民生加银精选股票型证券投资基金
更新招募说明书摘要
2014 年第 1 号
基金管理人：民生加银基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
二零一四年三月
更新招募说明书摘要
2
重要 提示
民生加银 精选股 票型 证券 投资基金 经2009年12 月8日 中国证监 会证 监许可 【2009】1323
号文核 准募 集，基 金合 同于2010 年2 月3日正 式生 效。
基金管 理人 保证 本招 募说 明书的 内容 真实 、 准 确 、 完整 。 本 招募 说明书 经中 国证监 会核
准， 但 中国 证监 会对 本基 金募集 的核 准， 并不 表明 其对本 基金 的价 值和 收益 做出实 质性 判断
或保证 ，也 不表 明投 资于 本基金 没有 风险 。
证券投 资基 金 （ 以下 简称“基金”） 是一 种长 期投 资工具 ， 其 主要 功能 是分 散投资 ， 降
低投资 单一 证券 所带 来的 个别风 险 。 基 金不 同于 银行 储蓄和 债券 等能 够提 供固 定收益 预期 的
金融工 具 ， 投 资人购 买基 金， 既可 能按 其持有 份额 分享基 金投 资所 产生 的收 益， 也可 能承 担
基金投 资所 带来 的损 失。
基金投 资人 应当 充分 了解 基金定 期定 额投 资和 零存 整取等 储蓄 方式 的区 别 。 定 期定额 投
资是引 导投 资人 进行 长期 投资、 平均 投资 成本 的一 种简单 易行 的投 资方 式， 但并不 能规 避基
金投资 所固 有的 风险 ，不 能保证 投资 人获 得收 益， 也不是 替代 储蓄 的等 效理 财方式 。
基金在 投资 运作 过程 中可 能面临 各种 风险 ， 既 包括 市场风 险， 也包 括基 金自 身的管 理风
险、 技术 风险 和合规 风险 等。 巨额 赎回 风险是 开放 式基金 所特 有的 一种 风险 ， 即 当单 个开放
日基金 的净 赎回 申请 超过 上一日 基金 总份 额的 百分 之十时 ， 投资 人将 可能 无法 及时赎 回持 有
的全部 基金 份额 。
基金分 为股 票基 金、 混合 基金、 债券 基金 、 货 币市 场基金 等不 同类 型， 投资 人投资 不同
类型的 基金 将获 得不 同的 收益预 期 ， 也 将承担 不同 程度的 风险 。 一般来 说 ， 基金的 收益 预期
越高， 投资 人承 担的 风险 也越大 。
本基金 按照 基金 份额 初始 面值1.00元 发售， 在市 场波 动等因 素的 影响 下， 基金 份额净 值
可能低 于基金 份额 初始 面值 ，投 资人 存在 遭受 损失 的风险 。
民生加 银精 选股 票型 证券 投资基 金是 股票 型基金， 通 常预期 风险 收益 水平 高于 货币市 场
基金、 债券 型基 金、 混合 型基金 ， 属 于证 券投 资基 金中的 高风 险收 益品 种。 本基金 投资 于证
券市场 ， 基金 净值会 因证 券市场 波动 等因 素产 生波 动。 投资 人在 投资本 基金 前， 应仔 细阅 读
本基金 的招 募说 明书 及基 金合同 ， 全 面认 识本 基金 的风险 收益 特征 和产 品特 性， 充 分考 虑自
身的风险 承受能力，理性判断市场 ，对认购/ 申购基金的意愿 、时机、数量等投资行为 做出
独立、 谨慎 决策 ，获 得基 金投资 收益 ，亦承 担基 金投 资 中出 现的 各类 风险 ，包 括 ：因 政治、
经济、 社会 等环 境因 素对 证券价 格产 生影 响而 形成 的系统 性风 险、 个别 证券 特有的 非系 统性更新招募说明书摘要
3
风险、 由于 基金 投资 人连 续大量 赎回 基金 产生 的流 动性风 险、 基金 管理 人在 基金管 理实 施过
程中产 生的 基金 管理 风险 、本基 金的 特定 风险 等。
投资人 应当 认真 阅读 基金 合同、 招募 说明 书等 基金 法律文 件， 了解 本基 金的 风险收 益特
征， 并 根据 自身 的投 资目 的、 投 资期 限、 投资 经验、 资产状 况等 判断 基金 是否 和投资 人的 风
险承受 能力 相适 应。 投资 人应当 通过 本基 金管 理人 或代销 机构 购买 本基 金， 基金代 销机 构名
单详见 本基 金份 额发 售公 告。
基金管 理人 承诺 依 照恪 尽职 守、 诚实 信用 、 谨 慎勤勉 的 原则 管理 和运 用基 金资 产， 但不
保证本 基金 一定 盈利 ， 也 不保证 最低 收益 。 本 基金 的过往 业绩 及其 净值 高低 并不预 示其 未来
业绩表 现， 基金 管理 人管 理的其 他基 金的 业绩 也不 构成对 本基 金业 绩表 现的 保证。 基金 管理
人提醒 投资 人基 金投 资的“买者 自负”原 则， 在做 出投资 决策 后， 基金 运营 状况与 基金 净值
变化引 致的 投资 风险 ，由 投资人 自行 负担 。
本招募 说明 书所 载内 容截 止日为2014 年2 月3日 ， 有关 财务数 据和 净值 表现 截止 日为2013
年12月31日 （财 务数 据未 经审计 ） 。
更新招募说明书摘要
4
目
录
重要提示
.................................................................................................................................................. 2
一、基金 管理人
...................................................................................................................................... 5
二、基金 托管人
...................................................................................................................................... 9
三、相关 服务机 构
................................................................................................................................ 12
四、基金 的名称
.................................................................................................................................... 26
五、基金 的类型
.................................................................................................................................... 27
六、基金 的投资 目标
............................................................................................................................ 27
七、基金 的投资 方向
............................................................................................................................ 27
八、基金 的投资 策略
............................................................................................................................ 27
九、业绩 比较基 准
................................................................................................................................ 36
十、风险 收益特 征
................................................................................................................................ 36
十一、基 金投资 组合报 告
.................................................................................................................... 36
十四、基 金业绩
.................................................................................................................................... 39
十五、基 金的费 用
................................................................................................................................ 40
十六、对 招募说 明书更 新部 分的说明
................................................................................................ 42
更新招募说明书摘要
5
一 、基 金管理 人
（一） 基金 管理 人概 况
名称： 民生 加银 基金 管理 有限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 西、 福中 路北 新世 界商务 中 心 4201.4202-B.4203-B.4204
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 西、 福中 路北 新世 界商务 中 心 4201.4202-B.4203-B.4204
法定代 表人 ：万青 元
成立时 间：2008 年 11 月 3 日
批准设 立机 关及 批准 设立 文号： 中国 证券 监督 管理 委员会 证监 许可[2008]1187 号
组织形 式： 有限 责任 公司 （中外 合资 ）
注册资 本： 人 民币 叁亿 元
存续期 间： 永续 经营
经营范 围： 基金 募集 、基 金销售 、资 产管 理和 中国 证监会 许可 的其 他业 务
股权结 构： 公司 股东 为中国民生银 行股 份有限 公司 （持股 63.33％） 、 加拿 大皇 家银行 （持
股 30％ ）、 三峡 财务 有限 责任公 司 （持股 6.67％ ）。
电话：010-88566521
传真：010-88566500
联系人 ：李良 翼
民生加 银基 金管 理有 限公 司设有 股东 会、 董事 会、 监事会 ； 董 事会 下设 专门 委员会 ： 审
计委员 会、 合规 与风 险管 理委员 会、 薪酬 与提 名委 员会； 经营 管理 层下 设专 门委员 会： 投资
决策委 员会 、 风险控 制委 员会 ， 以 及设 立常设 部门 。 投 资决 策委 员会下 设公 募投资 决策 委 员
会和专 户投 资决 策委 员会 ； 常设 部门 包括 ： 深 圳管 理总部 、 工 会办 公室 、 监 察稽核 部、 投资
部、 研 究部、 专户 理财 一 部、 专 户理 财二 部、 固 定 收益部 、 产 品部、 渠道 管 理部、 市场 策划
中心、 直销 部、 客户 服务 部、 电 子商 务部 、 运 营管 理部、 交易 部、 信息 技术 部、 综 合管 理部 、
国际业 务部 、渠 道部 华东 、华南 、华 北区 。
截至 2014 年 2 月 3 日， 民 生加银 基金 管理 有限 公司 管理 20 只开 放式 基金 ： 民生 加 银品
牌蓝筹 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 民 生加 银增 强收益 债券 型证 券投 资基 金、 民 生加 银精
选股票 型证 券投 资基 金、 民生加 银稳 健成 长股 票型 证券投 资基 金、 民生 加银 内需增 长股 票型
证券投 资基 金、 民生 加银 景气行 业股 票型 证券 投资 基金、 民生 加银 中证 内地 资源主 题指 数投
资基金 、 民 生加 银信 用双 利债券 型证 券投 资基 金、 民生加 银红 利回 报灵 活配 置混合 型证 券投更新招募说明书摘要
6
资基金 、 民生 加银 平稳 增利 定期开 放债 券型 证券 投资 基金 、 民 生加 银现 金增 利货 币市场 基金 、
民生加银 积极 成长混 合型 发起式证 券投 资基金 、民 生加银家 盈理 财 7 天债券 型证券投 资基
金、民 生加 银转 债优 选债 券型证 券投 资基 金、 民生 加银家 盈理 财月 度债 券型 证券投 资基 金 、
民生加 银策 略精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 、 民 生加银 岁岁 增利 定期 开放 债券型 证券 投
资基金 、民 生加 银平 稳添 利定期 开放 债券 型证 券投 资基金 、民 生加 银现 金宝 货币市 场基 金 、
民生加 银城 镇化 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 。
（二） 主要 人员 情况
1． 基金 管理 人董 事会 成员
万青元 先生 ：董 事长 ，硕 士，高 级编 辑。 历任 中国 人民银 行金 融时 报社 记者 部副主 任 ，
中国民 生银 行总 行办 公室 公关策 划处 处长 ， 主 任助 理、 副 主任 ， 企 业文 化部 副总经 理 （ 主持
工作） 。 现任中 国民 生银行 董事会 秘书、 董事会 办公 室主任 、民生 加银基 金管 理有限 公司党
委书记 、董 事长 、民 生加 银资产 管理 有限 公司 董事 长。
俞岱曦 先生 ： 总 经理 、 董 事， 硕 士。 历任 鹏华 基金 管理有 限公 司行 业分 析师 ， 嘉实 基金
管理有 限公 司基 金经 理， 中银基 金管 理有 限公 司副 总经理 ，2011 年 9 月加 入民 生 加银 基金
管 理 有限 公司， 现 任民 生加 银 基金 管理 有限 公司 党委 副 书记、 总经 理、 公司投 资 决策 委员 会
主席。
Frank Lippa 先生 ：董 事， 学士。 曾在 普华 永道 会计 事务所 从事 审计 、税 务监 督方面 的
工作 ， 历 任加 拿大皇 家银 行高级 顾问 ， 加拿大 皇家 银行投 资管 理公 司副 总裁 、 首 席会 计师 和
首席财 务官 。 现 任加 拿大 皇家银 行资 产管 理公 司首 席运营 官和 首席 财务 官、 民生加 银资 产管
理有限 公司 董事 。
王维绛 先生 ： 董 事， 学士。 历任外 汇管 理局 储备 管理 司副司 长及 首席 投资 官、 汇丰集 团
伦敦总 部及 香港 分行 全球 市场部 董事 总经 理 、 加 拿大 皇家银 行香 港分 行资 本市 场部董 事总 经
理。现 任加 拿大 皇家 银行 中国区 董事 总经 理、 北京 分行行 长。
李镇光 先生 ： 董 事， 博士 ， 高级 经济 师。 历任 海口 丰信公 司总 经理 、 香 港景 邦经济 咨询
公司总 经理 、 三 峡财 务有 限责任 公司 综合 管理 部副 经理、 投资 银行 部副 经理 、 经理 。 现 任三
峡财务 有限 责任 公司 党委 书记、 副总 经理 。
朱晓光 先生 ： 董 事， 硕士 ， 高级 经济 师。 历任 中国 银行北 京分 行财 会部 副科 长， 中 国民
生银行 总行 财会 部会 计处 处长， 中国 民生 银行 福州 分行副 行长 ， 中 国民 生银 行中小 企业 金融
部副总 经理 兼财 务总 监， 民生加 银基 金管 理有 限公 司督察 长。 现任 民生 加银 基金管 理有 限公
司纪委 书记 、副 总经 理、 党委委 员。 更新招募说明书摘要
7
张亦春 先生 ： 独 立董 事， 厦门大 学教 授、 博士 生导 师。 历 任厦 门大 学经 济系 讲师、 经济
学院财 金系 副教 授、 教授 、 系副 主任 、 系 主任、 厦 门大学 经济 学院 院长 。 现 任厦门 大学 金融
研究所 所长 。
王 波 明先 生： 独 立董 事， 硕 士。 历任 美国 BK 国际商务公 司副 总裁 ， 美国 纽 约股票 交易
所经济 师， 北京 证券 交易 所研究 设计 联合 办公 室副 总干事 。 现 任中 国证 券市 场研究 设计 中心
总干事 、财 讯传 媒集 团董 事局主 席。
于学会 先生 ：独 立董 事， 学士。 从事 过 10 年企 业经 营管理 工作 。历 任北 京市 汉华律 师
事务所 律师 、北 京市 必浩 得律师 事务 所合 伙人 、律 师。现 任北 京市 众天 律师 事务所 合伙 人 、
律师。
2． 基金 管理 人监 事会 成员
袁 美 珍女 士： 监事 会主 席， 学 士。 历任 湖北 大冶 市劳动人 事局 副股 长、 中央 组织部 老干
部局副 主任 、 中 国民 生银 行 北京管 理部 党委 委员 、 纪 委 书记； 中国 民生 银行 纪检 监 察室主 任、
纪委副 书记 。现 任民 生加 银基金 管理 有限 公司 党委 副书记 、监 事会 主席 。
徐敬文 先生 ： 监 事， 硕士 ， 美国 伊利 诺州 注册 会计 师， 美 国注 册管 理会 计师 ， 特许 金融
分析师 。 曾 在加 拿大 皇家 银行从 事战 略发 展与 财务 分析工 作， 其中 包括 加拿 大皇家 银行 资产
管理公 司的 业务 发展 。现 任加皇 投资 管理 （亚 洲） 有限公 司亚 洲股 票市 场研 究分析 员。
李君波 先生 ： 监 事， 硕士。 历任三 峡财 务有 限责 任公 司投资 银行 部研 究员 ， 三 峡财务 有
限责任 公司 研究 发展 部研 究 员、 副经 理， 现 任三 峡财务 有 限责 任公 司股 权投 资管 理 部副 经理。
于善辉 先生 ： 监 事， 硕士 。 曾任 职于 天相 投资 顾问 有限公 司， 任分 析师 、 金 融创新 部经
理、总裁 助理 、副总 经理 等职。2012 年加入 民生加 银基金管 理有 限公司 ，曾 兼任金融 工程
与产品 部总 监， 现任 民生 加银基 金管 理有 限公 司总 经理助 理兼 专户 理财 二部 总监、 研究 部负
责人。
董文艳 女士 ： 监 事， 学士。 曾就职 于河 南叶 县教 育局 办公室 从事 统计 工作 ， 中 国人民 银
行外管局 从事 稽核检 查工 作。2008 年 加盟民 生加银 基金管理 有限 公司， 现任 民生加银 基金
管理有 限公 司深 圳管 理总 部负责 人兼 工会 办公 室主 任。
申晓辉 先生 ： 监 事， 学士。 历任长 盛基 金管 理有 限公 司市场 部机 构经 理， 摩根 士丹利 华
鑫基金 管理 有限 公司 市场 部总监 助理 、 北 京中 心总 经理， 光大 保德 信基 金管 理有限 公司 北京
分公司总 经理 助理， 益民 基金管理 有限 公司机 构业 务部总经 理。2012 年加入 民生加银 基金
管理有 限公 司， 现任 民生 加银基 金管 理有 限公 司直 销部（ 原机 构一 部） 总监 。
3． 基金 管理 人高 级管 理人员 更新招募说明书摘要
8
万青元 先生 ：董 事长 ，简 历见上 。
俞岱曦 先生 ：总 经理 ，简 历见上 。
朱晓光 先生 ：副 总经 理， 简历见 上。
张力女 士： 督察 长， 硕士。 历任招 商银 行北 京分 行支 行行长 助理 ； 中 国民 生银 行北京管
理部紫 竹支 行副 行长 、北 京管理 部投 资银 行处 处长 、北京 管理 部公 司部 总经 理；2008 年 10
月加入民生加 银基金管理 有限公司，曾 任民生加银 基金管理公司 总经理助理 兼渠道一部 总
监，2012 年 1 月起 任民 生 加银基 金管 理有 限公 司督 察长，2013 年起 担任 党委委 员 。
吴剑飞先 生： 副总经 理， 硕士，14 年证 券从 业经历 。历任长 盛基 金管理 公司 研究员 ；
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司基金 经理 助理 和基 金经 理； 建 信基 金管 理有 限公 司基金 经理 、 投
资决策 委员 会委 员及 投资 部副总 监；2009 年至 2011 年， 任 职于 平安 资产 管理 公司， 担任 股
票投资 部总 经理 ；2011 年 9 月加 入民 生加 银基 金管 理有限 公司 ，现 任公 司副 总经理 、党 委
委员、 公募 投资 决策 委员 会主席 。
林 海 先生： 副总 经理， 硕士 。1995 年至 1999 年历任 中 国民 生银 行办 公室 秘书 、 宣 传处
副处长 ； 1999 年至 2000 年， 任中 国民 生银 行北 京管理 部 阜成 门支 行副 行长； 2000 年至 2012
年， 历任 中国 民生银 行金 融同业 部处 长 、 公司 银行 部处长 、 董事 会战略 发展 与投资 管理 委 员
会办公 室处 长；2012 年 2 月加入 民生 加银 基金 管理 有限公 司， 现任 民生 加银 基金管 理有 限
公司副 总经 理、 党委 委员 。
4．本基 金基金 经理
江国华 先生 ：金融 学硕 士，8 年 证券 从业 经 历。自 2006 年起 在 招商 基金 从事投 资 风险
管理和 量化 投资 策略 研究 。2008 年7 月加 入民 生加 银基金 管理 有限 公司 ， 担 任煤炭 、 电 力、
汽车、 电力 设备 行业 研究 员。 自2010 年 10 月至 2011 年 12 月担 任民 生加 银精选 股 票型 证券
投 资 基金 基金 经理 助理； 自 2011 年12 月 起至 今担 任民生 加银 精选 股票 型证 券投资 基金 基金
经理、 民生 加银 品牌 蓝筹 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金经 理；自 2012 年3 月 起至 2013
年5 月 担任 民生 加银 中证 内地资 源主 题指 数型 证券 投资基 金基 金经 理。
历任基 金经 理： 自2011 年1 月26 日至2011 年 12 月 20 日傅晓 轩先 生担 任本基 金 基金
经理。 自2010 年6 月11 日至2011 年1 月 26 日杨 军先生 担 任本 基金 基金 经理 。自 2010 年
2 月3 日至2010 年11 月7 日黄钦 来先 生担任 本基 金基金 经理 。
5．投资 决策 委员 会
投资决 策委 员会 下设 公募 投资决 策委 员会 和专 户投 资决策 委员 会， 由7 名成 员组成 。 由
俞岱曦 先生 ， 担 任投 资决 策委员 会主 席， 简历 见上 ； 吴剑 飞先 生， 担任 公募 投资决 策委 员会更新招募说明书摘要
9
主席， 简历见 上； 于 善辉 先生， 担任专 户投 资决 策 委员会 主席， 简历 见上； 乐瑞祺 先生， 投
资决策 委员 会委 员， 现任 公司投 资部 副总 监； 杨林 耘女士 ， 投 资决 策委 员会 委员， 现任 公司
固定收 益部 负责 人； 牛洪 振先生 ， 投 资决 策委 员会 委员， 现任 公司 交易 部总 监； 陈 薇薇 女士，
投资决 策委 员会 委员 ，现 任公司 专户 理财 一部 副总 监。
6．上述 人员 之间 不存 在亲属 关 系。
二 、基 金托管 人
一、基 金托 管人 情况
（一） 基本 情况
名称： 中国 建设 银行 股份 有限公 司( 简 称： 中国 建设银 行)
住所： 北京 市西 城区 金融 大街25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街1 号院 1 号楼
法定代 表人 ：王 洪章
成立时 间：2004 年09 月17 日
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本： 贰仟 伍佰 亿壹 仟零玖 拾柒 万柒 仟肆 佰捌 拾陆元 整
存续期 间： 持续 经营
基金托 管资 格批文 及文 号： 中 国证 监会 证监 基字[1998]12 号
联系人 ：田 青
联系电 话：(010) 6759 5096
中国建 设银 行股 份有 限公 司拥有 悠久 的经 营历 史 ， 其前身 “ 中国 人民 建设 银 行” 于1954
年成立 ，1996 年易 名为 “ 中国建 设银 行” 。 中国 建设 银行是 中国 四大 商业 银行 之一 。 中 国建
设银行 股份 有限 公司 由原 中国建 设银 行于2004 年 9 月分立 而成 立， 承继 了原 中国建 设银 行
的商业 银行 业务 及相 关的 资产和 负债 。中 国建 设银 行(股票 代码 ：939) 于 2005 年 10 月 27
日在香港联合交易 所主板 上市，是中国四大 商业银 行中首家在海外公 开上市 的银行。2006
年 9 月 11 日 ，中 国建 设银 行又作 为第 一家 H 股公 司 晋身恒 生指 数。2007 年 9 月 25 日 中国
建设银 行A 股 在上 海证 券交 易 所上 市并 开始 交易。A 股发行 后中 国建 设银 行的 已发行 股份 总
数为：250,010,977,486 股(包括 240,417,319,880 股 H 股及 9,593,657,606 股 A 股)。
截至2013 年6 月30 日， 中 国建设 银行 资产 总额148,592.14 亿元， 较上 年末 增长6.34%。
2013 年 上半 年， 中国 建设银 行 实现 净利润 1,199.64 亿 元， 较上 年同 期 增长 12.65%。年 化 资更新招募说明书摘要
10
产回报 率为1.66%，年 化 加权净 资产 收益 率为23.90%。利 息净 收入1,876.60 亿元， 较上 年
同期增 长10.59%。 净利 差为 2.54%， 较 上年 同期 提高0.01 个 百分 点。 净 利息 收益 率为 2.71%，
与上年 同期 持平 。手 续费 及佣金 净收 入555.24 亿元， 较 上年 同期 增长 12.76% 。
中国建 设银 行在 中国 内地 设有1.4 万 余个 分支 机构 ， 并在 香港 、 新 加坡、 法兰 克福、 约
翰内斯 堡、 东京 、首 尔、 纽约、 胡志 明市 、悉 尼、 台北设 有 10 家一 级海 外分 行，拥 有建 行
亚洲、 建行 伦敦 、 建 行俄 罗斯、 建行 迪拜 、 建 银国 际等5 家全 资子 公司 ， 海 外机构 已覆 盖到
全球 14 个国 家和地 区， 基本完成 在全 球主要 金融 中心的网 络布 局，24 小时 不间断服 务能
力和基 本服 务架 构已 初步 形成。 中国 建设 银行 筹建 、设立 村镇 银行 27 家， 拥有 建 信基 金、
建信租 赁、 建信 信托 、 建 信人寿 、 中 德住 房储 蓄银 行等多 家子 公司 ， 为 客户 提供一 体化 全面
金融服 务能 力进 一步 增强 。
2013 年 上半 年，本 集团各 方面良好 表现 ，得到 市场 与社会各 界广 泛认可 ，先 后荣获 国
内外知 名机 构授 予的 近30 个重要 奖项 。在 英国 《银 行家》 杂 志 2013 年“ 世界 银行1000 强
排 名 ”中 位列第 5 ， 较上年 上升 1 位 ；在 美国 《财富 》 世界 500 强 排名第 50 位，较 上年 上
升27 位； 在美国 《 福布 斯》2013 年 全球 2000 强 上市企 业 排行 榜中 位列 全球第2， 较上 年提
升 11 位 。此 外， 本集 团还 荣获了 国内 外重 要机 构授 予的包 括公 司治 理、 中小 企业服 务、 私
人银行 、现 金管 理、 托管 、投行 、投 资者 关系 和企 业社会 责任 等领 域的 多个 专项奖 。
中国建 设银 行总 行设 投资 托管业 务部 ， 下 设综 合处、 基金市 场处 、 证 券保 险资 产 市场处 、
理财信托 股权 市场处 、QFII 托管处 、核 算处、 清算 处、监督 稽核 处、涉 外资 产核算团 队、
养老金 托管 处、 托管 业务 系统规 划与 管理 团队 、上 海备份 中心 等 12 个职 能处 室、团 队， 现
有员工225 人 。自 2007 年起 ， 托管 部连 续聘 请 外部 会计师 事务 所对 托管 业务 进行内 部控 制
审计， 并已 经成 为常 规化 的内控 工作 手段 。
（二） 主要 人员 情况
杨新丰 ， 投 资托 管业 务部 总经理 ， 曾 就职 于中 国建 设银行 江苏 省分 行、 广东 省分行 、 中
国建设 银行 总行 会计 部、 营运管 理部 ， 长 期从 事计 划财务 、 会 计结 算、 营运 管理等 工作 ， 具
有丰富 的客 户服 务和 业务 管理经 验。
纪伟 ， 投 资托 管业务 部副 总经理 ， 曾就 职于中 国建 设银行 南通 分行 、 中 国建 设银行 总 行
计划财 务部 、 信 贷经 营部 、 公司 业务 部， 长期 从事 大客户 的客 户管 理及 服务 工作， 具有 丰富
的客户 服务 和业 务管 理经 验。
张军红 ， 投资 托管业 务部 副总经 理 ， 曾 就职于 中国 建设银 行青 岛分 行、 中国 建设银 行 零
售业务 部、 个人 银行 业务 部、行 长办 公室 ，长 期从 事零售 业务 和个 人存 款业 务管理 等工 作 ，更新招募说明书摘要
11
具有丰 富的 客户 服务 和业 务管理 经验 。
郑绍平 ，投 资托 管业 务部 副总经 理， 曾就 职于 中国 建设银 行总 行投 资部 、委 托代理 部 ，
长期从 事客 户服 务、 信贷 业务管 理等 工作 ，具 有丰 富的客 户服 务和 业务 管理 经验。
（三） 基金 托管 业务 经营 情况
作为国 内首 批开 办证 券投 资基金 托管 业务 的商 业银 行， 中 国建 设银 行一 直秉 持 “以 客户
为中心 ” 的 经营 理念 ， 不 断加强 风险 管理 和内 部控 制， 严 格履 行托 管人 的各 项职责 ， 切 实维
护资产 持有 人的 合法 权益 ， 为资 产委 托人 提 供高 质量 的 托管 服务。 经 过多 年稳 步 发展， 中国
建设银 行托 管资 产规 模不 断扩大 ， 托管 业务品 种不 断增加 ， 已形 成包括 证券 投资基 金 、 社 保
基金、 保险 资金 、 基 本养 老个人 账户 、QFII、 企业 年金等 产品 在内 的托 管业 务体系 ， 是 目前
国内托 管业 务品 种最 齐全 的商业 银行 之一 。截 至 2013 年 6 月 30 日， 中国 建设 银 行已 托管
311 只 证券 投资 基金。 建设 银行专 业高 效的 托管 服务 能力和 业务 水平 ， 赢 得了 业内的 高度 认
同。 中 国建 设银 行在2005 年 及自 2009 年起 连续 四年被 国 际权 威杂 志 《 全球 托管人 》 评为 “ 中
国最佳 托管 银行 ” ， 在2007 年及2008 年 连续 被 《财 资》 杂 志评 为 “ 国内 最佳 托管银 行” 奖，
并 获 和讯网 2011 年度 和2012 年度 中国 “最 佳资 产托管 银 行” 奖， 和境 内权 威经 济 媒体 《每
日经济 观察 》2012 年度 “ 最佳基 金托 管银 行” 奖。
二、基 金托 管人 的内 部控 制制度
（一） 内部 控制 目标
作为基 金托 管人 ， 中 国建 设银行 严格 遵守 国家 有关 托管业 务的 法律 法规 、 行 业监管 规章
和本行 内有 关管 理规 定， 守法经 营、 规范 运作 、 严 格监察 ， 确 保业 务的 稳健 运行， 保证 基金
财产的 安全 完整 ， 确 保有 关信息 的真 实、 准确 、 完 整、 及 时， 保护 基金 份额 持有人 的合 法权
益。
（二） 内部 控制 组织 结构
中国建 设银 行设 有风 险与 内控管 理委 员会 ， 负 责全 行风险 管理 与内 部控 制工 作， 对 托管
业务风 险控 制工 作进 行检 查指导 。 投 资托 管业 务部 专门设 置了 监督 稽核 处， 配备了 专职 内控
监督人 员负 责托 管业 务的 内控监 督工 作， 具有 独立 行使监 督稽 核工 作职 权和 能力。
（三） 内部 控制 制度 及措 施
投资托 管业 务部 具备 系统 、 完善 的制 度控 制体 系， 建立了 管理 制度 、 控 制制 度、 岗 位职
责、 业 务操 作流 程， 可以 保证托 管业 务的 规范 操作 和顺利 进行 ； 业 务人 员具 备从业 资格 ； 业
务管理 严格 实行 复核 、 审 核、 检 查制 度， 授权 工作 实行集 中控 制， 业务 印章 按规程 保管 、 存
放、 使 用， 账 户资料 严格 保管， 制约机 制严 格有 效 ； 业务操 作区 专门 设置， 封闭管 理， 实 施更新招募说明书摘要
12
音像监 控； 业务 信息 由专 职信息 披露 人负 责， 防止 泄密； 业务 实现 自动 化操 作， 防 止人 为事
故的发 生， 技术 系统 完整 、独立 。
三、基 金托 管人 对基 金管 理人运 作基 金进 行监 督的 方法和 程序
（一） 监督 方法
依照 《 基金 法》 及其 配套 法规和 基金 合同 的约 定， 监督所 托管 基金 的投 资运 作。 利 用自
行开发 的“托 管业务 综合 系统—— 基金 监督子 系统” ，严格 按照现 行法律 法规 以及基 金合同
规定， 对基 金管 理人 运作 基金的 投资 比例 、 投 资范 围、 投 资组 合等 情况 进行 监督， 并定 期编
写基金 投资 运作 监督 报告 ， 报送 中国 证监 会。 在 日常 为基金 投资 运作 所提 供的 基金清 算和 核
算服务 环节 中， 对基 金管 理人发 送的 投资 指令 、 基 金管理 人对 各基 金费 用的 提取与 开支 情况
进行检 查监 督。
（二） 监督 流程
1.每工 作日 按时 通过 基金 监督子 系统 ，对 各基 金投 资运作 比例 控制 指标 进行 例行监 控 ，
发现投 资比 例超 标等 异常 情况， 向基 金管 理人 发出 书面通 知， 与基 金管 理人 进行情 况核 实 ，
督促其 纠正 ，并 及时 报告 中国证 监会 。
2.收到 基金 管理 人的 划款 指令后 ， 对 涉及 各基 金的 投资范 围、 投资 对象 及交 易对手 等内
容进行 合法 合规 性监 督。
3.根据 基金 投资 运作 监督 情况， 定期 编写 基金 投资 运作监 督报 告， 对各 基金 投资运 作的
合法合 规性 、投 资独 立性 和风格 显著 性等 方面 进行 评价， 报送 中国 证监 会。
4.通过 技术 或非 技术 手段 发现基 金涉 嫌违 规交 易 ， 电 话或书 面要 求基 金管 理人 进行解 释
或举证 ，并 及时 报告 中国 证监会 。
三 、相 关服务 机构
（一） 销售 机构 及联 系人
1． 直销 机构
民生加 银基金 管理 有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 西、 福中 路北 新世 界商务 中 心 4201.4202-B.4203-B.4204
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 西、 福中 路北 新世 界商务 中 心 4201.4202-B.4203-B.4204
法定代 表人 ：万青 元
客服电 话：400-8888-388
联系人 ：汤敏
电话：0755-23999809 更新招募说明书摘要
13
传真：0755-23999810
网址：www.msjyfund.com.cn
2． 代销 机构
（1）中 国建 设银 行股 份有限 公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼
法定代 表人 ：王 洪章
电话：010-66275654
传真：010-66275654
联系人 ：张 静
客服电 话：95533
网址 ：www.ccb.com
（2）中 国民 生银 行股 份有限 公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 2 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 2 号
法定代 表人 ：董 文标
客服电 话：95568
联系人 ：杨成 茜
电话：010-57092619
传真：010-57092611
网址：www.cmbc.com.cn
（3）中 国银 行股 份有 限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 1 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 1 号
法定代 表人 ：田国 立
客户服 务电 话：95566
联系人 ：侯 燕鹏
电话：010-66594838
传真：010-66594431
网址：www.boc.cn
（4）兴 业银 行股 份有 限公司
注 册 地址 ：福 州市 湖东路 154 号
办 公 地址 ：福 州市 湖东路 154 号
法定代 表人 ：高 建平
更新招募说明书摘要
14
电话：021-52629999
联系人 ：刘 玲
客服电 话：95561
网址：www.cib.com.cn
（5）交 通银 行股 份有 限公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 188 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 188 号
法定代 表人 ：牛 锡明
客服电 话：95559
联系人 ：曹 榕
电话：021-58781234
传真：021-58408483
网址：http://www.bankcomm.com/
（6）招 商银 行股 份有 限公司
注册地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号招 商银 行大 厦
办公地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号招 商银 行大 厦
法定代 表人 ：傅 育宁
客户电 话：95555
联系人 ：邓 炯鹏
电话：0755-83198888
传真：0755-83195050
网址：www.cmbchina.com
（7）中 信银 行股 份有 限公司
注册地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街 8 号 富华 大厦 C 座
办公地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街 8 号 富华 大厦 C 座
法定代 表人 ：常振 明
客服电 话：95558
联系人 ：郭 伟
电话：010-65550827
传真：010-65550827
网址：http://bank.ecitic.com
（8） 平 安银 行股 份有 限公司
注册地 址： 广东 省深 圳市 深南东 路5047号 更新招募说明书摘要
15
办公地 址： 广东 省深 圳市 深南东 路5047号
法定代 表人 ：孙 建一
联系人 ：张 莉
联系电 话：021-38637673
客户服 务电 话：95511-3
开放式 基金 业务 传真 ：021-50979507
网址：www.bank.pingan.com
（9）南 京银 行股 份有 限公司
注册地 址： 南京 市白 下区 淮海 路 50 号
办公地 址： 南京 市白 下区 淮海 路 50 号
法定代 表人 ：林 复
客服电 话：400-88-96400
联系人 ：翁 俊
电话：025-86775337
传真：025-86775352
网址：www.njcb.com.cn
（10）中 国邮 政储 蓄银 行有 限 责任 公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 3 号
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 3 号
法定代 表人 ：李 国华
客户服 务电 话：95580
联系人 ：陈 春林
电话：010-68858095
传真：010- 68858116
网址：www.psbc.com
（11 ） 北京 银行 股份 有限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 甲 17 号 首层
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 丙 17 号
法定代 表人 ：闫 冰竹
客户服 务电 话：95526
联系人 ：谢 小华
电话：010-66223587
传真：010-66226045 更新招募说明书摘要
16
网址：www.bankofbeijing.com.cn
（12）上 海银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 168 号
办公 地址 ：上 海市 浦东 新 区银 城中路 168 号
法定代 表人 ：范 一飞
开放式 基金 咨询 电话 ：021-962888
开放式 基金 业务 传真 ：021-68476111
联系人 ：夏 雪
联系电 话：021-68475888
网址：www.bankofshanghai.com
（13）江 苏银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 南京 市洪 武北 路 55 号 置地 广场
办公地 址： 南京 市洪 武北 路 55 号 置地 广场
法定代 表人 ：夏平
客户服 务热 线：40086-96098
联系人 ：田春 慧
电话：025-58588167
传真：025-58588164
网址：www.jsbchina.cn
（14）渤 海银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 天津 市河 西区 马场 道 201-205 号
办公地 址： 天津 市河 西区 马场 道 201-205 号
法定代 表人 ：刘 宝凤
客服电 话：400-888-8811
联系人 ：王 宏
网址：www.cbhb.com.cn
（15）中 国银 河证 券股 份有 限 公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 35 号国 际企 业大厦 C 座
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 35 号国 际企 业大厦 C 座
法定代 表人 ：陈有 安
客服电 话：400-888-8888
联系人 ：田 薇
电话：010-66568430
传真：010-66568536 更新招募说明书摘要
17
网址：www.chinastock.com.cn
（16）中 信建 投证 券有 限责 任 公司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 安立 路 66 号 4 号楼
办公地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 内大 街 188 号
法定代 表人 ：王常 青
开放式 基金 咨询 电话 ：400-8888-108
联系人 ：魏 明
电话：010-85130579
传真：010-65182261
网址：www.csc108.com
（17）国 泰君 安证 券股 份有 限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区商城 路 618 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 168 号 上海 银行 大厦 29 层
法定代 表人 ：万 建华
客户服 务热 线：400-8888-666
联系人 ：芮 敏祺
电话：021-38676666
传真：021-38670666
网址：www.gtja.com
（18）平 安证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场 8 楼
办公地 址： 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场 8 楼
法定代 表人 ：杨 宇翔
业务咨 询电 话：95511 转 8
联系人 ：郑 舒丽
传真：0755-82400862
网站：http://www.pingan.com
（19）申 银万 国证 券股 份有 限 公司
注 册 地址 ：上 海市 长乐路 989 号世 纪商 贸广 场 45 楼
办 公 地址 ：上 海市 长乐路 989 号世 纪商 贸广 场 40 楼
法定代 表人 ：丁 国荣
客服电 话：021-962505
联系人 ：曹 晔
电话：021-54033888-2653 更新招募说明书摘要
18
传真：021-54038844
网址：www.sywg.com
（20）华 泰证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 江苏 省南 京市 中山东 路 90 号华 泰证 券大厦
办公地 址： 江苏 省南 京市 中山东 路 90 号华 泰证 券大厦
法定代 表人 ：吴 万善
客户服 务电 话：95597
联系人 ：庞 晓芸
电话：0755-82492193
传真：0755-82492962
网址：www.htsc.com.cn
（21）中 信万 通证 券有 限责 任 公司
注册地 址： 青岛 市崂 山区 苗岭 路 29 号澳 柯玛 大厦 15 层（1507-1510 室）
办公地 址： 青岛 市崂 山区 深圳 路 222 号 青岛 国际 金融 广场 1 号楼第 20 层
法定代 表人 ：杨 宝林
客服电 话：95548
联系人 ：吴 忠超
电话：0532-85022326
传真：0532-85022605
网址：www.zxwt.com.cn
（22）招 商证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦 A 座 38-45 楼
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦 A 座 38-45 楼
法定代 表人 ：宫 少林
客户服务 热线 ：95565，400-8888-111
联系人 ：林 生迎
电话：0755-82943666
传真：0755-82943636
网址：www.newone.com.cn
（23）兴 业证 券股 份有 限公 司
注 册 地址 ：福 州市 湖东路 268 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区民生 路 1199 弄 证大 五道口 广场 1 号楼 21 层
法定代 表人 ：兰 荣
客户电 话：95562 更新招募说明书摘要
19
联系人 ：谢 高得
电话：021-38565785
传真：021-38565955
网址：www.xyzq.com.cn
（24）海 通证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 上海 市淮 海中路 98 号
办 公 地址 ：上 海市 广东路 689 号
法定代 表人 ：王 开国
电话：021-23219000
传真：021- 23219100
联系人 ：李 笑鸣
客服电 话：95553 或 拨打 各城市 营业 网点 咨询 电话
公司网 址：www.htsec.com
（25）广 发证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 广州 市天 河北 路 183 号 大都 会广场 43 楼
办公地 址： 广州市天河北路 大都会广 场 5 、18 、19 、 36 、38 、39、41 、42 、43、44 楼
法定代 表人 ：孙 树明
客服电 话：95575 或致 电各 地 营业 网点
联系人 ：黄 岚
开放式 基金 咨询 电话 ：020-87555888
开放式 基金 业务 传真 ：020-87555303
网址：http://www.gf.com.cn
（26）华 福证 券有 限责 任公 司
注 册 地址 ：福 州市 五四路 157 号新 天地 大厦 7 、8 层
办 公 地址 ：福 州市 五四路 157 号新 天地 大厦 7 至 10 层
法定代 表人 ：黄 金琳
客服电 话：0591-96326
联系人 ：张 腾
电话：0591-87383623
传真：0591-87383610
网址：www. hfzq.com.cn
（27）国 信证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 红岭中 路 1012 号 国信 证券大 厦 十六 层至 二十 六层
办公地 址： 深圳 市罗 湖区 红岭中 路 1012 号 国信 证券大 厦 十六 层至 二十 六层 更新招募说明书摘要
20
法定代 表人 ：何 如
客服电 话：95536
联系人 ：齐 晓燕
电话：0755-82130833
传真：0755-82133302
网址：www.guosen.com.cn
（28）安 信证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号安 联大 厦 35 层、28 层 A02 单元
办公地 址：深 圳市 福田 区深 南 大道 凤凰 大厦 1 栋 9 层
法定代 表人 ：牛 冠兴
开放式 基金 咨询 电话 ：4008-001-001
联系人 ：陈 剑虹
联系电 话：0755-82558305
开放式 基金 业务 传真 ：0755-82558355
网址：www.essence.com.cn
（29）中 国中 投证 券有 限责 任 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 与福 中路 交界 处荣 超商务 中 心 A 栋第 18 层至 21 层 及
第 04 层 01 、02 、03 、05、11、12 、13 、15 、16 、18、19 、20 、21 、22 、23 单元
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田 路 6003 号荣 超商 务中心 A 栋第 04 、18 层至 21 层
法定代 表人 ：龙 增来
客服电 话：4006-008-008、95532
联系人 ：刘 毅
电话：0755-82023442
传真：0755-82026539
网址：www.china-invs.cn
（30）国 联证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 江苏 省无 锡市 县前东 街 168 号
办公地 址： 无锡 市县 前东 街 168 号 国联 大厦 6 楼-8 楼
法定代 表人 ：姚志 勇
客服 电话: 400-888-5288
联系人 ：沈 刚
电话：0510-82831662
传真：0510-82830162
网址：www.glsc.com.cn 更新招募说明书摘要
21
（31）民 生证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 北京 东城 区建 国门内 大 街 28 号 民生 金融中 心 A 座 16-18 层
办公地 址： 北京 东城 区建 国门内 大 街 28 号 民生 金融中 心 A 座 16-18 层
法定代 表人 ：余 政
客服电 话：4006198888
联系人 ：赵 明
开放式 基金 业务 传真 ：010-85127917
公司网 站：www.mszq.com
（32）中 原证 券股 份有 限公 司
注册 地址 ：河 南省 郑州 市郑 东 新区 商务 外环路 10 号
办公地 址： 河南 省郑 州市 郑东新 区商 务外 环 路 10 号
法定代 表人 ：菅明 军
客服电 话：0371-967218 或 4008139666
联 系人 ：程 月艳
电话：0371-65585670
传真：0371-65585665
网址：www.ccnew.com
（33）东 海证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 江苏 省常 州市 延陵西 路 23 号投 资广 场 18 、19 楼
办公地 址： 江苏 省常 州市 延陵西 路 23 号投 资广 场 18 、19 楼
法定代 表人 ：朱 科敏
客服电 话：400-888-8588、95531
联系人 ：梁 旭
电话：0519-88157761
传真：0519-88157761
网址：http://www.longone.com.cn
（34）光 大证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号
办公地 址： 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号
法定代 表人 ：薛峰
客服电 话：4008888788，10108998
联系人 ：刘 晨、 李芳 芳
电话：021-22169999
传真：021-22169134 更新招募说明书摘要
22
网址：www.ebscn.com
（35）宏 源证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 新疆 乌鲁 木齐 市文艺 路 233 号
办公地 址： 北京 西城 区太 平桥大 街 19 号
法人代 表人 ：冯 戎
客户服 务电 话：400-800-0562
联系人 ：李 巍
联系电 话：010-88085858
传真：010-88085195
网址：www.hysec.com
（36）长 江证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 武汉 市新 华路 特 8 号长 江证 券大 厦
办公地 址： 武汉 市新 华路 特 8 号长 江证 券大 厦
法人代 表人 ：胡 运钊
客户服 务热 线：95579 或 4008-888-999
联系人 ：李 良
电话：027-65799999
传真：027-85481900
网址：www.95579.com
（37） 金元 证券 股份 有限 公司
注 册 地址 ：海 口市 南宝路 36 号证 券大 厦 4 楼
办公地 址： 深圳 市深 南大 道 4001 号时 代金 融中 心 3 层
法定代 表人 ：陆 涛
客户服 务热 线：400-8888-228
联系人 ：许 方迪
电话：0755-83025022
传真：0755-83025625
网址：www.jyzq.cn
（38）中 航证 券有 限公 司
注册地 址： 南 昌市 抚河 北路 291 号
办公地 址： 南 昌市 抚河 北路 291 号
法定代 表人 ： 郝力平
客户服 务电 话：400-8866-567
联系人 ：余雅 娜 更新招募说明书摘要
23
电话：0791-6768763
传真：0791-6789414
网址：
网址：www.avicsec.com
（39）中 信证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 广东 省深 圳市 福田区 中心 三 路8 号卓 越时 代 广场 （二 期） 北座
办公地 址： 北京 市朝 阳区 亮马桥 路48 号中 信证 券大厦
法定代 表人 ：王 东明
客服电 话：95558
联系人 ：陈 忠
电话：010-60838888
传真：010-60836221
www.citics.com
（40） 中信 证券 （浙 江） 有限责 任公 司
注册地 址： 浙 江省 杭州 市滨 江 区江 南大道 588 号 恒鑫 大 厦主楼 19 、20 层
办公地 址： 浙 江省 杭州 市滨 江 区江 南大道 588 号 恒鑫 大 厦主楼 19 、20 层
法定代 表人 ：王 东明
客服电 话：0571-95548
联系人 ：王 霈霈
电话：0571-87112507
传真：0571-86065161
网址：www.bigsun.com.cn
（41）日 信证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 呼和 浩特 市新 城区锡 林南 路18 号
办公地 址： 北京 西城 区闹 市口大 街1 号 长安 兴融 中心西 楼11 层
法定代 表人 ：孔佑 杰
客服电 话：400-660-9839
联系人 ：文 思婷
电话：010-83991737
传真：010-66412537
网址：www.rxzq.com.cn
（42）上 海好 买基 金销 售有 限 公司
注册地 址： 上海 市虹 口区 场中路685 弄37 号4号楼449室 更新招募说明书摘要
24
办公地 址： 上海 市浦 东南 路1118 号 鄂尔 多斯 国际 大厦903 ～906 室
法定代 表人 ：杨 文斌
客服电 话：400-700-9665
联系人 ：阚迪
电话：021-58870011-6702
传真：021-68596916
网址：www.ehowbuy.com
（43）深 圳众 禄基 金销 售有 限 公司
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 深南东 路5047号发 展银 行大 厦25 楼I 、J单元
办公地 址： 深圳 市罗 湖区 深南东 路5047号发 展银 行大 厦25 楼I 、J单元
法定代 表人 ：薛 峰
客服电 话：400-6788-887
联系人 ：童彩 平
电话：0755-33227950
传真：0755-82080798
公司网 站：www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com
（44）杭 州数 米基 金销 售有 限 公司
注册地 址： 杭州 市余 杭区 仓前街 道海 曙路 东2 号
办公地 址： 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大道3588 号恒 生大厦12楼
法定代 表人 ：陈 柏青
客服电 话：4000-766-123
联系人 ：张 裕
电话： 021-60897869
传真：0571-26698533
数米网 站：www.fund123.cn
（45） 哈尔 滨银 行股 份有 限公司
注册地 址： 哈尔 滨市 道里 区尚志 大街160 号
办公地 址： 哈尔 滨市 道里 区尚志 大街160 号
法定代 表人 ：郭 志文
客服电 话：95537 或 400-60-95537 更新招募说明书摘要
25
联系人 ：王 超
电话：0451-86779007
传真：0451-86779218
公司网 站：www.hrbb.com.cn
（46）包 商银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 内蒙 古包 头市 钢铁大 街6 号
办公地 址： 内蒙 古包 头市 青山区 钢铁 大街10号中 环大 厦B 座1804室
法定代 表人 ：李 镇西
客服电 话：96016 或010-96016或各 城市 分行 咨询 电话
联系人 ：刘 芳
电话：0472-5189051
传真：0472-5188086
公司网 站：www.bsb.com.cn
（47） 上海 天天 基金 销售 有限公 司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 龙田路190 号2号楼2 层
办公地 址： 上海 市徐 汇区 龙田路195 号3C 座10 楼
法定代 表人 ：其 实
客服电 话：400-1818-188
联系人 ：高 莉莉
电话：020-87599121
传真：020-87597505
公司网 站：www.1234567.com.cn
（48）和 讯信 息科 技有 限公 司
公司地 址： 北京 市朝 阳区 朝外大 街22 号 泛利 大厦10 层
法定代 表人 ：王 莉
客服电 话：400-920-0022
联系人 ：吴 阿婷
电话：0755-82721106
网站：http://licaike.hexun.com/
基 金 管理 人可 根据 《 基金法 》 、 《运 作办 法》 、 《销 售 办法》 和基 金合 同等的 规 定， 选更新招募说明书摘要
26
择其他 符合 要求 的机 构代 理销售 本基 金， 并及 时履 行公告 义务 。
（二） 基金 注册 登记 机构
名称： 民生 加银 基金 管理 有限公 司
注册地 址 ： 深 圳市 福田 区益 田路西 、 福中 路北 新世 界商 务中心4201.4202-B.4203-B.4204
办公地 址 ： 深 圳市 福田 区益 田路西 、 福中 路北 新世 界商 务中心4201.4202-B.4203-B.4204
法定代 表人 ：万 青元
电话：0755-23999888
传真：0755-23999833
联系人 ：蔡 海峰
（三） 出具 法律 意见 书的 律师事 务所 和经 办律 师
名称： 上海 源泰 律师 事务 所
注册地 址： 上海 市浦 东南 路256 号 华夏 银行 大厦1405 室
办公地 址： 上海 市浦 东南 路256 号 华夏 银行 大厦1405 室
负责人 ：廖 海
经办律 师： 廖海 、吴 军娥
电话：021-51150298
传真：021-51150398
联系人 ：吴 军娥
（四） 审计 基金 财产 的会 计师事 务所 和经 办注 册会 计师
名称： 安永 华明 会计 师事 务所（ 特殊 普通 合伙 ）
注册地 址： 北京 市东 城区 东长安 街1 号 东方 广场 安永大 楼17 层01-12 室
办公地 址： 北京 市东 城区 东长安 街1 号 东方 广场 安永大 楼17 层01-12 室
执行事 务合 伙人 ：Ng Albert Kong Ping 吴 港平
经办注 册会 计师 ：张 小东 、周刚
电话：010-58153000
0755-25028288
传真：010-85188298
0755-25026188
联系人 ：李 妍明
四 、基 金的名 称
民生加 银精选 股票 型证 券投 资 基金 更新招募说明书摘要
27
五、 基金 的类型
股票型
六 、基金 的投资 目标
在充分 控制 基金 资产 风险 、 保 持基 金资产 流动 性的 前提下 ， 追求超 越业 绩比 较基准 的 投
资回报 ，争 取实 现基 金资 产的长 期稳 定增 值。
七 、基 金 的投 资方 向
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包 括国内 依法 发行 上市 的股 票、 债 券、
货币市 场工 具、 权证、 资产 支持证 券以 及法 律法 规或 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工
具。
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 其他 品种 ， 基 金管 理人在 履行 适当 程序 后 ，可
以将其 纳入 投资 范围 。
基金的 投资 组合 比例 为： 股票等 权益 类资 产占 基金 资产的 60%-95% ，其 中， 权证投 资
比例占 基金 资产 净值 的比 例不高 于 3%；债 券等 固定收 益 类资 产占 基金 资产的 0%-35% ，现
金或者 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 不低 于基 金资 产净 值 5% 。
八 、基 金的投资 策略
（一） 投资 决策 依据
1．国 家有 关法 律法 规和 基 金合同 的有 关规 定；
2． 国内 外宏 观经 济形 势及其 对 中国 证券 市场 的影 响；
3． 国家 货币 政策 、产 业政策 以 及证 券市 场政 策；
4． 行业 发展 现状 及前 景；
5．上 市公 司基 本面 及成 长 前景；
6． 股票 、债 券等 资产 的预期 收 益率 及风 险水 平。
（二） 投资 策略
本基金 采取 自上 而下 的资 产配置 与行 业配 置以 及自 下而上 的个 股精 选相 结合 的策略 ， 进
行积极 主动 资产 管理 。
1． 资产 配置 更新招募说明书摘要
28
本基金 在遵 守基 金合 同规 定的投 资范 围和 投资 比例 的前提 下 ， 以现 代投 资组 合理论 、 经
济周期 理论 为指 导， 从经济 层 面和 市场 层面 运用 定性 分 析和 定量 分析 ， 预测 宏观经 济的 发展
趋势， 判断 中国 经济 周期 ， 评价 未来 一段 时间 内股 票、 债 券、 现金 等大类 资产 的 预期 收益 率
和风险 ，确 定基 金资 产在 各大类 资产 之间 的资产 配置 方案 。
（1 ） 经济 层面
经济 层面 因素是 影响各 类资产市 场的 预期收 益率 和风险的 重要 因素， 因此 ，经济层 面因
素是本基金进 行大类资产 配置的重要依 据。经济层 面因素包括宏 观经济层面 和中观经济 层
面。在 宏观 经济 层面 ，本 基金的 主要 考察 指标 包括 但不限 于： 中国 及世 界主 要国家 GDP 增
速、 居 民消 费价格 指数 （CPI ） 、 工 业品 出厂 价格 指数 （PPI ） 、 社 会零 售品 消费 总额增 速、 固
定资产 投资 增速 、进 出口 增速、 货 币供 应量 M1 增速 、M2 增速 等指 标的 变化、宏 观经 济增
长模式 以及 财 政政 策、 货币 政 策、 产业 政策 的变 化及 含 义等 ； 在中 观经 济层 面， 本 基金 的主
要考察 指标 包括 但不 限于 ： 大 宗商 品价 格的波 动 、 重要行 业指 数的 变动 、 重 要行业的 盈利 情
况等。
（2 ） 市场 层面
本基 金对市 场层 面的 主 要考察 因素 包括 但不 限于 市场 PE 、PB 估值 水平 、A-H 股溢 价、
成交量 变化 及政 府市 场政 策等。
此外， 本基 金定 期或 不定 期根据 经济 变化 、 市 场变 动对于 资产 配置 方案 进行 评估， 在基
金合同 规定 的投 资范 围和 投资比 例限制 内对 资产 配置 方 案进 行适 时调 整。
2． 股票 投资
（1）行 业配 置
本基金 通过 分析 全球 宏观 经济发 展趋 势 、 中 国经 济发 展周期 与经 济结 构调 整等 宏观经 济
因素， 研究 各个 行业 的景 气度； 同时 在研 究行 业特 性、 行 业发 展规 律的 基础 上， 开 展现 有行
业内的 竞争 对手 、 顾 客议 价能力 、 供货 厂商 议价 能力 、 潜在 竞争 对手 的威 胁、 替 代产 品的 压
力的行 业竞 争结 构研 究， 分析行 业的 内在 投资 价值 ， 结 合行 业的 估值水 平 ， 确定和 动态 调整
本基金 股票 资产 的各 行业 投资比 例。
（2）个 股选 择
本基金 在个 股选 择上 采取 自下而 上的 股票 精选 策略 ， 通过构建 初选 股票 池、 精选股 票 池，
从基本 面角 度筛 选出 具有 核心竞 争力 优势 企业 ， 并 通过估 值水 平和 流动 性筛 选个股 ， 构 建股
票投资 组合 ，最 后通 过风 险评估 优化 股票 投资 组合 。
1）构 建初 选股 票池 更新招募说明书摘要
29
为控制 股票 投资 风险 、 提 高工作 效率 ， 本 基金 对于 股票市场 上 明 显不 具备 投资 价 值的企
业进行 筛选 和剔 除， 例如 ST 和*ST 股票 、 涉及 重大 案件和 诉讼 的股 票、 禁止 投资的 关联 方
股票等 ， 构建 初选 股票 池。
2）构建 精选 股票 池
本基金 在 初选 股票 池的 基础 上， 通 过民 生加 银核 心竞 争力识 别系 统筛 选出 具有 核心竞 争
力优势 企业 ，然后 通过 严谨 的 财务 分析 进 行验 证分 析，构 建精 选股 票池 。
① 核心 竞争 力识 别系 统
本基金 认为 在激 烈的 市场 竞争中 ， 具有 核心 竞争 力优 势的企 业能 够在 市场 中持 续的比 其
他竞争 对手 更有 效率 、 更有 效益的 提供 产品 或者 服务 ， 赢得企 业持 续有 利的 生存 和发展 空间 。
企业核 心竞 争力 优势 的形 成是一 个复 杂的 系统 性工 程， 既包 括展 现在 表面 的直 接体现 竞争 力
强弱的 资源 获取 能力 、 生 产制造 能力 、 市场营 销能 力等外 部因 素 ， 也包 括支 持企业 竞争 力 生
存和保 持持 续优 势的 公司 治理能 力、 战略 管理 能力、 企业文 化能 力等 内在 根基 性因素 。 因 此 ，
本基金 将分 别通 过民 生加 银核心 竞争 力外 部特 征识 别系统 、 民生 加银 核心 竞争 力内在 根基 识
别系统 ， 由外 及内 、 由 浅 到深的 逐步 细致 深入 分析 和评价 企业 的竞 争力 ， 精 选出具 有核 心竞
争力优 势的 企业 作为 股票 投资备 选对 象。
A 核心 竞争 力外 部特 征识别
不同行 业、 不同 产业 价值 链环节 的企 业的 核心 竞争 力的关 键要 素是 不同 的。 例如， 上游
企业的 核心 竞争 力优 势主 要体现 在资 源获 取能 力上 ， 表现 为占 有大 量的 优质 资源； 中游 企业
的核心 竞争 力优 势主 要体 现在生 产制 造能 力上 ， 表 现为以 较高 的效 率、 较低 的成本 制造 出较
好的产 品或 者提 供更 好的 服务； 下游 企业 的核 心竞 争力优 势主 要体 现在 市场 营销能 力上 ， 表
现为有 较强 的产 品开 发创 新能力 、强 大的 渠道 营销 能力、 具有 良好 形象 和影 响力的 品牌 等 。
此外， 企业 无论 处于 何种 行业、 位于 哪个 价值 链的 环节都 离不 开技 术创 新能 力； 同 时， 具有
核心竞 争力 优势 最终 必然 导致企 业展 现出 较强 的核 心业务 盈利 能力 。 因 此， 本 基金采 用全 面
分析和 关键 因素 分析 相结 合的方 法， 运用 核心 竞争 力外部 特征 识别 系统 ， 在 全面综 合分 析企
业核心 竞争 力的 外部 素质 表现的 基础 上， 根据 企业 所处的 行业 领域 的不 同、 产业价 值链 环节
的不同 ，抓 住其 关键 因素 进行深 入细 致的 研究 论证 ，寻找 符合 本基 金投 资要 求的企 业。
表 1： 民生 加银 核心 竞争 力外部 特征 识别 系统
识别指 标 识别内 容
资源获 取能 力 资源的 稀缺 性与 替代 性、 资源的 利用 前途 、 资 源价 格趋势 、 资 源的
占有与 垄断 状况 、资 源的 获取途 径
生产制 造能 力 产能利 用率 、 产 能扩 张、 企业规 模经 济与 范围 经济 所处阶 段、 企业更新招募说明书摘要
30
生产成 本管 理、 企业 生产 运作体 系、 劳动 力生 产效 率、产 品设 计、
外协生 产
市场营 销能 力 产品开 发能 力、 产品 创新 能力、 渠道 营销 能 力、 品牌 、 市场 占有 率、
产品出 口率 、新 市场 开拓 情况、 老市 场维 护情 况
技术创 新能 力 技术的 独特 性与 难度 以及 领先性 、 专 利技 术与 专有 技术的 数量 和水
平、 技 术转 化生 产能 力、 研发经 费投 资入 比、 研发 团队实 力、 技术
创新机 制
核心业 务盈 利能 力 核心业 务收 入占 总收 入比 例、核 心利 润率 、核 心业 务收入 增长 率
a 资源 获取 能力
企业进 行生 产经 营活 动必 须掌握 一定 的自 然资 源 ， 在 自然资 源特 别是 不可 再生 资源日 益
稀 缺 的形 势下， 资 源的 价值 越 来越 宝贵， 特 别是 对于 上 游企 业而 言， 资源 获取 能 力往 往能够
决定其 在行 业和 市场 中的 竞争地 位。 本基 金通 过分 析企业 所 涉及 的资 源的 稀缺 性 、替 代性、
利用前 途等 因素 ， 预 测资 源的未 来价 格趋 势； 同时 ， 研究 企业 对于 资源 的占 有、 垄 断情 况以
及资源 的获 取途 径， 综合 判断资 源对 于企 业的 价值 大小以 及其 资源 获取 能力 的强弱 。
b 生产 制造 能力
生产制 造能 力是 企业 竞争 能力不 能忽 视的 一个 因素 ， 对于 中游 企业 而言， 更 加重要 。 本
基金除 了研 究产 能、 规模 经济与 范围 经济 、 生 产管 理、 劳 动力 生产 效率 等对 于生产 效率 、 生
产效果 的影 响之 外； 还特 别关注 产品 设计 和外 部协 助主体 的生 产制 造能 力。 因为产 品设 计阶
段不仅 确定 整个 产品 的结 构、 规格 ， 而 且确 定整 个 生产系 统的 布局 ， 对 于企 业的生 产制 造能
力有着 全局 性和 基础 性作 用；在 生产 分工 合作 不断 深化、 产品 质量 变得 日益 重要的 形势 下 ，
外部协 助主 体的 生产 制造 质量的 好坏 、效 率的 高低 ，直接 影响 着合 作企 业的 竞争地 位优 劣 ，
因此 ， 本 基金 将研究 的视 野前移 至产 品设 计环 节、 拓宽到 企业 的重 要业 务协 助主体 ， 更全 面
深入的 考察 分析 企业 的生 产制造 水平 和能 力。
c 市场 营销 能力
市场营 销能 力在 企业 生存 发展中 非常 重要 ， 其 帮助 企业与 客户 进行 联系 沟通 ， 促 使客 户
接受和 购买 企业 的产 品或 者服务 。 本 基金 对于 市场 营销能 力的 分析 包括 产品 开发能 力、 产品
创新能 力、 渠 道营 销能 力 、 品牌、 市场 占有率 、 产 品出口 率、 新 市场 开拓、 老市场 维护 等方
面。 对 于产 品开 发能 力， 本基金 主要 关注 产品 开发 定位策 略、 产品 组合 策略 、 产品 线的 完善
程度、 产品 开发 效率 ； 对 于企业 的产 品创 新能 力， 本基金 主要 从新 产品 成功 率、 新 产品 销售
额占企 业全 部产 品销 售额 的百分 比 、 新 产品 销售 额占 全行业 新产 品销 售额 的百 分比等 方面 进
行分析 ；对 于渠 道营 销能 力，本 基金 主要 从营 销模 式、渠 道的 激励 机制 、营 销网络 的布 局 、
企业对 于营 销网 络的 影响 控制力 、 渠道 的实力 和忠 诚度等 角度 展开 研究 。 此 外， 市场 营销 能更新招募说明书摘要
31
力强弱 还体 现在 企业 的品 牌竞争 力和 市场 占有 情况 上。 本基 金将 从品牌 的价 值、 知名 度、 美
誉度、 忠诚 度等 角度 ， 深 入分析 企业 的品 牌竞 争力 ， 从市 场占 有率 、 产 品出 口率、 新市 场开
拓情况 、老 市场 维护 情况 等方面 研究 判断 企业 产品 或者服 务的 市场 占有 情况 。
d 技术 创新 能力
企业科 技水 平的 高低 、技 术创新 能力 的强 弱直 接影 响着企 业在 市场 中所 处的 竞争地 位 。
本基金 评估 企业 的技 术创 新能力 ， 首 先研 究业 务和 技术的 关系 以及 技术 的独 特性、 难度 和领
先性， 然后 研究 企业 现有 的专利 技术 、 专 有技 术的 数量和 水平 、 技 术转 化生 产的能 力， 此外，
还分析 支持 企业 长期 技术 实力发 展的 研发 经费 投资 入比、 研发 团队 实力 、技 术创新 机 制 等 。
e 核心 业务 盈利 能力
企业具 有核 心竞 争力 优势 终将体 现在 核心 业务 具有 较高的 盈利 能力 ， 可以 通过 核心业 务
收入占 总收 入比 例、 核心 业务利 润率 、核 心业 务收 入增长 率等 指标 分析 。
B 核心 竞争 力内 在根 基识别
企业具 有核 心竞 争力 优势 不仅体 现在 外部 表面 特征 上， 更体 现在公 司治 理能 力、 战略 管
理能力 、 企业 文化能 力等 支持公 司长 期生 存发 展、 永葆活 力的 内在 根基 性因 素上 。 本 基金 将
通过民 生加 银核 心竞 争力 内在根 基识 别系 统对 于企 业进行 深入 分析 ， 判断 企业 是否具 有保 持
持续核 心竞 争力 的内 在根 基。
表 2： 民生 加银 核心 竞争 力内在 根基 识别 系统
识别指 标 识别内 容
公司治 理能 力 股权结构和控制 人、股东 权益保护、现代 企业的“ 三会” 、独立 董
事、激 励约 束机 制、 信息 披露、 利益 相关 者治 理
战略管 理能 力 战略规 划、 战略 实施 、战 略评价 与调 整
企业文 化能 力 企业远 景、 企业 使命 、经 营哲学 、价 值观 、企 业道 德、企 业制 度、
企业精 神
a 公司 治理 能力
公司治 理结 构是 企业 生存 发展的 基础 性因 素。 本基 金主要 从以 下几 个方 面分 析：第 一 ，
分析公 司的 股权 结构 ， 特 别关注 控制 人的 情况 ， 分 析控制 人与 上市 公司 之间 的关联 交易 以及
是否实 现了 人员 、 资 产、 财务、 机构 和业 务的 分离 ； 第二 ， 关 注上 市公 司对 于股东 权益 的保
护状况 ，尤其 是对中 小股 东、社 会公众 股东的 权益 保护； 第三， 现代企 业的 “三会” （股 东
大会、 董事会 、 监事 会） 健全和 运行 情况， 关注 独 立董事 在公 司中 的作 用； 第四， 激 励与 约
束机制 ，分 析重 点为 高管 和公司 利益 的相 关性 ；第 五，上 市公 司的 信息 披露 与透明 度状 况 ；
第六， 分析 上市 公司 对于 员工、 债权 人、 社区 等相 关者的 利益 处理 状况 。 更新招募说明书摘要
32
b 战略 管理 能力
战略管 理涉 及到 企业 的全 局性、 长远 的发 展问 题， 企业欲 取得 竞争 优势 ， 必 须在战 略上
布局成 功而 且实 施得 当。 本基金 从战 略规 划、 战略 实施 、 战 略评 价与调 整三 个方面 考察 企 业
的战略 管理 能力 。
c 企业 文化 能力
企业文 化是 企业 的灵 魂， 是企业 发展 的重 要动 力， 其通过 企业 远景 、企 业使 命的导 向 、
激励作 用， 引导 和促 使员 工为一 个共 同的 目标 而不 断努力 ； 通 过经 营哲 学、 价值观 、 企 业道
德、 企业 制度 的规范 协调 作用 ， 影 响和 约束企 业及 员工的 思想 和行 为； 通过 企业精 神的 凝 聚
作用， 创造 一个 积极 向上 的和谐 工作 氛围 。 因 此， 本 基金从 企业 远景 、 企 业使 命、 经 营哲 学、
价值观 、企 业道 德、 企业 制度、 企业 精神 等方 面分 析企业 文化 对于 企业 核心 竞争力 的 影 响 。
② 财务 分析
企业竞 争优 势的 好坏 必然 体现在 企业 的一 系列 财务 数据中 ， 因此 ， 本 基金 运用 财务 分 析
的方法 ， 分 析有 关指 标和 数据， 以细 化、 深化 对于 企业核 心竞 争力 优势 的理 解， 同 时， 揭示
企业核 心竞 争力 优势 的真 实面目 。 本基 金通过 计算 和分析 企业 的毛 利率 、 净 利率 、 总 资产 回
报率、 净资 产回 报率 、 营 业收入 增长 率等 指标 ， 评 价企业 的盈 利能 力； 通过 计算和 分析 企业
的营业 利润 比重 、 盈 利现 金比率 等指 标 ， 评价 企业 的盈利 质量 ； 通过分 析和 计算企 业的 存 货
周转率 、 应 收账 款周 转率 等 指标， 评价 企业 的营 运能 力 ； 通过 分析 和计 算企 业的 资 产负债 率、
流动比 率、 速动 比率 等指 标，评 价企 业的 偿债 能力 ；通过 分析 和计 算企 业的 现金流 量结 构 、
每股经 营性 现金 流净 额、 销售现 金比 率 、 全部 资产 现金回 收率 等指 标， 评价 企业的 经营 性 现
金流获 取能 力。 在对 企业 财务数 据的 分析 过程 中， 本基金 将重 点关 注指 标处 于全市 场前 二分
之一或 处于 所在 行业 前二 分之一 的公 司， 以验 证核 心竞争 力识 别系 统的 分析 结果。
3）估值 水平 和流 动性 筛选个 股 ，构 建股 票投 资组 合
本基金 认为 上市 公司 即使 本身具 有核 心竞 争力 优势 ， 如果忽 视公 司股票 价格 远远 高 于企
业价值 ，或 者忽 视公 司股 票流动 性存 在问 题而 盲目 投资， 都有 可能 将给 基金 资产造 成损 失 。
因 此， 本基 金在精选 股票 池的基 础上 ， 从估值 水平 、 流 动性 的角 度选择 具有 足够安全 边际和
流动性 的公 司筛 选个 股， 构建股 票投 资组 合。
① 估值 筛选
本基金 运用 绝对 估值法 和相 对 估值 法相 结合 的方 法对 于 企业 进行 谨慎 合理 的估 值， 即根
据上市 公司 所属 的行 业特 征、 企 业所 处的 发展 阶段 等因素 分析 ， 在 DCF 、DDM 等 绝对 估值
方法的 基础 上， 选择 具体 适用 的 PE 、PB 、PEG 、EV/EBITDA 等相 对估 值方法 进 行估 值。 更新招募说明书摘要
33
② 流动 性筛 选
本基金 将根据 股票 的市 值规 模、 市场 交 易活 跃情 况等 考 察其 流动 性， 筛选 出具 有 足够流
动性的 上市 公司 。
4）风 险评 估， 优化 股票 投 资组合
根据本 基金 的投 资策 略， 在构建 完成 股票 投资 组合 之后， 本基 金运 用国 际通 行的风 险管
理方法 ，对 股票 投资 组合 的整体 风险 进行 适时 评估 ，动态 调整 以优 化投资 组合 。
① 个股 相关 性分析 和行 业 集中度 风险 评估
本基金对于进入精选股 票池的股票进行审慎研究 ，特别是持续进行个股相关性矩阵 分
析， 通 过选 择使 投资 组合 内个股 之间 相关 性最 小的 股票， 达到 降低 投资 组合 非系统 性风 险的
目 标； 同时 ， 本 基金 参照自 上 而下 制订 的行 业配 置比 例， 对 于个 股的行 业集 中度风险 进行 评
估并适 当调 整， 建立 适度 均衡稳 健的 行业 配置 比例 ，从而 优化 投资 组合 的风 险收益 特征 。
② 风险 价值 VaR 测算
风险 价值 VaR 是 一种 在正常 市场 环境 下， 在一 定的时 间区 间和 置信 度水 平之下 ，测 度
预期最 大损 失的 方法 。 该 指标的 含义 可用 公式 表示 如下 ： 在 某一 时间段 内 ， 在给定 的置 信水
平（1- α%） 下， 发生 的损 失超过 风 险价值 VaR 的概率 只 有α% ，即
本基金 通过 计算 股票 投资 组合 的 VaR ， 以此 度量 并 控制股 票组 合的 整体 风险 水平。
3． 债券 投资
本基金 的债 券投 资策 略主 要包括 债券 投资 组合 策略 和个券 选择 策略 。
（1）债 券投 资组 合策 略
本基金 的投 资组 合策 略采 用自上 而下 进行 分析 ， 从 宏观经 济和 货币 政策 等方 面分析 ， 判
断未来 的利 率走 势， 从而 确定债 券资 产的 配置 策略 ； 同 时， 在日常 的操 作中综 合 运用 久期 管
理、收 益率 曲线 形变 预测 等组合 管理 手段 进行 债券 日常管 理。
1） 久期 管理
本基金 通过 宏观 经济 及政 策形势 分析 ， 对 未来 利率 走势进 行判 断， 在充 分保 证流动 性 的
前提下 ，确 定债 券组 合久 期以及 可以 调整 的范 围。
2）收 益率 曲线 形变 预测
收益率 曲线 形状 的变 化将 直接影 响本 基金 债券 组合 的收益 情况 。本 基金 将根 据宏观 面 、
货币政 策面 等综 合因 素， 对收益 率曲 线变 化进 行预 测， 在保 证债 券流动 性的 前提下 ， 适时 采更新招募说明书摘要
34
用子弹 、杠 铃或 梯形 策略 构造组 合。
（2）个 券选 择策 略
在个券 选择 上， 本基 金重 点 考虑个 券的 流动 性， 包括 是 否可以 进行 质押融 资回 购等 要 素，
还将根 据对 未来 利率 走势 的判断 ， 综 合运 用收 益率 曲线估 值、 信用 风险 分析 等方法 来评 估个
券的投 资价 值 。 此外 ， 对 于可转 换债 券等 内嵌 期权 的债券 ， 还将 通过运 用金 融工程 的方 法对
期权价 值进 行判 断， 最终 确定其 投资 策略 。
本基金 将重 点关 注具 有以 下一项 或者 多项 特征 的债 券：
1） 信用 等级 较高 、流 动性好 ；
2）资 信状 况良 好、 未来 信 用评级 趋于 稳定 或有 较大 改善的 企业 发行 的债 券；
3）在剩余期限和信 用等级 等因素基本一致的 前提下 ，运用收益率曲线 模型或 其他相关
估值模 型进 行估 值后 ，市 场交易 价格 被低 估的 债券 ；
4）公司基本面良好 ，具备 良好的成长空间与 潜力， 转股溢价率合理、 有一定 下行保护
的可转 债。
4． 其他 金融 工具 的投 资策略
本基金 的权 证投 资将 以保 值为主 要投 资策 略， 以充 分利用 权证 来达 到控 制下 跌风险 、 实
现保值 和锁 定收 益的 目的 。 本基 金在 权证 投资 中以 对应的 标的 证券 的基 本面 为基础 ， 结 合权
证定价 模型 、 市场供 求关 系、 交易 制度 设计等 多种 因素对 权证 进行 定价 ； 利 用权证 衍生 工 具
的特性 ， 通过 权证与 证券 的组合 投资 ， 来达到 改善 组合风 险收 益特 征的 目的 ， 包 括但 不限 于
杠杆交 易策 略、 看跌 保护 组合策 略、 保护 组合 成本 策略、 获利 保护 策略 、 买 入跨式 投资 策略
等。
对于监 管机 构允 许基 金投 资的其 他金 融工 具， 本基 金将在 谨慎 分析 收益 性、 风险水 平 、
流动性 和金 融工 具自 身特 征的基 础上 进行 稳健 投资 ， 以降 低组 合风 险， 实 现基 金资产 的保 值
增值。
（三） 投资 管理 程序
本基金 采用 投资 决策 委员 会领导 下的 基金 经理 负责 制。本 基金 的投 资管 理程 序如下 ：
1．研 究员 提供 研究 报告 ， 以研究 驱动 投资
本基金 严格 实行 研究 支持 投资决 策机 制， 加强 研究 对投资 决策 的支 持工 作， 防止投 资 决
策的随 意性 。 研 究员 在熟 悉基金 投资 目标 和投 资策 略的基 础上 ， 对 其分 工的 行业和 上市 公司
进行综 合研 究、 深度 分析 ， 广泛 参考 和利 用外 部研 究成果 ， 拜 访政 府机 构、 行业 协会 等， 了
解国家 宏观 经济 政策 及行 业发展 状况 ， 调查上 市公 司和相 关的 供应 商、 终端 销售商 ， 考察 上更新招募说明书摘要
35
市公司 真实 经营 状况 ， 并向 投资决 策委 员会 和基 金经 理定期 或不 定期 撰写 提供 宏观经 济分 析
报告、 证券 市场 行情 报告 、行业 分析 报告 和上 市公 司及发 债主 体研 究报 告等 。
2． 投资 决策 委员 会审 议并决 定 基金 投资 重大 事项
投资决 策委 员会 将定 期分 析投资 研究 团队 所提 供的 研究报 告 ， 在充 分讨 论宏 观经济 、 股
票和债 券市 场的 基础 上， 根据基 金合 同规 定的 投资 目标 、 投 资范 围和投 资策 略， 依据 基金 管
理人的 投资 管理 制度 ， 确 定基金 的总 体投 资计 划， 包括基 金在 股票 、 债 券及 现金 等大 类资产
的投资 比例 等重 大事 项。
3．基 金经 理构 建具 体的 投 资组合
基金经 理根 据投 资决 策委 员会的 资产 投资 比例 等决 议， 参考 研究团 队的 研究 成果 ， 根 据
基 金 合同， 依据 专 业经 验进 行 分析 判断， 在 授权 范围 内 构建 具体 的投 资组 合， 进行 组合 的日
常管理 。
4．交 易部 独立 执行 投资 交 易指令
基金管 理人 设置 独立 的交 易部 ， 由 基金 经理 根据 投资 方案的 要求 和授 权以 及市 场的运 行
特点 ， 作 出投 资操作 的相 关决定 ， 向交 易部发 出投 资指令 。 交易 部接到 基金 经理的 投资 指 令
后，根 据有 关规 定对 投资 指令的 合规 性、 合理 性和 有效性 进行 检查 ，确 保投 资指令 在合 法 、
合规的 前提 下得 到高 效的 执行 ， 对 交易 情况及 时反 馈， 对投 资指 令进行 监督 ； 如 果市 场和 个
股交易 出现 异常 情况 ，及 时提示 基金 经理 。
5． 基金 绩效 评估
基金经 理对 投资 管理 策略 进行评 估 ， 出具 自我 评估 报告 。 金 融工程 小组 就投 资管理 进 行
持续评 估 ， 定 期提 出评 估报 告， 如发 现原 有的 投资 分析 和投资 决策 同市 场情 况有 较大的 偏离 ，
立即向 主管 领导 和投 资决 策委员 会报 告 。 投 资决 策委 员会根 据基 金经 理和 金融 工程小 组的 评
估 报 告， 对 于基 金业 绩进 行评 估。 基金 经理 根据 投资 决策 委 员会 的意 见对 投资 组合 进 行调整。
6． 基金 风险 监控
监察稽核部对投资组合 计划的执行过程进行日常 监督和实时风险控制，包括投资集 中
度、 投 资组 合比 例、 投资 限制、 投资 权限 等交 易情 况， 风 险控 制委 员会 根据 市场变 化对 基金
投资组 合进 行风 险评 估， 并提出 风险 防范 措施 。
7．投 资管 理程 序的 调整
基金管 理人 在保 证基 金份 额持有 人利 益的 前提 下， 有权根 据投 资需 要和 环境 变化 ， 对 投
资管理 的职 责分 工和 程序 进行调 整， 并在 招募 说明 书或其 更新 中予 以公 告。 更新招募说明书摘要
36
九 、业 绩比较 基准
沪深 300 指数 收益 率×80%+ 上证 国债 指数 收益 率×20% 。
本基金 是股 票型 基金 ，基 于本基 金资 产配 置比 例、 股票投 资对 象和 指数 的市 场代表 性 ，
采用沪 深 300 指数 和上 证国 债 指数 加权 组成 的复 合型 指 数作 为本 基金 的业 绩比 较 基准， 能够
真实反 映本 基金 的风 险收 益特征 ，同 时也 能较 恰当 衡量本 基金 的投 资业 绩。
在本基 金的 运作 过程 中， 如果法 律法 规变 化或 者出 现更有 代表 性、 更权 威、 更为市 场普
遍 接 受的 业绩 比较 基准， 则基 金 管理 人与 基金 托管 人协 商 一致， 并报 中国 证监 会核 准 后公 告，
对业绩 比较 基准 进行 变更 。
十 、风 险收益 特征
本基金属于主动投资的 股票型证券投资基金，通 常预期风险收益水平高于货币市场 基
金、债 券型 基金 、混 合型 基金， 属于 证券 投资 基金 中的高 风险 收益 品种 。
十一 、基 金投资 组合 报告
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证本 报告 所载 资料 不存 在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 重 大遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托管人中国建设 银行 股份有限公司根据本 基金 合同规定复核了本投 资组 合报告内
容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本投资 组合 报告 截 至时 间为2013 年12 月31 日，本 报告 中 所列 财务 数据 未经 审计 。
1 报告 期末 基金 资产 组合 情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 457,098,771.99 85.06
其中： 股票
457,098,771.99 85.06
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
30,600,000.00 5.69 更新招募说明书摘要
37
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
49,079,358.77 9.13
7 其他资 产
576,056.44 0.11
8 合计
537,354,187.20
100.00
2 .报告 期末 按行 业分 类的 股票投 资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 21,592,289.04 4.18
C 制造业 295,138,781.62 57.18
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 16,898,827.08 3.27
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 13,599,778.17 2.63
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 33,710,947.90 6.53
J 金融业 37,301,841.08 7.23
K
房地产 业
15,051,989.89 2.92
L
租赁和 商务 服务 业
56,106.00 0.01
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 23,748,211.21 4.60
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社 会工 作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 457,098,771.99 88.56
3.报告 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 股票 投资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600315 上海家 化 500,000 21,115,000.00 4.09
2 000538 云南白 药 189,980 19,376,060.20 3.75
3 600276 恒瑞医 药 489,947 18,608,187.06 3.61
4 600886 国投电 力 4,299,956 16,898,827.08 3.27
5 601766 中国南 车 3,114,200 15,602,142.00 3.02
6 000651 格力电 器 465,181 15,192,811.46 2.94
7 000915 山大华 特 493,941 15,168,928.11 2.94
8 600887 伊利股 份 387,014 15,124,507.12 2.93
9 600340 华夏幸 福 744,043 15,051,989.89 2.92 更新招募说明书摘要
38
10 601299 中国北 车 2,787,393 13,713,973.56 2.66
4.报告 期末 按债 券品 种分 类的债 券投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5. 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
6 . 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 十名 资产 支持 证券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.报告 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.报告 期末 本基 金投 资的 股指期 货交 易情 况说 明
（1）报 告期 末本 基金 投资的 股 指期 货持 仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
（2）本 基金 投资 股指 期货的 投 资政 策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、 比 例限 制、 信息 披露 等， 本基金 暂
不参与 股指 期货 交易 。
9 报告 期末 本基 金投 资的 国债期 货交 易情 况说 明
（1） 本期 国债 期货 投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、 比 例限 制、 信息 披露 等， 本基金 暂
不参与 国债 期货 交易 。
（2） 报告 期末 本基 金投 资的国 债期 货持 仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
（3） 本期 国债 期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
10.投资 组合 报告 附注
（1）声 明本基 金投 资的前 十名证 券的发 行主体 本期 是否出 现被监 管部门 立案 调查的 、或在
报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的情 形。
2013 年 11 月 20 日， 上海 家化联 合股 份有 限公 司因 涉嫌未 按照 规定 披露 信息 ，收到 中
国证券 监督 管理 委员 会《 调查通 知书 》 ， 并于 同日 收 到上海 证监 局《 行政 监管 措施决 定书 》 ，
但本基 金投 资上 述股 票的 决策程 序符 合相 关法 律法 规的要 求。 更新招募说明书摘要
39
本基金 持有 的其 余九 名证 券的发 行主 体本 期未 出现 被监管 部门 立案 调查 ， 或在 报告编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
（2）报 告期 内本 基金 投资的 前 十名 股票 没有 超出 基金 合 同规 定的 备选 股票 库。
（3）其 他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 524,527.78
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 10,775.38
5 应收申 购款 40,753.28
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 576,056.44
（4） 报告 期末 持有 的处 于 转股期 的可 转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
（5） 报 告期 末前 十名 股票中 存 在流 通受 限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
（6） 投 资组 合报 告附 注的其 他 文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
十四 、 基金业 绩
基 金 管理 人依 照恪 尽职 守、 诚实 信用 、 谨 慎勤 勉的原 则 管理 和运 用基 金财 产， 但不 保证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。 基金 的过 往业 绩并不 代表 其未 来表 现。 投资有 风险 ， 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
本报告 期基 金份 额净 值增 长率及 其与 同期 业绩 比较 基准收 益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长 率标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
2013年度 -2.20% 1.51% -5.30% 1.11% 3.10% 0.40% 更新招募说明书摘要
40
2012年度 4.16% 1.23% 7.04% 1.02% -2.88% 0.21%
2011 年度 -30.78% 1.16% -19.67% 1.04% -11.11% 0.12%
2010 年 度（ 自
2010年2月3 日
-12月31日）
0.70% 1.20% 0.57% 1.28% 0.13% -0.08%
自基金 合同 生
效起至 今
（2013 年12 月
31日）
-29.00% 1.28% -18.11% 1.11% -10.89% 0.17%
注： 业绩 比较 基准=沪深300 指 数收 益率×80%+上证国 债 指数 收益 率×20%
十 五、 基金的 费用
（一） 与基 金运 作有 关的 费用
1、与 基金 运作 相关 费用 列示
（1） 基 金管 理人 的管 理费；
（2） 基 金托 管人 的托 管费；
（3） 基金 财产 划拨 支付 的 银行费 用；
（4） 基 金合 同生 效后 的基金 信 息披 露费 用；
（5） 基金 份额 持有 人大 会 费用；
（6） 基金 合同 生效 后与 基 金有关 的会 计师 费和 律师 费；
（7） 基 金的 证券 交易 费用；
（8）在中国证监会 规定允 许的前提下，本基 金可以 从基金财产中计提 销售服 务费，具
体计提 方法 、计 提标 准在 招募说 明书 或相 关公 告中 载明；
（9） 依法 可以 在 基金 财产中 列 支的 其他 费用 。
2、与基 金运 作相 关费 用计提 方 法、 计提 标准 和支 付方 式
（1） 基 金管 理人 的管 理费
在通常 情况 下， 基金 管理 费按前 一日 基金 资产 净值 的 1.5% 年费 率计 提。 计算 方法如 下 ：
H ＝E×年 管理 费率 ÷当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管理 费
E 为前 一日 基金 资产 净值 更新招募说明书摘要
41
基金管 理费 每日 计提 ， 按 月 支付。 由基 金管 理人 向基 金 托管人 发送 基金 管理 费划 付指令 ，
经基金 托管 人复 核后于 次月 首 日起 3 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 ， 若
遇法定 节假 日、 休息 日或 不可抗 力致 使无 法按 时支 付的， 顺延 至最 近可 支付 日。
（2） 基 金托 管人 的托 管费
在通常 情况 下， 基金 托管 费 按前一 日基 金资 产净 值 的 0.25%年费 率计 提。 计算 方法 如 下：
H ＝E×年 托管 费率 ÷当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托管 费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金托 管费 每日 计提 ， 按 月 支付。 由基 金管 理人 向基 金 托管人 发送 基金 托管 费划 付指令 ，
经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 3 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金托 管人 ， 若
遇法定 节假 日、 休息 日或 不可抗 力致 使无 法按 时支 付的， 顺延 至最 近可 支付 日支付 。
（3 ） 除 管理 费和 托管 费之外 的基 金费 用， 由基 金托管 人根 据其 他有 关法 规及相 应协 议的
规定， 按费 用支 出金 额支 付，列 入或 摊入 当期 基金 费用。
（二）与 基金 销售 相关 费用
1、申购 费用
本基金 申购 费用 由投 资人 承担， 不列 入基 金财 产， 主要用 于本 基金 的市 场推 广、销 售 、
注册登 记等 各项 费用 。本 基金的 申购 费 率如 下：
单次申购 金额 M 申购费 率
M ＜100 万 1.50%
100 万 ≤M ＜200 万 1.00%
200 万 ≤M ＜500 万 0.50%
M ≥500 万 每次 1000 元
投资人 同 日或 异日 多次 申购 ， 须按 每次 申购 所对 应的 费 率档 次分 别计 费。 当 需要采 取比
例 配 售方 式对 有效 申购 金额 进 行部 分确 认时， 投资 人申 购费率 按照 申 购申 请确 认金额 所对 应
的费率 计算 ，申 购申 请确 认金额 不受 申购 最低 限额 的限制 。
2、赎回 费用
投资人 可将 其持 有的 全部 或部分 基金 份额 赎回 。 赎回 费用由 赎回 基金 份额 的基 金份额 持
有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。不低于赎回费总额 的 25% 应归入 基金
财产， 其余 用于 支付 注册 登记费 和其 他必 要的 手续 费。
本基金 的赎 回费 率如 下：
持有基 金时 间 T 赎回费 率
T ＜1 年 0.50% 更新招募说明书摘要
42
1 年≤T ＜2 年 0.30%
T ≥2 年 0
注：上表中，1 年按 365 天计算。
投资人通过日常申购 所得 基金份额，持有期限 自基金 注册登记机构确认 登记 之日起计
算。
3、基金 管理人 可以在 基金 合同约定 的范 围内调 整费 率或收费 方式 ，并最 迟于 新的费 率
或收费 方式 实施 日前 依照 《信息 披露 办法 》的 有关 规定在 指定 媒体 上公 告。
4、基金 管理人 可以在 不违 反法律法 规规 定及基 金合 同约定的 情形 下根据 市场 情况制 定
基金促 销计 划， 针对 以特 定交易 方式 （如 网上 交易 、 电话 交易 等） 等进 行基 金交易 的投 资人
定期或 不定 期地 开展 基金 促销活 动。 在基 金促 销活 动期间 ， 按 相关 监管 部门 要求履 行必 要手
续后， 基金 管理 人可 以适 当调低 基金 申购 费率 和基 金赎回 费率 。
十 六、 对招募 说明 书更新 部分 的说明
本更新 招募 说明 书依 据 《 中华人 民共 和国 证券 投资 基金法 》 、 《 证券 投资 基金 运作管 理办
法》 、 《证 券投 资基金 销售 管理办 法》 、 《 证券投 资基 金信息 披露 管理 办法 》 及 其他有 关法 律 法
规的要 求， 对 2013 年 8 月 29 日 公布 的 《民 生加 银精 选股票 型证 券投 资基 金招 募说明 书 2013
年第 2 号》 进行 了更 新， 本更新 招募 说明 书所 载内 容截止 日为 2014 年 2 月 3 日，有 关财 务
数 据 和净 值表 现截 止日为 2013 年 12 月 31 日 ，主 要 修改内 容如 下：
1、在“ 重要提 示”中 ，对 招募书明 书所 载内容 截止 日期以及 有关 财务数 据和 净值表 现
截止日 期进 行了 更新 。
2、在“ 三、基 金管 理人” 部分， 更新了 “ （一 ）基金 管理人 概况” 、 “ （二） 主要 人员情
况”中 的相 关信 息。
3、对 “四 、基 金托 管人 ” 的相关 信息 进行 了更 新。
4、在“ 五、相 关服务 机构 ”中，对 “ （一 ）销售 机构 及联系人 ”及 “ （二） 基金 注册登
记机构 ”的 信息 进行 了更 新。
5、在“ 八、基 金份额 的申 购、赎回 ”中 ，更新 了 “ （五）申 购与赎 回的金 额” 的部分
信息。
6、 在“ 九、 基金 的投 资”中 ， 对“ （十 二） 基金 投资组 合 报告 ”内 容进 行了 更新 。
7、 在“ 十、 基金 业绩 ”中， 对 基金 业绩 进行 了更 新。
8、在 “二 十二 、其 他应 披 露事项 ”中 ，更 新了 本次 更新内 容期 间的 历次 公告 。
更新招募说明书摘要
43
民生加 银基 金管 理有 限公 司
2014 年 3 月 4 日
