中银稳健添利债券型发起式证券投资基金
更新招募说明 书摘要
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中银稳健添利债券型发起式证券投资基金
更新招募说明书摘要
（2014 年第1 号）
基金管 理人：
中银基 金管理有限公司
基金托 管人：
招商 银 行股份有限公司
二〇一 四 年三月 中银稳健添利债券型发起式证券投资基金
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重要提 示
中银 稳健添利债 券型发起式证 券投资基金(以下简 称“本 基金”) 的募集申请 经中国 证
券监督 管理 委员 会 （以 下简 称 “中 国证 监会 ” ）2012 年12月13日 证监 许可[2012] 1680 号 文核
准，基金 合同 于2013 年2 月4日 正式 生效 。
基金 管理人依 照恪尽职守、诚 实信用、 谨慎勤勉的原则 管理和运 用基金资产，但 不保
证本基 金一 定盈 利， 也不 保证最 低收 益。
基金 的过往业 绩并不预示其未 来表现， 基金管理人管理 的其他基 金的业绩也不构 成对
本基金 业绩 表现 的保 证 。 基金管 理人 提醒 投资 人基金 投 资的 “ 买者 自负 ”原则 ， 在 做出 投资
决策后 ，基 金运 营状 况与 基金净 值变 化引 致的 投资 风险， 由投 资者 自行 负担 。
投资有 风险 ， 投资 者认 购 （或 申购 ） 基 金时 应认 真 阅读本 基金 招募 说明 书 。 投资者 根据
所持有 份额 享受 基金 的收 益， 但同 时也 需承 担相 应 的投资 风险 。 本 基金 为债券 型 基金， 属于
证券投 资基 金中 的较 低风 险品种 ， 本基 金的 预期 收 益和预 期风 险高 于货 币市 场基金 ， 低于 混
合型基 金和 股票 型基 金。
本基 金投资于 证券市场，基金 净值会因 为证券市场波动 等因素产 生波动，投资者 在投
资 本 基金 前， 应全 面了 解本基 金 的产 品特 性， 充分 考虑自 身 的风 险承 受能 力， 理性判 断 市场 ，
并承担 基金 投资 中出 现的 各类风 险， 包括 ：市场 风险 、 流动 性风 险、 信用 风险 、 管理 风险、
交易风 险和 本基 金的 特定 风险等 。 基金 管理 人建 议 投资者 根据 自身 的风 险收 益偏好 ， 选择 适
合自己 的基 金产 品， 并且 中长期 持有 。
本基金 为 发起 式基 金， 最低 募 集份 额总 额为 5000 万 份， 基 金募 集金 额不 少于 5000 万元
人民币 ， 其中 ， 发起 资金 （本 公 司固 有资 金） 认购 本 基金的 总金额 不少于 1000 万元人 民币 ，
且对认 购的 基金 份额 持有 期限不 少于 三年。 发 起资金 （本 公司 固有 资金 ） 认 购的基 金份 额持
有期限 满三 年后 ，其 将根 据自身 情况 决定 是否 继续 持有， 届时 发 起资 金（ 本公 司 固有 资金）
有可能 赎回 认购 的本 基金 份额 。 发起 资金 （本 公司固 有 资金） 对本 基金 的发起 认 购， 并 不代
表对本 基金 的风 险或 收益 的任何 判断 、 预测 、 推 荐 和保证 ， 发起 资金 也并 不 用于对 投资 者投
资亏损 的补 偿 ， 投 资人 及 发起份 额认 购人 均自 行承 担投资 风险 。 基金 合同 生 效之日 起三 年后
的 对 应日， 若本 基金 的资产 规 模低于 2 亿元， 基金合 同 将自 动终 止， 投 资者将 面 临基 金合 同
可能终 止的 不确 定性 风险 。投资 者应 充分 考虑 自身 的风险 承受 能力 ，并 对于 认购（ 或申 购 ）
基金的 意愿 、时 机、 数量 等投资 行为 作出 独立 决策 。
本基 金的投资 范围包括中小企 业私募债 券，中小企业私 募债券是 指中小微型企业 在中中银稳健添利债券型发起式证券投资基金
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国境 内以非公开 方式发行和转 让，约定在一 定期限还本 付息的公司债 券，发行主 体整体资
质较低 ，采 取非 公开 方式 发行， 每期 私募 债券 的投 资者合 计不 超 过 200 人，参 与 认购 与转
让的 个人投资者 与机构投资者 必须具备相应 资质。因此 ，中小企业私 募债券较传 统企业债
的信用 风险 及流 动性 风险 更大， 从而 增加 了本 基金整 体 的债 券投 资风 险。
本摘 要根据基 金合同和基金招 募说明书 编写，并经中国 证监会核 准。基金合同是 约定
基 金 当事 人之 间权 利、 义务 的 法律 文件。 基金 投资人 自 依基 金合 同取 得基 金份 额， 即成 为基
金份额 持有 人和 本基 金合 同的当 事人 ， 其 持有 基金 份 额的行 为本 身即 表明 其对 基金合 同的 承
认和接 受 ， 并 按照 《 基金 法》 、 《运 作办 法》 、 基 金合 同及其 他有 关规 定享 有权 利、 承担 义务 。
基金投 资人 欲了 解基 金份 额持有 人的 权利 和义 务， 应详细 查阅 基金 合同 。
基金 管理人保 证本基金招募说 明书的内 容真实、准确、 完整。本 基金招募说明书 经中
国 证 监会 核准， 但中 国证监 会 对本 基金 募集 的核 准， 并不 表明 其对 本基 金的价 值 和收 益作 出
实质性 判断 或保 证， 也不 表明投 资于 本基 金没 有风 险。
本摘要 所 载内 容截 止日 为 2014 年 2 月 4 日， 有关 财务数 据和 净值 表现 截止 日为 2013
年12 月 31 日( 财务 数据 未 经过审计)。 本基 金托 管人 招商银行 股份 有限 公司 已复 核 了本 次更
新的招 募说 明书 。中银稳健添利债券型发起式证券投资基金
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一、 基金合 同生效日
2013年2月4 日
二、 基金管 理人
（一） 基金管理人概况
名称： 中银 基金 管理 有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路200 号 中银 大厦45楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路200 号 中银 大厦26楼、45楼
法定代 表人 ：谭炯
设立日 期：2004 年8 月12 日
电话： （021 ）38834999
联系人 ：高爽 秋
注册资 本：1亿元 人民 币
股权结 构：
股
东 出资额 占注册 资本 的比 例
中国银 行股 份有 限公 司 人 民币 8350 万元 83.5%
贝莱德 投资 管理 （英 国） 有限公 司 相当于 人民 币 1650 万 元的美 元 16.5%
（二） 主要人员情况
1.董 事会 成员
谭 炯（TAN Jiong） 先生 ， 董事长 。 国籍 ： 中 国。 武 汉大学 硕士 研究 生， 高级 经济师 、
云南省 人民 政府 特殊 津贴 专家。 历任 中国 银行 武汉 市青山 支行 行长 、 党 总支 书记、 中国 银
行西藏 自治 区分 行行 长、 党委书 记、 中国 银行 云南 省分行 行长 、党 委书 记等 职。
李道滨（LI Daobin） 先生 ，董事。国 籍：中 国。清 华大学法学 博士。 中银基 金管理
有 限公 司执 行总 裁。2000 年10 月至2012 年4 月任职 于嘉 实基 金管 理有 限公司 ，历 任市
场部副 总监 、总 监、 总经 理助理 和公 司副 总经 理。 具有14 年基 金行 业从 业经 验。
梅非奇（MEI Feiqi） 先生 ，董事。国 籍：中 国。现 任中国银行 总行个 人金融 总部总
经 理。 哈尔 滨工 业大 学硕士 研 究生， 高级 工程 师， 高 级 经济 师。 曾 先后 在地质 矿 产部、 国
务院办 公厅 工作 ， 加 入中 国银行 后， 历任 中国 银行 总行办 公室 副主 任、 中国 银行北 京市 分
行副行 长等 职。
葛岱炜 （David Graham ） 先 生， 董事 。 国籍 ： 英国 。 现任贝 莱德 投资 管理 有限 公司董中银稳健添利债券型发起式证券投资基金
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事总经 理， 主要 负责 管理 贝莱德 合资 企业 关系 方面 的事务 。 葛 岱炜 先生 于1977年—1984 年
供职于Deloitte Haskins & Sells （现 为普 华永 道） 伦敦和 悉尼 分公 司， 之后 ，在拉 扎 兹
（Lazards ）银行伦敦、香港和东京分公司任职。1992 年，加入美林投资管理有限公司
（MLIM ） ， 曾担 任欧洲 、中东 、非 洲、太 平洋 地区 客户 关系 部门的 负责 人。2006 年贝 莱德
与美林投 资管 理有 限公 司合 并 后， 加入 贝莱 德。
朱善利 （ZHU Shanli ） 先生， 独立 董事。 国籍： 中国。 现任 北京 大学 光华 管理学 院 教
授、 博 士生 导师 ， 北 京大 学中国 中小 企业 促进 中心 主任、21世纪 创业 投资 中心 主 任、 管理
科学中 心副 主任 ， 兼任 中国 投 资协 会理 事、 中国 财政 学 会理 事、 中国 企业 投资 协 会常 务理
事、中 原证 券股 份有 限公 司独立 董事 等 职。 曾任 北京 大 学光 华管 理学 院经 济管 理 系讲师、
副教授 、 主 任、 北 京大 学 光华管 理学 院应 用经 济学 系主任 、 北 京大 学光 华管 理学院 副院 长
等职。
荆 新（JING Xin ） 先生 ， 独立 董 事。 国 籍： 中 国。 现任 中 国人 民大 学 商学 院党 委书记
兼副院 长、 会计 学教 授、 博士生 导师 、 博 士后 合作 导师， 兼任 财政 部中 国会 计准则 委员 会
咨询专 家、 中国 会计 学会 理事、 全国 会计 专业 学位 教指委 副主 任委 员、 中国 青少年 发展 基
金会监 事、 安泰 科技 股份 有限公 司独立 董事 、 风神 轮胎股 份有 限公 司独 立董 事。 曾任 中国
人民大 学会 计系 副主 任， 中国人 民大 学审 计处 处长 等职。
葛礼（Gary Rieschel ）先 生，独立董 事。国籍 ：美 国。启明维 创投资咨 询有 限公司
的创办 者， 现任 董事 总经 理， 同 时供 职于 里德 学院 董事会 、 亚 洲协 会、 中美 合资企 业清 洁
能 源、 清洁技 术论坛 的顾问 委员 会，并 担任纳 斯达克 上市 公司THQ 的 独立 董事。 曾在 美国
知名技 术公 司思 科、 英特 尔等任 高级 营运 职位 ， 并 被多家 杂志 如福 布斯 、 红 鲱鱼、 网络 标
准评为 全球 最主要 的风 险 资本家 之一 。曾在 美国 英 特尔公 司担 任品质 保证 经 理，在 美国
NCube 公 司、思科 公司以 及 日本Sequent 公 司担任 管理 职位，后为SOFTBANK/Mobius 风险资
本的创 办者 、董 事总 经理 。哈佛 商学 院工 商管 理硕 士，里 德学 院生 物学 学士 。
2.监事
赵绘坪 （ZHAO Huiping） 先 生， 监事 。 国 籍： 中国。 中央 党校 经济 管 理专 业本 科、 人
力资源 管理 师、 经济 师。 曾任中 国银 行人 力资 源部 信息团 队主 管、 中国 银行 人力资 源部 综
合处副 处长 、处 长、 人事 部技术 干部 处干 部、 副处 长。
乐妮 （YUE Ni ） 女士 ， 职工 监 事。 国 籍： 中 国。 工商 管 理硕 士。 曾 分别 在上海 浦 东发
展银行 、 山西证 券有 限责 任公司 、 友邦华 泰基 金管 理公司 工作 。2006 年 7 月加 入 中银 基金
管理有 限公 司， 现任 基金 运营部 总经 理。
3.管 理层 成员
李道滨 （LI Daobin ）先 生 ，董事 、执 行总 裁。 简历 见董事 会成 员介 绍。
欧阳向 军（Jason X. OUYANG）先 生， 督察 长。 国籍 ： 加拿大 。中 国证 券业 协会- 沃顿中银稳健添利债券型发起式证券投资基金
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商学院高级管理 培训班(Wharton-SAC Executive Program) 毕业 证书，加拿大 西部 大学毅
伟商学 院(Ivey School of Business, Western University)工商 管理 硕士 （MBA ）和 经济
学硕士 。 曾 在加 拿大 太平 洋集团 公司 、 加 拿大 帝国 商业银 行和 加拿 大伦 敦人 寿保险 公司 等
海外机 构从 事金 融工 作多 年， 也 曾任 蔚深 证券 有限 责任公 司 （ 现英 大证 券） 研究发 展中 心
总经理 、 融 通基 金管 理公 司市场 拓展 总监 、 监 察稽 核总监 和上 海复 旦大 学国 际金融 系国 际
金融教 研室 主任 、讲 师。
张家文 （ZHANG Jiawen ） 先生 ， 副 执行 总裁。 国籍： 中 国。 西安 交通 大学 工商 管理硕
士。 历 任中 国银 行苏 州分 行太仓 支行 副行 长、 苏州 分行风 险管 理处 处长 、 苏 州分行 工业 园
区支行 行长 、苏 州分 行副 行长、 党委 委员 。
4.基金 经理
陈国辉（CHEN Guohui） 先生 ， 中银基金 管理有限 公 司助理副总裁(AVP),中央 财经大
学经济 学硕 士。 曾任 中国 邮政储 蓄银 行理 财专 户投 资组合 负责 人。2009 年加 入中银 基金 管
理 有限 公司， 先后担 任固定 收益 研究员 、基金 经理助 理。2012年8月 至今 任中银 双利 基金
基 金经 理，2012年12月 至今 任中 银纯债 基金 基金 经理 ，2013年2月 至今任 中银添 利基 金基
金经 理，2013 年8 月至 今任中 银盛 利纯债 基金（LOF）基 金经 理。具 有7 年证券 从业 年限 。
具备基 金从 业资 格。
5.投资 决策 委员 会成 员的 姓名及 职务
主席： 李道 滨（ 执行 总裁 ）
成员 ： 陈 军 （ 执行 委员） 、 杨军 （资 深投资 经理 ） 、 奚 鹏洲 （固 定收益 投资 部总 经理） 、
张发余 （研 究部 总经 理） 、 李建（ 固定 收益 投资 部副 总经理 ）
列席成 员： 欧阳 向军 （督 察长）
6.上述 人员 之间 均不 存在 近亲属 关系 。
三、 基金托 管人
基金托管人基本情况
名称： 招商 银行 股份 有限 公司（ 以下 简称 “招 商银 行”）
设立日 期：1987 年 4 月 8 日
注册地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号招 商银 行大 厦
办公地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号招 商银 行大 厦
注册资 本：215.77 亿元 中银稳健添利债券型发起式证券投资基金
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法定代 表人 ：傅 育宁
行长： 田 惠宇
资产托 管业 务批 准文 号： 证监基 金字[2002]83 号
电话：0755—83199084
传真：0755—83195201
资产托 管部 信息 披露 负责 人：张 燕
发展概 况：
招 商银 行成 立于 1987 年4 月 8 日 ， 是 我国 第一 家完 全由企 业法 人持 股的 股份 制商业
银行， 总行 设在 深圳 。自 成立以 来， 招商 银行 先后 进行了 三次 增资 扩股 ，并 于 2002 年 3
月成功 地发行了 15 亿A 股，4 月9 日在 上交 所挂 牌 （ 股票代 码：600036） ， 是 国内第 一家
采用国 际会 计标 准上 市的 公司。2006 年 9 月 又成 功发 行了 22 亿 H 股，9 月 22 日 在 香港联
交 所 挂牌 交易 （股 票代 码：3968），10 月 5 日行使H 股 超额 配售 ， 共发 行了 24.2 亿H 股 。
截止2013 年9 月30 日 ，招 商 银行 总资产 3.8854 万 亿元人 民币 ，核 心资 本充 足率9.24%。
2002 年 8 月 ，招 商银 行成 立基金 托管 部；2005 年 8 月，经 报中 国证 监会 同意 ，更 名
为资产 托管 部， 下设 业务 支持室 、产 品管 理室 、业务 营 运室 、 稽核 监察 室 4 个 职 能处室，
现有员 工 52 人。2002 年11 月， 经 中国 人民 银行 和中 国证监 会批 准获 得证 券投 资基金 托 管
业务资 格 ， 成为 国内 第一 家获得 该项 业务 资格 上市 银行 ；2003 年4 月， 正式办 理 基金 托管
业务。 招商 银行 作为 托管 业务资 质最 全的 商业 银行 ， 拥有 证券 投资 基金 托管 、 受托 投资 管
理托管 、 合 格境 外机 构投 资者托 管 （QFII ） 、 全国 社会保 障基 金托 管、 保险 资金托 管、 企
业年金 基金 托管 等业 务资 格。
招 商 银行 确立 “因 势而 变、 先 您所 想” 的托 管理 念和 “ 财富 所托 、 信 守承 诺” 的 托管
核心价 值， 独创 “6S 托管 银行” 品牌 体系， 以 “ 保 护您的 业务 、 保 护您 的财 富” 为 历史 使
命， 不 断创 新托 管系 统、 服务和 产品 ： 在 业内 率先 推出 “ 网上 托管 银行 系 统” 、 托管 业务
综合系 统和 “6 心 ”托 管 服务标 准， 首家 发布 私募 基金绩 效分 析报 告， 开办 国内首 个托 管
银行网 站， 成功 托管 国内 第一只 券商 集合 资产 管理 计划、 第一 只 FOF 、第一只 信 托资 金计
划、 第一 只股 权私 募基 金、 第 一家 实现 货币 市场 基金 赎 回资金 T+1 到 账、 第一 只 境外 银行
QDII 基金、 第 一只 红利 ETF 基金、第 一 只“1+N ” 基金 专 户理 财、 第一 家大 小非 解 禁资 产、
第一 单TOT 保管， 实现 从单 一托管 服务 商向 全面 投资 者服务 机构 的转 变， 得 到了 同业 认 可 。
经过十 年发 展， 招商银 行 资产托 管规 模快 速壮大 。2013 年招 商银 行加 大高 收益 托 管产
品营销 力度 ，新 增托 管公 募开放 式基 金 18 只， 新增首 发 公募 开放 式基 金托 管规 模 377.37中银稳健添利债券型发起式证券投资基金
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亿元。 克服 国内 证券 市场 震荡下 行的 不利 形势 ，托 管费收 入、 托管 资产 均创 出历史 新 高 ，
实现托 管费 收入 10.62 亿 元，较 上年 增长 62.47%，托 管 资产 余额 1.86 万亿 元， 较 年初增
长71.86% 。 作为 公益 慈善基 金 的首 个独 立第 三方 托管 人， 成功 签约 “ 壹 基金” 公益 资金 托
管，为 我国 公益 慈善 资金 监管、 信息 披露 进行 有益 探索， 该项 目荣 获 2012 中国金 融品 牌
「金象 奖」 “十 大公 益项 目 ”奖； 四度蝉 联获 《财 资》 “ 中 国最 佳托 管专 业银 行” 。
四、 相关服 务机构
（一） 基金份额发售机构
1.直销 机构
名称： 中银 基金 管理 有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路200 号 中银 大厦45楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路200 号 中银 大厦26楼、45楼
法定代 表人 ：谭炯
电话： （021 ）38834999
传真： （021 ）68872488
联系 人： 徐琳
2.其他 销售 机构
（1） 中 国银 行股 份有 限公司
注册地 址：
北京 市西 城 区复 兴门 内大街 1 号
办公地 址：
北京 市西 城 区复 兴门 内大街 1 号
法定代 表人 ：
田国 立
客户服 务电 话：
95566
网址：
www.boc.cn
联系人 ：
宋亚 平
（2）招 商银 行股 份有 限公司
注册地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号招 商银 行大 厦
办公地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号招 商银 行大 厦
法定代 表人 ： 傅 育宁
客户服 务电 话：95555
网址：www.cmbchina.com
联系人 ：邓炯 鹏
（3） 交 通银 行股 份有 限公司 中银稳健添利债券型发起式证券投资基金
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注册地 址：
上海银 城中 路 188 号
办公地 址：
上海 市银 城 中路 188 号
法定代 表人 ：
牛 锡明
客户服 务电 话：
95559
联系人 ：
张 作伟
网址：
www.bankcomm.com
（4）中 信证 券股 份有 限公司
注册 地址 ：
广东省 深 圳市 福田 区中 心三路 8 号卓 越时 代广 场（ 二期 ）北座
办公地 址：
北京 市朝阳 区 亮马 桥路 48 号中 信证券 大 厦
法定代 表人 ：
王东 明
联系人 ：
陈忠
联系电 话：
95558
公司网 站：
www.cs.ecitic.com
（5）光 大证 券股 份有 限公司
注册地 址：
上海 市静 安 区新 闸路 1508 号
办公地 址：
上海 市静 安 区新 闸路 1508 号
法定代 表人 ：
薛峰
联系人 ：
刘 晨、 李芳芳
客服电 话：
95525
公司网 站：
www.ebscn.com
（6）海 通证 券股 份有 限公司
注册地 址：
上海 市淮 海 中路 98 号
办公地 址：
上海 市广 东路 689 号
法定代 表人 ：
王开 国
联系人 ：
李笑 鸣
客服电 话：
95553 或拨打 各城 市营 业网 点咨 询电话
公司网 站：
www.htsec.com
（7）中 信建 投证 券股 份有限 公 司
注册地 址：
北京 安立 路 66 号 4 号楼
法定代 表人 ：
张佑 君
联系人 ：
权唐
客服电 话：
4008-888-108
公司网 站：
http://www.csc108.com/ 中银稳健添利债券型发起式证券投资基金
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（8）中 信万 通证 券有 限责任 公 司
注册地 址：
青岛 市崂山 区 苗岭路 29 号 澳柯 玛大厦 15 层（1507-1510 室）
办公地 址：
青岛 市崂山 区 深圳路 222 号 青岛 国际 金 融广场 1 号楼第 20 层
法定代 表人 ：
杨宝 林
联系人 ：
吴忠 超
客服电 话：
（0532 ）96577
公司网 站：
http://www.zxwt.com.cn
基金管 理人 可根 据有 关法 律法规 的要 求， 选择 其它 符合要 求的 机构 销售 本基 金，并 及
时履行 信息 披露 义务 。
（二） 注册登记机构
名称：
中国证 券登 记结 算有 限责 任公司
注册地 址：
北京 市西 城区 太 平桥 大街17 号
办公地 址：
北京 市西 城区 太 平桥 大街 17 号
法定代表 人： 周明
电话：
（010 ）59378835
传真：
（010 ）59378907
联系人 ：
任瑞 新
（三） 出具法律意见书的律师 事务 所
名称： 上海 市通力 律师 事务 所
住所： 上 海市 银城 中路68 号时代 金融 中心19楼
办公地 址： 上 海市 银城 中路68号时 代金 融中 心19楼
负责人 ：韩炯
电话： （021 ）31358666
传真： （021 ）31358600
联系人 ：安冬
经办律 师： 吕红 、安冬
（四） 审计基金财产的会计 师事 务所
会计师 事务 所名 称： 安永 华明会 计师 事务 所（ 特殊 普通合 伙）
住所： 上海 市浦 东新 区世 纪大道100 号 上海 环球 金融中 心50 层
执行事 务合 伙人 ：吴 港平
电话：021-22288888 中银稳健添利债券型发起式证券投资基金
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传真：021-22280000
联系人 ：汤 骏
经办会 计师 ：徐 艳、 汤骏
五、 基金的 名称
中银稳 健添 利债券 型发起 式证券 投资 基金
六、 基金的 类型
债券型 发起 式证 券投 资基 金
七、 基金的 投资 目标
本基金 在保 持基 金资 产流 动性和 严格 控制 基金 资 产风 险 的前 提下， 通过 积极主 动 的管
理，追 求基 金资 产的 长期 稳定增 值。
八、 基金的 投资范围
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具 ， 包括国 内依 法发 行和 上市 交易的 国
债 、 金 融债、央行 票据、 地 方 政府 债、 企 业债、公司 债、中小 企业 私募 债、 中 期 票据、短
期 融 资券、 超级 短期 融资券 、 资 产支 持证 券、 次级债 、 可 转换 债券 （含 分离交 易 可转 债） 、
债券回 购、 银行 存款 、 货 币市场 工具 等， 以及 股票 、 权证 等权 益类 品种 和法 律法规 或中 国
证监会 允许 基金 投资 的其 它金融 工具 ，但 须符 合中 国证监 会的 相关 规定 。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ，基金 管 理人 在履 行适 当程 序后，
可以将 其纳 入投 资范 围。
本基金 对债 券等 固定 收益 类品种 的投 资比 例不 低于 基金资 产的 80% ， 现 金或者 到 期日
在一年 以内 的政 府债 券不 低于基 金资 产净 值 的5% ； 本基金 还可 投资 于一 级市 场新股 申购 、
持有可 转债 转股 所得 股票 、 二 级市 场股 票以 及权 证 等中国 证监 会允 许基 金投 资的非 固定 收
益类金 融品 种， 上述非 固 定收益 类金 融品 种的 投资 比例合 计不 超过 基金 资产 的20%，其 中 ，
权证的 投资 比例 不超 过基 金资产 净值 的3% 。
中银稳健添利债券型发起式证券投资基金
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九、
基金的投资策略
本基金 根据 对宏 观经 济趋 势、 国 家政 策方 向、 行 业 和企业 盈利 、 信 用状 况及 其变化 趋
势、 债 券市 场和 股票 市场 估值水 平及 预期 收益 等因 素的动 态分 析， 在限 定投 资范围 内， 决
定债券 类资 产和 权益 类资 产的配 置比 例， 并跟 踪影 响资产 配置 策略 的各 种因 素的变 化， 定
期或不 定期 对大 类资 产配 置比例 进行 调整 。 在充 分 论证债 券市 场宏 观环 境和 仔细分 析利 率
走势基 础上 ， 依 次通 过久 期配置 策略 、 期 限结 构配 置策略 、 类 属配 置策 略、 信用利 差策 略
和回购 放大 策略 自上 而下 完成组 合构 建 。 本 基金 在 整个投 资决 策过 程中 将认 真遵守 投资 纪
律并有 效管 理投 资风 险。
1.大类 资产 配置 策略
本基金 主要 通过 对宏 观经 济指标 、 货 币政 策和 财政 政策、 国家 产业 政策 以及 资本市 场
资金环 境的 分析， 预判 宏观 经 济发 展趋 势及 利率 走势 ， 据此 评价 未来 一定 时间 段 内债券、
股票市 场相 对收 益率 ， 同 时评估 各类 资产 在未 来一 定时间 段内 流动 性和 信用 水平， 以本 基
金投资 风格 、 投 资目 标为 指导， 动态 调整 债券 、 股 票及现 金类 资产 的配 置比 例， 以 期实 现
本基金 投资 目标 ，满 足其 较低风 险收 益特 征。
本基金 将通 过战 略性 资产 配置为 主， 战术 性资 产配 置为辅 的方 式进 行大 类资 产配 置 ；
通过战 略性 资产 配置 在较 长时间 框架 内考 察评 判各 类资产 的预 期收 益和 风险 ， 然 后确 定 最
能满足 本基 金风 险收 益特 征的资 产组 合 ； 通 过战 术 性资产 配置 在较 短时 间框 架内考 察各 类
资产的 收益 能力 ， 预 测短 期收益 率， 动态 调整 大类 资产配 置， 获取 市场 时机 选择的 超额 收
益。
2.固 定收 益类 投资 策略
（1）久 期配 置策 略
本基金 认真 研判 中国 宏观 经济运 行情 况， 及由 此引 致的货 币政 策、 财政 政策 ， 密切 跟
踪 CPI、PPI、M2 、M1、 汇 率等利 率敏 感指 标， 通 过 定性与 定量 相结 合的 方式 ， 对未来 中国
债券市 场利 率走 势进 行分 析与判 断， 并由 此确 定合 理的债 券组 合久 期。
1 ）宏 观经 济环 境分析 ：通过 跟踪 、研判 诸如 工业 增加 值同 比增长 率、 社会消费 品零
售总额 同比 增长 率、 固定 资产投 资额 同比 增长 率、 进出口 额同 比增 长率 等宏 观经济 数 据 ，
判断宏 观经 济运 行趋 势及 其在经 济周 期中 所处 位置 ， 预测 国家 货币 政策、 财 政政策 取向 及
当 前利 率在利 率周 期中 所处 位置 ；基于 利率 周期 的判 断， 密切跟 踪、 关注诸如 CPI 、PPI
等物价 指数 、银 行准 备金 率、货 币供 应量 、信 贷状 况等金 融运 行数 据， 对外 贸易顺 逆 差 、
外商直 接投 资额 等实 体经 济运行 数据 ， 研 判利 率在 中短期 内变 动趋 势， 及国 家可能 采取 的中银稳健添利债券型发起式证券投资基金
更新招募说明 书摘要
14
调控政 策；
2 ）利 率变 动趋 势分析 ：基于 对宏 观经济 运行 状态 以及 利率 变动趋 势的 判断，同 时考
量债券 市场 资金 面供 应状 况、市 场主 流预 期等 因素 ，预测 债券 收益 率变 化趋 势；
3 ）久 期分 析： 根据利 率周期 变化 、市场 利率 变动 趋势 、市 场主流 预期 ，以及当 期债
券收益 率水 平， 通过 合理 假设下 的情 景分 析和 压力 测试， 最后 确定 最优 的债 券组合 久 期 。
当预期 市场 总体 利率 水平 降低时 ， 本 基金 将延 长所 持有的 债券 组合 的久 期值 ， 从而 可以 在
市场利 率实 际下 降时 获得 债券价 格上 升收 益； 反之 ， 当预 期市 场总 体利 率水 平上升 时， 则
缩短组 合久 期， 以规 避债 券价格 下降 的风 险带 来的 资本损 失， 获得 较高 的再 投资收 益。
（2）期 限结 构配置 策略
本基金 将综 合考 察收 益率 曲线和 信用 利差 曲线 ， 通 过预期 收益 率曲 线形 态变 化和信 用
利差曲 线走 势来 调整 投资 组合的 头寸 。
在考察 收益 率曲 线的 基础 上，本 基金 将确 定采 用集 中策略 、哑 铃策 略或 梯形 策略 等 ，
以从收 益率 曲线 的形 变和 不同期 限信 用债 券的 相对 价格变 化中 获利 。 一 般而 言， 当 预期 收
益率曲 线变 陡时 ，本 基金 将采用 集中 策略 ；当 预期 收益率 曲线 变平 时， 将采 用哑铃 策 略 ；
在预期 收益 率曲 线不 变或 平行移 动时 ，则 采用 梯形 策略。
（3）类 属配 置策 略
本基金 定性 和定 量地 分析 不同类 属债 券类 资产 的信 用风险 、 流动 性风 险及 其 经风险 调
整后的 收益 率水 平或盈 利能 力， 通过 比较 或合 理预期 不 同类 属债 券类 资产 的风 险 与收 益率
变化， 确定 并动 态地 调整 不同类 属债 券类 资产 间的 配置比 例， 确定 最能 符合 本基金 风险 收
益特征 的资 产组 合。
（4）信 用类 债券 策略
信用债 收益 率是 在基 准收 益率基 础上 加上 反映 信用 风险收 益的 信用 利差 。 基 准收益 率
主要受 宏观 经济 政策 环境 的影响 ， 信用 利差 收益 率 主要受 该信 用债 对应 信用 水平的 市场 信
用利差 曲线 以及 该信 用债 本身的 信用 变化 的影 响。 具体投 资策 略包 括：
1 ）自 上而 下与 自下而 上相结 合的 投资策 略。 本基 金对 于金 融债、 企业 （公司） 债等
信用类 债券 采取 自上 而下 与自下 而上 相结 合的 投资 策略。 自上 而下 即从 宏观 环境、 债券 市
场 、 机构 行为 等角 度分 析， 制 定配 置策 略， 把握 投资 时 机； 自下 而上 即通 过寻 找 相对 投资
价值， 精选 个券。 根据 对同 类债券 的相 对价 值判 断， 选择合 适的 交易 时机 ， 增 持相对 低估 、
价格将 上升 的债 券， 减持 相对高 估、 价格 将下 降的 债券。 由于 利差 水平 受流 动性和 信用 水
平的影 响， 因此 该策 略也 可扩展 到新 老券 置换 、 流 动性和 信用 的置 换， 即在 相同收 益率 下
买入近 期发 行的 债券 或是 流动性 更好 的债 券， 或在 相同外 部信 用级 别和 收益 率下， 买入 内中银稳健添利债券型发起式证券投资基金
更新招募说明 书摘要
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部信用 评级 更高 的债 券。
2 ）基 于信 用利 差曲线 变化的 投资 策略。 首先 ，信 用利 差曲 线的变 化受 到经济周 期和
相 关 市场 变化 的影 响。 如果 宏 观经 济向 好， 企业 盈利 能 力增 强， 现金 流好 转， 信 贷条 件放
松， 则 信用 利差 将收 窄； 如果经 济陷 入萧 条， 企业 亏损增 加， 现金 流恶 化， 信贷条 件收 紧 ，
则信用 利差 将拉 大。 其次 ， 分析 信用 债市 场容 量、 信用债 券结 构、 流动 性等 变化趋 势对 信
用利差 曲线 的影 响 ； 同 时 政策的 变化 也影 响可 投资 信用债 券的 投资 主体 对信 用债的 需求 变
化。 本 基金 将综 合各 种因 素， 分 析信 用利 差曲 线整 体及分 行业 走势 ， 确 定不 同风险 类别 的
信用债 券的 投资 比例 。
3 ）基 于信 用债 个券信 用变化 的投 资策略 。除 受宏 观经 济和 行业周 期影 响外，信 用债
发行人 自身 素质 也是 影响 个券信 用变 化的 重要 因素 ， 包括 股东 背景、 法人 治 理结构 、 管 理
水平、 经营 状况、 财务 质量 、 融资 能力 等因 素。 本 基金 将通过 公司 内部 的信 用债 评级系 统 ，
对债券 发行 人进 行资 质评 估并结 合其 所属 行业 特点 ， 判断 个券 未来 信用 变化 的方向 ， 采 用
对应的 信用 利差 曲线 对公 司债、 企业 债定 价， 从而 发掘价 值低 估债 券或 规避 信用风 险。
4 ）信 用债 的风 险控制 。本基 金实 施审慎 的风 险控 制措 施， 以便有 效评 估和控制 组合
信用风 险暴 露。 通 过建 立信 用风险 评估 体系 和精 选交 易对手， 严格 控制 各信 用级 别持仓 量 、
组合持 仓分 布等 重要 指标 ，控制 投资 风险 。
为准确 评估 发债 主体 的信 用风险 ， 本基 金建 立了 定 性和定 量相 结合 的内 部信 用评级 体
系， 通 过自 上而 下地 考察 宏观经 济环 境、 国家 产业 发展政 策、 行业 发展 状况 和趋势 、 监 管
环境、 公司 背景 、竞 争地 位、治 理结 构、 盈利 能力 、偿债 能力 、现 金流 水平 等诸多 因 素 ，
给予不 同因 素不 同权 重 ， 采用数 量化 方法 把主 体所 发行债 券分 为6 个信 用级 别， 其中 ，1-3
级资质 较好 ，可 以长 期持 有，被 视为 配置 类资 产；4-5 级则 资质 稍差 ，可 以短期 持 有， 被
视为交 易类 资产 ；而 规避 类则资 质很 差， 信用 风险 很高， 限制 对其 投资 。
（5）息 差策 略
当回购利 率低于 债券收益 率时，本 基金将 实施正回 购并将融 入的资 金投资于 信用 债
券，从 而获 取债 券收 益率 超出回 购资 金成 本（ 即回 购率） 的套 利价 值。
（6）资 产支 持证 券投 资策略
本基金 管理 人通 过考 量宏 观经济 形势 、 提 前偿 还率 、 违约 率、 资 产池 结构 以 及资产 池
资产所 在行 业景 气情 况等 因素， 预判 资产 池未 来现 金流变 动； 研究 标的 证券 发行条 款， 预
测提前 偿还 率变 化对 标的 证券平 均久 期及 收益 率曲 线的影 响 ， 同 时密 切关 注 流动性 变化 对
标的证 券收 益率 的影 响， 在严格 控制 信用 风险 暴露 程度的 前提 下， 通过 信用 研究和 流动 性
管理， 选择 风险 调整 后收 益较高 的品 种进 行投 资。 基金持 有资 产支 持证 券期 间， 如 果其 信
用等级 下降 、不 再符 合投 资标准 ，应 在评 级报 告发 布之日 起３ 个月 内予 以全 部卖出 。
（7）中 小企 业私 募债 的投资 策 略
中小企 业私募 债本 质上 为 公司债 ， 只 是发 行主 体扩 展到未 上市 的中 小型 企业 ， 扩大 了中银稳健添利债券型发起式证券投资基金
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基金进 行债 券投 资的 范围 。 由于 中小 企业 私募 债券 发行主 体为 非上 市中 小企 业， 企 业管 理
体制和 治理 结构 弱于 普通 上市公 司， 信息 披露 情况 相对滞 后， 对企 业偿 债能 力的评 估难 度
高于普 通上 市公 司， 且 定向 发行方 式限制 了合 格投 资者 的 数量 ， 会导 致一 定的 流动 性 风险。
因此本 基金 中小 企业 私募 债的投 资将 重点 关注 信用 风险和流 动性 风险。 本基金 采 取自 下而
上的方 法建 立适 合中 小企 业私募 债的信 用评 级体 系， 对个券 进 行信 用分 析， 在信用 风险 可
控的前 提下 ， 追求 合理 回报。本 基 金 根据 内部 的信 用分析 方法 对可 选的 中小 企业私 募债 券
品 种 进行 筛选 过滤， 重点分 析 发行 主体 的公 司背 景、 竞争 地位 、 治 理结 构、 盈 利 能力、 偿
债能力 、 现 金流 水平 等诸 多因素 ， 给 予不 同因 素不 同权重 ， 采 用数 量化 方法 对主体 所发 行
债券进 行打 分和 投资 价值 评估， 选择 发行 主体 资质 优良， 估值 合理 且流 通相 对充分 的品 种
进行适 度投 资。
3.股票 及权 证等 权益 类品 种的投 资策 略
股票（ 包括 新股 申购 ） 、 权 证等权 益类 品种 为本 基金 的增强 性资 产， 在控 制风 险的基
础上， 此部 分资 产追 求超 越业绩 比较 基准 的增 强性 收益。
（1） 股票 投资 策略
本基金 将在 风险 可控 的前 提下， 精选 个股 ，审 慎投 资，以 提高 整个 组合 的收 益水 平 ，
同时择 机参 与新 股申 购。
1） 二级 市场 股票 投资 策略
本基金 将在 风险 可控 的前 提下， 依据 自上 而下 和自 下而上 的宏 观、 行业 和个 股策 略 ，
精选行 业和 个股, 审慎 投资 ， 以提 高整 个组 合的 收益 水 平。 本基 金根 据宏 观背 景 确定 一定
时间内 最优 的大 类资 产配 置， 并 在此 基础 上进 行行 业优选 。 在 个股 选择 方面 ， 本基 金主 要
采取自 下而 上的 策略 ， 考 察上市 公司 所属 行业 发展 前景、 行业 地位、 竞争 优势 、 盈利 能力 、
公司治 理结 构、 价格 趋势 、成长 性和 估值 水平 等多 种因素,精选 流动 性好 ，成长 性 高， 估
值水平 低的 股票 进行 投资 。 本基 金充 分结 合宏 观、 行业和 个股 的研 究结 果， 做到股 票投 资
的优中 选优 。
2） 一级 市场 股票 投资 策略
本基金 在考 虑本 金安 全的 基础上， 根据 新股 发行 公司 的基本 面、 可 比公 司的 估值 水平 、
近期新 股发 行市 盈率 、 二 级市场 走势 的市 场预 期等 因素， 对于 拟发 行上 市的 新股进 行合 理
估值， 制定 相应 的申 购策 略， 并 于锁 定期 后在 控制 组合波 动性 风险 的前 提下 择时出 售， 以
提高基 金资 产的 收益 率水 平。
（2） 权证 投资 策略 中银稳健添利债券型发起式证券投资基金
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本基金 会结 合自 身资 产状 况审慎 投资 权证 ， 主 要运 用价值 发现 和价 差策 略， 力图获 得
最佳风 险调 整后 收益 。
十、
业绩比较基准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中国 债券 综合 全价 指数 。
中国债 券综 合全 价指 数是 由中央 国债 登记 结算 有限 责任公 司编 制 ， 样 本债 券 涵盖的 范
围更加 全面 ， 具 有广 泛的 市场代 表性 ， 涵 盖主 要交 易市场 （银 行间 市场 、 交 易所市 场等 ） 、
不 同发行 主体 （政府 、企业 等）和 期限 （长期 、中期 、短期 等） ，能够 很好 地反 映中国 债
券市场 总体 价格 水平 和变 动趋势 。 中 债综 合指 数各 项指标 值的 时间 序列 更加 完整， 有利 于
更加深 入地 研究 和分 析市 场。 在 综合 考虑 了指 数的 权威性 和代 表性 、 指 数的 编制方 法和 本
基金的 投资 范围 和投 资理 念， 本基 金选 择市 场认 同 度较高 的中 国债 券综 合全 价指数 作为 业
绩比较 基准 。
如果今 后法 律法 规发 生变 化， 或 者有 更权 威的、 更 能为市 场普 遍接 受的 业绩 比较基 准
推出， 或者 是市 场上 出现 更加适 合用 于本 基金 的业 绩基准 的指 数时 ， 本 基金 的基金 管理 人
可以在 与基 金托 管人 协商 一致， 并履 行适 当程 序后 ，变更 业绩 比较 基准 并及 时公告 。
十一、
风险收益特征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种， 本基 金的 预期 收益和 预
期风险 高于 货币 市场 基金 ，低于 混合 型基 金和 股票 型基金 。
十二、 投资组 合报告
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在虚 假记 载、 误 导性陈 述 或重
大遗漏 ，并 对其 内容 的真 实性、 准确 性和 完整 性承 担个别 及连 带责 任。
本基金 的托 管人—— 招商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2014 年 2 月 12
日复核 了本 报告 中的 财务 指标、 净值 表现 和投 资组 合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚
假记载 、误 导性 陈述 或者 重大遗 漏。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至 2013 年 12 月 31 日 ， 本报告 所列 财务 数据 未经 过审 计 。 中银稳健添利债券型发起式证券投资基金
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（一）期末基金资产 组合 情况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 11,710,200.00 0.35
其中： 股票 11,710,200.00 0.35
2 固定收 益投 资 3,090,758,996.43 91.98
其中： 债券 3,090,758,996.43 91.98
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金
融资产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 155,275,430.80 4.62
6 其他各 项资 产 102,588,054.25 3.05
7 合计 3,360,332,681.48 100.00
（二）期末按行业分 类的 股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
-
-
C 制造业 11,710,200.00 0.76
D
电力、 热力 、燃 气及 水生
产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - - 中银稳健添利债券型发起式证券投资基金
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I
信息传 输、 软件 和信 息技
术服务 业 - -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管
理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服
务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 11,710,200.00 0.76
（三）期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名股票投资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601989 中国重 工 1,250,000 7,012,500.00 0.46
2 600062 华润双 鹤 210,000 4,697,700.00 0.31
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
6 - - - - -
7 - - - - - 中银稳健添利债券型发起式证券投资基金
更新招募说明 书摘要
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8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -
（四）期末按债券品 种分 类的债 券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 49,310,000.00 3.21
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 126,304,000.00 8.22
其中： 政策 性金 融债 126,304,000.00 8.22
4 企业债 券 2,163,373,596.43 140.82
5 企业短 期融 资券 160,681,000.00 10.46
6 中期票 据 568,087,000.00 36.98
7 可转债 23,003,400.00 1.50
8 其他 - -
9 合计 3,090,758,996.43 201.19
（五）期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 名的前五名债券投资 明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 122607 12渝 地产 1,479,510 147,951,000.00 9.63
2 124172 13常 城投 1,399,990 139,985,000.10 9.11
3 041373003 13豫 煤化CP001 1,300,000 130,585,000.00 8.50
4 122231 12上 电债 1,200,000 119,976,000.00 7.81
5 124171 13长 投建 1,170,000 113,490,000.00 7.39
（六）期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 名的 前十名资产支持 证券 投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 中银稳健添利债券型发起式证券投资基金
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（七）期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 名的前五名权证投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
（八）报告期末本基 金投 资的国债期货交易情 况说 明
1、本 期国 债期 货 投资 政策
本基金 投资 范围 未包 括国 债期货 ，无 相关 投资 政策 。
2、报 告期 末本 基金 投资 的 国债期 货持 仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
3、 本期 国债 期货 投资 评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
（ 九）投资组合报告 附注
1、 本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 本期 没有 出现被 监管 部门 立案 调查 ， 或在 报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
2、 本 基金 投资 的前 十名 股票没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
3、 期末 其他 各项 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 89,907.08
2 应收证 券清 算款 6,095,187.28
3 应收股 利 -
4 应收利 息 96,400,777.35
5 应收申 购款 2,182.54
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 102,588,054.25
4、 期 末持 有的 处于 转股 期的可 转换 债券 明细 中银稳健添利债券型发起式证券投资基金
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序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 110015 石化转 债 13,350,400.00 0.87
2 110023 民生转 债 9,653,000.00 0.63
5、 期末 前十 名股 票中 存在 流 通受 限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
6、投 资组 合报 告附 注的 其 他文字 描述 部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
十三、 基金的 业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚实 信用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产， 但 不保
证基金 一定 盈利 ， 也不 保 证最低 收益 。 基金 的过 往 业绩并 不预示 其未 来表 现。 投资 有风 险，
投资者 在做 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金的 招募 说明书 。
本基金 合同 生效 日为 2013 年 2 月 4 日， 基金 合同 生 效以来 基金 投资 业绩 与同 期业绩
比较基 准的 比较 如下 表所 示：
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
自基 金合 同生
效起至 2013 年
12 月 31 日
-0.80% 0.12% -4.19% 0.09% 3.39% 0.03%
十四、 基金费用 概览
(一)与基金运作有关的费 用
1、基金费用的种类
（1） 基 金管 理人 的管 理费；
（2） 基 金托 管人 的托 管费；
（3） 基金 财产 拨划 支付 的 银行费 用； 中银稳健添利债券型发起式证券投资基金
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（4） 基 金合 同生 效后 的基金 信 息披 露费 用；
（5） 基金 份额 持有 人大 会 费用；
（6） 基金 合同 生效 后与 基 金有关 的会 计师 费、 律师 费；
（7） 基 金的 证券 交易 费用；
（8） 证券 账户 开户 费用 、 银行账 户维 护费 用；
（9） 依法 可以 在基 金财 产 中列支 的其 他费 用。
2 、上 述基 金费用 由基金 管理 人在 法律规 定的范 围内参 照公 允的市 场价格 确定， 法律
法规另有规定时从其 规定 。
3、基金费用计提方法、 计 提标准和支付方式
（1） 基 金管 理人 的管 理费
在 通 常情 况下， 基金 管理 费按 前 一日 基金 资产 净值的0.6%年费 率计 提。 计 算方 法如 下：
H＝E×0.6%÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金管 理费 每日 计提 ， 按 月支付 。 经 基金 管理 人与 基金托 管人 核对 一致 后， 由基金 托
管人于 次月 首日 起5 个工作 日 内从 基金 财产 中一 次性 支 付给 基金 管理 人， 若遇法 定 节假 日、
休息日 ，支 付日 期顺 延。
（2） 基 金托 管人 的托 管费
在 通 常情 况下， 基金 托管 费按 前 一日 基金 资产 净值的0.2%年费 率计 提。 计 算方 法如 下：
H＝E×0.2%÷当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金托 管费 每日 计提 ， 按 月支付 。 经 基金 管理 人与 基金托 管人 核对 一致 后， 由基金 托
管人于 次月 首日 起5 个工作 日 内从 基金 财产 中一 次性 支 付给 基金 托管 人， 若遇法 定 节假 日、
休息日 ，支 付日 期顺 延。
（3） 除管 理费 、托管 费之外 的基 金费用 ，由 基金 托管 人根 据其他 有关 法规及相 应协
议的规 定， 按费 用支 出金 额支付 ，列 入或 摊入 当期 基金费 用。
4、不列入基金费用的项 目
（1） 基金 管理 人和基 金托管 人因 未履行 或未 完全 履行 义务 导致的 费用 支出或基 金财中银稳健添利债券型发起式证券投资基金
更新招募说明 书摘要
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产的损 失；
（2） 基金 管理 人和 基金 托 管人处 理与 基金 运作 无关 的事项 发生 的费 用；
（3） 基金 合同 生效 前的 律 师费、 会计 师费 和信 息披 露费用 等相 关费 用；
（4） 其他 根据 相关 法律 法 规及中 国证 监会 的有 关规 定不得 列入 基金 费用 的项 目。
5、基金管理费和基金托 管 费的调整
基金管 理人 和基 金托 管人 可协商 酌情 降低 基金 管理 费和基 金托 管费 ， 此项 调 整不需 要
基 金 份额 持有 人大 会决 议通 过。 基金 管理 人必 须最迟 于 新的 费率 实施日 2 日前 在 指定 媒体
上刊登 公告 。
6、基金税收
基金和 基金 份额 持有 人根 据国家 法律 法规 的规 定， 履行纳 税义 务。
（二）与基金销售有 关的 费用
1. 本基 金的 申 购 费用 由投资 人 承担 ，不列 入基 金财 产，主 要用 于本 基金 的市 场推广 、
销售、 注册 登记 等各 项费 用。
2. 本基 金的 赎回 费用 由赎回 基 金份 额的 基金 份额 持有 人 承担， 在 基金 份额 持有 人赎回
基金份 额时 收取 。赎 回费 归入基 金财 产的 比例 为赎 回费总 额 的 100% 。
3. 申购 费用
本基金 的申购 费率 如下 ：
申购费率
申购金 额（M ） 申购费 率
M ＜100 万 0.80%
100 万≤M ＜200 万 0.50%
200 万≤M ＜500 万 0.30%
M ≥500 万 1000 元/ 笔
（注：M：申 购 金额 ；单 位：人 民币 元）
4. 赎回 费用
本基金 赎回 费用 如下 ：
赎回费率
持有期 限（Y ） 赎回费 率
Y ＜1 年 2.0%
1 年≤Y ＜2 年 1.5%
2 年≤Y ＜3 年 1.0%
Y ≥3 年 0%
（注：Y ： 持有 时间 ，其中 1 年为 365 日，2 年为 730 日） 中银稳健添利债券型发起式证券投资基金
更新招募说明 书摘要
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（三） 其他费用
本基金 其他 费用 根据 相关 法律法 规执 行。
十五、 对招募 说明书更新部分的 说明
（一） 在“基金 管理人 ”部 分， 对管理层 成员、 投资 决策 委员会成 员的姓 名及 职务 等信
息进 行了 更新 ；
（二） 在“基金 托管人 ”部 分， 对基金托 管人的 基本 情况 、主要人 员情况 、基 金托 管业
务经营 情况 、托 管人 的内 部控制 制度 等相 关内 容进 行了更 新；
（三） 在“相关 服务机 构“ 部分 ，对 基金 份额发 售机构 、注册登记 机构等 相关 信息 进行
了更新 ；
（四） 在“投 资组 合报 告” 部分 ，披露 了基 金最 近一 期的 投资组 合情 况；
（五） 在“基 金的 业绩 ”部 分， 披露了 基金 自合 同生 效以 来的投 资业 绩；
（六） 在 “其 他应 披露 事项” 部 分， 列 明了 前次 招募 说明 书公布 以来 的其 他应 披露 事项 。
中银基金管理有限公 司
二〇一四年三月二 十一 日
