华 商 价 值 共享 灵 活 配 置混 合 型 发 起式 证 券
投资基金 2013 年 年 度报 告
2013 年12 月31 日
基金管 理人： 华商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2014 年3 月26 日
华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2014 年 3 月 25 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料经 普华 永道中 天会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)审 计。
本报告 期 自2013 年3 月18 日起 至 12 月 31 日 止。 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金 投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 15
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 15
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 15
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 15
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 16
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 16
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 17
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 18
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 19
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 39
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 39
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 39
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 40
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 41
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 43
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 43
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 43
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 43 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告
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8.9 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................... 43
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 44
8.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 44
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 45
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 45
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 45
9.3 发 起式 基金 发起 资金 持有份 额情 况 ........................................................................................ 45
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 46
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 46
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 46
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 46
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 46
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 46
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 46
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 47
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 47
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 48
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 53
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 53
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 53
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 53
华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 华商价 值共 享灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金
基金简 称 华商价 值共 享混 合发 起式
基金主 代码 630016
交易代 码 630016
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 3 月 18 日
基金管 理人 华商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末 基 金份 额总 额 1,389,033,036.30 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金积极进行资 产配置 ，深入挖掘受益于 国家经 济增长和转型过程 中涌现
出来的持续成长性 良好的 和业绩稳定增长的 优秀企 业进行积极投资， 充分分
享中国经济增长和 优化资 产配置的成果，在 有效控 制风险的前提下， 力争为
基金份 额持 有人 创造 绝对 收益和 长期 稳定 的投 资回 报。
投资策 略 本基金坚持“自上 而下” 的资产配置策略和 “自下 而上”选股策略相 结合的
原则。在中国经济 结构转 型的过程中，以优 化资源 配置为根本，投资 于转型
过程中受益较多 的 行业， 充分挖掘这些行业 中具有 持续成长性和业绩 稳定增
长的优质企业。根 据对宏 观经济和市场风险 特征变 化的判断，通过不 断优化
资产配置、控制仓 位和采 用股指期货做套期 保值等 策略，实现基金资 产长期
稳定增 值。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×55 % ＋上证 国债 指数 收益 率 × 4 5%
风险收 益特 征 本基金是混合型证 券投资 基金，预期风险和 预期收 益高于债券型基金 和货币
市场基金，但低于 股票型 基金，属于证券投 资基金 中的中高风险和中 高预期
收益产 品。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华商基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 周亚红 田青
联系电 话 010-58573600 010-67595096
电子邮 箱 zhouyh@hsfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 4007008880 010-67595096
传真 010-58573520 010-66275853
注册地 址
北京市 西城 区平 安里 西大
街28 号 中海 国际 中心19 层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告
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办公地 址
北京市 西城 区平 安里 西大
街28 号 中海 国际 中心19 层
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院 1 号楼
邮政编 码 100035 100033
法定代 表人 李晓安 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.hsfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特殊
普通合 伙)
上海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号企业 天
地2 号 楼普 华永 道中 心 11 楼
注册登 记机 构 华商基 金管 理有 限公 司 北京市 西城 区平 安里 西大 街28 号中
海国际 中 心19 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2013 年 3 月 18 日( 基金 合 同生效 日)-2013 年 12 月31 日
本期已 实现 收益 87,420,973.70
本期利 润 205,743,080.82
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.3001
本期加 权平 均净 值利 润率 25.94%
本期基 金份 额净 值增 长率 35.87%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2013 年末
期末可 供分 配利 润 78,983,866.73
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0569
期末基 金资 产净 值 1,731,237,064.48
期末基 金份 额净 值 1.246
3.1.3 累计 期末 指标 2013 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 35.87%
注：1. 上述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字。
2.本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益 ）扣除相华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告
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关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.对期末可供 分配利润 ， 采用期末资产 负债表中 未 分配利润与未 分配利润 中 已实现部分 余额的孰
低数。
4. 本 报告 期为2013 年3 月 18 日（ 基金 合同 生效 日 ）至 2013 年 12 月 31 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 4.36% 1.29% -1.45% 0.62% 5.81% 0.67%
过去六 个月 30.46% 1.18% 3.93% 0.71% 26.53% 0.47%
自基金 合同
生效起 至今
35.87% 1.15% -3.35% 0.75% 39.22% 0.40%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：① 本基 金合 同生 效日 为 2013 年3 月18 日 ，至 本报告 期末 ， 本 基金 合同 生效未 满一 年。 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告
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②根据《华商 价值共享 灵 活配置混合型 发起式证 券 投资基金基金 合同》的 规 定，本基金 主要投资
于具有良好流 动性的金 融 工具，包括国 内依法发 行 上市的股票（ 包含中小 板 、创业板及 其他经中
国证监 会核 准上 市的 股票 ） 、 债券、 中小 企业 私募 债 、 中期 票据、 货币 市场 工 具、 权 证、 资 产支 持
证券、股指期 货及法律 法 规或中国证监 会允许基 金 投资的其他金 融工具， 但 须符合中国 证监会的
相关规定。本 基金的投 资 组合比例为： 股票（包 含 中小板、创业 板及其他 经 中国证监会 核准上市
的股票）投资 比例为基 金 资产的 0-95%。债 券、权 证、中期票据 、中 小企 业 私募债、现金 、货币
市场工具和资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的
5%-100% ，其中权 证投资比 例不超过占基 金资产净 值 的 3% ，中小 企业私募 债的 投资比例不超 过基
金资产净值 的 10%， 每个 交易日日终在 扣除股指 期 货合约需缴纳 的交易保 证 金后，保持现 金或到
期日在 一年 以内 的政 府债 券的比 例合 计不 低于 基金 资产净 值 的5% 。 根 据基金 合同的 规定 ， 自 基 金
合同生 效之 日 起 6 个 月内 基金各 项资 产配 置比 例需 符合基 金合 同要 求。 本基 金在建 仓期 结束时，
各项资 产配 置比 例符 合基 金合同 有关 投资 比例 的约 定。
3.2.3 自 基金 合 同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：本 基金 合同 生效 日 为 2013 年 3 月 18 日 ，至 本 报告期 末， 本基 金合 同生 效未满 一年 。合 同生华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告
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效当年 按实 际存 续期 计算 ，不按 整个 自然 年度 进行 折算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年度
每10份 基金 份额
分红数
现金 形 式发 放
总额
再投资 形式 发
放总额
年度利 润分 配合 计 备注
2013 1.0030 59,473,499.19 7,709,698.44 67,183,197.63
合计 1.0030 59,473,499.19 7,709,698.44 67,183,197.63
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
华商基金管理 有限公司 由 华龙证券有限 责任公司 、 中国华电集团 财务有限 公 司、济钢集团 有
限公司 共同 发起 设立 ，经 中国证 监会 证监 基金 字【2005 】160 号文 批准 设立 ，于 2005 年 12 月 20
日成立 ，注 册资 本金 为1 亿元人 民币 。
华商基 金管 理有 限公 司 自 2013 年 3 月 18 日 华商 价 值共享 灵活 配置 混合 型发 起式证 券投 资基
金正式 成立 之日 起， 成为 该基金 的管 理人 。
目前本 公司 旗下 管理 十六 只基金 产品 ， 分 别为 华商 领先企 业混 合型 证券 投资 基金 （ 基金 代码 ：
630001 ） 、 华商盛世 成长股 票型证券投资 基金（基 金 代码：630002 ） 、华 商收益 增强债券型 证 券投
资基金 （ 基金 代码 ： A 类 630003 ， B 类630103 ） 、 华商 动态阿 尔法 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 （ 基
金代码：630005 ） 、 华商产 业升级股票型 证券投 资 基 金（基金代码 ：630006 ） 、 华商稳健双利 债券
型证券 投资 基金 （ 基金 代 码：A 类630007 ，B 类 630107 ） 、 华 商策 略精 选灵 活 配置混 合型 证券 投资
基金 （ 基金 代码： 630008 ） 、 华商稳 定增 利债 券型 证券 投资基 金 （ 基金 代码： A 类630009 ， C 类630109）、
华商价 值精 选股 票型 证券 投资基 金 （基 金代 码 ：630010 ） ， 华 商主 题精 选股 票 型证券 投资 基金 （ 基
金代码： 630011 ） ， 华商 中 证 500 指数 分级 证券 投资 基金 （基 金代 码： 母 基金： 166301 ， A 类 150110 ，
B 类 150111 ） ，华 商现 金增 利货币 市场 型基 金（ 基 金 代码：A 类 630012 ，B 类 630112 ） 、华 商价 值
共享灵 活配 置混 合型 发起 式证券 投资 基金 （ 基金 代 码：630016 ） 、 华 商大 盘量 化精选 灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 （基 金代 码：630015 ） 、 华商 红利 优 选灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 （基 金代 码：
000279 ） 、 华商 优势 行业 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金（基 金代 码：000390）。
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
田明圣
基金经
理 ， 公 司
总 经 理 助
理 兼 研 究
总 监 ， 研
究 发 展 部
总 经 理 ，
投 资 决 策
委 员 会 委
员
2013 年 3
月18 日
- 8
男 ， 经济 学博 士 ，中 国籍， 具 有基
金从业 资格 ；2005 年 1 月至 2006
年 1 月，就 职于 中石 油财 务公司 从
事金融 与会 计研 究；2006 年 1 月至
2006 年5 月， 就 职于 华商 基金管 理
有 限 公司 ，从 事 产品 设计和 研 究；
2006 年 6 月至 2007 年 7 月在西 南
证 券 投 资 银 行 部 从 事 研 究 工 作 。
2007 年7 月 加入 华商 基金 管理有 限
公司，2010 年 7 月 28 日 至今担 任
华 商 领先 企业 混 合型 证券投 资 基金
基金经 理。 2012 年 9 月 6 日至 2013
年 12 月 30 日担 任华 商中 证 500 指
数分级 基金 基金 经理 。2013 年2 月
1 日 至今 担任 华 商策 略精选 灵 活配
置 混 合型 证券 投 资基 金基金 经 理；
2013 年12 月11 日至 今担 任华商 优
势 行 业灵 活配 置 混合 型证券 投 资基
金基金 经理 。
注：① “任 职日 期” 和“ 离职日 期” 分别 指根 据公 司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报告期内 ，基金管 理 人不存在损害 基金份额 持 有人利益的行 为。基金 管 理人勤勉尽责 地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守了 《基 金法 》及其 他有 关法 律法 规、 基金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 严格执行 《 证券投资基金 管理公司 公 平交易制度指 导意见》 和 公司内部公平 交
易制度 ，在 研究 分析 、投 资决策 、交 易执 行等 各个 环节， 公平 对待 旗下 所有 投资组 合。
公司建立投研 管理平台 并 定期举行投研 晨会、投 研 联席会等，建 立健全投 资 授权制度，确 保
各投资 组合 公平 获得 研究 资源， 享有 公平 的投 资决 策机会 。
针对公司旗下 所有投资 组 合的交易所公 开竞价交 易 ，通过交易系 统中的公 平 交易程序，对 于
不同投资组合 同日同向 买 卖同一证券的 指令自动 进 行比例分配。 针对场外 网 下 交易业务 ，公司依
照 《 证券 投资 基金 管理 公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 和 公司 内部 场外 、 网 下 交易业 务的 相关 规定 ，华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告
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确保各投资组 合享有公 平 的交易执行机 会。对于 以 公司名义进行 的交易严 格 按照发行分 配的原则
或价格 优先 、比 例分 配的 原则在 各投 资组 合间 进行 分配。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，系 统的公平 交 易程序运作良 好，未出 现 异常情况。场 外、网下 业 务公平交易制 度
执行情 况良 好， 未出 现异 常情况 。
公司对旗下各投资组合的 交易行为进行监控和分析 ，对各投资组合不同时间 窗口（1 日、3
日、5 日 ）内 的同 向交 易 的溢价 金额 与溢 价率 进行 了 T 检 验， 统计 了溢 价率 占优比 例。 本报 告期
内，未 出现 违反 公平 交易 制度的 情况 ，公 司旗 下各 基金不 存在 利益 输送 的行 为。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
为规范 投资 行为 ， 公平 对 待投资 组合 ， 公司 制定 了 《异 常交 易管 理办 法》 ， 对 包括可 能显 著影
响市场 价格 、 可 能导 致不 公平交 易、 可能 涉嫌 利益 输送等 异常 交易 行为 做出 了界定 及相 应的 防范 、
控制措 施。
报告期内严格 执行公司 相 关制度，未发 现本基金 存 在异常交易行 为。公司 严 格控制旗下非 指
数型投资组合 参与交易 所 公开竞价同日 反向交易 ， 按照有关指数 的构成比 例 进行的投资 导致出现
的同日 反向 交易 中， 成交 较少的 单边 交易 量均 未超 过 该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年宏 观经 济呈 现底 部 震荡特 征， 基本 面乏 善可 陈， 实 体经 济在 经历3 季 度短暂 的复 苏之
后, 四 季度 又重 新步 入调 整 。终端 需求 疲弱 和产 能去 化缓慢 依然 是制 约企 业盈 利改善 的两 大掣 肘。
流动性 因素 成为 影响 市场 走势的 重要 力量 ，特 别 是 6 月份 央行 资金 面的 意外 收紧， 一度 导致 市场
出现较大波动 。受利率 市 场化改革影响 ，市场整 体 利率水平一直 都处于高 位 ，这对实体 经济和股
市都构成负面 影响。在 金 融、地产、资 源等传统 权 重股表现不佳 的情况下 ， 以 创业板为 代表的成
长股却演绎了 机构性牛 市 ，特别是传媒 、计算机 、 消费电子、医 药等新兴 行 业出现了大 幅上涨。
本基金成立后 ，很好的 把 握了市场的结 构性机会 ， 重点持有了上 述行业的 优 质个股，取 得了较好
的投资 效果 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2013 年12 月 31 日 ， 本基金 份额 净值 为 1.246 元， 份额 累计 净值 为1.346 元 。 自 基金 合
同生效 起至 今份 额净 值增 长率 为 35.87% 。 同 期基金 业绩比 较基 准的 收益 率为-3.35% ， 本 基金 份额
净值增 长率 高于 业绩 比较 基准收 益 率39.22 个 百分 点。 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2014 年， 我们 认为 市 场总体 上仍 是一 个动 荡格 局，14 年 我们 还处于 新一 轮改革 的元 年，
在一些 环节 仍面 临利 益约 束，改 革仍 存在 不确 定性 。从短 期来 看，14 年市 场 会呈现 一定 的变 化。
这种变化一方 面体现在 股 市持有人结构 的变化， 机 构投资者的投 资行为会 有 一个变迁， 稳定增长
的低估值蓝筹 股存在估 值 修复的可能。 另一方面 是 成长的分化和 价值的收 敛 ，过去一年 市场呈现
极度的两级分 化特征， 市 场人为的把价 值股和成 长 股进行了割裂 ，很多成 长 行业被大幅 炒作，有
的甚至 预支 了未 来很 长一 段时间 才能 实现 的结 果。 在经过 大幅 上涨 后，14 年 成长股 的行 情将 比 以
往受到 更多 来自 价值 考量 的约束 ，业 绩从 预期 到兑 现将显 得尤 关重 要。
短期的变化会 影响市场 的 阶段走势，但 是我们组 合 投资最重要也 是最朴素 的 标准是基于我 们
对社会 发展 形势 和模 式的 理解 。 中 国的 改革 开放 经 历了 30 多 个年 头， 经过 长 期的高 速发 展 ， 我 们
已经从一个贫 穷落后的 国 家迈入到相对 发达的阶 段 ，我们从一个 不断创造 积 累财富的制 造型社会
向着合理分配 和使用财 富 的社会转型； 从一个工 业 化社会向着信 息化社会 转 型。相对应 地，近年
来，广告传媒 、旅游服 务 等产业在整体 社会经济 结 构中的占比有 了明显的 提 升。社会形 态的变化
会导致了投资 机会的变 化 ，这种 变化是 长期和决 定 性的。这也决 定了我们 的 组合会通过 不断调整
来适应这种社 会变化的 出 现，我们会不 断降低工 业 化社会所推崇 的中国制 造 模式，降低 对上游生
产资料 的配 置， 而逐 步提 高对下 游消 费服 务行 业的 配置。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
报告期内，本 基金管理 人 从合法、合规 、保障基 金 持有人利益出 发，由督 察 长领导独立于 各
业务部门的监 察稽核部 对 基金投资运作 、公司经 营 管理及员工行 为的合法 、 合规性等进 行了监察
稽核， 通过 实时 监控、 定 期检查 、 专 项稽 核、 不 定 期抽查 等方 式， 及时 发现 情况、 提出 整改 意见、
督促有关业务 部门整改 并 跟踪改进落 实 情况，并 按 照相关要求定 期制作监 察 稽核报告报 公司管理
层、董 事会 以及 中国 证监 会、北 京证 监局 。
内部监察稽核 的重点是 ： 国家法律法规 及行业监 管 规则的执行情 况；基金 合 同的遵守情况 ；
内部规 章制 度的 执行 情况 ；网络 与信 息系 统安 全情 况；资 讯监 管与 员工 职业 操守规 范情 况等 。
（1） 进 一步 完善 制度 建设 ， 构建 适时、 全面 、 严 谨 的内部 控制 体系 。 本 基金 管理人 根据 最新
的法律法规等 规范性文 件 ，及时拟定了 相关管理 制 度，并对原有 制度体系 进 行了持续的 更新和完
善，对现有的 制度体系 进 行了进一步梳 理，同时 ， 根据公司实际 业务情况 不 断细化制度 流程，进
一步强 化内 部控 制。
（2） 全面 加强 风险 监控 ， 不断提 高风 险管 理水 平 。 本基金 管理 人在 原有 基础 上进一 步提 升内
控管理水平， 确保内部 控 制的独立性和 权威性， 事 前、事中、事 后风险控 制 有效结合， 通过多种华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告
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形式提 高内 控管 理质 量、 优化风 险管 理水 平。
（3） 有 计划 地开 展监 察稽 核工作 ， 确 保工 作的 及时 性、 深 入性 和有 效性。 本 年度内 ， 本 基金
管理人通过日 常监察与 专 项稽核相结合 的方式， 深 入开展各项监 察稽核工 作 包括对基金 销售、宣
传材料、客户 服务、合 同 及其他法律资 料、反洗 钱 工作、信息披 露、信息 系 统与信息安 全、基金
投资运作（包 括证券库 、 银行间交易对 手的维 护 与 管理、投资比 例、投资 权 限、投资限 制、研究
支持、流动 性风险等） 、基 金投资交易 （包括公 平交 易、异常交 易等） 、基 金运 营、网上交 易、专
户业务 管理 、 投 委会 管理 、 固定 资产 管理、 公司 财 务、 公 司治 理、 “三 条底 线 ” 的防 范及 防控 内幕
交易等方面进 行专项稽 核 。通过日常监 察与专项 稽 核的方式，保 证了内部 监 察稽核的全 面性、实
时性， 强化 了风 险控 制流 程，提 高了 业务 部门 及人 员的风 险意 识水 平， 从而 较好地 预防 风险 。
（4） 强化 合规 教育 和培 训 。 本 基金 管理 人及 时传 达 与基金 相关 的法 律法 规 ， 并及时 更新 相关
管理制度，并 将上述规 定 不断贯彻到相 关制度及 具 体 执行过程中 ，同时以 组 织公司内部 培训、聘
请外部 律师 提供 法律 专业 培训等 多种 形式 ，提 高全 体员工 的合 规守 法意 识。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金遵循下列 7.4 报 表附 注 所 述 的 估 值 政 策 和 估 值 原 则 对 基 金 持 有 的 资 产 和 负 债 进 行 估
值。
为确保估值政 策和估值 原 则的合理合法 性，公司 成 立估值委员会 和风险内 控 小组。公司总 经
理任估值委员 会负责人 ， 委员包括投资 总监、基 金 运营部经理、 基金会计 主 管、研究发 展部经理
（若负 责人 认为 必要 ， 可 适当增 减委 员会 委员 ） ， 主 要负责 投资 品种 估值 政策 的制定 和公 允价 值的
计算，并在定 期报告中 计 算公 允价值对 基金资产 净 值及当期损益 的影响。 公 司督察长任 风险内控
小组负责人， 成员包括 监 察稽核部和基 金事务相 关 人员（若负责 人认为必 要 ，可适当增 减小组成
员） ， 主要 负责 投资 品种 估 值政策 的制 定和 公允 价值 的计算 ， 并 在定 期报 告中 计算公 允价 值对 基金
资产净值及当 期损益的 影 响。公司督察 长任风险 内 控小组负责人 ，成员包 括 监察稽核部 和基金事
务相关 人员 （若 负责 人认 为必要 ，可 适当 增减 小组 成员） ，主 要负 责对 估值 时 所采用 的估 值模 型、
假设、 参数 及其 验证 机制 进行审 核并 履行 相关 信息 披露义 务。
在严格 遵循 公平 、合 理原 则下， 公司 制订 了健 全、 有效的 估值 政策 流程 ：
1. 基金 运营 部基 金会 计应 实时监 控股 票停 牌情 况， 对于连 续 5 个交 易日 不存 在活跃 市场 的 股
票及时 提示 研究 发展 部并 发出预 警；
2. 由研究发展 部估值 小 组 确认基金持有 的投资品 种 是否采用估值 方法确定 公 允价值，若确 定
用估值方法计 算公允价 值 ，则在参考证 券业协会 的 意见或第三方 意见后确 定 估值方法， 并确定估
值所用 的行 业指 数和 指数 日收益 率；
华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告
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3. 由估 值委 员会 计算 该投 资品种 的公 允价 值， 并将 计算结 果提 交风 险内 控小 组；
4. 风险内控小 组审核该 投 资品种估值方 法的适用 性 和公允性，出 具审核意 见 并提交公司管 理
层；
5. 公司 管理 层审 批后 ，该 估值方 法方 可实 施。
为了确保旗下 基金持有 投 资品种进行估 值时估值 政 策和程序的一 贯性，风 险 内控小组应定 期
对估值政策、 程序及估 值 方法进行审核 ，并建立 风 险防控标准。 在考虑投 资 策略的情况 下，公司
旗下的不同基 金持有的 同 一证券的估值 政策、程 序 及相关的方法 应保持一 致 。除非产生 需要更新
估值政 策或 程序 的情 形， 已确定 的估 值政 策和 程序 应当持 续适 用。
风险内控小组 和估值委 员 会应互相协助 定期对估 值 政策和程序进 行评价， 在 发生了影响估 值
政策和程序的 有效性及 适 用性的情况后 应及时修 订 估值方法，以 保证其持 续 适用。估值 政策和程
序的修订建议 由估值委 员 会提议，风险 内控小组 审 核并提交公司 管理层， 待 管理层审批 后方可实
施。公司旗下 基金在采 用 新投资策略或 投资新品 种 时，应由风险 内控小组 对 现有估值政 策和程序
的适用 性做 出评 价。
在采用估值政 策和程序 时 ，风险内控小 组应当审 查 并充分考虑参 与估值流 程 各部门及人员 的
经验、专业胜 任能力和 独 立性，通过参 考行业协 会 估值意见、参 考托管行 及 其他独立第 三方机构
估值数 据等 一种 或多 种方 式的有 效结 合， 减少 或避 免估值 偏差 的发 生。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据《华商价 值共享灵 活 配置混合型发 起式证券 投 资基金基金合 同》约定 ， 在符合有关基金
分红条 件的 前提 下， 本基 金每年 收益 分配 次数 最 多12 次， 每次 基金 收益 分配 比例不 低于 收益 分配
基准日 可供 分配 利润 的 10% 。本 报告 期内 收益 分配 情 况如下 ：
本基金 以截 至2013 年 5 月 20 日 可分 配收 益 18,477,126.20 元为 基准 ， 以 2013 年 5 月30 日
为权益 登记 日、 除息 日， 于 2013 年 6 月 3 日向 本基 金的基 金持 有人 派发 2013 年度第 一次 分红 ，
每10 份基 金份 额派 发红 利 0.45 元。
本基金 以截 至2013 年 9 月6 日 可分 配收 益50,432,283.51 元 为基 准， 以2013 年9 月 24 日为
权益登 记日 、 除息 日， 于2013 年9 月26 日向 本基 金 的基金 持有 人派 发2013 年 度第二 次分 红 ， 每
10 份 基金 份额 派发 红利0.553 元。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告
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法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计 算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报 告 期 内 ， 华 商 价 值 共 享 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 实 施 利 润 分 配 的 金 额 为
67,183,197.63 元。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2014) 第 22559 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 华 商 价 值共 享 灵活 配置 混合 型 发 起式 证 券投 资基 金全 体 基 金份
额持有 人：
引言段 我 们 审 计了 后 附的 华商 价值 共 享 灵活 配 置混 合型 发起 式 证 券投
资基金(以 下 简称 “ 华商 价值 共 享 发起 式 基金 ”)的 财务 报 表，
包括2013 年 12 月 31 日 的 资产负 债表 、 2013 年 3 月 18 日( 基金
合同生 效日)至 2013 年 12 月 31 日 止期 间的 利润 表 和所有 者权
益(基 金净 值) 变 动表 以及 财务报 表附 注。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编 制 和 公允 列 报财 务报 表是 华 商 价值 共 享发 起式 基金 的 基 金管
理人华 商基 金管 理有 限公 司管理 层的 责任 。这 种责 任包括 ：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“ 中 国 证 监 会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作
编制财 务报 表， 并使 其实 现公允 反映 ；
(2)设 计、 执行 和维 护必 要 的内部 控制 ， 以使 财务 报 表不存 在由
于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报。
注册会 计师 的责 任段 我 们 的 责任 是 在执 行审 计工 作 的 基础 上 对财 务报 表发 表 审 计意华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告
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见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中 国 注 册会 计 师审 计准 则要 求 我 们遵 守 中国 注册 会计 师 职 业道
德 守 则 ，计 划 和执 行审 计工 作 以 对财 务 报表 是否 不存 在 重 大错
报获取 合理 保证 。
审 计 工 作涉 及 实施 审计 程序 ， 以 获取 有 关财 务报 表金 额 和 披露
的 审 计 证据 。 选择 的审 计程 序 取 决于 注 册会 计师 的判 断 ， 包括
对 由 于 舞弊 或 错误 导致 的财 务 报 表重 大 错报 风险 的评 估 。 在进
行 风 险 评估 时 ，注 册会 计师 考 虑 与财 务 报表 编制 和公 允 列 报相
关 的 内 部控 制 ，以 设计 恰当 的 审 计程 序 ，但 目的 并非 对 内 部控
制 的 有 效性 发 表意 见。 审计 工 作 还包 括 评价 管理 层选 用 会 计政
策 的 恰 当性 和 作出 会计 估计 的 合 理性 ， 以及 评价 财务 报 表 的总
体列报 。
我 们 相 信， 我 们获 取的 审计 证 据 是充 分 、适 当的 ，为 发 表 审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我 们 认 为， 上 述华 商价 值共 享 发 起式 基 金的 财务 报表 在 所 有重
大 方 面 按照 企 业会 计准 则和 在 财 务报 表 附注 中所 列示 的 中 国证
监 会 发 布的 有 关规 定及 允许 的 基 金行 业 实务 操作 编制 ， 公 允反
映了华 商价 值共 享发 起式 基金2013 年12 月31 日 的 财务状 况以
及2013 年3 月18 日(基 金 合同生 效日) 至2013 年12 月31 日止
期间的 经营 成果 和基 金净 值变动 情况 。
注册会 计师 的姓 名 单峰 傅琛 慧
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
会计师 事务 所的 地址 上海市 黄浦 区湖 滨 路202 号企业 天 地2 号 楼普 华永 道中 心11 楼
审计报 告日 期 2014 年3 月24 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 华商 价值 共享 灵活配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金
报告截 止日 ： 2013 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 254,944,961.36
结算备 付金
2,986,724.60
存出保 证金
478,684.45
交易性 金融 资产 7.4.7.2 1,430,405,326.09
其中： 股票 投资
1,430,405,326.09
基金投 资
-
债券投 资
- 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告
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资产支 持证 券投 资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 -
应收证 券清 算款
-
应收利 息 7.4.7.5 35,540.17
应收股 利
-
应收申 购款
66,083,972.53
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总 计
1,754,935,209.20
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
16,580,270.70
应付赎 回款
3,623,086.89
应付管 理人 报酬
1,871,922.52
应付托 管费
311,987.07
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 7.4.7.7 1,237,429.43
应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 73,448.11
负债合 计
23,698,144.72
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 1,389,033,036.30
未分配 利润 7.4.7.10 342,204,028.18
所有者 权益 合计
1,731,237,064.48
负债和 所有 者权 益总 计
1,754,935,209.20
注： 1. 报 告截 止日2013 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值1.246 元 ， 基金 份额 总 额1,389,033,036.30
份。
2. 本 财务 报表 的实 际编 制 期间 为2013 年3 月18 日( 基金合 同生 效日)至2013 年12 月 31 日。
7.2 利 润表
会计主 体： 华商 价值 共 享 灵活配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金
本报告 期： 2013 年3 月18 日( 基金 合同 生效 日)至2013 年12 月 31 日 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告
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单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2013 年 3 月 18 日(基金合同
生效日) 至2013 年12 月31 日
一、收入
222,518,433.96
1.利息 收入
800,548.76
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 754,153.39
债券利 息收 入
-
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
46,395.37
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列 ）
102,673,898.28
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 98,486,473.96
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 -
资产支 持证 券投 资收 益
-
衍生工 具收 益 7.4.7.14 -
股利收 益 7.4.7.15 4,187,424.32
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填 列） 7.4.7.16 118,322,107.12
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.17 721,879.80
减：二 、费用
16,775,353.14
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 9,388,927.69
2．托 管费 7.4.10.2.2 1,564,821.22
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用 7.4.7.18 5,508,637.30
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6．其 他费 用 7.4.7.19 312,966.93
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”号填列）
205,743,080.82
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
205,743,080.82
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 华商 价值 共享 灵活配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金
本报告 期：2013 年3 月 18 日( 基金 合同 生效 日)至2013 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 3 月 18 日(基金合同生效日)至2013 年 12 月 31 日 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
266,204,465.59 - 266,204,465.59
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 205,743,080.82 205,743,080.82
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
1,122,828,570.71 203,644,144.99 1,326,472,715.70
其中：1. 基 金申 购款 1,618,922,581.03 285,053,736.60 1,903,976,317.63
2. 基金 赎回 款 -496,094,010.32 -81,409,591.61 -577,503,601.93
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -67,183,197.63 -67,183,197.63
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
1,389,033,036.30 342,204,028.18 1,731,237,064.48
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王锋______
______ 程蕾______
____ 程蕾____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
华商价值共享 灵活配置 混 合型发起式证 券投资基 金( 以下简称“本 基金 ”) 经中 国证券监督 管
理委员 会( 以下 简称 “中 国 证监会 ”) 证监 许可[2012]1683 号 《关 于核 准华 商价 值共享 灵活 配置 混
合型发起式证 券投资基 金 募集的批复》 核准，由 华 商基金管理有 限公司依 照 《中华人民 共和国证
券投资 基金 法 》 和 《华 商 价值共 享灵 活配 置混 合型 发起式 证券 投资 基金 基金 合同 》 负 责公 开募 集。
本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集
266,192,983.26 元， 业经 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 普华 永道 中天 验字(2013) 第142 号
验资报 告予 以验 证。 经向 中国证 监会 备案 ， 《 华商 价 值共享 灵活 配置 混合 型发 起式证 券投 资基 金基
金合同 》 于2013 年3 月 18 日正 式生 效， 基金 合同 生 效日的 基金 份额 总额 为266,204,465.59 份基
金份额 ，其 中认 购资 金利 息折 合 11,482.33 份 基金 份额。 本基 金的 基金 管理 人为华 商基 金管 理 有
限公司 ，基 金托 管人 为中 国建设 银行 股份 有限 公司 。 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告
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根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《华 商 价值共享灵活 配置混合 型 发起式证券投 资
基金基金合同 》的有关 规 定，本基金的 投资范围 为 具有良好流动 性的金融 工 具，包括国 内依法发
行上市 的股 票 （包 含中 小 板、 创业 板及 其他 经中 国 证监会 核准 上市 的股 票） 、 债券 、 中 小企 业私 募
债、中期票据 、货币市 场 工具、权证、 资产支持 证 券、股指期货 及法律法 规 或中国证监 会允许基
金投资的其他 金融工具 ， 但须符合中国 证监会的 相 关规定。如法 律法规或 监 管机构以后 允许基金
投资的其他品 种，基金 管 理人在履行适 当程序后 ， 可以将其纳入 投资范围 。 本基金的投 资组合比
例为：股票（ 包含中小 板 、创业板及其 他经中国 证 监会核准上市 的股票） 投 资比例为基 金资产的
0—95% 。 债券、权 证、中 期票据、中小 企业私募 债 、现金、货币 市场工具 和 资产支持证券 及法律
法规 或中国证 监会允许 基 金投资的其他 金融工具 占 基金资产的比 例为 5%-100% ，其中权证投 资比
例不超 过基 金资 产净 值 的 3% ，中 小企 业私 募债 的投 资比例 不超 过基 金资 产净 值的 10% ， 每个 交易
日日终在扣除 股指期货 合 约需缴纳的交 易保证金 后 ，保持现金或 者到期日 在 一年以内的 政府债券
的比例 合计 不低 于基 金资 产净值 的 5%。 本基 金的 业 绩比较 基准 为： 沪 深 300 指数收 益率 ×55 % ＋
上证国 债指 数收 益率 ×45 % 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度 报告
和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 华商价
值共享 灵活 配置 混合 型发 起式证 券投 资基 金基 金合 同》和 在财 务报 表附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证
监会发 布的 有关 规定 及允 许的基 金行 业实 务操 作编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 2013 年12 月31 日的 财务
状况以 及2013 年3 月18 日(基 金合 同生 效日) 至2013 年12 月31 日止 期间 的 经营成 果和 基金 净值
变动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。 本财 务报 表的 实际 编制 期间 为 2013 年3
月18 日(基 金合 同生 效日) 至 2013 年12 月 31 日止 期 间。 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告
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7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于 本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 分类为以 公 允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融
资产。以公允 价值计量 且 其公允价值变 动计入损 益 的金融资产在 资产负债 表 中以交易性 金融资产
列示。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入 当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益。
应收款 项和 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎 所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告
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7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的股 票投 资按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3)当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠 性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资 收益 。 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告
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以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的 利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息。
经营分 部是 指本 基金 内同 时满足 下列 条件 的组 成部 分： (1) 该组 成部 分能 够在 日常活 动中 产 生
收入 、 发 生费 用；(2) 本基 金的基 金管 理人 能够 定期 评价该 组成 部分 的经 营成 果， 以决 定向 其配 置
资源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本 基金能 够取 得该 组成 部分 的财务 状况 、 经营 成果 和 现金流 量等 有关 会计
信息。如果两 个或多个 经 营分部具有相 似的经济 特 征，并且满足 一定条件 的 ，则合并为 一个经营
分部。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下： 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告
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(1) 对于证券 交易所上 市的 股票，若出现 重大事项 停 牌或交易不活 跃(包括涨 跌 停时的交易 不
活跃) 等情况， 本基金根据 中国证监会公 告[2008]38 号《关于进一 步规范证 券 投资基金估值 业务
的指导 意见 》 ， 根据 具体 情 况采用 《中 国证 券业 协会 基金估 值工 作小 组关 于停 牌股票 估值 的参 考方
法》提 供的 指数 收益 法、 市盈率 法、 现金 流量 折现 法等估 值技 术进 行估 值。
(2) 对于在锁定 期内的非 公 开发行股票，根 据中国证 监会基金部通知[2006]37 号《关于进 一
步加强 基金 投资 非公 开发 行股票 风险 控制 有关 问题 的通知 》 ， 若 在证 券交 易所 挂牌的 同一 股票 的 市
场交易收盘价 低于非公 开 发行股票的初 始投资成 本 ，按估值日证 券交易所 挂 牌的同一 股 票的市场
交易收盘价估 值；若在 证 券交易所挂牌 的同一股 票 的市场交易收 盘价高于 非 公开发行股 票的初始
投资成本，按 锁定期内 已 经过交易天数 占锁定期 内 总交易天数的 比例将两 者 之间差价的 一部分确
认为估 值增 值。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。 基 金买 卖 股票的 差价 收
入不予 征收 营业 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 的差价 收入 ， 股权 的股 息 、 红 利收 入及 其
他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 自2013 年1 月1 日 起， 对基金 从上 市公 司取 得的 股息红 利所 得， 持股 期限 在1 个月 以内(含
1 个月)的 ，其 股 息 红利 所 得全额 计入 应纳 税所 得额 ；持股 期限 在 1 个月 以上 至1 年(含1 年) 的，
暂减 按50% 计入 应纳 税所 得额 ； 持 股期 限超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计 入应 纳税 所得额 。 对基 金持 有华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告
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的上市公司限 售股，解 禁 后取得的股息 、红利收 入 ，按照上述规 定计算纳 税 ，持股时间 自解禁日
起计算 ； 解禁 前取 得的 股 息、 红利 收入 继续 暂减 按50% 计入 应纳 税所 得额 。 上 述所得 统一 适 用 20%
的税率 计征 个人 所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
活期存 款 254,944,961.36
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 254,944,961.36
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,312,083,218.97 1,430,405,326.09 118,322,107.12
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,312,083,218.97 1,430,405,326.09 118,322,107.12
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告
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7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 28,211.36
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 1,478.90
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 5,612.97
其他 236.94
合计 35,540.17
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,237,429.43
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 1,237,429.43
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2013 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 13,448.11
预提费 用 60,000.00
合计 73,448.11
华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告
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7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2013 年3 月18 日( 基金 合 同生效 日) 至 2013 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 266,204,465.59 266,204,465.59
本期申 购 1,618,922,581.03 1,618,922,581.03
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -496,094,010.32 -496,094,010.32
本期末 1,389,033,036.30 1,389,033,036.30
注：1. 申购 含红 利再 投、 转换入 份额 ；赎 回含 转换 出份额 。
2.本基 金 自 2013 年 3 月 8 日至 2013 年 3 月 14 日 止期 间公 开发售 ，共 募集有 效净 认购 资 金
266,192,983.26 元 。 根 据 《华商 价值 共享 灵活 配置 混合型 发起 式证 券投 资基 金招募 说明 书》 的规
定， 本 基金 设立 募集 期内 认 购资金 产生 的利 息收 入11,482.33 在 本基 金成 立后 ， 折算 为 11,482.33
份基金 份额 ，划 入基 金份 额持有 人账 户。
3.根据《华商 价值共享 灵 活配置混合型 发起式证 券 投资基金招募 说明书》 的 相关规定， 本基金于
2013 年 3 月 18 日(基 金合 同生效 日) 至 2013 年 3 月 24 日 止期 间暂 不向 投资 人 开放基 金交 易。 申
购业务 、赎 回业 务和 转换 业务 自 2013 年3 月25 日 起开始 办理 。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
本期利 润 87,420,973.70 118,322,107.12 205,743,080.82
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 58,746,090.66 144,898,054.33 203,644,144.99
其中： 基金 申购 款 80,521,491.12 204,532,245.48 285,053,736.60
基金赎 回款 -21,775,400.46 -59,634,191.15 -81,409,591.61
本期已 分配 利润 -67,183,197.63 - -67,183,197.63
本期末 78,983,866.73 263,220,161.45 342,204,028.18
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 3 月 18 日( 基金 合 同生效 日) 至2013 年 12 月31 日
活期存 款利 息收 入 659,061.28
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 59,786.36
结算备 付金 利息 收入 31,529.05
其他 3,776.70
合计 754,153.39 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告
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7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 3 月 18 日( 基金 合 同生效 日) 至2013 年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 1,413,640,714.25
减：卖 出股 票成 本总 额 1,315,154,240.29
买卖股 票差 价收 入 98,486,473.96
7.4.7.13 债 券投 资收益
本基金 本报 告期 未有 债券 投资收 益。
7.4.7.14 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 未有 衍生 工具收 益 。
7.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 3 月 18 日( 基金 合 同生效 日) 至2013 年12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 4,187,424.32
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 4,187,424.32
7.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2013 年3 月18 日(基 金合 同生效 日) 至2013 年12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 118,322,107.12
—— 股 票投 资 118,322,107.12
—— 债 券投 资 -
——资 产支 持证 券投 资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 118,322,107.12
华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告
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7.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 3 月 18 日( 基金 合 同生效 日) 至 2013 年 12 月 31 日
基金赎 回费 收入 721,879.80
合计 721,879.80
注：1. 本基 金的 赎回 费率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2.本基金的转 换费由基 金 赎回费用及基 金申购补 差 费用构成，其 中赎回费 用 的 25%的部 分归入 基
金财产 。
7.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币 元
项目
本期
2013 年3 月18 日(基 金合 同生效 日) 至2013 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用
5,508,637.30
银行间 市场 交易 费用
-
合计
5,508,637.30
7.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 3 月 18 日( 基金 合 同生效 日) 至 2013 年 12 月 31 日
审计费 用 60,000.00
信息披 露费 225,000.00
其他 1,260.00
银行费 用 26,706.93
合计 312,966.93
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产 负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 的基 金管 理人 于 2014 年2 月 18 日 宣告2014 年度 第1 次 分红 ， 向 截至2014 年2 月19
日止在 本基 金注 册登 记人 华商基 金管 理有 限公 司登 记在册 的全 体持 有人 ， 按 每10 份基 金份 额派 发
红利0.50 元。 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告
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7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
华商基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、 基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 建设 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
华龙证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国华 电集 团财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东
济钢集 团有 限公 司 基金管 理人 的股 东
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年3 月18 日( 基金 合 同生效 日) 至 2013 年 12 月 31 日
成交金 额 占当期 股票 成交 总额 的比 例
华龙证券 1,310,711,166.37 32.76%
7.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 债券 交易。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年3 月18 日( 基金 合 同生效 日) 至 2013 年 12 月 31 日
回购成 交金 额 占当期 债券 回购 成交 总额 的比例
华龙证券 45,000,000.00 25.42%
7.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 权证 交易。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2013年3月18 日( 基金 合同 生效日)至2013 年12 月31 日
当期佣 金 占当期 佣金 总量 的比 例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣金 总额 的比 例 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告
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华龙证券 1,167,382.89 32.28% 155,590.29 12.57%
注：1. 上述佣 金参考市 场 价格经本基金 的基金管 理 人与对方协商 确定，以 扣 除由中国证 券登记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费后 的净 额列 示。
2.该类佣金协 议的服务 范 围还包括佣金 收取方为 本 基金提供的证 券投资研 究 成果和市场 信息服务
等。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年3 月18 日( 基金 合 同生效 日) 至 2013 年 12 月 31 日
当期发 生的 基 金 应支 付的 管理费 9,388,927.69
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 911,441.62
注：支付基金 管理人华 商 基金管理有限 公司的管 理 人报酬按前一 日基金资 产 净值 1.50% 的年费 率
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。 其计 算公 式为：
日管理 人报 酬= 前一 日基 金 资产净 值 × 1.50 %/ 当 年天 数。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年3 月18 日( 基金 合 同生效 日) 至 2013 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,564,821.22
注：支付基金 托管人中 国 建设银行的基 金托管费 按 前一 日基金资 产净值 0.25% 的年费率计提 ，逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。
其计算 公式 为： 日基 金托 管费= 前一 日基 金资 产净 值 ×0.25 %/ 当 年天 数
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内未 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券 （含 回购 ）交 易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2013 年3 月18 日( 基金 合 同生效 日)至2013 年12
月 31 日
基金合 同生 效日 （ 2013 年 3 月18 日 ） 持有
的基金 份额
4,000,321.60
期初持 有的 基金 份额 - 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告
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期间申 购/ 买入 总份 额 -
期间因 拆分 变动 份额 -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 -
期末持 有的 基金 份额 4,000,321.60
期末持 有的 基金 份额 占基 金总份 额比 例 0.29%
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2013 年12 月 31 日
持有的 基金 份额 持有的 基金 份额 占基 金总 份额的 比例
华龙证券有限责任公司 20,000,000.00 1.44%
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关 联方
名称
本期
2013 年3 月18 日( 基金 合 同生效 日) 至 2013 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 254,944,961.36 659,061.28
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内未 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券的买 卖。
7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
金额单 位： 人民 币元
序号 权益登 记日
除息日 每 10 份
基金份 额
分红数
现金形 式发
放总额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分配
合计
备注
场内 场外
1 2013 年9 月24 日 - 2013 年9 月24 日 0.5530 40,364,212.59 4,942,649.08 45,306,861.67
2 2013 年5 月30 日 - 2013 年5 月30 日 0.4500 19,109,286.60 2,767,049.36 21,876,335.96
3 2014 年2 月19 日 - 2014 年2 月19 日 0.5000 83,459,529.72 10,484,880.57 93,944,410.29
合计 - - 1.0030 59,473,499.19 7,709,698.44 67,183,197.63
注：2014 年2 月19 日 进行的 利润 分配 为资 产负 债表日 之后 、 年 度报 告批 准报出 日之 前实 施 的
利润分 配。 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告
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7.4.12 期 末（ 2013 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备
注
600187 国中水务 2013 年6 月25 日 2014 年6 月23 日
非公开发行
流通受限
3.24 4.15 5,750,000 18,630,000.00 23,862,500.00 -
002179 中航光电 2013 年4 月16 日 2014 年4 月18 日
非公开发行
流通受限
13.32 15.69 811,326 10,887,994.92 12,729,704.94 -
600552 方兴科技 2013 年4 月8 日 2014 年4 月2 日
非公开发行
流通受限
15.60 18.04 600,000 9,400,000.00 10,824,000.00 -
注：1. 基金可 使用以基 金 名义开设的股 票账户， 选 择网上或者网 下一种方 式 进行新股申 购。其中
基金作为一般 法人或战 略 投资者认购的 新股，根 据 基金与上市公 司所签订 申 购协议的规 定，在新
股上市后的约 定期限内 不 能自由转让； 基金作为 个 人投资者参与 网上认购 获 配的新股， 从新股获
配日至新股上 市日之间 不 能自由转让。 此外，基 金 还可作为特定 投资者， 认 购由中国证 监会《上
市公司 证券 发行 管理 办法 》 规范 的非 公开 发行 股票 ， 所认购 的股 票自 发行 结束 之日 起12 个月 内不
得转让 。
2.本基 金 于 2013 年 6 月 25 日 参与 认购 黑龙 江国 中 水务股 份有 限公 司( 简称 “ 国中水 务”)非 公开
发行股 票网 下申 购， 以每 股 8.10 元 的价 格中 签2,300,000 股。 国中 水务 于2013 年 10 月9 日 实施
2013 年半 年度 权益 分派 方 案，向 全体 股东 每 10 股转增 15 股， 本基 金新 增3,450,000 股。
3. 本 基金于2013 年3 月26 日参与 认购 安徽 方兴 科技 股份有 限公 司( 简称 “方 兴 科技”) 非 公开 发
行股票 网下 申购 ， 以 每股23.50 元的 价格 中签400,000 股。 方兴 科技 于2013 年5 月23 日实 施2012
年度权 益分 派方 案， 向全 体股东 每 10 股派 1.00 元 人民币(含税)， 同时 用资 本公积 转 增 5 股 。本
基金新 增200,000 股。
4.本基 金 于 2013 年 3 月 16 日 参与 认购 中航 光电 科 技股份 有限 公司(简称 “ 中 航光电 ”) 公开 发行
股票网 下申 购， 以每 股13.42 元 的价 格中 签811,326 股。 中 航光 电 于 2013 年9 月27 日实 施 2013
年半年 度权 益分 派方 案， 向全体 股东 每 10 股派 1.00 元人 民币(含税)。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代 码 股票名 称 停牌日 期 停牌原 因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期 末估 值总 额 备注
600572 康恩贝 2013 年11 月 25 日 重大事项停牌 13.51 - - 2,509,452 29,658,278.93 33,902,696.52 -
注： 本 基金 截至2013 年 12 月 31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告
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的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额， 因此没 有作 为抵 押的 债券 。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额， 因此没 有作 为抵 押的 债券 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金是混合 型证券投 资 基金，预期风 险和预期 收 益高于债券型 基金和货 币 市场基金，但 低
于股票型基金 ，属于证 券 投资基金中的 中高风险 和 中高预期收益 产品。本 基 金在日常经 营活动中
面临的与这些 金融工具 相 关的风险主要 包括信用 风 险、流动性风 险及市场 风 险。本基金 的基金管
理人从事风险 管理的主 要 目标是争取将 以上风险 控 制在限定的范 围之内， 积 极进行资产 配置，深
入挖掘受益于 国家经济 增 长和转型过程 中涌现出 来 的持续成长性 良好的和 业 绩稳定增长 的优秀企
业进行积极投 资，充分 分 享中国经济增 长和优化 资 产配置的成果 ，在有效 控 制风险的前 提下，力
争为基 金份 额持 有人 创造 绝对收 益和 长期 稳定 的投 资回报 。
本基金 的基 金管 理人 内部 控制组 织体 系包 括三 个层 次：(1) 第 一层 次风 险控 制 ： 在董 事会 层面
设立风 险控 制委 员会,对 公 司规章 制度 、 经营 管理 、 基金运 作 、 固 有资 金投 资 等方面 的合 法 、 合 规
性进行全面 的分析检 查,对 各种风险预 测报告进 行审 议,提出相应 的意见和 建议 。公司设督 察长。
督察长对董事 会负责,按 照 中国证监会的 规定和风 险 控制委员会的 授权进行 工 作。(2) 第二 层次风
险控制 ： 第 二层 次风 险控 制是指 公司 经 营 层层 面的 风险控 制, 具体 为在 风险 管 理小组 、 投 资决 策委
员会和监察稽 核部层次 对 公司的风险进 行 的预防 和 控制。风险管 理小组对 公 司在经营管 理和基金
运作中 的风 险进 行全 面的 研究 、 分 析 、 评 估, 全面 、 及时 、 有 效地 防范 公司 经 营过程 中可 能面 临的
各种风 险。 投资 决策 委员 会 研究并 制定 基金 资产 的投 资策略,对 基金 的总 体投 资 情况提 出指 导性 意
见, 从而达到 分散投资 风险, 提高基金资 产的安全 性的 目的。监察 稽核部独 立于 公司各业务 部门和
各分支机构,对 各岗位、 各 部门、各机构 、各项业 务 中的风险控制 情况实施 监 督。(3) 第三 层次风
险控制：第三 层次风险 控 制是指公 司各 部门对自 身 业务工作中的 风险进行 的 自我检查和 控制。公
司各部 门根 据经 营计 划、 业 务规则 及 本 部门 具体 情况 制定本 部门 的工 作流 程及 风险控 制措 施, 相关
部门、 相关 岗位 之间 相互 监督制 衡。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告
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估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管人 中 国建设银行， 与该银行 存 款相关的信用 风险不重 大 。本基金在 交易所进
行的交易均以 中国证券 登 记结算有限责 任公司为 交 易对手完成证 券交收和 款 项清算，违 约风险可
能性很小；在 银行间同 业 市场进行交易 前均对交 易 对手进行信用 评估并对 证 券交割方式 进行限制
以控制 相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
于2013 年12 月31 日， 本 基金未 持有 信用 类债 券。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指 标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持的 全部证华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告
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券在证 券交 易所 上市 ， 因 此 除附 注7.4.12 中列 示的 部 分基金 资产 流通 暂时 受限 制不能 自由 转让 的
情况外 ，其 余均 能以 合理 价格适 时变 现。
于2013 年12 月31 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不
计息，可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息，因此 账面 余额即为未 折现的 合
约到期 现金 流量 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资 组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款及结算
备付金 等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2013 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 254,944,961.36 - - - 254,944,961.36
结算备 付金 2,986,724.60 - - - 2,986,724.60
存出 保 证金 478,684.45 - - - 478,684.45
交易性 金融 资产 - - - 1,430,405,326.09 1,430,405,326.09
应收利 息 - - - 35,540.17 35,540.17
应收申 购款 60,049,726.07 - - 6,034,246.46 66,083,972.53
资产总 计 318,460,096.48 - - 1,436,475,112.72 1,754,935,209.20
负债
应付证 券清 算款 - - - 16,580,270.70 16,580,270.70
应付赎 回款 - - - 3,623,086.89 3,623,086.89
应付管 理人 报酬 - - - 1,871,922.52 1,871,922.52 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告
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应付托 管费 - - - 311,987.07 311,987.07
应付交 易费 用 - - - 1,237,429.43 1,237,429.43
其他负 债 - - - 73,448.11 73,448.11
负债总 计 - - - 23,698,144.72 23,698,144.72
利率敏 感度 缺口 318,460,096.48 - - 1,412,776,968.00 1,731,237,064.48
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
予以分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于2013 年12 月31 日， 本 基金未 持有 交易 性债 券投 资， 因 此市 场利 率的 变动 对于本 基金 资产 净值
无重大 影响 。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持 金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金坚持“ 自上而下 ” 的资产配置策 略和“自 下 而上”选股策 略相结合 的 原则。在中国 经
济结构转型的 过程中， 以 优化资源配置 为根本， 投 资于转型过程 中受益较 多 的行业，充 分挖掘这
些行业中具有 持续成长 性 和业绩稳定增 长的优质 企 业。根据对宏 观经济和 市 场风险特征 变化 的判
断，通过不断 优化资产 配 置、控制仓位 和采用股 指 期货做套期保 值等策略 ， 实现基金资 产长期稳
定增值
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中股票 投 资比例为基金 资
产的 0-95% ，债券 、权证 、中期票据、 中小企业 私 募债、现金、 货币市场 工 具和资产支持 证券及
法律法规或中 国证监会 允 许基金投资的 其他金融 工 具占基金资产 的比例 为 5%-100%，其 中权证 投
资比例 不超 过基 金资 产净 值的 3% ； 中小 企业 私募 债 的投资 比例 不超 过基 金资 产净值 的 10% ； 并保
持不低 于基 金资 产净 值 5%的现金 或到 期日 在一 年以 内的政 府债 券。 此外 ， 本 基 金的 基金 管理 人每
日 对 本 基 金 所 持 有 的 证 券 价 格 实 施 监 控 ， 定 期 运 用 多 种 定 量 方 法 对 基 金 进 行 风 险 度 量 ， 包 括
VaR(Value at Risk) 指标 等来测试本基金 面临的潜 在价格风险，及 时可靠地 对风险进行跟踪 和控
制。 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告
第 38 页 共 53 页
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 1,430,405,326.09 82.62
交易性 金融 资产 －基金 投资 - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - -
其他 - -
合计 1,430,405,326.09 82.62
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
截止2013 年12 月 31 日 ， 本基金 成立 尚不 足一 年， 没有足 够的 经验 数据 计算 其他价 格风 险的 敏感
性分析 。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价 值层级 可分 为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整)的报 价。
第二层级：直 接(比如取 自 价格)或间接(比 如根据价 格推算的)可观 察到的、 除 第一层级中 的
市场报 价以 外的 资产 或负 债的输 入值 。
第三层 级： 以可 观察 到的 市 场数据 以外 的变 量为 基础 确定的 资产 或负 债的 输入 值( 不 可观 察输
入值) 。
(ii) 各 层级 金融 工具 公允 价值
于2013 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中 属
于第一 层级 的余 额 为1,349,086,424.63 元， 属 于第 二层级 的余 额 为81,318,901.46 元， 无 属 于第
三层级 的余 额。 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告
第 39 页 共 53 页
(iii) 公允 价值 所属 层级 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层级；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层级 还是第 三层 级。
(iv) 第 三层 级公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
无。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,430,405,326.09 81.51
其中： 股票 1,430,405,326.09 81.51
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 257,931,685.96 14.70
6 其 他各 项资 产 66,598,197.15 3.79
7 合计 1,754,935,209.20 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 43,509,503.76 2.51
B
采矿业 77,942,470.16 4.50
C
制造业 717,582,879.15 41.45
D
电力、 热力、 燃气 及水 生 产和供 应业 75,272,332.50 4.35
E
建筑业 - - 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告
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F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 206,957,165.96 11.95
J
金融业 48,512,963.20 2.80
K
房地产 业 198,275,657.36 11.45
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 26,500,000.00 1.53
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 35,852,354.00 2.07
合计 1,430,405,326.09 82.62
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 300202 聚龙股 份 3,159,186 122,197,314.48 7.06
2 600570 恒生电 子 5,134,442 107,104,460.12 6.19
3 002429 兆驰股 份 5,115,047 69,053,134.50 3.99
4 600383 金地集 团 9,388,194 62,713,135.92 3.62
5 600187 国中水 务 13,267,375 60,998,332.50 3.52
6 000002 万
科Ａ 7,183,200 57,681,096.00 3.33
7 600261 阳光照 明 3,954,025 54,921,407.25 3.17
8 600894 广日股 份 4,505,311 54,153,838.22 3.13
9 002683 宏大爆 破 1,700,047 53,177,470.16 3.07
10 000997 新 大 陆 3,201,177 52,659,361.65 3.04
11 600315 上海家 化 1,203,746 50,834,193.58 2.94
12 600703 三安光 电 2,049,803 50,814,616.37 2.94
13 600077 宋都股 份 11,419,597 49,903,638.89 2.88
14 600552 方兴科 技 2,608,742 48,668,699.28 2.81
15 000783 长江证 券 4,664,708 48,512,963.20 2.80
16 000893 东凌粮 油 2,566,866 44,458,119.12 2.57 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告
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17 002447 壹桥苗 业 2,256,717 43,509,503.76 2.51
18 300353 东土科 技 1,799,859 41,378,758.41 2.39
19 600256 广汇能 源 4,102,100 35,852,354.00 2.07
20 600572 康恩贝 2,509,452 33,902,696.52 1.96
21 300297 蓝盾股 份 1,867,443 30,495,344.19 1.76
22 600529 山东药 玻 3,007,701 30,077,010.00 1.74
23 600340 华夏幸 福 1,382,985 27,977,786.55 1.62
24 000069 华侨城 Ａ 5,000,000 26,500,000.00 1.53
25 002179 中航光 电 1,611,245 26,048,356.29 1.50
26 300164 通源石 油 1,500,000 24,765,000.00 1.43
27 000541 佛山照 明 3,135,022 21,600,301.58 1.25
28 002371 七星电 子 906,583 19,500,600.33 1.13
29 600585 海螺水 泥 999,982 16,959,694.72 0.98
30 300059 东方财 富 1,100,000 16,698,000.00 0.96
31 000692 惠天热 电 1,800,000 14,274,000.00 0.82
32 600563 法拉电 子 612,550 13,911,010.50 0.80
33 600365 通葡股 份 1,502,800 12,413,128.00 0.72
34 600720 祁连山 1,000,000 6,690,000.00 0.39
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期末 基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 300202 聚龙股 份 147,400,708.87 8.51
2 000002 万
科Ａ 91,544,340.16 5.29
3 600108 亚盛集 团 91,333,644.38 5.28
4 600315 上海家 化 78,588,943.97 4.54
5 600570 恒生电 子 76,665,403.76 4.43
6 002447 壹桥苗 业 68,367,430.15 3.95
7 000997 新 大 陆 63,522,351.58 3.67
8 600383 金地集 团 60,772,105.19 3.51
9 600011 华能国 际 55,216,100.79 3.19
10 600187 国中水 务 54,942,610.48 3.17
11 600256 广汇能 源 52,782,283.17 3.05
12 600077 宋都股 份 51,789,007.29 2.99
13 600067 冠城大 通 50,771,479.24 2.93 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告
第 42 页 共 53 页
14 002429 兆驰股 份 50,302,656.24 2.91
15 600261 阳光照 明 50,224,587.72 2.90
16 000783 长江证 券 49,767,134.09 2.87
17 601117 中国化 学 49,676,260.66 2.87
18 600552 方兴科 技 47,081,903.95 2.72
19 002683 宏大爆 破 46,950,534.09 2.71
20 600894 广日股 份 45,203,171.96 2.61
21 600703 三安光 电 44,814,763.19 2.59
22 300353 东土科 技 42,825,426.85 2.47
23 300164 通源石 油 42,117,069.83 2.43
24 600340 华夏幸 福 41,285,146.24 2.38
25 601333 广深铁 路 41,083,126.81 2.37
26 000602 金马退 市 40,017,560.31 2.31
27 600309 万华化 学 39,699,564.45 2.29
28 601601 中国太 保 38,594,428.92 2.23
29 300059 东方财 富 37,863,021.45 2.19
30 000893 东凌粮 油 35,736,834.89 2.06
31 300297 蓝盾股 份 35,441,966.90 2.05
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期末 基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 600108 亚盛集 团 108,754,764.00 6.28
2 600011 华能国 际 54,720,935.44 3.16
3 600067 冠城大 通 53,340,715.79 3.08
4 601117 中国化 学 51,344,110.56 2.97
5 600309 万华化 学 44,011,934.29 2.54
6 600597 光明乳 业 43,539,947.15 2.51
7 000602 金马集 团 40,227,791.09 2.32
8 601333 广深铁 路 39,018,014.63 2.25
9 601601 中国太 保 39,015,045.61 2.25
10 000581 威孚高 科 36,297,344.61 2.10
11 300202 聚龙股 份 35,990,054.27 2.08
12 600125 铁龙物 流 35,152,734.04 2.03 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告
第 43 页 共 53 页
13 300082 奥克股 份 34,867,156.88 2.01
14 601933 永辉超 市 33,222,345.04 1.92
15 000661 长春高 新 31,119,444.59 1.80
16 300059 东方财 富 29,662,886.92 1.71
17 002447 壹桥苗 业 28,388,711.19 1.64
18 600036 招商银 行 28,197,290.32 1.63
19 600887 伊利股 份 27,746,683.05 1.60
20 600315 上海家 化 26,490,650.32 1.53
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 2,627,237,459.26
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,413,640,714.25
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小 排名 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。
8.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.9.2 本 基金 投资股 指期 货的 投 资政 策
根据本 基金 的基 金合 同约 定，本 基金 的投 资范 围不 包括股 指期 货。 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告
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8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 的基 金合 同约 定，本 基金 的投 资范 围不 包括国 债期 货。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
恒生电 子2014 年1 月 2 日 公告称 ， 日 前董 事会 办公 室 收到本 公司 控股 子公 司杭 州数米 基金 销
售有限 公司 的报 告 ， 称 其 收到浙 江证 监局 【2013 】13 号行 政监 管措 施决 定书 。 因 违反 《 证券 投资
基金销 售管 理办 法》 相关 规定， 数米 公司 被责 令限 期改正 。
本公司对该证 券的投资 决 策程序符合法 律法规及 公 司制度的相关 规定，不 存 在损害基金份 额
持有人 利益 的行 为。
除此之外，本 基金投资 的 其他前十名证 券的发行 主 体本期未被监 管部门立 案 调查, 且在本 报
告编制 日前 一年 内未 受到 公开谴 责、 处罚 。
8.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 478,684.45
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 35,540.17
5 应收申 购款 66,083,972.53
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 66,598,197.15
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告
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8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600187 国中水 务 23,862,500.00 1.38 非公开 发行
8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
5,794 239,736.46 1,055,487,082.50 75.99% 333,545,953.80 24.01%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基 金 5,821,597.75 0.4191%
注：截至本报 告期末， 本 公司高级管理 人员、基 金 投资和研究部 门负责人 持 有本基金基 金份额总
量为100 万 份以 上； 本基 金基金 经理 持有 本基 金基 金份额 总量 为 100 万 份以 上。
9.3 发 起式 基金发 起资 金持有 份额 情况
项目 持有份 额总 数
持有份 额占 基金
总份额 比例 （% ）
发起份 额
总数
发起份 额占 基
金总份 额比 例
（% ）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有 资金 4,000,321.60 0.29 4,000,321.60 0.29 三年
基金管 理人 高级 管理 人员 4,000,464.60 0.29 4,000,464.60 0.29 三年
基金经 理等 人员 1,000,101.00 0.07 1,000,101.00 0.07 三年
基金管 理人 股东 20,000,000.00 1.44 20,000,000.00 1.44 三年
其他 1,000,121.20 0.07 1,000,121.20 0.07 三年
合计 30,001,008.40 2.16 30,001,008.40 2.16 三年 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告
第 46 页 共 53 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2013 年 3 月 18 日 ） 基金 份额 总额 266,204,465.59
本报告 期基 金总 申购 份额 1,618,922,581.03
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 496,094,010.32
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,389,033,036.30
注：总 申购 份额 包含 红利 再投、 转换 入份 额， 总赎 回份额 包含 转换 出份 额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本基金 管理 人 2013 年 8 月 8 日发 布公 告， 经华 商 基 金管 理有 限公 司研 究决 定，程 丹倩 女士
不再担 任公 司副 总经 理职 务。 上述 变更 事项 ， 由 华 商基金 管理 有限 公司 第二 届董事 会第 二十 四 次
会议审 议通 过， 并经 中国 证券投 资基 金业 协会 中基 协高备 函【2013 】58 号 文 核准批 复。
本基金 托管 人 2013 年 12 月 5 日发 布任 免通 知,聘 任 黄秀莲 为中 国建 设银 行投 资托管 业务 部
副总经 理。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 重大 诉讼 事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期无 基金 投资 策略 的改变 。
11.5 为 基金 进行审 计 的 会计师 事务 所情况
自本基 金成 立日 （2013 年3 月 18 日 ） 起 至今 聘任 普 华永道 中天 会计 师事 务所( 特殊普 通合 伙)
为本基 金提 供审 计服 务， 本报告 期内 未发 生变 动。 本基金 本报 告期 内应 支付 审计费 用陆 万元 。
华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告
第 47 页 共 53 页
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 没有 发生 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情形。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
华龙证券 2 1,310,711,166.37 32.76% 1,167,382.89 32.28% -
东兴证券 2 979,810,025.80 24.49% 892,016.59 24.67% -
中金公司 1 491,663,767.35 12.29% 447,611.14 12.38% -
国信证券 1 472,032,654.45 11.80% 429,738.08 11.88% -
安信证券 1 440,490,278.84 11.01% 401,020.88 11.09% -
山西证券 1 305,635,825.78 7.64% 278,250.31 7.69% -
中信证券 1 - - - - -
第一创业 1 - - - - -
广州证券 1 - - - - -
民族证券 1 - - - - -
注：选 择专 用席 位的 标准 和程序 ：
（1 ） 选择 标准
券商经纪人财 务状况良 好 、经营行为规 范、风险 管 理先进、投资 风格与基 金 管理人有互 补性、在
最近一 年内 无重 大违 规行 为。
券商经纪人具 有较强的 研 究能力：能及 时、全面 、 定期向基金管 理人提供 高 质量的关于 宏观、行
业及市场走向 、个股分 析 的报告及丰富 全面的信 息 咨询服务；有 很强的行 业 分析能力， 能根据基
金管理 人所 管理 基金 的特 定要求 ，提 供专 门研 究报 告，具 有开 发量 化投 资组 合模型 的能 力。
券商经 纪人 能提 供最 优惠 合理的 佣金 率： 与其 他券 商经纪 人相 比， 该券 商经 纪人能 够提 供最 优惠 、
最合理 的佣 金率 。
（2 ） 选择 程序
基金管理人根 据以上标 准 对不同券商经 纪人进行 考 察、选择和确 定，选定 的 经纪人名单 需经风险
管理小组审批 同意。基 金 管理人与被选 择的证券 经 营机构签订委 托协议。 基 金管理人与 被选择的
券商经纪人在 签订 委托 代 理协议时，要 明确签定 协 议双方的公司 名称、委 托 代理期限、 佣金率、华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告
第 48 页 共 53 页
双方的 权利 义务 等 ， 经 签 章有效 。 委托 代理 协议 一 式三份 ， 协议 双方 及证 券 主管机 关各 留存 一份 ，
基金管 理人 留存 监察 稽核 部备案 。
（3 ） 本基 金所 有交 易单 元 均为本 期新 增。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
华龙证券 - - 45,000,000.00 25.42% - -
东兴证券 - - 132,000,000.00 74.58% - -
中金公司 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
山西证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
第一创业 - - - - - -
广州证券 - - - - - -
民族证券 - - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
华 商 价 值 共 享 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券
投资基 金份 额发 售公 告
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 2 月20 日
2
华 商 价 值 共 享 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券
投资基 金基 金合 同
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 2 月20 日
3
华 商 价 值 共 享 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券
投资基 金基 金合 同摘 要
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 2 月20 日
4
华 商 价 值 共 享 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券
投资基 金托 管协 议
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 2 月20 日
5
华 商 价 值 共 享 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券
投资基 金招 募说 明书
中国证 券 报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 2 月20 日 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告
第 49 页 共 53 页
6
华 商 价 值 共 享 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券
投资基 金基 金合 同生 效公 告
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 3 月19 日
7 华商价 值共 享灵 活配 置混 合型发 起式
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 3 月25 日
8
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 华 商 价 值 共 享
灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 参 加
部 分 代 理 销 售 机 构 定 期 定 额 申 购 及 网 上 交
易系统 申购 费率 优惠 活动 的公告
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 3 月25 日
9
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 华 商 价 值
共 享 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金
参加杭 州数 米基 金销 售有 限公司 申购 、 定 期
定额申 购费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 3 月26 日
10
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 在 上
海 好 买 基 金 销 售 有 限 公 司 开 通 定 期 定 额 申
购 业 务 并 参 加 定 期 定 额 申 购 费 率 优 惠 活 动
的公告
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 4 月 1 日
11
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 新 增
北 京 展 恒 基 金 销 售 有 限 公 司 为 代 销 机 构 并
开 通 定 期 定 额 申 购 业 务 及 基 金 转 换 业 务 的
公告
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 4 月12 日
12
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
参 加 北 京 展 恒 基 金 销 售 有 限 公 司 网 上 交 易
系统申 购、 定期 定额 申购 费 率优惠 活动 的公
告
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 4 月12 日
13
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 投 资 非 公 开 发 行 股
票公告 （方 兴科 技）
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 4 月16 日
14
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 投 资 非 公 开 发 行 股
票公告 （中 航光 电）
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 4 月17 日
15 华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 新 增 中国证 券报 、 上 海证 券报、2013 年 4 月18 日 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告
第 50 页 共 53 页
上 海 天 天 基 金 销 售 有 限 公 司 为 代 销 机 构 并
开 通 定 期 定 额 申 购 业 务 及 基 金 转 换 业 务 的
公告
证券时 报、 公司 网站
16
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
参 加 上 海 天 天 基 金 销 售 有 限 公 司 网 上 交 易
系统申 购、 定期 定额 申购 费 率优惠 活动 的公
告
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 4 月18 日
17
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 开 通 支 付 宝 基
金专户 直销 网上 交易 和费 率优惠 的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 5 月15 日
18
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
参 加 数 米 基 金 申 购 及 定 期 定 额 申 购 费 率 优
惠活动 的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 5 月23 日
19
华商价 值共 享发 起式 证券 投资基 金 2013 年
度第一 次分 红公 告
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 5 月24 日
20
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 对 账 单 服
务形式 的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 5 月27 日
21
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 新 增
北 京 万 银 财 富 投 资 有 限 公 司 为 代 销 机 构 并
开 通 定 期 定 额 申 购 业 务 及 基 金 转 换 业 务 的
公告
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 6 月 3 日
22
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 投 资
国中水 务 （600187 ） 非公 开 发行股 票的 公告
华商基 金管 理有 限公 司
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 6 月26 日
23
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
参加交 通银 行网 上银 行、 手 机银行 申购 费率
优惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 7 月 4 日
24
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 新 增
浙 江 同 花 顺 基 金 销 售 有 限 公 司 为 代 销 机 构
并 开 通 定 期 定 额 申 购 业 务 及 基 金 转 换 业 务
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 7 月 4 日 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告
第 51 页 共 53 页
的公告
25
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
参 加 浙 江 同 花 顺 基 金 销 售 有 限 公 司 网 上 交
易系统 申购 、 定 期定 额申 购 费率优 惠活 动的
公告
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 7 月 4 日
26 华商价 值共 享基 金2013 年第 2 季 度报 告
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 7 月19 日
27
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
参 加 东 吴 证 券 股 份 有 限 公 司 网 上 交 易 系 统
申购费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 7 月29 日
28
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 新 增
东 吴 证 券 股 份 有 限 公 司 为 代 销 机 构 并 开 通
定期定 额申 购业 务及 基金 转换业 务的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 7 月29 日
29
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 继 续 实 施 工 商
银行卡 网上 直销 交易 费率 优惠的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 8 月 2 日
30
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 高 级 管 理 人 员
变更的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 8 月 8 日
31
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 新 增
东 兴 证 券 股 份 有 限 公 司 为 代 销 机 构 并 开 通
基金转 换业 务的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 8 月19 日
32
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
参加诺 亚正 行 （ 上海 ） 基 金 销售投 资顾 问有
限公司 官方 网站 申购 、 定 期 定额申 购费 率优
惠活动 的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 8 月21 日
33 华商价 值共 享基 金2013 年 半年报
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 8 月27 日
34
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
参加万 银财 富 （ 北京 ） 基 金 销售有 限公 司网
上交易 系统 申购 、 定 期定 额 申购费 率优 惠活
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 9 月 5 日 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告
第 52 页 共 53 页
动的公 告
35
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 华 商 价 值
共 享 混 合 型 发 起 式 基 金 新 增 工 商 银 行 股 份
有 限 公 司 为 代 销 机 构 并 参 加 网 上 银 行 申 购
费率优 惠的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 9 月12 日
36
华 商 价 值 共 享 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券
投资基 金2013 年度 第二 次 分红公 告
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 9 月18 日
37
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 新 增
宜信普 泽投 资顾 问 （ 北京 ） 有限公 司为 代销
机 构 并 开 通 定 期 定 额 申 购 业 务 及 基 金 转 换
业务的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 10 月 21 日
38
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
参加宜 信普 泽投 资顾 问 （ 北京） 有限 公司 网
上交易 系统 申购 、 定 期定 额 申购费 率优 惠活
动的公 告
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 10 月 21 日
39
华 商 价 值 共 享 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券
投资基 金2013 年第3 季 度 报告
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 10 月 24 日
40
华 商 价 值 共 享 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券
投资基 金招 募说 明书 （更 新）
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 11 月1 日
41
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 在 淘 宝 网 上 交
易 平 台 开 通 淘 宝 官 方 直 营 店 网 上 直 销 基 金
业务的 公告
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 12 月 23 日
42
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
在 中 国 中 投 证 券 有 限 责 任 公 司 开 通 定 期 定
额申购 业务 并参 加其 网上 交易系 统申 购、 定
期定额 申购 费率 优惠 活动 的公告
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 公 司 网站
2013 年 12 月 27 日
43
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
继 续 参 加 平 安 银 行 股 份 有 限 公 司 定 期 定 额
申购及 网上 银行 、 电 话银 行 及自助 终端 渠道
中国证 券报 、 上 海证 券报、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 12 月 31 日 华商价值共享混合发起式 2013 年年度报告
第 53 页 共 53 页
申购费 率优 惠活 动的 公告
44
华商基 金关 于旗 下基 金 2013 年 年度 资产净
值的公 告
公司网 站 -
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 华商 价 值共享 灵活 配置 混合 型发 起式证 券投 资基 金设 立的 文件；
2 、 《华 商价 值共 享灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金基 金合 同》 ；
3 、 《华 商价 值共 享灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金托 管协 议》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照和 公司 章程 ；
5 、 报告 期内 华商 价值 共享 灵活配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金 在指 定报 刊上 披露的 各项 公 告
的原稿 。
12.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
12.3 查 阅方 式
基金管 理人 办公 地址 ：北 京市西 城区 平安 里西 大 街28 号 中海 国际 中心 19 层
基金托 管人 地址 ：北 京市 西城区 闹市 口大 街1 号院1 号楼
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人华 商基金 管理 有限 公司 。
客户服 务中 心电 话：4007008880 （免 长途 费） ，010 －58573300
基金管 理人 网址 ：http://www.hsfund.com
华商基金管理有限公司
2014 年3 月26 日
