银华 内需精选股票 （LOF） 更新招募 说明书摘要
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银华内需精选股票型证券投资基金（LOF ）
更新招募说明书摘要
（2014 年第1 号）
基 金管 理人 ：银 华基 金管 理有 限公 司
基 金托 管人 ：中 国农 业银 行股 份有 限公 司
银华 内需精选股票 （LOF） 更新招募 说明书摘要
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重要提 示
银华内需 精选 股票型 证券 投资基金 （LOF ）由 天华证 券投资基 金转 型而成 。依 据中国 证
监会2009 年6 月18 日 证 监 许可[2009]530 号 文 核 准 的 天华 证 券 投 资 基 金 基 金 份 额持 有 人 大 会
决议， 天华 证券 投资 基金 由封闭 式基 金转 为开 放式 基金、 调整 存续 期限 、 终 止上市 、 调 整投
资目标 、 范 围和 策略、 修订 基金合 同， 并更 名为 “ 银华 内需精 选股 票型 证券 投资 基金 （LOF）”。
自2009 年7 月1日 起， 由 《 天华证 券投 资基 金基 金合 同》 修 订而 成的 《银 华内 需精选 股票 型证
券投资 基金 （LOF ） 基金 合 同 》生 效。
基金管 理人 保证 本招 募说 明书的 内容 真实 、 准 确 、 完整 。 本 招募 说明书 经中 国证监 会核
准， 但 中国 证监 会对 本基 金募集 的核 准， 并不 表明 其对本 基金 的价 值和 收益 作出实 质性 判断
或保证 ，也 不表 明投 资于 本基金 没有 风险 。
证券投 资基 金 （以 下简 称 “基金” ） 是一 种长 期投 资工具， 其主 要功 能是 分 散投资， 降
低投资 单一 证券 所带 来的 个别风 险 。 基 金不 同于 银行 储蓄和 债券 等能 够提 供固 定收益 预期 的
金融工 具 ， 投 资人购 买基 金， 既可 能按 其持有 份额 分享基 金投 资所 产生 的收 益， 也可 能承 担
基金投 资所 带来 的损 失。
基金分 为股 票基 金、 混合 基金、 债券 基金 、 货 币市 场基金 等不 同类 型， 投资 人投资 不同
类型的 基金 将获 得不 同的 收益预 期 ， 也 将承担 不同 程度的 风险 。 一般来 说 ， 基金的 收益 预期
越高， 投资 人承 担的 风险 也越大 。
本基金 投资 于证 券市 场， 基金净 值会 因为 证券 市场 波动等 因素 产生 波动 ， 投 资人在 投资
本基金 前 ， 需 充分了 解本 基金的 产品 特性 ， 并 承担 基金投 资中 出现 的各 类风 险， 包括 市场 风
险， 也包 括基 金自身 的管 理风险 、 技术 风险和 合规 风险等 。 巨额 赎回风 险是 开放式 基金所特
有 的 一 种 风 险， 即 当 单 个开 放 日 基 金 的净 赎 回 申 请超 过 前 一 开 放日 基 金 总 份额 的 百 分 之十
时，投 资人 将可 能无 法及 时赎回 持有 的全 部基 金份 额。
投资人 在进 行投 资决 策前 ， 请仔 细阅读 本基 金的 《 招募说 明书》 及 《基 金合 同》 ， 了 解
本基金 的风 险收 益特 征， 并根据 自身 的投 资目 的、 投资期 限、 投资 经验 、 资 产状况 等判 断基
金是否 和投 资人 的风 险承 受能力 相适 应。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证本基 金一
定盈利 ， 也不 保证最 低收 益。 本基 金的 过往业 绩及 其净值 高低 并不 预示 其未 来业绩 表现 。 基
金管理 人提 醒投 资人 基金 投资的 “买 者自 负” 原则， 在做出 投资 决策 后， 基金 运营状 况与 基
金净值 变化 引致 的投 资风 险，由 投资 人自 行负 担。
本招募 说明 书摘要 （ 更新 ）所载 内容 截止 日 为 2014 年 1 月 1 日 ，有 关净 值表 现截止 日
为2013 年12 月31 日 ， 所 披露的 投资 组合 为 2013 年第 4 季度 的 数据 （财 务数 据 未经审 计） 。
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一 、基金管理人
（一）基金管理人概 况
名称 银华基 金管 理有 限公 司
住所 广东省 深圳 市深 南大 道6008 号特 区报 业大 厦19 层
办公地 址 北京市 东城 区东 长安 街1 号 东方广 场东 方经 贸城C2办 公楼15 层
法定代 表人 王珠林 设立日 期 2001年5月28 日
批准设 立机 关 中国证 监会 批准设 立文 号 中国证 监会 证监 基金 字[2001]7 号
组织形 式 有限责 任公 司 注册资 本 2亿元 人民 币
存续期 间 持续经 营 联系人 刘晓雅
电话 010-85186558 传真 010-58163027
银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 成 立 于2001 年5 月28 日 ， 是 经 中 国 证 监 会 批 准( 证 监 基 金 字
[2001]7 号文) 设立 的全国 性 资产 管 理公 司。公 司注 册资本为2亿元 人民币 ，公 司的股权 结构
为西南 证券 股份 有限 公司 （ 出资比 例： 49％ ） 、 第 一创 业证券 股份 有限 公司 （出 资 比例： 29％ ） 、
东北证 券股 份 有 限公 司 （ 出资比 例 ：21 ％） 及山 西海 鑫实业 股份 有限 公司 （ 出 资比例 ：1 ％） 。
公司的 主要 业务 是基 金募 集、 基 金销 售、 资产 管理、 中国证 监会 许可 的其 他业 务。 公 司注 册
地为广 东省 深圳 市。
公司治 理结 构完 善， 经营 运作规 范 ， 能 够切实 维护 基金投 资人 的利 益。 公司 董事会 下 设
“风险 控制委 员会” 和“ 薪酬与 提名委 员会”2个专 业委员 会，有 针对性 地研 究公司 在经营
管理和 基金 运作 中的 相关 情况 ， 制 定相 应的政 策 ， 并充分 发挥 独立 董事 的职 能， 切实 加强 对
公司运 作的 监督 。
公司监事 会由4 位监事 组成 ，主要负 责检 查公司 的财 务以及对 公司 董事、 高级 管理人 员
的行为 进 行 监督 。
公司具 体经 营管 理由 总经 理负责 ， 公司 根据 经营 运作 需要设 置投 资管 理部 、 量化 投资部 、
研究部 、 市 场营 销部、 高端 客户部 、 国 际合 作与 产品 开发部 、 境 外投 资部、 特定 资产管 理部 、
交易管 理部、 固定 收益 部 、 养老 金业务 部、 运 作保 障部、 信 息技 术部、 公司 办公室、 人力 资
源部、 行政 财务 部、 深圳 管理部 、监 察稽 核部 等18 个职能 部门 ，并 设有 北京 分公司 。此 外 ，
公司还 设有A股 基金 投资 决 策委员 会、 境外 投资 决策 委员会 、 特 定资 产投 资决 策委员 会3 个投
资决策 委员 会， 分别 负责 指导基 金及 其他 投资 组合 的运作 ，确 定基 本的 投资 策略。
（二）主要人员情况
1. 基金 管理 人董 事、 监事 、经理 及其 他高 级管 理人 员
王珠林 先生 ： 董 事长 ， 经 济学博 士。 曾任 甘肃 省职 工财经 学院 财会 系讲 师； 甘肃省 证券
公司发 行部 经理 ；中 国蓝 星化学 工业 总公 司处 长， 蓝星清 洗股 份有 限公 司董 事、副 总经 理 、
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董事会 秘书 ， 蓝星化 工新 材料股 份公 司筹 备组 组长 ； 西 南证 券有 限责任 公司 副总裁 ； 中国 银
河证券 股份 有限 公司 副总 裁； 西 南证 券股 份有 限公 司董事 、 总 裁。 此外， 还曾 先后担 任中 国
证监会 发行 审核 委员 会委 员、 中 国证 监会 上市 公司 并购重 组审 核委 员会 委员 、 中国 证券 业协
会投资 银行 业委 员会 委员 、 重 庆市 证券 期货业 协会 会长 、 盐 田港 集团外 部董 事、 国投 电力 控
股股份 有限 公司 独立 董事 、 上海 城投 控股 股份 有限 公司独 立董 事等 职务 。 现 任银华 基金 管理
有限公 司董 事长 、 西 南证 券股份 有限 公司 董事 、 财 政部资 产评 估准 则委 员会 委员 、 北 京大 学
公共经 济管 理研 究中 心研 究员。
钱龙海 先生 ： 董 事， 经济 学硕士 。 曾 任北 京京 放投 资管理 顾问 公司 总经 理助 理； 佛 山证
券有限 责任 公司 副总 经理 。 现任 第一 创业 证券 股份 有限公 司党 委书 记、 董事 、 总裁 ， 兼 任第
一创业 投资 管理 有限 公司 董事长 、 第 一创 业摩 根大 通证券 有限 责任 公司 董事 。 还担 任中 国证
券业协 会第 五届 理事 会理 事， 中 国证 券业 协会 投资 银行业 务委 员会 第五 届副 主任委 员， 深圳
市证券 业协 会副 会长 。
矫正中 先生 ： 董 事， 中共 党员， 经济 学硕 士， 中国 注册会 计师 。 曾 任吉 林省 财政厅 工交
企业财 务处 副处 长（ 正处 级）； 吉林 省长 岭县 副县 长；吉 林省 财政 厅文 教行 政财务 处处 长 ；
吉林省 财政 厅副 厅长 、 厅 长 兼吉林 省地 税局 局长 ； 吉 林 省政府 秘书 长兼 办公 厅主 任、 副 省长，
兼吉林 市代 市长 、书 记。 现任东 北证 券股 份有 限公 司董事 长、 党委 书记 。
周晓冬先 生： 董事， 金融MBA 、国际 商务 师。曾 任中 国南光进 出口 总公司 广东 分公司 总
经理 ； 上 海海 博鑫惠 国际 贸易有 限公 司董 事、 常务 副总经 理 。 现 任海鑫 钢铁 集团有 限公 司 董
事长助 理， 兼任 北京 惠宇 投 资有 限公 司总 经理 。
王立新 先生 ： 董 事总 经理 ， 经济 学博 士。 历任 中国 工商银 行总 行科 员； 南方 证券股 份有
限公司 基金 部副 处长 ； 南 方基金 管理 有限 公司 研究 开发部 、 市场 拓展部 总监 ； 银 华基 金管 理
有限公 司总 经理 助理 、 副 总经理 、 代 总经 理 、 代 董事 长 。 现 任银 华基 金管 理有 限公司 总经 理 。
郑秉文 先生 ： 独 立董 事， 经济学 博士 后， 教授 ， 博 士生导 师。 曾任 中国 社会 科学院 培训
中心主 任， 院长 助理 ，副 院长。 现任 中国 社会 科学 院拉美 研究 所所 长。
王恬先 生： 独立 董事 ， 大 学学历 ， 高 级经 济师 。 曾 任中国 银行 深圳 分行 行长 ， 深圳 天骥
基金董 事， 中国 国际 财务 有限公 司（ 深圳 ）董 事长 ，首长 四方 （集 团） 有限 公司执 行董 事 。
现任南 方国 际租 赁有 限公 司董事 、总 裁。
陆志芳 先生 ： 独 立董 事， 法律硕 士， 律师 。 曾 任对 外经济 贸易 大学 法律 系副 主任， 北京
仲裁委 员会 仲裁 员， 北京 市律师 协会 国际 业务 委员 会副主 任委 员 ， 海问 律师 事务所 律师 、 合
伙人。 现任 浩天 信和 律师 事务所 律师 、合 伙人 。
高歌女 士： 独立 董事 ， 法 律硕士 。 曾 任高 阳科 技控 股有限 公司 助理 总裁 ； 普 天系统 集成
公司副 总经 理； 新华 锦集 团副总 裁、 副董 事长 。现 任中国 民主 建国 会青 岛市 委员会 副主 委 、
全国青 联委 员、 中国 青年 企业家 协会 常务 理事 、新 华锦集 团副 董事 长。
周兰女 士 ： 监 事会主 席 ， 中国社 会科 学院 货币 银行 学专业 研究 生学 历。 曾任 北京建 材研
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究院财 务科 长； 北京 京放 经济发 展公 司计 财部 经理 ； 佛山 证券 有限 责任 公司 监事长 及风 险控
制委员 会委 员。 现任 第一 创业证 券股份 有 限公 司监 事长及 风险 控制 委员 会委 员。
王致贤 先生 ， 监 事， 硕士。 曾任 重 庆市 地方 税务 局办 公室秘 书、 重庆 市政 府办 公厅一 处
秘书、 重庆 市国 有资 产监 督管理 委员 会办 公室 秘书 、 重庆 市国 有资 产监 督管 理委员 会企 业管
理三处 副处 长。 现任 西南 证券股 份有 限公 司办 公室 （党委 办公 室） 主任 、证 券事务 代表 。
龚飒女 士： 监事 ， 硕 士学 历。 曾 任 湘 财证 券有 限责 任公司 分支 机构 财务 负责 人； 泰 达荷
银基金 管理 有限 公司 基金 事业部 副总 经理 ； 湘 财证 券有限 责任 公司 稽核 经理 ； 交银 施罗 德基
金管理 有限 公司 运营 部总 经理。 现任 银华 基金 管理 有限公 司运 作保 障部 总监 。
杜永军 先生 ： 监 事， 大专 学历。 曾任 五洲 大酒 店财 务部收 款主 管； 北京 赛特 饭店财 务部
收款主 管、 收款 主任 、 经 理助理 、 副 经理 、 经 理。 现任银 华基 金管 理有 限公 司行政 财务 部财
务主管 。
封树标 先生 ： 副 总经 理， 工学硕 士。 曾任 国信 证券 天津营 业部 经理 、 平 安证 券综合 研究
所副所 长 、 平 安证券 资产 管理事 业部 总经 理、 平安 大华基 金管 理有 限责 任公 司总经 理 、 广 发
基金机构投 资部总 经理等 职。2011 年3月 加盟银华 基 金管理有限 公司， 曾担任 公司总经理 助
理职务 ，现 任 银 华基 金管 理有限 公司 副总 经理 ，同 时兼任 公司 特定 资产 管理 业务投资经理。
周毅先 生： 副总 经理 ， 硕 士学位 。 曾 任美 国普 华永 道金融 服务 部部 门经 理、 巴克莱 银行
量化分析 部副 总裁及 巴克 莱亚太有 限公 司副董 事等 职。2009 年9 月 加盟 银华基 金管理有 限公
司，曾担 任银华全球核心 优选证券投资基金、银华 沪深300指数证券投资基金 （LOF ）及银
华抗通 胀主 题证 券投 资基 金 （LOF ） 基金经 理和 公司 总经理 助理 职务 。 现 任 银 华基金 管理 有
限公司 副总 经理 ， 兼 任公 司量化 投资 总监 、 量 化 投 资部总 监以 及境 外投 资部 总监 ， 并 同时 兼
任银华 深证100 指数 分级 证 券投资 基金 、 银华 中证800 等权重 指数 增强 分级 证券 投资基 金基金
经理职 务。
凌 宇翔 先生 ： 督 察长 ， 工商 管理 硕士 。 曾 任机 械工业 部主 任科 员； 重庆 国际信 托投 资公
司研发 中心 部门 经理 ； 西 南证券 有限 责任 公司 基金 管理部 总经 理。 现任 银华 基金管 理有 限公
司督察 长。
2. 本基 金基 金经 理
邹积建 先生 ： 硕 士学 位；1999年至2010 年 先后 在中 信 证券、 富国 基金 、 民 生证 券、 益 民
基金、华 夏基 金从事 研究 、投资等 相关 工作。2010 年6月加 盟银华 基金管 理有 限公司， 曾任
银华和 谐主 题 灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金经 理助理 职务，自 2011 年11 月30日起 担任 本
基金基 金经 理。
本基金 历任 基金 经理 ：
徐子涵 先生 ，管 理本 基金 时间为2010 年6 月21 日至2013 年6 月25 日
齐海滔 先生 ，管 理本 基金 时间为2009 年7 月1日起 至2010 年12 月27 日。
3.A股 基金 投资 决策 委员 会 成员
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委员会 主席 ：王 立新
委员： 封树 标、 周毅 、王 华、 姜 永康 、郭 建兴
王立新 先生 ：详 见主 要人 员情况 。
封树标 先生 ：详 见主 要人 员情况 。
周毅先 生： 详见 主要 人员 情况。
王华先 生 ， 硕 士学位 ， 中 国注册 会计 师协 会非 执业 会员 。 曾 任职 于西南 证券 有限责 任公
司。2000 年10 月加盟 银华 基金管理 有限 公司（ 筹） ， 先后在研 究策 划部、 基金 经理部工 作，
曾任银 华保 本增 值证 券投 资基金 、 银 华货 币市 场证 券投资 基金 、 银 华富 裕主 题股票 型证 券投
资基金 基金 经理 。 现 任 银 华中小 盘精 选股 票型 证券 投资基 金 基 金经 理、 公司 总经理 助理 、 投
资管理 部总 监及A股 基金 投 资总监 。
姜永康 先生 ， 硕士 学位 。2001 年至2005 年曾 就职 于中 国平安 保险 （集 团） 股 份有 限公司 ，
历任研究 员、 组合经 理等 职。2005 年9月 加盟 银华基 金管理有 限公 司， 曾 任养 老金管理 部投
资经理 职务 。 曾担任 银华 货币市 场证 券投 资基 金基 金经 理 。 现任 公司 总 经理 助理 、 固 定收 益
部总监 及固 定收 益基 金投 资总监 ， 并 同时 担任 银华 保本增 值证 券投 资基 金、 银华增 强收 益债
券型证 券投 资基 金 、 银华 永祥保 本混 合型 证券 投资 基金 、 银华 永泰 积极 债券 型证券 投资 基金
以及银 华中 证转 债指 数增 强分级 证券 投资 基金 基金 经理。
郭建兴 先生 ， 学 士学 位。 曾在山 西证 券股 份有 限公 司 （原 山西 证券 有限 责任 公司） 从事
证券自 营业 务工 作， 历任 交易主 管 、 总 经理助 理兼 监理等 职 ； 并 曾就职 于华 商基金 管理 有 限
公司投资 管理 部，曾 担任 华商领先 企业 混合型 证券 投资基金 基金 经理职 务。2011 年4月 加盟
银华基 金管 理有 限公 司， 现任银 华优 质增 长股 票型 证券投 资基 金基 金经 理。
4. 上述 人员 之间 均不 存在 近亲属 关系 。
二 、基金托管人
（一） 基本 情况
名称： 中国 农业 银行 股份 有限公 司（ 简称 中国 农业 银行）
住所： 北京 市东 城区 建国 门内大 街69 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街28 号凯 晨世 贸中心 东座
法定代 表人 ： 蒋 超良
成立日 期：2009 年1 月15 日
注册资 本：32,479,411.7 万元人 民币
存续期 间： 持续 经营
联系电 话：010-63201510
传真：010-63201816
联系人 ：李 芳菲
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中国农业 银行 股份有 限公 司是中国 金融 体系的 重要 组成部分,总行 设在北 京。 经国务 院
批准，中 国农 业银行 整体 改制为中 国农 业银行 股份 有限公司 并于2009 年1 月15 日依法成 立。
中国农 业银 行股 份有 限公 司承继 原中 国农 业银 行全 部资产 、负 债、 业务 、机 构网点 和员 工 。
中国农 业银 行网 点遍 布中 国城乡 ，成 为国 内网 点最 多、业 务辐 射范 围最 广， 服务领 域最 广 ，
服务对 象最 多 ， 业务 功能 齐全的 大型 国有 商业 银行 之一 。 在 海外 ， 中 国农 业 银行同 样通 过自
己的努力 赢得 了良好 的信 誉，每年 位居 《财富 》世 界500强 企业之 列。 作为一 家城乡并 举、
联通国 际 、 功 能齐 备的 大型 国有商 业银 行 ， 中 国农 业银 行一贯 秉承 以客 户为 中心 的经营 理念 ，
坚持审 慎稳 健经 营、 可持 续发展 ， 立 足县 域和 城市 两大市 场， 实施 差异 化竞 争策略 ， 着 力打
造 “伴 你成 长” 服务 品牌， 依托覆 盖全 国的 分支 机构 、 庞大 的电 子化 网络 和多 元化的 金融 产
品，致 力为 广大 客户 提供 优质的 金融 服务 ，与 广大 客户共 创价 值、 共同 成长 。
中国农 业银 行是 中国 第一 批开展 托管 业务 的国 内商 业银行 ， 经验 丰富 ， 服 务 优质 ， 业 绩
突出，2004 年 被英 国 《全 球托管 人》 评 为中 国 “最 佳托管 银行” 。2007 年中 国农业 银行 通 过
了美国SAS70 内 部控 制审 计 ， 并获 得无 保留 意见 的SAS70 审计 报告 ， 表 明了 独立 公正第 三方 对
中国农 业银 行托 管服 务运 作流 程 的风 险管 理、 内部 控制的 健全 有效 性的 全面 认可。 中国 农业
银 行 着 力 加强 能 力建 设 ，品 牌 声 誉 进一 步 提升 ， 在2010 年首届 “? 金牌理财?TOP10 颁奖盛典 ”
中成绩 突出 ， 获 “ 最佳 托管 银行 ” 奖。2010 年 再次 荣获 《首席 财务 官》 杂志 颁发 的 “最 佳资 产
托管奖 ”。
中 国 农 业 银 行 证 券 投 资 基 金 托 管 部 于1998 年5 月 经 中 国 证 监 会 和 中 国 人 民 银 行 批 准 成
立，2004 年9月 更名 为托管 业务部， 内设 养老金 管理 中心、技 术保 障处 、 营运 中心 、委 托资
产托管 处 、 保险 资产 托管 处、 证 券投 资基 金托 管处 、 境外 资产 托管 处、 综合 管理处 、 风 险管
理处， 拥有 先进 的安 全防 范设施和 基 金托 管业 务 系 统。
（二） 主要 人员 情况
中国农业 银行 托管业 务部 现有员工140余 名， 其中高 级会计师 、高 级经济 师、 高级工 程
师、 律 师等 专家10余 名， 服务团 队成 员专 业水 平高 、 业务 素质 好、 服务 能力 强， 高 级管 理层
均有20 年以 上金 融从 业经 验和高 级技 术职 称， 精通 国内外 证券 市场 的运 作。
（三） 基金 托管 业务 经营 情况
截止2013 年12月31 日 ， 中国 农业银 行托 管的 封闭 式证 券投资 基金 和开 放式 证券 投资基 金
共188 只。
三 、相关服务机构
（一）基金份额销售 机构
1. 直销 机构
（1） 银华 基金 管理 有限 公 司北京 直销 中心
地址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 东方 经贸 城 C2 办公 楼 15 层
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电话 010-58162950 传真 010-58162951
联系人 展璐 网址 www.yhfund.com.cn
全国统 一客 户服 务电 话 400-678-3333
（2） 银华 基金 管理 有限 公 司深圳 直销 中心
地址 广东省 深圳 市深 南大 道 6008 号 特区 报业 大厦 19 层
电话 0755-83515002 传真 0755-83515082
联系人 饶艳艳
(3)银 华基 金管 理有 限公 司 网上直 销交 易系 统
网上交 易网 址 trade.yhfund.com.cn/etrading
手机交 易网 站 m.yhfund.com.cn
客户服 务电 话 010-85186558, 4006783333
2. 代销 机构
（1） 场外 代销 机构
1 ）中国 农 业银 行股 份有 限 公司
注册地 址 北京市 东城 区建 国门 内大 街 69 号
法定代 表人 蒋超良
客服电 话 95599 网址 www.abchina.com
2 ）中 国工 商银 行股 份有 限 公司
注册地 址 中国北 京复 兴门 内大 街 55 号
法定代 表人 姜建清
客服电 话 95588 网址 www.icbc.com.cn
3 ）中 国建 设银 行股 份有 限 公司
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街 25 号
法定代 表人 王洪章
客服电 话 95533 网址 www.ccb.com
4 ）中 国银 行股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1 号
法定代 表人 田国立
客服电 话 95566 网址 www.boc.cn
5 ）交 通银 行股 份有 限公 司
注册地 址 上海市 银城 中 路188 号
法定代 表人 牛锡明
客服电 话 95559 网址 www.bankcomm.com
6 ）上 海浦 东发 展银 行股 份 有限公 司
注册地 址 上海市 浦东 新区 浦东 南 路500 号
法定代 表人 吉晓辉
客服电 话 95528 网址 www.spdb.com.cn
7 ）招 商银 行股 份有 限公 司
注册地 址 深圳市 福田 区深 南大 道7088 号
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法定代 表人 傅育宁
客服电 话 95555 网址 www.cmbchina.com
8 ）中 国邮 政储 蓄银 行有 限 责任公 司
注册地 址 北京市 西城 区宣 武门 西大 街 131 号
法定代 表人 刘安东
客服电 话 95580 网址 www.psbc.com
9 ）中 国民 生银 行股 份有 限 公司
注册地 址 北京市 西城 区复 兴门 内大 街 2 号
法定代 表人 董文标
客服电 话 95568 网址 www.cmbc.com.cn
10 ）平 安银 行股 份有 限公 司
注册地 址 中国深 圳市 深 南 东路5047 号
法定代 表人 孙建一
客服电 话 95511-3 网址 http://bank.pingan.com/
11 ）北 京银 行股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街甲17 号首 层
法定代 表人 闫冰竹 联系人 谢小华
客服电 话 95526 网址 www.bankofbeijing.com.cn
12 ）宁 波 银 行股 份有 限公 司
注册地 址 宁波市 鄞州 区宁 南南 路700 号
法定代 表人 陆华裕 联系人 胡技勋
客服电 话
96528 ， 上 海、 北京 地
区962528
网址 www.nbcb.com.cn
13 ）中 信银 行股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 东城 区朝 阳门 北大 街8号 富华 大厦C 座
法定代 表人 常振明 联系人 丰靖
客服电 话 95558 网址 http://bank.ecitic.com
14 ）广 发银 行股 份有 限公 司
注册地 址 广州市 越秀 区东 风东 路713 号
法定代 表人 董建岳
客服电 话 400-830-8003 网址 www.gdb.com.cn
15 ）华 夏 银 行股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 东城 区建 国门 内大 街 22 号
法定代 表人 吴建
客服电 话 95577 网址 www.hxb.com.cn
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16 ）中 国光 大银 行股 份有 限公司
注册地 址 北京西 城区 太平 桥大 街 25 号中国 光大 中心
法定代 表人 唐双宁
客服电 话 95595 网址 www.cebbank.com
17 ）杭 州银 行股 份有 限公 司
注册地 址 杭州市 庆春 路46 号杭 州银 行大厦
法定代 表人 吴太普 联系人 严峻
客服电 话
0571-96523 、
400-8888-508
网址 www.hzbank.com.cn
18 ）乌 鲁木 齐市 商业 银行 股份有 限公 司
注册地址 新疆乌 鲁木 齐市 新华 北路8 号
法定代 表人 农惠臣 联系人 何佳
客服电 话 96518 网址 www.uccb.com.cn
19 ）上 海农 村商 业银 行股 份有限 公司
注册地 址 上海市 浦东 新区 银城 中路8 号15-20 楼、22-27楼
法定代 表人 胡平西 联系人 吴海平
客服电 话
021 － 962999 、
4006962999
网址 www.srcb.com
20 ）重 庆银 行股 份有 限公 司
注册地 址 重庆市 渝中 区邹 容路153 号
法定代 表人 马千真 联系人 孔文超
客服电 话
96899 （ 重 庆 地 区 ） ；
400-709-6899 （ 其 他
地区）
网址 www.cqcbank.com
21 ）华 宝证 券有 限责 任公 司
注册地 址 上海市 浦东 新区 世纪 大道100 号57 层
法定代 表人 陈林
客服电 话 400-820-9898 网址 www.cnhbstock.com
22 ）厦 门证 券有 限公 司
注册地 址 厦门市 莲前 西路2号 莲富 大 厦17楼
法定代 表人 傅毅辉
客服电 话 0592-5163588 网址 www.xmzq.cn
23 ）中 信证 券股 份有 限公 司
注册地 址 深圳市 深南 大道7088 号招 商银行 大厦A层
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法定代 表人 王东明 联系人 腾艳
客服电 话 95558 网址 www.citics.com
24 ）中 信建 投证 券 股 份有 限 公司
注册地 址 北京市 朝阳 区 安 立路66 号4 号楼
法定代 表人 王常青 联系人 权唐
客服电 话 400-8888-108 网址 www.csc108.com
25 ）中 信万 通证 券有 限责 任公司
注册地 址 青岛市 崂山 区苗 岭路29 号 澳柯玛 大厦15层（1507-1510 室）
法定代 表人 杨宝林 联系人 吴忠超
客服电 话 0532-96577 网址 www.zxwt.com.cn
26 ）世 纪证 券有 限责 任公 司
注册地 址 深圳市 福田 区深 南大 道7088 号招 商银 行大 厦40-42层
法定代 表人 卢长才
网址 www.csco.com.cn
27 ）第 一创 业证 券股 份有 限公司
注册地 址 深圳市 罗湖 区笋 岗路12 号 中民时 代广 场 B 座25 、26 层
法定代 表人 刘学民
客服电 话 400-888-1888 网址 www.fcsc.com.cn
28 ）东 北证 券股 份有 限公 司
注册地 址 长春市 自由 大路1138 号
法定代 表人 矫正中 联系人 安岩岩
客服电 话
400-600-0686
；
0431-85096733
网址 www.nesc.cn
29 ）平 安证 券有 限责 任公 司
注册地 址 深圳市 福田 区金 田路 大中 华国际 交易 广场8楼
法定代 表人 杨宇翔
客服电 话 95511-8 网址 http://www.pingan.com
30 ）兴 业证 券股 份有 限公 司
注册地 址 福州市 湖东 路268 号
法定代 表人 兰荣
客服电 话 95562 网址 www.xyzq.com.cn
31 ）华 泰证 券股 份有 限公 司
注册地 址 江苏省 南京 市中 山东 路90 号华泰 证券 大厦
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法定代 表人 吴万善
客服电 话 95597 网址 www.htsc.com.cn
32 ）国 泰君 安证 券股 份有 限公司
注册地 址 上海市 浦东 新区 商城 路618 号
法定代 表人 万建华
客服电 话 400-8888-666 网址 www.gtja.com
33 ）中 国银 河证 券股 份有 限公司
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街35 号国际 企业 大厦C座
法定代 表人 陈有安 联系人 田薇
客服电 话 400-888-8888 网址 www.chinastock.com.cn
34 ）广 发证 券股 份有 限公 司
注册地 址 广州市 天河 北路183-187 号 大都会 广场43楼
法定代 表人 孙树明 联系人 黄岚
客服电 话
95575 或 致 电 各 地 营
业网点
网址 http://www.gf.com.cn
35 ）国 信证 券股 份有 限公 司
注册地 址 深圳市 罗湖 区红 岭中 路1012 号国 信证 券大 厦16-26层
法定代 表人 何如 联系人 齐晓燕
客服电 话 95536 网址 www.guosen.com.cn
36 ）湘 财证 券有 限责 任公 司
注册地 址 湖南省 长沙 市天 心区 湘府 中路198 号 新南 城商 务中 心A栋11 楼
法定代 表人 林俊波 联系人 赵小明
客服电 话 400-888-1551 网址 www.xcsc.com
37 ）招 商证 券股 份有 限公 司
注册地 址 深圳市 福田 区益 田路 江苏 大厦A 座38 －45 层
法定代 表人 宫少林 联系人 林生迎
客服电 话 400-8888-111 ；95565 网址 www.newone.com.cn
38 ）中 银国 际证 券有 限责 任公司
注册地 址 上海市 浦东 新区 银城 中路200 号中 银大 厦39 层
法定代 表人 许刚 联系人 李丹
客服电 话 400-620-8888 网址 www.bocichina.com
39 ）光 大证 券股 份有 限公 司
注册地 址 上海市 静安 区新 闸路1508 号
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法定代 表人 薛峰 联系人 刘晨
客服电 话
10108998 ； 95525 ；
400-888-8788
网址 www.ebscn.com
40 ）海 通证 券股 份有 限公 司
注册地 址 上海市 广东 路689 号
法定代 表人 王开国 联系人 李笑鸣
客服电 话
95553 或 拨 打 各 城 市
营业网 点咨 询电 话
网址 www.htsec.com
41 ）金 元证 券股 份有 限公 司
注册地 址 海南省 海口 市南 宝路36 号 证券大 厦4 层
法定代 表人 陆涛
客服电 话 400-888-8228 网址 www.jyzq.cn
42 ）国 海证 券股 份有 限公 司
注册地 址 广西桂 林 市 辅星 路13 号
法定代 表人 张雅锋 联系人 牛孟宇
客服电 话 95563 网址 www.ghzq.com.cn
43 ）申 银万 国证 券股 份有 限公司
注册地 址 上海市 常熟 路171 号
法定代 表人 储晓明
客服电 话 95523 ；400-889-5523 网址 www.sywg.com
44 ）渤 海证 券股 份有 限公 司
注册地 址 天津市 经济 技术 开发 区第 二大街42号 写字 楼101 室
法定代 表人 杜庆平 联系人 胡天彤
客服电 话 400-6515-988 网址 http://www.bhzq.com
45 ）宏 源证 券股 份有 限公 司
注册地 址 新疆乌 鲁木 齐市 文艺 路233 号
法定代 表人 冯戎 联系人 李巍
客服电 话 400-800-0562 网址 www.hysec.com
46 ）东 海证 券 股 份有 限公 司
注册地 址 江苏省 常州 市延 陵西 路23 号投资 广场18-19 楼
法定代 表人 朱科敏 联系人 梁旭
客服电 话
400-888-8588 （ 免 长
途费）
网址 http://www.longone.com.cn
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47 ）东 莞证 券有 限责 任公 司
注册地 址 东莞市 莞城 可园 南路1号
法定代 表人 张运勇
客服电 话 0769-961130 网址 www.dgzq.com.cn
48 ）德 邦证 券有 限责 任公 司
注册地 址 上海市 普陀 区曹 杨路510 号 南半幢9楼
法定代 表人 姚文平
客服电 话 400-888-8128 网址 www.tebon.com.cn
49 ）财 通证 券有 限责 任公 司
注册地 址 杭州市 杭大 路15 号嘉 华国 际商务 中心
法定代 表人 沈继宁
客服电 话
0571-96336 ，962336
（上海 地区 ）
网址 www.ctsec.com
50 ）中 信证 券（ 浙江 ）有 限责任 公司
注册地 址 浙江省 杭州 市滨 江区 江南 大道588 号 恒鑫 大厦 主楼19 、20楼
法定代 表人 沈强 联系人 王霈霈
客服电 话 95548 网址 www.bigsun.com.cn
51 ）长 江证 券股 份有 限公 司
注册地 址 武汉市 新华 路特8号 长江 证 券大厦
法定代 表人 胡运钊 联系人 李良
客服电 话 95579 ；400-8888-999 网址 www.95579.com
52 ）中 原证 券股 份有 限公 司
注册地 址 郑州市 郑东 新区 商务 外环 路10号
法定代 表人 菅明军 联系人 程月艳
客服电 话
0371-967218 ；
400-813-9666
网址 www.ccnew.com
53 ）南 京证 券有 限责 任公 司
注册地 址 江苏省 南京 市大 钟亭8号
法定代 表人 张华东
客服电 话 400-828-5888 网址 www.njzq.com.cn
54 ）东 方证 券股 份有 限公 司
注册地 址 上海市 中山 南路318 号2号楼22-29 层
法定代 表人 潘鑫军 联系人 胡月茹
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客服电 话 95503 网址 www.dfzq.com.cn
55 ）东 吴证 券股 份有 限公 司
注册地 址 苏州工 业园 区星 阳街5号
法定代 表人 吴永敏 联系人 方晓丹
客服电 话 4008-601-555 网址 http://www.dwzq.com.cn
56 ）国 都证 券有 限责 任公 司
注册地 址 北京市 东城 区东 直门 南大 街3号 国华 投资 大厦9 层10 层
法定代 表人 常喆
客服电 话 400-818-8118 网址 www.guodu.com
57 ）山 西证 券股 份有 限公 司
注册地 址 太原市 府西 街69 号山 西国 际贸易 中心 东塔 楼
法定代 表人 侯巍 联系人 郭熠
客服电 话
400-666-1618 ；
95573
网址 www.i618.com.cn
58 ）上 海证 券有 限责 任公 司
注册地 址 上海市 西藏 中路336 号
法定代 表人 郁忠民 联系人 张瑾
客服电 话
400-891-8918 ；
021-962518
网址 http://www.962518.com
59 ）安 信证 券股 份有 限公 司
注册地 址 深圳市 福田 区金 田路4018 号安联 大厦35层、28 层A02 单元
法定代 表人 牛冠兴
客服电 话 400-800-1001 网址 www.essence.com.cn
60 ）国 元证 券股 份有 限公 司
注册地 址 安徽省 合肥 市寿 春路179 号
法定代 表人 蔡咏 联系人 祝丽萍
客服电 话 400-8888-777 网址 www.gyzq.com.cn
61 ）长 城证 券有 限责 任公 司
注册地 址 深圳市 福田 区深 南大 道6008 号特 区报 业大 厦14 、16 、17层
法定代 表人 黄耀华
客服电 话
0755-33680000 ；
400-6666-888
网址 www.cgws.com
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62 ）大 同证 券经 纪有 限责 任公司
注册地 址 大同市 城区 迎宾 街15 号桐 城中央21层
法定代 表人 董祥 联系人 薛津
客服电 话 4007121212 网址 http://www.dtsbc.com.cn/
63 ）恒 泰证 券股 份有 限公 司
注册地 址 内蒙古 呼和 浩特 市新 城区 新华东 街111 号
法定代 表人 庞介民 联系人 王旭华
客服电 话 0471-4960762 网址 www.cnht.com.cn
64 ）万 联证 券有 限责 任公 司
注册地 址 广东省 广州 市天 河区 珠江 东路11 号高 德置 地广 场18 、19层
法定代 表人 张建军 联系人 王鑫
客服电 话 400-8888-133 网址 www.wlzq.com.cn
65 ）齐 鲁证 券有 限公 司
注册地 址 山东省 济南 市经 七路86 号
法定代 表人 李玮 联系人 吴阳
客服电 话 95538 网址 www.qlzq.com.cn
66 ）中 国中 投证 券有 限责 任公司
注册地 址
深 圳 市 福 田 区 益 田 路 与 福 中 路 交 界 处 荣 超 商 务 中 心A 栋第18 层-21 层
及第04 层01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23 单元
法定代 表人 龙增来 联系人 刘毅
客服电 话 4006-008-008 ；95532 网址 www.china-invs.cn
67 ）方 正证 券股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 西城 区丰 盛胡 同28 号太平 洋保 险大 厦11 层
法定代 表人 雷杰
客服电 话 95571 网址 http://www.foundersc.com
68 ）瑞 银证 券有 限责 任公 司
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街7 号 英蓝国 际金 融中 心12 层、15 层
法定代 表人 程宜荪
客服电 话 400-887-8827 网址 www.ubssecurities.com
69 ）江 海证 券有 限公 司
注册地 址 哈尔滨 市香 坊区 赣水 路56 号
法定代 表人 孙名扬 联系人 张宇宏
客服电 话 400-666-2288 网址 www.jhzq.com.cn
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70 ）爱 建证 券有 限责 任公 司
注册地 址 上海市 世纪 大道1600 号32 楼
法定代 表人 郭林 联系人 戴莉丽
网址 www.ajzq.com
71 ）广 州证 券有 限责 任公 司
注册地 址 广州市 天河 区珠 江西 路5 号 广州国 际金 融中 心主 塔19 层、20 层
法定代 表人 刘东 联系人 林洁茹
客服电 话 020-961303 网址 www.gzs.com.cn
72 ）西 南证 券股 份有 限公 司
注册地 址 重庆市 江北 区桥 北苑8号
法定代 表人 余维佳
客服电 话 400-809-6096 网址 www.swsc.com.cn
73 ）华 福证 券有 限责 任公 司
注册地 址 福州市 五四 路157 号 新天 地 大厦7 、8层
法定代 表人 黄金琳
客服电 话
96326 （福 建省 外请 先
拨0591 ）
网址 www.hfzq.com.cn
74 ）天 相投 资顾 问有 限公司
注册地 址 北京市 西城 区金 融街19 号 富凯大 厦B 座701
法定代 表人 林义相 联系人 林爽
客服电 话 010-66045678 网址 www.jjm.com.cn
75 ）信 达证 券股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 西城 区闹 市口 大街9 号院1 号楼
法定代 表人 高冠江 联系人 唐静
客服电 话 400-800-8899 网址 www.cindasc.com
76 ）华 龙证 券有 限责 任公 司
注册地 址 甘肃省 兰州 市东 岗西 路638 号
法定代 表人 李晓安 联系人 李昕田
客服电 话 96668 、4006898888 网址 www.hlzqgs.com
77 ）西 部证 券股 份有 限公 司
注册地 址 西安市 东新 街232 号 陕西 信 托大厦16-17 层
法定代 表人 刘建武 联系人 刘莹
客服电 话 95582 网址 www.westsecu.com.cn
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78 ）红 塔证 券股 份有 限公 司
注册地 址 云南省 昆明 市北 京路155 号附1号 红塔 大厦9 楼
法定代 表人 况雨林 联系人 高国泽
客服电 话 400-871-8880 网址 www.hongtastock.com
79 ）浙 商证 券股 份有 限公 司
注册地 址 浙江省 杭州 市杭 大路1号 黄 龙世纪 广场A6/7
法定代 表人 吴承根
客服电 话 0571-967777 网址 www.stocke.com.cn
80 ）天 风证 券股 份有 限公 司
注册地 址 湖北省 武汉 市东 湖新 技术 开发 区 关东 园路2号 高科 大 厦4楼
法定代 表人 余磊 联系人 刘鑫
客服电 话
028-86711410 ；
027-87618882
网址 www.tfzq.com
81 ）西 藏同 信证 券有 限责 任公司
注册地 址 西藏自 治区 拉萨 市北 京中 路101 号
法定代 表人 贾绍君 联系人 王钧
客服电 话 400-881-1177 网址 www.xzsec.com
82 ）英 大证 券有 限责 任公 司
注册地 址 深圳市 福田 区深 南中 路华 能大厦30、31层
法定代 表 人 吴骏
客服电 话 4000-188-688 网址 www.ydsc.com.cn
83) 华 融证 券股 份有 限公 司
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街8 号
法定代 表人 宋德清 联系人 黄恒
客服电 话 010-58568118 网址 www.hrsec.com.cn
84) 国 开证 券有 限责 任公 司
注册地 址 北京市 朝阳 区安 华外 馆斜 街甲1 号泰 利明 苑写 字楼A 座二区4层
法定代 表人 黎维彬 联系人 朱瑜
客服电 话 010-51789309 网址 www.gkzq.com.cn
85) 日 信证 券有 限责 任公 司
注册地 址 呼和浩 特市 新城 区锡 林南 路18号
法定代 表人 孔佑杰 联系人 文思婷
客服电 话 400-660-9839 网址 http://www.rxzq.com.cn
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86) 大 通证 券股 份有 限公 司
注册地 址
辽宁省大连市沙河口 区会 展路129号大连国 际金融中 心A座-大连期货
大厦38 、39 层
法定代 表人 张智河 联系人 谢立军
客服电 话 4008-169-169 网址 www.daton.com.cn
87 ）国 盛证 券有 限责 任公 司
注册地 址 江西省 南昌 市北 京西 路88 号（江 信国 际金 融大 厦）
法定代 表人 曾小普 联系人 陈明
客服电 话 400-8222-111 网址 www.gsstock.com
88 ）国 金证 券股 份有 限公 司
注册地 址 成都市 青羊 区东 城根 上 街95 号
法定代 表人 冉云 联系人 刘一宏
客服电 话 4006-600109 网址 www.gjzq.com.cn
89 ）中 山 证 券有 限责 任公 司
注册地 址 深圳市 福田 区益 田 路6009 号新世 界商 务中 心 29 层
法定代 表人 吴永良 联系人 刘军
客服电 话 400-1022-011 网址 http://www.zszq.com/
90 ）华 林证 券有 限责 任公 司
注册地 址 深圳市 福田 区民 田路178 号 华融大 厦5 、6楼
法定代 表人 薛荣年 联系人 王叶平
客服电 话
全国统一客服热线
400-188-3888 ；
全国统一电话委托号
码：400-880-2888
网址 www.chinalions.com
91 ）开源 证 券有 限责 任公 司
注册地 址 西安市 高新 区锦 业路1号 都 市之门B座5 层
法定代 表人 李刚 联系人 王姣
客服电 话 400-860-8866 网址 www.kysec.cn
92 ）华 鑫证 券有 限责 任公 司
注册地 址 深圳市 福田 区金 田 路4018 号安联 大 厦28 层A01 、B01 （b） 单元
法定代 表人 洪家新 联系人 陈敏
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客服电 话
021-32109999 ；
029-68918888
网址 www.cfsc.com.cn
93 ）五 矿证 券有 限公 司
注册地 址 深圳市 福田 区金 田路4028 号荣超 经贸 中心 办公 楼47 层01单元
法定代 表人 张永衡 联系人 赖君伟
客服电 话 400-184-0028 网址 www.wkzq.com.cn
94 ）联 讯证 券有 限责 任公 司
注册地 址
中国广 东省 惠州 市惠 城区 江北东 江三 路广 播电 视新 闻中心
法定代 表人
徐刚
联系人
丁宁
客服电 话
95564
网址
www.lxzq.com.cn
95 ）华 安证 券有 限责 任公 司
注册地 址 安徽省 合肥 市长 江中 路357 号
法定代 表人 李工 联系人 甘霖
客服电 话
96518( 安徽) ；
400-809-6518( 全国)
网址 www.hazq.com
96 ）中 天证 券有 限责 任公 司
注册地 址 辽宁省 沈阳 市和 平区 光荣 街23号甲
法定代 表人 马功勋 联系人 袁劲松
客服电 话 400-6180-315 网址 www.stockren.com
（2） 场内 代销 机构
具有基 金代 销资 格的 深圳 证券交 易所 会员 单位 （ 具 体名单 可在 深交 所网 站查 询）。
基金管 理人 可根 据 《 基金 法》 、 《 运作 办法 》 、 《 销售 办法》 和基 金合 同等 的规 定， 选 择其
他符合 要求 的机 构代 理销 售本基 金， 并及 时履 行公 告义务 。
二）注册登记机构
名称 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司
住所及 办公 地址 北京市 西城 区太 平桥 大 街 17 号
法定代 表人 金颖 联系人 崔巍
电话 010-66210988 ， 010-59378888 传真 010-66210938
（三）出具法律意见 书的 律师 事务所
名称 上海市 通力 律师 事务 所
住所及 办公 地址 上海市 银城 中 路 68 号时 代 金融中 心 19 楼
负责人 韩炯 联系人 黎明
电话 021-31358666 传真 021-31358600
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经办律 师 吕红、 黎明
（四）会计师事务所 及经 办注册会计师
名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
办公地 址
北京市 东城 区东 长安 街1 号东方 广场 东方 经贸 城安 永大楼 （即 东 3
办公楼 ）16 层
执行事 务人 吴港平 联系人 王珊珊
电话 010-58153280 ；010-58152145 传真 010-85188298
经办注 册会 计师 李慧民 、王 珊珊
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四 、基金的 名称
本基金 名称 ：银 华内 需精 选股票 型证 券投 资基 金 （LOF ）
五、基金的类型
本基金 类型 ：股 票型 基金
六、基金的运作方式
本基金 运作 方式 ：契 约型 上市开 放式
七、基金的 投资目标
本基金 通过 重点 投资 于内 需增长 背景 下具 有持 续竞 争力的 优势 企业 ， 在控 制投 资组合 风
险的前 提下 ，追 求基 金资 产的长 期持 续增 值。
八、基金的 投资范围
本基金 可投 资于 具有 良好 流动性 的金 融工 具， 包括 国内依 法发 行 、 上市 交易 的股票 、 债
券、 资产 支持 证券 、 权 证、 货币市 场工 具及 法律 法规 或中国 证监 会允 许基 金投 资 的其 他金 融
工具。 如法 律法 规或 监管 机构以 后允 许基 金投 资其 它品种 ，基 金管 理人 在履 行适当 程序 后 ，
可以将 其纳 入投 资范 围。
本基金的 投资组 合比 例范 围为：股 票投 资占基 金资 产的比例 为60%-95% ，现金 、债券 资
产、 权证 以及 中国证 监会 允许基 金投 资的 其他 证券 品种占 基金 资产 的5%-40% ， 其 中， 基金 持
有全部 权证 的市 值不 得超 过基金 资产 净值 的3% ， 基金 应当保 持不 低于 基金 资产 净值百 分之 五
的现金 或者 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 。
九、基金的 投资策略
本基金 将采 取积 极、 主动 的资产 配置 策略 ， 重 点投 资内需 增长 背景 下具 有持 续竞争 力的
优势企 业， 力 求 实现 基金 资产的 长期 稳定 增值 。
1 、资 产配 置策 略
（1） 大类 资产 配置
本基金 为股 票型 基金 ， 以 股票投 资为 主 ， 一般 市场 情况下 ， 基金 管理人 不会 积极追 求 大
类资产 配置 ， 但为进 一步 控制投 资风 险 ， 优化 组合 流动性 管理 ， 本基金 将适 度从事 防御 性 资
产配置 ，进 行债 券、 货币 市场工 具等 品种 投资 。
在权益 类资 产投 资操 作方 面， 本 基金 在分 析内 需驱 动行业 利润 增长 情况 的基 础上， 遴选
具备综 合竞 争实 力、 估值 吸引力 和增 长潜 力显 著的 优势公 司完 成投 资组 合的 构建， 并结 合宏
观经济 形势 、政 策环 境以 及市场 因素 变化 ，进 行主 动的资 产配 置。
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（2） 行业 配置
中国经 济预 期仍 将保 持较 快的增 长态 势 ， 不过 ， 由 于世界 经济 减速 ， 发 达经 济体需 求减
弱， 其 产业 结构 也将 发生 巨大变 化， 由此 引发 对我 国出口 产品 需求 的减 弱以 及我国 出口 产品
结构的 变化 。 在外需 减弱 的背景 下 ， 我 国的经 济增 长模式 调整 已经 迫在 眉睫 ， 消 费以 及由 此
引发的 投资 需求 将成 为拉 动我国 经济 持续 快速 增长 的主要 动力 。
以地方为单位的大规 模出 口制造业的发展是我 国二 十世纪九十年代以来 经济 增长的重
要推动 因素 ， 但随着 国际 经济形 势的 变化 ， 产 能过 剩与退 出是 我国 经济 面临 的重大 挑战 ， 未
来我国 经济 增长 模式 将向 内需主 导、 节能 降耗 的可 持续发 展道 路转 变， 未来 一个较 长 时 期的
投资策 略应 该是 以经 济转 型为主 线来 进行 行业 配置 ， 内需驱 动的 行业 和公 司是 本基金 的重 点
投资标 的。 本 基金 将采 取 “自上 而下” 与 “自 下而 上” 相结 合的 方法， 在内 需驱动 行业 分析
的基础 上， 选择 具有 可持 续竞争 力和 增长 前景 的优 势企业 ， 综 合考 虑企 业的 估值水 平以 及市
场预期 变化 ，挖 掘投 资机 会，在 严格 控制 风险 的基 础上实 现基 金资 产的 长期 增值。
内需驱 动行 业可 以分 为以 下三大 类型 ：
①内需 增长
由于居民可支配收入 增长 从而自然产生消费需 求的 内需受益行业可以定 义为 “内需增
长”行 业。
与陷入 金融 危机 中的 发达 国家相 比， 中国 的刚 性需 求空间 巨大 。 在 目前 我国GDP 构成 中，
消费支 出占 比远 低于 其他 国家 ， 随 着我 国经济 结构 的调整 ， 经济 发展重 点将 转为内 需 ， 消 费
支出比 例也 必然 随之 逐渐 上升 。 伴 随着 我国经 济的 快速增 长 、 居 民可支 配收 入提高 ， 我国 城
镇居民 存在 明显 的消 费升 级倾向 ， 农 村市 场则 提供 了另外 一个 巨大 的潜 在消 费市场 。 通 过降
息、 扶 持 “三 农” 、 推 进 社会主 义新 农村 建设、 深 化收入 分配 制度 改革、 逐 步完善 城乡 社会
保障体 系建 设以 及进 一步 完善消 费政 策、 拓宽 服务 消费领 域等 政策 和措 施， 提升了 居民 的消
费能力 ， 而 消费 能力 的提 升将对 相关 行业 的上 市公 司形成 业绩 驱动 ， 进 而为 本基金 提供 投资
机会。
根 据申 银万 国行 业分 类标 准，本 基金 定义 的 “ 内需 增 长 ”行业 包括 ： 房地 产、 交 运设备 、
食品饮 料、 家用 电器 、纺 织服装 、餐 饮旅 游、 医药 生物。
②内需 服务
居民可 支配 收入 增长 ，带 来消费 能力 和水 平的 提高 ，必然 要求 一些 行业 为“ 内需增 长 ”
行业提 供配 套服 务， 本基 金将这 部分 行业 定义 为“ 内需服 务” 行业 。
例如， 为提 高我 国居 民消 费水平 ， 必 然要 加快 农村 基础设 施建 设； 必然 要加 快铁路 、 公
路和机 场等 重大 基础 设施 建设； 必然 要加 强生 态环 境建设 和节 能环 保投 入； 为了支 持系 统性
的升级 ， 必然 要提高 软件 投入 ； 必 然要 加大金 融对 内需增 长的 支持 力度 等等 。 这 些为 支持 内
需增长 而加 强的 投入 ， 将对 相关行 业的 上市 公司 提供 业绩驱 动 ， 进 而为 本基 金带 来投资 机 会 。
根据申 银万 国行 业分 类标 准， 本基 金定 义 的“ 内需 服 务 ”行业 包括 ： 金融 服务 、 公用事 业、
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信息服 务、 交通 运输 、商 业贸易 。
③内需 拉动
由于居 民可 支配 收入 增长 带来的 消费 需求 增长 以及 为支持 “ 内需 增长 ” 而 形 成的 “内 需
服务” ， 必然 会拉 动为 之配 套的上 游产 业， 本基 金将 这些上 游产 业定 义为 “内 需拉动 ” 行 业。
这些行 业基 本是 “内 需增 长” 以 及 “ 内需 服务” 的 上游行 业， 根据 申银 万国 行业分 类标
准， 本基 金定 义 的“ 内需 拉 动 ”行业 包括 ： 采掘 、 化 工 、 机 械设 备、 建筑 建 材 、 黑色金 属 、 有
色金属 、电 子元 器件 、信 息设备 。
2 、权 益类 资产 投资 策略
（1） 股票 投资 策略
本基金 股票 投资 的具 体流 程如下 图所 示：
（1 ） 宏观机 会/ 风险判 断
①调用 基础 股票 库、 选择 属于内 需增 长范 围的 股票
本基金 管理 人的 研究 团队 进行针 对性 的实 地调 研、 集中研 讨 、 委 托课题 、 实 证分析 等多
种形式 的系 统研 究， 结合 卖方研 究机 构的 覆盖 调查 ， 根 据股 票的 流动性 和估 值指标 ， 运用 数
量化的 方法对A 股所 有股票 进行筛 选，经 过风险 管理 组审核 无异议 后形成 股票 基础库 ，并经
由上述 程序 和标 准对 股票 库进行 管理 和维 护。
本 基金 通过 调用 该基 础股 票库 ， 既 可有 效分享 本基 金管理 人投 资 、 研究 资源 ， 充 分利 用
多年投 资管 理的 成功 经验 和技能 ，又 可以 有效 提高 股票选 择的 针对 性和 投资 运作的 效率 。
在基础 股票 库的 范围 内， 本基金 将选 择其 中属 于内 需驱动 范围 的股 票， 以其 为基础 建立
初级股 票库 ，构 成本 基金 股票投 资的 基本 范围 。
股票投资流程
调用基础股票库
选择内需驱动范围的股票
“基本面 —> 估值－> 市场预期 ”评级
构建股票投资组合
? 调 用 本 基 金 管 理 人 根 据 自 身 研 究 投 资 经 验 和 优 势
所 建 立 和 维 护 的 银 华 基 础 股 票 库 ， 确 定 本 基 金 股
票投资的基本范围。
? 在 基 础 股 票 库 内 ， 根 据 行 业 配 置 策 略 ， 选 择 属 于
内 需 驱 动 范 围 的 股 票 ， 作 为 本 基 金 继 续 研 究 的 对
象。
? 依次经过基本面增长趋势识别和评估、 估值分析、
市场对 本 基 金 管 理 人 评 估 结 论 的 认 同 程 度 三 个 层
次的考察，确认成长性与估值。
? 根 据 行 业 配 置 策 略 确 定 的 行 业 配 置 比 例 和 核 心 股
票 库 的 流 动 性 、 行 业 分 布 、 市 值 比 例 等 构 建 投 资
组合。
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②“基 本面 —> 估值 －>市 场预期 ”层 级式 分析 和和 评级
在该阶 段， 本基 金将 严格 遵循 “ 基本 面 —> 估值 －> 市场预 期” 层级 式分 析和 研究， 即依
次经过 基本 面增 长趋 势识 别和评 估、 估值 分析、 市场 对本基 金评 估结 论的 认同 程度三 个层 次
的考察 ，确 认成 长性 与估 值。
基本面 是公 司价 值的 基础 ， 这 是任 何投 资分析 的前 提。 在这 一层 次， 本基 金 将主要 考察
企业的 质地 （包 括企 业盈 利能力 分析 、 公 司治 理结 构、 公 司战 略以 及财 务分 析） 和 公司 的成
长性（ 公司 竞争 优势 和盈 利能力 的持 续性 ）。
估值是 否具 有吸 引力 是投 资决策 的核 心 ， 必须 对此 做出合 理的 评估 。 在 这一 层次 ， 本 基
金将综 合使 用P/E 、P/B 、PEG 、P/S 以 及利 润/ 营 运现 金流等 估值 指标 。
之所以 选择 市场 预期 这一 指标， 是因 为股 票价 格表 现并不 同步 于企 业业 绩表 现， 企 业业
绩增长 也未 必相 应推 动股 票价格 上升 ， 而其 中的 关键 是股价 是否 已经 对业 绩增 长或业 绩增 长
预期作 出了 反映 ，因 此评 价市场 预期 成为 衡量 公司 估值是 否到 位的 先行 指标 。
本基金将在综合评估 上述 三个指标的基础上进 行投 资决策，这样有助于 避免 “价值陷
阱”， 即避 免仅 根据 单一 估值过 程而 作出 买入 或卖 出决策 。
③构建 股票 投资 组合
通过对 本基 金初 级股 票库 公司的 基本 面 、 估 值和 市场 预期变 化的 分析 ， 筛选 出质 地优良 、
盈利持 续增 长、 估值 具备 吸引力 和市 场预 期持 续改 善的公 司， 结合 本基 金行 业配置 策略 确定
的行业 配置 比例 ，确 定本 基金投 资组 合的 构建 。
（2） 权证 及其 他品 种的 投 资策略
权证为 本基 金的 辅助 性投 资工具 ， 投资 原则为 有利 于基金 资产 增值 、 控 制下 跌风险 、 实
现保值 和锁 定收 益。 本基 金除了 运用 Ｂ－ Ｓ模 型、 二叉树 模型 、 隐含波 动率 等方法 对权 证 估
值进行 测算 之外 ， 还 在对 发行权 证上 市公 司基 本面 进行深 入研 究的 基础 上， 分析评 估权 证的
内在价 值 ， 在 有效控 制权 证投资 风险 的前 提下 ， 进 行权证 的投 资 。 对于 法律 法规或 者监 管 部
门允许 投资 的其 他品 种， 本基金 按照 有关 规定 进行 投资。
3 、固 定收 益类 资产 投资 策 略
本基金 的债 券投 资采 取自 上而下 的久 期配 置、 组合 期限配 置、 类属 配置 策略 和自下 而上
的个券 精选 相结 合的 积极 投资策 略， 发现 、确 认并 利用市 场失 衡实 现组 合增 值。
（1） 久期 配置 策略
利率是 债券 价格 变化 的核 心驱动 因素 ， 久 期是 衡量 纯债价 格对 利率 敏感 性的 指标， 久期
配置策 略就 是在 利率 分析 和预测 的基 础上 对债 券组 合久期 做出 调整 ， 在 预期 利率下 降时 ， 适
当增加 组合 久期 ， 以 较多 地获得 债券 价格 上升 带来 的收益 ， 同时 获得比 较高 的利息 收入 ； 在
预期利 率上 升时 ，缩 短组 合久期 ，以 规避 债券 价格 下降的 风险 。
本基金 通过 深入 分析 宏观 经济变 量、 宏观 经济 政策 （ 货币政 策、 财政 政策、 汇率 政策等 ）
以及资 金供 求关 系， 预测 未 来的市 场利 率趋 势， 据此 积 极调整 债券 组合 的久 期， 以 及固息 债、
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浮息债 和含 权债 的配 置。
（2） 组合 期限 配置 策略
组合期 限配 置策 略是 在确 定 组合 久期 后， 运用 统计 和数量 分析 技术 ， 预 测收 益率期 限结
构的变 化方 式 ， 通过 对收 益率曲 线形 状变 化的 预期 选择债 券组 合类 型 （ 子弹 型、 哑铃 型和 阶
梯型） ， 确 定短、 中、 长期 债券的 配置 比例 ， 以 期在 收益率 曲线 形状 变化 过程 中获得 债券 价
格变化 带来 的收 益。
（3） 类属 配置 策略
类属配 置指 国债 、 金融 债和 企业债 等不 同类 属债 券间 的配置 。 本基 金通 过对 流动 性利差 、
税赋水 平、 信用 利差 分析 来评估 不同 类属 债券 （同 期限的 国债 、 金 融债 、 企 业债以 及交 易所
和银行 间市 场投 资品 种） 的相对 投资 价值 ， 增 持相 对价值 高的 类属 债券 ， 减 持相对 价值 低 的
类属债 券， 从而 获取 不同 固定收 益类 属之 间利 差变 化所带 来的 投资 收益 。
（4） 个券 精选 策略
个券精 选策 略指 基于 对信 用质量 、 期 限和 流动 性等 因素的 考察 ， 重 点关 注具 有以下 特征
的债券 ： 较 高到 期收 益率 、 较高 当期 收入 、 预 期信 用质量 将改 善、 期权 价值 被低估 ， 或 者属
于创新 品种 而价 值尚 未被 市场充 分发 现。 通过 深入 研究， 发掘 这些 具有 较高 当期收 益率 或者
较高升 值潜 力的 债券 ，可 为投资 者创 造超 额投 资回 报。
（5） 可转 换公 司债 券投 资 策略
本基金 在综 合分 析可 转换 公司债 券的 股性 特征 、 债 性特征 、 流动 性、 摊薄 率 等因素 的基
础上，采 用Black-Scholes 期权定价 模型和 二叉 树 期 权定价模 型等数 量化 估值 工具评定 其投
资价值 ， 选 择其 中安 全边 际较高 、 发 行条 款相 对优 惠、 流 动性 良好 ， 并 且其 基础股 票的 基本
面优良 、 具有 较好盈 利能 力或成 长前 景 、 股性 活跃 并具有 较高 上涨 潜力 的品 种， 以合 理价 格
买入并 持有 ， 根 据内 含收 益率、 折溢 价比 率、 久期、 凸性等 因素 构建 可转 换公 司债券 投资 组
合， 获取 稳健 的投资 回报 。 此 外， 本基 金将 通过 分 析不同 市场 环境 下可 转换 公司债 券股 性和
债性的 相对 价值 ， 通 过对 标的转 债股 性与 债性 的合 理定价 ， 力求 选择被 市场 低估的 品种 ， 来
构建本 基金 可转 换公 司债 券的投 资组 合。
（6） 资产 支持 证券 投资 策 略
本基金 将深 入分 析资 产支 持证券 的市 场利 率、 发行 条款 、 支 持资 产的构 成及 质量 、 提 前
偿还率 、 风险 补偿收 益和 市场流 动性 等基 本面 因素 ， 估 计资 产违 约风险 和提 前偿付 风险 ， 并
根据资 产证 券化 的收 益结 构安排 ，模 拟资 产支 持证 券的本 金偿 还和 利息 收益 的现金 流过 程 ，
辅助采 用蒙 特卡 洛方 法等 数量化 定价 模型 ，评 估其 内在价 值。
十、基金的 业绩比较基准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪深300 指数 收益 率×80% ＋上 证国 债指 数收 益率 ×20%。
若法律 法规 发生 变化 ， 或 者基金 管理 人认 为市 场中 出现其 他代 表性 更强 的、 更权威 的或
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更能为 市场 普遍 接受 的业 绩比较 基准 ， 基金 管理 人可 以依据 保护 基金 份额 持有 人合法 权益 的
原则， 对业 绩比 较基 准进 行相应 调整 。 业 绩比 较基 准的变 更须 经基 金管 理人 和基金 托管 人协
商一致 ，在 更新 的招 募说 明书中 列示 ，并 报证 监会 备案。
本基金 选择 业绩 比较 基准 的理由 ：
1. 公允 性
本基金 属于 股票 型基 金。 为公允 体现 基金 管理 人的 投资管 理能 力， 在分 析本 基金投 资范
围和资 产配 置比 例的 基础 上， 本基 金采 取复 合业 绩比 较基准 ， 选用 市场 代表 性较 好的沪 深300
指数收 益率 和上 证国 债指 数收益 率加 权作 为业 绩比 较基准 。
由于本基 金投资 于股 票等 权益类资 产占 基金资 产比 例为60%-95% ，在实 际投资 运作中 ，
其中间 值80%为 本基 金在均 衡市场情 况下 的股票 投资 比例，在 此基 础上本 基金 再根据不 同市
场情况下 各项 大类资 产的 预期风险 和收 益水平 对该 比例进行 动态 调整， 故本 基金采取80% 作
为复合业 绩比 较基准 中衡 量股票投 资部 分业绩 表现 的权重， 相应 将20% 作为衡 量债券投 资部
分业绩 表现 的权 重。
总体而 言 ， 本 基金 业绩 比较 基准所 选择 的指 数及 其权 重与本 基金 的投 资范 围和 资产配 置
具有较 好的 一致 性， 可以 比较公 允地 反映 基金 管理 人的投 资管 理能 力。
2. 易于 观测 性
本基金 的业 绩比 较基 准所 采用的 指数 是在 市场 上公 开披露 的 ， 相 关的 数据 能够 以合理 的
频率获取 。其 中，沪 深300 指数通过 沪深 两个证 券交 易所的卫 星行 情系统 进行 实时发布 ；上
证国债 指数 则通 过上 海证 券交易 所的 行情 系统 进行 发布。 上述 两个 指数 都易 于观察 ， 任 何投
资人都 可以 使用 公开 的数 据经过 简单 的算 术运 算获 得比较 基准 ， 这保 证了 基金 业绩评 价的 透
明性。
3. 指数 发布 主体 的权 威性
沪深300 指 数是 由上 海证 券 交易所 和深 圳证 券交 易所 联合编 制 、 共 同开 发的 中国A股市 场
指数， 它是 中国 第一 支由 权威机 构编 制、 发布 的全 市场指 数， 流动 性高 ， 可 投资性 强， 综合
反映了 中国 证券 市场 最具 市场影 响力 的一 批优 质大 盘企业 的整 体状 况 ， 其 中包 括的上 市公 司
对中国 经济 的发 展 具 有举 足轻重 的作 用。2005 年9 月 至今， 沪深300 指 数由 沪深 证券交 易所 共
同出资 设立 的中 证指 数有 限公司 接手 管理 。
上证国 债指 数的 发布 主体 是上海 证券 交易 所 。 上 证国 债指数 是以 上海 证券 交易 所上市 的
所有固 定利 率国 债为 样本 ， 按照 国债 发行 量加 权而 成。 上 证国 债指 数是 上证 指数系 列的 第一
只债券 指数 ， 它 的推 出使 我国证 券市 场股 票、 债券 、 基金 三位 一体 的指 数体 系基本 形成 。 上
证 国 债 指 数 的目 的 是 反 映我 国 债 券 市 场整 体 变 动 状况 ， 是 我 国 债券 市 场 价 格变 动 的 “ 指示
器”。 目前 ，该 指数 由中 证指数 有限 公司 受托 管理 。
由此可 见， 上述 两个 指数 的发布 主体 在证 券 市 场上 具有较 高权 威和 中立 性。
4. 指数 的知 名度 和认 同程 度
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沪深300 指数和 上证 国债指 数在市场 上具 有较高 的知 名度及市 场影 响力， 被广 大投资 人
所认同 ，并 且已 被越 来越 多的证 券投 资基 金使 用。
5 ．指 数的 市场 代表 性
沪深300 指 数是 沪深 证券 交 易所第 一次 联合 发布 的反 映A股 市场 整体 走势 的指 数 ， 它 覆盖
了沪深 市场 六成 左右 的市 值，其 走势 与交 易所 主要 指数相 关性 高， 具有 良好 的市场 代表 性 。
此外 ， 该 指数 行业比 重与 沪深两 市高 度一 致， 体现 出较强 的行 业代 表性 ， 能 有效分 散指 数 组
合的行 业风 险。
上证国 债指 数是 目前 国内 涵盖范 围最 广的 国债 指数 之一， 具 有 良好 的市 场代 表性。
6. 不可 操纵 性
由于本 基金 业绩 比较 基准 所采用 指数 具有 较高 的市 场代表 性， 遵循 客观 的编 制规则 ， 具
有较强 的知 名度 和权 威性 ， 指数 的编 制规 则合 理、 科学、 透明 ， 也 保证 了该 指数的 不可 操纵
性。
十一、基金的 风险收益特征
本基金 为股 票型 证券 投资 基金， 预期 风险 与收 益水 平高于 混合 型基 金、 债券 基金与 货币
市场基 金， 在证 券投 资基 金中属 于较 高风 险、 较高 预期收 益的 基金 品种 。
十二、基金 投资组合报告
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托管人中国农业 银行 股份有限公司对本招 募说 明书中的基金投资组 合报 告和基金
业绩中 的数 据进 行了 复核 。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至2013年12月31 日 （财 务数据 未经 审计 ）。
1. 报告期末基金资产组合 情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 972,207,327.46 81.96
其中： 股票
972,207,327.46 81.96
2 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
213,140,215.45 17.97
6 其他资 产
918,289.75 0.08
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7 合计
1,186,265,832.66
100.00
2. 报告期末按行业分类的 股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 14,290,976.04 1.22
B 采矿业 - -
C 制造业 437,157,091.62 37.35
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 16,960,076.00 1.45
F 批发和 零售 业 10,631,069.70 0.91
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 210,196,678.61 17.96
J 金融业 27,118,866.45 2.32
K
房地产 业
107,662,906.72 9.20
L
租赁和 商务 服务 业
27,102,907.80 2.32
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 72,420,662.80 6.19
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 48,666,091.72 4.16
合计 972,207,327.46 83.07
3. 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名股票投资 明细
序
号
股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002065 东华软 件 3,112,978 105,218,656.40 8.99
2 000069 华侨城 Ａ 13,664,276 72,420,662.80 6.19
3 600406 国电南 瑞 3,296,559 49,019,832.33 4.19
4 600895 张江高 科 6,480,172 48,666,091.72 4.16
5 600571 信雅达 2,633,486 41,819,757.68 3.57
6 000002 万
科Ａ 5,203,620 41,785,068.60 3.57
7 000063 中兴通 讯 3,164,842 41,364,484.94 3.53
8 600703 三安光 电 1,513,675 37,524,003.25 3.21
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9 002241 歌尔声 学 999,915 35,077,018.20 3.00
10 600376 首开股 份 6,299,931 31,688,652.93 2.71
4. 报告期末按债券品种分 类的债券投资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5. 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 名的前五名债券投资 明细
注：本 基金 本报 告 期 末未 持有债 券。
6. 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 名的前十名资产支持 证券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7. 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 名的前五名权证投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8. 报告期末本基金投资的 股指期货交易情况说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
9. 报告期末本基金投资的 国债期货交易情况说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
10.投资组合报告附注
10.1 本基金投资的前十名 证券的发行主体本期 不存 在被监管部门立案调 查， 或 在报告编制
日前一年内受到公开 谴责 、处罚的情形。
10.2 本基金投资的前十名 股票没有超出基金合 同规 定的备选股票库之外 的情 形。
10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 793,982.64
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 44,563.26
5 应收申 购款 79,743.85
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 918,289.75
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10.4 报告期末持有的处于 转股期的可转换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股 期 的可 转换 债券。
10.5 报告期末前十名股票 中存在流通受限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
10.6 投资组合报告附注的 其他文字描述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，各 比例的 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
十 三、基金的业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。 基金 的过 往业 绩并不 代表 其未 来表 现。 投资有 风险 ， 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
2009.07.01-2009.12.31 9.53% 1.32% 10.92% 1.70% -1.39% -0.38%
2010.01.01-2010.12.31 5.96% 1.58% -9.12% 1.26% 15.08% 0.32%
2011.01.01-2011.12.31 -41.78% 1.42% -19.67% 1.04% -22.11% 0.38%
2012.01.01-2012.12.31 2.27% 1.24% 7.04% 1.02% -4.77% 0.22%
2013.01.01-2013.12.31 20.38% 1.32% -5.30% 1.11% 25.68% 0.21%
自基金 合同 生效 日至
2013.12.31
-16.81% 1.39% -17.92% 1.20% 1.11% 0.19%
十 四、基金的费用与税收
（一） 与基 金运 作有 关的 费用
1 、基 金费 用的 种类
（1） 基金 管理 人的 管理 费 ；
（2） 基金 托管 人的 托管 费 ；
（3） 基金 合同 生效 后的 信 息披露 费用 ；
（4） 基金 份额 持有 人大 会 费用；
（5） 基金 合同 生效 后与 基 金有关 的 会 计师 费和 律师 费；
（6） 基金 的证 券交 易费 用 ；
（7） 基金 财产 拨划 支付 的 银行费 用；
（8） 基金 上市 初费 和上 市 月费；
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（9） 按照 国家 有关 规定 可 以在基 金财 产中 列支 的其 他费用 。
2 、上述 基金费 用由基 金管 理人在法 律法 规规定 的范 围内按照 公允 的市场 价格 确定， 法
律法规 另有 规定 时从 其规 定。
3 、基 金费 用计 提方 法、 计 提标准 和支 付方 式
（1） 基金 管理 人的 管理 费
在通常 情况 下， 基金 管理 费按前 一日 基金 资产 净值 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H ＝E× 年 管理 费率÷ 当年 天 数，本 基金 年管 理费 率为1.5%
H 为每 日应 计提 的基 金管 理 费
E 为前 一 日 基金 资产 净值
基金管 理费 每日 计提 ， 按月 支付 。 由 基金 管理 人向 基金 托管人 发送 基金 管理 费划 付指令 ，
经基金 托管人 复核后 于次 月首日 起5个工 作日 内从基 金财产 中一次 性支付 给基 金管理 人，若
遇法定 节假 日、 休息 日， 支付日 期顺 延。
（2） 基金 托管 人的 托管 费
在通常 情况 下， 基金 托管 费按前 一日 基金 资产 净值 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H ＝E× 年 托管 费率÷ 当年 天 数，本 基金 年托 管费 率为0.25%
H 为每 日应 计提 的基 金托 管 费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金托 管费 每日 计提 ， 按月 支付 。 由 基金 管理 人向 基金 托管人 发送 基金 托管 费划 付指令 ，
经基金 托管 人 复核后 于次 月首日 起5个工 作日 内从基 金财产 中一次 性支付 给基 金托管 人，若
遇法定 节假 日、 休息 日， 支付日 期顺 延。
（3）上 述(一) 中3到9 项费 用由基 金托管 人根据 其他 有关法 律法规 及相应 协议 的规定 ，
按费用 支出 金额 支付 ，列 入或摊 入当 期基 金费 用。
4 、不 列入 基金 费用 的项 目
基金管理人和基金托 管人 因未履行或未完全履 行义 务导致的费用支出或 基金 财产的损
失，以 及处 理与 基金 运作 无关的 事项 发生 的费 用等 不列入 基金 费用 。
5 、基金 管理人 和基金 托管 人可根据 基金 发展情 况调 整基金管 理费 率和基 金托 管费率 。
降低基 金管 理费 率和 基金 托管费 率， 无须 召开 基金 份额持 有人 大会 。 基 金管 理人必 须依 照有
关规定 最迟 于新 的费 率实 施日前 在指 定媒 体和 基金 管理人 网站 上刊 登公 告。
（二） 与基 金销 售有 关的 费用
与基金 销售 有关 的费 用主 要包括 基金 的认 购费 、 申 购费、 赎回 费、 转换 费等， 上述费 用
具体的 费率 、 计 算公 式、 收取使 用方 式等 内容 请参 见本基金 招 募说 明书 “八 、 基金 的集 中申
购”、 “九 、基 金份 额的 上市交 易、 申购 、赎 回与 转换” 。
( 三)基 金税 收
基金及 基金 合同 当事 人根 据国家 法律 法规 的规 定， 履行纳 税义 务。
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十五、对招募说明书更新部分的说明
银华内 需精 选 股 票型 证券 投资基 金(LOF) 招募 说明 书 依据 《 中 华人 民共 和国 证 券投资 基
金法》 、 《 证券 投资基 金运 作管理 办法 》 、 《证券 投资 基金销 售管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信 息
披露管 理办 法 》 及其 它有 关法律 法规 的要 求， 对本 基金原 招募 说明 书进 行了 更新 ， 主 要更 新
内容如 下：
1 、在 “重 要提 示 ” 部分 ， 更新了 招募 说明 书内 容的 截止日 期及 相关 财务 数据 的截止 日
期。
2 、在 “三 、基 金管 理人 ” 部分 ， 对 基金 管理 人的 概况及 主要 人员 情况 进行 了更新 。
3 、在 “四 、基 金托 管人 ” 部分， 对基 金托 管人 的基 本情况 进行 了更 新。
4 、在 “五 、相 关服 务机 构 ”部分 ，增加 联 讯证 券有 限责任 公司 、华 安证 券有 限责任 公
司 及中 天证 券有 限责 任公 司 为代 销机 构 ， 并更 新了 部分代 销机 构的 资料 。
5 、在“ 十 、基 金的 投资 ” 部分， 更新 了最 近一 期的 投资组 合报 告。
6 、 在 “十 一 、 基 金的 业绩 ” 部 分， 说 明了 基金 合同 生效至2013 年12 月31 日的 基金投 资
业绩。
7 、 在 “ 二十 三、 其他 应披 露事项 ” ， 列出了 自上 次招 募说明 书更 新截 止日 以来 涉及本 基
金的 其 他应 披露 的重 大事 项 。
8 、对 部分 表述 进行 了更 新 。
银华 基金 管理 有 限公司
2014年2 月14 日
