信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2013 年第四季度报告
信诚新 双盈分级债券型证 券投资基金 2013 年第四季度报告
2013 年12 月31 日
基金管 理人： 信诚基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2014 年 1 月21 日
信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2013 年第四季度报告
§1 重要提示
基 金管理 人的董 事会及董事 保证本 报告所载 资料不存 在虚假 记载、误 导性陈述 或重大 遗漏, 并对其 内
容的真 实性 、准 确性 和完 整性承 担个 别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2013 年 1 月 15 日 复核 了本 报告 中的
财务指 标、 净值 表现 和 投 资组合 报告 等内 容, 保证 复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基 金的过 往业绩 并不代表其 未来表 现。投资 有风险,投 资者在 作出投资 决策前应 仔细阅 读本基金 的招
募说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产品概况
基金简 称 信诚新 双盈 分级 债券
基金主 代码 000091
基金运 作方 式 契约型 、 开 放式。 本基 金 以 “运 作周 年滚 动” 的 方 式运作 。 新
双盈 A 自 基金 合同 生效 日 起每 4 个 月开 放申 购和 赎 回一次,新
双盈 B 在任 一运 作周 年内 封闭运 作, 仅在 每个 运作 周 年到期 日
开放申 购和 赎回 一次 。每 次开放 仅开 放一 个工 作日 。
基金合 同生 效日 2013 年 5 月 9 日
报告期 末基 金份 额总 额
1,673,410,229.44 份
投资目 标 在 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上, 通 过 主 动 管 理, 力 争 追 求 超 越 业 绩
比较基 准的 投资 收益 。
投资策 略 本基金 投资 组合 中债 券类 、 货 币类 等大 类资 产各 自 的长期 均衡
比重, 依照本基金的特征和 风险偏好而确定。本基金 定位为债
券 型 基 金, 其 资 产 配 置 以 债 券 为 主, 并 不 因 市 场 的 中 短 期 变 化
而改变。在不同的市场条 件 下, 本基金将综合考虑宏 观环境、
市场估值水平、风险水平 以及市场情绪, 在 一 定 的 范围 内 对 资
产配置 调整,以 降低 系统 性 风险对 基金 收益 的影 响。
业绩比 较基 准 中信标 普全 债指 数收 益率
风险收 益特 征 本 基 金 为 债 券 型 基 金, 属 于 证 券 投 资 基 金 中 的 中 偏 低 风 险 品
种。其预期风险与预期收 益高于货币市场基金, 低 于混 合 型 基
金和股 票型 基金 。
基金管 理人 信诚基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的 基金 简称 信诚新 双盈 分级 债 券 A 信诚新 双盈 分级 债 券 B
下属两 级基 金的 交易 代码 000092 000093
报告期 末下 属两 级基 金的 份额总 额 557,919,191.27 份 1,115,491,038.17 份
下属两 级基 金的 风险 收益 特征 信诚新双盈分级债券 A 为低
风险、 收 益相 对稳 定的 基金 份
额。
信诚新 双盈 分级 债券 B 为 中偏
高风险、中偏高收益的基 金份
额。
§3 主要财务指标和基金 净值 表现 信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2013 年第四季度报告
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期 （2013 年10 月1 日至2013 年12 月 31 日 ）
1. 本期 已实 现收 益
4,044,718.14
2. 本期 利润
-55,069,452.77
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润
-0.0329
4. 期末 基金 资产 净值
1,596,162,167.78
5. 期末 基金 份额 净值
0.954
注：1 、 上 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于
所列数 字。
2 、本 期已实 现收益 指基金 本期利 息收入 、投 资收益 、其他 收入(不含公 允价值 变动收 益) 扣除相
关费用 后的 余额,本 期利 润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
3.2 基金净值表现
3.2.1
本报告期 基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
2013 年第4 季度 -3.34% 0.14% -1.20% 0.06% -2.14% 0.08%
3.2.2
自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
注:1、 基 金合 同生 效起 至 披露时 点不 满一 年( 本基 金 合同生 效日 为 2013 年 5 月 9 日)。
2、 本 基金 建仓 期 自 2013 年 5 月 9 日至 2013 年 11 月 8 日。 按照 基金 合同的 约定,本 基金 自基 金
合同生 效日 起不 超过 六个 月内完 成建 仓, 建仓 日结 束 时资产 配置 比例 符 合 本基 金基金 合同 规定 。
信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2013 年第四季度报告
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王旭巍
本基金 基金 经
理、信 诚添 金
分级债 券基 金
和信诚 增强 收
益债券 基金
（LOF） 基金 经
理,信 诚基 金
管理有 限公 司
副首席 投资
官、固 定收 益
总监
2013 年5 月9 日 - 19
经济学 硕士,19 年金 融、 证券、
基金行 业从 业经 验。 曾先 后 任职
于 中 国( 深圳) 物 资 工 贸 集 团 有
限公司 大连 期货 部、 宏达 期 货经
纪有限 公司 、 中 信证 券资 产 管理
部 和 华 宝 兴 业 基 金 管 理 有 限 公
司。2010 年加盟信诚 基金管 理
有限公司,现任公司副首席投 资
官、固 定收 益总 监。
注:1. 上述 任职 日期 、离 任 日期根 据本 基金 管理 人对 外披露 的任 免日 期填 写。
2. 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在 本报告 期内, 本基金 管理人 严格按 照《证券 投资基金 法》和 其他相关 法律法规 的规定 以及《信 诚新
双 盈分级债 券型证券 投资基 金基金合 同》 、 《信诚 新双 盈分级债 券型证券 投资基 金招募说 明书》的 约定, 本
着诚实 信用 、 勤 勉尽 职的 原则管 理和 运用 基金 财产 。 本基 金管 理人 通过 不 断 完善法 人治 理结 构和 内部 控制
制度, 加强 内部 管理, 规范 基金运 作 。 本 报告 期内, 基 金运作 合法 合规,没 有发 生 损害基 金份 额持 有人 利益 的
行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1
公平 交易 制度 的执 行情 况
根 据中国 证监会 颁布的《证 券投资 基金管理 公司公平 交易制 度指导意 见》,以及 公司拟 定的《信 诚基
金公平 交易 管理 制 度 v1.2 》, 公 司采 取了 一系 列的 行 动实际 落实 公平 交易 管理 的各项 要求 。各 部门 在公 平
交 易 执 行 中 各 司 其 职, 投 资 研 究 前 端 不 断 完 善 研 究 方 法 和 投 资 决 策 流 程, 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 投 资
决 策机会, 建立公 平交易的制 度环境;交易环 节加强交易 执行的内 部控制,利用恒生 交易系统 公平交易 相关
程序,及 其它的流 程控制,确 保不同基 金在一、 二级市 场对同一 证券交易 时的公 平;公 司同时不 断完善和改
进公平 交易 分析 系统,在 事 后加以 了严 格的 行为 监控, 分析评 估以 及报 告与 信息 披露 。 当 期公 司整 体公 平 交
易制度 执行 情况 良好,未 发 现有违 背公 平交 易的 相关 情况。
4.3.2
异常 交易 行为 的专 项说 明
本报告 期内,未 发现 本基 金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
报告期 内, 未出 现参 与交 易 所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交 量 5%
的交易 。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和 运作分析
2013 年四 季度,受 流动 性 冲击影 响7 天回 购利 率中 值攀升 至4.5% 左右,居 高 不下, 债券 收益 率继 续大 幅
上升。 主要 有以 下几 个原 因:(1) 央行 实行 控制 增量 、 盘活 存量, 把好 流动 性总 闸门的 偏紧 政策,使 得市 场 悲
观 气氛蔓延 。(2)党中 央反腐 倡廉、例 行节约,财政 支出 控制趋严,财政 存款投 放带 来的流动 性低于往 年。
(3) 三 季度 以来 基建 投资 高 增长、 房地 产销 售火 爆,融 资需求 旺盛,在 信贷 收紧、 信托到 期高 峰下,债 务融 资信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2013 年第四季度报告
滚 动需求较 大,资 金通过 非标 途径流出 速度加快 。(4) 债 券基金赎 回压力较 大, 债券 各品种在 四季度进 入加
速下跌,品 种上 来看, 信用 债跌幅 更大,期 限上 来看, 中短期 跌幅 更大,评 级上 来 看, 低 评级 跌幅 更大 。
四季度 我们 根据 市场 走势 继续减 持债 券, 目前 仓位 在 100%以下, 同时 调整 债 券组合 持仓 结构,卖 出低 评
级、长 久期 品种,买 入剩 余 期限一 年以 内品 种, 减少 跌 价损失 。
展望 2014 年, 新一 届政 府 的改革 方案 已经 出台,政 策 预期逐 步明 朗, 有利 于市 场 投资者 形成 一致 预期,
提振信 心。 我们 认为 债市 经过半 年多 调整,2014 年 有望迎 来相 对平 稳时 期, 以 AA 评 级为 代表 的城 投类 债券
收益率 已攀 升 至 8% 以上, 具备很 高投 资价 值。 同时 我 们也注 意到 金融 去杠 杆进 展尚未 完成,金 融资 产期 限错
配 依然 存在,政 府容 忍经 济 增速适 度回 落。2014 年将 迎来债 券到 期兑 付高 峰, 信 用风险 不容 乐观 。2014 年
我 们将高度 关注信用 风险, 加 强甄别、 加强管控 、加强 调研。在 大类资产 配置上,重点 投资城投 类信用债,
尽量规 避低 评级 、 民 企类 、 产业 类的 信用 债;权 益方 面将适 当关 注可 转债 投资; 依然坚 持债 券基 金以 债券 票
息 收益和利 差收益为 主要盈 利模式的 投资策略; 尽可能 实行稳定 分红。我 们将一 如既往,勤勉尽 职,努 力工
作为持 有人 服务 。
4.5 报告期内基金的业绩 表现
本 报告 期基 金份 额净 值增长 率为-3.34%, 同 期业 绩比较 基准 收益 率为-1.20%, 基金 表现 落后 基准 2.14
个百分 点。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投资 1,491,947,441.60 90.42
其中： 债券 1,491,947,441.60 90.42
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 65,200,000.00 3.95
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 14,415,034.32 0.87
6 其他资 产 78,495,716.19 4.76
7 合计 1,650,058,192.11 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例(%)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 1,415,156,810.24 88.66 信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2013 年第四季度报告
5 企业短 期融 资券 70,527,000.00 4.42
6 中期票 据 - -
7 可转债 6,263,631.36 0.39
8 其他 - -
9 合计 1,491,947,441.60 93.47
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 122643 12 海 资债 735,070 71,684,026.40 4.49
2 124019 12 湘 昭投 695,680 66,778,323.20 4.18
3 122695 12 五 国投 574,950 57,592,741.50 3.61
4 124170 13 厦 杏林 500,000 51,170,273.98 3.21
5 122682 12 营 口债 500,000 49,715,000.00 3.11
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.8.1 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 股指期 货投 资。
5.8.2 本基金 投资 股指 期货 的投 资政策
本基金 投资 范围 不包 括股 指期货 投资 。
5.9 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.9.1 本期国 债期 货投 资政 策
本基金 投资 范围 不包 括国 债期货 投资 。
5.9.2 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 内未 进行 国债期 货投 资。
5.9.3 本期国 债期 货投 资评 价
本基 金投 资范 围不 包括 国 债期货 投资 。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1
本基 金本 期投 资 的 前十 名证券 的发 行主 体没 有被 监管部 门立 案调 查,或 在报 告编制 日前 一年 内受
到公开 谴责 、处 罚。
5.10.2
本基 金投 资的 前十 名股 票中, 没有 超出 基金 合同 规 定备选 库之 外的 股票 。
5.10.3
其他 资产 构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 99,954.93
2 应收证 券清 算款 36,800,693.25
3 应收股 利 -
4 应收利 息 41,595,068.01
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 - 信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2013 年第四季度报告
8 其他 -
9 合计 78,495,716.19
5.10.4
报告 期末 持有 的处 于转 股 期的可 转换 债 券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%)
1 110023 民生转 债 5,791,800.00 0.36
5.10.5
报告 期末 前十 名股 票中 存 在流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.10.6
因四 舍五 入原 因, 投资 组 合报告 中市 值占 净值 比例 的分项 之和 与合 计可 能存 在尾差 。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 信诚新 双盈 分级 债 券 A 信诚新 双盈 分级 债 券 B
报告期 期初 基金 份额 总额 557,919,191.27 1,115,491,038.17
报告期 期间 基金 总申 购份 额 - -
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 - -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份
额减少 以“-” 填列 ）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 557,919,191.27 1,115,491,038.17
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本 基金情况
本报告 期, 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
基金托 管人 专门 基金 托管 部门的 重大 人事 变动:
本基金 托管 人2013 年12 月5 日 发布 任免 通知,聘 任 黄秀莲 为中 国建 设银 行投 资托管 业务 部副 总经 理 。
§9
备查文件目录
9.1 备查 文 件目 录
1、信 诚新 双盈 分级 债券 型 证券投 资基 金相 关批 准文 件
2、信 诚基 金管 理公 司营 业 执照、 公司 章程
3、信 诚新 双盈 分级 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同
4、信 诚新 双盈 分级 债券 型 证券投 资基 金招 募说 明书
5、本 报告 期内 按照 规定 披 露的各 项公 告
9.2 存放地 点
信诚基 金管 理有 限公 司办 公地-- 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 8 号 上海 国金 中心 汇丰银 行大 楼 9 层。 信诚新双盈分级债券型证券投资基金 2013 年第四季度报告
9.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至公 司办公 地点 免费 查阅 ，也 可按工 本费 购买 复印 件。
亦可通 过公 司网 站查 阅， 公司网 址 为www.xcfunds.com 。
信诚基 金管 理有 限公 司
2014 年 1 月21 日
