信达澳银 红利 回 报 股票 型 证 券 投 资基 金
招 募 说 明 书（ 更 新 ） 摘要
2014 年 第 1 期
基金管理人：信达澳银基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
二〇 一四年三月信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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重要提 示
信达澳银 红利回报 股票型证券投资基金 （以下简称 “ 本基金” ）于 2010 年 5
月 4 日经中国证监会证监许可 【2010 】571 号 文核准募集。 根据相关法律法规，
本基金基金合同已于 2010 年 7 月 28 日生效 ，基金管理人于该日起正式开始对
基金财产进行运作管理。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中国
证监会核准， 但中国证监会对本基金募集的核准， 并不表明其对本基金的价值和
收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉 的原则管理和运用基金财产，
基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场， 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动， 投
资者在投资本基金前， 应全面了解本基金的产品特性， 充分考虑自身的风险承受
能力， 理性判断市场， 对认购基金的意愿、 时机、 数量等投资行为作出独立决策，
获得基金投资收益， 亦承担基金投资中出现的 各类风险， 包括： 因整体政治、 经
济、 社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险， 个别证券特有的
非系统性风险， 由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险， 基金管理
人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险等。
本基金是股票型基金， 长期预期风险与收益高于 混合型基金、 债券基金、 货
币市场基金，属于风险较高、收益较高的证券投资基金产品。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
投资有风险， 投资者在进行投资决策前， 请仔细阅读本基金的招募说明书及
基金合同。
本招募说明书 中与托管业务相关的更新 信息已经本基金托管人复核。 本招募
说明书所载内容截止日为 2014 年 1 月 27 日， 所载财务数据和净值表现截至 2013
年 12 月 31 日 （财务数 据未经审计）。信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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一、 基金管 理人
( 一)
基金管理人概况
名 称：信达澳银基金管理有限公司
住 所：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商 银行大厦 24 层
办公地址：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层
邮政编码：518040
成立日期：2006 年 6 月 5 日
批准设立机关：中国证券监督管理委员会
批准设立文号：中国证监会证监基金字【2006 】071 号
法定代表人：何加武
电话：0755-83172666
传真：0755-83199091
联系人：郑妍
经营范围： 基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务
组织形式：有限责任公司
注册资本：壹亿元
股本结构： 中国信达资产管理股份有限 公司出资 5400 万元， 占公司 总股本
的 54% ； 康联首域集团 有限公司 （Colonial First State Group Limited ） 出资 4600
万元，占公司总股本的 46%
存续期间：持续经营
( 二)
主要人员情况
1 、董事、监事、高级管理人员
董事：
何加武先生，董事长 。中南财经大学本科毕业。1982 年 8 月至 1996 年 1
月 在中国建设银行总行工作，历任科长、副处长、处长、副主任。1996 年 1 月
至 1997 年 6 月任中国 信达信托投资公司副总经理，1997 年 6 月至 2003 年 6信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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月任宏源证券股份有限公司总经理，2003 年 6 月至 2005 年 1 月任 宏源证券股
份有限公司副董事长，2005 年 1 月至 2006 年 4 月任中国信达资产管理公司金
融 风险研究 中心 研究员，2006 年 4 月起任信 达澳银基金管理有限公司董事长 。
2013 年 3 月 12 日起任 信达新兴财富资产管理有限公司董事长兼总裁。
施普敦 （Michael Stapleton ） 先生， 副董事长 ， 澳大利亚墨尔本 Monash 大
学经济学学士。1996 年至 1998 年担任 JP 摩根投资管理有限公司（澳大利亚）
机构客户经理，1998 年加入康联首域投资有限公司机构业务开发部门，负责澳
大利亚机构客户销售和关系管理，2002 年加 入首域投资国际 （伦敦） ， 历任机构
销售总监、机构业务开发主管，2009 年 6 月 起担任首域投资有限公司（香港）
亚洲及日本区域董事总经理。
酒正超先生， 董事， 北 方交通大学工商管理硕士， 助理研究员。 1991 至 1998
年在铁道部科学技术信息研究所担任编辑。1998 年至 1999 年在中 国信达信托
投资公司担任经理， 从事证券承销工 作。1999 年 5 月至 2007 年 11 月在中国信
达资产管理公司工作，历任副经理、高级副经理、高级经理、部门总经理助理。
2007 年 12 月至 2009 年 5 月在信达证券股份有限公司工作并担任投资银行部董
事总经理。2009 年 5 月起于中国信达资产管理公司任股权管理部总经理助理、
副总经理，并于 2013 年 8 月开始主持股权管理部工作至今。
黄慧玲（Ng Hui Lin ） 女 士 ， 董 事 ， 新 加 坡 国 立 大 学 工 商 管 理 学 士 。 历 任
DBS 资产管理公司 （DBS Asset Management ） 营销主管， SG 资产管理公司 （SG
Asset Management ） 商 业 开 发 经 理 ， 亨 德 森 全 球 投 资 （Henderson Global
Investors ） 业务拓展经理， 首域投资有限公司 （新加坡） 渠道销售总监， 摩根士
丹利投资管理公司执行总监、副总裁。2010 年 4 月起任首域投资有 限公司（新
加坡）东南亚区的董事总经理。
支德勤先生， 独立董事， 湖北财经专科学校毕业， 高级经济师。 历任中国人
民银行襄樊分行行长、 中国人民银行西藏自治区分行副行长、 中国人民银行会计
司副司长、 中国人民银行武汉分行副行长、 中国银行业监督管理委员会湖北监管
局副局长、 中国银行业监督管理委员会河南监管局局 长、 中国银行业监督管理委
员会湖北监管局巡视员、 中国银行业监督管理委员会党委巡视组组长， 现任第十
届湖北省政协经济委员会副主任。支德勤先生具备良好的诚信记录及职业操守，信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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未发现有被监管机构予以行政处罚或采取行政监管措施的情况。
孙志新先生， 独立董事， 山西财经学院财政金融学学士， 高级经济师。 历任
中国建设银行总行人事教育部副处长， 总行教育部副主任， 总行监察室主任， 广
东省分行党组副书记、 副行长， 广西区分行党委书记、 行长， 总行人力资源部总
经理（党 委组织 部部长 ） ，总行 个人业 务管理 委员会副 主任， 总行党 校（高级研
修院）常 务副校 长，总 行人力资 源部总 经理（ 党委组织 部部长 ） ，总 行工会常务
副主席， 总行监事会监事。 孙志新先生具备良好的诚信记录及职业操守， 未发现
有被监管机构予以行政处罚或采取行政监管措施的情况。
刘颂兴先生，独立董事，香港中文大学工商管理硕士。历任 W.I.Carr（远
东） 有限公司投资分析师， 霸菱国际资产管理有限公司投资分析师、 投资经理，
纽约摩根担保信托公司 Intl 投资管理副经理， 景顺亚洲有限公司投资董事， 汇
丰资产管理（香港）有限公司（2005 年 5 月 起改组为汇丰卓誉投资管理公司）
股票董事，中银保诚资 产管理有限公司投资董 事，新鸿 基 地 产 有 限 公 司 企 业 策
划总经理，中国平安资 产管理（香港）有限公 司高级副总裁兼股票投 资董事，
中 国 国 际 金 融 （ 香 港 ） 有 限 公 司 资 产 管 理 部 执 行 董 事 ，Seekers Advisors （香
港） 有限公司执行董事兼投资总监。2012 年6 月19 日起担任广发资产管理 （香
港）有限公司董事总经 理。刘颂兴先生具备良 好的诚信记录及职业操 守，未发
现有被监管机构予以行政处罚或采取行政监管措施的情况。
监事：
张国英女士，河北大 学 经济学硕士，历任中 国 人民银行石家庄市支行 团委
书记，中国建设银行河 北省分行副行长、党委 书记、中国信达资产管 理公司石
家庄办事处主任、党委 书记、中国信达资产管 理公司工会常务副主任 、纪委副
书记、党委组织部部长 和人力资源部总经理， 现任中国信达资产管理 股份有限
公司工会常务副主任、 纪委副书记和业务总监，2008 年 11 月兼任信达澳银基金
管理有限公司监事 。
潘广建先生， 英国伯明翰大学工商管理硕士， 加拿大注册会计师协会会计师。
曾任职于德勤会计师事务所稽核部、香港期货交易所监察部，1997 年起历任山
一证券分析员、证券及 期货事务监察委员会中 介团体及投资产品部助 理经理、
强制性公积金计划管理 局强制性公积金计划及 产品经理、景顺亚洲业 务发展经信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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理、 景顺长 城基金管理公司财务总监、AXA 国卫市场部总经理、 银联信托有限公
司市场及产品部主管、 荷兰银行投资管理有限 公司大中华区总经理助 理，2007
年 5 月起任首域投资（香港）有限公司中国业务开发董事，2007 年 8 月起兼任
信达澳银基金管理公司监事。
高级管理人员：
于建伟先生，总经理，中国社会科学院硕士、东北财经大学 EMBA。26 年证
券从业经历 ，具有证券与基金从业资格、基金业高管 人员 任职资格。1989 年至
1996 年在中国建设银行 信托投资公司工作，历任证券部副总经理、深圳证券业
务部总经理、 资产中介部负责人；1996 年至2000 年任中国科技国际信托投资有
限公司天津赤峰道证券营业部总经理； 2000 年至2004 年任宏源证券有限公司北
京北洼路营业部总经理； 2004 年至 2008 年任宏源证券有限公司营销经纪总部总
经理；2008 年至 2013 年 5 月任世纪证券有限 公司副总裁；2013 年 7 月加入 信
达澳银基金管理有限公司。
黄晖女士， 督察长， 加 拿大 Concordia University 经济学硕士。17 年证券、
基金从业经历，具有证券与基金从业资格、基金业高管人员任职资格。1999 年
起历任大成基金管理有 限公司研究部分析师、 市场部副总监、规划发 展部副总
监、机构理财部总监等 职务，其间两次 借 调 到 中 国 证 监 会 基 金 部 工 作 ， 参 与 老
基金重组、 首批开放式基金评审等工作 。2000-2001 年曾参与英国政府 “中国金
融人才培训计划” （FIST 项目） ， 赴伦敦任职于东方汇理证券公司 （伦敦） 。2005
年8 月加入信达澳银基金管理有限公司，任督察长兼董事会秘书。
王战强先生， 副总经理兼投资总监， 武汉大学经济学硕士，17 年证券研究、
投资从业经历， 具有证券与基金从业资格。 历任国泰君安证券公司研究所电信行
业分析员、行业公司研究部主管、证券投资部研究主管。2006 年 6 月加入信达
澳银基金管理有限 公司， 历任投资研究部首席分析师、 投资副总监、 执行投资总
监、 投资总监、 总经理助理兼投资总监、 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资
基金基金经理（2008 年 7 月 30 日至 2010 年 5 月 25 日） ，信达澳 银领先增长股
票型证券投资基金基金经理 （2008 年 12 月25 日至今） 、 信达澳银产业升级股票
型证券投资基金基金经理（2013 年 12 月19 日至今） 。
于鹏先生 ， 副 总经理 ， 中国人民 大学 经济学 学 士。20 年 证券 、基金 从业经信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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历，具有证券与基金从 业资格，历任中国建设 银行总行信托投资公司 证券总部
驻武汉证券交易中心交 易员、计划财务部会计 、深 圳证券营业部计划 财务部副
经理、 经理； 中国信达信托投资公司北京证券营业部总经理助理兼计财部经理；
宏源证券股份有限公司 北京营业部副总经理、 机构管理总部业务监控 部经理兼
清算中心经理、资金财 务总部副总经理、资金 管理总部总经理兼客户 资金存管
中心总经理等职务。2005 年10 月加入信达澳银基金 管理有限 公司， 历任财务总
监 、总经理助理兼财务总监 。
王学明先生，副总经理，中南大学商学院管理科学与工程博士研究生，20
年证券、基金从业经历 ，具有中国律师从业资 格、证券与基金从业资 格，历任
中国建设银行信托投资 公司证券业务部综合处 副处长 ； 中 国 信 达 信 托 投 资 公 司
证券总部证券业务管理部经理； 宏源证券股份有限公司机构管理总部副总经理、
综合管理总部副总经理 兼浙江管理总部副总经 理、董事会办公室主任 等职务。
2005 年 10 月加入信达澳银基金 管理有限 公司， 历任运营总监 、 总经 理助理兼运
营总监、 副总经理 。2013 年3 月12 日起任信达新兴财富资产管理有限公司副总
裁兼投资总监。
其他经理层人员：
封雪梅女士，总经理助理兼市场总监，首都经济贸易大学经济学硕士，16
年银行、基金从业经历 ，具有证券与基金从业 资格、中国注册会计师 资格。历
任中国工商银行北京分 行营业部信贷部经 理 ， 大 成 基 金 管 理 有 限 公 司 市 场 开 发
部产品设计师、金融工程部产品设计师、规划发展部高级经理；2006 年 2 月加
入信达澳银基金管理有 限公司，历任市场副总 监兼北京分公司副总经 理、市场
总监。
周慢文先生， 宏观战略研究中心研究主管兼 行政总监， 北京大学经济学硕士。
14 年基金 从业经 历， 具有基金 从业资 格， 历 任大成基 金管理 有限公 司研究发展
部研究员助理、 市场部产品设计师、 金融工程部数量分析师、 规划发展部高级经
理，宝盈基金管理有限公司市场开发部副总监，2006 年 2 月加入信达澳银基金
管理有限公司， 历任公司监察稽核副总监兼董事会办公室主 任、 行政总监。2013
年3 月 12 日起任信达新兴财富资产管理有限公司副总裁兼财富管理总监。
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2 、基金经理
（1 ）现任基金经理：
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
林钟斌
本基金基金
经理
2013 年 2 月
21 日
- 17 年
北京大学世界经济专业
经济学硕士。1998 年至
2006 年在招商证券研究
发展中心任行业研究主
管； 2006 年至 2009 年在
融通基金管理有限公司
研究策划部任总监助理；
2009 年至 2012 年在 中
欧基金管理有限公司任
研究部总监、 基金经理等
职；2012 年 8 月加入 信
达澳银基金公司， 任信达
澳 银 红 利 回 报 股 票 型 证 券
投资基金基金经理（2013
年 2 月 21 日至今） 。
（2 ）曾任基金经理
姓名
任本基金的基金经理期限
任职日期 离任日期
曾国富 2010 年 07 月 28 日 2011 年 12 月 16 日
张俊生 2011 年 12 月 16 日 2013 年 2 月 21 日
周强松 2012 年 1 月 9 日 2013 年 6 月 7 日
3 、公司投资审议委员会
公司投资审议委员会由 6 名成员组成， 设主 席 1 名， 执行委员 1 名 ， 委员 4
名。名单如下：
主席 ：于建伟 ，总经理
执行 委员： 王战强，副总经理兼投资总监
委员 ：曾国富， 研究总监 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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孔学峰， 固定收益总监、基金经理
张俊生，投资总监助理
钱翔， 研究员
上述人员之间不存在亲属关系。
二、 基金托 管人
1 、基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司( 简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人：王洪章
成立时间：2004 年 09 月 17 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人：田青
联系电话：(010) 6759 5096
中国建设银行股份有限公司拥有悠久的经营历史， 其前身 “中国人民 建设银
行”于 1954 年成立，1996 年易名为“中国 建设银行”。中国建设银行是中国
四大商业银行之一。中国建设银行股份有限公司由原中国建设银行于 2004 年 9
月分立而成立， 承继了原中国建设银行的商业银行业务及相关的资产和负债。 中
国建设银行( 股票代码： 939) 于 2005 年 10 月 27 日在香港联合交易所主板上市，
是中国四大商业银行中首家在海外公开上市的银行。2006 年 9 月 11 日，中国
建设银行又作为第一家 H 股公司晋身恒生 指数。2007 年 9 月 25 日中国建设银
行 A 股在上海证券交易所上市并开始交易。 A 股发行后中国建设银行的已发行股
份总数为： 250,010,977,486 股( 包括 240,417,319,880 股 H 股及 9,593,657,606
股 A 股) 。
截至 2013 年 6 月 30 日，中国建设银行资产总额 148,592.14 亿元 ，较上
年末增长 6.34% 。2013 年上半年， 中国建设 银行实现净利润 1,199.64 亿元， 较信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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上 年 同 期 增 长 12.65% 。 年 化 资 产 回 报 率 为 1.66% ， 年 化 加 权 净 资 产 收 益 率 为
23.90% 。 利息净收入 1,876.60 亿元 ， 较上年同 期增长 10.59% 。 净利差 为 2.54% ，
较上年同期提高 0.01 个百分点。净利息收益率为 2.71% ，与上年同 期持平。手
续费及佣金净收入 555.24 亿元，较上年同期 增长 12.76% 。
中国建设银行在中国内地设有 1.4 万余个分支 机构， 并在香港、 新加 坡、 法
兰克福、约翰内斯堡、东京、首尔、纽约、胡志明市、悉尼、台北设有 10 家一
级海外分行， 拥有建行亚洲、 建行伦敦、 建行俄罗斯、 建行迪拜、 建银国际等 5
家全资子公司， 海外机构已覆盖到全球 14 个 国家和地区， 基本完成在全球主要
金融中心的网络布局，24 小时不间断服务能 力和基本服务架构已初步形成。中
国建设银行筹建、设立村镇银行 27 家，拥有 建信基金、建信租赁、建信信托、
建信人寿、 中德住房储蓄银行等多家子公司， 为客户提供一体化全面金融服务能
力进一步增强。
2013 年上半年，本集 团各方面良好表现，得到市场与社会各界广泛认可，
先后荣获国内外知名机构授予的近 30 个重要 奖项。 在英国 《银行家》 杂志 2013
年“世界银行 1000 强 排名”中位列第 5 ，较上年上升 1 位；在美国 《财富》世
界 500 强排名第 50 位 ， 较上年上升 27 位； 在美国 《福布斯》 2013 年全球 2000
强上市企业排行榜中位列全球第 2 ， 较上年提升 11 位。此外，本集团还荣获了
国内外重要机构授予的包括公司治理、 中小企业服务、 私人银行、 现金管理、 托
管、投行、投资者关系和企业社会责任等领域的多个专项奖。
中国建设银行总行设投资托管业务部， 下设综合处、 基金市场处、 证券保险
资 产 市场 处、 理财 信托股 权 市场 处、QFII 托管 处 、核 算处 、清 算处、 监 督稽 核
处、 涉外资产核算团队、 养老金托管处、 托管业务系统规划与管理团队、 上海备
份中心等 12 个职能处 室、团队，现有员工 225 人。自 2007 年起， 托管部连续
聘请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计， 并已经成为常规化的 内控
工作手段。
2 、主要人员情况
杨新丰， 投资托管业务部总经理， 曾就职于中国建设银行江苏省分行、 广东
省分行、 中国建设银行总行会计部、 营运管理部， 长期从事计划财务、 会计结算、
营运管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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纪伟， 投资托管业务部副总经理， 曾就职于中国建设银行南通分行、 中国建
设银行总行计划财务部、 信贷经营部、 公司业务部， 长期从事大客户的客户管理
及服务工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
张军红， 投资托管业务部副总经理， 曾就职于中国建设银行青岛分行、 中国
建设银行零售业务部、 个人银行业务部、 行 长办公室， 长期从事零售业务和个人
存款业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
郑绍平， 投资托管业务部副总经理， 曾就职于中国建设银行总行投资部、 委
托代理部， 长期从事客户服务、 信贷业务管理等工作， 具有丰富的客户服务和业
务管理经验。
3 、基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行， 中国建设银行一直秉
持 “以客户为中心” 的经营理念， 不断加强风险管理和内部控制， 严格履行托管
人的各项职责， 切实维护资产持有人的合法权益， 为资产委托人提供高质量的托
管服务。 经过多年稳步发展， 中国建设银行托管 资产规模不断扩大， 托管业务品
种不断增加， 已形成包括证券投资基金、 社保基金、 保险资金、 基本养老个人账
户、QFII 、 企业年金等 产品在内的托管业务体系， 是目前国内托管业务品种最齐
全的商业银行之一。截至 2013 年 6 月 30 日 ，中国建设银行已托管 311 只证券
投资基金。 建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平， 赢得了业内的高度认
同。中国建设银行在 2005 年及自 2009 年起 连续四年被国际权威杂志《全球托
管人》评为“中国最佳托管银行”，在 2007 年及 2008 年连续被《 财资》杂志
评为“国内最佳托管银行”奖，并获和讯网 2011 年度和 2012 年度 中国“最佳
资产托管银行”奖，和境内权威经济媒体《每日经济观察》2012 年 度“最佳基
金托管银行”奖。
三、 相关服 务机构
（一）销售机构及联系人
1 、直销机构
名 称：信达澳银基金管理有限公司 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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住 所：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商 银行大厦 24 层
办公地址：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层
法定代表人：何加武
电 话：0755-83077068
传 真：0755-83077038
联系 人 ：王 丽燕
公司网址：www.fscinda.com
邮政编码：518040
2 、代销机构
序号 名称 注 册地 址
法 定代 表
人
办 公地 址 客 服电 话 联 系人 网站
1
中国建设
银行股份
有限公司
北京市西城区金
融大街 25 号
王洪章
北京市西
城区闹市
口大街1 号
院1 号楼
95533 何奕 www.ccb.com
2
交通银行
股份有限
公司
上海市浦东新区
银城中路 188 号
胡怀邦
同“注册
地址”
95559 张作伟
www.bankcom
m.com
3
中信银行
股份有限
公司
北京市东城区朝
阳门北大街 8 号
富华大厦 C 座
常振明
同“注册
地址”
95558 赵树林
bank.ecitic
.com
4
北京银行
股份有限
公司
北京市西城区金
融大街甲 17 号
首层
闫冰竹
北京市西
城区金融
大街丙17
号
95526 谢小华
www.bankofb
eijing.com.
cn
5
华夏银行
股份有限
北京市东城区建
国门内大街 22
吴建
同“注册
地址”
95577 董金
www.hxb.com
.cn 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
12
公司 号
6
平安银行
股份有限
公司
深圳市深南中路
1099 号平安大
厦
孙建一
同“注册
地址”
4006-699
-999/075
5-961202
刘晓楠
www.bank.pi
ngan.com
7
杭州银行
股份有限
公司
浙江省杭州市凤
起路 432 号
马时雍
同“注册
地址”
0571-965
23/400-8
888-508
严峻
www.hccb.co
m.cn
8
渤海银行
股份有限
公司
天津市河西区马
场道 201-205 号
刘宝凤
同“注册
地址”
400-888-
8811
王宏
www.cbhb.co
m.cn
9
西安银行
股份有限
公司
陕西省西安市新
城区东四路 35
号
王西省
同“注册
地址”
029-9677
9/400869
6779
白智
www.xacbank
.com
10
信达证券
股份有限
公司
北京市西城区闹
市口大街 9 号院
1 号楼
张志刚
同“注册
地址”
400-800-
8899
唐静
www.cindasc
.com
11
中国银河
证券股份
有限公司
北京市西城区金
融大街 35 号国
际企业大厦 C 座
陈有安
同“注册
地址”
4008-888
-888
田薇、
宋明
www.chinast
ock.com.cn
12
中信建投
证券 股份
有限公司
北京市朝阳区安
立路66 号4 号楼
王常青
北京市朝
阳门内大
街188 号
400-8888
-108
权唐
www.csc108.
com
13
宏源证券
股份有限
公司
新疆乌鲁木齐市
文艺路 233 号
冯戎
北京市西
城区太平
桥大街19
号
4008-000
-562
李巍
www.hysec.c
om
14
华龙证券
有限责任
甘肃省兰州市静
宁路 308 号
李晓安
同“注册
地址”
0931-888
8088
李昕田
www.hlzqgs.
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13
公司
15
中信证券
股份有限
公司
广东省深圳市福
田区中心 3 路8
号
王东明
北京市朝
阳区亮马
桥路48 号
中信证券
大厦18 层
95558
腾艳、
刘彤
www.cs.ecit
ic.com
16
国泰君安
证券股份
有限公司
上海市浦东新区
商城路 618 号
万建华
上海市浦
东新区银
城中路168
号上海银
行大厦29
层
400-8888
-666
吴倩
www.gtja.co
m
17
申银万国
证券股份
有限公司
上海市常熟路
171 号
丁国荣
同“注册
地址”
021-9625
05
曹晔
www.sywg.co
m.cn
18
湘财证券
有限责任
公司
湖南省长沙市黄
兴中路 63 号中
山国际大厦 12
楼
林俊波
上海市浦
东新区陆
家嘴环路
958 号华能
联合大厦5
楼
400-888-
1551
鲁雁先
www.xcsc.co
m
19
光大证券
股份有限
公司
上海市静安区新
闸路 1508 号
薛峰
同“注册
地址”
400-8888
-788/955
25
刘晨
www.ebscn.c
om
20
兴业证券
股份有限
公司
福建省福州市湖
东路 99 号
兰荣
同“注册
地址”
95562
雷宇
钦、黄
英
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14
21
海通证券
股份有限
公司
上海市淮海中路
98 号
王开国
上海市广
东路689 号
海通证券
大厦
400-8888
-001/021
-95553
徐月、
李笑鸣
www.htsec.c
om
22
招商证券
股份有限
公司
深圳市福田区益
田路江苏大厦 A
座38-45 层
宫少林
同“注册
地址”
95565/40
0-8888-1
11
黄婵君
www.newone.
com.cn
23
国信证券
股份有限
公司
深圳市罗湖区红
岭中路 1012 号
国信证券 大厦6
楼
何如
深圳市罗
湖区红岭
中路1012
号国信证
券大厦16
层至26 层
95536 李颖
www.guosen.
com.cn
24
广发证券
股份有限
公司
广州天河区天河
北路 183-187 号
大都会广场 43
楼（4301-4316
房）
孙树明
广东省广
州天河北
路大都会
广场5、 18、
19、 36、 38、
41 和42 楼
95575 黄岚
www.gf.com.
cn
25
安信证券
股份有限
公司
深圳市福田区金
田路 4018 号安
联大厦
牛冠兴
同“注册
地址”
4008-001
-001
郑向溢
www.essence
.com.cn
26
平安证券
有限责任
公司
深圳市福田区金
田路大中华国际
交易广场 8 楼
杨宇翔
同“注册
地址”
400-8816
-168
郑舒丽
www.pingan.
com
27
东兴证券
股份有限
公司
北京市西城区金
融大街 5 号新盛
大厦 B 座12、15
层
徐勇力
同“注册
地址”
400-8888
-993
汤漫川
www.dxzq.ne
t 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
15
28
世纪证券
有限责任
公司
深圳市福田区深
南大道 7088 号
招商银行大厦
41 层
卢长才
同“注册
地址”
0755-831
99509
袁媛
www.csco.co
m.cn
29
华福证券
有限责任
公司
福州市五四路
157 号新天地大
厦7、8 层
黄金琳
福州市五
四路157 号
新天地大
厦7 至10
层
0591-963
26
张宗锐
www.gfhfzq.
com.cn
30
华泰证券
股份有限
公司
江苏省南京市中
山东路 90 号
吴万善
同“注册
地址”
95597
肖亦玲
庞晓芸
www.htsc.co
m.cn
31
广州证券
有限责任
公司
广州市先烈中路
69 号东山广场
主楼十七楼
吴志明
同“注册
地址”
020-9613
03/87322
668
林洁茹
www.gzs.com
.cn
32
新时代证
券有限责
任公司
北京市海淀区北
三环西路 99 号
院1 号楼15 层
1501
刘汝军
北京市海
淀区北三
环西路99
号院1 号楼
15 层1501
400-698-
9898
孙恺
www.xsdzq.c
n
33
长江证券
股份有限
公司
武汉市新华路特
8 号长江证券大
厦
胡运钊
同“注册
地址”
95579/40
08-888-9
99
李良
www.95579.c
om
34
中信万通
证券有限
责任公司
青岛市崂山区苗
岭路 29 号澳柯
玛大厦 15 层
（1507-1510
室）
杨宝林
崂山区深
圳路222 号
青岛国际
金融广场1
号楼第20
层
95548 吴忠超
www.zxwt.co
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16
35
中信证券
（浙江）
有限责任
公司
浙江省杭州市滨
江区江南大道
588 号恒鑫大厦
主楼 19、20 层
沈强
同“注册
地址
0571-955
48
王霈霈
www.bigsun.
com.cn
36
银泰证券
经纪有限
责任公司
广东省深圳市福
田区竹子林四路
紫竹七道 18 号
光大银行 18 楼
黄冰
同“注册
地址”
0755-837
10885
张祥
www.ytzq.ne
t
37
浙商证券
股份有限
公司
浙江省杭州市杭
大路1号黄龙世
纪广场A座
吴承根
上海市长
乐路1219
号长鑫大
厦18 楼
（ 浙江省
内）
967777
张智
www.stocke.
com.cn
38
天相投资
顾问有限
公司
北京市西城区金
融街 19 号富凯
大厦 B 座701
林义相
北京市西
城区金融
大街5 号新
盛大厦B 座
4 层
010-6604
5678
林爽
www.txsec.c
om/
www.jjm.com
.cn
39
诺亚正行
（上海）
基金销售
投资顾问
有限公司
上海市浦东新区
银城中路68 号8
楼
汪静波
同“注册
地址”
400-821-
5399
张姚杰
www.noah-fu
nd.com
40
深圳众禄
基金销售
有限公司
深圳市罗湖区深
南东路 5047 号
发展银行大厦
25 楼 I、J 单元
薛峰
同“注册
地址”
4006-788
-887
童彩平
www.zlfund.
cn 及
www.jjmmw.c
om
41
上海天天
基金销售
有限公司
浦东新区峨山路
613 号 6 幢551
室
其实
同“注册
地址”
400-1818
-188
丁姗姗
www.1234567
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17
42
上海好买
基金销售
有限公司
上海市浦东南路
1118 号鄂尔多斯
国际大厦
903~906 室
杨文斌
同“注册
地址”
400-700-
9665
阚迪
www.ehowbuy
.com
43
杭州数米
基金销售
有限公司
杭州市余杭区仓
前街道海曙路东
2号
陈柏青
杭州市滨
江区江南
大道3588
号恒生大
厦12 楼
40007661
23
张裕
www.fund123
.cn
44
和讯信息
科技有限
公司
北京市朝阳区朝
外大街22号泛利
大厦1002室
王莉
北京市朝
阳区朝外
大街22 号
泛利大厦
1002 室
40092000
22
习甜
licaike.hex
un.com
45
齐鲁证券
有限公司
济南市经七路86
号
李玮
济南市经
七路86 号
95538 王霖
www.qlzq.co
m.cn
基金管理人可根据有关法律法规的要求， 选择其它符合要求的机构代理销售
本基金或变更上述代销机构，并及时公告。
（二） 注册登记机构
名 称：信达澳银基金管理有限公司
住 所：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商 银行大厦 24 层
办公地址：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层
法定代表人：何加武
电 话：0755-83172666
传 真：0755-83196151
联系 人 ： 刘玉兰 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
18
（三）律师事务所和经办律师
名称：上海源泰律师事务所
办公地址：上海市浦东南路 256 号华夏银行大 厦 1405 室
电话：021-51150298
传真：021-51150398
联系人：廖海
经办律师： 梁丽金、刘佳
（四）会计师事务所和经 办注册会计师
名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）北京分所
住所：北京市东城区东长安街 1 号东方经贸城西二办公楼 8 层
办公地址：北京市东城区东长安街 1 号东方经贸城西二办公楼 8 层
法定代表人：陈建明
联系电话：010-85207788
传真：010-85181218
联系人： 孙茜
经办注册会计师： 郭新华、孙茜
四、 基金的 名称
信达澳银 红利回报 股票型证券投资基金
五、 基金的 运作方式和类型
运作方式：契约型、开放式
类型： 股票 型证券投资基金
六、 基金的 投资目标
精选红利股票，力争实现基金资产的长期稳定增值。
七、 基金的 投资 范 围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
19
股票、 债券、 货币市场工具、 权证、 资产支持证券以及法律法规或中国证监会允
许基金投资的其他金融工具。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种， 基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为： 权益类资产 占基金资产的 60%-95% ，固定 收益类
资产占基金 资产的 5%-40% ，基金保留的 现 金或者投资 于到期日 在 一年以内的
政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5% ， 投资于红利股票的资产比例不
低于股票资产的 80% 。
八、 基金的 投 资策略
本基金奉行 “自下而上 ” 和 “自上而下” 相结 合的投资方法。 一方面 ， 本基
金通过“自下而上”的 深入分析，精选公司素 质高、竞争力突出的红 利股票，
依靠这些公司的出色能 力来抵御行业的不确定 性和各种压力，力争获 得超越行
业平均水平的良好回报 ；另一方面，本基金依 靠“自上而下”的策略 分析和运
作，通过定量/ 定性分 析 权益类资产 、 固定收 益 类资产及其 他类别资 产的 风险调
整收益 ， 及 时 动 态 调 整 资 产 配 置 。 本 基 金 通 过 严 格 的 投 资 管 理 程 序 和 收 益 管 理
程序， 力争实现在控制风险的前提下有效提高基金资产 组合的整体收益水平 。
1. 股票投资策略
本基金 通过积极主动的投资管理为投资人创造价值， 秉承自下而上的投资分
析方法， 对企业及其发展环境的深入分析， 寻求具有良好的公司治理结构、 在行
业内具有竞争优势及长期持续增长能力的红利股票并把握他们的价值被低估时
产生的投资机会， 通过投资具有持续盈利增长能力和长期投资价值的红利股票为
投资人实现股票资产的持续增值。
本基金管理人按照以下标准在中国 A 股市场的所有股票中筛选出红利股票，
构成本基金红利股票的基础库。 满足以下条件之一的股票即为本基金管理人认定
的红利股票：
（1 ） 具有较高的分红回报，最近一年的股息率（最近一年的现金分红/ 股
票 的年均价（年均价= 年成交额/ 年成交量） ）处于市场前50% ；
（2 ） 具有较强的分红意愿，最近一年的分红率（最近一年的现金分红总信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
20
额/ 可分配利润）处于市场前50% ；
（3 ） 具有稳定的分红政策，在过去的3 年中，至少有2 次分红（包括现金
分红和股票分红） 。
本基金将对红利股票基础库中的红利股票进行进一步筛选， 剔除 “恶意 分红”
的股票（ 包括当 年亏损 、未分配 利润为 负、经 营现金流 为负、 分红率 过高等） ，
并在对红利股票未来分红能力、 前景和意愿进行评估的基础上， 结合股票的估值
水平，甄选出具有投资价值的红利股票。
在对红利股票的分红能力进行评价时 ， 本基金着重关注及考察红利股票的持
续盈利及分红能力, 采用本管理人独有的QGV 、ITC 、MDE 体系分析 上市公司在
所属行业的竞争地位及竞争优势、 公司治理结构、 主营业务的成长性等， 甄选出
基本面良好、 具有优秀成长能力且估值合理的红利股票。 在分析红利股票的分红
前景及分红意愿时，本基金会着重分析红利股票过往的分红情况，包括股息率、
EPS 的波动性、净资产 收益率、现金充足率等指标。
本基金精选红利股票的策略包括：
（1 ） 运用“信达澳银公司价值分析体系（QGV ，Quality, Growth &
Valuation ） ” ， 从公司素 质 、 盈利增长和估值三个方面对公司进行严格的综合评估，
以深度挖掘能够持续保持盈利增长的成长型公司。
（2 ） 运用“信达澳银行业优势分析体系(ITC ，Industrial Trends &
Competitiveness) ” ，从行业长期发展的维度对比分析行业内的公司，从行业层
面对公司做出筛选，挑选行业内竞争力强、符合行业发展趋势的优秀公司。
（3 ） 运用“信达澳银宏观景气分析体系(MDE,Macro Drivers &
Environment) ” ，考察宏观经济增长的行业驱动力，行业景气的变化、宏观景气
变动对不同行业及相关公司的潜 在影响，以及宏观经济政策对相关行业的影响，
进而判断行业的发展趋势、 景气周期、 盈利能 力、 成长性、 相对投资 价值的变化，
选择未来一段时间内持续增长能力突出的行业并调整对相关公司的价值判断， 最
终完成对行业配置的适度调控。
相关公司根据满足 “信达澳银公司价值分析体系 （QGV ） ” 和 “信达澳银行
业优势分析体系(ITC) ”的不同程度，以及投资团队对该公司的研究深度，分别
被确定为 “核心品种” 、 “重点品种” 和 “观察性品种”3 个层级并不断循环论证，
在此基础之上基金经理根据自身判断， 结合 “信达澳银宏观景气分析体系(MDE) ”信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
21
提出的 行业投资建议，构建基金的股票投资组合。
2. 资产配置策略
本基金 的资产配置是指基金资产在权益类和固定收益类资产之间的配置比
例，包括两个层面：战略资产配置（SAA, Strategic Assets Allocation ）和策略
灵活配置 （TAA ，Tactic Assets Allocation ） 。 战略资产配置以 “联邦模型” 为基
础， 每季度更新一次数据， 并依据模型输出的结果来确定基金资产在权益类资产
及固定收益类资产之间的基础配置。 策略灵活配置是根据 “宏观环境和市场气氛
分析体系 （MEMS ） ” ， 在战略资产配置确定的 资产配置比例的基础上进行占基金
净值±10% 比例的调整 ， 以更灵活地适应市场的现时特点， 从而在坚持纪律性的
资产配置方法的同时也保持适度的灵活性。
（1 ） 战略资产配置（SAA ）
信达澳银战略资产配置模型的蓝本是 “ 联邦模型” ， 该模型通过测算 动态市盈
率、 债券收益率等一系列市场变量与市场环境变量及其相关性， 评估比较股票市
场、 债券市场等不同资产类别的相对投资价值及其变化， 研判市场系统性风险的
高低，为动态调整或修正基金在不同资产类别中的资产配置比例提供决策依据。
基于联邦模型的思想， 我公司设计了 “ 信达澳银战略资产配置模型 ” ， 模型 的
核心是 “ 市场相对价值指标（RVI, relative value index ）” 。模型的含义是：长期
来看国债和股票收益水平之间应该有一个确定的相对关系， 如果短期两者偏离程
度较大我们就进行相应操作等待市场恢复到正常状况。 具体配置策略是， 当RVI
大于0 时，股票市场相对于债券市场处于高估状态，这时应保持较低股票投资比
例，RVI 越高，股票比例应越低；当RVI 小于零时，股票市场相对于债券市场处
于低估状态，这时应保持较高股票比例，RVI 越低，股票比例应越高。
（2 ） 策略灵活配置（TAA ）
本基金的资产配置将保 留占基金资产±10% 比例的灵活配置空间，由 基金
经理根据对宏观环境和市场气氛的判断进行调整。 其中， 宏观经济环 境的分析重
在把握宏观经济的趋势， 希望能准确把握实体经济趋势性的拐点。 市场气氛的分
析重在把握市场即时的“动量（Momentum ） ”情况，以适应市场现时的氛围。
策略灵活配置将主要依据 “宏观环境与市场气氛 （MEMS ，Macro Environment
and Market Sentiment ） 分析体系” 。 该体系主要由全球经济指标、 国内经济指信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
22
标、 政策取向、 企业盈利趋势、 分析员盈利预测、 市场故事等部分构成。 本基金
将根据实际的效 果对上述指标赋以相应的权重 （权重会及时调整） 并 计算整体得
分， 若得分很高说明宏观经济、 市场氛围整体向好， 则调高股票配置比例， 否则
降低股票比例。
3. 固定收益投资策略
本基金将债券投资管理作为控制基金整体投资风险和提高非股票资产收益
率的重要策略性手段， 坚持价值投资理念， 把注意力集中在对个券公允价值的研
究上， 精选价值相对低估的个券品种进行投资。 通过类属资产配置、 期限配置等
手段，有效构造债券投资组合并控制风险。
（1 ） 公允值分析：债券的公允值指投资者要求的足够补偿债券各种风险
的收益率。 债券投资研究团队通过对通货膨胀、 实 际利率、 期限、 信 用、 流动性、
税收等因素的深入分析，运用公允价值分析模型，确定各券种的公允值。
（2 ） 在类属配置层面， 本基金将市场细分为交易所国债、 交易所企业债、
交易所可转债、 银行间国债、 银行间央行票据、 银行间金融债 （含政 策性金融债、
商业银行债等） 、银行间企业债、银行间企业短期融资券、资产支持证券等不同
类属， 定期跟踪分析不同类属的公允值和风险收益特征， 并结合该类属的市场收
益率水平、波动性、市场容量、流动性等确定其投资比例和组合的目标久期。
（3 ） 在个券选择层面，本基金将在对个券进行深入研究和估值的基础上
选择价值相对低估的 品种, 具体操作中将专注于对不同类属关键驱动因素的研究
和分析, 如国债/ 央票/ 政 策性金融债主要关注影响利率水平的各种因素，企业债/
短期融资券则在关注影响利率水平的因素基础上还要综合评估其信用风险， 可转
债则还要评估正股的投资价值。
4. 权证投资策略
本基金将权证作为有效控制基金投资组合风险、提高投资组合收益的辅助
工具。 本基金在投资权证时， 将根据权证对应公司基本面研究成果确定权证的合
理估值， 发现市场对股票权证的非理性定价， 谨慎进行投资， 追求较为稳健的当
期收益。
5. 其他金融衍生产品投资策略
本 基 金 将 密 切 跟 踪 国 内 各 种 衍 生 产 品 的 动 向, 一 旦 有 新 的 产 品 推 出 市 场, 将信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
23
在届时相应法律法规 的 框架内, 制订符合本基 金投资目标的投资策 略, 同时结合对
衍生工具的研究, 在充分考虑衍生产品风险和收益特征的前提下, 谨慎进行投资。
6. 投资决策程序
本基金投资决策基本原则是根据基金合同规定的投资目标、 投资理念以及范
围等要素， 制定基金投资策略。 本基金采用投资团队分级负责制的投资决策方式,
本基金经理是本基金投资团队的重要成员， 一方面积极参与投资团队的投资研究
工作，另一方面在公司授权下主动行使投资决策和本基金的投资组合管理职责。
本基金力求通过包括本基 金经理在内的整个投资团队全体人员的共同努力来争
取良好的投资业绩， 在投资过程中采取分级授权的投资决策机制， 对于不同的投
资规模的决策程序有所不同, 力争实现基金资产在合理控制投资风险的前提下的
稳定增值。
公司设立投资审议委员会， 作为公司投资管理的最高决策和监督机构。 投资
审议委员会由总经理担任主席， 投资总监任执行委员。 为提高投资决策效率和专
业性水平，公司授权投资总监带领投资研究部负责公司日常投资决策和投资管
理。 投资审议委员会定期或在认为必要时评估基金投资业绩、 监控基金投资组合
风险并对基金重大投资计划做出决策。本基金 投资决策的程序是：
（1 ） 基 金 经 理 与 投 研 团 队 运 用 “ 信 达 澳 银 战 略 资 产 配 置 模 型 ” 从 战 略 资
产配置 （SAA） 角度研究各资产类别的相对长期投资价值 ， 提出大类资产 （权益
类、 固定收益类等） 的投资建议。 在战略资产配置的基础上， 基金经理运用 “策
略灵活配置模型 （TAA ） ” ， 根据现时的经济环境和市场气氛进行±10% 的灵活配
置。基金经理的资产配置建议经投资审议委员会批准后实施。
（2 ） 根据本基金合同的规定构建红利股票基础库；
（3 ） 投 资 研 究 团 队 对 基 础 库 中 符 合 基 本 流 通 性 条 件 和 素 质 要 求 的 红 利 股
票展开广泛研究，确定本基金的备选股票库；
（4 ） 基 金 经 理 根 据 分 析 师 推 荐 及 自 身 研 究 ， 结 合 未 来 的 分 红 能 力 ， 自 行
确定观察性买入的股票及相应的买入数量和价格；
（5 ） 股 票 投 资 部 总 经 理 每 周 或 在 认 为 必 要 时 组 织 投 资 团 队 召 开 股 票 分 析
会， 运用 QGV 和 ITC 等分析体系对基金经理或行业分析师建议投资的股票进行
深入讨论，形成对股票的基本面和投资价值的结论性意见； 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
24
（6 ） 在 深 入 研 究 （ 要 具 备 内 部 的 深 入 研 究 报 告 ） 和 团 队 讨 论 的 基 础 上 ，
基金经理可提出重点投资建议和集中投资建议， 根据公司投资管理制度规定， 分
别报投资总监或公司投资审议委员会审议，经批准后方可实施；
（7 ） 投 资 总 监 组 织 基 金 经 理 和 投 资 团 队 对 基 金 的 投 资 组 合 进 行 分 析 ， 对
投资组合的资产配置和主要品种进行分析， 投资总监根据上述分析对基金的组合
提出调整建议， 建议区分为建议性提议和强制性提议， 对强制性提议基金经理必
须在特定时间内完成组合调整；
（8 ） 公 司 投 资 审 议 委 员 会 每 月 讨 论 并 每 季 正 式 评 议 本 基 金 的 投 资 业 绩 和
投资组合风险， 并在认为必要时要求投资团队和基金经理提出控制投资组合风险
和改善投资业绩的方案， 方案经会议审议后， 基金经理根据方案和投资流程调整
投资组合；
（9 ） 固 定 收 益 品 种 的 投 资 和 调 整 程 序 。 通 过 对 各 类 属 和 各 券 种 的 公 允 值
进行全面分析， 以确定组合久期并选择价值相对低估的个券从而构建固定收益投
资 组合；
（10） 公 司 风 险 管 理 委 员 会 和 监 察 稽 核 部 实 时 监 控 本 基 金 投 资 的 全 过
程并及时制止违反本基金合规控制要求的投资行为， 对基于有关法规和本基金合
同要求的该等合规建议本基金经理及投资团队必须在合理时间内无条件执行。
本基金管理人有权根据市场变化和实际情况的需要， 对上述投资 决策程序做
出调整。
九、 基金的 业绩比较基准
中证红利指数收益率*80%+ 中国债券总指数收益率*20%
中证红利指数是中证指数公司于 2008 年推出 的全市场红利股票指数。 中证
红利指数通过筛选在上海证券交易所和深圳证券交易所上市的现金股息率高、 分
红比较稳定、具有一 定规模及流动性的 100 只股票作为样本，以反映 A 股市场
高红利股票的整体状况和走势， 具有较强的代表性， 可以作为本基金股票投资部
分的基准。
中国债券总指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的中国全市场债
券指数， 拥有独立的数据源和自主的编制方法。 该指数同时覆盖了国内交易所和
银行间两个债券市场， 能够反映债券市场总体走势， 具有较强的市场代表性， 可信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
25
以作为本基金债券投资部分的基准。
随着法律法规和市场环境发生变化，如果上述业绩比较基准不适用本基金、
或者本基金业绩比较基准中所使用的指数暂停或终止发布， 或者推出更权威的能
够表 征本基金风险收益特征的指数， 本基金管理人可以依据维护基金份额持有人
合法 权益的原则， 根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。 调整业绩比较基
准应经基金托管人同意，报中国证监会备案并公告。
十、 基金的 风险收益特征
本基金是股票型基金， 长期风险与预期收益高于混合型基金、 债券型基金及
货币市场基金； 本基金主要投资于红利股票， 属于股票型基金中风险 及预期收益
相对较低的证券投资基金产品。
十一、 基金的 投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别 及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司复核了本次更新招募说明书中的 投
资组合报告等内容 ，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本投资组合报告期为 2013 年 10 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日。本 报告中
财务资料未经审计。
一） 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资
101,490,059.73 81.92
其中：股票
101,490,059.73 81.92
2 固定收益投资
- -
其中：债券
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资产支持证券
- -
3 金融衍生品投资
- -
4 买入返售金融资产
- -
其中： 买断式回购的买入返售金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计
20,644,673.18 16.66
6 其他资产
1,756,768.99 1.42
7 合计
123,891,501.90
100.00
二） 报告期末按行业分 类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
- -
C 制造业
71,355,984.60 58.07
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业
1,167,395.60 0.95
F 批发和零售业
4,080,665.36 3.32
G 交通运输、仓储和邮政业
1,943,417.51 1.58
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
3,650,236.62 2.97
J 金融业
5,519,428.91 4.49
K 房地产业
5,052,288.93 4.11
L 租赁和商务服务业
5,740,335.40 4.67
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
2,980,306.80 2.43
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- - 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
27
S 综合
- -
合计
101,490,059.73 82.59
三） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排名的前十名股票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1
000651 格力电器 202,497 6,613,552.02 5.38
2
002415 海康威视 274,307 6,303,574.86 5.13
3
002475 立讯精密 171,040 5,716,156.80 4.65
4
002038 双鹭药业 93,053 4,703,829.15 3.83
5
600887 伊利股份 119,431 4,667,363.48 3.80
6
600518 康美药业 239,871 4,317,678.00 3.51
7
000625 长安汽车 315,317 3,610,379.65 2.94
8
002465 海格通信 170,700 3,547,146.00 2.89
9
002400 省广股份 97,244 3,525,095.00 2.87
10
002236 大华股份 85,542 3,496,956.96 2.85
四） 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券 。
五） 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例大小 排名 的前五名债券投资明
细
本基金本报告期末未持有债券。
六） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排名 的前十名资产支持证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
七） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明
细 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
28
本基金本报告期末未持有权证。
八）报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
1、报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有 股指期货 。
2、 本基金投资股指期货的投资政策
本基金未参与投资股指期货。
九） 报告期末本基金投资的 国债期货交易情况说明
1、本期国债期货投资政策
本基金未参与投资国债期货。
2、 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
3、 本期国债期货投资评价
本基金未参与投资国债期货。
十） 投资组合报告附注
1 、 报告期内基金投资 的前十名证券的发 行主 体没有被监管部门 立案 调查，
也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚 的。
2 、本基金投资的前十 名股票中，没有投 资超 出基金合同规定备 选股 票库的
情形。
3 、其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金
68,259.58
2 应收证券清算款
1,653,175.42
3 应收股利
-
4 应收利息
4,503.66
5 应收申购款
30,830.33
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
1,756,768.99
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4 、 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5 、 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序
号
股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
(元)
占基金资
产净值比
例（%）
流通受限情况
说明
1 000625 长安汽车 3,610,379.65 2.94 临时停牌
6 、 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差 。
十二、 基金的 业绩
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产， 但不保
证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 投
资有风险， 投资者在进行投资决策前， 请仔细阅读本基金的招募说明书及基金合
同。
（一）基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较（截至
2013 年 12 月 31 日）：
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－ ④
2010 年
（2010 年7
月 28 至
2010 年 12
月 31 ）
11.10% 1.45% 10.06% 1.24% 1.04% 0.21%
2011 年
（2011 年 1
月 1 日至
2011 年 12
月 31 日）
-32.90% 1.21% -18.19% 1.00% -14.71% 0.21%
2012 年
（2012 年1
月 1 日至
2012 年 12
月 31 日）
0.82% 1.11% 6.44% 0.97% -5.62% 0.14% 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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2013 年
（2013 年1
月 1 日至
2013 年 12
月 31 日）
3.79% 1.27% -8.21% 1.19%
12.00% 0.08%
自基金合同
生效起至今
（2010 年7
月 28 日至
2013 年 12
月 31 日）
-21.99% 1.23% -12.02% 1.08%
-9.97% 0.15%
（二） 基金合同生效以来基金份额净值的变动情况， 并与同期业绩比较基准
的变动的比较
注：1 、 本 基金 基金 合同 于 2010 年 7 月 28 日 生效 ，2010 年 9 月 1 日开 始办 理 申购、 赎回 业务 。
2 、本基金的投资组合比例 为： 权益类资产占基金资 产的 60%-95% ，固定收 益类资产占基
金资产 的 5%-40% ， 基 金保 留的现 金或 者投 资于 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 的比例 合计 不
低于基 金资 产净 值 的 5% ， 投资于 红利 股票 的资 产比 例不低 于股 票资 产 的 80% 。
十三、 基金的 费用 与税收 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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( 一)
基金费用的种类
1. 基金管理人的管理费 ；
2. 基金托管人的托管费 ；
3. 基金财产拨划支付的 银行费用；
4. 基金合同生效后的基 金信息披露费用；
5. 基金份额持有人大会 费用；
6. 基金合同生效后与基 金有关的会计师费和律师费；
7. 基金的证券交易费用 ；
8. 在中国证监会规定允 许的前提下， 本基金可 以从基金财产中计提销售服务
费，具体计提方法、计提标准在招募说明书或相关公告中载明
9. 依法可以在基金财产 中列支的其他费用。
( 二)
上 述 基 金 费 用 由 基 金 管 理 人 在 法 律 规 定 的 范 围 内 参 照 公 允 的 市 场 价 格 确
定，法律法规另有规定时从其规定。
( 三)
基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1 、 基金管理人的管理费
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的 1.5% 年费率计 提。计
算方法如下：
H ＝E× 年管理费率÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金管理
费划付指令， 经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
2 、 基金托管人的托管费
在通常情况下， 基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25% 年费率计 提。 计
算方法如下：
H ＝E× 年托管费率÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日基金资产净值 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
32
基金托管费每日 计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金托管
费划付指令， 经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
3 、 基金申购（基金合同生效后购买本基金）
投 资 者 在 申 购 基 金 份 额 时 需 交 纳 前 端 申 购 费 ， 费 率 按 申 购 金 额 递 减 ， 具 体
费率如下：
申购金额 M 申购费率
M ＜50 万元 1.5%
5 0 ≤M ＜200 万元 1.0%
2 0 0 ≤M ＜500 万元 0.6%
M ≥5 0 0 万元 每笔 1000 元
申购费用的计算方法如下：
净申购金额＝申购金额/[1 ＋申购费率]
申购费用＝申购金额－净申购金额
本基金申购费用由投资者承担， 申购费不列入基金财产， 主要用于基金的市
场推广、销售、注册登记等各项费用。
若投资者在一个交易日内多次申购， 则根据单次申购金额确定每次申购所适
用的费率，分别计算每笔的申购费用。
4 、 基金赎回
投资者在赎回基金份额 时需交纳赎回费， 赎 回 费 率 按 持 有 期(T) 递减，最高
不超过总的赎回金额的 5% ，持有期超过 2 年赎回费率则为 0 。具体费率如下：
持有期 T 适用的赎回费率
T ＜1 年 0.5%
1 ≤T ＜2 年 0.3%
T ≥2 年 0%
注：1 年按照 365 天计 算，2 年按照 730 天计 算，其余同。
赎回费用的计算方法如下：
赎回费用＝赎回金额× 赎回费率
本基金赎回费总额的25% 归基金财产， 75% 用 于支付注册登记费和其他必要
的手续费。
5 、 基金转换 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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本 基 金 已 通 过 信 达 澳 银 直 销 中 心 及 部 分 代 销 机 构 开 通 本 基 金 与 公 司 旗 下 其
他基金 的 转 换 业 务 。 本 基 金 转 换 费 的 费 率 水 平 、 计 算 公 式 、 收 取 方 式 和 使 用 方
式请详见 招 募 说 明 书 的 “ 基 金 份 额 的 申 购 与 赎 回 ” 章 节 和 本 基 金 关 于 转 换 业 务
的相关公告。
( 四)
除管理费和托管费之 外 的基金费用，由基金 托 管人根据其他有关法 规 及相
应协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费 用。
( 五)
不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基
金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
基金合同生效前所发生的信息披露费、 律师费和会计师费以及其他费用不从基金
财产中支付。
( 六)
基金管理费、基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托
管费率。基金管理人必须最迟于新的费率实施日2 日前在指定媒体上刊登公告。
( 七)
基金 税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。
十四、 对招募 说明书更新部分的 说明
本基金管理人根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作
管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》
及其它有关法律法规的规定，结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，
对本基金管理人于2013 年9 月10日公告的本基 金的招募说明书进行了更新， 主要
更新的内容如下：
（一） 在 “重要提示”部分，明确了更新招募说明书内容的截止日期及有
关财务数据的截止日期；
（二） 在“ 三、基金管理人”部分，更新了管理人的相关信息 ：
1、 更新了基金管理人董事 、高级管理人员和其他经理层人员的相关信息；
2、 更新了基金 经理的相关信息；
3、 更新了 公司投资审议委员会成员的相关信息 。 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银红利回报股票型证券投资基金招募说明书（更新）摘要
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（三） 在“ 四、基金托管人”部分，更新了托管人的 相关信息；
（四） 在“ 五、 相关服务机构” 部分， 更新了代销机构 、 会计师事务所和经
办注册会计师 的相关信息
（五） 在“ 九、 基金的投资 ”部分， 更新了本基金最近一期投资组合报告内
容，数据截至2013 年12 月31日；
（六） 在“ 十、基金的业绩”部分， 更新了基金业绩相关数据，数据截至
2013 年12月31 日；
（七） 在“ 二十三、 其他应披露事项 ”部分， 更新了 本基金的其他应披露事
项 列表。
信达澳银基金管理有限公司
二○一四年三月十三 日
