农银 汇理 行业 轮动 股票 型证 券投 资基 金
2013 年年 度报 告
2013 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 农 银 汇 理 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 民 生 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2014 年 3 月 26 日
农银汇理行业轮动股票型证 券投资基金 2013 年年度报告
第 2 页 共 51 页
§1 重 要 提 示 及 目 录
1.1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经三 分 之 二 以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 3 月 25 日 复核了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ，投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2013 年1 月1 日起至 12 月31 日止。 农银汇理行业轮动股票型证 券投资基金 2013 年年度报告
第 3 页 共 51 页
1.2 目录
§1 重要 提 示及 目 录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金 简 介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要 财 务指 标 、 基金净 值 表 现及利 润 分 配情况 ............................................................................... 6
3.1 主要会计 数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年 基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9
§4 管理 人 报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理 人及基金经理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12
4.6 管理人内 部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 12
4.7 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13
4.8 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14
§5 托管 人 报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 14
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14
5.3 托管人对 本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 15
§6 审计 报 告 ............................................................................................................................................. 15
6.1 审计报告 基本信息 .................................................................................................................... 15
6.2 审计报告 的基本内容 ................................................................................................................ 15
§7 年度 财 务报 表 ..................................................................................................................................... 16
7.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 16
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 18
7.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 19
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 20
§8 投资 组 合报 告 ..................................................................................................................................... 39
8.1 期末基金 资产组合情况 ............................................................................................................ 39
8.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 39
8.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 40
8.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 41
8.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 45
8.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................ 45
8.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ................ 45
8.8 期末按公 允价值占基金资产净值比例 大小排名的前五名权证投资明细 ............................ 45 农银汇理行业轮动股票型证 券投资基金 2013 年年度报告
第 4 页 共 51 页
8.9 报告期末 本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................... 46
8.10 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 46
8.11 投资组 合报告附注 .................................................................................................................. 46
§9 基金 份 额持 有 人 信息 ......................................................................................................................... 47
9.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 47
9.2 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 47
§ 10 开 放式基 金 份 额变动 ....................................................................................................................... 48
§ 11 重 大 事件 揭 示 ................................................................................................................................... 48
11.1 基金份 额持有人大会决议 ...................................................................................................... 48
11.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 48
11.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 48
11.4 基金投 资策略的改变 .............................................................................................................. 48
11.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 48
11.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 49
11.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 49
11.8 其他重 大事件 .......................................................................................................................... 50
§ 12 备 查文件 目 录 ................................................................................................................................... 51
12.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 51
12.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 51
12.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 51
农银汇理行业轮动股票型证 券投资基金 2013 年年度报告
第 5 页 共 51 页
§2 基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称 农银汇理行业轮动股票型证券投资基金
基金简称 农银行业轮动股票
基金主代码 660015
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 11 月 14 日
基金管理人 农银汇理基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 271,815,056.96 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标 本基金将通过对宏观经济周期和行业景气度的分析判
断，充分利用股票市场中不同行业之间的轮动效应，
优化投资组合的行业配置， 在严格控制风险的前提下，
力争为投资者创造超越业绩比较基准的 回报。
投资策略 本 基 金 将 重 点 围 绕 我 国 经 济 周 期 动 力 机 制 和 发 展 规
律，研究我国国民经济发展过程中的结构化特征，捕
捉行业轮动效应下的投资机会。
行业轮动策略是本基金的核心投资策略，其在战略层
面上升为围绕对经济周期景气变动的判断来指导本基
金实施大类资产配置；其在战术层面形成为行业轮动
为主，风格轮动、区域轮动和主题轮动为辅的组合投
资策略，指导本基金实施股票资产类别配置；其在个
股层面具化为在上述指导原则下的个股精选策略。
本基金采用传统的“自上而下”和“自下而上”相结
合的方法构建投资组合。 具体投资策略分为三个层次：
首 先是“自上而下”的大类资产配置，即根据经济周
期决定权益类证券和固定收益类证券的投资比例；其
次是资产的行业配置，即根据经济周期变动和驱动行
业轮动的内在逻辑，在经济周期的不同阶段，配置不
同的行业；最后是“自下而上”的个股选择策略和个
券投资策略。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为75％ ×沪深 300 指数 收益率
＋25％×中 证全债指数收益率。
风险收益特征 本基金为较高风险、较高收益的股票型基金产品，其
风险收益水平高于货币市场基金、债券型基金和混合
型基金。
农银汇理行业轮动股票型证 券投资基金 2013 年年度报告
第 6 页 共 51 页
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 农银汇理基金管理有限公
司
中国民生银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 翟爱东 关悦
联系电话 021-61095588 010-58560666
电子邮箱 hejinlong@abc-ca.com guanyue2@cmbc.com.cn
客户服务电话
021-61095599 95568
传真 021-61095556 010-58560789
注册地址 上海市浦东新区世纪大道
1600 号陆家 嘴商务广场 7
层
北京市西城区复兴门内大街 2
号
办公地址 上海市浦东新区世纪 大道
1600 号陆家 嘴商务广场 7
层
北京市西城区复兴门内大街 2
号
邮政编码 200122 100031
法定代表人 刁钦义 董文标
2.4 信 息 披 露 方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.abc-ca.com
基金年度报告备置地点 上海市浦东新区世纪大道1600 号陆 家嘴商务广场7
层
2.5 其 他 相 关 资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限公
司
中国上海市黄浦区湖滨路 202 号企
业天地 2 号 楼普华永道中心 11 楼
注册登记机构 农银汇理基金管理有限公司 上海市浦东新区世纪大道1600 号陆
家嘴商务广场 7 层
§3 主 要 财 务 指 标 、 基 金 净 值 表 现 及 利 润 分 配 情 况
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和指标
2013 年
2012 年 11 月 14 日
( 基金合同生 效
日)-2012 年12 月31
2011 年 农银汇理行业轮动股票型证 券投资基金 2013 年年度报告
第 7 页 共 51 页
日
本期已实现收益 73,449,489.99 1,049,150.72 -
本期利润 89,709,688.79 1,436,032.06 -
加权平均基金份额本期利润 0.3327 0.0027 -
本期加权平均净值利润率 28.02% 0.27% -
本期基金份额净值增长率 41.76% 0.27% -
3.1.2 期末数 据和指标 2013 年末 2012 年末 2011 年末
期末可供分配利润 69,582,081.15 1,049,150.72 -
期末可供分配基金份额利润 0.2560 0.0020 -
期末基金资产净值 357,191,262.81 533,470,442.41 -
期末基金份额净值 1.3141 1.0027 -
3.1.3 累计期 末指标 2013 年末
2012 年末
2011 年末
基金份额累计净值增长率 42.14% 0.27% -
注：1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3 、期末可供 分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
表中的 “期末”均指本报告期最后一日，即 12 月 31 日。
4 、本基金合 同生效日为 2012 年11 月 14 日，上年 度实际报告期为 2012 年 11 月 14 日至 2012 年
12 月 31 日。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -10.81% 1.74% -2.97% 0.85% -7.84% 0.89%
过去六个月 11.47% 1.80% 3.68% 0.97% 7.79% 0.83%
过去一年 41.76% 1.76% -5.64% 1.05% 47.40% 0.71%
自基金合同
生效起至今
42.14% 1.65% 4.31% 1.05% 37.83% 0.60%
农银汇理行业轮动股票型证 券投资基金 2013 年年度报告
第 8 页 共 51 页
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
注：基 金合 同生效 当年 净值增 长率 及业绩 比较 基 准收 益率 按照实 际存 续期计 算， 未按整 个 自 然 年
度折算。 农银汇理行业轮动股票型证 券投资基金 2013 年年度报告
第 9 页 共 51 页
3.2.3 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 每 年 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比
较
本 基金 股票投 资比 例范围 为基 金资产 的 60% －95 ％ ；除 股票以 外的 其他资 产投 资比例范围 为 基 金
资产的 5 ％－40% 。权证投 资比例范围为基金资产净值的 0 ％-3 ％，现金或到期日在一年以内的政
府债券投资比例不低于基金资产净值的 5 ％。本基金建仓期为基金合同生效日（2012 年 11 月 14
日）起六个月，建仓期满时，本基金各项投资比例已达到基金合同规定的投资比例。
3.3 过 去 三 年 基金 的 利 润 分配 情 况
单位：人民币元
年
度
每10 份 基 金 份 额
分红数
现金 形 式 发 放
总额
再投资形式发
放总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2013 1.0000 21,993,654.77 6,469,812.46 28,463,467.23
2012 - - - -
合
计
1.0000 21,993,654.77 6,469,812.46 28,463,467.23
农银汇理行业轮动股票型证 券投资基金 2013 年年度报告
第 10 页 共 51 页
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
农银汇理基金管理有限公司成立于 2008 年 3 月 18 日，是中法合资的有限责任公司。公司注
册 资 本为 人民 币 贰亿 零壹 元 ，其 中中 国 农业 银行 股 份有 限公 司 出资 比例 为 51.67 ％ ， 东方汇理资
产管理公司出资比例为 33.33 ％，中 国铝业股份有限公司出资比例为 15 ％。公司办公地址为上海
市浦东新区世纪大道 1600 号陆家嘴商 务广场 7 层 。公司法定代表人为董事长刁钦义先生。
截止 2013 年 12 月 31 日， 公司共管理 21 只开放式基金，分别为农银汇理行业成长股票型证
券投资 基金 、农银 汇理 恒久增 利债 券型证 券投 资基金 、农 银汇理 平衡 双利混 合型 证券投 资 基 金 、
农银汇 理策 略价值 股票 型证券 投资 基金、 农银 汇理中 小盘 股票型 证券 投资基 金、 农银汇 理 大 盘 蓝
筹股票型证券投资基金、 农银汇理货币市场证券投资基金、 农银汇理沪深 300 指数证券 投资基金、
农银汇 理增 强收益 债券 型证券 投资 基金、 农银 汇理策 略精 选股票 型证 券投资 基金 、农银 汇 理 中 证
500 指数 证券 投资 基金、 农银 汇理消 费主 题股票 型证 券投资 基金 、农银 汇理 信用添 利债券 型 证 券
投资基金、 农银汇理深证 100 指数增强 型证券投资基金、 农银汇理行业轮动股票型证券投资基金、
农银汇理 7 天理财债券型证券投资基金、农银汇理低估值高增长股票型证券投资基金 、农银汇理
行业领 先股 票型证 券投 资基金 、农 银汇理 区间 收益灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 、农银 汇 理 研 究
精选灵活配置混合型证券投资基金和农银汇理 14 天理财债券 型证券投资基金。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
魏伟
本基金经
理
2012 年11 月
14 日
- 7
硕士，具
有基金从
业 资格。
历任华富
基金管理
公司研究
员、农银
汇理基金
管理有限
公司高级
研究员、
基金经理
助理，现
任农银汇农银汇理行业轮动股票型证 券投资基金 2013 年年度报告
第 11 页 共 51 页
理基金公
司基金经
理。
注：1 、 任职、 离任日期是指公司作出决定之日， 基金成立时担任基金经理和经理助理的任职日期
为基金合同生效日。
2 、 证券从业是指 《证券业从业人员资格管理办法》 规定的从业情况， 也包括在其他金融机构从事
证券投资研究等业务。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《证券 投资基金销售管理办法》 、 《证
券投资基金运作管理办法》 、 基金合同和其他有关法律 法规、 监管部门的相关规定， 依照诚实信用、
勤勉尽 责、 安全高 效的 原则管 理和 运用基 金资 产。报 告期 内，本 基金 管理人 不存 在损害 基 金 份 额
持有人利益的行为。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 和 控 制 方法
本基金管理人依据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 等法律法规， 制定了 《农
银汇理基金管理有限公司公平交易管理办法》 、 《 特定客户资产管理业务公平交易管理办法》 ， 明确
各部门的职责以及公平交易控制的内容、方法。
本 基 金管 理人 通 过事 前识 别 、事 中控 制 、事 后检 查 三个 步骤 来 保证 公平 交 易。 事前 识别的任
务是制 定制 度和业 务流 程、设 置系 统控制 项以 强制执 行公 平交易 和防 范反向 交易 ；事中 控 制 的 工
作是确 保公 司授权 、研 究、投 资、 交易等 行为 控制在 事前 设定的 范围 之内， 各项 业务操 作 根 据 制
度和业 务流 程进行 ；事 后检查 公司 投资行 为与 事前设 定的 流程、 限额 等有无 偏差 ，编制 投 资 组 合
公平交易报告，分析事中控制的效果，并将评价结果报告风险管理委员会。
4.3.2 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
报 告 期内 ，本 基 金管 理人 严 格执 行了 《 证券 投资 基 金管 理公 司 公平 交易 制 度指 导意 见》等法
规和公 司内 部公平 交易 制度的 规定 ，通过 系统 和人工 等方 式在各 环节 严格控 制交 易公平 执 行 ， 确
保旗下管理的所 有投资组合得到公平对待。
4.3.3 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
未 发 生本 基金 参 与的 交易 所 公开 竞价 同 日反 向交 易 成交 较少 的 单边 交易 量 超过 该证 券当日成
交量的 5%的 情况。 农银汇理行业轮动股票型证 券投资基金 2013 年年度报告
第 12 页 共 51 页
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2013 年 1 季 度从 1-2 月 宏观数据及 PMI 数据来看 ， 经济呈现温和弱复苏的状态， 春季投资开
工时间 较历 史偏晚 ，1 季度房 价上 涨的压 力加 大，房 价上 涨的范 围也 从一线 城市 开始向 二 三 线 城
市蔓延， 导致政府出台新的地产调控政策， 同时春节后央行开始正回购， 货币政 策逐步转向中性 。
这些对春节后的股市形成了较大压力。
从 2013 年上 半年看， 国内经济整体处于较弱的状态，PPI 同比 负增长， 且持续低于市场预期，
CPI 的压 力不 大， 传统的 中游 制造业 和上 游资源 行业 景气度 较差 ，从国 外来 看，美 国经济 持 续 稳
步复苏，美联储已经开始讨论退出量化宽松，对 全球的流动性开始产生影响，国内从 6 月开 始，
流动性非常紧张，广谱利率上升，对股市产生了比较大的压力。
2013 年 8 月 份的国内宏观数据是比市场预期的要好， 经济呈现淡季不淡， 市场预期经济有短
周期的复苏， 但是 9 月的 PMI 数据 、 发电量数据以及工业品价格表 现疲软， 都显 示经济旺季不旺 ，
市场预期落空，同时房价持续上涨，且涨幅较大，引发市场对地产调控的担忧。
宏观经济四季度以来比较稳定，从 PMI 等先行指 标看，略有回落，市场流动性在四季度比较
紧张， 从资金的需求和央行的态度看， 未来流动性仍将维持紧平衡的状态。 十八 届三中全会以来 ，
深化改革成为社会共识，未来改革将继续深化，改革红利将陆续深化。
本 基 金的 策略 是 加强 宏观 经 济和 具体 公 司的 研究 ， 寻找 确定 性 较强 的机 会 ，配 置基 本面优质
的个股。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
报告期内本基金净值增长率为 41.76% ，业绩比较 基准收益率为-5.64% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
展望未来，宏观经济四季度以来比较稳定，从 PMI 等先行指 标看，略有回落，市场流动性在
四季度 比较 紧张， 从资 金的需 求和 央行的 态度 看，未 来流 动性仍 将维 持紧平 衡的 状态。 十 八 届 三
中全会 以来 ，深化 改革 成为社 会共 识，未 来改 革将继 续深 化，改 革红 利将陆 续深 化。本 基 金 的 策
略是加强宏观经济和具体公司的研究，寻找确定性较强的机会，配置基本面优质的个股。
4.6 管 理 人 内 部有 关 本 基 金的 监 察 稽 核工 作 情 况
公 司 建立 了比 较 完善 的监 察 稽核 制度 和 组织 结构 。 公司 督察 长 组织 指导 对 基金 包括 本基金的农银汇理行业轮动股票型证 券投资基金 2013 年年度报告
第 13 页 共 51 页
监察稽 核工 作，监 察稽 核部具 体监 督检查 基金 运作的 合法 合规情 况及 公司内 部风 险控制 情 况 ， 并
向公司 总经 理报告 。公 司风险 管理 委员会 批准 适用本 基金 的风险 管理 措施， 定期 回顾执 行 情 况 ，
并由风 险控 制部实 施日 常监控 。督 察长及 监察 稽核部 对其 他部门 及人 员执行 业务 进行稽 核 审 计 ，
督促其合规运作、 加强风险控制。 督察长定期编制监察稽核报告， 提 交总经理和董事会成员收阅 。
报告期 内， 公司监 察稽 核体系 运行 顺利， 本基 金没有 出现 违反法 律规 定的事 项， 有效的 保 证 了 本
基金的合规运作。
本报告期内，本基金的监察稽核主要工作情况如下：
（1 ） 全面开展基金运作稽 核工作， 防范内幕交易， 确保基金投资的独立性、 公平性及合规性
主 要 措施 有： 严 格执 行集 中 交易 制度 ， 确保 研究 、 投资 决策 和 交易 隔离 ； 严格 检查 基金的投
资决策 、研 究支持 、交 易过程 是否 符合规 定的 程序。 通过 以上措 施， 保证了 投资 遵循既 定 的 投 资
决策程序与业务流程，保证了基金投资组合及个股投资符合比例控制的要求。
（2 ）修订内 部管理制度，完善投资业务流程
根 据 监管 机关 的 规定 ，更 新 公司 内部 投 资管 理制 度 ，不 断加 强 内部 流程 控 制， 动态 作出各项
合规提示，防范投资风险。
本 基 金管 理人 将 一如 既往 地 遵循 诚实 信 用、 勤勉 尽 责的 原则 管 理和 运用 基 金资 产 ， 不断提高
合规与稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，为基金持有人谋求最大利益。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
根据财政部于 2006 年2 月 15 日颁布 的 《企业会计准则》 、 中国证券业协会于 2007 年5 月15
日颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证券监督管理委员会颁布的 《 关于证券投资基
金 执 行〈 企业 会 计准 则〉 有 关衔 接事 宜 的通 知 》 （ 证 监会 计字[2007]15 号 ） 、 《 关于证 券 投资基金
执行< 企业会 计准则> 估值 业务及份额净值计价有关事项的通知》 （证监会 计字[2007]21 号） 与 《 关
于进一步规范证券 投资基金估值业务的指导意见》( 证监会公告[2008]38 号) 等文件 ， 本公司制订
了证券投资基金估值政策和程序，并设立了估值委员会。
公 司 参与 基金 估 值的 机构 及 人员 职责 ： 公司 估值 委 员会 负责 本 公司 估值 政 策和 程序 的制定和
解释， 并定期对估值政策和程序进行评价， 在发生影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况、
以及当 本公 司旗下 的证 券投资 基金 在采用 新投 资策略 或投 资新品 种时 ，估值 委员 会应评 价 现 有 估
值政策 和程 序的适 用性 ，必要 时及 时进行 修订 。公司 运营 部根据 相关 基金《 基金 合同》 、 《 招 募 说
明书》 等文 件关于 估值 的约定 及公 司估值 政策 和程序 进行 日常估 值。 基金经 理根 据市场 环 境 的 变
化，书 面提 示公司 风险 控制部 和运 营部测 算投 资品种 潜在 估值调 整对 基金资 产净 值的影 响 可 能 达
到的程 度。 风险控 制部 提交测 算结 果给运 营部 ，运营 部参 考测算 结果 对估值 调整 进行试 算 ， 并 根农银汇理行业轮动股票型证 券投资基金 2013 年年度报告
第 14 页 共 51 页
据估值政策决定是否向估值委员会提议采用新的估值方法。 公司监察稽核部对上述过程进行监督，
根据法规进行披露。
以 上 参与 估值 流 程各 方为 公 司各 部门 人 员， 均具 有 基金 从业 资 格， 具有 丰 富的 基金 从业经验
和相关 专业 胜任能 力， 且之间 不存 在任何 重大 利益冲 突。 基金经 理的 代表作 为公 司估值 委 员 会 委
员，可 以提 议测算 某一 投资品 种的 估值调 整影 响，并 有权 投票表 决有 关议案 。基 金经理 有 影 响 具
体证券 估值 的利益 需求 ，但是 公司 的制度 和组 织结构 约束 和限制 了其 影响程 度， 如估值 委 员 会 表
决时，其仅有一票表决权，遵守少数服从多数的原则。
本公司未签约与估值相关的定价服务。
4.8 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
1.本 基金 基金 合 同约 定 “ 在 符合 有关 基 金分 红条 件 的前 提下 ， 本基 金每 年 收益 分配 次数最多
为 6 次，每 次收益分配比例不得低于收益分配基准日该次可供分配利润的 20% ， 若《基金合同》
生效不满 3 个月可不进行收益分配。 ”即本基金报告期无应分配利润金额。
2. 报告期内 实施 过一次利润分配， 分红方案是每 10 份基金份额 分配 1.00 元 ， 收益分配基 准
日是 2013 年6 月7 日，权 益登记日是 2013 年6 月19 日，共计分 配 28,463,467.23 元。
3.本报告期 没有应分配但尚未分配的利润。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
中 国 民生 银行 根 据《 农银 汇 理行 业轮 动 股票 型证 券 投资 基金 基 金合 同》 和 《农 银汇 理行业轮
动股票型证券投资基金托管协议》 ， 托管农银汇理行业轮动股票型证券投资基金 （以下简称 “ 农银
行业轮动基金” ） 。
本报告期， 中国民生银行在农银行业轮动基金的托管过程中， 严格遵守了 《证券投资基金法》 、
基金合 同、 托管协 议和 其他有 关规 定，依 法安 全保管 了基 金财产 ，按 规定如 实、 独立地 向 中 国 证
监会提 交了 本基金 运作 情况报 告， 不存在 损害 基金份 额持 有人利 益的 行为， 完全 尽职尽 责 地 履 行
了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 报 告期 ，按 照 国家 相关 法 律法 规、 基 金合 同、 托 管协 议和 其 他有 关规 定 ，本 托管 人对基金
管理人 —— 农银汇 理基 金管理 有限 公司在 农银 行业轮 动基 金投资 运作 方面进 行了 监督， 对 基 金 资农银汇理行业轮动股票型证 券投资基金 2013 年年度报告
第 15 页 共 51 页
产净值 计算 、基金 份额 申购赎 回价 格的计 算、 基金费 用开 支等方 面进 行 了认 真的 复核， 未 发 现 基
金管理 人有 损害基 金份 额持有 人利 益的行 为。 本报告 期， 基金管 理人 —— 农 银汇 理基金 管 理 有 限
公司严 格遵 守《证 券投 资基金 法》 等有关 法律 法规， 在各 重要方 面的 运作严 格按 照基金 合 同 的 规
定进行。
报告期内本基金已实施过一次利润分配，每 10 份基金份额 派发红利 1.0 元，权益 登记日为
2013 年 6 月19 日，总计 分配利润 28463467.23 元。
5.3 托 管 人 对 本年 度 报 告 中财 务 信 息 等内 容 的 真 实、 准 确 和 完整 发 表 意 见
由 农 银行 业轮 动 基金 管理 人 —— 农银 汇 理基 金管 理 有限 公司 编 制， 并经 本 托管 人复 核审查的
本年度报告中的财务指标、 净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
6.1 审 计 报 告 基本 信 息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2014)第 20472 号
6.2 审 计 报 告 的基 本 内 容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 农银汇理行业轮动股票型证券投资基金全体基金份额持有人：
引言段 我 们 审 计 了 后 附 的 农 银 汇 理 行 业 轮 动 股 票 型 证 券 投 资 基 金( 以
下简称 “农银汇理行业轮动基金”) 的财务报表，包括 2013 年
12 月 31 日及 2012 年 12 月31 日的 资产负债表、2013 年度
及
2012 年11 月14 日( 基 金合同生效日) 至2012 年12 月31 日止期
间的利润表和所有者权益( 基金净值) 变 动 表 以 及 财 务 报 表 附
注。
管理层对财务报表的责任段 编 制 和 公 允 列 报 财 务 报 表 是 农 银 汇 理 行 业 轮 动 基 金 的 基 金 管
理人 农 银 汇 理 基 金 管 理 有 限 公 司 管 理 层 的 责 任 。 这 种 责 任 包
括：
(1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会( 以下简称
“ 中 国 证 监 会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作
编制财务报表，并使其实现公允反映；
(2) 设计、 执 行和维护必要的内部控制， 以使财务报表不存在由
于舞弊或错误导致的重大错报 。
注册会计师的责任段 我 们 的 责 任 是 在 执 行 审 计 工 作 的 基 础 上 对 财 务 报 表 发 表 审 计 意
见。 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。农银汇理行业轮动股票型证 券投资基金 2013 年年度报告
第 16 页 共 51 页
中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 要 求 我 们 遵 守 中 国 注 册 会 计 师 职 业 道
德 守 则 ， 计 划 和 执 行 审 计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错
报获取合理保证。
审 计 工 作 涉 及 实 施 审 计 程 序 ， 以 获 取 有 关 财 务 报 表 金 额 和 披 露
的 审 计 证 据 。 选 择 的 审 计 程 序 取 决 于 注 册 会 计 师 的 判 断 ， 包 括
对 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 财 务 报 表 重 大 错 报 风 险 的 评 估 。 在 进
行 风 险 评 估 时 ， 注 册 会 计 师 考 虑 与 财 务 报 表 编 制 和 公 允 列 报 相
关 的 内 部 控 制 ， 以 设 计 恰 当 的 审 计 程 序 ， 但 目 的 并 非 对 内 部 控
制 的 有 效 性 发 表 意 见 。 审 计 工 作 还 包 括 评 价 管 理 层 选 用 会 计 政
策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估 计 的 合 理 性 ， 以 及 评 价 财 务 报 表 的 总
体列报。
我 们 相 信 ， 我 们 获 取 的 审 计 证 据 是 充 分 、 适 当 的 ， 为 发 表 审 计
意见提供了基础。
审计意见段 我 们 认 为 ， 上 述 农 银 汇 理 行 业 轮 动 基 金 的 财 务 报 表 在 所 有 重
大 方 面 按 照 企 业 会 计 准 则 和 在 财 务 报 表 附 注 中 所 列 示 的 中 国 证
监 会 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编 制 ， 公 允 反
映了 农银汇 理行业轮动基金 2013 年 12 月 31 日及 2012 年 12
月 31 日的财 务状况以及 2013 年度
及 2012 年 11 月 14 日( 基
金合同生效日) 至 2012 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金
净值变动情况。
注册会计师的姓名 薛竞 张振波
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所( 特殊普 通合伙)
会计师事务所的地址 中国上海市黄浦区湖滨路 202 号企 业天地 2 号 楼普华永道中心
11 楼
审计报告日期 2014 年 3 月25 日
§7 年 度 财 务 报 表
7.1 资产负债表
会计主体： 农银汇理行业轮动股票型证券投资基金
报告截止日： 2013 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2013 年12 月 31 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 28,885,468.77 346,194,794.25
结算备付金
912,162.58 2,658,181.82
存出保证金
1,073,895.74 -
交易性金融资产 7.4.7.2 330,164,161.82 3,050,548.00 农银汇理行业轮动股票型证 券投资基金 2013 年年度报告
第 17 页 共 51 页
其中：股票投资
330,164,161.82 3,050,548.00
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - 182,100,637.15
应收证券清算款
15,267.09 15,339.43
应收利息 7.4.7.5 6,713.20 498,379.11
应收股利
- -
应收申购款
437,309.61 -
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
361,494,978.81 534,517,879.76
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2013 年12 月 31 日
上年度末
2012 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
3,028,251.74 -
应付管理人报酬
437,797.88 676,856.10
应付托管费
72,966.31 112,809.36
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 593,677.24 7,771.89
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 171,022.83 250,000.00
负债合计
4,303,716.00 1,047,437.35
所 有 者 权益：
实收基金 7.4.7.9 271,815,056.96 532,034,410.35
未分配利润 7.4.7.10 85,376,205.85 1,436,032.06
所有者权益合计
357,191,262.81 533,470,442.41
负债和所有者权益总计
361,494,978.81 534,517,879.76
注：1 、 报告截止日 2013 年 12 月 31 日， 基金份额净值 1.3141 元， 基金份额总额 271,815,056.96
份。
2 、上年度比 较财务报表的实际编制期间为 2012 年 11 月 14 日( 基金合同 生效日) 至 2012 年 12 月
31 日。
农银汇理行业轮动股票型证 券投资基金 2013 年年度报告
第 18 页 共 51 页
7.2 利润表
会计主体： 农银汇理行业轮动股票型证券投资基金
本报告期： 2013 年 1 月1 日至2013 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2013 年 1 月 1 日至
2013 年12 月 31 日
上 年 度 可比期 间
2012 年11 月14 日( 基
金 合 同 生效日) 至
2012 年12 月 31 日
一、收入
101,025,728.92 2,675,687.78
1.利息收入
3,251,143.48 2,467,234.02
其中：存款利息收入 7.4.7.11 2,547,625.78 1,949,138.53
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
703,517.70 518,095.49
其他利息收入
- -
2.投资收益 （损失以“- ”填列）
79,579,491.63 -178,428.73
其中：股票投资收益 7.4.7.12 78,815,778.43 -178,428.73
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 763,713.20 -
3.公允价值 变动收益 （损失以 “- ”
号填列）
7.4.7.16 16,260,198.80 386,881.34
4. 汇兑收益 （ 损失以 “- ” 号填列）
- -
5. 其他收入 （ 损失以 “- ” 号填列） 7.4.7.17 1,934,895.01 1.15
减： 二 、费用
11,316,040.13 1,239,655.72
1 ．管理人报 酬
4,834,066.52 1,025,803.36
2 ．托管费
805,677.79 170,967.22
3 ．销售服务 费
- -
4 ．交易费用 7.4.7.18 5,288,370.86 10,339.14
5 ．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6 ．其他费用 7.4.7.19 387,924.96 32,546.00
三 、 利 润总额 （ 亏 损总额 以 “- ”
号填列）
89,709,688.79 1,436,032.06
减：所得税费用
- -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ” 号 填
列）
89,709,688.79 1,436,032.06
农银汇理行业轮动股票型证 券投资基金 2013 年年度报告
第 19 页 共 51 页
7.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体： 农银汇理行业轮动股票型证券投资基金
本报告期：2013 年1 月1 日至 2013 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
532,034,410.35 1,436,032.06 533,470,442.41
二、本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 89,709,688.79 89,709,688.79
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
-260,219,353.39 22,693,952.23 -237,525,401.16
其中：1. 基 金申购款 1,031,739,108.89 279,557,500.12 1,311,296,609.01
2. 基金赎回 款 -1,291,958,462.28 -256,863,547.89 -1,548,822,010.17
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- -28,463,467.23 -28,463,467.23
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
271,815,056.96 85,376,205.85 357,191,262.81
项目
上 年 度 可比期 间
2012 年11 月 14 日( 基金 合 同 生效日) 至 2012 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
532,034,410.35 - 532,034,410.35
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 1,436,032.06 1,436,032.06
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
- - -
其中：1. 基 金申购款 - - -
2. 基金赎回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
- - - 农银汇理行业轮动股票型证 券投资基金 2013 年年度报告
第 20 页 共 51 页
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值）
532,034,410.35 1,436,032.06 533,470,442.41
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 许红 波______
______ 杜明华______
____ 于意____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金 基 本 情况
农 银 汇 理 行 业 轮 动 股 票 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称“ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会
( 以下简称“ 中国证监会”) 证监许可[2012] 第1156 号 《关于核 准农银汇理行业轮动股票型证券投
资基金募集的批复》 核准， 由农银汇理基金管理有限公司依照 《中华 人民 共和国证券投资基金法 》
和《农 银汇 理行业 轮动 股票型 证券 投资基 金基 金合同 》负 责公开 募集 。本基 金为 契约型 开 放 式 ，
存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共募集 531,900,860.90 元， 业经普华永道中天
会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2012)第 442 号验 资报告 予以验证。经向中国证监会备
案， 《农银汇 理行业轮动股票型证券投资基金基金合同》于 2012 年 11 月 14 日正式生 效，基金合
同生效日的基金份额总额为 532,034,410.35 份基 金份额，其中认购资金利息折合 133,549.45 份
基金份 额。 本基金 的基 金管理 人为 农银汇 理基 金管理 有限 公司， 基金 托管人 为中 国民生 银 行 股 份
有限公司( 以 下简称 “民生银行”) 。
根 据 《中 华人 民 共和 国证 券 投资 基金 法 》和 《农 银 汇理 行业 轮 动股 票型 证 券投 资基 金基金合
同》的 有关 规定， 本基 金的投 资范 围为具 有良 好流动 性的 金融工 具， 包括国 内依 法发行 上 市 的 股
票 （包括中小板、 创业板及其他经中国证监会核准发行并上市的股票） 、 债券、 权证以及法律法规
或中国 证监 会允许 基金 投资的 其它 金融工 具， 但须符 合中 国证监 会的 相关规 定。 其中： 股 票 投 资
比例范围为基金资产的 60% －95％ ； 除 股票以外的其他资产投资比例范围为基金资产 的 5 ％－40% 。
权证投 资比 例范围 为基 金资产 净值 的 0 ％-3 ％，现金 或到 期日在 一年 以内的 政府 债券投 资 比 例 不
低于基金资产净值的 5 ％。本基金的业绩比较基准为：75 ％×沪深 300 指数收益 率＋25％× 中证
全债指数收益率。
7.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年2 月15 日颁布的 《企业会计准则－基本准则》 和 38农银汇理行业轮动股票型证 券投资基金 2013 年年度报告
第 21 页 共 51 页
项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他相关规定( 以下
合称 “企业会计准则”) 、 中国证监会颁布的 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报 告
和半年 度报 告> 》 、中 国 证券投 资基 金业协 会颁 布的《 证券 投资基 金会 计核算 业务 指引》 、 《 农 银 汇
理消费主题股票型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会发布的
有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本基金 2013 年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金 2013 年12
月 31 日的财 务状况以及 2013 年度的经 营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重 要 会 计 政策 和 会 计 估计
-
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月1 日起 至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金 融 资 产 和金 融 负 债 的分 类
(1) 金融资 产的分类
金 融 资产 于初 始 确认 时分 类 为： 以公 允 价值 计量 且 其变 动计 入 当期 损益 的 金融 资产 、应收款
项、可 供出 售金融 资产 及持有 至到 期投资 。金 融资产 的分 类取决 于本 基金对 金融 资产的 持 有 意 图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本 基 金 持 有 的 股 票 投 资 和 债 券 投 资 分 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资
产。以 公允 价值计 量且 其公允 价值 变动计 入损 益的金 融资 产在资 产负 债表中 以交 易性金 融 资 产 列
示。
本 基 金持 有的 其 他金 融资 产 分类 为应 收 款项 ，包 括 银行 存款 、 买入 返售 金 融资 产和 各类应收
款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负 债的分类
金 融 负债 于初 始 确认 时分 类 为： 以公 允 价值 计量 且 其变 动计 入 当期 损益 的 金融 负债 及其他金
融负债 。本 基金目 前暂 无金融 负债 分类为 以公 允价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 负 债 。 本
基金持有的其他金融主要为各类应付款项等。 农银汇理行业轮动股票型证 券投资基金 2013 年年度报告
第 22 页 共 51 页
7.4.4.4 金 融 资 产 和金 融 负 债 的初 始 确 认 、后 续 计 量 和终 止 确 认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益的 金融 资产， 取得 时发生 的相 关交易 费用 计入当 期 损 益 。
应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对 于 以公 允价 值 计量 且其 变 动计 入当 期 损益 的金 融 资产 ，按 照 公允 价值 进 行后 续计 量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金 融 资产 满足 下 列条 件之 一 的， 予以 终 止确 认：(1) 收取该 金 融资 产现 金 流量 的合 同 权利终
止；(2) 该金 融资产已转移， 且本基金将金融资产所有权上几乎 所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金 融资 产已转 移， 虽然本 基金 既没有 转移 也没有 保留 金融资 产所 有权上 几乎所 有 的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当 金 融负 债的 现 时义 务全 部 或部 分已 经 解除 时， 终 止确 认该 金 融负 债或 义 务已 解除 的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金 融 资 产 和金 融 负 债 的估 值 原 则
本基金持有的股票投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃 市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交易， 但最
近交易 日后 经济环 境未 发生重 大变 化且证 券发 行机构 未发 生影响 证券 价格的 重大 事件的 ， 按 最 近
交易日 的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃 市场的金融工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化， 参
考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工 具不存在活跃市场， 采用 市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具
有可靠 性的 估值技 术确 定公允 价值 。估值 技术 包括参 考熟 悉情况 并自 愿交易 的各 方最近 进 行 的 市
场交易 中使 用的价 格、 参照实 质上 相同的 其他 金融工 具的 当前公 允价 值、现 金流 量折现 法 和 期 权
定价模 型等 。采用 估值 技术时 ，尽 可能最 大程 度使用 市场 参数， 减少 使用与 本基 金特定 相 关 的 参
数。
7.4.4.6 金 融 资 产 和金 融 负 债 的抵 销
本 基 金持 有的 资 产和 承担 的 负债 基本 为 金融 资产 和 金融 负债 。 当本 基金 依 法 1) 具 有 抵销已
确 认金 额的法 定权 利且该 种法 定权利 现在 是可执 行的 ； 且 2) 交 易双 方准 备按 净额结算时 ， 金 融
资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 农银汇理行业轮动股票型证 券投资基金 2013 年年度报告
第 23 页 共 51 页
7.4.4.7 实收基金
实 收 基金 为对 外 发行 基金 份 额所 募集 的 总金 额在 扣 除损 益平 准 金分 摊部 分 后的 余额 。由于申
购和赎 回引 起的实 收基 金变动 分别 于基金 申购 确认日 及基 金赎回 确认 日认列 。上 述申购 和 赎 回 分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损 益平准金
损 益 平准 金包 括 已实 现平 准 金和 未实 现 平准 金。 已 实现 平准 金 指在 申购 或 赎回 基金 份额时，
申购或 赎回 款项中 包含 的按累 计未 分配的 已实 现损益 占基 金净值 比例 计算的 金额 。未实 现 平 准 金
指在申 购或 赎回基 金份 额时， 申购 或赎回 款项 中包含 的按 累计未 实现 损益占 基金 净值比 例 计 算 的
金额。 损益 平准金 于基 金申购 确认 日或基 金赎 回确认 日认 列，并 于期 末全额 转入 未分配 利润/( 累
计亏损) 。
7.4.4.9 收入/(损失) 的 确 认 和计 量
股 票 投资 在持 有 期间 应取 得 的现 金股 利 扣除 由上 市 公司 代扣 代 缴的 个人 所 得税 后的 净额确认
为投资收益。
以 公 允价 值计 量 且其 变动 计 入当 期损 益 的金 融资 产 在持 有期 间 的公 允价 值 变动 确认 为公允价
值变动 损益 ；于处 置时 ，其公 允价 值与初 始确 认金额 之间 的差额 确认 为投资 收益 ，其中 包 括 从 公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应 收 款项 在持 有 期间 确认 的 利息 收入 按 实际 利率 法 计算 ，实 际 利率 法与 直 线法 差异 较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费 用 的 确 认和 计 量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其 他 金融 负债 在 持有 期间 确 认的 利息 支 出按 实际 利 率法 计算 ， 实际 利率 法 与直 线法 差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基 金 的 收 益分 配 政 策
每 一 基金 份额 享 有同 等分 配 权。 本基 金 收益 以现 金 形式 分配 ， 但基 金份 额 持有 人可 选择现金
红利或 将现 金红利 按分 红除权 日的 基金份 额净 值自动 转为 基金份 额进 行再投 资。 若期末 未 分 配 利
润中的 未实 现部分 为正 数，包 括基 金经营 活动 产生的 未实 现损益 以及 基金份 额交 易产生 的 未 实 现
平准金 等， 则期末 可供 分配利 润的 金额为 期末 未分配 利润 中的已 实现 部分； 若期 末未分 配 利 润 的
未实现 部分 为负数 ，则 期末可 供分 配利润 的金 额为期 末未 分配利 润， 即已实 现部 分相抵 未 实 现 部
分后的余额。 农银汇理行业轮动股票型证 券投资基金 2013 年年度报告
第 24 页 共 51 页
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
本 基 金以 内部 组 织结 构、 管 理要 求、 内 部报 告制 度 为依 据 确 定 经营 分部 ， 以经 营分 部为基础
确 定报 告分部 并披 露分部 信息 。经营 分部 是指本 基金 内同时 满足 下列条 件的 组成部分：(1) 该组
成 部分 能够在 日常 活动中 产生 收入、 发生 费用；(2) 本 基金 的基 金管理 人能 够定期 评价该 组 成 部
分的经营成果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况 、
经营成 果和 现金流 量等 有关会 计信 息。如 果两 个或多 个经 营分部 具有 相似的 经济 特征， 并 且 满 足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.12 其 他 重 要 的会 计 政 策 和会 计 估 计
根 据 本基 金的 估 值原 则和 中 国证 监会 允 许的 基金 行 业估 值实 务 操作 ，本 基 金确 定以 下类别债
券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对 于证券 交 易所 上市 的 股票 ，若 出 现重 大事 项 停牌 等情 况 ，本 基金 根 据中 国证 监 会公告
[2008]38 号《 关 于进 一步 规 范证 券投 资 基金 估值 业 务的 指导 意 见 》 ， 根据 具 体情 况采 用《中国证
券业协 会基 金估值 工作 小组关 于停 牌股票 估值 的参考 方法 》提供 的指 数收益 法等 估值技 术 进 行 估
值。
(2) 在银行 间同业市场交易的债券品种， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《 关于证券
投资基 金执 行< 企业 会 计 准则> 估 值业 务及份 额净 值计价 有关 事项的 通知 》采用 估值 技术确 定 公 允
价值。 本基 金持有 的银 行间同 业市 场债券 按现 金流量 折现 法估值 ，具 体估值 模型 、参数 及 结 果 由
中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
7.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本基金本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
7.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。
7.4.5.3 差 错 更 正 的说 明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。 农银汇理行业轮动股票型证 券投资基金 2013 年年度报告
第 25 页 共 51 页
7.4.6 税项
根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号《关 于 开放 式证 券 投资 基金 有 关税 收问 题的通
知》 、财税[2008]1 号《关 于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于 实施上 市
公司股 息红 利差别 化个 人所得 税政 策有关 问题 的通知 》及 其他相 关财 税法规 和实 务操作 ， 主 要 税
项列示如下：
(1) 以发行基 金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 基金买卖股票、 债券 的
差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从 证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、 红利收
入，债券的利息收入及其他收 入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取 得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在 向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1
个月以内( 含1 个月) 的， 其 股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限 在1 个月以上至1 年( 含
1 年) 的，暂 减按 50%计入 应纳税所得额；持股期限超过 1 年 的，暂减按 25% 计入应纳 税所得额。
对基金 持有 的上市 公司 限售股 ，解 禁后取 得的 股息、 红利 收入， 按照 上述规 定计 算纳税 ， 持 股 时
间 自解 禁日起 计算 ；解禁 前取 得的股 息、 红利收 入继 续暂减 按 50% 计入 应纳 税所得 额。上 述 所 得
统一适用 20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出 股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重 要 财 务 报表 项 目 的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
活期存款 28,885,468.77 26,994,794.25
定期存款 - 319,200,000.00
其中：存款期限 1-3 个月 - -
其他存款 - -
合计： 28,885,468.77 346,194,794.25
农银汇理行业轮动股票型证 券投资基金 2013 年年度报告
第 26 页 共 51 页
7.4.7.2 交 易 性 金 融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 313,517,081.68 330,164,161.82 16,647,080.14
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 313,517,081.68 330,164,161.82 16,647,080.14
项目
上年度末
2012 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 2,663,666.66 3,050,548.00 386,881.34
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,663,666.66 3,050,548.00 386,881.34
7.4.7.3 衍 生 金 融 资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入 返 售 金融 资 产
7.4.7.4.1 各 项 买 入 返售 金 融 资 产期 末 余 额
单位：人民币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
合计 - -
项目
上年度末
2012 年 12 月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券_ 银行间
158,100,637.15 - 农银汇理行业轮动股票型证 券投资基金 2013 年年度报告
第 27 页 共 51 页
买入返售证券_ 交易所
24,000,000.00 -
合计 182,100,637.15 -
7.4.7.4.2 期 末 买 断 式逆 回 购 交 易中 取 得 的 债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 5,814.96 9,925.23
应收定期存款利息 - 340,480.00
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 410.50 1,196.20
应收债券利息 - -
应收买入返售证券利息 - 146,777.68
应收申购款利息 4.54 -
其他 483.20 -
合计 6,713.20 498,379.11
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
7.4.7.7 应 付 交 易 费用
单位：人民币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 593,677.24 6,977.61
银行间市场应付交易费用 - 794.28
合计 593,677.24 7,771.89
7.4.7.8 其他负债
单位 ：人民币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - 250,000.00
应付赎回费 11,022.83 - 农银汇理行业轮动股票型证 券投资基金 2013 年年度报告
第 28 页 共 51 页
预提费用 160,000.00 -
合计 171,022.83 250,000.00
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2013 年 1 月1 日至2013 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 532,034,410.35 532,034,410.35
本期申购 1,031,739,108.89 1,031,739,108.89
本期赎回 （以“- ”号填 列） -1,291,958,462.28 -1,291,958,462.28
- 基金拆分/ 份额折算前 - -
基金拆分/ 份 额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回 （以“- ”号填 列） - -
本期末 271,815,056.96 271,815,056.96
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,049,150.72 386,881.34 1,436,032.06
本期利润 73,449,489.99 16,260,198.80 89,709,688.79
本期基金份额交易
产生的变动数
23,546,907.67 -852,955.44 22,693,952.23
其中：基金申购款 141,342,229.68 138,215,270.44 279,557,500.12
基金赎回款 -117,795,322.01 -139,068,225.88 -256,863,547.89
本期已分配利润 -28,463,467.23 - -28,463,467.23
本期末 69,582,081.15 15,794,124.70 85,376,205.85
7.4.7.11 存 款 利 息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12 月
31 日
上年度可比期间
2012 年 11 月 14 日( 基 金合同生效
日) 至 2012 年 12 月 31 日
活期存款利息收入 450,969.81 68,250.72
定期存款利息收入 2,042,880.00 1,877,658.10
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 41,254.03 3,229.71
其他 12,521.94 - 农银汇理行业轮动股票型证 券投资基金 2013 年年度报告
第 29 页 共 51 页
合计 2,547,625.78 1,949,138.53
7.4.7.12 股 票 投 资 收益
7.4.7.12.1 股 票 投 资 收益 ——买 卖股 票 差 价 收入
单位：人民币元
项目
本期
2013 年 1 月1 日至2013
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2012 年11 月14 日( 基金
合同生效日) 至 2012 年 12 月
31 日
卖出股票成交总额 1,660,346,321.40 2,483,123.25
减： 卖出股票成本总额 1,581,530,542.97 2,661,551.98
买卖股票差价收入 78,815,778.43 -178,428.73
7.4.7.13 债 券 投 资 收益
本基金本报告期内无债券投资收益。
7.4.7.14 衍 生 工 具 收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12
月 31 日
上年度可比期间
2012 年11 月14 日( 基 金合同生效
日) 至 2012 年 12 月 31 日
股票投资产生的股利收益 763,713.20 -
基金投资产生的股利收益 - -
合计 763,713.20 -
7.4.7.16 公允价 值 变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2013 年1 月1 日至2013
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2012 年 11 月 14 日( 基 金合
同生效日) 至2012 年 12 月 31 日
1. 交易性金 融资产 16,260,198.80 386,881.34
——股票投资 16,260,198.80 386,881.34 农银汇理行业轮动股票型证 券投资基金 2013 年年度报告
第 30 页 共 51 页
——债券投资 - -
—— 资产支持证券投资 - -
2. 衍生工具 - -
——权证投资 - -
3. 其他 - -
合计 16,260,198.80 386,881.34
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年12
月 31 日
上年度可比期间
2012 年 11 月 14 日( 基 金合同生效
日) 至 2012 年 12 月 31 日
基金赎回费收入 1,677,154.58 -
基金转换费收入 257,740.43 -
其他 - 1.15
合计 1,934,895.01 1.15
注：1 、 本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定， 于持有人 赎回
基金份额时收取，赎回费总额的 25% 归入基金资产。
2 、 本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成， 其中赎回费总额的 25% 归入 转出基金的基
金资产。
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2013 年 1 月1 日至2013 年12
月 31 日
上年度可比期间
2012 年 11 月 14 日( 基 金合同生
效日) 至 2012 年12 月 31 日
交易所市场交易费用
5,288,370.86 10,339.14
银行间市场交易费用
- -
合计
5,288,370.86 10,339.14
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2013 年 1 月1 日至2013 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2012 年 11 月 14 日( 基 金合同
生效日) 至 2012 年 12 月31 日
审计费用 60,000.00 -
信息披露费 300,000.00 30,000.00
账户服务费 15,000.00 -
银行汇划费 12,524.96 1,446.00 农银汇理行业轮动股票型证 券投资基金 2013 年年度报告
第 31 页 共 51 页
其他 400.00 1,100.00
合计 387,924.96 32,546.00
-
7.4.8 或 有 事 项 、资 产 负 债 表日 后 事 项 的说 明
7.4.8.1 或有事项
本基金无需要披露的或有事项。
7.4.8.2 资 产 负 债 表日 后 事 项
本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
农银汇理基金管理有限公司 本基金的管理人
中国民生银行股份有限公司 本基金的托管人
中国农业银行股份有限公司 本基金管理人的股东
东方汇理资产管理公司 本基金管理人的股东
中国铝业股份有限公司 本基金管理人的股东
7.4.10 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
-
7.4.10.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。
债 券 回 购 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。 农银汇理行业轮动股票型证 券投资基金 2013 年年度报告
第 32 页 共 51 页
7.4.10.1.3 应 支 付 关 联方 的 佣 金
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2013 年 1 月1 日至2013 年12
月 31 日
上年度可比期间
2012 年 11 月 14 日( 基 金合同生效
日) 至 2012 年 12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
4,834,066.52 1,025,803.36
其中： 支付销售机构的客
户维护费
1,763,939.56 336,973.07
注： 支付基金管理人农 银汇理基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5% 的年 费率计提， 逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2013 年 1 月1 日至2013 年12
月 31 日
上年度可比期间
2012 年 11 月 14 日( 基 金合同生效
日) 至 2012 年 12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
805,677.79 170,967.22
注 ： 支付 基金 托 管人 中国 民 生银 行的 托 管费 按前 一 日基 金资 产 净 值 0.25% 的年 费率计 提，逐日累
计至每 月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当 年天数。
7.4.10.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含 回购) 交易。
7.4.10.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
7.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
本基金本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
本基金本报告期末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。 农银汇理行业轮动股票型证 券投资基金 2013 年年度报告
第 33 页 共 51 页
7.4.10.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2013 年 1 月1 日至2013 年 12 月 31
日
上年度可比期间
2012 年 11 月 14 日( 基 金合同生效日) 至 2012
年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
民生银行 28,885,468.77 450,969.81 26,994,794.25 68,250.72
注：本基金的银行存款由基金托管人中国民生银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
本基金本报告期无在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.11 利 润 分 配 情况
7.4.11.1 利润分 配 情况 ——非 货币 市 场 基 金
金额单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日 每 10 份
基金份额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分
配
合计
备注
场内 场外
1 2013 年6
月19 日
2013 年6 月
19 日
2013 年6
月19 日
1.0000 21,993,654.77 6,469,812.46 28,463,467.23
合
计
- - 1.0000 21,993,654.77 6,469,812.46 28,463,467.23
7.4.12 期末（ 2013 年 12 月 31 日 ） 本 基 金 持 有 的流 通 受 限 证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发证券 而流通受限的证券。
7.4.12.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日期
停牌原
因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
300071
华谊
嘉信
2013 年11 月25 日
公告重
大事项
28.74 - - 549,464 13,976,758.45 15,791,595.36 -
7.4.12.3 期末债券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
7.4.12.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
本基金本报告期末未持有因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。 农银汇理行业轮动股票型证 券投资基金 2013 年年度报告
第 34 页 共 51 页
7.4.12.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
本基金本报告期末未持有因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.13 金 融 工 具 风险 及 管 理
7.4.13.1 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构
本 基 金 的 投 资 范 围 为 具 有 良 好 流 动 性 的 金 融 工 具 ， 包 括 国 内 依 法 发 行 上 市 的 股 票( 包括中小
板、 创业板及其他经中国证监会核准发行并上市的股票) 、 债券、 权证 以及法律法规或中国证监会
允许基 金投 资的其 它金 融工具 。本 基金在 投资 运作活 动中 涉及到 的风 险主要 包括 信用风 险 、 流 动
性风险 及市 场风险 。本 基金管 理人 制定了 专门 的风险 控制 制度和 流程 来识别 、评 估上述 风 险 ， 并
通过设 定相 应的风 险指 标及其 限额 、内部 控制 流程以 及管 理信息 系统 ，有效 的控 制和跟 踪 上 述 各
类风险。
本 基 金的 基金 管 理人 的风 险 管理 机构 由 公司 董事 会 、稽 核及 风 险控 制委 员 会、 督察 长、风险
管理委员会、监察稽核部、风险控制部以及各个业务部门组成。
7.4.13.2 信用风险
信用风 险是 指基金 所投 资证券 的发 行人出 现违 约或拒 绝支 付到期 利息 、本金 ，或 基金在 交 易 过 程
中因交 易对 手未履 行合 约责任 等， 导致基 金资 产损失 和收 益变化 的风 险。本 基金 均投资 于 具 有 良
好信用等级的证券，且通过分散化投 资以分散信用风险。
本 基 金的 银行 存 款存 放于 本 基金 的托 管 银行 —— 民 生银 行， 本 基金 的基 金 管理 人认 为与民生
银行相 关的 信用风 险不 重大。 本基 金在证 券交 易所进 行的 交易均 与中 国证券 登记 结算有 限 责 任 公
司完成 证券 交收和 款项 清算， 因此 违约风 险发 生的可 能性 很小。 本基 金在进 行银 行间同 业 市 场 债
券交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
7.4.13.2.1 按 短 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资
本基金本期末及上年度末未持有短期信用评级债券
7.4.13.2.2 按 长 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资
本基金本期末及上年度末未持有长期信用评级债券 农银汇理行业轮动股票型证 券投资基金 2013 年年度报告
第 35 页 共 51 页
7.4.13.3 流动性风险
流 动 性风 险是 指 基金 所 持 金 融工 具变 现 的难 易程 度 。本 基金 的 流动 性风 险 主要 来自 于投资品
种 所 处 的 交 易 市 场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困 难 和 基 金 份 额 持 有 人 可 随 时 要 求 赎 回 其 持 有 的 基 金 份
额。
本 基 金所 持证 券 均在 证券 交 易所 或银 行 间同 业市 场 交易 ，因 此 均能 及时 变 现。 此外 ，本基金
可通过 卖出 回购金 融资 产方式 借入 短期资 金应 对流动 性需 求。本 基金 于资产 负债 表日所 持 有 的 金
融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内， 可赎回基金份额净值 （所有者权益） 无固定到 期日 。
此 外 ，针 对兑 付 赎回 资金 的 流动 性风 险 ，本 基金 管 理人 在基 金 合同 中约 定 了巨 额赎 回条款，
制定了 发生 巨额赎 回时 资金的 处理 模 式， 控制 因开放 模式 而产生 的流 动性风 险。 本基金 管 理 人 每
日预测 本基 金的流 动性 需求， 并同 时通过 独立 的风险 管理 部门设 定流 动性比 例要 求，对 流 动 性 指
标进行持续的监测和分析。
7.4.13.4 市场风险
市 场 风险 是指 基 金所 持金 融 工具 的公 允 价值 或未 来 现金 流量 因 所处 市场 各 类价 格因 素的变动
而发生波动的风险，主要包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利 率 风险 是指 基 金的 财务 状 况和 现金 流 量受 市场 利 率变 动而 发 生波 动的 风 险。 利率 敏感性金
融工具 均面 临由于 市场 利率上 升而 导致公 允价 值下降 的风 险，其 中浮 动利率 类金 融工具 还 面 临 每
个付息 期间 结束根 据市 场 利率 重新 定价时 对于 未来现 金流 影响的 风险 。本基 金的 基金管 理 人 日 常
通过对持仓品种组合的久期分析等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利 率 风 险 敞口
单位：人民币元
本期末
2013 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 28,885,468.77 - - - 28,885,468.77
结算备付金 912,162.58 - - - 912,162.58
存出保证金 1,073,895.74 - - - 1,073,895.74
交易性金融资产 - - - 330,164,161.82 330,164,161.82
应收证券清算款 - - - 15,267.09 15,267.09
应收利息 - - - 6,713.20 6,713.20 农银汇理行业轮动股票型证 券投资基金 2013 年年度报告
第 36 页 共 51 页
应收申购款 4,671.97 - - 432,637.64 437,309.61
资产总计 30,876,199.06 - - 330,618,779.75 361,494,978.81
负债
应付赎回款 - - - 3,028,251.74 3,028,251.74
应付管理人报酬 - - - 437,797.88 437,797.88
应付托管费 - - - 72,966.31 72,966.31
应付交易费用 - - - 593,677.24 593,677.24
其他负债 - - - 171,022.83 171,022.83
负债总计 - - - 4,303,716.00 4,303,716.00
利率敏感度缺口 30,876,199.06 - - 326,315,063.75 357,191,262.81
上年度末
2012 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 346,194,794.25 - - - 346,194,794.25
结算备付金 2,658,181.82 - - - 2,658,181.82
交易性金融资产 - - - 3,050,548.00 3,050,548.00
买入返售金融资产 182,100,637.15 - - - 182,100,637.15
应收证券清算款 - - - 15,339.43 15,339.43
应收利息 - - - 498,379.11 498,379.11
资产总计 530,953,613.22 - - 3,564,266.54 534,517,879.76
负债
应付管理人报酬 - - - 676,856.10 676,856.10
应付托管费 - - - 112,809.36 112,809.36
应付交易费用 - - - 7,771.89 7,771.89
其他负债 - - - 250,000.00 250,000.00
负债总计 - - - 1,047,437.35 1,047,437.35
利率敏感度缺口 530,953,613.22 - - 2,516,829.19 533,470,442.41
注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
7.4.13.4.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析
本 基 金本 报告 期 末无 债券 投 资及 资产 支 持证 券投 资 ，因 此市 场 利率 变动 对 基金 资产 净值的影
响不重大。
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其 他 价 格 风险
其 他 价格 风险 主 要是 本基 金 所面 临的 市 场价 格风 险 。市 场价 格 风险 是指 基 金所 持金 融工具的
公允价 值或 未来现 金流 量因除 市场 利率和 外汇 汇率以 外的 市场价 格因 素变动 而发 生波动 的 风 险 。
本基金 主要 投资于 证券 交易所 上 市 交易的 股票 ，所面 临的 最大市 场价 格风险 由所 持有的 金 融 工 具农银汇理行业轮动股票型证 券投资基金 2013 年年度报告
第 37 页 共 51 页
的公允价值决定。
本 基 金 通 过 投 资 组 合 的 分 散 化 降 低 市 场 价 格 风 险 ， 股 票 投 资 比 例 范 围 为 基 金 资 产 的 60% －
95% ； 除股票以外的其他资产投资比例范围为基金资产的 5% －40% 。 权证投资比例范围为基金资产
净值的 0%－3% ， 现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产 净值的5% 。 本基 金
的基金 管理 人每日 对本 基金所 持有 的证券 价格 实施监 控， 定期对 基金 所面临 的潜 在价格 风 险 进 行
度量，及时对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其 他 价 格 风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2013 年 12 月 31 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
交易性金融资产- 股票投 资 330,164,161.82 92.43 3,050,548.00 0.57
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 330,164,161.82 92.43 3,050,548.00 0.57
7.4.13.4.3.2 其 他 价 格 风险 的 敏 感 性分 析
假设 本基金业绩比较基准变化 5%, 其他变 量不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2013 年12 月
31 日 ）
上年度末 （ 2012 年12 月
31 日 ）
业绩比较基准上升5% 11,117,460.71 -
业绩比较基准下降5% -11,117,460.71 -
截至 2012 年12 月 31 日， 本基金无足够的经验数据进行市场价格风险分析。
7.4.14 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允 价值计量的金融工具 农银汇理行业轮动股票型证 券投资基金 2013 年年度报告
第 38 页 共 51 页
不 以 公允 价值 计 量的 金融 资 产和 负债 主 要包 括应 收 款项 和其 他 金融 负债 ， 其账 面价 值与公 允
价值相差很小。
(b) 以公允价 值计量的金融工具
(i) 金融工具 公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上( 未经 调整) 的报价 。
第二层 级： 直接( 比 如取 自价格) 或间 接( 比如 根据 价格推 算的) 可观察 到的 、除第 一层 级 中 的
市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级： 以 可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值( 不 可观察输
入值) 。
(ii) 各层级 金融工具公允价值
于 2013 年 12 月 31 日， 本基金 持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为
314,372,566.46 元，属于 第二层级的余额为 15,791,595.36 元 ，无属于第三层级的余额(2012 年
12 月 31 日： 第一层级 3,050,548.00 元 ，无属于第二层级和第三层级的余额) 。
(iii) 公允价 值所属层级间的重大变动
本 基 金本 期及 上 年度 可比 期 间持 有的 以 公允 价值 计 量的 金融 工 具的 公允 价 值所 属层 级未发生
重大变动。
(iv) 第三层 级公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价 值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 农银汇理行业轮动股票型证 券投资基金 2013 年年度报告
第 39 页 共 51 页
§8 投 资 组 合 报 告
8.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 330,164,161.82 91.33
其中：股票 330,164,161.82 91.33
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 29,797,631.35 8.24
6 其他各项资产 1,533,185.64 0.42
7 合计 361,494,978.81 100.00
8.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
金额单位 ：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 （％）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 16,479,346.80 4.61
C
制造业 173,422,231.95 48.55
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
26,641,637.14 7.46
J
金融业 - -
K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 69,375,580.71 19.42
M
科学研究和技术服务业 3,187,560.00 0.89 农银汇理行业轮动股票型证 券投资基金 2013 年年度报告
第 40 页 共 51 页
N
水利、环境和公共设施管理业 17,442,522.32 4.88
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 23,615,282.90 6.61
S
综合 - -
合计 330,164,161.82 92.43
8.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 股 票投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002400 省广股份 747,103 27,082,483.75 7.58
2 300058 蓝色光标 511,612 26,501,501.60 7.42
3 300274 阳光电源 807,164 25,950,322.60 7.27
4 002236 大华股份 597,887 24,441,620.56 6.84
5 300133 华策影视 740,291 23,615,282.90 6.61
6 300014 亿纬锂能 619,642 21,687,470.00 6.07
7 300070 碧水源 425,468 17,439,933.32 4.88
8 300146 汤臣倍健 238,827 17,408,100.03 4.87
9 002353 杰瑞股份 214,838 17,051,692.06 4.77
10 300157 恒泰艾普 702,744 16,479,346.80 4.61
11 300071 华谊嘉信 549,464 15,791,595.36 4.42
12 300205 天喻信息 444,687 14,785,842.75 4.14
13 300090 盛运股份 391,587 13,584,153.03 3.80
14 300124 汇川技术 230,154 13,461,707.46 3.77
15 300075 数字政通 287,675 10,787,812.50 3.02
16 300315 掌趣科技 284,063 8,146,926.84 2.28
17 300017 网宿科技 90,674 7,680,087.80 2.15
18 300273 和佳股份 203,183 5,264,471.53 1.47
19 300202 聚龙股份 98,391 3,805,763.88 1.07
20 300026 红日药业 100,329 3,748,291.44 1.05
21 002241 歌尔声学 106,200 3,725,496.00 1.04
22 300228 富瑞特装 44,300 3,499,700.00 0.98
23 300303 聚飞光电 163,261 3,266,852.61 0.91
24 300215 电科院 131,500 3,187,560.00 0.89 农银汇理行业轮动股票型证 券投资基金 2013 年年度报告
第 41 页 共 51 页
25 600557 康缘药业 56,400 1,715,688.00 0.48
26 300253 卫宁软件 100 7,261.00 0.00
27 002456 欧菲光 100 4,808.00 0.00
28 300182 捷成股份 100 3,978.00 0.00
29 300257 开山股份 100 3,851.00 0.00
30 002475 立讯精密 100 3,342.00 0.00
31 600594 益佰制药 100 3,262.00 0.00
32 300287 飞利信 100 3,238.00 0.00
33 000400 许继电气 100 3,109.00 0.00
34 300002 神州泰岳 100 2,951.00 0.00
35 300212 易华录 100 2,822.00 0.00
36 300168 万达信息 100 2,798.00 0.00
37 000938 紫光股份 100 2,755.00 0.00
38 300255 常山药业 100 2,651.00 0.00
39 600292 中电远达 100 2,589.00 0.00
40 300074 华平股份 100 2,244.00 0.00
41 300059 东方财富 100 1,518.00 0.00
42 300128 锦富新材 100 1,282.00 0.00
8.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
8.4.1
累 计 买 入金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2%或前 20 名 的股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002236 大华股份 64,652,393.94 12.12
2 002400 省广股份 49,387,577.71 9.26
3 300058 蓝色光标 45,470,372.81 8.52
4 002353 杰瑞股份 42,658,102.62 8.00
5 300014 亿纬锂能 41,414,706.83 7.76
6 300228 富瑞特装 40,234,893.31 7.54
7 002456 欧菲光 35,546,197.69 6.66
8 300070 碧水源 35,443,328.09 6.64
9 002415 海康威视 34,915,675.50 6.55
10 000400 许继电气 31,119,305.68 5.83
11 300017 网宿科技 30,182,124.78 5.66
12 300274 阳光电源 29,306,453.81 5.49 农银汇理行业轮动股票型证 券投资基金 2013 年年度报告
第 42 页 共 51 页
13 300002 神州泰岳 29,092,432.55 5.45
14 300026 红日药业 28,589,684.92 5.36
15 002241 歌尔声学 28,547,840.48 5.35
16 300133 华策影视 27,636,674.33 5.18
17 300088 长信科技 25,906,547.32 4.86
18 300128 锦富新材 25,034,877.38 4.69
19 300074 华平股份 24,986,436.42 4.68
20 300146 汤臣倍健 24,750,738.97 4.64
21 002081 金 螳 螂 24,729,596.47 4.64
22 300071 华谊嘉信 23,718,165.93 4.45
23 601166 兴业银行 23,674,043.08 4.44
24 601117 中国化学 23,512,620.48 4.41
25 002450 康得新 23,382,416.85 4.38
26 600315 上海家化 23,246,646.78 4.36
27 002482 广田股份 22,716,561.29 4.26
28 600352 浙江龙盛 22,659,849.75 4.25
29 300303 聚飞光电 21,877,670.78 4.10
30 002440 闰土股份 21,304,771.14 3.99
31 300273 和佳股份 21,018,430.43 3.94
32 600000 浦发银行 20,446,227.06 3.83
33 600518 康美药业 20,288,458.12 3.80
34 300168 万达信息 20,206,583.40 3.79
35 300090 盛运股份 20,178,859.87 3.78
36 300157 恒泰艾普 19,971,273.97 3.74
37 300212 易华录 19,839,119.92 3.72
38 600067 冠城大通 19,233,696.89 3.61
39 300315 掌趣科技 19,176,027.57 3.59
40 002325 洪涛股份 18,317,320.15 3.43
41 300083 劲胜股份 17,979,158.17 3.37
42 600596 新安股份 15,828,161.97 2.97
43 300205 天喻信息 15,636,138.75 2.93
44 300291 华录百纳 15,355,983.03 2.88
45 300182 捷成股份 15,291,010.60 2.87
46 600340 华夏幸福 14,854,499.38 2.78
47 002620 瑞和股份 14,412,908.33 2.70
48 300251 光线传媒 14,277,266.50 2.68 农银汇理行业轮动股票型证 券投资基金 2013 年年度报告
第 43 页 共 51 页
49 600594 益佰制药 13,960,165.11 2.62
50 300115 长盈精密 13,913,178.71 2.61
51 000049 德赛电池 13,774,641.18 2.58
52 601009 南京银行 13,458,029.73 2.52
53 600511 国药股份 13,097,270.22 2.46
54 600252 中恒集团 12,852,616.41 2.41
55 300124 汇川技术 12,777,916.63 2.40
56 601888 中国国旅 12,596,897.80 2.36
57 002385 大北农 12,596,829.59 2.36
58 002020 京新药业 12,352,240.68 2.32
59 300113 顺网科技 12,091,927.94 2.27
60 002475 立讯精密 11,875,025.49 2.23
61 300020 银江股份 11,576,458.84 2.17
62 000938 紫光股份 11,557,556.48 2.17
63 300027 华谊兄弟 11,401,750.10 2.14
64 600036 招商银行 11,313,732.96 2.12
65 601939 建设银行 11,265,444.29 2.11
66 601398 工商银行 11,089,100.00 2.08
67 000568 泸州老窖 11,024,652.14 2.07
68 600199 金种子酒 10,795,143.66 2.02
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累 计 卖 出金 额 超 出 期初 基 金 资 产净 值 2%或前 20 名 的股 票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002456 欧菲光 44,353,204.60 8.31
2 002236 大华股份 43,109,755.27 8.08
3 002415 海康威视 39,375,116.99 7.38
4 300228 富瑞特装 35,628,114.11 6.68
5 002400 省广股份 33,974,407.02 6.37
6 300002 神州泰岳 31,290,900.78 5.87
7 300074 华平股份 30,271,071.60 5.67
8 002241 歌尔声学 30,009,990.74 5.63
9 300017 网宿科技 29,353,132.94 5.50
10 002353 杰瑞股份 29,070,209.33 5.45
11 002450 康得新 28,612,290.27 5.36 农银汇理行业轮动股票型证 券投资基金 2013 年年度报告
第 44 页 共 51 页
12 000400 许继电气 27,439,946.82 5.14
13 300058 蓝色光标 27,213,239.39 5.10
14 300088 长信科技 26,865,435.18 5.04
15 600315 上海家化 25,939,028.01 4.86
16 300128 锦富新材 25,501,334.50 4.78
17 300026 红日药业 25,380,172.51 4.76
18 601166 兴业银行 24,563,970.92 4.60
19 002081 金 螳 螂 24,413,154.85 4.58
20 002482 广田股份 23,303,290.37 4.37
21 300014 亿纬锂能 22,845,146.36 4.28
22 600352 浙江龙盛 22,527,758.27 4.22
23 300168 万达信息 22,310,279.96 4.18
24 002440 闰土股份 22,138,076.34 4.15
25 601117 中国化学 21,977,282.58 4.12
26 600000 浦发银行 21,146,087.19 3.96
27 300070 碧水源 20,906,390.64 3.92
28 300083 劲胜股份 19,653,506.40 3.68
29 300273 和佳股份 19,460,753.94 3.65
30 600518 康美药业 19,349,304.32 3.63
31 600067 冠城大通 18,175,343.53 3.41
32 300212 易华录 18,056,742.27 3.38
33 300303 聚飞光电 17,988,227.79 3.37
34 002325 洪涛股份 17,777,014.27 3.33
35 300291 华录百纳 15,987,637.51 3.00
36 002620 瑞和股份 15,576,435.82 2.92
37 300315 掌趣科技 15,298,533.64 2.87
38 300115 长盈精密 15,156,911.56 2.84
39 000049 德赛电池 15,024,977.44 2.82
40 300251 光线传媒 15,010,317.70 2.81
41 600594 益佰制药 14,970,568.72 2.81
42 300182 捷成股份 14,630,532.20 2.74
43 600596 新安股份 14,518,218.64 2.72
44 600340 华夏幸福 14,215,410.60 2.66
45 002635 安洁科技 13,715,749.32 2.57
46 601009 南京银行 13,450,755.20 2.52
47 600199 金种子酒 13,274,571.57 2.49
48 600252 中恒集团 12,794,604.53 2.40
49 300113 顺网科技 12,786,328.55 2.40 农银汇理行业轮动股票型证 券投资基金 2013 年年度报告
第 45 页 共 51 页
50 300146 汤臣倍健 12,728,188.05 2.39
51 002385 大北农 12,522,865.49 2.35
52 600511 国药股份 12,342,745.09 2.31
53 601888 中国国旅 12,268,786.61 2.30
54 300071 华谊嘉信 12,062,029.62 2.26
55 300027 华谊兄弟 11,823,948.00 2.22
56 600036 招商银行 11,495,274.77 2.15
57 300020 银江股份 11,438,431.05 2.14
58 000938 紫光股份 11,308,327.51 2.12
59 601939 建设银行 11,251,870.05 2.11
60 300336 新文化 11,203,605.33 2.10
61 601398 工商银行 11,054,382.55 2.07
62 002020 京新药业 10,813,329.38 2.03
63 002475 立讯精密 10,750,464.26 2.02
64 000568 泸州老窖 10,703,166.47 2.01
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,892,383,957.99
卖出股票收入（成交）总额 1,660,346,321.40
注 ：买 入股 票成本 、卖 出股票 收入 均按买 卖成 交金额 （成 交单价 乘以 成交数 量） 填列， 不 考 虑 相
关交易费用。
8.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 名的 前 五 名 债券 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小排名 的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 名的 前 五 名 权证 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。 农银汇理行业轮动股票型证 券投资基金 2013 年年度报告
第 46 页 共 51 页
8.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
8.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的 股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
8.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11 投 资 组 合 报告 附 注
8.11.1
2013 年 11 月 8 日，浙 江华策影视股份有限公司（下称：华策影视，股票代码：300133）发
布 《 关于 重大 资 产重 组行 政 许可 申请 暂 停审 核的 特 别 风 险提 示 公告 》（ 公 告编 号：2013-072 ），
指出该公司重大资产重组相关方因涉嫌内幕交易被中国证监会立案调查。2013 年12 月 31 日， 华
策影视 发布 了《关 于现 金及发 行股 份购买 资产 并募集 配套 资金事 项获 得中国 证监 会正式 批 复 的 公
告》（公告编号：2013-072 ）。
2013 年11 月11 日 ， 烟 台杰瑞石油服务集团股份有限公司 （ 下称： 杰瑞股 份， 股票代码 ： 002353 ）
发布 《关于最近五年 被证券监管部门和交易所采取监管措施或处罚情况及公司整改措施的公告》 ，
该公告指出 2013 年4 月8 日深圳证券交易所向该公司下发了 《 关于对烟台杰 瑞石油服务集团股份
有限公 司的 监管函 》， 监管函 认为 杰瑞股 份超 出预计 范围 的日常 关联 交易未 及时 履行相 关 审 批 程
序和信息披露义务。
对 华 策影 视、 杰 瑞股 份股 票 投资 决策 程 序的 说明 ： 该股 票经 过 研究 推荐 、 审批 后进 入公司股
票备选 库， 由研究 员跟 踪分析 。本 基金管 理人 进行了 研究 判断、 按照 相关投 资决 策流程 投 资 了 该
股票。
其 余 八名 证券 的 发行 主体 本 期没 有被 监 管部 门立 案 调查 或在 本 报告 编制 日 前一 年内 受到公开
谴责、处罚的情况。
8.11.2 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,073,895.74
2 应收证券清算款 15,267.09 农银汇理行业轮动股票型证 券投资基金 2013 年年度报告
第 47 页 共 51 页
3 应收股利 -
4 应收利息 6,713.20
5 应收申购款 437,309.61
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,533,185.64
8.11.3 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.4 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
-
§9 基 金 份 额 持 有 人 信 息
9.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
12,807 21,223.94 16,609,731.09 6.11% 255,205,325.87 93.89%
9.2 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人 所有从业人员
持有本基金
104,906.70 0.0386%
注：1 、 本 公 司 高 级 管 理 人 员 、 基 金 投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持 有 本 基 金 份 额 总 量 的 数 量 区 间 为 5
万份至 10 万 份（含） 。
2 、本基金的 基金经理持 有本基金份额总量的数量区间为 0 。
农银汇理行业轮动股票型证 券投资基金 2013 年年度报告
第 48 页 共 51 页
§10 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
基金合同生效日（ 2012 年 11 月 14 日 ）基金份 额总额
532,034,410.35
本报告期期初基金份额总额 532,034,410.35
本报告期基金总申购份额 1,031,739,108.89
减: 本报告期 基金总赎回份额 1,291,958,462.28
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 271,815,056.96
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§11 重 大 事 件 揭 示
11.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
本报告期内基金管理人未发生重大人事变动。 本基金托管人 2013 年7 月 13 日发布 公告， 根
据业务需要，聘任杨春萍为中国民生银行资产托管部副总经理（主持工作） ，同时解聘刘湣棠中
国民生银行资产托管部总经理职务。
11.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期内无涉及基金管理人、 基金财产的诉讼。 本报告 期内无涉及基金托管业务的诉讼事
项。
11.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
报告期内基金投资策略没有改变。
11.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
报告期内没有改聘会计师事务所， 报告期内应支付给会计师事务所的报酬为 6 万 元， 目前事
务所已提供审计服务的连续年限为一年。
农银汇理行业轮动股票型证 券投资基金 2013 年年度报告
第 49 页 共 51 页
11.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
报告期内基金管理人及其高级管理人员没有受稽查或处罚情况。 本报告期内托管人的托管业
务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
11.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
11.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
申银万国 2 1,997,145,983.56 56.21% 1,804,126.93 56.02% -
国泰君安 2 1,555,584,295.83 43.79% 1,416,204.53 43.98% -
注：1 、交易 单元选择标准有：
(1) 、实力雄 厚, 注册资本 不少于 20 亿 元人民币。
(2) 、市场形 象及财务状况良好。
(3) 、 经营行为规范， 内控制度健全， 最近一年未因发生重大违 规行为而受到国家监管部门的处罚。
(4) 、内部管 理规范、严格，具备能够满足基金高效、安全运作的通讯条件。
(5) 、 研究实力较强, 具有 专门的研究机构和专职研究人员, 能 及时、 定期、 全面地为基金提供宏观
经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。
公司研 究部 、投资 部、 投资理 财部 分别提 出租 用交易 席位 的申请 ，集 中交易 室汇 总后提 交 总 经 理
办公会 议研 究决定 。席 位租用 协议 到期后 ，研 究部、 投资 部、投 资理 财部应 对席 位所属 券 商 进 行
综合评价。总经理办公会议根据综合评价，做出是否续租的决定。
2 、本基金本 报告期无新增 或剔除交易单元。
11.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
申银万国 - - 1,838,300,000.00 96.46% - -
国泰君安 - - 67,500,000.00 3.54% - -
农银汇理行业轮动股票型证 券投资基金 2013 年年度报告
第 50 页 共 51 页
11.8 其 他 重 大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关 于 农 银 汇 理 行 业 轮 动 股 票 型 证
券 投 资 基 金 恢 复 大 额 申 购 、 转 换
转入和定期定额投资业务的公告
中国证券报、 基金管
理人网站
2013 年 10 月 9 日
2
农 银 汇 理 关 于 旗 下 部 分 基 金 增 加
深 圳 众 禄 基 金 销 售 有 限 公 司 为 代
销 机 构 并 参 加 其 费 率 优 惠 活 动 的
公告
中国证券报、 基金管
理人网站
2013 年 7 月27 日
3
农 银 汇 理 关 于 旗 下 基 金 开 通 好 买
基 金 基 金 定 期 定 额 业 务 及 参 加 基
金定投申购费率优惠活动的公告
中国证券报、 基金管
理人网站
2013 年 7 月9 日
4
农 银 汇 理 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 基 金 增 加 天 天 基 金 销 售
为 代 销 机 构 并 参 加 其 费 率 优 惠 活
动的公告
中国证券报、 基金管
理人网站
2013 年 4 月23 日
5
农 银 汇 理 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 部 分 基 金 增 加 数 米 基 金 销 售
为 代 销 机 构 并 参 加 其 费 率 优 惠 活
动的公告
中国证券报、 基金管
理人网站
2013 年 3 月29 日
6
农 银 汇 理 行 业 轮 动 股 票 型 证 券 投
资 基 金 开 放 日 常 申 购 、 赎 回 、 转
换、定期定额投资业务公告
中国证券报、 基金管
理人网站
2013 年 2 月6 日
7
农 银 汇 理 基 金 公 司 关 于 延 长 农 行
网 上 银 行 申 购 旗 下 基 金 费 率 优 惠
的公告
中国证券报、 基金管
理人网站
2013 年 1 月4 日
农银汇理行业轮动股票型证 券投资基金 2013 年年度报告
第 51 页 共 51 页
§12 备 查 文 件 目 录
12.1 备 查 文 件 目录
1 、中国证监 会核准本基金募集的文件；
2 、 《农银汇 理行业 轮动股票型证券投资基金基金合同》 ；
3 、 《农银汇 理行业轮动股票型证券投资基金托管协议》 ；
4 、基金管理 人业务资格批件、营业执照；
5 、基金托管 人业务资格批件和营业执照复印件。
12.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公地址： 上海市浦东新区世纪大道 1600 号陆家嘴商 务广场 7
层。
12.3 查阅方式
投 资 者可 到基 金 管理 人的 办 公地 址免 费 查阅 备查 文 件。 在支 付 工本 费后 ， 投资 者可 在合理时
间内取得备查文件的复制件或复印件。
农银汇理基金管理有限公司
2014 年3 月26 日
