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纽银稳健双利债券型 证券投资基金
更新招募说明书
(2013 年 第二 期)
（摘要）
纽银稳健双利债券型证券投资基金 （ 以 下 简 称“ 本 基 金 ” ） 经中国证监会
2012 年4 月9 日证监许可【2012 】483 号文核准。本基金的基金合同于2012 年6 月
26 日生效。
【重 要提示 】
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券 市场波动等因素产生波动，
投资人根据所持有份额享受基金的收益 ，但同 时也要承担相应的投资风险。 投
资有风险，投资人在投资本基金前，请 认真阅 读本招募说明书，全面认识本基
金产品的风险收益特征和产品特性，充 分考虑 自身的风险承受能力，理性判断
市场，对认购（或申购）基金的意愿、 时机、 数量等投资行为作出独立决策，
获得基金投资收益，亦承担基金投资中 出现的 各类风险。基金投资中的风险包
括：利率风险 ， 本基金投资债券引发的 信用风 险 ， 新股发行数量减少及新股申
购收益率降低带来的风险， 因 整 体 政 治、 经 济、 社 会 等 环 境 因 素 变化对证券价
格产生影响而形成的系统性风险，个别 证券特 有的非系统性风险，由于基金份
额持有人连续大量赎回基金产生的流动 性风险 ，基金管理人在基金管理实施过
程中产生的基金管理风险等。本基金为 开放式 债券型基金，属证券投资基金中
的较 低 风险品种 。 本 基金的投资组合比 例为： 固定收益类资产的投资比例不低
于 基 金 资 产 的 80% ； 股 票 、 权 证 等 权 益 类 资 产 的 投 资 比 例 不 超 过 基 金 资 产 的
20% ，并保持不低于基金资产净值 5% 的 现 金 或到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 。
由于本基本部分资产有一定可能性投资 于股票 、权证等权益类资产，因此 本基
金长期平均的风险和预期收益 高 于 货 币市 场 基金 和纯债型基金，低于混合型基
金和股票型基金 。本基金初始面值 1.00 元，在证券市场波动因素影响下，本基
金净值可能低于初始面值，本基金投资 人有可 能出现亏损 。 投资有风险，投资
人 认购（申购）基金时应认真 阅 读 本 基金 的 招募 说 明 书及基金合同。基金管理2
人提醒投资人基金投资的“买者自负” 原则， 在投资人作出投资决策后，基金
运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由 投资人 自行负责。
基金的过往业绩并不预示其未来表现 。 基 金 管理 人 管 理 的 其 他 基 金 的 业 绩
也不构成对本基金业绩表现的保证。
本次招募说明书的更新内容中与托管相关的信 息已经本基金托管人复核。
所载内容截止日为 2013 年 12 月 25 日，投资组合报告为 2013 年三季度报告，
有关财务数据和净值表现截止日为2013 年 9 月30 日（财务数据未经审计） 。
第 一部分
基金管理人
一、 公司概况
名称：纽银 梅隆西部基金管理有限公司
住所：上海市浦东新区世纪大道100 号上海环 球金融中心19 层
办公地址： 上海市浦东新区世纪大道100 号上 海环球金融中心19 层
法定代表人： 安保和
成立时间 ：2010 年7 月20 日
批准设立机关 ：中国证券监督管理 委员会
批准设立文号： 中国证监会证监许可[2010]864 号
组织形式：有限责任公司
注册资本： 叁亿元
存续期限： 持续经营
联系人： 孙艳丽
联系电话： （021）38572888
股权结构：
股东 出资额（元） 出资比例
西部证券股份有限公司 153,000,000 51%
纽约银行梅隆资产管理国际有限
公司 （BNY Mellon Asset
Management International
Limited ）
147,000,000 49% 3
合
计 300,000,000 100%
二、 主要人员情况
1．董事会成员：
安保和先生：董事长
安保和先生，董事长，硕士研究生，高级经济师。毕业于西安交大商学
院，获工商管理硕士学位，20 年证券从业经历。1993 年起任陕西省科技风险投
资公司经理。1994 年起任中国工商银行陕西省信托投资有限责任公司经理。
1997 年起在陕西信托投资有限公司 工作，历任公司总经理助理、董事会秘书、
副总经理。2001 年起任西部证券股份有限公司董事总经理。 自2010 年起 任公
司董事长。
刘建武先生：董事
刘建武先生，董事，博士研究生，高级经济师。毕业于西安西北大学，获
经济管理学博士学位，22 年证券从业经历。1991 起在陕西省计划委员会经济研
究所工作。1993 年起在西安市人民政府办公厅工作，历任财贸、金融、经济管
理副处级秘书，科技文教管理处处长。2001 年起任西安高新管委会管理办副主
任及西安高科集团公司副总经理。2002 年起任西安市投资服务中心投资管理副
主任。2003 年起任陕西省投资集团公司金融证券管理部门经理。2005 年起任西
部证券股份有限公司董事长，法人代表。
徐剑钧先生：董事
徐剑钧先生，董事，博士研究生，高级经济师 。毕业于陕西师范大学、复
旦大学及西安西北大学，分别获理学硕 士（基 础数学）和经济学博士学位。曾
在英国爱丁堡大学从事资本市场研究工作，18 年证券从业经历。1995 年 3 月起
任陕西省证监局市 场部负责人。1995 年 10 月起任陕西证券有 限公司总经理助
理。2001 起任西部证券股份有限公司副总经理。 自2010 年起 任公司督察长。
Stephen Dubois Lackey 先生：董事
Stephen Dubois Lackey 先 生 ， 董 事 。 毕 业 于 美 国 研 究 生 院 国 际 学 院 ， 获
国际管理硕士学位，31 年证券从业经历。1981 年起在纽约梅隆集团工作，历任
客 户 关 系 主 管 、 投 资 关 系 总 监 、 执 行 副 总 裁 ， 现 任 纽 约 梅 隆 银 行 亚 太 地 区 主
席。 4
Alan Jerry Harden 先生：董事
Alan Jerry Harden 先生，董事。33 年证券从 业经历。1979 年起在巴克莱
投资公司工作，任投 资经理。1984 年 起在汇 丰资产管理有限公司 工作，历任高
级投资经理、私人客 户主管。1990 年 起在渣 打银行工作，历任全 球投 资服务主
管、首席执行官和总 经理。2000 年起 在花旗 集团资产管理公司工 作，任总经理
兼 亚 太 地 区 主 席 。2003 年 起 在 英 国 投 资 公 司 联 信 信 托 公 司 工 作 ， 任 首 席 执 行
官。2008 年 起 在 荷 银 投 资 管 理 （ 亚 洲 ） 有 限 公 司 工 作 ， 历 任 亚 太 区 首 席 执 行
官、全球市场总监。现任纽约梅隆银行 资产管 理香港有限公司亚太区首席执行
官。
陈喆先生：董事
陈 喆 先生，董事，经济学硕士。曾任美国富兰 克林邓普顿基金集团中国代
表，中银国际证券有限责任公司执行董 事，南 方证券股份有限公司投行部副总
经理，招商基金管理有限公司副总经理等职，具有近 18 年金融证券从业经验，
持有证券发行、经纪和基金从业资格。
陈伟忠先生：独立董事
陈伟忠，教授，独立董事，博士研究生。毕业 于西安交通大学，获管理学
博士学位。长期从事 金融研究及管 理工作。1984 年起历任西安交通 大学教研室
主任、系主任、博导，同济大学经管学 院现代 金融研究所所长。现担任同济大
学经济金融系主任、同济大学上海期货 研究院 院长、应用经济学学术委员会主
任、中国金融学会金融工程分会理事、上海金融学会常务理事。
严荣荣女士：独立董事
严荣荣，独立董事，硕士研究生。毕业于西北政法学院、美国纽约大学法
学院。曾任 Gless Lutz & Partner 律师事务所法律顾问。现任君合律师事务所合
伙人。中华全国律师协会会员和上海市律师协会会员。
许思涛先生：独立董事
许思涛，独立董事，硕士研究生。毕业于北京大学、康涅狄格大学及波士
顿学院。曾任法国兴业银行亚洲首席经济学家、渣打银行地区司库经济学家、
中国工商银行（亚洲）首席经济学家。现任经济学人信息部顾问服务中国区主
管、经济学人集团驻中国首席代表。
2．监事会成员： 5
杨凤娟女士：监事会主席
杨 凤 娟 女 士 ， 监 事 会 主 席 ， 本 科 学 历 。 注 册 会 计 师 ， 高 级 会 计 师 。 曾 担 任
上海水务资产经营发展有限公司总经理 助理及 副总经理、上海市城市建设投资
开发总公司水务事业部总会计师、上海 市城市 建设开发总公司资金财务部副总
经理及外派财务总监、上海城投控股股 份有限 公司监事。现任西部证券股份有
限公司监事会主席。
Jane Caire 女士：监事
Jane Caire 女士，监事，硕士学历。毕业于南澳阿德莱德法律实务硕士专
业。曾任澳大利亚阿德莱德私人执业律师、Hongkong Bank International Trustee
Limited 咨询服务经理、里昂证券有限公司（香 港）助理总经理、纳华证券有限
公司（香港）集团法务主管、富兰克林邓普顿 投资服务（亚洲）有限公司（香
港）企业发展 ╱法律及合规总监、花旗集团资产管理（香港）董事（亚太地区
法律事务主管）、Ax-S International Limited （ 香港）总顾问、 荷兰国际集团投
资管理公司 产品开发及管理地区主管、业务管理地区主管，现任 纽约梅隆投资
管理公司 战略、企业发展以及产品及营销主管。
杨超先生：监事
杨超先生，监事，硕士学历。先后毕业于上海同济大学信息工程专业，获
学士学位；上海交通大学软件工程专业，获硕士学位。11 年证券从业经验，曾
任汇添富基金高级 IT 经理、中银国际证券信息技术部经理、华 夏证券软件开发
工程师。2009 年起在纽银梅隆西部基金管理有限公司工作，现任信息技术部副
总监。
陈祎女士：监事
陈 祎 女士，监事，本科学历。毕业于上海财经 大学，经贸英语及会计学双
专业，获文学及管理学学士学位。曾任 普华永 道中天会计师事务所有限公司高
级审计员 。2009 年 起在纽 银梅隆西 部基金 管 理有限公 司工作 ，现任监 察稽核部
副总监。
3．公司高级管理人员
安保和先生：董事长
安 保 和 先 生 ， 董 事 长 ， 硕 士 研 究 生 ， 高 级 经 济 师 。 毕 业 于 西 安 交 大 商 学
院，获工商管理硕士学位，20 年证券从业经历。1993 年起任陕西省科技风险投6
资公司经理 。1994 年 起 任 中 国 工 商 银 行 陕 西 省 信 托 投 资 有 限 责 任 公 司 经 理 。
1997 年起在陕西信托投 资有限公司工 作，历 任公司总经理助理、 董事会秘书、
副总经理。2001 年起任西部证券股份有限公司董事总经理。现任公司董事长。
陈喆先生：总经理
陈 喆 先生，总经理，经济学硕士。曾任美国富 兰克林邓普顿基金集团中国
代表，中银国际证券有限责任公司执行 董事， 南方证券股份有限公司投行部副
总经理，招商基金管理有限公司副总经理等职 ，具有近 18 年金融证券从业经
验，持有证券发行、经纪和基金从业资格。现任公司总经理。
徐剑钧先生：督察长
徐剑钧先生，督察长，博士研究生，高级经济 师。毕业于陕西师范大学、
复旦大学及西安西北大学，分别获理学 硕士（ 基础数学）和经济学博士学位。
曾在英国爱丁堡大学从事资本市场研究工作，18 年证券从业经历。1995 年 3 月
起任陕西省证监局 市场部负责人 。1995 年 10 月起任陕西证券 有限公司总经理
助理。2001 起任西部证券股份有限公司副总经理。现任公司督察长。
4．基金经理
闫 旭 女 士 ， 基 金 经 理 ， 硕 士 研 究 生 。 毕 业 于 复 旦 大 学 、 获 金 融 学 硕 士 学
位。13 年证券从业经历。2000 年起在富国基金管理有限公司工作，历任交易
员、研究员、基金经 理助理。2004 年 起在华 宝兴业基金管理有限 公司工作，历
任策略分析师、多策略增长基金基金经 理助理 、华宝兴业行业精选股票基金基
金经理、宝康消费品基金基金经理。现 任公司 纽银稳健双利债券型证券投资基
金基金经理。
陶 翀 先生 ， 基 金 经 理 ， 硕 士 研 究 生 ， 毕 业 于 上 海 财 经 大 学 应 用 经 济 学 专
业，获经济学硕士学位。9 年证券从业经验。 历任新理益集团有限公司高级分
析师、国华人寿保险股份有限公司投资经理。2012 年 3 月加入我司，担任固定
收益助理基金经理。自 2013 年 8 月起任纽银 稳健双利债券型证券投资基金基金
经理、纽银稳定增利债券型发起式证券投资基金基金经 理。
傅 明 笑 先 生 ， 基 金 经 理 ， 硕 士 研 究 生 ， 毕 业 于 清 华 大 学 有 机 化 学 专 业 。9
年证券从业年限，曾任海通证券股份有 限公司 研究所研究员、国联安基金管理
有限公司研究员、高级研究员、基金经理。自 2013 年 8 月起在我司担任纽银策7
略优选股票型证券投资基金基金经理、自 2013 年 10 月起在我司担任纽银稳健
双利债券型证券投资基金基金经理。
李健女士，2012 年 6 月至 2013 年 8 月任本基 金基金经理 。
5．投资决策委员会成员
本基金采取集体投资决策制度。
投资决策委员会由下述委员组成：
投资决策委员会主席，陈 喆先生，总经理，经济学硕士 。曾任美国富兰克
林邓普顿基金集团中国代表，中银国际证券有限责任公司执行董事，南方证券
股份有限公司投行部副总经理，招商基金管理有限公司副总经理等职，具有近
18 年金融证券从业经验，持有证券发行、经纪和基金从业资格。现任 我 公司总
经理。
投资决策委员会成员，闫旭女士，基金经理，硕士研究生。毕业于复旦大
学、获金融学硕士学位，13 年证券从业经历。2000 年起在富国基金管理有限公
司工作，历任交易员、研究员、基金经理助理。2004 年起在华宝兴业基金管理
有限公司工作，历任策略分析师、多策略增长基金基金经理助理、华宝兴业行
业精 选股票基金基金经理、宝康消费品基金基金经理。现任 我公司纽银稳健双
利债券型证券投资基金基金经理 。
投资决策委员会成员，蔡明先生，固定收益总监，学士毕业于对外经济贸
易大学国际金融专业。近17 年证券从业经验 ，先后担任南方证券投行部总经理
助理、中投证券固定收益部首席交易员、澳大利亚大进信贷结构融资部主任、
国都证券固定收益部总经理/证券投资总部副总经理。自2013 年 8 月起在我 公
司担任固定收益总监。
投资决策委员会成员 ，刘朝先生，权益投资总监。硕士研究生，毕业于英
国伦敦商学院金融学专业。12 年证券从业年限。曾任中国银行 总行重组上市办
公室项目经理、个人金融总部资深经理、摩根士丹利（亚洲）有限公司分析
师、汇丰（瑞士）私人银行有限公司大中华区董事。2013 年3 月起在我 公司工
作，目前担任权益投资总监。
投资决策委员会成员，孙良先生，研究副总监。硕士研究生，毕业于东北
大学管理工程专业，获工学硕士学位。14 年证券从业经验，历任长城证券研究
所行业分析师兼新兴产业部经理、业务开发部高级策略分析师、资产管理部副8
总经理兼业务开发部总经理、恒泰证券证券投资部总经理、长城基金创新业务
部副总经理、专户投资总监、宝盈基金研究部核心研究员。2013 年4 月起加入
我 公司，现任我 公司研究副总监。
投资决策委员会成员，陶 翀先生，基金经理。硕士研究生，毕业于上海财
经大学应用经济学专业，获经济学硕士学位。9 年证券从业经验。历任新理益
集团有限公司高级分析师、国华人寿保险股份有限公司投资经理。2012 年3 月
加入我 公司。自2013 年 8 月起任纽银稳健双 利债券型证券投资基金基金经理、
纽银稳定增利债券型发起式证券投资基金基金经理。
投资决策委员会成员 ，傅明笑先生，基金经理，硕士研究生，毕业于清华
大学有机化学专业。9 年证券从业年限，曾任海通证券股份有限公司研究所研
究员、国联安基 金管理有限公司研究员、高级研究员、基金经理。自2013 年8
月起在我 公司担任纽银策略优选股票型证券投资基金基金经理、自2013 年10
月起在我 公司担任纽银稳健双利债券型证券投资基金基金经理。
投资决策委员会成员 ， 付琦先生，基金经理， 硕士毕业于加拿大渥太华大
学工商管理专业。12 年证券从业年 限 。曾任 海通证券股份有限公 司业务董事、
招商基金管理有限公司机构理财部高级经理、研究部高级研究员。自 2013 年 8
月起在我 公司担任纽银新动向灵活配臵混合型证券投资基金基金经理。
投 资 决 策 委 员 会 列 席 成 员 ， 徐 剑 钧 先 生 ， 博 士 研 究 生 ， 高 级 经 济 师 。 毕 业
于陕西师范大学、复旦大学及西安西北 大学， 分别获理学硕士（基础数学）和
经济学博士学位。曾 在英国爱丁堡 大学从事资 本市场研究工作，18 年证券从业
经历。1995 年 3 月起任陕西省 证监局 市场部 负责人。1995 年 10 月起任陕西证
券有限公司总经理助理。2001 年起任西部证券股份有限公司副总经理。 自 2010
年起 任我公司督察长。
投资决策委员会列席成员，曹跃进先生，高级风险管理经理。硕士研究
生，毕业于同济大学金融学专业。曾担 任兴业 银行上海分行风险控制员、兴业
证券股份有限公司市场与信用风险经理。2013 年 8 月加入我 公司，现任高级风
险管理经理。
6．上述人员之间不存在近亲属关系。
三、 基金管理人的 职责
1．依法募集基金， 办理或者委托 经中国证监 会认定的其他机构代 为办理基9
金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
2．办理基金备案手续；
3．对所管理的不同基金分别管理 ，分别记账，进行证券投资；
4．按照基金合同的 约定确定基金 收益分配方 案，及时向基金份额 持有人分
配收益；
5．进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
6．编制 季度、半年度 和年度基金报告；
7．计算并公告基金资产 及份额 净值，确定基金份额申购、赎回价格；
8．严格按照《基金 法》、基金合 同及其他有 关规定，履行信息披 露及报告
义务；
9．召集基金份额持有人大会；
10．保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
11 ． 以基金管理人名义，代表基金份额持有人 利益行使诉讼权利或者实施
其他法律行为；
12．有关法律法规 、 中国证监会 和基金合同 规定的其他职责。
四、 基金管理人的 承诺
1．基金管理人将遵 守《基金法》 、《运作办 法》、《销售办法》 、《信息
披 露 办 法 》 等 法 律 法 规 的 相 关 规 定 ， 并 建 立 健 全 内 部 控 制 制 度 ， 采 取 有 效 措
施，防止违法违规行为的发生。
2．基金管理人不从事下列行为：
（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；
（2）不公平地对待其管理的不同基金财产；
（3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；
（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
（5）依照法律、行政法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他行为。
3． 基金经理承诺
（1）依照有关法律 法规和基金合 同的规定， 本着谨慎的原则为基 金份额持
有人谋取最大利益；
（2）不利用职务之 便为自己、代 理人、代表 人、受雇人或任何其 他第三人
牟取不当利益； 10
（3）不泄漏在任职 期间知悉的有 关证券、基 金的商业秘 密、尚未 依法公开
的基金投资内容、基金投资计划等信息；
（4）不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。
五、 基金管理人 内 部控制制度 及风险控制 体系
1．内部控制制度概述
公司内部控制是指公司为合理地评价和控制风 险，保证经营运作符合公司
的发展规划，防范和化解风险，保护投 资人、 公司和公司股东的合法权益，在
充分考虑内外部环境的基础上，通过建 立组织 机制、运用管理方法、实施操作
程序与控制措施所形成的风险导向型的内部控制系统。
（1）内部控制的原则
1）健全性原则：内 部控制须覆盖 公司的各项 业务、各个部门或机 构和各级
岗位， 并渗透到各项业务过程，涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节；
2）有效性原则：通 过科学的内控 手段和方法 ，建立合理适用的内 控程序，
并适时调整和不断完善，维护内控制度的有效执行；
3）独立性原则：公 司各机构、部 门和岗位的 职责应当保持相对独 立，公司
基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离；
4）防火墙原则：公 司管理的基金 资产、自有 资产以及其他资产的 运作应当
分离，基金投资研究、决策、执行、清 算、评 估等部门和岗位，应当在物理上
和制度上适当隔离，以达到风险防范的目的；
5）相互制约原则： 公司组织机构 、内部部门 和岗位 的设臵应当权 责分明、
相互制衡；
6）成本效益原则： 公司运用科学 化的经营管 理方法降低运作成本 ，提高经
济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。
（2）内部控制的制度系统
公司内部控制制度系统包括四个层次：第一个 层次是国家有关法律法规和
公司章程；第二个层次是包括内部控制 大纲在 内的基本管理制度；第三个层次
是部门管理制度；第四个层次是各项具体业务规则。
1）国家有关法律法 规是公司一切 制度的最高 准则，公司章程是公 司管理制
度的基本原则，公司章程、董事会及其 下属的 专门委员会的管理规定是制订各
项制度的基础和前提 ； 11
2）内部控制大纲是 依据国家相关 法律法规、 监管机构的有关规定 以及公司
章程规定的内控原则而确定的方针和策 略，是 内部控制纲领性文件，对制订各
项基本管理制度和部门业务规章起着指 导性的 作用。公司内部控制是公司为实
现内部控制目标而建立的一系列组织机 制、管 理办法、操作程序与控制措施的
总称 ；
3）公司基本管理制 度包括了以下 内容：内部 控制大纲、风险控制 制度、投
资管理制度、监察稽核制度、基金会计 制度、 信息披露制度、信息技术管理制
度、紧急应变制度、公司财务管理制度 、人力 资源管理制度和资料档案管理制
度等 ；
4）部门管理制度是 根据公司 章程 和内控大纲 等文件的要求，在基 本管理制
度的基础上，对各部门内部管理的具体 说明， 包括主要职责、岗位设臵、岗位
责任及操作规程等；
5）各项具体业务规 则是针对公司 的某项具体 业务，对该业务的操 作要求、
流程、授权等作出的详细完整的规定。
（3）内部控制的要素
公司内部控制的要素主要包括：控制环境、风 险评估、控制活动、信息沟
通 及内部监控。
1）控制环境
公司设立董事会， 向股东会负责 。董事会由 9 名董事组成，其 中独立董事
3 名。董事会下设合规审核委员会、资 格审查 委员会及薪酬与考核委员会等各
专门委员会。董事会是股东会的执行 机构 ， 依照 法 律 法 规 及 公 司 章 程 的 规 定 贯
彻执行股东会的决议，行使决定公司经 营和投 资方案等重大职权 。 公司设立监
事会，向股东会负责，依照《公司法》 和公司 章程对公司经营管理活动、董事
和公司管理层的经营管理行为进行监督 。 公 司的 日 常 经 营 管 理 工 作 在 总 经 理 的
领导下运行，总经理直接对董事会负责 。
公司设立督察长，对董事会负责，负责监督检 查基金和公司运作的合法合
规情况及公司内部风险控制情况，行使法律法规及公司章程规定的职权。
2）风险评估
A、董事会下属的合 规审核委员会 对公司制度 的合规性和有效性进 行评估，
并对公司与基金运作的合法 合 规 性 进 行监 督 检查 ， 以 协 助 董 事 会 确 定 风 险 管 理12
目标，提出风险防范措施的建议，建立 并有效 维持公司内部控制系统，确保公
司规范健康发展；
B、公司经营层下设 风险控制委员 会，向总经 理负责，负责对基金 投资风险
控制及公司运作风险控制的有效性进行 分析和 评估，评估公司面临的风险事项
将导致公司在承担法律责任、社会和公 众责任 、经济损失或是在以上三个领域
的任何组合损失，以及对商业机会、运 营基础 以及法律责任等方面的影响，具
体包括负责审核公司的风险控制制度和 风险管 理流程，识别、监控与管理公司
整体风险；
C、公司经营层下设 投资决策委员 会 ，负责对 公司的基金产品及各 投资品种
的市场风险、流动性风险、信用风险等 进行风 险分析和评估，采用风险量化技
术和风险限额控制等方法把控基金投资整体风险；
D、各业务部门是公 司内部控制的 具体实施单 位，负责对职责范围 内的业务
所面临的风险进行识别和评估。各业务 部门在 公司基本管理制度的基础上，根
据具体情况制订本部门的业务管理规定 、操作 流程及内部控制规定，对业务风
险进行控制。部门管理层定期对部门内 风险进 行评估，确定风险管理措施并实
施，监控风险管理绩效，以不断改进风险管理能力。
3）控制 活动
公司根据自身经营的特点，从组织结 构 、 操 作流 程 及 报 告 制 度 等 多 种 管 理
方式入手，设立顺序递进、权责统一、严密有效的内控防线：
A、各岗位职责明确 ，有详细的岗 位说明书和 业务流程，各岗位人 员在上岗
前均应知悉并以书面方式承诺遵守，在授权范围内承担责任；
B、建立重要业务处 理凭据传递和 信息沟通机 制，相关部门和岗位 之间相互
监督制衡；
C、公司督察长和内 部监察稽核部 门独立于其 他部门，对内部控制 制度的执
行情况实行严格的检查和反馈。
4）信息与沟通
公司采用适当、有效的信息系统，识别、采集 、加工并相互交流经营活动
所需的一切信息。信息系统须保证业务 经营信 息和财务会计资料的真实性、准
确性和完整性，必须能实现公司内部信 息的沟 通和共享，促进公司内部管理顺
畅实施。公司根据组织架构和授权制度 ，建立 清晰的业务报告系统，保障信息13
的及时、准确的传递，并且维护渠道的畅通。
5）内部监控
公司内部控制的监督系统由监事会、督察长和 监察稽核部等组成，监督系
统通过其监督职能的行使确保公司决策 系统和 执行系统合法、合规、高效地运
作。根据市场环境、新的金融工具、新 的技术 应用和新的法律法规等情况，公
司 组织专门部门对原有的内部控制进行 全面的 自查，审查其合法合规性、合理
性和有效性，适时改进。
（4）内 部控制的检测
内部控制检测的过程包括 如下：
1）内控制度设计检测；
2）内部控制执行情况测试；
3）将测试结果与内控目标进行比较；
4）形成测试报告，得出继续运行或纠偏的结论。
2. 风险控制体系
公司风险控制体系包括以下三个层次：
1）第一层次为公司各业务相关部门对各自部门的风险控制负责；
2）第二层次为总经理、风险控制委员会及监察稽核部；
3）第三层次为董事会、合规审核委员会及督察长 ；
4）为了有效地控制 公司内部风险 ，公司各业 务部门建立第一道监 控防线。
独立的监察稽核部，对各业务部门的各 项业务 全面实行监督反馈，必要时对有
关部门进行不定期突击检查。同时，监 察稽核 部对于日常操作中发现的或认为
具有潜在可能的问题出具监察稽核报告 向风险 控制委员会和总经理报告，形成
第二道监控防线。督察长在工作上向中 国证监 会和董事会负责，并就将检查结
果汇报合规审核委员会和董事会，形成第三道监控防线。
3．基金管理人关于内部控制的声明
（1）本基金管理人 知晓建立、实 施和维持内 部控制制度是本公司 董事会及
管理层的责任；
（2）上述关于内部控制的披露真实、准确；
（3）本公司承诺将根据市场环境变化及公司发展不断完善内部控制制度。
14
第 二部分
基金托管人
一、基金托管人情况
（一）基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街1 号院 1 号楼
法定代表人：王洪章
成立时间：2004 年09 月17 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人：田青
联系电话：(010) 6759 5096
中国建设银行股份有限公司拥有悠久的经营历史，其前身“中国 人民建设
银行”于1954 年成立，1996 年易名为“中国 建设银行”。中国建设银行是中
国四大商业银行之一。中国建设银行股份有限公司由原中国建设银行于 2004 年
9 月分立而成立，承继了原中国建设银行的商业银行业务及相关的资产和负
债。中国建设银行(股票代码：939) 于2005 年 10 月27 日在香港联合交易所主
板上市，是中国四大商业银行中首家在海外公开上市的银行。2006 年9 月11
日，中国建设银行又作为第一家H 股公司晋身 恒生指数。2007 年9 月25 日中
国建设银行A 股在上海证券交易所上市并开始 交易。A 股发行后中国建设银行
的 已发行股份总数为：250,010,977,486 股(包括240,417,319,880 股 H 股及
9,593,657,606 股A 股)。
截至2013 年6月30日，中国建设银行资产总额148,592.14 亿元，较上年末增
长6.34%。2013 年上半年，中国建设银行实现净利润1,199.64 亿元，较上年同期
增长12.65%。年化资产回报率为1.66% ，年化加权净资产收益率为23.90% 。利息
净收入1,876.60 亿元，较上年同期增长10.59%。净利差为2.54% ，较上年同期提15
高0.01个百分点。净利息收益率为2.71%，与上年同期持平。手续费及佣金净收
入555.24亿元，较上年同期增长12.76% 。
中国建设银行在中国内地设有1.4 万余个分支机构，并在香港、新加坡、法
兰克福、约翰内斯堡、东京、首尔、纽约、胡志明市、悉尼、台北设有10家一
级海外分行，拥有建行亚洲、建行伦敦、建行俄罗斯、建行迪拜、建银国际等5
家全资子公司，海外机构已覆盖到全球14 个国家和地区，基本完成在全球主要
金融中心的网络布局，24 小时不间断服务能力和基本服务架构已初步形成。中
国建设银行筹建、设立村镇银行27家，拥有建信基金、建信租赁、建信信托、
建信人寿、中德住房储蓄银行等多家子公司，为客户提供一体化全面金融服务
能力进一步增强。
2013年上半年，本集团各方面良好表现，得到市场与社会各界广泛认可，
先后荣获国内外知名机构授予的近30 个重要奖项。在英国《银行家》杂志2013
年“世界银行1000强排名”中位列第5，较上年上升1位；在美国《财富》世界
500 强排名第50位，较上年上升27位；在美国《福布斯》2013 年全球2000 强上市
企业排行榜中位列全球第2，较上年提升11位。此外，本集团还荣获了国内外重
要机构授予的包括公司治理、中小企业服务、私人银 行、现金管理、托管、投
行、投资者关系和企业社会责任等领域的多个专项奖。
中国建设银行总行设投资托管业务部，下设综合处、基金市场处、证券保险
资产市场处、理财信托股权市场处、QFII托管处、核算处、清算处、监督稽核
处、涉外资产核算团队、养老金托管处、托管业务系统规划与管理团队、上海
备份中心等12 个职能处室、团队，现有员工225人。自2007年起，托管部连续聘
请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控
工作手段。
（二）主要人员情况
杨新丰，投资托管业务部总经理，曾就职于中国建设银行江苏省 分行、广
东省分行、中国建设银行总行会计部、营运管理部，长期从事计划财务、会计
结算、营运管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
纪伟，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行南通分行、中国
建设银行总行计划财务部、信贷经营部、公司业务部，长期从事大客户的客户
管理及服务工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 16
张军红，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行青岛分行、中
国建设银行零售业务部、个人银行业务部、行长办公室，长期从事零售业务和
个人存款业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
郑绍平，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行投资部、
委托代理部，长期从事客户服务、信贷业务管理等工作，具有丰富的客户服务
和业务管理经验。
（三）基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直
秉持“以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行
托管人的各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质
量的托管服务。经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托
管业务品种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本
养老个人账户、QFII、企业年金等产品在内的托管业务体系，是目前国内托管
业务品种最齐全的商业银行之一。截至2013 年6 月30 日，中国建设银行已托
管311 只证券投资基金。建设银行专业高效的 托管服务能力和业务水平，赢得
了业内的高度认同。中国建设银行在2005 年 及自2009 年起连续四年被国际权
威杂志 《全球托管人》 评为 “ 中国最佳托管银行 ” ，在2007 年及2008 年连续被
《财资》杂志评为“国内最佳托管银行”奖，并获和讯网2011 年度和2012 年
度中国“最佳资产托管银行”奖，和 境内权威经济媒体《每日经济观察》2012
年 度“ 最佳基金托管银行 ” 奖。
二、基金托管人的内部控制制度
（一）内部控制目标
作为基金托管人，中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、
行业监管规章和本行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保
业务的稳健运行，保证基金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完
整、及时，保护基金份额持有人的合法权益。
（二）内部控制组织结构
中国建设银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制
工作，对托管业务风险控制工作进行检查指导。投资托管业务部专门设臵了监17
督稽核处，配备了专职内控监督人员负责 托管业务的内控监督工作，具有独立
行使监督稽核工作职权和能力。
（三）内部控制制度及措施
投资托管业务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制
制度、岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；
业务人员具备从业资格；业务管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作
实行集中控制，业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约
机制严格有效；业务操作区专门设臵，封闭管理，实施音像监控；业务信息由
专职信息披露人负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发
生，技术系统完整、独立 。
三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
（一）监督方法
依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资
运作。利用自行开发的“托管业务综合系统 —— 基金监督子系统”，严格按照
现行法律法规以及基金合同规定，对基金管理人运作基金的投资比例、投资范
围、投资组合等情况进行监督，并定期编写基金投资运作监督报告，报送中国
证监会。在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，对基金
管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查
监督。
（二）监督流程
1.每工作日按时通过基金监督子系统，对各基金投资运作比例控制指标进
行例行监控，发现投资比例超标等异常情况，向基金管理人发出书面通知，与
基金管理人进行情况核实，督促其纠正，并及时报告中国证监会。
2.收到基金管理人的划款指令后，对涉及各基金的投资范围、投资对象及
交易对手等内容进行合法合规性监督。
3.根据基金投资运作监督情况，定期编写基金投资运作监督报告，对各基
金投资运作的合法合规性、投资独立性和风格显著性等方面进行评价，报送中
国证监会。
4.通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求基金管
理人进行解释 或举证，并及时报告中国证监会。 18
第 三部分
相关服务机构
一、 基金份额发售 机构
1．直销机构：
名称：纽银梅隆西部基金管理有限公司
住所：上海市浦东新区世纪大道100 号上海环 球金融中心19 层
办公地址 ：上海市浦东新区世纪大道100 号上 海环球金融中心19 层
法定代表人： 安保和
联系人： 孙艳丽
联系电话： （021）38572888
网址：www.bnyfund.com
2．代销机构：
（1）中国建设银行股份有限公司
住所： 北京市西城区金融大街 25 号
办公地址： 北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人： 王洪章
客户服务电话：95533
联系人：张静
网址：www.ccb.com
（2）中国农业银行股份有限公司
住所：北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代表人：蒋超良
客户服务电话：95599
联系人：张令玮
网址：www.95599.cn
（3）西部证券股份有限公司
住所：西安市东新街 232 号陕西信托大厦 16-17 层
办公地址：西安市东新街 232 号陕西信托大厦 16-17 层 19
法定代表人：刘建武
电话：（029）87406168
传真：（029）87406710
联系人：冯萍
网址：www.westsecu.com
客户服务电话：95582
（4）国泰君安证券股份有限公司
住所：上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼
法定代表人：万建华
客户服务电话：（021 ）95521
传真：（021）62583439
联系人：吴倩
联系电话：（021）38676666
网址：www.gtja.com
（5）中信建投证券股份有限公司
住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号
法定代表人：王常青
客户服务电话:400-8888-108（免长途费)
传真：（010）65182261
联系人：魏明
联系电话：（010）85130588
网址：www.csc108.com
（6）国信证券股份有限公司
住所：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16 －26 层
法定代表人：何如
客户服务电话：95536
传真：（0755）82133952
联系人：齐晓燕 20
联系电话：（0755）82130833
网址：www.guosen.com.cn
（7）广发证券股份有限公司
住所：广州天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316 房）
办公地址：广州市天河北路 183 号大都会广场 5、18、19、36、38、39、
41、42、43、44 楼
法定代表人：孙树明
客户服务电话：95575
联系人：黄岚
联系电话：（020）8755789
网址：www.gf.com.cn
（8）中国银河证券股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：陈有安
客户服务电话：400-888-8888
传真：（010）66568990
联系人：田薇
联系电话：（010）66568350
网址：www.chinastock.com.cn
（9）海通证券股份有限公司
住所：上海市广东路 689 号海通证券大厦
办公地址：上海市广东路 689 号海通证券大厦
法定代表人：王开国
客户服务电话：95553
联系人：李笑鸣
联系电话：（021）23219275
网址：www.htsec.com
（10）申银万国证券股份有限公司
住所：上海市长乐路989 号45 楼 21
办公地址：上海市长乐路989 号40 楼
法定代表人：储晓明
客户服务电话：95523 、400-889-5523
联 系 人：李清怡
联系电话：（021）33388217
公司网址： www.sywg.com
（11）东海证券股份有限公司
注册地址：江苏省常州延陵西路 23 号投资广场 18 层
办公地址：上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦
法定代表人：刘化军
电话：021-20333333
传真：021-50498825
联系人：王一彦
客服电话：95531；400-8888-588
网址：www.longone.com.cn
（12）齐鲁证券有限公司
地址：山东省济南市市中区经七路 86 号
法定代表人：李玮
客户服务电话：95538
联系人：吴阳
网址：www.qlzq.com.cn
（13）兴业证券股份有限公司
地址：福建省福州市湖东路 268 号
法定代表人：兰荣
客户服务电话：95562
联系人：谢高得
网址：www.xyzq.com.cn
（14）天相投资顾问有限公司
注册地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701
办公地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 4 层 22
法定代表人：林义相
客户服务电话：（010 ）66045678
联系人：林爽
网址：www.txsec.com
（15）中信证券股份有限公司
注册地 址：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦第 A 层
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法定代表人：王东明
客户服务电话：95558
联系人：陈忠
网址： www.citics.com
（16）光大证券股份有限公司
注册地址：上海市新闸路 1508 号
办公地址：上海市新闸路 1508 号
法定代表人： 袁长清（代行）
客户服务电话： 95525 、400-8888-788
联系人：刘晨、李芳芳
网址：www.ebscn.com
（17）信达证券股份有限公司
注册（办公）地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
法定代表人：张志刚
联系人：唐静
联系电话：（010）63080985
传真：（010）63080978
客服电话：400-800-8899
公司网址：www.cindasc.com
（18）中信万通证券有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区苗岭路 29 号澳柯玛大厦 15 层（1507-1510 室）
办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层
（266061 ） 23
法定代表人：杨宝林
联系人：吴忠超
联系电话：（0532）85022326
传真：（0532）85022605
客户服务电话：95548
公司网址：www.zxwt.com.cn
（19）东吴证券股份有限公司
办公地址：苏州工业园区翠园路 181 号商旅大厦 17-21 层
法定代表人：吴永敏
联系人： 方晓丹
客户服务电话：400-8601-555
公司网址：www.dwjq.com.cn
（20）中国中投证券有 限责任公司
办公地址：深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务中心 A 栋第 4、18 层至 21
层
法定代表人：龙增来
客户服务电话： 95532 ，400-600-8008
联系人： 刘毅
网址： www.china-invs.cn
（21）中信证券（浙江）有限责任公司
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 588 号恒鑫大厦主楼 19 层、20 层
法定代表人：沈强
联系人： 周妍
联系电话：（0571）86078823
客服电话：（0571）95548
公司网址：www.bigsun.com.cn
（22）上海天天基金 销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
法定代表人：其实
联系人：朱玉 24
电话：（021）54509988
传真：（021）64385308
客服电话：400-1818-188
公司网址：www.1234567.com.cn
（23）深圳众禄基金销售有限公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼Ｉ、Ｊ单元
法定代表人：薛峰
联系人： 童彩平
电话：（0755）33227950
传真：（0755）82080798
客服电话：400－6788 －887
公司网址：www.zlfund.cn
及 www.jjmmw.com
（24）上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层
法定代表人： 张跃伟
联系人： 敖玲
电话：（021）58788678-8203
传真：（021）58787698
客服电话：400-0891-289
公司网址：www.erichfund.com
（25）杭州数米基金销售有限公司
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼
法定代表人： 陈柏青
联系人：张裕
电话：（021）60897840
传真：（0571）26698533
客服电话：400-0766-123
公司网址：www.fund123.cn
（26）上海好买基金销售有限公司 25
注册地址： 上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室
办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼
法定代表人： 杨文斌
联系人： 张茹
电话：（021）20613999
传真：（021）68596916
客服电话：400-700-9665
公司网址：www.ehowbuy.com
（27）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市虹口区 飞虹路360 弄 9 号3724 室
办公地址：上海市杨浦区秦皇岛32 号 C 栋201 室
法定代表人：汪静波
联系人：方成
电话：（021）38602377
传真：（021）38509777
客服电话：400-821-5399
公司网址：www.noah-fund.com
二、 注册登记机构
纽银梅隆西部基金管理有限公司
住所：上海市浦东新区世纪大道100 号上海环 球金融中心19 楼
办公地址： 上海市浦东新区世纪大道100 号上 海环球金融中心19 楼
法定代表人： 安保和
电话：（021）38572888
传真：（021）38572750
联系人： 李健
客户服务电话： （021 ）38572666
三、 出具法律意见 书的律师事 务所
名称：上海源泰律师事务所 26
住所：上海市浦东南路256 号华夏银行大厦1405 室
办公地址：上海市浦东南路256 号华夏银行大 厦1405 室
负责人：廖海
联系电话：（021）51150298
传真：（021）51150398
联系人：廖海
经办律师： 刘佳、张兰
四、 审计基金财产 的会计师事 务所
名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星 展银行大厦 6 楼
办公地址： 上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
法定代表人：杨绍信
联系电话：（021）23238888
传真：（021）23238800
联系人： 傅琛慧
经办注册会计师： 单峰、 陈熹
第 四部分
基金的 名称
纽银稳健双利债券型证券投资基金
第五部分
基金的 类型
契约型开放式
第 六 部分
基金的投资 目标
在有效控制风险和保持资产流动性的前提下，对固定收益类资产辅以权益
类资产增强性配臵，追求基金资产的长期稳健增 值。
27
第 七 部分
基金的投资 范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括股票（包含中小
板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、权
证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证
监会的相关规定。本基金主要投资于国债、金融债、央行票据、企业债、公司
债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、短期融资券、中期票据、资
产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类资产；本基金可以参与一级市
场新股申购或增发新股，持有可转债转股所得股票以及在二级市场上投资股
票、权 证等权益类资产。
本基金的投资组合比例为：固定收益类资产的投资比例不低于基金资产的
80% ；股票、权证等权益类资产的投资比例不超过基金资产的20%，并保持不低
于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券 。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围。
第 八 部分
基金的投资 策略
1.资产配臵策略
本基金根据对宏观经济趋势、国家宏观调控政策方向、行业和企业盈利、
信用状况及其变化趋势、债券市场和股票市场估值水平及预期收益等因素的动
态分析，在限定投资范 围内，决定债券类资产和权益类资产的配臵比例，并跟
踪影响资产配臵策略的各种因素的变化，定期或不定期对大类资产配臵比例进
行调整。
2.债券配臵策略
债券投资组合的回报主要来自于组合的久期管理，识别收益率曲线中价值
低估的部分以及各类债券中价值低估的种类。 本基金在充分研究债券市场宏观
环境和仔细分析利率走势基础上，通过久期管理、期限结构配臵、个券选择等
策略依次完成组合构建。在投资过程中，以中长期利率趋势分析为主，结合经
济周期、宏观经济运行中的价格指数、资金供求分析、货币政策、财政政策研28
判及收益率曲线分析，在保证流动性 和风险可控的前提下，实施积极的债券投
资组合管理。
（1）债券久期管理
本基金将分析中长期利率趋势，结合经济周期、宏观经济运行中的价格指
数、资金供求分析、货币政策、财政政策研判密切跟踪CPI、PPI、M2、M1 、汇
率等利率敏感指标，对未来中国债券市场利率走势进行分析与判断 ，并由此确
定合理的债券组合久期。
（2）期限结构配臵
本基金在确定组合目标久期后，分析债券市场收益率期限结构，基于收益
率曲线变化对各期限段债券风险收益特征进行评估，将预期收益率与波动率匹
配度最高的期限段进行配比，构建风险收益特征最优的债券组 合。
（3）类属资产配臵策略
不同类型的债券在收益率、流动性和信用风险上存在差异， 本基金将债券
资产配臵于不同类型的债券品种以及在不 同市场 间进行配臵，以寻求收益性、
流动性和信用风险补偿间的最佳平衡点。
在综合信用分析、流动性分析、税收及市场结构等因素分析的基础上，本
基金根据对金融债、企业债等债券品种与同期限国债之间收益率利差的扩大和
收窄的预期，主动地增加预期利差将收窄的债券类属品种的投资比例，降低预
期利差将扩大的债券类属品种的投资比例，获取不同债券类属之间利差变化所
带来的投资收益。
（4）个 券选择策略
在以上债券资产久期、期限和类属配臵的 基础上，本基金根据债券市场收
益率数据，运用利率模型对单个债券进行估值分析，并结合债券的信用评级、
流动性、息票率、税赋、提前偿还和赎回等因素，选择具有良好投资价值的债
券品种进行投资。为控制基金债券投资的信用风险，本基金投资的企业债券需
经国内评估机构进行信用评估，要求其信用评级为投资级以上。如果债券获得
主管机构的豁免评级，本基金根据对债券发行人的内部信用风险分析，决定是
否将该债券纳入基金的投资范围。 29
（5）信用债投资策略
信用债属于无担保债券，本基金通过研判 宏观经济走势，债券发行主体所
处行业周期及其财务状况，对其信用风险进行审慎度量和定价，分析其收益率
相对于信用风险的投资价值，结合流动性状况综合考虑，选择信用利差溢价较
高且不失流动性的品种，谨慎选择债券发行人基本面良好、债券条款优惠的信
用类债券进行投资。
（6）可转换债券投资策略
本基金管理人将认真考量可转换债券的股权价值、债券价值以及其转换期
权价值，将选择具有较高投资价值的可转换债券。
针对可转换债券的发行主体，本基金管理人将考量所处行业景气程度、公
司成长性、市场竞争力等因素，参考同类公司估值水平评价其股权投 资价值；
重点关注 公司基本面良好 、具备良好的成长空间与潜力 、转股溢价率和投资溢
价率合理 并有一定下行保护的可转债 。
（7）回购放大策略
本基金在基础组合基础上，使用基础组合持有的债券进行回购放大融资买
入收益率高于回购成本的债券，获得杠杆放大收益。
3.股票配臵策略
（1）新股投资策略
本基金将深度研究新股发行公司的基本价值、可比公司估值水平、近期新
股发行市盈率、二级市场走势等因素，制定相应的申购策略，并于锁定期后在
控制组合波动率的前提下择时出售，以提高基金资产的收益率水平。
（2）二级市场股票投资策略
本基金在大类资产配臵基础上，进行行业配臵。在个股选择方面，本基金
主要采取自下而上的精选策略，考察上市公司所属行业发展前景、行业地位、
竞争优势、盈利能力、公司治理结构、价格趋势、成长性和估值水平等多种因
素, 精选流动性好，成长性高，估值水平低的股 票进行投资。
（3）权证投资策略 30
本基金会结合自身资产状况审慎投资权证，主要运用价值发现和价差策
略，力图获得最佳风险调整后的收益。
第九 部分
基金的 业绩比较基准
中国债券综合财富指数收益率 ×90%+沪深300 指数收益率 ×10%
第十 部分
基金的 风险收益特征
本基金属债券型证券投资基金，为证券投资基金中的较低风险品种。本基
金长期平均的风险和预期收益低于混合型基金和股票型基金，高于货币市场基
金。
第十一 部分
基金的投资 组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资 料不存在虚假记载、误导性
陈 述 或 重 大 遗 漏 ， 并 对 其 内 容 的 真 实 性 、 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责
任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据基 金合同规定，复核了本报告
中的投资组合报告内容，保证复核内容 不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏。
本投资组合报 告所载数 据截止2013 年9月30日 ，本报告所列 财务 数据 未经审
计。
1.报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（%）
1
权益投资 7,671,989.00 9.25
其中：股票 7,671,989.00 9.25
2 固定收益投资 33,971,601.51 40.95
其中：债券 33,971,601.51 40.95 31
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 39,300,149.10 47.37
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
5 银行存款和 结算备付金合计 967,607.63 1.17
6 其他各项资产 1,044,835.52 1.26
7 合计 82,956,182.76 100.00
2．报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,930,240.00 2.37
D
电力、热力、燃气及水生产
和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 942,032.00 1.16
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术
服务业
- -
J 金融业 4,799,717.00 5.90
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理
业
- -
O
居民服务、修理和其他服务
业
- -
P 教育 - - 32
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 -
-
S 综合 - -
合计 7,671,989.00 9.44
3．报告期末按公允 价值占基金资 产净值比例 大小排序的前 十名股 票投资明
细
序号 股票代码 股票名称
数量
（股）
公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 002570 贝因美 46,400 1,930,240.00 2.37
2 601166 兴业银行 147,100 1,643,107.00 2.02
3 600837 海通证券 127,000 1,588,770.00 1.95
4 600016 民生银行 164,000 1,567,840.00 1.93
5 601006 大秦铁路 129,400 942,032.00 1.16
注：本基金 本报告期末仅持有上述股票
4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 4,993,500.00 6.14
其中：政策性金融债 4,993,500.00 6.14
4 企业债券 28,978,101.51 35.64
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 33,971,601.51 41.79 33
5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排名的前五名债券投资明
细
序号 债券代码 债券名称
数量
（张）
公允价值(元)
占基金资
产净值比
例（％）
1 122702 12海安债 180,000 19,008,000.00 23.38
2 1280217 12丽江债 100,000 9,970,000.00 12.26
3 130236 13国开36 50,000 4,993,500.00 6.14
4 111064 11长交债 1 101.51 0.00
注：本基金本报告期末仅持有上述债券。
6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排名的前十名资产支持证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大 小排名的前五名权证投资明
细
本基金本报告期末未持有权证。
8.报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
（2）本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
9. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况 说明
（1）本基金投资国债期货的投资政策
国债期货不在本基金投资范围 内。
（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 34
国债期货不在本基金投资范围内。
（3）本基金投资国债期货的投资评价
国债期货不在本基金投资范围内。
10.投资组合报告附注
（1）本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查。本基
金投资的前十名证券的发行主体除海通证券（600837 ）外，没有在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
海通证券（600837）公告称，2013 年4月22 日，公司收到中国证券监督管理
委员会上海监管局《关于对海通证券股份有限公司采取责令改正措施的决定》
（沪证 监决【2013】12号）（以下简称“决定”），主要内容如下：“经查，
我局发现你公司发行的“一海通财”系列产品系现行监管规则未予明确的创新
型产品，但你公司未按照《证券公司业务（产品）创新工作指引（试行）》的
规定，向中国证监会机构监管部履行创新产品方案报送义务。”
该情况发生后，本基金管理人针对上述事件进行了及时分析和研究，认为
海通证券的违规问题对公司的经营和财务状况未产生重大的实质影响，对该公
司投资价值未产生实质影响，投资行为符合本基金管理人内部投资管理制度。
（2）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定 的备选股票库。
（3）其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 66,000.53
2 应收证券清算款 200,556.67
3 应收股利 -
4 应收利息 777,980.70
5 应收申购款 297.62
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 - 35
9 合计 1,044,835.52
（4） 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不 存在流通受限情况。
（6）投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能
存在尾差。
第 十二部分
基金的 业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨 慎勤勉的原则管理和运用基金财
产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其
未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说
明书。
1.本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1）纽银稳健双利债券 A：
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
2012 年6月26
日-2012年12
月31日
0.70% 0.05% 1.02% 0.12% -0.32% -0.07%
2013 年1月1
日-2013年6
月30日
2.98% 0.41% 0.83% 0.18% 2.15% 0.23%
2013 年1月1 0.40% 0.39% 0.87% 0.17% -0.47% 0.22% 36
日-2013年9
月30日
2012 年6月26
日-2013年9
月30日
1.10% 0.30% 1.90% 0.15% -0.80% 0.15%
2）纽银稳健双利债券 C：
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
2012 年6月26
日-2012年12
月31日
0.50% 0.05% 1.02% 0.12% -0.52% -0.07%
2013 年1月1
日-2013年6
月30日
2.69% 0.41% 0.83% 0.18% 1.86% 0.23%
2013 年1月1
日-2013年9
月30日
0.00% 0.40% 0.87% 0.17% -0.87% 0.23%
2012 年6月26
日-2013年9
月30日
0.50% 0.30% 1.90% 0.15% -1.40% 0.15%
2.自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
纽银稳健双利债券型证券投资基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收
益率历史走势对比图
1）纽银稳健双利债券 A：
（2012年6月26日至2013 年9月30日） 37
2）纽银稳健双利债券C：
（2012年6月26日至2013 年9月30日）
注：（1）按照基金合同的约定，本基金自基 金合同生效日起6 个月内使基金的
投资组合比例符合基金合同的有关约定。 38
（2） 本基金建仓期自2012 年 6 月26 日至2012 年12 月25 日，建仓期结束时
资产配臵比例符合本基金基金合同规定。
第十 三 部分
费用概览
一、 基金费用的种 类
1.基金管理人的管理费；
2.基金托管人的托管费；
3.基金财产拨划支付的银行费用；
4.基金合同生效后的基金信息披露费用；
5.基金份额持有人大会费用；
6.基金合同生效后与基金有关的会计师费、律师费和诉讼费；
7.基金的证券交易费用；
8.基金的开户费用、账户维护费用；
9.销售服务费；
10.依法可以 在基金财产中列支的 其他费用。
二、 上述基金费用 由基金管理 人在法律规 定的范围 内参照公允的 市场价格
确定 ，法律法规另 有规定时从 其规定。
三、 基金费用计提 方法、计提 标准和支付 方式
1.基金管理人的管理费
在通常情况下，基 金管理费按前 一日基金资产 净值的 0.7% 年费率计 提。计
算方法如下：
H＝E×年管理费率÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理 人向基金托管人发送基金管
理费划付指令，经基 金托管人复核 后于次月首 日起 5 个工作日内从 基 金财产中
一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
2.基金托管人的托管费
在通常情况下，基 金托管费按前 一日基金资产 净值的 0.2% 年费率计 提。计39
算方法如下：
H＝E×年托管费率÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理 人向基金托管人发送基金托
管费划付指令，经基 金托管人复核 后于次月首 日起 5 个工作日内从 基金财产中
一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
3.销售服务费
本基金 A 类基金份 额不收取销售 服务费，C 类基金份额的销售 服务费年费
率为 0.4% 。 本 基 金 销 售 服 务 费 将 专 门 用 于 本 基 金 的 销 售 与 基 金 份 额 持 有 人 服
务，基金管理人将在基金年度报告中对该项费用的列支情况作专项说明。
销售服务费按前一日 C 类基金资产净值的 0.4% 年费率计提。计算方法如
下：
H＝E×0.4% ÷当年天数
H 为C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为C 类基金份额前一日基金资产净值
销 售 服 务 费 每 日 计 提 ， 按 月 支 付 。 由 基 金 管 理 人 向 基 金 托 管 人 发 送 销 售 服
务费划付指令，基金 托管人复核后 于次月首日 起 5 个工作日内从基 金资产中划
出，由注册登记机构代收，注册登记机 构收到 后按相关合同规定支付给基金销
售机构等。 若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
4. 除 管理 费、 托管 费以 及销 售 服务 费之 外的基 金 费用 ，由 基金 托管 人根 据
其他有关法规及相应协议的规定，按费 用支出 金额支付，列入或摊入当期基金
费用。
四、 不列入基金费 用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基
金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费
用。基金合同生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不
从基金财产中支付。 40
五、 基金管理人和 基金托管人 可根据基金 发展情况 调整基 金管理 费率和基
金托 管费率。基金 管理人必须 最迟于新的 费率实施 日2日前在 指定媒体上刊 登
公告 。
六、 与基金销售有 关的费用
1．本基金的基金份额分为A 类基金份额和 C 类基金份额两类。其中：
A 类基金份额收取申购、赎回费，并不再从本 类别基金资产中计提销售服
务费；C 类基金份额从本类别基金资产 中计提 销售服务费、不收取申购费用、
赎回费用 。
1．本基金A 类基金份额 的申购费率 如下：
申购 金额（含申购 费） 费率
小于100 万元 0.80%
100 万元（含）-200 万元 0.50%
200 万元（含）-500 万元 0.30%
大于500 万元（含） 1000 元/笔
个人投资人使用农业银行借记卡，通过本公司 直销网上交易成功进行本基
金申购业务享有七折优惠 ， 个 人 投 资 人使 用 农业 银 行 借 记 卡 ， 通过本公司直销
网上交易成功进行 本 基金定期定额 投资享有 4 折优惠。上述优惠 执行后费率如
果低于 0.6 ％，则按 0.6 ％执行。原申购费率等于或低于 0.6 ％或为固定费率
的，则按原费率执行 。
2．本基金A 类基金份额 的赎回费率 如下：
持有 时间 赎回 费率
1 年以内 0.10%
1 年（含）-2 年以内 0.05%
2 年（含）以上 0
注1： 就赎 回费率的 计算而言 ， 1 年指 365 日，2 年指 730 日， 以此类推 。
注2：上述持 有期是 指在注册 登记系统 内，投资 人持 有基金份额 的连续期 限。
后端费率：本基金 A 类基金份额 暂时采用前 端收费，条件成熟 时也将为客
户提供后端收费的选择。 41
3．申购费用由 本基金 A 类基金份额的 投资人承担，不列入基金财产，用于
本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。
4．赎回费用 （限于 A 类基金份额） 由赎回 A 类基金份额的基金份额持有人
承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取 。不低于赎回费总额的 25% 应归
基金财产，其余用于支付注册登记费和其他必要的手续费。
5．基金管理人可以 在基金合同规 定范围内调 整申购费率和赎回费 率。费率
如发生变更，基金管理人最迟应于新的 费率或 收费方式实施日前依照《信息披
露办法》的有关规定在指定媒体上公告。
6．基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市
场情况制定基金促销计划，针对以特定交易方式（如网上交易、电话交易等）
进行基金交易的投资人定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期
间，按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金申购
费率和基金赎回费率。
七、 其他费用
本基金其他费用根据相关法律法规执行。
第 十四部分
对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资 基金法》、《证券投资基金
运作管理办法》、《证券投资基金销售 管理办 法》、《证券投资基金信息披露
管理办法》及其他有关法律法规的要求， 对 2013 年 8 月 5 日 公布的《纽银稳健
双利债券型证券投资基金招募说明书 》进 行 更新 ，并根据本基金管理人对本基
金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新，主要更新的内容如下：
1. 根据最新 资料，更新“重要提示”。
2. 根据最新资料，更新 “第三部分 主要人员情况 ”。
3. 根据最新资料，更新“第四 部分 基金托管人” 。
4. 根据最新资料，更新“第五 部分 基金份额发售机构 ”。
5. 根据最新公告，更新“第十四 部分 基金投资组合报告 ”。
6. 根据最新公告，更新“第十四 部分 基金的业绩 ”。
7. 根据最新公告，更新“第二十六 部分 其他应披露事项 ”。 42
纽银梅隆西部基金管理有限公司
2014 年2 月8 日
