中欧中 小盘 股票 型证 券投 资基金 （LOF ）2013 年第4 季度报 告
中欧中小 盘股票型证券投资基金 （LOF）
2013 年第4季度报告
2013 年12月31 日
基金管理人 ：中欧基金管理有限公 司
基金托管人 ：中国邮政储蓄银行股 份有限公司
报告送出日 期：2014年1月21日 中欧中 小盘 股票 型证 券投 资基金 （LOF ）2013 年第4 季度报 告
§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责 任。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年1月
17日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013 年10月1日起至2013年12 月31日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 中欧中小盘股票（LOF）（场内简称：中欧小盘）
基金主代码 166006
交易代码 166006
基金运作方式 契约型上市开放式（LOF）
基金合同生效日 2009年12月30 日
报告期末基金份额总额 617,630,898.42 份
投资目标
本基金主要通过投资于具有持续成长潜力以及未来成
长空间广阔的中小型企业，特别是处于加速成长期的
中小型企业，在控制风险的前提下，力争实现基金资
产的长期稳定增长。
投资策略
本基金将结合“自上而下”的资产配置策略和“自下
而上”的个股精选策略，重点投资于萌芽期和成 长期
行业中具有持续成长潜力以及未来成长空间广阔的中
小型上市公司。同时，结合盈利预测动态调整策略和
动量策略，动态调整股票持仓结构。
业绩比较基准
40%×天相中盘指数收益率+40%×天相小盘指数收益
率+20%×中信标普全债指数收益率 中欧中 小盘 股票 型证 券投 资基金 （LOF ）2013 年第4 季度报 告
风险收益特征
本基金属于股票型基金， 属证券投资基金中的高风险、
高收益品种，其长期平均风险和收益预期高于混合型
基金，债券型基金和货币市场基金。
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2013年10月1日-2013年12月31日）
1.本期已实现收益 -22,344,546.79
2.本期利润 -62,583,783.16
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0839
4.期末基金资产净值 453,243,340.86
5.期末基金份额净值 0.7338
注：1. 本 期已实 现收益 指 基金本期 利息收 入、投 资 收益、其 他收入 （不含 公 允价值变 动收益 ）
扣除相关 费用后 的余额 ， 本期利润 为本期 已实现 收 益加上本 期公允 价值变 动 收益。
2.所述基 金业绩 指 标不 包 括持有人 认购或 交易基 金 的各项费 用，计 入费用 后 实际收益 水平要 低
于所列数 字。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -9.55% 1.28% -1.74% 0.99% -7.81% 0.29%
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计份额净值增长率 变动及其与同期业绩比 较基准收
益率变动 的比较
中欧中 小盘 股票 型证 券投 资基金 （LOF ）2013 年第4 季度报 告
中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ）
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2009年12月30日至2013 年12月31日）
中欧中小盘股票（LOF ）（场内简称：中欧小盘）
基金基准
2009-12-30 2010-07-28 2011-02-28 2011-09-19 2012-04-18 2012-11-08 2013-06-07 2013-12-31
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
注： 本 基金合同 生效日 为2009年12 月30日 ， 建仓 期 为2009 年12 月30 日至2010 年6 月29 日 ， 建 仓期
结束时各 项资产 配置比 例 符合本基 金基金 合同规 定 。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王海
本基金
基金经
理
2012年1月
18日
－ 11年
工商管理学硕士。历任通
用技术集团投资管理有限
公司（原上海中技投资顾
问有限公司） 项目经理、
高级研究员、投资部副总
经理，中海基金管理有限
公司专户投资经理助理、
专户投资经理。2009年3
月加入中欧基金管理有限
公司，历任研究员、中欧
新趋势股票型证券投资基中欧中 小盘 股票 型证 券投 资基金 （LOF ）2013 年第4 季度报 告
金（LOF）基金经理助理、
中欧新蓝筹灵活配置混合
型证券投资基金基金经理
助理、中欧新趋势股票型
证券投资基金 （LOF） 基金
经理；现任中欧中小盘股
票型证券投资基金（LOF）
基金经理。
注：1 、 任职 日期和离 任 日期一般 情况下 指公司 作 出决定之 日； 若 该基金 经 理自基金 合同生 效日
起即任职 ，则任 职日期 为 基金合同 生效日 。
2 、证券从 业的含 义遵从 行业协会 《证券 业从业 人 员资格管 理办法 》的相 关 规定。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 《中
欧中小盘股票型证券投资基金（LOF）基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚
实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产， 为基金份额
持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 无
违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度等规定， 从研究分析、 投资决策、 交易执行、 事后监控等环节严格
把关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行， 未发现不同投资组合
之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内， 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况， 且不存在其他可能导
致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报 告期内 基金的投资策略和 业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和 运作分析
在四季度的投资过程中，本基金仍然坚持全年的投资策略，没有变化。
中欧中 小盘 股票 型证 券投 资基金 （LOF ）2013 年第4 季度报 告
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，基金份额净值增长率为-9.55% ，同期业绩比较基准增长率为-1.74%，
基金投资收益低于同期业绩比较基准。
4.5 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
国内经济仍然处于调整过程中， 预期未来两年将逐步实现经济的调整提升过程。 国
内A股表现分化明显，主要指数仍然处于弱市状态，这也是和经济总体形势相吻合的；
预期未来 一段时间内仍将如此。随着经济调整的逐步完成，国内A股也将迎来一个新的
起点。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 375,294,448.40 82.32
其中：股票 375,294,448.40 82.32
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 50,000,010.90 10.97
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 28,128,551.25 6.17
7 其他各项资产 2,457,179.13 0.54
8 合计 455,880,189.68 100.00
5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比中欧中 小盘 股票 型证 券投 资基金 （LOF ）2013 年第4 季度报 告
例（％）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 6,784,000.00 1.50
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
－ －
E 建筑业 4,921,000.00 1.09
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
－ －
J 金融业 － －
K 房地产业 341,329,448.40 75.31
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 22,260,000.00 4.91
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 375,294,448.40 82.80
5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 000002 万
科Ａ 4,500,000 36,135,000.00 7.97
2 600266 北京城建 3,700,000 35,816,000.00 7.90
3 000024 招商地产 1,600,000 33,248,000.00 7.34 中欧中 小盘 股票 型证 券投 资基金 （LOF ）2013 年第4 季度报 告
4 002146 荣盛发展 3,200,000 32,000,000.00 7.06
5 600383 金地集团 4,700,000 31,396,000.00 6.93
6 600048 保利地产 3,700,000 30,525,000.00 6.73
7 600067 冠城大通 4,500,000 29,115,000.00 6.42
8 000926 福星股份 3,700,000 26,344,000.00 5.81
9 002244 滨江集团 3,300,000 23,265,000.00 5.13
10 000069 华侨城Ａ 4,200,000 22,260,000.00 4.91
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排名 的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 名的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排名 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.8.1 报告期末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.8.2 本基金投资股指期货的投 资政策
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.9 报 告期末本基金投资的国债 期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.9.2 报告期末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用 。
中欧中 小盘 股票 型证 券投 资基金 （LOF ）2013 年第4 季度报 告
5.9.3 本期国债期货的投资评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证 券的发行主体本报告期 内没有被监管部门立案 调查， 或
在报告编 制日前一年内受到公开 谴责、处罚的情形。
5.10.2 本基金投资的前十名股 票中，没有投资于超出 基金合同规定备选库之 外的股
票。
5.10.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 273,022.09
2 应收证券清算款 2,016,043.72
3 应收股利 －
4 应收利息 11,314.86
5 应收申购款 156,798.46
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 2,457,179.13
5.10.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合
计可能存在尾差。
§6
开 放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 693,450,348.40
本报告期期间基金总申购份额 191,542,960.38 中欧中 小盘 股票 型证 券投 资基金 （LOF ）2013 年第4 季度报 告
减：本报告期期间基金总赎回份额 267,362,410.36
本报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) －
本报告期期末基金份额总额 617,630,898.42
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况
本基金管理人本报告期内无申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8
备 查文件目录
8.1 备 查文件目录
1、中 欧中小盘股票型证券投资基金（LOF）相关批准文件
2、《中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF）基金合同》
3、《中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF）托管协议》
4、《中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF）招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
8.2 存 放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
8.3 查 阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.lcfunds.com) 查阅，或在营业时间内至基金管
理人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700
中欧基金 管理有限公司
二〇一四 年一月二十一日
