华商现金增利货币市场基金
2013年年度报告
2013年12月31日
基金管理人：华商基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2014年3 月26日
华商现金增利货币 2013 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 3 月 25 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计。
本报告期自2013年1月1日起至12月 31日止。 华商现金增利货币 2013 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金表现 ...................................................................................................................................... 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 11
单位：人民币元 ....................................................................................................................................... 11
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 12
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 12
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 14
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 15
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 16
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 17
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 17
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 17
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 17
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 18
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 18
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 18
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 19
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 19
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 20
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 21
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 22
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 41
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 41
8.2 债券回购融资情况 .................................................................................................................... 41
8.3 基金投资组合平均剩余期限 .................................................................................................... 42
8.4 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 42
8.5 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 ............................ 43
8.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 ............................................ 43
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ................ 43 华商现金增利货币 2013 年年度报告
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8.8 投资组合报告附注 .................................................................................................................... 43
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 44
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 44
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 44
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 45
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 45
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 45
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 45
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 45
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 45
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 46
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 46
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 46
11.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况 ............................................................................................. 47
11.9 其他重大事件 .......................................................................................................................... 47
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 50
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 50
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 51
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 51
华商现金增利货币 2013 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 华商现金增利货币市场基金
基金简称 华商现金增利货币
基金主代码 630012
交易代码 630012
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年 12月 11 日
基金管理人 华商基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 133,522,226.03 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 华商现金增利货币 A 华商现金增利货币 B
下属分级基金的交易代码： 630012 630112
报告期末下属分级基金的份额总额 47,392,766.71份 86,129,459.32份
2.2 基金产品说明
投资目标
以有效控制投资风险和保持较高流动性为优先目标，力求获得高于业绩比较基
准的稳定回报。
投资策略
1.整体资产配置策略
根据宏观经济指标(主要包括：市场资金供求、利率水平和市场预期、通货膨
胀率、GDP增长率、货币供应量、就业率水平、国际市场利率水平、汇率等)，
决定组合的平均剩余期限(长/中/短)和比例分布。
根据各类资产的流动性特征(主要包括：平均日交易量、交易场所、机构投资
者持有情况、回购抵押数量等)，决定组合中各类资产的投资比例。
根据各类资产的信用等级及担保状况，决定组合的风险级别。
2.类别资产配置策略
根据整体策略要求，决定组合中类别资产的配置内容和各类别投资的比例。
根据不同类别资产的流动性指标(二级市场存量、二级市场流量、分类资产日
均成交量、近期成交量、近期变动量、交易场所等)，决定类别资产的当期配
置比率。
根据不同类别资产的收益率水平(持有期收益率、到期收益率、票面利率、利
息支付方式、利息税务处理、附加选择权价值、类别资产收益差异等)、市场
偏好、法律法规对基金投资的规定、基金合同、基金收益目标、业绩比较基准
等决定不同类别资产的目标配置比率。
3.明细资产配置策略
第一步筛选，根据明细资产的剩余期限、资信等级、流动性指标(流通总量、
日均交易量)，决定是否纳入组合。
第二步筛选，根据个别债券的收益率(到期收益率、票面利率、利息支付方式、
利息税务处理)与剩余期限的配比，对照基金的收益要求决定是否纳入组合。 华商现金增利货币 2013 年年度报告
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第三步筛选，根据个别债券的流动性指标(发行总量、流通量、上市时间)，决
定投资总量。
业绩比较基准 同期七天通知存款利率(税后)
风险收益特征
本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险品种。本基金的风险和预
期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华商基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 周亚红 田青
联系电话 010-58573600 010-67595096
电子邮箱 zhouyh@hsfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 4007008880 010-67595096
传真 010-58573520 010-66275853
注册地址
北京市西城区平安里西大街
28号中海国际中心 19 层
北京市西城区金融大街 25号
办公地址
北京市西城区平安里西大街
28号中海国际中心 19 层
北京市西城区闹市口大街 1 号
院 1 号楼
邮政编码 100035 100033
法定代表人 李晓安 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.hsfund.com
基金年度报告报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊
普通合伙)
上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天
地2 号楼普华永道中心 11 楼
注册登记机构 华商基金管理有限公司 北京市西城区平安里西大街28号中
海国际中心19层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元 华商现金增利货币 2013 年年度报告
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注：1、所列数据截止到2013 年12月31日。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基
金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华商现金增利货币 A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.0259% 0.0036% 0.3403% 0.0000% 0.6856% 0.0036%
过去六个月 1.9309% 0.0031% 0.6805% 0.0000% 1.2504% 0.0031%
过去一年 3.2941% 0.0038% 1.3500% 0.0000% 1.9441% 0.0038%
自基金合同
生效起至今
3.5069% 0.0037% 1.4275% 0.0000% 2.0794% 0.0037%
华商现金增利货币 B
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.0868% 0.0036% 0.3403% 0.0000% 0.7465% 0.0036%
过去六个月 2.0538% 0.0031% 0.6805% 0.0000% 1.3733% 0.0031%
过去一年 3.5427% 0.0038% 1.3500% 0.0000% 2.1927% 0.0038%
自基金合同
生效起至今
3.7695% 0.0037% 1.4275% 0.0000% 2.3420% 0.0037%
3.1.1 期间数据和指标 2013年
2012年12月 11 日(基金合同生效
日)-2012年 12月 31 日
华商现金增利货币 A 华商现金增利货币 B 华商现金增利货币 A 华商现金增利货币 B
本期已实现收益 1,486,739.84 7,650,045.60 312,489.51 794,526.65
本期利润 1,486,739.84 7,650,045.60 312,489.51 794,526.65
本期净值收益率 3.2941% 3.5427% 0.2066% 0.2197%
3.1.2 期末数据和指标 2013年末 2012年末
期末基金资产净值 47,392,766.71 86,129,459.32 151,288,891.99 361,697,217.00
期末基金份额净值 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000
3.1.3 累计期末指标 2013年末 2012年末
累计净值收益率 3.5069% 3.7695% 0.2066% 0.2197% 华商现金增利货币 2013 年年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
华商现金增利货币 2013 年年度报告
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注：①本基金合同生效日为 2012年12月11日。
②根据《华商现金增利货币市场基金基金合同》的规定，本基金主要投资于法律法规及监管
机构允许投资的金融工具，包括现金，通知存款，短期融资券，一年以内(含一年)的银行定期存
款、大额存单，期限在一年以内(含一年)的债券回购，期限在一年以内(含一年)的中央银行票据，
剩余期限在397天以内(含 397天)的债券、资产支持证券、中期票据，中国证监会及/或中国人民
银行认可的其他具有良好流动性的金融工具。 根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起 6 个月
内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束时，各项资产配置比例符合
基金合同有关投资比例的约定。 华商现金增利货币 2013 年年度报告
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3.2.3
自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
华商现金增利货币 2013 年年度报告
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注：本基金合同生效日为2012 年12月11日，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年
度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
华商现金增利货币 A
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2012年 - - 312,489.51 312,489.51 注：-
2013年 992,027.26 644,699.06 -149,986.48 1,486,739.84 注：-
合计 992,027.26 644,699.06 162,503.03 1,799,229.35 注：-
单位：人民币元
华商现金增利货币 B
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2012年 - - 794,526.65 794,526.65
2013年 6,087,162.21 2,010,459.79 -447,576.40 7,650,045.60 注：-
合计 6,087,162.21 2,010,459.79 346,950.25 8,444,572.25 注：-
华商现金增利货币 2013 年年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华商基金管理有限公司由华龙证券有限责任公司、中国华电集团财务有限公司、济钢集团有
限公司共同发起设立，经中国证监会证监基金字【2005】160 号文批准设立，于 2005 年 12 月 20
日成立，注册资本金为1亿元人民币。
华商基金管理有限公司自2012年12月 11 日华商现金增利货币市场基金正式成立之日起， 成
为该基金的管理人。
目前本公司旗下管理十六只基金产品，分别为华商领先企业混合型证券投资基金（基金代码：
630001） 、华商盛世成长股票型证券投资基金（基金代码：630002） 、华商收益增强债券型证券投
资基金 （基金代码： A类 630003， B类630103） 、 华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金 （基
金代码：630005） 、华商产业升级股票型证券投资基金（基金代码：630006） 、华商稳健双利债券
型证券投资基金（基金代码：A类630007，B类 630107） 、华商策略精选灵活配置混合型证券投资
基金 （基金代码： 630008） 、 华商稳定增利债券型证券投资基金 （基金代码： A类630009， C类630109 ）、
华商价值精选股票型证券投资基金（基金代码：630010） ，华商主题精选股票型证券投资基金（基
金代码： 630011） ， 华商中证 500指数分级证券投资基金 （基金代码： 母基金： 166301， A 类 150110，
B 类 150111） ，华商现金增利货币市场型基金（基金代码：A 类 630012，B 类 630112） 、华商价值
共享灵活配置混合型发起式证券投资基金（基金代码：630016） 、华商大盘量化精选灵活配置混合
型证券投资基金（基金代码：630015） 、华商红利优选灵活配置混合型证券投资基金（基金代码：
000279） 、华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金（基金代码：000390）。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
刘晓晨 基金经理
2012年12
月11日
- 10
男，金融学硕士，具有基金从业资
格。1999年9 月至 2001年12月任
职于泰康人寿保险公司团体业务管
理岗。2004 年 6 月至 2010 年 7 月
在瑞泰人寿保险股份有限公司担任
固定收益助理经理。2010年 7 月至
2012 年 12 月在华商基金管理有限
公司研究发展部从事宏观策略与固
定收益研究工作。 华商现金增利货币 2013 年年度报告
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注：①“任职日期”和“离职日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交
易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合。
公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等，建立健全投资授权制度，确保
各投资组合公平获得研究资源，享有公平的投资决策机会。
针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，通过交易系统中的公平交易程序，对于
不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。针对场外网下交易业务，公司依
照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定，
确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则
或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，系统的公平交易程序运作良好，未出现异常情况。场外、网下业务公平交易制度
执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1 日、3
日、5 日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了 T 检验，统计了溢价率占优比例。本报告期
内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在利益输送的行为。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
为规范投资行为，公平对待投资组合，公司制定了《异常交易管理办法》 ，对包括可能显著影
响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范、
控制措施。
报告期内严格执行公司相关制度，未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指
数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易，按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现
的同日反向交易中，成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的 5%。 华商现金增利货币 2013 年年度报告
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2013 年宏观经济比 2012 年小幅回升，但环比波动较大，尤其是库存周期对宏观经济的扰动
较为明显，比较显著地是 2 季度的去库存和 3 季度的补库存，经济的波动对于债券市场整体影响
不大，市场主要由流动性的波动主导，上半年流动性状况较好，债券市场保持了 12 年的趋势，收
益率不断下降，信用利差水平和风险溢价水平持续下降，直到5 月份 QE 退出升温导致利率水平上
升，同时银行间市场持续的加杠杆导致市场流动性处于不稳定的状态，在 6 月份出现了剧烈的波
动。随后在下半年市场债券市场一再下跌和基本面甚至出现了一定的背离。
债券市场方面，上半年债券市场波动很大，1 季度各期限债券收益均有大幅下行，但 6 月底
又大幅下跌，收益率上升至历史高点，主要债券品种均有显著调整，尤其是短融以及短期债券收
益上升幅度最大，到年底债券市场收益率基本保持在全年最高水平。
在 2013 年全年的操作中， 我们一直对市场比较谨慎，一方面由于基金刚刚成立规模变动较
大，没有能够显著受益于 1 季度市场的上涨，而在 2 季度的大幅调整中，由于我们的保守策略，
也没有收到显著的影响，基金收益水平一直较为稳定。而 3,4 季度，我们通过较低的仓位也规避
了市场波动的风险，整体收益水平主要受到规模变化的影响。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2013年12月 31 日，华商现金增利货币市场基金 A类份额净值收益率为3.2941%，同期
基金业绩比较基准的收益率为 1.3500%，本类基金份额净值收益率高于业绩比较基准收益率
1.9441 个百分点；华商现金增利货币市场基金 B 类份额净值收益率为 3.5427%，同期基金业绩比
较基准的收益率为1.3500%， 本类基金份额净值收益率高于业绩比较基准收益率2.1927个百分点。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2014年，我们对大环境的判断认为整体经济依然处在显著衰退的初期，主要原因在于政
府中性偏紧的政策基调已经确定，未来货币政策不会重现 13年的宽松局面，将加剧经济下行的压
力，而之前一直推动经济增长的主要动力房地产和基建投资在 2 季度以后下行压力较大，所以我
们认为明年上半年经济较为稳定，而下半年经济增长大概率会显著地下滑。
上半年的债券市场有阶段性的流动性风险，但预计整体市场波动不大，流动性风险较 13 年明
显下降，资金利率会在 3 月份和 6 月份有一定的波动，其他时间都会较为稳定，所以我们倾向于
在债券配置方面加大配置比例。
对于明年下半年可能的信用风险，我们认为对债券市场影响不大，国内的信用风险主要来自华商现金增利货币 2013 年年度报告
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于信托和银行的表外业务，这些业务的高利率和低门槛表明和美国 08 年所谓的次级贷款基本一
致，如发生一定程度的违约对债券市场不会产生显著地影响，反而会导致银行间市场流动性出现
明显改善，品种上我们认为高评级信用债券相对表现较好，我们也倾向于配置这类的信用债。
基于我们对宏观和流动性的判断，我们在14年上半年积极配置债券，主要配置的品种是高收
益水平债券，同时我们会在关键事件点比如季度末和月末，把握资金利率波动的机会来提高组合
收益，最后我们会加强信用风险的分析防范信用风险对持有债券的影响。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人从合法、合规、保障基金持有人利益出发，由督察长领导独立于各
业务部门的监察稽核部对基金投资运作、公司经营管理及员工行为的合法、合规性等进行了监察
稽核，通过实时监控、定期检查、专项稽核、不定期抽查等方式，及时发现情况、提出整改意见、
督促有关业务部门整改并跟踪改进落实情况，并按照相关要求定期制作监察稽核报告报公司管理
层、董事会以及中国证监会、北京证监局。
内部监察稽核的重点是：国家法律法规及行业监管规则的执行情况；基金合同的遵守情况；
内部规章制度的执行情况；网络与信息系统安全情况；资讯监管与员工职业操守规范情况等。
（1）进一步完善制度建设，构建适时、全面、严谨的内部控制体系。本基金管理人根据最新
的法律法规等规范性文件，及时拟定了相关管理制度，并对原有制度体系进行了持续的更新和完
善，对现有的制度体系进行了进一步梳理，同时，根据公司实际业务情况不断细化制度流程，进
一步强化内部控制。
（2）全面加强风险监控，不断提高风险管理水平。本基金管理人在原有基础上进一步提升内
控管理水平，确保内部控制的独立性和权威性，事前、事中、事后风险控制有效结合，通过多种
形式提高内控管理质量、优化风险管理水平。
（3）有计划地开展监察稽核工作，确保工作的及时性、深入性和有效性。本年度内，本基金
管理人通过日常监察与专项稽核相结合的方式，深入开展各项监察稽核工作包括对基金销售、宣
传材料、客户服务、合同及其他法律资料、反洗钱工作、信息披露、信息系统与信息安全、基金
投资运作（包括证券库、银行间交易对手的维护与管理、投资比例、投资权限、投资限制、研究
支持、流动性风险等） 、基金投资交易（包括公平交易、异常交易等） 、基金运营、网上交易、专
户业务管理、投委会管理、固定资产管理、公司财务、公司治理、 “三条底线”的防范及防控内幕
交易等方面进行专项稽核。通过日常监察与专项稽核的方式，保证了内部监察稽核的全面性、实
时性，强化了风险控制流程，提高了业务部门及人员的风险意识水平，从而较好地预防风险。
（4）强化合规教育和培训。本基金管理人及时传达与基金相关的法律法规，并及时更新相关华商现金增利货币 2013 年年度报告
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管理制度，并将上述规定不断贯彻到相关制度及具体执行过程中，同时以组织公司内部培训、聘
请外部律师提供法律专业培训等多种形式，提高全体员工的合规守法意识。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金遵循下列 7.4 报表附注所述的估值政策和估值原则对基金持有的资产和负债进行估
值。
为确保估值政策和估值原则的合理合法性，公司成立估值委员会和风险内控小组。公司总经
理任估值委员会负责人，委员包括投资总监、基金运营部经理、基金会计主管、研究发展部经理
（若负责人认为必要，可适当增减委员会委员） ，主要负责投资品种估值政策的制定和公允价值的
计算，并在定期报告中计算公允价值对基金资产净值及当期损益的影响。公司督察长任风险内控
小组负责人，成员包括监察稽核部和基金事务相关人员（若负责人认为必要，可适当增减小组成
员） ，主要负责投资品种估值政策的制定和公允价值的计算，并在定期报告中计算公允价值对基金
资产净值及当期损益的影响。公司督察长任风险内控小组负责人，成员包括监察稽核部和基金事
务相关人员（若负责人认为必要，可适当增减小组成员） ，主要负责对估值时所采用的估值模型、
假设、参数及其验证机制进行审核并履行相关信息披露义务。
在严格遵循公平、合理原则下，公司制订了健全、有效的估值政策流程：
1.基金运营部基金会计应实时监控股票停牌情况，对于连续 5 个交易日不存在活跃市场的股
票及时提示研究发展部并发出预警；
2.由研究发展部估值小组确认基金持有的投资品种是否采用估值方法确定公允价值，若确定
用估值方法计算公允价值，则在参考证券业协会的意见或第三方意见后确定估值方法，并确定估
值所用的行业指数和指数日收益率；
3.由估值委员会计算该投资品种的公允价值，并将计算结果提交风险内控小组；
4.风险内控小组审核该投资品种估值方法的适用性和公允性，出具审核意见并提交公司管理
层；
5.公司管理层审批后，该估值方法方可实施。
为了确保旗下基金持有投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性，风险内控小组应定期
对估值政策、程序及估值方法进行审核，并建立风险防控标准。在考虑投资策略的情况下，公司
旗下的不同基金持有的同一证券的估值政策、程序及相关的方法应保持一致。除非产生需要更新
估值政策或程序的情形，已确定的估值政策和程序应当持续适用。
风险内控小组和估值委员会应互相协助定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值
政策和程序的有效性及适用性的情况后应及时修订估值方法，以保证其持续适用。估值政策和程华商现金增利货币 2013 年年度报告
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序的修订建议由估值委员会提议，风险内控小组审核并提交公司管理层，待管理层审批后方可实
施。公司旗下基金在采用新投资策略或投资新品种时，应由风险内控小组对现有估值政策和程序
的适用性做出评价。
在采用估值政策和程序时，风险内控小组应当审查并充分考虑参与估值流程各部门及人员的
经验、专业胜任能力和独立性，通过参考行业协会估值意见、参考托管行及其他独立第三方机构
估值数据等一种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金采用1.00元固定份额净值交易方式， 自基金合同生效之日起每个开放日将实现的基金
净收益（或净损失）分配给基金份额持有人，参与下一日基金收益分配，并按月结转到投资者基
金账户，使基金份额净值始终保持 1.00元。
本报告期内，华商现金增利货币市场基金A 类向份额持有人分配利润 1,486,739.84 元；华商
现金增利货币市场基金B类向份额持有人分配利润7,650,045.60元。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，华商现金增利货币市场基金 A类实施利润分配的金额为 1,486,739.84元，华商现
金增利货币市场基金B类实施利润分配的金额为 7,650,045.60 元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 华商现金增利货币 2013 年年度报告
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2014)第 22528号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 华商现金增利货币市场基金全体基金份额持有人
引言段 我们审计了后附的华商现金增利货币市场基金的财务报表，包
括2013年12月31日和2012年12月31日的资产负债表、 2013
年度和 2012 年 12 月 11 日(基金合同生效日)至 2012 年 12 月
31日止期间的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务
报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是华商现金增利货币市场基金的基金
管理人华商基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：
(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作
编制财务报表，并使其实现公允反映；
(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由
于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意
见。 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道
德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错
报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露
的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括
对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进
行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相
关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控
制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政
策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总
体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计
意见提供了基础。
审计意见段 我们认为，上述华商现金增利货币市场基金的财务报表在所有
重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国
证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允
反映了华商现金增利货币市场基金 2013 年 12 月 31 日和 2012
年12月31日的财务状况以及2013年度和2012年12月11日(基华商现金增利货币 2013 年年度报告
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金合同生效日)至 2012 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金
净值变动情况。
注册会计师的姓名 单峰
傅琛慧
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
会计师事务所的地址 上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11楼
审计报告日期 2014年 3月 24日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：华商现金增利货币市场基金
报告截止日： 2013年 12月 31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2013 年12 月 31日
上年度末
2012 年12 月 31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 105,675,357.63 500,001,696.16
结算备付金
38,095.24 -
存出保证金
- -
交易性金融资产 7.4.7.2 19,990,438.15 -
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
19,990,438.15 -
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 5,400,128.10 13,000,000.00
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 546,063.21 1,238,201.37
应收股利
- -
应收申购款
3,055,092.02 -
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
134,705,174.35 514,239,897.53
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年12 月 31日
上年度末
2012 年12 月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - - 华商现金增利货币 2013 年年度报告
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卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
484,266.76 -
应付管理人报酬
68,355.05 92,505.60
应付托管费
20,713.68 28,032.00
应付销售服务费
14,308.57 22,644.20
应付交易费用 7.4.7.7 10,450.98 -
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
509,453.28 1,107,016.16
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 75,400.00 3,590.58
负债合计
1,182,948.32 1,253,788.54
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 133,522,226.03 512,986,108.99
未分配利润 7.4.7.10 - -
所有者权益合计
133,522,226.03 512,986,108.99
负债和所有者权益总计
134,705,174.35 514,239,897.53
注：1、报告截止日2013年 12月31日，基金份额净值1.0000 元，基金份额总额133,522,226.03
份。其中华商现金增利基金 A 类基金份额净值1.0000元，基金份额总额 47,392,766.71份；华商
现金增利基金B类基金份额净值 1.0000元，基金份额总额 86,129,459.32 份。
2、本财务报表的实际编制期间为 2013 年度和 2012 年 12 月 11 日(基金合同生效日)至 2012
年12月31日止期间。
7.2 利润表
会计主体：华商现金增利货币市场基金
本报告期：2013年1月1日至 2013年12月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2013年1月1日至2013
年 12 月31 日
上年度可比期间
2012年12月11日(基
金合同生效日)至
2012 年 12 月 31 日
一、收入
10,883,873.16 1,255,913.04
1.利息收入
10,721,687.79 1,255,913.04
其中：存款利息收入 7.4.7.11 8,197,389.48 1,237,654.47
债券利息收入
1,633,601.83 -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
890,696.48 18,258.57
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
162,185.35 - 华商现金增利货币 2013 年年度报告
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其中：股票投资收益
- -
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.12 162,185.35 -
资产支持证券投资收益 7.4.7.12.1 - -
衍生工具收益
- -
股利收益
- -
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
- -
4. 汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
7.4.7.13 0.02 -
减：二、费用
1,747,087.72 148,896.88
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 879,041.29 92,505.60
2．托管费 7.4.10.2.2 266,376.17 28,032.00
3．销售服务费 7.4.10.2.3 134,218.87 22,644.20
4．交易费用 7.4.7.14 - -
5．利息支出
16,740.59 -
其中：卖出回购金融资产支出
16,740.59 -
6．其他费用 7.4.7.15 450,710.80 5,715.08
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
9,136,785.44 1,107,016.16
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
9,136,785.44 1,107,016.16
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华商现金增利货币市场基金
本报告期：2013年1月1日至 2013年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2013年 1 月1 日至 2013 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
512,986,108.99 - 512,986,108.99
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 9,136,785.44 9,136,785.44
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
-379,463,882.96 - -379,463,882.96 华商现金增利货币 2013 年年度报告
第 22 页 共 51 页
（净值减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款 1,649,418,291.69 - 1,649,418,291.69
2.基金赎回款 -2,028,882,174.65 - -2,028,882,174.65
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- -9,136,785.44 -9,136,785.44
五、期末所有者权益（基
金净值）
133,522,226.03 - 133,522,226.03
项目
上年度可比期间
2012 年12月 11 日(基金合同生效日)至2012 年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
512,986,108.99 - 512,986,108.99
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 1,107,016.16 1,107,016.16
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- -1,107,016.16 -1,107,016.16
五、期末所有者权益（基
金净值）
512,986,108.99 - 512,986,108.99
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______王锋______
______程蕾______
____程蕾____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
华商现金增利货币市场基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”)证监许可[2012]第 1467 号《关于核准华商现金增利货币市场基金募集的批复》
核准，由华商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商现金增利货币华商现金增利货币 2013 年年度报告
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市场基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包
括认购资金利息共募集512,971,848.36元， 业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中
天验字(2012)第502号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《华商现金增利货币市场基金基
金合同》于2012 年 12 月11 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为512,986,108.99 份
基金份额，其中认购资金利息折合 14,260.63 份基金份额。本基金的基金管理人为华商基金管理
有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《华商现金增利货币市场基金基金合同》和《华商现金增利货币市场基金招募说明书》 ，
本基金自募集期起根据投资者基金交易账户所持有份额数量是否不低于 500 万份，将基金份额分
为A 类和 B类，不同级别的基金份额适用不同费率的销售服务费。
根据《货币市场基金管理暂行规定》和《华商现金增利货币市场基金基金合同》的有关规定，
本基金投资于法律法规及监管机构允许投资的金融工具，包括现金，通知存款，短期融资券，一
年以内(含一年)的银行定期存款、大额存单，期限在一年以内(含一年)的债券回购，期限在一年
以内(含一年)的中央银行票据，剩余期限在 397 天以内(含 397 天)的债券、资产支持证券、中期
票据，中国证监会及/或中国人民银行认可的其他具有良好流动性的金融工具。本基金的业绩比较
基准为：同期七天通知存款利率(税后)。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年2 月15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下
合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第3号<年度报告
和半年度报告>》 、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《华商现
金增利货币市场基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定及
允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2013年度和2012年12月11日(基金合同生效日)至2012年12月31日止期间财务报
表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2013 年 12 月 31 日和 2012 年 12 月 31
日的财务状况以及2013年度和2012年12月11日(基金合同生效日)至2012年12月31日止期间
的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 华商现金增利货币 2013 年年度报告
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7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月1 日起至 12月31日止。 本财务报表的实际编制期间为 2013年度
和2012年12月11日(基金合同生效日)至2012年12 月 31 日止期间。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产
列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
对于取得债券投资支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为
应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
债券投资按票面利率或商定利率每日计提应收利息，按实际利率法在其剩余期限内摊销其买
入时的溢价或折价；同时于每一计价日计算影子价格，以避免债券投资的账面价值与公允价值的
差异导致基金资产净值发生重大偏离。对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成
本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终华商现金增利货币 2013 年年度报告
第 25 页 共 51 页
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
为了避免债券投资的账面价值与公允价值的差异导致基金资产净值发生重大偏离，从而对基
金持有人的利益产生稀释或不公平的结果，基金管理人于每一计价日采用债券投资的公允价值计
算影子价格。当基金资产净值与影子价格的偏离达到或超过基金资产净值的 0.25%时，基金管理
人应根据风险控制的需要调整组合，使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值。
计算影子价格时按如下原则确定债券投资的公允价值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最
近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近
交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参
考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具
有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市
场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权
定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参
数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金
额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结
算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为1.00元。由于申购和赎
回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括华商现金增利货币 2013 年年度报告
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基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少，以及因类别调整而引起
的A、B类基金份额之间的转换所产生的实收基金变动。
7.4.4.8 收入/(损失)的确认和计量
债券投资在持有期间按实际利率计算确定的金额扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴
的个人所得税后的净额确认为利息收入。
债券投资处置时其处置价格扣除相关交易费用后的净额与账面价值之间的差额确认为投资收
益。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.9 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方
法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.10 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。申购的基金份额享有确认当日的分红权益，而赎回的基金份
额不享有确认当日的分红权益。本基金以份额面值1.00 元固定份额净值交易方式，每日计算当日
收益并按基金份额面值1.00 元分配后转入所有者权益， 每月集中宣告收益分配并将当月收益结转
到投资人基金账户。
7.4.4.11 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产
生收入、发生费用；(2) 本基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资
源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计
信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营
分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 华商现金增利货币 2013 年年度报告
第 27 页 共 51 页
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金计算影子价格过
程中确定债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资
基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估值技术确定公允价值。
本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国
债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期及上年度可比期间未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期及上年度可比期间未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期和上年度可比期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，
主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖债券的差价收
入不予征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖债券的差价收入， 债券的利息收入及其他收入，
暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2013年 12月 31 日
上年度末
2012年12月 31 日 华商现金增利货币 2013 年年度报告
第 28 页 共 51 页
活期存款 5,675,357.63 1,001,696.16
定期存款 100,000,000.00 499,000,000.00
其中：存款期限1-3个月 - 499,000,000.00
其中：存款期限1个月以内 100,000,000.00 -
其他存款 - -
合计： 105,675,357.63 500,001,696.16
注：1. 定期存款的存款期限为定期存款的票面存期。
2. 本基金本期发生定期存款提前支取的情况，适用利率不变。
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2013年 12月 31 日
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度
债
券
交易所市场
- - - -
银行间市场
19,990,438.15 19,988,000.00 -2,438.15 -0.0018%
合计
19,990,438.15 19,988,000.00 -2,438.15 -0.0018%
项目
上年度末
2012年 12月 31 日
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度
债
券
交易所市场
- - - -
银行间市场
- - - -
合计
- - - -
注：1.偏离金额＝影子定价－摊余成本；
2.偏离度＝偏离金额/摊余成本法确定的基金资产净值。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元 华商现金增利货币 2013 年年度报告
第 29 页 共 51 页
项目
本期末
2013年 12月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券_银行间 5,400,128.10 -
合计 5,400,128.10 -
项目
上年度末
2012年 12月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券
13,000,000.00 -
合计 13,000,000.00 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2013年12月 31 日
上年度末
2012年 12月 31 日
应收活期存款利息 2,026.22 962.03
应收定期存款利息 203,169.64 1,223,915.40
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 18.81 -
应收债券利息 337,108.89 -
应收买入返售证券利息 3,665.85 13,323.94
应收申购款利息 73.80 -
其他 - -
合计 546,063.21 1,238,201.37
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2013年 12月 31 日
上年度末
2012年12月 31 日
交易所市场应付交易费用 - -
银行间市场应付交易费用 10,450.98 -
合计 10,450.98 - 华商现金增利货币 2013 年年度报告
第 30 页 共 51 页
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2013年 12月 31 日
上年度末
2012年 12月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
预提费用 75,400.00 3,590.58
合计 75,400.00 3,590.58
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
华商现金增利货币 A
项目
本期
2013年 1月 1日至 2013年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 151,288,891.99 151,288,891.99
本期申购 357,648,934.40 357,648,934.40
本期赎回(以"-"号填列) -461,545,059.68 -461,545,059.68
本期末 47,392,766.71 47,392,766.71
金额单位：人民币元
华商现金增利货币 B
项目
本期
2013年 1月 1日至 2013年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 361,697,217.00 361,697,217.00
本期申购 1,291,769,357.29 1,291,769,357.29
本期赎回(以"-"号填列) -1,567,337,114.97 -1,567,337,114.97
本期末 86,129,459.32 86,129,459.32
注：1. 申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
2.本基金自 2012年 12 月11 日至 2012年 12 月 22日止期间公开发售，共募集有效净认购资
金512,971,848.36元。根据《华商现金增利货币市场基金招募说明书》和《华商现金增利货币市
场基金基金份额发售公告》的规定，本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入 14,260.63 元
在本基金成立后，折算为14,260.63份基金份额，划入基金份额持有人账户。
3.根据《华商现金增利货币市场基金招募说明书》的相关规定，本基金于 2012 年 12 月 11华商现金增利货币 2013 年年度报告
第 31 页 共 51 页
日(基金合同生效日)至 2013 年 1 月 13 日止期间暂不向投资人开放基金交易。申购业务、赎回业
务、转换业务和定期定额投资业务自2013年1 月14 日起开始办理。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
华商现金增利货币 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 1,486,739.84 - 1,486,739.84
本期基金份额交易产生的变动数 - - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -1,486,739.84 - -1,486,739.84
本期末 - - -
单位：人民币元
华商现金增利货币 B
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 7,650,045.60 - 7,650,045.60
本期基金份额交易产生的变动数 - - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -7,650,045.60 - -7,650,045.60
本期末 - - -
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年 12
月31日
上年度可比期间
2012年 12月 11 日(基金合同生效
日)至2012年 12 月31 日
活期存款利息收入 126,270.96 13,739.07
定期存款利息收入 8,046,556.13 1,223,915.40
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 9,837.47 -
其他 14,724.92 -
合计 8,197,389.48 1,237,654.47
7.4.7.12 债券投资收益
单位：人民币元 华商现金增利货币 2013 年年度报告
第 32 页 共 51 页
项目
本期
2013年1月1日至2013年
12月31日
上年度可比期间
2012年12月11日(基金合同
生效日)至2012年12月31日
卖出债券（债转股及债券到期
兑付）成交总额
522,895,659.84 -
减：卖出债券（债转股及债券
到期兑付）成本总额
513,436,033.41 -
减：应收利息总额 9,297,441.08 -
债券投资收益 162,185.35 -
7.4.7.12.1 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间内均未发生资产支持证券投资收益。
7.4.7.13 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年12
月31日
上年度可比期间
2012年12月 11 日(基金合同生效
日)至2012年 12 月31 日
基金赎回费收入 - -
其他 0.02 -
合计 0.02 -
7.4.7.14 交易费用
本基金本报告期内及上年度可比期间均无交易费用。
7.4.7.15 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年12
月31日
上年度可比期间
2012年 12月 11 日(基金合同
生效日)至2012年 12 月31 日
审计费用 62,409.42 3,590.58
信息披露费 300,000.00 -
上清所数字证书使
用费
400.00 -
账户维护费 34,500.00 -
银行费用 53,401.38 1,224.50
其他 - 900.00
合计 450,710.80 5,715.08
华商现金增利货币 2013 年年度报告
第 33 页 共 51 页
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截止本财务报表批准报出日，本基金并无须做披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
华商基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构
华龙证券有限责任公司(“华龙证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
中国华电集团财务有限公司 基金管理人的股东
济钢集团有限公司 基金管理人的股东
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2013年 1月1日至 2013年 12月 31日
上年度可比期间
2012年12月11日(基金合同生效日)至
2012年12月31日
回购成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
回购成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
华龙证券有限责任公司 1,438,900,000.00 100.00% 40,900,000.00 100.00%
7.4.10.1.2 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间均无应付关联方佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年12 月
31 日
上年度可比期间
2012年 12月 11 日(基金合同生效
日)至2012年 12 月31 日 华商现金增利货币 2013 年年度报告
第 34 页 共 51 页
当期发生的基金应支付
的管理费
879,041.29 92,505.60
其中：支付销售机构的
客户维护费
67,207.82 18,979.17
注：支付基金管理人华商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 0.33%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.33% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年12 月
31 日
上年度可比期间
2012年 12月 11 日(基金合同生效
日)至2012年 12 月31 日
当期发生的基金应支付
的托管费
266,376.17 28,032.00
注：支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值 × 0.10% / 当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2013年 1月1日至2013年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
华商现金增利货币A 华商现金增利货币B 合计
中国建设银行股份有限公司 66,000.48 1,035.66 67,036.14
华龙证券有限责任公司 2,095.67 1,367.59 3,463.26
华商基金管理有限公司 18,108.92 18,998.25 37,107.17
合计 86,205.07 21,401.50 107,606.57
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2012年12月11日(基金合同生效日)至2012年12月31
日
当期发生的基金应支付的销售服务费
华商现金增利货币A 华商现金增利货币B 合计
中国建设银行股份有限公司 18,167.20 490.20 18,657.40
华龙证券有限责任公司 973.20 0.00 973.20
华商基金管理有限公司 548.60 1,289.40 1,838.00
合计 19,689.00 1,779.60 21,468.60
注：本基金 A 类支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，B华商现金增利货币 2013 年年度报告
第 35 页 共 51 页
类支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值 0.01%的年费率计提，逐日累计至每月
月底，按月支付给华商基金管理有限公司，再由其计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：
A类：日销售服务费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数；
B类：日销售服务费＝前一日基金资产净值×0.01%/当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期与上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间内基金管理人没有运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资本基金的情况。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2013年1月 1日至 2013年 12月 31
日
上年度可比期间
2012年 12 月 11 日(基金合同生
效日)至 2012年 12月 31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行股份有限公司 5,675,357.63 126,270.96 1,001,696.16 13,739.07
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间内均未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
7.4.11.1 利润分配情况——货币市场基金
金额单位：人民币元
华商现金增利货币A
已按再投资形式转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分
配合计
备注
992,027.26 644,699.06 -149,986.48 1,486,739.84 -
华商现金增利货币B 华商现金增利货币 2013 年年度报告
第 36 页 共 51 页
已按再投资形式转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润分
配合计
备注
6,087,162.21 2,010,459.79 -447,576.40 7,650,045.60 -
7.4.12 期末（ 2013 年12 月31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.12.2 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.2.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额，因此没有作为抵押的债券。
7.4.12.2.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额，因此没有作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险品种。本基金的风险和预期收益低于股
票型基金、混合型基金、债券型基金。本基金在追求流动性、低风险和稳定收益的前提下，依据
宏观经济、货币政策、财政政策和短期利率变动预期，综合考虑各投资品种的流动性、收益性以
及信用风险状况，进行积极的投资组合管理。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相
关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人以有效控制投资风险
和保持较高流动性为优先目标，力求获得高于业绩比较基准的稳定回报。
本基金的基金管理人内部控制组织体系包括三个层次：(1)第一层次风险控制：在董事会层面
设立风险控制委员会,对公司规章制度、经营管理、基金运作、固有资金投资等方面的合法、合规
性进行全面的分析检查,对各种风险预测报告进行审议,提出相应的意见和建议。公司设督察长。
督察长对董事会负责,按照中国证监会的规定和风险控制委员会的授权进行工作。(2)第二层次风
险控制：第二层次风险控制是指公司经营层层面的风险控制,具体为在风险管理小组、投资决策委
员会和监察稽核部层次对公司的风险进行的预防和控制。风险管理小组对公司在经营管理和基金
运作中的风险进行全面的研究、分析、评估,全面、及时、有效地防范公司经营过程中可能面临的
各种风险。 投资决策委员会研究并制定基金资产的投资策略,对基金的总体投资情况提出指导性意
见,从而达到分散投资风险,提高基金资产的安全性的目的。监察稽核部独立于公司各业务部门和
各分支机构,对各岗位、各部门、各机构、各项业务中的风险控制情况实施监督。(3)第三层次风华商现金增利货币 2013 年年度报告
第 37 页 共 51 页
险控制：第三层次风险控制是指公司各部门对自身业务工作中的风险进行的自我检查和控制。公
司各部门根据经营计划、 业务规则及本部门具体情况制定本部门的工作流程及风险控制措施,相关
部门、相关岗位之间相互监督制衡。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金
的托管人中国建设银行，因而与该银行存款相关的信用风险不重大。其他定期存款存放在具有托
管资格的商业银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在银行间同业市场进行交易前
均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险；在交易所进行的
交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性
很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，不投资于短期信用评级在 A-1 级以下或长期
信用评级在 AAA 级以下的债券，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且
通过分散化投资以分散信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计
及汇总。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2013年12月 31 日
上年度末
2012年 12月 31 日
A-1 10,008,991.45 -
A-1 以下 - -
未评级 9,981,446.70 - 华商现金增利货币 2013 年年度报告
第 38 页 共 51 页
合计 19,990,438.15 -
注：未评级债券为国债。
7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
于2013年12月31日，本基金未持有按长期信用评级的债券投资(2012年 12月 31日：同)。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人主要通过限制、跟踪和控制基金投资
交易的不活跃品种(企业债或短期融资券)来实现。本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日
均不得超过 120 天，且能够通过出售所持有的银行间同业市场交易债券应对流动性需求。此外本
基金还可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，除发生巨额赎回情形外，债
券正回购的资金余额在每个交易日均不得超过基金资产净值的20%。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额
净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。本基金华商现金增利货币 2013 年年度报告
第 39 页 共 51 页
的基金管理人每日通过“影子定价”对本基金面临的市场风险进行监控，定期对本基金面临的利
率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2013年 12月 31 日
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 105,675,357.63 - - - 105,675,357.63
结算备付金 38,095.24 - - - 38,095.24
交易性金融资产 19,990,438.15 - - - 19,990,438.15
买入返售金融资产 5,400,128.10 - - - 5,400,128.10
应收利息 - - - 546,063.21 546,063.21
应收申购款 547,249.00 - - 2,507,843.02 3,055,092.02
资产总计 131,651,268.12 - - 3,053,906.23 134,705,174.35
负债
应付赎回款 - - - 484,266.76 484,266.76
应付管理人报酬 - - - 68,355.05 68,355.05
应付托管费 - - - 20,713.68 20,713.68
应付销售服务费 - - - 14,308.57 14,308.57
应付交易费用 - - - 10,450.98 10,450.98
应付利润 - - - 509,453.28 509,453.28
其他负债 - - - 75,400.00 75,400.00
负债总计 - - - 1,182,948.32 1,182,948.32
利率敏感度缺口 131,651,268.12 - - 1,870,957.91 133,522,226.03
上年度末
2012年 12月 31 日
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 500,001,696.16 - - - 500,001,696.16
买入返售金融资产 13,000,000.00 - - - 13,000,000.00
应收利息 - - - 1,238,201.37 1,238,201.37
资产总计 513,001,696.16 - - 1,238,201.37 514,239,897.53
负债
应付管理人报酬 - - - 92,505.60 92,505.60
应付托管费 - - - 28,032.00 28,032.00
应付销售服务费 - - - 22,644.20 22,644.20
应付利润 - - - 1,107,016.16 1,107,016.16
其他负债 - - - 3,590.58 3,590.58
负债总计 - - - 1,253,788.54 1,253,788.54
利率敏感度缺口 513,001,696.16 - - -15,587.17 512,986,108.99
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早华商现金增利货币 2013 年年度报告
第 40 页 共 51 页
予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2013 年 12 月 31 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为
14.97%(2012 年 12 月 31 日：无)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2012 年
12月 31 日：同)。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品
种，因此无重大其他价格风险。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i)金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的
市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输
入值)。
(ii)各层级金融工具公允价值
于2013年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中属
于第二层级的余额为 19,990,438.15 元，无第一层级和第三层级的余额(2012 年 12 月 31 日：未
持有以公允价值计量的金融工具)。 华商现金增利货币 2013 年年度报告
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(iii)公允价值所属层级间的重大变动
本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层级未发生
重大变动。
(iv)第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%）
1 固定收益投资 19,990,438.15 14.84
其中：债券 19,990,438.15 14.84
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 5,400,128.10 4.01
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 105,713,452.87 78.48
4 其他各项资产 3,601,155.23 2.67
5 合计 134,705,174.35 100.00
注：上表中，债券的摊余成本包括债券面值和折溢价。
8.2 债券回购融资情况
金额单位:人民币元
序号 项目 占基金资产净值的比例（%）
1 报告期内债券回购融资余额 0.33
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额 占基金资产净值的比例（%）
2 报告期末债券回购融资余额 - -
其中：买断式回购融资 - -
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过基金资产净值的 20%。 华商现金增利货币 2013 年年度报告
第 42 页 共 51 页
8.3 基金投资组合平均剩余期限
8.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 22
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 118
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 3
报告期内投资组合平均剩余期限超过 180天情况说明
根据本基金的基金合同约定，本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过 120
天。本报告期内无投资组合平均剩余期限超过120天的情况。
8.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产
净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1 30天以内 83.22 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
- -
2 30天(含)—60天 7.48 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
- -
3 60天(含)—90天 7.50 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
- -
4 90天(含)—180天 - -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
- -
5 180天(含)—397 天（含） - -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
- -
合计 98.19 -
8.4 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 9,981,446.70 7.48 华商现金增利货币 2013 年年度报告
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其中：政策性金融债 9,981,446.70 7.48
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 10,008,991.45 7.50
6 中期票据 - -
7 其他 - -
8 合计 19,990,438.15 14.97
9 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 - -
注：上表中，债券的摊余成本包括债券面值和折溢价。
8.5 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本 占基金资产净值比例（%）
1 041358032 13沪打捞 CP001 100,000 10,008,991.45 7.50
2 130210 13 国开 10 100,000 9,981,446.70 7.48
注：上表中，债券的摊余成本包括债券面值和折溢价。
8.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 4
报告期内偏离度的最高值 0.1297%
报告期内偏离度的最低值 -0.3325%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0362%
注：上表中“偏离情况”根据报告期内各工作日数据计算。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。
8.8 投资组合报告附注
8.8.1
本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持为人民币 1.00 元。 本基金估值采用
摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，
在其剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益或损失。
8.8.2
本报告期内，本基金持有的剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券的
摊余成本总计在每个交易日均未超过日基金资产净值20%。 华商现金增利货币 2013 年年度报告
第 44 页 共 51 页
8.8.3
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查，且在本报告编制日前一年
内未受到公开谴责、处罚。
8.8.4 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 546,063.21
4 应收申购款 3,055,092.02
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 3,601,155.23
8.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人
户数
(户)
户均持有的基金
份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
华商现金增利货币 A 1,585 29,900.80 1,448.29 - 47,391,318.42 100.00%
华商现金增利货币 B 5 17,225,891.86 86,129,459.32 100.00% - -
合计 1,590 83,976.24 86,130,907.61 64.51% 47,391,318.42 35.49%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金
华商现金增利货币A 220,078.07 0.4644%
华商现金增利货币B - -
合计 220,078.07 0.1648% 华商现金增利货币 2013 年年度报告
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注：截至本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金基金份额；
本基金基金经理未持有本基金基金份额。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
华商现金增利货币A 华商现金增利货币 B
基金合同生效日（2012 年12 月 11 日）基金份额总额 151,288,891.99 361,697,217.00
本报告期期初基金份额总额 151,288,891.99 361,697,217.00
本报告期基金总申购份额 357,648,934.40 1,291,769,357.29
减：本报告期基金总赎回份额 461,545,059.68 1,567,337,114.97
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 47,392,766.71 86,129,459.32
注：总申购份额包含红利再投、转换入份额，总赎回份额包含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人 2013 年 8 月 8 日发布公告，经华商基金管理有限公司研究决定，程丹倩女士
不再担任公司副总经理职务。上述变更事项，由华商基金管理有限公司第二届董事会第二十四次
会议审议通过，并经中国证券投资基金业协会中基协高备函【2013】58 号文核准批复。
本基金托管人 2013 年 12 月 5 日发布任免通知,聘任黄秀莲为中国建设银行投资托管业务部
副总经理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期无基金投资策略的改变。 华商现金增利货币 2013 年年度报告
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11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
自本基金成立日（2012 年12月 11 日）起至今聘任普华永道中天会计师事务所（特殊普通合
伙）为本基金提供审计服务，本基金本报告期内应支付给普华永道中天会计师事务所（特殊普通
合伙）基金审计费用陆万陆仟元整。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受监管部门稽查或处罚的情形。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
华龙证券 2 - - - - -
注：选择专用席位的标准和程序：
（1）选择标准
券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与基金管理人有互补性、在
最近一年内无重大违规行为。
券商经纪人具有较强的研究能力：能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的关于宏观、行
业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的行业分析能力，能根据基
金管理人所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力。
券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够提供最优惠、
最合理的佣金率。
（2） 选择程序
基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察、选择和确定，选定的经纪人名单需经风险
管理委员会审批同意。基金管理人与被选择的证券经营机构签订委托协议。基金管理人与被选择
的券商经纪人在签订委托代理协议时，要明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣金率、
双方的权利义务等，经签章有效。委托代理协议一式三份，协议双方及证券主管机关各留存一份，
基金管理人留存监察稽核部备案，并报中国证监会备案并公告。
华商现金增利货币 2013 年年度报告
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11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
华龙证券 - - 1,438,900,000.00 100.00% - -
11.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况
本基金本报告期内不存在偏离度绝对值在 0.5%（含）以上的情况。
11.9 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 华商现金增利基金开放日常申购赎回
转换定投的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2013年 1月 14日
2 华商现金增利货币市场基金截止 2013
年1月13日的资产净值公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2013年 1月 14日
3 华商基金管理有限公司关于旗下华商
现金增利货币市场基金新增中国农业
银行股份有限公司为代销机构并开通
定期定额申购业务及基金转换业务的
公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2013年 1月 21日
4 华商基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加中期时代基金销售（北京） 有
限公司申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2013年 1月 23日
5 华商基金管理有限公司关于旗下基金
新增中期时代基金销售（北京）有限公
司为代销机构并开通定期定额申购业
务及基金转换业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2013年 1月 23日
6 华商现金增利货币市场基金 2013年
“春节”假期前限制大额申购 （含定期
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2013年 2月6日 华商现金增利货币 2013 年年度报告
第 48 页 共 51 页
定额投资及转换转入）业务的公告
7 华商现金增利货币市场基金 2013年
“清明节”假期前限制大额申购 （含定
期定额投资及转换转入）业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2013年 3月 29日
8 华商基金管理有限公司关于旗下基金
在上海好买基金销售有限公司开通定
期定额申购业务并参加定期定额申购
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2013年 4月1日
9 华商基金管理有限公司关于旗下基金
新增北京展恒基金销售有限公司为代
销机构并开通定期定额申购业务及基
金转换业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2013年 4月 12日
10 华商基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加北京展恒基金销售有限公司
网上交易系统申购、 定期定额申购费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2013年 4月 12日
11 华商基金管理有限公司关于旗下基金
新增上海天天基金销售有限公司为代
销机构并开通定期定额申购业务及基
金转换业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2013年 4月 18日
12 华商现金增利基金2013年第 1季度报
告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2013年 4月 19日
13 华商现金增利货币市场基金 2013年
“劳动节”假期前限制大额申购 （含定
期定额投资及转换转入）业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2013年 4月 23日
14 华商基金管理有限公司关于开通支付
宝基金专户直销网上交易和费率优惠
的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2013年 5月 15日
15 华商基金管理有限公司关于调整对账 中国证券报、上海证券报、 2013年 5月 27日 华商现金增利货币 2013 年年度报告
第 49 页 共 51 页
单服务形式的公告 证券时报、公司网站
16 华商基金管理有限公司关于旗下基金
新增北京万银财富投资有限公司为代
销机构并开通定期定额申购业务及基
金转换业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2013年 6月3日
17 华商现金增利“端午节”假期前限制
大额申购业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2013年 6月4日
18 华商基金管理有限公司关于旗下基金
新增浙江同花顺基金销售有限公司为
代销机构并开通定期定额申购业务及
基金转换业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2013年 7月4日
19 华商现金增利基金2013年第 2季度报
告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2013年 7月 19日
20 华商现金增利货币市场基金招募说明
书（更新）
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2013年 7月 25日
21 华商基金管理有限公司关于旗下基金
新增东吴证券股份有限公司为代销机
构并开通定期定额申购业务及基金转
换业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2013年 7月 29日
22 华商基金管理有限公司关于继续实施
工商银行卡网上直销交易费率优惠的
公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2013年 8月2日
23 华商基金管理有限公司关于高级管理
人员变更的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2013年 8月8日
24 华商基金管理有限公司关于旗下基金
新增东兴证券股份有限公司为代销机
构并开通基金转换业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2013年 8月 19日
25 华商现金增利基金2013年半年报 中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2013年 8月 27日 华商现金增利货币 2013 年年度报告
第 50 页 共 51 页
26 华商现金增利“中秋节”假期前限制
大额申购（含定期定额投资及转换转
入）业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2013年 9月 12日
27 华商现金增利货币基金“国庆节”假
期前限制大额申购 （含定期定额投资及
转换转入）业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2013年 9月 23日
28 华商基金管理有限公司关于旗下基金
新增宜信普泽投资顾问（北京）有限公
司为代销机构并开通定期定额申购业
务及基金转换业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2013年 10月 21 日
29 华商基金管理有限公司关于开通天利
宝及相关增值业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2013年 10月 24 日
30 华商现金增利货币市场基金 2013 年第
3季度报告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2013年 10月 24 日
31 华商基金管理有限公司关于调整旗下
货币市场基金申购、 赎回及单个交易账
户最低保有份额限制等业务规则的公
告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2013年 11月 4日
32 华商基金管理有限公司关于在淘宝网
上交易平台开通淘宝官方直营店网上
直销基金业务的公告
中国证券报、上海证券报、
证券时报、公司网站
2013年 12月 23 日
33 华商基金关于旗下基金 2013年年度资
产净值的公告
公司网站 2013年 12月 31 日
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准华商现金增利货币市场基金设立的文件；
2、 《华商现金增利货币市场基金基金合同》 ；
3、 《华商现金增利货币市场基金托管协议》 ； 华商现金增利货币 2013 年年度报告
第 51 页 共 51 页
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
5、报告期内华商现金增利货币市场基金在指定报刊上披露的各项公告的原稿。
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
12.3 查阅方式
基金管理人办公地址：北京市西城区平安里西大街28 号中海国际中心 19 层
基金托管人地址：北京市西城区闹市口大街1号院1 号楼
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人华商基金管理有限公司。
客户服务中心电话：4007008880（免长途费） ，010－58573300
基金管理人网址：http://www.hsfund.com
华商基金管理有限公司
2014年3 月26日
