融通医疗保健行业股票型证券投资基金
更新招募说明书摘要
（2014年第 1 号）
基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
二○一四年三月
融通基金管理有限公司 融通医疗保健行业股票型证券投资基金更新招募说明书摘要 （2014年第1号）
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重要提示
本基金经中国证监会2012年4月28日证监许可[2012]587号文核准。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值
和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风险，投资者申购本基金时应认真阅读本招募说明书。
基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本摘要根据基金合同和基金更新招募说明书编写，并经中国证监会核准。
基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合
同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份
额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受， 并按照 《基金法》 、 《运作办法》 、
基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有
人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
本更新招募说明书所载内容截止日为2014年1月26日，有关财务数据截止日
为2013年12月31日，本更新招募说明书中的财务数据未经审计。
一、基金合同生效日
2012年7月26日
二、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称： 融通基金管理有限公司
注册地址：深圳市南山区华侨城汉唐大厦 13、14 层
办公地址：深圳市南山区华侨城汉唐大厦 13、14 层
成立日期：2001年 5月 22日
法定代表人：田德军
电话：（0755）26948070
联系人：敖敬东
注册资本：12500万元人民币
目前公司股东及出资比例为：新时代证券有限责任公司 60%、日兴资产管理
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有限公司（Nikko Asset Management Co.,Ltd.）40%。
（二）主要人员情况
1、现任董事情况
董事长田德军先生，经济学博士，现任融通基金管理有限公司董事长。历任
中信证券股份有限公司投资银行业务主管； 上海远东证券有限公司董事长兼总经
理；新时代证券有限责任公司总经理。2010年 3月至今，任公司董事长。
独立董事杜婕女士，民进会员，注册会计师，现任吉林大学经济学院教授。
历任电力部第一工程局一处主管会计，吉林大学教师、讲师、教授。2011 年 1
月至今，任公司独立董事。
独立董事田利辉先生， 金融学博士、 执业律师。 现任南开大学金融学教授 （博
士生导师）、金融发展研究院副院长（主持工作）。曾经就读伦敦大学伦敦商学
院，执教于密歇根大学 WDI 研究所、北京大学光华管理学院、长江商学院。 2011
年 1月至今，任公司独立董事。
独立董事施天涛先生，教授。现任清华大学法学院教授、法学院副院长、博
士研究生导师、中国证券法学研究会和中国保险法学研究会副会长。2012 年 1
月至今，任公司独立董事。
董事马金声先生，高级经济师。现任新时代证券有限责任公司名誉董事长。
历任中国人民银行办公厅副主任、主任，金银管理司司长；中国农业发展银行副
行长；国泰君安证券股份有限公司党委书记兼副董事长；华林证券有限责任公司
党委书记。2007年至今，任公司董事。
董事奚星华先生，经济学硕士。现任融通基金管理有限公司总经理。历任黑
龙江省证券公司宏观行业研究员， 北京时代博讯高科技有限公司投资业务副总经
理，长财证券经纪有限责任公司总裁，恒泰长财证券有限责任公司执行董事、法
定代表人。2012年 1月至今，任公司董事。
董事 Frederick Reidenbach (弗莱德)先生， 毕业于美国宾夕法尼亚州斯克兰顿
大学，注册会计师。现任日兴资产管理有限公司执行副总裁兼首席财务官和首席
营运官。历任日本富达投资首席行政官；富达投资（Fidelity Investment）旗下子
公司 KVH 电信的首席执行长和首席营运官；日本 Aon Risk Service的首席财务
官和首席营运官。2010年 3月至今，任公司董事。
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董事 Blair Pickerell（裴布雷）先生，工商管理硕士。现任日兴资产管理香港
有限公司亚洲区总裁及全球首席营销总监。 历任摩根士丹利亚洲有限公司董事总
经理。2012年 1月至今，任公司董事。
董事涂卫东先生，法学硕士。现任融通基金管理有限公司督察长。历任国务
院法制办公室(原国务院法制局)财金司一处主任科员；中国证监会基金监管部监
管一处处级干部；中国证监会公职律师。2009 年 4 月至今，任中共融通基金管
理有限公司支部委员会副书记。2010年 3月至今，任公司董事。
2、现任监事情况
监事李华先生，经济学硕士，现任公司监察稽核部总监。曾任北京大学经济
管理系讲师，1993 年起历任广东省南方金融服务总公司基金部副总经理、广东
华侨信托投资公司规划发展部总经理、 广州鼎源投资理财顾问有限公司总经理兼
广东南方资信评估公司董事长、 天一证券有限责任公司广州营业部总经理及华南
业务总部总经理。2011 年至今任公司监事。
3、公司高级管理人员情况
总经理奚星华先生，经济学硕士。历任黑龙江省证券公司宏观行业研究员，
北京时代博讯高科技有限公司投资业务副总经理， 长财证券经纪有限责任公司总
裁，恒泰长财证券有限责任公司执行董事、法定代表人。2011 年至今任公司总
经理。
常务副总经理颜锡廉（Allen Yan）先生，工商管理硕士。历任美国富达投
资公司财务分析员、日本富达投资公司财务经理，日兴资产管理有限公司财务企
划与分析部部长。2011年至今任公司常务副总经理。
副总经理秦玮先生，工学硕士。历任中国工商银行深圳分行格兰信息咨询公
司总经理助理，鹏华基金管理有限公司行政部总监，融通基金管理有限公司登记
清算部总监、总经理助理等职务。2009 年至今任公司副总经理。
督察长涂卫东先生，法学硕士。历任国务院法制办公室(原国务院法制局)财
金司一处主任科员；中国证监会基金监管部监管一处处级干部；中国证监会公职
律师。2011 年至今任公司督察长。
4、本基金基金经理
吴巍先生，硕士学位，21年证券从业经验，具有证券从业资格。自1993年7
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月起，先后任职珠海丽珠医药集团公司药品开发工程师、中旅信证券深圳研究所
行业研究员、深圳市至善投资有限公司行业研究员、宝盈基金管理有限公司行业
研究员，2003年12月进入融通基金管理有限公司，先后任行业研究员、研究部总
监、基金管理部总监。现同时任融通新蓝筹混合、融通医疗保健行业股票和融通
通祥一年目标触发式混合基金经理。
蒋秀蕾先生，药物化学硕士学位，具有证券从业资格。2006年8月起，先后
担任朗生医药（深圳）有限公司产品经理、招商证券研发中心研究员、嘉联融丰
投资有限公司投资经理。2009年2月加入融通基金管理有限公司，历任研究策划
部行业研究员、行业组长。
5、投资决策委员会成员
公司投资决策委员会由总经理奚星华先生，常务副总经理颜锡廉（Allen
Yan）先生，总经理助理陈晓生先生，基金管理部总监、基金经理吴巍先生，研
究策划部总监邹曦先生，基金交易部总监王冰心先生，基金经理郭恒先生组成。
6、上述人员之间不存在近亲属关系。
三、基金托管人
1、基金托管人基本情况
名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55号
成立时间：1984年 1月 1日
法定代表人：姜建清
注册资本：人民币 349,018,545,827元
联系电话：010-66105799
联系人：赵会军
2、主要人员情况
截至 2013 年 12月末，中国工商银行资产托管部共有员工176人，平均
年龄30岁，95%以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以
上学历或高级技术职称。
3、基金托管业务经营情况
作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自 1998 年在国内首家
提供托管服务以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的
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风险管理和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务
团队，严格履行资产托管人职责，为境内外广大投资者、金融资产管理机构
和企业客户提供安全、高效、专业的托管服务，展现优异的市场形象和影响
力。建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基
金、信托资产、保险资产、社会保障基金、安心账户资金、企业年金基金、
QFII 资产、QDII 资产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券
公司定向资产管理计划、商业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产
管理、QDII 专户资产、ESCROW 等门类齐全的托管产品体系，同时在国内率
先开展绩效评估、风险管理等增值服务，可以为各类客户提供个性化的托管
服务。 截至 2013年 12 月， 中国工商银行共托管证券投资基金358只。 自 2003
年以来，本行连续十年获得香港《亚洲货币》 、英国《全球托管人》 、香港《财
资》 、美国《环球金融》 、内地《证券时报》 、 《上海证券报》等境内外权威财
经媒体评选的 41 项最佳托管银行大奖；是获得奖项最多的国内托管银行，
优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好评。
四、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
1、直销机构
（1）融通基金管理有限公司机构理财部机构销售及服务深圳小组
办公地址：深圳市南山区华侨城汉唐大厦13、14 层
邮政编码：518053
联系人：关澜
电话： （0755）26948004
客户服务中心电话：400-883-8088（免长途通话费用） 、 （0755）26948088
（2）融通基金管理有限公司机构理财部机构销售及服务北京小组
办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座1241-1243单元
邮政编码：100140
联系人：宋雅萍
电话： （010）66190975
（3）融通基金管理有限公司机构理财部机构销售及服务上海小组
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办公地址：上海市世纪大道8号国金中心汇丰银行大楼6楼601－602
邮政编码：200120
联系人：居雯莉
联系电话： （021）38424984
（4）融通基金管理有限公司网上直销
办公地址：深圳市南山区华侨城汉唐大厦13、14层
邮政编码：518053
联系人：刘晶
联系电话： （0755）26948105
2、代销机构
（1） 中国工商银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门内大街55 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街55 号
法定代表人：姜建清
客户服务电话：95588
网址：www.icbc.com.cn
（2） 中国农业银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街69号
办公地址：北京市东城区建国门内大街69号
法定代表人：蒋超良
联系人：刘峰
客户服务电话：95599
网址：www.abchina.com
（3） 交通银行股份有限公司
办公地址：上海市浦东新区银城中路188号
法定代表人：胡怀邦
客服电话：95559
网址：www.95559.com.cn
（4） 招商银行股份有限公司
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办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
法定代表人：傅育宁
联系人：邓炯鹏
电话：0755-83198888
客服电话：95555
网址：www.cmbchina.com
（5） 北京银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街甲17号首层
办公地址：北京市西城区金融大街甲17号
法定代表人：闫冰竹
联系人：王曦
电话：010-66223584
客户服务电话：95526
网址：www.bankofbeijing.com.cn
（6） 上海银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路168号
办公地址：上海市浦东新区银城中路168号
法定代表人：范一飞
开放式基金咨询电话：021-962888
开放式基金业务传真：021-68476497
联系人：汤征程
联系电话：021-68475521
网址：www.bankofshanghai.com
（7） 渤海银行股份有限公司
办公地址：天津市河西区马场道201-205号
法定代表人：刘宝凤
联系人：王宏
电话：022-58316666
客服电话：4008888811
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网址：www.cbhb.com.cn
（8） 深圳众禄基金销售有限公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元
法定代表人：薛峰
联系人：汤素娅
电话：0755-33227950
网址：www.zlfund.cn及www.jjmmw.com
（9） 深圳众禄诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路7650号205室
法定代表人：汪静波
联系人：方成
电话：021-38602377
网址：www.noah-fund.com
（10） 上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区娥山路613号6幢551室
办公地址：上海市徐汇区龙田路195号3C座9楼
法定代表人：其实
联系人：练兰兰
电话： （021）54509988
网址：www.1234567.com.cn
（11） 上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室
办公地址：上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903-906室
法定代表人：杨文斌
联系人：张茹
电话： （021）58870011
网址：www.ehowbuy.com
（12） 杭州数米基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东2号
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办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼
法定代表人：陈柏青
联系人：周嬿旻
电话：0571-28829790，021-60897869
客服电话：4000-766-123
网址：http://www.fund123.cn/
（13） 国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路618号
法定代表人：万建华
联系人：芮敏祺
电话： （021）38676161
客服电话：4008888666
（14） 中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路66 号4 号楼
法定代表人：王常青
联系人：许梦园
电话： （010）85130236
客服电话：4008888108
（15） 中信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区中心三路8号
法定代表人：王东明
联系人：张于爱
电话： （010）60833799
客服电话：4008895548
（16） 中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
法定代表人：顾伟国
联系人：田薇
电话： （010）66568430
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客服电话：4008888888
（17） 海通证券股份有限公司
注册地址：上海淮海中路98号
法定代表人：王开国
联系人：李笑鸣
电话： （021）23219275
客服电话：4008888001
（18） 申银万国证券股份有限公司
注册地址：上海市常熟路171号
法定代表人：丁国荣
联系人：曹晔
电话： （021）54033888
客服电话：4008895523
（19） 渤海证券股份有限公司
注册地址：天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室
法定代表人：杜庆平
联系人：胡天彤
电话： （022）28451709
客服电话：4006515988
（20） 中信万通证券
注册地址：山东省青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20
层
法定代表人：杜庆平
联系人：吴中超
电话： （0532）85022326
客服电话：95548
（21） 长城证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层
法定代表人：黄耀华
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联系人：刘阳
电话： （0755）83516289
客服电话：4006666888
（22） 新时代证券有限责任公司
注册地址：北京市西城区金融大街1号A座8层
法定代表人：马金声
联络人：孙恺
电话： （010）83561149
客服电话：400698989
（23） 恒泰证券有限责任公司
注册地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街111号
法定代表人：庞介民
联系人：王旭华
电话： （0471）4972343
客服电话： （0471）4961259
（24） 国盛证券有限责任公司
注册地址：江西省南昌市永叔路15号
法定代表人：管荣升
联系人：陈明
电话： （0791）86281305
客服电话：4008222111
（25） 上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路526 号2 幢220 室
法定代表人：张跃伟
联系人：吕慧
电话：(021)58788678
（26） 和讯信息科技有限公司
注册地址：北京市朝阳区朝外大街22 号泛利大厦10 层
法定代表人：王莉
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联系人：李延鹏
电话：（0755）82721122-8625
客服电话：400-920-0022
（27） 北京展恒基金销售有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街6 号
法定代表人：闫振杰
联系人：王婉秋
电话：010-62020088
客服电话：400-888-6661
（28） 中期时代基金销售（北京）有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路16 号1 幢11 层
法定代表人：路瑶
联系人：朱剑林
电话：400-8888-160
客服电话：95162、4008888160
（29） 深圳腾元基金销售有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路2028 号皇岗商务中心主楼4F（07）单元
法定代表人：卓紘畾
联系人：王娓萍
电话：0755-33376853
客服电话：4006-877-899
（30） 中信证券（浙江）有限责任公司
注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道588 号恒鑫大厦主楼19、20 层
法定代表人：沈强
联系人：王霈霈
电话：（0571）86078823
客服电话：96598
（31） 中国民生证券股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街28 号民生金融中心A 座16-18 层
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法定代表人：余政
联系人：赵明
电话：（010）85252656
客服电话：4006198888
（32） 北京增财基金销售有限公司
注册地址：北京市西城区南礼士路66号建威大厦1208室
法人代表：罗细安
电话：010-67000988
传真：010-67000988-6000
联系人：孙晋峰
3、基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理
销售本基金，并及时公告。
（二）基金注册登记机构
融通基金管理有限公司
办公地址：深圳市南山区华侨城汉唐大厦 13、14层
成立日期：2001年 5月 22日
法定代表人：田德军
电话： （0755）26948071
联系人：杜嘉
（三）律师事务所
名称：广东嘉得信律师事务所
注册地址：深圳市红岭中路国信证券大厦 12楼
办公地址：深圳市红岭中路国信证券大厦 12楼
法定代表人：闵齐双
联系人： 尹小胜
经办律师： 闵齐双
刘少华
尹小胜
崔卫群
电话：075533382888（总机）
075533033020（直线） 15302728596
传真：075533033086
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（四）会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1233号汇亚大厦 1604-1608 室
办公地址：上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼（邮编：200021）
法人代表：杨绍信
电话：（021）23238888
传真：（021）23238800
联系人：薛竞、刘莉
经办注册会计师：薛竞、王灵
五、基金的名称
融通医疗保健股票型证券投资基金
六、基金的类型
契约性开放式
七、基金的投资目标
主要投资于医疗保健行业股票，在合理控制投资风险的基础上，获取基金资
产的长期增值，力争实现超越业绩基准的长期收益。
八、基金的投资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的
股票（包含中小企业板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、债 券（ 包
括国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、可转换债券等） 、货币市场工具、
权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，
但需符合中国证监会的相关规定。
本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的 60%—95%，其中投资于
医疗保健行业股票的比例不低于股票资产的 80%；债券资产、货币市场工具、资
产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资
产的 5%—40%，其中，基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的 3%，
现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。
如果法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他品种，本基金管理人在
履行适当程序后，可以将其纳入本基金的投资范围。
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九、基金的投资策略
本基金为主动股票型的行业基金，具体投资策略包括资产配置策略、股票投
资策略、债券投资策略、权证投资策略等部分。
1、资产配置策略
基金管理人根据对未来市场资产收益与风险的判断，对股票、债券、现金等
资产进行配置，以优化资产结构，提高资产配置效率。基金管理人对未来市场资
产收益与风险的判断主要包括以下分析：宏观因素、政策变化、市场估值、市场
情绪等。
（1）宏观因素：分析经济整体运行中的各类宏观因素，对资产配置进行前
瞻性和框架性把握，主要包括经济增长、投资与消费、对外贸易、利率与汇率、
财政与货币、价格体系、流动性等诸多角度；
（2）政策变化：分析各种政策对未来各类资产价格走势可能产生的影响，
主要包括经济产业政策、货币政策、财政政策等；
（3）市场估值：分析市场整体估值水平的变化，以及不同结构资产的估值
变化，从横向和纵向两个角度判断资产的风险水平；
（4）市场情绪:从对市场投资者的投资情绪分析来解释资产配置，主要指标
包括资金流向、成交与换手、公募基金股票比例变化、相对风险水平等。
2、股票投资策略
本基金所指的医疗保健行业由从事医疗保健相关产品或服务的研发、生产、
销售、服务的公司组成，包括西药行业、中药行业、生物制品行业、医药批发零
售行业、医疗器械行业、医疗信息行业、医疗服务行业和保健品行业。
具体包括：
上海申银万国证券研究所有限公司（以下简称“申万研究”）界定的医药生物
行业股票；
已列入申万医药生物行业股价指数股票调整名单，但尚未进入申万医药生物
行业股价指数成份股的股票。
如果申万研究调整或停止行业分类，或者基金管理人认为有更适当的医疗保
健行业划分标准， 基金管理人有权对医疗保健行业的界定方法进行变更并及时公
告。
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本基金股票投资主要通过下列角度对医疗保健行业股票的投资价值进行综合
分析，并精选具备上涨潜力的优质股票。
（1）从企业生命周期模型角度精选股票
企业发展通常遵循生命周期模型， 在不同阶段会对应其股票的不同投资特征
和属性。我们认为处于成长和成熟阶段的股票符合本基金的投资理念和目标，我
们将采用企业生命周期模型来精选该类股票。
图 企业生命周期与股票选择
（2）上市公司基本面因素
主要包括但不限于：公司人力（战略管理、人才优势） 、公司财力（财务能
力、经营业绩） 、公司物力（技术优势、产品优势、创新能力） 、公司相对优势（相
对于行业内其他公司的独特和领先之处） 、公司销售与渠道能力。通过精选以上
综合评价较高的公司进行投资。
（3）估值与风险
选取估值较低或合理的股票，估值因子包括：市盈增长比率（PEG） 、市盈
率（PE） 、市净率（PB） 、市销率（PS） 、市现率（PCF） 、企业价值/息税前利润
（EV/EBIT） ，通过绝对及相对估值模型，并结合对股票的走势和风险研究，确
定股票的投资价值。
另外，本基金将充分调动和运用内外部各种研究资源，对上市公司进行深入
基本面研究和跟踪调研，充分分析股票的投资价值及其变化。
3、债券投资策略
在债券投资策略上， 我们贯彻“自上而下”的策略， 采用三级资产配置的流程。
（1）久期管理：根据对利率趋势的判断以及收益率曲线的变动趋势确定各
类债券组合的久期策略。
（2）类属配置与组合优化：根据品种特点及市场特征，将市场划分为企业
创立
成熟
成长
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债、银行间国债、银行间金融债、可转换债券、央行票据、交易所国债等子市场。
对几个市场之间的相对风险、收益（等价税后收益）进行综合分析后确定各类别
债券资产的配置。具体而言，考虑市场的流动性和容量、市场的信用状况、各市
场的风险收益水平、税收选择等因素。
（3）通过因素分析决定个券选择：从债券息率、收益率曲线偏离度、绝对
和相对价值分析、信用分析、公司研究等角度精选有投资价值的投资品种。本基
金力求通过绝对和相对定价模型对市场上所有债券品种进行投资价值评估， 从中
选择具有较高息率且暂时被市场低估或估值合理的投资品种。
4、权证投资策略
本基金将权证看作是辅助性投资工具， 其投资原则为优化基金资产的风险收
益特征，有利于基金资产增值，有利于加强基金风险控制。本基金将在权证理论
定价模型的基础上，综合考虑权证标的证券的基本面趋势、权证的市场供求关系
以及交易制度设计等多种因素，对权证进行合理定价。本基金权证主要投资策略
为低成本避险和合理杠杆操作。
十、基金的业绩比较基准
本基金业绩比较基准为：
申万医药生物行业指数收益率×80% + 中信标普全债指数收益率×20%
选择该业绩比较基准的理由主要如下：
1、申万医药生物行业指数对医疗保健行业股票具有较强的代表性，适合作
为本基金股票部分的业绩比较基准。
2、中信标普全债指数涵盖国债、企业债、金融债、可转债，具有良好的市
场代表性，适合作为本基金的债券投资业绩比较基准。
所以， 由申万医药生物行业指数和中信标普全债指数构成的混合指数来构成
本基金的业绩基准，能够较好的反映基金的风险收益特征。
如果指数编制单位变更或停止指数的编制及发布、或指数由其他指数替代、
或由于指数编制方法等重大变更导致该业绩比较基准不宜继续使用， 或证券市场
有其他代表性更强、更适合投资的指数推出时，本基金管理人可以依据维护投资
者合法权益的原则，变更本基金的业绩比较基准。
十一、基金的风险收益特征
本基金为主动股票型行业基金，属于预期风险收益水平较高的基金品种，
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其预期收益和风险高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
十二、基金的投资组合报告
本基金托管人中国工商银行根据本基金合同规定，于2014年1月17日复核
了本报告中的投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2013 年 12 月 31 日，本报告中所列财务数据
未经审计。
1、报告期末基金资产组合情况
序
号
项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 1,356,931,737.76 87.00
其中：股票
1,356,931,737.76 87.00
2 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产
65,000,152.50 4.17
其中： 买断式回购的买入返
售金融资产
- -
5
银行存款和结算备付金合
计
100,583,610.78 6.45
6 其他资产
37,248,443.93 2.39
7 合计
1,559,763,944.97
100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
代
码
行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,175,768,272.66 77.04
D
电力、热力、燃气及水生产
和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 141,399,045.31 9.27
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术
服务业
- -
J 金融业 - -
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K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 16,135,656.80 1.06
N
水利、环境和公共设施管理
业
- -
O
居民服务、修理和其他服务
业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 23,628,762.99 1.55
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,356,931,737.76 88.91
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（%）
1 600535 天士力 2,380,000 102,078,200.00 6.69
2 600276 恒瑞医药 1,950,000 74,061,000.00 4.85
3 600587 新华医疗 999,959 69,907,133.69 4.58
4 000661 长春高新 599,997 65,219,673.90 4.27
5 600594 益佰制药 1,880,000 61,325,600.00 4.02
6 000538 云南白药 454,861 46,391,273.39 3.04
7 000963 华东医药 1,003,903 46,179,538.00 3.03
8 002007 华兰生物 1,600,000 45,920,000.00 3.01
9 600196 复星医药 2,300,000 45,057,000.00 2.95
10 300003 乐普医疗 2,500,000 41,875,000.00 2.74
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8、投资组合报告附注
（1）本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，
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或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形：
本基金投资的前十名证券中，长春高新于 2013年 5月 2日公告，其于 2013
年 4月 8日收到的吉林证监局下发的吉证监决【2013】4号《关于对长春高新技
术产业（集团）股份有限公司采取责令改正措施的决定》并于 2013年 4月 12日
对该《责令改正决定书》的内容进行了公告，整改结果为由公司实际控制人长春
高新技术产业发展总公司下属企业——长春高新光电发展有限公司代偿关联方
长春医药（集团）有限责任公司的上述欠款，金额合计 2,974.62万元。
公司已针对上述欠款计提坏账准备金共计 2,974.62 万元,经与本公司聘请的
会计师事务所确认，本次收回欠款将在 2013 年第二季度冲抵坏账准备并增加本
期收益 2,974.62万元。对公司生产经营没有重大影响。
（2）本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。
（3）其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 709,911.68
2 应收证券清算款 22,676,124.54
3 应收股利 -
4 应收利息 48,095.31
5 应收申购款 13,814,312.40
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 37,248,443.93
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
十三、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表
现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
自基金合同生效以来， 本基金基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益
率的比较如下：
阶段 净值增 净值增长 业绩比较 业绩比较基准 ①-③ ②-④
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长率① 率标准差
②
基准收益
率③
收益率标准差
④
2012年7月26
日至2012年
12月31日
2.90% 0.56% -1.95% 1.03% 4.85% -0.47%
2013年1月1
日至2013年
12月31日
45.08% 1.32% 29.31% 1.21% 15.77% 0.11%
十四、费用概览
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他
费用。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。管理费的计算
方法如下：
H＝E×1.5%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基
金托管人发送基金管理费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 2个工作日内从
基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺
延。
2、基金托管人的托管费
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本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计
算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基
金托管人发送基金托管费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 2个工作日内从
基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
上述“（一）基金费用的种类中第 3－8 项费用”，根据有关法规及相应协议
规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
（四）费用调整
基金管理人和基金托管人协商一致后， 可根据基金发展情况调整基金管理费
率、基金托管费率、基金销售费率等相关费率。
调高基金管理费率、基金托管费率或基金销售费率等费率，须召开基金份额
持有人大会审议；调低基金管理费率、基金托管费率或基金销售费率等费率，无
须召开基金份额持有人大会。
基金管理人必须最迟于新的费率实施日前 2日在至少一种指定媒体上公告。
十五、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《基金法》 、 《运作管理办法》 、 《销售管理办法》 、 《信息披
露管理办法》及其他有关法律法规的要求、对本基金管理人于2013年9月9日刊登
的本基金招募说明书进行了更新，主要更新内容如下：
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1、在“二、释义”部分, 根据最新资料更新了《基金法》 、 《运作办法》及
《销售办法》相关信息；
2、在“三、基金管理人”部分，对 “ （二）主要人员情况”中的基金经理
信息进行了更新；
3、在“四、基金托管人”部分，对基金托管人的基本情况及相关业务经营
情况按照最新资料进行了更新；
4、在“五、相关服务机构”部分，更新了代销机构的相关信息，新增深圳
腾元，北京展恒，北京增财和民生证券四家代销机构；
5、在“九、基金的投资”部分，更新了“基金投资组合报告”的内容，更
新数据为本基金2013年第4季度报告中的投资组合数据；
6、在“十、基金的业绩”部分，按规定要求对基金的投资业绩数据进行了
列示，已经基金托管人复核；
7、在“二十一、对基金份额持有人的服务”部分，根据最新资料更新了相
关内容；
8、在“二十二、其他应披露事项”部分，对本基金自上次更新招募说明书
披露日至2014年1月26日期间的公告信息进行了列示。
融通基金管理有限公司
二〇一四年三月十一日
