
9 600583 海油工 程 102,827,675.65 4.52
10 600104 上汽集 团 95,152,319.77 4.18
11 600048 保利地 产 93,484,932.41 4.11
12 002241 歌尔声 学 92,113,558.13 4.05
13 000024 招商地 产 91,822,280.61 4.04
14 601318 中国平 安 90,906,956.66 4.00
15 002146 荣盛发 展 87,928,020.23 3.87
16 002236 大华股 份 79,626,273.23 3.50
17 600030 中信证 券 75,378,918.87 3.32
18 000001 平安银 行 71,074,581.44 3.13
19 601398 工商银 行 70,920,000.00 3.12
20 002456 欧菲光 69,597,476.34 3.06
21 000400 许继电 气 69,271,007.36 3.05
22 600703 三安光 电 66,046,698.64 2.90
23 002353 杰瑞股 份 62,543,145.29 2.75
24 600383 金地集 团 62,143,456.85 2.73
25 600031 三一重 工 61,000,658.54 2.68
26 000970 中科三 环 60,823,906.19 2.67
27 600256 广汇能 源 60,531,239.26 2.66
28 600000 浦发银 行 60,318,645.34 2.65
29 000680 山推股 份 59,483,805.65 2.62
30 601377 兴业证 券 58,919,138.45 2.59
31 600285 羚锐制 药 58,748,040.50 2.58
32 000049 德赛电 池 57,008,434.42 2.51
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2013 年年度报告摘要
22
33 002024 苏宁云 商 56,287,996.39 2.48
34 000625 长安汽 车 55,553,742.73 2.44
35 601006 大秦铁 路 55,289,048.92 2.43
36 600835 上海机 电 54,427,331.94 2.39
37 600292 中电远 达 54,322,921.04 2.39
38 000596 古井贡 酒 54,070,499.32 2.38
39 300251 光线传 媒 53,529,262.56 2.35
40 000826 桑德环 境 53,147,617.34 2.34
41 300088 长信科 技 52,642,678.59 2.32
42 600073 上海梅 林 51,792,444.48 2.28
43 000562 宏源证 券 51,598,810.55 2.27
44 600016 民生银 行 51,377,456.57 2.26
45 002049 同方国 芯 50,990,590.13 2.24
46 002299 圣农发 展 50,948,935.20 2.24
47 600366 宁波韵 升 49,643,609.65 2.18
48 002411 九九久 49,280,194.96 2.17
49 601928 凤凰传 媒 48,960,983.10 2.15
50 000848 承德露 露 48,320,519.14 2.13
51 002415 海康威 视 48,299,913.90 2.12
52 601607 上海医 药 48,179,971.41 2.12
53 600549 厦门钨 业 47,855,794.25 2.10
54 600309 万华化 学 47,310,221.64 2.08
55 600585 海螺水 泥 46,819,366.14 2.06
56 002603 以岭药 业 45,949,048.69 2.02
57 600036 招商银 行 45,833,880.75 2.02
注： 表中 “买 入金 额” 按 买入成 交金 额 （成 交单 价 乘以成 交数 量 ） 填 列， 不 考虑相 关交
易费用 。
8.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600837 海通证 券 209,701,616.26 9.22
2 000002 万科A 201,536,689.43 8.86
3 601166 兴业银 行 176,205,827.55 7.75
4 002241 歌尔声 学 166,808,363.52 7.34
5 600000 浦发银 行 138,771,249.66 6.10
6 600030 中信证 券 121,227,998.27 5.33
7 600048 保利地 产 113,447,896.56 4.99
8 300168 万达信 息 106,779,388.97 4.70
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2013 年年度报告摘要
23
9 600518 康美药 业 106,326,704.11 4.68
10 600383 金地集 团 102,207,620.37 4.49
11 600583 海油工 程 100,297,403.10 4.41
12 002081 金螳螂 97,219,280.66 4.28
13 600406 国电南 瑞 94,191,424.93 4.14
14 002146 荣盛发 展 88,552,706.53 3.89
15 000651 格力电 器 88,074,958.36 3.87
16 601318 中国平 安 87,788,377.50 3.86
17 600031 三一重 工 87,688,390.40 3.86
18 600887 伊利股 份 85,352,740.97 3.75
19 002358 森源电 气 83,106,455.41 3.65
20 000895 双汇发 展 82,630,853.94 3.63
21 000024 招商地 产 81,644,604.05 3.59
22 000400 许继电 气 80,738,523.09 3.55
23 600256 广汇能 源 78,714,605.89 3.46
24 600703 三安光 电 73,452,039.98 3.23
25 002024 苏宁云 商 72,863,332.49 3.20
26 300088 长信科 技 71,592,741.87 3.15
27 000001 平安银 行 71,529,089.30 3.15
28 601398 工商银 行 70,211,059.92 3.09
29 000562 宏源证 券 69,596,356.13 3.06
30 600858 银座股 份 68,331,377.39 3.01
31 002456 欧菲光 65,472,808.71 2.88
32 600104 上汽集 团 63,419,279.16 2.79
33 000960 锡业股 份 59,954,416.21 2.64
34 002049 同方国 芯 59,320,652.46 2.61
35 000625 长安汽 车 57,879,306.03 2.55
36 600062 华润双 鹤 57,789,172.20 2.54
37 600073 上海梅 林 57,537,643.39 2.53
38 000012 南玻A 57,082,352.47 2.51
39 000848 承德露 露 56,589,628.96 2.49
40 000970 中科三 环 56,007,372.57 2.46
41 000680 山推股 份 55,913,087.47 2.46
42 000961 中南建 设 55,756,107.22 2.45
43 601377 兴业证 券 54,883,574.41 2.41
44 000937 冀中能 源 54,420,038.10 2.39
45 600016 民生银 行 52,860,833.89 2.32
46 600418 江淮汽 车 52,621,045.81 2.31
47 000581 威孚高 科 52,036,338.70 2.29
48 600309 万华化 学 49,651,171.10 2.18
49 600426 华鲁恒 升 48,298,875.99 2.12
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2013 年年度报告摘要
24
50 600089 特变电 工 48,131,109.05 2.12
51 000596 古井贡 酒 47,426,058.40 2.09
52 601928 凤凰传 媒 47,051,931.50 2.07
53 600111 包钢稀 土 46,317,918.65 2.04
54 600266 北京城 建 46,016,382.82 2.02
注： 表中 “卖 出金 额” 按 卖出成 交金 额 （成 交单 价 乘以成 交数 量 ） 填 列， 不 考虑相 关交
易费用 。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 6,062,040,891.82
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 6,554,755,856.77
注： 表中 “买 入股 票成 本” 、 “ 卖出 股票 收入 ” 均按 买卖成 交金 额 （成 交单 价 乘以成 交
数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.5 期末按债券品种分类的 债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 前五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 前十名资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 前五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本基 金投资 的前 十 名 证券的发 行主体本 期未出 现被监管 部门立案 调查， 或在报告 编制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
8.9.2 本基 金投 资的 前十 名 股票中 ，没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选库 之外 的股票 。
8.9.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 990,702.99
2 应收证 券清 算款 6,932,725.86
3 应收股 利 -
4 应收利 息 175,561.89
5 应收申 购款 42,130.82
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2013 年年度报告摘要
25
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 8,141,121.56
8.9.4 期末持有的处于转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.9.5 期末前十名股票中存 在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.9.6 投资组合报告附注的 其他文字描述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。
§ 9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户 数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额比
例
175,301 22,514.54 43,147,289.10 1.09% 3,903,674,110.28 98.91%
9.2 期末上市基金前十名持 有人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占 上市 总份 额比 例
1 天治基 金管 理有 限公 司 22,837,501 0.58%
2 顾富瑞 8,999,813 0.23%
3 赵甲康 6,768,819 0.17%
4 吴舒燕 5,849,384 0.15%
5 陈瑞荣 4,844,000 0.12%
6 张敏 4,633,770 0.12%
7 张凤芹 4,515,680 0.11%
8 博迪投 资有 限公 司 3,900,000 0.10%
9 赵文德 3,294,716 0.08%
10 吴蘋 3,003,899 0.08%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 公 司 所 有 从 业 人 员 持 有 本 开放
式基金
0.00 0.00%
注：(1) 本公 司高 级管 理人员 、 基金 投资 和研 究部 门负 责 人持 有该 只基 金份 额总 量 的数
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2013 年年度报告摘要
26
量区间 为 0 ；
(2) 该只基 金的 基金 经理 持 有该只 基金 份额 总量 的数 量 区间 为 0 。
§ 10 开放式基金份额变 动
单位 ：份
基金合 同生 效日(2006 年1 月 20 日) 基金 份额 总额 313,493,538.86
本报告 期期 初基 金份 额总 额 4,520,390,319.04
本报告 期期 间基 金总 申购 份额 22,392,460.68
减：本 报告 期期 间基 金总 赎回份 额 595,961,380.34
本报告 期期 间基 金拆 分变 动份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,946,821,399.38
§ 11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内， 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
经天治 基金 管理 有限 公司 董事会 审议 通过 ， 聘任 常 永涛先 生担 任公 司副 总经 理职务 。 上
述事项 已按 有关 规定 报中 国基金 业协 会备 案， 本基 金管理 人 2013 年 5 月 7 日 在指定 媒体 及
公司网 站上 刊登 了《 天治 基金管 理有 限公 司高 级管 理人员 变更 公告 》 。
经天治 基金 管理 有限 公司 董事会 审议 通过 ， 聘任 时 冰先生 担任 公司 副总 经理 职务 。 上 述
事项已 按有 关规 定报 中国 基金业 协会 备案 ，本 基金 管理人 2013 年 12 月 24 日 在指定 媒体 及
公司网 站上 刊登 了《 天治 基金管 理有 限公 司高 级管 理人员 变更 公告 》 。
报告期 内， 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门未 发生 重大人 事变 动。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内， 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金的 投资 策略未 发生 改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来，未 变更 过会 计师 事务 所。
本报告 年度 支付 给聘 任会 计师事 务所 的报 酬为 10 万 元整。 目前 的审 计机 构 — 安永华 明
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2013 年年度报告摘要
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会计师 事务 所（ 特殊 普通 合伙） 已提 供审 计服 务的 连续年 限为 自 2006 年 1 月 20 日至 今。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期 内 ， 基 金管 理人 、 基 金托管 人的 托管 业务 部门 及其相 关高 级管 理人 员未 受监管 部
门处罚 。
11.7 基金租用证券公司 交 易单元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占 当期
股票 成
交 总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中信建 投 2 1,661,203,522.67 13.17% 1,475,830.14 13.03% -
长江证 券 2 1,555,235,397.86 12.33% 1,380,734.65 12.19% -
东北证 券 1 1,231,194,433.89 9.76% 1,089,488.37 9.62% -
广发证 券 1 1,177,094,087.90 9.33% 1,071,627.48 9.46% -
中国中 投 1 841,811,598.10 6.67% 766,385.69 6.76% -
东方证 券 1 812,700,577.77 6.44% 719,160.52 6.35% -
国海证 券 1 748,035,959.32 5.93% 681,008.91 6.01% -
华创证 券 1 656,036,376.88 5.20% 580,528.15 5.12% -
银河证 券 1 552,452,990.97 4.38% 502,952.09 4.44% -
国金证 券 1 550,613,225.06 4.36% 501,275.12 4.42% -
申银万 国 1 539,470,642.24 4.28% 491,131.77 4.34% -
宏源证 券 1 493,936,083.03 3.91% 437,083.84 3.86% -
齐鲁证 券 2 374,913,355.68 2.97% 341,318.98 3.01% -
中信证 券 2 343,235,687.20 2.72% 309,672.97 2.73% -
海通证 券 1 337,081,238.69 2.67% 306,879.31 2.71% -
湘财证 券 1 193,350,604.20 1.53% 176,026.57 1.55% -
招商证 券 1 185,453,485.13 1.47% 168,836.03 1.49% -
民生证 券 1 181,935,604.90 1.44% 165,633.50 1.46% -
安信证 券 1 134,500,315.61 1.07% 122,450.04 1.08% -
国信证 券 1 46,541,561.49 0.37% 41,184.49 0.36% -
华泰联 合 2 - - - - -
中金公 司 1 - - - - -
爱建证 券 1 - - - - -
新时代 证券 1 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
国联证 券 1 - - - - -
注：1 、上 述佣金 已扣除中 国证券登 记结算有 限责任 公司收取 的由券商 承担的 证券结算 风 险
基金。
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2013 年年度报告摘要
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2、基 金专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序：
（1） 经营 行为 规范 ，近 一 年内无 重大 违规 行为 ；
（2） 公司 财务 状况 良好 ；
（3） 有良 好的 内控 制度 ， 在业内 有良 好的 声誉 ；
（4）有较 强的研 究能力， 能及时、 全面、定 期提供 质量较高 的宏观、 行业、 公司和证 券 市
场研究 报告 ，并 能 根 据基 金投资 的特 殊要 求， 提供 专门的 研究 报告 ；
（5） 建立 了广 泛的 信息 网 络，能 及时 准确 地提 供信 息资讯 服务 。
基金管 理人 根据 以上 标准 进行考 察后 ，确 定证 券公 司的交 易单 元作 为本 基金 专用交 易单 元 ，
并签订 交易 单元 租用 协议 。
3、报 告期 内本 基金 新增 民 生证券 、国 海证 券 各 1 个 交易单 元。
11.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占 当期
债券 成
交 总额
的比例
成交金 额
占当期
回购 成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
中信建 投 - - - - - -
长江证 券 - - - - - -
东北证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
中国中 投 - - 100,000,000.00 100.00% - -
东方证 券 - - - - - -
国海证 券 - - - - - -
华创证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
申银万 国 - - - - - -
宏源证 券 - - - - - -
齐鲁证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
湘财证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
民生证 券 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
华泰联 合 - - - - - -
中金公 司 - - - - - -
爱建证 券 - - - - - -
新时代 证券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
国联证 券 - - - - - -
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§ 12 影响投资 者决策 的其 他重要信息
1、经天治 基金管 理 有限公 司（简称： “本公 司” ）股 东会会议 审议通过 ，并经 中国证 券
监督管 理委 员会 证监 许可 ［2013］261 号文 审核 批准 ， 本公 司股 权结 构变 更为 ： 吉林 省信 托
有限责 任公 司持 有 61.25% ， 中国 吉林 森林 工业 集团 有限责 任公 司持 有 38.75% 。 本公 司 2013
年 5 月 30 日在 指定 媒体 及 本公司 网站 上刊 登了 《天 治基金 管理 有限 公司 股权 变更公 告》 。
2 、根据中国证监会《关于 核准天治基金管理有限公 司设立子公司的批复 》 （证 监许可
［2013］849 号） ，天治 基 金管理有 限公司（ 简称： “ 本公司” ） 获准设 立子公司 ，子公司 名
称为天 治资 产管 理有 限公 司。 本 公司 2013 年 8 月 15 日在指 定媒 体及 本公 司网 站上刊 登了 《 天
治基金 管理 有限 公司 关于 设立子 公司 的公 告》 。
3、经 天治 基金 管理 有限 公 司董事 会审 议通 过， 决定 自 2014 年 1 月 27 日 起， 选举赵 玉
彪先生 担任 公司 董事 长职 务、 聘任 常永 涛先 生担 任 公司总 经理 职务 ， 高福 波 先生不 再担 任公
司董事 长职 务 、 赵 玉彪 先 生不再 担任 公司 总经 理职 务、 常永 涛先 生不 再担 任 公司副 总经 理职
务。 上述 事项 已按 有关 规 定报中 国证 监会 核准 、 备 案或报 中国 证券 投资 基金 业协会 备案 ， 本
基金管 理 人 2014 年 1 月 28 日在 指定 媒体 及公 司网 站上刊 登了 《天 治基 金管 理 有限公 司高 级
管理 人 员变 更公 告》 。
天治基金管理有限公司
二〇一四年三月二十七日
