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富国信用债债券型证券投资基金
招募说明书（更新）
（摘要）
（二 0 一 三年 第 一号）
富国信用债债券型证券投资基金（以下简称 “本基金”）经中国证监会
2013年4月18日证监许可[2013]361 号文核准募集。 本基金的基金合同于2013年6
月25日正式生效。
【 重要提示 】
基 金 管 理 人 保 证 招 募 说 明 书 的 内 容 真 实 、 准 确 、 完 整 。 本 招 募 说 明 书 经 中
国 证 监 会 核 准 ， 但 中 国 证 监 会 对 本 基 金 募 集 的 核 准 ， 并 不 表 明 其 对 本 基 金 的 价
值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
本 基 金 投 资 于 证 券 市 场 ， 基 金 净 值 会 因 为 证 券 市 场 波 动 等 因 素 产 生 波 动 。
投 资 有 风 险 ， 投 资 人 认 购 （ 或 申 购 ） 基 金 时 应 认 真 阅 读 本 招 募 说 明 书 ， 全 面 认
识 本 基 金 产 品 的 风 险 收 益 特 征 和 产 品 特 性 ， 充 分 考 虑 自 身 的 风 险 承 受 能 力 ， 理
性 判 断 市 场 ， 对 认 购 基 金 的 意 愿 、 时 机 、 数 量 等 投 资 行 为 作 出 独 立 决 策 。 投 资
者在获得基金投资收益的同时， 亦承担基金投 资中出现的各类风险， 可能包括：
证 券 市 场 整 体 环 境 引 发 的 系 统 性 风 险 、 个 别 证 券 特 有 的 非 系 统 性 风 险 、 大 量 赎
回或暴跌导致的流动性风险、 基金管理人在投资经营过程中产生的操作风险等。
本 基 金 的 投 资 范 围 包 括 中 小 企 业 私 募 债 券 ， 该 券 种 具 有 较 高 的 流 动 性 风 险 和 信
用风险， 可能 增加本基金总体风险水平。 基金管理人提醒投资者基金投资的 “买
者 自 负 ” 原 则 ， 在 投 资 者 作 出 投 资 决 策 后 ， 基 金 运 营 状 况 与 基 金 净 值 变 化 引 致
的投资风险，由投资者自行负责。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。 2
基 金 管 理 人 依 照 恪 尽 职 守 、 诚 实 信 用 、 谨 慎 勤 勉 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资
产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本招募说明书所载内容截止至 2013 年12 月25 日， 基金投资组合报告截止
至2013 年9 月30 日（财务数据未经审计） 。
一、基金管理人
一 、基 金管理 人概 况
名称：富国基金管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区世纪 大道8 号上海国金中心二期 16-17 层
办公地址：上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16-17 层
法定代表人：陈敏
总经理：陈敏（代行）
成立日期：1999 年4 月13 日
电话： （021）20361818
传真： （021）20361616
联系人：范伟隽
注册资本：1.8 亿元人民币
股权结构（截止于 2013 年12 月25 日）：
股东名称 出资比例
海通证券股份有限公司 27.775%
申银万国证券股份有限公司 27.775%
加拿大蒙特利尔银行 27.775%
山东省国际信托有限公司 16.675%
公 司 设 立 了 投 资 决 策 委 员 会 和 风 险 控 制 委 员 会 等 专 业 委 员 会 。 投 资 决 策 委
员 会 负 责 制 定 基 金 投 资 的 重 大 决 策 和 投 资 风 险 管 理 。 风 险 控 制 委 员 会 负 责 公 司
日 常 运 作 的 风 险 控 制 和 管 理 工 作 ， 确 保 公 司 日 常 经 营 活 动 符 合 相 关 法 律 法 规 和
行业监管规则，防范和化解运作风险、合规与道德风险。
公 司 目 前 下 设 十 七 个 部 门 、 三 个 分 公 司 和 二 个 子 公 司 ， 分 别 是 ： 权 益 投 资
部 、 固 定 收 益 部 、 量 化 与 海 外 投 资 部 、 研 究 部 、 集 中 交 易 部 、 专 户 投 资 部 、 机
构业务部、 零售业务部、 营销策划与产品部、 客服与电子商务部、 战略发展部、3
监 察 稽 核 部 、 计 划 财 务 部 、 人 力 资 源 部 、 行 政 管 理 部 、 信 息 技 术 部 、 运 营 部 、
北 京 分 公 司 、 成 都 分 公 司 、 广 州 分 公 司 、 富 国 资 产 管 理 （ 香 港 ） 有 限 公 司 、 富
国资产管理 （上海） 有 限公司。 权益投资部： 负责权益类基金产品的投资管理；
固 定 收 益 部 ： 负 责 固 定 收 益 类 产 品 的 研 究 与 投 资 管 理 ； 量 化 与 海 外 投 资 部 ： 负
责FOF、PE、 定量类产 品等的研究与投资管理； 研究部： 负责行业研 究、 上市公
司 研 究 和 宏 观 研 究 等 ； 集 中 交 易 部 ： 负 责 投 资 交 易 和 风 险 控 制 ； 专 户 投 资 部 ：
在 固 定 收 益 部 、 权 益 投 资 部 和 量 化 与 海 外 投 资 部 内 设 立 的 虚 拟 部 门 ， 独 立 负 责
年 金 等 专 户 产 品 的 投 资 管 理 ； 机 构 业 务 部 ： 负 责 年 金 、 专 户 、 社 保 以 及 共 同 基
金 的 机 构 客 户 营 销 工 作 ； 零 售 业 务 部 ： 管 理 华 东 营 销 中 心 、 华 中 营 销 中 心 、 华
南 营 销 中 心 （ 广 州 分 公 司 ） 、 北 方 营 销 中 心 （ 北 京 分 公 司 ） 、 西 部 营 销 中 心 （ 成
都分公司） 、 华北营销中心， 负责共同基金的零售业务； 营销策划与产品部： 负
责 产 品 开 发 、 营 销 策 划 和 品 牌 建 设 等 ； 客 服 与 电 子 商 务 部 ： 负 责 电 子 商 务 与 客
户 服 务 ； 战 略 发 展 部 ： 负 责 公 司 战 略 的 研 究 、 规 划 与 落 实 ； 监 察 稽 核 部 ： 负 责
监 察 、 风 控 、 法 务 和 信 息 披 露 ； 信 息 技 术 部 ： 负 责 软 件 开 发 与 系 统 维 护 等 ； 运
营 部 ： 负 责 基 金 会 计 与 清 算 ； 计 划 财 务 部 ： 负 责 公 司 财 务 计 划 与 管 理 ； 人 力 资
源 部 ： 负 责 人 力 资 源 规 划 与 管 理 ； 行 政 管 理 部 ： 负 责 文 秘 、 行 政 后 勤 ； 富 国 资
产管理 （香港） 有限公 司： 就证券提供意见和提供资产管理； 富国资产管理 （上
海）有限公司：经营特定客户资产管理以及中国证监会认可的其他业务。
截止到2013 年 12 月25 日， 公司有员工 227 人， 其中 62.11%以上具有硕士
以上学历。
二 、主 要人员 情况
1、董事会成员
陈敏女士， 董事长。 生于 1954 年， 中共党员， 工商管理硕士， 经济师。 历
任 上 海 市 信 托 投 资 公 司 副 处 长 、 处 长 ； 上 海 市 外 经 贸 委 处 长 ； 上 海 万 国 证 券 公
司党委书记；申银万国证券股份有限公司副总裁、党委委员。2004 年开始担任
富国基金管理有限公司 董事长。2013 年 6 月 5 日起开始代行公司总经理职责。
（注： 基金管理人 已于 2014 年 1 月29 日发布公告， 陈戈先生于2014 年 1 月29
日起任 富国基金管理有限公司 总经理 。）
麦 陈 婉 芬 女 士 （Constance Mak ） ， 副 董 事 长 。 文 学 及 商 学 学 士 ， 加 拿 大 注
册会计师。1977 年加入加拿大毕马威会计事务所的前身 Thorne Riddell 公司，4
并于 1989 年成为加拿 大毕马威的合伙人之一。1989 年至 2000 年作 为合伙人负
责毕马威在加拿大中部地区的对华业务。现任 BMO 金融集团亚洲业务总经理
（General Manager, Asia, International, BMO Financial Group）。
李明山先生， 董事。 生于 1952 年， 中共党员， 硕士， 高级经济师。 历任申
银 万 国 证 券 股 份 有 限 公 司 副 总 经 理 ； 上 海 证 券 交 易 所 副 总 经 理 。 现 任 海 通 证 券
股份有限公司总经理。
方荣义先生， 董事。 生于 1966 年， 中共党员， 博士， 高级会计师。 历任北
京 用 友 电 子 财 务 技 术 有 限 公 司 研 究 所 信 息 中 心 副 主 任 ； 厦 门 大 学 工 商 管 理 教 育
中 心 副 教 授 ； 中 国 人 民 银 行 深 圳 经 济 特 区 分 行 深 圳 市 中 心 支 行 会 计 处 副 处 长 ；
中 国 人 民 银 行 深 圳 市 中 心 支 行 非 银 行 金 融 机 构 处 处 长 ； 中 国 银 行 业 监 督 管理委
员 会 深 圳 监 管 局 财 务 会 计 处 处 长 、 国 有 银 行 监 管 处 处 长 。 现 任 申 银 万 国 证 券 股
份有限公司财务总监。
Edgar Normund Legzdins 先生，董事。生于 1958 年，学士，加拿大注册会
计师。1980 年至 1984 年在 Coopers & Lybrand 担任审计工作；1984 年加入加
拿大BMO 银行金融集团 蒙特利尔银行。 现任BMO 金融集团国际业务全球总裁 （SVP
& Managing Director, International, BMO Financial Group）。
岳增光先生， 董事。 生于 1973 年， 中共党员， 本科硕士， 高级会计师。 历
任 山 东 省 济 南 市 经 济 发 展 总 公 司 会 计 ； 山 东 正 源 和 信 有 限 责 任 会 计 师 事 务 所 室
主 任 ； 山 东 鲁 信 实 业 集 团 公 司 财 务 ； 山 东 省 鲁 信 投 资 控 股 集 团 有 限 公 司 财 务 。
现任山东省国际信托有限公司财务部经理。
戴国强先生， 独立董事。 生于 1952 年， 博士学位。 历任上海财经大学助教、
讲 师 、 副 教 授 、 教 授 ， 金 融 学 院 副 院 长 、 常 务 副 院 长 、 院 长 ； 上 海 财 经 大 学 教
授、 博士生导师, 金融学院党委书记, 教授委员会主任。 现任上海财经大学 MBA
学院院长、党委书记。
伍时焯 (Cary S. Ng) 先生，独立董事。生于 1952 年，工商管理硕士，加
拿大特许会计师。1976 年加入加拿大毕马威会计事务所的前身 Thorne Riddell
公司担任审计工作， 有30 余年财务管理及信息 系统项目管理经验， 曾任职在 Neo
Materials Technologies Inc. 前身 AMR Technologies Inc., MLJ Global
Business Developments Inc., UniLink Tele.com Inc. 等 国 际 性 公 司 为 首 席5
财务总监(CFO)及财务副总裁。现任圣力嘉学院(Seneca College)工商系会计 及
财务金融科教授。
汤期庆先生， 独立董事， 生于 1955 年， 经济 学硕士。 历任上海针织品批发
公 司 办 事 员 、 副 科 长 ； 上 海 市 第 一 商 业 局 副 科 长 、 副 处 长 、 处 长 ； 上 海 交 电 家
电 商 业 集 团 公 司 总 经 理 ； 上 海 市 第 一 商 业 局 局 长 助 理 、 副 局 长 ； 上 海 商 务 中 心
总 经 理 ； 长 江 经 济 联 合 发 展 集 团 总 裁 、 副 董 事 长 、 党 组 书 记 。 现 任 上 海 水 产 集
团总公司董事长、党委书记。
李宪明先生， 独立董事。 生于 1969 年， 中共 党员， 博士。 历任吉林 大学法
学院教师。现任上海市锦天城律师事务所律师、高级合伙人。
2、监事会成员
金同水先生， 监事长。 生于 1965 年， 大学本科。 历任山 东省国际信托有限
公 司 科 员 、 项 目 经 理 、 业 务 经 理 ； 鲁 信 投 资 有 限 公 司 财 务 经 理 ； 山 东 省 国 际 信
托有限公司高级业务经理。现任山东省国际信托有限公司风险管理部经理。
沈寅先生， 监事。 生于 1962 年， 法学学士。 历任上海市中级人民法院助理
审 判 员 、 审 判 员 、 审 判 组 长 ； 上 海 市 第 二 中 级 人 民 法 院 办 公 室 综 合 科 科 长 。 现
任申银万国证券股份有限公司合规稽核总部高级法律顾问。
夏瑾璐女士， 监事。 生于 1971 年， 工商管理硕士。 历任上海大学外语系教
师 ； 荷 兰 银 行 上 海 分 行 结 构 融 资 部 经 理 ； 蒙 特 利 尔 银 行 金 融 机 构 部 总 裁 助 理 ；
荷兰银行上海分行助理副总裁。现任蒙 特利尔银行上海代表处首席代表。
仇夏萍女士， 监事。 生 于 1960 年， 中共党员， 研究生。 历任中国工 商银行
上 海 分 行 杨 浦 支 行 所 主 任 ； 华 夏 证 券 有 限 公 司 上 海 分 公 司 财 务 主 管 。 现 任 海 通
证券股份有限公司计划财务部副总经理。
李燕女士， 监事。 生于1978 年， 硕士。 历任国 信证券有限公司、 富国基金
管 理 有 限 公 司 基 金 会 计 、 基 金 会 计 主 管 。 现 任 富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 运 营 总 监
助理。
孙琪先生， 监事。 生于1979 年， 学士。 历任杭 州恒生电子股份公司、 东吴
证 券 有 限 公 司 ， 富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 系 统 管 理 员 、 系 统 管 理 主 管 。 现 任 富 国
基金管理有限公司IT 总监助理。 6
唐洁女士，CFA ，监事。生于 1977 年，中共党员，硕士。历任上海夏商投
资 咨 询 有 限 公 司 研 究 员 ， 富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 研 究 助 理 、 助 理 研 究 员 。 现 任
富国基金管理有限公司策略研究员。
郑焰女士， 监事。 生于1981 年， 硕士。 历任上 海证券报、 富国基金管理有
限 公 司 销 售 支 持 经 理 、 富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 营 销 策 划 高 级 经 理 ， 现 任 富 国 基
金管理有限公司营销策划副总监。
3、督察长
范伟隽先生， 督察长。 生于 1974 年， 中共党员， 硕士研究生。 曾任 毕马威
华 振 会 计 师 事 务 所 项 目 经 理 ， 中 国 证 监 会 上 海 监 管 局 主 任 科 员 、 副 处 长 。2012
年10 月20 日开始担任富国基金管理有限公司督察长。
4、经营管理层人员
陈 敏 女 士 ， 总 经 理 （ 代 行 ， 简 历 请 参 见 上 述 关 于 董 事 的 介 绍 ； 基 金 管 理 人
已于 2014 年 1 月 29 日 发布公告，陈戈先生于 2014 年 1 月 29 日起 任富国基金
管理有限公司 总经理）。
林志松先生， 副总经理。 生于 1969 年， 中共 党员， 大学本科， 工商 管理硕
士 。 曾 在 漳 州 商 检 局 办 公 室 、 晋 江 商 检 局 检 验 科 、 厦 门 证 券 公 司 投 资 发 展 部 工
作。 曾任富国基金管理有限公司监察稽核部稽察员、 高级稽察员、 部 门副经理、
经理、督察长。2008 年开始担任富国基金管理有限公司副总经理。
陈戈先生， 副总经理。 生于1972 年， 中共党员， 硕士，1996 年起开 始从事
证券行业工作。 曾任君安证券研究所研究员。2000 年10 月加入富国基金管理有
限公司，历任研究策划部研究员、研究策划部经理、总经理助理，2005 年 4 月
起任富国天益价值证券投资基金基金经理至今，2009 年 1 月起兼任权益投资部
总经理。2008 年开始担任富国基金管理有限公司副总经理。
孟朝霞女士， 副总经理。 生于 1972 年， 硕士研究生，12 年金融领域从业经
历 。 曾 任 新 华 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 企 业 年 金 管 理 中 心 总 经 理 ， 泰 康 养 老 保 险
股份有限公司副总经理。2009 年开始担任富国基 金管理有限公司副总经理 。
5、本基金基金经理
邹卉女士， 金融学硕士。 自 2006 年起开始从事证券行业工作。 曾任上海国
泰人寿保险有限公司投资部投资助理、 东方基 金管理有限公司债券研究员。 20087
年加入富国基金管理有限公司，任债券研究员；2011 年 8 月起任富国天时货币
市场基金基金经理，2012 年 5 月起任富国新天锋定期开放债券型证券投资基金
基金经理 ， 2012 年11 月 起任富国纯债债券型发起式证券投资基金基金经理 ， 2013
年12 月起任富国强收益定期开放债券型证券投资基金基金经理 。
6、投资决策委员会成员
投资决策委员会 成员构成如下： 公司总经理 陈敏女士 （代行） ， 公司 主管投
研 副 总 经 理 陈 戈 先 生 ， 研 究 部 总 经 理 朱 少 醒 先 生 ， 固 定 收 益 部 总 经 理 饶 刚 先 生
等人员。 （注：基金管理人 已于 2014 年 1 月 29 日发布公告，陈戈 先生于 2014
年1 月29 日起任富国基金管理有限公司 总经理 。）
列 席 人 员 包 括 ： 督 察 长 、 集 中 交 易 部 总 经 理 以 及 投 委 会 主 席 邀 请 的 其 他 人
员。
本基金采取集体投资决策制度 。
7、上述人员之间不存在近亲属关系。
二、基金托管人
（ 一） 基金托 管人 基本情 况
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人：王洪章
成立时间：2004 年09 月17 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人：田青
联系电话：(010) 6759 5096
中国建设银行股份有限公司拥有悠久的经营历史, 其前身 “ 中国人民建设
银行 ”于 1954 年成立,1996 年易名为“中国建设银行 ”。中国建设银行是中国8
四大商业银行之一。中国建设银行股份有限公司由原中国建设 银行于 2004 年 9
月分立而成立,承继了原中国建设银行的商业银行业务及相关的资产和负债。 中
国建设银行(股票代码:939)于 2005 年 10 月 27 日在香港联合交易所主板上市,
是中国四大商业银行中首家在海外公开上市的银行。2006 年 9 月 11 日,中国建
设银行又作为第一家 H 股公司晋身恒生指数。2007 年9 月25 日中国建设银行 A
股在上海证券交易所上市并开始交易。 A 股发行后中国建设银行的已发行股份总
数为:250,010,977,486 股(包括240,417,319,880 股H 股及9,593,657,606 股A
股)。
截至2013 年6 月30 日， 中国建设银行资产总额 148,592.14 亿元， 较上年
末增长6.34%。2013 年上半年， 中国建设银行实现净利润 1,199.64 亿元， 较上
年同期增长12.65%。 年化资产回报率为1.66%， 年化加权净资产收益率为23.90%。
利息净收入1,876.60 亿元， 较上年同期增长 10.59%。 净利差为2.54% ， 较上年
同期提高 0.01 个百分点。净利息收益率为 2.71% ，与上年同期持平。手续费及
佣金净收入555.24 亿元，较上年同期增长 12.76% 。
中国建设银行在中国内地设有 1.4 万余个分 支机构 ，并在香港、新加坡、
法兰克福、 约翰内斯堡、 东京、 首尔、 纽约、 胡志明市、 悉尼、 台北设有 10 家
一 级 海 外 分 行 ， 拥 有 建 行 亚 洲 、 建 行 伦 敦 、 建 行 俄 罗 斯 、 建 行 迪 拜 、 建 银 国 际
等5 家全资子公司， 海外机构已覆盖到全球 14 个国家和地区， 基本完成在全球
主要金融中心的网络布局，24 小 时 不 间 断 服 务 能 力 和 基 本 服 务 架 构 已 初 步 形
成。 中国建设银行筹建、 设立村镇银行 27 家， 拥有建信基金、 建信 租赁、 建信
信 托 、 建 信 人 寿 、 中 德 住 房 储 蓄 银 行 等 多 家 子 公 司 ， 为 客 户 提 供 一 体 化 全 面 金
融服务能力进一步增强。
2013 年上半年，本集团各方面良好表现，得到市场与 社会各界广泛认可，
先后荣获国内外知名机构授予的近 30 个重要奖项。 在英国 《银行家 》 杂志 2013
年“世界银行 1000 强 排名”中位列第 5，较上年上升 1 位；在美国 《财富》世
界500 强排名第50 位， 较上年上升 27 位； 在美国 《福布斯》2013 年全球 2000
强上市企业排行榜中位列全球第 2，较上年提升 11 位。此外，本集团还荣获了
国 内 外 重 要 机 构 授 予 的 包 括 公 司 治 理 、 中 小 企 业 服 务 、 私 人 银 行 、 现 金 管 理 、
托管、投行、投资者关系和企业社会责任等领域的多个专项奖。 9
中 国 建 设 银 行 总 行 设 投 资 托 管 业 务 部 ， 下 设 综 合 处 、 基 金 市 场 处 、 证 券 保
险资产市 场处、理财信托股权市场处、QFII 托管处、核算处、清算处、监督稽
核 处 、 涉 外 资 产 核 算 团 队 、 养 老 金 托 管 处 、 托 管 业 务 系 统 规 划 与 管 理 团 队 、 上
海备份中心等 12 个职能处室、团队，现有员工 225 人。自 2007 年 起，托管部
连 续 聘 请 外 部 会 计 师 事 务 所 对 托 管 业 务 进 行 内 部 控 制 审 计 ， 并 已 经 成 为 常 规 化
的内控工作手段。
（ 二） 主要 人员情 况
杨 新 丰 ， 投 资 托 管 业 务 部 总 经 理 ， 曾 就 职 于 中 国 建 设 银 行 江 苏 省 分 行 、 广
东 省 分 行 、 中 国 建 设 银 行 总 行 会 计 部 、 营 运 管 理 部 ， 长 期 从 事 计 划 财 务 、 会 计
结算、营运管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
纪伟， 投 资 托 管 业 务 部 副 总 经 理 ， 曾 就 职 于 中 国 建 设 银 行 南 通 分 行 、 中 国
建 设 银 行 总 行 计 划 财 务 部 、 信 贷 经 营 部 、 公 司 业 务 部 ， 长 期 从 事 大 客 户 的 客 户
管理及服务工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
张 军 红 ， 投 资 托 管 业 务 部 副 总 经 理 ， 曾 就 职 于 中 国 建 设 银 行 青 岛 分 行 、 中
国 建 设 银 行 零 售 业 务 部 、 个 人 银 行 业 务 部 、 行 长 办 公 室 ， 长 期 从 事 零 售 业 务 和
个人存款业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
郑 绍 平 ， 投 资 托 管 业 务 部 副 总 经 理 ， 曾 就 职 于 中 国 建 设 银 行 总 行 投 资 部 、
委 托 代 理 部 ， 长 期 从 事 客 户 服 务 、 信 贷 业 务 管 理 等 工 作 ， 具 有 丰 富 的 客 户 服 务
和业务管理 经验。
（ 三） 基金 托管业 务经 营情 况
作 为 国 内 首 批 开 办 证 券 投 资 基 金 托 管 业 务 的 商 业 银 行 ， 中 国 建 设 银 行 一 直
秉 持 “ 以 客 户 为 中 心 ” 的 经 营 理 念 ， 不 断 加 强 风 险 管 理 和 内 部 控 制 ， 严 格 履 行
托 管 人 的 各 项 职 责 ， 切 实 维 护 资 产 持 有 人 的 合 法 权 益 ， 为 资 产 委 托 人 提 供 高 质
量 的 托 管 服 务 。 经 过 多 年 稳 步 发 展 ， 中 国 建 设 银 行 托 管 资 产 规 模 不 断 扩 大 ， 托
管 业 务 品 种 不 断 增 加 ， 已 形 成 包 括 证 券 投 资 基 金 、 社 保 基 金 、 保 险 资 金 、 基 本
养 老 个 人 账 户 、QFII 、 企 业 年 金 等 产 品 在 内 的 托 管 业 务 体 系 ， 是 目 前 国 内 托 管
业务品种最齐全的商业银行之一。截至 2013 年 6 月 30 日，中国建 设银 行已托
管 311 只证券投资基 金。建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平，赢得
了业内的高度认同。中国建设银行在 2005 年及自 2009 年起连续四年被国际权10
威杂志 《全球托管人》 评为 “中国最佳托管银行” ， 在 2007 年及2008 年连续被
《财资》杂志评为“国内最佳托管银行”奖，并获和讯网 2011 年度和 2012 年
度 中 国 “ 最 佳 资 产 托 管 银 行 ” 奖 ， 和 境 内 权 威 经 济 媒 体 《 每 日 经 济 观 察 》2012
年度“最佳基金托管银行”奖。
（ 四） 基金托 管人 的内部 控制 制度
1 ．内部控制目标
作为基金托管人，中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法
规 、 行 业 监 管 规 章 和 本 行 内 有 关 管 理 规 定 ， 守 法 经 营 、 规 范 运 作 、 严 格 监 察 ，
确保业务的稳健运行， 保证基金财产的安全完整， 确保有关信息的真实、 准
确、完整、及时，保护基金份额持有人的合法权益。
2 ．内部控制组织结构
中国建设银行设有风险与内控管理委员会， 负责全行风险管理与内部控
制 工 作 ， 对 托 管 业 务 风 险 控 制 工 作 进 行 检 查 指 导 。 投 资 托 管 服 务 部 专 门 设 置
了 监 督 稽 核 处 ， 配 备 了 专 职 内 控 监 督 人 员 负 责 托 管 业 务 的 内 控 监 督 工 作 ， 具
有独立行使监督稽核工作职权和能力。
3 ．内部控制制度及措施
投资托管服务部具备系统、 完善的制度控制体系， 建立了管理 制 度 、 控
制 制 度 、 岗 位 职 责 、 业 务 操 作 流 程 ， 可 以 保 证 托 管 业 务 的 规 范 操 作 和 顺 利 进
行 ； 业 务 人 员 具 备 从 业 资 格 ； 业 务 管 理 严 格 实 行 复 核 、 审 核 、检 查 制 度 ， 授
权工作实行集中控制， 业务印章按规程保管、 存放、 使用， 账户资料严格保
管，制约机制严格有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；
业务信息由专职信息披露人负责， 防止泄密； 业务实现自动化操作， 防止人
为事故的发生，技术系统完整、独立。
（ 五） 基金托 管人 对基金 管理 人运作 基金 进行监 督的 方法和 程序
1 ．监督方法
依 照 《 基 金 法 》 及 其 配 套 法 规 和 基 金 合 同 的 约 定 ， 监 督 所 托 管 基 金 的 投
资运作。利用自行开发的“托管业务综合系统——基金监督子系统” ，严格
按照现行法律法规以及基金合同规定，对基金管理人运作基金的投资比例、
投资范围、投资组合等情况进行监督，并定期编写基金投资运作监督报告，
报送中国证监会。 在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节11
中 ， 对 基 金 管 理 人 发 送 的 投 资 指 令 、 基 金 管 理 人 对 各 基 金 费 用 的 提 取 与 开 支
情况进行检查监督。
2 ．监督流程
（1）每工作日按时通过基金监督子系统，对各基金投资运作比例控制
指标进行例行监控， 发现投资比例超标等异常情况， 向基金管理人发出书面
通知，与基金管理人进行情况核实，督促其纠正，并及时报告中国证监会。
（2）收到基金管理人的划款指令后，对涉及各基金的投资范围、投资
对象及交易对手等内容进行合法合规性监督。
（3）根据基金投资运作监督情况，定期编写基金投资运作监督报告，
对 各 基 金 投 资 运 作 的 合 法 合 规 性 、 投 资 独 立 性 和 风 格 显 著 性 等 方 面 进 行 评
价，报送中国证监会。
（4）通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求
基金管理人进行解释或举证，并及时报告中国证监会。 12
三、 相关服务机构
一 、基 金 销售 机构
1、直销机构：富国基金管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区世纪 大道8 号上海国金中心二期 16-17 层
办公地址：上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16-17 层
法定代表人：陈敏
总经理：陈敏（代行）
成立日期：1999 年4 月13 日
客户服务统一咨询电话：95105686、4008880688 （全国统一， 免长途 话费）
传真：021-20361544
联系人：林燕珏
公司网站：www.fullgoal.com.cn
2、基金代销机构
（1）中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西 城区金融大街25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人：王洪章
传真：010－66275654
联系人：张静
客服电话：95533
公司网址：www.ccb.com
（2）招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
办公地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
法定代表人：傅育宁
电话： （0755）83198888
传真： （0755）83195109
联系人：邓炯鹏
客服电话：95555 13
公司网站：www.cmbchina.com
（3）交通银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人：胡怀邦
联系电话： （021 ）58781234
传真： （021）58408483
联系人：曹榕
客服电话：95559
公司网站：www.bankcomm.com
（4）东莞农村商业银行股份有限公司
注册地址：东莞市莞城南城路 2 号
办公地址：东莞市莞城南城路 2 号
法定代表人：何沛良
电话：0769-22866268
传真：0769-22866268
联系人：何茂才
客户服务电话：0769-961122
公司网站：www.drcbank.com
（5）渤海银行股份有限公司
注册地址：天津市河西区马场道 201-205 号
办公地址：天津市河西区马场道 201-205 号
法定代表人：刘宝凤
电话：022-58316666
传真：022-58316259
联系人：王宏
客服电话：4008888811
公司网站：www.cbhb.com.cn
（6）洛阳银行股份有限公司
注册地址：河南省洛阳市洛龙区开元大道 256 号洛阳银行 14
办公地址：河南省洛阳市洛龙区开元大道 256 号洛阳银行
法定代表人：王建甫
联系人：李亚洁
电话： （0379）65921977
传真： （0379）65921977
客户服务电话：96699
公司网站：www.bankofluoyang.com.cn
（7）申银万国证券股份有限公司
注册地址：上海市徐汇区长乐路 989 号世纪商贸广场 45 层
办公地址：上海市常熟路 171 号
法定代表人：储晓明
联系电话： （021 ）54033888
传真： （021）54038844
联系人：王序微
客服电话： （021 ）962505
公司网站：www.sywg.com
（8）上海证券有限责任公司
注册地址：上海市黄浦区西藏中路 336 号
办公地址：上海市黄浦区西藏中路 336 号
法定代表人：龚德雄
电话： （021）53519888
传真： （021）53519888
联系人：张瑾
客服热线： （021 ）962518
公司网站：www.962518.com
（9）湘财证券有限责任公司
注册地址：湖南省长沙市天心区湘府中路 198 号新南城商务中心A 栋11 楼
办公地址：湖南省长沙市天心区湘府中路 198 号新南城商务中心A 栋11 楼
法定代表人：林俊波
联系电话： （021 ）68634518 15
传真： （021）68865680
联系人：钟康莺
客服热线：400-888-1551
公司网站：www.xcsc.com
（10）中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：陈有安
电话： （010）66568430
传真： （010）66568990
联系人：田薇
客户服务热线：4008-888-888
公司网站：www.chinastock.com.cn
（11）中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号4 号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号
法定代表人：王常青
联系电话： （010 ）65183888
联系人：权唐
客服电话：400-8888-108
传真： （010）65182261
公司网站：www.csc108.com
（12）国都证券有限责任公司
注册地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦9 层10 层
办公地址：北京市东城区东直门南大 街3 号国华投资大厦9 层10 层
法定代表人：常喆
电话： （010）84183333
传真： （010）84183311-3389
联系人：黄静
客服热线：400-818-8118 16
公司网站：www.guodu.com
（13）信达证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
法定代表人：张志刚
联系人：唐静
客服电话：400-800-8899
公司网站：www.cindasc.com
（14）国海证券股份有限公司
注册地址：广西桂林市辅星路 13 号
办公地址：广东省深圳市福田区竹子林四路光大银行大厦 3F
法定代表人：张雅锋
联系人：曲东欧
电话： （0755）83709350
传真： （0755）83704850
客服热线：95563
公司网站：www.ghzq.com.cn
（15）平安证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路大中华 国际交易广场 8 楼
办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
法定代表人：杨宇翔
电话：95511-8
联系人：郑舒丽
客服电话：95511-8
公司网站：www.pingan.com
（16）长城证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层
办公地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层
法定代表人：黄耀华
电话： （0755）83516289 17
传真： （0755）83515567
联系人：刘阳
客户服务热线： （0755）33680000 （深圳） 、400-6666-888（非深圳地区）
公司网站：www.cgws.com
（17）江海证券有限公司
注册地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号
办公地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号
法定代表人：孙名扬
联系人：张宇宏
联系电话：0451-82336863
传真：0451-82287211
客户服务热线：400-666-2288
公司网站：www.jhzq.com.cn
（18）华宝证券有限责任公司
注册地址：上海市浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心57 层
办公地址：上海市浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心57 层
法定代表人：陈林
电话：021-68777222
传真：021-68777822
联系人：汪明丽
客户服务热线：4008209898
公司网站：www.cnhbstock.com
（19）天相投资顾问有限公司
注册地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座701
办公地址：北京市西城区金融街 5 号新盛大厦 B 座4 层
法定代表人：林义相
联系人：林爽
联系电话：010-66045608
传真：010-66045521
客服电话：010-66045678 18
公司网站：www.txsec.com
（20）中国中投证券有限责任公司
注册地址： 深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18 层
-21 层及第04 层01、02、03、05 、11 、12、13 、15、16、18 、19、20 、21、22、
23 单元
办公地址：深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务中心 A 栋第 04、18 层至
21 层
法定代表人：龙增来
电话： （0755）82023442
传真： （0755）82026539
联系人：刘毅
客服电话：95532 、400-600-8008
公司网址：www.china-invs.cn
（21）杭州银行股份有限公司
注册地址：杭州市庆春路 46 号
办公地址：杭州市庆春路 46 号
法定代表人：吴太普
联系人：严峻
电话： （0571）85108195
传真： （0571）85108195
客户服务电话：96523
公司网站：www.hzbank.com.cn
（22）上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄37 号4 号楼449 室
办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯大厦 903～906 室
法定代表人：杨文斌
联系人：张茹
电话： （021）58870011
传真： （021）68596916
客户服务电话：4007009665 19
公司网站：www.ehowbuy.com
（23）上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号2 号楼2 层
办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号3C 座9 楼
法定代表人：其实
联系人：潘世友
电话：021-54509988 分机7019
传真：021-64385308
客服电话：400-1818-188
公司网址：www.1234567.com.cn
（24）宏源证券股份有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路 233 号
办公地址：北京市西城区太平桥大街 19 号
法定代表人：冯戎
联系人：李巍
电话：010-88085858
客服电话：4008-000-562
公司网址：www.hysec.com
（25）光大证券 股份有限公司
注册地址：上海市 静安区新闸路1508 号
办公地址：上海市 静安区新闸路1508 号
法定代表人：袁长清（代行）
联系电话：021-22169999
联系人：刘晨
客服热线：95525
公司网站：www.ebscn.com
（26）广发证券股份有限公司
注册地址：广州天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316
房）
办公地址：广东省广州天河北路大都会广场 5、18、19、36、38、41 和 4220
楼
法定代表人：孙树明
联系人：黄岚
传真： （020）87555305
客服电话：95575
公司网站：www.gf.com.cn
（27）华泰证券股份有限公司
注册地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
办公地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
联系电话： （025 ）83290979
传真： （025）51863323
联系人：万鸣
客户咨询电话：95597
公司网站：www.htsc.com.cn
（28）中银国际证券有限责任公司
注册地址：上海市浦东新区银 城中路200 号中银大厦39 层
办公地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦39 层
法定代表人：许刚
电话：021-20328309
传真：021-50372474
联系人：王炜哲
客服电话：400-620-8888
公司网站：www.bocichina.com
（29）齐鲁证券有限公司
注册地址：济南市经七路 86 号
办公地址：济南市经七路 86 号23 层
法定代表人：李玮
联系人：王霖
电话：0531－68889157 21
传真：0531－68889752
客户服务电话：95538
网址：www.qlzq.com.cn
（30）财富里昂证券有限责任公司
注册地址：上海市浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心9 楼
办公地址：上海市浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心9 楼
法定代表人：罗浩
电话：021-38784818
传真：021-68775878
联系人：倪丹
客户服务电话：68777877
公司网站：www.cf-clsa.com
(31)中国农业银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代表人：蒋超良
联系人：曾艳
电话： （010）85108227
传真： （010）85109219
客户服务电话：95599
公司网站：www.abchina.com
（32）华安证券股份有限公司
注册地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号
办公地址： 安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号财智中心B1 座0327
法定代表人：李工
联系电话：0551-65161666
传真：0551-65161600
联系人：甘霖
客服热线：96518 （安徽） 、4008096518（全国）
公司网址：www.hazq.com 22
（33）北京展恒基金销售有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
办公地址：北京市朝阳区德胜门外华严北里 2 号民建大厦6 层
法定代表人：闫振杰
联系人：李二钢
电话： （010）62020088
传真： （010）62020088
客户服务电话：4008886661
公司网站：www.myfund.com
（34）中信银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦C 座
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦C 座
法定代表人：田国立
联系人：丰靖
电话： （010）65550827
传真： （010）65550827
客户服务电话：95558
公司网站：bank.ecitic.com
（35）长江证券股份有限公司
注册地址：武汉新华路特 8 号长江证券大厦
办公地址：武汉新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
电话： （027）65799999
传真：027-85481900
联系人：李良
客服热线：95579 或4008-888-999
公司网站：www.95579.com
（36）安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 楼、28 层A02 单元
办公地址：深圳市福田区金 田路4018 号安联大厦 35 楼、28 层A02 单元 23
法定代表人：牛冠兴
电话： （0755）82558305
传真： （0755）82558002
联系人：陈剑虹
客户服务热线：400-800-1001
公司网站：www.essence.com.cn
（37）招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座39—45 层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座39—45 层
法定代表人：宫少林
联系电话： （0755 ）82960223
传真： （0755）82943636
联系人：林生迎
客服热线：95565 、400-8888-111、（ 0755 ）26951111
公司网站：www.newone.com.cn
基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销
售本基金，并及时公告。
二 、基 金 登记 机构
名称：富国基金管理有限公司
住所：上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16-17 层
办公地址：上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国 金中心二期16-17 层
法定代表人：陈敏
总经理：陈敏（代行）
成立日期：1999 年4 月13 日
电话： （021）20361818
传真： （021）20361616
联系人：雷青松
三 、律 师事务 所和 经办律 师( 基金募 集时)
名称：上海源泰律师事务所
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦14 楼 24
办公地址：上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼
负责人：廖海
经办律师：刘佳 、张兰
电话： （021）51150298
传真： （021）51150398
四 、会 计师事 务所 和经办 注册 会计师
名称：安永华明 会计师事务所有限责任公司
注册地址： 北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城安永大楼 16 层
办公地址：上海市 浦东新区世纪大道100 号环球金融中心50 楼
法定代表人：葛明
联系电话：021-22288888
传真：021-22280000
联系人：徐艳
经办注册会计师：徐艳、蒋燕华
25
四、基金的名称
富国信用债债券型证券投资基金
五、基金的类型
债券型
六、基金的投资目标
本基金以信用债券为主要投资对象，合理控制信用风险，在追求本金安全
的基础上谨慎投资，力争实现基金资产的长期稳定增值。
七、基金的投 资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市
的国家债券、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、中小企业私募
债券、公司债券、中期票据、短期融资券、质押及买断式回购、协议存款、通
知存款、定期存款、资产支持证券、可转换债券的纯债部分 等金融工具 以及法
律法规或中国证监会允许基金投资的其他 固定收益证券品种（ 但须符合中国证
监会 的相关规定）。
本基金不参与一级市场的新股申购或增发新股，也不可以直接从二级市场
买入股票、权证等权益类资产。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理 人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：
本基金投资于债券 的比例不低于基金 资产的 80%， 投资于信用债的比例不低
于非现金基金 资产的 80%， 投资于现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于
基金资产净值的5%。
本基金所界定的信用债券是指短期融资券、中期票据、企业债、公司债、
金融债 （不含政 策性金融债） 、 地方政府债、 次级债、 中小企业私募债、 可转换
债券 的纯债部分、资产支持 证券等除国债、 央行票据 及政策性金融债之外的、26
非国家信用的固定收益类金融工具，以及法律法规或中国证监会允许基金投资
的其他信用类 金融工具。
如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履
行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
八、 基金的投资策略
1、资产配置策略
本 基 金 将 采 用 自 上 而 下 的 方 法 对 基 金 资 产 进 行 动 态 的 整 体 资 产 配 置 和 类 属
资 产 配 置 。 在 认 真 研 判 宏 观 经 济 运 行 状 况 和 金 融 市 场 运 行 趋 势 的 基 础 上 ， 根 据
整 体 资 产 配 置 策 略 动 态 调 整 大 类 金 融 资 产 的 比 例 ； 在 充 分 分 析 债 券 市 场 环 境 及
市 场 流 动 性 的 基 础 上 ， 根 据 类 属 资 产 配 置 策 略 对 投 资 组 合 类 属 资 产 进 行 最 优 化
配置和调整。
（1）整体资产配置策略
通 过 对 国 内 外 宏 观 经 济 状 况 、 市 场 利 率 走 势 、 市 场 资 金 供 求 情 况 ， 以 及 证
券 市 场 走 势 、 信 用 风 险 情 况 、 风 险 预 算 和 有 关 法 律 法 规 等 因 素 的 综 合 分 析 ， 在
整体资产之间进行动态配置，确定资产的最优配置比例和相应的风险水平。
（2）类属资产配置策略
在 整 体 资 产 配 置 策 略 的 指 导 下 ， 根 据 不 同 类 属 资 产 的 风 险 来 源 、 收 益 率 水
平 、 利 息 支 付 方 式 、 利 息 税 务 处 理 、 附 加 选 择 权 价 值 、 类 属 资 产 收 益 差 异 、 市
场 偏 好 以 及 流 动 性 等 因 素 ， 采 取 积 极 投 资 策 略 ， 定 期 对 投 资 组 合 类 属 资 产 进 行
最优化配置和调整，确定类属资产的最优权数。
（3）明细资产配置策略
在 明 细 资 产 配 置 上 ， 首 先 根 据 明 细 资 产 的 剩 余 期 限 、 资 产 信 用 等 级 、 流 动
性 指 标 决 定 是 否 纳 入 组 合 ； 其 次 ， 根 据 个 别 债 券 的 收 益 率 与 剩 余 期 限 的 配 比 ，
对 照 基 金 的 收 益 要 求 决 定 是 否 纳 入 组 合 ； 最 后 ， 根 据 个 别 债 券 的 流 动 性 指 标 决
定投资总量。
2、普通债券投资策略
本 基 金 在 普 通 债 券 的 投 资 中 主 要 基 于 对 国 家 财 政 政 策 、 货 币 政 策 的 深 入 分
析以及对宏观经济的动态跟踪， 采用久期控制 下的主动性投资策略， 主要包括：
久 期 控 制 、 期 限 结 构 配 置 、 信 用 风 险 控 制 、 跨 市 场 套 利 和 相 对 价 值 判 断 等 管 理27
手 段 ， 对 债 券 市 场 、 债 券 收 益 率 曲 线 以 及 各 种 债 券 价 格 的 变 化 进 行 预 测 ， 相 机
而动、积极调整。
（1） 久期控制是根据 对宏观经济发展状况、 金 融市场运行特点等因素的分
析确定组合的整体久期，有效的控制整体资产风险。
（2） 期限结构配置是 在确定组合久期后， 针 对收益率曲线形态特征确定合
理 的 组 合 期 限 结 构 ， 包 括 采 用 集 中 策 略 、 两 端 策 略 和 梯 形 策 略 等 ， 在 长 期 、 中
期和短期债券间进行动态调整，从长、中、短期债券的相对价格变化中获利。
（3） 信用风险控制是 管理人充分利用现有行业与公司研究力量， 根 据发债
主 体 的 经 营 状 况 和 现 金 流 等 情 况 对 其 信 用 风 险 进 行 评 估 ， 以 此 作 为 品 种 选 择 的
基本依据。信用产品投资是本基金的重要特点之一。
本 基 金 认 为 ， 信 用 债 市 场 运 行 的 中 枢 既 取 决 基 准 利 率 的 变 动 ， 也 取 决 于 发
行 人 的 整 体 信 用 状 况 。 监 管 层 的 相 关 政 策 指 导 、 信 用 债 投 资 群 体 的 投 资 理 念 及
其 行 为 等 变 化 决 定 了 信 用 债 收 益 率 的 变 动 区 间 ， 整 个 市 场 资 金 面 的 松 紧 程 度 以
及信用债的供求情况等左右市场的短期波动。
基金管理人将自上而下通过对宏观经济形势、 基准利率走势、 资金面 状况、
行 业 以 及 个 券 信 用 状 况 的 研 判 ， 积 极 主 动 发 掘 收 益 充 分 覆 盖 风 险 ， 甚 至 在 覆 盖
之 余 还 存 在 超 额 收 益 的 投 资 品 种 ； 同 时 通 过 行 业 及 个 券 信 用 等 级 限 定 、 久 期 控
制 等 方 式 有 效 控 制 投 资 信 用 风 险 、 利 率 风 险 以 及 流 动 性 风 险 ， 以 求 得 投 资 组 合
赢利性、安全性的中长期有效结合。
同 一 信 用 产 品 在 不 同 市 场 状 态 下 往 往 会 有 不 同 的 表 现 ， 针 对 不 同 的 表 现 ，
管 理 人 将 采 取 不 同 的 操 作 方 式 ： 如 果 信 用 债 一 二 级 市 场 利 差 高 于 管 理 人 判 断 的
正常 区 间 ， 管 理 人 将 在 该 信 用 债 上 市 时 就 寻 找 适 当 的 时 机 卖 出 实 现 利 润 ； 如 果
一二级市场利差处于管理人判断的正常区间， 管理人将持券一段时间再行卖出，
获 取 该 段 时 间 里 的 骑 乘 收 益 和 持 有 期 间 的 票 息 收 益 。 本 基 金 信 用 债 投 资 在 操 作
上 主 要 以 博 取 骑 乘 和 票 息 收 益 为 主 ， 这 种 以 时 间 换 空 间 的 操 作 方 式 决 定 了 本 基
金管理人在具体操作上必须在获取收益和防范信用风险之间取得平衡。
（4） 跨市场套利根据 不同债券市场间的运行规律和风险特性， 构建 和调整
债券组合，提高投资收益，实现跨市场套利。
（5） 相对价值判断是 根据对同类债券的相对价值判断， 选择合适的 交易时28
机，增持相对低估、价格将上升的债券，减持相对高估、价格将下降的债券。
本 基 金 对 中 小 企 业 私 募 债 的 投 资 主 要 围 绕 久 期 、 流 动 性 和 信 用 风 险 三 方 面
展 开 。 久 期 控 制 方 面 ， 根 据 宏 观 经 济 运 行 状 况 的 分 析 和 预 判 ， 灵 活 调 整 组 合 的
久 期 。 信 用 风 险 控 制 方 面 ， 对 个 券 信 用 资 质 进 行 详 尽 的 分 析 ， 对 企 业 性 质 、 所
处 行 业 、 增 信 措 施 以 及 经 营 情 况 进 行 综 合 考 量 ， 尽 可 能 地 缩 小 信 用 风 险 暴 露 。
流 动 性 控 制 方 面 ， 要 根 据 中 小 企 业 私 募 债 整 体 的 流 动 性 情 况 来 调 整 持 仓 规 模 ，
在力求获取较高收益的同时确保整体组合的流动性安全。
3、回购套利策略
回 购 套 利 策 略 是 本 基 金 重 要 的 操 作 策 略 之 一 ， 把 信 用 产 品 投 资 和 回 购 交 易
结 合 起 来 ， 管 理 人 根 据 信 用 产 品 的 特 征 ， 在 信 用 风 险 和 流 动 性 风 险 可 控 的 前 提
下 ， 或 者 通 过 回 购 融 资 来 博 取 超 额 收 益 ， 或 者 通 过 回 购 的 不 断 滚 动 来 套 取 信 用
债收益率和资金成本的利差。
4、投资管理程序
投 资 决 策 委 员 会 负 责 决 定 基 金 投 资 的 重 大 决 策 。 基 金 经 理 在 授 权 范 围 内 ，
制定具体的投资组合方案并执行。集中交易室负责执行投资指令。
（1）基金经理根据市场的趋势、运行的格局和特点，并结合本基金合 同、
投资风格拟定投资策略报告。
（2） 投资策略报告提 交给投资决策委员会。 投资决策委员会审批决定基金
的投资比例、大类资产分布比例、组合基准久期、回购比例等重要事项。
（3） 基金经理根据批 准后的投资策略确定最终的资产分布比例、 组 合基准
久期和个券投资分布方式等。
（4）对已投资品种进行跟踪，对投资组合进行动态调整。
九 、业绩比较基准
中债企业债总全价指数
十、 基金的风险收益特征
本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中的较低风险品种， 其预期风险与
预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 29
本基金可以按照国家的有关规定进行融资、融券。
十一 、基金投资组合报告
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投 资 － －
其中： 股票 － －
2 固定收 益投 资 768,074,861.90 68.92
其中： 债券 768,074,861.90 68.92
资产 支持 证券 － －
3 金融衍 生品 投资 － －
4 买入返 售金 融资 产 － －
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售 金
融资产
－
－
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 320,233,323.67 28.73
6 其他资 产 26,199,233.17 2.35
7 合计 1,114,507,418.74 100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票投资。
3、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
注：本基金本报告期末未持有股票投资。
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%）
1 国家债 券 － －
2 央行票 据 － －
3 金融债 券 － －
其中： 政策 性金 融 债 － －
4 企业债 券 768,074,861.90 99.67
5 企业短 期融 资券 － －
6 中期票 据 － －
7 可转债 － －
8 其他 － －
9 合计 768,074,861.90 99.67
5、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明
细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （%） 30
1 123461 13 证金 16 800,000 80,000,000.00 10.38
2 122760 12 渝 富债 550,000 56,540,000.00 7.34
3 122789 11 象 屿债 500,000 50,800,000.00 6.59
4 122567 12 小 清河 399,990 41,198,970.00 5.35
5 122722 12 淮 水利 300,010 31,591,053.00 4.10
6、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证
券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明
细
注：本基金本报告期末未持有 权证。
8、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
（2）本基金投资股指期货的投资政策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。
9、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本期国债期货投资政策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。
（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
（3）本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
10、投资组合报 告附注
（1） 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立
案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或
在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
（2）申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
本基金本报告期末未持有股票投资。
（3）其他资产构成 31
序号 名称 金额（元）
1 存出保 证金 74,620.63
2 应收证 券清 算款 12,363,795.13
3 应收股 利 －
4 应收利 息 13,701,194.39
5 应收申 购款 59,623.02
6 其他应 收款 －
7 待摊费 用 －
8 其他 －
9 合计 26,199,233.17
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票投资。
（6）投资组合报告附注的其他文字描述部分。
因 四 舍 五 入 原 因 ， 投 资 组 合 报 告 中 市 值 占 净 值 比 例 的 分 项 之 和 与 合 计 可 能
存在尾差。
32
十二、 基金的业绩
基 金 管 理 人 依 照 恪 尽 职 守 、 诚 实 信 用 、 谨 慎 勤 勉 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 财
产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利, 也 不 保 证 最 低 收 益 。 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未
来表现。投资有风险, 投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明
书。
1、 富国信用债债券型证券投资基金历 史各时间段份额净值增长率与同期业
绩比较基准收益率比较表
（1）A 级
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
2013.6.25 -2013.9.30 1.10% 0.07% -0.79% 0.09% 1.89% -0.02%
（2）C 级
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
2013.6.25 -2013.9.30 1.00% 0.07% -0.79% 0.09% 1.79% -0.02%
2、 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较：
（1） 自基金合同生效以来富国信用债债券 A 基金累计净值增长率变动及其与同
期业绩比较基准收益率变动的比较 33
（2） 自基金合同生效以来富国信用债债券 C 基金累计净值增长率变 动及其与同
期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1.截止日期为2013 年9 月30 日。
2. 本基金于 2013 年 6 月 25 日成立，建仓期 6 个月，截止 2013 年 9 月 30 日本
基金仍处于建仓期。
34
十三、费用概览
一 、与 基金运 作有 关的费 用
( 一) 基金费 用的 种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、本基金从 C 类基金份额的基金财产中计提的销售服务费；
9、 按照国家有关规定和 《基金合同》 约定， 可以在基金财产中列支的其他
费用。
( 二) 基金费 用计 提方法、 计提 标准和 支付 方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.7 % 年费率计提。 管理费的计算
方法如下：
H ＝E× 0.7 %÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基 金 管 理 费 每 日 计 算 ， 逐 日 累 计 至 每 月 月 末 ， 按 月 支 付 ， 由 基 金 托 管 人 根
据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在 次月首日起 5 个工作 日内 、按照
指 定 的 账 户 路 径 进 行 资 金 支 付 ， 管 理 人 无 需 再 出 具 资 金 划 拨 指 令 。 若 遇 法 定 节
假日、 休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至 最近可支付日支付 。2、
基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2% 的年费率计提。托管费的计
算方法如下：
H ＝E× 0.2%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费 35
E 为前一日的基金资产净值
基 金 托 管 费 每 日 计 算 ， 逐 日 累 计 至 每 月 月 末 ， 按 月 支 付 ， 由 基 金 托 管 人 根
据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在 次月首日起 5 个工作 日内 、按照
指 定 的 账 户 路 径 进 行 资 金 支 付 ， 管 理 人 无 需 再 出 具 资 金 划 拨 指 令 。 若 遇 法 定 节
假日、 休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至 最近可支付日支付 。
3、基金销售服务费
本基金A基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费将专门用
于本基金C类基金份额的销售与基金份额持有人服务。
在通常情况下， 销售服务费按前一日C类基金份额基金资产净值的0.4%年费
率计提。计算方法如下：
H＝E×基金销售服务费年费率÷当年天数
H为C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为C类基金份额前一日基金资产净值
基金销售服务费每日计提，按月支付。由基金托管人 根据与基金管理人核
对一致的财务数据， 自 动在 次月首日起5个工作日内 、 按照指定的账 户路径进行
资金支付，管理人无需再出具资金划拨指令。 若遇法定节假日、休息日或不可
抗力致使无法按时支付的，顺延至 最近可支付日 支付。
上述“ 一、基金费用的种类中第 3－8 项费用 ” ，根据有关法规及相应协议规
定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
( 三) 不列入 基金 费用的项 目
下列费用不列入基金费用：
1、 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效 前的相关费用；
4、 其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
二 、与 基金销 售有 关的费 用
1、申购费率 36
（1）投资者在申购本基金A 类基金份额时，需缴纳前端申购费 。
本基金对通过直销中心 申购的养老金客户与除此之外的其他投资者实施差
别的申购费率。
通过基金管理人的直销中心申购本基金A类份额的养老金客户申购费率见
下表：
申购金额（含申购费）
申购费率
100 万元以下
0.24%
100 万元（含）—500万元
0.15%
500 万元（含）以上
1000元/笔
其他投资者申购本基金A类基金份额申购费率见下表：
申购金额（含申购费）
申购费率
100 万元以下
0.8%
100 万元（含）—500万元
0.5%
500 万元（含）以上
1000元/笔
（2）C类基金份额不收取申购费用。
投资者在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。
本基金A 类基金份额 的申购费用由基金申购人承担， 不列入基金财产， 主要
用于本基金的市场推广、 销售、 登记等各项费 用。 赎回费用由基金赎回人承担。
2、赎回费率
（1）本基金的赎回费率
1）对于本基金 A 类基金份额，赎回费率为 ：
持有年限
赎回费率
0—1年（含）
0.1%
1年—2年（含）
0.05%
2年以上
0
2）对于本基金 C 类基金份额，赎回费率为：
持有年限
赎回费率
0—29天
0.1%
37
30天以上（含）
0
（2） 投资者可将其持 有的全部或部分基金份额赎回。 本基金的赎回 费用在
投 资 者 赎 回 本 基 金 份 额 时 收 取 ， 扣 除 用 于 市 场 推 广 、 登 记 费 和 其 他 手 续 费 后 的
余额归基金财产，赎回费归入基金财产的比例不得低于赎回费总额的 25% 。
3、转换费用
A 前端转前端
（1） 基金转换费用由转出基金的赎回 费和转出和转入基金的申购费补差两
部分构成，具体收取情况视每次转换时两只基金的申购费率差异情况和赎回费
率而定。基金转换费用由基金份额持有人承担。
1）转出基金赎回费：按转出基金正常赎回时的赎回费率收取费用。
2） 转入基金申购补差 费： 按照转入基金与转 出基金的申购费率的差额收取
补 差 费 。 对 于 前 端 转 前 端 模 式 ， 转 出 基 金 金 额 所 对 应 的 转 出 基 金 申 购 费 率 低 于
转 入 基 金 的 申 购 费 率 的 ， 补 差 费 率 为 转 入 基 金 和 转 出 基 金 的 申 购 费 率 差 额 ； 转
出 基 金 金 额 所 对 应 的 转 出 基 金 申 购 费 率 高 于 转 入 基 金 的 申 购 费 率 的 ， 补 差 费 为
零。
（2）基金转换的计算：
转出基金赎回费＝转出金额 ×转出基金赎回费率
转入金额＝转出金额－转出基金赎回费
净转入金额＝转入金额 ÷（1＋申购补差费率）
申购补差费＝转入金额－净转入金额
转入份额＝净转入金额 ÷转入基金当日之基金份额净值
注：转换份额的计算结果保留到小数点后 2 位。如转出基金为货币基金，
且 全 部 份 额 转 出 账 户 时 ， 则 净 转 入 金 额 应 加 上 转 出 货 币 基 金 的 当 前 累 计 未 付 收
益。
B 后端转后端
后 端 收 费 模 式 基 金 发 生 转 换 时 ， 其 转 换 费 由 转 出 基 金 的 赎 回 费 和 申 购 补 差
费 两 部 分 构 成 ， 其 中 申 购 补 差 费 率 按 照 转 入 基 金 与 转 出 基 金 的 后 端 申 购 费 率 的
差 额 计 算 。 当 转 出 基 金 后 端 申 购 费 率 高 于 转 入 基 金 后 端 申 购 费 率 时 ， 基 金 转 换38
申 购 费 补 差 费 率 为 转 出 基 金 与 转 入 基 金 申 购 费 率 之 差 ； 当 转 出 基 金 的 后 端 申 购
费率低于转入基金的后端申购费率，申购补差费率为零。
（1） 对于由中国证券 登记结算有限责任公司担任注册登记机构的基金， 其
后端收费模式下份额之间互相转换的计算公式如下：
转出金额=转出份额 ×转换申请当日转出基金的基金份额净值
转出基金赎回费用=转出金额 ×转出基金赎回费率
申购补差费用=（转出金额- 转出基金赎回费用） ×补差费率
净转入金额=转出金额-转出基金赎回费用-申购补差费用
转入份额=净转入金额/转换申请当日转入基金的基金份额净值
（2） 对于由本公司担 任注册登记机构的基金， 后端收费模式下基金 份额之
间互相转换的计算公式如下：
转出金额=转出份额×转换申请当日转出基金的基金份额净值
转出基金赎回费用=转出金额×转出基金赎回费率
申购补差费=（转出金额-转出基金赎回费用）×补差费率/（1+补差费率）
净转入金额=转出金额-转出基金赎回费用-申购补差费用
转入份额=净转入金额/转换申请当日转入基金的基金份额净值
注：转换份额的计算结果保留到小数点后 2 位。如转出基金为货币基金，
且 全 部 份 额 转 出 账 户 时 ， 则 净 转 入 金 额 应 加 上 转 出 货 币 基 金 的 当 前 累 计 未 付 收
益。
三 、基 金税收
本 基 金 运 作 过 程 中 涉 及 的 各 纳 税 主 体 ， 其 纳 税 义 务 按 国 家 税 收 法 律 、 法 规
执行。
四 、费用 调整
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 可 根 据 基 金 规 模 等 因 素 协 商 一 致 ， 酌 情 降 低 基 金
管理费率、 基 金 托 管 费 率 和 销 售 服 务 费 率 ， 此 项 调 整 不 需 要 基 金 份 额 持 有 人 大
会决议通过。基金管理人必须最迟于新的费率实施日 2 日前在指定 媒体上刊登
公告。
39
十四、对招募说明书更新部分的说明
本 招 募 说 明 书 依 据 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 、 《 证 券 投 资 基 金 运
作 管 理 办 法 》 、 《 证 券 投 资 基 金 销 售 管 理 办 法 》 、 《 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 管 理 办
法 》 及 其 他 有 关 法 律 法 规 的 要 求 ， 对 本 基 金 招 募 说 明 书 进 行 了 更 新 ， 主 要 更 新
内容如下：
1 、 “ 重 要 提 示 ” 部 分 增 加 了 基 金 合 同 生 效 日 期 、 更 新 招 募 说 明 书 内 容 的 截
止日期及有关财务数据的截止日期。
2 、 “ 三 、 基 金 管 理 人 ” 部 分 对 基 金 管 理 人 概 况 、 主 要 人 员 情 况 等 内 容 进 行
了更新。
3 、 “ 四 、 基 金 托 管 人 ” 部 分 对 基 金 托 管 人 基 本 情 况 、 基 金 托 管 业 务 经 营 情
况 、基金托管人的内部控制制度 等内容进行了更新。
4 、 “ 五 、 相 关 服 务 机 构 ” 部 分 对 直 销 机 构 、 代 销 机 构 、 注 册 登 记 机 构 部 分
信息进行了更新。
5 、 “ 六 、 基 金 的 募 集 ” 部 分 删 除 了 发 售 时 间 、 发 售 对 象 、 发 售 渠 道 、 募 集
目标等已不适用信息，增加了基金募集情况的内容。
6 、 “ 七 、 基 金 合 同 的 生 效 ” 部 分 删 除 了 部 分 不 适 用 信 息 ， 增 加 了 基 金 合 同
生效日。
7、 “八、 基金份额的申 购与赎回” 部分增加了本基金申购与赎回的开放日，
更 新 了 申 购 与 赎 回 的 数 额 限 制 ， 增 加 了 基 金 转 换 规 则 及 与 本 基 金 转 换 的 基 金 名
单。
8、 “九、 基金的投资” 部分增加了基金投资组合报告， 内容截止至 2013 年
9 月30 日。
9、增加了“十、基金的业绩” ，内容截止至 2013 年9 月30 日。
10、 “十四、基金费用与税收”增加了申购、赎回、转换费用等内容。
11、 “二 十一、 基金份 额持有人服务” 更新了基金份额持有人交易资料的寄
送服务。
12、 增加了 “二十二、 其他应披露事项” ， 对本报告期内的其他事项进行披
露。
富国基金管理有限公司
二〇一四年二月八日
