信诚优质纯债债券型证券投资基金 2013 年第四季度报告
信诚优 质纯债债券型证券 投资基金 2013 年第四季 度报告
2013 年12 月31 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
报告送 出日期：2014 年 1 月21 日
信诚优质纯债债券型证券投资基金 2013 年第四季度报告
§1 重要提示
基 金管理 人的董 事会及董事 保证本 报告所载 资料不存 在虚假 记载、误 导性陈述 或重大 遗漏, 并对其 内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2014 年 1 月 15 日复核 了本 报告 中的 财务
指标、 净值 表现 和投 资组 合报告 等内 容, 保证 复核 内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基 金的过 往业绩 并不代表其 未来表 现。投资 有风险,投 资者在 作出投资 决策前应 仔细阅 读本基金 的招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产品概况
基金简 称 信诚优 质纯 债债 券
基金主 代码 550018
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 2 月 7 日
报告期 末基 金份 额总 额
824,410,224.27 份
投资目 标 在 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上, 本 基 金 主 要 通 过 投 资 于 精 选 的 优 质
债券, 力 求 实 现 基 金 资 产 的 长 期 稳 定 增 值, 为 投 资 者 实 现 超 越
业绩比 较基 准的 收益 。
投资策 略 1、资 产配 置策 略
本 基 金 投 资 组 合 中 债 券 、 现 金 各 自 的 长 期 均 衡 比 重, 依 照 本 基
金 的 特 征 和 风 险 偏 好 而 确 定 。 本 基 金 定 位 为 债 券 型 基 金, 其资
产 配 置 以 债 券 为 主, 并 不 因 市 场 的 中 短 期 变 化 而 改 变 。 在 不 同
的 市 场 条 件 下, 本 基 金 将 综 合 考 虑 宏 观 环 境 、 市 场 估 值 水 平 、
风 险 水 平 以 及 市 场 情 绪, 在 一 定 的 范 围 内 对 资 产 配 置 调 整, 以
降低系 统性 风险 对基 金收 益的影 响。
2、固 定收 益类 资产 的投 资 策略
(1)类 属资 产配 置策 略
在 整 体 资 产 配 置 的 基 础 上, 本 基 金 将 通 过 考 量 不 同 类 型 固 定 收
益 品 种 的 信 用 风 险 、 市 场 风 险 、 流 动 性 风 险 、 税 收 等 因 素, 研
究 各 投 资 品 种 的 利 差 及 其 变 化 趋 势, 制 定 债 券 类 属 资 产 配 置 策
略,以 获取 债券 类属 之间 利 差变化 所带 来的 潜在 收益 。
(2)普 通债 券投 资策 略
对 于 普 通 债 券, 本 基 金 将 在 严 格 控 制 目 标 久 期 及 保 证 基 金 资 产
流 动 性 的 前 提 下, 采 用 目 标 久 期 控 制 、 期 限 结 构 配 置 、 信 用 利
差策略 、流 动性 管理 、相 对价值 配置 等策 略进 行主 动投资 。
3、资 产支 持证 券的 投资 策 略
本基金 将综 合考 虑市 场利 率、 发 行条 款、 支持 资产 的构成 和质
量 等 因 素, 研 究 资 产 支 持 证 券 的 收 益 和 风 险 匹 配 情 况 。 采 用 数
量 化 的 定 价 模 型 来 跟 踪 债 券 的 价 格 走 势, 在 严 格 控 制 投 资 风 险
的基础 上选 择合 适的 投资 对象以 获得 稳定 收益 。
业绩比 较基 准 中信标 普全 债指 数收 益率 信诚优质纯债债券型证券投资基金 2013 年第四季度报告
风险收 益特 征 本 基 金 为 债 券 型 基 金, 预 期 风 险 与 预 期 收 益 低 于 股 票 型 基 金 与
混合型基金, 高 于 货 币 市 场 基 金, 属 于 证 券 投 资 基 金 中 的 中 等
偏低风 险收 益品 种。
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的 基金 简称 信诚优 质纯 债债 券 A 信诚优 质纯 债债 券 B
下属两 级基 金的 交易 代码 550018 550019
报告期 末下 属两 级基 金的 份额总 额 392,579,413.36 份 431,830,810.91 份
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
信诚优 质纯 债债 券A 报告 期(2013
年10 月 1 日至2013 年 12 月 31
日)
信诚优 质纯 债债 券 B 报告 期(2013
年10 月1 日至2013 年 12 月31
日)
1. 本期 已实 现收 益 -562,940.28 -1,991,461.41
2. 本期 利润 -8,355,822.15 -16,878,276.01
3. 加权 平均 基金 份额 本 期 利润 -0.0353 -0.0329
4. 期末 基金 资产 净值 380,182,123.82 416,497,625.11
5. 期末 基金 份额 净值 0.968 0.964
注：1 、 上 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。
2 、本 期已实 现收益 指基 金本期 利息收 入、投 资收 益、其 他收入(不 含公允价 值变动 收益)扣除 相
关费用 后的 余额,本 期利 润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3.2 基金净值表现
3.2.1
本报告期 基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的 比较
信诚优 质纯 债债 券 A
阶段
净值增长 率
①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
2013 年第4 季度 -3.20% 0.16% -1.20% 0.06% -2.00% 0.10%
信诚优 质纯 债债 券 B
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②- ④
2013 年第4 季度 -3.31% 0.17% -1.20% 0.06% -2.11% 0.11%
3.2.2
自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
信诚优质纯债债券型证券投资基金 2013 年第四季度报告
信诚优 质纯 债债 券 A
信诚优 质纯 债债 券 B
注:1、 基金 合同 生效 起至 披露时 点不 满一 年( 本基 金 合同生 效日 为 2013 年 2 月 7 日) 。
2、 本基 金建 仓期 自 2013 年 2 月 7 日至 2013 年 8 月 6 日 。按 照基 金合 同 的约定,本 基金 自基 金合
同生效 日起 不超 过六 个月 内完成 建仓,建 仓日 结束 时 资产配 置比 例符 合本 基金 基金合 同规 定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期 信诚优质纯债债券型证券投资基金 2013 年第四季度报告
李 仆
本基金 基金 经
理,信 诚三 得益
债券基 金及 信诚
经典优 债债 券基
金基金 经理
2013 年2 月 7 日 - 13
13 年证券从 业经验。 曾任
职 于 宝 钢 集 团 财 务 有 限 责
任公司 资金 部 、 宝 钢集 团有
限公司 资产 部 、 宝 岛(香港)
贸易有 限公 司 、 华 宝信 托有
限责任 公司 。2011 年 4 月
加 入 信 诚 基 金 管 理 有 限 公
司。`
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在 本报告 期内, 本基金 管理人 严格按 照《 证券 投资基金 法》和 其他相关 法律法规 的规定 以及《信 诚优
质 纯债债券 型证券投 资基金 基金合同 》 、 《信诚优 质纯 债债券型 证券投资 基金招 募说明书 》的约定,本着诚
实信用 、 勤勉 尽职 的原 则 管理和 运用 基金 财产 。 本 基金管 理人 通过 不断 完善 法人治 理结 构和 内部 控制 制度,
加强内 部管 理, 规范 基金 运 作。 本报 告期 内,基 金运 作 合法合 规, 没有 发生 损害 基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1
公平 交易 制度 的执 行情 况
根 据中国 证监会 颁布的《证 券投资 基金管理 公司公平 交易制 度指导意 见》,以及 公司拟 定的《信 诚基
金公平 交易 管理 制 度 v1.2 》, 公 司采 取了 一系 列的 行 动实际 落实 公平 交易 管理 的各项 要求 。各 部门 在公 平
交 易 执 行 中 各 司 其 职, 投 资 研 究 前 端 不 断 完 善 研 究 方 法 和 投 资 决 策 流 程, 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 投 资
决 策机会, 建立公 平交易的制 度环境;交易环 节加强交易 执行的内 部控制,利用恒生 交易系统 公平交易 相关
程序,及 其它的流 程控制,确 保不同基 金在一、 二级市 场对同一 证券交易 时的公 平;公 司同时不 断完善和改
进公平 交易 分析 系统,在 事 后加以 了严 格的 行为 监控, 分析评 估以 及报 告与 信息 披露 。 当 期公 司整 体公 平 交
易制度 执行 情况 良好,未 发 现有违 背公 平交 易的 相关 情况。
4.3.2
异常 交易 行为 的专 项说 明
本报告 期内,未 发现 本基 金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
报告期 内, 未出 现参 与交 易 所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交 量 5%
的交易 。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和运作分析
回顾2013 年 四季 度, 债券 市场利 率债 和信 用债 走势 出现了 分化,其中:10 年 期 国债在 冲高 至4.72%以后
出现回 落, 即使 在年 底短 期 市场利 率出 现大 幅波 动的 情况下,依 然稳 定 在 4.6% 左右的 水平,意 味着 现阶 段 利
率债的 天花 板已 经出 现; 而 信用债 由于 信用 利差 保护 不够, 收益 率则 继续 上行, 目前接 近历 史中 位水 平。
展望 2014 年 一季 度, 银行年 底修 饰报 表的 压力 会消失, 加 上一 年之 际在 于春, 银行 在年 初有 放贷 的 冲
动,预计1 季 度市 场资 金面 相对宽 松; 但从 估值 来看, 中美10 年期 国债 利差 和国 内债券 市场 信用 利差 都 在 中
位线附 近, 即使 流动 性相 对 转好, 利率 向下 修正 的空 间 有限。
策略上,由 于短 期融 资利 率 和信用 债利 差依 旧保 持在 200BP 以上, 将继 续维 持较 高杠杆 的操 作, 主要 投资 高
收益率 城投 债, 降低 产业 债 配置, 如果 利率 出现 下行, 将逢低 降低 杠杆 。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期基 金份 额净 值A 和B 增 长率 分别 为-3.20%,-3.31% 同期 业绩 比较 基准 收益率为-1.20%, 基 金表
现分别 落后 基 准 2.00,2.11 个百 分点 。
§5 投资组合报告
信诚优质纯债债券型证券投资基金 2013 年第四季度报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投资 1,124,379,036.12 81.34
其中： 债券 1,124,379,036.12 81.34
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 226,340,360.94 16.37
6 其他资 产 31,638,092.71 2.29
7 合计 1,382,357,489.77 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例(%)
1 国家债 券 50,005,000.00 6.28
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 922,168,307.30 115.75
5 企业短 期融 资券 140,093,000.00 17.58
6 中期票 据 - -
7 可转债 12,112,728.82 1.52
8 其他 - -
9 合计 1,124,379,036.12 141.13
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 041360018 13 赣铁 CP001 800,000 80,016,000.00 10.04
2 124091 12 渝 兴债 500,000 52,000,000.00 6.53
3 122924 10 巢 湖债 505,480 51,604,453.20 6.48
4 010701 07 国债 01 500,000 50,005,000.00 6.28
5 122565 12 邵 城投 500,000 50,000,000.00 6.28
5 124270 13 渝 万盛 500,000 50,000,000.00 6.28
注：本 基金 本报 告期末, 按 公允价 值占 基金 资产 净值 比例大 小排 序的 债券 投资 中"12 邵城 投"与"13 渝
万盛" 并列 第5 名。 信诚优质纯债债券型证券投资基金 2013 年第四季度报告
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.8.1 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 股指期 货投 资。
5.8.2 本基金 投资 股指 期货 的投 资政策
本基金 投资 范围 不包 括股 指期货 投资 。
5.9 报告期末本基金 投资 的国 债期货交易情况说明
5.9.1 本期国 债期 货投 资政 策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.9.2 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。
5.9.3 本期国 债期 货投 资评 价
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1
本基 金本 期投 资的 前十 名证券 的发 行主 体没 有被 监管部 门立 案调 查,或 在报 告编制 日前 一年 内受
到公开 谴责 、处 罚。
5.10.2
本基 金投 资的 前十 名股 票中, 没有 超出 基金 合同 规 定备选 库之 外的 股票 。
5.10.3
其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 511,157.20
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 31,124,044.57
5 应收申 购款 2,890.94
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 31,638,092.71
5.10.4
报告 期末 持有 的处 于转 股 期的可 转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%)
1 110016 川投转 债 4,891,817.60 0.61
2 110019 恒丰转 债 1,046,927.40 0.13
3 110018 国电转 债 122,748.50 0.02
5.10.5
报告 期末 前十 名股 票中 存 在流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.10.6
因四 舍五 入原 因, 投资 组 合报告 中市 值占 净值 比例 的分项 之和 与合 计可 能存 在尾差 。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份 信诚优质纯债债券型证券投资基金 2013 年第四季度报告
项目 信诚优 质纯 债债 券 A 信诚优 质纯 债债 券 B
报告期 期初 基金 份额 总额 210,148,582.91 597,154,523.19
报告期 期间 基金 总申 购份 额 256,144,322.81 747,854.12
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 73,713,492.36 166,071,566.40
报 告期 期间基 金拆分 变动份 额（ 份额减 少以
“-” 填列 ）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 392,579,413.36 431,830,810.91
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
本报告 期, 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8
备查文件目录
8.1 备查文 件目 录
1、信 诚优 质纯 债债 券型 证 券投资 基金 相关 批准 文件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚优 质纯 债债 券型 证 券投资 基金 基金 合同
4、信 诚优 质纯 债债 券型 证 券投资 基金 招募 说明 书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
8.2 存放地 点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 8 号 上海 国金 中心 汇丰银 行大 楼 9 层。
8.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.xcfunds.com 。
信诚基 金管 理有 限公 司
2014 年 1 月21 日
