华宸信用增利 2013 年年度报告
华宸未来信 用增利债券 型发起式
证券投资基 金 2013 年年度报告
2013 年 12 月 31 日
基金管 理人： 华宸未来基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：
2014 年 3 月 26 日
华宸信用增利 2013 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要 提示
基金管理人的 董事会及 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规定 ，于 2013 年 3 月 20 日复 核了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本 报 告期自 2013 年 1 月 1 日 起至 12 月 31 日 止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 1
1.1 重要 提示 ...................................................................................................................................... 1
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 2
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 4
2.1 基金 基本 情况 .............................................................................................................................. 4
2.2 基金 产品 说明 .............................................................................................................................. 4
2.3 基金 管理 人和 基金 托管 人 .......................................................................................................... 4
2.4 信息 披露 方式 .............................................................................................................................. 5
2.5 其他 相关 资料 .............................................................................................................................. 5
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 5
3.1 主要 会计 数据 和财 务指 标 .......................................................................................................... 5
3.2 基金 净值 表现 .............................................................................................................................. 6
3.3 过去 三年 基金 的利 润分 配 情况 .................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管理 人对 报告 期内 公平 交 易情 况的 专项 说明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管理 人内 部有 关本 基金 的 监察 稽核 工作 情况 ........................................................................ 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.8 管理 人对 报告 期内 基金 利 润分 配情 况的 说明 ........................................................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 14
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 14
6.1 审计 报告 基本 信息 .................................................................................................................... 14
6.2 审计 报告 的基 本内 容 ................................................................................................................ 14
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 15
7.1 资产 负债 表 ................................................................................................................................ 15
7.2 利润 表 ........................................................................................................................................ 16
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 17
7.4 报表 附注 .................................................................................................................................... 19
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 40
8.1 期末 基金 资产 组合 情况 ............................................................................................................ 40
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 40
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 40
8.4 报告 期内 股票 投资 组合 的 重大 变动 ........................................................................................ 40
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 41
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 41
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 41
8.8 报告 期末 按公 允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 41 华宸信用增利 2013 年年度报告
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8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 41
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 41
8.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 42
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 42
9.1 期末 基金 份额 持有 人户 数 及持 有人 结构 ................................................................................ 42
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 43
9.3 发起 式基 金发 起资 金持 有 份额 情况 ........................................................................................ 43
§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 43
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 44
11.1 基 金份 额持 有人 大会决 议 ...................................................................................................... 44
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 44
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 44
11.4 基 金投 资策 略的 改变 .............................................................................................................. 44
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 44
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 44
11.7 基 金租 用证 券公 司交易 单 元的 有关 情况 .............................................................................. 44
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 45
§12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 46
§13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 46
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 46
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 46
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 47
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 华宸未 来信 用增 利债 券型 发起式 证券 投资 基金
基金简 称 华宸信 用增 利
基金主 代码 000104
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 8 月 20 日
基金管 理人 华宸未 来基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 128,542,197.89 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 在追 求基 金资 产长 期稳健 增值 的基 础上 ，力 争
为基金份额持有人创造高于业绩比较基准的投资收
益。
投资策 略 本基 金奉行“ 自上 而下” 和“ 自下 而上” 相结合 的主动 式
投资管 理理 念， 采用 价值 分析方 法， 在分 析和 判断 财
政政策 、货 币政 策、 宏观 经济运 行指 标的 基础 上， 自
上而下 确定 和动 态调 整大 类资产 比例 和债 券的 组合 目
标久期 、 期 限结 构配 置及 类属配 置； 同时， 采用“ 自下
而上” 的方 法， 在 研究 分析 信用风 险、 流动 性风 险、 收
益率水 平、 市场 环境 等因 素基础 上， 自下 而上 的精 选
投资品 种。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价指 数。
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ，属 于证券 投资 基金 中的 较低 风
险品种 ，其 预期 风险 与预 期收益 高于 货币 市场 基金 ，
低于混 合型 基金 和股 票型 基金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华宸未 来基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 兰飞燕 赵会军
联系电 话 021-26066803 010-66105799
电子邮 箱 lanfy@hcmiraefund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
4009200699 95588
传真 021-65870287 010-66105798
注册地 址 上海市 虹口 区四 川北 路 859
号 中 信广场 16 楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街
55 号 华宸信用增利 2013 年年度报告
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办公地 址 上海市 虹口 区四 川北 路 859
号 中 信广场 16 楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街
55 号
邮政编 码 200085 100140
法定代 表人 刘晓兵 姜建清
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《证 券时 报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.hcmirae.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 立信会 计师 事务 所 （特 殊 普通合 伙） 上海市 黄浦 区南 京东 路 61 号四楼
注册登 记机 构 华宸未 来基 金管 理有 限公 司 上海市 虹口 区四 川北 路 859 号中 信
广场 16 楼
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 2013 年 8 月 20 日
( 基金合 同生 效
日)-2013 年 12 月 31
日
2012 年 2011 年
本期已 实现 收益 1,614,529.37 - -
本期利 润 1,693,201.23 - -
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0094 - -
本期加 权平 均净 值利 润率 0.93% - -
本期基 金份 额净 值增 长率 0.70% - -
3.1.2 期 末数 据和 指标 2013 年末 2012 年末 2011 年末
期末可 供分 配利 润 939,100.09 - -
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0073 - -
期末基 金资 产净 值 129,481,297.98 - -
期末基 金份 额净 值 1.007 - -
3.1.3 累计 期末 指标 2013 年末
2012 年末
2011 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 0.70% - -
注：1 、 上述 财务 指标 采用的 计 算公 式， 详 见中 国证券 监 督管 理委 员会 发布 的 《 证券 投资 基金 信息华宸信用增利 2013 年年度报告
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披 露 编报 规则第 1 号 〈主要 财 务指 标的 计算 及披 露〉 》 、 《证 券投 资基 金会 计核算 业 务指 引》 等 相关
法规。
2 、 本基 金成 立于 2013 年 8 月 20 日 ，自 基金 合 同生效 日至 本报 告期 末不 满一年 度。
3、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
4 、以 上所 述基 金业 绩 指标不 包括 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 （例 如基金 申购 赎回 费、
基金转 换费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.30% 0.12% -2.67% 0.10% 2.97% 0.02%
自基金 合同
生效起 至今
0.70% 0.11% -2.96% 0.09% 3.66% 0.02%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、 本基 金业 绩比 较基准为中 债综 合全 价指 数；
2、 本基 金成 立于 2013 年 8 月 20 日 ， 图 示时 间段为 2013 年 8 月 20 日至 2013 年 12 月 31 日。
本基金 自基 金合 同生 效日 至本报 告期 末不 满一 年；
3、 按 照基 金合 同的 约定， 本基金 自基 金合 同生 效日 起 6 个月 内使 基金 的投 资组 合 比例 符合基
金合同 的有 关约 定。 截止 本报告 期末 ，本 基金 尚处 于建仓 期。 华宸信用增利 2013 年年度报告
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2013 年 8 月 20 日，图 示 时间 段为 2013 年 8 月 20 日至 2013 年 12
月 31 日。 合同 生效 当年 按 实际存 续期 计算 ，不 按照 整个自 然年 度进 行折 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注 ： 本基 金自 成立日 2013 年 8 月 20 日 至本 报告 期末 2013 年 12 月 31 日 ，未进 行 过利 润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
华宸未 来基 金管 理有 限公 司是经 证监 许可[2012]370 号文批准于 2012 年 6 月 20 日 成立。 截至
本报告期末， 公司股东 由 华宸信托有限 责任公司 、 韩国未来资产 基金管理 公 司、咸阳长 涛电子科
技有限 公司 组成 ， 公 司性 质为中 外合 资企 业。 公司 注册资 本 2 亿元 人民 币。 公司秉 承“ 规 范创 造价华宸信用增利 2013 年年度报告
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值， 创新 推动 成长” 的 经营理 念， 贯彻 投资 人利 益优先 原 则， 树 立长 期价 值投资 理 念， 专 心致 力于
细分市 场的 经营 战略 ， 从 公司品 牌 、 运 行机 制、 企 业文化 和团 队建 设等 方面 构筑公 司核 心竞 争力 ，
努力做 到“ 沉 得下 来不 浮躁， 专 得下 去不 浮浅” ，将 公 司改造 成为 受尊 重的 资产 管理人 。
截至本 报告 期末 ，本 基金 管理人 共管 理 2 只开 放式 基金： 分别 为 华宸 未来 沪深 300 指 数增强
型发起 式证 券投 资基 金（LOF ）和华宸 未来 信用 增利 债券型 发起 式证 券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
王骏
本 基金
基 金经
理 兼固
定 收益
部 总经
理
2013 年 8 月 20 日 - 12
西安交通大学经济与金
融学院，金融学硕士。
12 年证券行业从业经
验，历任大鹏证券资产
管理公司债券交易员，
昆仑证券金融证券研究
所宏观经济与债券研究
员，西部证券固定收益
部债券投资经理，财富
证券固定收益总部债券
投资部副总经理等职
务。 2011 年 11 月加 入华
宸未来基金管理有限公
司。
雷蕾
本 基金
基 金经
理助理
2013 年 8 月 23 日 - 9
法国国立路桥大学，国
际工商 管理 硕士 。 9 年证
券行业从业经验，历任
东方基金管理有限责任
公司市场部客户服务中
心兼直销中心主管，财
富证券固定收益总部债
券交易员，华鑫证券固
定收益 部、 自营 分公 司、
资产管理部债券交易主
管，华福证券固定收益
部销售交易部负责人。
2012 年 12 月加 入华 宸未
来基金 管理 有限 公司 。
注： 1、 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 做出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担 任新 成立基 金基 金经 理的，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2、 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 关于 从业 人员 资格管 理办 法的 相关 规定 。 华宸信用增利 2013 年年度报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报告期内 ，本基金 管 理人严格按照 《证券投 资 基金法》和其 他相关法 律 法规的规定以 及
《华宸未来 信用增利 债券 型发起式证 券投资基 金基 金合同》 、 《华 宸未来信 用 增利债券型 发起式 证
券投资基金招 募说明书 》 的约定，本着 诚实信用 、 勤勉尽职的原 则管理和 运 用基金财产 。本基金
管理人 通过 不断 完善 法人 治理结 构和 内部 控制 制度 ， 加 强内 部管 理， 规范 基 金运作 。 本报 告期 内，
基金运 作合 法合 规， 没有 发生损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 已依据《 证 券投资基金管 理公司公 平 交易制度指导 意见》建 立 起健全、有效 、
规范的公平交 易制度体 系 和公平交易控 制机制， 确 保管理的不同 受托资产 得 到公平对待 ，保护投
资者合 法权 益。
在投资决策方 面，本基 金 管理人建立了 科学的研 究 方法以及规范 的研究管 理 平台，实行证 券
备选库和交易 对手备选 库 制度，各受托 资产之间 实 行防火墙制度 ，通过系 统 的投资决策 方法和明
确的投 资授 权制 度， 保证 受托投 资决 策的 客观 性和 独立性 。
在交易执行方 面，本基 金 管理人实行集 中交易制 度 ，并建立了公 平的交易 分 配流程，保证 投
资指令得以公 平对待。 对 以本基金管理 人的名义 参 与债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等
交易的，相关 基金经理 或 投资经理应独 立确定各 受 托资产拟申购 的价格和 数 量，基金管 理人在获
配额度后，按 照价格优 先 、比例分配的 原则进行 分 配。对以各受 托资产名 义 参与银行间 交易、交
易所大宗交易 等非集中 竞 价交易的，交 易部应充 分 询价，利用市 场公认的 第 三方信息对 交易价格
的公允 性进 行审 查， 确保 各受托 资产 获得 公平 的交 易机会 。
风险管理部对 投资交易 行 为进行定期或 不定期检 查 ，重点关注公 平交易的 执 行情况和异常 交
易行为的监控 情况。严 禁 同一受托资产 的同日反 向 交易及其他可 能导致不 公 平或利益输 送的交易
行为，但完全 按照有关 指 数构成比例进 行证券投 资 的受托资产除 外。严格 控 制不同受托 资产间的
同日反向交易 ，禁止可 能 导致不公平交 易或利益 输 送的同日反向 交易行为 。 风险管理部 门对不同
受托资产，尤 其是同一 位 基金经理或投 资经理管 理 的不同受托资 产同日同 向 交易和反向 交易的交
易时机和交易 价差进行 监 控，同时对不 同受托资 产 临近交易日的 同向交易 和 反向交易的 交易时机
和交易价差进 行分析。 发 现异常交易情 况的，可 要 求相关基金经 理或投资 经 理对交易的 合理性进
行解释。风险 管理部门 对 其他可能导致 不公平交 易 和利益输送的 异常交易 行 为进行监控 ，对于异
常交易发生前 后不同受 托 资产买卖该异 常交易证 券 的情况进行分 析。发现 异 常交易情况 的，可要
求相关基金经 理或投资 经 理对交易的合 理性进行 解 释。风险管理 部门编制 定 期公平交易 报告，重华宸信用增利 2013 年年度报告
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点分析本基金 管理人管 理 的不同受托资 产整体收 益 率差异、分投 资类别（ 股 票、债券） 的收益率
差异以 及同 一期 间、 不 同 时间窗 下 （如 日内、 3 日内、 5 日内） 不同 受托 资产 同 向交易 的交 易价 差。
公平交 易报 告由 基金 经理 或投资 经理 确认 后报 督察 长、总 经理 审阅 。
4.3.2 公 平交 易制 度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格按照《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》及公 司
内部相关制度 规定，从 研 究分析、投资 决策、交 易 执行、事后监 控等环节 严 格把关，通 过系统和
人工等 方式 在各 个环 节严 格控制 交易 公平 执行 ， 未 发 现不同 投资 组合 之间 存在 非公平 交易 的情 况 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，本 基金不存 在 参与交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较少的单 边 交易量超过该 证
券 当 日成 交量的 5% 的 情况 ，且不 存在 其他 可能 导致 非公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金 投资 策略和 运作 分析
2013 年中 国债 券市 场受 多 空因素 交织 的影 响出 现了 剧烈波 动， 振幅 超过 以往 任何年 度。 从国
内宏观环境看 ，虽然中 国 经济继续保持 弱复苏态 势 ，对债券市场 构成了一 定 支撑，但是 在利率市
场化加速推进 的货币政 策 背景下，短期 资金成本 的 迅速推高改变 了各类市 场 主体的投资 行为；此
外， 中 国债 券市 场的 监管 力度也 在 4 月份 后显 著加 强。 在 上述 因素 叠加 影响 下， 各 类资 产的“ 流动
性”显得 格外 重要 ，在 传统资 金 价格 高企 的 6 月 和非 传统资 金价 格高 企的 11 月， 资 金价 格均 出现
较大幅度的波 动，使得 各 类债券一、二 级市场收 益 率水平也整体 迅速被抬 升 至历史新高 。从国际
环境看，伴随 美国、欧 洲 经济的显著复 苏，美联 储 量化宽松政策 的退出时 点 和节奏一直 牵动着全
球资本 市场 的神 经， 我国 的债券 市场 走势 也受 到一 定的影 响。
2013 年本基金管理人根据 上述对中国债券市场情势变化的客观判断主要采取了谨慎的投资
策略，一是保 持低仓位 运 行，增加现金 比例，至 本 报告期末没有 主动运用 投 资杠杆；二 是建仓时
精选时 点和 债券 品种 ， 防 范信用 风险 。 在 11 月 债券 市场收 益率 急剧 大幅 上行 的过程 中保 持了 组合
净值的 相对 稳定 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至 2013 年 12 月 31 日，本 基 金份 额净 值为 1.007 元，基 金 份额 累计 净值为 1.007 元； 本报
告 期 份额 净值 增长率 0.70% ，同 期业 绩比 较基 准收 益率为-2.96% 。 华宸信用增利 2013 年年度报告
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2014 年， 债券 市场价 格 触底 反弹 的概 率较 大。2013 年底 召开 的中 央经济 工 作会 议明 确
指出“ 稳中 求进” 是 2014 年 经济工 作的 总基 调， 在此 前提下 ， 中 国人 民银 行继 续实施 稳健 的货 币 政
策。预 计 2014 年 GDP 仍 将保持 弱复 苏态 势， 通货 膨胀压 力不 大， 呈现 中间 高、两 头低 的倒“U”
型趋势 ，对 于债 券市 场继 续构成 一定 的支 撑。 欧美 经济的 复苏 、美 联储 QE 退 出 等因 素将 会影响
外汇占 款的 新增 规模 ，鉴 于此， 中国 人民 银行 在 2013 年第 四季 度例 会上 表示，2014 年会 继续 实
施文件 的货 币政 策， 保持 适度流 动性 。
2014 年债 券市 场的 回暖 取 决于货 币市 场利 率中 枢的 有效回 归。 而影 响货 币市 场利率 水平 的因
素主要包括： 利率市场 化 进程、汇率体 制改革进 程 以及包括互联 网金融等 金 融创新业务 的发展及
规范程 度。
中国债 券市 场在 经历 了 2013 年 4 月以 来 7 个 多月 的 深度调 整后 ，即 使相 对于 股票市 场而 言，
当前的债券也 已经具备 了 足够高的绝对 收益，进 一 步下跌的可能 性非常小 。 而资本市场 的高利率
已经开始向实 体经济传 导 ，近期已经有 许多债券 发 行人因考虑到 融资成本 过 高而推迟或 取消原定
的债券 发行 计划 ，这 是债 券市场 收益 率短 期见 顶的 明显标 志。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 为了保证 公 司合规运作、 加强内部 控 制、防范经营 风险、保 障 基金份额持有 人
的利益，监察 稽核人员 在 督察长的领导 下，按照 独 立、客观、公 正的原则 ， 依据国家相 关法律法
规、基金合同 和管理制 度 ，采用例行检 查与专项 检 查、定期检查 和不定期 检 查有机结合 的方式，
对公司内控制 度的合法 性 和合规性、执 行的有效 性 和完整性、风 险的防范 和 控制等进行 了持续的
监察稽核，对 发现的问 题 进行提示和追 踪落实， 定 期制作监察稽 核报告， 及 时呈报公司 公司董事
会、总 经理 和和 上级 监管 部门。
本基金 管理 人采 取的 主要 措施包 括：
（1）梳 理规 章制 度， 完善内 控 体系
根据行业法律 法规的变 化 以及公司内部 部门结构 调 整等情况，本 报告期内 公 司共制定和修 订
了二十四项制 度规章， 此 外，由监察稽 核部牵头 ， 对涉及公司层 面及具体 业 务部门层面 的所有制
度及流程进行 了持续梳 理 ，并根据实际 运作情况 进 行修订和完善 。这些制 度 的修订和完 善对确保
公司各 项业 务顺 利、 规范 地进行 起到 了很 好的 促进 作用。
（2）发 挥内 部审 计作 用，改 进 内控 流程
通过各项合规 管理措施 以 及实时监控、 定期检查 、 专项检查等方 法，对基 金 的投资运作、 基
金销售 、 基金 运营 、 客 户 服务和 信息 披露 等进 行了 重点监 控与 稽核 ， 发现 问 题及时 提出 改进 建议 ，华宸信用增利 2013 年年度报告
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并督促 相关 部门 进行 整改 。
（3）开 展合 规培 训， 强化员 工 意识
监察稽核部及 时将新颁 布 的法律法规传 递给各相 关 部门，并对具 体的执行 和 合规要求进行 提
示。在日常工 作中通过 邀 请外部律所及 利用基金 业 协会、上海基 金同业公 会 等业内组织 提供的培
训交流 机会 对公 司员 工进 行合规 培训 。
（4）审 查文 件材 料， 确保合 法 合规
稽核监 察部 审查 新产 品申 报材料 、 法 定信 息披 露文 件、 基 金募 集和 持续 营销 的宣传 推介 材料 、
各类新 闻通 稿、 媒体 采访稿 以 及各 类合 同协 议， 确保 上 述文 件、 材 料内 容的合 法 合规、 真实 完整 。
本报告期内， 本基金管 理 人所管理的基 金整体运 作 合法合规，有 效保障了 基 金份额持有人 利
益。本基金管 理人将一 如 既往地本着诚 实信用、 勤 勉尽责的原则 管理和运 用 基金资产， 继续以风
险控制 为核 心， 进一 步提 高监察 稽核 工作 的科 学性 和有效 性， 切实 保障 基金 合规、 安全 运作 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人同基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 委 员会（委员包 括运营部 以 及投资部、研 究部、监 察 稽核部等部门 负
责人及 相关 业务 骨干 ） ， 负 责研究 、 指导 基金 估值 业 务。 估值 委员 会委 员和 负 责基金 日常 估值 业务
的基金会计均 具有专业 胜 任能力和相关 工作经历 。 基金经理不介 入基金日 常 估值业务； 估值委员
会决议之前会 与涉及基 金 的基金经理进 行充分沟 通 。运作保障部 负责执行 估 值委员会制 定的估值
政策及 决议 。
参与估值流程 各方之间 不 存在任何重大 利益冲突 ； 本基金管理人 未签约与 估 值相关的任何 定
价服务 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 内未 进行 过利润 分配 。
华宸信用增利 2013 年年度报告
第 14 页 共 47 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 本 基金 托管 人 在对华 宸未 来信 用增 利债 券型发 起式 证券 投资 基金 的托管 过程 中，
严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他法 律法规和 基 金合同的有关 规定，不 存 在任何损害 基金份额
持有人 利益 的行 为， 完全 尽职尽 责地 履行 了基 金托 管人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 华宸未来 信 用增利债券型 发起式证 券 投资基金的管 理人—— 华 宸未来基金管 理
有限公司在华 宸未来信 用 增利债券型发 起式证券 投 资基金的投资 运作、基 金 资产净值计 算、基金
份额申购赎回 价格计算 、 基金费用开支 等问题上 ， 不存在任何损 害基金份 额 持有人利益 的行为，
在各重 要方 面的 运作 严格 按照基 金合 同的 规定 进行 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人依法 对华宸未 来 基金管理有限 公司编制 和 披露的华宸未 来信用增 利 债券型发起式 证
券 投 资基金 2013 年年 度报告 中 财务 指标、 净值 表现、 利润 分配 情况、 财务 会计 报 告、 投 资组 合报
告等内 容进 行了 核查 ，以 上内容 真实 、准 确和 完整 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 信会师 报字 （2014）第 136261 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 华宸未来信用增利债券型 发起式证券投资基金全体 基金份额持
有人
引言段 我们审计了后附的华宸未 来信用增利债券型发起式 证券投资基
金 财 务报 表， 包括 2013 年 12 月 31 日的 资产 负债 表和 2013 年 8
月 20 日 （基 金合 同生 效日） 至 2013 年 12 月 31 日 止期间 的利
润表及 所有 者权 益（ 基金 净值） 变动 表以 及财 务报 表附注 。
管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是基金管理人华宸未来基 金管理有限
公司的责任。这种责任包 括： （1 ）按照 企业会计准 则的规定编华宸信用增利 2013 年年度报告
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制财务报表，并使其实现 公允反映； （2 ）设计、执 行和维护必
要的内部控制，以使财务 报表不存在由于舞弊或错 误而导致的
重大错 报。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意
见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。
中国注册会计师审计准则 要求我们遵守中国注册会 计师职业道
德 守则，计划和执行审计 工作以对财务报表是否不 存在重大错
报获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露
的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断，包括
对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进
行风险评估时，注册会计 师考虑与财务报表编制和 公允列报相
关的内部控制，以设计恰 当的审计程序，但目的并 非对内部控
制的有效性发表意见。审 计工作还包括评价基金管 理人选用会
计政策的恰当性和作出会 计估计的合理性，以及评 价财务报表
的总体 列报 。
我们相信，我们获取的审 计证据是充分、适当的， 为发表 审计
意见提 供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述财务报表 在所有重大方面按照企业 会计准则的
规定编制，公允反映了华 宸未来信用增利债券型发 起式证券投
资 基金 2013 年 12 月 31 日的 财 务状 况以及 2013 年 8 月 20日（ 基
金 合 同生 效日） 至 2013 年 12 月 31 日 止期 间的 经营 成果和 净值
变动情 况。
注册会 计师 的姓 名 高 飞
谢忆韫
会计师 事务 所的 名称 立信会 计师 事务 所( 特 殊普 通合伙)
会计师 事务 所的 地址 上海市 黄浦 区南 京东 路 61 号四楼
审计报 告日 期 2014 年 3 月 25 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 华宸 未来 信用 增利债 券型 发起 式证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2013 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 9,641,712.00 -
结算备 付金
1,097,102.86 -
存出保 证金
11,468.13 -
交易性 金融 资产 7.4.7.2 114,783,359.20 - 华宸信用增利 2013 年年度报告
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其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
114,783,359.20 -
资产支 持 证券 投资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
4,855,343.26 -
应收利 息 7.4.7.5 1,546,210.51 -
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
131,935,195.96 -
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
负 债：
短期 借款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
2,210,620.07 -
应付管 理人 报酬
88,238.44 -
应付托 管费
25,210.99 -
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 16,496.99 -
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 113,331.49 -
负债 合计
2,453,897.98 -
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 128,542,197.89 -
未分配 利润 7.4.7.10 939,100.09 -
所有者 权益 合计
129,481,297.98 -
负债和 所有 者权 益总 计
131,935,195.96 -
7.2 利 润表
会计主 体： 华宸 未来 信用 增利债 券型 发起 式证 券投 资基金
本报告 期： 2013 年 8 月 20 日(基金 合同 生效 日) 至 2013 年 12 月 31 日 华宸信用增利 2013 年年度报告
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单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2013 年 8 月 20 日( 基
金合同生效日) 至
2013 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 12 月 31 日
一、收入
2,454,226.18 -
1.利息 收入
3,036,302.47 -
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,222,230.05 -
债券利 息收 入
1,362,383.78 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
451,688.64 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-”填列 ）
-748,718.06 -
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -748,718.06 -
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.1 - -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-”
号填列 ）
7.4.7.16 78,671.86 -
4.汇兑 收益 （损 失以“-” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 7.4.7.17 87,969.91 -
减：二、费用
761,024.95 -
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 465,574.34 -
2．托 管费 7.4.10.2.2 133,021.27 -
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - -
4． 交易 费用 7.4.7.18 2,666.07 -
5． 利息 支出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6． 其他 费用 7.4.7.19 159,763.27 -
三、利润总额（亏损 总额 以“-” 号
填列）
1,693,201.23 -
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以“-” 号填列）
1,693,201.23 -
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 华宸 未来 信用 增利债 券型 发起 式证 券投 资基金
本报告 期：2013 年 8 月 20 日(基金 合同 生效 日) 至 2013 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元 华宸信用增利 2013 年年度报告
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项目
本期
2013 年 8 月 20 日( 基金合 同生效日) 至 2013 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（ 基
金净值 ）
197,981,907.82 - 197,981,907.82
二、本期经营活动产生 的
基金净值变动数（本期 利
润）
- 1,693,201.23 1,693,201.23
三、本期基金份额交易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以“-” 号填 列）
-69,439,709.93 -754,101.14 -70,193,811.70
其中：1.基金 申购 款 179,649.47 1,900.08 181,549.55
2.基 金赎 回款 -69,619,359.40 -756,001.22 -70,375,360.62
四、本期向基金份额持 有
人分配利润产生的基金 净
值变动（净值减少以“-” 号
填列）
- - -
五、期末所有者权益（ 基
金净值 ）
128,542,197.89 939,100.09 129,481,297.98
项目
上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（ 基
金净值 ）
- - -
二、本期经营活动产生 的
基金净值变动数（本期 利
润）
- - -
三、本期基金份额交易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以“-” 号填 列）
- - -
其中：1.基金 申购 款 - - -
2.基 金赎 回款 - - -
四、本期向基金份额持 有
人分配利润产生的基金 净
值变动（净值减少以“-” 号
填列）
- - -
五、期末所有者权益（ 基
金净值 ）
- - -
华宸信用增利 2013 年年度报告
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报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财 务报表 由 下列 负责 人签 署：
______ 阙 水深______
______ 阙水深______
____ 王 松三____
基金管 理人 负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
7.4 报表 附注
7.4.1 基 金基 本情况
华宸未 来信 用增 利债 券型 发起式 证券 投资 基金 （以 下简称“本基 金” ） ， 系经 中国 证 券监 督管理
委员会 （ 以下 简称“中国 证监 会” ） 证监 许可[2013]177 号文 的核 准， 由 基金 管理 人华宸 未来 基金 管
理有限 公司 向社 会公 开发 行募集 。基 金合 同 于 2013 年 8 月 20 日正 式生 效， 首次 设 立募 集规 模为
197,981,907.82 份 基金 份额。 本基 金为 契约 型开 放式， 存续 期限 不定 。 本 基金的 注 册登 记机 构为 华
宸未来 基金 管理 有限 公司 ，基金 托管 人为 中国 工商 银行股 份有 限公 司。
本基金主要投 资于国债 、 金融债、央行 票据、企 业 债、公司债、 可转换债 券 （含分离交易 可
转债） 、 短期 融资 券、 中期 票据、 资产 支持 证券、 债 券回购 等固 定收 益品 种。 本基金 可以 参与 一级
市场新股申购 或增发新 股 ，以及在二级 市场上投 资 股票、权证等 权益类资 产 。如法律法 规或监管
机构以 后允 许基 金投 资其 他品种 ，基 金管 理人 在履 行适当 程序 后， 可以 将其 纳入投 资范 围。
本基金的投资 组合比例 为 ：本基金投资 于固定收 益 类金融工具的 资产比例 不 低于基金资产 的
80% ， 其中 信用 债券 投资 不低于 本基 金固 定收 益类 资产的 80% ；本 基金 投资于 权 益类 资产 的比 例
合计不 超过 基金 资产的 20% ，其 中权 证的 投资 比例 不高于 基金 资产 净值的 3% ；现 金或 者到 期日
在一年 以内 的政 府债 券不 低于基 金资 产净 值 的 5% 。
本基金 投资 业绩 比较 基准 为：中 债综 合全 价指 数。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
表系按 照中 国财 政 部 2006 年 2 月颁 布的 《企 业会 计准 则— 基 本准 则》 和 38 项 具体会 计准 则、
其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“ 企业会计准则” ）编制，同时，对于在
具体会计核算 和信息披 露 方面，也参考 了中国证 券 业协会制定的 《证券投 资 基金会计核 算业务指
引》 、 中国 证监 会制 定的 《 关于进 一步 规范 证券 投资 基金估 值业 务的 指导 意见 》 、 《关 于证 券投 资基
金执行< 企业 会计 准则> 估 值业务 及份 额净 值计 价有 关事项 的通 知》 、 《 证券 投 资基金 信息 披露 管理
办法》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 内容 与格 式准 则》 第 2 号《 年度 报告 的内 容与 格 式》 、 《证 券投资
基金信 息披露 编报 规则 》第 3 号 《会 计报 表附 注的编 制 及披 露》 、 《证 券投 资基 金 信息 披露 XBRL
模 板第 3 号< 年度 报告 和半 年度报 告>》及 其他 中国 证监 会 颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 华宸信用增利 2013 年年度报告
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7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于 2013 年 12 月 31 日的 财
务 状 况以及 2013 年全 年度的 经 营成 果和 净值 变动 情况 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会计 年度
本基金 的会 计年 度为 公历 1 月 1 日至 12 月 31 日止 。本报 告会 计报 表实 际编 制期间 为 2013
年 8 月 20 日至 2013 年 12 月 31 日 止。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 以人 民币 为记 账本 位币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ；
本基金目前持 有的以公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 资产主要 包 括股票投资、 债
券投资 和衍 生工 具（ 主要 系权证 投资 ） ；
(2) 金融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的股票 、债券等 ， 以及不作为有 效
套期工具的衍 生工具， 按 照取得时的公 允价值作 为 初始确认金额 ，相关的 交 易费用在发 生时计入
当期损 益；
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利，应 当
确认为当期收 益。每日 ， 本基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债
的公允 价值 变动 计入 当期 损益；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，华宸信用增利 2013 年年度报告
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同时调 整公 允价 值变 动收 益；
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
金 融资产转 移，是指 本基金 将金融资 产让与或 交付给 该金融资 产发行方 以外的 另一方(转入
方) ； 本基 金已 将金 融资 产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 的 ， 终 止确认 该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债；
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股票投 资
买入股票于成 交日确认 为 股票投资，股 票投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ；
(2) 债券投 资
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账，其中 所包含债 券 起息日或上次 除息日至 购 买日止的利息 ，作为应 收 利息单独核 算，不构
成债券 投资 成本 ；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直
线法推 算内 含票 面利 率后 ，按上 述会 计处 理方 法核 算；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
(3) 权证投 资
买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
后入账 ；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ， 卖 出权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 ；
(4)分离交 易可 转债
申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本，按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本； 华宸信用增利 2013 年年度报告
第 22 页 共 47 页
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相关 原则 进行 计算 ；
(5) 回购协 议
基金持 有的 回购 协议 （ 封 闭式回 购） ， 以成 本列 示 ， 按实际 利率 （ 当实 际利 率 与合同 利率 差异
较小时 ，也 可以 用合 同利 率）在 实际 持有 期间 内逐 日计提 利息 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值是指 在公平交 易 中熟悉情况的 交易双方 自 愿进行资产交 换或者债 务 清偿的金额。 本
基金的公允价 值的计量 分 为三个层次， 第一层次 是 本基金在计量 日能获得 相 同资产或负 债在活跃
市场上报价的 ，以该报 价 为依据确定公 允价值； 第 二层次是本基 金在计量 日 能获得类似 资产或负
债在活跃市场 上的报价 ， 或相同或类似 资产或负 债 在非活跃市场 上的报价 的 ，以该报价 为依据做
必要调整确定 公允价值 ； 第三层次是本 基金无法 获 得相同或类似 资产可比 市 场交易价格 的，以其
他反映市场参 与者对资 产 或负债定价时 所使用的 参 数为依据确定 公允价值 。 本基金主要 金融工具
的估值 方法 如下 ：
1) 股票 投资
(1) 上市流 通的 股票 的估 值
上市流通的股 票按估值 日 该股票在证券 交易所的 收 盘价估值。估 值日无交 易 的但最近交易 日
后经济环境未 发生重大 变 化且证券发行 机构未发 生 影响证券价格 的重大事 件 的，按最近 交易日的
收盘价估值； 如最近交 易 日后经济环境 发生了重 大 变化或证券发 行机构发 生 了影响证券 价格的重
大事件，可参 考类似投 资 品种的现行市 价及重大 变 化因素，调整 最近交易 市 价，确定公 允价值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2)未上市 的股 票的 估值
A. 送股、转增 股、公开增 发新股或配股的股 票，以 其在证券交易所挂 牌的同 一证券估值日 的
估值方 法估 值；
B. 首次公开发行的股票， 采用估值技术确定公允价 值，在估值技术难以可靠 计量公允价值的
情况下 ，按 其成 本价 计算 ；
首次公开发行 有明确锁 定 期的股票，同 一股票在 交 易所上市后， 以其在证 券 交易所挂牌的 同
一证券 估值 日的 估值 方法 估值；
C.非公 开发 行有 明确 锁定期 的 股票 的估值
本基金 投资 的非 公开 发行 的股票 按以 下方 法估 值：
a. 估 值日在 证券 交易 所上市 交易 的同 一股 票的 市价低 于非 公开 发行 股票的 初始 取得 成本 时，
采用在 证券 交易 所的 同一 股票的 市价 作为 估值 日该 非公开 发行 股票 的价 值； 华宸信用增利 2013 年年度报告
第 23 页 共 47 页
b. 估值日 在证券 交易所 上市 交易的 同一股 票的市 价高 于非公 开发行 股票的 初始 取得成 本时，
按中国 证监 会相 关规 定处 理；
2) 债券 投资
(1) 证券交 易所 市场 实行 净 价交易 的债 券按 估值 日收 盘价估 值。 估 值日 无交 易 的但最 近交 易日
后经济环境未 发生重大 变 化且证券发行 机构未发 生 影响证券价格 的重大事 件 的，按最近 交易日的
收盘价估值； 如最近 交 易 日后经济环境 发生了重 大 变化或证券发 行机构发 生 了影响证券 价格的重
大事件，可参 考类似投 资 品种的现行市 价及重大 变 化因素，调整 最近交易 市 价，确定公 允价值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2) 证券交易所 市场未 实行 净价交易 的债券按 估值日 收盘价减 去债券收 盘价中 所含的债 券应
收利息得到的 净价进行 估 值。估值日无 交易的但 最 近交易日后经 济环境未 发 生重大变化 且证券发
行机构未发生 影响证券 价 格的重大事件 的，按最 近 交易日债券收 盘净价估 值 ；如最近交 易日后经
济环境发生了 重大变化 或 证券发行机构 发生了影 响 证券价格的重 大事件， 可 参考类似投 资品种的
现行市价及重 大变化因 素 ，调整最近交 易市价， 确 定公允价值。 如有充足 证 据表明最近 交易市价
不能真 实反 映公 允价 值， 调整最 近交 易市 价， 确定 公允价 值；
(3)未上市 债券 、交 易所 以 大宗交 易方 式转 让的 资产 支持证 券， 采用 估值 技术 确定公 允价 值，
在估值 技术 难以 可靠 计量 公允价 值的 情况 下， 按成 本进行 后续 计量 ；
(4)在 全 国银 行间 债券 市场交 易 的债 券、 资 产支 持证券 等 固定 收益 品种， 采用估 值 技术 确定 公
允价值 ；
3) 权证 投资
(1)上市流 通的 权证 按估 值 日该权 证在 证券 交易 所的 收盘价 估值。 估值日 无交易 的 但最 近交 易
日后经济环境 未发生重 大 变化且证券发 行机构未 发 生影响证券价 格的重大 事 件的，按最 近交易日
的收盘价估值 ；如最近 交 易日后经济环 境发生了 重 大变化或证券 发行机构 发 生了影响证 券价格的
重 大 事件， 可参 考类 似投资 品 种的 现行 市价 及重 大变 化 因素， 调整 最近 交易市 价， 确定 公允 价值 。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2)未 上 市流 通的 权证， 采用 估 值技 术确 定公 允价 值， 在估 值技 术难 以可 靠计量 公 允价 值的 情
况下， 按成 本计 量；
(3) 因持有 股票 而享 有的 配 股权证 ，采 用估 值技 术确 定公允 价值 进行 估值 ；
4)分 离交 易可 转债
分离交易可转 债，上市 日 前，采用估值 技术分别 对 债券和权证进 行估值； 自 上市日起，上 市
流通的 债券 和权 证分 别按 上述 2) 、3)中的 相关 原则进 行 估值 ； 华宸信用增利 2013 年年度报告
第 24 页 共 47 页
5) 其他
(1) 如有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映金 融资 产公 允价 值的 ， 基金管 理人 可
根据具 体情 况与 基金 托管 人商定 后， 按最 能反 映公 允价值 的方 法估 值；
(2) 如有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
7.4.4.7 实收 基金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份额时，申购或赎 回 款项中包含的按累计未 分 配的已实现收益/( 损失) 占基金净值比例计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/( 损失) 占 基金 净值 比例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。
未实现 损益 平准 金与 已实 现损益 平准 金均 在“ 损 益平准 金” 科目 中核 算， 并于 期 末全额 转入“ 未
分配利 润/( 累 计亏损)” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认 和计量
(1)存 款 利息 收入 按存 款的本 金 与适 用的 利率 逐日 计提 的 金额 入账。 若提 前支取 定 期存 款， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收 入按债 券票 面价值与 票面利率 或内含 票面利率 计算的金 额扣除 应由债券 发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣 除应 由 资产支 持证 券发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4)买 入 返售 金融 资产 收入， 按买 入返 售金 融资 产的摊 余 成本 及实 际利 率 （当实 际 利率 与合 同华宸信用增利 2013 年年度报告
第 25 页 共 47 页
利率差 异较 小时 ，也 可以用 合 同利 率） ，在 回购 期内逐 日 计提 ；
(5)股票投 资收 益/( 损失) 于 卖出股 票成 交日 确认 ， 并按 卖出股 票成 交金 额与 其成 本的差 额入 账 ；
(6)债券投 资收 益/( 损失) 于 成交日 确认 ，并 按成 交总 额与其 成本 、应 收利 息的 差额入 账；
(7)衍生工 具收 益/( 损失) 于 卖出权 证成 交日 确认 ， 并按 卖出权 证成 交金 额与 其成 本的差 额入 账 ；
(8)股利收 益于 除息 日确 认 ， 并按上 市公 司宣 告的 分 红派息 比例 计算 的金 额扣 除应由 上市 公司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(9)公允价 值变 动收 益/(损失) 系本 基金 持有 的采 用公 允价值 模式 计量 的交 易性 金融资 产、 交易
性金融 负债 等公 允价 值变 动形成 的应 计入 当期 损益 的利得 或损 失；
(10) 其他 收入在 主要 风险 和报酬 已经 转移 给对 方， 经济利 益很 可能 流入 且金 额可以 可靠 计量
的时候 确认 。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基金 管理 费按 前一 日基 金资产 净值 的 0.7%的年 费率 逐 日计 提；
(2) 基金 托管 费按 前一 日基 金资产 净值 的 0.2%的年 费率 逐 日计 提；
(3) 卖出 回购金 融资 产支 出，按 卖出 回购 金融 资产 的摊余 成本 及实 际利 率（ 当实际 利率 与合
同利率 差异 较小 时， 也可 以用合 同利 率） 在回 购期 内逐日 计提 ；
(4) 其他 费用系 根据 有关 法规及 相应 协议 规定 ，按 实际支 出金 额， 列入 当期 基金费 用。 如果
影响基 金份 额净 值小 数点 后第四 位的 ，则 采用 待摊 或预提 的方 法。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
(1) 在符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多为 12 次，每 次收 益分
配比例 不得 低于 该次 可供 分配利 润 的 20% ，若 《基 金合同 》生 效不 满 3 个月 可不进 行收 益分 配；
(2)本 基 金收 益分 配方 式分两 种： 现金 分红 与红 利再投 资， 投资 者可 选择 现金红 利 或将 现金 红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
(3) 基金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值； 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 。
(4) 每一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
(5) 法律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
无。 华宸信用增利 2013 年年度报告
第 26 页 共 47 页
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 会计 政策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 会计 估计变 更。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内无 重大 会计差 错的 内容 和更 正金 额。
7.4.6 税项
(1) 印花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印花 税税 率， 由原 先的 3‰ 调 整为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ，调 整 由出 让方按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
(2) 营业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《关 于 证券 投资 基金 税收 政策 的 通知 》的规
定 ，自 2004 年 1 月 1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2008]1 号 文 《 关于 企业所 得税 若干 优惠 政策 的通知 》 的规 定，
对证券投资基 金从证券 市 场中取得的收 入，包括 买 卖股票、债券 的差价收 入 ，股权的股 息、红利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3)个人所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2002]128 号 文 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收问 题的
通知》的规定 ，对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入，债券的利 息收入、 储 蓄存款利息 收入，由华宸信用增利 2013 年年度报告
第 27 页 共 47 页
上市公 司、 发行 债券 的企 业和银 行在 向基 金支 付上 述收入 时代 扣代 缴 20% 的个 人 所得 税；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2005]107 号 文 《 关于股 息红 利有 关个 人所 得税政 策的 补充
通知》 的规 定， 自 2005 年 6 月 13 日 起， 对证 券投 资基金 从上 市公 司分 配取 得的股息 红利 所得 ，
按照财 税[2005]102 号 文规 定， 扣 缴义 务人 在代 扣代 缴 个人所 得税 时， 减按 50%计算 应 纳税 所得 额；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2008]132 号文 《财 政 部、 国家 税务 总局 关于 储 蓄存 款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利 息所 得暂 免征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2012]85 号文 《关 于 实施 上市 公司 股息 红利 差 别化 个人所
得 税 政策 有关 问题 的通 知》 的规 定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 证券 投资 基金 从公 开发行 和转 让市 场
取得的 上市 公司 股票 ，持 股期限 在 1 个月 以内 （含 1 个月） 的， 其股 息红 利 所得全 额计 入应 纳税
所得额 ；持 股期 限在 1 个月 以 上至 1 年（ 含 1 年）的 ， 暂减 按 50% 计入 应纳税 所 得额 ；持 股期 限
超过 1 年 的， 暂减按 25% 计入应 纳税 所得 额。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银行 存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
活期存 款 9,641,712.00 -
定期存 款 - -
其 中 ：存 款期限 1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 9,641,712.00 -
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - - 华宸信用增利 2013 年年度报告
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贵金属投资- 金交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 114,704,687.34 114,783,359.20 78,671.86
银行间 市场 - - -
合计 114,704,687.34 114,783,359.20 78,671.86
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 114,704,687.34 114,783,359.20 78,671.86
项目
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 - - -
7.4.7.3 衍 生金 融资产/ 负债
注：本 基金 本报 告期 末未 持有衍 生金 融资 产/ 负债 。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 本报 告期 末各 项买入 返售 金融 资产 余额 均为零 。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 买断 式逆 回购 交易 取得的 债券 。
7.4.7.5 应收 利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 2,066.74 -
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 498.90 - 华宸信用增利 2013 年年度报告
第 29 页 共 47 页
应收 债券 利息 1,543,644.87 -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 - -
合计 1,546,210.51 -
7.4.7.6 其他 资产
注：无 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 16,496.99 -
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 16,496.99 -
7.4.7.8 其他 负债
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 8,331.49 -
预提费 用 105,000.00 -
合计 113,331.49 -
7.4.7.9 实收 基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 8 月 20 日(基金 合同 生 效日) 至 2013 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 197,981,907.82 197,981,907.82
本期申 购 179,649.47 179,649.47
本期赎 回（以“-” 号填 列） -69,619,359.40 -69,619,359.40
- 基金拆分/份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份额 - -
本期申 购 - - 华宸信用增利 2013 年年度报告
第 30 页 共 47 页
本期赎 回（以“-” 号填 列） - -
本期末 128,542,197.89 128,542,197.89
注：申 购含 红利 再投 资、 转入转 换份 额， 赎回 含转 换转出 份额 。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 1,614,529.37 78,671.86 1,693,201.23
本期 基金 份额 交易
产生的 变动 数
-567,506.58 -186,594.56 -754,101.14
其中： 基金 申购 款 1,413.99 486.09 1,900.08
基金赎 回款 -568,920.57 -187,080.65 -756,001.22
本期已 分配 利润 - - -
本期末 1,047,022.79 -107,922.70 939,100.09
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 8 月 20 日( 基金 合 同生效
日) 至 2013 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31
日
活期存 款利 息收 入 58,904.93 -
定期存 款利 息收 入 1,157,244.00 -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 6,081.12 -
其他 - -
合计 1,222,230.05 -
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益——买卖股 票差 价收入
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 票。
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年8 月20 日( 基 金合
同生效 日) 至2013 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年12 月
31 日
卖出债 券 （ 债 转股 及债 券到
期兑付 ）成交 总额
53,834,335.81 -
减 ： 卖出 债券 （债 转股 及债 54,066,131.14 - 华宸信用增利 2013 年年度报告
第 31 页 共 47 页
券到期 兑付 ）成 本总 额
减：应 收利 息总 额 516,922.73 -
债券投 资收 益 -748,718.06 -
7.4.7.13.1 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 内未 投资资 产支 持证 券。
7.4.7.14 衍 生工 具收益
注：本 基金 本报 告期 内未 投资衍 生工 具。
7.4.7.15 股利 收益
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 票。
7.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2013 年 8 月 20 日(基金
合同生 效日) 至 2013 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年
12 月 31 日
1.交 易性 金融 资产 78,671.86 -
——股票 投资 - -
——债券 投资 78,671.86 -
——资产 支持 证券 投资 - -
——贵金 属投 资
2. 衍生 工具 - -
——权证 投资 - -
3.其他 - -
合计 78,671.86 -
7.4.7.17 其他 收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 8 月 20 日(基金 合同 生
效日) 至 2013 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31
日
基金赎 回费 收入 87,969.91 -
合计 87,969.91 -
华宸信用增利 2013 年年度报告
第 32 页 共 47 页
7.4.7.18 交易 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 8 月 20 日(基金 合同 生
效日) 至 2013 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用
2,666.07 -
银行间 市场 交易 费用
- -
合计
2,666.07 -
7.4.7.19 其他 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 8 月 20 日(基金 合同
生效日) 至 2013 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12
月 31 日
审计费 用 35,000.00 -
信息披 露费 120,000.00 -
其他 500.00 -
银行汇 划费 用 4,263.27
合计 159,763.27 -
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或有 事项
截至本 报告 期末 ，本 基金 无需要 说明 的重 大或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 报告 期末 ，本 基金 无需要 披露 的资 产负 债表 日后事 项。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
华宸未 来基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司（“ 工行” ） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
韩国未 来资 产基 金管 理公 司 基金管 理人 的股东
华宸信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
咸阳长 涛电 子科 技有 限公 司 基金管 理人 的股 东
深圳华 宸未 来资 产管 理有 限公司 基金管 理人 的全 资子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
华宸信用增利 2013 年年度报告
第 33 页 共 47 页
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股票 交易
注：本 基金 本报 告期 内未 通过关 联方 交易 单元 进行 股票交 易。 本基 金合 同 自 2013 年 8 月 20 日起
生效， 无上 年度 可比 期间 。
债券 交易
注：本 基金 本报 告期 内未 通过关 联方 交易 单元 进行 债券交 易。 本基 金合 同 自 2013 年 8 月 20 日起
生效， 无上 年度可 比期 间。
债 券回 购交易
注：本 基金 本报 告期 内未 通过关 联方 交易 单元 进行 债券回 购交 易。 本基 金合 同自 2013 年 8 月 20
日起生 效， 无上 年度 可比 期间。
7.4.10.1.2 权证 交易
注：本 基金 本报 告期 内未 通过关 联方 交易 单元 进行 权证交 易。 本基 金合 同 自 2013 年 8 月 20 日起
生效， 无上 年度 可比 期间 。
7.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
注： 本 基金 本报 告期 内未 通过关 联方 交易 单元 进行 交易。 本基 金合 同自 2013 年 8 月 20 日起 生效，
无上年 度可 比期 间。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 8 月 20 日(基金 合同 生
效日) 至 2013 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31
日
当期发生的基金应支付
的管理 费
465,574.34 -
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
329,899.94 -
注： 基金 管理 费按 前一 日 的基金 资产 净值 的 0.7%的年 费 率计 提。 计 算方 法如下 ： 每 日应 支付 的基
金管理 费= 前 一日 的基 金资 产净值×0.7%/ 当年 天数 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元 华宸信用增利 2013 年年度报告
第 34 页 共 47 页
项目
本期
2013 年 8 月 20 日(基金 合同 生
效日) 至 2013 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31
日
当期发生的基金应支付
的托管 费
133,021.27 -
注： 基金 托管 费按 前一 日 的基金 资产 净值 的 0.2%的年 费 率计 提。 计 算方 法如下 ： 每 日应 支付 的基
金托管 费= 前 一日 的基 金资 产净值×0.2%/ 当年 天数
7.4.10.2.3 销 售服 务费
注：本 基金 不收 取销 售服 务费。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回 购) 交易
注：本 基金 本报 告期 内未 发生与 关联 方进 行的 银行 间同业 市场 债券 （含 回购 ）交易 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2013 年 8 月 20 日(基 金合 同生
效日) 至 2013 年 12 月 31 日
上年度可 比期 间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月
31 日
基金合 同生 效日 （ 2013 年
8 月 20 日 ） 持有 的基 金份
额
10,000,000.00 -
期初持 有的 基金 份额 - -
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 10,000,000.00 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
7.78% -
注：1 、 期间 申购/ 买入 总 份额含 转换 转入 份额 ，期 间赎回/ 卖出 总份 额含 转换 转出份 额。
2、关 联方 投资 本基 金的 费 率按照 基金 合同 和招 募说 明书规 定的 确定 ，符 合公 允性要 求。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 本报 告期 内未 发生除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 投资 本基 金的 情况。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元 华宸信用增利 2013 年年度报告
第 35 页 共 47 页
关联方
名称
本期
2013 年 8 月 20 日(基金 合同 生 效日)
至 2013 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
工行 9,641,712.00 286,513.82 - -
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 内未 在承销 期内 直接 购入 关联 方承销 证券 。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
7.4.11 利 润分 配情况
7.4.11.1 利 润分 配情况——非货币 市场 基金
注：本 基金 本报 告期 内未 发生利 润分 配。
7.4.12 期 末（ 2013 年 12 月 31 日 ）本 基金 持有的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增 发证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/ 增发 而流 通受限 的证 券。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 暂时 停牌 而流 通受 限的证 券。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回 购
本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 交易所 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金金融工 具的风险 主 要包括信用风 险、流动 性 风险及市场风 险。本基 金 管理人制定了 政
策和程序来识 别及分析 这 些风险，并设 定适当的 风 险限额及内部 控制流程 ， 通过可靠的 管理及信
息系统 持续 监控 上述 各类 风险。
本基金管理人 奉行全面 风 险管理、全员 风险管理 ， 公司构建了分 工明确、 相 互协作、彼此 制华宸信用增利 2013 年年度报告
第 36 页 共 47 页
约的风险管理 组织架构 体 系。董事会负 责公司整 体 经营风险的管 理，对公 司 建立风险管 理体系和
维持其有效性 承担最终 责 任。董事会下 设风险管 理 委员会，协助 董事会进 行 风险管理， 风险管理
委员会负责起 草公司风 险 管理战略，审 议、监督 、 检查、评估公 司经营管 理 与受托投资 的风险控
制状况。经理 层负责落 实 董事会拟定的 风险管理 政 策，并对风险 控制的有 效 执行承担责 任。经理
层下设风险控 制委员会 ， 协助经理层进 行风险控 制 ，风险控制委 员会负责 组 织风险管理 体系的建
设，确定风险 管理原则 、 目标和方法， 审议风险 管 理制度和流程 ，指导重 大 风险事件的 处理。督
察长负责监督 检查公司 风 险管理工作的 执行情况 ， 评价公司内部 风险控制 制 度的合法性 、合规性
和有效性，并 向董事会 报 告。公司各部 门是风险 控 制措施的执行 部门，负 责 识别和控制 业务活动
中潜在风险， 做好风险 的 事先防范与控 制，作为 一 线责任人将风 险控制在 最 小范围内。 同时，公
司设立 监察 稽核 部和 风险 管理部 ， 两 者依 各自 职能 对 公司运 作各 环节 的各 类风 险进行 监控 与分 析，
并向经 理层 汇报 。
本基金管理人 对于金融 工 具的风险管理 方法主要 是 通过定性分析 和定量分 析 的方法去估测 各
种风险产生的 可能损失 。 从定性分析的 角度出发 ， 判断风险损失 的严重程 度 和出现同类 风险损失
的频度。而从 定量分析 的 角度出发，根 据本基金 的 投资目标，结 合基金资 产 所运用金融 工具特征
通过特定的风 险量化指 标 、模型，及时 可靠地对 各 种风险进行监 督、检查 和 评估，并通 过相应决
策，将 风险 控制 在可 承受 的范围 内。
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的活期银 行
存款存放在本 基金的托 管 行中国工商银 行，与该 银 行存款相关的 信用风险 不 重大。本基 金在交易
所进行的交易 均以中国 证 券登记结算有 限责任公 司 为交易对手完 成证券交 收 和款项清算 ，违约风
险可能性很小 ；在银行 间 同业市场进行 交易前均 对 交易对手进行 信用评估 并 对证券交割 方式进行
限制以 控制 相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。 华宸信用增利 2013 年年度报告
第 37 页 共 47 页
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
注 ：于 2013 年 12 月 31 日 ，本基 金未 持有 短期 信用 评级债 券。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
AAA
15,412,800.00 -
AAA 以下
99,370,559.20 -
未评级
- -
合计
114,783,359.20 -
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 有的金融工具 变现的难 易 程度。本基金 的流动性 风 险一方面来自 基
金份额持有人 随时可以 赎 回其持有的份 额，另一 方 面来自于投资 品种所处 的 市场交易不 活跃所带
来的变现困难 。本基金 所 持证券均在证 券交易所 上 市，因此本期 末本基金 持 有的证券均 能及时变
现。此外，本 基金可通 过 卖出回购金融 资产方式 借 入短期资金应 对流动性 需 求，其上限 一般不超
过基金 持有 的债 券资 产的 公允价 值。
7.4.13.4 市场 风险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金的生 息
资产主 要为 银行 存款 、结 算备付 金、 买入 返售 金融 资产、 部分 应收 申购 款及 债券投 资等 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2013 年 12 月 31
日
1 个月 以内
1-3 个
月
6 个月
以内
3 个月-1 年
6 个月
-1 年
1 年以
内
1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
银行存 款 9,641,712.00 - - - - - - - - 9,641,712.00
结算备 付金 1,097,102.86 - - - - - - - - 1,097,102.86
存出保 证金 11,468.13 - - - - - - - - 11,468.13 华宸信用增利 2013 年年度报告
第 38 页 共 47 页
交易性 金融 资产 - - -
- - 15,412,800.00 99,370,559.20 - 114,783,359.20
应收证 券清 算款 - - -
- - - - 4,855,343.26 4,855,343.26
应收利 息 - - -
- - - - 1,546,210.51 1,546,210.51
其他资 产 - - -
- - - - - -
资产总 计 10,750,282.99 - -
- - 15,412,800.00 99,370,559.20 6,401,553.77 131,935,195.96
负债
应付赎 回款 - - - - - - - - 2,210,620.07 2,210,620.07
应付管 理人 报酬 - - - - - - - - 88,238.44 88,238.44
应付托 管费 - - - - - - - - 25,210.99 25,210.99
应付交 易费 用 - - - - - - - - 16,496.99 16,496.99
其他负 债 - - - - - - - - 113,331.49 113,331.49
负债总 计 - - - - - - - - 2,453,897.98 2,453,897.98
利率敏 感度 缺口 10,750,282.99 - -
- - 15,412,800.00- 99,370,559.20 3,947,655.79 129,481,297.98
上年度 末
2012 年 12 月 31
日
1 个月 以内
1-3 个
月
6 个月
以内
3 个月-1 年
6 个月
-1 年
1 年以
内
1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
负债
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
影响生 息资 产公 允价 值的 其他变 量不 变， 仅利 率发 生变动 ；
利率变 动范 围合 理。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2013 年 12 月 31 日 ）
上年度 末（ 2012 年 12 月 31
日 ）
基准点 利率 增加0.1% 417,411.92 -
基准点 利率 减少0.1% -417,411.92
注：1、 上表 为利 率风 险的 敏感性 分析 ， 反 映了 在其 他变量 不变 的假 设下 ， 利 率发生 合理 、 可 能的
变动时 ，为 交易 而持 有的 债券公 允价 值的 变动 将对 基金净 值产 生的 影响 ；
2、 本期 末时 间为 2013 年 12 月 31 日；
3、资 产负 债表 日基 金资 产 净值的 影响 金额 单位 为人 民币元 。
7.4.13.4.2 外汇 风险
本基金 所有 资产 及负 债以 人民币 计价 ，因 此无 外汇 风险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金所面临 的其他价 格 风险主要系市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持金融工具 的华宸信用增利 2013 年年度报告
第 39 页 共 47 页
公允价值或未 来现金流 量 因除市场利率 和外汇汇 率 以外的市场价 格因素变 动 而发生波动 的风险。
本基金主要投 资于证券 交 易所上市或银 行间同业 市 场交易的股票 和债券， 所 面临的最大 市场价格
风险由 所持 有的 金融 工具 的公允 价值 决定 。本 基金 通过投 资组 合的 分散 化降 低市场 价格 风险 。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产- 股票 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 － 债券 投资 114,783,359.20 88.65 - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 114,783,359.20 88.65 - -
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
基金的 市场 价格 风险 主要 源于市 场的 系统 性风 险， 即与基 金的 贝 塔系 数紧 密相关；
以下分 析， 除业 绩比 较基 准发生 变动 ，其 他影 响基 金资产 公允 价值 的风 险变 量保
持不变 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2013 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2012 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准增 加 1% 102,149.83 -
业绩比 较基 准减 少 1% -102,149.83
注：1、 本基 金管 理人 运用资 本- 资 产 定价 模型（CAPM ）对 本基 金的 市场 价格 风险 进行 分析 。上
表为市场价格 风险的敏 感 性分析，反映 了在其他 变 量不变的假设 下，业绩 比 较基准所对 应的市场
组合的 价格 发生 合理 、可 能的变 动时 ，将 对基 金净 值产生 的影 响；
2、 本期 末时 间为 2013 年 12 月 31 日；
3、资 产负 债表 日基 金资 产 净值的 影响 金额 单位 为人 民币元 。 华宸信用增利 2013 年年度报告
第 40 页 共 47 页
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
无。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 114,783,359.20 87.00
其中： 债券 114,783,359.20 87.00
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 10,738,814.86 8.14
7 其他各 项资 产 6,413,021.90 4.86
8 合计 131,935,195.96 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 华宸信用增利 2013 年年度报告
第 41 页 共 47 页
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 99,370,559.20 76.75
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 15,412,800.00 11.90
8 其他 - -
9 合计 114,783,359.20 88.65
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 124363 13 郑投 资 300,000 31,200,000.00 24.10
2 124346 13 乳国 资 200,000 20,098,000.00 15.52
3 124364 13 临尧 都 200,000 19,900,000.00 15.37
4 124402 13 丹投 01 200,000 19,620,000.00 15.15
5 113001 中行转 债 160,000 15,412,800.00 11.90
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本基 金投 资范 围不 包括 国 债期 货投 资。 华宸信用增利 2013 年年度报告
第 42 页 共 47 页
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期末未出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.11.2
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 11,468.13
2 应收证 券清 算款 4,855,343.26
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,546,210.51
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,413,021.90
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份 华宸信用增利 2013年年度报告
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持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
1,140 112,756.31 11,195,219.12 8.71% 117,346,978.77 91.29%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
0.00 0.0000%
9.3 发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额总
数
持有份额占
基金总份额
比例（%）
发起份额总
数
发起份额占
基金总份额
比例（%）
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有资
金
10,000,000.00 7.7810,000,000.00 7.78 三年
基金管理人高级管
理人员
- - - - -
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,000,000.00 7.7810,000,000.00 7.78 -
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2013 年 8 月 20 日 ）基金份额总额
197,981,907.82
本报告期期初基金份额总额 -
本报告期基金总申购份额 179,649.47
减:本报告期基金总赎回份额 69,619,359.40
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 128,542,197.89
华宸信用增利 2013 年年度报告
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
（1）报 告期 内基 金管 理人重 大 人事 变动
2013 年 4 月 21 日， 经华宸 未 来 基金 管理 有限 公司 股东会 第七 次会 议决 议通 过，选 举郑 二 薰
为公司 股东 董事 ，辛 炯官 不再担 任公 司董 事职 务。
（2）基 金托 管人 的专 门基金 托 管部 门的 重大 人事 变动
本报告 期内 ，本 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门未 发生重 大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产以 及基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金投 资策 略未发 生改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 ， 因 业务 发展 需要， 本基 金改 聘立 信会 计师事 务所 （特 殊普 通合 伙）负责 本基 金
审计业 务。 此事 项已 按规 定向中 国证 监会 和上 海证 监局报 告， 并已 于 2013 年 9 月 6 日 进行了披
露。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本 报 告期 内， 基 金管 理人、托管 人的 托管 业务 部门及 其 相关 高级 管理 人员 无受 稽 查或 处罚 等
情况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 华宸信用增利 2013 年年度报告
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海通证 券 2 - - 4,979.85 27.53% -
兴业证 券 2 - - 13,110.16 72.47% -
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
海通证 券 6,266,443.60 4.73% 389,200,000.00 43.62% - -
兴业证 券 126,081,735.50 95.27% 503,000,000.00 56.38% - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
华宸未 来信 用增 利债 券型 发起式
证券投 资基 金开 放日 常申 购、赎
回和定 期定 额投 资业 务的 公告
中国证券报、 证券
时报及 本公 司网 站
2013 年 10 月 23 日
2
华宸未 来信 用增 利债 券型 发起式
证券投 资基 金基 金合 同生 效公告
中国证券报、 证券
时报及 本公 司网 站 2013 年 8 月 21 日
3
华宸未 来基 金管 理有 限公 司关于
网上交 易中 支付 宝基 金专 户新增
工商银 行等 支付 渠道 的公 告
中国证券报、 证券
时报及 本公 司网 站
2013 年 8 月 9 日
4
华宸未 来基 金管 理有 限公 司旗下
开放式 基金 实施 网上 直销 费率优
惠的公 告
中国证券报、 证券
时报及 本公 司网 站
2013 年 8 月 8 日
5
华宸未 来基 金与 支付 宝合 作开通
网上直 销业 务并 参加 费率 优惠的
公告
中国证券报、 证券
时报及 本公 司网 站
2013 年 8 月 8 日
6
关于新 增上 海长 量基 金销 售投资
顾问有 限公 司、 国泰 君安 证券股
中国证券报、 证券
时报及 本公 司网 站 2013 年 7 月 31 日 华宸信用增利 2013 年年度报告
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份有限 公司 为华 宸未 来信 用增利
债券型 发起 式证 券投 资基 金代销
机构的 公告
7
华宸未 来信 用增 利债 券型 发起式
证券投 资基 金- 份额发 售公 告
中国证券报、 证券
时报及 本公 司网 站 2013 年 7 月 22 日
8
华宸未 来信 用增 利债 券型 发起式
证券投 资基 金- 招募说 明书
中国证券报、 证券
时报及 本公 司网 站 2013 年 7 月 22 日
9
华宸未 来信 用增 利债 券型 发起式
证券投 资基 金- 托管协 议
本公司 网站
2013 年 7 月 22 日
10
华宸未 来信 用增 利债 券型 发起式
证券投 资基 金- 基金合 同摘 要
中国证券报、 证券
时报及 本公 司网 站 2013 年 7 月 22 日
11
华宸未 来信 用增 利债 券型 发起式
证券投 资基 金- 合同
本公司 网站
2013 年 7 月 22 日
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1、 中国 证监 会批 准本 基金设 立 的文 件；
2、 《华 宸未 来信 用增 利债 券型发 起式 证券 投资 基金 基金合 同》 ；
3、 《华 宸未 来信 用增 利债 券型发 起式 证券 投资 基金 托管协 议》 ；
4、 《华 宸未 来信 用增 利债 券型发 起式 证券 投资 基金 招募说 明书 》 ；
5、 基金 管理 人业 务资 格批件 、 营业 执照 和公 司章 程；
6、本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 报纸 上公 开披 露的 各项公 告原 件。
13.2 存放 地点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所 。 华宸信用增利 2013 年年度报告
第 47 页 共 47 页
13.3 查阅 方式
投资者 可登 陆基 金管 理人 互联网 站 （http://www.hcmirae.com) 查阅， 或 在营 业时 间内至 基金 管
理人、 基金 托管 人办 公场 所免费 查询 。
华宸未来基金管理有限公司
2014 年 3 月 26 日
