民 生加 银平 稳添利 定期 开放债 券型
证券投 资基金
更新招募 说明 书 摘要
2014 年第1 号
基金 管理 人： 民 生加 银基 金管 理 有 限公 司
基金 托管 人： 中 国建 设银 行股 份 有 限公 司
二零一 四 年 三月 5-1
更新招募说明书摘要
重要提示
民生加银平稳添利定期开放债券型证券投资基 金经2013 年5 月16 日 中 国证监会证监许可
【2013】668 号文 核准募 集 ，本基 金合 同已 于2013年8 月12日正 式生 效。
基金管 理人保证本招募说明书的 内容真实、准确、完整。 本招募说明书经中国证监 会核
准，但中国 证监会对本基金募集的核 准，并不表明其对本基金 的价值和收 益做出实质性 判断
或保证 ，也 不表 明投 资于 本基金 没有 风险 。
证券投 资基金（以下简称“基金 ”）是一种长期投资工具 ，其主要功能是分散投资 ，降
低投资单一 证券所带来的个别风险。 基金不同于银行储蓄和债 券等能够提供固定收益预 期的
金融工具， 投资人购买基金，既可能 按其持有份额分享基金投 资所产生的收益，也可能 承担
基金投 资所 带来 的损 失。
民生加 银平稳添利定期开放债券 型证券投资基金是债券型 证券投资基金，属于证券 投资
基金中的较 低风险品种，一般情况下 其预期风险和预期收益高 于货币市场基金，低于股 票型
基金和 混合 型基 金。 本基 金投资 于证 券市 场， 基金 净值会 因证 券市 场波 动等 因素产 生波 动。
投资有 风险，投资人认购（或申 购）本基金前，应仔细阅 读本基金的招募说明书及 基金
合同，全面 认识本基金的风险收益特 征和产品特性，充分考虑 自身的风险承受能力，理 性判
断市 场，对认 购/ 申购 基金的 意愿、时 机、数量等投资 行为做出 独立、谨慎决策 ，获得基 金
投资收益， 亦承担基金投资中出现的 各类风险，包括：因政治 、经济、社会等环境因素 对证
券价格产生 影响而形成的系统性风险 、个别证券特有的非系统 性风险、由于基金投资人 连续
大量赎回基 金产生的流动性风险、基 金管理人在基金管理实施 过程中产生的基金管理风 险、
本基金 的特 定风 险等 。
基金管 理人承诺依照恪尽职守、 诚实信用、谨慎勤勉的原 则管理和运用基金资产， 但不
保证本基金 一定盈利，也不保证最低 收益。本基金的过往业绩 及其净值高低并不预示其 未来
业绩表现， 基金管理人管理的其他基 金的业绩也不构成对本基 金业绩表现的保证。基金 管理
人提醒投资 人基金投资的“买者自负 ”原则，在做出投资决策 后，基金运营状况与基金 净值
变化引 致的 投资 风险 ，由 投资人 自行 负担 。
除非另 有说 明， 本招 募说 明书所 载内 容截 止日 为 2014 年 2 月 12 日， 有关 财 务数据 和净
值 表 现截 止日为 2013 年12 月31 日。 （财 务数 据未经 审 计） 5-2
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目 录
重要提 示 ....................................................................... 1
一 、基金 管理人 ................................................................. 3
二 、 基 金托 管人 ................................................................. 6
三 、相关 服务机 构 ............................................................... 9
四 、基金 的名称 ................................................................ 16
五 、 基 金的 类型 ................................................................ 16
六 、 基 金的 投资 目标 ............................................................ 16
七、 基 金的 投资方 向 ............................................................ 16
八、 基 金的 投资 策略 ............................................................ 16
九、基 金的 业绩 比较 基准 ........................................................ 24
十、基 金的 风险 收益 特征 ........................................................ 24
十 一、基 金投资 组合报 告........................................................ 25
十 二、基 金的业 绩 .............................................................. 27
十 三 、 基金 的费用 .............................................................. 28
十 四、对 招募说 明书更 新部 分的说 明 ............................................. 29 5-3
更新招募说明书摘要
一 、基金 管理 人
（一） 基金 管理 人概 况
名称： 民生 加银 基金 管理 有限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 西、 福中 路北 新世 界商务 中心4201.4202-B.4203-B.4204
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 西、 福中 路北 新世 界商务 中心4201.4202-B.4203-B.4204
法定代 表人 ：万 青元
成立时 间：2008 年11 月3 日
批准设 立机 关及 批准 设立 文号： 中国 证券 监督 管理 委员会 证监 许可[2008]1187号
组织形 式： 有限 责任 公司 （中外 合资 ）
注册资 本： 人民 币叁 亿元
存续期 间： 永续 经营
经营范 围： 基金 募集 、基 金销售 、资 产管 理和 中国 证监会 许可 的其 他业 务。
股权结构：公司股东为中国民生银行股份有限公司（持股63.33 ％）、加拿大皇家银行
（持股30％ ）、 三峡 财务 有限责 任公 司（ 持股6.67 ％）。
电话：010-88566528
传真：010-88566500
联系人 ： 李良 翼
民 生加银 基金管理 有限公司 设有股 东会、董 事会、监 事会； 董事会下 设专门委 员会： 审
计委 员会、合 规与风险管理委 员会、薪 酬与提名委员会 ；经营管 理层下设专门委 员会：投 资
决策 委员会、 风险控制委员会 ，以及设 立常设部门。投 资决策委 员会下设公募投 资决策委 员
会和 专户投资 决策委员会；常 设部门包 括：深圳管理总 部、工会 办公室、监察稽 核部、投 资
部、 研究部、 专户理财一部、 专户理财 二部、固定收益 部、产品 部、渠道管理部 、市场策 划
中心、直销部、客户服务部、电子商务部、运 营管理部、交易部、信息技术部、综合管理
部、国 际业 务部 、渠 道部 华东、 华南 、华 北区 。
基金管 理情况：截至2014年2月12日，民生加 银基金管理有 限公司管理20 只开放式基 金：
民生 加银品牌 蓝筹灵活配置混 合型证券 投资基金、民生 加银增强 收益债券型证券 投资基金 、
民生 加银精选 股票型证券投资 基金、民 生加银稳健成长 股票型证 券投资基金、民 生加银内 需
增长 股票型证 券投资基金、民 生加银景 气行业股票型证 券投资基 金、民生加银中 证内地资 源
主题 指数投资 基金、民生加银 信用双利 债券型证券投资 基金、民 生加银红利回报 灵活配置 混
合型 证券投资 基金、民生加银 平稳增利 定期开放债券型 证券投资 基金、民生加银 现金增利 货
币市场基金、 民生加银积极成长混合型 发起式证券投资基金、民 生加银加盈理财7 天债券型证
券投 资基金 、 民生加银转债优 选债券型 证券投资基金、 民生加银 家盈理财月度债 券型证券 投5-4
更新招募说明书摘要
资基 金、民生 加银策略精选灵 活配置混 合型证券投资基 金、民生 加银岁岁增利定 期开放债 券
型证 券投资基 金、民生加银平 稳添利定 期开放债券型证 券投资基 金、民生加银现 金宝货币 市
场基金 、民 生加 银城 镇化 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 。
（二） 主要 人员 情况
1． 基金 管理 人董 事会 成员
万 青元先 生：董事 长，硕士 ，高级 编辑。历 任中国人 民银行 金融时报 社记者部 副主任 ，
中国 民生银行 总行办公室公关 策划处处 长，主任助理、 副主任， 企业文化部副总 经理（主 持
工作 ）。现任 中国民生银行董 事会秘书 、董事会办公室 主任、民 生加银基金管理 有限公司 党
委书记 、董 事长 、民 生加 银资产 管理 有限 公司 董事 长。
俞 岱曦先 生：总经 理、董事 ，硕士 。历任鹏 华基金管 理有限 公司行业 分析师， 嘉实基 金
管理有限公 司基金经理，中银基金管 理有限公司副总经理，2011年9 月加入民生加银基金 管理
有限公司，现任民生加银基金管理有限公司党委副书记、总经理、公司投资决策委员会主
席。
Frank Lippa先生：董 事，学士 。曾在普华永 道会计事务 所从事审计、 税务监督方 面的工
作， 历任加拿 大皇家银行高级 顾问，加 拿大皇家银行投 资管理公 司副总裁、首席 会计师和 首
席财 务官。现 任加拿大皇家银 行资产管 理公司首席运营 官和首席 财务官、民生加 银资产管 理
有限公 司董 事。
王 维绛先 生：董事 ，学士。 历任外 汇管理局 储备管理 司副司 长及首席 投资官、 汇丰集 团
伦敦 总部及香 港分行全球市场 部董事总 经理、加拿大皇 家银行香 港分行资本市场 部董事总 经
理。现 任加 拿大 皇家 银行 中国区 董事 总经 理、 北京 分行行 长。
李 镇光先 生：董事 ，博士， 高级经 济师。历 任海口丰 信公司 总经理、 香港景邦 经济咨 询
公司 总经理、 三峡财务有限责 任公司综 合管理部副经理 、投资银 行部副经理、经 理。现任 三
峡财务 有限 责任 公司 党委 书记、 副总 经理 。
朱 晓光先 生：董事 ，硕士， 高级经 济师。历 任中国银 行北京 分行财会 部副科长 ，中国 民
生银 行总行财 会部会计处处长 ，中国民 生银行福州分行 副行长， 中国民生银行中 小企业金 融
部副 总经理兼 财务总监，民生 加银基金 管理有限公司督 察长。现 任民生加银基金 管理有限 公
司纪委 书记 、副 总经 理、 党委委 员。
张 亦春先 生：独立 董事，厦 门大学 教授、博 士生导师 。历任 厦门大学 经济系讲 师、经 济
学院 财金系副 教授、教授、系 副主任、 系主任、厦门大 学经济学 院院长。现任厦 门大学金 融
研究所 所长 。
王 波明先 生：独立 董事，硕 士。历 任美国BK 国际商务 公司副 总裁，美 国纽约股 票交易 所
经济 师，北京 证券交易所研究 设计联合 办公室副总干事 。现任中 国证券市场研究 设计中心 总
干事、 财讯 传媒 集团 董事 局主席 。
于 学会先 生：独立 董事，学 士。从 事过10 年 企业经营 管理工 作。历任 北京市汉 华律师 事5-5
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务所 律师、北 京市必浩得律师 事务所合 伙人、律师。现 任北京市 众天律师事务所 合伙人、 律
师。
2． 基金 管理 人监 事会 成员
袁 美珍女 士：监事 会主席， 学士。 历任湖北 大冶市劳 动人事 局副股长 、中央组 织部老 干
部局副主任、中国民生银行北京管理部党委委员、纪委书记；中国民生银行纪检监察室主
任、纪 委副 书记 。现 任民 生加银 基金 管理 有限 公司 党委副 书记 、监 事会 主席 。
徐 敬文先 生：监事 ，硕士， 美国伊 利诺州注 册会计师 ，美国 注册管理 会计师， 特许金 融
分析 师。曾在 加拿大皇家银行 从事战略 发展与财务分析 工作，其 中包括加拿大皇 家银行资 产
管理公 司的 业务 发展 。现 任加皇 投资 管理 （亚 洲） 有限公 司亚 洲股 票市 场研 究分析 员。
李 君波先 生：监事 ，硕士。 历任三 峡财务有 限责任公 司投资 银行部研 究员，三 峡财务 有
限责任公司研究发展部研究员、副经理，现任三峡财务有限责任公司股权投资管理部副经
理。
于 善辉先 生：监事 ，硕士。 曾任职 于天相投 资顾问有 限公司 ，任分析 师、金融 创新部 经
理、总裁 助理、副总经理等职。2012 年加入民生加银基金管 理有限公司，曾兼任金融 工程与
产品 部总监， 现任民生加银基 金管理有 限公司总经理助 理兼专户 理财二部总监、 研究部负 责
人。
董 文艳女 士：监事 ，学士。 曾就职 于河南叶 县教育局 办公室 从事统计 工作，中 国人民 银
行 外管局从 事稽核检 查工作 。2008 年加盟民 生加银基 金管理有 限公司， 现任民 生加银基 金管
理有限 公司 深圳 管理 总部 负责人 兼工 会办 公室 主任 。
申 晓辉先 生：监事 ，学士。 历任长 盛基金管 理有限公 司市场 部机构经 理，摩根 士丹利 华
鑫基 金管理有 限公司市场部总 监助理、 北京中心总经理 ，光大保 德信基金管理有 限公司北 京
分 公司总经 理助理， 益民基 金管理有 限公司机 构业务 部总经理 。2012 年加入民 生加银基 金管
理有限 公司 ，现 任民 生加 银基金 管理 有限 公司 直销 部（原 机构 一部 ）总 监。
3． 基金 管理 人高 级管 理人员
万青元 先生 ：董 事长 ，简 历见上 。
俞岱曦 先生 ：总 经理 ，简 历见上 。
朱晓光 先生 ：副 总经 理， 简历见 上。
张 力女士 ：督察长 ，硕士。 历任招 商银行北 京分行支 行行长 助理；中 国民生银 行北京 管
理 部紫竹支 行副行长 、北京 管理部投 资银行处 处长、 北京管理 部公司部 总经理 ；2008 年10 月
加入 民生加银 基金管理有限公 司，曾任 民生加银基金管 理公司总 经理助理兼渠道 一部总监 ，
2012年1月起 任民 生加 银基金 管 理有 限公 司督 察长 ，2013年起 担任 党委 委员 。
吴 剑飞先 生：副总 经理，硕 士，14 年证券从 业经历。 历任长 盛基金管 理公司研 究员； 泰
达宏 利基金管 理有限公司基金 经理助理 和基金经理；建 信基金管 理有限公司基金 经理、投 资
决 策委员 会委员及 投资部副 总监；2009年至2011 年， 任职于 平安资产 管理公司 ，担任 股票投5-6
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资部总经理 ；2011年9月加入民生加银 基金管理有限公司，现任 公司副总经理、党委委员 、公
募投资 决策 委员 会主 席。
林 海先 生：副 总经 理， 硕士 。1995年至1999 年历 任中 国民 生银行 办公 室秘 书、 宣传 处副
处 长；1999 年至2000 年 ，任 中国 民生银 行北 京管 理部 阜成 门支行 副行 长；2000 年至2012 年，
历任 中国民生 银行金融同业部 处长、公 司银行部处长、 董事会战 略发展与投资管 理委员会 办
公室处长；2012年2月加入民生加银基 金管理有限公司，现任民 生加银基金管理有限公司 副总
经理、 党委 委员 。
4．本 基金 基金 经理
陈薇薇 女士，基金经理，中国人 民大学财务与金融学硕士 ，12年证券从业经历。2002年7
月至2004年6月 于国海证券有限责任 公司资产管理总部担任证 券分析员；2004年6 月至2012年2
月任 职于易方 达基金管理有限 公司，历 任金融工程部研 究员、集 中交易室交易员 、集中交 易
室交易主管 ，固定收益部投资经理；2012年3月加盟民生加银基 金管理有限公司，曾任固 定收
益投资负责 人，现任专户理财一部副 总监、投资决策委员会委 员。自2012 年7月25 日至今 任民
生 加银信用 双利债券 型证券 投资基金 基金经理 ；自2012 年11 月15 日至 今任民生 加银平稳 增利
定 期开放债 券型证券 投资基 金基金经 理；自2012 年12 月18 日至 今任民生 加银现 金增利货 币型
证券投资基金 基金经理；自2013年2月7 日至今任民生加银家盈理 财7天债券型证券投资基金 基
金经理 ；自2013 年4 月25 日 至今任 民生 加银 家盈 理财 月度债 券型 证券 投资 基金 基金经 理。
5．投 资决 策委 员会
投资决策 委员会下设公募投资决策 委员会和专户投资决策委 员会，由7名成 员组成。由 俞
岱曦 先生，担 任投资决策委员 会主席， 简历见上；吴剑 飞先生， 担任公募投资决 策委员会 主
席， 简历见上 ；于善辉先生， 担任专户 投资决策委员会 主席，简 历见上；乐瑞祺 先生，投 资
决策 委员会委 员，现任公司投 资部副总 监；杨林耘女士 ，投资决 策委员会委员， 现任公司 固
定收 益部负责 人；牛洪振先生 ，投资决 策委员会委员， 现任公司 交易部总监；陈 薇薇女士 ，
投资决 策委 员会 委员 ，简 历见上 。
6． 上述 人员 之间 不存 在亲属 关 系。
二 、 基 金托 管 人
一、基 金托 管人 情况
（一） 基本 情况
名称： 中国 建设 银行 股份 有限公 司( 简 称： 中国 建设银 行)
住所： 北京 市西 城区 金融 大街25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大街1号院1号楼
法定代 表人 ：王 洪章 5-7
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成立时 间：2004 年09 月17 日
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本： 贰仟 伍佰 亿壹 仟零玖 拾柒 万柒 仟肆 佰捌 拾陆元 整
存续期 间： 持续 经营
基金托 管资 格批 文及 文号 ：中国 证监 会证 监基 字[1998]12 号
联系人 ：田 青
联系电 话：(010) 6759 5096
中 国建设 银行 股份有 限公司 拥有悠 久的 经营历 史，其 前身“ 中国 人民建 设银行 ”于1954
年 成立，1996 年易 名为“中 国建设银 行”。中 国建设 银行是中 国四大商 业银行 之一。中 国建
设银行股份 有限公司由原中国建设银 行于2004年9月分立而成立 ，承继了原中国建设银行 的商
业银行业 务及相关的资产和负债。 中国建设银行( 股票代码：939)于2005年10 月27 日在 香港联
合交易所主 板上市，是中国四大商业 银行中首家在海外公开上 市的银行。2006 年9月11 日， 中
国建设银行又 作为第一家H股公司晋身恒 生指数。2007 年9月25 日中国建设银行A股在上海证 券
交易所 上市 并开 始交 易。A 股发 行后 中国 建设银 行 的已发 行股 份总 数为 ：250,010,977,486 股
(包括240,417,319,880股H 股及9,593,657,606 股A股) 。
截至2013 年6 月30 日，中国建设银行资产总额148,592.14 亿元，较上年末增长6.34% 。
2013 年 上半 年， 中国 建设 银行实 现净 利润1,199.64亿元， 较上 年同 期增 长12.65% 。年 化资 产
回报 率为1.66% ， 年化加权净资 产收益率为23.90%。利息 净收入1,876.60亿元，较 上年同期 增
长10.59% 。净 利差 为2.54% ，较上 年同 期提 高0.01 个 百分点 。净 利息 收益 率为2.71%，与 上年
同期持 平。 手续 费及 佣金 净收入555.24亿 元， 较上 年同期 增长12.76%。
中国建 设银行在中国内地设有1.4 万余 个分支机构，并在香 港、新加坡、法兰克福、 约翰
内斯堡、东京、首尔、纽约、胡志明市、悉尼、台北设有10 家一级海外分行，拥有建行亚
洲、建行伦敦 、建行俄罗斯、建行迪拜 、建银国际等5家 全资子公司，海外机构已覆盖到全 球
14 个 国家和地 区，基本完 成在全球 主要金融 中心的 网络布局 ，24 小时不间 断服务能 力和基
本服务架构已初步形成。中国建设银行筹建、设立村镇银行27 家，拥有建信基金、建信租
赁、 建信信托 、建信人寿、中 德住房储 蓄银行等多家子 公司，为 客户提供一体化 全面金融 服
务能力 进一 步增 强。
2013 年 上半年 ，本集 团各方 面良好 表现 ，得到 市场与 社会各 界广 泛认可 ，先后 荣获国 内
外 知名机 构授予的 近30 个重 要奖项 。在英国 《银行家 》杂志2013 年 “世界 银行1000强排 名”
中位列第5，较上年上升1位；在美国《 财富》世界500 强排名第50 位，较上年上升27 位；在 美
国《福布 斯》2013年 全球2000强上市企业 排行榜中位列全球第2，较上年提升11位。此外 ，本
集团 还荣获了 国内外重要机构 授予的包 括公司治理、中 小企业服 务、私人银行、 现金管理 、
托管、 投行 、投 资者 关系 和企业 社会 责任 等领 域的 多个专 项奖 。
中国建设银行总行设投资托管业务部，下设综合处、基金市场处、证券保险资产市场5-8
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处、理财信托股权市场处、QFII 托管处、核算处、清算处、监督稽核处、涉外资产核算团
队、 养老金托 管处、托管业务 系统规划 与管理团队、上 海备份中 心等12 个职能处 室、团队 ，
现有员工225人 。自2007年起，托管 部连续聘请外部会计师事 务所对托管业务进行内部 控制审
计，并 已经 成为 常规 化的 内控工 作手 段。
（二） 主要 人员 情况
杨 新丰， 投资托管 业务部总 经理， 曾就职于 中国建设 银行江 苏省分行 、广东省 分行、 中
国建 设银行总 行会计部、营运 管理部， 长期从事计划财 务、会计 结算、营运管理 等工作， 具
有丰富 的客 户服 务和 业务 管理经 验。
纪 伟，投 资托管业 务部副总 经理， 曾就职于 中国建设 银行南 通分行、 中国建设 银行总 行
计划 财务部、 信贷经营部、公 司业务部 ，长期从事大客 户的客户 管理及服务工作 ，具有丰 富
的客户 服务 和业 务管 理经 验。
张军 红， 投资托管 业务部副 总经理 ，曾就职 于中国建 设银行 青岛分行 、中国建 设银行 零
售业 务部、个 人银行业务部、 行长办公 室，长期从事零 售业务和 个人存款业务管 理等工作 ，
具有丰 富的 客户 服务 和业 务管理 经验 。
郑 绍平， 投资托管 业务部副 总经理 ，曾就职 于中国建 设银行 总行投资 部、委托 代理部 ，
长期从 事客 户服 务、 信贷 业务管 理等 工作 ，具 有丰 富的客 户服 务和 业务 管理 经验。
（三） 基金 托管 业务 经营 情况
作 为国内 首批开办 证券投资 基金托 管业务的 商业银行 ，中国 建设银行 一直秉持 “以客 户
为中 心”的经 营理念，不断加 强风险管 理和内部控制， 严格履行 托管人的各项职 责，切实 维
护资 产持有人 的合法权益，为 资产委托 人提供高质量的 托管服务 。经过多年稳步 发展，中 国
建设 银行托管 资产规模不断扩 大，托管 业务品种不断增 加，已形 成包括证券投资 基金、社 保
基 金、保险 资金、基 本养老 个人账户 、QFII 、企业年 金等产品 在内的托 管业务 体系，是 目前
国 内托管业 务品种最 齐全的 商业银行 之一。截 至2013 年6 月30 日，中 国建设银 行已托管311 只
证券 投资基金 。建设银行专业 高效的托 管服务能力和业 务水平， 赢得了业内的高 度认同。 中
国 建设银 行在2005 年及 自2009 年起 连续四 年被国 际权 威杂志 《全球托 管人》评 为“中 国最佳
托 管银行 ”，在2007年及2008 年连 续被《 财资》 杂志 评为“ 国内最佳 托管银行 ”奖， 并获和
讯网2011 年度和2012 年 度中 国“最 佳资产托 管银行” 奖，和 境内权威 经济媒体 《每日 经济观
察》2012年 度“ 最佳 基金 托管银 行” 奖。
二、基 金托 管人 的内 部控 制制度
（一） 内部 控制 目标
作 为基金 托管人， 中国建设 银行严 格遵守国 家有关托 管业务 的法律法 规、行业 监管规 章
和本 行内有关 管理规定，守法 经营、规 范运作、严格监 察，确保 业务的稳健运行 ，保证基 金
财产 的安全完 整，确保有关信 息的真实 、准确、完整、 及时，保 护基金份额持有 人的合法 权
益。 5-9
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（二） 内部 控制 组织 结构
中 国建设 银行设有 风险与内 控管理 委员会， 负责全行 风险管 理与内部 控制工作 ，对托 管
业务 风险控制 工作进行检查指 导。投资 托管业务部专门 设置了监 督稽核处，配备 了专职内 控
监督人 员负 责托 管业 务的 内控监 督工 作， 具有 独立 行使监 督稽 核工 作职 权和 能力。
（三） 内部 控制 制度 及措 施
投 资托管 业务部具 备系统、 完善的 制度控制 体系，建 立了管 理制度、 控制制度 、岗位 职
责、 业务操作 流程，可以保证 托管业务 的规范操作和顺 利进行； 业务人员具备从 业资格； 业
务管 理严格实 行复核、审核、 检查制度 ，授权工作实行 集中控制 ，业务印章按规 程保管、 存
放、 使用，账 户资料严格保管 ，制约机 制严格有效；业 务操作区 专门设置，封闭 管理，实 施
音像 监控；业 务信息由专职信 息披露人 负责，防止泄密 ；业务实 现自动化操作， 防止人为 事
故的发 生， 技术 系统 完整 、独立 。
三、基 金托 管人 对基 金管 理人运 作基 金进 行监 督的 方法和 程序
（一） 监督 方法
依 照《基 金法》及 其配套法 规和基 金合同的 约定，监 督所托 管基金的 投资运作 。利用 自
行开 发的“托 管业务综合系统——基金 监督子系统”， 严格按照 现行法律法规以 及基金合 同
规定 ，对基金 管理人运作基金 的投资比 例、投资范围、 投资组合 等情况进行监督 ，并定期 编
写基 金投资运 作监督报告，报 送中国证 监会。在日常为 基金投资 运作所提供的基 金清算和 核
算服 务环节中 ，对基金管理人 发送的投 资指令、基金管 理人对各 基金费用的提取 与开支情 况
进行检 查监 督。
（二） 监督 流程
1. 每工作 日按时通 过基金监 督子系 统，对各 基金投资 运作比 例控制指 标进行例 行监控 ，
发现 投资比例 超标等异常情况 ，向基金 管理人发出书面 通知，与 基金管理人进行 情况核实 ，
督促其 纠正 ，并 及时 报告 中国证 监会 。
2. 收到基 金管理人 的划款指 令后， 对涉及各 基金的投 资范围 、投资对 象及交易 对手等 内
容进行 合法 合规 性监 督。
3. 根据基 金投资运 作监督情 况，定 期编写基 金投资运 作监督 报告，对 各基金投 资运作 的
合法合 规性 、投 资独 立性 和风格 显著 性等 方面 进行 评价， 报送 中国 证监 会。
4. 通过技 术或非技 术手段发 现基金 涉嫌违规 交易，电 话或书 面要求基 金管理人 进行解 释
或举证 ，并 及时 报告 中国 证监会 。
三 、 相 关服 务机构
（一） 基金份 额发售 机构
1． 场外 直 销机 构民 生加 银 基 金管 理有 限 公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 西、 福中 路北 新世 界商务 中心4201.4202-B.4203-B.4204 5-10
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办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 西、 福中 路北 新世 界商务 中心4201.4202-B.4203-B.4204
法定代 表人 ：万 青元
客服电 话：400-8888-388
联系人 ：汤敏
电话：0755-23999809
传真：0755-23999810
网址：www.msjyfund.com.cn
2． 场外 代 销机 构
（1） 中国 建 设 银 行 股份有限公司
注册地 址： 北京 市 西 城 区 金融大 街25 号
办公地 址： 北京 市 西 城 区 闹市口大 街1 号 院1 号楼
法定代 表人 ：王 洪章
电话：010-66275654
传真：010-66275654
联系人 ：张 静
客服电 话：95533
网址：www.ccb.com
（2）中 国民 生银 行股 份有限 公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街2 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街2 号
法定代 表人 ：董 文标
客服电 话：95568
联系人 ：杨 成茜
电话：010-57092619
传真：010-57092611
网址：www.cmbc.com.cn
（3）中 信银 行股 份有 限公司
注册地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街8 号 富华 大厦C 座
法定代 表人 ：常 振明
联系人 ：郭 伟
电话：010-65550827
传真：010-65550827
客服电 话：95558
网址：http://bank.ecitic.com 5-11
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（4）国 泰君 安证 券股 份有限 公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区商城 路618 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路168 号 上海 银行大 厦29 层
法定代 表人 ：万 建华
客户服 务热 线：400-8888-666
联系人 ：芮 敏祺
电话：021-38676666
传真：021-38670666
网址：www.gtja.com
（5）平 安证 券有 限责 任公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场8楼
办公地 址： 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场8楼
法定代 表人 ：杨 宇翔
联系人 ：郑 舒丽
业务咨 询电 话：95511转8
开放式 基金 业务 传真 ：0755-82400862
网站：http://www.pingan.com
（6）申 银万 国证 券股 份有限 公 司
注 册 地址 ：上 海市 长乐路989 号世 纪商 贸广 场45 楼
办 公 地址 ：上 海市 长乐路989 号世 纪商 贸广 场40 楼
法定代 表人 ：丁 国荣
客服电 话：021-962505
联系人 ：曹 晔
电话：021-54033888-2653
传真：021-54038844
网址：www.sywg.com
（7）招 商证 券股 份有 限公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦A 座 38-45 楼
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦A 座 38-45 楼
法定代 表人 ：宫 少林
客户服 务热 线：95565，400-8888-111
联系人 ：林 生迎
电话：0755-82943666
传真：0755-82943636 5-12
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网址：www.newone.com.cn
（8）安 信证 券股 份有 限公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田 路4018 号安 联大 厦35 层、28 层 A02 单元
办公地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道凤 凰大 厦1 栋 9 层
法定代 表人 ：牛 冠兴
开放式 基金 咨询 电话 ：4008-001-001
联系人 ：陈 剑虹
联系电 话：0755-82558305
开放式 基金 业务 传真 ：0755-82558355
网址：www.essence.com.cn
（9）光 大证 券股 份有 限公司
注册地 址： 上海 市静 安区 新闸 路1508 号
办公地 址： 上海 市静 安区 新闸 路1508 号
法定代 表人 ：薛 峰
客服电 话：4008888788，10108998
联系人 ：刘 晨、 李芳 芳
电话：021-22169999
传真：021-22169134
网址：www.ebscn.com
（10）长 江证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 湖北 省武 汉市 新华路 特8 号 长江 证券 大厦
办公地 址： 湖北 省武 汉市 新华路 特8 号 长江 证券 大厦
法人代 表人 ：胡 运钊
客户服 务电 话：95579 或4008-888-999
联系人 ：李 良
电话：027-65799999
传真：027-85481900
网址：www.95579.com
（11） 中信 证券 股份 有限 公司
注册地 址： 广 东省 深圳 市福 田 区中 心三路 8 号卓 越时 代 广场 （二 期） 北座
办公地 址： 北京 市朝 阳区 亮马桥 路48 号中 信证 券大厦
法定代 表人 ：王 东明
客服电 话：95558
联系人 ：陈 忠 5-13
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电话：010-60838888
传真：010-60836221
网址：www.citics.com
（12）中 信万 通证 券有 限责 任 公司
法定代 表人 ：杨 宝林
注册地 址： 青岛 市崂 山区 苗岭 路29 号澳 柯玛 大厦15 层（1507-1510 室）
办公地 址： 青岛 市崂 山区 深圳 路222 号 青岛 国际 金融 广场 1 号楼第 20 层
基金业 务联 系人 ：吴 忠超
电话：0532-85022326
传真：0532-85022605
客户服 务电 话：95548
网址：www.zxwt.com.cn
（13）中 信证 券（ 浙江 ）有 限 责任 公司
注册地 址： 浙 江省 杭州 市滨 江 区江 南大道 588 号 恒鑫 大 厦主楼 19 、20 层
办公地 址： 浙 江省 杭州 市滨 江 区江 南大道 588 号 恒鑫 大 厦主楼 19 、20 层
法定代 表人 ：沈 强
客服电 话：0571-95548
联系人 ：王 霈霈
电话：0571-87112507
传真：0571-86065161
网址：www.bigsun.com.cn
（14）中 国银 河证 券股 份有 限 公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街35 号国 际企 业大厦 C 座
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街35 号国 际企 业大厦 C 座
法定代 表人 ：陈有 安
客服电 话： 400-888-8888
联系人 ：田 薇
电话：010-66568430
传真：010-665688990
网址：www.chinastock.com.cn
（15）上 海好 买基 金销 售有 限 公司
注册地 址： 上海 市虹 口区 场中 路685 弄 37 号4 号楼 449 室
办公地 址： 上海 市浦 东南 路1118 号鄂 尔多 斯国 际大厦 903 ～906 室
法定代 表人 ：杨 文斌 5-14
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客服电 话： 400-700-9665
联系人 ：阚 迪
电话：021-58870011-6702
传真：021-68596916
公司网 站：www.ehowbuy.com
邮编：200120
（16）深 圳众 禄基 金销 售有 限 公司
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 深南东 路5047 号 发展 银行大 厦 25 楼I、J 单元
办公地 址： 深圳 市罗 湖区 深南东 路5047 号 发展 银行大 厦 25 楼I、J 单元
法定代 表人 ：薛 峰
客服电 话：400-6788-887
联系人 ：童 彩平
电话：0755-33227950
传真：0755-82080798
公司网 站：www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com
（17）杭 州数 米基 金销 售有 限 公司
注册地 址： 杭州 市余 杭区 仓前街 道海 曙路 东2 号
办公地 址： 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大 道3588 号恒生 大厦 12 楼
法定代 表人 ：陈 柏青
客服电 话：4000-766-123
联系人 ：张 裕
电话： 021-60897869
传真：0571-26698533
数米网 站：www.fund123.cn
（18）上 海天 天基 金销 售有 限 公司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 龙田 路190 号 2 号楼 2 层
办公地 址： 上海 市徐 汇区 龙田 路195 号 3C 座10 楼
法定代 表人 ：其 实
客服电 话：400-1818-188
联系人 ：高 莉莉
电话：020-87599121
传真：020-87597505
公司网 站：www.1234567.com.cn
3.场内 代销 机构 5-15
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具 有基金 销售业务 资格的深圳 证券 交易所并 经深圳证 券交易 所和中国 证券登记 结算有 限
责任公 司认 可的 会 员单 位。
（二） 登记 机构
名称： 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司
住所： 中国 北京 西城 区金 融大街27号投 资广 场23层
办公地 址： 中国 北京 西城 区金融 大街27号投 资广 场23 层
法定代 表人 ：金 颖
联系人 ：刘 少君
电话：010-59378919
传真：010-58598907
（三） 出具 法律 意 见 书 的 律师事 务所 和经 办 律 师
名称： 上海 市通 力律 师事 务所
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路68号时 代金 融中 心19 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路68号时 代金 融中 心19 楼
负责人 ：韩 炯
经办律 师： 吕红 、孙 睿
电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人 ：孙 睿
（四） 审计 基金 财 产 的 会 计师事 务所 和经 办 注 册 会 计师
名称： 安永 华明 会计 师事 务所（ 特殊 普通 合伙 ）
注册地 址： 北京 市东 城区 东长安 街1 号 东方 广场 安永大 楼17 层01-12 室
办公地 址： 北京 市东 城区 东长安 街1 号 东方 广场 安永大 楼17 层01-12 室
执行事 务合 伙人 ：Ng Albert Kong Ping 吴 港平
经办注 册会 计师 ：张 小东 、周刚
电话：010-58153000 0755-25028288
传真：010-85188298 0755-25026188
联系人 ：李 妍明 5-16
更新招募说明书摘要
四 、 基 金的 名称
民生加 银平 稳添 利定 期开 放债券 型证 券投 资基 金
五 、 基 金的 类型
债券型
六 、基 金的投资 目标
在控制基金资产风 险、适度保持资产流动性 的基础上，通过积极主动的 投资管理，追求基
金资产 的平 稳增 值， 争取 实现超 过业 绩比 较基 准的 投资业 绩。
七 、基 金的 投资方 向
本基金的投资范围 为具有良好流动性的金融 工具，包括国债、金融债券 、中央银行票据、
企业债券、公司债券、中小企业私募债、中期票据、短期融资券、超级短期融资券、次级债
券、政府机构债、地方政府债、资产支持证券、可分离交易可转债中的公司债部分、债券回
购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具以及中国证监会 允
许投资 的其 它固 定收 益类 金融工 具( 但 须符 合中 国证监 会 相关 规定) 。
如法律法规或监管 机构以后允许基金投资其 他品种，基金管理人在履行 适当程序后，可以
将其纳 入投资 范围 。
本基金是纯债券型 基金，不通过任何方式投 资股票、权证和可转换公司 债券（不含分离交
易的可 转换 公司 债券 ）。
基 金的投资 组合比例 为：债 券资产占 基金资产 比例不 低于80% ，但 在开放期前 三个月和 后
三个月以及开放期内基金投资不受上述比例限制。在开放期，本基金持有的现金或者到期日 在
一年以 内的 政府 债券 不低 于基金 资产 净值 的5% ，在 封闭期 内， 本基 金不 受上 述5%的限 制。
在基金实际管理过 程中，基金管理人将根据 中国宏观经济情况和债券市 场的阶段性变化，
适当调 整基 金资 产在 不同 类属债 券及 货币 市场 工具 等投资 品种 之间 的配 置比 例。
八、基 金的 投 资策略
（一） 投资 策略
本基金采取自上而 下与自下而上相结合的投 资策略。基金管理人对宏观 经济环境、市场状5-17
更新招募说明书摘要
况、政策走向等宏观层面信息和个券的微观层面信息进行综合分析， 同时为合理控制本基金 开
放期的流动性风险，并满足每次开放期的流动性需求，本基金在每个封闭期将适当的采取期 限
配置策略，即将基金资产所投资标的的平均剩余存续期限与基金剩余封闭期限进行适当的匹
配， 做 出投 资决 策， 具体 包括以 下几 个方 面：
（1）资 产配 置策 略
本基 金在基金合 同生效6 个月 内，基金建 仓期后的正常 市场情况下 ，债券投资比 例将不 低
于80% 。在 此基础上，本基金管 理人将综合运 用定性分析 和定量分析手 段，对大类 资产进行 合
理配置 。
本基金管理人将以 大类资产的预期收益率、 利差水平、风险水平和它们 之间的相关性为出
发点，对于可能影响资产预期风险、收益率和相关性的因素进行综合分析和动态跟踪，据此 制
定本基金在债券和货币市场工具等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围，并进行 定
期或不 定期 的调 整， 以达 到控制 风险 、增 加收 益的 目的。
本 基金进行 资产配置 时所参 考的主要 指标包括 国内生 产总值（GDP ）增长率、 货币供应 量
及其变 化、 利率 水平 及其 预期变 化、 通货 膨胀 率、 货币与 财政 政策 、汇 率政 策等。
除基本面因素以外 ，基金管理人还将关注其 他可能影响资产预期收益与 风险水平的因素，
观察市 场信 心指 标和 市场 动量指 标等 ，力 争捕 捉市 场由于 低效 或失 衡而 产生 的投资 机会 。
通常情况下，基金 管理人会定期根据市场变 化，以研究结果为依据对当 前资产配置进行评
估并作必要调整。在特殊情况下，亦可针对市场突发事件等在本基金投资范围及各类资产配 置
比例限 制范 围内 进行 及时 调整。
（2）债 券投 资策 略
本基金在投资过程 中将采用久期匹配等策略 通过固定收益类品种投资策 略构筑债券组合，
保障本 金安 全的 同时 确保 一定收 益， 通过 回购 放大 等策略 追求 基金 财产 的超 额回报 。
1） 久期 配置 策略
政策因 素 宏观因 素 货币因 素 市场因 素
政治导 向；
经济政 策；
产业政 策；
货币政 策；
市场政 策等
经济总 量；
投资增 速；
消费增 长；
对外贸 易；
价格指 数等
货币结 构；
信贷规 模；
信贷结 构；
利率水 平；
利率结 构等
供求关 系；
市场信 心；
期限结 构；
利差变 化；
交易状 况等
债市风 险收 益特 征预 期、 货币市 场走 势
资产配 置方 案 5-18
更新招募说明书摘要
久期配置策略是债券投资最基本的策略之一，本基金通过对宏观经济运行状况、财政政
策、货币政策等宏观经济变量进行自上而下的深入分析，在预测市场合理利率水平的基础上 ，
判断利率变化的时间、方向和幅度，测算投资组合和业绩比较基准在收益率曲线变化时的风 险
收益特征，在控制资产组合风险的前提下，通过调整组合的久期，即在预期利率将要上升的 时
候相对业绩比较基准适当缩短组合的久期，在预期利率将要下降的时候相对业绩比较基准适 当
拉长组 合的 久期 ，提 高债 券投资 收益 。
2） 期限 结构 配置 策略
收益率曲线是分析 利率走势和进行市场定价 的基本工具，也是进行债券 投资的重要依据。
通常情况下，在市场利率水平、不同期限市场上债券供求关系等因素发生变化的时候，收益 率
曲线上不同期限债券的收益率都将随之产生调整，从而使收益率曲线出现平行移动或非平行 移
动，其 中非 平行 移动 又可 以分为 正向 蝶形 形变 、反 向蝶形 形变 以及 扭曲 形变 等。
如果收益率曲线发 生了非平行移动，则在相 同的久期策略下采用不同的 组合，其组合收益
率也将产生较大的差异。本基金将加大对收益率曲线形变的研究，在所确定的目标久期配置 策
略下，通过分析预测收益率曲线可能发生的形变，在期限结构配置上适时采取子弹型、哑铃 型
或者阶 梯型 等策 略， 进一 步优化 组合 的期 限结 构， 使本基 金获 得较 好的 收益 。
? 收益率 结构 曲线 平移
收益率结构曲线平 移表现为长短期债券的收 益率发生相同的变化，这种 预期类似于利率预
期。因 此， 本基 金将 采取 同利率 预期 相同 的投 资策 略。
? 收益率 结构 曲线 变平 坦
如果本基金预测具 有较长剩余期限的债券品 种的到期收益率会出现较大 变动，那么在图示
上就会 出现 到期 收益 率结 构曲线 变得 平坦 一些 ，此 时本基 金将 买入 长期 债券 而卖出 短期 债券 。
变动前
变动后
到
期
收
益
率
期限 5-19
更新招募说明书摘要
? 收益率 结构 曲线 变陡 峭
与上一种情况相反 ，如果本基金预测具有较 短剩余期限的债券品种的到 期收益率会出现较
大变动，那么相应的到期收益率结构曲线就会变得陡峭一些，此时本基金可以买入短期债券 ，
卖出长 期债 券。
总之，本基金将根 据对未来收益率曲线变化 的预测，采取相应的操作， 降低风险，提高收
益。
3） 类属 配置 策略
在确定组合久期和 期限结构配置的基础上， 本基金对不同类型固定收益 品种的信用风险、
市场风险、流动性、赋税水平等因素进行分析，研究同期限的不同品种之间的利差情况及其 变
化趋势，以及交易所和银行间两个市场间同一品种的利差情况及变化趋势，制定债券类属配 置
策略，在各种固定收益品种之间进行优化配置，主动地增加预期利差将收窄的固定收益品种 的
投资比例，降低预期利差将扩大的品种的投资比例，以获取不同类型固定收益品种之间利差 变
化所带 来的 投资 收益 。
4） 具体 各品 种的 选择 策略
? 政府信 用债 券
本基金对国债、央行票据、政策性金融债等政府信用债券的投资，主要根据宏观经济指
标、货币财政政策、市场供求等分析，预测收益率曲线的未来变动趋势，综合考虑国债、央 行
票据、政策性金融债等不同品种的流动性及风险收益状况，选择具有较高投资价值的品种进 行
变动前
变动后
到
期
收
益
率
期限
变动前
变动后
到
期
收
益
率
期限 5-20
更新招募说明书摘要
投资。
? 企业信 用债 券
本基金对于其他金 融债、企业债、公司债、 短期融资券、银行协议存款 等信用类投资品种
的投资，将参考外部评级结果、宏观经济所处阶段、发行主体的信用状况及其变动趋势，在 有
效控制整个组合信用风险的基础上，结合流动性分析，采取积极的投资策略，挖掘价值被低 估
的品种 ，以 获取 超额 收益 。
? 资产支 持证 券
本基金通过深入分 析宏观经济走势、资产提 前偿还率、资产池的结构及 质量等因素，判断
提前偿付风险和资产违约风险，并根据资产证券化的收益结构安排，预测分析资产支持证券 的
未来现金流，通过研究标的证券发行条款，预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率 曲
线的影响，密切关注流动性变化，在严格控制风险的前提下，筛选出经风险调整后具有较高 投
资价值 的资 产支 持证 券， 以获取 较高 的投 资收 益。
? 分离交 易的 可转 换债 券
分离可转换债券是 指债券和认股权证分开发 行及交易的投资品种，具有 抵御下行风险，分
享股票价格上涨收益的特征。分离型可转债纯债部分与公司债的属性具有一定的相似性。首
先，两者的上市地点均为交易 所市场；其次，两者的发行主体均为上市公司；再次，两者的 投
资主体相似，主要为交易所的活跃参与者。因此，在实际操作过程中，本基金将基本上按照 公
司债的 投资 策略 进行 分离 债纯债 的投 资。
同时，分离债与公 司债相比，具有流动性较 好的优势，更容易变现。本 基金计划在封闭期
开始时，配置一定仓位的分离债，而在开放期之前的一段时间内，择机增加流动性较好的分 离
债的配 置比 例， 以抵 御潜 在的赎 回压 力。
? 中小企 业私 募债
本基金投资中小企 业私募债券，基金管理人 将根据审慎原则，制定严格 的投资决策流程、
风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案，并经董事会批准，以防范信用风险、流动 性
风险等 各种 风险 。
本基金将适时跟踪 和分析中小企业私募债发 债主体的财务状况以及营业 模式对偿债能力的
影响，做好风险控制，并综合考虑信用基本面、债券收益率和流动性等要素，根据债券市场 的
收益率数据，对单个债券进行估值分析，选择具有良好投资价值的私募债券品种进行投资。 尽
量选择有担保或其他内外部增信措施来提高偿债能力控制风险的私募债券，从而降低资产管 理
计划的 风险 。在 期限 匹配 上，本 基金 将选 择与 封闭 期限相 匹配 的中 小企 业私 募债券 。
5）收 益率 曲线 骑乘 策略
收益率曲线骑乘策 略是指选取处于收益率曲 线最陡峭处的券种进行配置 ，随着债券剩余期
限缩短、到期日临近，其到期收益率将有所下降，从而产生较好的市场价差回报。本基金将 积
极关注收益率曲线的变化情况，在收益率曲线较陡的部位适当采用收益率曲线骑乘策略，利 用5-21
更新招募说明书摘要
收益率 曲线 的快 速下 滑获 得相应 的收 益。
6） 回购 策略
在债券投资中，回 购不仅是一种短期融资的 手段，也是一个重要的投资 渠道，例如可以用
逆回购代替短期债券、通过正回购进行杠杆操作从而放大收益等。本基金将通过比较回购交 易
收益和现券交易收益，在确保回购存在超额收益的情况下，积极利用回购套利，增加组合的 收
益。本基金将遵守银行间市场关于回购的有关规定，在相关规定的范围内，利用市场的平稳 时
期，进行 回购融入资金，同时投资 于3 年以下的 流动性较好 的债券，以获取利差收益 ，增加投
资人的回报。本基金还将密切关注和积极寻求由于短期资金需求激增产生的逆回购投资策略 等
投资机 会。
7） 套利 策略
? 跨 市套 利。 同一 品种 在银行 间市 场与 交易 所市 场、同 期限 债券 品种 在一 、二级 市场 上
由于市场结构、投资者结构等原因在某个时期可能存在收益率的差异。本基金在充分论证套 利
可行性 的基 础上 ，寻 找合 适时机 ，进 行跨 市场 套利 操作。
? 跨 期套 利。 本基 金将 利用一 定时 期内 不同 债券 品种基 于利 息、 违约 风险 、流动 性、 税
收特性、可回购条款等方面的差别造成的收益率差异，同时买入和卖出这些券种，以获取二 者
之间的 差价 收益 。
8） 个券 选择 策略
本基金将严格依据 上述投资策略，通过自下 而上精选个券，审慎分析债 券的信用风险、流
动性风险、供求关系、收益率水平、税收水平等因素，选择定价合理或价值被低估的债券进 行
投资。
具有以 下一 项或 多项 特征 的债券 ，是 本基 金的 重点 关注对 象：
1） 符合 上述 投资 策略 的品种 ；
2）信 用质 量正 在改 善或 者 预期将 改善 的信 用债 券；
3） 具有 较高 当期 收入 的品种 ；
4） 有增 值潜 力、 价值 被低估 的 品种 等。
（二） 投资 决策 流程
本基金 采用 投资 决策 委员 会领导 下的 基金 经理 负责 制。本 基金 的投 资管 理程 序如下 ：
1．研 究员 提供 研究 报告 ， 以研究 驱动 投资
本计划严格实行研 究支持投资决策机制，加 强研究对投资决策的支持工 作，防止投资决策
的随意性。研究员在熟悉资产管理计划的投资目标和投资策略的基础上，对其分工的行业和 上
市公司以及债券品种进行综合研究、深度分析，广泛参考和利用外部研究成果，拜访政府机
构、行业协会等，了解国家宏观经济政策及行业发展状况，调查上市公司和相关的供应商、 终
端销售商，考察上市公司真实经营状况，定期或不定期撰写提供宏观经济分析报告、证券市 场
行情报 告、 行业 分析 报告 和发债 主体 及上 市公 司研 究报告 等。 5-22
更新招募说明书摘要
2． 投资 决策 委员 会审 议并决 定 基金 投资 重大 事项
投资决策委员会将 定期分析投资研究团队所 提供的研究报告，在充分讨 论宏观经济、股票
和债券市场的基础上，根据基金合同规定的投资目标、投资范围和投资策略，依据基金管理 人
的投资管理制度，确定基金的总体投资计划，包括基金在股票、债券等大类资产的投资比例 等
重大事 项。
3．基 金经 理构 建具 体的 投 资组合
基金经理根据投资 决策委员会的资产投资比 例等决议，参考研究团队的 研究成果，根据基
金合同，依据专业经验进行分析判断，在授权范围内构建具体的投资组合，进行组合的日常 管
理。
4．交 易部 独立 执行 投资 交 易指令
基金管理人设置独 立的交易部，由基金经理 根据投资方案的要求和授权 以及市场的运行特
点，作出投资操作的相关决定，向交易部发出交易委托。交易部接到基金经理的投资指令后 ，
根据有关规定对投资指令的合规性、合理性和有效性进行检查，确保投资指令在合法、合规 的
前提下得到高效的执行，对交易情况及时反馈，对投资指令进行监督；如果市场和个股交易 出
现异常 情况 ，及 时提 示基 金经理 。
5． 基金 绩效 评估
基金经理对投资管 理策略进行评估，出具自 我评估报告。金融工程小组 就投资管理进行持
续评估，定期提出评估报告，如发现原有的投资分析和投资决策同市场情况有较大的偏离， 立
即向主管领导和投资决策委员会报告。投资决策委员会根据基金经理和金融工程小组的评估 报
告，对 于基 金业 绩进 行评 估。基 金经 理根 据投 资决 策委员 会的 意见 对投 资组 合进行 调整 。
6． 基金 风险 监控
监察稽核部对投资 组合计划的执行过程进行 日常监督和实时风险控制， 包括投资集中度、
投资组合比例、投资限制、投资权限等交易情况，风险控制委员会根据市场变化对基金投资 组
合进行 风险 评估 ，并 提出 风险防 范措 施。
7．投 资管 理程 序的 调整
基金管理人在保证 基金份额持有人利益的前 提下，有权根据投资需要和 环境变化，对投资
管理的 职责 分工 和程 序进 行调整 ，并 在招 募说 明书 或其更 新中 予以 公告 。
(三)投资 限制
1.组合 限制
本基金在投资策略 上兼顾投资原则以及定期 开放的特点，通过分散投资 降低基金财产的非
系统性 风险 ，适度 保 持基 金组合 良好 的流 动性 。基 金的投 资组 合将 遵循 以下 限制：
（1）本 基金投资债券资产占基金资产比例不低 于80% ，但在每个开放期前 三个月和后三 个
月以及 开放 期内 基金 投资 不受上 述比 例限 制；
（2）本基金 在开放期内保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政 府5-23
更新招募说明书摘要
债券， 在封 闭期 内， 本基 金不受 上述5%的限 制；
（3）本 基金 管理 人管 理的全 部 基金 持有 一家 公司 发行 的 证券 ，不 超过 该证 券的10％；
（4 ）本基金 投资于同 一原始 权益人的各 类资产支持证 券的比例， 不得超过基金 资产净 值
的10％；
（5） 本基 金持 有的 全部 资 产支持 证券 ，其 市值 不得 超过基 金资 产净 值的20％；
（6 ）本基金持 有的同一( 指同一 信用级别) 资产支持证券 的比例，不得 超过该资产 支持证
券规模 的10 ％；
（7 ）本基金 管理人管 理的全 部基金投资 于同一原始权 益人的各类 资产支持证券 ，不得 超
过其各 类资 产支 持证 券合 计规模 的10 ％；
（8 ）本 基金应投 资于信用 级别评级 为BBB 以上( 含BBB) 的资 产支持证 券。基金 持有资产 支
持证券期 间，如果其信用等级下降 、不再符合投资标准，应 在评级报告发布之日起3 个月内 予
以全部 卖出 ；
（9 ）本基金 进入全国 银行间 同业市场进 行债券回购的 资金余额不 得超过基金资 产净值 的
40% ；
（10） 本基 金持 有单 只中 小企业 私募 债券 ，其 市值 不得超 过本 基金 资产 净值 的10% ；
（11） 本基 金投 资中 小企 业私募 债券 的剩 余期 限， 不得超 过本 基金 的剩 余封 闭运作 期；
（12） 法律 法规 及中 国证 监会规 定的 和基 金合 同约 定的其 他投 资限 制。
因证券市场波动、 证券发行人合并、基金规 模变动等基金管理人之外的 因素致使基金投资
比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在10 个交易日内进行调整。法律法规另有 规
定的， 从其 规定 。
基金 管理人应当 自基金合同生 效之日起6 个月内 使基金 的投资组合 比例符合基金 合同的 有
关约定 。基 金托 管人 对基 金的投 资的 监督 与检 查自 基金合 同生 效之 日起 开始 。
如果法律法规对上 述投资组合比例限制进行 变更的，以变更后的规定为 准。法律法规或监
管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当程序后，则本基金投资不再 受
相关限 制。
2.禁止 行为
为维护 基金 份额 持有 人的 合法权 益， 基金 财产 不得 用于下 列投 资或 者活 动：
（1）承 销证 券；
（2）向 他人 贷款 或者 提供担 保 ；
（3）从 事承 担无 限责 任的投 资 ；
（4）买 卖其 他基 金份 额，但 是 国务 院另 有规 定的 除外 ；
（5 ）向其基 金管理人 、基金 托管人出资 或者买卖其基 金管理人、 基金托管人发 行的股 票
或者债 券；
（6 ）买卖与 其基金管 理人、 基金托管人 有控股关系的 股东或者与 其基金管理人 、基金 托5-24
更新招募说明书摘要
管人有 其他 重大 利害 关系 的公司 发行 的证 券或 者承 销期内 承销 的证 券；
（7）从 事内 幕交 易、 操纵证 券 交易 价格 及其 他不 正当 的 证券 交易 活动 ；
（8）依 照法 律法 规有 关规定 ， 由中 国证 监会 规定 禁止 的 其他 活动 。
法律法 规或 监管 部门 取消 上述限 制， 如适 用于 本基 金，则 本基 金投 资不 再受 相关限 制。
（四） 基金 管理 人代 表基 金行使 债 权人 权 利的 处理 原则及 方法
1.基金管理人按照 国家有关规定代表基金独 立行使 债权人 权利，保护基 金份额持有人的利
益；
2.有利 于基 金财 产的 安全 与增值 ；
3.不通过关联交易 为自身、雇员、授权代理 人或任何存在利害关系的第 三人牟取任何不当
利益。
(五)基金 的融 资、 融券
本基金 可以 按照 国家 的有 关规定 进行 融资 、 融券 。
九、基金的业绩 比 较基准
本基金 业绩 比较 基准 ：同 期三年 期定 期存 款利 率（ 税后）
“三年期定期存款 利率”是指中国人民银行 网站上发布的三年期“金融 机构人民币存款基
准利率”。“同期三年期定期存款利率”是指基金存续期内按照每日三年期定期存款利率逐 日
累计计算得出的收益率，遇到中国人民银行调整利率时，自调整生效之日起，采用调整后的 三
年期定 期存 款利 率进 行计 算。
业绩比 较基 准的 选择 理由 ：
本基金相当于期限 为三年的、专业优化后的 债券组合，有较强的固定收 益属性，因此选择
三年期银行定期存款税后收益率作为本基金的业绩比较基准，能够使本基金投资人理性判断 本
基金产 品的 风险 收益 特征 ，合理 地衡 量比 较本 基金 的业绩 表现 。
在本基金的运作过 程中，如果法律法规变化 或者出现更有代表性、更权 威、更为市场普遍
接受的基准，则基金管理人与基金托管人协商一致，并报中国证监会核准 备案 后，无需召开 基
金份额 持有 人大 会， 可以 对业绩 比较 基准 进行 变更 。
十、基金的风险 收 益特征
本基金属于债券型 证券投资基金，属于证券 投资基金中的较低风险品种 ，一般情况下其预
期风险 和预 期收 益高 于货 币市场 基金 ，低 于股 票型 基金和 混合 型基 金。
5-25
更新招募说明书摘要
十一、基 金投 资组 合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托管人中国建设 银行股份有限公司根据 本基金合同规定复核了本投 资组合报告内容，
保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
基金管理人承诺以 诚实信用、勤勉尽责的原 则管理和运用基金资产，但 不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并 不代表其未来表现。投资 有风险，投资者在作出投资 决策前应仔细阅读
本基金 的招 募说 明书 。
本投资 组合 报告 截至 时间 为2013年12 月31 日， 本报告 中 所列 财务 数据 未经 审计 。
1.报告 期末 基金 资产 组合 情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 固定收 益投 资
2,740,121,782.00 90.66
其中： 债券
2,740,121,782.00 90.66
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
128,700,313.05 4.26
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
93,198,312.21 3.08
6 其他资 产
60,447,019.49 2.00
7 合计
3,022,467,426.75
100.00
2.报告 期末 按行 业分 类的 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
3.报告 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 股票 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
4.报告 期末 按债 券品 种分 类的债 券投 资组 合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 100,000,000.00 5.84
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 2,640,121,782.00 154.11
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - - 5-26
更新招募说明书摘要
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 2,740,121,782.00 159.95
5.报告 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 债券 投资 明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 124342 13 黔 南资 1,500,000 146,850,000.00 8.57
2 1380275
13 雅 安发
展债
1,500,000 144,315,000.00 8.42
3 122554 12 定 海债 1,000,000 103,000,000.00 6.01
4 118901 13 国信 01 1,000,000 100,000,000.00 5.84
5 124338 13 闽 经开 1,000,000 98,940,000.00 5.78
6.报告 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 十名 资产 支持 证券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.报告 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.报告 期末 本基 金投 资的 股指期 货交 易情 况说 明
（1） 报 告期 末本 基金 投资的 股 指期 货持 仓和 损益 明细
本基金 为债 券型 基金 ，不 得参与 股指 期货 交易 。
（2 ）本 基金 投资 股指 期货 的投资 政策
本基金 为债 券型 基金 ，不 得参与 股指 期 货交 易。
9.报告 期末 本基 金投 资的 国债期 货交 易情 况说 明
（1） 本 期国 债期 货投 资政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不
参与国 债期 货交 易。
（2） 报 告期 末本 基金 投资的 国 债期 货持 仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
（3）本 期国 债期 货投 资评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
10.投资 组合 报告 附注
（1 ） 本基金 投资的前 十名证 券的发行主 体本期没有出 现被监管部 门立案调查， 或在报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
（2） 本基 金投 资的 前十 名 股票没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
（3） 其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元） 5-27
更新招募说明书摘要
1 存出保 证金 65,427.30
2 应收证 券清 算款 1,358,937.06
3 应收股 利 -
4 应收利 息 59,022,655.13
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 60,447,019.49
（4） 报告 期末 持有 的处 于 转股期 的可 转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
（5） 报 告期 末前 十名 股票中 存 在流 通受 限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
（6） 投 资组 合报 告附 注的其 他 文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
十 二 、基 金的 业绩
基金 管理人依照 恪尽职守、诚 实信用、谨 慎勤勉的原则 管理和运用 基金财产，但 不保证 基
金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资 者
在做出 投资 决策 前应 仔细 阅读本 基金 的招 募说 明书 。
净值增 长率 及其 与同 期业 绩比较 基准 收益 率的 比较
A 类净 值增 长率 及其 与同 期业绩 比较 基准 收益 率的 比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－③ ②－④
2013 年度 暨自 基金
合同生 效起 至今
（2013 年 8 月 12 日
至 12 月 31 日）
-1.60% 0.11% 1.65% 0.01% -3.25% 0.10%
C 类净 值增 长率 及其 与同 期业绩 比较 基准 收益 率的 比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－③ ②－④
2013 年度 暨自 基金
合同生 效起 至今
-1.70% 0.12% 1.65% 0.01% -3.35% 0.11% 5-28
更新招募说明书摘要
（2013 年 8 月 12 日
至 12 月 31 日）
十 三、 基金的 费用
(一) 基金 费用 的种 类
1、 基金 管理 人的 管理 费；
2、 基金 托管 人的 托管 费；
3、 基金 合同 生效 后与 基金相 关 的信 息披 露费 用；
4、基 金合 同生 效后 与基 金 相关的 会计 师费 、律 师费 和诉讼 费；
5、 基金 份额 持有 人大 会费用 ；
6、 基金 的证 券交 易费 用；
7、 基金 的银 行汇 划费 用；
8、基金 的开 户费 用；
9、销售 服务 费；
10、基 金上 市费 及年 费；
11、按 照国 家有 关规 定和 基金合 同约 定， 可以 在基 金财产 中列 支的 其他 费用 。
上述基金费用由基 金管理人在法律规定的范 围内参照公允的市场价格确 定，法律法规另有
规定时 从其 规定 。
(二)基 金费 用计 提方 法、 计提标 准和 支付 方式
1、基 金管 理人 的管 理费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值的0.70%年费率 计 提。 管理 费的 计算 方法 如 下：
H＝E×0.70%÷ 当年 天数
H为 每日 应计 提的 基金 管理费
E为 前一 日的 基金 资产 净值
基金管 理费每日计 算，逐日累计至每月月末 ，按月支付，由基金托管人 根据与基金管理人
核对一致 的财务数据，自动在月初5 个工作日内 、按照指定 的账户路径进行资金支付 ，基金管
理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。费用自动扣划
后，基 金管 理人 应进 行核 对，如 发现 数据 不符 ，及 时联系 基金 托管 人协 商解 决。
2、基 金托 管人 的托 管费
本基金 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值的0.20%的 年 费率计 提。 托管 费的 计算 方法如 下：
H＝E×0.20%÷ 当年 天数
H为 每日 应计 提的 基金 托管费
E为 前一 日的 基金 资产 净值
基金托管费每日 计 算，逐日累计至每月月末 ，按月支付， 由基金托管人 根据与基金管理人5-29
更新招募说明书摘要
核对一致 的财务数据，自动在月初5 个工作日内 、按照指定 的账户路径进行资金支付 ，基金管
理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。费用自动扣划
后，基 金管 理人 应进 行核 对，如 发现 数据 不符 ，及 时联系 基金 托管 人协 商解 决。
3、销 售服 务费
本基金A 类基金 份额不收取销售 服务费，C 类基金份额的 销售服务费按 前一日C 类基金资 产
净值的0.40%年费 率计 提。
销售服 务费 的计 算方 法如 下：
H＝E×0.40%÷当 年天 数
H 为C 类 基金 份额 每日 应计提 的 销售 服务 费
E 为C 类基 金份 额前 一日 基 金资产 净值
销售服务费每日计 算，逐日累计至每月月末 ，按月支付，由基金托管人 根据与基金管理人
核对一致的财务数据，自动在月初五个工作日内、按照指定的账户路径支付给基金管理人， 经
基金管 理人 代付 给各 个基 金销售 机构 。若 遇法 定节 假日、 公休 假等 ，支 付日 期顺延 。
销售服务费主要用于支付销售机构佣金、以及基金管理人的基金行销广告费、促销活动
费、持 有人 服务 费等 。
销售服 务费 不包 括基 金募 集期间 的上 述费 用。
上述除基金管理费、基金托管费和销售服务费之外的费用，根据有关法规及相应协议规
定，按 费用 实际 支出 金额 列入当 期费 用， 由基 金托 管人从 基金 财产 中支 付。
(三)不列 入基 金费 用的 项目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
1 、基金管理 人和基金 托管人 因未履行或 未完全履行义 务导致的费 用支出或基金 财产的 损
失；
2、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3、基 金合 同生 效前 的相 关 费用；
4、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
(四)基金 税收
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。
十 四 、 对 招募 说明 书更新部 分的 说明
本更新招募说明书 依据《中华人民共和国证 券投资基金法》、《证券投 资基金运作管理办
法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法 律
法规的要求，对2013年7月4日公布的《民生加 银平稳添利定期开放债券型证券投资基金 招募 说
明书》 进行了更新， 本更新招募 说明书所载内 容截止日为2014 年2 月12 日，有关财 务数据和 净5-30
更新招募说明书摘要
值表现 截止 日为2013 年12 月31日， 主要 修改 内容 如下 ：
1 、在“重要 提示”中 ，对招 募书明书所 载内容截止日 期以及有关 财务数据和净 值表现 截
止日期 进行 了更 新。
2 、在“三、 基金管理 人”部 分，更新了 “（一）基金 管理人概况 ”、“（二） 主要人 员
情况” 、“ （六 ）基 金管理 人 的内 部控 制制 度”中的 相 关信 息。
3、对 “四 、基 金托 管人 ” 部分， 更新 了相 关信 息。
4、 对“ 五、 相关 服务 机构” 部分 ，更 新了 相关 信息。
5、对 “六 、基 金的 募集 ” 部分， 更新 并删 减了 相关 信息内 容。
6、对“七、基金合同的 生效” 中，删除了“ （一）基金备案的条件、 （二）基金 合同不 能
生效时募集资金的处理方式” ，新增“ （一）基金合同的生效” ， “基金存续期 内的基金份额持 有
人数量 和资 产规 模” 的序 号由（ 三） 变为 （二 ） 。
7、 在“ 八、 基金 份额 的上市 交 易” 中， 删除“ （一 ） 基金的 上市” ； “ （二） 上 市交易 的时
间和地 点”， 新增“（ 一） 上 市 交易 的地 点、 （二 ）上市 交 易的 时间 ”相 关信 息。
8 、在“十、基 金份额的申购、 赎回”中，更 新了“( 五) 申购 与赎回的金额限制” 的部分
信息。
9、在 “十 一、 基金 的投 资 ”中， 增 加了 “ （十 ）基 金投资 组合 报告 ”信 息。
10、增 加了 “十 二、 基金 业绩” 部分 。
11 、将“ 十二至二 十五” 标题顺 序进 行了 更新 ，变 更为“ 十三 至 二十 六”。
12、在 “二 十四 、其 他应 披露事 项” 中， 更新 了本 次更新 期间 的历 次公 告。
民生 加银 基金 管理 有限公 司
2014年3月21 日
