银华信用四季红债券更新 招募说明书 摘要
银华 信用 四 季红 债 券型 证 券投 资 基金
更新招募 说 明书 摘要
（2014 年第 1 号）
基 金管 理人 ：银 华基 金管 理有 限公 司
基 金托 管人 ： 中 国建 设银 行股 份有 限公 司
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一 、基 金管理人 概况和主 要人员情况
（ 一） 基金管 理人 概况
名称 银华基金管理有限公司
注册地址 广东省深圳市深南大道6008 号特区报业大厦19层
办公地址 北京市东城区东长安街1 号东方广场东方经贸城C2 办公楼15层
法定代表人 王珠林 设立日期 2001年5月28日
批准设立机关 中国证监会
批准设立文
号
中 国 证 监 会 证 监 基 金 字[2001]7
号
组织形式 有限责任公司 注册资本 2亿元人民币
存续期间 持续经营 联系人 冯晶
电话 010-85182904 传真 010-58163090
银华基金管理有限公 司 成立于2001 年5 月28 日 ， 是 经 中 国 证 监 会 批 准 （ 证 监
基金字[2001]7 号文） 设立的全国性 资产管理公司。 公司注册资本为2 亿元人民币，
公司的股权结构为西南证券股份有限公司 （出资比例49％） 、 第一创业证券股份
有限公司 （出资比例29％） 、 东北证券股份有限公司 （出资比例21 ％） 及山西海
鑫实业股份有限公司 （出资比例1％） 。 公司的主要 业务是基金募集、 基金销售、
资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。
公司治理结构完善， 经营运作规范， 能够切实维护基金投资人的利益。 公司
董事会下 设“风 险控制 委员会” 和“薪 酬与提 名委员会 ”2个 专业委 员会，有针
对性地研究公司在经营管理和基金运作中的相关情况， 制定相应的政策， 并充分
发挥独立董事的职能，切实加强对公司运作的监督。
公司监事会由4 位 监 事 组 成 ， 主 要 负 责 检 查 公 司 的 财 务 以 及 对 公 司 董 事 、 高
级管理人员的行为进行监督。
公司具体经营管理由总经理负责，公司根据经营运作需要设置投资管理部、
量化投资 部、 研究部、 市场营销部、 高端客户部、 国际合作与产品开发部、 境外
投资部、 特定资产管理部、 交易管理部、 固定收益部、 养老金业务部、 运作保障
部、 信息技术部、 公司 办公室、 人力资源部、 行政财务部、 深圳管理 部、 监察稽
核部 、战 略发展 部 等19 个职能部 门，并 设有北 京分公司 。此外 ，公司 还设有A股
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基金投资 决策委 员会、 境外投资 决策委 员会、 特定资产 投资决 策委员 会3个投资
决策委员会，分别负责指导基金及其他投资组合的运作，确定基本的投资策略。
（ 二） 主要人 员情 况
1、 基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员
王珠林先生：董事长，经济学 博士。曾任甘肃省职工财经学院财会系讲师；
甘肃省证券公司发行部经理； 中国蓝星化学工业总公司处长， 蓝星清洗股份有限
公司董事、 副总经理、 董事会秘书， 蓝星化工新材料股份公司筹备组组长； 西南
证券有限责任公司副总裁； 中国银河证券股份有限公司副总裁； 西南证券股份有
限公司董事、 总裁。 此外， 还曾先后担任中国证监会发行审核委员会委员、 中国
证监会上市公司并购重组审核委员会委员、 中国证券业协会投资银行业委员会委
员、 重庆市证券期货业协会会长、 盐田港集团外部董事、 国投电力控股股份有限
公司独立董事、 上海城投控股股份有限公司独立董事等职务 。 现任银华基金管理
有限公司董事长、 银华财富资本管理 （北京） 有限公司董事、 西南证券股份有限
公司董事、 财政部资产评估准则委员会委员、 北京大学公共经济管理研究中心研
究员。
钱龙海先生： 董事， 经 济学硕士。 曾任北京京放投资管理顾问公司总经理助
理； 佛山证券有限责任公司副总经理。 现任第一创业证券股份有限公司党委书记、
董事、 总裁， 兼任第一创业投资管理有限公司董事长、 第一创业摩根大通证券有
限责任公司董事。 还担任中国证券业协会第五届理事会理事， 中国证券业协会投
资银行业务委员会第五届副主任委员，深圳市证券业协会副会长。
矫正中先 生： 董事， 中共党员， 经济学硕士， 中国注册会计师， 中国注册会
计师协会资深会员， 中国证券业协会咨询委员会委员， 曾任吉林省财政厅工交企
业财务处副处长 （正处长级） ； 吉林省长岭县副县长； 吉林省财政厅文教行政财
务处处长； 吉林省财政厅副厅长、 厅长兼吉林省地税局局长； 吉林省政府秘书长
兼办公厅主任、 副省长， 兼吉林市代市长、 书记。 现任东北证券股份有限公司董
事长、党委书记。
周晓冬先生：董事， 金 融MBA 、 国 际 商 务 师 。 曾 任 中 国 南 光 进 出 口 总 公 司 广
东分公司总经理； 上海海博鑫惠国际贸易有限公司董事、 常务副总经理。 现任海
鑫钢铁集团有限公司 董事长助理，兼任北京惠宇投资有限公司总经理。
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王立新先生： 董事总经 理， 经济学博士。 历任 中国工商银行总行科员； 南方
证券股份有限公司基金部副处长； 南方基金管理有限公司研究开发部、 市场拓展
部总监；银华基金管理有限公司总经理助理、副总经理、代总经理、代董事长。
现任银华基金管理有限公司总经理 、 银华财富资本管理 （北京） 有限 公司董事长 。
郑秉文先生： 独立董事， 经济学博士后， 教授， 博士生导师。 曾任中国社会
科学院培训中心主任， 院长助理， 副院长。 现 任中国社会科学院拉美研究所所长。
王恬先生： 独立董事， 大学学历， 高级经济师。 曾任 中国银行深圳分行行长，
深圳天骥基金董事，中国国际财务有限公司（深圳）董事长，首长四方（集团）
有限公司执行董事。现任南方国际租赁有限公司董事、总裁。
陆志芳先生： 独立董事 ， 法律硕士， 律师。 曾 任对外经济贸易大学法律系副
主任， 北京仲裁委员会仲裁员， 北京市律师协会国际业务委员会副主任委员， 海
问律师事务所律师、合伙人。现任浩天信和律师事务所律师、合伙人。
高歌女士： 独立董事， 法律硕士。 曾任高阳科 技控股有限公司助理总裁； 普
天系统集成公司副总经理； 新华锦集团副总裁、 副董事长。 现任中国民主建国会
青岛市委员会副主委、 全国青联 委员、 中国青年企业家协会常务理事、 新华锦集
团副董事长。
周兰女士： 监事会主席， 中国社会科学院货币银行学专业研究生学历。 曾任
北京建材研究院财务科长； 北京京放经济发展公司计财部经理； 佛山证券有限责
任公司监事长及风险控制委员会委员。 现任第一创业证券股份有限公司监事长及
风险控制委员会委员。
王致贤先生， 监事， 硕 士。 曾任重庆市地方税 务局办公室秘书、 重庆 市政府
办公厅一处秘书、 重庆市国有资产监督管理委员会办公室秘书、 重庆市国有资产
监督管理委员会企业管理三处副处长。 现任西南证券股份有限公司办公室 （党委
办公室）主任、证券事务 代表。
龚飒女士： 监事， 硕士 学历。 曾任湘财证券有限责任公司分支机构财务负责
人； 泰达荷银基金管理有限公司基金事业部副总经理； 湘财证券有限责任公司稽
核经理； 交银施罗德基金管理有限公司运营部总经理。 现任银华基金管理有限公
司运作保障部总监。
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杜永军先生： 监事， 大 专学历。 曾任五洲大酒 店财务部收款主管； 北 京赛特
饭店财务部收款主管、 收款主任、 经理助理、 副经理、 经理。 现任银华基金管理
有限公司行政财务部财务主管。
封树标先生： 副总经理 ， 工学硕士。 曾任国信 证券天津营业部经理、 平安证
券综合研究所副所长、 平安证券资产管理事业部总经 理、 平安大华基金管理有限
责任公司 总经理 、广发 基金机构 投资部 总经理 等职。2011 年3月 加盟 银华基金管
理有限公司， 曾担任公司总经理助理职务， 现任银华基金管理有限公司副总经理，
同时兼任公司特定资产管理业务投资经理。
周毅先生：副总经理，硕士学位。曾任美国普华永道金融服务部部门经理、
巴克莱银 行量化 分析部 副总裁及 巴克莱 亚太有 限公司副 董事等 职。2009 年9月加
盟银华基金管理有限公司， 曾担任银华全球核心优选证券投资基金、 银华沪深300
指数证券投资基金 （LOF） 及银华抗通胀主题证券投资基金 （LOF） 基金经理和公
司总经理助理 职务。 现任银华基金管理有限公司副总经理， 兼任公司量化投资总
监、 量化投资部总监以及境外投资部总监 、 银华财富资本管理 （北京） 有限公司
董事 ， 并同时兼任银华深证100指数分级证券投资基金 、 银华中证800 等权重指数
增强分级证券投资基金 基金经理职务。
凌宇翔先生： 督察长， 工商管理硕士。 曾任机 械工业部主任科员； 重 庆国际
信托投资公司研发中心部门经理； 西南证券有限责任公司基金管理部总经理。 现
任银华基金管理有限公司督察长。
2、 本基金基金经理
于海颖女士， 经济学硕士。 历任北方国际信托投资股份有限公司投资部债券
研究员， 光大保德信 基金管理公司投资部基金经理等职。 自2007年11 月6日至2010
年8 月31 日 担 任 光 大 保 德 信 货 币 基 金 基 金 经 理 ，2008 年10 月29 日至2010 年8 月31
日担任光大保德信增利收益债券基金基金经理。 2010年11月加盟银华基金管理有
限公司， 2011年6月28日至2013年6月17日期间 担任银华永祥保本混合型证券投资
基金基金经理， 自2011 年8月2日起兼任银华货币市场证券投资基金基金经理， 自
2012 年8 月9日起 兼任银 华纯债信 用主题 债券型 证券投资 基金（LOF ） 基金经理，
自2013年4月1日起兼任银华交易型货币市场基金 基金经理， 自2013年8月7日起兼
任本基金 基金经 理， 自2013年9月18 日起 兼任 银华信用 季季红 债券型 证券投资基
金基金经理 。
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邹维娜女士， 硕士学位。 历任国家信息中心下属中经网公司宏观经济分析人
员；中再资产管理股份有限公司固定收益部投资经理助理、自有账户投资经理。
2012 年10 月 加入银 华基 金管理有 限公司 ， 曾担 任基金经 理助理 职务 ， 自2013年8
月7日起兼任本基金基金经理， 自2013年9月18日起兼任银华信用季季红债券型证
券投资基 金基金 经理， 自2014年1 月22日 起兼 任银华永 利债券 型证券 投资基金基
金经理。
3、A股基金投资决策委员会成员
委员会主席：王立新
委员：封树标、周毅、王华、姜永康、郭建兴
王立新先生：详见主要人员情况。
封树标先生：详见主要人员情况。
周毅先生：详见主要人员情况。
王华先生， 硕士学位， 中国注册会计师协会非执业会员。 曾任职于西南证券
有限责任公司。2000 年10月加盟银华基金管理有限公司 （筹） ， 先后 在研究策划
部、 基金经理部工作， 曾任银华保本增值证券投资基金、 银华货币市场证券投资
基金 、 银华富裕主题股票型证券投资基金 基金经理。 现任 银华中小盘精选股票型
证券投资基金 基金经理、 公司总经理助理、 投 资管理部总 监及A股基金投资总监。
姜永康先生， 硕士学位 。2001 年至2005 年曾就 职于中国平安保险 （集 团） 股
份有限公 司，历 任研究 员、组合 经理等 职。2005 年9月 加盟银 华基金 管理有限公
司， 曾任养老金管理部投资经理职务。 曾担任银华货币市场证券投资基金基金经
理。 现任公司总经理助理、 固定收益部总监及固定收益基金投资总监 以及银华财
富资本管理 （北京） 有限公司董事 ， 并同时担任银华保本增值证券投资基金、 银
华增强收益债券型证券投资基金 、银华永祥保本混合型证券投资基金基金经理 、
银华永泰积极债券型证券投资基金 以 及 银 华 中 证 转 债 指 数 增 强 分 级 证 券 投 资 基
金 基金经理 。
郭建兴先生， 学士学位。 曾在山西证券股份有限公司 （原山西证券有限责任
公司） 从事证券自营业务工作， 历任交易主管、 总经理助理兼监理等职； 并曾就
职于华商基金管理有限公司投资管理部， 曾担任华商领先企业混合型证券投资基
金基金经 理职务 。2011 年4月加 盟银华 基金管 理有限公 司，现 任银华 优质增长股
票型证券投资基金基金经理。
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4、 上述人员之间均不存在近亲属关系。
二 、基 金托管人 概况
1、 基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区 闹市口大街1 号院1 号楼
法定代表人：王洪章
成立时间：2004 年09 月17 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人：田青
联系电话：(010) 6759 5096
中国建设银行股份有限公司拥有悠久的经营历史， 其前身 “中国人民 建设银
行”于 1954 年成立，1996 年易名为“中国建设银行” 。中国建设银行是中国四
大商业银行之一。中国建设银行股份有限公司由原中国建设银行于 2004 年 9 月
分立 而成立， 承继了原中国建设银行的商业银行业务及相关的资产和负债。 中国
建设银行(股票代码：939)于2005 年10 月 27 日在香港联合交易所主板上市， 是
中国四大商业银行中首家在海外公开上市的银行。2006 年9 月11 日， 中国建设
银行又作为第一家 H 股公司晋身恒生指数。2007 年9 月25 日中国建设银行 A 股
在上海证券交易所上市并开始交易。A 股发行后中国建设银行的已发行股份总数
为：250,010,977,486 股(包括 240,417,319,880 股 H 股及 9,593,657,606 股 A
股)。
截至 2013 年 6 月30 日， 中 国建设银行资产总额 148,592.14 亿元， 较上年
末增长 6.34%。2013 年 上半年，中国建设银行实现净利润 1,199.64 亿元，较上
年同期增长12.65% 。 年化资产回报率为1.66% ， 年化加权净资产收益率为23.90%。
利息净收入 1,876.60 亿元，较上年同期增长 10.59%。净利差为 2.54% ，较上年
同期提高 0.01 个百分点。净利息收益率为 2.71%，与上年同期持平。手续费及
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佣金净收入555.24 亿元，较上年同期增长 12.76%。
中国建设银行在中国内地设有 1.4 万余个分支机构， 并在香港、 新加坡、 法
兰 克福、约翰内斯堡、东京、首尔、纽约、胡志明市、悉尼、台北设有 10 家一
级海外分行， 拥有建行亚洲、 建行伦敦、 建行俄罗斯、 建行迪拜、 建银国际等 5
家全资子公司， 海外机构已覆盖到全球 14 个国家和地区， 基本完成在全球主要
金融中心 的网络 布局，24 小时不 间断服 务能 力和基本 服务架 构已初 步形成。中
国建设银行筹建、设立村镇银行 27 家，拥有 建信基金、建信租赁、建信信托、
建信人寿、 中德住房储蓄银行等多家子公司， 为客户提供一体化全面金融服务能
力进一步增强。
2013 年上半 年， 本集 团各方面 良好 表现， 得 到市场与 社会 各界广 泛 认可，
先后荣 获国内外知名机构授予的近 30 个重要奖项。 在英国 《银行家 》 杂志 2013
年“世界银行 1000 强排名”中位列第 5，较上年上升 1 位；在美国《财富》世
界 500 强排名第 50 位 ，较上年上升 27 位； 在美国《福布斯》2013 年全球 2000
强上市企业排行榜中位列全球第 2，较上年提升 11 位。此外，本集团还荣获了
国内外重要机构授予的包括公司治理、 中小企业服务、 私人银行、 现金管理、 托
管、投行、投资者关系和企业社会责任等领域的多个专项奖。
中国建设银行总行设投资托管业务部， 下设综合处、 基金市场处、 证券保险
资产市场 处、理 财信托 股权市场 处 、QFII 托 管处、核 算处、 清算处 、监督稽核
处、 涉外资产核算团队、 养老金托管处、 托管业务系统规划与管理团队、 上海备
份中心等12 个职能处室、 团队， 现有员工 225 人。 自2007 年起， 托管部连续聘
请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计， 并已经成为常规化的内控工
作手段。
2、 主要人员情况
杨新丰， 投资托管业务部总经理， 曾就职于中国建设银行江苏省分行、 广东
省分行、 中国建设银行总行会计部、 营运管理部， 长期从事计划财务、 会计结算、
营运管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
纪伟， 投资托管业务部副总经理， 曾就职 于中国建设银行南通分行、 中国建
设银行总行计划财务部、 信贷经营部、 公司业务部， 长期从事大客户的客户管理
及服务工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
张军红， 投资托管业务部副总经理， 曾就职于中国建设银行青岛分行、 中国
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建设银行零售业务部、 个人银行业务部、 行长办公室， 长期从事零售业务和个人
存款业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
郑绍平， 投资托管业务部副总经理， 曾就职于中国建设银行总行投资部、 委
托代理部， 长期从事客户服务、 信贷业务管理等工作， 具有丰富的客户服务和业
务管理经验。
3、 基金托管业务经营情 况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行， 中国建设银行一直秉
持 “以客户为中心” 的经营理念， 不断加强风险管理和内部控制， 严格履行托管
人的各项职责， 切实维护资产持有人的合法权益， 为资产委托人提供高质量的托
管服务。 经过多年稳步发展， 中国建设银行托管资产规模不断扩大， 托管业务品
种不断增加， 已形成包括证券投资基金、 社保基金、 保险资金、 基本养老个人账
户、QFII 、 企业年金等产品在内的托管业务体系， 是目前国内托管业务品种最齐
全的商业银行之一。 截至 2013 年6 月30 日， 中国建设银行已托管 311 只证券投
资基金。 建设 银行专业高效的托管服务能力和业务水平， 赢得了业内的高度认同。
中国建设银行在2005 年及自2009 年起连续四年被国际权威杂志《全球托管人》
评为“中国最佳托管银行” ，在 2007 年及 2008 年连续被《财资》杂志评为“国
内最佳托管银行” 奖， 并获和讯网 2011 年度和 2012 年度中国 “最佳资产托管银
行” 奖， 和境内权威经济媒体 《每日经济观察》2012 年度 “最佳基金托管银行”
奖。
三 、相 关服务机构
（ 一） 基金份 额发 售机构
1、 直销机构
（1 ）银华基金管理有限公司 深圳直销中心
地址 广东省深圳市深南大道 6008 号特区报业大厦19 层
电话 0755-83515002 传真 0755-83515082
联系人 饶艳艳 网址 www.yhfund.com.cn
全国统一客户服务电话 400-678-3333
（2 ）银华基金管理有限公司 北京直销中心
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地址 北京市东城区东长安街1 号东方广场东方经贸城C2 办公楼15 层
电话 010-58162950 传真 010-58162951
联系人 展璐
(3) 银华基金管理有限公司网上直销交易系统
网上交易网址 trade.yhfund.com.cn/etrading
手机交易网站 m.yhfund.com.cn
客户服务电话 010-85186558, 4006783333
2、 代销机构
1) 中国建设银行股份有限公司
注册地址 北京市西城区金融大街25号
法定代表人 王洪章
客服电话 95533 网址 www.ccb.com
2) 中国银行股份有限公司
注册地址 北京市西城区复兴门内大街1号
法定代表人 田国立
客服电话 95566 网址 www.boc.cn
3) 中国农业银行股份有限公司
注册地址 北京市东城区建国门内大街69号
法定代表人 蒋超良
客服电话 95599 网址 www.abchina.com
4) 交通银行股份有限公司
注册地址 上海市银城中路188号
法定代表人 牛锡明
客服电话 95559 网址 www.bankcomm.com
5) 招商银行股份有限公司
注册地址 深圳市福田区深南大道7088号
法定代表人 傅育宁
客服电话 95555 网址 www.cmbchina.com
6) 中国民生银行股份有限公司
注册地址 北京市西城区复兴门内大街2号
法定代表人 董文标
客服电话 95568 网址 www.cmbc.com.cn
7) 平安银行股份有限公司
注册地址 中国深圳市深南东路5047号
法定代表人 孙建一
客服电话 95511-3 网址 bank.pingan.com
8) 上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址 上海市浦东新区浦东南路500号
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法定代表人 吉晓辉
客服电话 95528 网址 www.spdb.com.cn
9) 北京银行股份有限公司
注册地址 北京市西城区金融大街甲17号首层
法定代表人 闫冰竹 联系人 谢小华
客服电话 95526 网址 www.bankofbeijing.com.cn
10) 中信银行股份有限公司
注册地址 北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座
法定代表人 常振明 联系人 丰靖
客服电话 95558 网址 http://bank.ecitic.com
11) 东莞农村商业银行股份有限公司
注册地址 广东省东莞市东城区鸿福东路2号
法定代表人 何沛良 联系人 何茂才
客服电话 0769-961122 网址 www.drcbank.com
12) 上海农村 商业银行股份有限公司
注册地址 上海市浦东新区银城中路8号15-20楼、22-27 楼
法定代表人 胡平西 联系人 吴海平
客服电话 021－962999 网址 www.srcb.com
13) 渤海银行股份有限公司
注册地址 天津市河西区马场道201-205号
法定代表人 刘宝凤 联系人 王宏
客服电话 400-888-8811 网址 www.cbhb.com.cn
14) 杭州银行股份有限公司
注册地址 杭州市庆春路46号杭州银行大厦
法定代表人 吴太普 联系人 严峻
客服电话
0571-96523
400-8888-508
网址 www.hzbank.com.cn
15) 中信建投证券股份有限公司
注册地址 北京市朝阳区安立路66号4号楼
法定代表人 王常青 联系人 权唐
客服电话 400-8888-108 网址 www.csc108.com
16) 中信证券股 份有限公司
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注册地址 深圳市深南大道7088 号招商银行大厦A层
法定代表人 王东明 联系人 腾艳
客服电话 95558 网址 www.citics.com
17) 中信万通证券有限责任公司
注册地址 青岛市崂山区苗岭路29号澳柯玛大厦15层（1507-1510室）
法定代表人 杨宝林 联系人 吴忠超
客服电话 0532-96577 网址 www.zxwt.com.cn
18) 东北证券股份有限公司
注册地址 长春市自由大路1138 号
法定代表人 矫正中 联系人 安岩岩
客服电话
400-600-0686
0431-85096733
网址 www.nesc.cn
19) 中国银河证券股份有限公司
注册地址 北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
法定代表人 陈有安 联系人 田薇
客服电话 400-888-8888 网址 www.chinastock.com.cn
20) 渤海证券股份有限公司
注册地址 天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室
法定代表人 杜庆平 联系人 胡天彤
客服电话 400-6515-988 网址 http://www.bhzq.com
21) 国都证券有限责任公司
注册地址 北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层
法定代表人 常喆
客服电话 400-818-8118 网址 www.guodu.com
22) 山西证 券股份有限公司
注册地址 太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼
法定代表人 侯巍 联系人 郭熠
客服电话 400-666-1618 网址 www.i618.com.cn
23) 大同证券经纪有限责任公司
注册地址 山西省大同市大北街13号
法定代表人 董祥 联系人 薛津
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客服电话 4007121212 网址 http://www.dtsbc.com.cn/
24) 齐鲁证券有限公司
注册地址 山东省济南市经七路86号
法定代表人 李玮 联系人 吴阳
客服电话 95538 网址 www.qlzq.com.cn
25) 江海证券有限公司
注册地址 哈尔滨市香坊区赣水路56号
法定代表人 孙名扬 联系人 张宇宏
客服电话 400-666-2288 网址 www.jhzq.com.cn
26) 天相投资顾问有限公司
注册地址 北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701
法定代表人 林义相 联系人 尹伶
客服电话 010-66045678 网址 www.jjm.com.cn
27) 信达证券股份有限公司
注册地址 北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
法定代表人 张志刚 联系人 唐静
客服电话 400-800-8899 网址 www.cindasc.com
28) 华龙证券有限责任公司
注册地址 甘肃省兰州市东岗西路638号
法定代表人 李晓安 联系人 李昕田
客服电话 96668、 4006898888 网址 www.hlzqgs.com
29) 恒泰证券股份有限公司
注册地址 内蒙古呼和浩特市新城区新华东街111号
法定代表人 庞介民 联系人 王旭华
客服电话 0471-4960762 网址 www.cnht.com.cn
30) 华融证券股份有限公司
注册地址 北京市西城区金融大街8号
法定代表人 祝献忠 联系人 黄恒
客服电话 010-58568118 网址 www.hrsec.com.cn
31) 西部证券股份有限公司
注册地址 西安市东新街232号陕西信托大厦16-17层
银华信用四季红债券更新 招募说明书 摘要
14
法定代表人 刘建武 联系人
刘莹
客服电话 95582 网址 www.westsecu.com.cn
32) 开源 证券有限责任公司
注册地址 西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层
法定代表人 李刚 联系人 王姣
客服电话 400-860-8866 网址 www.kysec.cn
33) 第一创业证券股份有限公司
注册地址 深圳市罗湖区笋岗路12号中民时代广场 B座25、26层
法定代表人 刘学民
客服电话 400-888-1888 网址 www.fcsc.com
34) 平安证券 有限责任公司
注册地址 深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼
法定代表人 杨宇翔
客服电话 95511-8 网址 http://www.pingan.com
35) 兴业证券 股份有限公司
注册地址 福州市湖东路268号
法定代表人 兰荣
客服电话 95562 网址 www.xyzq.com.cn
36) 国泰君安证券股份有限公司
注册地址 上海市浦东新区商城路618号
法定代表人 万建华
客服电话 400-8888-666 网址 www.gtja.com
37) 湘财证券 有限责任公司
注册地址
湖 南 省 长 沙 市 天 心 区 湘 府 中 路198 号 新 南 城 商 务 中 心A 栋11
楼
法定代表人 林俊波 联系人 赵小明
客服电话 400-888-1551 网址 www.xcsc.com
38) 招商证券股份有限公司
注册地址 深圳市福田区益田路江苏大厦A座38－45层
法定代表人 宫少林 联系人 林生迎
客服电话 400-8888-111 网址 www.newone.com.cn
银华信用四季红债券更新 招募说明书 摘要
15
95565
39) 光大证券 股份有限公司
注册地址 上海市静安区新闸路1508号
法定代表人 薛峰 联系人 刘晨
客服电话
95525
10108998
400-888-8788
网址 www.ebscn.com
40) 海通证券 股份有限公司
注册地址 上海市广东路689号
法定代表人 王开国 联系人 李笑鸣
客服电话
95553 或拨打各城
市营业网点咨询电
话
网址 www.htsec.com
41) 申银万国证券股份有限公司
注册地址 上海市常熟路171号
法定代表人 储晓明
客服电话
95523
400-889-5523
网址 www.sywg.com
42) 东海证券 股份有限公司
注册地址 江苏省常州市延陵西路23号投资广场18层
法定代表人 刘化军 联系人 梁旭
客服电话
95531 ；
400-8888-588
网址 http://www.longone.com.cn
43) 德邦证 券 有限责任公司
注册地址 上海市普陀区曹杨路510 号南半幢9楼
法定代表人 姚文平
客服电话 400-888-8128 网址 www.tebon.com.cn
44) 中信证券（浙江）有限责任公司
注册地址 浙江省杭州市滨江区江南大道588号恒鑫大厦主楼19、20楼
法定代表人 沈强 联系人 王霈霈
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16
客服电话 95548 网址 www.bigsun.com.cn
45) 长江证券股份有限公司
注册地址 武汉市新华路特8号长江证券大厦
法定代表人 杨泽柱 联系人 李良
客服电话
95579
400-8888-999
网址 www.95579.com
46) 南京证券有限责任公司
注册地址 江苏省南京市大钟亭8号
法定代表人 张华东
客服电话 400-828-5888 网址 www.njzq.com.cn
47) 东吴证券股份有限公司
注册地址 苏州工业园区翠园路181号商旅大厦
法定代表人 吴永敏 联系人 方晓丹
客服电话 4008-601-555 网址 http://www.dwzq.com.cn
48) 上海证券有限责任公司
注册地址 上海市西藏中路336号
法定代表人 郁忠民 联系人 张瑾
客服电话
400-891-8918
021-962518
网址 http://www.962518.com
49) 安信证券股份有限公司
注册地址 深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元
法定代表人 牛冠兴
客服电话 400-800-1001 网址 www.essence.com.cn
50) 中航证券有限公司
注册地址 南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号国际金融大厦A座41楼
法定代表人 杜航 联系人 戴蕾
客服电话 400-8866-567 网址 www.avicsec.com
51) 国元证券股份有限公司
注册地址 安徽省合肥市寿春路179号
法定代表人 蔡咏 联系人 祝丽萍
客服电话 400-8888-777 网址 www.gyzq.com.cn
银华信用四季红债券更新 招募说明书 摘要
17
52) 长城证券有限责任公司
注册地址 深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层
法定代表人 黄耀华
客服电话
0755-33680000 ；
400-6666-888
网址 www.cgws.com
53) 中国中投证券有限责任公司
注册地址
深 圳 市 福 田 区 益 田 路 与 福 中 路 交 界 处 荣 超 商 务 中 心A 栋第18
层-21 层及第04 层01 、02 、03 、05 、11 、12 、13 、15 、16 、
18、19、20 、21、22 、23单元
法定代表人 龙增来 联系人 刘毅
客服电话
4006-008-008 、
95532
网址 www.china-invs.cn
54) 方正证券股份有限公司
注册地址 北京市西城区丰盛胡同28号太平洋保险大厦11层
法定代表人 雷杰
客服电话 95571 网址 http://www.foundersc.com
55) 厦门证券有限公司
注册地址 厦门市莲前西路2号莲富大厦17楼
法定代表人 傅毅辉
客服电话 0592-5163588 网址 www.xmzq.cn
56) 华宝证券有限责任公司
注册地址 上海市浦东新区世纪大道100号57层
法定代表人 陈林
客服电话 400-820-9898 网址 www.cnhbstock.com
57) 广州证券有限责任公司
注册地址
广 州 市 天 河 区 珠 江 西 路5 号 广 州 国 际 金 融 中 心 主 塔19 层、20
层
法定代表人 刘东 联系人 林洁茹
客服电话 020-961303 网址 www.gzs.com.cn
58) 华福证券有限责任公司
注册地址 福州市五四路157号新天地大厦7、8层
银华信用四季红债券更新 招募说明书 摘要
18
法定代表人 黄金琳
客服电话
96326 （福建省外请
先拨0591）
网址 www.hfzq.com.cn
59) 西藏同信证券有限责任公司
注册地址 西藏自治区拉萨市北京中路101号
法定代表人 贾绍君 联系人 王钧
客服电话 400-881-1177 网址 www.xzsec.com
60) 国盛证券 有限责任公司
注册地址 江西省南昌市北京西路88号（江信国际金融大厦）
法定代表人 曾小普 联系人 陈明
客服电话 400-8222-111 网址 www.gsstock.com
61) 中山 证券有限责任公司
注册地址 深圳市福田区益田路 6009 号新世界商务中心 29 层
法定代表人 吴永良 联系人 刘军
客服电话 400-1022-011 网址 http://www.zszq.com/
62) 华鑫证券有限责任公司
注册地址
深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01 、B01（b）
单元
法定代表人 洪家新 联系人 陈敏
客服电话
021-32109999
029-68918888
网址 www.cfsc.com.cn
63) 金元证券股份有限公司
注册地址 海南省海口市南宝路 36 号证券大厦4 层
法定代表人 陆涛
客服电话 400-888-8228 网址 www.jyzq.cn
64) 西南证券股份有限公司
注册地址 重庆市江北区桥北苑 8 号
法定代表人 余维佳
客服电话 400-809-6096 网址 www.swsc.com.cn
65) 东莞证券有限责任公司
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19
注册地址
东莞市莞城可园南路 1 号
法定代表人
张运勇
客服电话 0769-961130
网址
www.dgzq.com.cn
66) 国金证券股份有限公司
注册地址 成都市青羊区东城根上街 95 号
法定代表人 冉云 联系人 刘一宏
客服电话 4006-600109 网址 www.gjzq.com.cn
67) 天风证券股份有限公司
注册地址 湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2号高科 大厦4楼
法定代表人 余磊 联系人 刘鑫
客服电话
028-86711410 ；
027-87618882
网址 www.tfzq.com
68) 万联证券有限责任公司
注册地址 广东省广州市天河区珠江东路11号高德置地广场18、19层
法定代表人 张建军 联系人 王鑫
客服电话 400-8888-133 网址 www.wlzq.com.cn
69) 五矿证券有限公司
注册地址
深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心办公楼47层01单
元
法定代表人 张永衡 联系人 赖君伟
客服电话 400-184-0028 网址 www.wkzq.com.cn
70) 哈尔滨银行股份有限公司
注册地址 哈尔滨市道里区尚志大街160号
法定代表人 郭志文 联系人 王超
客服电话
95537
400-609-6358
网址
www.hrbb.com.cn
71) 国海证券股份有限公司
注册地址 广西桂林市辅星路13 号
法定代表人 张雅锋 联系人 牛孟宇
银华信用四季红债券更新 招募说明书 摘要
20
客服电话 95563 网址 www.ghzq.com.cn
72) 华泰证券股份有限公司
注册地址 江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦
法定代表人 吴万善
客服电话 95597 网址 www.htsc.com.cn
73) 中银国际证券有限责任公司
注册地址 上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层
法定代表人 许刚 联系人 李丹
客服电话 400-620-8888 网址 www.bocichina.com
74) 大通证券股份有限公司
注册地址
辽 宁 省 大 连 市 沙 河 口 区 会 展 路129 号 大 连 国 际 金 融 中 心A 座-
大连期货大厦38、39 层
法定代表人 张智河 联系人 谢立军
客服电话 4008-169-169 网址 www.daton.com.cn
75) 宏源证券股份有限公司
注册地址 新疆乌鲁木齐市文艺路233号
法定代表人 冯戎 联系人 李巍
客服电话 400-800-0562 网址 www.hysec.com
76) 联讯证券有限责任公司
注册地址
中国广东省惠州市惠城区江北东江三路广播电视新闻中心
法定代表人
徐刚
联系人
郭晴
客服电话
95564
网址
www.lxzq.com.cn
77) 瑞银证券有限责任公司
注册地址 北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心12层、15层
法定代表人 程宜荪
客服电话 400-887-8827 网址 www.ubssecurities.com
78) 中国国际金融有限公司
注册地址 北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
法定代表人 金立群 联系人 蔡宇洲
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21
客服电话
010-85679238 ；
010-85679169
网址 www.ciccs.com.cn
79) 爱建证券有限责任公司
注册地址 上海市世纪大道1600 号32楼
法定代表人 郭林 联系人 戴莉丽
网址 www.ajzq.com
80) 华安证券股份有限公司
注册地址 安徽省合肥市长江中路357号
法定代表人 李工 联系人 甘霖
客服电话
96518( 安徽) ；
400-809-6518( 全
国)
网址 www.hazq.com
81) 深圳众禄基金销售有限公司
注册地址 深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元
联系人 童彩平
客服电话 4006-788-887 网址 www.zlfund.cn
82) 上海长量基金销售投资顾问有限公司
办公地址 上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层
联系人 敖玲
客服电话 400-089-1289 网址 www.erichfund.com
83) 北京展恒基金销售有限公司
办公地址 北京市朝阳区德胜门外华严北里2号民建大厦6层
联系人 焦琳
客服电话 400-888-6661 网址 www.myfund.com
84) 杭州数米基金销售有限公司
办公地址 浙江省杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼
联系人 周嬿旻
客服电话 4000-766-123 网址 www.fund123.cn
85) 上海好买基金销售有限公司
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办公地址
上 海 市 浦 东 新 区 浦 东 南 路1118 号 鄂 尔 多 斯 国 际 大 厦903 ～
906室
联系人 张茹
客服电话 400-700-9665 网址 www.ehowbuy.com
86) 浙江同花顺基金销售有限公司
办公地址 浙江省杭州市西湖区文二西路1号元茂大厦903
联系人 杨翼
客服电话 0571-88920897 网址 www.ijijin.cn
87) 上海天天基金销售有限公司
办公地址 上海市徐汇区龙田路195号 3C座9楼
联系人 潘世友
客服电话 400-1818-188 网址 www.1234567.com.cn
88) 诺亚正行 （上海）基金销售投资顾问有限公司
办公地址 上海市浦东新区陆家嘴银城中路68号时代金融中心8楼801
联系人 方成
客服电话 400－821－5399 网址 www.noah-fund.com
（以上排名不分先后）
基金管理人可根据 《基金法》 、 《运作办法》 、 《销售办法》 和基金合同等的规
定，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及时履行公告义务。
（ 二） 登记机 构
名称 银华基金管理有限公司
注册地址 广东省深圳市深南大道 6008 号特区报业大厦 19 层
住所及办公地址
北京市东城区东长安街1 号东方广场东方经贸城C2 办
公楼15 层
法定代表人 王珠林 联系人 伍军辉
电话 010-58163000 传真 010-58162824
（ 三） 出具法 律意 见书的 律师 事务所
名称 上海市通力律师事务所
住所及办公地址 上海市银城中路68 号时代金融中心19 楼
银华信用四季红债券更新 招募说明书 摘要
23
负责人 韩炯 联系人 黎明
电话 021-31358666 传真 021-31358600
经办律师 吕红、黎明
（ 四） 会计师 事务 所及经 办注 册会计 师
名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）北京分所
办公地址
北京市东城区东长安街 1 号东方经贸城德勤大楼 2 层、 7 层、
8 层、9 层、15 层1-3 室
法定代表人 陈建明 联系人 郭新华
电话 010-85207788 传真 010-85181218
经办注册会
计师
郭新华、孙建新
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24
四、基 金的名称
银华信用四季红债券型证券投资基金
五、基 金类型
基金类别：债券型基金
六、 投 资目标
本基金以信用债券为主要投资对象， 在控制信用风险的前提下， 力求为基金
持有人提供稳健的当期收益和总投资回报。
七、 投 资范围
本基金的投资对象为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
债券以及法律法规或中国证监会允 许基金投资的其他金融工具。
本基金主要投资于具有良好流动性的固定收益类金融工具， 包括国债、 中央
银行票据、 中期票据、 金融债、 企业债、 公司债、 可分离交易的可转换债券的纯
债部分、 短期融资券、 回购、 次级债、 资产支持证券、 期限在一年以内 （含一年）
的银行存款， 以及法律法规或监管部门允许基金投资的其他固定收益类金融工具
（但须符合中国证监会的相关规定） 。 本基金不投资股票 （含一级市场新股申购） 、
权证和可转换公司债券（不含可分离交易的可转换公司债券的纯债部分） 。
如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行 适
当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产比例不低于基金资产的
80% ，其中 信用债 券投 资不低于 非现金 基金 资 产的 80%； 本基金 持有 现金或到期
日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。
本基金所 指信用 债券包 括中期票 据、金 融债（ 不包括政 策性金 融债） 、企业
债、 公司债、 可分离交易的可转换债券的纯债部分、 短期融资券、 资产支持证券
等除国债、 央行票据、 政策性金融债和中央政府代为发行的地方债券之外的、 非
国家信用的固定收益类金融工具。
银华信用四季红债券更新 招募说明书 摘要
25
八、 投 资策略
本基金通过 “自上而下” 的战略性资产 配置和 “自下而上” 的个券精选策略
相结合的 固定收 益类资 产投资策 略。 “ 自上而 下”的策 略主要 确定组 合久期并进
行资产配 置， “ 自下而 上”的策 略重点 对信用 债品种的 利率风 险和信 用风险进行
度量和定价， 同时结合市场的流动性状况， 利用市场对信用利差定价的相对失衡，
对溢价率较高的品种进行投资。
此外， 基金管理人在严格遵守公司的信用债券库制度的前提下， 利用内部信
用评级分析系统进行独立的信用债发行主体和信用债项目的信用分析和评估， 并
根据不同的信用风险等级， 采取分散化投资策略， 按照相应的投资管理规定进行
投资。同时对入库债券进行定期的跟 踪分析，严格控制组合整体的信用风险。
1、久期调整策略
本基金将通过对宏观经济走势、 经济周期波动以及国家财政货币政策等因素
的深入研究分析， 判断未来市场利率变化的方向和时间， 确定债券组合的目标久
期， 并进行动态调整。 主要研究范围包括国内外宏观经济形势、 国家政策、 通货
膨胀趋势、 市场利率走势等， 重点宏观指标包括 GDP、 工业增加值、 投资、 进出
口、消费 、CPI、 国际 收支等国 民经济 运行指 标，同时 结合国 家采取 的财政货币
政策的政策取向进行深入研究。
在分析了以上因素后， 若预期收益率曲线将下移时， 本基金将适当延长所持
有债券组合 的久期， 以在市场利率实际下降时获得债券价格上涨的收益； 若预期
收益率曲线将上移时， 则适当降低组合久期， 以规避债券价格下跌的风险所带来
的资本损失， 并获得较高的再投资收益。 在通胀预期较为强烈的时期， 提高短久
期、高收益债券的配置比例，以有效应对加息预期，降低投资组合风险。
2、类属资产配置策略
由于本基金不进行股票、可转换公司债券等具有权益投资特征资产的投资，
因此本基金将在信用类品种和非信用类品种进行类属资产配置策略选择。 具体而
言，本基金将主要通过利差分析等方法，在国债、金融债、央行票据、公司债、
企业债、 短期融资券 、 中期票据等资产类别之间进行类属配置， 同时辅以定性和
定量结合的方法，在充分考虑债券市场流动性、利息处理方式等因素的基础上，
选择风险收益特征最优的资产类别。
银华信用四季红债券更新 招募说明书 摘要
26
3、收益率曲线配置策略
在根据宏观环境确定了组合久期和类属资产配置之后， 本基金还将根据具体
收益率曲线特征确定合理的期限结构特征， 分析和预测收益率曲线可能发生的形
状变化， 具体包括子弹型、 哑铃型和梯型策略， 在长期、 中期、 短期 债券间进行
动态调整， 从曲线的形变中获利； 其次， 本基金还通过不同期限间债券当前利差
与历史利差的比较， 进行增陡、 减斜和凸度变化的交易， 从而进 一步优化债券组
合的期限结构。
4、信用债券投资策略
信用债策略是本基金债券投资的核心策略。 本基金将通过分析宏观经济、 信
用利差的历史水平和市场资金结构及流向等因素， 评估当前信用债市场信用利差
是否存在相对失衡以及信用利差曲线的未来走势， 确定具体信用债券的配置。 除
此以外， 考虑到信用债在存续期间内， 可能会受到企业盈利水平、 产业政策等多
种因素或事件的影响， 导致其信用状况发生变化， 本基金将定期跟踪债券发行人
的信用状况， 并及时对信用债等进行重新定价， 尽可能挖掘和把握投资机会和规
避信用风险。
（1 ）个券精选策略
本基金将利 用公司内部信用评级分析系统， 针对发债主体和具体债券项目的
信用情况进行深入研究并及时跟踪。 主要内容包括： 公司管理水平和公司财务状
况、 债券发行人所处行业市场地位及竞争情况、 财务状况、 管理水平及其负债率
水平， 并结合债券担保条款、 抵押品估值、 选择权条款及债券其他要素， 对债券
发行人信用风险和债券的信用级别进行细致调研， 并做出综合评价， 着重挑选信
用评级相对较低、 信用利差收益相对较大以及公司未来发展良好， 信用评级有可
能被上调的券种。
（2 ）利差策略
利差策略实质是一种相对价值投资策略， 信用利差曲线的走势能够直接影响
相应债 券品种的信用利差收益率。 因此， 我们 将基于信用利差曲线的变化进行相
应的信用债配置操作， 综合分析市场利差水平和历史水平的差异， 同时研究和分
析信用债市场供求、 信用债市场结构、 信用债品种的流动性以及相关市场等因素
变化对信用利差曲线的影响，并在此基础上确定信用债个券的配置比例。
银华信用四季红债券更新 招募说明书 摘要
27
除了信用利差策略， 还包括跨期套利策略 （即不同期限券种的利差策略） 以
及相近期限券种利差策略。 其中， 跨期套利策 略指利用一定时期内不同期限的债
券品种基于利息、 违约风险、 流动性、 可回购条款等方面的差别造成的收益率差
异， 同时买入和卖出这些券种， 以获取二 者之间的差价收益。 另外， 相近期限券
种利差交易策略是指对两个期限相近的债券的利差进行分析， 从而对利差水平的
未来趋势做出判断，进行债券置换，套利获取利润。
（3 ）骑乘交易策略
当债券收益率曲线比较陡峭时， 本基金可以买入期限位于收益率曲线陡峭处
的债券， 以期随着持有期限的延长， 债券的收益率水平会较投资期初有较大幅度
的下降，并因此获得相应投资收益。
（4 ）跨市场套利策略
目前债券收益投资市场包括银行间市场和交易所市场， 部分债券品种属于跨
市场品种，因此本基金将利用目前的交易所和银行间两个投资市场的利差不同，
密切关注两市 场之间的利差波动情况， 积极寻找跨市场中现券和回购操作的套利
机会。
除此以外， 本基金还将密切关注同一评级、 同一期限在不同交易市场的收益
率差，在考虑个券流动性的情况下，进行不同市场的套利操作。
5、杠杆操作策略
在综合考虑债券品种的票息收入和融资成本后， 在控制组合整体风险的基础
上， 当回购利率低于债券收益率时， 买入收益率高于回购成本的债券， 通过回购
融资操作来博取超额收益，从而获得杠杆放大收益。
6、资产支持证券投资策略
本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、 发行条款、 支持资产的构成及
质量、 提前偿还率、 风险补偿收 益和市场流动性等基本面因素， 估计资产违约风
险和提前偿付风险， 并根据资产证券化的收益结构安排， 模拟资产支持证券的本
金偿还和利息收益的现金流过程， 辅助采用数量化定价模型， 评估资产支持证券
的内在投资价值并做出相应的投资决策。
九、 业 绩比较基准
本基金业绩比较基准：中债综合指数（全价） 。
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本基金选择该指数作为业绩比较基准的原因如下：
1、权威 性。该 指数由 中央国债 登记结 算有限 责任公司 编制并 发布， 能够综
合反映债券市场整体价格和回报情况， 是目前市场上较为权威的反映债券市场整
体走势的基准指数之一；
2、样本 覆盖广 泛，编 制方 法合 理。该 指数样 本券包括 记账式 国债、 央行票
据、 短期融资券、 中期票据、 政策性银行债券、 商业银行债券、 证券公司短期融
资券、 证券公司债、 地方企业债、 国际机构债券、 非银行金融机构债、 中央企业
债等债券。 该指数以债券托管量市值作为样本券的权重因子， 每日计算债券市场
整体表现；
3、指数公布透明、公开，具有较好的市场接受度。
综上所述， 中债综合指数 （全价） 可以较好地体现本基金的投资特征与目标
客户群的风险收益偏好。 因此， 本基金选取中债综合指数 （全价） 作为本基金的
业绩比较基准。
如果今后法律法规发生变化， 或者有更权威的、 更能为 市场普遍接受的业绩
比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的债券指数
时， 经基金管理人与基金托管人协商一致， 本基金可以在报中国证监会备案后变
更业绩比较基准并及时公告，而无需召开基金份额持有人大会。
十、 风 险收益特征
本基金属于证券市场中的较低风险品种， 预期收益和预期风险高于货币市场
基金，低于混合型基金和股票型基金。
十一、 基金投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国 建设银行股份有限公司对本招募说明书中的基金投资组合
报告和基金业绩中的数据进行了复核。
本投资组合报告所载数据截至2013年12 月31日（财务数据未经审计） 。
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1. 报告期末基金资产 组合 情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 固定收 益投 资
505,087,128.40 94.41
其中： 债券
505,087,128.40 94.41
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
16,223,181.17 3.03
6 其他资 产
13,691,012.09 2.56
7 合计
535,001,321.66
100.00
2. 报 告期末 按行 业分类的 股票 投资组 合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
3. 报 告期末 按公 允价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的前十 名股 票投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
4. 报 告期末 按债 券品种分 类的 债券投 资组 合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 29,790,000.00 9.19
其中： 政策 性金 融债 29,790,000.00 9.19
4 企业债 券 475,297,128.40 146.62
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 505,087,128.40 155.80
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5. 报 告期末 按公 允价值占 基金 资产净 值比 例大小 排名 的前五 名债 券投资 明细
序
号
债券代 码 债券名称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 124159 13 绍城 改 220,000 21,032,000.00 6.49
2 122520 12 唐城 投 200,000 21,000,000.00 6.48
3 122629 12 平发 债 200,000 20,794,000.00 6.41
4 122720 12 甬城 投 200,000 20,784,096.44 6.41
5 122591 12 常交 债 200,000 20,440,000.00 6.31
6. 报 告期末 按公 允价值占 基金 资产净 值比 例大小 排名 的前十 名资 产支持 证券 投
资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7. 报 告期末 按公 允价值占 基金 资产净 值比 例大小 排名 的前五 名权 证投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8. 报 告期末 本基 金投资的 国债 期货交 易情 况说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
9. 投 资组合 报告 附注
9.1 本基 金投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期不 存在 被监管 部门 立案调 查， 或
在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 形。
9.2 本基 金本报 告期 末未 持有 股票， 因此 本基金 不存 在投资 的前 十名股 票 超出
基 金合 同规定 的备 选股票 库之 外的情 形。
9.3 其他 资产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 42,264.07
2 应收证 券清 算款 2,496,358.40
3 应收股 利 -
4 应收利 息 11,150,701.47
5 应收申 购款 1,688.15
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
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9 合计 13,691,012.09
9.4 报告 期末持 有的 处于 转股 期的可 转换 债券明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有可 转换 债券 。
9.5 报告 期末前 十名 股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
9.6 投资 组合报 告附 注的 其他 文字描 述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，比 例的分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。
十二、 基金的业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。 基金 的过 往业 绩并不 代表 其未 来表 现。 投资有 风险 ， 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
本基金 份额 净值 增长 率与 同期业 绩比 较基 准收 益率 比较表 ：
阶段
净值增 长
率①
净 值 增 长
率 标 准 差
②
业 绩 比 较 基 准
收益率 ③
业 绩 比 较 基 准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
自基金 合同 生效 日
(2013.08.07)起至
2013.12.31
0.10% 0.14% -4.10% 0.09% 4.20% 0.05%
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十三、 基金的费用
（一） 基金费用的种 类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、 基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；
4、 基金 合同 生 效后与 基金相关 的会计 师费、 律师费和 诉讼费 、仲裁 费等法
律费用 ；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、证券账户开户费用、银行账户维护费；
9、 按照国家有关规定和 基金合同约定， 可以在基金财产中列支的其他费用。
（二） 上述基金费用 由基 金管理人在法律规定 的范 围内参照公允的市场 价格 确定，法
律法规另有规定时从 其规 定。
（三） 基金费用计提 方法 、计提标准和支付方 式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.70%年费率计提。 管理费的计算
方法如下：
H＝ E×0.70%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提， 按月支付。 由基金托管人根据与基金管理人核对一致
的财务数据， 自动在月初 5 个工作日内、 按照指定 的账户路径进行资金支付， 基
金管理人无需再出具资金划拨指令。 若遇不可抗力致使无法按时支付的， 支付日
期顺延至最近可支付日。 费用自动扣划后， 基金管理人应进行核对， 如发现数据
不符，及时联系托管人协商解决。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率计提。 托管费的计
算方法如下：
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H＝ E×0.20%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提， 按月支付。 由基金托管人根据与基金管理人核对一致
的财务数据， 自动在月初 5 个工作日内、 按照指定的账户路径进 行资金支付， 基
金管理人无需再出具资金划拨指令。 若遇不可抗力致使无法按时支付的， 支付日
期顺延至最近可支付日。 费用自动扣划后， 基金管理人应进行核对， 如发现数据
不符，及时联系托管人协商解决。
上述 “（一） 基金费用的种类中第 3－9 项费 用 ”，根据有关法规及相应协
议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（四） 不列入基金费 用的 项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金 管理人 和基金 托管人因 未履行 或未完 全履行义 务导致 的费用 支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项 发生的费用；
3、 基金合同生效前的相关费用；
4、其他 根据相 关法律 法规及中 国证监 会的有 关规定不 得列入 基金费 用的项
目。
（五） 费用调整
基金管理人和基金托管人协商一致后， 可根据基金发展情况调整基金管理费
率、基金托管费率等相关费率。
调高基金管理费率或基金托管费率等费率，需召开基金份额持有人大会审
议， 但法律法规要求提高该等报酬标准的除外； 调低基金管理费率或基金托管费
率等费率，无须召开基金份额持有人大会。
基金管理人必须按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。
（六）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税 主体， 其纳税义务按国家税收法律、 法规执
行。
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十四 、 对招募说明书更新 部分的说明
银华信用四季红债券 型 证券投资基金 招 募 说 明 书 依 据 《 中 华 人 民 共 和 国 证
券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、
《证券投资基金信息披露管理办法》 及其它有关法律法规的要求， 对本基金原更
新招募说明书进行了更新， 并根据本基金管理人在本基金成立后对本基金实施的
投资经营活动进行了内容补充和更新，主要更新内容如下：
1、在“ 重要提 示”部 分，更新 了招募 说明书 内容的截 止日期 及相关 财务数
据的截止日期。
2、在“ 三、基 金管理 人”中， 对基金 管理人 的概况及 主要人 员情况 进行了
更新。
3、在“ 四、基 金托管 人”中， 对基金 托管人 的基本情 况及相 关业务 经营情
况进行了更新。
4、在 “ 五、相 关服务 机构”部 分，增 加 了中 国农业银 行股份 有限公 司 、中
国民生银行股份有限公司 、 大通证券股份有限公司 、 宏源证券股份有限公司 、 联
讯证券有限责任公司 、 瑞银证券有限责任公司 、 中国国际金融有限公司 、 爱建证
券有限责任公司 、 华安证券股份有限公司 为 代销机构， 并更新了部分代销机构的
资料。
5、 根据本基金募集和基金合同生效情况， 更新了 “六、 基金的募集” 、 “七、
基金合同的生效” 部分的内容。
6、在“ 八、基 金份额 的申购、 赎回及 转换” 中，更新 了本基 金开始 办理申
购、赎回、转换及定期定额投资业务的时间。
7、在“ 九、基金的投资”部分， 增加了 了最近一期投资组合报告的内容。
8、 在 “十、 基金的业 绩” 部分， 增加了截至 2013 年12 月31 日的基金投资
业绩。
9、 在“ 二十 二 、其他 应披露事 项”中 ，列出 了自上次 招募说 明书更 新截止
日以来涉及本基金的重要公告。
10、对部分表述进行了更新。
银华基金管理有限公司
2014 年 3 月24 日
