华 商 大 盘 量化 精 选 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金 2013 年 年 度 报告
2013 年12 月31 日
基金管 理人： 华商基金管 理有限公司
基金托 管人： 华夏银行股 份有限公司
送出日 期：2014 年3 月26 日
华商大盘量化精选混合 2013 年 年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 华夏 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2014 年 3 月 25 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料经 普华 永道中 天会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)审 计。
本报告 期 自2013 年4 月9 日起 至12 月 31 日止 。 华商大盘量化精选混合 2013 年 年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重 要提 示 ..................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................. 5
2.1 基 金基 本情 况 ............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 ............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 ......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 ............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 ............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 ............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ..................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ........................................................... 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ....................................................................... 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ....................................................... 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ....................................................... 12
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ....................................................................... 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ................................................................... 13
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ....................................................................... 14
§5 托管人报告 ....................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ........................................................................... 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规 守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ....... 15
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ........................... 15
§6 审计报告 ........................................................................................................................................... 15
6.1 审 计报 告基 本信 息 ................................................................................................................... 15
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ............................................................................................................... 15
§7 年度财务报表 ................................................................................................................................... 16
7.1 资 产负 债表 ............................................................................................................................... 16
7.2 利 润表 ....................................................................................................................................... 17
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ........................................................................................... 18
7.4 报 表附 注 ................................................................................................................................... 19
§8 投资组合报告 ................................................................................................................................... 37
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ........................................................................................................... 37
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ........................................................................................... 37
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ............................... 38
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ....................................................................................... 39
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ................................................................................... 43
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ........................... 43
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ............... 43
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ........................... 43 华商大盘量化精选混合 2013 年 年度报告
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8.9 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 交易 情况 说明 ................................................................... 44
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 ................................................................. 44
8.11 投资 组合 报告 附注 ................................................................................................................. 44
§9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 45
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ............................................................................... 45
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ................................................................... 45
§10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 45
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 46
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ..................................................................................................... 46
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ..................................... 46
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ......................................................... 46
11.4 基金 投资 策略 的改 变 ............................................................................................................. 46
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ................................................................................. 46
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ................................................. 46
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ............................................................................. 46
11.8 其他 重大 事件 ......................................................................................................................... 47
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................. 51
12.1 备查 文件 目录 ......................................................................................................................... 51
12.2 存放 地点 ................................................................................................................................. 52
12.3 查阅 方式 ................................................................................................................................. 52
华商大盘量化精选混合 2013 年 年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 华商大 盘量 化精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
基金简 称 华商大 盘量 化精 选混 合
基金主 代码 630015
交易代 码 630015
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 4 月 9 日
基金管 理人 华商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 华夏银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 330,643,342.94 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金主要以数量 化投资 技术为基础，并与 基本面 研究紧密结合，充 分发挥
各自在投资决策过 程中的 优势，努力 把握市 场长中 短各期投资机会， 在严格
控制风 险的 前提 下， 实现 基金资 产的 持续 稳健 增长 。
投资策 略 本基金坚持“自上 而下” 的系统风险模型判 定策略 和“自下而上”的 股票投
资策略相结合的原 则，并 辅以定性分析。首 先基于 系统风险模型来判 定中短
期市场风险，以此 来控制 投资组合仓位和采 用股指 期货择时对冲策略 ；结合
量化股票分析系统 来选择 股票，并辅以基本 面研究 分析个股做二次确 认；对
于模型所选出的并 得到基 本面研究支持的股 票，再 对其进行技术形态 和统计
指标分 析来 做个 股择 时； 最后对 满足 条件 的股 票进 行投资 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益 率 ×55 % ＋上证 国债 指数 收益 率 × 4 5%
风险收 益特 征 本基金是混合型证 券投资 基金，预期风险和 预期收 益高于债券型基金 和货币
市场基金，但低于 股票型 基金，属于证券投 资基金 中的中高风险和中 高预期
收益产 品。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华商基 金管 理有 限公 司 华夏银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 周亚红 郑鹏
联系电 话 010-58573600 010-85238667
电子邮 箱 zhouyh@hsfund.com zhengpeng@hxb.com.cn
客户服 务电 话 4007008880 95577
传真 010-58573520 010-85238680
注册地 址
北京市 西城 区平 安里 西大
街28 号 中海 国际 中心19 层
北京市 东城 区建 国门 内大 街 22
号
办公地 址
北京市 西城 区平 安里 西大
街28 号 中海 国际 中心19 层
北京市 东城 区建 国门 内大 街 22
号
邮政编 码 100035 100005
法定代 表人 李晓安 吴建 华商大盘量化精选混合 2013 年 年度报告
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2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.hsfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特殊
普通合 伙)
上海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号企业 天
地2 号 楼普 华永 道中 心 11 楼
注册登 记机 构 华商基 金管 理有 限公 司 北京市 西城 区平 安里 西大 街28 号中
海国际 中 心19 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2013 年 4 月 9 日(基 金合 同生效 日)-2013 年 12 月31 日
本期已 实现 收 益 32,181,747.77
本期利 润 41,923,526.97
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1541
本期加 权平 均净 值利 润率 14.31%
本期基 金份 额净 值增 长率 21.14%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2013 年末
期末可 供分 配利 润 29,971,655.71
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0906
期末基 金资 产净 值 383,425,106.08
期末基 金份 额净 值 1.160
3.1.3 累计 期末 指标 2013 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 21.14%
注：① 本基 金的 基 金 合同 于 2013 年4 月9 日 生效 。
②所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
③本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益 ）扣除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
④对期末可供 分配利润 ， 采用期末资产 负债表中 未 分配利润与未 分配利润 中 已实现部分 余额的孰
低数。 华商大盘量化精选混合 2013 年 年度报告
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.26% 1.33% -1.45% 0.62% 1.71% 0.71%
过去六 个月 30.68% 1.32% 3.93% 0.71% 26.75% 0.61%
自基金 合同
生效起 至今
21.14% 1.27% -2.03% 0.75% 23.17% 0.52%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：① 本基 金合 同生 效日 为 2013 年4 月9 日 ，至 本 报告期 末， 本基 金合 同生 效未满 一年 。
②根据《华商 大盘量化 精 选灵活配置混 合型证券 投 资基金》的规 定，本基 金 主要投资于 具有良好
流动性的金融 工具，包 括 国内依法发行 上市的股 票 （包含中小板 、创业板 及 其他经中国 证监会核
准上市 的股 票） 、 债券 、 货 币市场 工具 、 权 证、 资 产 支持证 券、 股指 期货 及法 律法规 或中 国证 监会
允许基金投资 的其他金 融 工具，但 须符 合中国证 监 会的相关规定 。本基金 的 投资组合比 例为：股
票（包含中小 板、创业 板 及其他经中国 证监会核 准 上市的股票） 投资比例 为 基金资产的 0-95% ，华商大盘量化精选混合 2013 年 年度报告
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其中流 动性 较好 的沪 深 300 指 数成 份股 的投 资比 例 不低于 股票 资产 的 80% 。 债券、 权证 、现 金、
货币市场工具 、资产支 持 证券及法律法 规或中国 证 监会允许基金 投资的其 他 金融工具占 基金资产
的5%-100% ， 其 中权 证占 基 金资产 净值 的 0%-3% ， 每 个 交易日 日终 在扣 除股 指期 货合约 需缴 纳的 交
易保证 金后 ，保 持现 金或 者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 的比 例合 计不 低于 基金资 产净 值 的 5% ，
股指期货的投 资比 例依 照 法律法规或监 管机构的 规 定执行。根据 基金合同 的 规定，自基 金合同生
效之日 起 6 个月 内基 金各 项资产 配置 比例 需符 合基 金合同 要求 。本 基金 在建 仓期结 束时 ，各 项 资
产配置 比例 符合 基金 合同 有关投 资比 例的 约定 。
3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注： 本 基 金合 同生 效日 为2013 年4 月9 日 ， 至本 报告 期末 ， 本 基金 合同 生效 未 满一年 。 合同 生效
当年按 实际 存续 期计 算， 不按整 个自 然年 度进 行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基 金 份
额分红 数
现金 形 式 发 放
总额
再 投 资 形 式 发
放总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2013 0.4980 10,196,259.52 258,611.12 10,454,870.64
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合计 0.4980 10,196,259.52 258,611.12 10,454,870.64
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基 金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
华商基金管理 有限公司 由 华龙证券有限 责任公司 、 中国华电集团 财务有限 公 司、济钢集团 有
限公司 共同 发起 设立 ，经 中国证 监会 证监 基金 字【2005 】160 号文 批准 设立 ， 于 2005 年 12 月 20
日成立 ，注 册资 本金 为1 亿元人 民币 。
华商基 金管 理有 限公 司自2013 年4 月9 日 华商 大盘 量 化精选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 正
式成立 之日 起， 成为 该基 金的管 理人 。
目前本 公司 旗下 管理 十六 只基金 产品 ， 分 别为 华商 领先企 业混 合型 证券 投资 基金 （ 基金 代码 ：
630001 ） 、 华商盛世 成长股 票型证券投资 基金（基 金 代码 ：630002 ） 、华 商收益 增强债券型证 券 投
资基金 （ 基金 代码 ： A 类 630003 ， B 类630103 ） 、 华商 动态阿 尔法 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 （ 基
金代码：630005 ） 、 华商产 业升级股票型 证券投资 基 金（基金代码 ：630006 ） 、 华商稳健双利 债券
型证券 投资 基金 （ 基金 代 码：A 类630007 ，B 类 630107 ） 、 华 商策 略精 选灵 活 配置混 合型 证券 投资
基金 （ 基金 代码： 630008 ） 、 华商稳 定增 利债 券型 证券 投资基 金 （ 基金 代码： A 类630009 ， C 类630109）、
华商价 值精 选股 票型 证券 投资基 金 （基 金代 码 ：630010 ） ， 华 商 主 题精 选股 票 型证券 投资 基金 （ 基
金代码： 630011 ） ， 华商 中 证 500 指数 分级 证券 投资 基金 （基 金代 码： 母 基金： 166301 ， A 类 150110 ，
B 类 150111 ） ，华 商现 金增 利货币 市场 型基 金（ 基金 代码：A 类 630012 ，B 类 630112 ） 、华 商价 值
共享灵 活配 置混 合型 发起 式证券 投资 基金 （ 基金 代 码：630016 ） 、 华 商大 盘量 化精选 灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 （基 金代 码：630015 ） 、 华商 红利 优 选灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 （基 金代 码：
000279 ） 、 华商 优势 行业 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金（基 金代 码：000390）。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
费鹏 基金经 理
2013 年 4
月9 日
- 7
男， 房地 产金 融学 博士 ， 具有基 金从 业
资格 。2003 年11 月至 2004 年 8 月 ， 就
职于中 国国 际金 融有 限公 司， 任研 究部
经理；2007 年 5 月至 2009 年 3 月， 就
职于美 国 W&L Asset Management, Inc ，
任资本 市场 策略 部分 析师 ； 2009 年 5 月华商大盘量化精选混合 2013 年 年度报告
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至 2011 年 7 月， 就职 于 中国对 外经 济
贸易信 托有 限公 司， 任 证 券投资 部总 经
理；2011 年 8 月， 加入 华 商基金 管理 有
限公司 ，2011 年 9 月起至 2013 年 8 月
5 日担任 华商 动态 阿尔 法 灵活配 置混 合
型证券 投资 基金 基金 经理 助理。
注：① “任 职日 期” 和“ 离职日 期” 分别 指根 据公 司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报告期内 ，基金管 理 人不存在损害 基金份额 持 有人利益的行 为。基金 管 理人勤勉尽责 地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守了 《基 金法 》及其 他有 关法 律法 规、 基金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期 内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 严格执行 《 证券投资基金 管理公司 公 平交易制度指 导意见》 和 公司内部公平 交
易制度 ，在 研究 分析 、投 资决策 、交 易执 行等 各个 环节， 公平 对待 旗下 所有 投资组 合。
公司建立投研 管理平台 并 定期举行投研 晨会、投 研 联席会等，建 立健全投 资 授权制度，确 保
各投资 组合 公平 获得 研究 资源， 享有 公平 的投 资决 策机会 。
针对公司旗下 所有投资 组 合的交易所公 开竞价交 易 ，通过交易系 统中的公 平 交易程序，对 于
不同投资组合 同日同向 买 卖同一证券的 指令自动 进 行比例分配。 针对场外 网 下交易业务 ，公司依
照 《 证 券 投资 基金 管理 公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 和 公司 内部 场外 、 网 下 交易业 务的 相关 规定 ，
确保各投资组 合享有公 平 的交易执行机 会。对于 以 公司名义进行 的交易严 格 按照发行分 配的原则
或价格 优先 、比 例分 配的 原则在 各投 资组 合间 进行 分配。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，系 统的公平 交 易程序运作良 好，未出 现 异常情况。场 外、网下 业 务公平交易制 度
执行情 况良 好， 未出 现异 常情况 。
公司对旗下各投资组合的 交易行为进行监控和分析 ，对各投资组合不同时间 窗口（1 日、3
日、5 日 ）内 的同 向交 易 的溢价 金额 与溢 价率 进行 了 T 检 验， 统计 了溢 价率 占优比 例。 本报 告期
内，未 出现 违反 公平 交易 制度的 情况 ，公 司旗 下各 基金不 存在 利益 输送 的行 为。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
为规范 投资 行为 ， 公平 对 待投资 组合 ， 公司 制定 了 《异 常交 易管 理办 法》 ， 对 包括可 能显 著影
响市场 价格 、 可 能导 致不 公平交 易、 可能 涉嫌 利益 输送等 异常 交易 行为 做出 了界定 及相 应的 防范 、华商大盘量化精选混合 2013 年 年度报告
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控制措 施。
报告期内严格 执行公司 相 关制度，未发 现本基金 存 在异常交易行 为。公司 严 格控制旗下非 指
数型投资组合 参与交易 所 公开竞价同日 反向交易 ， 按照有关指数 的构成比 例 进行的投资 导致出现
的同日 反向 交易 中， 成交 较少的 单边 交易 量均 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
作为市 场上 少数 几只 主动 管理型 的量 化产 品， 华商 大盘量 化基 金 自 2013 年4 月成立 起， 面对
市场的结构性 分化与剧 烈 波动，不断优 化量化投 资 模型与策略， 提升主动 管 理的投资能 力，报告
期内基 本完 成了 投资 目标 。
在运作 中主 要有 以下 几个 方面的 总结 与改 进， 可能 对未来 的基 金管 理有 所影 响：
1 ． 市场 系统 性风 险 ： 对 于 追求绝 对收 益的 量化 基金 而言 ， 如 何规 避系 统性 风 险， 降低 净值 回
撤是主 要研 究重 点。2013 年 6 月 市场 剧烈 下跌 过程 中， 基 金的 净值 遭受 了巨 大损失 ， 暴 露出 量化
模型对系统性 风险研究 上 存在一定的欠 缺，尤其 是 对于市场恐慌 所导致的 短 期快速调 整 程度认识
不足。对此， 基金在完 善 原有的基于市 场交易数 据 的风险判定体 系的同时 重 点构建了基 于宏观基
本面数据的系 统风险判 断 体系，从多角 度分析市 场 系统风险，相 互验证， 并 加大在股指 期货对冲
上的操 作， 力争 进一 步降 低基金 净值 的波 动。
2 ． 股票 的流 动性 ： 报告 期 内主板 市场 低迷 ， 上证 日 均成交 量不 足千 亿成 为常 态。 对于 量化 择
股而言，个股 交易量的 极 度萎缩往往意 味着短期 个 股价格进入底 部区域， 但 在底部区间 盘整的时
间较难把握。 缺乏流动 性 的个股在市场 遭遇系统 性 风险的时候， 下跌幅度 会 远超市场， 因此在原
有的量化择股 系统基础 上 ，报告期内基 金重点 研 究 了个股流动性 问题，要 求 量化股票池 内的个股
需达到 一定 流动 性水 平才 能成为 基金 交易 的对 象， 从而提 升持 仓组 合的 表现 。
3 ． 市场 结构 性 ： 报 告期 内 市场经 历了 较为 明显 的分 化行情 ， 代表 新兴 行业 的 创业板 、 中小 板
的表现远超主 板市场。 这 种结构性行情 有其存在 的 经济基础－中 国经济正 处 于转型阶段 。这对于
依靠历史数据 分析的量 化 基金提出了新 的挑战： 很 多以往在证券 市场上显 著 有效的统计 规律在报
告期内有所失 效，类似 估 值、行业轮动 这样的基 本 问题已无法通 过简单的 历 史 数据寻找 规律。市
场结构性问题 意味着需 要 重新审核量化 投资的核 心 。市场的这种 结构分 化 未 来可能继续 演绎，对
此本基金一方 面需要加 大 在新兴产业方 向上的基 本 面研究，另一 方面特别 加 强趋势投资 分析应用
的能力 ，充 分发 挥量 化投 资的优 势。 华商大盘量化精选混合 2013 年 年度报告
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2013 年12 月 31 日 ， 本基金 份额 净值 为 1.160 元， 份额 累计 净值 为1.210 元 。 自 基金 合
同生效 起至 今份 额净 值增 长率 为 21.14% 。 同 期基金 业绩比 较基 准的 收益 率为-2.03% ， 本 基金 份额
净值增 长率 高于 业绩 比较 基准收 益 率23.17 个 百分 点。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2014 年是 深化 改革 之年 ， 市场预 期走 出宽 幅震 荡的 可能性 很大 。 就 宏观 经济 而言， 作为 盘活
存量的 改革 ， 它 不再 强调GDP 增 速而 是强 调GDP 质 量 的改善 ， 因 此传 统产 业面 临巨大 的转 型压 力，
与此同时，改 革年最重 要 的特征就是颠 覆传统， 代 表社会生产力 推动洪流 的 新兴产业仍 将成为资
本市场追逐的 热点，所 以 大概率上看市 场仍将维 持 结构性分化行 情。但需 要 特别关注的 是阶段性
新兴产业板块 的高估值 已 经存在一定的 泡沫。目 前 新兴行业公司 良莠不齐 ， 真正有能力 发展成具
有核心竞争力 的大市值 企 业并不多。而 部分传统 行 业也在发生适 应社会发 展 的变革，因 此阶段性
的风格 切换 在2014 年是 可 以预期 的。
除此之外，外 围市场与 经 济政策的风险 也需要重 点 关注。金融危 机以来美 股 已走出最长的 一
波牛市，目前 已经显露 疲 态，随着美国 量化宽松 的 逐步退出，美 元有反转 的 可能性。届 时，资本
外流将 成为 引发 国内 资产 价格以 及汇 率波 动的 重要 因素。
具体到 行业 板块 上，2014 年投资 的重 点依 然在 符合 社会发 展潮 流的 战略 新兴 产业和 事件 驱 动
的主题上。具 体而言重 点 关注：军工行 业中的高 端 装备制造、文 化传媒、 健 康服务行业 、核电、
光伏等 新能 源、 移动 互联 方向的 安全 、大 数据 、农 业、物 流配 送业 等。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
报告期内，本 基金管理 人 从合法、合规 、保障基 金 持有人利益出 发，由督 察 长领导独立于 各
业务部门的监 察稽核部 对 基金投资运作 、公司经 营 管理及员工行 为的合法 、 合规性等进 行了监察
稽核， 通过 实时 监控、 定 期检查 、 专 项稽 核、 不 定 期抽查 等方 式， 及时 发现 情况、 提出 整改 意见、
督促有关业务 部门整改 并 跟踪改进落实 情况，并 按 照相关要求定 期制作监 察 稽核报告报 公司管理
层、董 事会 以及 中国 证监 会、北 京证 监局 。
内部监察稽核 的重点是 ： 国家法律法规 及行业监 管 规则的执行情 况；基金 合 同的遵守情况 ；
内部规 章制 度的 执行 情况 ； 网络 与信 息系 统安 全情 况；资 讯监 管与 员工 职业 操守规 范情 况等 。
（1） 进 一步 完善 制度 建设 ， 构建 适时、 全面 、 严 谨 的内部 控制 体系 。 本 基金 管理人 根据 最新
的法律法规等 规范性文 件 ，及时拟定了 相关管理 制 度，并对原有 制度体系 进 行了持续的 更新和完
善，对现有的 制度体系 进 行了进一步梳 理，同时 ， 根据公司实际 业务情况 不 断细化制度 流程，进华商大盘量化精选混合 2013 年 年度报告
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一步强 化内 部控 制。
（2） 全面 加强 风险 监控 ， 不断提 高风 险管 理水 平 。 本基金 管理 人在 原有 基础 上进一 步提 升内
控管理水平， 确保内部 控 制的独立性和 权威性， 事 前、事中、事 后风险控 制 有效结合， 通过多种
形式提 高内 控管 理 质 量、 优化风 险管 理水 平。
（3） 有 计划 地开 展监 察稽 核工作 ， 确 保工 作的 及时 性、 深 入性 和有 效性。 本 年度内 ， 本 基金
管理人通过日 常监察与 专 项稽核相结合 的方式， 深 入开展各项监 察稽核工 作 包括对基金 销售、宣
传材料、客户 服务、合 同 及其他法律资 料、反洗 钱 工作、信息披 露、信息 系 统与信息安 全、基金
投资运作（包 括证券库 、 银行间交易对 手的维护 与 管理、投资比 例、投资 权 限、投资限 制、研究
支持、流动 性风险等） 、基 金投资交易 （包括公 平交 易、异常交 易等） 、基 金运 营、网上交 易、专
户业务 管理 、 投 委会 管理 、 固定 资产 管理、 公司 财 务、 公 司治 理、 “三 条底 线 ” 的防 范及 防控 内幕
交易等方面进 行专项稽 核 。通过日常监 察与专项 稽 核的方式，保 证了内部 监 察稽核的全 面性、实
时性， 强化 了风 险控 制流 程，提 高了 业务 部门 及人 员的风 险意 识水 平， 从而 较好地 预防 风险 。
（4） 强化 合规 教育 和培 训 。 本 基金 管理 人及 时传 达 与基金 相关 的法 律法 规 ， 并及时 更新 相关
管理制度，并 将上述规 定 不断贯彻到相 关制度及 具 体执行过程中 ，同时以 组 织公司内部 培训、聘
请外部 律师 提供 法律 专业 培训等 多种 形式 ，提 高全 体员工 的合 规守 法意 识。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金遵循下列 7.4 报 表附 注 所 述 的 估 值 政 策 和 估 值原则对基金持有的资产和负债进行估
值。
为确保估值政 策和估值 原 则的合理合法 性，公司 成 立估值委员会 和风险内 控 小组。公司总 经
理任估值委员 会负责人 ， 委员包括投资 总监、基 金 运营部经理、 基金会计 主 管、研究发 展部经理
（若负 责人 认为 必要 ， 可 适当增 减委 员会 委员 ） ， 主 要负责 投资 品种 估值 政策 的制定 和公 允价 值的
计算，并在定 期报告中 计 算公允价值对 基金资产 净 值及当期损益 的影响。 公 司督察长任 风险内控
小组负责人， 成员包括 监 察稽核部和基 金事务相 关 人员（若负责 人认为必 要 ，可适当增 减小组成
员） ， 主要 负责 投资 品种 估 值政策 的制 定和 公允 价值 的计算 ， 并 在定 期报 告中 计算公 允价 值对 基金
资产净值及当 期损益的 影 响。公司督察 长任风险 内 控小组负责人 ，成员包 括 监察稽核部 和基金事
务相关 人员 （若 负责 人认 为必要 ，可 适当 增减 小组 成员） ，主 要负 责对 估值 时 所采用 的估 值模 型、
假设、 参数 及其 验证 机制 进行审 核并 履行 相关 信息 披露义 务。
在严格 遵循 公平 、合 理原 则下， 公司 制订 了健 全、 有效的 估值 政策 流程 ：
1. 基金 运营 部基 金会 计应 实时监 控股 票停 牌情 况， 对于连 续 5 个交 易日 不存 在活跃 市场 的 股
票及时 提示 研究 发展 部并 发出预 警； 华商大盘量化精选混合 2013 年 年度报告
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2. 由研究发展 部估值 小 组 确认基金持有 的投资品 种 是否采用估值 方法确定 公 允价 值，若确 定
用估值方法计 算公允价 值 ，则在参考证 券业协会 的 意见或第三方 意见后确 定 估值方法， 并确定估
值所用 的行 业指 数和 指数 日收益 率；
3. 由估 值委 员会 计算 该投 资品种 的公 允价 值， 并将 计算结 果提 交风 险内 控小 组；
4. 风险内控小 组审核该 投 资品种估值方 法的适用 性 和公允性，出 具审核意 见 并提交公司管 理
层；
5. 公司 管理 层审 批后 ，该 估值方 法方 可实 施。
为了确保旗下 基金持有 投 资品种进行估 值时估值 政 策和程序的一 贯性，风 险 内控小组应定 期
对估值政策、 程序及估 值 方法进行审核 ，并建立 风 险防控标准。 在考虑投 资 策略的情况 下，公司
旗下的不同基 金持有的 同 一证券的估值 政策、程 序 及相关的方法 应保持一 致 。除非产生 需要更新
估值政 策或 程序 的情 形， 已确定 的估 值政 策和 程序 应当持 续适 用。
风险内控小组 和估值委 员 会应互相协助 定期对估 值 政策和程序进 行评价， 在 发生了影响估 值
政策和程序的 有效性及 适 用性的情况后 应及时修 订 估值方法，以 保证其持 续 适用。估值 政策和程
序的修订建议 由估值委 员 会提议，风险 内控小组 审 核并提交公司 管理层， 待 管理层审批 后方可实
施。公司旗下 基金在采 用 新投资策略或 投资新品 种 时，应由风险 内控小组 对 现有估值政 策和程序
的适用 性做 出评 价。
在采用估值政 策和程序 时 ，风险 内控小 组应当审 查 并充分考虑参 与估值流 程 各部门及人员 的
经验、专业胜 任能力和 独 立性，通过参 考行业协 会 估值意见、参 考托管行 及 其他独立第 三方机构
估值数 据等 一种 或多 种方 式的有 效结 合， 减少 或避 免估值 偏差 的发 生。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据《华商大 盘量化精 选 灵活配置混合 型证券投 资 基金基金合同 》约定， 在 符合有关基金 分
红条件 的前 提下 ，本 基金 收益每 年最 多分 配 4 次， 每次基 金收 益分 配比 例不 低于收 益分 配基 准 日
可供分 配利 润 的10% 。本 报告期 内收 益分 配情 况如 下：
本基金 以截 至 2013 年 9 月 6 日可 供分 配利 润 12,431,082.60 元 为基准 ， 以 2013 年 9 月 24
日为权 益登 记日 和除 息日 ， 于2013 年9 月26 日向 本 基金的 基金 持有 人派 发2013 年 度第 一次 分红 ，
每10 份基 金份 额派 发红 利 0.498 元。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
报告期 内 ， 本 基金 托管 人 严格遵 守 《中 华人 民共 和 国证券 投资 基金 法 》 及 其 他有关 法律 法规 、华商大盘量化精选混合 2013 年 年度报告
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基金合同和托 管协议的 规 定，尽职尽责 地履行了 托 管人应尽的义 务，不存 在 任何损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
报告期内，基 金管理人 在 投资运作 、基 金资产净 值 计算、利润分 配、基金 费 用开支等方面 ，
能够遵 守有 关法 律法 规， 未发现 有损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
自 本 报 告 期 初 至 本 报 告 披 露 日 止 ， 华 商 大 盘 量 化 精 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 以 截 至
2013 年9 月6 日可 供分 配 利润 12,431,082.60 元为 基准， 以 2013 年 9 月 24 日为权 益登 记日 和除
息日， 于 2013 年 9 月 26 日向本 基金 的基 金持 有人 派发 2013 年度 第一 次分 红 ，每 10 份 基金 份额
派发红 利0.498 元。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
托管人 认为 ， 由 基金 管理 人编制 并经 托管 人复 核的 本基 金 2013 年 年度 报告 中 的财务 指标 、 净
值表现 、财 务会 计报 告、 利润分 配、 投资 组合 报告 等内容 真实 、准 确和 完整 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2014) 第 22579 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 华 商 大 盘量 化 精选 灵活 配置 混 合 型证 券 投资 基金 全体 基 金 份额
持有人
引言段 我 们 审 计了 后 附的 华商 大盘 量 化 精选 灵 活配 置混 合型 证 券 投资
基金( 以下 简称 “华 商大 盘 量化基 金”) 的 财务 报表 ， 包括 2013
年12 月31 日的 资产 负债 表、 2013 年4 月9 日(基 金 合同生 效日)
至2013 年12 月31 日止 期 间的利 润表 和所 有者 权益( 基金净 值)
变动表 以及 财务 报表 附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编 制 和 公允 列 报财 务报 表是 华 商 大盘 量 化基 金的 基金 管 理 人华
商基金 管理 有限 公司 管理 层的责 任。 这种 责任 包括 ：
(1) 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称
“ 中 国 证 监 会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作
编制财 务报 表， 并使 其实 现公允 反映 ；
(2)设 计、 执行 和维 护必 要 的内部 控制 ， 以使 财务 报 表不存 在由华商大盘量化精选混合 2013 年 年度报告
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于舞弊 或错 误导 致的 重大 错报 。
注册会 计师 的责 任段 我 们 的 责任 是 在执 行审 计工 作 的 基础 上 对财 务报 表发 表 审 计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中 国 注 册会 计 师审 计准 则要 求 我 们遵 守 中国 注册 会计 师 职 业道
德 守 则 ，计 划 和执 行审 计工 作 以 对财 务 报表 是否 不存 在 重 大错
报获取 合理 保证 。
审 计 工 作涉 及 实施 审计 程序 ， 以 获取 有 关财 务报 表金 额 和 披露
的 审 计 证据 。 选择 的审 计程 序 取 决于 注 册会 计师 的判 断 ， 包括
对 由 于 舞弊 或 错误 导致 的财 务 报 表重 大 错报 风险 的评 估 。 在进
行 风 险 评估 时 ，注 册会 计师 考 虑 与财 务 报表 编制 和公 允 列 报相
关 的 内 部控 制 ，以 设计 恰当 的 审 计程 序 ，但 目的 并非 对 内 部控
制 的 有 效性 发 表意 见。 审计 工 作 还包 括 评价 管理 层选 用 会 计政
策 的 恰 当性 和 作出 会计 估计 的 合 理性 ， 以及 评价 财务 报 表 的总
体列报 。
我 们 相 信， 我 们获 取的 审计 证 据 是充 分 、适 当的 ，为 发 表 审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我 们 认 为， 上 述华 商大 盘量 化 基 金的 财 务报 表在 所有 重 大 方面
按 照 企 业会 计 准则 和在 财务 报 表 附注 中 所列 示的 中国 证 监 会发
布 的 有 关规 定 及允 许的 基金 行 业 实务 操 作编 制， 公允 反 映 了华
商大盘 量化 基 金 2013 年 12 月 31 日的 财务 状况 以 及 2013 年 4
月9 日( 基金 合同 生效 日) 至2013 年12 月31 日 止期 间的经 营成
果和基 金净 值变 动情 况。
注册会 计师 的姓 名 单峰
傅琛 慧
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
会计师 事务 所的 地址 上海市 黄浦 区湖 滨 路202 号企业 天 地2 号 楼普 华永 道中 心11 楼
审计报 告日 期 2014 年3 月24 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 华商 大盘 量化 精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
报告截 止日 ： 2013 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 35,322,902.56
结算备 付 金
6,327,353.81
存出保 证金
3,239,526.53
交易性 金融 资产 7.4.7.2 343,013,520.99
其中： 股票 投资
343,013,520.99 华商大盘量化精选混合 2013 年 年度报告
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基金投 资
-
债券投 资
-
资产支 持证 券投 资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 -
应收证 券清 算款
-
应收利 息 7.4.7.5 8,064.57
应收股 利
-
应收申 购款
1,809,423.20
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总 计
389,720,791.66
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
1,882,643.95
应付赎 回款
2,903,086.42
应付管 理人 报酬
480,521.17
应付托 管费
80,086.89
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 7.4.7.7 878,405.88
应交税 费
-
应付利 息
-
应付利润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 70,941.27
负债合 计
6,295,685.58
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 330,643,342.94
未分配 利润 7.4.7.10 52,781,763.14
所有者权益合计
383,425,106.08
负债和所有者权益总 计
389,720,791.66
注：① 本基 金的 基金 合同 于 2013 年4 月9 日 生效 。
②报告 截止 日2013 年12 月 31 日， 基金 份额 净值1.160 元， 基金 份额 总额330,643,342.94 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 华商 大盘 量化 精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期： 2013 年4 月9 日( 基金 合同 生效 日)至2013 年12 月 31 日 华商大盘量化精选混合 2013 年 年度报告
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单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2013 年4 月9 日(基金合同 生效日)
至2013 年12 月 31 日
一、收入
49,579,369.16
1.利息 收入
655,967.59
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 299,746.54
债券利 息收 入
-
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
356,221.05
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
38,763,318.65
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 39,349,556.57
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 -
资产支 持证 券投 资收 益
-
衍生工 具收 益 7.4.7.14 -2,091,660.00
股利收 益 7.4.7.15 1,505,422.08
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-”
号填列 ）
7.4.7.16 9,741,779.20
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.17 418,303.72
减： 二、费用
7,655,842.19
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 3,193,531.15
2．托 管费 7.4.10.2.2 532,255.19
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用 7.4.7.18 3,620,255.35
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6．其 他费 用 7.4.7.19 309,800.50
三、利润总额（亏损 总额 以“-”号
填列）
41,923,526.97
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （净亏 损以 “- ” 号填列）
41,923,526.97
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 华商 大盘 量化 精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2013 年4 月9 日(基 金合 同生 效日) 至 2013 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年4 月9 日(基金合同生效日)至 2013 年 12 月 31 日 华商大盘量化精选混合 2013 年 年度报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
381,584,589.00 - 381,584,589.00
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 41,923,526.97 41,923,526.97
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-50,941,246.06 21,313,106.81 -29,628,139.25
其中：1.基 金申 购款 263,660,781.98 41,354,236.65 305,015,018.63
2.基金 赎回 款 -314,602,028.04 -20,041,129.84 -334,643,157.88
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -10,454,870.64 -10,454,870.64
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
330,643,342.94 52,781,763.14 383,425,106.08
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 王锋______
______ 程蕾______
____ 程蕾____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
华商大盘量化 精选灵活 配 置混合型证券 投资基金( 以 下简称 “本基 金 ”)经 中国 证券监督管 理
委员会(以 下简 称 “ 中国 证 监会”) 证 监许 可[2012] 第 1682 号 《 关于 核准 华商 大盘量 化精 选灵 活配
置混合型证券 投资基金 募 集的批复》核 准，由华 商 基金管理有限 公司依照 《 中华人民共 和国证券
投资基金法》 和《华商 大 盘量化精选灵 活配置混 合 型证券投资基 金基金合 同 》负责公开 募集。本
基金为 契约 型开 放式 ， 存 续期限 不定 ， 首 次设 立募 集不包 括认 购资 金利 息共 募集381,550,754.93
元，业 经普 华永 道中 天会 计师事 务所 有限 公司 普华 永道中 天验 字(2013) 第 139 号验 资报 告予 以验
证。经向中国 证监会备 案， 《华商大盘量 化精选灵 活 配置混合型证 券投资基 金 基金合同》 于 2013
年4 月9 日 正式 生效 ， 基 金合同 生效 日的 基金 份额 总额 为 381,584,589.00 份 基金份 额， 其中 认购
资金利 息折 合 33,834.07 份基金 份额 。本 基金 的基 金管理 人为 华商 基金 管理 有限公 司， 基金 托 管
人为华 夏银 行股 份有 限公 司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《华 商 大盘量化精选 灵活配置 混 合型证券投资 基华商大盘量化精选混合 2013 年 年度报告
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金基金合同》 的有关规 定 ，本基金的投 资范围为 具 有良好流动性 的金融工 具 ，包括国内 依法发行
上市的股票( 包 含中小 板、 创业板及其 他经中国 证监 会核准上市 的股票)、 债券 、货币市场 工具、
权证、资产支 持证券及 法 律法规或中国 证监会允 许 基金投资的其 他金融工 具 ，但须符合 中国证监
会的相关规定 。如法律 法 规或监管机构 以后允许 基 金投资其他品 种的，基 金 管理人在履 行适当程
序后 ， 可 以将 其纳 入投 资 范围 。 本 基金 的投 资组 合 比例为 ： 股票(包 含中 小板 、 创 业板 及其 他经 中
国证监 会核 准上 市的 股票) 投资比 例为 基金 资产 的 0-95%， 其中 流动 性较 好的 沪 深 300 指数 成份 股
的投资比例不 低于股票 资 产的 80%； 债券、权 证、 现金、货币市 场工具和 资 产支持证券及 法律法
规或中 国证监 会允许基 金 投资的其他金 融工具占 基 金资产的 5%-100% ，其中 权证占基金资 产净值
的 0%-3% ； 并保 持不 低于 基金资 产净 值 5% 的 现金 或 到期日 在一 年以 内的 政府 债券。 本基 金的 业绩
比较基 准为 ：沪 深300 指 数收益 率 × 55% ＋上 证国 债 指数收 益率 ×45 % 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度 报告
和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 华商大
盘量化 精选 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》和在 财务 报表 附 注 7.4.4 所列 示的 中国 证监
会发布 的有 关规 定及 允许 的基金 行业 实务 操作 编制 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 2013 年12 月31 日的 财务
状况以 及2013 年4 月 9 日( 基金 合同 生效 日) 至 2013 年 12 月 31 日止 期间 的经 营成果 和基 金净 值
变动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。 本财 务报 告的 实际 编制 期间 为 2013 年4
月9 日(基 金合 同生 效日) 至 2013 年12 月31 日止 期 间。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 华商大盘量化精选混合 2013 年 年度报告
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7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 和衍生工 具( 主要为股指期 货)分类为 以 公允价值计 量
且其变动计入 当期损益 的 金融资产。除 衍生工具 所 产生的金融资 产在资产 负 债表中以衍 生金融资
产列示外，以 公允价值 计 量且其公允价 值变动计 入 损益的金融资 产在资产 负 债表中以交 易性金融
资产列 示。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金 融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益。
应收款 项和 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行 后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎 所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当 期 损益 。 华商大盘量化精选混合 2013 年 年度报告
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7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的股 票投 资和 衍生工 具( 主要 为股 指期 货)按如 下原 则确 定公 允价 值 并进行 估值 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往 市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失)的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资 收益 。 华商大盘量化精选混合 2013 年 年度报告
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以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计 算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的 未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息。
经营分 部是 指本 基金 内同 时满足 下列 条件 的组 成部 分： (1) 该组 成部 分能 够在 日常活 动中 产 生
收入 、 发 生费 用；(2) 本基 金的基 金管 理人 能够 定期 评价该 组成 部分 的经 营成 果， 以决 定向 其配 置
资源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本 基金能 够取 得该 组成 部分 的财务 状况 、 经营 成果 和 现金流 量等 有关 会计
信息。如果两 个或多个 经 营分部具有相 似的经济 特 征，并且满足 一定条件 的 ，则合并为 一个经营
分部。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下： 华商大盘量化精选混合 2013 年 年度报告
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对于证 券交 易所 上市 的股 票， 若 出现 重大 事项 停牌 或 交易不 活跃(包 括涨 跌停 时 的交易 不活 跃)
等情况 ， 本 基金 根据 中国 证监会 公告[2008]38 号 《 关于进 一步 规范 证券 投资 基金估 值业 务的 指 导
意见》 ， 根 据具 体情 况采 用 《中 国证 券业 协会 基金 估 值工作 小组 关于 停牌 股票 估值的 参考 方法 》 提
供的指 数收 益法 等估 值技 术进行 估值 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关财税法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。 基 金买 卖 股票的 差价 收
入不予 征收 营业 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 的差价 收入 ， 股权 的股 息 、 红 利收 入及 其
他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 自2013 年1 月1 日 起， 对基金 从上 市公 司取 得的 股息红 利所 得， 持股 期限 在1 个月 以内(含
1 个月)的 ，其 股息 红利 所 得全额 计入 应纳 税所 得额 ；持股 期限 在 1 个月 以上 至1 年(含1 年) 的，
暂减 按50% 计入 应纳 税所 得额 ； 持 股期 限超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计 入应 纳税 所得额 。 对基 金持 有
的上市公司限 售股，解 禁 后取得的股息 、红利收 入 ，按照上述规 定计算纳 税 ，持股时间 自解禁日
起计算 ； 解禁 前取 得的 股 息、 红利 收入 继续 暂减 按50% 计入 应纳 税所 得额 。 上 述所得 统一 适 用 20%
的税率 计征 个人 所得 税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 华商大盘量化精选混合 2013 年 年度报告
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7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项 目
本期末
2013 年12 月 31 日
活期存 款 35,322,902.56
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 35,322,902.56
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 332,814,661.79 343,013,520.99 10,198,859.20
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 332,814,661.79 343,013,520.99 10,198,859.20
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
合同/ 名义 金额
公允价 值
备注
资产 负债
利率衍 生工 具 - - -
货币衍 生工 具 - - -
权益衍 生工 具 -19,269,480.00 - -
股指期 货
-19,269,480.00 - -
其他衍 生工 具 - - -
合计 -19,269,480.00 - -
注：期货投资 采用当日 无 负债结算制度 ，相关价 值 已包含在结算 备付金中 ， 具体投资情 况详见下
表( 买 入持 仓量 以正 数表 示 ，卖出 持仓 量以 负数 表示) ：
代码 名称 持仓 量(卖) 合约 市值 公允 价值变动
IF1401 IF1401 -28 -19,726,560.00 -457,080.00 华商大盘量化精选混合 2013 年 年度报告
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总额合计
-457,080.00
减：可抵消期货暂收 款
-457,080.00
股指期货投资净额
-
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 6,973.98
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 717.86
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 38.55
其他 334.18
合计 8,064.57
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 878,405.88
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 878,405.88
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2013 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 10,941.27
预提费 用 60,000.00
合计 70,941.27
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元 华商大盘量化精选混合 2013 年 年度报告
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项目
本期
2013 年 4 月 9 日(基 金合 同生效 日) 至 2013 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 381,584,589.00 381,584,589.00
本期申 购 263,660,781.98 263,660,781.98
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -314,602,028.04 -314,602,028.04
本期末 330,643,342.94 330,643,342.94
注：① 申购 含红 利再 投、 转换入 份额 ；赎 回含 转换 出份额 。
②本基 金 自 2013 年 2 月 28 日至 2013 年 4 月 3 日 止期 间公 开发 售， 共募集 有效 净认 购资 金
381,550,754.93 元。 根据 《华商 大盘 量化精 选灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 招募说 明书 》 的规 定，
本基金 设立 募集 期内 认购 资金产 生的 利息 收 入 33,834.07 元 在本 基金 成立 后 ，折算 为 33,834.07
份基金 份额 ，划 入基 金份 额持有 人账 户。
③根据 《华商 大盘量化 精 选灵活配置混 合型证券 投 资基金开放日 常申购、 赎 回、转换及 定期定额
投资业 务的 公告 》的 相关 规定， 本基 金 于 2013 年 4 月 9 日( 基金 合同 生效 日) 至 2013 年 5 月 9 日
止期间 暂不 向投 资人 开放 基金交 易。 申购 业务 、 赎 回业务 、 转 换业 务和 定期 定额投 资业 务 自 2013
年5 月10 日起 开始 办理 。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
本期利 润 32,181,747.77 9,741,779.20 41,923,526.97
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 8,244,778.58 13,068,328.23 21,313,106.81
其中： 基金 申购 款 14,648,141.70 26,706,094.95 41,354,236.65
基金赎 回款 -6,403,363.12 -13,637,766.72 -20,041,129.84
本期已 分配 利润 -10,454,870.64 - -10,454,870.64
本期末 29,971,655.71 22,810,107.43 52,781,763.14
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年4 月9 日(基 金合 同 生效 日)至2013 年12 月31 日
活期存 款利 息收 入 254,865.62
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 5,772.58
结算备 付金 利息 收入 33,532.19
其他 5,576.15
合计 299,746.54 华商大盘量化精选混合 2013 年 年度报告
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7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年4 月9 日( 基 金合 同生效 日) 至 2013 年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 1,080,667,658.66
减：卖 出股 票成 本总 额 1,041,318,102.09
买卖股 票差 价收 入 39,349,556.57
7.4.7.13 债 券投 资收益
本基金 本报 告期 内未 产生 债券投 资收 益。
7.4.7.14 衍 生工 具收益
单位： 人民 币元
项目
本期收 益金 额
2013 年4 月9 日(基 金合 同生效 日) 至 2013 年 12 月 31 日
股指期 货投 资收 益 -2,091,660.00
合计 -2,091,660.00
7.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 4 月 9 日( 基 金合 同生效 日) 至2013 年12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,505,422.08
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,505,422.08
7.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位 ： 人民 币元
项目名 称
本期
2013 年 4 月 9 日( 基 金合 同生效 日) 至 2013 年 12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 10,198,859.20
—— 股 票投 资 10,198,859.20
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
2.衍生 工具 -457,080.00
—— 权 证投 资 -
—— 股 指期 货投 资投 资 -457,080.00
3.其他 -
合计 9,741,779.20
7.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元 华商大盘量化精选混合 2013 年 年度报告
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项目
本期
2013 年4 月9 日(基 金合 同生效 日) 至 2013 年 12 月 31 日
基金赎 回费 收入 418,303.72
合计 418,303.72
注：① 本基 金的 赎回 费率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
②本基金的转 换费由基 金 赎回费用及基 金申购补 差 费用构成，其 中赎回费 用 的 25%的部 分归入 基
金财产 。
7.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 4 月 9 日( 基 金合 同生效 日) 至2013 年 12 月 31 日
交易所 市场 交易 费用
3,620,255.35
银行间 市场 交易 费用
-
合计
3,620,255.35
7.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 4 月 9 日(基 金合 同生效 日) 至2013 年12 月 31 日
审计费 用 60,000.00
信息披 露费 200,100.00
其他 42,146.40
债券账 户维 护费 7,500.00
银行费 用 54.10
合计 309,800.50
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 的基 金管 理人 于 2014 年2 月 18 日 宣告2014 年度 第1 次 分红 ， 向 截至2014 年2 月19
日止在 本基 金注 册登 记人 华商基 金管 理有 限公 司登 记在册 的全 体持 有人 ， 按 每10 份基 金份 额派 发
红利0.50 元。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
华商基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
华夏银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构 华商大盘量化精选混合 2013 年 年度报告
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华龙证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国华 电集 团财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东
济钢集 团有 限公 司 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 本报 告期 无通 过关 联方交 易 单 元进 行的 交易 ，亦未 发生 支付 给关 联方 的佣金 。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年4 月9 日(基 金合 同 生效日) 至2013 年12 月
31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 3,193,531.15
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 343,915.96
注：支付基金 管理人华 商 基金管理有限 公司的管 理 人报酬按前一 日基金资 产 净值 1.50% 的年费 率
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。
其计算 公式 为： 日管 理人 报酬＝ 前一 日基 金资 产净 值×1.50% / 当 年天 数。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年4 月9 日(基 金合 同 生效日) 至2013 年12 月
31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 532,255.19
注：支付基金 托管人华 夏 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。
其计算 公式 为： 日托 管费 ＝前一 日基 金资 产净 值×0.25% / 当 年天 数。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购)交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。 华商大盘量化精选混合 2013 年 年度报告
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7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的管 理人 在本 报告 期内未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方在 本报 告期 末未持 有本 基金 。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2013 年4 月9 日(基 金合 同生效 日) 至 2013 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入
华夏银行股份有限公司 35,319,148.90 254,849.77
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 华夏 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情 况
本基金 本报 告期 内未 参与 关联方 承销 证券 的买 卖。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 无须 作说 明的其 他关 联交 易事 项。
7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
金额单 位： 人民 币元
序号
权益
登记日
除息日 每 10 份基 金
份额分 红数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分 配
合计
备
注
场内 场外
1 2013 年9 月24 日 -
2013 年9 月24 日 0.4980 10,196,259.52 258,611.12 10,454,870.64
2 2014 年2 月19 日 - 2014 年2 月19 日 0.5000 17,046,731.70 1,234,190.53 18,280,922.23
合计 - - 0.9980 27,242,991.22 1,492,801.65 28,735,792.87
注：2014 年 2 月 19 日进 行的利 润分 配为 资产 负债 表日之 后、 年度 报告 批准 报出日 之前 实施 的 利
润分配 。
7.4.12 期 末（ 2013 年12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票 股票名 停牌日 期 停牌原 因 期末估 复牌日 期 复牌开 数量（ 股） 期末 期末估 值总 备华商大盘量化精选混合 2013 年 年度报告
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代码 称 值单价 盘单价 成本总 额 额 注
600057 象屿股份 2013 年12 月 10 日 重大事项停牌 6.81 2014 年1 月16 日 7.02 4,265,777 19,315,331.70 29,049,941.37 -
注： 本 基金 截至2013 年 12 月 31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所 批 准复 牌。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银行间 市场 债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额， 因此没 有作 为抵 押的 债券 。
7.4.12.3.2 交易所 市场 债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额， 因此没 有作 为抵 押的 债券 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金是混合 型证券投 资 基金，预期风 险和预期 收 益高于债券型 基金和货 币 市场基金，但 低
于股票型基金 ，属于证 券 投资基金中的 中高风险 和 中高预期收益 产品。本 基 金投资的金 融工具主
要包括股票投 资和债券 投 资等。 本基金 在日常经 营 活动中面临的 与这些金 融 工具相关的 风险主要
包括信用风险 、流动性 风 险及市场风险 。本基金 的 基金管理人以 数量化投 资 技术为基础 ，并与基
本面研 究紧 密结 合， 充分 发挥各 自在 投资 决策 过程 中的优 势， 努力 把握 市场 长中短 各期 投资 机会 ，
在严格 控制 风险 的前 提下 ，实现 基金 资产 的持 续稳 健增长 。
本基金 的基 金管 理人 内部 控制组 织体 系包 括三 个层 次：(1) 第 一层 次风 险控 制 ： 在董 事会 层面
设立风 险控 制委 员会,对 公 司规章 制度 、 经营 管理 、 基金运 作 、 固 有资 金投 资 等方面 的合 法 、 合 规
性进行全面 的分析检 查,对 各种风险预 测报告进 行审 议,提出相应 的意 见和 建议 。公司设督 察长。
督察长对董事 会负责,按 照 中国证监会的 规定和风 险 控制委员会的 授权进行 工 作。(2) 第二 层次风
险控制 ： 第 二层 次风 险控 制是指 公司 经营 层层 面的 风险控 制, 具体 为在 风险 管 理小组 、 投 资决 策委
员会和监察稽 核部层次 对 公司的风险进 行的预防 和 控制。风险管 理小组对 公 司在经营管 理和基金
运作中 的风 险进 行全 面的 研究 、 分 析 、 评估, 全面 、 及时 、 有 效地 防范 公司 经 营过程 中可 能面 临的
各种风 险。 投资 决策 委员 会 研究并 制定 基金 资产 的投 资策略,对 基金 的总 体投 资 情况提 出指 导性 意
见, 从而达到 分散投资 风险, 提高基金资 产的安全 性的 目的。监察 稽核部独 立于 公司各业务 部门和
各分支机构,对 各岗位、 各 部门、各机构 、各项业 务 中的风险控制 情况实施 监 督。(3) 第三 层次风
险控制：第三 层次风险 控 制是指公司各 部门对自 身 业务工作中的 风险进行 的 自我检查和 控制。公
司各部 门根 据经 营计 划、 业 务规则 及本 部门 具体 情况 制定本 部门 的工 作流 程及 风险控 制措 施, 相关
部门、 相关 岗位 之间 相互 监督制 衡。 华商大盘量化精选混合 2013 年 年度报告
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本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的 角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管人 华 夏银行股份有 限公司， 与 该银行存款相 关的信用 风 险不重大。 本基金在
交易所进行的 交易均以 中 国证券登记结 算有限责 任 公司为交易对 手完成证 券 交收和款项 清算，违
约风险可能性 很小；在 银 行间同业市场 进行交易 前 均对交易对手 进行信用 评 估并对证券 交割方式
进行限 制以 控制 相应 的信 用风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
于2013 年12 月31 日， 本 基金未 持有 信用 类债 券。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性 风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管华商大盘量化精选混合 2013 年 年度报告
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理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持大 部分证
券在证 券交 易所 上市 ， 其 余亦可 在银 行间 同业 市场 交易， 因此 除附 注 7.4.12 中列示 的部 分基 金资
产流通暂时受 限制不能 自 由转 让的情况 外，其余 均 能以合理价格 适时变现 。 此外，本基 金可通过
卖出回购金融 资产方式 借 入短期资金应 对流动性 需 求，其上限一 般不超过 基 金持有的债 券投资的
公允价 值。
于2013 年12 月31 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不
计息，可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息，因此 账面 余额即为未 折现的 合
约到期 现金 流量 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是 指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款及结算
备付金 等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2013 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
35,322,902.56 - - - 35,322,902.56
结算备 付金
6,327,353.81 - - - 6,327,353.81
存出保 证金
675,073.73 - - 2,564,452.80 3,239,526.53
交易性 金融 资产
- - - 343,013,520.99 343,013,520.99
应收利 息
- - - 8,064.57 8,064.57
应收申 购款
13,267.72 - - 1,796,155.48 1,809,423.20 华商大盘量化精选混合 2013 年 年度报告
第 35 页 共 52 页
资产总 计 42,338,597.82 - - 347,382,193.84 389,720,791.66
负债
应付证 券清 算款 - - - 1,882,643.95 1,882,643.95
应付赎 回款 - - - 2,903,086.42 2,903,086.42
应付管 理人 报酬 - - - 480,521.17 480,521.17
应付托 管费 - - - 80,086.89 80,086.89
应付交 易费 用 - - - 878,405.88 878,405.88
其他负 债 - - - 70,941.27 70,941.27
负债总 计 - - - 6,295,685.58 6,295,685.58
利率敏 感度 缺口 42,338,597.82 - - 341,086,508.26 383,425,106.08
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
予以分 类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于2013 年12 月31 日， 本 基金未 持有 交易 性债 券投 资， 因 此市 场利 率的 变动 对于本 基金 资产
净值无 重大 影响 。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金坚持“ 自上而下 ” 的系统风险模 型判定策 略 和“自下而上 ”的股票 投 资策略相结合 的
原则，并辅以 定性分析 。 首先基于系统 风险模型 来 判定中短期市 场风险， 以 此来控制投 资组合仓
位和采用股指 期货择时 对 冲策略；结合 量化股票 分 析系统来选择 股票，并 辅 以基本面研 究分析个
股做二次确认 ；对于模 型 所选出的并得 到基本面 研 究支持的股票 ，再对其 进 行技术形态 和统计指
标分析 来做 个股 择时 ；最 后对满 足条 件的 股票 进行 投资。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中股票 投 资比例为基金 资
产的 0-95% ；债券 、权证 、现金、货币 市场工 具 、 资产支持证券 及法律法 规 或中国证监会 允许基
金投资 的其 他金 融工 具占 基金资 产 的 5%-100% ，其 中权证 投资 比例 为基 金资 产净值 的 0-3% ；并 保
持不低 于基 金资 产净 值 5%的现金 或到 期日 在一 年以 内的政 府债 券。 此外 ， 本 基金的 基金 管理 人每华商大盘量化精选混合 2013 年 年度报告
第 36 页 共 52 页
日 对 本 基 金 所 持 有 的 证 券 价 格 实 施 监 控 ， 定 期 运 用 多 种 定 量 方 法 对 基 金 进 行 风 险 度 量 ， 包 括
VaR(Value at Risk) 指标 等来测试本基金 面临的潜 在价格风险，及 时可靠地 对风险进行跟踪 和控
制。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年12 月 31 日
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 343,013,520.99 89.46
交易性 金融 资产 －基金 投资 - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - -
其他 - -
合计 343,013,520.99 89.46
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
注： 于2013 年12 月 31 日 ， 本 基金 成立 不足 一年 ， 没有足 够的 经验 数据 计算 其他价 格风 险的 敏感
性分析 。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债 主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值
与公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层级
可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级： 直接(比如 取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、 除第一层
级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值( 不
可观察输入值)。
(ii) 各层级金融工具公允价值
于2013年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量 且其变动计入当期损益的金融工具
中 属 于 第 一 层 级 的 余 额 为313,963,579.62元，属 于 第 二 层 级 的 余 额 为29,049,941.37
元，无属于 第三层级的余额。 华商大盘量化精选混合 2013 年 年度报告
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(iii) 公允价值所属层级 间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包括涨跌停
时的交易不活跃) 、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃
日期间、 交易不活跃期 间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层级； 并
根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度 ， 确定相关股票和债
券公允价值应属第二层级 还是第三层级。
(iv) 第三层级公允价值 余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 343,013,520.99 88.02
其中： 股票 343,013,520.99 88.02
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 41,650,256.37 10.69
6 其他各 项资 产 5,057,014.30 1.30
7 合计 389,720,791.66 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 271,709,944.41 70.86
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产 和供
应业
- -
E
建筑业 - - 华商大盘量化精选混合 2013 年 年度报告
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F
批发和 零售 业 15,694,894.44 4.09
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
26,558,740.77 6.93
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 29,049,941.37 7.58
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 343,013,520.99 89.46
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 000599 青岛双 星 7,725,052 30,977,458.52 8.08
2 600057 象屿股 份 4,265,777 29,049,941.37 7.58
3 002249 大洋电 机 2,150,000 22,510,500.00 5.87
4 600592 龙溪股 份 2,754,813 20,413,164.33 5.32
5 600718 东软集 团 1,575,026 19,325,569.02 5.04
6 600828 成商集 团 2,955,724 15,694,894.44 4.09
7 002013 中航精 机 1,000,501 15,637,830.63 4.08
8 600810 神马股 份 2,468,341 15,624,598.53 4.08
9 002076 雪 莱 特 1,883,997 14,958,936.18 3.90
10 002243 通产丽 星 2,170,454 13,912,610.14 3.63
11 600303 曙光股 份 3,216,755 13,671,208.75 3.57
12 600072 中船股 份 1,000,000 12,230,000.00 3.19
13 002025 航天电 器 900,000 11,835,000.00 3.09
14 600391 成发科 技 980,000 11,828,600.00 3.08
15 002460 赣锋锂 业 501,957 11,765,872.08 3.07
16 000059 辽通化 工 2,188,640 10,921,313.60 2.85 华商大盘量化精选混合 2013 年 年度报告
第 39 页 共 52 页
17 600666 西南药 业 1,554,250 10,786,495.00 2.81
18 600056 中国医 药 485,651 10,592,048.31 2.76
19 600218 全柴动 力 1,124,271 10,208,380.68 2.66
20 600529 山东药 玻 987,408 9,874,080.00 2.58
21 002222 福晶科 技 1,252,990 9,635,493.10 2.51
22 600884 杉杉股 份 677,058 8,341,354.56 2.18
23 600410 华胜天 成 1,071,581 7,233,171.75 1.89
24 000547 闽福发 Ａ 1,500,000 5,985,000.00 1.56
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期末 基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 601318 中国平 安 38,948,925.10 10.16
2 600718 东软集 团 35,051,037.93 9.14
3 000599 青岛双 星 32,510,162.27 8.48
4 600057 象屿股 份 25,614,610.80 6.68
5 002249 大洋电 机 25,090,501.73 6.54
6 601012 隆基股 份 24,013,324.63 6.26
7 600592 龙溪股 份 21,667,659.67 5.65
8 600570 恒生电 子 20,977,121.31 5.47
9 000592 中福实 业 20,207,451.13 5.27
10 600410 华胜天 成 19,556,936.44 5.10
11 601258 庞大集 团 19,040,944.41 4.97
12 600812 华北制 药 19,013,441.58 4.96
13 002076 雪 莱 特 18,913,141.51 4.93
14 000876 新 希 望 17,440,232.66 4.55
15 600973 宝胜股 份 17,062,993.87 4.45
16 000550 江铃汽 车 16,512,221.67 4.31
17 002566 益盛药 业 16,270,393.55 4.24
18 002025 航天电 器 16,208,395.24 4.23
19 000536 华映科 技 15,887,816.58 4.14
20 002222 福晶科 技 15,706,366.45 4.10
21 600828 成商集 团 15,702,814.06 4.10
22 000547 闽福发 Ａ 15,693,324.22 4.09
23 000988 华工科 技 15,629,429.40 4.08 华商大盘量化精选混合 2013 年 年度报告
第 40 页 共 52 页
24 002013 中航精 机 15,609,109.32 4.07
25 600303 曙光股 份 15,531,341.32 4.05
26 600787 中储股 份 14,899,406.85 3.89
27 002243 通产丽 星 14,511,651.10 3.78
28 600810 神马股 份 14,209,788.23 3.71
29 300059 东方财 富 14,142,639.08 3.69
30 600072 中 船股 份 13,626,160.42 3.55
31 000883 湖北能 源 13,469,016.97 3.51
32 002121 科陆电 子 13,456,530.07 3.51
33 601009 南京银 行 13,080,463.00 3.41
34 600108 亚盛集 团 12,915,948.68 3.37
35 600309 万华化 学 12,851,964.49 3.35
36 600391 成发科 技 12,672,323.71 3.31
37 600216 浙江医 药 12,657,588.78 3.30
38 600178 东安动 力 12,552,888.98 3.27
39 600529 山东药 玻 12,337,733.06 3.22
40 002429 兆驰股 份 12,299,306.48 3.21
41 002032 苏 泊 尔 12,161,228.69 3.17
42 000650 仁和药 业 11,829,411.18 3.09
43 002460 赣锋锂 业 11,716,045.28 3.06
44 000059 辽通化 工 11,609,009.44 3.03
45 600666 西南药 业 11,408,649.56 2.98
46 600100 同方股 份 11,190,251.79 2.92
47 600519 贵州茅 台 10,811,264.68 2.82
48 000609 绵世股 份 10,809,924.99 2.82
49 600831 广电网 络 10,800,789.61 2.82
50 600218 全柴动 力 10,771,549.33 2.81
51 600056 中国医 药 10,715,061.81 2.79
52 002376 新北洋 10,696,412.19 2.79
53 601998 中信银 行 10,559,507.40 2.75
54 601788 光大证 券 10,479,928.10 2.73
55 000960 锡业股 份 10,413,566.00 2.72
56 600468 百利电 气 10,352,527.82 2.70
57 000816 江淮动 力 10,178,832.43 2.65
58 600133 东湖高 新 10,107,149.02 2.64
59 300288 朗玛信 息 9,843,768.48 2.57 华商大盘量化精选混合 2013 年 年度报告
第 41 页 共 52 页
60 000415 渤海租 赁 9,830,286.36 2.56
61 601999 出版传 媒 9,566,885.62 2.50
62 600837 海通证 券 9,509,346.00 2.48
63 002054 德美化 工 9,469,326.64 2.47
64 600192 长城电 工 9,254,143.98 2.41
65 000100 TCL 集团 8,946,000.00 2.33
66 600884 杉杉股 份 8,902,830.19 2.32
67 600366 宁波韵 升 8,792,376.84 2.29
68 000338 潍柴动 力 8,762,341.52 2.29
69 600895 张江高 科 8,652,648.49 2.26
70 000589 黔轮胎 Ａ 8,626,090.65 2.25
71 601601 中国太 保 8,355,271.71 2.18
72 000795 太原刚 玉 8,326,377.99 2.17
73 000796 易食股 份 8,278,588.70 2.16
74 002007 华兰生 物 8,101,126.02 2.11
75 002283 天润曲 轴 8,083,047.51 2.11
76 600602 仪电电 子 8,069,887.83 2.10
77 002371 七星电 子 8,069,815.82 2.10
78 300082 奥克股 份 8,012,385.40 2.09
79 600889 南京化 纤 7,813,602.80 2.04
80 601186 中国铁 建 7,783,000.00 2.03
81 002362 汉王科 技 7,747,025.62 2.02
注：买入 股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.4.2
累计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期末 基金 资产 净值 比例 （％）
1 601318 中国平 安 41,789,682.83 10.90
2 601012 隆基股 份 30,372,694.46 7.92
3 600570 恒生电 子 25,704,786.06 6.70
4 000592 中福实 业 25,664,948.07 6.69
5 000550 江铃汽 车 21,450,449.24 5.59
6 600718 东软集 团 21,373,810.51 5.57
7 000876 新 希 望 21,213,531.56 5.53
8 002566 益盛药 业 19,242,048.54 5.02 华商大盘量化精选混合 2013 年 年度报告
第 42 页 共 52 页
9 000536 华映科 技 18,751,801.31 4.89
10 600973 宝胜股 份 17,857,039.51 4.66
11 600812 华北制 药 17,393,706.78 4.54
12 601258 庞 大集 团 17,042,888.00 4.44
13 600787 中储股 份 16,888,197.92 4.40
14 300059 东方财 富 16,686,682.63 4.35
15 600108 亚盛集 团 16,625,062.20 4.34
16 000883 湖北能 源 16,493,532.19 4.30
17 000988 华工科 技 15,750,861.37 4.11
18 002032 苏 泊 尔 14,599,361.90 3.81
19 600309 万华化 学 14,069,090.13 3.67
20 002376 新北洋 13,077,825.39 3.41
21 601009 南京银 行 12,473,101.97 3.25
22 000609 绵世股 份 11,878,987.70 3.10
23 000650 仁和药 业 11,865,186.11 3.09
24 002429 兆驰股 份 11,723,337.80 3.06
25 600178 东安动 力 11,664,459.73 3.04
26 600100 同方股 份 11,323,509.18 2.95
27 002121 科陆电 子 11,131,373.98 2.90
28 600831 广电网 络 10,801,844.99 2.82
29 600410 华胜天 成 10,778,953.00 2.81
30 601998 中信银 行 10,755,000.00 2.80
31 600216 浙江医 药 10,742,403.98 2.80
32 600519 贵州茅 台 10,430,260.27 2.72
33 002129 中环股 份 10,374,001.68 2.71
34 601788 光大证 券 10,250,379.18 2.67
35 600192 长城电 工 10,190,997.51 2.66
36 300288 朗玛信 息 10,127,690.04 2.64
37 000547 闽福发 Ａ 9,933,337.75 2.59
38 600837 海通证 券 9,405,818.00 2.45
39 600366 宁波韵 升 9,201,207.66 2.40
40 000960 锡业股 份 9,184,025.22 2.40
41 000816 江淮动 力 9,072,854.96 2.37
42 601999 出版传 媒 9,001,059.77 2.35
43 002362 汉王科 技 8,953,883.97 2.34
44 600057 象屿股 份 8,940,448.19 2.33
45 600133 东湖高 新 8,875,378.79 2.31
46 600572 康恩贝 8,817,798.60 2.30 华商大盘量化精选混合 2013 年 年度报告
第 43 页 共 52 页
47 601601 中国太 保 8,807,078.00 2.30
48 002054 德美化 工 8,562,406.45 2.23
49 000415 渤海租 赁 8,514,530.93 2.22
50 002283 天润曲 轴 8,416,060.53 2.19
51 600889 南京化 纤 8,372,458.90 2.18
52 000100 TCL 集团 8,352,000.00 2.18
53 600468 百利电 气 8,297,224.74 2.16
54 002042 华孚色 纺 8,234,494.41 2.15
55 000917 电广传 媒 8,214,346.32 2.14
56 002371 七星电 子 7,962,408.70 2.08
57 000795 太原刚 玉 7,873,489.51 2.05
58 000589 黔轮胎 Ａ 7,841,499.88 2.05
59 300082 奥克股 份 7,764,014.90 2.02
60 000338 潍柴动 力 7,721,027.34 2.01
61 601186 中国铁 建 7,676,161.99 2.00
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,374,132,763.88
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,080,667,658.66
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小 排名 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 华商大盘量化精选混合 2013 年 年度报告
第 44 页 共 52 页
8.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
代码 名称
持仓量 （买/
卖）
合约市 值 （ 元）
公允价 值变
动（元 ）
风险说 明
IF1401 IF1401 -28 -19,726,560.00 -457,080.00 套保交 易盈 亏
公允价 值变 动总 额合 计 （ 元） -457,080.00
股指期 货投 资 本 期收 益（ 元） -2,091,660.00
股指期 货投 资本期 公 允价 值变动 （元 ） -457,080.00
注：买 入持 仓量 以正 数表 示，卖 出持 仓量 以负 数表 示，单 位为 手。
8.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 根据 风险 管理 的原 则，以 套期 保值 为目 的， 本着谨 慎原 则， 在风 险可 控的前 提下 ，根
据量化 风险 模型 统计 分析 ，参与 股指 期货 的投 资， 以管理 投资 组合 的系 统性 风险， 改善 组合 的风
险收益 特性 。
本基金 的股 指期 货交 易对 基金总 体风 险影 响不 大， 符合本 基金 的投 资政 策和 投资目 标。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 的基 金合 同约 定，本 基金 的投 资范 围不 包括国 债期 货。
8.10.2 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债 期货 。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未被监 管 部门立案调查 ，且在本 报 告编制日前一 年
内未受 到公 开谴 责、 处罚 。
8.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 3,239,526.53
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 8,064.57
5 应收申 购款 1,809,423.20 华商大盘量化精选混合 2013 年 年度报告
第 45 页 共 52 页
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,057,014.30
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600057 象屿股 份 29,049,941.37 7.58 重大事 项停 牌
8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
4,083 80,980.49 210,118,799.15 63.55% 120,524,543.79 36.45%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 709,472.11 0.2146%
注：截至本报 告期末， 本 公司高级管理 人员、基 金 投资和研究部 门负责人 持 有本基金基 金份额总
量的区 间 为50 万份 至100 万份（ 含） ；本 基金 基金 经 理未持 有本 基金 基金 份额 。
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份 华商大盘量化精选混合 2013 年 年度报告
第 46 页 共 52 页
基金合 同生 效日 （ 2013 年 4 月 9 日 ） 基金 份额 总 额 381,584,589.00
本报告 期基 金总 申购 份额 263,660,781.98
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 314,602,028.04
本报告 期期 末基 金份 额总 额 330,643,342.94
注：总 申购 份额 包含 红利 再投、 转换 入份 额， 总赎 回份额 包含 转换 出份 额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管 理 人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本基金 管理 人 2013 年 8 月 8 日发 布公 告， 经华 商 基金管 理有 限公 司研 究决 定，程 丹倩 女士
不再担 任公 司副 总经 理职 务。 上述 变更 事项 ， 由 华 商基金 管理 有限 公司 第二 届董事 会第 二十 四 次
会议审 议通 过， 并经 中国 证券投 资基 金业 协会 中基 协高备 函【2013 】58 号 文 核准批 复。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 重大 诉讼 事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期无 基金 投资 策略 的改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计 师 事务 所情况
自本基 金成 立日 （2013 年4 月9 日 ） 起 至今 聘任普 华 永道中 天会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)
有限公 司为 本基 金提 供审 计服务 ， 本报 告期 内未 发 生变动 。 本基 金本 报告 期 需支付 审计 费 6 万元 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 没有 发生 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情形。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 华商大盘量化精选混合 2013 年 年度报告
第 47 页 共 52 页
数量
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
兴业证券 2 1,143,153,839.18 46.57% 1,040,726.32 46.57% 本期新增交易单元
中信证券 2 804,261,387.97 32.76% 732,198.74 32.76% 本期新增交易单元
安信证券 1 507,385,195.39 20.67% 461,922.27 20.67% 本期新增交易单元
注：选 择专 用席 位的 标准 和程序 ：
（1 ） 选择 标准
券商经纪人财 务状况良 好 、经营行为规 范、风险 管 理先进、 投资 风格与基 金 管理人有互 补性、在
最近一 年内 无重 大违 规行 为。
券商经纪人具 有较强的 研 究能力：能及 时、全面 、 定期向基金管 理人提供 高 质量的关于 宏观、行
业及市场走向 、个股分 析 的报告及丰富 全面的信 息 咨询服务；有 很强的行 业 分析能力， 能根据基
金管理 人所 管理 基金 的特 定要求 ，提 供专 门研 究报 告，具 有开 发量 化投 资组 合模型 的能 力。
券商经 纪人 能提 供最 优惠 合理的 佣金 率： 与其 他券 商经纪 人相 比， 该券 商经 纪人能 够提 供最 优惠 、
最合理 的佣 金率 。
（2 ） 选择 程序
基金管理人根 据以上标 准 对不同券商经 纪人进行 考 察、选择和确 定，选定 的 经纪人名单 需经 风险
管理委员会审 批同意。 基 金管理人与被 选择的证 券 经营机构签订 委托协议 。 基金管理人 与被选择
的券商 经纪 人在 签订 委托 代理协 议时 ， 要明 确签 定 协议双 方的 公司 名称 、 委 托代理 期限 、 佣金 率、
双方的 权利 义务 等 ， 经 签 章有效 。 委托 代理 协议 一 式三份 ， 协议 双方 及证 券 主管机 关各 留存 一份 ，
基金管 理人 留存 监察 稽核 部备案 ，并 报中 国证 监会 备案并 公告 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
兴业证券 - - - - - -
中信证券 - - 2,280,000,000.00 100.00% - -
安信证券 - - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 华 商 大 盘 量 化 精 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 中国证 券报 、上 海证 券报 、 2013 年 2 月20 日 华商大盘量化精选混合 2013 年 年度报告
第 48 页 共 52 页
券投资 基金 份额 发售 公告 证券时 报、 公司 网站
2
华 商 大 盘 量 化 精 选 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资 基金 基金 合同
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 2 月20 日
3
华商大 盘 量 化 精 选 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资 基金 基金 合同 摘要
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 2 月20 日
4
华 商 大 盘 量 化 精 选 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资 基金 托管 协议
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 2 月20 日
5
华 商 大 盘 量 化 精 选 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资 基金 招募 说明 书
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 2 月20 日
6
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金
新增
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 4 月12 日
7
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部分
基金参 加
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 4 月12 日
8
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金
新增
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 4 月18 日
9
华 商 大 盘 量 化 精 选 基 金 开 放 日 常 申 购
等投资 业务 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 5 月 8 日
10
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 华 商 大 盘
量化精 选灵 活配 置
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 5 月 8 日
11
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 开 通 支 付
宝 基 金 专 户 直 销 网 上 交 易 和 费 率 优 惠
的公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 5 月15 日
12
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分
基 金 参 加 数 米 基 金 申 购 及 定 期 定 额 申
购费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 5 月23 日
13
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 对 账
单服务 形式 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 5 月27 日
14
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金
新 增 北 京 万 银 财 富 投 资 有 限 公 司 为 代
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网 站
2013 年 6 月 3 日 华商大盘量化精选混合 2013 年 年度报告
第 49 页 共 52 页
销 机 构 并 开 通 定 期 定 额 申 购 业 务 及 基
金转换 业务 的公 告
15
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分
基金参 加交 通银 行网 上银 行、 手 机银 行
申购费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 7 月 4 日
16
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金
新 增 浙 江 同 花 顺 基 金 销 售 有 限 公 司 为
代 销 机 构 并 开 通 定 期 定 额 申 购 业 务 及
基金转 换业 务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 7 月 4 日
17
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分
基 金 参 加 浙 江 同 花 顺 基 金 销 售 有 限 公
司网上 交易 系统 申购 、 定 期 定额申 购费
率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 7 月 4 日
18
华商大 盘量 化基 金 2013 年第 2 季度报
告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 7 月19 日
19
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分
基 金 参 加 东 吴 证 券 股 份 有 限 公 司 网 上
交易系 统申 购费 率优 惠活 动的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 7 月29 日
20
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金
新 增 东 吴 证 券 股 份 有 限 公 司 为 代 销 机
构 并 开 通 定 期 定 额 申 购 业 务 及 基 金 转
换业务 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 7 月29 日
21
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 继 续 实 施
工 商 银 行 卡 网 上 直 销 交 易 费 率 优 惠 的
公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 8 月 2 日
22
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 高 级 管 理
人员变 更的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2013 年 8 月 8 日
23
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分
基金参 加诺 亚正 行 （ 上海 ） 基金销 售投
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报 、 公 司网 站中 国 证
2013 年 8 月21 日 华商大盘量化精选混合 2013 年 年度报告
第 50 页 共 52 页
资顾问 有限 公司 官方 网站 申购、 定期 定
额申购 费率 优惠 活动 的公 告
券报、 上海 证券 报、 证 券 时
报、公 司网 站
24 华商大 盘量 化基 金 2013 年 半年报
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报 、 公 司网 站中 国 证
券报、 上海 证券 报、 证 券 时
报、公 司网 站
2013 年 8 月27 日
25
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分
基金参 加万 银财 富 （ 北京 ） 基金销 售有
限公司 网上 交易 系统 申购 、 定期定 额申
购费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报 、 公 司网 站中 国 证
券报、 上海 证券 报、 证 券 时
报、公 司网 站
2013 年 9 月 5 日
26
华 商 大 盘 量 化 精 选 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资 基 金2013 年 度第 一 次分红 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报 、 公 司网 站中 国 证
券报、 上海 证券 报、 证 券 时
报、公 司网 站
2013 年 9 月18 日
27
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金
调整停 牌股 票估 值方 法的 提示性 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报 、 公 司网 站中 国 证
券报、 上海 证券 报、 证 券 时
报、公 司网 站
2013 年 10 月 10 日
28
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金
新增宜 信普 泽投 资顾 问 （ 北京） 有限 公
司 为 代 销 机 构 并 开 通 定 期 定 额 申 购 业
务及基 金转 换业 务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报 、 公 司网 站中 国 证
券报、 上海 证券 报、 证 券 时
报、公 司网 站
2013 年 10 月 21 日
29
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分
基金参 加宜 信普 泽投 资顾 问 （北 京） 有
限公司 网上 交易 系统 申购 、 定期定 额申
购费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报 、 公 司网 站中 国 证
券报、 上海 证券 报、 证 券 时
报、公 司网 站
2013 年 10 月 21 日
30
华 商 大 盘 量 化 精 选 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资 基 金2013 年第 3 季 度报告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报 、 公 司网 站中 国 证
券报、 上海 证券 报、 证 券 时
2013 年 10 月 24 日 华商大盘量化精选混合 2013 年 年度报告
第 51 页 共 52 页
报、公 司网 站
31
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 华 商
大 盘 量 化 精 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 新 增 国 信 证 券 股 份 有 限 公 司 为
代 销 机 构 并 开 通 定 期 定 额 申 购 业 务 及
基金转 换业 务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报 、 公 司网 站中 国 证
券报、 上海 证券 报、 证 券 时
报、公 司网 站
2013 年 10 月 25 日
32
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金
调整停 牌股 票估 值方 法的 提示性 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报 、 公 司网 站中 国 证
券报、 上海 证券 报、 证 券 时
报、公 司网 站
2013 年 11 月 11 日
33
华 商 大 盘 量 化 精 选 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资 基金 招募 说明 书（ 更新）
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报 、 公 司网 站中 国 证
券报、 上海 证券 报、 证 券 时
报、公 司网 站
2013 年 11 月 22 日
34
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 在 淘 宝 网
上 交 易 平 台 开 通 淘 宝 官 方 直 营 店 网 上
直销基 金业 务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报 、 公 司网 站中 国 证
券报、 上海 证券 报、 证 券 时
报、公 司网 站
2013 年 12 月 23 日
35
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分
基 金 继 续 参 加 平 安 银 行 股 份 有 限 公 司
定期定 额申 购及 网上 银行 、 电话银 行及
自 助 终 端 渠 道 申 购 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报 、 公 司网 站中 国 证
券报、 上海 证券 报、 证 券 时
报、公 司网 站
2013 年 12 月 31 日
36
华商基 金关 于旗 下基 金 2013 年 年度 资
产净值 的公 告
公司网 站 -
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 华商 大 盘量化 精选 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 设立 的文 件； 华商大盘量化精选混合 2013 年 年度报告
第 52 页 共 52 页
2 、 《华 商大 盘量 化精 选灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 ；
3 、 《华 商大 盘量 化精 选灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照和 公司 章程 ；
5 、 报告 期内 华商 大盘 量化 精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金在 指定 报刊 上披 露的各 项公 告 的
原稿。
12.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
12.3 查 阅方 式
基金管 理人 办公 地址 ：北 京市西 城区 平安 里西 大 街28 号 中海 国际 中心 19 层
基金托 管人 地址 ：北 京市 东城区 建国 门大 街 22 号
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人华 商基金 管理 有限 公司 。
客户服 务中 心电 话：4007008880 （免 长途 费） ，010 －58573300
基金管 理人 网址 ：http://www.hsfund.com
华商基金管理有限公司
2014 年 3 月26 日
