华 商 动 态 阿尔 法 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资
基金2013 年年度报告
2013 年12 月31 日
基金管 理人: 华商基金管 理有限公司
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期:2014 年3 月26 日
华商动态阿尔法混合 2013 年年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ,
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2014 年 3 月 25 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料经 普华 永道中 天会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)审 计。
本报告 期 自2013 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 华商动态阿尔法混合 2013 年年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情 况 的说 明 ........................................................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 15
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 15
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 15
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 15
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 16
7.1 资 产负 债 表 ................................................................................................................................ 16
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 17
7.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 18
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 19
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 40
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 40
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 40
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 41
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 42
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 43
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 44
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 44
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 44 华商动态阿尔法混合 2013 年年 度报告
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8.9 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................... 44
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 44
8.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 44
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 46
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 46
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 46
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 46
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 47
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 47
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 47
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 47
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 47
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 47
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 47
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 47
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 49
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 54
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 54
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 54
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 54
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 华商动 态阿 尔法 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金
基金简 称 华商动 态阿 尔法 混合
基金主 代码 630005
交易代 码 630005
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 11 月 24 日
基金管 理人 华商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,345,286,435.33 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 通过 选股 筛选 具有 高 Alpha 的 股票 ,利 用主 动投资 管理 与数 量化 组合
管理的有效 结合,管理 并 提高组合的 Alpha ,在有 效控制投资风险的同时 ,
力争为 投资 者创 造超 越业 绩基准 的回 报。
投资策 略 本基金将主动投资 与数量 化组合管理有机的 结合起 来,切实贯彻自上 而下的
资产配 置和 自下 而上 的公 司选择 相结 合的 策略 。
本基金 动态 Alpha 策 略包 括两部 分: 一是 通过 自下 而上的 公司 研究 ,借 助公
司动态 Alpha 多 因素 选股 模型将 那些 具有高 Alpha 值的公 司遴 选出 来组 成基
金投资 的备 选库 ,这 里高 Alpha 值的 公司 指根 据公 司量化 模型 各行 业综 合排
名前三分之一的公 司;二 是通过自上而下的 资产配 置策略确定各类标 的资产
的配置比例, 并对 组合进 行动态地优化管理 ,进一 步优化整个组合的 风险收
益特征 ,避 免投 资过 程中 随意性 造成 的 Alpha 流失 。
业绩比 较基 准 中信标 普 300 指 数收 益率 ×55% +中 信国 债指 数收 益 率 ×45 %
风险收 益特 征 本基金是混合型基 金,在 资产配置中强调数 量化配 置,其预期收益和 风险水
平较股票型产品低 、较债 券型基金高,属于 中高风 险、中高预期收益 的基金
产品。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华商基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 周亚红 田青
联系电 话 010-58573600 010-67595096
电子邮 箱 zhouyh@hsfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 4007008880 010-67595096
传真 010-58573520 010-66275853
注册地 址 北京市 西城 区平 安里 西大 北京市 西城 区金 融大 街 25 号 华商动态阿尔法混合 2013 年年 度报告
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街28 号 中海 国际 中心19 层
办公地 址 北京市 西城 区平 安里 西大
街28 号 中海 国际 中心19 层
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院 1 号楼
邮政编 码 100035 100033
法定代 表人 李晓安 王洪章
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.hsfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特殊
普通合 伙)
上海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号企业 天
地2 号 楼普 华永 道中 心 11 楼
注册登 记机 构 华商基 金管 理有 限公 司 北京市 西城 区平 安里 西大 街28 号中
海国际 中 心19 层
§3 主要财 务指标、基金 净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位: 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2013 年 2012 年 2011 年
本期已 实现 收益 464,665,774.22 -428,323,360.64 -175,635,404.01
本期利 润 1,305,658,070.24 124,094,293.94 -1,479,362,399.54
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.4626 0.0353 -0.3757
本期加 权平 均净 值利 润率 42.06% 4.09% -36.53%
本期基 金份 额净 值增 长率 51.46% 2.88% -31.10%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2013 年末 2012 年末 2011 年末
期末可 供分 配利 润 128,169,601.49 -473,930,638.14 -662,531,542.86
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0547 -0.1434 -0.1670
期末基 金资 产净 值 3,044,495,060.11 2,831,891,246.62 3,304,044,944.71
期末基 金份 额净 值 1.298 0.857 0.833
3.1.3 累计 期末 指标 2013 年末
2012 年末
2011 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 29.80% -14.30% -16.70%
注:1. 上述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用,计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字。
2.本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入( 不含公允 价 值变动收益 )扣除相华商动态阿尔法混合 2013 年年 度报告
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关费用 后的 余额 ,本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.对期末可供 分配利润 , 采用期末资产 负债表中 未 分配利润与未 分配利润 中 已实现部分 余额的孰
低数。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及 其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 -6.35% 1.30% -2.26% 0.63% -4.09% 0.67%
过去六 个月 21.99% 1.28% 3.72% 0.70% 18.27% 0.58%
过去一 年 51.46% 1.35% -2.08% 0.76% 53.54% 0.59%
过去三 年 7.36% 1.30% -9.67% 0.72% 17.03% 0.58%
自 基金 合同
生效起 至今
29.80% 1.36% -14.58% 0.76% 44.38% 0.60%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注:① 本基 金合 同生 效日 为 2009 年11 月24 日。
②根据《华商 动态阿尔 法 灵活配置混 合 型证券投 资 基金基金合同 》的规定 , 本基金主要 投资于具
有良好流动性 的金融工 具 ,包括国内依 法发行上 市 的股票、债券 、货币市 场 工具、权证 、资产支
持证券以及法 律法规或 中 国证监会允许 基金投资 的 其他金融工具 。本基金 的 投资组合比 例为:股
票投资 比例 为基 金资 产 的30 %—80% ; 债 券投 资比 例为基 金资 产 的15 %—65%; 权 证投 资比 例为
基金资 产净 值 的0-3% ; 并 保持不 低于 基金 资产 净 值5%的现 金或 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 。 根
据基金 合同 的规 定, 自基 金 合同生 效之 日 起 6 个 月内 基金各 项资 产配 置比 例需 符合基 金合 同要 求。
本基金 在建 仓期 结束 时, 各 项资 产配 置比 例符 合基 金合同 有关 投资 比例 的约 定。
3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注: 本基 金合 同生 效日 为2009 年11 月24 日 , 合 同生 效当年 按实 际存 续期 计算 , 不 按整 个自 然年
度进行 折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 过去 三年 无利 润分 配情况 。 华商动态阿尔法混合 2013 年年 度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
华商基金管理 有限公司 由 华龙证券有限 责任公司 、 中国华电集团 财务有限 公 司、济钢集团 有
限公司 共同 发起 成立 ,经 中国证 监会 证监 基金 字【2005 】160 号文 批准 设立 , 于 2005 年 12 月 20
日成立 ,注 册资 本金 为1 亿元人 民币 。
华商基 金管 理有 限公 司自2009 年11 月24 日华 商动 态 阿尔法 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 正
式成立之日起 ,成为该 基 金的管理人。 目前本公 司 旗下管理十六 只基金产 品 ,分别为华 商领先企
业混合型证券投资基金( 基金代码:630001 ) 、 华 商盛世成长股票型证券投资 基金(基金代码:
630002 ) 、 华商 收益 增强 债 券型证 券 投 资基 金( 基金 代码:A 类 630003 ,B 类 630103 ) 、华 商动 态
阿尔法 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 ( 基金 代码 : 630005 ) 、 华商 产业 升级股 票 型证券 投资 基金 ( 基
金代码 :630006 ) 、 华商 稳 健双利 债券 型证 券投 资基 金(基 金代 码:A 类 630007 ,B 类 630107)、
华商策 略精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 (基 金 代码 :630008 ) 、 华商 稳定 增利债 券型 证券 投资
基金 ( 基金 代码: A 类630009 , C 类630109 ) 、 华商 价值 精选股 票型 证券 投资 基金 ( 基金代 码: 630010),
华商主 题精 选股 票型 证券 投资基 金 (基 金代 码 : 630011 ) , 华 商中 证 500 指数 分 级证券 投资 基金 ( 基
金代码 : 母 基金 :166301 ,A 类150110 ,B 类150111 ) , 华商 现金 增利 货币 市场 型基金 (基 金代 码:
A 类630012 , B 类630112 ) 、 华商价 值共 享灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金 ( 基金代 码: 630016)、
华商大 盘量 化精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 ( 基金代 码 :630015 ) 、 华商 红利优 选灵 活配 置混
合型证 券投 资基 金 (基 金 代码 :000279 ) 、 华商 优势 行业灵 活配 置混 合型 证券 投 资基 金 (基 金代 码:
000390)。
4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 (助
理)期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
梁永强
基金经
理, 公 司
量化投
资部总
经理, 投
资决策
委员会
委员
2009 年 11
月24 日
- 11
男 , 经 济 学 博 士 , 中 国 籍 , 具 有
基 金 从 业 资 格 。2002 年 7 月至
2004 年 7 月就 职于 华龙 证 券有限
公 司 投 资 银 行 部 , 历 任 研 究 员 、
高级研 究员 ;2004 年 7 月至 2005
年12 月担 任华 商基 金管 理 有限公
司筹备 组成 员;2007 年 5 月 15
日至 2008 年 9 月 23 日 担 任华商
领 先 企 业 混 合 型 开 放 式 证 券 投 资华商动态阿尔法混合 2013 年年 度报告
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基金基 金经 理助 理,2008 年 9 月
23 日至 2012 年 4 月 24 日 担任华
商 盛 世 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理, 2012 年5 月 31 日起至
今 担 任 华 商 主 题 精 选 股 票 型 证 券
投资基 金基 金经 理。
费鹏
基金经
理助理
2011 年9 月
8 日
2013 年8 月5
日
7
男 , 房 地 产 金 融 学 博 士 , 具 有 基
金从业 资格 。 2003 年11 月至2004
年 8 月, 就职 于中 国国 际 金融有
限公司 ,任 研究 部经 理;2007 年
5 月至 2009 年 3 月 ,就 职 于美国
W&L Asset Management, Inc ,任
资本市 场策 略部 分析 师;2009 年
5 月至 2011 年 7 月 ,就 职 于中国
对 外 经 济 贸 易 信 托 有 限 公 司 , 任
证券投 资部 总经 理; 2011 年8 月,
加 入 华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 ,
2013 年 4 月9 日起 至今 担 任华商
大 盘 量 化 精 选 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资 基金 基金 经理 。
注:① “任 职日 期” 和“ 离职日 期” 分别 指根 据公 司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报告期内 ,基金管 理 人不存在损害 基金份额 持 有人利益的行 为。基金 管 理人勤勉尽责 地
为基金 份额 持有 人谋 求 利 益,严 格遵 守了 《基 金法 》及其 他有 关法 律法 规、 基金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 严格执行 《 证券投资基金 管理公司 公 平交易制度指 导意见》 和 公司内部公平 交
易制度 ,在 研究 分析 、投 资决策 、交 易执 行等 各个 环节, 公平 对待 旗下 所有 投资组 合。
公司建立投研 管理平台 并 定期举行投研 晨会、投 研 联席会等,建 立健全投 资 授权制度,确 保
各投资 组合 公平 获得 研究 资源, 享有 公平 的投 资决 策机会 。
针对公司旗下 所有投资 组 合的交易所公 开竞价交 易 ,通过交易系 统中的公 平 交易程序,对 于
不同投资组合 同日同向 买 卖同一证券的 指令自动 进 行比例分配。 针对场外 网 下交易业务 ,公司依
照 《 证券 投资 基金 管理 公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 和 公司 内部 场外 、 网 下 交易业 务的 相关 规定 ,
确保各投资组 合享有公 平 的交易执行机 会。对于 以 公司名义进行 的交易严 格 按照发行分 配的原则
或价格 优先 、比 例分 配的 原则在 各投 资组 合间 进行 分配。 华商动态阿尔法混合 2013 年年 度报告
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4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内,系 统的公平 交 易程序运作良 好,未出 现 异常情况。场 外、网下 业 务公平交易制 度
执行情 况良 好, 未出 现异 常情况 。
公司对旗下各投资组合的 交易行为进行监控和分析 ,对各投资组合不同时间 窗口(1 日、3
日、5 日 )内 的同 向交 易 的溢价 金额 与溢 价率 进行 了 T 检 验, 统计 了溢 价率 占优比 例。 本报 告期
内,未 出现 违反 公平 交易 制度的 情况 ,公 司旗 下各 基金不 存在 利益 输送 的行 为。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
为规范 投资 行为 , 公平 对 待投资 组合 , 公司 制定 了 《异 常交 易管 理办 法》 , 对 包括可 能显 著影
响市场 价格 、 可 能导 致不 公平交 易、 可能 涉嫌 利益 输送等 异常 交易 行为 做出 了界定 及相 应的 防范 、
控制措 施。
报告期内严格 执行公司 相 关制度,未发 现本基金 存 在异常交易行 为。公司 严 格控制旗下非 指
数型投资组合 参与交易 所 公开竞价同日 反向交易 , 按照有关指数 的构成比 例 进行的投 资 导致出现
的同日 反向 交易 中, 成交 较少的 单边 交易 量均 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年资 本市 场基 于转 型 的新旧 产业 间的 分化 演绎 得十分 充分 , 符 合转 型方 向的行 业中 文化
传媒、科技等 板块表现 十 分优异,创业 板指数涨 幅 巨大,而大部 分周期行 业 则少有机会 ,上证指
数和沪 深300 等 指数 比较 差。 由 于本 基金 的主 要配 置 集中在 反映 转型 的新 兴产 业和文 化传 媒行 业,
其中文 化传 媒行 业表 现尤 其出色 , 因 此在2013 年取 得了较 好的 投资 业绩 , 大 幅 优于业 绩比 较基 准 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2013 年12 月 31 日 , 本基金 份额 净值 为 1.298 元, 累计 份额 净值 为1.298 元 。 本 年度 基
金份额 净值 增长 率 为51.46% , 同 期基 金业 绩比 较基 准的收 益率 为-2.08% , 本 基金份 额净 值增 长率
高于业 绩比 较基 准收 益 率53.54 个百 分点 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
目前,国内经 济的转型 与 国际产业结构 的调整交 织 在一起,诸多 行业的发 展 同步甚至略滞 后
于国际发展的 步伐。就 全 球来讲,新的 工业革命 本 质上是构建起 了以低碳 为 主要特征的 能源网和
以大数据化为 主要特征 的 信息网,基于 能源利用 模 式和信息沟通 方式的大 变 革刚刚开始 ,各个行
业的外 部环 境在 快速 发生 变化, 利用 这两 大新 网改 造 甚至改 变人 类的 生活 方式 和企业 的盈 利模 式,
未来资 本市 场的 发展 基本 上会顺 应这 个趋 势。 华商动态阿尔法混合 2013 年年 度报告
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基于此,实体 产业大体 上 分为这两张网 的支持行 业 和应用行业, 支持行业 最 大的趋向将以 低
碳作为主要特 征的,因 此 新能源、新材 料、节能 环 保、新计算等 等都可能 成 为未来重点 发展的方
向;应用行业 最重要的 特 征就是大数据 思维,通 过 大数据的占有 、传输和 分 析去改变我 们的生活
和生产模式, 让人的消 费 感受更好,让 人的劳动 更 加轻松。比如 居住的智 能 化和节能化 ,出行的
电动化 和智 能 化 ,娱 乐更 加自我 化和 游戏 化, 人工 的机器 替代 等等 。
社会资源的配 置必然是 轮 动而不是一次 性的,五 到 十年后经济的 产业结构 是 现在资源进行 不
断调配的标杆 。因此, 未 来产业结构映 射到当前 的 产业或主题轮 动就是社 会 配置的基础 ,也是投
资对社 会发 展支 持的 核心 所在, 主题 轮动 将成 为未 来很长 一段 时间 的市 场特 征。
针对这 些新 的产 业方 向和 市场特 征,2014 年 本基 金 配置的 重点 主要 包括 以下 方面:
新股发行带来 的包括新 股 本身、新股替 代和新股 受 益三类机会; 使用成本 的 降低而带来更 大
应用空 间的 产业 机会 , 包 括光伏 、LED 、 储能 等; 优 质军工 资产 证券 化带 来 的 军工行 业的 整体 性机
会;环保问题 带来的水 、 空气净化行业 机会,以 及 环保压力带来 的某些传 统 行业的产业 集中度提
升的机会; 4G 网络扩 张 带来的应用机 会比如视 频 传输等等;而 新型城镇 化 的需求刺激 机会比如
文化消 费、 教育 医疗 、养 老等, 将是 市场 的长 期方 向。
围绕这些方向 ,本基金 将 精选个股,进 行重点配 置 。在组合构成 上,本基 金 将选择一些成 长
确定的公司长 期集中持 有 ,并阶段性地 参与一些 市 场主题的机会 ,希望能 为 投资者获取 较好的回
报。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
报告期内,本 基金管理 人 从合法、合规 、保障基 金 持有人利益出 发,由 督 察 长领导独立于 各
业务部门的监 察稽核部 对 基金投资运作 、公司经 营 管理及员工行 为的合法 、 合规性等进 行了监察
稽核, 通过 实时 监控、 定 期检查 、 专 项稽 核、 不 定 期抽查 等方 式, 及时 发现 情况、 提出 整改 意见、
督促有关业务 部门整改 并 跟踪改进落实 情况,并 按 照相关要求定 期制作监 察 稽核报告报 公司管理
层、董 事会 以及 中国 证监 会、北 京证 监局 。
内部监察稽核 的重点是 : 国家法律法规 及行业监 管 规则的执行情 况;基金 合 同的遵守情况 ;
内部规 章制 度的 执行 情况 ;网络 与信 息系 统安 全情 况;资 讯监 管与 员工 职业 操守规 范情 况等 。
(1) 进 一步 完善 制度 建设 , 构建 适时、 全面 、 严 谨 的内部 控制 体系 。 本 基金 管理人 根据 最新
的法律法规等 规范性文 件 ,及时拟定了 相关管理 制 度,并对原有 制度体系 进 行了持续的 更新和完
善,对现有的 制度体系 进 行了进一步梳 理,同时 , 根据公司实际 业务情况 不 断细化制度 流程,进
一步强 化内 部控 制。
(2) 全面 加强 风险 监控 , 不断提 高风 险管 理水 平 。 本基金 管理 人在 原有 基础 上进一 步提 升内华商动态阿尔法混合 2013 年年 度报告
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控管理水平, 确保内部 控 制的独立性和 权威性, 事 前、事中、事 后风险控 制 有效结合, 通过多种
形式提 高内 控管 理质 量、 优化风 险管 理水 平。
(3) 有 计划 地开 展监 察稽 核工作 , 确 保工 作的 及时 性、 深 入性 和有 效性。 本 年 度内 , 本 基金
管理人通过日 常监察与 专 项稽核相结合 的方式, 深 入开展各项监 察稽核工 作 包括对基金 销售、宣
传材料、客户 服务、合 同 及其他法律资 料、反洗 钱 工作、信息披 露、信息 系 统与信息安 全、基金
投资运作(包 括证券库 、 银行间交易对 手的维护 与 管理、投资比 例、投资 权 限、投资限 制、研究
支持、流动 性风险等) 、基 金投资交易 (包括公 平交 易、异常交 易等) 、基 金运 营、网上交 易、专
户业务 管理 、 投 委会 管理 、 固定 资产 管理、 公司 财 务、 公 司治 理、 “三 条底 线 ” 的防 范及 防控 内幕
交易等方面进 行专项稽 核 。通过日常监 察与专项 稽 核的方式,保 证了内部 监 察稽核的全 面性、实
时性, 强化 了风 险控 制流 程,提 高了 业务 部门 及人 员的风 险意 识水 平, 从而 较好地 预防 风险 。
(4) 强化 合规 教育 和培 训 。 本 基金 管理 人及 时传 达 与基金 相关 的法 律法 规 , 并及时 更新 相关
管理制度,并 将上述规 定 不断贯彻到相 关制度及 具 体执行过程中 ,同时以 组 织公司内部 培训、聘
请外部 律师 提供 法律 专业 培训等 多种 形式 ,提 高全 体员工 的合 规守 法意 识。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金遵循下列 7.4 报 表附 注 所 述 的 估 值 政 策 和 估 值 原 则 对 基 金 持 有 的 资 产 和 负 债 进 行 估
值。
为确保估值政 策和估值 原 则的合理合法 性,公司 成 立估值委员会 和风险内 控 小组。公司总 经
理任估值委员 会负责人 , 委员包括投资 总监、基 金 运营部经理、 基金会计 主 管、研究发 展部经理
(若负 责人 认为 必要 , 可 适当增 减委 员会 委员 ) , 主 要负责 投资 品种 估值 政策 的制定 和公 允价 值的
计算,并在定 期报告中 计 算公允价值对 基金资产 净 值及当期损益 的影响。 公 司督察长任 风险内控
小组负责人, 成员包括 监 察稽核部和基 金事务相 关 人员(若负责 人认为必 要 ,可适当增 减小组成
员) , 主要 负责 投资 品种 估 值政策 的制 定和 公允 价值 的计算 , 并 在定 期报 告中 计算公 允价 值对 基金
资产净值及当 期损益的 影 响。公司督察 长任风险 内 控小组负责人 ,成员包 括 监察稽核部 和基金事
务相关 人员 (若 负责 人认 为必要 ,可 适当 增减 小组 成员) ,主 要负 责对 估值 时 所采用 的估 值模 型、
假设、 参数 及其 验证 机制 进行审 核并 履行 相关 信息 披露义 务。
在严格 遵循 公平 、合 理原 则下, 公司 制订 了健 全、 有效的 估值 政策 流程 :
1. 基金 运营 部基 金会 计应 实时监 控股 票停 牌情 况, 对于连 续 5 个交 易日 不存 在活跃 市场 的 股
票及时 提示 研究 发展 部并 发出预 警;
2. 由研究发展 部估值 小 组 确认基金持有 的投资品 种 是否采用估值 方法确定 公 允价值,若确 定
用估值方法计 算公允价 值 ,则在参考证 券业协会 的 意见或第三方 意见后确 定 估值方法, 并确定估华商动态阿尔法混合 2013 年年 度报告
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值所用 的行 业指 数和 指数 日收益 率;
3. 由估 值委 员会 计算 该投 资品种 的公 允价 值, 并将 计算结 果提 交风 险内 控小 组;
4. 风险内控小 组审核该 投 资品种估值方 法的适用 性 和公允性,出 具审核意 见 并提交公司管 理
层;
5. 公司 管理 层审 批后 ,该 估值方 法方 可实 施。
为了确保旗下 基金持有 投 资品种进行估 值时估值 政 策和程序的一 贯性,风 险 内控小组应定 期
对估值政策、 程序及估 值 方法进行审核 ,并建立 风 险防控标准。 在考虑投 资 策略的情况 下,公司
旗下的不同基 金持有的 同 一证券的估值 政策、程 序 及相关的方法 应保持一 致 。除非产生 需要更新
估值政 策或 程序 的情 形, 已 确定 的估 值政 策和 程序 应当持 续适 用。
风险内控小组 和估值委 员 会应互相协助 定期对估 值 政策和程序进 行评价, 在 发生了影响估 值
政策和程序的 有效性及 适 用性的情况后 应及时修 订 估值方法,以 保证其持 续 适用。估值 政策和程
序的修订建议 由估值委 员 会提议,风险 内控小组 审 核并提交公司 管理层, 待 管理层审批 后方可实
施。公司旗下 基金在采 用 新投资策略或 投资新品 种 时,应由风险 内控小组 对 现有估值政 策和程序
的适用 性做 出评 价。
在采用估值政 策和程序 时 ,风险内控小 组应当审 查 并充分考虑参 与估值流 程 各部门及人员 的
经验、专业胜 任能力和 独 立性,通过参 考行业协 会 估值意见、参 考托管行 及 其他独立第 三方机构
估值数 据等 一种 或多 种方 式的有 效结 合, 减少 或避 免估值 偏差 的发 生。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期,中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中, 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 , 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 , 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期,本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定,对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核,对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督,未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。 华商动态阿尔法混合 2013 年年 度报告
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报告期 内, 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ,保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计 意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2014) 第 22558 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 华商动 态阿 尔法 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 全体 基金份 额持 有 人 :
引言段 我们审计 了后附 的华商 动 态阿尔法 灵活配 置混合 型 证券投资 基金( 以
下简称 “华 商动 态阿 尔法 基金”) 的 财务 报表 , 包 括2013 年 12 月31
日的资产 负债表 、2013 年 度的利润 表和所 有者权益( 基金净值) 变动
表以及 财务 报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公 允列报 财务报 表 是华商动 态阿尔 法基金 的 基金管理 人华商
基金管 理有 限公 司管 理层 的责任 。这 种责 任包 括:
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以下简称 “ 中国
证监会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编 制 财 务 报
表,并 使其 实现 公允 反映 ;
(2) 设计 、执行和 维护必 要 的内部控 制,以 使财务报 表不存在 由于舞
弊或错 误导 致的 重大 错报 。
注册会 计师 的责 任段 我们的 责任 是在 执行 审计 工作的 基础 上对 财务 报表 发表审 计意 见。 我
们按照 中国 注册 会计 师审 计准则 的规 定执 行了 审计 工作。 中国 注册 会
计师审 计准 则要 求我 们遵 守中国 注册 会计 师职 业道 德守则 , 计 划和 执
行审计 工作 以对 财 务 报表 是否不 存在 重大 错报 获取 合理保 证。
审计工 作涉 及实 施审 计程 序, 以 获取 有关 财务 报表 金 额和披 露的 审计
证据 。 选 择的 审计 程序 取 决于注 册会 计师 的判 断 , 包括对 由于 舞弊 或
错误导 致的 财务 报表 重大 错报风 险的 评估 。 在进 行 风险评 估时 , 注册
会计师 考虑 与财 务报 表编 制和公 允列 报相 关的 内部 控制, 以设 计恰 当
的审计 程序 , 但目 的并 非 对内部 控制 的有 效性 发表 意见 。 审 计工 作还
包括评 价管 理层 选用 会计 政策的 恰当 性和 作出 会计 估计的 合理 性, 以
及评价 财务 报表 的总 体列 报。
我们相 信, 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的, 为发表 审计 意见 提
供了基 础。
审计意 见段 我们认 为, 上述 华商 动态 阿 尔法基 金的 财务 报表 在所 有重大 方面 按照华商动态阿尔法混合 2013 年年 度报告
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企 业 会 计 准 则 和 在 财 务 报 表 附 注 中 所 列 示 的 中 国 证 监 会 发 布 的 有 关
规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 , 公 允反 映了 华 商动态 阿尔 法基
金2013 年12 月31 日的 财 务状况 以及2013 年度 的经 营成果 和基 金净
值变动 情况 。
注册会 计师 的姓 名 单峰 傅琛 慧
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
会计师 事务 所的 地址 上海市 黄浦 区湖 滨 路202 号企业 天 地 2 号 楼普 华永 道中 心 11 楼
审计报 告日 期 2014 年 3 月 24 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体: 华商 动态 阿尔 法灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
报告截 止日 : 2013 年 12 月 31 日
单位: 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年 12 月31 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
资 产:
银行存 款 7.4.7.1 227,710,352.84 291,103,823.62
结算备 付金
1,026,234.78 413,649.44
存出保 证金
281,757.72 923,532.28
交易性 金融 资产 7.4.7.2 2,826,859,970.35 2,585,102,142.62
其中: 股票 投资
2,368,408,684.75 2,157,068,398.22
基金投 资
- -
债券投 资
458,451,285.60 428,033,744.40
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
155,590.56 -
应收利 息 7.4.7.5 1,231,563.16 1,310,798.53
应收股 利
- -
应收申 购款
13,880,420.68 675,655.13
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
3,071,145,890.09 2,879,529,601.62
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2013 年 12 月31 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
负 债:
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- - 华商动态阿尔法混合 2013 年年 度报告
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衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
7,282,706.37 37,955,880.31
应付赎 回款
13,918,425.11 4,213,528.81
应付管 理人 报酬
3,812,709.70 3,210,772.60
应付托 管费
635,451.62 535,128.77
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 793,172.75 536,026.71
应交税 费
81,000.00 81,000.00
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 127,364.43 1,106,017.80
负债合 计
26,650,829.98 47,638,355.00
所有者权益:
实收基 金 7.4.7.9 2,345,286,435.33 3,305,821,884.76
未分配 利润 7.4.7.10 699,208,624.78 -473,930,638.14
所有者 权益 合计
3,044,495,060.11 2,831,891,246.62
负债和 所有 者权 益总 计
3,071,145,890.09 2,879,529,601.62
注:报 告截 止日 2013 年 12 月 31 日,基 金份 额净 值 1.298 元 ,基 金份 额总额 2,345,286,435.33
份。
7.2 利 润表
会计主 体: 华商 动态 阿尔 法灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期: 2013 年1 月1 日至2013 年 12 月31 日
单位: 人民 币元
项 目 附注号
本期
2013 年1 月1 日至
2013 年12 月31 日
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至
2012 年12 月31 日
一、收入
1,366,232,660.47 181,362,186.02
1.利息 收入
5,454,560.30 5,851,899.69
其中: 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,750,195.93 1,495,393.30
债券利 息收 入
3,704,364.37 4,356,506.39
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列)
517,138,938.11 -378,052,880.50
其中: 股票 投资 收益 7.4.7.12 513,343,349.97 -378,498,311.05
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -11,548,026.94 -22,403,449.62
资产支 持证 券投 资收 益
- - 华商动态阿尔法混合 2013 年年 度报告
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衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 15,343,615.08 22,848,880.17
3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “-”
号填列 )
7.4.7.16 840,992,296.02 552,417,654.58
4.汇兑 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 )
- -
5.其他 收入 (损 失以 “-” 号填列 ) 7.4.7.17 2,646,866.04 1,145,512.25
减: 二、费用
60,574,590.23 57,267,892.08
1.管 理人 报酬 7.4.10.2.1 46,655,738.03 45,605,479.90
2.托 管费 7.4.10.2.2 7,775,956.32 7,600,913.44
3.销 售服 务费
- -
4.交 易费 用 7.4.7.18 5,687,367.40 3,626,335.79
5.利 息支 出
- -
其中: 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6.其 他费 用 7.4.7.19 455,528.48 435,162.95
三、利润总额 (亏损 总额 以“-”
号填列)
1,305,658,070.24 124,094,293.94
减:所 得税 费用
- -
四、 净利润 ( 净亏损以 “- ” 号填
列)
1,305,658,070.24 124,094,293.94
7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表
会计主 体: 华商 动态 阿尔 法灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期:2013 年1 月1 日至 2013 年12 月 31 日
单位: 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基
金净值 )
3,305,821,884.76 -473,930,638.14 2,831,891,246.62
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数(本期利
润)
- 1,305,658,070.24 1,305,658,070.24
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
(净值 减少 以 “- ” 号 填列 )
-960,535,449.43 -132,518,807.32 -1,093,054,256.75
其中:1. 基 金申 购款 2,275,970,418.64 406,392,349.32 2,682,362,767.96
2. 基金 赎回 款 -3,236,505,868.07 -538,911,156.64 -3,775,417,024.71
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
- - - 华商动态阿尔法混合 2013 年年 度报告
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值变动 (净 值减 少以 “- ”
号填列 )
五、期末所有者权益(基
金净值 )
2,345,286,435.33 699,208,624.78 3,044,495,060.11
项目
上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至2012 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基
金净值 )
3,966,576,487.57 -662,531,542.86 3,304,044,944.71
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数(本期利
润)
- 124,094,293.94 124,094,293.94
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
(净值 减少 以 “- ” 号 填列 )
-660,754,602.81 64,506,610.78 -596,247,992.03
其中:1. 基 金申 购款 629,033,231.17 -83,498,639.68 545,534,591.49
2. 基金 赎回 款 -1,289,787,833.98 148,005,250.46 -1,141,782,583.52
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 (净 值减 少以 “- ”
号填列 )
- - -
五、期末所有者权益(基
金净值 )
3,305,821,884.76 -473,930,638.14 2,831,891,246.62
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署:
______ 王锋______
______ 程蕾______
____ 程蕾____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
华商动态阿尔 法灵活配 置 混合型证券投 资基金(以 下 简称 “本基金 ”)经中 国证 券监督管理 委
员会( 以下简称 “中国证监 会 ”) 证监许 可[2009]892 号《关于核准 华商动态阿 尔法灵活配置 混合
型证券投资基 金募集的 批 复》核准,由 华商基金 管 理有限公司依 照《中华 人 民共和国证 券投资基
金法》和《华 商动态阿 尔 法灵活配置混 合型证券 投 资基金基金合 同》负责 公 开募集。本 基金为契
约型开 放式 , 存续 期限 不 定, 首次 设立 募集 不包 括 认购资 金利 息共 募 集2,298,501,139.89 元, 业
经普华 永道 中天 会计 师事 务所有 限公 司普 华永 道中 天验字(2009) 第 256 号验 资报告 予以 验证 。 经华商动态阿尔法混合 2013 年年 度报告
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向中国 证监 会备 案, 《华 商 动态阿 尔法 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》于 2009 年 11 月
24 日 正式 生效 ,基 金合 同 生效日 的基 金份 额总 额 为 2,298,710,915.52 份基 金 份额, 其中 认购 资
金利息 折 合209,775.63 份 基金份 额。 本基 金的 基金 管理人 为华 商基 金管 理有 限公司 , 基 金托 管人
为中国 建设 银行 股份 有限 公司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《华 商 动态阿尔法灵 活配置混 合 型证券投资基 金
基金合同》的 有关规定 , 本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 , 包括国内依 法发行上
市的股票、债 券、货币 市 场工具、权证 、资产支 持 证券以及法律 法规或中 国 证监会允许 基金投资
的其他金融工 具。如法 律 法规或监管机 构以后允 许 基金投资的其 他品种, 基 金管理人在 履行适当
程序后 , 可以 将其 纳入 投资 范围 。 本 基金 的投 资组 合比 例为 : 股 票投 资比 例为 基金 资产 的 30%-80% ,
债券投 资比 例为 基金 资产 的 15%-65% , 权 证投 资比 例 为基金 资产 净值 的 0%-3% , 现金或 到期 日在 一
年以内 的政 府债 券不 低于 基金资 产净 值 的5% 。 本基 金的业 绩比 较基 准为 : 中 信标 普300 指数 收 益
率×55 %+ 中 信国 债指 数 收 益率 × 45% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则- 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度 报告
和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 华商动
态阿尔 法灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 和在财 务报 表附 注 7.4.4 所列示 的中 国证 监 会
发布的 有关 规定 及允 许的 基金行 业实 务操 作编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 , 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 2013 年12 月31 日的 财务
状况以 及2013 年度 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 华商动态阿尔法混合 2013 年年 度报告
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7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基 金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 和衍生工具(主 要为权证 投 资) 分类为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产。 除 衍生工具所产 生的金融 资 产在资产负 债表中以
衍生金融资产 列示外, 以 公允价值计量 且其公允 价 值变动计入损 益的金融 资 产在资产负 债表中以
交易性 金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项,包 括 银行存款和其 他各类应 收 款项等。应收 款
项是指 在活 跃市 场中 没有 报价、 回收 金额 固定 或可 确定的 非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 , 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ,取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益;
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息 ,单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产,按照公 允价值进 行 后续计量;对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ,以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的,予以终 止确认:(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止;(2) 该 金融 资产 已转 移, 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ;
或者(3) 该 金融资产 已转 移,虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬, 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ,其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额, 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时, 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ,计入 当期 损益 。 华商动态阿尔法混合 2013 年年 度报告
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7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并
进行估 值:
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值; 估值 日无交 易, 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ,按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具, 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 , 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ,调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场, 采用 市场 参与 者普 遍 认 同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时,尽可能 最大程度 使 用市场参数, 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ; 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时,金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ,
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时,申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列,并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认华商动态阿尔法混合 2013 年年 度报告
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为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利 率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益; 于处置时 , 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益,其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算,实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算,实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配,但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ,包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等,则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ; 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数,则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润,即已 实 现部分 相抵 未实现部
分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部, 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息。 经营 分部 是指 本基 金内同 时满 足下 列条 件的 组成部 分:(1) 该组 成
部分能 够在 日常 活动 中产 生收入 、 发 生费 用;(2) 本 基金的 基金 管理 人能 够定 期评价 该组 成部 分 的
经营成 果 , 以 决定 向其 配 置资源 、 评价 其业 绩 ;(3) 本基金 能够 取得 该组 成部 分的财 务状 况 、 经 营
成果和现金流 量等有关 会 计信息。如果 两个或多 个 经营分部具有 相似的经 济 特征,并且 满 足一定
条件的 ,则 合并 为一 个经 营分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作, 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作,本基 金 确定以下类别 股华商动态阿尔法混合 2013 年年 度报告
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票投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下:
对于证 券交 易所 上市 的股 票, 若 出现 重大 事项 停牌 或 交易不 活跃(包 括涨 跌停 时 的交易 不活 跃)
等情况 , 本 基金 根据 中国 证监会 公告[2008]38 号 《 关于进 一步 规范 证券 投资 基金估 值业 务的 指 导
意见》 , 根 据具 体情 况采 用 《中 国证 券业 协会 基金 估 值工作 小组 关于 停牌 股票 估值的 参考 方法 》 提
供的指 数收 益法 等估 值技 术进行 估值 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 财税[2008]1 号 《关 于 企业所 得税 若干 优惠 政策 的通知 》 、 财 税[2012]85 号 《关 于实 施上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》及其他相关 财税 法规 和 实务操作, 主要税项
列示如 下:
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 , 不征 收营 业税 。 基 金买 卖 股票的 差价 收
入不予 征收 营业 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 , 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 , 股权 的股息 、 红利 收
入,债 券的 利息 收入 及其 他收入 ,暂 不征 收 企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入, 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日 起, 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得, 持股 期限 在 1
个月以 内( 含1 个月) 的, 其 股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ; 持 股 期 限在1 个月以 上至1 年(含
1 年) 的 ,暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额; 持股 期限 超过 1 年 的, 暂减按 25% 计入应 纳税 所得 额。
对基金持有的 上市公司 限 售股,解禁后 取得的股 息 、红利收入, 按照上述 规 定计算纳税 ,持股时
间自解禁日起 计算;解 禁 前取得的股息 、红利收 入 继续暂减按 50%计入 应纳 税所得额。上 述所得
统一适 用20% 的 税率 计征 个人所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 华商动态阿尔法混合 2013 年年 度报告
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7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位: 人民 币元
项目
本期末
2013 年12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
活期存 款 227,710,352.84 291,103,823.62
定期存 款 - -
其中: 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计: 227,710,352.84 291,103,823.62
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位: 人民 币元
项目
本期末
2013 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,934,794,505.18 2,368,408,684.75 433,614,179.57
债券
交易所 市场 495,908,607.80 458,451,285.60 -37,457,322.20
银行间 市场 - - -
合计 495,908,607.80 458,451,285.60 -37,457,322.20
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,430,703,112.98 2,826,859,970.35 396,156,857.37
项目
上年度 末
2012 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 2,563,991,198.14 2,157,068,398.22 -406,922,799.92
债券
交易所 市场 465,946,383.13 428,033,744.40 -37,912,638.73
银行间 市场 - - -
合计 465,946,383.13 428,033,744.40 -37,912,638.73
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,029,937,581.27 2,585,102,142.62 -444,835,438.65
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有衍 生金 融资 产 或衍 生金 融负 债。 华商动态阿尔法混合 2013 年年 度报告
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7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 入返 售金 融资产 。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位: 人民 币元
项目
本期末
2013 年12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 45,395.25 57,195.64
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 508.34 204.82
应收债 券利 息 1,179,550.19 1,249,195.14
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 5,969.90 4,202.93
其他 139.48 -
合计 1,231,563.16 1,310,798.53
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有其 他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位: 人民 币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 793,172.75 536,026.71
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 793,172.75 536,026.71
7.4.7.8 其 他负 债
单位 :人 民币 元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度 末
2012 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - 1,000,000.00
应付赎 回费 27,364.43 6,017.80
预提费 用 100,000.00 100,000.00 华商动态阿尔法混合 2013 年年 度报告
第 27 页 共 54 页
合计 127,364.43 1,106,017.80
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位: 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至2013 年12 月31 日
基金份 额( 份) 账面金 额
上年度 末 3,305,821,884.76 3,305,821,884.76
本期申 购 2,275,970,418.64 2,275,970,418.64
本期赎 回 ( 以“-” 号填 列 ) -3,236,505,868.07 -3,236,505,868.07
本期末 2,345,286,435.33 2,345,286,435.33
注:申 购含 转换 入份 额; 赎回含 转换 出份 额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位: 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -412,284,265.97 -61,646,372.17 -473,930,638.14
本期利 润 464,665,774.22 840,992,296.02 1,305,658,070.24
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 75,788,093.24 -208,306,900.56 -132,518,807.32
其中: 基金 申购 款 -151,406,003.63 557,798,352.95 406,392,349.32
基金赎 回款 227,194,096.87 -766,105,253.51 -538,911,156.64
本期已 分配 利润 - - -
本期末 128,169,601.49 571,039,023.29 699,208,624.78
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位: 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 1,664,788.39 1,472,799.03
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 62,210.05 11,403.36
结算备 付金 利息 收入 18,199.10 11,190.91
其他 4,998.39 -
合计 1,750,195.93 1,495,393.30
华商动态阿尔法混合 2013 年年 度报告
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7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位: 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012
年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 2,254,312,298.85 1,396,884,766.83
减:卖 出股 票成 本总 额 1,740,968,948.88 1,775,383,077.88
买卖股 票差 价收 入 513,343,349.97 -378,498,311.05
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位: 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年
12月31 日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年12 月
31日
卖出债 券 ( 债转 股及 债券 到
期兑付 )成 交总 额
233,607,466.50 298,084,377.41
减: 卖 出债 券 ( 债转 股及 债
券到期 兑付 )成 本总 额
242,483,524.00 315,767,419.30
减:应 收利 息总 额 2,671,969.44 4,720,407.73
债券投 资收 益 -11,548,026.94 -22,403,449.62
7.4.7.14 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未发 生衍 生工 具收益 。
7.4.7.15 股 利收 益
单位: 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 15,343,615.08 22,848,880.17
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 15,343,615.08 22,848,880.17
7.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位: 人民 币元
项目名 称 本期 上年度 可比 期间 华商动态阿尔法混合 2013 年年 度报告
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2013 年1 月1 日至2013 年12
月 31 日
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月
31 日
1.交易 性金 融资 产 840,992,296.02 552,417,654.58
—— 股 票投 资 840,536,979.49 525,572,906.31
—— 债 券投 资 455,316.53 26,844,748.27
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 840,992,296.02 552,417,654.58
7.4.7.17 其 他收 入
单位: 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
基金赎 回费 收入 2,618,002.34 1,145,512.25
其他 28,863.70 -
合计 2,646,866.04 1,145,512.25
注:1. 本基 金的 赎回 费率 按持有 期间 递减 ,赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2.本基金的转 换费由基 金 赎回费用及基 金申购补 差 费用构成,其 中赎回费 用 的 25%的部 分归入 基
金财产 。
7.4.7.18 交 易费 用
单位: 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年12 月 31
日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 5,687,367.40 3,626,085.79
银行间 市场 交易 费用
- 250.00
合计
5,687,367.40 3,626,335.79
7.4.7.19 其 他费 用
单位: 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31
日
审计费 用 100,000.00 100,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00 华商动态阿尔法混合 2013 年年 度报告
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债券账 户维 护费 18,000.00 18,000.00
银行费 用 37,528.48 17,162.95
合计 455,528.48 435,162.95
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日, 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截止本 财务 报表 批准 报出 日,本 基金 并无 须做 披露 的资产 负债 表日 后事 项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
华商基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 建设 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
华龙证 券有 限责 任公 司(“ 华龙证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国华 电集 团财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东
济钢集 团有 限公 司 基金管 理人 的股 东
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位: 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年1 月 1 日至2013 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
华龙证券 521,897,711.80 15.50% 690,776,997.65 31.12%
7.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 交易 。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 回购 交易。 华商动态阿尔法混合 2013 年年 度报告
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7.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未发 生通 过关 联方交 易单 元进 行的 权证 交易。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位: 人民 币元
关联方 名称
本期
2013年1月1 日至2013 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
华龙证券 472,243.81 15.49% - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
华龙证券 571,696.95 30.24% - -
注:1. 上述佣 金按市场 佣 金率计算,以 扣除由中 国 证券登记结算 有限责任 公 司收取的证 管费和经
手费后 的净 额列 示。 债券 交易不 计佣 金。
2.该类佣金协 议的服务 范 围还包括佣金 收取方为 本 基金提供的证 券投资研 究 成果和市场 信息服务
等。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位: 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
46,655,738.03 45,605,479.90
其中: 支付 销售 机构 的客
户维护 费
8,874,343.80 8,781,738.87
注:支付基金 管理人华 商 基金管理有限 公司的管 理 人报酬按前一 日基金资 产 净值 1.50% 的年费 率
计提, 逐日 累计 至每 月月 底,按 月支 付。
其计算 公式 为:
日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值 ×1.50% / 当 年天数 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位: 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年 12
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31华商动态阿尔法混合 2013 年年 度报告
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月 31 日 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
7,775,956.32 7,600,913.44
注:支付基金 托管人中 国 建设银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提, 逐日累
计至每 月月 底, 按月 支付 。
其计算 公式 为: 日托 管费 =前一 日基 金资 产净 值 X 0.25% / 当 年天 数。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交 易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位: 份
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月
31 日
基金合 同生 效日 ( 2009 年
11 月 24 日 ) 持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 9,267,765.19 9,267,765.19
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减:期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 9,267,765.19 9,267,765.19
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.40% 0.28%
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 没有 投资 本基 金的情 况。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位: 人民 币元
关联方
名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 227,710,352.84 1,664,788.39 291,103,823.62 1,472,799.03
注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管, 按银 行同 业利 率计 息。 华商动态阿尔法混合 2013 年年 度报告
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7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。
7.4.11 利 润分 配情况
本基金 本 报 告期 未进 行利 润分配 。
7.4.12 期 末( 2013 年12 月31 日 ) 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位: 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日 期
复牌
开盘单 价
数量( 股)
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
601012
隆基
股份
2013 年12 月17 日
重大事
项停牌
15.41 2014 年1 月13 日 14.78 11,732,715 129,429,167.20 180,801,138.15 -
300012
华测
检测
2013 年11 月15 日
重大事
项停牌
16.15 2014 年1 月23 日 17.77 1,342,121 20,580,898.04 21,675,254.15 -
注: 本 基金 截至2013 年 12 月 31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ,该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后,经 交易 所批 准复 牌。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 债券正 回购 交易 中作 为 抵 押的债 券。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 债券正 回购 交易 中作 为抵 押的债 券。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金为进行 主动投资 的 混合型证券投 资基金, 在 资产配置中强 调数量化 配 置,其预期收 益
和风险水平较 股票型产 品 低、较债券型 基金高, 属 于中高风险、 中高预期 收 益的基金产 品。本基
金投资的金融 工具主要 包 括股票投资和 债券投资 等 。本基金在日 常经营活 动 中面临的与 这些金融
工具相关的风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市场风险。本 基金的基 金 管理人利用 主动投资华商动态阿尔法混合 2013 年年 度报告
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管理在 有效 控制 投资 风险 的同时 ,力 争为 投资 者创 造超越 业绩 基准 的回 报。
本基金的基金 管理人内 部 控制组织体系 包括三个 层 次:(1) 第 一层次风 险控 制:在董事会 层
面设立 风险 控制 委员 会, 对公 司规 章制 度 、 经 营管 理 、 基 金运 作 、 固 有资 金投 资等方 面的 合法 、 合
规性进 行全 面的 分析 检查, 对各种 风险 预测 报告 进行 审议, 提出 相应 的意 见和 建 议。 公 司设 督察 长。
督察长 对董 事会 负责,按 照 中国证 监会 的规 定和 风险 控制委 员会 的授 权进 行工 作。 (2) 第 二层 次风
险控制:第二 层次风险 控 制是指公司经 营层层面 的 风险控制,具 体为在风 险 管理小组、 投资决策
委员会和监察 稽核部层 次 对公司的风险 进行的预 防 和控制。风险 管理小组 对 公司在经营 管理和基
金运作 中的 风险 进行 全面 的研究 、 分析 、 评估,全 面 、 及 时 、 有 效地 防范 公司 经营过 程中 可能 面临
的各种风险。 投资决 策 委 员会研究并制 定基金资 产 的投资策略, 对基金的 总 体投资情况 提出指导
性意见,从而 达到分散 投 资风险,提高 基金资产 的 安全性的目的 。监察稽 核 部独立于公 司各业务
部门和各分支 机构,对 各 岗位、各部门 、各机构 、 各项业务中的 风险控制 情 况实施监督。(3) 第
三层次风险控 制:第三 层 次风险控制是 指公司各 部 门对自身业务 工作中的 风 险进行的自 我检查和
控制。公司各 部门根据 经 营计划、业务 规则及本 部 门具体情况制 定 本部门 的 工作流程及 风险控制
措施, 相关 部门 、相 关岗 位 之间相 互监 督制 衡。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发,判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发,根据 本 基金的投资目 标,结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 , 日 常的 量 化报告 , 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ,
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估, 并 通过相 应决 策 , 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是 指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ,导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管人 中 国建设银行, 与该银行 存 款相关的信用 风险不重 大 。本基金在 交易所进
行的交易均以 中国证券 登 记结算有限责 任公司为 交 易对手完成证 券交收和 款 项清算,违 约风险可
能性很小;在 银行间同 业 市场进行交易 前均对交 易 对手进行信用 评估并对 证 券交割方式 进行限制
以控制 相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理 人建 立 了信用风险管 理流程, 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ,且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计华商动态阿尔法混合 2013 年年 度报告
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及汇总 。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
于2013 年12 月31 日, 本 基金未 持有 按短 期信 用评 级的债 券投 资(2012 年 12 月 31 日: 同) 。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位: 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2013 年12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
AAA
458,451,285.60 428,033,744.40
AAA 以下
- -
未评级
- -
合计
458,451,285.60 428,033,744.40
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额,另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ,保持 基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款, 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式,控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险,有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求,对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 , 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ,且本 基金 与 由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证
券在证 券交 易所 上市 , 其 余亦可 在银 行 间 同业 市场 交易, 因此 除附 注 7.4.12 中列示 的部 分基 金资
产流通暂时受 限制不能 自 由转让的情况 外,其余 均 能以合理价格 适时变现 。 此外,本基 金可通过
卖出回购金融 资产方式 借 入短期资金应 对流动性 需 求,其上限一 般不超过 基 金持有的债 券投资的
公允价 值。 华商动态阿尔法混合 2013 年年 度报告
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于2013 年12 月31 日, 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不
计息,可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不 计 息,因此 账面 余额即为未 折现的 合
约到期 现金 流量 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ,其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控,并通 过 调整投 资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息,因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 及债 券投 资等 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位: 人民 币元
本期末
2013 年 12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 227,710,352.84 - - - 227,710,352.84
结算备 付金 1,026,234.78 - - - 1,026,234.78
存出保 证金 281,757.72 - - - 281,757.72
交易性 金融 资产 - 458,451,285.60 - 2,368,408,684.75 2,826,859,970.35
应收证 券清 算款 - - - 155,590.56 155,590.56
应收利 息 - - - 1,231,563.16 1,231,563.16
应收申 购款 10,079,173.08 - - 3,801,247.60 13,880,420.68
资产总 计 239,097,518.42 458,451,285.60 - 2,373,597,086.07 3,071,145,890.09
负债
应付证 券清 算款 - - - 7,282,706.37 -
应付赎 回款 - - - 13,918,425.11 -
应付管 理人 报酬 - - - 3,812,709.70 -
应付托 管费 - - - 635,451.62 - 华商动态阿尔法混合 2013 年年 度报告
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应付交 易费 用 - - - 793,172.75 -
应交税 费 - - - 81,000.00 -
其他负 债 - - - 127,364.43 -
负债总 计 - - - 26,650,829.98 26,650,829.98
利率敏 感度 缺口 239,097,518.42 458,451,285.60 - 2,346,946,256.09 3,044,495,060.11
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 291,103,823.62 - - - -
结算备 付金 413,649.44 - - - -
存出保 证金 - - - - 923,532.28
交易性 金融 资产 - 428,033,744.40 - - 2,157,068,398.22
应收利 息 - - - - 1,310,798.53
应收申 购款 13,903.90 - - - 661,751.23
资产总 计 291,531,376.96 428,033,744.40 - 2,159,964,480.26 2,879,529,601.62
负债
应付证 券清 算款 - - - - 37,955,880.31
应付赎 回款 - - - - 4,213,528.81
应付管 理人 报酬 - - - - 3,210,772.60
应付托 管费 - - - - 535,128.77
应付交 易费 用 - - - - 536,026.71
应交税 费 - - - - 81,000.00
其他负 债 - - - - 1,106,017.80
负债总 计 - - - 47,638,355.00 47,638,355.00
利率敏 感度 缺口 291,531,376.96 428,033,744.40 - 2,112,326,125.26 2,831,891,246.62
注:表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值, 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或 到 期日孰早
予以分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于 2013 年 12 月 31 日 , 本 基 金 持 有 的 交 易 性 债 券 投 资 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 为
15.06%(2012 年12 月31 日: 15.11%) , 因 此市 场利 率的变 动对 于本 基金 资产 净值无 重大 影响(2012
年12 月31 日: 同) 。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价, 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因 素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场华商动态阿尔法混合 2013 年年 度报告
第 38 页 共 54 页
交易的股票和 债券,所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响, 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金采取“ 自上而下 ” 与“自下而上 ”相结合 的 主动投资管理 办法,通 过 对宏观经济运 行
周期、财政及 货币政策 、 资金供需情况 、证券市 场 估值水平等方 面问题的 深 入研究,分 析股票市
场、债券市场 、货币市 场 三大类资产的 预期风险 和 收益,并应用 量化模型 进 行优化计算 ,根据计
算结果和风险 的评估、 建 议适时、动态 地调整基 金 资产在股票、 债券、现 金 三大类资产 的配置比
例。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金的投资 组合比例 为 股票投资比例 为
基金资 产 的30%-80% , 债 券 投资比 例为 基金 资产 的15%-65% , 权证 投资 比例 为基 金资产 净值 的0-3%,
现金或 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 不低 于基 金资 产净值 的 5% 。 此外, 本基 金的基 金管 理人 每 日
对 本 基 金 所 持 有 的 证 券 价 格 实 施 监 控 , 定 期 运 用 多 种 定 量 方 法 对 基 金 进 行 风 险 度 量 , 包 括
VaR(Value at Risk) 指标 等 来测试本基金 面临的潜 在价格风险,及 时可靠地 对风险进行跟踪 和控
制。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位: 人民 币元
项目
本期末
2013 年12 月 31 日
上年度 末
2012 年12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
(% )
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 (%)
交易性 金融 资产-股 票投 资 2,368,408,684.75 77.79 2,157,068,398.22 76.17
交易性 金融 资产 -基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 -债 券投 资 - - - -
衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 2,368,408,684.75 77.79 2,157,068,398.22 76.17
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除沪 深300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额( 单位 :人 民币 元)
本期末 ( 2013 年 12 月
31 日 )
上年度 末 ( 2012 年 12 月
31 日 )
沪深300 指 数上 升 5% 89,279,817.64 116,194,208.44
沪深300 指 数下 降 5% -89,279,817.64 -116,194,208.44
华商动态阿尔法混合 2013 年年 度报告
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7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1)公 允价 值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债, 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值, 公允 价 值层级 可分 为 :
第一层 级: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整)的报 价。
第二层级:直 接(比如取 自 价格)或间接(比 如根据价 格推算的)可观 察到的、 除 第一层级中 的
市场报 价以 外的 资产 或负 债的输 入值 。
第三层 级: 以可 观察 到的 市 场数据 以外 的变 量 为 基础 确定的 资产 或负 债的 输入 值( 不 可观 察输
入值) 。
(ii) 各 层级 金融 工具 公允 价值
于2013 年12 月31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中 属
于第一 层级 的余 额为 2,624,383,578.05 元 ,属 于第 二层级 的余 额为 202,476,392.30 元, 无属 于
第三层 级的 余额(2012 年12 月 31 日: 第一 层 级2,342,049,417.02 元, 第 二层 级243,052,725.60
元,无 第三 层级)。
(iii) 公允 价值 所属 层级 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券, 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 , 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层级;并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度, 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层级 还是第 三层 级。
(iv) 第 三层 级公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
无。
(2) 除 公允 价值 外, 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
华商动态阿尔法混合 2013 年年 度报告
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (%)
1 权益投 资 2,368,408,684.75 77.12
其中: 股票 2,368,408,684.75 77.12
2 固定收 益投 资 458,451,285.60 14.93
其中: 债券 458,451,285.60 14.93
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 228,736,587.62 7.45
6 其他各 项资 产 15,549,332.12 0.51
7 合计 3,071,145,890.09 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 :人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 ( %)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 2,062,502,237.90 67.75
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应
业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 8,806,876.00 0.29
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术 服务 业 275,424,316.70 9.05
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 21,675,254.15 0.71
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - 华商动态阿尔法混合 2013 年年 度报告
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O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 2,368,408,684.75 77.79
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位: 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% )
1 000536 华映科 技 11,130,370 300,408,686.30 9.87
2 002249 大洋电 机 27,788,596 290,946,600.12 9.56
3 002371 七星电 子 13,181,673 283,537,786.23 9.31
4 002292 奥飞动 漫 8,461,340 276,347,364.40 9.08
5 000661 长春高 新 2,517,632 273,666,598.40 8.99
6 002010 传化股 份 21,887,275 217,340,640.75 7.14
7 601012 隆基股 份 11,732,715 180,801,138.15 5.94
8 300288 朗玛信 息 2,393,251 118,226,599.40 3.88
9 000917 电广传 媒 6,483,719 105,749,456.89 3.47
10 000547 闽福发 A 17,843,541 71,195,728.59 2.34
11 600315 上海家 化 1,628,557 68,773,962.11 2.26
12 300272 开能环 保 5,399,006 67,001,664.46 2.20
13 002230 科大讯 飞 839,605 40,175,099.25 1.32
14 300012 华测检 测 1,342,121 21,675,254.15 0.71
15 000590 紫光古 汉 999,908 13,978,713.84 0.46
16 600787 中储股 份 856,700 8,806,876.00 0.29
17 002030 达安基 因 599,973 8,639,611.20 0.28
18 600563 法拉电 子 242,885 5,515,918.35 0.18
19 300351 永贵电 器 149,925 4,347,825.00 0.14
20 600850 华东电 脑 199,954 4,187,036.76 0.14
21 300300 汉鼎股 份 199,965 3,911,315.40 0.13
22 600571 信雅达 199,925 3,174,809.00 0.10
华商动态阿尔法混合 2013 年年 度报告
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8.4 报 告期 内股票 投资 组 合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位: 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 ( %)
1 002371 七星电 子 181,962,962.30 6.43
2 000536 华映科 技 176,293,109.35 6.23
3 601012 隆基股 份 88,524,529.41 3.13
4 002010 传化股 份 69,346,542.06 2.45
5 300272 开能环 保 68,974,822.09 2.44
6 002292 奥飞动 漫 59,814,092.63 2.11
7 000661 长春高 新 50,602,761.39 1.79
8 600315 上海家 化 48,215,001.30 1.70
9 600547 山东黄 金 44,157,946.15 1.56
10 300288 朗玛信 息 38,877,197.18 1.37
11 002281 光迅科 技 36,867,988.81 1.30
12 002249 大洋电 机 36,089,759.89 1.27
13 600086 东方金 钰 30,274,283.82 1.07
14 600489 中金黄 金 25,384,304.83 0.90
15 000547 闽福发 A 22,019,909.22 0.78
16 300012 华测检 测 20,580,898.04 0.73
17 600787 中储股 份 19,677,483.22 0.69
18 000590 紫光古 汉 12,413,290.92 0.44
19 300027 华谊兄 弟 11,596,039.50 0.41
20 600570 恒生电 子 11,424,395.60 0.40
注:买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额(成交单价 乘以成交 数 量)填列, 不考虑相
关交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位: 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 ( %)
1 300027 华谊兄 弟 479,887,472.14 16.95
2 002292 奥飞动 漫 356,463,851.78 12.59
3 002371 七星电 子 228,582,604.92 8.07
4 000661 长春高 新 204,109,726.74 7.21
5 000536 华映科 技 195,936,993.64 6.92 华商动态阿尔法混合 2013 年年 度报告
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6 000917 电广传 媒 115,047,172.81 4.06
7 000592 中福实 业 83,582,263.38 2.95
8 002089 新 海 宜 80,367,982.47 2.84
9 000915 山大华 特 68,436,415.80 2.42
10 002249 大洋电 机 60,080,033.37 2.12
11 002396 星网锐 捷 52,951,419.69 1.87
12 600547 山东黄 金 42,505,425.72 1.50
13 000547 闽福发 A 41,852,862.14 1.48
14 002281 光迅科 技 40,584,899.09 1.43
15 300104 乐视网 37,866,428.12 1.34
16 600086 东方金 钰 27,557,989.82 0.97
17 000617 *ST 济柴 26,799,682.71 0.95
18 600489 中金黄 金 24,131,713.61 0.85
19 600570 恒生电 子 20,979,265.29 0.74
20 300324 旋极信 息 11,864,184.02 0.42
注:买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额(成交单价 乘以成交 数 量)填列, 不考虑相
关交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本( 成交 )总 额 1,111,772,255.92
卖出股 票收 入( 成交 )总 额 2,254,312,298.85
注:买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额(成交单价 乘以成交 数 量)填列, 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位: 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% )
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中: 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 458,451,285.60 15.06
8 其他 - -
9 合计 458,451,285.60 15.06 华商动态阿尔法混合 2013 年年 度报告
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8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位: 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% )
1 110011 歌华转 债 1,275,260 121,647,051.40 4.00
2 110022 同仁转 债 714,600 89,282,124.00 2.93
3 113003 重工转 债 750,000 87,397,500.00 2.87
4 113001 中行转 债 707,940 68,195,860.20 2.24
5 113002 工行转 债 653,000 66,181,550.00 2.17
8.7 期 末按 公允 价 值占 基金资 产净 值比例 大 小 排名 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
根据本 基金 的基 金合 同约 定,本 基金 的投 资范 围不 包括股 指期 货。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 的基 金合 同约 定,本 基金 的投 资范 围不 包括国 债期 货。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
隆基股 份2013 年5 月 6 日 发布公 告称 ,5 月 4 日收 到 中国证 券监 督管 理委 员会 武汉稽 查局 下华商动态阿尔法混合 2013 年年 度报告
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发的 《立 案稽 查通 知书 》 (编 号 : 武 稽查 立通 字 【2013 】01 号) , 因公 司涉 嫌违反 《 中华 人民 共
和国证 券法 》及 相关 法规 ,中国 证券 监督 管理 委员 会决定 对公 司立 案稽 查。
长春高 新2013 年4 月 12 日发布 公告 称,2013 年 4 月 8 日 公司 收到 了吉 林证 监局下 发的 吉 证
监决 【2013 】4 号 《 关于 对 长春高 新技 术产 业 ( 集团 ) 股份 有限 公司 采取 责令 改正措 施的 决定 》 。
公司违反了《 公司法》 、 《证券法》、 《上市公 司 信息披露管理 办法》、 《 关于规范上 市公司与
关联方 资金 往来 及上 市公 司对外 担保 若干 问题 的通 知》( 证监 发[2003]56 号 )的相 关规 定。
本公司对以上 证券的投 资 决策程序符合 法律法规 及 公司制度的相 关规定, 不 存在损害基金 份
额持有 人利 益的 行为 。
除此之外,本 基金投资 的 其他前十名证 券的发行 主 体本期未被监 管部门立 案 调查, 且在本 报
告编制 日前 一年 内未 受到 公开谴 责、 处罚 。
8.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位: 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 281,757.72
2 应收证 券清 算款 155,590.56
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,231,563.16
5 应收申 购款 13,880,420.68
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 15,549,332.12
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位: 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值 比例 (% )
1 110011 歌华转 债 121,647,051.40 4.00
2 110022 同仁转 债 89,282,124.00 2.93
3 113003 重工转 债 87,397,500.00 2.87
4 113001 中行转 债 68,195,860.20 2.24
5 113002 工行转 债 66,181,550.00 2.17
6 110015 石化转 债 25,747,200.00 0.85
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位: 人民 币元 华商动态阿尔法混合 2013 年年 度报告
第 46 页 共 54 页
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比例 (% ) 流通受 限情 况说 明
1 601012 隆基股 份 180,801,138.15 5.94 重大事 项停 牌
8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位: 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
86,850 27,003.87 511,353,752.41 21.80% 1,833,932,682.92 78.20%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 2,406,528.16 0.1026%
注: 截至 本报 告期 末, 本 公司高 级管 理人 员 、 基 金 投资和 研究 部门 负责 人未 持有本 基金 基金 份额 ;
本基金 基金 经理 持有 本基 金基金 份额 总量 为100 万 份以上 。
§10 开放式 基金份额变动
单位: 份
基金合 同生 效日 ( 2009 年 11 月24 日 )基 金份 额 总额 2,298,710,915.52
本报告 期期 初基 金份 额总 额 3,305,821,884.76
本报告 期基 金总 申购 份额 2,275,970,418.64
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 3,236,505,868.07
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,345,286,435.33
注:本 期申 购包 含本 期转 入,本 期赎 回包 含本 期转 出。 华商动态阿尔法混合 2013 年年 度报告
第 47 页 共 54 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本基金 管理 人 2013 年 8 月 8 日发 布公 告, 经华 商 基金管 理有 限公 司研 究决 定 ,程 丹倩 女士
不再担 任公 司副 总经 理职 务。 上述 变更 事项 , 由 华 商基金 管理 有限 公司 第二 届董事 会第 二十 四 次
会议审 议通 过, 并经 中国 证券投 资基 金业 协会 中基 协高备 函【2013 】58 号 文 核准批 复。
本基金 托管 人 2013 年 12 月 5 日发 布任 免通 知,聘 任 黄秀莲 为中 国建 设银 行投 资托管 业务 部
副总经 理。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人基 金托 管业 务的 诉讼 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期无 基金 投资 策略 的改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
自本 基 金成 立日 (2009 年 11 月 24 日) 起至 今聘 任 普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特 殊普 通合
伙)为 本基 金提 供审 计服 务 , 本 报告 期内 未发 生变 动 。 本 基金 本报 告期 内应 支 付审计 费用 拾万 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 没有 发生 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情形。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位: 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
招商证券 1 2,083,475,749.07 61.90% 1,886,744.72 61.88% -
华龙证券 2 521,897,711.80 15.50% 472,243.81 15.49% - 华商动态阿尔法混合 2013 年年 度报告
第 48 页 共 54 页
华宝证券 1 331,881,793.84 9.86% 302,143.68 9.91% -
渤海证券 1 327,079,613.75 9.72% 295,264.65 9.68% -
银河证券 1 101,749,686.31 3.02% 92,632.55 3.04% -
中信证券 1 - - - - -
中航证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
注:选 择专 用席 位的 标准 和程序 :
(1 ) 选择 标准
券商经纪人财 务状况良 好 、经营行为规 范、风险 管 理先进、投资 风格与基 金 管理人有互 补性、在
最近一 年内 无重 大违 规行 为。
券商经纪人具 有较强的 研 究能力:能及 时、全面 、 定期向基金管 理人提供 高 质量的关于 宏观、行
业及市场走向 、个股分 析 的报告及丰富 全面的信 息 咨询服务;有 很强的行 业 分析能力, 能根据基
金管理 人所 管理 基金 的特 定要求 ,提 供专 门研 究报 告,具 有开 发量 化投 资组 合模型 的能 力。
券商经 纪人 能提 供最 优惠 合理的 佣金 率: 与其 他券 商经纪 人相 比, 该券 商经 纪人能 够提 供最 优惠 、
最合理 的佣 金率 。
(2 ) 选择 程序
基金管理人根 据以上标 准 对不同券商经 纪人进行 考 察、选择和确 定,选定 的 经纪人名单 需经风险
管理小组审批 同意。基 金 管理人与被选 择的证券 经 营机构签订委 托协议。 基 金管理人与 被选择的
券商经纪人在 签订委托 代 理协议时,要 明确签定 协 议双方的公司 名称、委 托 代理期限、 佣金率、
双方的 权利 义务 等 , 经 签 章有效 。 委托 代理 协议 一 式三份 , 协议 双方 及证 券 主管机 关各 留存 一份 ,
基金管 理人 留存 监察 稽核 部备案 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位: 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
招商证券 - - - - - -
华龙证券 - - - - - -
华宝证券 271,247,548.80 62.03% - - - -
渤海证券 - - - - - - 华商动态阿尔法混合 2013 年年 度报告
第 49 页 共 54 页
银河证券 166,050,941.80 37.97% - - - -
中信证券 - - - - - -
中航证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
华 商 动态 阿 尔法 混合 型 证券 投 资基 金 招
募说明 书( 更新 )
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 1 月 7 日
2
华 商 动态 阿 尔法 灵活 配 置混 合 型证 券 投
资基 金2012 年第 4 季度 报 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年1 月21 日
3
华 商 基金 管 理 有 限公 司 关于 旗 下部 分 基
金 参 加中 期 时代 基金 销 售( 北 京) 有 限
公司申 购费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年1 月23 日
4
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 旗 下基 金 新
增 中 期时 代 基金 销售 ( 北京 ) 有限 公 司
为 代 销机 构 并开 通定 期 定额 申 购业 务 及
基金转 换业 务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年1 月23 日
5
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 旗 下部 分 基
金 继 续参 加 中国 工商 银 行股 份 有限 公 司
电子银 行申 购费 率优 惠活 动的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 4 月 1 日
6
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 旗 下基 金 在
上 海 好买 基 金销 售有 限 公司 开 通定 期 定
额 申 购业 务 并参 加定 期 定额 申 购费 率 优
惠活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 4 月 1 日
7
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 旗 下基 金 新
增 北 京展 恒 基金 销售 有 限公 司 为代 销 机
构 并 开通 定 期定 额申 购 业务 及 基金 转 换
业务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年4 月12 日 华商动态阿尔法混合 2013 年年 度报告
第 50 页 共 54 页
8
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 旗 下部 分 基
金 参 加北 京 展恒 基金 销 售有 限 公司 网 上
交 易 系统 申 购、 定期 定 额申 购 费率 优 惠
活动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年4 月12 日
9
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 旗 下基 金 新
增 上 海天 天 基金 销售 有 限公 司 为代 销 机
构 并 开通 定 期定 额申 购 业务 及 基金 转 换
业务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年4 月18 日
10
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 旗 下部 分 基
金 参 加上 海 天天 基金 销 售有 限 公司 网 上
交 易 系统 申 购、 定期 定 额申 购 费率 优 惠
活动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年4 月18 日
11
华商动 态阿 尔法 基金2013 年第1 季 度报
告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网 站
2013 年4 月19 日
12
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 开 通支 付 宝
基 金 专户 直 销网 上交 易 和费 率 优惠 的 公
告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年5 月15 日
13
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 调 整对 账 单
服务形 式的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年5 月27 日
14
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 旗 下基 金 新
增 北 京万 银 财富 投资 有 限公 司 为代 销 机
构 并 开通 定 期定 额申 购 业务 及 基金 转 换
业务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 6 月 3 日
15
华 商 动态 阿 尔法 合型 证 券 投 资 基金 招 募
说明书 (更 新)
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 7 月 4 日
16
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 旗 下部 分 基
金 参 加交 通 银行 网上 银 行、 手 机银 行 申
购费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 7 月 4 日
17 华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 旗 下基 金 新 中国证 券报 、上 海证 券报 、 2013 年 7 月 4 日 华商动态阿尔法混合 2013 年年 度报告
第 51 页 共 54 页
增 浙 江同 花 顺基 金销 售 有限 公 司为 代 销
机 构 并开 通 定期 定额 申 购业 务 及基 金 转
换业务 的公 告
证券时 报、 公司 网站
18
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 旗 下部 分 基
金 参 加浙 江 同花 顺基 金 销售 有 限 公司网
上 交 易系 统 申购 、定 期 定额 申 购费 率 优
惠活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 7 月 4 日
19
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 旗 下基 金 调
整停牌 股票 估值 方法 的提 示性公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 7 月 9 日
20
华商动 态阿 尔法 基金2013 年第2 季 度报
告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年7 月19 日
21
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 旗 下基 金 调
整停牌 股票 估值 方法 的提 示性公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年7 月24 日
22
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 旗 下部 分 基
金 参 加东 吴 证券 股份 有 限公 司 网上 交 易
系统申 购费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年7 月29 日
23
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 旗 下基 金 新
增 东 吴证 券 股份 有限 公 司为 代 销机 构 并
开 通 定期 定 额申 购业 务 及基 金 转换 业 务
的公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年7 月29 日
24
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 继 续实 施 工
商银行 卡网 上直 销交 易费 率优惠 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 8 月 2 日
25
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 高 级管 理 人
员变更 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 8 月 8 日
26
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 旗 下基 金 新
增 东 兴证 券 股份 有限 公 司为 代 销机 构 并
开通基 金转 换业 务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年8 月19 日
27
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 旗 下部 分 基
金 参 加诺 亚 正行 (上 海 )基 金 销售 投 资
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年8 月21 日 华商动态阿尔法混合 2013 年年 度报告
第 52 页 共 54 页
顾 问 有限 公 司官 方网 站 申购 、 定期 定 额
申购费 率优 惠活 动的 公告
28 华商动 态阿 尔法 基 金 2013 年半年 报
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年8 月27 日
29
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 旗 下部 分 基
金 参 加万 银 财富 (北 京 )基 金 销售 有 限
公 司 网上 交 易系 统申 购 、定 期 定额 申 购
费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 9 月 5 日
30
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 华 商动 态 阿
尔 法 灵活 配 置混 合型 证 券投 资 基金 暂 停
大额申 购 (含 定期 定额 申 购及转 换转 入)
业务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年9 月16 日
31
华 商 动态 阿 尔法 混合 型 基金 暂 停大 额 申
购 、 转换 转 入及 定期 定 额申 购 业务 的 提
示性公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年9 月30 日
32
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 旗 下基 金 调
整停牌 股票 估值 方法 的提 示性公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 10 月 10
日
33
华 商 动态 阿 尔法 混合 型 基金 暂 停大 额 申
购 、 转换 转 入及 定期 定 额申 购 业务 的 提
示性公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 10 月 14
日
34
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 旗 下基 金 调
整停牌 股票 估值 方法 的提 示性公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 10 月 15
日
35
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 旗 下基 金 新
增 宜 信普 泽 投资 顾问 ( 北京 ) 有限 公 司
为 代 销机 构 并开 通定 期 定额 申 购业 务 及
基金转 换业 务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 10 月 21
日
36
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 旗 下部 分 基
金 参 加宜 信 普泽 投资 顾 问( 北 京) 有 限
公 司 网上 交 易系 统申 购 、定 期 定额 申 购
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 10 月 21
日 华商动态阿尔法混合 2013 年年 度报告
第 53 页 共 54 页
费率优 惠活 动的 公告
37
华 商 动态 阿 尔法 灵活 配 置混 合 型证 券 投
资基 金2013 年第 3 季度 报 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 10 月 24
日
38
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 华 商动 态 阿
尔 法 灵活 配 置混 合型 证 券投 资 基金 恢 复
大额申 购 (含 定期 定额 申 购及转 换转 入)
业务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 10 月 24
日
39
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 旗 下基 金 调
整停牌 股票 估值 方法 的提 示性公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 11 月 11
日
40
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 在 淘宝 网 上
交 易 平台 开 通淘 宝官 方 直营 店 网上 直 销
基金业 务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 12 月 23
日
41
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 旗 下部 分 基
金 在 中国 中 投证 券有 限 责任 公 司开 通 定
期 定 额申 购 业务 并参 加 其网 上 交易 系 统
申 购 、定 期 定额 申购 费 率优 惠 活动 的 公
告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 12 月 27
日
42
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 旗 下部 分 基
金 参 加浙 商 银行 股份 有 限公 司 定期 定 额
申 购 及网 上 银行 申购 费 率优 惠 活动 的 公
告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 12 月 31
日
43
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 旗 下部 分 基
金 继 续参 加 平安 银行 股 份有 限 公司 定 期
定 额 申购 及 网上 银行 、 电话 银 行及 自 助
终端渠 道申 购费 率优 惠活 动的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 12 月 31
日
44
华 商 基金 管 理有 限公 司 关于 旗 下部 分 基
金 继 续参 加 中国 工商 银 行股 份 有限 公 司
定期定 额申 购费 率优 惠活 动的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 12 月 31
日
45 华 商 基 金 关 于旗 下 基金 2013 年 年 度资 公司网 站 2013 年 12 月 31华商动态阿尔法混合 2013 年年 度报告
第 54 页 共 54 页
产净值 的公 告 日
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1. 中国 证监 会批 准华 商动 态阿尔 法灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金设 立的 文件 ;
2. 《华 商动 态阿 尔 法 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 ;
3. 《华 商动 态阿 尔法 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 托管协 议》 ;
4. 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照和 公司 章程 ;
5. 报告期内华 商动态阿 尔 法灵活配置混 合型证券 投 资基金在指定 报刊上披 露 的各项公告的 原
稿。
12.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
12.3 查 阅方 式
基金管 理人 办公 地址 :北 京市西 城区 平安 里西 大 街28 号 中海 国际 中心 19 层
基金托 管人 地址 :北 京市 西城区 闹市 口大 街1 号院1 号楼
投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 基金 管理 人华 商基金 管理 有限 公司 。
客户服 务中 心电 话:4007008880 (免 长途 费) ,010 -58573300
基金管 理人 网址 :http://www.hsfund.com
华商基金管理有限公司
2014 年 3 月26 日